附件10.3
本证券或本证券可转换的证券并未根据1933年修订的《证券法案》在美国证券交易委员会或任何州证券委员会登记，而是依据《证券法案》的豁免登记，因此不得在未根据《证券法案》的有效登记声明或依据可以获得的豁免或不受《证券法案》登记要求限制的交易中提供或出售，并需符合相应的州证券法律。本证券及本证券可转换的证券可在与由该等证券抵押的真实保证金账户或其他贷款有关的情况下抵押。
发行日期：______，2024
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初始票面折扣资深受偿安全可转换债券到期于2026年
此初始票面折扣资深受偿安全可转换债券属于Nauticus Robotics, Inc.的一系列经过适当授权和合法发行的初始票面折扣资深受偿安全可转换债券之一，该公司是特拉华州的一家公司（连同其后继者和受让人，「权益代理」），其主要营业地点位于17146 Feathercraft Lane, Suite 450 Webster, TX 77598，指定为其到期于2026年的初始票面折扣资深受偿安全可转换债券（本债券，「债券”及该系列其他债券一起即“债券根据2024年11月4日签订的某特定证券购买协议（以下简称“）发行的。证券购买协议，及其日期，为“」指公司于任何决定日期，直接或间接拥有大多数流通股份或拥有任何具有选举董事或其他类似治理机构的普通投票权益的该人或实体，全部均称为「”，由公司和其中提及的投资者所订立的。购买人”).
作为价值回报，本公司承诺支付给____________________或其指定继受人（以下简称“持有人”），或根据本据条款支付，于2026年9月9日（以下简称“到期日”）或根据此可转换票据所需或被允许提前偿还的日期，支付本可转换票据之未转换且尚未结清的本金总额的利息予持有人，依据本据条款之规定。尽管本内容中有任何相反之处，持有人可以在到期日前以书面通知公司后选择将到期日延长一年。本可转换票据受以下附加条款约束：
第1节。 定义在此文件的目的，除了在本约束债券其他地方定义的术语外，(a) 未在本文件另有定义的大写术语应具有证券购买协议中所订义的含义，(b) 以下术语应具有以下含义：
“2023抵押代理人”表示Acquiom Agency Services LLC及其任何继受人或受让人。
“2023 ICA”指的是截至本日为止签署的夹层债权人协议，由超级优先抵押代理人和2023抵押代理人签署，并经公司及公司某些联属公司承认，根据其条款进行不时修改、修订或其他方式修改。
“2023借款协议”指的是由公司、参与方贷款人和2023抵押代理人于2023年9月18日签署的优先担保定期贷款协议。
“2024抵押代理人“”指ATW特殊境遇管理有限责任公司及其任何继受人或受让人。
“2024 ICA“”指截至本协议日期，由超高级抵押担保代理人与2024抵押担保代理人订立，并获得公司及公司的某些联属公司确认，根据协议条款或不时修改的协议条款之修改或重订。
“2024贷款协议“”指截至2024年1月30日的优先有担保期限贷款协议，由公司、该等贷方及2024抵押担保代理人订立。
“调整后底价“”指，于发行日的每个六个月纪念日确定时。调整日期”), the lower of (i) the Floor Price then in effect and (ii) 20% of the lower of (x) the closing price of the Common Stock (as defined in the Securities Purchase Agreement) of the Principal Market (as defined in the Securities Purchase Agreement) (as reported by the Principal Market) as of the Trading Day ended immediately prior to such applicable Adjustment Date and (y) the quotient of (I) the sum of each the closing price of the Common Stock of the Principal Market (as reported by the Principal Market) on each Trading Day of the five (5) Trading Day period ended on, and including, the Trading Day ended immediately prior to such applicable Adjustment Date, divided by (II) five (5). All such determinations to be appropriately adjusted for any stock split, stock dividend, stock combination or other similar transaction during any such measuring period.
“Adjustment Right” means any right granted with respect to any securities issued in connection with, or with respect to, any issuance or sale (or deemed issuance or sale in
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accordance with Section 5) of shares of Common Stock (other than rights of the type described in Section 5(c)) that could result in a decrease in the net consideration received by the Company in connection with, or with respect to, such securities (including, without limitation, any cash settlement rights, cash adjustment or other similar rights).
“其他考虑“”应按照第5(e)条的规定解释。
“Alternate Conversion Floor Amount” means an amount equal to the product obtained by multiplying (A) the higher of (I) the highest price that the Common Stock trades at on the Trading Day immediately preceding the relevant Alternate Conversion Date (as defined below) and (II) the applicable Alternate Conversion Price and (B) the difference obtained by subtracting (I) the number of shares of Common Stock delivered (or to be delivered) to such Holder on the applicable Share Delivery Date with respect to such Alternate Conversion (as defined below) from (II) the quotient obtained by dividing (x) the applicable Conversion Amount that such Holder has elected to be the subject of the applicable Alternate Conversion, by (y) the applicable Alternate Conversion Price without giving effect to clause (x) of such definition.
“替代转换价格「」指，就任何「替代兑换」来说，价格应为以下两者中最低的一个：(i)生效于相应「替代兑换」之「替代兑换通知」送达或被视为送达的前一个交易日结束日和包括当日的十（10）个连续交易日期间中的普通股最低成交价值的98%」情况下的「转换价」，(ii)「基本价格」与「普通股」最低成交价值的98%中最大者。所有这样的确定，应根据在此「替代兑换量测期」期间增加或减少普通股的任何股票股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易，予以适当调整。替代兑换量测期」所有这样的确定，应根据在此替代兑换量测期期间增加或减少普通股的任何股票股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易，予以适当调整。
“破产事件」指以下任何事件：(a)公司或任何重要附属公司（如《公司业务规例》1-02(w)条所定义）开始根据任何法域与公司或其任何重要附属公司有关的任何破产、重整、安排、债务调整、债务减免、解散、无力偿债或清算或类似法律开办案件的其他诉讼程序，(b)针对公司或其任何重要附属公司开办的任何案件或程序未能在开办后60天内撤销，(c)公司或其任何重要附属公司被宣告无力偿还债务或破产，或对任何此类案件或程序的任何协助命令或其他命令被发布，(d)针对公司或其任何重要附属公司开立任何监护人或类似机构处置其或其大部分财物，并且在委任后的60个日历日内未予免除或停止，(e)公司或其任何重要附属公司为债权人全体召开会议以安排债务的清偿、调整或重组，(f)公司或其任何重要附属公司书面承认其为「
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一般无法按其到期支付债务，（h）该公司或其任何重要子公司，任何行为或不作为均明确表示同意、批准或默许前述任何事项或采取任何公司或其他行动，目的在于实现前述任何事项。
“《有益所有权限制》“” 应具有第4(d)条所载的含义。
“Black Scholes 考虑价值“” 意指适用期权、可转换证券或调整权（视情况而定）的值，截至其发行日使用 Black Scholes 选择定价模型计算获得，该模型从 Bloomberg 的 “OV” 功能获取，并利用 (i) 每股的基础价格等于公开市场上一般股票的最后收盘交易价格，该股票是在与发行这种期权、可转换证券或调整权（视情况而定）相关的最终文件的执行的公开宣布之前的交易日上负责交易的市场上的，（ii）相当于该期权、可转换证券或调整权（视情况而定）的剩余期限的美国国库券利率，截至发行这种期权、可转换证券或调整权（视情况而定）的发行日，（iii）零的借贷成本和（iv）预期波动率，等于100% 与自 Bloomberg 的 “HVT” 功能获取的100天波动性之较大者（据365天的年度化因子计算）等于发行该期权、可转换证券或调整权（视情况而定）的日期的交易日的次日。
“业务日”表示纽约市商业银行享有休息之授权不断开之任何日子，除星期六、星期天或其他法律要求保持关闭的日子； 提供, 然而, 澄清一下，商业银行不应被视为根据「居家避疫」、「封城」、「非必要员工」或任何其他类似命令或限制或基于任何政府当局指示关闭任何实体分支机构的法律授权或要求，只要纽约市的商业银行的电子资金转帐系统（包括电汇）在该天通常对客户开放使用。
“买入“应指代第4条(c)(v)款所载之意思。
“累积利息“在第2(a)条中所指定的含义”
“控制权变更交易「」表示在此日期之后发生以下事件之一：(a)在此日期之后，个人、法人实体或「集团」（如证交所发布的《13d-5(b)(1)条例》所述）获得公司表决权证券中超过33%的有效控制（不包括通过债券的转换或行使以及与债券一起发行的证券），(b)公司与任何其他人合并或合并，或任何人与
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在此类交易生效后，公司的股东即时持有的公司或该交易后继实体的总投票权少于66％，(c) 公司（及其全部附属公司作为整体）将其所有或实质上全部资产出售或转让予另一个人，并且在该交易前即时持有的公司股东在交易后持有获得实体的总投票权少于66％，(d) 当更换董事会成员超过过半数且这不获得发行日期上的董事会成员多数同意（或由于被任命为董事会成员并获得董事会成员多数同意的个人在任何日期上均作为董事会成员），或者在三年内替换超过过半数董事会成员，或(e) 公司签署一项协议，公司是该协议的当事方或对该协议有约束力，并提供(a)至(d)款所述事件的任何一种。
“转换“”在第4条中对该术语赋予的含义。转换日期“” 应具有第4(a)条所载的含义。
“转换金额“”指（A）将转换、赎回或与之进行此判断与之有关的本债券本金部分，（B）与本债券的本金部分相关的应计及未支付利息，（C）与本债券的本金部分和利息有关的应计及未支付逾期费用，及（E）根据交易文件（在证券购买协议中所定义）未支付的任何其他金额，如果有的话。
“控制项Conversion Floor Price Condition” 意味著相关替代转换价格是基于该定义中的条款(x) 来决定的。
“换股价格“” 应符合第 4(b) 条所载之定义。
“转换时间表”代表以"转换时间表"形式 日程表 1 附上此文件。
“转换股份「」合集是根据本债券条款可按照该条款转换而发行的普通股股份。
“可转换证券「」指的是在任何时候和任何情况下，直接或间接地转换为可交易、行使或兑换为其他证券（除了期权以外的任何权益）或使持有人有权取得任何普通股的股票或其他证券。
“债券登记「」应按照第2(a)条的规定理解。
“特拉华州法院「」应按照第9(d)条的规定理解。
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“稀释发行「”」应具有第5(b)条所载之意义。
“生效日期「」表示投资者（按照证券购买协议定义）可出售全部或部分担保证券（按照证券购买协议定义），在该日期，SEC宣布生效并包含在内的每份招股说明书可以在该日期使用。
“股权条件「」意味着在所涉时间段内，（a）公司应当已经对根据一个或多个持有人的转换通知所计划发生或已经发生的所有转换和赎回行为进行适当荣誉，（b）公司应当已经支付所有对这项债券持有人应付的赔偿损害和其他款项，（c）（i）有一份有效的登记声明，允许持有人利用其中的招股说明书转售根据交易文件应发行的所有普通股股份（并且公司诚实相信，这种有效性将在可预见的将来持续连续不间断）或者（ii）根据公司律师在书面意见书中订下的控股公司代理的意见信函决定的无需遵守144条例的销售和销售方式限制或当前公共信息要求，这封信函需发送到股份转让代理和持有人查看并接受，（d）普通股在一个交易市场上进行交易且根据交易文件应发行的所有股份在该交易市场上被列出或报价进行交易（并且公司诚实相信，普通股在交易市场上的交易将在可预见的未来持续连续不间断），（e）有足够的已授权但未发行且未预留普通股股份以发行根据交易文件应发行的所有当时应发行的股份，（f）不存在现有违约事件，也不存在随著时间过去或通知的事件，将构成违约事件，（g）将股份发行给持有人（或在可选赎回的情况下，将可选赎回金额完全转换为股份）将不会违反这里第4(d)条款或4(e)条款中订明的限制，（h）尚未对尚未完成的重大交易或控制变更交易进行公开宣布，（i）适用持有人未持有由公司、其子公司或其官员、董事、雇员、代理人或联系公司的附属公司提供的任何资讯，该资讯构成，或可能构成，重要的非公开信息，（j）对于可选赎回的情况，主要交易市场上普通股的每日平均交易量超过2,000,000股（根据证券购买协议的日期调整反向和正向股票拆分、资本重组和类似交易）在适用可选赎回期间。
“股权条件失败「」表示在任何确定日期，股份条件未满足（或由持有人书面免除）。
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“违约事件「」应按第8(a)条所述之意思解释。
“事件市场价格「」表示关于任何股票组合事项日期，将交易日期连续五（5）个交易日的普通股每股加权平均价之和（其中包括结束日期和包括在六十（16）个交易日立即前一交易日之前的五（5）个交易日内每股普通股加权平均价的最低值）除以（y）五（5）的商。
“被排除的子公司「」应按质押和安全协议中对该术语所给予的意义解释。
“底价” 意味著 0.246 美元（经过股票分拆、股息、股份合并、资本重组及类似事件调整后）；惟如果在调整日期当天生效的底价高于该调整日期相应的调整底价，则在该调整日期，底价将自动调降至相应的调整底价。
“基本交易” 应按第 5(e) 条规定的含义解释。
“负债”或“负债” 某人的意思是，若且仅若（非就第(i)款而言）该等事项在按照GAAP标准编制的资产负债表中构成负债，则不重复计算，(a) 该人的所有借钱义务，(b) 该人以债券、公司债、票据或类似工具证明的所有债务，(c) 该人根据条件销售或其他保留标题协议而产生的所有债务，涉及该人购买的财产或资产，(d) 该人以财产或服务的尾款为发行或承担的所有债务（非根据GAAP标准编制之资产负债表上已帐列的正常业务或与过去作法或行业标准一致的债务的债务），应当按照GAAP标准编制的资产负债表上列示的当作长期负债的全部赁购租赁义务，(f) 该人作为信用状甲方的所有联责或其他债务的主要部分，(g) 该人关于银行承兑的所有债务的主要部分，以及(h) 该人对于(a)至(g)款所述债务的所有担保。 只要 债务不包括（A）在业务日常运作中产生的贸易和其他日常应付款项以及根据过往惯例或行业标准一致的企业之间的负债，（B）应计费用，（C）预付或延期收入，（D）在业务日常运作中产生的采购价款暂扣或根据过往惯例或行业标准该项资产购买价款的一部分以满足该资产卖方的未履行义务，或（E）直到此等义务根据GAAP在此等人的财务报表上成为负债为止。
“利息日期”在第2(a)条中所述的意思。
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“利率”表示在任何确定日期，Prime Rate和百分之二（2%）的和，根据第2条，从时间到时间进行调整。
“Junior Debenture Collateral Agent”指ATW Special Situations I LLC，在其作为优先债券持有人的抵押品代理人的资格，以及其任何继承人或受让人。
“初级债券ICA” 意指截至本协议日期的某个次期债权人协议，该协议之间是超级垫资抵押代理人与初级债券抵押代理人，并由公司及公司的某些关联方承认，根据其条款不时修改、修订及重新规定，或以其他方式修改。
“初级债券” 意指自2022年9月9日起日期之为期5年、原始的总本金为$36,530,320的5%原始发售折扣高级折让可转换债券，根据初级证券购买协议发行（根据其不时修改、重新规定、兑换、补充或其他方式修改）。
“初级证券购买协议” 意指由公司、Nauticus Robotics Holdings, Inc.（前称Nauticus Robotics, Inc.）（德克萨斯州公司）及买方共同签署的某证券购买协议，截至2021年12月16日生效，根据其条款不时修改、修订及重新规定，或在初级债券ICA允许的范围内以其他方式修改。Nauticus Sub” 意指Nauticus Robotics Holdings, Inc.（前称Nauticus Robotics, Inc.）（德克萨斯州公司）及多位购买方于2021年12月16日签署的某证券购买协议，根据其条款不时修改、重新规定、兑换、补充或其他方式修改，以初级债券ICA范围允许的范围内。
“逾期费用“”在第2(b)条中所载之定义。
“强制预设金额“”指（a）本债券未清本金加上所有应计未付利息，除以强制违约金额要求或到期时的换股价（如果要求或通知以创建违约事件为前提，或其他情况下应支付），取其较低的换股价，再乘以换股当日的成交量加权平均价（VWAP）；若违约金额要求或到期时的换股价较高者再乘以换股当日的VWAP，或（ii）本债券未清本金的130％，加上所有应计未付利息的100％以及（b）对本债券所产生的其他金额、成本、费用和应支付的赔偿金额。
“新发行价格“”应具有第5（b）节中所述的含义。
“转换通知“”应具有第4（a）节中所述的含义。
“可选赎回“”应按第6(a)条所载定义解释。
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“可选赎回金额”表示债券当时未偿还本金的120%、应计未付利息和因债券而应支付之所有清算损害赔偿及其他金额。
“可选赎回日期”应根据第6(a)条的规定解释。
“可选赎回通知”应根据第6(a)条的规定解释。
“可选赎回通知日期” 应按第6(a)条所载之含义解释
“可选赎回期间” 应按第6(a)条所载之含义解释
“期权「」表示任何购买普通股票或可转换证券的权利、认股权或期权。
“Permitted ATM ” 意指根据现行生效的Form S-3注册声明书在已注册经纪商处进行“市价”发行的Common Stock的任何发行；前提是（i）与此相关的新发行价格不低于底价，并且（ii）在任何交易日之下，其下Common Stock的总销售量不得超过该交易日Common Stock的总交易量的10%（如Bloomberg LP报导的）。
“准许负债「」指（a）盖有有价证券的负债，（b）在完善证明书的第20附表指定的认购日期之日存在的负债（附表A附上抵押品及担保协议），（c）购置资本资产及租赁资产时所产生的租赁负担（包括资本租金）及最多达500,000美元之购买货款负债，（d）负债必须（i）根据与购买者签订的书面优先次序协议明确居次序，而且每位购买者应自行决定且绝对接受，且（ii）到期日晚于到期日后91日，（e）最多达7500 万美元之总额，优先次序、平级或次级于有价证券之负债（含无担保负债）」提供的负债，前提是（i）此类负债不包括任何股权或与股权相关之组成部份，（ii）依据此条款(e)所产生之平级或次级负债（除无担保负债外）须受购买者认可的书面共同债权协议约束，每位购买者得自行决定，且（iii）依据此条款（e）所产生之负债不得由外国附属公司（乃抵押品及担保协议中所定义者）产生，（f）最多不超过1,500,000美元之总额之额外无担保负债，（g）不重复此定义内所述之任何金额，根据2023年贷款协议产生并存在于当日者的负债（「」），应遵守2023年ICA之条款，不得超过总额16,050,000美元之本金，及初次关闭日期之后付款（包括转换）所附之2023年期贷款利息，（h）不重复此定义内所述之任何金额，根据2024年贷款协议产生并存在于当日者的负债，应遵守2024年ICA之条款，总额不得超过750,000,000美元，初次关闭日期之后减去的付款（包括转换），及（i）不重复此定义内所述之任何金额，根据当日存在之初级有价证券所证明的负债及根据初级证券购买协议发行以支付初级有价证券上利息之额外负债，在初次关闭日期之后减去的付款（包括转换）不得超过45,000,000美元。st 日以天计，随著到期日后第91天，最高可达7500万美元之总额的债务可以优先、平级或次级于有价证券（包括无担保债务），前提是（i）任何此类债务不包括任何股权或股权相关之组成部分，（ii）根据此条款（e）已产生之平级或次级债务（除无担保债务外）应受购买者认可之书面共同债权协议约束，每位购买者得自行决定，（iii）根据此条款（e）所产生之债务不得由外国子公司（乃抵押品及担保协议所定义者）产生。2023年期限贷款根据2023年贷款协议产生并存于当日之债务（「」），应遵守2023 ICA的条款，其本金总额不得超过16,050,000美元，并且初次结算日期后进行的额外贷款，涉及2023年期贷款上所支付之利息减去还款（包括转换）。
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不重复定义中任何描述在此的金额，根据2024年贷款协议产生并当日存在的债务，应遵守2024 ICA的条款，总额不得超过7500,000美元，在初次关闭日期之后进行的还款（包括转换）。
“被允许的留置权“”指的是个人和集体，即以下事项：(a) 尚未逾期超过30天的税金、评估和其他政府收费或征税的留置权（如证券购买协议所定义）或为了善意地争辩并已根据美国通用会计准则（GAAP）就此已设立足够储备（根据公司管理层的善意判断）的税金、评估和其他政府收费或征税的留置权；(b) 依法律强制设立的留置权，此留置权是在公司正常业务过程中所产生，例如承运人、仓库人和技工的留置权、法定房东的留置权，以及担保债务并未逾期超过30天的其他类似留置权，该等留置权未对该等财产或资产价值或使用情况在以公司及其所属子公司的业务运作中不构成实质影响，并且善意地透过适当程度的争议程序（x）伙同或总计使此种财产或资产的使用从事业务运作中，以防止今后可能出现的其损失或销售，(c) 在符合，及受制于，适用的搀嵌债权人协议条款的情形下，跟项目(a)、(b)、(d)、(e)、(g)、(h) 和(i) 的项目下产生的与合法负债有关的留置权，且此等留置权未使不构成担保品（如抵押及保证协议中所定义）的资产受到限制，(d) 在符合项目(c)下产生的与合法负债有关的留置权，前提是此等留置权不担保公司或其子公司其他资产，只担保所得到或租赁的资产，(e) 在正常业务中产生的用于担保不超过$500,000.00总额的责任的其他留置权。
“基准利率“”表示的是时而刊登在《华尔街日报》（东部版，纽约大都会）的“基准利率”；但是，如果《华尔街日报》的《金融报价》栏目（东部版，纽约大都会）停止刊登或其他原因使得该报纸在任何一个工作日并无指定“基准利率”，持有人有权从其所选的类似商业刊物中获取此信息。
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“144规则日期意即所有基础证券符合按照144规则（定义于证券购买协议中）进行转售的首个日期（或者，如果发生并持续发生当前公开资讯缺失（定义于证券购买协议中），则为公司纪补了当前公开资讯缺失后的较晚日期）
“证券法”表示1933年修正案的《证券法》及根据该法制定的规则和法规。
“优先债券意即于发行日期设定之时存在的债务 附表1 此处的
“股份发放日期“”应当具有第4(c)(ii)条所规定的含义。
“继任实体“”应当具有第5(e)条所规定的含义。
“超级高级担保代理“”指的是ATW Special Situations Management LLC及其任何继受人或受让人。
“交易日“交易日”指主要的交易市场开放交易的日子。
“交易市场“” 意味著在所涉日期，普通股上市或报价交易的任何市场或交易所之一：NYSE American、Nasdaq Capital Market、Nasdaq Global Market、Nasdaq Global Select Market 或纽约证券交易所（或任何前述市场的任何后继市场）。
“交易量不足“” 意味著，就特定确定日期而言，在决定当日之之日，普通股在普通股主要交易市场上的任何交易日的总日均交易量（据Bloomberg LP报告）在终止确定日期之前的十（10）个交易日期间内的任何一个交易日上，低于10万美元。
“VWAP“” 意味著，对于任何日期，由以下各子句第一适用的条款所确定的价格：（a）如果当时普通股被列入或报价在交易市场上，则根据Bloomberg L.P.报告的纽约市时间上午9:30至下午4:02时的当日普通股每股日平均加权价格对于普通股的交易市场， (b) 如果OTCQb或OTCQX不是交易市场，则为当日（或最接近的前一日期）在OTCQb或OTCQX上的普通股的加权平均价格适用， (c) 如果当时普通股未在OTCQb或OTCQX上列出或报价，并且如果普通股价格当时由报导价格的The Pink Open Market（或类似组织或机构继承其报价功能）报告，则报告的每股普通股最近的买入价，或 (d) 在所有其他情况下，普通股的一股的公平市场价值将由购买中占优势的证券的多数的购买者诚实选择的独立估价师确定，并且对公司合理可接受，其费用和开支应由公司支付。
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market value of a share of Common Stock as determined by an independent appraiser selected in good faith by the Purchasers of a majority in interest of the Securities then outstanding and reasonably acceptable to the Company, the fees and expenses of which shall be paid by the Company.
第二节. 利息.
a）以现金或实物支付利息。该票据的利息应于发行日期起开始累积，按每年360天、12个30天的月份计算，并应就以每个给定的日历月为基准，在该日历季度的首个工作日支付，（每个，一个“付息日期）。利息应在每个付息日期资本化，将应计利息加入本票的当时未偿还本金（“资本化利息”）、或者，按公司选择，在该付息日期支付现金。利息将停止累积付息日期若本金已转换，前提是，公司在本文4(c)(ii)中所要求的时期内实际交付换股股份。本利应支付给此债券注册公司记录上此债券注册及转让方面名义下的人（“偿债卷登记除非本文件另有规定，在任何时候，公司向偿债卷持有人支付部分现金利息和部分资本化利息，则现金支付应根据其（或其前任）根据证券购买协议购买的偿债卷的总量在当时未偿还债券持有人之间按比例分配。
b)滞纳金逾期未支付的应以现金支付的应付利息将产生晚款，晚款利率为每年不得超过18%或适用法律允许的最高利率中较低者（“晚款费用”），该晚款费用将自应支付利息截至实际全额支付之日产生并每日累计。晚款费用”），自未支付此类利息应付之日起到实际全额支付之日止，每天按照每年不超过18%或适用法律允许的最高利率中较低者产生晚款。
e) 所有在本第3条进行的计算都应按最接近一分钱或最接近1/100股股份的方式进行。为了本第3条的目的，根据特定日期，被视为发行和流通的普通股股份数应该是发行和流通的普通股股份数（不包括库藏股份，如果有的话）的总和。提前付款除非另有规定，公司不得在未经持有人事先书面同意的情况下，预付本债券本金部分。
第三部分。 转让和交换的注册.
a）不同面额. 本债券可按持有人要求以不同授权面额的债券折算，并按照持有人的要求投降相应的债券。 关于这样的转让或兑换，不需支付任何服务费。
b)投资代表本债券已根据证券购买协议中原始持有人设定的某些投资陈述发行，并且仅在符合证券购买协议和适用的联邦和州证券法律法规的情况下方可转让或交换。
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证券购买协议和适用的联邦和州证券法律法规。
c) 对债券登记簿的依赖在将本债券交付给公司之前，公司及公司的任何代理机构可以将债券登记簿上有资格注册本债券的人视为本债券的业主，用于按照本文的规定收取款项及其他所有目的，无论这本债券是否逾期，公司或任何该等代理机构均不受相反通知的影响。
第4节 转换.
a) 自愿转换在发行日期之后的任何时间内，本债券可在持有人的选择下，全部或部分转换为普通股，随时及不时进行转换（受第4(d)或4(e)条的转换限制所规定）。持有人应通过提交转换通知书来进行转换，其格式附于本内，规定了要转换的本债券本金金额和转换日期（该日期为「转换日期」）。如果在转换通知书中未指定转换日期，则转换日期为本转换通知书被视为已交付的日期。不需要原件墨水转换通知书，也不需要转换通知书形式的鋳章担保（或其他类型的担保或公证）。为实现此处的转换，除非已转换全部本债券本金金额及其上的所有应计及未支付利息，否则持有人无需将本债券实际交还予公司，此时，持有人应在转换后尽快交还本债券而不延迟公司在股份交付日期交付股份的责任。此处的转换将使本债券的未偿还转换金额减少相应转换金额。持有人与公司应保持记录，显示已转换的转换金额及其转换日期。公司可以在交付该转换通知书后一（1）个工作日内对任何转换通知书提出异议。在任何争议或不一致情况下，除非存在明显错误，否则持有人的记录将是决定性的。 附录 A 发展里程碑支付转换通知书转换日期 持有人及任何接受本债券转让的受让人均承认并同意，根据本段的规定，在转换部分债券后，本债券的未偿还和未转换本金金额可能少于此处所述金额。
b)转换价格。任何转换日期生效时的转换价格应等于$1.230， 本文条款的调整（即“转换价格”).
c) 转换机制.
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i. 转换后可转换股份数量任何根据第4(b)条所进行的转换金额所发行的普通股份数，应通过将（x）该转换金额的120%除以（y）转换价格来确定（“转换率”).
ii. 转换日期后最迟三（3）个交易日内（“」，公司应交付或使交付转换股份予持有人。不迟于每次转换日期后（即（i）一（1）个交易日或（ii）标准结算期内所包括的交易日数（以下所定义的）（“交付股份日期”）公司应交付或使其交付持有人（A）转换股份，该股份在转换此债券时即时或在（i）144条规则日期或（ii）生效日期之后，不得有限制性说明和交易限制（除了证券购买协议所要求的那些限制）代表转换本债券所获得的转换股份数，以及（B）金额等于应付及未付利息的银行支票（如果公司选择或被要求以现金支付应付利息）。在发行日期之后的六个月纪念日或（ii）生效日期后，公司应通过“The Depository Trust Company（“DTC”）或另一家履行类似职能的建立的结算公司，在此“标准结算期”代表著对于公司主要交易市场关于普通股的标准结算期，在通知换股之日生效。
iii. 如果在任何选择性转换的情况下，转换股票未能于股票交付日期前交付给持有人或按其指示交付，持有人将有权选择以书面通知公司，在其收到该转换股票之前的任何时间撤消该转换，在这种情况下，公司应立即将任何原始票据退还给持有人，持有人应 promptly将根据被撤消的选择性转换而发行给持有人的转换股票（如果有的话）退还给公司。。如果在任何换股通知案例中，该换股股份未于股份交付日期交付给或按照适用持有人指示交付，持有人应有权选择以书面通知公司，在收到该换股股份前的任何时间选择撤销该换股，届时公司应迅速将任何交付给公司的原始可转换债券退还给持有人，并且持有人应即刻将根据被撤回的换股通知发行给该持有人的可转换股份退还给公司。
iv. 绝对责任；部分赔偿损害。公司根据本可转换债券条款对于按照此处条款换股的交付可转换股份的责任是绝对且无条件的，不论持有人采取或不采取行动来强制执行该等责任，就任何此处条款的豁免或同意，针对任何条款之重建，对任何人发起诉讼的回复或对同样采取行动的诉讼，或对抵销，反诉，抵偿，限制或终结，或对持有人或任何其他人对公司的任何义务的违反或被指控违反，或对持有人或任何其他人对法律的任何违反或被指控违反，以及经任何其他可能限制公司对于向持有人发行此等可转换股份之责任的任何其他情况，均无损于公司对持有人的此等责任。
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换股股份； 然而，提供的规定是 that such delivery shall not operate as a waiver by the Company of any such action the Company may have against the Holder. In the event the Holder of this Debenture shall elect to convert any or all of the Conversion Amount of this Debenture, the Company may not refuse conversion based on any claim that the Holder or anyone associated or affiliated with the Holder has been engaged in any violation of law, agreement or for any other reason, unless an injunction from a court, on notice to Holder, restraining and or enjoining conversion of all or part of this Debenture shall have been sought and obtained, and the Company posts a surety bond for the benefit of the Holder in the amount of 150% of the outstanding Conversion Amount of this Debenture, which is subject to the injunction, which bond shall remain in effect until the completion of arbitration/litigation of the underlying dispute and the proceeds of which shall be payable to the Holder to the extent it obtains judgment. In the absence of such injunction, the Company shall issue Conversion Shares or, if applicable, cash, upon a properly noticed conversion. If the Company fails for any reason to deliver to the Holder such Conversion Shares pursuant to Section 4(c)(ii) by the Share Delivery Date (a “转换失败”), the Company shall pay to the Holder, in cash, as liquidated damages and not as a penalty, for each $1,000 of Conversion Amount being converted, $10 per Trading Day (increasing to $20 per Trading Day on the fifth (5日) Trading Day after such liquidated damages begin to accrue) for each Trading Day after such Share Delivery Date until such Conversion Shares are delivered or Holder rescinds such conversion (the “Liquidated Damages Amount”). Nothing herein shall limit a Holder’s right to pursue actual damages or declare an Event of Default pursuant to Section 8 hereof for the Company’s failure to deliver Conversion Shares within the period specified herein and the Holder shall have the right to pursue all remedies available to it hereunder, at law or in equity including, without limitation, a decree of specific performance and/or injunctive relief. The exercise of any such rights shall not prohibit the Holder from seeking to enforce damages pursuant to any other Section hereof or under applicable law. The Company shall pay any Liquidated Damages Amount to the Holder as soon as commercially practicable after the occurrence of a Conversion Failure, but in no event later than the thirtieth (30日在适用转换失败日期的后一个日历日，对于这种转换失败，在此之后。 尽管前述，但仅就此后出现的首次转换失败（如有）而言，而不涉及任何其他转换失败（如有），如果该首次转换失败在该首次转换失败的股票交付日期前得到补救，则无需认为根据该首次转换失败在此之后发生的任何累积未达成损害金额。第五（5）个日历日。
v. 补偿未能及时交付转换股份的购买行为转换。 除了持有人可使用的任何其他权利外，如果发生转换失败，并且在该股票交付日期后，持有方被其经纪公司要求购买（在公开市场交易中或
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其他情况下），或者持有方的经纪公司以其他方式购买，转换股份的交付以满足持有方的出售所需股份，持有方有权按照下文所述的标准进行赔偿：买入），那么公司应（A）向持有人支付现金（除持有人可使用或选择的任何其他救济措施外）该金额，如果有，则持有人所购买的该普通股的总价（含任何经纪佣金）超过（y）该卖出指令执行的该购买义务引起的股份数乘以（2）实际的销售价格，其中包括任何经纪佣金）（该「买入金额)及(B)，持有人可选择要求重新发行（如已交还）本债券，金额等同于试图转换的本金金额（则该转换将被视为撤销），或交付给持有人普通股的股份数，如果公司按照第4(c)(ii)条的交付要求及时履行的话，将发行的普通股数量。例如，如果持有人购买了总价值为11,000美元的普通股以支付与试图转换本债券有关的回购，对于根据前述子句（A）的实际销售价格（包括任何佣金）造成此购买义务的转换股份的总价值为10,000美元，则公司应支付给持有人1,000美元。持有人应向公司提供书面通知，指明应支付给持有人有关回购买入的金额，并在公司要求时提供有关损失金额的证据。本文中没有任何条款限制持有人根据本文、法律或公平原则追求其在此文件之下或可使用的其他救济措施，其中包括但不限于追求关于公司未能按照本债券转换应依本文条款要求及时交付转换股份的具体履行和/或禁制令。公司应在转换失败发生后尽快支付任何回购买入金额给持有人，但应不迟于在此失败事件下该转换日期的第三十（30）个日历日后。日。公司承诺，将在一切时候保留并从其已授权且未发行的普通股中保留供转换此债券和支付本债券利息之用，其目的仅为根据本条款发行，不受其他人的预先购买权或其他实际条件购买权的制约，保留普通股的股份总数不得少于按照本债券当时应转换金额（考虑第5条的调整和限制）而发行（参考证券购买协议中订明的条款和条件）。公司承诺，所有普通股
vi. 股票转换后可发行的股份预留。
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应发行的可转换证券，一经发行，应为适当授权、有效发行、全额支付且无需进一步征款；若根据证券法生效的登记声明书于当时有效，则应依据该登记声明书规定向公众开放转售。
vii. 碎股本债券转换未将发行无法张挂分股或代表分股的代用券。对于投资者原应在转换时获得的任何分股，公司可酌情支付现金调整金额，金额等于该分数乘以转换价格，或者将其四舍五入至最接近的下一股整数。
viii. 转让税和开支此债券转换发行的转换股，不得向拥有人收取任何转换股的印花税或类似税款，但前提是公司无需支付任何涉及在将转换股发行或交付时可能应付的任何税款，除非需转发出的转换股是转至不是该债券拥有人的名义下，此时公司需支付转发股款金额或已确定该税款已经付清。公司将支付所有转让代理费用，以在转换通知当日进行同日处理，并支付所有向DTC（或其他进行类似功能的已建立的清算机构）收取的费用，以在转换后同日进行电子交付。
d) 持有人的换股限制公司不得进行此债券的任何转换，且持有人将无权将此债券的任何部分进行转换，以至于在考虑适用的转换通知所陈述的转换之后，持有人（与持有人的联属公司及任何与持有人或持有人的联属公司一起行动的其他人（这些人士，“归属者”)) would beneficially own in excess of the Beneficial Ownership Limitation (as defined below). For purposes of the foregoing sentence, the number of shares of Common Stock beneficially owned by the Holder and its Affiliates and Attribution Parties shall include the number of shares of Common Stock issuable upon conversion of this Debenture with respect to which such determination is being made, but shall exclude the number of shares of Common Stock which would be issuable upon (i) conversion of the remaining, unconverted Conversion Amount of this Debenture beneficially owned by the Holder or any of its Affiliates or Attribution Parties and (ii) exercise or conversion of the unexercised or unconverted portion of any other securities of the Company subject to a limitation on conversion or exercise analogous to the limitation contained herein (including, without limitation, any other Debentures) beneficially owned by the Holder or any of its Affiliates or Attribution Parties. Except as
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set forth in the preceding sentence, for purposes of this Section 4(d), beneficial ownership shall be calculated in accordance with Section 13(d) of the Exchange Act and the rules and regulations promulgated thereunder. To the extent that the limitation contained in this Section 4(d) applies, the determination of whether this Debenture is convertible (in relation to other securities owned by the Holder together with any Affiliates and Attribution Parties) and of which Conversion Amount of this Debenture is convertible shall be in the sole discretion of the Holder, and the submission of a Notice of Conversion shall be deemed to be the Holder’s determination of whether this Debenture may be converted (in relation to other securities owned by the Holder together with any Affiliates or Attribution Parties) and which Conversion Amount of this Debenture is convertible, in each case subject to the Beneficial Ownership Limitation, and the Company shall have no obligation to verify or confirm the accuracy of such determination. In addition, a determination as to any group status as contemplated above shall be determined in accordance with Section 13(d) of the Exchange Act and the rules and regulations promulgated thereunder. For purposes of this Section 4(d), in determining the number of outstanding shares of Common Stock, the Holder may rely on the number of outstanding shares of Common Stock as reflected in (A) the Company’s most recent periodic or annual report filed with the Commission, as the case may be, (B) a more recent public announcement by the Company, or (C) a more recent written notice by the Company or the Company’s transfer agent setting forth the number of shares of Common Stock outstanding. Upon the written or oral request of a Holder, the Company shall within one Trading Day confirm orally and in writing to the Holder the number of shares of Common Stock then outstanding. In any case, the number of outstanding shares of Common Stock shall be determined after giving effect to the conversion or exercise of securities of the Company, including this Debenture, by the Holder or its Affiliates since the date as of which such number of outstanding shares of Common Stock was reported. The “《有益所有权限制》” shall be 9.99% of the number of shares of the Common Stock outstanding immediately after giving effect to the issuance of shares of Common Stock issuable upon conversion of this Debenture. The Holder, upon notice to the Company, may increase or decrease the Beneficial Ownership Limitation provisions of this Section 4(d), provided that the Beneficial Ownership Limitation in no event exceeds 9.99% of the number of shares of the Common Stock outstanding immediately after giving effect to the issuance of shares of Common Stock upon conversion of this Debenture held by the Holder and the Beneficial Ownership Limitation provisions of this Section 4(d) shall continue to apply. Any increase in the Beneficial Ownership Limitation will not be effective until the 61st day after such notice is delivered to the Company. The Beneficial Ownership Limitation provisions of this paragraph shall be construed and implemented in a manner otherwise than in strict conformity with the terms of this Section 4(d) to correct this paragraph (or any portion hereof) which may be defective or inconsistent with the intended Beneficial Ownership Limitation contained herein or to make changes or supplements necessary or desirable to properly give effect to such limitation. The limitation contained in this paragraph may not be amended, modified or waived and shall apply to a successor holder of this Debenture.
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e) 所有在本第3条进行的计算都应按最接近一分钱或最接近1/100股股份的方式进行。为了本第3条的目的，根据特定日期，被视为发行和流通的普通股股份数应该是发行和流通的普通股股份数（不包括库藏股份，如果有的话）的总和。Issuance Limitations. Notwithstanding anything herein to the contrary, if the Company has not obtained Stockholder Approval (as defined in the Securities Purchase Agreement), then the Company may not issue, upon conversion of this Debenture, a number of shares of Common Stock which, when aggregated with any shares of Common Stock issued on or after the Issuance Date and prior to such Conversion Date (i) in connection with the conversion of any Debentures issued pursuant to the Securities Purchase Agreement and (ii) in connection with the conversion of any Series A Preferred Stock in accordance with the Certificate of Designations for Series A Preferred Stock and/or the Second Amendment and Exchange Agreement, dated November 4, 2024, by and among the Company and the signatory party thereto, as applicable, that would otherwise breach the Company’s obligations under the rules or regulations of the Principal Market (the number of shares which may be issued without violating such rules and regulations, including rules related to the aggregate of offerings under NASDAQ Listing Rule 5635(d) (such applicable number of shares, the “Issuable Maximum”)). Each Holder shall be entitled to a portion of the Issuable Maximum equal to the quotient obtained by dividing (x) the original principal amount of the Holder’s Debenture by (y) the aggregate original principal amount of all Debentures issued on the Issuance Date to all Holders. In addition, each Holder may allocate its pro-rata portion of the Issuable Maximum among Debentures and Senior Convertible Debt held by it in its sole discretion. Such portion shall be adjusted upward ratably in the event a Holder no longer holds any Debentures or Senior Convertible Debt and the amount of shares issued to the Holder pursuant to the Holder’s Debentures and Senior Convertible Debt was less than the Holder’s pro-rata share of the Issuable Maximum. At any time after the Stockholder Meeting Deadline (as defined in the Securities Purchase Agreement), in the event that the Company is prohibited from issuing shares of Common Stock pursuant to this Section 4(e) (the “Exchange Cap Shares”), the Company shall pay cash in exchange for the cancellation of such portion of this Debenture convertible into such Exchange Cap Shares at a price equal to the sum of (i) the product of (x) such number of Exchange Cap Shares and (y) the greatest closing sale price of the Common Stock on any Trading Day during the period commencing on the date the Holder delivers the applicable Notice of Conversion with respect to such Exchange Cap Shares to the Company and ending on the date of such issuance and payment under this Section 4(e) and (ii) to the extent of any Buy-In related thereto, payment amount with respect to any such Buy-In hereunder, any brokerage commissions and other out-of-pocket expenses, if any, of the Holder incurred in connection therewith (collectively, the “Exchange Cap Share Cancellation Amount”).
f) Right of Alternate Conversion.
i) 一般事项。.
1) Alternate Optional Conversion. Subject to Sections 4(d) and 4(e), at any time after the Issuance Date, at the option of the Holder, the Holder may convert (each, an “Alternate Optional Conversion”, and the date of such Alternate Optional Conversion, an “Alternate Optional Conversion Date”) all, or any part, of this Debenture into shares of Common Stock (such portion of the Conversion
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Amount subject to such Alternate Optional Conversion, the “Alternate Optional Conversion Amount”) at the Alternate Conversion Price.
2) 违约事件后的替代转换。 根据第4(d)和4(e)条款，在违约事件发生后的任何时间（无论该违约事件是否已得到弥补，或者公司是否已向持有人发出关于违约事件的通知，或者持有人已向公司发出通知选择赎回本债券全部或部分，或者其他通知公司违约事件已发生），持有人可以选择转换（每次，一“替代违约转换”及每份替代选择转换一张“替代兑换”，以及该替代违约转换日期每张“替代违约转换日期”，以及每张替代选择转换日期一张“可替代转换日期”) all, or any part of, the Conversion Amount (such portion of the Conversion Amount subject to such Alternate Conversion, the “Alternate Event of Default Conversion Amount” and together with each Alternate Optional Conversion Amount, each, an “替代换股金额”) into shares of Common Stock at the Alternate Conversion Price.
ii) Mechanics of Alternate Conversion. On any Alternate Conversion Date, the Holder may voluntarily convert any Alternate Conversion Amount pursuant to Section 4(a) (with “Alternate Conversion Price” replacing “Conversion Price” for all purposes hereunder with respect to such Alternate Conversion and, solely with respect to the calculation of the number of shares of Common Stock issuable upon conversion of any Conversion Amount in an Alternate Event of Default Conversion, with “such portion of the Mandatory Default Amount subject to conversion” replacing “Conversion Amount” with respect to such Alternate Conversion, mutatis mutandis) by designating in the Notice of Conversion delivered pursuant to this Section 4(f) of this Debenture that the Holder is electing to use the Alternate Conversion Price for such conversion; provided that in the event of the Conversion Floor Price Condition, on the applicable Alternate Conversion Date the Company shall pay a cash amount to the Holder equal to the applicable Alternate Conversion Floor Amount. Notwithstanding anything to the contrary in this Section 4(f), but subject to Sections 4(d) and 4(e), until the Company delivers shares of Common Stock representing the applicable Alternate Conversion Amount to the Holder, such Alternate Conversion Amount may be converted by the Holder into shares of Common Stock pursuant to Section 4(a) without regard to this Section 4(f).
Section 5. 特定的调整.
a）送转和拆股并股. If the Company, at any time while this Debenture is outstanding: (i) pays a stock dividend or otherwise makes a distribution or distributions payable in shares of Common Stock on shares of Common Stock or any Convertible Securities (as defined in the Securities Purchase Agreement) (which, for
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avoidance of doubt, shall not include any shares of Common Stock issued by the Company upon conversion of, or payment of interest on, the Debentures), (ii) subdivides outstanding shares of Common Stock into a larger number of shares, (iii) combines (including by way of a reverse stock split) outstanding shares of Common Stock into a smaller number of shares or (iv) issues, in the event of a reclassification of shares of the Common Stock, any shares of capital stock of the Company, then the Conversion Price shall be multiplied by a fraction of which the numerator shall be the number of shares of Common Stock (excluding any treasury shares of the Company) outstanding immediately before such event, and of which the denominator shall be the number of shares of Common Stock outstanding immediately after such event. Any adjustment made pursuant to this Section shall become effective immediately after the record date for the determination of stockholders entitled to receive such dividend or distribution and shall become effective immediately after the effective date in the case of a subdivision, combination or re-classification.
b)后续股权销售若公司在认购日期后或随时后授予、发行或出售（或签署任何授予、发行或出售的协议），或根据第5(b)条的规定被视为已经授予、发行或出售任何股份普通股（包括公司拥有或持有的普通股或为公司账户而拥有的股份，但不包括任何授予、发行或出售或被视为已经授予、发行或出售的排除证券）每股的价格优于在该授予、发行或出售或被视为已经授予、发行或出售前立即生效的换股价格（此时生效的换股价格在此称为「"新发行价格」小于等于当然的换股价格（此时生效的换股价格在此称为「")适用价格）（上述又称“稀释发行”）稀释发行）、随后，立即在此稀释性发行后，当时有效的转换价格将被调降为相等于新发行价。 就前述各项目的所有目的（包括但不限于在本第5(b)条根据本条款确定调整后的转换价格和新发行价格）。以下内容适用：
(i) 期权发行如果公司以任何方式授予、发行或销售（或订立任何协议以授予、发行或销售）任何期权，并且每股普通股的最低价格，以其股票在任何时候可能按照任何此类期权的行使或按照可转换证券的行使、行使或交换而发行数量的每股价格而言小于适用价格，那么该股普通股将被视为已经发行并由公司于授予该等期权时以每股价格发行。 为本第5(b)(i)条之目的，「每股普通股的最低价格，以每股可能按照任何此类期权行使或按照可转换证券的行使、行使或交换而发行数量的每股价格」应等于（1）公司于授予、
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发行或销售该期权、该期权行使以及可转换证券行使、行使或交换而发行数量之每股股票的最低获得或应收到的所有考虑金额（如有）的总额（即）接受发行该等期权，行使该等期权以及按照该等期权行使或其他兑换条款而根据该等期权行使后发行的可转换证券的总额，再减去）其该等期权所设定的最低行使价，因为每股普通股可按照该等期权之行使或可按照该等期权行使改为可能存在的所有可能市场条件时发行的普通股之最低行使价，减去所有根据该等期权发行该等期权而向持有人(任何其他人)，如有，支付或应支付的每股普通股的所有金额，行使该等期权并按照该等期权行使或其他兑换条款而根据该等期权行使后发行的可转换证券的其他考虑（包括但不限于现金、债务宽免、资产或其他财产构成，或用于该等期权的其他任何财产）的价值。 除非如下所述，否则在办理实际发行此等普通股或实际发行此等期权行使后发行的可转换证券，或根据条款发行此等普通股，行使或交换此等可转换证券时，不应再进行转换价格的进一步调整。
(ii) 发行可换股证券。如果公司以任何方式发行或出售（或订立任何协议以发行或出售）任何可转换证券，并且每股普通股在转换、行使或交换或根据其条款另行发行的最低单股价低于适用价格，则该股普通股将被视为已发行和出售的股份，公司在发行或出售（或适用的协议签署时）此类可转换证券的时候，每股价格。为了本第5(b)(ii)条的目的，“每股普通股在任何时间可转换、行使或交换之最低价格，或根据其条款的其他情形”应等于（1）通过公司在发行或出售（或根据可转换证券的协议）可转换证券和转换、行使或交换该可转换证券或根据其条款另行发行时，该股普通股收到或可收到的最低金额的总和的较低者（如果有）与(~)所规定的最低换股价格，该股普通股将在按换股、行使或交换可转换证券或根据其条款另行发行时（或者可能在所有可能市场情况下发行）自动附属，以及对于根据可转换证券发行或出售（或其他人）的持有者，如果有，与任何一股普通股有关时支付或应支付的所有金额的总和。即使在实际发行这种可转换证券的股份时也不会进一步调整转换价格，并且如有任何这种可转换证券的发行或出售是在行使任何已根据本第5(b)条中的其他规定或要根据其他规定进行调整的期权而进行的。
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可转换证券加上由公司收到或可收到一股普通股与转换、行使或交换该可转换证券的所有其他其他考虑（包括但不限于任何现金、债务免除、资产或其他财产）的价值，或者对该可转换证券（或其他任何人）的持有者赋予的任何其他考虑或收益。除非如下情形，不应在实际发行这些可转换证券的股份时进一步调整换股价，如果进行这种发行或出售后的可转换证券是在根据本第5(b)条中的其他规定进行或要进行的股份的实际发行或出售。
(iii) 期权价格变动或换股比率如果任何期权中规定的购买或行使价格、与任何可换股证券发行、转换、行使或交换有关的额外考量、或任何可换股证券可换股或行使或交换为普通股的比率，在任何时候增加或减少（与5(a)条所述事件相关的换股或行使价格等部分变动除外），则在该增加或减少的时候生效的换股价格应调整为当初授予、发行或出售时如果该期权或可换股证券规定了该增加或减少的购买价格、额外考量或增加或减少的换股比率时的换股价格。对于5(b)(i)条的目的，如果任何期权或可换股证券（包括但不限于订阅日期时已存在的任何期权或可换股证券）的条款以前述句中描述的方式增加或减少，则该期权或可换股证券及认为应于其行使、换股或交换时发行的普通股应被视为已于该增加或减少日期发行。根据5(b)条进行的任何调整若导致换股价格增加则不予调整。
(iv) 考虑已接收的计算如果任何期权和/或可换股证券和/或调整权在与公司发行或销售或被视为发行或销售其他证券的交易中（由持有人确定，为“涉及发行者”）发行，就一体交易或一个或多个交易（若该发行或销售或视为发行或销售的公司证券（A）至少有一位共同的投资者或买家，（B）在合理接近的时间内完成和/或（C）在相同融资计划下完成）合计对于该主要证券的每股普通股代价，应等同于一股普通股的最低价格与主要安防”，以及该期权和/或可转换证券和/或调整权，组成一个集成交易（或如果这样的发行或出售或被认定为发行或出售了公司的证券或多个交易(A)至少有一位共同的投资者或购买人，(B)在合理的接近时间内完成，和/或(C)在相同的融资计划下完成)，对于这样的主要证券每股普通股的总对价应被视为等于差额（x）每股普通股的最低发行价格（或根据8（a）（i）或8（a）（ii）适用的情况下被认定为发行的价格），在这样的一个集成交易中，仅就这样的主要证券而言，减去(y)就这样的次级证券而言，每个期权的Black Scholes对价值（如果有），(II) 每个调整权的公平市价（由有good faith的必须持有人决定）或Black Scholes对价值，如果有的话，以及(III) 每个可转换证券的市场公正价值（如有），在每种情况下，根据本节8（a）（iv）按每股基准确定。如果发行或出售或被认定为发行或出售的普通股，期权或可转换证券是以现金出售，则就此而言接收的对价（用于确定支付该普通股，期权或可转换证券的对价，但不用于Black Scholes对价值的计算）将被视为公司收到的对价的净额。如果普通股，期权或可转换证券是以非现金的对价出售，则就此而言公司收到的对价（用于确定支付该普通股，期权或可转换证券的对价，但不用于Black Scholes对价值的计算）将是该对价的公平价值，除非该对价包括公开交易的证券，此时公司收到的对价将是此等证券的五（5）个交易日的每日成交均价的算术平均值。如果普通股，期权或可转换证券被发放给在公司是存续实体的任何合并中的非存续实体的所有者，则就此而言收到的对价（用于确定支付该普通股，期权或可转换证券的对价，但不用于Black Scholes对价值的计算）将被视为非存续实体的净资产和业务中归因于此等普通股，期权或可转换证券（适用情况）的公平价值。除了现金或公开交易的证券以外的对价的公正价值将由公司和必要持有人共同确定。如果这些各方在评估所需事件（「”和主要安防合共形成“整体交易”，所售出的公司证券中任一股的价格之差作为主要证券的每股普通股的总代价。
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普通股份（根据上述第5（b）（i）或5（b）（ii）条款或视情况而作发行）在这种综合交易中仅就该主要担保物而言发行，减去（y）就这些次要有价证券而言，每个选项的Black-Scholes估值，如果有的话，调整权利的公允市值（由持有人善意决定）或Black-Scholes估值，如果有的话，以及这种可换股证券的公允市值（如果有的话），在本第5（b）（iv）章的规定下，以每股基础确定。如果发行或出售普通股，选项或可换股证券，或视为已发行或出售，以现金方式，则（为了确定支付该普通股，选项或可换股证券的代价，但不是为了计算Black-Scholes估值），将被视为公司实际收到的代价净额。如果发行或出售普通股，选项或可换股证券以除现金以外的代价，则公司实际收到的该等代价（为了确定支付该普通股、选项或可换股证券的代价，但不是为了计算Black-Scholes估值）将为该等代价的公允值，除非该等代价包括公开交易的证券，在这种情况下，公司的代价为该证券的VWAP的算术平均值，该证券的VWAP是该证券在收到之前的五（5）个交易日的算术平均值。如果发行普通股，选项或可换股证券给非存续实体的所有人，而该发行是与公司为存续实体的任何合并事项有关，则将被视为对该等普通股，选项或可换股证券（视情况而定）的那部分非存续实体的净资产及业务所应得的公允值代价（为了确定支付该普通股、选项或可换股证券的代价，但不是为了计算Black-Scholes估值）将被视为该等代价的公允值，除非是现金或公开交易证券以外的任何代价，将由公司和持有人共同决定。如果双方在需要评估的事件发生后的十（10）天内无法达成协议（所谓“估值事件若出售对价性资产，则在该评估事件后的第10天起，由公司和持有人共同选定的独立且声誉良好的估价师在五（5）个交易日内确定该对价性资产的公平价值。该估价师的判断将是最终且具有约束力的，除非有明显错误，该估价师的费用和支出将由公司承担。
(v) 记录日期如果公司记录普通股股东名册以使他们有资格（A）收取以普通股、期权或可转换证券支付的股息或其他分配，或（B）认购或购买普通股、期权或可转换证券股份，则该记录日期将被视为在宣布该股息或作出其他分配或授予认购或购买权时（视情况而定）发行或销售普通股被视为已经发行或出售的日期。
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除了根据上述第5（a）条进行的任何调整外，如果公司在任何时候按照比例向任何普通股股份的记录持有人发放、发行或出售任何普通股等价物或购买权、认股权证、证券或其他财产（“
c) 随后的权益发行。在除上述第5(a)条的任何调整外，如果公司随时按照比例向任何类股东记录持有人发放、发行或出售任何普通股等价证或购买股票、认股权、证券或其他财产，则额外调整将影响递增或递减适用于持所有普通股股份，以使该等普通股股份的权益不致因该等发行或出售而受稀释的程度（该购买权若本债券持有人（"持有人"）则有权取得在该等认股权适用条款下可取得的总认股权，若持有人在甲此债券完全转换为普通股（不考虑此处的任何行使限制，包括但不仅限于有利持股限制）之前持有的普通股数，而不考虑任何关于该等认股权的发放、发行或销售起始记录日期，或者若没有这样的记录，则普通股股东的记录持有人在发放、发行或销售该等认股权时的确定日期 （但是, 如果持有人参与任何此类购买权将使持有人超出持有权限，则持有人将无权参与该等购买权，在该等程度上不享有该等普通股股份（或由于该等购买权而导致该等程度的普通股股份的有利权），且该等购买权将被暂时搁置，直到该等持有人有权利而不会超出持有权限的时候（如果有的话）。
d) 按比例分配。 在本债券有效期间, 若公司宣布或发放或其他分配其资产（或取得其资产的权利）予普通股持有人，无论作为资本返还或其他方式（包括但不仅限于通过股息、股票或其他证券、财产或选择权的分配，作为股息、分拆、重新分类、公司重组、安排方案或其他类似交易）（"分配）, 在本债券发行后的任何时候，持有人在每种情况下，均有权参与该等分配，如持有人在该分配纪录被确定的日期之前完全转换本债券的普通股数（不考虑此处的转换限制，包括但不仅限于有利持股限制），或者若无这样的记录，则在确定普通股股东的记录持有人参与该等分配的日期 （然而， 假如，若持有人在任何分配的权利将使持有人超出有益所有权限制，则持有人将不得参与该等分配至该程度（或作为该等分配的结果而对任何普通股拥有有益所有权至该程度）并且
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该分配的部分将暂缓为了持有人的利益，直到其对其权利不会使持有人超出有益所有权限制的时候为止）。
e）基本交易若在本债券有效期内的任何时候，（i）公司以直接或间接方式，在一个或多个相关交易中实施了公司与另一个人合并或合并，（ii）公司（及其全部子公司，整体上看），直接或间接方式在一个或一系列相关交易中实施了出售，租赁，许可，转让，让与或其资产的全部或实质性全部，（iii）任何直接或间接的购买要约，要约或交换要约（无论是由公司还是另一人）是根据完成了，依照此，普通股持有人被允许出售，提出要约或交换他们的股份以换取其他证券，现金或财产并且获得了超过50%的优先普通股持有人的要约，（iv）公司以直接或间接的方式在一个或多个相关交易中实施了普通股的重分类，重组或股本结构调整，或任何强制性股份交换，根据此股份被有效转换为其他证劵，现金或财产，或者（v）公司以直接或间接方式在一个或多个相关交易中完成了股票或股份购买协议或与另一人或一个人组合的业务结合（包括但不限于，重组，股本调整，分拆，合并或安排计划）使得该等其他人或人组合买下了超过50%的优先普通股股份（不包括任何由该等其他人持有的普通股以及创建或参与，或与进行创建或参与，该股票或股份购买协议或其他业务组合的其他人的股份）（每个为一个「基本交易任何后续转换此优先债的持有人应有权，就发生基本交易之前股份转换所应发行的每一份转换股，根据此等基本交易之后立即转换此优先债（不考虑第4(d)条或第4(e)条限制此优先债转换）的股票继承人或收购公司的普通股数量，或是存续公司时的公司普通股，以及因此类基本交易可能接收的任何其他对价（“其他考虑”)而作为此债券转换可换股普通股数量之持有人根据此债券转换直接转换率以确定转换价格将妥善调整以适用于该等替代对价，并基于基本交易中就每一（1）股普通股可发行的替代对价金额，公司将合理分配转换价格以反映替代对价各种不同组件之相对价值。 如果普通股持有人在基本交易中对于应收到的证券、现金或资产有任何选择权，则持有人将在该等基本交易后转换此债券时被给予相同权利可选择所得的替代对价。 公司
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应使任何基本交易中的继承实体（即公司不是生还者的基本交易（“继任实体”）合理满意地模拟此等基本交易之前的经济价值，并应将转换价格划分至替代对价各部分以合理反映不同组件之相对价值。 在任何此等基本交易发生时，继承实体将继任，并替代（故从该基本交易日期起，对于“公司”一词的参照将改为指向继任实体），可以行使公司的每一项权利和权力，并应承担公司根据此债券和其他交易文件之全部义务，其效力等同于如果该继任实体被命名为本协议中的公司。
f)持有人调整换股价格权利此项第5条的其他条款不限制，如公司以任何方式发行或出售股份，或签订协议以发行或出售任何普通股，期权或可转换证券（与允许ATM有关除外）（该等证券，「可变价证券」）于认购日后根据该协议可发行或可转换成或可兑换或可行使股份的普通股，其价格随普通股的市价变动或可能变动，包括通过一个或多个重设定（以固定价格为准），但不包括反映惯例防稀释条款（如股份拆分，合并，股息和类似交易）的公式（此等变动价格各个公式在此称为为「变数价格」）。公司应于该协议签订之日及发行该等普通股，可转换证券或期权之日通过电子邮件和隔夜快递发送书面通知给持有人。自公司签订该协议或发行任何该等浮动价证券之后，持有人有权利，但无义务，据其独立判断，代替换股价格以浮动价格进行本债券换股，并在换股通知中指明
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今债券换股时，持有人仅因此换股而依赖浮动价格而非当时有效的换股价格。持有人选择就本债券特定换股依赖浮动价格，并不意味持有人要就本债券任何未来换股依赖浮动价格。
g)股权组合事件调整。如果在认购日期之后的任何时间发生任何普通股分割、股息、股份组合归资或涉及普通股的其他类似交易（每一项，一个“）且事件市价低于当前生效的换股价（在上述第5(a)条的调整生效后），则在第十六（16股票组合事件”，以及该日期为“股票组合事件日期）日在上述股票合并事项日期之后的交易日，则在该十六日（16）交易日（根据上述第5(a)条的调整后）生效的换股价格将被调降（但绝不增加），以符合事件市价。 无庸置疑，如果前一句所述的调整会导致在此条款下换股价格的增加，则不应进行任何调整。日在上述句子立即前一句的调整生效后的第十六（16）交易日（但绝不增加）将换股价格降至事件市价。 无庸置疑，如果前述句子中的调整将导致在此处换股价格增加，则不应进行任何调整。
h)其他事件如果公司（或任何子公司）采取任何不严格适用本条款的行动，或者如果适用的话，未能保护持有人免受稀释，或者如果发生任何本第5条的条款所规定但未明文提供的事件（包括但不限于授予股票增值权、幻影股票权或具有股权特征的其他权利），那么公司的董事会将诚实地确定并实施对换股价格进行适当调整，以保护持有人的权益，前提是根据此5(h)条所进行的任何此类调整不得提高根据此第5条决定的换股价格，同时，如果持有人不认为这些调整适当地保护其根据此稀释的利益，则公司的董事会和持有人应就一家独立的具有国家公认声誉的投资银行就进行这些适当调整达成诚实一致，该决定将在毫无疑问的情况下是最终且具约束力的，而其费用和开支将由公司承担。
i) 计算根据本第5条，所有计算应四舍五入至最近的分斤或最近的1/100股，视具体情况而定。 对于本第5条的目的，视某一特定日期为已发行且流通的普通股数量，将被认为是普通股的数量之和，该普通股不包括公司的任何库藏股。
j)持有人通知.
i. 调整转换价格. Whenever the Conversion Price is adjusted pursuant to any provision of this Section 5, the Company shall promptly deliver to each Holder a notice setting forth the Conversion Price after
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such adjustment and setting forth a brief statement of the facts requiring such adjustment.
ii. 通知持有人可转换. If (A) the Company shall declare a dividend (or any other distribution in whatever form) on the Common Stock, (B) the Company shall declare a special nonrecurring cash dividend on or a redemption of the Common Stock, (C) the Company shall authorize the granting to all holders of the Common Stock of rights or warrants to subscribe for or purchase any shares of capital stock of any class or of any rights, (D) the approval of any stockholders of the Company shall be required in connection with any reclassification of the Common Stock, any consolidation or merger to which the Company(and all of its Subsidiaries, taken as a whole) is a party, any sale or transfer of all or substantially all of the assets of the Company, or any compulsory share exchange whereby the Common Stock is converted into other securities, cash or property or (E) the Company shall authorize the voluntary or involuntary dissolution, liquidation or winding up of the affairs of the Company, then, in each case, the Company shall cause to be filed at each office or agency maintained for the purpose of conversion of this Debenture, and shall cause to be delivered to the Holder at its last address as it shall appear upon the Debenture Register, at least twenty (20) calendar days prior to the applicable record or effective date hereinafter specified, a notice stating (x) the date on which a record is to be taken for the purpose of such dividend, distribution, redemption, rights or warrants, or if a record is not to be taken, the date as of which the holders of the Common Stock of record to be entitled to such dividend, distributions, redemption, rights or warrants are to be determined or (y) the date on which such reclassification, consolidation, merger, sale, transfer or share exchange is expected to become effective or close, and the date as of which it is expected that holders of the Common Stock of record shall be entitled to exchange their shares of the Common Stock for securities, cash or other property deliverable upon such reclassification, consolidation, merger, sale, transfer or share exchange, provided that the failure to deliver such notice or any defect therein or in the delivery thereof shall not affect the validity of the corporate action required to be specified in such notice. To the extent that any notice provided hereunder constitutes, or contains, material, non-public information regarding the Company or any of the Subsidiaries, the Company shall simultaneously file such notice with the Commission pursuant to a Current Report on Form 8-k. The Holder shall remain entitled to convert this Debenture during the 20-day period commencing on the date of such notice through the effective date of the event triggering such notice except as may otherwise be expressly set forth herein.
k) 公司自愿调整受公司主要交易市场的规则和法规约束，公司可以在本债券期间的任何时候，在所要求持有人的事先书面同意（按证券购买协议中的定义），调低每个债券当前的换股价格。
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公司董事会可以将债券的当前转换价格降低至任何被认为合适的金额，并在任何时间段内。
第6条赎回.
a）公司选择性赎回根据本第6条（a）的规定，在（x）规则144日期和（y）生效日期之后的任何时间，公司可以向持有人发出通知（“选择性赎回通知”以及根据此通知被视为送达的日期， “选择性赎回通知日期）选择性通知赎回本票据的转换金额部分或全部，金额等于可选赎回金额，于选择性赎回通知日期后第60个交易日（该日期为“日 ”，该60个交易日期间为“可选赎回日期自愿赎回期”和这种赎回，「可选赎回）。自愿赎回金额需在自愿赎回日期全额支付。此外，任何自愿赎回时，公司将同时向持有人发行一份普通股购买权证，以购买股票，数量相当于本公司待赎回债券的转换金额的60%，除以当时的转换价格，行使价等于当时的转换价格，行使期限为自发行之日起10年，否则以公司在认购日前向持有人发行的最后一份购买普通股权证形式。此种权证证书将于赎回后3个交易日内发行，并具有合理可接受的附带筹码后注册权利。只有当每个权益条件在每个自愿赎回通知日至自愿赎回日期期间的每个交易日均符合时，公司方可实行自愿赎回（除非持有人书面豁免）。如任何权益条件在自愿赎回期间任何时间不再符合要求，则持有人可选择在任何该等权益条件未满足的第一个交易日起3个交易日内通知公司，以使自愿赎回通知无效，此时自愿赎回通知应视为无效。公司承诺并同意，将自自愿赎回通知交付之日起至所有款项应付并全额支付之日期为止提交的所有转换通知。公司决定以现金支付自愿赎回时，将按比例适用于所有具有效待偿债券的持有人，基于他们（或其前任）根据证券购买协议初始购买的债券。 initio如果公司根据交易文件的条款被要求通知持有人权益条件不存在，则通知期限将延长至公司正确通知后的第三个交易日，在此期间，任何权益条件未满足的第一个交易日之后的第三个交易日，持有人可选择通知公司作废自愿赎回通知，在这种情况下，自愿赎回通知将无效，无效。
b)赎回程序。根据自选赎回，现金支付或发行普通股，将在自选赎回日支付。
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如公司未能在适用截止日期前支付自选赎回款项的任何部分，将按不高于每年18%或适用法律允许的最高利率计算利息，直至该金额全数支付为止。尽管本文内容另有约定，但如果自选赎回金额的任何部分在该日期后仍未支付，持有人可以选择通过随后的书面通知公司的方式，自选无效，完全取消该自选赎回，同时，就公司未能履行自选赎回的，公司将不再行使该自选赎回权利。尽管本第6条中有相反规定，公司决定以现金赎回或在第6(b)条下的选择将在债券持有人间按比例进行。持有人可以通过向公司发送转换通知，将本票据的转换金额按第4条规定转换，从而在本第6条下的任何赎回的实际现金支付之前进行转换。 initio 状态下，就公司未能履行自选赎回的部份，公司将不再行使该自选赎回权利。尽管本条第6有相反规定，但公司以现金赎回或在第6(b)条下的选择将在债券持有人间按比例进行。持有人可以在向公司提供转换通知书的情况下，在本第6条中任何赎回的实际支付之前转换本据去除。
第7条。负面公约. As long as any portion of this Debenture remains outstanding, unless the Required Holders shall have otherwise given prior written consent, the Company shall not, and shall not permit any of the Subsidiaries to, directly or indirectly:
a) other than Permitted Indebtedness, enter into, create, incur, assume, guarantee or suffer to exist any indebtedness for borrowed money of any kind, including, but not limited to, a guarantee, on or with respect to any of its property or assets now owned or hereafter acquired or any interest therein or any income or profits therefrom;
b) other than Permitted Liens, enter into, create, incur, assume or suffer to exist any Liens of any kind, on or with respect to any of its property or assets now owned or hereafter acquired or any interest therein or any income or profits therefrom;
c) amend its charter documents, including, without limitation, its certificate of incorporation and bylaws, in any manner that materially and adversely affects any rights of the Holder;
d) repay, repurchase or offer to repay, repurchase or otherwise acquire more than a de 最小程度上，截至今日及收盘日应具有与收盘日同等效力的效果，就像是在收盘日时生成的一样（除非明确指定为更早日期，在这种情况下，则以该更早日期为准）。 number of shares of its Common Stock or Common Stock Equivalents other than as to (i) the Conversion Shares as permitted or required under the Transaction Documents and (ii) repurchases of Common Stock or Common Stock Equivalents of departing officers and directors of the Company, provided that such repurchases shall not exceed an aggregate of $100,000 for all officers and directors during the term of this Debenture;
e) repay, repurchase or offer to repay, repurchase or otherwise acquire any Indebtedness, other than (i) the Debentures if on a pro-rata basis, (ii) regularly scheduled principal and interest payments as such terms are in effect as of the Subscription Date, (iii) payments (whether of principal, interest, or otherwise) in respect of the First Lien Loan Indebtedness pursuant to the terms thereof (to the extent not in contravention of the First Lien Loan ICA), and (iv) regularly scheduled principal and interest payments of
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根据其条款允许的有担保款项（不包括根据定义中“第一抵押债务”以及第二抵押贷款债务获取的未受担保许可债务）；但前述条款（ii）所要求的付款如有任何违约事件存在或发生时不允许。准许负债在举行付款时，如果当时或在付款生效后发生任何违约事件，则不允许根据前述条款（ii）付款。
支付公司任何股权证券的现金股息或分配；
与公司之联属企业进行交易，该交易若须在向证券交易委员会进行任何公开申报时披露，除非该交易是以公平原则进行，并获公司大多数非利害关系董事明确批准（即使未达到董事会所需达到的法定多数）。
出售或授予重新定价任何普通股或普通股等价证券，使任何个人有权按有效的每股转换价格比当时的换股价格低购买普通股，不论通过购买价的调整、重设条款、浮动换股、行使或交换价格或其他方式，或由于认股权证、认股权或有权享有以每股低于换股价格出售普通股的有效价格的权利而导致；
直接或间接发行任何证券（i）可能导致本债券违约，或（ii）定价为低于当时生效的底价的新发行价。
从事与公司在此前列日期所从事的业务线（i）极不相同的业务，或（ii）与之极相关、附带、互补、作为结果，具有协同效应或附随或合理延伸的任何业务。
k）就上述任何事项达成协议。
第 8 章。违约事件.
a) 「违约事件“” 指在此使用时，不论该事件发生的原因为何，以及该事件是否为自愿或非自愿，或因法律运作或根据任何法院的判决、裁定或命令，或任何管理机构或政府机构的命令、规则或规例：
i. 任何违约支付（A）任何债券的本金金额或（B）应于任何债券对持有人到期应付的利息、惩罚性赔偿金和其他金额，若此违约仅在（B）条款下的利息支付或其他违约情况未在 3 个营业日内得以弥补，不得兑现;
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否则，须在 3 个交易日内才可得到弥补。
ii. 公司未能遵守或履行凭证中包含的其他任何条款或协议（除公司违反将持有人转换后的普通股提供给持有人的义务之外，该违反在下述第(xi)条中有所规定），或任何交易文件中的任何条款，如果在持有人或其他持有人向公司发出通知后的5个交易日，或者公司已经或应该意识到该失败后的10个交易日内不能加以纠正（如果可能纠正）。
iii. 在（A）持有人或任何其他持有人向公司发出通知后的5个交易日内或者公司已经或应该意识到该违约或违约事件后的10个交易日内（较早者）未能纠正违约或违约事件，则可能发生任何交易文件或公司或任何子公司按照任何其他重要协议、租赁协议、文件或工具履行之责任（并且不受下述第(vi)条适用）的违约或违约事件。
iv. 在作出或被视为作出时，如本凭证中所作的任何陈述或保证、任何其他交易文件、根据本约或根据其他报告、财务报表或凭证面向持有人或任何其他持有人而作的书面陈述存在重大不实或不正确的情况，该失败在持有人或任何其他持有人向公司发出通知后的5个交易日内，或者公司已经或应该意识到该失败后的10个交易日内（如果可能纠正）未能加以纠正。
v. 公司或任何重要子公司（如证交会S-X规则1-02(w)中所定义的该等条款）应面临破产事件。
vi. 公司或任何子公司违约于任何按揭、信贷协议或其他合约、抵押协议、贴现协议或其他文件下的任何责任（根据这些文件已经或可能被发行或证实的任何借款或长期租赁或贴现安排下欠款）：（a）涉及大于500,000美元的责任，无论现时已存在的该等欠款或今后将被创建，且（b）导致该等欠款在原定到期日之前变为应支付或被宣布应支付。
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vii. 普通股票不得符合在交易市场上挂牌或报价进行交易，并且不得符合在五个交易日内恢复在该处挂牌或报价进行交易；
viii. 公司（及其所有子公司合并计算）应成为任何控制权变更交易或基础交易的一方，或同意在一笔交易或一系列相关交易中出售或处置其资产超过33％（无论该出售是否构成控制权变更交易）；
xi. 公司因任何原因未能在转换日期后的第五个交易日之前向持有人交付换股股份，根据第4(c)条文，或公司在任何时候通知持有人，包括通过公共公告，公司打算不满足根据此处条款的任何可转换债券转换要求；
xii. 公司通过DTC或其他已建立的清算公司的电子转移普通股不再可用或受到“冷冻”；
xiii. 对公司、任何子公司或其各自的财产或其他资产进入或提交的任何金钱判决书、令状或类似最终程序超过$500,000，且该判决书、令状或类似最终程序在45个日历天内仍未被撤销、保护或暂停；
xiv. 公司对符合股权条件或不存在股权条件失效或是否发生任何违约事件进行的任何虚伪或不准确认证（包括虚伪或不准确的视作认证）。
b)违约事件时的救济措施. If any Event of Default occurs, the outstanding principal amount of this Debenture, plus accrued but unpaid interest, liquidated damages and other amounts owing in respect thereof through the date of acceleration, shall become, at the Holder’s election, immediately due and payable in cash at the Mandatory Default Amount. Commencing 5 days after the occurrence of any Event of Default that results in the eventual acceleration of this Debenture, the interest rate on this Debenture shall accrue at an interest rate equal to the lesser of 18% per annum or the maximum rate permitted under applicable law. Upon the payment in full of the Mandatory Default Amount, the Holder shall promptly surrender this Debenture to or as directed by the Company. In connection with such acceleration described herein, the Holder need not provide, and the Company hereby waives, any presentment, demand, protest or other notice of any kind, and the Holder may immediately and without expiration of any grace period enforce any and all of its rights and remedies hereunder and all other remedies available to it under applicable law. Such acceleration may be
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rescinded and annulled by Holder at any time prior to payment hereunder and the Holder shall have all rights as a holder of the Debenture until such time, if any, as the Holder receives full payment pursuant to this Section 8(b). No such rescission or annulment shall affect any subsequent Event of Default or impair any right consequent thereon.
Section 9. 杂项费用.
a) 通知. Any and all notices or other communications or deliveries to be provided by the Holder hereunder, including, without limitation, any Notice of Conversion, shall be in writing and delivered personally, by facsimile, by email attachment, or sent by a nationally recognized overnight courier service, addressed to the Company, at the address set forth above, or such other facsimile number, email address, or address as the Company may specify for such purposes by notice to the Holder delivered in accordance with this Section 9(a). Any and all notices or other communications or deliveries to be provided by the Company hereunder shall be in writing and delivered personally, by facsimile, by email attachment, or sent by a nationally recognized overnight courier service addressed to the Holder at the facsimile number, email address or address of the Holder appearing on the books of the Company, or if no such facsimile number or email attachment or address appears on the books of the Company, at the principal place of business of such Holder, as set forth in the Securities Purchase Agreement. Any notice or other communication or deliveries hereunder shall be deemed given and effective on the earliest of (i) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number or email attachment to the email address set forth on the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on any date, (ii) the next Trading Day after the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number or email attachment to the email address set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or later than 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (iii) the second Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognized overnight courier service or (iv) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.
b)绝对义务. Except as expressly provided herein, no provision of this Debenture shall alter or impair the obligation of the Company, which is absolute and unconditional, to pay the principal of, liquidated damages and accrued interest, as applicable, on this Debenture at the time, place, and rate, and in the coin or currency, herein prescribed. This Debenture is a direct debt obligation of the Company. This Debenture (i) shall rank pari passu with all other Debentures now or hereafter issued under the terms set forth herein and (ii) shall be senior to all other Indebtedness of the Company and its Subsidiaries.
c) Lost or Mutilated Debenture. If this Debenture shall be mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall execute and deliver, in exchange and substitution for and upon cancellation of a mutilated Debenture, or in lieu of or in substitution for a lost, stolen or destroyed Debenture, a new Debenture for the principal amount of this
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Debenture so mutilated, lost, stolen or destroyed, but only upon receipt of evidence of such loss, theft or destruction of such Debenture, and of the ownership hereof, reasonably satisfactory to the Company.
d) 管辖法. All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of this Debenture shall be governed by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of Delaware, without giving effect to any provision of law or rule (whether of the State of Delaware or any other jurisdictions) that would cause the application of the laws of any jurisdictions other than the State of Delaware. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretation, enforcement and defense of the transactions contemplated by any of the Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective Affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall be commenced in the state and federal courts sitting in the Wilmington, Delaware (the “Delaware Courts”). Each party hereto hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the Delaware Courts for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with any transaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocably waives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of such Delaware Courts, or such Delaware Courts are improper or inconvenient venue for such proceeding. Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consents to process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence of delivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Debenture and agrees that such service shall constitute good and sufficient service of process and notice thereof. Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by applicable law. Each party hereto hereby irrevocably waives, to the fullest extent permitted by applicable law, any and all right to trial by jury in any legal proceeding arising out of or relating to this Debenture or the transactions contemplated hereby. If any party shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of this Debenture, then the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its attorneys fees and other costs and expenses incurred in the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.
e) 放弃公司或持有人对于本债券条款的任何违约不构成也不被解释为对其他此类条款的违约或本债券的其他条款的违约的放弃。公司或持有人未在一次或多次坚持本债券任何条款的严格遵守不得视为放弃，也不得剥夺该方随后坚持对该条款或本债券的其他条款在任何其他场合的严格遵守的权利。公司或持有人的任何放弃必须以书面形式。
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f)可分割性如果本债券的任何条款无效、违法或不可强制执行，本债券的其余部分仍应有效，并且如果任何条款不适用于任何人或情况，则仍应适用于所有其他人和情况。如果发现本债券下应支付的任何利息或其他视为利息的金额违反了管理高利贷法的适用法律，则本债券下应支付的利息率将自动降低至不超过适用法律允许的最高利率。公司契约（在合法情况下）不会随时坚持、辩称，或以任何方式主张或获得本债券条款所预期的禁止或豁免公司支付本债券本金或利息的全部或部分的利息的利益或优势，无论是现在还是以后的任何时间，在任何情况下生效的有关禁止或豁免的停滞、展期或高利贷法或其他法律，或可能影响本债券条款或履行，而公司（在合法情况下）在此明确放弃所有该等法律的利益或优势，并契约不会借由采取任何此类法律手段阻碍、延迟或阻礔持有人授予的任何权利的执行，而将容忍并允许执行每种条款，好像没有制定任何此类法律。
g)补救措施、表征、其他义务、违约行为和禁制救济本债券提供的补救措施应累加，在法律或衡平法下，除本债券和其他交易文件中提供的所有其他补救措施外，并且本文件不得限制持有人就公司未遵守本债券条款而追求实际和后果性损害的权利。公司向持有人承诺，除本文件中明确规定的情况外，不应对本文所述工具进行其他性质的表述。根据支付、转换等所述或提供的金额（及其计算），应是持有人需收到的金额，并且除本文件中明确规定的情况外，不应受公司其他义务（或其履行）的约束。公司承认，其违反此处义务将造成持有人不可挽回的损害，而对于任何此类违反的救济可能是不足够的。因此，公司同意，在出现任何此类违反或威胁违反的情况下，持有人将有权，在除了所有其他可用的救济措施外，要求禁制令来禁止任何此类违反或任何此类威胁违反，而不需要证明经济损失，也不需要任何保证金或其他担保品。公司应向持有人提供由持有人要求的所有信息和文件，以使持有人能够确认公司遵守本债券的条款和条件。
h)下一个工作日每当根据本文件的支付或其他义务应在非工作日支付时，该支付将在隔日的工作日支付。
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i) 标题本文件中包含的标题仅供方便参考，不构成本债券的一部分，不应被视为限制或影响此债券的任何条款。
j)担保义务. The obligations of the Company under this Debenture are secured by all assets of the Company and each Subsidiary pursuant to (i) the Pledge and Security Agreement, dated as of the date hereof, by and among the Company and the other debtors from time to time party thereto, the Agent (as defined therein) and the Creditors (as defined therein) (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Pledge and Security Agreement”), (ii) the Intellectual Property Security Agreement, dated as of the date hereof by and among the Company and the other pledgors from time to time party thereto, and the Agent (as defined therein) (as amended, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Intellectual Property Security Agreement”), and (iii) the other Security Documents (as defined in the Pledge and Security Agreement).
k) 保证责任本公司根据子公司担保事项根据公司的每项担保事项，特此保证，日期为本日，由公司的子公司（如有修改、修改和重订、补充或从时至时以其他方式修改的「子公司保证”).
第10条新子公司.
a）如果公司或任何子公司（不包括被排除的子公司）成立或收购任何新的直接或间接子公司（不包括被排除的子公司），或任何子公司与任何其他个人合并、合并或合并，并且该子公司不是合并、合并或合并的存续实体的结果，且该存续实体为「 不 被排除的子公司（任何该等存续实体，为「存活实体”), the Company agrees to, or to cause such Subsidiary or Surviving Entity to, concurrently with such formation, acquisition, merger, amalgamation or consolidation, (i) provide notice to the Holder of such formation, acquisition, merger, amalgamation or consolidation, (ii) amend the Pledge and Security Agreement pursuant to a pledge and security agreement addendum attached as Exhibit b to the Pledge and Security Agreement to reflect the addition of such capital stock and pledge the applicable capital stock to Agent as additional collateral for the obligations of the Company under this Debenture, (iii) cause such newly formed or acquired Subsidiary or Surviving Entity to (A) become a party to the Subsidiary Guarantee pursuant to an assumption agreement in the form set forth on Annex 1 thereto, (B) become a party to the Pledge and Security Agreement pursuant to a joinder in form satisfactory to Agent for the purposes of granting a security interest in such Subsidiary’s or Surviving Entity’s assets as additional security for the obligations of the Company under this Debenture and (C) become a party to the Intellectual Property Security Agreement pursuant to a joinder in form satisfactory to Agent for the purposes of
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granting a security interest in such Subsidiary’s or Surviving Entity’s intellectual property as additional security for the obligations of the Company under this Debenture, (iv) deliver to Agent an opinion of counsel in form and substance acceptable to Agent, addressing, among other things, the due authorization, due execution and delivery and enforceability of the foregoing documents with respect to such Subsidiary or Surviving Entity and (v) to execute or deliver such other agreements, documents requested by the Agent in connection therewith.
b) If the Company or any Subsidiary forms or acquires any new direct or indirect Excluded Subsidiary, or any Subsidiary merges, amalgamates, or consolidates with or into any other Person and such Subsidiary is not the surviving entity as a result of such merger, amalgamation, or consolidation and such surviving entity is an Excluded Subsidiary (any such surviving entity, a “排除的生存实体）公司同意或促使该子公司或排除的生存实体在进行该形成、收购、合并、汇合或合并时，（i）向持有人提供通知有关该形成、收购、合并、汇合或合并的资料，（ii）根据增加的抵押和安全协议，在抵押和安全协议的展示b附件中补充的抵押和安全协议附件修订条款，以反映此类资本股的增加并将适用的资本股（根据抵押和安全协议）作为公司根据本可转换公司债下的债务的附加担保品质押给代理人，（iii）执行代理人认为必要或合理的其他行动，以完善代理人在其中的证券利益 （包括但不限于，就抵押给代理人的股权利益而言执行和/或交付外国法抵押协议和代理人在此期间要求的其他文件以及符合代理人可接受的形式和内容的律师意见（包括外国顾问，如适用），其中包括有关证券债权担保文件关于根据所述排除生存实体的股权利益质押的授权、处罚和执行以及上述文件的可埴性的内容）。如果现有的排除子公司因任何原因（包括但不限于适用法律的变更）而停止成为排除子公司，那么，债务人同意在现有排除子公司停止成为排除子公司后的十（10）个工作日内（或代理人在其合理判断中可能同意的更长期限）（i）修改抵押和安全协议以反映不在此前因外国抵押排除（在抵押和安全协议中定义）的作用之前抵押的其他股权（使所有债务人（在抵押和安全协议中定义） 持有的股权利益将作为抵押品担保品抵押予代理人，根据抵押和安全协议），（ii）促使该前排除子公司（A）根据附件1中指定的承担协议成为子公司担保承担方，（B）根据代理人认为满意的入伙协议成为抵押和安全协议的一方，以便对该前排除子公司资产提供附加担保以作为公司根据本公司债的债务的额外保充安，以及（C）参与智慧财产保障协议，根据代理人认为满意的入伙协议，以便对该前排除子公司智慧财产提供附加担保以作为公司 根据本公司债的债务的保证
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子公司的知识产权作为公司根据本债券的义务的额外担保，(iii)向代理商提交律师意见(包括外国律师，如适用)，形式和内容应得到代理商认可，其中包括有关对于该之前排除的子公司相关文件的正当授权、正当签署和交付以及执行力等事项的看法，(iv)在此项目中，执行或交付代理商要求的其他协譮、文件。
第11节。披露根据本债券条款，公司或任何子公司收到或交付通知后，除非公司诚信认定有关通知事项不构成与公司或其子公司有关的重大非公开信息，该公司应在收到或交付后两(2)个工作日内在《8-k表格》上或其他方式公开披露该等重大非公开信息。如果公司认为通知含有与公司或其子公司有关的重大非公开信息，公司应在交付该通知时立即告知持有人，若无此类提示，持有人将被允许假定所有与该通知有关的事项均不构成与公司或其子公司有关的重大非公开信息。
第12节。 修改本债券条款。除本债券第4(d)条款和本第12条款外，不得修改、更改或放弃，必须获得持有人同意批准修改、更改或放弃本债券。获得所需持有人的书面同意的任何修改、更改或放弃应对现有和未来的本债券持有人具有约束力；但条款不得(未获得持有人书面同意)更改影响、缩减本债券本金金额、未支付应计利息金额或延长到期日、并且不得不成比例地或不利地影响任何本债券持有人权利；或(在申请到任何特定持有人持有的本债券时应第12条下的任何修改对这些本债券中的任何一个持有人的书面同意)修改本第12条款下的任何条款，或削弱任何本债券持有人依据下述第12条款的权利。
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(签名页接下来)
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鉴此，公司已使得勾选债券在上述日期由经过授权的办事员正式执行。
NAUTICUS ROBOTICS，INC。
经：
姓名：
职称：
提供通知的电子邮件地址：
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附录A
转换通知书
本人特此选择转换原始发行折扣优先担保可转换债券到__ 20__年到期（「本债券」），Nauticus Robotics, Inc.（一家特拉华州公司）（「本公司」）条件谅解地按照此处之规定转换公司股份，日期见下面所书。若要将普通股发行给签署人以外的人名义下，本人将支付所有因此而应支付的转让税并且随附公司依据相关文件合理要求的证书和意见。应将不会向持有人收取任何转换费用，除非是转让税，若有。本文件中未定义的大写字词将按债券中所述之含义。债券」Nauticus Robotics, Inc.（一家特拉华州公司）（「本公司」）权益代理），将债券转换为尚安全可转换票据（以下简称为“借据”）的本金，到期日为2025年1月16日，并发行给reshape lifesciences inc，一家特拉华州公司（以下简称为“公司”）。如果普通股票将以非签署人的名字发行，签署人将支付所有转让所需的所有转让税金，并依据公司的要求提供证书和意见。对于任何转换，除了如有的转让税金外，不会向持有人收取任何费用。普通股本文件中未定义的大写字词将按债券中所述之含义。
透过此转换通知的发出，本公司据此向公司陈述并保证，在下述可转换债券的转换生效后，其持有普通股的实益所有权不得超过债券第4(d)条所规定的金额，并根据《交易法》第13(d)条的规定确定。
转换日期： | ||||||||||||||||||||
应转换的汇总本金： | ||||||||||||||||||||
与应转换之汇总本金和汇总应转换利息相关的汇总应计未偿利息和应计未偿逾期费用： | ||||||||||||||||||||
总转换金额 待转换部分： | ||||||||||||||||||||
请确认以下资讯： | ||||||||||||||||||||
转换价格: | ||||||||||||||||||||
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要发行的普通股股份数目： | ||||||||||||||||||||
☐ 如果此转换通知涉及备用转换，请勾选此处，如果持有人选择使用以下备用转换价格：____________ 请发行将可转换债券转换成的普通股 发给持有人，或是为其利益。 如下： ☐ 如果要求以纸本形式交付，请勾选此处，并填写以下姓名和地址： | ||||||||||||||||||||
发送给： | ||||||||||||||||||||
☐ 如果要求透过保管人存提款来进行交付，请勾选此处，方式如下： | ||||||||||||||||||||
DTC 参与者： | ||||||||||||||||||||
DTC 号码： | ||||||||||||||||||||
账户号码： | ||||||||||||||||||||
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日期：_______________年__月__日 注册持有人姓名 | |||||
作者： 姓名：黄锦源 职称： 税号:_____________________ 电子邮件地址: | |||||
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附表1
转换时间表
原始贴现率优先担保可转换债券到期日为__________20__，总本金$__________由特技机器人公司，一间特拉华州公司发行。此转换表反映根据上述债券第4条进行的换股。
日期：
| 转换日期(或首次输入日期) | 剩余金额 | 总 本金 金额 在转换后剩余的部分 (或原始本金 金额） | 公司证明 | ||||||||
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