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transalta报告2024年第三季度业绩强劲

艾伯塔，加拿大，2024年11月5日（环球新闻社） --

TransAlta Corporation（“TransAlta”或“公司”）（TSX：长益）（纽交所：TAC）今天报告了截至2024年9月30日的三个月和九个月的财务业绩，展示了另一季度强劲的财务表现。

“我们第三季度的业绩展示了我们积极的避险策略价值, 以及主动管理我们的阿尔伯塔州商人投资组合。通过资产优化策略取得了优异的成果，鉴于今年前九个月的投资组合位置和表现，我们正朝著2024年指引的顶端前进。” 长益总裁兼首席执行官约翰·库西诺里斯表示。

“展望未来，鉴于整个2025年阿尔伯塔州的充足供应条件，我们已决定暂时停放Sundance 6机组，将其保留为我们持续探索与进入该省电力新需求和提高电网可靠性相关的未来经济机遇。我们将保持弹性，以适应市场基本面改善或获得合同机遇时恢复Sundance 6的服务。”

“最后，我们仍在积极与Energy Capital Partners商讨有关收购Heartland Generation的商业问题，并正在与竞争局就我们获得监管批准的努力进行商业谈判。我们乐观地认为我们有一条完成交易并将Heartland的互补资产纳入我们投资组合的途径。同时，我们还在追求支持我们核心司法管辖区能源转型的多个机遇，同时积极追求我们日益具有价值的传统热电舰队的重新开发和再签约机会。”库西诺里斯先生补充道。

2024年第三季度财务亮点

transalta第三季度业绩超出预期，交付了强劲的自由现金流和优异的运营表现。公司每股自由现金流（"FCF"）为0.47美元⁽¹⁾ ，由于其积极对冲和资产管理策略，鉴于预计2024年阿尔伯塔即期电力价格下降、比预期轻微的天气、低天然气价格和市场新供应带来的增量发电。本季度亮点包括：

• 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用⁽¹⁾ 32500万美元，相比于2023年同期的45300万美元
• 运营调整后的可用性为94.5%，相比于2023年同期的91.9%
• 自由现金流⁽¹⁾ 14000万美元或每股0.47美元，相比于2023年同期的22800万美元或每股0.87美元
• 截至2024年9月30日的九个月期间，通过回购1180万普通股，还给股东$11400万，相当于公司2024年增强型股票回购计划高达$15000万的76%。
• 2024年指引范围的上限
  • 调整后的EBITDA在$115000万至$130000万之间
  • 自由现金流在$45000万至$60000万之间
    

其他业务亮点和更新

• 推进Heartland Generation的收购。
• 自2025年4月1日起，将Sundance Unit 6 停用最多两年。

关键业务发展

推进对Heartland Generation的收购

公司持续积极与联邦竞争局合作，努力获得对Heartland Generation收购的《竞争法》批准。我们也与Energy Capital Partners就商业条款保持联系，以推进交易的完成。公司乐观地认为已有一条路径使交易及时完成，并将Heartland Generation的相关资产纳入我们的投资组合。

Sundance Unit 6暂停运作

2024年11月4日，公司已向阿尔伯塔省电力系统运营商通知，Sundance Unit 6将自2025年4月1日起暂时停办，根据市场情况暂停期长达两年。TransAlta保留将暂停单元恢复运营的弹性，以当市场基本面或签约机会有保险时。此单元将在即将到来的冬季保持可用并完全运转。

任命新的致富金融(临时代码)官("CFO")

自2024年7月1日起，Joel Hunter被任命为财务执行副总裁和公司的致富金融(临时代码)官。

股份回购计划

TransAlta致力于通过适当的资本配置来提高股东回报，例如股份回购和每季度的股息。在2024年第一季度，公司宣布了2024年的增强普通股回购计划，最多分配15000万美元，并预计42%的2024年FCF指引将以股份回购和股息形式返还给股东。

2024年5月27日，公司宣布已获得多伦多证券交易所批准，在从2024年5月31日开始至2025年5月31日终了的12个月期间，最多可购买1400万普通股。任何在NCIb下购入的普通股将被取消。

截至2024年9月30日的九个月期间，公司购入并取消了总计11,814,700股普通股，平均价格为每股9.65美元，总成本为11400万美元，包括税款。

2024年第三季度亮点

分割的财务表现

2024年第三季度财务报告摘要

生产 截至2024年9月30日为止的三个月，为5,712亿瓦时，较2023年同期的5,678亿瓦时增长了百分之一，主要原因有:

• 风能和太阳能板块的产量增加，主要由于新增的资产，包括 White Rock、Horizon Hill 和 Northern Goldfields 的开通，以及 Kent Hills 发电厂的恢复服务；部分抵销
• 燃气板块的产量减少，主要是由于更高的调度优化和艾伯塔省的低市场价格；
• 能源转型板块的产量下降，受到 Centralia 发电厂经济调度增加和市场价格下降的影响；以及
• 水电板块的产量下降，因水资源减少和计划外停机增加而造成。

调整后的可用性在截至2024年9月30日的三个月中为94.5%，较2023年同期增加2.6个百分点，主要原因是： 新开通的奥克拉荷马风能和西澳大利亚太阳能资产的增加；以及

• Kent Hills 风能发电厂恢复运营；部分抵销
• 自
• 水力部门计划较高的主要维护停机和非计划停机增加。
  

调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 截至2024年9月30日三个月的基本报表的财务报告为32500万美元，较2023年同期减少12800万美元，或28%，主要影响调整后的EBITDA的主要因素如下:

• 水力调整后的EBITDA到2024年9月30日止三个月较2023年同期减少6100万美元，或41%，尽管与预期基本一致，主要原因是:
  • 阿尔伯塔市场的电力价格下跌;
  • 北萨斯喀彻溪地区水资源较少导致能源生产较少，与2023年同期相比，计划性停机增加; 虽有部分补偿
  • 由于AESO的需求增加，辅助服务量增加;
  • 来自资产优化活动的当期溢价超越即期价格;
  • 由于将排放积分销售给第三方和向燃气板块公司之间销售的增加，环境和税收属性收入增加。
• 截至2024年9月30日的三个月内，风能和太阳能调整后的EBITDA比2023年同期增加了700万美元，增幅为19％，主要原因是：
  • 包括从Oklahoma风场资产的增加，在将生产税款积分（PTC）转移给课税美国相对方的税收属性收入；以及
  • 由于Kent Hills风场重返服务而产量增加；部分被
  • 在艾伯塔市场的我们的跨期资产中，实现的电力价格较低。
• 截至2024年9月30日的三个月内，燃气调整后的EBITDA比2023年同期减少了11500万美元，降幅为45％，尽管结果基本符合预期。主要原因是：
  • 由于市场供应过剩，造成了艾伯塔燃气船队的产量下降，驱动了更高的调度优化和较低的实现价格，部分获得有利点差的高对冲量部分抵销了。
  • 由于澳大利亚Southern Cross Energy于2023年12月31日计划结束按需容量费用合同下的需求容量费用，部分抵销了2024年3月Mount Keith 132kV扩建的计量费用的开始。
• 能源转型在截至2024年9月30日的三个月内调整后的EBITDA增加了500万美元，或者是相对于2023年同期的17%，主要是由于：
  • 由于再购电力和较低生产力驱动的Mid-C价格降低，进而导致购电成本下降；部分抵消
  • 由于市场价格下降驱动的经济性调度增加，进而导致生产力降低。
• 截至2024年9月30日的三个月内，能源市场调整后的EBITDA增加了4100万美元，或者是相对于2023年同期的315%，主要是由于：2024财第三季度对比之前时期在北美能源和天然气市场的有利市场波动以及较高的实现交易量所致。
• 截至2024年9月30日的三个月内，企业调整后的EBITDA减少了500万美元，相对于2023年同期的17%，主要是由于增加用于企业资源计划升级计划（"ERP"）的规划和设计支出，以及支持战略和增长倡议。

归属于普通股股东的净亏损 截至2024年9月30日的三个月内，总计为3600万美元，相对于2023年同期向普通股股东净收益为37200万美元，主要是由于：

• 由于上述各项因素导致调整后的EBITDA下降；
• 燃气业务领域未实现的市场加挂收益较低，主要是由于前期拥有与亚伯达组合相关的大量有利对冲头寸，这些头寸在很大程度上已经结清；
• 风能和太阳能业务领域未实现的市场加挂损失较高，主要是由于中美地区奥克拉荷马专案的长期风能销售。未实现的损失是由于预测增强的风能价格反映在该期间中；
• 能源行销业务领域未实现的市场加挂收益较低，主要是由于北美力量和天然气市场的市场波动驱动；
• 资产减损费用增加主要是由于与解除和修复条款有关的折扣率和更改估计退役资产成本；部分抵消
• 折旧和摊销减少主要是由于在前期对某些设施的有用生命进行了修订。

除去未实现的市场加挂损失和收益，截至2024年9月30日为止三个月，归属于普通股股东的净收益为2300万美元，每股0.08美元，较之2023年同期的20200万美元，每股0.68美元，有所下降。⁴ 相比于2023年同期每股0.68美元，2024年9月30日为止的三个月，归属于普通股股东的净收益为2300万美元，每股0.08美元，有所下降。⁴2023年同期净收益为20200万美元，每股0.68美元。

自由现金流 截至2024年9月30日的三个月，总计14000万美元，较2023年同期减少8800万美元，降幅达39%，主要原因为：

• 调整后EBITDA项目较低，如上所述；
• 较高的当期所得税费用，原因是2023年加拿大非资本损失转嫁已全部运用，部分抵消于该期间的税前利润较低；以及
• 较高的净利息费用³ 由于建成之前的施工计划已完成，资本化利息降低，现金余额降低导致较低的利息收入；部分抵消于
• 向附属公司的非控股权益支付的分配较低，因TransAlta Cogeneration, LP净收益较低导致阿尔伯塔市场中较低的零售价格及停止向TransAlta Renewables Inc.的非控股权益支付分配。于2023年10月5日，公司收购了TransAlta Renewables的所有尚未拥有的普通股，直接或间接地。

经营活动现金流入 截至2024年9月30日的三个月，22900万美元的自由现金流比2023年同期减少45200万美元，降低了66%，主要原因是：

• 收入较低，减少了来自风险管理活动的未实现亏损；和
• 较高的贸易和其他应收款导致非现金运营工作资本差额不利的变化；部分抵销由
• 燃料和购买电力减少。
  

艾伯塔电力投资组合

截至2024年9月30日的三个月，每MWh平均现货电力价格下降至55美元，相比于2023年同期的152美元，主要原因是：

• 与之前期间相比，艾伯塔市场新增风能、太阳能和天然气供应的增加增加了发电量；
• 天然气价格下降；和
• 较2023年同期气候温和，波动性下降。
  

截至2024年9月30日的三个月内，每MWh生产实现的商业电力价格从140美元下降至90美元，相比2023年同期，尽管远高于本季度平均现货电力价格，主要原因是：

• 如上所述，较低的平均现货电力价格；和
• 与2023年同期相比，对冲价格下降。

截至2024年9月30日的三个月内，每MWh生产的碳排放合规成本从每MWh 13美元增加至每MWh 19美元，相比2023年同期，主要原因是碳定价从每吨65美元上涨至每吨80美元。

截至2024年9月30日的三个月内，已进行避险的电量为2365 GWh，平均价格为每MWh 85美元。与2023年同期相比，电量增加了246 GWh，实现的金融避险收益和损失已纳入营业收入。

流动性和财务状况

我们预期在我们已承诺的信用设施下保持足够的可用流动性。截至2024年9月30日，我们可获得18亿美元的流动性，其中包括40100万美元现金。

2024年度财务展望

以下表格概述了我们对2024年关键财务目标和相关假设的期望：

公司对2024年展望可能受到以下详细因素的影响。

阿尔伯塔即期价格敏感性：预期即期价格每变动1美元/兆瓦时，将对2024年剩余年平衡财务业绩产生+/-100万美元的影响。

2024展望相关的其他假设

电话会议

TransAlta将在将于2024年11月5日（周五）当天美国山区标准时间上午9点（东部标准时间上午11点）举行电话会议及网路直播，讨论我们2024年第三季度成果。在电话会议中，将由总裁兼首席执行官John Kousinioris和执行副总裁及财务长Joel Hunter先进行演讲，后续将进行投资分析师和投资者的问答环节。随即将进行专为媒体的问答环节。

TransAlta的投资者中心部分将提供这次直播网址连结，请至TransAlta官网查看。 https://transalta.com/investors/presentations-and-events/. 为了通过电话访问会议，请提前使用此链接进行注册： https://register.vevent.com/register/BI863e6b314dbc4284ae19fafc47eca7ac注册后，参与者将有以下选项：1）从手机拨打电话（通过个人化PIN）；2）点击“Call Me”选项，直接接收自动电话到手机。

相关资料将在TransAlta网站的投资者中心部分提供： https://transalta.com/investors/presentations-and-events/如果无法参加电话，重播将在以下位置提供： https://edge.media-server.com/mmc/p/22yb3pn9转经可用时，将在TransAlta网站上发布广播的文字稿。

注释

(1) 这些项目在IFRS下未被定义且没有标准意义。从一期到另一期呈现这些项目，使管理层和投资者能够更容易地比较与之前期间结果的收益（亏损）趋势。请参考本盈利公告的非IFRS措施部分，进一步讨论这些项目，包括在适用的情况下与按照IFRS计算的指标之间的调解。
(2) 通过使用期间内的普通股带加权平均数计算每股运营基金（FFO）和每股自由现金流（FCF）。有关这些非IFRS比率的目的，请参阅MD&A的附加IFRS措施和非IFRS措施部分。
(3) 净利息费用包括本期内的利息费用减去利息收入。
(4) 通过使用截至2024年9月30日三个月平均未流通普通股数计算。

非IFRS财务指标和其他特定财务指标

我们使用多项财务指标来评估我们的业绩和业务部门的表现，包括以非IFRS基础呈现的指标和比率，如下所述。除非另有说明，所有金额均以加拿大元表示，并来自我们按照IFRS编制的未经审核的期中摘要综合财务报表。我们认为，这些非IFRS金额、指标和比率，连同我们的IFRS金额一起阅读，将读者能够更好地理解管理层如何评估业绩。

非IFRS金额、指标和比率在IFRS下没有标准意义。它们不可能与其他公司提出的类似指标相比，不应孤立地看待，也不应作为我们的IFRS结果的替代或更具意义的选择。

调整后的EBITDA

每个业务板块都对其以调整后的EBITDA为计量基础的营运成果负责。调整后的EBITDA对管理层而言是一个重要的指标，代表我们的核心营运成果。在2024年第二季度，我们报告的EBITDA组成已经进行调整，包括收购交易和整合成本的影响，因为公司并不频繁进行业务收购，而收购交易和整合成本并不反映公司的持续业务表现。因此，公司已将此组成应用于所有先前报告的时期。 利息、税项、折旧和摊销不包含在内，因为会计处理的差异可能会扭曲我们的核心业务结果。此外，进行某些重新分类和调整以更好地评估结果，不包括这些可能不反映持续业务表现的项目。该陈述可能有助于读者分析趋势。

营运资金（"FFO"）

FFO是一项重要指标，因为它提供了一个从营运活动中产生现金的代理指标，而不考虑工作资金的变化，并提供了评估现金流趋势的能力，以便与之前时期的结果进行比较。 FFO是一项非IFRS指标。

自由现金流（"FCF"）

FCF是一个重要的指标，因为它代表可以用于投资增长项目、按计划还本债务、偿还到期债务、支付普通股股息或回购普通股的现金金额。 工作资本的变动被排除在外，因此FFO和FCF不会因我们认为是暂时性的变化而被扭曲，其中包括季节因素的影响和收付款的时间。 FCF是一项非IFRS指标。

非IFRS比率

每股FFO、每股FCF和调整后净债务与调整后EBITDA的非IFRS比率在MD&A中呈现。请参阅MD&A的营运现金流向FFO和FCF的调和以及主要非IFRS财务比率部分以获取更多信息。

每股FFO和每股自由现金流

每股FFO和每股自由现金流是根据期间内流通普通股的加权平均数计算的。每股FFO和每股自由现金流是非IFRS比率。

以下提供了这些非IFRS财务措施与最相应的IFRS措施的调解。

在合并基础上调解非IFRS措施

以下表格反映了按部门调整后的EBITDA，并提供了2024年9月30日结束三个月说明收入前税前收入的调停。

(1) Skookumchuck风力设施已按比例包括在风能和太阳能部门中。
(2) EBITDA（调整后）在IFRS下没有定义，且没有标准化意义。请参阅本次收益发布中的非IFRS财务指标和其他特定财务指标部分。

以下表格反映了截至2023年9月30日三个月内每个部门的调整后EBITDA，并提供了与营业收入前赚取利润的调解。

(1) Skookumchuck风力设施已按比例包括在风能和太阳能部门中。
(2) 根据IFRS，已调整的EBITDA未经定义，且在此收益公告中没有标准化定义。请参阅非IFRS财务指标和本收益公告中指定的其他财务指标部分。

以下表反映了截至2024年9月30日的九个月各部门调整后的EBITDA，并提供与所得税前盈利的调整。

(1) Skookumchuck风力设施已按比例包括在风能和太阳能部门中。
(2) 已调整的EBITDA在IFRS下没有确定意义。请参考本次收益公布中的非IFRS财务指标和其他指定的财务指标一节。

以下表格反映了已调整的EBITDA按部门划分，并提供了2023年9月30日止九个月的税前收入的调节。

(1) Skookumchuck风力设施已按比例包括在风能和太阳能部门中。
(2) 经调整的EBITDA未在IFRS下得到定义，并没有标准化意义。请参阅本次收益发布中的非IFRS财务指标和其他指定财务指标部分。

从营运现金流向FFO和自由现金流的调解

以下表格将营运活动现金流量对调至FFO和自由现金流:

(1)  包括我们在Skookumchuck的金融参与股权合资企业的金额份额。
(2)   2023年包括2021年确认的有损契约相关金额。
(3)  其他包括生产税收抵免，这是对税务杠杆债务的减少，减去来自股权合资企业的分配。
(4)  这些项目在国际财务报告准则下没有明确定义，也没有标准化意义。请参阅本收益公告中的非IFRS措施部分。
以下表格提供了调整后的EBITDA与FFO和FCF的调解：

(1) 自由现金流(FCF)为本收益发布的附加IFRS措施和非IFRS措施所定义，在上述收益(损失)前所调解为收益（损失）之前的收入税。
(2)净利息费用包括利息净支出减少利息收入。
(3) 这些项目未在IFRS下定义，并且没有标准化的含义。FFO和自由现金流已在本次收益发布的非IFRS财务措施和其他指定财务措施部分中定义，并在上述运营活动现金流中调解。
(4) 包括我们在Skookumchuck风电厂的拥有比例，一个股权会计中的合资企业。有关持续资本支出的详细信息请参阅我们2024年第三季度管理讨论及分析（MD&A）的资本支出部分。

TransAlta正在进行未经审计的中期合并财务报表及附注，以及相应的管理层讨论及分析（MD&A）的申报流程。这些文件将于今天在TransAlta网站的投资者部分提供。 www.transalta.com or through SEDAR at www.sedarplus.ca.

About TransAlta Corporation

TransAlta owns, operates and develops a diverse fleet of electrical power generation assets in Canada, the United States and Australia with a focus on long-term shareholder value. TransAlta provides municipalities, medium and large industries, businesses and utility customers with affordable, energy efficient and reliable power. Today, TransAlta is one of Canada’s largest producers of wind power and Alberta’s largest producer of hydroelectric power. For over 113 years, TransAlta has been a responsible operator and a proud member of the communities where we operate and where our employees work and live. TransAlta aligns its corporate goals with the UN Sustainable Development Goals and the Future-Fit Business Benchmark, which also define sustainable goals for businesses. Our reporting on climate change management has been guided by the International Financial Reporting Standards (IFRS) S2 Climate-related Disclosures Standard and the Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) recommendations. TransAlta has achieved a 66 per cent reduction in GHG emissions or 2130万 tonnes CO2e since 2015 and received an upgraded MSCI ESG rating of AA.

For more information about TransAlta, visit our web site at transalta.com.

关于前瞻性信息的警语声明

本新闻稿包含“前瞻信息”，依据适用加拿大证券法和“前瞻声明”，符合适用美国证券法，包括1995年美国《私人证券诉讼改革法案》（以下统称“前瞻性声明”）。在某些情况下，“前瞻性声明”可以通过术语如“计划”、“期望”、“提议”、“将”,“将”、“预期”、“开发”、“继续”、“估计”等类似表达未来事项或未来绩效的表达方式进行识别。特别是，本新闻稿包含但不限于有关：Sundance 6的暂时停机和恢复运营；TransAlta通过股份回购和股息承诺提高股东回报的承诺；我们对Heartland的收购；我们的流动性和财务状况；在我们的核心管辖区中有机会支持能源转型，包括改建和重新签约我们的传统火力发电站；以及我们对2024年的关键财务目标和相关假设的期望以及我们实现此等目标的能力，包括调整后的EBITDA、自由现金流和每股股息。

本新闻稿中包含的前瞻性声明基于许多假设，包括但不限于以下重大假设：未有重大改变已经宣布的适用法律和法规；包括公司2024年展望中的假设，特别是关于电力和燃气价格以及预期对冲水平的假设；对长期投资和信贷市场没有重大不利影响；停运和修复成本没有重大改变；资产的完整性和可靠性没有重大改变；公司的债务和信贷评级没有重大改变。前瞻性声明存在许多重大风险和不确定性，这可能导致实际计划、绩效、结果或成果与当前预期大不相同。可能对本新闻稿中的前瞻性声明所暗示或表达的内容产生不利影响的因素包括：电力价格波动，包括亚伯达、安大略和中哥伦比亚的商业定价影响；影响重大维护和增长项目的供应链中断；生产减少；资本访问受限公司和增加的借款成本，包括困难筹集债务、股票或适用情况下的税收权益；劳资关系事项，劳动力供应减少和继续为我们的营运和设施提供人员；依靠关键人员；我们的供应链中断，包括取得必要设备的能力；不可抗力索赔；我们适时或完全获得预期的法规和任何其他第三方批准，关于我们增长项目的；长期承诺的气体运输能力可能随著时间不完全利用而产生不利的金融影响；公司对露天收购地点、与承包商之间的争议以及在这些项目的建设或投产方面可能发生的延迟相关的发展和施工项目风险；加币兑美元和澳元的短期和长期波动；短期和长期电力供应和需求变化；对方风险，包括信用风险和在应收帐款上实现较高损失率的风险；资产损失和/或减记账；我们的信息技术系统和内部控制系统的不利影响，包括网络安全威胁；商品风险管理和能源交易风险，包括公司的风险管理工具对冲和交易程序的有效性，以防止重大损失；无法按预期收回的价格订出我们的发电合约并替代合同到期的情况；在我们营运的司法管辖区的立法、法规和政治环境的变化；环境要求和这些要求下的变化或负债；电力传输和发配的中断；天气影响，包括人为或自然灾害，和气候变化相关的风险；成本增加；燃料来源的中断，包括操作所需的天然气、煤矿、水、太阳能或风能等资源；无法获得Heartland Generation Ltd.收购所需的所有必要监管批准，以及交易关闭可能延迟或未能发生的风险；未达到财务预期，包括未达到2024年展望；一般国内和国际经济和政治发展，包括武装冲突、恐怖主义威胁、不利的外交发展或其他类似事件；设备故障以及我们能够进行或已经以具成本效益和及时的方式进行或完成维修；在我们营运的商业中的行业风险和竞争；证券的结构次类化；保险覆盖不足或不可用性；我们的所得税准备以及任何再评估风险;以及公司涉及的法律、法规和合同争端和诉讼，以及读者们应仔细考虑这些因素在评估前瞻性声明时，这些前瞻性声明仅反映本公司当前的期望，截至本日的日期，读者应谨慎行事，不要过分依赖这些预期。本文件所含财务展望的目的是为读者提供有关管理当前期望和计划的信息，读者应谨慎，该信息可能不适用于其他目的。本文件中包含的前瞻性声明仅截至本日的日期，我们不保证公开更新这些前瞻性声明以反映新信息、未来事件或其他情况，除非适用法律要求。

备注：除非另有说明，所有财务数字均以加币表示。

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