Aduro清潔科技公司。

中期簡明合併財務報表

截至2024年8月31日的三個月內

(未經審計)

（加拿大元）

Aduro Clean Technologies Inc.

綜合資產負債表

以加幣表示

經營性質及持續時間（注1）

2024年10月30日代表董事會批准：

附註是這些中期簡明合併財務報表的一個組成部分。

艾度洛清潔科技股份有限公司。

損失和綜合損失的合併財務報表

以加元表示。

附註是這些中期簡明合併財務報表的組成部分。

Aduro Clean Technologies Inc。

股東權益變動表

以加幣表示

附註是這些中期摘要合併財務報表的一部分。

Aduro Clean Technologies Inc。

合併現金流量表

以加幣表示

附註是這些中期簡明合併財務報表的 integra l部分。

1. 公司的性質和業務的持續性

Aduro Clean Technologies Inc.（"公司"）於2018年1月10日根據不列顛哥倫比亞省商業法人法在不列顛哥倫比亞省成立。2019年2月12日，公司股票在加拿大證券交易所（"CSE"）以"DFt."符號開始交易。2021年4月23日，公司將名稱從Dimension Five Technologies Inc.更改爲"Aduro Clean Technologies Inc."，公司股票重新上市，代碼爲ACt。2021年7月20日，公司股票在美國的OTCQb上開始交易，並於2023年10月31日升級爲OTCQX，代碼爲"ACTHF"，同年7月28日，公司股票在德國的法蘭克福證券交易所開始交易，代碼爲"9D50"。

公司的主要業務是Aduro Energy Inc.（"Aduro"）的控股公司。Aduro是一家早期業務，專注於開發環保技術，用於將廢塑料和輪胎橡膠轉化爲特種化學品和燃料，以取代石油，升級重質原油，並將可再生油轉化爲可再生燃料和特種化學品。水基化學回收平台具有三個行業重點應用，即水基化學塑料再生利用（"HPU"），水基化學可再生能源升級（"HRU"）和水基化學瀝青升級（"HBU"）。 截至2024年8月31日，公司已開發並擁有九項專利，其中七項已獲批准，兩項待批。

公司的註冊和記錄辦事處位於加拿大BC省溫哥華市Burrard街550號Bentall 5樓2300室，公司的總部位於加拿大ON省倫敦市Newbold街542號郵編N6E 2S5。在截至2024年8月31日的三個月內和截至2024年5月31日期間，公司完成了一項非經紀人私募（注9），實現了淨收益3,348,844美元，用於一般營運資金目的，推進Aduro的規模擴大和商業化道路。截至2024年8月31日，公司自成立以來虧損25,358,608美元，經營現金流爲負值。截至2024年8月31日，公司的營運資本餘額爲6,455,041美元（2024年5月31日：3,200,274美元），可用現金爲5,950,892美元（2024年5月31日：2,814,576美元）。因此，管理層得出結論，公司有足夠資金維持未來12個月的運營。公司的持續運營最終取決於實現盈利運營和獲得必要的資金，以使公司實現其業務目標。雖然公司管理層認爲存在許多融資機會，但無法保證公司將能夠成功獲得所需的額外融資。這些合併財務報表使用的是適用於進行中業務的會計政策而編制，這種政策考慮了資產的實現和債務在到期時的償還，未反映出如果進行中業務基礎不適用將需要進行的任何調整。如果進行中業務基礎不適用，則必須對資產和負債的賬面價值，報告的費用以及合併資產負債表中使用的分類進行重要調整。

2. 編制依據

a) 合規聲明

這些未經審計的中期簡明合併財務報表是基於國際財務報告準則（IFRS）和國際會計準則34 "中期財務報告" 準則制定的，這些準則是由國際會計準則委員會（IASB）頒佈，總部位於倫敦，以及國際財務報告解釋委員會（IFRIC）的解釋，並遵循與公司最近一份年度財務報表相同的會計政策和應用方法。應當將這些未經審計的中期簡明合併財務報表與截至2024年5月31日的公司審計合併財務報表以及附註一起閱讀。

這些財務報表經董事會於2024年10月30日批准發行。b) 合併基礎

所有由公司控制的實體的財務報表，包括Aduro能源公司和Aduro Clean Technologies歐洲有限公司，在控制日期開始即納入財務報表。當公司暴露於實體的可變回報，或具有與實體相關的權利，並且通過對實體的控制具有影響這些回報的能力時，公司就控制該實體。公司的子公司與公司具有相同的報告日期。合併時消除公司內部的餘額和交易。

c) 計量基礎

財務報表已經根據歷史成本基礎編制，除了在公司會計政策中詳細說明的除外，詳見截至2024年5月31日的合併財務報表第3號附註。

d) 功能和報告貨幣

這些財務報表以加幣列示，加幣是公司及其子公司的功能貨幣。

3. 重要會計判斷、估計和假設

按照IFRS準則編制財務報表要求管理層進行影響會計政策應用和資產、負債、營業收入和費用報告金額的估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計不同。估計和基本假設將持續審視。會計估計的修訂將在修訂估計的會計期間及任何受影響的未來期間中確認。

公司的某些會計政策和披露要求涉及關於未來的關鍵假設和其他估計，可能會導致在下一個會計年度內對資產和負債的賬面金額或披露進行重大調整的重大風險。如適用，有關所做假設的進一步信息已在特定於該資產或負債的附註中披露。以下列出的關鍵會計估計和判斷已經在這些財務報表中的所有期間中一貫應用。

a) 作爲持續經營實體的能力

評估公司實現其未來營運資金需求的策略的能力涉及做出判斷。

b) 物業和設備

物業和設備按資產的預估有用壽命及管理層判斷的資產殘值加以折舊/攤銷。評估預估有用壽命、殘值以及適當的折舊/攤銷方法的合理性需要判斷，並基於管理層在行業中的經驗和知識。

c) 減值損失

評估資產是否存在減值涉及考慮減值跡象是否存在。可能表明存在減值情況的因素包括：相較於歷史或預期營運結果，資產表現顯著不佳；資產使用方式或公司整體業務策略發生重大變化；公司淨資產賬面價值超過市值或行業或經濟趨勢呈現重大負面。在某些情況下，這些事件是明顯的。然而，在許多情況下，並不存在能明顯指示可能發生減值的事件。反而，一系列個體上看似微不足道的事件會在一段時間內發生，最終指示資產可能存在減值。在這些情況下可能會發生一些事件，直到發生後某個日期才會得知。當存在減值跡象時，將估計資產的可收回金額，以確定是否存在減值。如果跡象得出資產不再存在減值，公司將僅在資產的賬面價值不超過若未確認減值損失時將確定的賬面價值減去折舊或攤銷淨額時，才反轉資產減值損失。類似於判斷是否存在減值，評估是否需要減值損失的沖銷也需要判斷。

d) 期權、股票期權和受限制的股票單位

購股認股證和股票期權最初被定爲公平價值，基於Black-Scholes期權定價模型的應用。這種定價模型要求管理層做出各種假設和估計，這些都容易受到不確定性的影響，包括股價的波動性、預期的股息率、認股證或股票期權的預期期限以及預期的無風險利率。在2023年6月1日之前，公司的股票具有有限的交易歷史，因此管理層使用了管理層估計與公司活動性質相似的四家公司的股價波動率。2023年6月1日後，公司已選擇使用自己的交易歷史來計算波動率。

受限制的股票單位（RSUs）的公平價值是基於公司普通股授予日的收盤價測量的。每批次RSUs的公平價值按照其歸屬期分攤到費用中。RSUs的公平價值計入利潤或損失中，股東權益中的購股溢價相應增加。計入爲費用的金額基於預計將授予的獎勵數量的估計，如果隨後的信息表明實際放棄可能與估計有所不同，則進行修訂。RSUs獲得股權後，RSU相關的購股溢價被重新分類爲股本。

4. 存款和預付費用

5. 其他應收款

公司與交易及其他應收款相關的信用風險披露在第16條附註中。

6. 物業和設備

以下表格彙總了公司截至2024年8月31日、2024年5月31日和2023年5月31日的固定資產。

截至2024年8月31日，公司尚未確定任何減值指標。

7. 使用權資產

以下表格總結了公司截至2024年8月31日、2024年5月31日和2023年5月31日的使用權資產。

物業租賃位於安大略省倫敦紐博爾德街542號的Aduro研究辦公室。

8. 租賃負債

公司與租賃負債相關的流動性風險披露在附註16中。

9. 股本

普通股和優先股： 授權：

i. 無面值無限制的普通股

ii. 無面值無限制的優先股

已發行和流通股數爲：

截至2024年8月31日，公司已發行流通的普通股爲27,225,729股，優先股爲零（2024年5月31日：普通股21,759,130股，優先股爲零）。

在截至2024年5月31日的一年中，有198,515份2021年2月份期權以1.625美元的行權價格行使，有547,531份2021年4月份期權以1.625美元的行權價格行使，有1,018,271份2022年4月份期權以3.25美元的行權價格行使，有17,522份2022年7月份期權以3.25美元的行權價格行使，有36,154份2023年4月份期權以4.225美元的行權價格行使，有41,767份2022年4月份搜尋期權以3.25美元的行權價格行使，有538份2023年4月份搜尋期權以4.225美元的行權價格行使，共有69,231份期權以2.438美元的行權價格行使，有23,077份期權以3.413美元的行權價格行使，有23,077份期權以2.113美元的行權價格行使，有13,538份期權以2.34美元的行權價格行使，有13,385份期權以3.25美元的行權價格行使，有46,154份期權以2.275美元的行權價格行使，並有46,154份已授予的受限股本單位獲得，發行了2,094,914股普通股，募集總額爲5,345,848美元。

2024年6月17日，公司完成了一項非經紀私募發行，根據該私募，公司發行了834,178個單位（每個單位稱爲「2024年6月單位」），每個單位價格爲4.225美元，總募集資金爲3,524,400美元。每個2024年6月單位由一股普通股和一個半普通股購買權證（「2024年6月股權證」）組成。每個2024年6月股權證使持有人有權在期限爲自結束日起兩年的時間內以5.20美元的行權價格獲得一股普通股。如果在結束日後四個月零一天的日期起的任何時候，加拿大證券交易所（或當時普通股可能被交易的其他交易所）的普通股收盤價連續十個交易日爲6.175美元或更高，則公司擁有加速權力。公司支付了144,054美元的現金尋找者費用，所有這些費用均計爲股份發行成本，並向與本次發行相關的某些尋找者發放了22,789份尋找者認購權（「2024年6月尋找者認購權」）。每份2024年6月尋找者認購權在結束日後的兩年內以5.20美元的價格行使成一股。

截至2024年8月31日爲止的三個月期間內，6,648股2021年2月股票認股權證以1.625美元的行使價格行使，338,590股2022年7月股票認股權證以3.25美元的行使價格行使，73,479股2023年4月股票認股權證以4.225美元的行使價格行使，3,604股2023年4月Finder認股權證以4.225美元的行使價格行使，80,769股2024年6月股票認股權證以5.20美元的行使價格行使，20,615份期權以4.843美元的行使價格行使，6,154份期權以3.25美元的行使價格行使，發行了529,859股普通股，總收益爲1,976,727美元。

期權：

截至2024年8月31日，以下表格詳細說明了未行權的股票期權:

激勵股票期權的連續表如下：

授予的股票期權的公允價值是根據以下假設範圍使用Black-Scholes期權定價模型估算的

2024年8月31日結束的三個月中，根據股票期權的獲權條件確認了$589,051的費用（2024年：$309,179），確認的金額反映了期權的獲權期限。

股票認購權證：

截至2024年8月31日，以下表詳細列出了公司發行的股票認購權證：

股票認購權數量的連續時間表如下：

2021年2月查找權證、2021年5月查找權證、2022年4月查找權證、2023年4月查找權證和2024年6月查找權證的賬面金額被確認爲股本帳戶的一部分，而其他股票認購權證的賬面金額則包括在權證儲備中。

截至2024年5月31日，有198,515份2021年2月認股權證行權價爲1.625美元，有547,531份2021年4月認股權證行權價爲1.625美元，有1,018,271份2022年4月認股權證行權價爲3.25美元，有17,522份2022年7月認股權證行權價爲3.25美元，有36,154份2023年4月認股權證行權價爲4.225美元，有41,767份2022年4月查找權證行權價爲3.25美元，有538份2023年4月查找權證行權價爲4.225美元，這導致發行了1,860,298股普通股，1,229,017美元從權證儲備重新分類爲股本，42,521美元從股本帳戶重新分類爲股本。

截至2024年8月31日的三個月內，有6,648份2021年2月認股權證行權價爲1.625美元，有338,590份2022年7月認股權證行權價爲3.25美元，有73,479份2023年4月認股權證行權價爲4.225美元，有3,604份2023年4月查找權證行權價爲4.225美元，有80,769份2024年6月認股權證行權價爲5.20美元，導致發行了503,090股普通股，513,736美元從權證儲備重新分類爲股本，3,916美元從股本帳戶重新分類爲股本。

發行的權證的公允價值是根據以下假設範圍使用Black-Scholes期權定價模型估算的：

特別認股權

在與Aduro Energy Inc.和Aduro的安全持有人交易結束時，Aduro的安全持有人向公司出售股份，從而使Aduro已發行和流通的普通股全部歸公司所有（"交易"），公司發行了8,205,124特種認股權證（"SWs"），包括4,102,562份A類特種認股證（"ASWs"）和4,102,562份B類特種認股證（"BSWs"），價格定爲等於公司的折扣股價（定義見公司通知），發給Aduro的特種認股權證受託人以信託方式持有，直到在第一個里程碑（"FM"）實現日期進行分配。 SWs可以按照一對一的比率無需額外支付轉換成該公司的股份，條件是在ASWs的情況下實現Fm或在BSWs的情況下實現第二里程碑（"SM"）後，及其由受託人分配。 FM在2022年1月18日實現，導致4,102,562份ASWs分配並按照一對一的比率無需額外支付自動轉換爲該公司的普通股，4,102,562份BSWs特種認股權證根據證券交換協議（"SEA"）向Aduro的安全持有人發行。 SM在2024年8月14日實現，導致4,102,562份BSWs自動轉換爲該公司的普通股，比率爲一對一，無需額外支付。

受限股份單位

2023年9月11日，公司根據公司的股權激勵計劃向一名公司高管授予了46,154份限制性股票單位（RSU）。所有RSU在授予日期立即解鎖，公司當時發行了46,154股普通股。

10. 相關方交易

關鍵管理人員的薪酬

關鍵管理人員是具有計劃、指導和控制公司活動的權力和責任的人員，直接和間接包括公司的所有董事和高管。

截至2024年8月31日和2023年，關鍵管理人員的薪酬如下：

與關聯方的所有交易均屬於正常經營範圍，並根據關聯方約定的交易金額進行計量，該金額爲相關方確定並同意的金額。

截至2024年8月31日和2024年5月31日，相關方欠款的餘額如下：

這些金額未擔保，不帶利息，並沒有明確的償還條款。

11. 營業收入

公司與機密的上市組織簽訂了技術評估協議，以執行概念驗證和評估公司的HPU和HBU技術。營業收入55,000美元確認在損益表和綜合損益表中，是在2024年8月31日結束的三個月內完成的服務產生的，根據技術評估和合作協議（2024年：58,545美元）。

12. 財務成本

在損益表和綜合損益表中確認的財務成本包括如下內容：

13. 一般及管理費用

在損益表和綜合損益表中確認的一般和行政費用包括以下內容：

14. 研究和開發

在損益表和綜合損益表中確認的研發費用主要包括以下內容：

15. 股份-based支付支出

在損益表和綜合損益表中確認的股份支付報酬包括以下內容：

股份報酬費用已包含在損益表及綜合損益表中，如下所示：

16. 金融工具和金融風險管理 現金及現金等價物和投資是通過持有不同到期日的固定利率工具進行投資。因此，由於持有不同到期日的投資及與客戶的某些收入合同中的重要資金組件，該公司面臨利率風險。投資組合的公允價值以及從投資組合中獲得的投資收入將隨着市場利率的變化而波動。該公司還在與客戶的某些收入合同中有重要的融資組件，因此會由於按照固定利率貼現未來的客戶支付而面臨利率風險。該公司還發行了具有固定利率的票據，如備註5所述。因此，該公司由於票據而面臨利率風險。該公司目前不使用利率衍生工具。

公司面臨利率風險。租賃負債在到期前有固定的資金成本利率，但如果再融資則會受到利率波動的影響。

匯率風險

公司主要面臨與美元應付交易相關的外幣波動風險。受外匯風險影響的美元金融工具概述如下。公司已評估風險並決定不對沖這一風險。

截至2024年8月31日，在其他變量不變的情況下，加幣對美元每0.10美元的變動將導致公司財務工具產生5,420美元稅前損失（2024年5月31日：3,751美元）。

信用風險

信用風險源自存放在銀行的現金及現金等價物，以及對客戶的信貸暴露，包括未結交易和其他應收賬款，但不包括來自政府實體的應收餘額。信用風險的最大敞口等於公司現金和其他應收款的賬面價值，反映了管理層對信用風險的評估，截至2024年8月31日爲6,131,764美元（2024年5月31日：3,066,515美元）。

減值損失

用於記錄其他應收款的壞賬準備金，除非公司確定無法收回欠款。在那時，這些金額被視爲無法收回，並直接沖銷財務資產。公司在2024年8月31日結束的三個月和2024年5月31日結束的年度中未記錄任何減值損失。

流動性風險

流動性風險是公司面臨的風險，即在到期時無法滿足其財務義務。公司通過管理現金及現金等價物和營運資本餘額來管理流動性風險。

下表提供了截至2024年8月31日的公司未償還義務的預期到期分析：

市場風險

市場風險是指市場價格變動，如匯率、利率和股票價格的變化會影響公司的收入（損失）或其金融工具的價值。市場風險管理的目標是在可接受的範圍內管理和控制市場風險敞口，同時優化回報。

資本管理

管理重點關注公司資本結構管理時的幾個目標，具體包括：

• 確保公司具有融資能力來執行其業務計劃，並實現其戰略目標，同時利用增加公司股東價值的機會；

• 維持強健的資本基礎；

• 保障公司作爲持續經營實體的能力，從而爲股東提供回報並使其他利益相關方受益。

17. 經營部門

可報告部門

該業務處於初創階段，專注於開發環保技術，將廢塑料和輪胎橡膠轉化爲特種化學品和燃料，以取代石油，升級重質原油，將可再生油轉化爲可再生燃料和特種化學品。爲方便管理，公司活動由高級管理層作爲一個運營部門進行管理和監控。包括的財務報表是公司管理用來監測公司績效和資源分配的財務報表。

整體實體披露

截至2024年8月31日和2024年5月31日結束的期間，公司的運營和資產位於加拿大和荷蘭。

截至2024年8月31日，地理信息如下：

作爲一家早期發展公司，該公司尚未從其開發活動中產生可持續收入。截至2024年8月31日的三個月內，55000美元的營業收入與根據技術評估和合作協議完成服務後獲得的收入有關，用於執行概念驗證和評估公司的HPU和HBU技術（注11）。

18. 補充現金流量資料

截至2024年8月31日和2023年的三個月，非現金流動資本餘額的淨變化包括以下內容：