aqb-20240930x10q

美国证券交易所(SEC)

华盛顿特区20549

____________

表 10-Q

x根据第13或15(d)款提交的季度报告

证券交易所法案

截至季度结束日期的财务报告2024年9月30日

或者

o根据第13或15(d)条的过渡报告

证券交易所法案

从_____________________到_____________________的过渡期

委托文件编号：001-39866001-36426

____________

AquaBounty Technologies, Inc.

(根据其章程规定的注册人准确名称)


特拉华州	04-3156167
（国家或其他管辖区的 ‎公司成立或组织）	（IRS雇主 ‎唯一识别号码）

Ayer路233号, 4号套房

但供应短缺也在2022年夏季使得像哈佛大学这样的机构面临着供应不足的问题。, 马萨诸塞州 01451

(978) 648-6000

(公司主要执行办公地点的地址和电话号码)

在法案第12(b)条的规定下注册的证券：


每一类的名称	交易标志	在其上注册的交易所的名称
纳斯达克证券交易所	aquabounty	The 纳斯达克纳斯达克市场交易所

请在复选标志处注明公司（1）是否已在前12个月内（或对于公司在该期内必须提交此类报告的期限缩短的情况，该期限内）提交了根据1934年证券交易法第13或15(d)条规定必须提交的所有报告以及（2）公司在过去的90天内是否一直受到此类提交要求的影响。

是x 否 o

请通过复选标记指示，注册者在过去12个月期间（或注册者需要提交此类文件的更短期间）是否已根据Regulation S-t第405条规定（本章第232.405条）递交了每份要求递交的互动数据文件。

是x 否 o

请勾选标记以说明注册人是大型快速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请查看《交易所法》第120亿.2条中“大型快速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速报告人	o	加速文件提交人	o	非加速文件提交人	x	较小的报告公司	x
						新兴成长公司	o

如果是新兴成长公司，请在复选框中标示，如果注册机构选择不使用根据交换法第13(a)条规定提供的任何新的或修订后的财务会计标准的延长过渡期来遵守，也请在复选框中标示。¨

请勾选以下项目，指示注册人是否为壳公司（在证券交易法案规则12b-2中定义）。

是¨无x

2024年11月4日，注册人持有 3,865,778 股普通股，每股面值为$0.001（“普通股”）。

‎

AquaBounty 科技公司
表格 10-Q
截至2024年9月30日的季度期间

目录


第一部分	财务信息	页面
第 1 项。	财务报表	1
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	13
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	19
第 4 项。	控制和程序	19
第二部分	其他信息
第 1 项。	法律诉讼	19
第 1A 项。	风险因素	19
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	20
第 3 项。	优先证券违约	20
第 4 项。	矿山安全披露	20
第 5 项。	其他信息	20
第 6 项。	展品	21
签名		22

‎

关于前瞻性声明的警示说明

这份第10-Q表格的季度报告根据1995年修订的《私人证券诉讼改革法》，本季度报告中除现有和历史事实和情况外的所有陈述都属于前瞻性声明，包括关于我们未来经营业绩和财务状况、业务策略、计划及未来经营目标的声明。我们有时使用"预测"、"相信"、"可以"、"可能"、"估计"、"期待"、"打算"、"旨在"、"可能"、"计划"、"潜在"、"预测"、"客观"、"应该"等词语及类似表达来识别前瞻性声明。

我们基于目前的期望、假设、估计和预测制定了这些前瞻性声明。尽管我们认为这些期望、假设、估计和预测是合理的，但这些前瞻性声明仅为预测，并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中许多是我们无法控制的，这些因素可能导致我们的实际业绩或成果与该等前瞻性声明所表达或暗示的任何成果、业绩或成就存在实质性差异。

这些前瞻性声明仅截至本10-Q季度报告日期。我们不承诺并明确拒绝更新任何此类声明，也不公开宣布对任何此类声明的任何修订结果以反映未来事件或发展，除非根据联邦证券法要求。

股票拆细

2023年10月12日，公司股东批准了公司普通股的股票逆向拆分，董事会批准了1比20的拆分比例。股票逆向拆分于2023年10月16日实施。与股票逆向拆分同时，授权发行的普通股股数从15000万减少到7500万。所有股份和每股信息，以及本10-Q季度报告中有关权益工具的其他相关信息，都已调整以反映这一变化。

第一部分财务信息

项目1. 基本报表

AquaBounty Technologies, Inc.

汇编的综合资产负债表

(未经审计)


		截至
	2024年9月30日		2023年12月31日
资产
流动资产：
现金及现金等价物	$	500,434	$	8,203,869
库存		466,270		1,733,603
待售资产		35,286,854		—
预付费用和其他流动资产		1,089,013		1,700,273
总流动资产		37,342,571		11,637,745

物业、厂房和设备，净值		80,188,450		174,381,382
使用权资产，净额		58,291		281,104
无形资产, 净额		194,158		204,436
受限现金		—		1,000,000
其他		1,894		46,761
总资产	$	117,785,364	$	187,551,428

负债和股东权益
流动负债:
应付账款及应计费用	$	11,751,477	$	12,991,819
员工应付薪酬		223,719		754,621
当前债务		349,312		795,300
其他流动负债		59,930		30,863
流动负债合计		12,384,438		14,572,603

开多长期租赁负债		30,329		250,241
长期负债净额		5,298,947		7,711,866
负债合计		17,713,714		22,534,710

承诺和 contingencies

股东权益:
普通股本，$0.001每股面值，75,000,000股份授权;
3,865,778和页面。3,847,022 于2024年9月30日和
分别于2023年12月31日，流通股数		3,866		3,847
额外实收资本		386,237,887		385,998,213
累计其他综合损失		(513,405)		(405,464)
累积赤字		(285,656,698)		(220,579,878)
股东权益合计		100,071,650		165,016,718

负债和股东权益合计	$	117,785,364	$	187,551,428

请参阅本压缩合并财务报表的附注。

‎

AquaBounty Technologies, Inc.

联合综合收益及损失简明合并报表

(未经审计)


	三个月之内结束 ‎2020年9月30日				九个月结束 ‎2020年9月30日
	2024		2023		2024		2023
收入
产品收入	$	47,812	$	733,133	$	705,262	$	1,919,409

费用和支出
产品成本		425,057		4,096,040		6,542,437		11,446,158
销售及营销费用		44,167		191,862		187,832		584,401
研发		52,093		184,221		236,384		485,532
ZSCALER, INC.		1,887,814		2,334,861		7,834,931		8,402,876
4,265,000		—		—		48,733,222		—
总成本和费用		2,409,131		6,806,984		63,534,806		20,918,967

营业亏损		(2,361,319)		(6,073,851)		(62,829,544)		(18,999,558)

其他支出
利息支出		(1,030,949)		(63,746)		(2,229,488)		(195,809)
其他（费用）收益，净额		(12,063)		(516)		(17,788)		62,440
其他费用总计		(1,043,012)		(64,262)		(2,247,276)		(133,369)

净亏损	$	(3,404,331)	$	(6,138,113)	$	(65,076,820)	$	(19,132,927)

其他综合收益（损失）
外汇翻译收益（损失）		65,701		(138,202)		(107,941)		(22,429)
其他综合收益（损失）总额		65,701		(138,202)		(107,941)		(22,429)

综合亏损	$	(3,338,630)	$	(6,276,315)	$	(65,184,761)	$	(19,155,356)


每股基本和稀释净损失	$	(0.88)	$	(1.60)	$	(16.87)	$	(4.98)
普通股加权平均数量
-基本和稀释		3,865,778		3,846,622		3,858,642		3,843,349

请参阅本压缩合并财务报表的附注。

‎

AquaBounty Technologies, Inc.

董事股东权益变动简明合并财务报表

(未经审计)


	普通股份发行并持有		面值		额外实收资本		累计其他综合收益(亏损)		累积赤字		总费用
2022年12月31日结存余额		3,834,383	$	3,834	$	385,455,961	$	(516,775)	$	(193,021,977)	$	191,921,043
净亏损										(6,486,068)		(6,486,068)
其他综合收益								4,427				4,427
股权酬金		11,423		12		196,629						196,641
2023年3月31日的余额		3,845,806	$	3,846	$	385,652,590	$	(512,348)	$	(199,508,045)	$	185,636,043
净亏损										(6,508,746)		(6,508,746)
其他综合收益								111,346				111,346
股权酬金		336		—		106,184						106,184
2023年6月30日的余额		3,846,142	$	3,846	$	385,758,774	$	(401,002)	$	(206,016,791)	$	179,344,827
净亏损										(6,138,113)		(6,138,113)
其他综合损失								(138,202)				(138,202)
股权酬金		630		1		120,590						120,591
2023年9月30日结余		3,846,772	$	3,847	$	385,879,364	$	(539,204)	$	(212,154,904)	$	173,189,103

	已发行和流通的普通股		面值		额外实收资本		累计其他综合收益(亏损)		累积赤字		总费用
2023年12月31日结余为		3,847,022	$	3,847	$	385,998,213	$	(405,464)	$	(220,579,878)	$	165,016,718
净亏损										(11,158,248)		(11,158,248)
其他综合损失								(116,307)				(116,307)
股权酬金		10,422		10		105,145						105,155
2024年3月31日结存余额		3,857,444	$	3,857	$	386,103,358	$	(521,771)	$	(231,738,126)	$	153,847,318
净亏损										(50,514,241)		(50,514,241)
其他综合损失								(57,335)				(57,335)
股权酬金		8,334		9		68,897						68,906
2024年6月30日余额		3,865,778	$	3,866	$	386,172,255	$	(579,106)	$	(282,252,367)	$	103,344,648
净亏损										(3,404,331)		(3,404,331)
其他综合收益								65,701				65,701
股权酬金		—		—		65,632						65,632
2024年9月30日的余额		3,865,778	$	3,866	$	386,237,887	$	(513,405)	$	(285,656,698)	$	100,071,650

请参阅本压缩合并财务报表的附注。

‎

AquaBounty Technologies, Inc.

简明的综合现金流量表

(未经审计)


	九个月结束 ‎2020年9月30日
	2024		2023
经营活动
净亏损	$	(65,076,820)	$	(19,132,927)
调整以协调净损失与使用现金的情况
575,544
折旧和摊销		868,292		1,607,260
股权酬金		239,693		423,416
4,265,000		48,733,222		—
其他非现金项目		48,957		13,087
经营性资产和负债变动:
库存		1,265,142		332,314
预付款项和其他资产		1,041,947		(1,570,255)
应付账款及应计费用		710,613		158,108
员工应付薪酬		(530,902)		(293,997)
经营活动使用的净现金流量		(12,699,856)		(18,462,994)

投资活动
购买和存入房地产、厂房及设备		(2,716,880)		(66,256,590)
资产出售所得		9,506,061		—
其他投资活动		—		(3,263)
投资活动产生的净现金流量		6,789,181		(66,259,853)

筹资活动
发行债务所得款项		6,759,257		394,156
偿还有期限的债务		(9,547,358)		(542,019)
筹集资金净额		(2,788,101)		(147,863)

汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响		(4,659)		(777)
经营性现金流净额		(8,703,435)		(84,871,487)
期初现金、现金等价物及受限制的现金余额		9,203,869		102,638,557
期末现金、现金等价物及受限制的现金余额	$	500,434	$	17,767,070

报告的现金、现金等价物和受限现金的调节
在合并资产负债表中：
现金及现金等价物	$	500,434	$	16,767,070
受限现金		—		1,000,000
现金、现金等价物和受限现金总额	$	500,434	$	17,767,070

补充现金流信息和非现金交易披露:
用现金支付的利息	$	2,192,251	$	184,497
资产及设备包括在应付账款和预提费用中	$	9,477,929	$	8,300,093

请参阅本压缩合并财务报表的附注。

‎

AquaBounty 科技公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

1。业务和组织的性质

AquaBounty Technologies, Inc.（“母公司”，连同其全资子公司，“公司”）于1991年12月在特拉华州成立，目的是研究和开发一组通常被称为防冻蛋白的蛋白质的商业可行性。1996年，家长获得了用于创建农场品种的基因构造（转基因）的独家许可权-饲养的大西洋鲑鱼，其生长速度比传统的大西洋鲑鱼快得多。2015年，母公司获得美国食品药品监督管理局（“FDA”）的监管批准，可以在美国生产和销售其转基因AquAdvantage三文鱼产品（“GE大西洋鲑鱼”）；2016年，母公司获得加拿大卫生部的监管批准，可以在加拿大生产和销售其通用电气大西洋三文鱼产品。2021年，母公司获得了国家生物安全技术委员会的监管批准，可以在巴西销售其通用电气大西洋鲑鱼产品。2021年，该公司开始在美国和加拿大收获和销售其通用电气大西洋三文鱼。

2024年第一季度，该公司开始了为其印第安纳州农场寻找潜在买家的程序。这个决定导致了 $4.3 针对长期资产的百万美元非现金减值费用和一美元1.0 印第安纳州农场库存的净可变现价值调整为百万美元。减值费用基于当时有关该农场潜在销售价格的最佳可用信息。

2024年第二季度，该公司开始销售印第安纳州的农场，并于2024年6月28日与买家签署了买卖协议，销售价格为美元9.5 减少了100万美元的交易费用，其中包括为该公司俄亥俄州农场购买的某些设备资产。根据该协议，公司记录了额外的非现金减值费用 $18.2 百万，并将交易中待售的资产归类为截至2024年6月30日的简明合并资产负债表中待售资产。该交易于2024年7月26日完成，公司收到了$的收益9.0 收盘时为百万美元500 2024 年 10 月 17 日为千人。相关交易费用为 $305 千。

2024年第二季度，该公司启动了一项计划，从俄亥俄州农场出售更多设备以产生流动性，导致非现金减值费用为美元26.3 百万。该公司出售了其中一些设备，净收益为美元506 千。截至2024年9月30日，其余设备资产在简明合并资产负债表中被归类为待售资产。

2024年第三季度，该公司开始出售其位于加拿大爱德华王子岛的罗洛湾农场，并将账面净值重新归类为美元9.8 截至2024年9月30日，作为简明合并资产负债表中待售资产的关联资产的百万美元。


持有待售资产		2024年9月30日
罗洛湾农场	$	9,758,644
俄亥俄州设备		25,528,210
待售资产总额	$	35,286,854

2。持续经营的不确定性

自成立以来，该公司的运营产生了累计净亏损和负现金流，并预计这种情况将在可预见的将来持续下去。截至 2024 年 9 月 30 日，该公司有 $500 数千美元的现金和现金等价物。

该公司能否继续经营取决于其筹集额外资金的能力，包括出售其罗洛湾农场和俄亥俄州农场的额外设备以产生流动性为持续运营提供资金的能力，而且无法保证此类资本会按时或按公司可接受的条件提供足够的资金，或者根本无法保证。这使人们严重怀疑公司是否有能力在随附的简明合并财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业。随附的简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了正常业务过程中的资产变现和负债的清偿，不包括这种不确定性可能产生的任何调整。在公司实现盈利之前，它将需要额外的融资来为其运营提供资金和执行其业务计划。

3. 报告编制基础

未经审计的中期简明合并财务报表包括AquaBounty Technologies, Inc.及其全资直接子公司的账目。所有公司间交易和余额已在合并时被消除。

未经审计的中期简明合并财务报表已按照美国普遍公认会计准则（“GAAP”）编制，与公司截至2023年12月31日的经审计财务报表及相关附注一致，应结合阅读。未经审计的中期简明合并财务报表反映了所有调整，仅包括管理层认为必要的正常往复调整，以公允呈现公司截至2024年9月30日的财务状况、营运结果和现金流量，不一定预示后续中期或全年结果。未经审计的中期简明合并财务报表不包括GAAP所要求的所有信息和附注，这是根据相关SEC规则和法规的允许；但公司认为其披露足以确保所呈现信息不具误导性。

2023年10月12日，公司股东批准了公司普通股的股票逆向拆分，董事会批准了拆分比率为 AmpliTech Group, Inc。。股票逆向拆分于2023年10月16日实施。与股票逆向拆分同时，公司授权发行的普通股数量从 150 百万股增加到 75 百万进行了减少。未经审计的简明合并财务报表和附注中的所有股本和每股信息以及其他相关权益工具信息已调整以反映此变化。

营业收入确认

该公司由一个报告部门组成，并通过销售产品实现营业收入。当客户接管商品时，公司预计将获得的交易价格，反映了在商品交换中的交易价格。营业收入不包括任何已收取的销售税，并包括对未来信用的任何估计。

在2024年9月30日结束的三个月和九个月内，公司确认了以下产品营业收入：


	2024年9月30日止三个月
		美国交易法案交易所		加拿大		总费用
非GE大西洋鲑鱼蛋	$	-	$	32,317	$	32,317
其他收入		-		15,495		15,495
总收入	$	-	$	47,812	$	47,812


	2024年9月30日止九个月
		美国交易法案交易所		加拿大		总费用
通用电气大西洋鲑鱼	$	395,157	$	-	$	395,157
非通用电气大西洋鲑鱼和鱼苗		-		34,743		34,743
非GE大西洋鲑鱼卵		-		257,728		257,728
其他收入		-		17,634		17,634
总收入	$	395,157	$	310,105	$	705,262

截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司确认了以下产品营业收入：


	2023年9月30日止三个月
		美国交易法案交易所		加拿大		总费用
非GE大西洋鲑	$	632,307	$	-	$	632,307
非GE大西洋鲑和鱼苗		-		88,584		88,584
其他收入		-		12,242		12,242
总收入	$	632,307	$	100,826	$	733,133

	2023年9月30日止九个月
		美国交易法案交易所		加拿大		总费用
非GE大西洋鲑	$	1,779,045		-	$	1,779,045
非GE大西洋鲑和鱼苗		-		122,841		122,841
非GE大西洋鲑鱼卵		-		730		730
其他收入		-		16,793		16,793
总收入	$	1,779,045	$	140,364	$	1,919,409

在2024年和2023年截至9月30日的三个和九个月内，公司的营业收入客户集中度如下：


	截至9月30日的三个月
	2024	2023
客户A	—	36%
客户 B	—	19%
客户C	—	12%
其他全部	100%	33%
所有客户合计	100%	100%


	截至9月30日的九个月
	2024	2023
客户A	20%	43%
客户 B	—	18%
客户C	6%	15%
顾客 D	25%	—
其他全部	49%	24%
所有客户总数	100%	100%

每股净亏损

每股基本和稀释净亏损均已按照期间内流通的普通股加权平均数量来计算。基本每股亏损仅基于期间内流通的普通股数量。全面稀释每股净亏损包括可行使认股权证或期权的普通股数量，其行使价格低于普通股的公允价值。由于公司报告了所有期间的净亏损，所有潜在的普通股被视为抗稀释性，因此被排除在稀释每股净亏损的计算之外。

以下潜在稀释证券已被排除在稀释每股净亏损的计算之外，因为它们的影响是抗稀释的:


	截至9月30日的三个月
加权平均未流通	2024	2023
期权	72,375	76,811
权证	-	-
未实现的股份奖励	14,831	35,085


	截至9月30日的九个月
加权平均未分配	2024	2023
股票期权	73,590	55,922
权证	-	1,227
未取得的股票奖励	22,206	24,869

会计准则

2023年11月，金融会计准则委员会发布了会计准则更新2023-07，分部报告（话题280）以改善可报告分部披露要求。此更新要求公司披露经常提供给首席运营决策者（"CODM"）的重要分部费用类别，定期和年度披露细则。公司还必须披露首席运营决策者如何使用分部的盈利或亏损指标。

此更新中的修订内容适用于2023年12月15日后开始的公众实体的年度期间，以及2024年12月15日后开始的中期期间。应当以追溯方式采用这些修订，允许提前采用。公司正在评估此更新的影响，但认为采用对其经营业绩或财务状况不会产生实质性影响。

4. 风险和不确定性

公司面临生物技术和水产养殖行业常见的风险和不确定性。此类风险和不确定性包括但不限于：(i) 现有和计划中产品开发研究和试验的结果；(ii) FDA或其他国家类似监管机构对公司拟议产品批准和商业销售所做的决定；(iii) 任何获得销售批准的产品在市场上的商业接受度，以及公司生产、分销和盈利销售获得批准的产品的能力；(iv) 公司获得必要专利和专有权以有效保护其技术的能力；以及(v) 公司进入的任何合作或联盟的结果。

信用风险的集中

潜在使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金及现金等价物。公司通过在评级高的金融机构保持所有余额和投资期限不超过90天的现金等价物的政策来减轻这种风险。公司的现金余额有时可能超过保险限额。公司持有在加拿大的银行账户中的现金余额用于资助其当地业务。这些金额面临外汇风险，公司通过限制这些账户中持有的余额来最小化这种风险。加拿大银行账户中的余额总计$87截至2024年5月31日的经营中，公司的所得税费用分别为$1千和$1千，而2018年5月31日的所得税费用分别为$1千和$1千。227 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别为千。

5. 库存

库存的主要分类汇总如下：


	2024年9月30日		2023年12月31日
饲料	$	22,270	$	167,136
鸡蛋和鱼苗		444,000		147,998
在制作中的鱼		—		1,418,469
库存	$	466,270	$	1,733,603

6. 预付款和其他流动资产

预付款和其他流动资产的主要分类如下：


	2024年9月30日		2023年12月31日
应收账款	$	526,261	$	1,216,585
预付保险		404,469		388,049
预付物品		86,390		85,988
预付专业服务		50,000		-
存款和其他		21,893		9,651
预付款和其他流动资产总计	$	1,089,013	$	1,700,273

7. 资产、厂房及设备

资产、厂房及设备的主要分类总结如下：


	2024年9月30日		2023年12月31日
土地	$	2,336,416	$	2,974,685
建筑和改进		1,359,401		15,804,739
在建工程		77,089,742		147,755,336
设备		1,376,023		18,285,038
办公家具和设备		97,767		231,758
汽车		106,325		108,120
总财产与设备	$	82,365,674	$	185,159,676
减：累计折旧和摊销		(2,177,224)		(10,778,294)
物业、厂房和设备，净值	$	80,188,450	$	174,381,382

折旧费用分别为2024年3月31日和2023年3月31日的美元857截至2024年5月31日的经营中，公司的所得税费用分别为$1千和$1千，而2018年5月31日的所得税费用分别为$1千和$1千。1.6 百万美元分别为2024年和2023年截至9月30日的九个月。

截至2024年9月30日，进度施工项目包括$77.1 百万美元，用于俄亥俄州农场地点相关施工。截至2024年9月30日，额外的 $6.3 百万美元已经按合同承诺用于俄亥俄州农场地点施工。

请参阅注1，讨论关于不动产、厂房及设备重新划入资产待售状态。

8. 债务


	利息 ‎利率	月度 ‎还款	到期日 ‎日期	2024年9月30日		2023年12月31日
ACOA AIF 基金	0%	特许权使用费	-	$	2,125,219	$	2,166,289
ACOA 第一期贷款	0%	1.00003,120	2027年2月		66,985		89,460
ACOA 第二期贷款	0%	1.00004,630	2029年9月		205,542		240,946
ACOA 第三期贷款	0%	1.00006,945	2025年12月		77,075		125,712
ACOA 第四期贷款	3.0%	1.00001,674	2034年3月		117,102		—
Kubota Canada Ltd.	0%	1.00001,142	2025年1月		3,381		11,202
DFO贷款	0%	1.000014,896	2034年1月		1,422,722		1,305,193
Finance PEI贷款	6.5%	1.000019,913	2028年12月		1,630,233		1,713,837
JMb Capital Partners贷款	15.0%	$0	2024年7月		—		—
First Farmers银行＆trust定期贷款	5.4%	$56,832	2028年10月		—		2,891,763
总债务				$	5,648,259	$	8,544,402
减少：债务发行成本					—		(37,236)
减少：流动部分					(349,312)		(795,300)
长期负债净额				$	5,298,947	$	7,711,866

在2024年4月，母公司和其部分子公司与JMb Capital Partners Lending，LLC（“JMB”）签订了贷款和安全协议（“贷款协议”），以通过最高为$进行资工作资金10 百万计划在到期时开展 2024年7月31日或者较早，或者在某些抵押品出售时或在违约事件（如贷款协议中定义）发生时。总贷款金额为$5 百万于2024年4月预支，$1.5 百万于2024年7月预支。贷款按其未偿本金余额计息，利率为 15%，并支付等额承诺费用和等额退出费用 5%。在初始贷款预支中，大约$ 82.8 百万美元用于支付公司与第一农民银行＆Trust的剩余贷款余额。6.5 在2024年7月26日，从印第安纳州农场销售的净收益中还清了1百万美元的JMb未偿还贷款余额。

2023年12月，AQUA Bounty Canada Inc.（“加拿大子公司”）与大西洋加拿大机会署签订了贡献协议，根据该协议，其有资格获得多达C$的支持。612 XXX452 以支持其Rollo Bay农场的业务生产力和规模化，加拿大子公司于2024年2月29日借入了C$的ACOA贷款4号（四千美元）。158 千美元（$117 千) 根据1933年证券法ACOA第4期贷款. 借款利率为 3%，每月还款从，有效利率开始，并在 2034年3月到期.

2020年9月，加拿大子公司与渔业和海洋部的大西洋渔业基金签订了捐助协议，根据该协议，其有资格获得高达C$1.9一千一百万美元（1,100,000美元，减$1000美元的返还尽职调查费用）1.4 百万美元）用于为其Rollo Bay农场更新设备（“DFO贷款”）。截至2023年12月31日，加拿大子公司已借入C$1.7一千一百万美元（1,100,000美元，减$1000美元的返还尽职调查费用）1.3 百万）

该设施，2024年9月3日，加拿大子公司额外借入了加元192 XXX142 千元）根据DFO长期贷款。借款免息，每月还款于 2024，到期日为 2034年1月.

公司分别在2024年6月30日和2023年6月30日的三个月内承认了利息费用$1.8万美元和196分别为截至2024年和2023年9月30日的九个月，其利息人形机器人-轴承债务金额为

长期债务的本金偿还如下：


	总费用
2024剩余	$	77,914
2025		363,244
2026		308,870
2027		291,462
2028		1,579,913
此后		3,026,856
总费用	$	5,648,259

9. 租赁

以下表格总结了公司截至2024年9月30日和2023年12月31日的未清偿租赁负债，以及2024年9月30日和2023年租赁费用的三个月和九个月的情况：


		2024年9月30日		2023年12月31日
经营租赁使用权资产，净值	$	58,291	$	281,104
获得用于新租赁负债的使用权资产		-		84,143

其他流动负债		27,962		30,863
经营租赁负债		30,329		250,241
3,582,475	$	58,291	$	281,104


加权平均剩余租赁期限	2.0年	22.5年
加权平均折扣率	8%	8%


租赁下的剩余付款：
年		数额
2024剩余	$	7,870
2025		31,796
2026		21,826
2027		-
2028		-
此后		-
总租赁支付		61,492
减：隐含利息		(3,201)
营运租赁负债总额	$	58,291


		截至9月30日的三个月
		2024		2023
营业租赁费用	$	8,803	$	4,243
短期租赁费用		-		18,202
包含在经营现金流量中的租赁付款		8,803		26,688


		截至9月30日的九个月
		2024		2023
营业租赁费用	$	32,679	$	29,987
短期租赁费用		-		36,662
租赁付款包含在经营活动现金流中		32,679		70,892

10. 股东权益

股权酬金

截至2024年9月30日，公司已预留 71,918和页面。14,665 股份，分别可供2006年和2016年股权激励计划下未行使的股票期权和未获批准的股票奖励。另外 72,176 股份的普通股已预留用于2016年股权激励计划下的未来股权奖励。

9,722,223

截至2024年9月30日止九个月内，公司未获批准的股票奖励摘要如下：


	股份	已授予和预期于2021年1月2日授予股份 ‎平均授予量 ‎公允价值
2023年12月31日的未归属股份	34,140	$	11.91
已行权	—		—
34,105	(18,756)		13.57
被取消	(719)		13.07
2024年9月30日前尚未获授的股份	14,665	$	9.73

在2024年和2023年截至9月30日的九个月内，公司支出了$。106千美元和294分别为千美元，相关公司股票奖励。截至2024年9月30日，未赚取的股票奖励相关的待支出的余额为$。101千美元。预计未赚取的股票奖励将在未来期间被获得的时间段约为。 0.7年。

股票期权

公司的期权活动总结如下：


	Michael J. Escalante ‎期权	已授予和预期于2021年1月2日授予股份 ‎价格 ‎行使价格
2023年12月31日未行使的股票期权	75,669	$	41.64
已发行	—		—
行使	—		—
被取消	(2,023)		8.46
到期的	(1,728)		305.16
截至2024年9月30日应收款项	71,918	$	36.24
2024年9月30日可行使	56,160	$	43.87

除非另有说明，发放给员工、董事会成员和非员工的期权通常会在一段时间内分批生效一年至三年并且可以在发行日起计算的期限内行使 $244,200，将在归属期内按比例确认。已经有否在2024年9月30日结束的九个月内授予的期权。

有的。否 2024年9月30日和2023年12月31日的未结算或可行使期权的内在价值。

下表总结了2024年9月30日未行使和可行使的期权信息：


已授予和预期于2021年1月2日授予股份 ‎行权平均价格（$第一栏） ‎未解决问题的价格 ‎期权	数量 ‎期权 ‎未行使的	已授予和预期于2021年1月2日授予股份 ‎剩余平均 ‎估计的寿命 ‎（年）	数量 ‎期权 ‎可行使
< $10.00	32,267	8.4	17,753
$20.00 - $50.00	35,107	5.1	33,863
$100.00 - $200.00	2,369	5.3	2,369
$200.00 - $500.00	2,175	2.6	2,175
	71,918		56,160

股票期权授予的总股份报酬数额为$134截至2024年5月31日的经营中，公司的所得税费用分别为$1千和$1千，而2018年5月31日的所得税费用分别为$1千和$1千。130 在2024年和2023年截至9月30日的九个月中，分别为。到2024年9月30日，待摊销的股份报酬余额

未来与未定股权奖励相关的期间为$75千。预计未赚取的股权报酬将在约 0.7年。

11. 承诺和应收账款

公司在与其他方签订合约义务时承认和披露承诺。当未来支出的概率较高且这些支出可以合理估计时，公司会计提列应计负债。

公司在正常业务过程中会涉及法律诉讼和索赔。管理层认为，截至2024年9月30日存在的任何此类事项的最终处理不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

12.所得税

公司截至2024年9月30日的九个月出现亏损，并预计在截至2024年12月31日的年度剩余时间内继续出现亏损，从而导致2024年12月31日的财务报表和税务目的的净亏损估计。因此，否预计将来的联邦或州所得税是可以预期的。无此次已经记录的所得税。所得税的核算是用负债法进行的。

由于公司自成立以来一直处于亏损状态，目前没有足够的证据表明公司将来会产生足够数量和性质的未来收入，以利用其净递延税资产的益处。因此，由于公司目前不认为能够实现其递延税资产，所以将递延税资产减少了一个完全的计提准备。

截至2024年9月30日，公司在贷款期限设施下有否未被承认的所得税益处，如果被承认，将减少公司的有效税率。

13. 后续事项

2024年10月17日，公司收到了$500 千美元的代管余额，用于出售印第安纳州农场。

2024年10月29日，公司与Latham & Watkins LLP签订了一份承诺书（“Note”），将未清偿及未来的法律费用预支转换为一笔定期贷款。该承诺书的面额为$1.5 百万美元，并由公司俄亥俄州子公司的设备资产作为抵押。该承诺书的条款包括一份还款计划，如未按期支付，将按照欠款余额的 3%的默认利率计算利息。未清款项余额和任何应计利息将于2025年12月31日到期。

‎

项目2。财务状况和业务运营管理层讨论和分析

以下的“财务状况和业务运营管理层讨论和分析”应该与此未经审计的财务信息和附注一起阅读，这些信息包含在本季度报告第10-Q表格和截至2023年12月31日的年度报告第10-k中，该报告已于2024年4月1日提交。

概览

我们相信自己是陆地养殖业中独特的品牌。作为一家垂直整合公司，我们在从育种鱼种到培育的大西洋鲑鱼养殖方面拥有数十年的经验。我们利用我们丰富的运营经验以及鱼类育种、基因、健康和营养方面的进步，提供解决食物不安全和气候变化问题的创新解决方案。我们的陆地农场采用循环水养殖系统，旨在预防疾病，其中包含多层鱼类遏制设计，旨在保护野生鱼类族群。我们的主要养殖原则是养殖不含抗生素且营养丰富的鲑鱼，并邻近主要消费市场，以环保、符合鱼类需求和消费者利益的方式进行。

直到2024年，我们的主要产品是我们的GE大西洋鲑鱼，2015年获得FDA批准，成为首批可用于人类食用销售的基因工程动物。尽管我们在2021年开展了商业活动，并在美国和加拿大开展了运营，但我们目前并未继续培育GE大西洋鲑鱼用于销售和消费，因为我们已出售了印第安纳农场，并已暂停了俄亥俄农场的施工活动。

我们从事基因、基因组、鱼类健康和鱼类营养方面的研究，这推动了我们业务的持续改进，可能导致新的、具有破坏性技术和产品，进一步扩大我们的竞争产品。

公司更新

我们一直致力于一项成长战略，其中包括建设大型循环水养殖系统农场，用于生产我们的GE大西洋鲑鱼。我们在俄亥俄州皮奥尼尔的农场正在施工，并完成了大约30%，但在2023年暂停了施工活动。为了资助建设费用，我们正在使用手头现金，该资金将由市政债券融资提供补充。然而，在首两年的施工过程中，农场的成本估算大幅增加，最终超过了我们完成拟议融资的能力。因此，我们需要新的融资来提供运营资本流动性，并资助俄亥俄州皮奥尼尔农场的完工。为了满足这种需求，我们已聘请一家投资银行，寻求一系列融资和战略选择，包括完成出售我们的印第安纳农场。我们继续寻求资金来源，包括决定出售我们的Rollo Bay农场，从我们的俄亥俄农场出售非核心设备资产，由我们未受抵押资产担保的债务融资，以及潜在的战略交易。

通货膨胀

最近，全球通胀率持续影响我们业务的各个领域。我们经历了养殖业用品、工资率以及其他直接营业费用的成本上升，以及与我们在俄亥俄州农场建设相关的资本支出。我们预计通胀将继续对我们的营运业绩产生负面影响。

财务概况

我们预计未来我们的资本需求将是庞大的，特别是当我们持续发展业务并扩大商业活动时。

产品营收

我们主要通过销售GE大西洋鲑鱼产生产品营收，并通过销售传统大西洋鲑鱼、鲑鱼卵、苗及副产品来补充。随著我们印第安纳州农场的出售，我们的产品收入将在短期内包括来自爱德华王子岛富尔顿湾农场的传统大西洋鲑鱼卵和鲑鱼副产品。

产品成本

产品成本包括生产大西洋鲑鱼卵及培育鱼苗的劳动及相关成本，包括饲料、氧气和其他直接成本；以及间接成本；以及加工和运送产品至客户的成本。生产成本的一部分被吸收到存货中，作为鱼卵或加工鱼苗的存货，前提是这些成本不超过其净实现价值。没有吸收到存货中的成本，以及任何净实现价值存货调整，被归类为产品成本。

销售和营销费用

我们的销售和营销费用目前包括销售人员工资和相关成本，以及市场相关活动的代理费用。

研发费用

我们会在发生时确认研究和发展费用。我们的研究和发展费用主要包括研究和发展部门人员的工资及相关间接费用；支付给为我们进行研究的医药外包概念和顾问的费用；以及用于我们研究和发展工作的实验室用品费用。

一般和管理费用

一般及行政费用主要包括高管、公司和财务部门员工的工资及相关成本。其他重要的一般及行政费用包括公司治理和上市公司费用、监管事务、租金和公用事业费用、保险和法律服务。

长期资产减值

2024年第一季，我们开始了为我们印第安纳农场寻找潜在买家的过程。这一决定导致长期资产430万美元的非现金减损费用以及印第安纳农场存货的100万美元净可变现价值调整。减损费用是根据当时有关农场潜在售价的最佳信息基础上确定的。

在2024年第二季度，我们开始推动印第安纳农场出售，并于2024年6月28日与买家签署了一份购买及销售协议，销售价格为950万美元减去交易费用，其中包括为我们的俄亥俄农场购买的某些设备资产。根据此协议，我们在2024年6月30日的简明综合资产负债表中记录了额外的非现金减值费用1820万美元，并将要出售的资产归类为待售资产。交易于2024年7月26日结束，我们在结算时收到了900万美元的收入，并于2024年10月17日收到50万美元。相关交易费用为30.5万美元。

在2024年第二季度，我们启动了计划，出售我们俄亥俄农场的其他设备，以提高流动性，导致2630万美元的非现金减值费用。我们将其中一些设备以净收益50.6万美元出售。其余的设备资产被归类为待售资产。

在2024年第三季度，我们开始推动加拿大爱德华王子岛的Rollo Bay农场进行销售，并将相关资产的净帐面价值980万美元重新分类为待售资产。

其他费用

利息费用包括我们未还贷款的利息和其他利息费用。其他费用收入净额包括银行费用、手续费、资产销售的收益或亏损，以及利息收入。

营运业绩结果

比较截至2024年9月30日的三个月与截至2023年9月30日的三个月

以下表格总结了我们截至2024年9月30日三个月的营运结果 2024年和2023年截至9月30日的三个月，连同这些项目的变化以千元美元和百分比表示（所有金额均以千元计算）：


	结束于三个月的期间 ‎九月三十日，				美元	%
	2024		2023		变动	变动
		（未经审计）
产品销售额	$	48	$	733	(685)	(93)%
营业费用：
产品成本		425		4,096	(3,671)	(90)%
销售和市场推广费用		44		192	(148)	(77)%
研发费用		52		184	(132)	(72)%
总务与行政		1,888		2,335	(447)	(19)%
营业亏损		2,361		6,074	(3,713)	(61)%
其他费用		(1,043)		(64)	(979)	1,530%
净损失	$	3,404	$	6,138	(2,734)	(45)%

产品营收


	结束于三个月的期间 ‎九月三十日，						%
	2024		2023			变动	变动
		（未经审计）
GE大西洋鲑鱼的收获量(公吨)		-		144		(144)	(100)%
产品销售额
GE大西洋鲑鱼营业收入	$	-	$	632	$	(632)	(100)%
非GE大西洋鲑鱼营业收入		32		89		(57)	(64)%
其他营业收入		16		12		4	33%
产品总收入	$	48	$	733	$	(685)	(93)%

本期营收下降主要因GE大西洋鲑鱼销售减少，系因印地安那农场的出售。

产品成本

截至2024年9月30日三个月的产品成本较2023年同期下降，主要因印地安那农场的销售。

销售和营销费用

Sales and marketing expenses for the three months ended September 30, 2024 were down from the corresponding period in 2023, primarily due to decreases in personnel costs, marketing programs, and share-based compensation costs in our efforts to reduce operating spend.

研发费用

Research and development expenses for the three months ended September 30, 2024 were down from the corresponding period in 2023, primarily due to decreases in personnel costs and project spending in our efforts to reduce operating spend.

一般和管理费用

General and administrative expenses for the three months ended September 30, 2024 were down from the corresponding period in 2023, primarily due to decreases in personnel costs, state excise tax liabilities, professional services, legal fees, share-based compensation costs, and travel in our efforts to reduce operating spend.

其他费用

2024年9月30日结束的三个月中的其他费用包括利息费用、银行费用和资产出售的收益或损失，减去利息收入；2023年9月30日结束的三个月中的其他费用包括利息费用和银行费用，减去利息收入。2024年9月30日结束的三个月中的利息费用包括我们桥梁贷款的成本。

比较截至2024年9月30日的九个月与截至2023年9月30日的九个月。

以下表格总结了我们截至2024年9月30日和2023年9月30日九个月的营运结果。截至2024年9月30日和2023年9月30日九个月的我们营运结果如下。，连同这些项目的变化以千元美元和百分比表示（所有金额均以千元计算）：


	九个月结束了 ‎九月三十日，				美元	%
	2024		2023		变动	变动
		（未经审计）
产品销售额	$	705	$	1,919	(1,214)	(63)%
营业费用：
产品成本		6,543		11,446	(4,903)	(43)%
销售和市场推广费用		188		584	(396)	(68)%
研发费用		236		486	(250)	(51)%
总务与行政		7,835		8,403	(568)	(7)%
长期资产减损		48,733		-	48,733	—%
营业亏损		62,830		19,000	43,830	231%
其他费用		(2,247)		(133)	(2,114)	1,589%
净损失	$	65,077	$	19,133	45,944	240%

产品营收


	九个月结束了 ‎九月三十日，						%
	2024		2023			变动	变动
		（未经审计）
GE大西洋鲑鱼的收获量(公吨)		415		369		46	12%
产品销售额
GE大西洋鲑鱼营业收入	$	395	$	1,779	$	(1,384)	(78)%
非GE大西洋鲑鱼营业收入		292		124		168	135%
其他营业收入		18		16		2	13%
产品总收入	$	705	$	1,919	$	(1,214)	(63)%

本期营业收入下降主要是由于GE大西洋鲑鱼销售下降，因印第安纳农场出售，部分抵销了Rollo Bay农场的常规大西洋鲑鱼、蛋和苗鱼销售增加。营业额逐渐减少的原活动印第安纳农场的风雨下时，需收获主要低于市场规模的鱼，影响了本期的平均销售价格。

产品成本

2024年9月30日结束的九个月内的产品成本较2023年对应期间有所下降，主要是由于印第安纳农场的出售。

销售和营销费用

2024年9月30日结束的九个月内的销售和营销费用较2023年对应期间有所减少，主要是由于人事成本、行销计划、旅行和股份酬劳成本的降低以减少我们的营业费用。

研发费用

Research and development expenses for the 2024年9月30日结束的九个月 were down from the corresponding period in 2023, primarily due to decreases in personnel costs and project spending in our efforts to reduce operating spend.

一般和管理费用

2024年9月30日结束的九个月的一般行政费用较2023年同期下降，主要是由于我们努力降低营运支出，人员成本、州消费税负债、股份报酬成本和旅行等方面减少，部分抵销了法律费用增加。

长期资产减值

2024年9月30日结束的九个月内，我们对印第安纳农场的长寿命资产及俄亥俄农场的某些设备资产进行了4870万美元的非现金资产减值。我们基于资产组合未来拍卖或可供出售的潜在市场价值估计，减去销售成本后，比较这些资产的当前净帐面价值来确定减值费用。

其他费用

2024年9月30日结束的九个月的其他费用包括利息费用、银行服务费以及资产销售的利得或损失减去利息收入，而2023年9月30日结束的九个月的其他费用包括利息费用和银行服务费减去利息收入。2024年9月30日结束的九个月的利息费用中包括我们的桥接贷款成本。

现金流量

下表列出了以下时期现金的主要来源和用途（以千元为单位）：


	九个月结束了 ‎九月三十日，				美元	%
	2024		2023		变动	变动
		（未经审计）
净现金（流入）提供：
营运活动	$	(12,700)	$	(18,462)	5,762	(31)%
投资活动		6,789		(66,260)	73,049	(110)%
融资活动		(2,788)		(148)	(2,640)	1,784%
汇率变动对现金的影响		(4)		(1)	(3)	300%
现金、现金等价物和限制性现金的净变动	$	(8,703)	$	(84,871)	76,168	(90)%

经营活动现金流量

2024年9月30日结束的九个月内，营运活动中使用的净现金主要由我们损失了6510万美元所组成，部分抵销了110万美元的非现金折旧和以股份为基础的报酬费用、4870万美元的长期资产减损费用以及250万美元的流动资产来源。2023年9月30日结束的九个月内，营运活动中使用的净现金主要由我们的1910万美元净亏损和140万美元的流动资本使用组成，部分抵销了200万美元的非现金折旧和以股份为基础的报酬费用。

在当前期间，在对印第安纳州农场和俄亥俄州农场的非现金资产减损费用记录之前，由于人员减少、营销计划、外部研究项目、专业服务和以股份为基础的报酬的减少，运营支出减少了。工作资本提供的现金增加是由于存货和其他流动资产的减少以及应付帐款和应计负债的增加。工作资本提供的现金是由于存货和其他流动资产的减少以及应付帐款和应计负债的增加。

投资活动产生的现金流量

于2024年9月30日结束的九个月内，我们使用了270万美元进行资产、设备的购置。用于我们农场地点的财产、设备购置，我们从印第安纳农场及俄亥俄农场某些设备的出售中获得了950万美元。在2023年同期，我们用6630万美元进行了农场地点的施工活动和设备购置。

来自融资活动的现金流量

于2024年9月30日结束的九个月内，我们从新债务中获得了680万美元并支付了950万美元的定期债务。在2023年同期，我们从新债务中获得了39.4万美元并支付了54.2万美元的定期债务。

未来的资本需求

自成立以来，我们已经遭受了累积净亏损和来自营运活动负面现金流量，我们预计未来可见会持续下去。截至2024年9月30日，我们有50万美元的现金及现金等价物。我们继续作为营运机构的能力取决于我们筹集额外资本的能力，但无法保证将会有足够的资本以及适时、对我们满意的条件或全部都有。这引发了对我们

在发行所附财务报表后一年内能否继续作为持续经营的能力。

于2024年4月，我们与JMb Capital Partners Lending, LLC签订了一项贷款协议，以资助工作资本，授予一笔最多1000万美元的有担保定期贷款，该贷款拟于2024年7月31日到期，或者在某些担保品的出售或在事件发生默许预设（如在贷款协议中所定义的）之前到期。总贷款金额中，500万美元于2024年4月提前，150万美元于2024年7月提前支出。该贷款按其未还本金余额以15%的利率计息，并且须缴纳相当于5%的承诺费和相当于8%的退出费。在最初的贷款预支中，约280万美元用于支付我们与First Farmers Bank & Trust的定期贷款剩余未还余额，因此截至2023年12月31日，我们持有的100万美元受限现金不再被视为受限现金。650万美元的未偿还贷款余额于2024年7月26日从印第安纳州农场销售的净收益中还清。

于2024年7月26日，我们完成了对我们的印第安纳农场及俄亥俄农场的某些设备资产的出售，净收入为920万美元。我们计划出售我们的Rollo Bay农场和俄亥俄农场的其他设备资产，以增加我们的现金流动性并资助我们的营运。

在能够自营运活动中产生正现金流之前，我们可能通过销售非核心资产、股权发行、债务融资、政府或其他第三方资金、战略联盟和授权安排的组合来融资现金需求。如果通过销售股权或可转换债券来筹集额外资本，我们普通股持有人的所有权利将被稀释，而这些证券的条款可能包括优先清偿权或其他偏好，可能对我们普通股持有人的权益产生不利影响。如果通过政府或其他第三方资金、市场营销和分配安排，或与第三方的战略联盟、合作或授权安排来筹集额外资金，我们可能需要让出对我们技术、未来收入流、研究计划或产品候选人的宝贵权利，或以不利于我们的条件授予许可。

如果我们无法及时筹集额外的所有基金类型，我们将耗尽资源，无法维持目前计划的营运。如果我们无法继续作为一个持续营业的体，我们的股东可能会损失大部分或全部对我们的投资。

关键的会计政策和估计

财务状况和营运结果管理层讨论与分析是基于我们按照GAAP准备的基本报表。准备我们基本报表需要我们做出影响资产和负债金额的报告和揭示日期的相关资产和负债的估计和假设，以及报告的营业收入和费用在报告期间。我们持续评估这些估计和判断。我们的估计基于历史经验和我们认为在情况下是合理的各种因素，其结果形成对于资产和负债的帐面价值不容易从其他来源显现的判断的基础。我们的实际结果可能根据不同假设或条件与这些估算不同。

在2024年9月30日结束的九个月内，这些估计或相关政策没有发生重大变化。有关这些估算和政策的全面讨论，请参阅我们2023年12月31日年终10-k表中“财务状况和营运结果管理层讨论和分析”中的“关键会计政策和估计”部分。

较小的报告公司地位

我们是一家“较小的报告公司”，意味著我们的非关联方所持有的我们股票的市值低于$70000万，我们的年营业收入在最近完成的财政年度内低于$10000万。如果在市值低于$25000万或我们的年营业收入在最近完成的财政年度内低于$10000万并且非关联方所持有我们股票的市值低于$70000万的情况下，我们可能继续成为一家较小的报告公司。

作为一家较小的上市公司，我们可能会继续依赖适用于较小的上市公司的某些豁免披露要求。具体来说，作为一家较小的上市公司，我们可以选择在我们的年度 10-k 表格中仅提供最近两个财政年度的经核数的财务报表，较小的上市公司在执行董事薪酬方面具有减少的披露义务。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

以下各节提供我们对利率风险和货币兑换风险的数量信息。我们使用敏感性分析，这在估计实际亏损中受到市场条件变化的限制。

利率风险

我们对市场风险的主要敞口是与我们不时利用以资助业务或特定项目的财务负担相关的利率风险。这笔债务的利息通常是按照固定利率确定的，并且是事先合约设定的。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们在财务总表上分别拥有180万美元和460万美元的利息凭证。我们所有的利息凭证都是以固定利率计算的。

外币兑换风险

我们的功能货币是美元。我们加拿大子公司的功能货币是加币，我们美国和巴西子公司的功能货币是美元。对于加拿大子公司，资产和负债以资产负债表日的汇率换算，权益账户以历史汇率换算，利润及损失账户以年度内每个期间的平均汇率换算。翻译净额增益或损失直接调整到其他综合收入（损失）的独立组成部分。

项目4. 控制和程序

披露控制与程序

我们保持基本报表控制项和程序，旨在确保我们根据1934年修订版证券交易法案（“交易法案”）提交或提交的报告中所需披露的信息：(1)在SEC的规则和形式中指定的时期内记录、处理、汇总和汇报；和(2)累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和财务长，以便及时做出有关所需披露的决定。至2024年9月30日（“评估日期”），我们的管理层，在我们的首席执行官和财务长参与下，评估了我们的披露控制项和程序的有效性（定义在交易法案第13a-15(e)和15d-15(e)条例中）。我们的管理层认识到，无论控制项和程序设计和运作得多么好，都只能合理保证达到其目标，管理层必然在评估可能的控制项和程序的成本效益关系时运用判断。我们的首席执行官和财务长根据上述评估得出结论，截至评估日期，我们的披露控制项和程序在合理保证水平上是有效的。

财务报告内部控制变更

截至2024年9月30日结束的季度，我们的财务报告内部控制未发生任何变化（定义在《1934年证券交易法案》13a-15(f)和15d-15(f)条例中），该等变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分。其他资讯

项目 1. 法律诉讼

我们不参与任何我们认为如果对我们不利地判定其结果将对我们未来业务、合并运营成果、现金流量或财务状况产生重大不利影响的法律诉讼。我们可能不时受到源自业务活动正常进行的法律诉讼和索赔的影响。

第一项A. 风险因素

根据我们在2023年12月31日结束之年度10k表格的“项目1A风险因素”中所披露，该表格于2024年4月1日提交，存在多项风险因素可能会影响我们的业务、财务状况和营运结果。以下风险因素要么是新的，要么在本年度10k表格中与2023年12月31日结束之年度的不同处有实质变化。在评估我们的业务时，您应该仔细审阅我们的年度10k表格中描述的风险，包括我们的合并财务报表和相关注释，以及我们向证券交易委员会提交的其他报告。我们无法向您保证以下风险因素中讨论的任何事件不会发生。这些风险可能对我们的业务、财务状况和营运结果产生重大不利影响。

我们的业务、业务运营结果、财务状况或前景。如果发生这种情况，我们的普通股交易价格可能下跌，您可能会损失全部或部分投资。

本季度10表格-Q也包含涉及风险和不确定性的前瞻性声明。由于某些因素的结果，我们的实际结果可能会与这些前瞻性声明中预期的结果有很大不同，包括本季度10-Q报告中描述的我们所面临的风险，在本季度10-Q报告中的其他地方以及我们的年度报告中。-看“有关前瞻性声明的警告说明”以获取有关这些前瞻性声明的信息。

我们有历史累积净亏损，未来可能会继续亏损并且可能无法实现或维持盈利能力。

自成立至2024年9月30日的期间内，我们已经累积净亏损约2.86亿美元。这些亏损反映了我们的人员、研发、生产和市场营销成本。我们实现收入的能力及收入的时间尚不确定，实现收入并不能保证我们会变得有盈利能力。我们预计将持续亏损，直到我们能够实现明显增加我们的收入和/或减少营运成本和亏损为止。我们未来净亏损的规模将部分取决于未来支出的速度和我们增长业务并增加收入的能力。我们预计随著我们转变业务，我们的支出将波动。

我们能够作为持续营业的公司存在存在严重怀疑。

自成立以来，我们已经累积净亏损和营运现金流入为负值，预计将来将持续存在这种情况。截至2024年9月30日，我们在现金及现金等价物中拥有50万美元。

我们作为业务转型控制项的继续，取决于我们筹集额外资本的能力，但无法保证这些资金将以足够的金额、及时、条件合理或根本不可利用的形式提供。在此之后的一年内，有关我们作为业务转型控制项的能力存在重大疑虑。随附的基本报表是根据业务转型控制项准则编制的，假设在正常业务运作过程中实现资产并满足负债，并且不包括由于这种不确定性的结果可能造成的任何调整。在实现盈利之前，我们将需要额外的融资来资助我们的业务和执行我们的业务计划。如果我们无法继续作为业务转型控制项，我们的股东可能会损失大部分或全部投资。

项目 2. 未注册的股权销售和利用款项

无。

项目 3. 对高级证券的违约

无。

第4条矿山安全披露

暂不适用。

Item 5. Other Information

During the three months ended September 30, 2024, no director or officer of the Company 采用或终止一种Rule 10b5-1交易安排或非标 10b5-1 trading arrangement,” as each term is defined in Item 408 of Regulation S-k.

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项目6. 附件

展览指数


展品编号		展品描述
31.1		根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302节，首席执行官的证明。
31.2		根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302条，财务长的认证。
32.1*		根据2002年Sarbanes-Oxley法案第906条，执行长和财务长的认证。
101.INS		XBRL 实例文件。
101.SCH		XBRL 分类扩充模式文件。
101.CAL		XBRL 分类扩充计算连接基底文件。
101.LAB		XBRL 分类扩充标签连接基底文件。
101.PRE		XBRL扩展表现形式链接基底文件。
101.DEF		XBRL扩展定义链接基底文件。
104		封面互动式数据文件-封面互动式数据文件未在互动式数据文件中出现，因为XBRL标签嵌入在内联XBRL文件中。

* 在展示32.1项中提供的认证被视为提供并不被视为根据《交易法》第18条文件。除非发行人明确通过引用将其纳入文件，否则此认证不会被视为引入《1933年修订版证券法》或交易法的任何文件中。

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签名s

根据1934年证券交易所法案的要求，本公司已经授权下述人员代表本公司签署此报告。


		aquabounty technologies, INC.

2024年11月5日		/s/ David F. Melbourne Jr.
		David F. Melbourne Jr.
		行政总裁兼总裁（首席执行官）

		/s/ 大卫 A. 弗兰克
		大卫 A. 弗兰克
		财务长和财务主管（首席财务官和首席会计师）