EX-99.1 2 ahco-20241105x8k_ex991.htm EX-99.1 文件

第99.1展示文本
adapthealthimg001a.jpg
立即發佈
ADAPTHEALTH公司宣佈2024年第三季度業績
賓夕法尼亞州普利茅斯會議 - 2024年11月5日 - AdaptHealth Corp.（納斯達克股票代碼：AHCO）（「AdaptHealth」或「公司」）作爲國家領先的提供以患者爲中心的醫療在家解決方案，包括家庭醫療設備、醫療用品和相關服務的公司，宣佈 今天宣佈了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
第三季度業績及亮點

所有比較均參照截至2023年9月30日的季度，除非另有說明。
•淨營業收入爲80590萬美元，相比80400萬美元增加了0.2%。
•歸屬於適應健康公司的淨利潤爲2290萬美元，相比適應健康公司的淨損失45410萬美元。
•調整後的EBITDA爲16430萬美元，相比16120萬美元增長了1.9%。
•現金流量 來自 運營 爲39140萬美元的年至今數據 2024自由現金流年初至今達到16270萬美元，較2023年同期的32540萬美元有所增長。 2024其銷售額由2023年同期的7660萬美元增長。
•公司在本季度完成了部分定製康復資產的出售。

管理層評論

adapthealth首席執行官蘇珊·福斯特表示：「我對未來路途持樂觀態度。我們已確定增長機會，正在組建一個表現出色的團隊，並投資於讓我們能夠爲更多患者提供家庭服務的領域。」

財務展望

公司更新了2024財政年度的先前財務指導如下：

•淨營業收入從32.55億至33.15億美元調整爲32.2億至32.6億美元。
•調整後的EBITDA爲65500萬至67500萬美元，由之前的66000萬至70000萬美元
•自由現金流爲17500萬至19500萬美元，從之前的16000萬至18000萬美元
電話會議
管理層將於2024年11月5日星期二上午8:30舉行電話會議，與分析師和投資者討論結果和業務活動。

有意參加電話會議的各方可撥打以下電話號碼： 
•(800) 343-4136 (國內) 或
•(203) 518-9843 (國際)

在提示時，請提供會議ID: AHCO第三季度營業收入
要查看網絡研討會，請訪問公司的投資者關係頁面，網址爲https://adapthealth.com/investorrelations/
-1 -

在現場通話後，重播將在公司網站www.adapthealth.com的「投資者關係」下提供六個月。
關於AdaptHealth公司。

AdaptHealth是全國領先的提供以患者爲中心的醫療在家解決方案的供應商，包括家庭醫療設備（HME）、寵物-醫療產品和相關服務。該公司提供一套完整的醫療產品和解決方案，旨在幫助患者在家管理慢性病症，適應日常生活中的挑戰，並茁壯成長。產品和服務包括（i）針對患有阻塞性睡眠呼吸暫停症的個體提供睡眠療法設備、用品和相關服務(包括CPAP和BiPAP服務)，（ii）向糖尿病患者提供醫療設備和用品（包括連續葡萄糖監測儀和胰島素泵），（iii）針對從急性護理和其他設施出院的患者提供HME，（iv）在家提供氧療和相關慢性治療服務，以及（v）代表慢性病人提供其他HME設備和用品，包括傷口護理、泌尿學、尿失禁、造口和營養補給的需求。該公司自豪地與廣泛和高度多元化的轉診來源網絡合作，包括急性護理醫院、睡眠實驗室、肺病學家、熟練護理設施和診所。AdaptHealth爲聯邦醫保、醫療補助和商業保險支付方的受益人提供服務，通過其遍佈47個州的約670個地點網絡，每年在所有50個州爲約420萬名患者提供服務。
前瞻性聲明
本新聞稿包含一些並非歷史事實而是前瞻性聲明，用於美國1995年《證券訴訟改革法》的安全港條款。前瞻性聲明通常伴隨着「相信」、「可能」、「將」、「估計」、「繼續」、「預計」、「打算」、「期望」、「應該」、「將會」、「規劃」、「預測」、「潛力」、「似乎」、「尋求」、「未來」、「展望」等預測或指示未來事件或趨勢的詞語，不是對歷史事項的陳述。這些前瞻性聲明包括但不限於關於營收、其他財務和業績指標的預測、估計和預測、市場機遇的預測和公司的收購流程等聲明。這些聲明基於各種假設和apadthealth管理層的當前預期，並不預測實際表現。這些前瞻性聲明僅供說明目的，不得被任何投資者依賴作爲擔保、保證、預測或確定的事實或概率。實際事件和情況難以預測或不可能預測，並將不同於假設。許多實際事件和情況超出公司的控制範圍。

這些前瞻性聲明受到一系列風險和不確定性的影響，包括司法和行政訴訟的結果，公司可能成爲訴訟一方或政府調查的對象，這可能會中斷或限制公司的運營，導致不利的判決、和解或罰款，併產生負面宣傳；公司客戶偏好、前景變化以及醫療保健行業的競爭條件。有關這些風險和不確定性的進一步描述可以在公司提交給證券交易委員會的文件中找到。如果風險成真或假設證明不正確，實際結果可能會與這些前瞻性聲明隱含的結果有重大差異。公司目前知道或目前認爲不重要的其他風險也可能導致實際結果與前瞻性聲明中所含結果不同。此外，前瞻性聲明反映了公司對未來事件的期望、計劃或預測，並反映了本新聞稿日期的觀點。公司預計隨後的事件和發展將導致公司的評估發生變化。然而，雖然公司可能選擇在未來某個時間更新這些前瞻性聲明，但公司明確聲明不承擔此類義務。這些前瞻性聲明不應被視爲代表公司自本新聞稿日期後的任何日期的評估。因此不應過分依賴這些前瞻性聲明。
-2 -

使用非 GAAP 財務信息

公司使用EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和自由現金流等與美國普通會計準則（U.S. GAAP）不符的財務指標來分析其財務狀況，並認爲這些指標對投資者有幫助，作爲U.S. GAAP措施的補充。此外，公司根據其能否滿足基於調整後的EBITDA變體的測試的能力，部分受公司能夠在現有信貸協議下承擔額外負債並進行投資的限制。

公司認爲調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率對投資者評估公司的財務表現具有用處。公司在激勵報酬計劃中將調整後的EBITDA作爲盈利能力衡量標準，並用於評估收購機會，在其中通常用於條件性考慮安排的目的。

EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不應被視爲美國通用會計準則下的財務表現指標，而從EBITDA和調整後的EBITDA排除的項目是了解和評估財務表現的重要組成部分。因此，這些關鍵業務指標作爲分析工具存在侷限性。不應將其視爲美國通用會計準則下淨利潤或任何其他指標的替代，也不應將其作爲衡量公司流動性的運營活動現金流或公司資金可自由運用的替代方法。

公司使用自由現金流, 自由現金流是一項不符合美國通用會計準則的財務指標，公司在運營和財務決策中使用，並認爲自由現金流對投資者有用，因爲證券分析師、投資者、評級機構和其他利益相關方經常使用類似指標評估公司的競爭對手，以及衡量公司償還債務的能力。公司對自由現金流的呈現不應被解釋爲是衡量流動性或公司用於資金需求，包括投資業務增長和履行義務的可自由運用現金的指標。

不應將自由現金流視爲符合美國通用會計準則下的財務表現指標。因此，這一關鍵業務指標作爲分析工具存在侷限性。不應被視爲美國通用會計準則下任何指標的替代，也不應作爲衡量AdaptHealth流動性的運營活動現金流的替代方法。
-3 -
適應健康公司
彙編的資產負債表(未經審計)
（以千爲單位）2024年9月30日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金$100,180 $77,132 
應收賬款401,215 388,910 
庫存133,490 113,642 
預付和其他流動資產48,906 69,338 
總流動資產683,791 649,022 
設備和其他固定資產淨值474,922 495,101 
經營租賃權使用資產106,390 110,465 
融資租賃使用權資產38,769 31,962 
商譽2,707,282 2,724,958 
可識別無形資產淨值113,452 130,160 
遞延所得稅資產328,106 345,854 
其他17,224 21,128 
總資產$4,469,936 $4,508,650 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款及應計費用$430,371 $391,994 
開多次數16,250 53,368 
經營租賃償還的當前部分30,276 29,270 
融資租賃負債的流動部分12,307 9,122 
合同負債35,842 38,570 
認股權負債2,221 4,021 
其他負債25,758 10,654 
流動負債合計553,025 536,999 
長期債務，減去當期部分2,013,644 2,094,614 
經營租賃負債減去短期部分80,135 85,529 
融資租賃負債，減去當前部分26,098 22,746 
其他長期負債272,846 302,093 
總負債2,945,748 3,041,981 
股東權益總計1,524,188 1,466,669 
負債和股東權益總計$4,469,936 $4,508,650 
-4 -
adapthealth 公司。
  聯合操作表（未經審計）
 
 三個月之內結束九個月結束
September 30,September 30,
（以千爲單位，除股份數和每股數據外）2024202320242023
營業收入$805,858 $804,031 $2,404,330 $2,341,943 
成本和費用：
營業收入成本681,866 693,488 2,036,532 2,022,281 
一般及管理費用49,242 45,198 154,632 142,797 
折舊和攤銷，不包括患者設備的折舊11,263 14,515 34,023 45,596 
商譽減值— 511,866 13,078 511,866 
總成本和費用742,371 1,265,067 2,238,265 2,722,540 
業務利潤（虧損）63,487 (461,036)166,065 (380,597)
利息費用，淨額31,429 32,306 96,939 96,813 
債務清償損失2,273 — 2,273 — 
認股權責任的公允價值變動 (2,243)(9,160)(1,800)(31,886)
其他損失, 淨額— 3,317 3,345 6,574 
稅前收益（虧損）32,028 (487,499)65,308 (452,098)
所得稅費用（收益）8,073 (34,578)21,931 (30,893)
23,955 (452,921)43,377 (421,205)
歸屬於非控制股權的收益1,096 1,155 3,217 3,187 
歸屬於adapthealth公司的淨利潤（虧損）$22,859 $(454,076)$40,160 $(424,392)
基本每股加權平均股份134,303134,825133,481134,549
流通股加權平均數-攤薄136,530134,982135,441135,202
每股基本淨收益（虧損）$0.16 $(3.37)$0.28 $(3.15)
每股稀釋淨收益（虧損）$0.15 $(3.43)$0.27 $(3.37)
 
-5 -
adapthealth 公司。
合併現金流量表（未經審計）
九個月結束
September 30,
（以千爲單位）20242023
經營活動現金流量：
$43,377 $(421,205)
調整淨利潤(虧損)和經營活動提供的現金:
包括患者設備折舊和攤銷費用274,797 290,419 
商譽減值13,078 511,866 
以股票爲基礎的補償10,614 17,284 
權證賠償金額的變化(1,800)(31,886)
投資公允價值的按市價計算的損益24,902 26,309 
減少融資租賃權益賬面金額7,927 3,821 
遞延所得稅支出（收益）18,664 (37,033)
利率掉期公允價值變動，再分類調整後淨額變化(367)(1,394)
推遲融資成本的攤銷4,247 3,926 
債務清償損失2,273 — 
從收購中支付的應收業績款(1,850)— 
其他569 350 
操作性資產和負債的變動（收購效應除外）：
應收賬款(12,305)(10,043)
庫存(21,474)12,769 
預付和其他資產23,656 10,956 
營業租賃負債(25,212)(26,959)
營運負債30,328 (23,780)
經營活動產生的現金流量淨額391,424 325,400 
投資活動現金流量：
購買設備和其他固定資產(228,719)(248,816)
出售資產的收益5,316 — 
業務收購的支付，扣除現金收購的淨額— (17,917)
成本法投資的支付— (128)
投資活動產生的淨現金流出(223,403)(266,861)
籌集資金的現金流量：
長期負債和授信額度借款的融資收入253,477 50,000 
長期債務和信用額度還款(373,477)(75,000)
償還融資租賃(8,261)(4,558)
按照股份回購計劃購買股份的支付— (9,224)
行使期權所得款項742 538 
與員工股票購買計劃相關的獲得款項999 2,031 
與稅務可實收協議相關的支付(1,432)(3,202)
支付債務融資成本(6,429)— 
分配給非控股權益持有人的股份(3,500)(2,500)
支付用於限制股票解禁和期權行權的稅款代扣款項(1,794)(5,253)
對收購產生的待確定業績補償和延期購買價格的支付(5,298)(1,500)
籌集資金淨額(144,973)(48,668)
現金淨增加額23,048 9,871 
期初現金餘額77,132 46,272 
期末現金餘額$100,180 $56,143 
-6 -
致富金融（臨時代碼）公司。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
 
利息、稅項、折舊及攤銷前利潤（「EBITDA」）、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。

本新聞稿介紹了AdaptHealth截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月的EBITDA，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。
AdaptHealth將EBITDA定義爲歸屬於AdaptHealth公司的淨利潤（損失）加上歸屬於非控制股權的淨利潤（損失），淨利息費用，所得稅費用（收益）以及包括患者設備折舊在內的折舊和攤銷費用。
AdaptHealth將調整後的EBITDA定義爲EBITDA（如上所定義），加上股權爲基礎的補償費用，權證負債公允價值變動，商譽減值，債務註銷損失，訴訟和解費用，以及其他某些非經常性費用或收入項目。
AdaptHealth將調整後的EBITDA利潤率定義爲調整後的EBITDA（如上所定義）佔淨收入的百分比。

下表未經審計的表格展示了歸屬於AdaptHealth Corp.的淨利潤與EBITDA和調整後的EBITDA的調整，以及歸屬於AdaptHealth Corp.的淨利潤佔淨收入的百分比到調整後的EBITDA利潤率的對應關係，截至2024年9月30日和2023年的三個月結束。

截至9月30日的三個月
20242023
(未經審計)
（以千計，百分比除外）美元營業收入百分比美元營業收入百分比
歸屬於adapthealth公司的淨利潤（虧損）$22,8592.8%$(454,076)(56.5)%
歸屬於非控股權益的收入1,0960.1%1,1550.1%
利息費用，淨額31,4293.9%32,3064.0%
所得稅費用（收益）8,0731.0%(34,578)(4.2)%
折舊和攤銷，包括患者設備折舊90,75911.3%97,31012.1%
EBITDA154,21619.1%(357,883)(44.5)%
股權補償費用(a)8630.1%4,5210.5%
認股權責任準備金公允價值變動 (b)(2,243)(0.3)%(9,160)(1.1)%
商譽減值 (c)——%511,86663.7%
債務清償損失 (d)2,2730.3%——%
其他非經常性費用，淨額 (e)9,1481.2%11,8231.4%
調整後的EBITDA$164,25720.4%$161,16720.0%
調整後的EBITDA利潤率20.4%20.0%
(a)代表向員工和非僱員董事授予的獎勵的權益報酬支出.
(b)代表認股權責任估算公允價值變動的非現金利得.
(c)表示非現金商譽減值費用，因爲公司的報告單位的公允價值低於其賬面價值.
(d)代表與公司信貸協議再融資相關的貸方費用和攤銷的未攤銷的融資費用的沖銷.
(e)2024年期間包括330萬美元的離職費用(主要與公司前總裁的離職有關)，280萬美元與系統實施活動相關的諮詢費用，110萬美元資產減值，50萬美元與訴訟有關的費用，以及
-7 -
ADAPTHEALTH公司
150萬美元的其他非經常性費用。2023年期間包括290萬美元與訴訟有關的費用，150萬美元的離職費用，360萬美元與成本管理計劃相關的租約終止費用，130萬美元與系統實施活動相關的諮詢費用，以及250萬美元的其他非經常性費用.
以下未經審計的表格展示了歸屬於AdaptHealth公司的淨利潤與EBITDA和調整後的EBITDA的調和，以及歸屬於AdaptHealth公司的淨利潤佔淨營收的百分比與調整後的EBITDA利潤率，截至2024年和2023年9月30日的九個月
截至9月30日的九個月
20242023
(未經審計)
（以千計，百分比除外）美元營業收入百分比美元營業收入百分比
歸屬於adapthealth公司的淨利潤(損失)$40,1601.7%$(424,392)(18.1)%
歸屬於非控股利益的收入3,2170.1%3,1870.1%
利息費用，淨額96,9394.0%96,8134.1%
所得稅費用（收益）21,9310.9%(30,893)(1.3)%
折舊和攤銷，包括患者設備折舊274,79711.5%290,41912.4%
EBITDA437,04418.2%(64,866)(2.8)%
股權補償費用 (a)10,6140.4%17,2840.7%
認股權責任準備金公允價值變動 (b)(1,800)(0.1)%(31,886)(1.4)%
商譽減值損失 (c)13,0780.5%511,86621.9%
債務攤銷損失 (d)2,2730.1%——%
訴訟和和解費用 (e)3,3450.1%——%
其他一次性費用淨額（f）23,5031.1%33,7781.5%
調整後的EBITDA$488,05720.3%$466,17619.9%
調整後的EBITDA利潤率20.3%19.9%
(a)代表授予員工和非僱員董事的權益補償費用。
(b)代表權證負債估計公允價值變動所致的非現金收益。
(c)2024年期間包括與某些不重要的定製康復技術資產處置相關的非現金商譽減值費用。2023年期間包括由於公司報告單位的公允價值低於其賬面價值而產生的非現金商譽減值費用。
(d)代表與公司信貸協議再融資相關的貸款人費用和攤銷未攤銷的遞延融資成本的沖銷。
(e)代表$240萬費用，用於2024年7月根據之前披露的證券集體訴訟的和解最終獲得法院批准後發行的公司普通股公允價值變動，以及用於解決股東衍生訴訟的$90萬費用。
(f)2024年期間包括與系統實施活動相關的970萬美元諮詢費用、330萬美元的裁員費用（主要與公司前總裁的離職有關）、330萬美元的訴訟費用、270萬美元的資產減值以及450萬美元的其他非經常性費用。2023年期間包括1250萬美元與訴訟有關的費用、630萬美元的裁員費用（其中290萬美元與公司前首席執行官的離職有關）、410萬美元與成本管理計劃相關的租約終止費用、390萬美元與系統實施活動相關的諮詢費用、90萬美元的運營租賃權利減值以及610萬美元的其他非經常性費用。
-8 -
adapthealth公司。
自由現金流

本新聞稿介紹了AdaptHealth截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月的自由現金流。

AdaptHealth將自由現金流定義爲經營活動提供的淨現金減去購買設備和其他固定資產支出的現金。
 
以下未經審計的表格將經營活動提供的淨現金與2024年9月30日和2023年三個月和九個月的自由現金流衡量指標進行了調和。

三個月之內結束九個月結束
September 30,September 30,
（以千爲單位）2024202320242023
(未經審計)
經營活動產生的現金流量淨額$144,405$98,833$391,424$325,400
購買設備和其他固定資產(59,556)(77,086)(228,719)(248,816)
自由現金流$84,849$21,747$162,705$76,584






聯繫方式
AdaptHealth公司.
Jason Clemens，特許金融分析師
首席財務官
IR@adapthealth.com
-9 -