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立即发布
ADAPTHEALTH公司宣布2024年第三季度业绩
宾夕法尼亚州普利茅斯会议 - 2024年11月5日 - AdaptHealth Corp.（纳斯达克股票代码：AHCO）（“AdaptHealth”或“公司”）作为国家领先的提供以患者为中心的医疗在家解决方案，包括家庭医疗设备、医疗用品和相关服务的公司，宣布 今天宣布了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
第三季度业绩及亮点

所有比较均参照截至2023年9月30日的季度，除非另有说明。
•净营业收入为80590万美元，相比80400万美元增加了0.2%。
•归属于适应健康公司的净利润为2290万美元，相比适应健康公司的净损失45410万美元。
•调整后的EBITDA为16430万美元，相比16120万美元增长了1.9%。
•现金流量 来自 运营 为39140万美元的年至今数据 2024自由现金流年初至今达到16270万美元，较2023年同期的32540万美元有所增长。 2024其销售额由2023年同期的7660万美元增长。
•公司在本季度完成了部分定制康复资产的出售。

管理层评论

adapthealth首席执行官苏珊·福斯特表示：“我对未来路途持乐观态度。我们已确定增长机会，正在组建一个表现出色的团队，并投资于让我们能够为更多患者提供家庭服务的领域。”

财务展望

公司更新了2024财政年度的先前财务指导如下：

•净营业收入从32.55亿至33.15亿美元调整为32.2亿至32.6亿美元。
•调整后的EBITDA为65500万至67500万美元，由之前的66000万至70000万美元
•自由现金流为17500万至19500万美元，从之前的16000万至18000万美元
电话会议
管理层将于2024年11月5日星期二上午8:30举行电话会议，与分析师和投资者讨论结果和业务活动。

有意参加电话会议的各方可拨打以下电话号码： 
•(800) 343-4136 (国内) 或
•(203) 518-9843 (国际)

在提示时，请提供会议ID: AHCO第三季度营业收入
要查看网络研讨会，请访问公司的投资者关系页面，网址为https://adapthealth.com/investorrelations/
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在现场通话后，重播将在公司网站www.adapthealth.com的“投资者关系”下提供六个月。
关于AdaptHealth公司。

AdaptHealth是全国领先的提供以患者为中心的医疗在家解决方案的供应商，包括家庭医疗设备（HME）、宠物-医疗产品和相关服务。该公司提供一套完整的医疗产品和解决方案，旨在帮助患者在家管理慢性病症，适应日常生活中的挑战，并茁壮成长。产品和服务包括（i）针对患有阻塞性睡眠呼吸暂停症的个体提供睡眠疗法设备、用品和相关服务(包括CPAP和BiPAP服务)，（ii）向糖尿病患者提供医疗设备和用品（包括连续葡萄糖监测仪和胰岛素泵），（iii）针对从急性护理和其他设施出院的患者提供HME，（iv）在家提供氧疗和相关慢性治疗服务，以及（v）代表慢性病人提供其他HME设备和用品，包括伤口护理、泌尿学、尿失禁、造口和营养补给的需求。该公司自豪地与广泛和高度多元化的转诊来源网络合作，包括急性护理医院、睡眠实验室、肺病学家、熟练护理设施和诊所。AdaptHealth为联邦医保、医疗补助和商业保险支付方的受益人提供服务，通过其遍布47个州的约670个地点网络，每年在所有50个州为约420万名患者提供服务。
前瞻性声明
本新闻稿包含一些并非历史事实而是前瞻性声明，用于美国1995年《证券诉讼改革法》的安全港条款。前瞻性声明通常伴随着“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预计”、“打算”、“期望”、“应该”、“将会”、“规划”、“预测”、“潜力”、“似乎”、“寻求”、“未来”、“展望”等预测或指示未来事件或趋势的词语，不是对历史事项的陈述。这些前瞻性声明包括但不限于关于营收、其他财务和业绩指标的预测、估计和预测、市场机遇的预测和公司的收购流程等声明。这些声明基于各种假设和apadthealth管理层的当前预期，并不预测实际表现。这些前瞻性声明仅供说明目的，不得被任何投资者依赖作为担保、保证、预测或确定的事实或概率。实际事件和情况难以预测或不可能预测，并将不同于假设。许多实际事件和情况超出公司的控制范围。

这些前瞻性声明受到一系列风险和不确定性的影响，包括司法和行政诉讼的结果，公司可能成为诉讼一方或政府调查的对象，这可能会中断或限制公司的运营，导致不利的判决、和解或罚款，并产生负面宣传；公司客户偏好、前景变化以及医疗保健行业的竞争条件。有关这些风险和不确定性的进一步描述可以在公司提交给证券交易委员会的文件中找到。如果风险成真或假设证明不正确，实际结果可能会与这些前瞻性声明隐含的结果有重大差异。公司目前知道或目前认为不重要的其他风险也可能导致实际结果与前瞻性声明中所含结果不同。此外，前瞻性声明反映了公司对未来事件的期望、计划或预测，并反映了本新闻稿日期的观点。公司预计随后的事件和发展将导致公司的评估发生变化。然而，虽然公司可能选择在未来某个时间更新这些前瞻性声明，但公司明确声明不承担此类义务。这些前瞻性声明不应被视为代表公司自本新闻稿日期后的任何日期的评估。因此不应过分依赖这些前瞻性声明。
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使用非 GAAP 财务信息

公司使用EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和自由现金流等与美国普通会计准则（U.S. GAAP）不符的财务指标来分析其财务状况，并认为这些指标对投资者有帮助，作为U.S. GAAP措施的补充。此外，公司根据其能否满足基于调整后的EBITDA变体的测试的能力，部分受公司能够在现有信贷协议下承担额外负债并进行投资的限制。

公司认为调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率对投资者评估公司的财务表现具有用处。公司在激励报酬计划中将调整后的EBITDA作为盈利能力衡量标准，并用于评估收购机会，在其中通常用于条件性考虑安排的目的。

EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不应被视为美国通用会计准则下的财务表现指标，而从EBITDA和调整后的EBITDA排除的项目是了解和评估财务表现的重要组成部分。因此，这些关键业务指标作为分析工具存在局限性。不应将其视为美国通用会计准则下净利润或任何其他指标的替代，也不应将其作为衡量公司流动性的运营活动现金流或公司资金可自由运用的替代方法。

公司使用自由现金流, 自由现金流是一项不符合美国通用会计准则的财务指标，公司在运营和财务决策中使用，并认为自由现金流对投资者有用，因为证券分析师、投资者、评级机构和其他利益相关方经常使用类似指标评估公司的竞争对手，以及衡量公司偿还债务的能力。公司对自由现金流的呈现不应被解释为是衡量流动性或公司用于资金需求，包括投资业务增长和履行义务的可自由运用现金的指标。

不应将自由现金流视为符合美国通用会计准则下的财务表现指标。因此，这一关键业务指标作为分析工具存在局限性。不应被视为美国通用会计准则下任何指标的替代，也不应作为衡量AdaptHealth流动性的运营活动现金流的替代方法。
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适应健康公司
汇编的资产负债表(未经审计)
（以千为单位）2024年9月30日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金$100,180 $77,132 
应收账款401,215 388,910 
库存133,490 113,642 
预付和其他流动资产48,906 69,338 
总流动资产683,791 649,022 
设备和其他固定资产净值474,922 495,101 
经营租赁权使用资产106,390 110,465 
融资租赁使用权资产38,769 31,962 
商誉2,707,282 2,724,958 
可识别无形资产净值113,452 130,160 
递延所得税资产328,106 345,854 
其他17,224 21,128 
总资产$4,469,936 $4,508,650 
负债和股东权益
流动负债:
应付账款及应计费用$430,371 $391,994 
开多次数16,250 53,368 
经营租赁偿还的当前部分30,276 29,270 
融资租赁负债的流动部分12,307 9,122 
合同负债35,842 38,570 
认股权负债2,221 4,021 
其他负债25,758 10,654 
流动负债合计553,025 536,999 
长期债务，减去当期部分2,013,644 2,094,614 
经营租赁负债减去短期部分80,135 85,529 
融资租赁负债，减去当前部分26,098 22,746 
其他长期负债272,846 302,093 
总负债2,945,748 3,041,981 
股东权益总计1,524,188 1,466,669 
负债和股东权益总计$4,469,936 $4,508,650 
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adapthealth 公司。
  联合操作表（未经审计）
 
 三个月之内结束九个月结束
September 30,September 30,
（以千为单位，除股份数和每股数据外）2024202320242023
营业收入$805,858 $804,031 $2,404,330 $2,341,943 
成本和费用：
营业收入成本681,866 693,488 2,036,532 2,022,281 
一般及管理费用49,242 45,198 154,632 142,797 
折旧和摊销，不包括患者设备的折旧11,263 14,515 34,023 45,596 
商誉减值— 511,866 13,078 511,866 
总成本和费用742,371 1,265,067 2,238,265 2,722,540 
业务利润（亏损）63,487 (461,036)166,065 (380,597)
利息费用，净额31,429 32,306 96,939 96,813 
债务清偿损失2,273 — 2,273 — 
认股权责任的公允价值变动 (2,243)(9,160)(1,800)(31,886)
其他损失, 净额— 3,317 3,345 6,574 
税前收益（亏损）32,028 (487,499)65,308 (452,098)
所得税费用（收益）8,073 (34,578)21,931 (30,893)
23,955 (452,921)43,377 (421,205)
归属于非控制股权的收益1,096 1,155 3,217 3,187 
归属于adapthealth公司的净利润（亏损）$22,859 $(454,076)$40,160 $(424,392)
基本每股加权平均股份134,303134,825133,481134,549
流通股加权平均数-摊薄136,530134,982135,441135,202
每股基本净收益（亏损）$0.16 $(3.37)$0.28 $(3.15)
每股稀释净收益（亏损）$0.15 $(3.43)$0.27 $(3.37)
 
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adapthealth 公司。
合并现金流量表（未经审计）
九个月结束
September 30,
（以千为单位）20242023
经营活动现金流量：
$43,377 $(421,205)
调整净利润(亏损)和经营活动提供的现金:
包括患者设备折旧和摊销费用274,797 290,419 
商誉减值13,078 511,866 
以股票为基础的补偿10,614 17,284 
权证赔偿金额的变化(1,800)(31,886)
投资公允价值的按市价计算的损益24,902 26,309 
减少融资租赁权益账面金额7,927 3,821 
递延所得税支出（收益）18,664 (37,033)
利率掉期公允价值变动，再分类调整后净额变化(367)(1,394)
推迟融资成本的摊销4,247 3,926 
债务清偿损失2,273 — 
从收购中支付的应收业绩款(1,850)— 
其他569 350 
操作性资产和负债的变动（收购效应除外）：
应收账款(12,305)(10,043)
库存(21,474)12,769 
预付和其他资产23,656 10,956 
营业租赁负债(25,212)(26,959)
营运负债30,328 (23,780)
经营活动产生的现金流量净额391,424 325,400 
投资活动现金流量：
购买设备和其他固定资产(228,719)(248,816)
出售资产的收益5,316 — 
业务收购的支付，扣除现金收购的净额— (17,917)
成本法投资的支付— (128)
投资活动产生的净现金流出(223,403)(266,861)
筹集资金的现金流量：
长期负债和授信额度借款的融资收入253,477 50,000 
长期债务和信用额度还款(373,477)(75,000)
偿还融资租赁(8,261)(4,558)
按照股份回购计划购买股份的支付— (9,224)
行使期权所得款项742 538 
与员工股票购买计划相关的获得款项999 2,031 
与税务可实收协议相关的支付(1,432)(3,202)
支付债务融资成本(6,429)— 
分配给非控股权益持有人的股份(3,500)(2,500)
支付用于限制股票解禁和期权行权的税款代扣款项(1,794)(5,253)
对收购产生的待确定业绩补偿和延期购买价格的支付(5,298)(1,500)
筹集资金净额(144,973)(48,668)
现金净增加额23,048 9,871 
期初现金余额77,132 46,272 
期末现金余额$100,180 $56,143 
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致富金融（临时代码）公司。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
 
利息、税项、折旧及摊销前利润（“EBITDA”）、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。

本新闻稿介绍了AdaptHealth截至2024年和2023年9月30日三个月和九个月的EBITDA，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。
AdaptHealth将EBITDA定义为归属于AdaptHealth公司的净利润（损失）加上归属于非控制股权的净利润（损失），净利息费用，所得税费用（收益）以及包括患者设备折旧在内的折旧和摊销费用。
AdaptHealth将调整后的EBITDA定义为EBITDA（如上所定义），加上股权为基础的补偿费用，权证负债公允价值变动，商誉减值，债务注销损失，诉讼和解费用，以及其他某些非经常性费用或收入项目。
AdaptHealth将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA（如上所定义）占净收入的百分比。

下表未经审计的表格展示了归属于AdaptHealth Corp.的净利润与EBITDA和调整后的EBITDA的调整，以及归属于AdaptHealth Corp.的净利润占净收入的百分比到调整后的EBITDA利润率的对应关系，截至2024年9月30日和2023年的三个月结束。

截至9月30日的三个月
20242023
(未经审计)
（以千计，百分比除外）美元营业收入百分比美元营业收入百分比
归属于adapthealth公司的净利润（亏损）$22,8592.8%$(454,076)(56.5)%
归属于非控股权益的收入1,0960.1%1,1550.1%
利息费用，净额31,4293.9%32,3064.0%
所得税费用（收益）8,0731.0%(34,578)(4.2)%
折旧和摊销，包括患者设备折旧90,75911.3%97,31012.1%
EBITDA154,21619.1%(357,883)(44.5)%
股权补偿费用(a)8630.1%4,5210.5%
认股权责任准备金公允价值变动 (b)(2,243)(0.3)%(9,160)(1.1)%
商誉减值 (c)——%511,86663.7%
债务清偿损失 (d)2,2730.3%——%
其他非经常性费用，净额 (e)9,1481.2%11,8231.4%
调整后的EBITDA$164,25720.4%$161,16720.0%
调整后的EBITDA利润率20.4%20.0%
(a)代表向员工和非雇员董事授予的奖励的权益报酬支出.
(b)代表认股权责任估算公允价值变动的非现金利得.
(c)表示非现金商誉减值费用，因为公司的报告单位的公允价值低于其账面价值.
(d)代表与公司信贷协议再融资相关的贷方费用和摊销的未摊销的融资费用的冲销.
(e)2024年期间包括330万美元的离职费用(主要与公司前总裁的离职有关)，280万美元与系统实施活动相关的咨询费用，110万美元资产减值，50万美元与诉讼有关的费用，以及
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ADAPTHEALTH公司
150万美元的其他非经常性费用。2023年期间包括290万美元与诉讼有关的费用，150万美元的离职费用，360万美元与成本管理计划相关的租约终止费用，130万美元与系统实施活动相关的咨询费用，以及250万美元的其他非经常性费用.
以下未经审计的表格展示了归属于AdaptHealth公司的净利润与EBITDA和调整后的EBITDA的调和，以及归属于AdaptHealth公司的净利润占净营收的百分比与调整后的EBITDA利润率，截至2024年和2023年9月30日的九个月
截至9月30日的九个月
20242023
(未经审计)
（以千计，百分比除外）美元营业收入百分比美元营业收入百分比
归属于adapthealth公司的净利润(损失)$40,1601.7%$(424,392)(18.1)%
归属于非控股利益的收入3,2170.1%3,1870.1%
利息费用，净额96,9394.0%96,8134.1%
所得税费用（收益）21,9310.9%(30,893)(1.3)%
折旧和摊销，包括患者设备折旧274,79711.5%290,41912.4%
EBITDA437,04418.2%(64,866)(2.8)%
股权补偿费用 (a)10,6140.4%17,2840.7%
认股权责任准备金公允价值变动 (b)(1,800)(0.1)%(31,886)(1.4)%
商誉减值损失 (c)13,0780.5%511,86621.9%
债务摊销损失 (d)2,2730.1%——%
诉讼和和解费用 (e)3,3450.1%——%
其他一次性费用净额（f）23,5031.1%33,7781.5%
调整后的EBITDA$488,05720.3%$466,17619.9%
调整后的EBITDA利润率20.3%19.9%
(a)代表授予员工和非雇员董事的权益补偿费用。
(b)代表权证负债估计公允价值变动所致的非现金收益。
(c)2024年期间包括与某些不重要的定制康复技术资产处置相关的非现金商誉减值费用。2023年期间包括由于公司报告单位的公允价值低于其账面价值而产生的非现金商誉减值费用。
(d)代表与公司信贷协议再融资相关的贷款人费用和摊销未摊销的递延融资成本的冲销。
(e)代表$240万费用，用于2024年7月根据之前披露的证券集体诉讼的和解最终获得法院批准后发行的公司普通股公允价值变动，以及用于解决股东衍生诉讼的$90万费用。
(f)2024年期间包括与系统实施活动相关的970万美元咨询费用、330万美元的裁员费用（主要与公司前总裁的离职有关）、330万美元的诉讼费用、270万美元的资产减值以及450万美元的其他非经常性费用。2023年期间包括1250万美元与诉讼有关的费用、630万美元的裁员费用（其中290万美元与公司前首席执行官的离职有关）、410万美元与成本管理计划相关的租约终止费用、390万美元与系统实施活动相关的咨询费用、90万美元的运营租赁权利减值以及610万美元的其他非经常性费用。
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adapthealth公司。
自由现金流

本新闻稿介绍了AdaptHealth截至2024年9月30日和2023年的三个月和九个月的自由现金流。

AdaptHealth将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买设备和其他固定资产支出的现金。
 
以下未经审计的表格将经营活动提供的净现金与2024年9月30日和2023年三个月和九个月的自由现金流衡量指标进行了调和。

三个月之内结束九个月结束
September 30,September 30,
（以千为单位）2024202320242023
(未经审计)
经营活动产生的现金流量净额$144,405$98,833$391,424$325,400
购买设备和其他固定资产(59,556)(77,086)(228,719)(248,816)
自由现金流$84,849$21,747$162,705$76,584






联系方式
AdaptHealth公司.
Jason Clemens，特许金融分析师
首席财务官
IR@adapthealth.com
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