希尔曼Q3 2024季度盈利报告

2024年第三季度盈利报告展示，2024年11月5日

Q3 2024盈利报告 PresBuilder占位符 - 如果您在幻灯片上看到此框，请删除此框，但不要从幻灯片布局中移除此框所做的所有在此演示中被认为是前瞻性的声明，公司均是奉公守法的，并旨在符合1933年证券法第27A节、1934年证券交易法第21E节，及1995年《私人证券诉讼改革法》建立的豁免责任保护条款的资格。不能把这些前瞻性声明作为对未来事件的预测。诸如“期望”、“估计”、“计划”、“预算”、“预测”、“预计”、“打算”、“目标”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜在”、“继续”等词语旨在识别此类前瞻性声明。这些前瞻性声明包括，但不限于，公司对未来绩效的预期。这些前瞻性声明涉及重大风险和不确定性，可能导致实际结果与预期结果大为不同。大部分这些因素是公司无法控制并且难以预测的。可能导致这种差异的因素包括但不限于：(1)可能会影响我们及我们的客户、供应商及其他业务伙伴的运营、财务状况和现金流的不利经济状况，包括家庭装修或施工项目的支出、通货膨胀、经济衰退、金融市场或信贷市场的不稳定；(2)供应链成本的增加，包括原材料、采购、运输和能源；(3)我们所服务市场的高度竞争性的本质；(4)能够继续与新产品和服务进行创新的能力；(5)与2023年5月勒索软件攻击有关的直接和间接成本，以及我们收到与该网络安全事件相关的预期保险应收款；(6)季节性；(7)大客户集中度；(8)招募和留住合格员工的能力；(9)可能对公司提起的任何法律诉讼的结果；(10)汇率不利变化；或(11)可能对财务结果造成不利影响的法规变化和潜在立法。上述因素列表并非详尽无遗，读者还应参考公司向证券交易委员会("SEC")提交的文件中包含的风险，包括2024年2月22日提交的年度报告第10-K。鉴于这些不确定性，现有或未来的投资者应当谨慎对待任何此类前瞻性声明。除非根据适用法律要求，公司不承担或接受在本通信中任何前瞻性声明的任何更新或修订，以反映其期望的任何变化或任何事件、情况或基于任何此类声明的基础变化。非GAAP财务指标展示除了在此演示中按照美国通行会计准则（“GAAP”）提供的结果之外，公司还提供了非GAAP财务指标，这些指标根据某些项目进行了调整。公司使用这些非GAAP财务指标进行业务规划，并通过将其业绩与竞争对手的业绩进行比较来衡量公司的表现。公司认为，这些非GAAP财务指标是用于评估其经营绩效的有用财务指标，通过排除公司认为不代表其核心业务的某些项目。这些非GAAP财务指标并非旨在取代，并且不应被视为优于按照GAAP提供公司财务结果的展示。与其他公司报告的类似指标可能有所不同，并且这些非GAAP财务指标可能与其他同类标题的指标不可比较。这些非GAAP财务指标与GAAP下的相应指标在附录中进行了调和。公司无法提供公司非GAAP财务指引至相应GAAP指标的调和，因为在合理范围内由于预测和量化某些必要数量的内在困难，诸如固定资产处置/收购和外汇兑换率的这些未来形式费用和成本的本质和数额的不确定性和变动，以及这些项目和资产的税收影响和包括以及包括现金流量中包含的外汇兑换率变化费用，由于这些未来费用和成本的性质和数额的不确定性和变动，公司无法提供调和。前瞻性声明

2024年第三季度收入展示 • 净销售额较2023年第三季度下降了(1.4)%，为39330万美元 ◦ 硬件和安全解决方案(HPS)增长了0.1% - 硬件解决方案下降了(1.6)% - 安全解决方案增长了+5.9% ◦ 机器人和数字解决方案(RDS)下降了(5.3)% ◦ 加拿大下降了(6.5)% • 根据通用会计准则(GAAP)，净收入达到740万美元，每股摊薄收益为0.04美元，而2023年第三季度为510万美元，每股摊薄收益为0.03美元 • 调整后的毛利率从2023年第三季度的44.2%提高到48.2% • 调整后的EBITDA总额为7260万美元，而2023年第三季度为6680万美元 • 调整后的EBITDA利润率为18.4%，而2023年第三季度为16.7% • 净债务/调整后的EBITDA(滚动):季度结束时为2.8倍，较2023年12月30日的3.3倍和2023年9月30日的3.7倍有所改进 2024年第三季度财务回顾请参阅本演示文稿附录中的调和表格，了解非美国通用会计原则计量指标。 2024年9月28日结束的13周的亮点

2024年第三季度收入展示第三季度2024年经营回顾 2024年9月28日结束的13周的亮点 • 持续照顾客户: ◦ 年初至今填料率平均为95% • 收购Intex DIY，一家主要提供清洁抹布、布料和纺织品的供应商 • 季度结束后，希尔曼荣膺: ◦ 劳氏硬件部门2024年度最佳合作伙伴奖 ◦ 家得宝2024年度最佳硬件合作伙伴奖 • 继续寻求具有希尔曼优势的具增财力、小型并购机会 • 提高2024财年的营业额和净利润指引，并优化自由现金流指南

2024年第三季度收入展示 • 净销售额较截止到2023年9月30日的三十九周下降了(0.5)%，为112300万美元 ◦ 硬件和安全解决方案(HPS)增长了1.9% - 硬件解决方案增长了+1.8% - 安全解决方案增长了+2.5% ◦ 机器人和数字解决方案(RDS)下降了(7.4)% ◦ 加拿大下降了(6.0)% • 根据通用会计准则(GAAP)，净收入达1850万美元，每股摊薄收益为0.09美元，而在截止到2023年9月30日的三十-nine周中，净收入为50万美元，每股摊薄收益为0.00美元 • 调整后的毛利率为48.2%，而2023年第三季度为43.0% • 调整后的EBITDA总额为19320万美元，而2023年第三季度为16500万美元 • 调整后的EBITDA利润率为17.2%，而2023年第三季度为14.6% • 自由现金流为7600万美元，而2023年第三季度为11930万美元第三季度2024年截至9月28日的年度至今财务回顾请参阅此演示文稿附录中的调和表格，了解非美国通用会计原则计量指标。 2024年9月28日结束的三十九周的亮点

2024年第三季度季度财务业绩演示调整后的EBITDA（以百万美元和净销售额%计）请查看本演示文稿附录中非GAAP指标调整后的EBITDA和调整后的毛利率的调整。不按比例。顶线和底线（与2023年第三季度相比）净销售额（百万美元）调整后的毛利率（百万美元和净销售额%） $66.8 $72.6 2023年第三季度 2024年第三季度 18.4% 16.7% $176.3 $189.6 2023年第三季度 2024年第三季度 $398.9 $393.3 2023年第三季度 2024年第三季度 48.2% 44.2%

2024年第三季度硬件与安防业务季度财务业绩演示 2024年第三季度与2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的十三周2023年9月30日收入 295,843美元 295,553美元 0.1% 受科克和英泰克斯收购以及新业务推动调整后的EBITDA 48,710美元 40,659美元 19.8% 来自价格/成本动态的边际扩张边际（调整后的EBITDA/净销售额） 16.5% 13.8% 270个基点机器人和数字化 2024年第三季度与2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的十三周2023年9月30日收入 60,131美元 63,468美元（降低5.3%）序列收入下降缩小，受MinuteKey推动调整后的EBITDA 19,346美元 21,347美元（下降9.4%）收入下降导致杠杆力量减少边际（调整后的EBITDA/净销售额） 32.2% 33.6% （140）个基点加拿大 2024年第三季度与2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的十三周2023年9月30日收入 37,322美元 39,922美元（降低6.5%）低迷市场和经济超过新业务增长调整后的EBITDA 4,506美元 4,816美元（降低6.4%）边际（调整后的EBITDA/净销售额） 12.1% 12.1% 0基点综合 2024年第三季度与2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的十三周2023年9月30日收入 393,296美元 398,943美元（下降1.4%）调整后的EBITDA 72,562美元 66,822美元（增长8.6%）边际（调整后的EBITDA/净销售额） 18.4% 16.7% 170个基点各业务板块表现（第三季度）请查看本演示文稿附录中调整后的EBITDA和净利润的调整。除非另有说明，否则所有数字均以美元千计。

2024年第三季度硬件与安防业务季度财务业绩演示 2024年第三季度与2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的三十九周2023年9月30日收入 $833,847 $818,198 1.9% 受科克和英泰克斯收购以及新业务推动调整后的EBITDA $124,611 $87,385 42.6% 来自价格/成本动态的边际扩张边际（调整后的EBITDA/净销售额） 14.9% 10.7% 420个基点机器人和数字化 2024年第三季度与2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的三十九周2023年9月30日收入 $173,086 $186,990 （下降7.4%） RDS各板块销量低迷调整后的EBITDA $54,625 $63,388 （下降13.8%）收入下降导致杠杆力量减少边际（调整后的EBITDA/净销售额） 31.6% 33.9% （230）个基点加拿大 2024年第三季度与2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的三十九周2023年9月30日收入 $116,100 $123,481 （下降6.0%）加拿大市场和经济低迷调整后的EBITDA $14,005 $14,217 （下降1.5%）运营推动的边际扩张边际（调整后的EBITDA/净销售额） 12.1% 11.5% 60个基点综合 2024年第三季度与2023年第三季度 Δ截至2024年9月28日的三十九周2023年9月30日收入 $1,123,033 $1,128,669 （下降0.5%）调整后的EBITDA $193,241 $164,990 （增长17.1%）边际（调整后的EBITDA/净销售额） 17.2% 14.6% 260个基点各业务板块表现（第三季度累计）请查看本演示文稿附录中调整后的EBITDA和净利润的调整。除非另有说明，否则所有数字均以美元千计。

2024财年第3季度硬件和保护机器人以及数字加拿大总营业收入截至2024年9月28日的13周内金属和五金 $224,850 $— $33,918 $258,768 个人防护 $70,993 — $724 $71,717 钥匙和钥匙配件 — $48,593 $2,674 $51,267 雕刻和磨砺 — $11,538 $6 $11,544 总营业收入 $295,843 $60,131 $37,322 $393,296 产品类别的营收 (第3季度) 硬件和保护机器人以及数字加拿大总营业收入截至2023年9月30日的13周内金属和五金 $228,515 $— $35,497 $264,012 个人防护 $67,038 — $1,933 $68,971 钥匙和钥匙配件 — $50,408 $2,477 $52,885 雕刻和磨砺 — $13,060 $15 $13,075 总营业收入 $295,553 $63,468 $39,922 $398,943 除非另有说明，数字以千美元为单位。

2024财年第3季度硬件和保护机器人以及数字加拿大总营业收入截至2024年9月28日的39周内金属和五金 $670,369 $— $106,109 $776,478 个人防护 $163,478 — $3,327 $166,805 钥匙和钥匙配件 — $137,395 $6,634 $144,029 雕刻和磨砺 — $35,691 $30 $35,721 总营业收入 $833,847 $173,086 $116,100 $1,123,033 产品类别的营收 (本财年截至本季度) 硬件和保护机器人以及数字加拿大总营业收入截至2023年9月30日的39周内金属和五金 $658,629 $— $111,462 $770,091 个人防护 $159,569 — $5,474 $165,043 钥匙和钥匙配件 — $147,976 $6,510 $154,486 雕刻和磨砺 — $39,014 $35 $39,049 总营业收入 $818,198 $186,990 $123,481 $1,128,669 除非另有说明，数字以千美元为单位。

2024财年第3季度总净杠杆率（净债务 / 最近12个月调整后EBITDA）资本结构 2024年9月28日现金借贷额度（ABL Revolver，容量为$26480万） $— 定期票据 $747.6 融资租赁和其他债务 $11.0 总债务 $758.6 现金 $59.8 净债务 $698.7 最近12个月调整后EBITDA $247.6 净债务 / 最近12个月调整后EBITDA 比率 2.8倍杠杆继续改善请参阅此报告中附录中对非GAAP指标调整后EBITDA和净债务的调节数字以百万美元为单位。 3.7倍 3.3倍 3.2倍 2.9倍 2.8倍 09 /3 0/ 20 23 12 /3 0/ 20 23 03 /3 0/ 20 24 06 /2 9/ 20 24 09 /2 8/ 20 24 0.0倍 1.0倍 2.0倍 3.0倍 4.0倍 5.0倍

2024年第三季度收益展示 2024年展望与指引（以百万美元计）上一财年2024年指引 2024年全年指引区间-更新后的2024年指引中点-更新后的营收 1.44亿美元至14.8亿美元 1.455亿至14.85亿美元 14.7亿美元调整后的EBITDA 2.4亿至2.5亿美元约2.5亿美元自由现金流量 1亿至1.2亿美元 1亿至1.15亿美元 1.075亿美元假设 • 预计2024年底净债务/调整后的EBITDA杠杆率约为2.7倍 • 利息费用：5500万至6.5亿美元 • 现金利息：5亿至6亿美元 • 现金税费用：50亿至1.5亿美元 • 资本支出：8000万至0.85亿美元 • 重组/其他费用：1亿至1.2亿美元 • 营运资本收益：0至1亿美元 • 完全稀释后的流通股份：约1.99亿股 2024年11月5日，希尔曼公司更新了其2024年8月6日最近提供的指引，以反映希尔曼公司2024年第二季度的业绩 2024年全年指引-更新请参阅本演示文稿附录中调整后的EBITDA和自由现金流量的重整情况

2024年第三季度收益展示重点关键要点：执行并购；赢得新业务；强劲的利润概况历史长期年度增长目标（有机）：收入增长：+6% & 调整后的EBITDA增长：+10% 历史长期年度增长目标（包括收购）：收入增长：+10% & 调整后的EBITDA增长：+15% • 公司拥有60年的成功记录；已被证明在多个经济周期中具有弹性 • 修理、改造和维护行业具有重要的长期风险；预期未来住房支出增加，因为美国有2400万住房即将进入“主干翻新”年份（20-39岁）到20271 • 1100名分销（销售和服务）团队和直接到店履行不断提供竞争优势，并加强竞争壕沟-推动新业务获胜 • 商品成本在2023年5月达到顶峰，毛利率此后扩大，并预计保持稳固 • 执行小规模并购计划，利用希尔曼公司的优势，以推动长期增长 1) 约翰·伯恩斯研究与咨询

14 附录

15第三季度2024年收益展示投资亮点具有增量增长潜力的重要路径：有机增长+并购具有经过验证的运营和并购专业知识的管理团队具备60年的强大财务实力行业和创新领域的领导者在多个类别中无法替代的合作伙伴获得客户的喜爱、信任和依赖大型、可预测的、增长中的、有弹性的最终市场

16第三季度2024年收益展示希尔曼概览我们是谁 *管理人员估计已调整EBITDA是一项非通用会计准则衡量指标。请参阅附录以了解调整后的EBITDA与净损失的对应关系约200亿个紧固件销售约24500万双工作手套销售逾1.15亿把钥匙复制管理约11.4万个SKU 管理约4.6万个直接发货地点零售场所中约3.1万个展台核心类别中的第一位置* 过去10年的销售复合年增长率为8.0% 60年成功经营历史 2023年销售额150亿美元 2018年至2023年调整后EBITDA增长率9.4% 2023年调整后EBITDA利润率14.9% 2023年：数字概况 • 我们是一家领先的北美硬件产品和解决方案供应商，包括； ◦ 硬件和家居改善产品 ◦ 保护装备和工地装备 - 包括工作手套和工地储存 ◦ 机器人展台技术（“RDS”）：钥匙复制、雕刻和刀具磨刃 • 我们独特的服务模式提供直接发货至门店、门店服务和类别管理解决方案 • 我们与北美领先零售商建立了长期战略伙伴关系： ◦ 家得宝、劳氏、沃尔玛、拖拉供应公司和ACE五金 • 成立于1964年；总部位于俄亥俄州辛込那提

17第三季度2024年收益展示主要产品类别分部门中的第一分部门中的第一分部门中的第一钥匙和吊坠复制个性化标签刀具磨刃紧固件与特种手套建筑五金和金属形状安全装备 / 个人防护装备 / 清洁施工紧固件工装挂画来源：第三方行业报告。硬件解决方案保护解决方案机器人和数字解决方案 Hillman向其平均有前25名客户出售了25年的产品

2024年第三季度13个星期截至2024年9月28日，2023年9月30日，净利润$7,434 $5,057 所得税费用（收益）4,372 12,957 利息费用，净额15,108 16,728 折旧17,948 14,434 摊销15,354 15,583 EBITDA $60,216 $64,759 股票补偿费用3,257 3,069 重组和其他(1) 1,322 179 诉讼费用(2) — 79 交易和整合费用(3) 477 289 持续性商誉公允价值变动(467) (1,553) 客户破产准备(4) 7,757 0 调整后的EBITDA $72,562 $66,822 调整后的EBITDA协调脚注： 1. 包括与我们的配送中心搬迁和公司重组活动相关的解聘的咨询和其他成本。2. 诉讼费用包括与我们与Hy-Ko Products Company LLC的诉讼有关的法律费用。3. 交易和整合费用包括与Koch Industries, Inc和Intex DIY, Inc的收购相关的专业费用和其他成本。4. 客户破产准备包括与2024年10月14日True Value第11章破产申请有关的冲销金额。

2024年第三季度39个星期截至2024年9月28日，2023年9月30日，净利润（亏损）$18,477 $470 所得税收益9,003 3,278 利息费用，净额44,316 52,880 折旧50,583 44,939 摊销45,857 46,733 EBITDA $168,236 $148,300 股票补偿费用9,742 9,111 重组和其他(1) 3,192 3,027 诉讼费用(2) — 339 交易和整合费用(3) 993 1,599 持续性商誉公允价值变动313 2,614 再融资成本(4) 3,008 — 客户破产准备(5) 7,757 — 调整后的EBITDA $193,241 $164,990 调整后的EBITDA协调脚注： 1. 包括与我们的配送中心搬迁和公司重组活动相关的解聘的咨询和其他成本。2. 诉讼费用包括与我们与Hy-Ko Products Company LLC的诉讼有关的法律费用。3. 交易和整合费用包括与Koch Industries, Inc和Intex DIY, Inc的收购以及2023年CCMP次级发行相关的专业费用和其他成本。4. 在2024年第一季度，我们对于截至2028年7月14日到期的现有Senior Term Loan进行了价格修订修正。5. 客户破产准备包括与2024年10月14日True Value第11章破产申请有关的冲销金额。

2024年第三季度收益展示截至2024年9月28日的十三周 2023年9月30日网销售额$393,296 $398,943 销售成本（不包括折旧和摊销）203,700 222,644 除折旧和摊销外的毛利润$189,596 $176,299 除折旧和摊销外的毛利率48.2 % 44.2 % 截至2024年9月28日的三十九周 2023年9月30日网销售额$1,123,033 $1,128,669 销售成本（不包括折旧和摊销）581,806 643,652 除折旧和摊销外的毛利润$541,227 $485,017 除折旧和摊销外的毛利率48.2 % 43.0 % 调整后毛利率和盈利对账

2024年第三季度收益展示截至2024年9月28日的十三周 2023年9月30日销售、一般和管理费用$130,261 $113,359 SG&A调整项目（1）: 股票补偿费用3,257 3,069 重组1,322 179 诉讼费用— 79 收购和整合费用477 289 客户破产储备7,757— 调整后SG&A$117,448$109,743 调整后SG&A占净销售额的比例29.9 % 27.5 % 截至2024年9月28日的三十九周 2023年9月30日销售、一般和管理费用$369,980$335,876 SG&A调整项目（1）: 股票补偿费用9,742 9,111 重组3,192 3,027 诉讼费用— 339 收购和整合费用993 1,599 客户破产储备7,757— 调整后SG&A$348,296$321,800 调整后SG&A占净销售额的比例31.0 % 28.5 % 调整后SG&A费用对账 1. 有关调整项目的详细信息，请参见调整后EBITDA对账

2024年第三季度收益展示截至2024年9月28日截至2023年12月30日循环贷款$0 $0 高级期限贷款747,597 751,852 融资租赁和其他债务10,956 9,097 总债务$758,553 $760,949 减现金59,820 38,553 净债务$698,733 $722,396 净债务和自由现金流对账截至2024年9月28日的三十九周 2023年9月30日经营活动提供的净现金$140,187 $171,477 资本支出（64,196）（52,145）自由现金流$75,991 $119,332 净债务调解自由现金流调解

2024年第3季度财务报告，截至2024年9月28日的13周 HPS RDS Canada 合并运营收入 $17,210 $7,342 $2,362 $26,914 折旧与摊销 20,673 11,472 1,157 33,302 股权补偿费用 2,850 333 74 3,257 其他重组费用 19 390 913 1,322 交易和整合费用 463 14 — 477 有形权益溢价变动 — (467) — (467) 客户破产准备金 7,495 262 — 7,757 调整后的EBITDA $48,710 $19,346 $4,506 $72,562 截至2023年9月30日的13周 HPS RDS Canada 合并运营收入 $18,556 $12,772 $3,414 $34,742 折旧与摊销 19,149 9,674 1,194 30,017 股权补偿费用 2,536 325 208 3,069 重组费用 163 16 — 179 诉讼费用 — 79 — 79 交易和整合费用 255 34 — 289 有形权益溢价变动 — (1,553) — (1,553) 调整后的EBITDA $40,659 $21,347 $4,816 $66,822 分部调整EBITDA清算

2024年第3季度财务报告，截至2024年9月28日的39周 HPS RDS Canada 合并运营收入 $46,501 $20,409 $7,894 $74,804 折旧与摊销 60,786 31,914 3,740 96,440 股权补偿费用 8,239 946 557 9,742 其他重组费用 631 747 1,814 3,192 交易和整合费用 959 34 — 993 有形权益溢价变动 — 313 — 313 客户破产准备金 7,495 262 — 7,757 调整后的EBITDA $124,611 $54,625 $14,005 $193,241 截至2023年9月30日的39周 HPS RDS Canada 合并运营收入 $19,087 $27,608 $9,933 $56,628 折旧与摊销 56,720 31,349 3,603 91,672 股权补偿费用 7,606 935 570 9,111 重组费用 2,548 368 111 3,027 诉讼费用 — 339 — 339 交易和整合费用 1,424 175 — 1,599 有形权益溢价变动 — 2,614 — 2,614 调整后的EBITDA $87,385 $63,388 $14,217 $164,990 分部调整EBITDA清算