エンデバー・シルバー社

簡約連結中間財務諸表

未監査

2024年9月30日および2023年に終了した3か月および9か月の包括利益計算書

エンデバー・シルバー社

簡略連結中間財務諸表ー財務状況

(未監査)
(表記は米ドルの千単位で表示)

付随する注記は、これらの統合された財務諸表の重要な部分です。

取締役会代表として承認：

エンデバー・シルバー

総利益（損失）の簡易連結決算

(未監査)

（株や一株あたりの金額を除く、米ドルで千単位に表記）

付随する注記は、これらの統合された財務諸表の重要な部分です。

エンデバー・シルバー株式会社

株主資本の変動の連結財務諸表

(未監査)

(米ドルの千、株式および1株当たりの金額を除く)表記

付随する注記は、これらの統合された財務諸表の重要な部分です。

エンデバー・シルバーコーポレーション

現金フローの短縮連結財務諸表

(未監査)

（千米ドル表示）

付随する注記は、これらの統合された財務諸表の重要な部分です。

1. 企業情報

エンデバー・シルバー・コープ（以下、「会社」または「エンデバー・シルバー」という）は、ビジネス法人法（カナダ、ブリティッシュコロンビア）によって統治される法人です。同社はメキシコでの銀鉱山事業に従事し、関連する事業として取得、探査、開発、採取、加工、精製、更地などを行っています。同社はチリと米国での探査活動にも従事しています。登記事務所の住所は、バンクーバー市グランビルストリート609番地1130号です。

2. 報告の根拠

これらの簡約された連結中間財務諸表は、IAS 34中間財務報告基準に従って作成され、完全な年次財務諸表に必要なすべての情報が含まれておらず、2023年12月31日付およびその年の終了時点の会社の年次監査された連結財務諸表と併せて読むべきです。

2024年11月4日に取締役会は連結財務諸表の承認を行いました。

連結財務諸表の作成には、経営陣が会計方針の適用と資産、負債、収益、費用の報告額に影響を及ぼす判断、見積もり、仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。

これらの連結財務諸表は、米ドルの会社の機能通貨で表示され、同社と完全子会社の勘定を含んでいます。子会社の連結に際して、すべての子会社間取引および残高は取り除かれています。

3. 重要な会計方針

これらの簡約された連結中間財務諸表で適用される会計方針は、同社が適用しているものと同じです

2023年12月31日までの年次監査済みの連結財務諸表は、以下に記載のとおりであります。

これらの簡略化された連結四半期財務諸表を作成する際に、経営陣が会社の会計方針を適用する際に行った重要な判断および見積もり不確実性の主要源泉は、2023年12月31日までの年次監査済み連結財務諸表に適用されたものと同じでした。

以下の会計方針は、新会計基準が採用された除くすべての期間およびグループの全ての子会社に一貫して適用されており、新たに採用された会計基準は、前向き基準または修正された繰り返し基準で採用されています。以前の期間の再表示をせず、比較期間の説明に記載されています。

派生金融商品

企業は、原材料価格や米ドルに対する通貨変動リスクに対するヘッジ用デリバティブ金融商品を保有している可能性があります。デリバティブ金融商品は各報告期において公正価値で計量されます。ヘッジ関係に指定されていないデリバティブ金融商品は、損益計算書上の公正価値による金融商品として分類されます。ヘッジ関係にないデリバティブ金融商品の公正価値の変動は純利益または純損失に含まれます。

期間中に採用された会計基準

会社が適用した 負債の現在または非現在の分類および損害賠償契約に関する、IAS 1の改正当初は2024年の短縮連結中間財務諸表で初めて、2020年と2022年に発劲されたアメンドを採用しました。これらの修正により、負債が流動か非流動かを判断するための特定の要件が明確にされ、報告期の終了後12か月以内に契約に従う非流動負債の年次財務諸表に新たな開示が必要とされました。修正の採用により、短縮連結中間財務諸表には何の調整も行われませんでした。

会社は、時価証券で624ドルの資産を保有し、そのうちレベル1に分類されており42ドルがレベル3に分類されている（注17）、FVTPLで計測された金融資産として分類されています。時価証券は公正価値階層でレベル3に分類されており、株式取得ワラントであり、各期末のワラントの公正価値は、ブラック・ショールズ・オプション価格モデルを使用して推定されています。

5. 勘定およびその他の債権

取引債権は、ボラニートス鉱山からの仮価格のsilverおよびgoldの売上に関する債権から構成されています。仮価格メカニズムを含む濃縮販売契約から生じる債権の公正価値は、当該金属についての主要取引所での計測日の適切な期末価格を使用して決定されます。そのため、これらの債権は埋め込みデリバティブの定義を満たし、公正価値ヒエラルキーのLevel 2に分類されています（注17）。

2024年9月30日現在、メキシコの子会社の付加価値税、Impuesto al Valor Agregado（"IVA"）の総額33,377米ドル（2023年12月31日：35,884米ドル）は、現在の配当金7408米ドル（そのうち口座およびその他の未収金に含まれています）と、非流動部分の25,969米ドル（2023年12月31日：それぞれ12,564米ドルおよび23,320米ドル）に割り当てられました。非流動部分には、Terronera用の24,373米ドルとPitarrilla用のIVA債権1,596米ドルが含まれています−これらのクレームは収益の発生と一緒に提出できます。2024年9月19日、Terroneraに関連する13,506米ドルのIVA債権を回収しました。回収された金額には、1,193米ドルの利息が含まれています。

2024年9月30日終了時点で、2017年のGuanaceviに関連するIVA債権が4,546米ドル回収され、前年12月31日時点で非流動IVA債権として争われ、分類されていました。回収金額には、2,859米ドルの利息が含まれています。

会社には、5,000米ドルの現金支払い期間内に返済されるローン債権があります。そのうち $3,050 2024年9月30日現在、未払いの 債権の簿価は2,630米ドル（2023年12月31日：3,324米ドル）で、 現在の部分が1,550米ドル（2023年12月31日：1,450米ドル）、非流動部分が1,080米ドル（2023年12月31日：1,874米ドル）で構成されています。   

6. 在庫

7. 関係者間取引

会社は2024年9月30日までの3か月と9か月間に法律事務所から$30と$192の合計$222（2023年9月30日 - それぞれ$204と$490）の法務サービス料金を請求されました。会社の企業秘書がパートナーである法律事務所。2024年9月30日時点で法律事務所に$14の支払予定があります（2023年12月31日 - $86）。

8. 鉱物物件、植物および設備、その他の非流動資産

鉱物特有には、探査権取得コストが$80,915、開発特有には開発物件の取得および開発コストが$130,143を含む（2023年12月31日 - それぞれ$80,231および$59,682）。

その他の非流動資産には、Terroneraの鉱山地、工場、設備関連の項目に関連する預り金$31,366が含まれています（2023年12月31日 - $20,952）。

9. 負債勘定科目

債務施設

2023年10月10日、会社はTerroneraプロジェクトの建設を資金調達するために12000万ドルの債務施設を締結しました。 2024年4月9日、会社は債務施設の最初の引き出しを6000万ドルしました。 2024年7月15日および2024年8月26日、会社はそれぞれ1500万ドルと1000万ドルを追加で引き出しました。 残りの3500万ドルは2024年9月30日時点で完全に確約され、未引き出しでした。そして、2024年10月7日、会社は3500万ドルの最終引き出しを行いました。

債務施設は、会社と会社の一部の子会社、Terroneraプロジェクトに対する第1位の担保権を通じて保護されています。債務施設は、現金残高が10000ドルを超え、リザーブ・テイル・レシオが20％を超えることを含む一定の通常の規約に従う必要があります。そして、特定の計測日では、以下が観察される必要があります：ローンライフカバレッジレシオは1.3を超える必要があります。プロジェクトライフカバレッジレシオは1.5を超える必要があります。歴史的な債務サービスカバレッジレシオは1.25を超える必要があります。総負債率は3.5未満である必要があります。および、利息サービスカバレッジレシオは2.5を超える必要があります。 財務規約に使用される大文字の用語の定義は、債務施設契約書にあります。 2024年9月30日時点で会社は該当規約を遵守していました。

2024年9月30日現在の財務諸表において、未回収の金融手数料残高は資産として提示されており、これは借入設備の未引き出し部分に関連しています。

設備のファイナンシング

設備のファイナンシングは、購入した基幹の設備に担保されており、様々な非金融的な規約が適用されています。2024年9月30日現在、会社はこれらの規約に遵守しています。2024年9月30日現在、設備の純帳簿価額には設備のファイナンシングの担保として12,043ドル（2023年12月31日 - 17,720ドル）が含まれています。

2024年10月15日に、会社は48ヶ月の期間にわたる3,469ドルの追加設備ファイナンシング契約を締結しました。ファイナンスは純帳簿価額が4,081ドルの担保設備によって確保されています。

10. 株式の共有資本

(a) 普通株式

2024年9月30日時点で、当社は発行済みで未払いの246,029,063株の普通株式を有し、割増資本金はありません（2023年12月31日時点で217,245,492株）。2024年9月30日までの9か月間に、当社は、「市場価格での」（ATM）配当株式発行施策（「2023年12月ATm施策」）の下で、1株あたり2.00ドルで27,540,971株の普通株を発行しました。これにより総収益は55,151ドルとなり、手数料1,103ドルを差し引いた処で、ATmの融資に関連するその他の取引コスト258ドルを発行株式費用として計上しましたが、これらは株式資本内の純額として提示されました。

(b) ストックオプション

2024年9月30日以降、追加の77,000株の普通株がCAN$3.32の加重平均行使価格で77,000のオプションの行使により発行されました。

2024年9月30日に終了した3か月と9か月間に、会社はオプションの付与部分の公正価値に基づいて、それぞれ455ドルと1,589ドルの株主報酬費を認識した（2023年9月30日-それぞれ370ドルと1,316ドル）

与えられた株式オプションの加重平均公正価値は、以下の仮定を用いてブラック・ショールズ・オプション価格モデルを使用して推定されています。

(c) シェアユニットプラン

パフォーマンスに基づくシェアユニット

与えられた業績シェアユニット（「PSU」）は、3年間の期間末における会社の総株主リターンに基づいて、会社のピア・グループの総株主リターンとの比較に基づいて、0％から200％の業績支払い乗数の対象となります。

業績基準を満たす場合、200,000のPSUは2025年3月24日に発生し、384,000のPSUは2026年3月7日に発生し、595,000のPSUは2027年3月13日に発生します。

2024年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、会社はPSUに関連する報酬としてそれぞれ$ 91と$854の株式ベースの報酬費用を認識しました（2023年9月30日-それぞれ$476と$938）。

Deferred share units（DSU）- 株式解決

DSUの付与はすぐに行われ、取締役の退職時に株式に引き換えることができます。

2024年9月30日までの9か月間には217,170 DSU（2023年9月30日：216,520 DSU）が付与されました。2024年9月30日までの3か月および9か月間には、DSUに関連する株式報酬費用としてそれぞれ18ドルおよび453ドルが認識されました（2023年9月30日：それぞれ18ドルおよび650ドル）。

(d) 歴史的現金決済型延期株式単位

以前、会社は現金または株式購入オプションによる報酬の代わりに、独立取締役に対して延期株式単位を付与するDeferred Share Unitプランを持っていました。これらのDeferred Share Unitsは即時に発効し、取締役が退職した時点で単位の時価に基づいて現金に引き換えることができます。2021年3月に新しいプランを採用した際、この現金決済型プランの下で新しいDeferred Share Unitsは付与されません。

2024年9月30日終了の3か月および9か月間に、当社は取締役の報酬に関連する現金決済式のデファードシャア権利の時価評価損を認識しました。これは、それぞれ一般および管理経費の給料、賃金、給付金に含まれ、それぞれ454ドルと2078ドル（2023年9月30日 - それぞれ482ドルと823ドルの時価評価損回復の基づいて）前年に付与されたデフェアードシェアユニットの公正価値の変化に基づいています。2024年9月30日現在、未決済のディファードシェアユニットの公正市場負債額は44126ドル（2023年12月31日 - 2048ドル）で、支払予定調整後債務および未払務に認識されています。

(e) 株式評価権利

会社のボーナスプログラムの一環として、当社はメキシコおよびチリの従業員に株式評価権利（"SARs"）を付与する場合があります。 SARsはベスティング条件があり、行使されると、SARの付与日と行使日の間の当社の普通株の評価額に基づいたキャッシュボーナスを構成します。

2024年9月30日までの3か月および9か月にわたる間、会社は先物取引権（SARs）に関連する費用を認識しました。このexpenseは、稼働および探査の給与、賃金、福利厚生に含まれており、それぞれ$ nilおよび$ 1です（2023年9月30日-それぞれ$ 22および$ 32の回収）。過去数年に与えられたSARsの公正価値の変化を基にしています。2024年9月30日現在、未処理のSARsには、支払可能な金額及び未払いの負債に認識された$ 45の公正市場債務価値があります（2023年12月31日- $43）。

(f) 希薄化後の1株当たり利益

2024年9月30日時点で、3,167,664株の希薄化の影響を受けない株式オプションがあります（2023年9月30日時点では2,876,185株）

11. フォーマット

当期の仮価格決定からの公正価値の変動は、銀および金の売上高に含まれています。

濃縮物の売上に関する買付済価格調整は、売買契約の最終価格調整によるものです。当社の売買契約は通常1〜3ヶ月にわたる仮価格期間で仮価格調整が行われ、市場価格の変動に応じて売上高に記録されます。

12. 探査、評価および開発

13. 一般管理費用

14. 現金フローに関する補足開示

15. セグメント情報開示

会社の事業セグメントは、経営陣（最高執行責任者）が業績評価を行う際に参照する内部経営レポートに基づいています。会社にはメキシコに位置する2つの採掘セグメント、GuanacevíとBolañitosがあります。また、会社にはメキシコに開発プロジェクト1つ、Terronera、およびExplorationとCorporateセグメントが1つずつあります。Explorationセグメントには、メキシコ、チリ、米国での探査および評価段階のプロジェクトが含まれます。採掘所周辺の地域で行われる探査プロジェクトは、その採掘セグメントに含まれています。

探査セグメントには、2024年9月30日までの3ヶ月間にチリで212ドルの費用がかかりました（2023年9月30日：352ドル）、および米国で9ドル（2023年9月30日：16ドル）の費用がかかりました。

エクスプロレーションセグメントには、2024年9月30日までの9か月間にチリで発生した費用が847ドル（2023年9月30日-1,148ドル）、および米国で発生した32ドル（2023年9月30日-48ドル）が含まれていました。

16. コミットメントおよびコンティンジェンシー

融資承諾

2024年9月30日現在、会社は資本設備購入のために$41,355を確約していました。

コンティンジェンシー

会社の活動の性質上、さまざまな法的および税務問題が時折発生します。会社は運営する国の税務当局による監査を受け、さまざまな場所で税務査察を受けており、これらは関係当局との段階的な進行中です。これらの監査や査察の結果は不確実ですが、会社は現在審査中の様々な事柄について自信を持っています。

17. 財務取引と公正価値測定

負債ファシリティ（注9）に関連して、2024年3月28日、会社は金価格の変動リスクヘッジのために金先物スワップ契約を締結しました。金先物スワップ契約は2025年1月から2027年3月まで決済し、68,000オンスの金を1オンス$2,325で決済します。2024年10月2日、会社はスワップ契約を修正し、2027年2月から2027年5月までの決済を更新し、それらの決済の先物価格を$2,389から$2,325に見直しました。

会社は残存予定の資本支出の一部と、返済期間中の予想される運営コストの一部をメキシコペソでヘッジする必要があります。2024年9月30日を終了した9か月間、会社は2024年4月から2026年10月までの合計約$58,169のメキシコペソ先物買い契約を締結し、平均基準価格は1ドルあたり17.17ペソです。2024年9月30日時点で、元々設定されたメキシコペソ先物契約のうち、$20,642が未決済であり、平均基準価格は1ドルあたり18.78ペソです。2024年9月30日までに、会社は$37,527のメキシコペソ先物契約を実行しました。

2024年9月30日時点で、会社は先物取引をそれぞれの公正価値に再評価し、その結果、金スワップ契約について$25,077の損失と、メキシコペソ契約について$3,555の損失を記録しました。2024年9月30日までの9か月間に、会社は決済されたメキシコペソ契約に関連する$2,270の損失を計上しました。2024年9月30日時点で、会社は財務諸表中に合計$26,362の派生負債を計上しています。

2024年10月17日、会社はさらに1米ドルあたり19.87ペソのスポットレートで2,025年2月から2026年11月までの間に125,300メキシコペソの先渡し購入契約を締結しました。

(a) 財務資産および負債

2024年9月30日時点で、企業の財務楽器の帳簿価額や公正な価額はカテゴリ別に以下の通りです:

(b) 公正価値階層

資産および負債は2024年9月30日時点で、定期的に公正価値で計測される

派生Passiveの公正値はレベル2の情報を使用して測定されています。会社のペソ未来の購入契約の公正値は将来の外国為替レートに基づいており、会社の金将来スワップ契約の公正値は金属の将来価格に基づいています。

本部 スイート＃1130、グランビルストリート609番地

 バンクーバー、BC、カナダ V7Y 1G5

電話： 1 (604) 685-9775

          1 (877) 685-9775

ウェブサイト： www.edrsilver.com

役員名 マーガレットベック

 リカルドキャンポイ

      ダニエルディクソン

      エイミージェイコブセン

      アンジェラジョンソン

      レックスマクレナン

　ケネス・ピッカリング

　マリオ・ゾトレンダー

オフィサー Daniel Dickson - 最高経営責任者

　ドナルド・グレイ - 最高運営責任者

　エリザベス・セネス - 最高財務責任者

　グレゴリー・ブレイロック - オペレーション担当副社長

　ルイス・カストロ - 地質調査担当上級副社長

ダール・マー - クラス・プレジデント、企業開発

バーナード・ポズナンスキー - 企業秘書

登録 カナダのComputershare Trust Company

転移エージェント 3^rd 510 Burrard Street、フロア

バンクーバー、BC、V6C 3B9

監査人 KPMG LLP

      777 Dunsmuir Street

      Vancouver, BC, V7Y 1K3

弁護士 Koffman Kalef LLP

      19^階 Floor - 885 West Georgia Street

バンクーバー、BC、V6C 3H4

シェアが上場 トロント証券取引所

取引シンボル - EDR

ニューヨーク証券取引所

取引シンボル - EXK