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推動和轉變金融市場 盈利電話會議 財政2025年第一季度 2024年11月5日 附件99.2

 
1 前瞻性聲明 本演示文稿以及Broadridge金融解決方案公司的代表不時做出的其他書面或口頭聲明（「Broadridge」或「公司」）包含《1995年私有證券訴訟改革法案》所定義的「前瞻性聲明」。這些聲明不是歷史性質的，可能通過使用「預期」、「假設」、「計劃」、「預計」、「估計」、「我們相信」、「可能是」、「在軌」及其他類似含義的詞語來識別。特別是在「財政2025年指導」部分所列的信息及我們三年目標的聲明屬於前瞻性聲明。這些聲明基於管理層的期望和假設，受風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與所表達的結果有重大差異。這些風險和不確定性包括在2024年6月30日結束的10-K表格年度報告中的第一部分「項目1A.風險因素」中描述和討論的風險因素（「2024年度報告」），可能會在未來提交給證券交易委員會的報告中更新。所有前瞻性聲明僅在本演示文稿日期上有效，並且在其全部內容中明確受到2024年度報告中討論的因素的限制。這些風險包括：• 影響Broadridge客戶或Broadridge提供的服務的法律法規的變化；• Broadridge對相對少數客戶的依賴，這些客戶的持續財務健康以及這些客戶繼續以有利的價格條款使用Broadridge的服務；• 針對Broadridge客戶信息的重大安全漏洞或網絡安全攻擊；• 證券市場的參與和活動的下降；• Broadridge關鍵服務提供商未能提供預期服務水平；• Broadridge系統的災難、其他重大減緩或故障或Broadridge服務執行的錯誤；• 整體市場、經濟和地緣政治條件及其對證券市場的影響；• Broadridge在保留和銷售額外服務給現有客戶及獲取新客戶的成功；• Broadridge未能跟上科技變化和客戶需求；• 競爭條件；• Broadridge吸引和留住關鍵人員的能力；以及• 新的收購和剝離的影響。可能還有其他因素會導致我們的實際結果與前瞻性聲明有重大差異。我們的實際結果、業績或成就可能與前瞻性聲明中表達或暗示的結果有重大差異。我們不能保證前瞻性聲明中所預期的任何事件將會發生，或者如果發生的話，它們將對我們的運營結果和財務狀況產生何種影響。Broadridge不承擔更新或修訂前瞻性聲明的任何義務，除非法律要求，任何前之事件或情況的變化或意外事件的發生。

 
2 非GAAP財務指標、關鍵績效指標和匯率的使用 非GAAP財務指標的使用 本演示包含某些非GAAP財務指標，包括調整後的營業收入、調整後的營業收入率、調整後的淨收益、調整後的每股收益（「EPS」）、自由現金流、自由現金流轉換和按不變貨幣計算的經常性收入增長。有關Broadridge使用非GAAP指標及其與GAAP指標之間的對賬的更多信息，請參見本演示的「非GAAP指標的解釋及GAAP與非GAAP指標的對賬」部分。 關鍵績效指標 管理層專注於各種關鍵指標，以規劃、衡量和評估公司的業務和財務績效。這些績效指標包括營業收入和經常性收入，以及調整後的營業收入、調整後的淨收益、調整後的EPS、自由現金流、自由現金流轉換、按不變貨幣計算的經常性收入增長和已關閉銷售。 此外，管理層還關注與Broadridge特定的選擇性運營指標，即記錄增長，記錄增長包括股票記錄增長（也稱爲「SRG」或「股權頭寸增長」）和臨時記錄增長（也稱爲「IRG」或「共同基金/可交易ETF頭寸增長」），以及內部交易增長（「ITG」）。有關收入、經常性收入、記錄增長和內部交易增長的討論，請參考2024年年報中的第2項管理層討論與分析財務狀況部分，並在「關鍵績效指標」部分和「運營結果」部分中描述已關閉銷售。 匯率 從2023財政年度第一季度開始，公司改變了對各業務部門的收入、各業務部門的稅前績效（損失）、各業務部門的收購無形資產和購買知識產權的攤銷情況以及已關閉銷售的報告方式，以反映適用於所述各個期間的實際匯率的影響。對前期指標的報告已更改爲符合當前期間的報告。總的合併收入和稅前收益未受到影響。 演示備註 本演示中所示金額可能由於四捨五入而不相加。 本演示中所有FY’24和FY’25的經常性收入金額均爲GAAP。FY’23、FY’24和FY’25的經常性收入增長百分比以不變貨幣（非GAAP）顯示。FY’20、FY’21和FY’22的經常性收入增長百分比是基於公司在其每年的10-K文件中的分部附註中描述的用於內部管理報告的不變外匯匯率進行計算的。 本文件中包含的材料的使用 本演示中包含的信息僅爲方便和參考而提供。該信息截止到其首次演示之日是準確的。如果您計劃將此信息用於任何目的，確認其持續準確性是您的責任。Broadridge不承擔更新或修訂本演示中包含的信息的責任。

 
3 個關鍵信息 Broadridge 提供了穩健的 2025 年第一季度業績，包括 4% 的固定匯率經常性收入增長，調整後每股收益爲 1.00 美元，創紀錄的成交量。Broadridge 正在整個治理、資本市場和財富與投資管理領域執行其增長策略。我們正在通過兼併收購投資來加強我們的業務，包括於 2024 年 11 月 1 日完成的對 Kyndryl SIS 業務的收購。Broadridge 正在按計劃交付強勁的 2025 財年業績，並將我們對固定匯率經常性收入增長的預測上調至 6-8%，重申我們對調整後每股收益 8-12% 增長和強勁成交量的指導。我們仍然按照計劃實現我們的三年財務目標，包括 7-9% 的經常性收入增長和 8-12% 的調整後每股收益增長。 1 2 3 4 5

 
4 Broadridge 正在治理、資本市場和財富與投資管理領域執行。治理 資本市場 財富與投資管理。49300萬美元，同比增長 5%。26100萬美元，同比增長 5%。14600萬美元，同比下降 4%。• ICS 的經常性收入增長得益於數據驅動的基金和發行人解決方案的強勁表現。• 股權和基金頭寸的增長保持健康，並與我們對 2025 財年中到高個位數增長的預測一致。• 較高的交易量和新銷售推動了資本市場的增長。Tradeverse 的推出突顯了持續的創新。• 财富管理領域的經常性收入增長健康，卻受到 E-Trade 轉換影響。• 對 SIS 的收購將使 Broadridge 在加拿大推動更多創新。• 5700萬美元的成交量標誌着 2025 財年的強勁開局。經常性收入按百萬美元計算。以固定匯率的增長率。關於我們使用非 GAAP 衡量標準的信息和與 GAAP 衡量標準的調和可在第 21 – 28 頁找到。2025 年第一季度亮點。

 
5 Broadridge 提供了穩健的第一季度財務業績。我們正在執行我們的長期增長計劃，包括促進投資者參與、推動數字化、提供創新和適應監管變化。我們對解決長期挑戰的關注使 Broadridge 成爲客戶值得信賴的變革合作伙伴，並推動穩定可持續的營收和利潤增長。Broadridge 仍然非常適合在 2025 財年交付強勁的收入和利潤結果，並保持按計劃實現其三年財務目標。1 2 3 4 Broadridge 仍然處於長期增長的有利位置。

 
6 總結財務結果 第一季度 單位爲百萬美元，除每股數據外 2025 2024 增加/(減少) 經常性收入 $900 $871 3% 總收入 1,423 1,431 (1%) 營業收入 134 148 (9%) 調整後的營業收入（非GAAP） 185 199 (7%) 稀釋每股收益 $0.68 $0.76 (11%) 調整後的每股收益（非GAAP） $1.00 $1.09 (8%) 完成銷售 $57 $48 21% 恒定貨幣增長（非GAAP） 4% 調整後的營業收入率（非GAAP） 13.0% 13.9% (90個點子) 關於我們使用非GAAP指標及其與GAAP指標之間的對比的信息可在第21 - 28頁找到

 
7 4% 8% 9% 9% 6% 6% 2% 7% 財年 '20 財年 '21 財年 '22 財年 '23 財年 '24 財年 '25 指導 16% 10% 9% 2025年第一季度 經常性收入 Q1 經常性收入 財政年度 經常性收入增長 Q1'24 Q1'25 $900 +4% 單位爲百萬美元；恒定貨幣的增長 關於我們使用非GAAP指標及其與GAAP指標之間的對比的信息可在第21 - 28頁找到 收購 有機增長 6% 6-8% 10%

 
8 2025年第一季度 部門 經常性收入 $164 $31 $108 $190 Q1'24 Q1'25 監管 客戶 通信 數據驅動 基金解決方案 發行人 8% 3% 6% 6% ICS 經常性收入 GTO 經常性收入 $493 單位爲百萬美元；恒定貨幣的增長 +5% +2% 關於我們使用非GAAP指標及其與GAAP指標之間的對比的信息可在第21 - 28頁找到 $146 $261 Q1'24 Q1'25 資本市場 財富與投資管理 $407 5% (4%)

 
9 8% 6% 5% 7% 3% 3% 5% (1%) 6% 6% Q1'24 Q2'24 Q3'24 Q4'24 Q1'25 主要交易量驅動因素：頭寸和交易增長 15% 12% 11% 15% 10% 內部交易增長 股票 & 共同基金/可交易ETF 頭寸增長 1. Q1’24 股票頭寸增長佔2024年財政年度總頭寸的6%。Q2’24: 9% | Q3’24: 30% | Q4’24: 55% 2. 反映在兩個年度的相同時間段內處理的頭寸增長。因此，季度和年度數據可能不一致。3. 代表在當前和前一年期間在Broadridge交易平台上的客戶合同與交易量相關的每日交易量估計變化。ITG 3 財年’23 財年’24 6% 3% 9% 8% 13% 4% 10% 10年平均 7% 7% 2 1,2

 
10美元 $871 2024年第一季度 經常性收入 已關閉銷售 客戶損失 內部增長 收購 2025年第一季度 經常性收入 持平匯率下的經常性收入增長爲4% 2025年第一季度 經常性收入增長驅動因素 ICS $46900萬 7分 (2)分 0分 0分 5% (0)分 $49300萬 GTO $40200萬 5分 (5)分 2分 0分 2% (0)分 $40700萬 6分 (4)分 1分 0分 3% (0)分 4% 有機增長： 5分 百萬美元 貢獻增長的分數 有機增長： 2分 有機增長： 3分 $900

 
11 2025年第一季度 總收入增長驅動因素 $87 $55 $67 $63 2024年第一季度 2024年第二季度 2024年第三季度 2024年第四季度 2025年第一季度 $6100萬 FY’18-FY’24 每季度平均 2025年第一季度 總收入增長驅動因素 $1,431 2024年第一季度 總收入 經常性事件驅動分配 匯率 2025年第一季度 總收入 季度事件驅動收入 2分 (2分) (1分) (1%) (0分) $76 百萬美元 貢獻增長的分數 $1,423

 
12 營業收入利潤率和調整後營業收入利潤率 17.5% 18.1% 18.7% 19.8% FY'20 FY'21 FY'22 FY'23 FY'24 FY'25 指導 13.3% 15.4% 15.6% 9.4% 10.4% 2024年第一季度 2025年第一季度 +60 個點子 營業收入利潤率 調整後營業收入利潤率 (非GAAP) 13.0% +110個點子 ~20.0% 13.9% 關於我們使用非GAAP指標及其與GAAP指標的調解信息見第21-28頁 +20個點子 2025年第一季度 營業收入 財年 營業收入 20.0% 13.6% 13.8% +40個點子

 
13 85% 84% 48% 90% 102% FY'20 FY'21 FY'22 FY'23 FY'24 FY'25 (預估) 自由現金流 百萬美元 ($76) ($158) 2024年第一季度 2025年第一季度 2025年第一季度 自由現金流 財年 自由現金流轉換 1. 關於我們使用非GAAP指標及其與GAAP指標的調解信息見第21-28頁 2. 自由現金流轉換等於年度自由現金流除以調整後淨收益 1 2 95% – 105%

 
14 FY'20 FY'21 FY'22 FY'23 FY'24 FY'25 指導 已關閉銷售 百萬美元 $246 2024年第一季度 2025年第一季度 $48 $57 $342 $280 已關閉銷售 $231 $290 – $330 $224

 
15 $93 FY'20 FY'21 FY'22 FY'23 FY'24 FY'25 (預估) $8 兼併與收購 客戶平台投資 資本支出和軟件 現金使用選擇 2025年第一季度 總資本回報 資本配置 百萬美元，每股數據除外 $2.16 $2.30 $2.56 $2.90 $3.20 $3.52 11% 6% 11% 13% 10% 10% 每股分紅 2 1. 包括軟件採購和資本化的內部使用軟件 2. 新客戶轉換的淨投資，包括平台能力開發 3. 包括收購和少數股權投資 1 $6 $32 $1933 6 4. 總資本回報包括分紅和股份回購，扣除期權收入。 FY’25 年度分紅額待董事會決定。 增長 $253 $248 $312 4 $781 FY’25 年初已支付分紅 11/1/24 收購SIS $269

 
2025財年指導 FY’25 指導更新 經常性營業收入增長（固定匯率）(非GAAP) 6 – 8% 之前爲 5 – 7% 調整後營業收入利潤率 (非GAAP) ~20% 無變化 調整後每股收益增長 (非GAAP) 8 – 12% 無變化 關閉銷售 $290 – $33000萬 無變化

 
附錄

 
補充報告細節 ‒ 產品線報告（未經審計） 2023 2024 2025 Q1% 美元（百萬） FY Q1 Q2 Q3 Q4 FY Q1 增長 投資者通信解決方案（"ICS"） 監管 $1,141 $179 $195 $345 $477 $1,196 $190 6% 數據驅動基金解決方案 404 102 105 106 122 435 108 6% 發行人 243 29 31 60 141 260 31 8% 客戶通信 673 159 163 191 171 683 164 3% 總ICS經常性收入 2,461 469 493 701 910 2,574 493 5% 股票和其他 117 41 22 46 42 151 21 (48)% 共同基金 94 46 33 21 34 134 42 (9)% 總ICS事件驅動收入 211 87 55 67 76 285 63 (28)% 分銷收入 1,863 473 451 533 542 1,999 460 (3)% 總收入 $4,536 $1,029 $1,000 $1,301 $1,528 $4,858 $1,016 (1)% 全球科技與運營（「GTO」） 資本市場 $965 $249 $262 $266 $272 $1,049 $261 5% 財富與投資管理 560 154 143 159 143 600 146 (5)% 總GTO經常性收入 1,525 402 405 425 416 1,649 407 1% 總收入 $6,061 $1,431 $1,405 $1,726 $1,944 $6,507 $1,423 (1)% 按類型劃分的收入 經常性收入 $3,987 $871 $899 $1,126 $1,326 $4,223 $900 3% 事件驅動收入 211 87 55 67 76 285 63 (28)% 分銷收入 1,863 473 451 533 542 1,999 460 (3)% 總收入 $6,061 $1,431 $1,405 $1,726 $1,944 $6,507 $1,423 (1)%

 
FY’24 – FY’26長期增長目標 FY’24 – FY’26 (CAGR) 有機經常性營業收入增長 5-8% 經常性營業收入增長（固定匯率） (非GAAP) 7-9% 調整後營業收入利潤率擴張（點子/年） (非GAAP) 50+ 調整後每股收益增長 (非GAAP) 8-12% 注：AOI利潤率擴張不包括浮動和分銷收入的影響

 
非GAAP指標的解釋和GAAP與非GAAP指標的對比

 
21 對公司非GAAP財務指標使用的說明和調解 本演示文稿中的公司結果根據美國公認會計原則（"GAAP"）呈現，除非另行說明。在某些情況下，結果已呈現爲不按照一般公認會計原則衡量的指標（"非GAAP"）。這些非GAAP指標包括調整後的營業收入、調整後的營業收入率、調整後的淨收益、調整後的每股收益、自由現金流、自由現金流轉換和重複收入增長恒定貨幣。這些非GAAP財務指標應當與公司報告的結果一併考慮，而非替代。公司認爲我們的非GAAP財務指標有助於投資者理解管理層如何規劃、衡量和評估公司的業務表現。管理層認爲，非GAAP指標在財務報告中提供了一致性，並通過提供額外的比較基礎，有助於投資者理解公司的運營結果和趨勢。管理層使用這些非GAAP財務指標來評估我們的持續運營，以及用於內部規劃和預測目的。此外，由於這些非GAAP財務指標在管理我們的業務中的重要性，公司的薪酬委員會在評估過程中特別加入了非GAAP財務指標，以確定管理層薪酬。 非GAAP指標與根據GAAP呈現的最直接可比財務指標的調解可以在本演示文稿的表格中找到。 調整後的營業收入、調整後的營業收入率、調整後的淨收益和調整後的每股收益 這些非GAAP指標經調整以排除某些成本、費用、損失和其他特定項目的影響，管理層認爲排除這些影響提供了關於我們持續運營表現的洞察。根據所呈現的期間，這些調整後的指標排除了以下某些項目的影響： (i) 持有無形資產和購買的知識產權的攤銷，代表與公司收購活動相關的非現金攤銷費用。 (ii) 收購和整合費用，代表與公司收購活動相關的某些交易和整合費用。 (iii) 重組和其他相關費用，代表與公司的企業重組計劃相關的費用，以退出和/或重新調整我們的某些業務，簡化公司的管理結構，重新分配工作到低成本地點，並減少在不受重視的領域的人力。 (iv) 訴訟和解費用，代表在2024財年的第三和第四季度與索賠和解相關的準備金。 (v) 俄羅斯相關退出成本，直接和增量成本與公司在俄羅斯戰爭後縮減業務活動相關，包括受影響員工的搬遷費用。 (vi) 房地產業重新調整和新冠疫情相關費用。房地產業重新調整費用是與公司因新冠疫情退出某些租賃設施而產生的費用，包括某些使用權資產、租賃改善和設備的減值，以及因退出這些租賃設施所直接造成的其他相關設施退出費用。新冠疫情相關費用是公司爲保護Broadridge員工健康和安全而發生的直接和增量費用，包括與監測進入我們設施的員工體溫、增強我們的辦公環境安全以準備員工更頻繁地回歸公司設施、確保在生產設施中適當的社交距離、個人防護設備、增強設施內的清潔措施及其他安全相關費用。 (vii) 投資收益，代表非運營性、非現金性收益與私人持有投資相關。 (viii) 軟件費用，代表與不再被期望使用的內部使用軟件產品相關的費用。 (ix) 收購相關財務工具的收益，代表與Itiviti收購相關的旨在最小化公司外匯風險的金融工具的非運營性收益，以及與Itiviti收購相關的某些其他非運營性融資成本。 (x) IBM私有云費用，代表與轉移到IBM的硬件資產相關的費用和其他與IBM私有云協議相關的費用； 及(xi) 合資投資的出售收益，表示與公司合資投資的出售相關的非運營性、現金收益。非GAAP指標

 
22 我們不包括收購和整合成本、重組及其他相關成本、訴訟和解費用、與俄羅斯相關的退出成本、房地產業重整及與新冠疫情相關的費用、投資收益、軟件費用、收購相關金融工具的收益、IBM私有云費用以及合資企業投資的出售收益在我們的調整後的營業收入（視情況而定）和其他調整後的收益指標中，因爲排除此類信息使我們更好地理解我們業務的主要運營結果，並提高不同財務報告期間之間的可比性，因爲這些項目並不反映我們基本的運營或績效。我們還排除了對收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷影響，因爲這些非現金金額受個別收購的時間和規模顯著影響，並不影響公司的資本分配決策、管理薪酬指標或多年度目標。此外，管理層認爲，這種調整使我們的結果更容易進行比較，因爲收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷在此類無形資產完全攤銷後不會在未來期間重複出現。雖然我們在調整後的收益指標中排除了收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷，但我們的管理層認爲，投資者理解這些無形資產對收入生成的貢獻是重要的。與過去的收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間重複出現，直到這些無形資產完全攤銷爲止。任何未來的收購可能會導致額外無形資產的攤銷。自由現金流和自由現金流轉換 除了上述討論的非GAAP財務指標外，我們提供自由現金流信息，因爲我們認爲自由現金流是一項流動性指標，爲管理層和投資者提供有關生成的現金量的信息，可用於分紅、股份回購、戰略收購、其他投資以及債務服務。自由現金流是公司定義的非GAAP財務指標，定義爲經營活動提供的淨現金流加資產銷售收入，減去資本支出，以及軟件購買和資本化內部使用軟件。自由現金流轉換計算爲自由現金流除以給定期間的調整後淨收益。經常性收入增長常量貨幣 作爲一家跨國公司，我們的報告美元結果會因外幣匯率變化而有所不同。我們將外幣匯率波動的影響排除在我們被稱爲「以常量貨幣計」的經常性收入增長之外，這是一項非GAAP指標。我們認爲從我們的經常性收入增長中排除外幣匯率波動的影響提供了額外的信息，使與之前的期間進行比較更加明確。將經常性收入增長以常量貨幣計量的變化呈現時，排除了外幣匯率波動的影響。爲呈現此信息，當前報告期以除美元以外貨幣報告的實體結果，將按比較年度相應期間的平均匯率轉換爲美元，而不是按當前財年實際的平均匯率。 這些非GAAP指標與根據GAAP提出的最直接可比財務指標的調節可在本次發佈的表格中找到。非GAAP指標

 
2024年9月30日止三個月投資者溝通解決方案監管數據驅動基金解決方案發行人客戶通信。總的經常性收入增長（GAAP）6% 6% 8% 3% 5% 外匯影響 0% 0% 0% 0% 0% 穩定貨幣經常性收入增長（非GAAP）6% 6% 8% 3% 5% GAAP與非GAAP指標的和解（未經審計）全球科技與運營資本市場財富與投資管理總的經常性收入增長（GAAP）5%（5）% 1% 外匯影響 0% 1% 0% 穩定貨幣經常性收入增長（非GAAP）5%（4）% 2% 合併總的經常性收入增長（GAAP）3% 外匯影響 0% 穩定貨幣經常性收入增長（非GAAP）4%

 
截至2024年6月30日財政年度合併經常性收入增長（GAAP）6% 外匯影響 0% 穩定貨幣經常性收入增長（非GAAP）6% GAAP與非GAAP指標的和解（未經審計）截至2023年6月30日財政年度合併經常性收入增長（GAAP）7% 外匯影響 1% 穩定貨幣經常性收入增長（非GAAP）9%

 
GAAP與非GAAP指標的和解（未經審計）(a) 截至2024年6月30日財政年度的重組及其他相關費用包括5600萬的遣散費和直接與企業重組計劃相關的專業服務費用。 截至2024年6月30日的財政年度還包括由於業務退出而導致的700萬資產減值費用，相關於企業重組計劃。 截至2023年6月30日的財政年度的重組及其他相關費用包括2040萬的遣散費用。 (b) 與俄羅斯相關的退出費用在截至2023年6月30日和截至2022年6月30日的財政年度分別爲1090萬和140萬，其中包括2023年6月30日的財政年度的營業費用1210萬，因而抵消了非營業收入的120萬的收益，以及2022年6月30日的財政年度的營業費用140萬。 (c) 房地產業調整費用在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度分別爲2300萬和2960萬。與Covid-19相關的費用在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度分別爲750萬和1570萬。 截至2024年9月30日的三個月截至2024年和2023年6月30日的財政年度，單位爲百萬美元 2024 2023 2024 2023 2022 2021 2020 營業收入（GAAP）134.4 148.4 1017.1 936.4 759.9 678.7 624.9 調整: 收購的無形資產和購置知識產權的攤銷48.2 50.8 200.3 214.4 250.2 153.7 122.9 收購與整合費用2.2 — 3.9 15.8 24.5 18.1 12.5 重組及其他相關費用（a）— — 63.0 20.4 — — — 訴訟和解費用— — 18.4 — — — — 與俄羅斯相關的退出費用（b）— — — 12.1 1.4 — — 房地產業調整與與Covid-19相關的費用（c）— — — — 30.5 45.3 2.4 軟件費用— — — — — 6.0 — IBM私有云費用— — — — — — 32.0 調整後營業收入（非GAAP）184.8 199.3 1302.8 1199.1 1066.4 901.8 794.8 營業收入利潤率（GAAP）9.4% 10.4% 15.6% 15.4% 13.3% 13.6% 13.8% 調整後營業收入利潤率（非GAAP）13.0% 13.9% 20.0% 19.8% 18.7% 18.1% 17.5%

 
26 (a) 截至2024年6月30日的財年重組及其他相關費用包括5600萬美元的遣散費和與企業重組倡議直接相關的專業服務費用。 截至2024年6月30日的財年還包括由於與企業重組倡議有關的業務退出而產生的700萬美元的資產減值費用。 截至2023年6月30日的財年重組和其他相關費用包括2040萬美元的遣散費用。 (b) 與俄羅斯相關的退出費用在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年分別爲1090萬和140萬，包含1210萬的營業費用，抵消2023年6月30日財年非營業收入中120萬的收益，以及2022年6月30日財年的140萬營業費用。 (c) 房地產調整費用在截至2022年、2021年和2020年的財年分別爲2300萬、2960萬和0萬。與 Covid-19 相關的費用在截至2022年、2021年和2020年的財年分別爲750萬、15.7和240萬。 (d) 使用GAAP有效稅率計算，調整排除截至2024年和2023年9月30日的三個月中的310萬和500萬，以及與截至2024年、2023年、2022年、2021年和2020年的股權激勵相關的1290萬、1040萬、1810萬、1690萬和1560萬美元的額外稅收利益。 (e) 自由現金流的轉換計算爲自由現金流除以該期間的調整後淨收益。 GAAP與非GAAP指標的對賬（未經審計） 截至9月30日的三個月 截至6月30日的財年 數額以百萬爲單位 2024 2023 2024 2023 2022 2021 2020 來自經營活動的淨現金流（GAAP） $(125.5) $(62.0) $1,056.2 $823.3 $443.5 $640.1 $598.2 資本支出和軟件購買及資本化內部使用軟件 (32.1) (14.4) (113.0) (75.2) (73.1) (100.7) (98.7) 資產銷售的收入 — — — — — 18.0 — 自由現金流（非GAAP） $(157.6) $(76.4) $943.2 $748.2 $370.4 $557.3 $499.5 截至9月30日的三個月 截至6月30日的財年 數額以百萬爲單位 2024 2023 2024 2023 2022 2021 2020 淨收益（GAAP） $79.8 $90.9 $698.1 $630.6 $539.1 $547.5 $462.5 調整： 收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷 48.2 50.8 200.3 214.4 250.2 153.7 122.9 收購和整合費用 2.2 — 3.9 15.8 24.5 18.1 12.5 重組及其他相關費用 (a) — — 63.0 20.4 — — — 訴訟和解費用 — — 18.4 — — — — 與俄羅斯相關的退出費用 (b) — — — 10.9 1.4 — — 房地產調整和與Covid-19相關的費用 (c) — — — — 30.5 45.3 2.4 投資收益 — — — — (14.2) (8.7) — 軟件費用 — — — — — 6.0 — 收購相關財務工具的收益 — — — — — (62.1) — IBM 私有云費用 — — — — — — 32.0 合作投資的銷售收益 — — — — — — (6.5) 調整小計 50.3 50.8 285.6 261.6 292.3 152.2 163.4 調整的稅收影響 (d) (11.9) (12.2) (62.6) (57.5) (65.7) (33.2) (37.4) 調整後淨收益（非GAAP） $118.3 $129.6 $921.2 $834.6 $765.7 $666.5 $588.5 LTM 自由現金流轉換（非GAAP） (e) 102 % 90 % 48 % 84 % 85 %

 
27 (a) 根據GAAP有效稅率計算，調整以排除2024年和2023年三個月內與股票基礎補償相關的310萬和500萬的超額稅收利益。在計算調整後每股收益時，同樣在每股基礎上進行調整。GAAP到非GAAP指標的調節（未經審計）截至9月30日的三個月，以百萬美元計（不包括每股金額）2024 2023 稀釋每股收益（GAAP） $0.68 $0.76 調整：收購的無形資產和購買知識產權的攤銷 0.41 0.43 收購和整合成本 0.02 — 調整小計 0.43 0.43 調整的稅務影響(a) (0.10) (0.10) 調整後每股收益（非GAAP） $1.00 $1.09

 
28 GAAP到非GAAP指標的調節：2025財政年度指導 2025財政年度 FY25 經常性收入增長 外匯影響(a) (0.5%) - 0% 經常性收入增長（不變匯率，非GAAP） 6 - 8% FY25 調整後營業收入率(b) 營業收入率 % (GAAP) ~17% 調整後營業收入率 % (非GAAP) ~20% FY25 調整後每股收益增長率(c) 稀釋每股收益（GAAP） 20 - 25% 調整後每股收益（非GAAP） 8 - 12% （未經審計） (a) 基於截至2024年9月的遠期匯率 (b) 調整後營業收入率指導（非GAAP）經調整以排除約20000萬的收購無形資產和購買知識產權的攤銷和收購與整合成本的影響 (c) 調整後每股收益增長指導（非GAAP）經調整以排除每股約1.35的收購無形資產和購買知識產權的攤銷及收購和整合成本的影響，並根據稀釋後流通股計算

 
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