提交者：consol energy, Inc.
根據1933年證券法第425條提交，並根據1934年證券交易法第14a-12條視為提交。
並根據標的規則視為已提交 14d-2(b) 和第三十三條13d-1(k)(1) 14a-12
受到1934年證券交易法的管轄：gatos silver公司（交易所檔案號：001-39649）
被併公司：arch resources, Inc.
委員會檔案編號： 001-13105
On November 5, 2024, CONSOL Energy Inc. (the “權益代理”) issued a press release announcing its 2024 third quarter results (the “收益發布”). The following are excerpts from the Earnings Release and the accompanying presentation (the “收益報告”) relating to the proposed merger (the “合併公司與Arch Resources, Inc.的合併計劃。
以下摘錄僅包含有關合併討論的財報和收益簡報部分。
來自財報的摘要
2024年第三季度亮點包括：
| • | 與Arch Resources的合併計劃繼續按預期進展，預計將於2025年第1季度結束前完畢。 |
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管理層評論
[來自CONSOL Energy Inc.的董事長兼首席執行官Jimmy Brock]: “與Arch Resources的合併計劃仍按預期進展，預計將於2025年第1季度結束時完成。依照合併協議中概述的資本回報框架，我們宣布每股0.25美元的股息，將於2024年11月26日支付。”
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合併進度更新
consol energy和arch團隊一直在推動實現及時完成並順利過渡到Core Natural Resources。在監管批准方面，我們已從巴西、波蘭和中國獲得了提議的合併最終批准。此外，在關於提議的合併的Hart-Scott-Rodino法案下的等待期於10月11日到期，這是提議的合併的一個結束條件。
股東回報更新
與CEIX合併協議中概述的資本返還框架一致，當CEIX處於待定狀態時，董事會授權每股支付0.25美元的股息。支付總額將約為730萬美元，將於2024年11月26日支付給截至2024年11月15日的所有股東。
財報演示摘錄
2024年第三季度財報補充資料2024年11月5日
免責聲明本演示包含前瞻性陳述、估計和預測，這些是前瞻性陳述（如《證券交易法1934年修訂第21條》所定義）。非歷史的陳述是前瞻性的，包括但不限於關於特定項目的時間和成功以及consol energy Inc.（“CEIX”）未來生產、收入、收入和資本支出的預測和估算。當我們使用“預測”、“相信”、“持續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將會”、“會”，或其否定形式或其他類似表達時，包括這些詞的陳述通常是前瞻性的。當我們描述涉及風險或不確定性的期望或策略時，包括關於Itmann Mining Complex的策略，涉及風險或不確定性，我們都在做出前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，這將導致實際結果和結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果和結果存在重大差異。因此，投資者不應將過度依賴前瞻性陳述來預測未來實際結果。我們已將這些前瞻性陳述基於我們對未來事件的目前期望和假設。雖然我們的管理層認為這些期望和假設是合理的，但它們在本質上受到重大業務、經濟、競爭、監管和其他風險、不確定性和不可預測的問題的影響，其中大多數難以預測並且許多在我們的控制範圍之外。導致未來實際結果與前瞻性陳述所做或暗示的有所不同的因素，包括在我們向證券交易委員會的公開申報文件中詳細描述的風險、不確定性和問題。本演示中的前瞻性陳述僅於本演示日期發表時有效；除非法律要求，我們否認任何更新這些聲明的義務，並警告您不要過度依賴這些聲明。本演示包括未經查核的內容 「非依照通用會計原則（GAAP）計算的財務指標」 financial measures” as defined in Regulation G under the Securities Exchange Act of 1934, including EBITDA, Adjusted EBITDA, CONSOL Marine Terminal Adjusted EBITDA, Total CEIX Liquidity, Cost of Coal Sold, Cash Cost of Coal Sold, Average Cash Cost of Coal Sold Per Ton, Average Cash Margin Per Ton Sold, CMt Operating Cash Costs, and Free Cash Flow. The presentation of 非核心概念（non-GAAP） financial measures is not intended to be a substitute for, and should not be considered in isolation from, the financial measures reported in accordance with GAAP. Please see the appendix to this presentation for reconciliations of these 非核心概念（non-GAAP） financial measures to the most directly comparable GAAP measures. 2
Executive Summary â—¼ CEIX recorded adjusted EBITDA(1) of $179Mm and free cash flow(1) of $122Mm for 3Q24. â—¼ PAMC produced 7.2Mm tons and sold 6.8Mm tons in the quarter, both of which were third quarter records. • Sold 1.1Mm PAMC crossover tons to the met market. â—¼ Near the end of 3Q24, the Itmann Mine began retreat mining and by the end of October 2024, a deep cut plan was approved for two of the sections. â—¼ PAMC has approximately 18Mm tons contracted for 2025. â—¼ Total CEIX Liquidity(1) of $649Mm as of 9/30/2024. â—¼ Improving the midpoint of all 2024 PAMC guidance ranges. â—¼ In October, we finalized agreements with the PA DEP to form a Global Water Treatment Trust Fund. • Expected to reduce our surety exposure by $58MM in the next 3-6 months. â—¼ Announced dividend of $0.25/share, payable on November 26, 2024. â—¼ Remain on track for a 1Q25 closing of the proposed merger to create Core Natural Resources. 3 (1) A 非核心概念（non-GAAP） 措施。請查看附錄以便將其調解到最直接可比擬的GAAP措施。
建立長期價值，引導擴大可管理債務原則，通過通量到期安全容量，降低依存性，CMt允許依賴持續未來銷售書本資本市場改善成功，確保多樣化長期強大合同的流動性(2)(3)高質量提供營業收入$649百萬具有提供產品的能力，服務視覺化開發和CEIX/ARCH工業，電力訪問全球合併市場，創造一代市場的領先生產冶金優勢和出口商，允許產品質量靈活度極小的近期債務到期(1)（以百萬美元為單位）$2強勁的流動性總CEIX $231流動性：$355 (2)(3) $649百萬美元不包括受限制現金$416 $103 $75 $38百萬美元 2024年 2025年 2026年 2027年 2028年 未動用的RCF MEDCO收入債券PEDFA債券循環存款和短期投資應收帳款證券化來源：公司文件。(1)截至2024年9月30日的債務到期。(2)截至2024年9月30日，$355百萬美元的循環存款未借出，僅用於提供信用證，並有$124百萬美元的未還款。不包括融資租賃和其他債務安排。4 (3)總CEIX流動性為 非核心概念（non-GAAP） 測量；查看附錄以便調解為最相近的GAAP措施。
CONSOL/Arch合併更新 股票表現CEIX / ARCH與其他煤炭同行相比 合併更新 保持在順利結束到2025年第一季度的軌道上。 從巴西，波蘭和中國獲得提出的合併最終清除。 雙方已滿足所有反托拉斯監管條件關閉該交易。 提出表格S-4 已提交，雙方正在為提出的合併獲得股東的批准合作。根據合併協議，CONSOL能源Arch資源同行平均董事已授權每股0.25美元的股息。所示數據是2024年8月20日至10月31日之間的收盤股價變化的百分比。同行平均包括以下 -5.0% 同行：AMR，BTU，CRN，METC和HCC。5
關於前瞻性信息的警語聲明
該通訊包含根據聯邦證券法意義的一些"前瞻性陳述"。前瞻性陳述可能通過詞語如"預期"，"相信"，"可能"，"繼續"，"估計"，"預計"，"意味著"，"將"，"應該"，"可能"，"計劃"，"預測"，"項目"，"將"及類似的表達來識別。前瞻性陳述不是歷史事實的陳述，反映了CONSOL和Arch目前對未來事件的看法。此類前瞻性陳述包括但不限於涉及CONSO"綽帶Arch的拟議交易的好處的陳述，包括未來的財務業績和運營結果，CONSOL和Arch的計劃，目標，期望和意圖，拟議交易的預期時間和完成概率等陳述，以及不準確的事實，包括煤炭儲量估計，未來生產估計，有關未來煤炭價格，煤炭運抵市場及相關成本，未來營業業績，預估現金流量和流動性，業務策略等未來運營計劃的其他計劃和目標。無法保證此通訊中包含的前瞻性述述將按照預期發生，實際結果可能與預期有重大不同。前瞻性陳述基於涉及多個風險和不確定因素的當前期望，估計和假設，這些因素可能導致實際結果與預期有重大不同。這些風險和不確定因素包括但不限於獲得所需的CONSOL和Arch股東批準的能力；CONSOL或Arch可能無法獲得所需的政府和監管機構批准所需的拟議交易（以及此類批准可能導致可能有不利影響的條件的附加）；事件，變化或其他情況可能導致拟議交易的終止的風險；令拟議交易的結束之條件可能無法滿足的風險；完成拟議交易可能出現延遲的風險；企業可能無法成功整合的風險；從拟議交易中獲得的成本節約和任何其他協同效應可能不能完全實現或實現所花費的時間比預期的要長的風險；有關拟議交易可能對CONSOL普通股或Arch普通股的市場價格起有不利影響的任何公告的風險；涉及拟議交易的訴訟風險；合併公司或其子公司的信用評級可能与公司的預期不同的風險；由於拟議交易的公告而使管理隊伍從持續業務運營和機遇上進行分心的風險；與宣布或完成拟議交易有關的業務或員工關系產生不利反應或變化的風險；由於與拟議交易相關的CONSOL發行其股本股份的稀釋的風險；煤炭價格的變化，可能由多種因素引起，包括國內和國外對煤炭的供求和國內和國外對鋼鐵和電力的需求的變化；煤炭採礦運營的商品和資本設備價格波動；估計儲備的存在或可回收性；更換儲備的能力；環境和地質風險；採礦和運營風險；有關交通設施的可用性，可靠性和成本效益以及運輸成本的波動的風險；外匯，競爭，政府規制或其他行動的風險；管理执行其計劃以實現其目標的風險；與日益演變的法律，監管和稅收制度相關的風險；經濟，金融，政治和監管條件的變化；自然和 人為災難；內部動亂，大流行病，以及可能導致法規、規章、貿易和政策變更的環境控制項；以及煤和Arch業務內在的其他風險。所有這些因素都難以預測，超出了CONSOL和Arch的控制範圍，並面臨著額外的風險和不確定性，包括CONSOL截至2023年12月31日的年度報告上所詳述的，Form 天災；市民騷亂、大流行病，以及因立法、監管、貿易和政策變化而導致的條件；以及 consol energy 和 arch resources 業務中固有的其他風險。
所有這些因素都難以預測，超出 consol energy 和 arch resources 的控制範圍，並面臨著額外的風險和 不確定性，包括在 consol energy 的年度報告中詳細說明的那些因素 10-K 的年度報告，到2023年12月31日，季度報告Form 10-Q, 及 有關的當前報告 8-K ，可以在其網站上找到 https://investors.consolenergy.com/sec-filings ，也可以在 SEC 網站上http://www.sec.gov找到，並且 在 Arch 的年度報告中詳細說明 10-K 的年度報告，到2023年12月31日，季度報告Form 10-Q 和當前報告表 8-K ，可在Arch的網站 https://investor.archrsc.com/sec-filings/ 並且在美國證券交易委員會網站上http://www.sec.gov。
前瞻性陳述基於管理層在作出此等陳述時的估計和意見。CONSOL和arch resources均不承擔要公開更新任何前瞻性陳述的義務，除非根據法律要求，因有新資訊、未來事件或其他原因。讀者應該謹慎，不應過度依賴此些僅於此日期有效的前瞻性陳述。
沒有要約或招換
此通訊並非旨在構成買賣要約或要約買賣任何證券，亦非要約任何表決或核准，亦不得在任何一個司法管轄區內對其進行未經登記或符合該等司法管轄區證券法規定的買賣要約、招攬。除非透過符合1933年美國證券法第10條要求的招股書，否則不得發行任何證券。
有關交易及查閱其他相關資訊的進一步資訊
關於拟议交易，CONSOL於2024年10月1日向SEC提交了Form的注册声明。S-4 其中包括Arch和CONSOL的初步联合代理声明，也构成CONSOL的招股说明书。Arch和CONSOL中的每家还可能向SEC提交其他相关文件，涉及拟议交易。本文件不代替明确的联合代理声明/招股说明书或注册声明，也不代替Arch或CONSOL可能向SEC提交的任何其他文件。确定的联合代理声明/招股说明书（如有）将寄送给Arch和CONSOL的股东。敦促投资者和安全持有人仔细阅读注册声明、联合代理声明/招股说明书以及可能与之相关的任何其他文件，以及这些文件的任何修正版或补充，因为它们包含或将包含有关ARCH、CONSOL和拟议交易的重要信息。
一旦这些文件通过SEC维护的网站http://www.sec.gov提交，投资者和安全持有人将能够免费获取有关Arch、CONSOL和拟议交易的注册声明、初步联合代理声明/招股说明书和确定的联合代理声明/招股说明书（如有），以及其他重要信息。Arch提交给SEC的注册声明和初步联合代理声明/招股说明书，确定的联合代理声明/招股说明书（如有）和其他文件可免费在Arch的网站上免费获取。 https://investor.archrsc.com/sec-filings/ 或者，可以通过邮寄请求至Arch公司秘书处，地址为One City Place Drive, Suite 300, St. Louis, Missouri, 63141，免费获取由Arch提交给SEC的注册声明、初步联合代理声明/招股说明书，确定的联合代理声明/招股说明书（如有）和其它文件。CONSOL提交给SEC的注册声明、初步联合代理声明/招股说明书、确定的联合代理声明/招股说明书（如有）和其它文件可以在CONSOL的网站上免费获取。 https://investors.consolenergy.com/sec-filings 或者，您也可以通過郵件向CONSOL的董事會秘書發出請求，地址是賓夕法尼亞州坎農斯堡275號科技大道101套房，郵編15317。
徵集參與者
Arch、CONSOL及各自的董事和高管可能被視為就提議的交易徵詢代理投票權。有關Arch的董事和高管的信息，包括他們直接或間接持有的證券利益等，均載於2024年股東年度大會的Arch代理人聲明中，該聲明在2024年3月27日提交給美國證券交易委員會（SEC），包括“執行薪酬”，“董事薪酬”，“股權薪酬計畫信息”和“董事和高管的證券持有權”等標題下。就Arch董事和高管持有的Arch普通股與其中所反映的統計數量而言，如所該人士持有的Arch普通股有所變動，則這些變動已被反映在向SEC提交的填滿表3（“表3”）境表3（“表3”），表4填滿的表5和進行的或將要進行的表5年度報告表5表，包括：2024年3月19日由George John Schuller提交的Form 3；柏拉姆·比奇于2024年3月13日，2024年3月18日，2024年6月17日和2024年9月16日提交的Form 4；詹姆斯·查普曼于2024年3月11日，2024年3月11日，2024年6月17日，2024年6月17日和2024年9月16日提交的Form 4.
2024年3月11日由Paul Demzik提交，2024年3月5日由John Eaves提交，2024年3月8日由Patrick Kriegshauser提交，2024年6月17日和2024年9月16日，2024年6月17日和2024年9月16日由Holly Koeppel提交，2024年6月17日和2024年9月16日由Richard Navarre提交，2024年6月17日和2024年9月16日由George John Schuller提交，2024年6月17日和2024年9月16日由Peifang Zhang提交，2024年6月17日和2024年9月16日由John Ziegler提交，2024年10月15日由約翰·特雷克斯勒（John t. Drexler）提交，2024年10月15日由罗斯玛丽·克莱因（Rosemary L. Klein）提交，2024年10月15日提交，2024年10月15日提交，2024年10月15日提交的表5形式，包括：2024年4月1日提交的關於CONSOL的董事和高管的信息，包括他們直接或間接持有的證券利益等，均載於CONSOL提交的2024年股東年度大會的代理聲明中，該聲明在2024年4月1日提交給SEC，包括“董事會及報酬信息”，“執行薪酬信息”和“證券持有權利用信息”。就CONSOL的董事和高管持有的CONSOL普通股與其中所反映的統計數量而言，如所述人士所持有的CONSOL普通股有所變動，則這些變動已在向SEC提交的填滿表3、4或5中反映，其中包括：詹姆斯·布洛克于2024年5月24日和2024年7月1日提交的Form 4，約翰·米爾斯于2024年5月9日提交，卡桑德拉Chia-Wei潘於2024年5月9日，Valli Perera於2024年5月9日，Joseph Platt於2024年5月9日，及John Rothka於2024年3月8日。關於代理人招攬的參與者及其直接和間接利益的其他信息，如證券持股等，將包含在申報書和聯合代理聲明/說明書及其他相關材料中，當這些材料上市時。投資者和持有證券者在做出任何投票或投資決定之前應仔細閱讀當這些材料上市時的申報書和聯合代理聲明/說明書。您可以從上述來源使用Arch或CONSOL免費獲得所述文件的任何副本。腳註1。未經允許使用引文。 其他有關代理拉票的參與者資訊，以及他們對證券的直接和間接利益的描述，通過證券持有或其他方式，將包含在就提議交易向SEC提交的登記申報書和聯合代理委任書/說明書以及其他相關材料中，當這些材料可得之時。當投資者和證券持有人在進行任何投票或投資決定之前，應仔細閱讀當登記申報書和聯合代理委任書/說明書提供時。您可以根據上述指示從Arch或CONSOL獲得任何提及的文件的免費副本。