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目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格 10-Q
(标记一个)
x根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。
截至2024年6月30日季度结束 2024年9月30日
或
o根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
在__至__的过渡期间
委员会文件编号 001-41979

艾斯泰拉实验室，公司
（依凭章程所载的完整登记名称）
特拉华州
82-3437062
(依据所在地或其他管辖区)
的注册地或组织地点)		(国税局雇主识别号码)
识别号码)
2901 Tasman Drive, 套房205, Santa Clara, 加州 CA 95054
(主要行政办公室地址)(邮递区号)
(408)766-3806
注册人电话号码，包括区码
根据法案第12(b)条规定注册的证券：
每种类别的名称交易标的（s）每个注册交易所的名称
普通股，每股面值为0.0001美元
ALAB
纳斯达克 全球货币选择市场
请勾选表示：（1）申报人在过去12个月内（或申报人在此期间需要提交此类报告的较短时间内，已提交了证券交易所法案第13条或第15(d)条规定的所有报告；并 （2）该申报人在过去90天内一直受到申报要求的约束。
是 x   否 o
请用勾选表示，登记申报人是否在过去12个月内（或者在要求提交此类档案的更短期间内）依照《S-t法规第405条》（本章节第232.405条）的规定，已经递交所有必须提交的互动数据档案。
是 x   否 o
勾选适用于此登记申报者是否为大型快速提交者、快速提交者、非加速提交者、较小的报告公司或新兴成长公司的选框。参见《交易所法》第120亿2条中对“大型快速提交者”、“快速提交者”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
大型加速归档人o加速归档人o
非加速归档人x小型报告公司o
新兴成长型企业x
如果该企业为新兴成长型企业，请在是否选择不使用证交法第13(a)条所提供之符合任何新的或修订财务会计标准的延长过渡期的方格中打勾。
o
请以勾选的方式表示，是否登记者为壳公司（如法案第120亿2条所定义）。
是 o   否 x
截至2024年10月31日，有 158,610,853 股票面值$0.0001美元的受托人普通股，流通中。

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页面
6
项目1A
风险因素














目录
有关前瞻性陈述之特别说明

本第10-Q表格的季度报告中包含根据联邦证券法律所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常涉及未来事件或我们未来的财务状况或营运绩效。除了本第10-Q表格的季度报告所含的历史事实陈述外，所有其他陈述，包括有关我们的策略、未来营运、财务状况、估计收入和损失、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述，均属前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过这些陈述中含有「将」「应当」「应该」「预期」「计划」「预计」「可能」「打算」「目标」「项目」「考虑」「相信」「估计」「预测」「潜在」或「继续」等具有关于我们期望、策略、计划或意图的词语或其他相似的词语或表达来识别前瞻性陈述。在考虑前瞻性陈述时，您应牢记包括在本第10-Q表格的季度报告中所述的风险因素和其他警语陈述，以及我们于2024年3月21日向证交所提交的最终招股说明书中包含的风险因素。本第10-Q表格的季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:

•我们对于我们的营业收入、费用和其他营运结果的期望；
•我们有能力获取新客户并扩大我们的客户群；
•我们成功保留现有客户并扩大现有客户群内的销售能力；
•推出新产品，增加新产品能力以及这些产品和能力的市场潜力；
•未来将投资于发展和增强我们的业务；
•关于我们扩张能力的期望;
•我们预期的资本支出和关于我们资本需求的估计；
•我们整体市场机会的预估规模;
•投资于我们的销售和市场营销努力；
•我们有竞争效力，能够有效地与现有竞争对手和新市场进入者竞争；
•我们对高级管理团队的依赖以及我们辨识、招聘和留住技术人才的能力；
•我们有效管理企业成长的能力；
•经济和行业趋势以及其他宏观经济因素，例如波动的利率和通胀；以及
•全球流行病、健康危机、政治冲突及其他全球金融、经济和政治事件对我们的行业板块、业务和运营成果的影响。

我们提醒您，上述名单可能未包含在本季度报告表格10‑Q中提出的所有前瞻性声明。您不应该将前瞻性声明视为未来事件的预测。

我们主要基于管理层当前的信仰以及对未来可能影响我们业务、营运、财务状况和前景的事件和趋势的当前期望和预测，而将本季度10-Q表格中包含的展望性声明。这些展望性声明所描述的事件结果受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素在名为“风险因素”的部分以及本季度10-Q表格中的其他位置有所描述。此外，我们在一个竞争激烈且迅速变化的环境中运营。新的风险和不确定性会不时出现，而我们无法预测所有可能对本季度10-Q表格中包含的展望性声明产生影响的风险和不确定性。 可能影响本季度10-Q表格中包含的展望性声明的风险和不确定性。展望性声明中所反映的结果、事件和情况可能不会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与展望性声明中描述的不同。


目录
本季度报告中的前瞻性声明仅涉及声明发布之日的事件。我们无需更新本季度报告中所作的任何前瞻性声明，以反映本季度报告之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们实际上可能无法实现在前瞻性声明中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖于我们的前瞻性声明。我们的前瞻性声明不反映我们可能进行的任何未来收购、兼并、处置、合资企业或投资的潜在影响。尽管我们无需修改或更新任何前瞻性声明，无论是因为新信息、未来事件或其他原因，但建议您咨询我们可能直接向您提供的任何额外披露，或通过我们未来可能向SEC提交的报告，包括10-k年度报告、10-Q季度报告和8-k当前报告。

此外，“我们相信”等类似表述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些表述基于我们在此《第10-Q表格季度报告》的披露日期可获得的信息。虽然我们认为这些信息为这些表述提供了合理的基础，但这些信息可能受限或不完整，我们的表述不应被视为表明我们对所有可能可获得的相关信息进行了详尽调查或审查。这些表述具有固有的不确定性，故提醒您不要过度依赖这些表述。

在本文件中，除非另有说明或上下文另有要求，否则本文件中所有关于“Astera Labs”、“公司”、“我们”、“我们的”或类似提法的参考都指的是Astera Labs，Inc.及其合并子公司。

目录
第I部分-财务信息
项目1。基本报表（未审核）
ASTERA LABS, INC.
简明合并资产负债表
(以千为单位，除每股面值外)
(未经审计)
截至
2024年9月30日2023年12月31日
资产
流动资产
现金及现金等价物$126,117 $45,098 
有价证券760,684 104,215 
2,687,823 25,386 8,335 
库存24,415 24,095 
预付费用和其他流动资产8,987 4,064 
总流动资产945,589 185,807 
资产和设备，净值35,137 4,712 
其他2,339 5,773 
资产总额$983,065 $196,292 
负债、可转换优先股和股东权益（逆差）
流动负债
应付账款$18,551 $6,337 
应计费用及其他流动负债69,489 28,742 
流动负债合计88,040 35,079 
其他负债5,413 3,787 
负债合计93,453 38,866 
承诺和 contingencies (注5)
可转换赎回优先股，$0.0001每股面值; 0 和 91,131 于2024年9月30日和2023年12月31日分别设定了权限的股份; 0 和 90,891 截至2024年9月30日和2023年12月31日发行和流通的股份数目，权剩供是$0 和 $265,699 截至2024年9月30日和2023年12月31日
— 255,127 
股东权益（赤字）
普通股，每股面值为 $0.0001；0.0001每股面值; 1,000,000 和 162,641 截至2024年9月30日和2023年12月31日，已授权的股份数分别为 158,561 和 42,046 股份分别为2024年9月30日和2023年12月31日的已发行和流通股份
16 4 
额外实收资本1,118,675 27,411 
累计其他综合收益4,430 259 
累积赤字(233,509)(125,375)
股东权益（赤字）889,612 (97,701)
总负债、可赎回优先股和股东权益（赤字）$983,065 $196,292 


附注是这些综合基本报表的重要部分。
1
目录
ASTERA LABS，INC。
综合损益及营业收入简明合并财务报表 (未经核数)
2024年4月27日
(未经审计)


三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
2024202320242023
收入$113,086 $36,928 $255,194 $65,280 
收入成本25,209 8,823 56,943 24,478 
毛利润87,877 28,105 198,251 40,802 
运营费用
研究和开发50,659 20,626 144,306 53,753 
销售和营销23,248 5,507 100,834 14,997 
一般和行政22,866 3,949 69,321 10,569 
运营费用总额96,773 30,082 314,461 79,319 
营业亏损(8,896)(1,977)(116,210)(38,517)
利息收入10,912 1,724 23,730 4,875 
所得税前收入（亏损）2,016 (253)(92,480)(33,642)
所得税条款9,609 2,871 15,654 6,940 
净亏损$(7,593)$(3,124)$(108,134)$(40,582)
归属于普通股股东的每股净亏损：
基本款和稀释版$(0.05)$(0.08)$(0.89)$(1.11)
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数：
基本款和稀释版156,83137,470121,64936,627
其他综合损失
扣除税款的有价证券未实现收益（亏损）4,782 (82)4,171 (86)
其他综合收益（亏损）总额4,782 (82)4,171 (86)
综合损失总额$(2,811)$(3,206)$(103,963)$(40,668)





附注是这些合并财务报表的一部分。
2
目录
ASTERA LABS，INC。
可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）的简明综合变动表
（以千为单位）
(未经审计)

2024年9月30日止三个月
普通股 共计
实收
资本
累积的
其他
综合
收益（损失）
累积的
$
总
股东的
股权
股份数量
截至2024年6月30日的余额156,656$16 $1,071,504 $(352)$(225,916)$845,252 
行使期权及早期行使期权解除限制后发行普通股1,171— 1,133 — — 1,133 
根据限制性股票单位的归属而发行的普通股734— — — — — 
以股票为基础的报酬计划—— 45,535 — — 45,535 
权证对抵销收入—— 503 — — 503 
未实现的证券投资收益—— — 4,782 — 4,782 
净损失—— — — (7,593)(7,593)
2024年9月30日的余额158,561$16 $1,118,675 $4,430 $(233,509)$889,612 
2023年9月30日止三个月
可赎回可转债权
优先股		普通股 共计
实收
资本		累积的
其他
综合
损失		累积的
$		总
股东的
$
股份数量股份数量
截至2023年6月30日的余额90,891 $255,127 40,562$4 $19,543 $(233)$(136,576)$(117,262)
行使期权及早期行使期权解除限制后发行普通股—— 850— 807 — — 807 
终止后的普通股回购—— (33)— — — — — 
以股票为基础的报酬计划—— —— 2,711 — — 2,711 
权证对抵销收入—— —— 311 — — 311 
可交易证券未实现损失
—— —— — (82)— (82)
净损失—— —— — — (3,124)(3,124)
截至2023年9月30日余额90,891$255,127 41,379$4 $23,372 $(315)$(139,700)$(116,639)
3
目录
2024年9月30日结束的九个月
可赎回可转债权
优先股		普通股共计
实收
资本		累积的
其他
综合
收益		累积的
$		总
股东的
权益（亏损）
股份数量股份数量
截至2023年12月31日的余额90,891$255,127 42,046$4 $27,411 $259 $(125,375)$(97,701)
在首次公开募股中将可转换优先股转换为普通股(90,891)(255,127)90,8919 255,118 — — 255,127 
在首次公开募股中发行普通股，减去发行成本、承销折让和佣金— — 19,7592 665,988 — — 665,990 
行使期权及早期行使期权解除限制后发行普通股—— 2,006— 2,956 — — 2,956 
根据限制性股票单位的归属而发行的普通股—— 4,4341 — — — 1 
与限制性股票单位的净结算相关的普通股票被扣除—— (559)— (20,111)— — (20,111)
终止后的普通股回购—— (16)— (3)— — (3)
以股票为基础的报酬计划—— —— 186,370 — — 186,370 
权证对抵销收入—— — — 946 — — 946 
未实现的证券投资收益—— —— — 4,171 — 4,171 
净损失—— —— — — (108,134)(108,134)
2024年9月30日的余额—$— 158,561$16 $1,118,675 $4,430 $(233,509)$889,612 
2023年9月30日止九个月
可赎回可转债权
优先股		普通股共计
实收
资本		累积的
其他
综合
损失		累积的
$		总
股东的
$
股份数量股份数量
截至2022年12月31日的余额90,891 $255,127 40,629$4 $14,051 $(229)$(99,118)$(85,292)
行使期权及早期行使期权解除限制后发行普通股—— 957— 1,677 — — 1,677 
终止后的普通股回购—— (207)— (174)— — (174)
以股票为基础的报酬计划—— —— 7,380 — — 7,380 
权证对抵销收入—— —— 438 — — 438 
可交易证券未实现损失
—— —— — (86)— (86)
净损失—— —— — — (40,582)(40,582)
截至2023年9月30日余额90,891$255,127 41,379$4 $23,372 $(315)$(139,700)$(116,639)


附注是这些合并财务报表的一部分。
4
目录

ASTERA LABS，INC。
简明合并现金流量表
（以千为单位）
(未经审计)
九个月结束
九月30日,
20242023
经营活动现金流
净损失$(108,134)$(40,582)
调整以将净亏损调节为经营活动中提供的现金净额
以股票为基础的报酬计划186,370 7,380 
存货减值损失951 10,172 
折旧费用2,180 1,241 
非现金租赁费用1,687 886 
权证对抵销收入946 438 
Accretion of discounts on marketable securities(4,868)(1,039)
经营性资产和负债变动:
2,687,823 (17,054)(6,494)
库存(1,271)597 
预付款项和其他资产(4,998)(220)
应付账款11,723 (663)
应计费用及其他负债31,094 2,184 
经营租赁负债(1,653)(1,015)
经营活动产生的净现金流量96,973 (27,115)
投资活动现金流量
购买固定资产(18,797)(1,750)
购买有市场流通的证券(724,921)(102,836)
有价证券到期收益36,579 29,000 
可变市场证券销售40,998 63,778 
投资活动产生的净现金流出(666,141)(11,808)
筹资活动现金流量
与首次公开募股相关的普通股发行所得款项，扣除承销折扣和佣金的净额672,198 — 
支付推迟发行成本(4,801)(105)
与限制性股票单位净份额结算相关的税收代扣(20,111)— 
股票期权行权所得款净额，扣除回购2,901 662 
筹资活动产生的现金净额650,187 557 
现金及现金等价物的净增加（减少）81,019 (38,366)
现金及现金等价物
期初45,098 76,088 
期末$126,117 $37,722 
补充现金流信息披露：
在首次公开募股中将可转换优先股转换为普通股$255,127 $— 
资产购买在应付账款、应计费用和其他流动负债中$14,132 $510 
在租赁责任交换中获得的使用权资产$844 $1,342 
附注是这些合并财务报表的一部分。
5
目录
ASTERA LABS, INC.
非审核的简明合并财务报表注释

1.业务性质和重要会计政策摘要
业务描述
Astera Labs, Inc.（以下简称“公司”）提供智能连接平台，由基于半导体的高速混合信号连接产品组成，集成了一系列微控制器和传感器，以及公司的软件套件阿童木，该软件套件嵌入在其连接产品中，并集成到客户系统中。
该公司提供关键的连接性能，支持灵活性和定制化，以及支持可观测性和预测性分析。这种方法解决了大规模计算和系统原始设备制造商（"OEMs"）的数据、网络和内存瓶颈、可伸缩性和其他基础设施需求。
报告前提
附带的未经审计的简明综合财务报表及注释已按照美国公认会计原则（“GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务信息的适用规则和法规编制。按照GAAP编制的年度合并财务报表通常包含的某些信息和披露已被精简或省略。未经审计的简明综合财务报表及相关注释应与截至2023年12月31日的年度审计合并财务报表及相关注释一起阅读，这些报表已包含在公司于2024年3月19日的最终招股说明书（“招股说明书”）中，并根据1933年证券法修正案第424(b)规定的规则，于2024年3月21日在SEC提交。在管理层看来，未经审计的简明综合财务报表反映了为呈现资产负债表、损益表和全面损益表、可赎回可转换优先股和股东权益（负债）以及现金流量表所必须进行的所有正常循环调整，但不一定能反映出预期全财年或任何未来期间的运营结果。
合并原则——未经审计的中期简明合并财务报表包括按照GAAP准备的公司及其全资子公司的账户。所有公司间余额和交易均已经过整合。所有金额都是以百万为单位，除了股份和每股股价。
所有板块的精简合并基本报表包括Astera Labs，Inc.及其在加拿大、中国、印度、以色列和台湾的全资子公司的账目。所有公司间余额和交易在合并中已被消除。
估算的使用
按照通用会计准则要求编制符合标准的简明合并财务报表，需要管理层进行涉及资产和负债的报告金额以及披露报告期间营业收入和支出的估计和假设。公司的重要估计项目包括但不限于资产的有用生命周期和可收回性、递延税款资产的估值、不确定税务处境准备金、库存估值、保修准备金、有市场性证券的公允价值、普通股权证的授予日公允价值、以及辅助股权报酬的估值和假设，包括公司普通股每股的公允价值，以及公司运营租赁计算中所使用的增量借款利率。由于其特性，估计受固有不确定度的影响，实际结果可能与这些估计有所不同。
公司评估了某些需要考虑公司合理可获得的预测信息的会计事项和估计。管理层并不知晓任何可能需要更新估计或判断或修订资产或负债账面价值的具体事件或情况。这些估计和判断可能随着新事件的发生以及获取到额外信息而发生变化，这可能导致公司未来期间的简化合并财务报表中发生变化，并且实际结果可能会与这些估计值不同。
6
目录
重新分类
为使当前期的报表与之前期间的财务状况一致，一些前期余额已被重新分类。这些重新分类对所呈现期间的净利润或现金流量均没有影响。
首次公开募股
2024年3月22日，公司完成了首次公开募股（“IPO”） 22,770,000 股票，每股面值为$0.0001 每股股价（“普通股”），公开发行价格为$36.00 每股股份，包括 19,758,903 公司出售的普通股股份，包括 2,970,000 公司根据承销商超额配售选择权完全行使出售的股份，以及 3,011,097 由公司某些现有股东出售的普通股股份。公司扣除承销折扣和佣金后获得净收益$672.2百万美元。39.1截至2021年3月27日，未偿还本金总额为$。
IPO关闭前，公司发行了 90,890,650 股票转换为每一股常股 之一为其A级优先股每股面值$1的所有优先股按照1比1的比例0.0001 每股面值$1的A-1级优先股0.0001 每股面值$1的B级优先股0.0001 每股面值$1的B-1级优先股0.0001 每股面值$1的C级优先股0.0001 每股，以及D系列优先股，面值$0.0001 每股（统称“优先股”），并且这些优先股份已被取消、注销并从公司授权发行的股份中清除，公司不能再发行这些优先股。
延迟发售成本
公司将与进行中的股权融资直接关联的某些法律、会计和其他费用资本化为延期发行成本，直到进行融资。 在IPO完成后，$6.2百万美元的这些成本被记录为来自发行的收益减少，并确认为股本溢价。
最近发布的未采纳会计准则
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07号文件，即《分部报告（第280号课题）：对报告性分部披露的改进（“ASU 2023-07”）。ASU 2023-07增强了公司年度和中期合并财务报表中对经营分部所需披露的内容。根据ASU 2023-07所要求的披露也适用于只有一个报告性分部的上市实体。ASU适用于2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期报告。允许提前采纳。公司预计采用这一指引对其合并财务报表和相关披露不会产生重大影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：改进所得税披露》，简称“ASU 2023-09”。ASU 2023-09要求披露实体的有效税率调整的细分信息，以及所交所得税的信息。对于开始于2024年12月15日之后的年度报告周期的上市公司，ASU适用。允许提前采纳。公司预计在采纳该指引后对其合并财务报表和相关披露不会产生重大影响。
2.业务和地理信息
公司的首席运营决策者是其首席执行官（“CEO”），他审核呈现的财务信息，并以整体的方式进行运营决策、评估财务绩效和分配资源。公司管理其运营并将资源分配为一个单一经营部门。
7
目录
营业收入按照公司客户的账单地址来确定，包括购买公司产品并转售的经销商。

以下表格列出了按地理区域分的收入（以千为单位）：
三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
2024202320242023
台湾$76,901 $22,252 $200,429 $32,555 
中国16,507 2,639 23,206 4,053 
新加坡11,972 - 11,972 - 
美国5,388 11,441 10,744 23,033 
其他2,318 596 8,843 5,639 
总计$113,086 $36,928 $255,194 $65,280 
公司的营业收入中，以下客户分别占比达到10%或更多：
三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
2024202320242023
客户 A
35 %22 %40 %13 %
客户 B26 %37 %28 %37 %
客户 C
*23 %*22 %
客户 D
11 %***
客户 E
***12 %
*总收入的不到10%
公司以下客户的账户应收款项净额分别占其10%以上：
截至
2024年9月30日2023年12月31日
客户A26 %39 %
客户 B29 %27 %
客户 F
12 %*
*总应收账款的总额不到10%
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未承认任何重大信用损失准备。
根据资产所在地设计，截至2024年9月30日，资产与设备按地理位置分布。 16%和83公司的资产和设备分别位于美国和台湾。截至2023年12月31日，几乎所有公司的资产和设备均位于美国。 
3.流动证券
按主要安防类型分类，可供出售证券的摊销成本、未实现的总收益和损失以及公允价值如下（单位：千美元）：
8
目录
截至2024年9月30日
分期偿还的
成本		毛利
未实现的
收益		毛利
未实现的
损失		一般
数值
现金等价物
货币市场基金$71,337 $- $- $71,337 
美国国库券和机构债券14,941 3 - 14,944 
企业债券59 - - 59 
商业票据19,920 - (1)19,919 
现金等价物总计$106,257 $3 $(1)$106,259 
有价证券
美国国债和机构证券$173,348 $858 $(14)$174,192 
商业票据142,161 188 (6)142,343 
企业债券418,602 3,335 (43)421,894 
外国政府债券497 8 - 505 
资产支持证券21,648 103 (1)21,750 
总计可出售证券$756,256 $4,492 $(64)$760,684 
截至 2023 年 12 月 31 日
摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		公平
价值
现金等价物
货币市场基金$757 $- $- $757 
美国财政部和机构证券472 - - 472 
商业票据250 - - 250 
现金等价物总额$1,479 $- $- $1,479 
有价证券
美国财政部和机构证券$59,856 $211 $(64)$60,003 
商业票据8,513 - (5)8,508 
公司债务证券23,552 96 (9)23,639 
资产支持证券12,059 14 (8)12,065 
有价证券总额$103,980 $321 $(86)$104,215 
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司持有的证券中，连续处于亏损状态12个月或更长时间的市场证券，以及这些市场证券的未实现亏损，并不重要。
无论在公司的简明合并资产负债表上如何分类，可供出售的有价证券的合同到期日如下（以千计）：
截至 2024 年 9 月 30 日
截至 2023 年 12 月 31 日
摊销
成本		估计的
公允价值		摊销
成本		估计的
公允价值
一年内到期$501,576 $502,659 $65,816 $65,757 
一年到五年后到期360,937 364,284 39,643 39,937 
可供出售证券总数
$862,513 $866,943 $105,459 $105,694 
实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权看涨或提前偿还债务，无论是否附带看涨或提前偿还罚款。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未确认任何重大信贷损失或减值。
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有 没有伙伴根据可供出售证券，从2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月实现的已实现收益或损失 从累积其他综合亏损中重新分类的三个月和九个月截至2024年和2023年9月30日的可供出售证券的已实现收益或损失
资产和负债的公平价值
公司认为公允价值是在计量日市场参与者之间进行有序交易时可获得的出售资产或转让负债所付的价格。公司利用以下三级公允价值层次结构来建立衡量公允价值所使用的输入优先级：
一级 - 相同资产或负债在活跃市场上的报价价格。
2级——根据类似工具的可观察市场数据对资产和负债进行估值，例如类似资产或负债的报价或其他可观察到的输入，或者可由可观察市场数据予以证实。
三级 — 不可观察的输入反映了公司的假设，与其他市场参与者所做出的合理可得假设一致。这些估值需要做出重大判断。

以下表格显示了公司按照公允价值层次在重复的基础上衡量的财务资产信息（以千计为单位）：
截至 2024 年 9 月 30 日
第 1 级第 2 级第 3 级完全公平
价值
现金等价物
货币市场基金$71,337 $- $- $71,337 
美国财政部和机构证券- 14,944 - 14,944 
公司债务证券- 59 - 59 
商业票据- 19,919 - 19,919 
现金等价物总额$71,337 $34,922 $- $106,259 
有价证券
美国财政部和机构证券$- $174,192 $- $174,192 
商业票据- 142,343 - 142,343 
公司债务证券- 421,894 - 421,894 
外国政府债券- 505 - 505 
资产支持证券- 21,750 - 21,750 
有价证券总额$- $760,684 $- $760,684 
截至 2023 年 12 月 31 日
第 1 级第 2 级第 3 级完全公平
价值
现金等价物
货币市场基金$757 $- $- $757 
美国财政部和机构证券- 472 - 472 
商业票据- 250 - 250 
现金等价物总额$757 $722 $- $1,479 
有价证券
美国财政部和机构证券$- $60,003 $- $60,003 
商业票据- 8,508 - 8,508 
公司债务证券- 23,639 - 23,639 
资产支持证券- 12,065 - 12,065 
有价证券总额$- $104,215 $- $104,215 
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公司的金融工具账面价值，包括现金等价物、应收账款和应付账款，由于其短期到期性质，与其相应公允价值大致相当。
4.压缩的合并资产负债表元件
库存
存货包括以下项目（以千为单位）：
截至
2024年9月30日2023年12月31日
原材料$1,085 $2,247 
在制品10,577 11,780 
成品12,753 10,068 
19,782$24,415 $24,095 
财产和设备，净值包括以下内容 (以千为单位，按显示日期排序):
固定资产净值包括以下各项（以千为单位）：
截至
2024年9月30日2023年12月31日
施工进度$29,072 $— 
实验室设备9,417 6,470 
办公家具314 242 
租赁改良843 437 
服务器和工作站350 242 
234,03639,996 7,391 
减：累计折旧(4,859)(2,679)
净房地产和设备总资产$35,137 $4,712 
折旧截至9月30日的三个月支出 2024 和2023年 $0.81百万美元和0.4 百万和$2.21百万美元和1.2百万 截至9月30日的九个月支出 2024 2022年和2023年分别。 施工正在进行中，主要包括与公司产品相关的生产掩膜成本资本化，将在相关制造开始时投入使用并开始折旧。
应计费用和其他流动负债
截至2024年6月30日（以千元为单位）的非流动带息贷款和借款包括以下内容： 389,973 333,712 Pharmakon贷款 2023年12月31日止的非流动带息借款和贷款（以千美元为单位）如下： Pharmakon贷款
截至
2024年9月30日2023年12月31日
应计的薪酬和福利$23,097 $14,923 
生产掩膜版-半导体成本
13,058 — 
客户存款10,000 — 
应计所得税$39,6148,569 155 
已计提的软件许可成本6,359 3,224 
其他流动负债
8,406 10,440 
累计费用及其他流动负债总计$69,489 $28,742 
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目录
其他负债
其他负债包括以下内容（以千计）：
截至
2024年9月30日2023 年 12 月 31 日
应计所得税 $3,560 $1,394 
其他
1,853 2,393 
其他负债总额
$5,413 $3,787 
5.承诺和不确定事项
购买承诺
公司依赖第三方分包商来制造晶圆和其他库存零件。公司与分包商的关系通常允许取消未完成的采购订单，但要求支付取消日期之前发生的所有费用。截至2024年9月30日，公司没有任何实质性的明确采购承诺。
公司的采购承诺包括按固定、不可取消的付款计划支付软件许可费，或根据交付计划应付最低付款。 截至2024年9月30日，公司承诺根据其软件许可采购承诺支付以下最低款项（以千计）：
购买承诺
2024年余下的时间$457 
20254,022 
2026735 
总采购承诺$5,214 
2022年12月，公司与供应商签订了一项云服务协议，用于 三年。该安排为公司的研发提供云托管服务。截至2024年9月30日，合同剩余期限的购买承诺为2.1 万美元。
法律诉讼
公司可能不时成为处于日常业务过程中产生的法律诉讼、索赔和诉讼的主体。公司目前并非任何重大法律诉讼或索赔的当事方，也没有意识到任何其他可能对公司业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响的即将发生或威胁的法律诉讼或索赔，如果这些法律诉讼或索赔不利地解决，对公司可能产生重大不利影响。
担保义务 与公司业务的某些协议有关，在正常营业过程中，包括当地服务协议、业务收购和借款安排，公司签订合同安排，根据该安排，公司同意对第三方进行赔偿，在特定合同中，发生特定情况时（在特定合同中定义），公司同意对此类安排的被保险方承担损失、索赔和损害赔偿责任。这些赔偿责任可能不受最大损失条款的限制，公司在这些赔偿安排下未来可能需要承担的最大潜在金额可能是无限的。历史上，与这些赔偿有关的支付不重要，公司没有为这些赔偿协议辩护或解决与其相关的诉讼而产生重大成本。
在日常业务中，公司经常在与其成员、合作伙伴、供应商和供应商的安排中包含标准的赔偿条款。根据这些条款，公司可能有义务赔偿这些当事人因其服务、违反陈述或契约、知识产权侵权或其他针对这些当事人提出的索赔而遭受或发生的损失或索赔。这些条款可能限制提出赔偿要求的时间。由于先前赔偿要求的有限历史以及每份特定协议所涉及的独特事实和情况，不可能确定这些赔偿义务下的最大潜在金额。公司过去没有发生为捍卫其许可证持有人免受第三方索赔所产生的重大费用，也没有在其与成员、合作伙伴、供应商和供应商的标准服务保证或安排下产生重大费用。因此，截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司已记录了这些条款的负债。 否 截至2024年9月30日和2023年12月31日，为这些条款记录了负债。
6.可兑换优先股、未指定的优先股和普通股
可赎回的可转换优先股
公司之前已发行过优先股。在首次公开募股完成之前，所有当时未偿还的优先股份额 90.9 万股可转换优先股自动转换为
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一种聚集 90.9万股普通股按一比一的比率，同时这些优先股被取消、注销并从公司授权发行的股份中清除，并不得由公司再次发行。之一 这些首选股被以一比一的比例作为普通股的集合取消、注销并从公司获得授权发行的股份中清除，公司将不再发行这些股份。
非指定优先股
于2024年3月22日与IPO完成相关，公司向特拉华州州务大臣提交了修订后的公司章程备案，授权 100,000,000股票的未来股票，面值为每股0.0001 每股，包括投票权等各项特权，由公司董事会不时指定。截至2024年9月30日， 否 未指定的优先股已发行。
普通股
2024年1月22日，公司向特拉华州州务卿提交了一份经修订和重新制定的公司章程，导致公司普通股的授权股份增加至 162,641,331股份到60,000,000股，伴随着发行和流通的普通股股份的相应减少。163,375,000 份。2024年3月22日，在完成首次公开发行的过程中，公司向特拉华州州务卿提交了一份经修订和重新制定的公司章程，导致公司普通股的授权股份增加至 163,375,000 股至 1,000,000,000 股。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司已授权 1.0十亿 和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告162.6百万 分别持有一张面值为$的普通股。0.0001 每股普通股股东有权投票。 之一 每持有一股股票有一票表决权。

7.普通股认股权证
2022年10月，公司向一名客户（“持有人”）发行了一项认股权证，购买的总额最高为 1,484,230 每股行权价格为$ 。20.34 每股（“客户认股证”）。客户认股证的行使期限为 七周年纪念日。在发行客户认股证时， 14,844 客户认股证下潜在的股份立即得到了授予和行使权限。其余客户认股证下的股份可能会在合同期内根据履行绩效条件授予和行使，其中包括要求持有人及其关联公司向公司支付的特定环汇有限公司的分期全球支付。
2023年10月，公司修改了认股权协议，并向持有人发行了额外的认股权，最多可购买 831,945 每股行权价格为$ 。20.34 每股（"2023认股权"，连同客户认股权一起，称为"认股权"），行使期限与客户认股权相同。2023年认股权将在合同期内依据绩效条件实现，包括持有人及其关联公司支付的指定分期付款，获得授予并可行使的权利。截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别有 382,192股份 198,518 股/股，作为认股权的标的，已获授予并可行使。另外，截至2024年9月30日和2023年12月31日，有概率获授和相应行使 51,781 和 34,090 股/股。
本公司于2023年12月31日和2022年12月31日的三个月内确认的股权奖励支出为0.5万美元和0.3 分别为截至2024年和2023年9月30日的三个月的百万美元，以及分别为截至2024年和2023年9月30日的九个月的$0.9 百万美元和 $0.4 截止2024年和2023年9月30日的九个月，作为简明综合利润表中营业收入减少的部分。与认股证相关的运营及综合损失。认股证剩余的授予日公允价值，可能被确认为营业收入的减少，与相关产品销售额成正比，这可能会延续至2029年10月14日。
8.股票基础报酬
修订并重新制定的2018年股权激励计划
在首次公开募股之前，公司历来根据其修订和重述的2018年股权激励计划（经修订的 “2018年计划”）授予股票薪酬奖励。2018年计划规定向合格的员工、非雇员董事和顾问授予激励性和非合格股票期权和限制性股票单位（“RSU”）。根据2018年计划授予的期权通常在以下时间到期 10 自拨款之日起数年，归属 四年 并可行使本公司的普通股。RSU的归属取决于服务条件和流动性事件条件的满足。RSU 的服务条件通常在 四年 归属期。与首次公开募股相关的限制性股票的流动性事件归属条件已得到满足。
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2018年计划于2024年3月终止。任何因没收、到期、取消、终止或净发行奖励而本应返还给2018年计划的公司普通股份，包括为避免疑义，公司为满足IPO相关奖励归属或结算时产生的税务代扣义务而暂扣的任何普通股份，将返还给2024年计划下的股票储备。所有未来的股权授予将根据2024年计划进行。
2024年股票期权和激励计划
2024年3月，公司董事会通过并股东批准了2024年股票期权激励计划（"2024计划"），该计划于2024年3月19日生效，即与关于IPO的S-1表格注册声明生效之前。根据2024计划，公司最初保留 12,362,662 普通股的股份用于发行。2024计划规定自2025年1月1日及以后每年的1月1日起，公司的普通股份应当自前一年12月31日，即已发行及流通的普通股份的 %，或公司董事会的薪酬委员会确定的更少数股份，作为年度自动增加的股份数量 5。.
2024年员工股票购买计划
2024年3月，公司董事会通过并公司股东批准了2024年员工股票购买计划（“ESPP”），该计划于2024年3月19日生效，即在与IPO相关的Form S-1注册声明生效之前立即生效。公司最初保留了 3,090,666 份普通股用于未来发行。普通股的发行份额将在每年1月1日自动增加，从2025年1月1日开始，直到2034年1月1日，增加数量为（i） 3,090,666 % 1％（在上一年12月31日已发行和流通的普通股数量的），或（iii）由公司董事会薪酬委员会确定的普通股数量。
根据ESPP，参与者可以使用工资扣除购买公司的普通股，其比例不得超过 15其薪水的％。参与者将被授予以每股金额等于的价格购买普通股的权利 85较小者的％，即（i）ESPP适用要约日的收盘价或首个要约期间设定的“并购费”披露页面上的价格，或（ii）ESPP期间的最后一个工作日的收盘价。 没有参与者有权购买在与公司同时生效的所有员工股东计划下的购买权的情况下在同一日历年中最低25,000超过$ 确定为适用要约期的第一天的合理市值，对于权利有效期属于的每个日历年。另外，没有参与者被允许在任何适用的要约期内购买超过 3,000 股份。截至2024年9月30日，根据ESPP已发行了 否 股。
股份补偿费用的摘要，反映在综合损益简表中，如下所示（以千为单位）：
三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
2024202320242023
收入成本$102 $9 $714 $16 
研究和开发14,641 1,706 57,619 5,057 
销售和营销16,200 691 81,216 1,386 
一般和行政14,592 305 46,821 921 
总计$45,535 $2,711 $186,370 $7,380 
2024年9月30日截至九个月内确认的股票补偿费用中包括$88.9 百万美元的累计股票补偿费用，涉及与RSUs的基于时间的归属和结算。
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先前满足基于时间的控件条件，并且与公司的IPO有关的流动性事件控件得到满足。
股票期权
根据2018年计划和2024年计划的股票期权活动总结如下（以千为单位，除年数和每股数据外）： 根据2018年计划和2024年计划的股票期权活动总结如下（以千为单位，除年数和每股数据外）：根据2018年计划和2024年计划的股票期权活动总结如下（以千为单位，除年数和每股数据外）：
数量
股份		已授予和预期于2021年1月2日授予股份
平均数
行权
价格		加权平均剩余合同期限（年）总计
截至2023年7月29日的余额
数值
2023年12月31日未行使的股票期权10,059$0.84 7.5$175,790 
已行权70.01 
行使(2,006)0.74 
取消和没收股数(80)0.87 
截至2024年9月30日应收款项7,980$0.87 6.7$411,107 
2024年9月30日的已获授权股份和可行使股份6,004$0.75 6.6$311,037 
截至2024年9月30日，未经承认的股票补偿费用约为$11.7 未识别的补偿成本总额，与未行权期权相关，预计将在加权平均剩余必要服务期内确认。 1.0 年，采用直线法。
限制性股票单位
2018计划和2024计划下的RSU活动摘要如下（以千为单位，除每股数据外）：
的数量
限制性股票
单位		加权
平均补助金
日期公允价值
截至 2023 年 12 月 31 日未平息8,583$13.34 
已授予9,69732.51 
既得(4,434)12.60 
已取消并被没收(333)29.47 
截至 2024 年 9 月 30 日13,513$26.94 
2024年9月30日结束的九个月内结算的RSUs的总公允价值为$185.3股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
截至2024年9月30日，未经认可的与未获授予的RSUs相关的补偿成本为$244.3百万 未认可的股票补偿费用与所有未获授予的奖励相关，预计将在加权平均期间内确认。 1.8年。
9.每股普通股净亏损
下表列出了基本和稀释每股净损失的计算，归属于公司普通股股东（以千为单位，除每股数据外）：
三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
2024202320242023
分子：
归属于普通股股东的净亏损$(7,593)$(3,124)$(108,134)$(40,582)
分母：
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和摊薄后156,83137,470121,64936,627
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.05)$(0.08)$(0.89)$(1.11)
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由于公司在2024年和2023年截至9月30日的三个和九个月中处于亏损地位，每股基本和稀释净亏损相同，因为如果包括所有潜在的普通股都是反稀释的。未包括在稀释每股计算中的可能存在稀释效果的证券是因为它们是反稀释的，具体如下（以千为单位）：
截至
2024年9月30日2023年9月30日
购买普通股的期权7,935 10,811 
可转换优先股— 90,891 
未归属的RSU13,513 7,848 
普通股权证2,442 1,610 
ESPP148 — 
总费用24,038 111,160 
10.所得税
公司截至2024年和2023年9月30日三个月和九个月的所得税费用如下（以千为单位，除百分比外）：
三个月之内结束
九月30日,		九个月结束
九月30日,
2024202320242023
所得税费用$9,609 $2,871 $15,654 $6,940 
有效税率476.6 %(1134.8)%(16.9)%(20.6)%
公司按照年度预期的实际税率在中期计提所得税。截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的实际税率与美国加州的估值准备和根据《美国国内税法》第174条关于研究和开发支出资本化有关，这导致了当前税费率的差异。这些差异被来自外国衍生无形所得税减免、股权激励税收抵免显著增加和美国研究开发信贷的好处所抵消。
I所得税准备主要包括美国联邦、州和外国所得税。公司针对其联邦和州递延税资产保持完整的净值准备，因为公司已经得出结论，递延税资产不太可能在2024年9月30日和2023年12月31日之前实现。《减税和就业法案》（“TCJA”）要求纳税人在2021年12月31日后开始的税年内根据《美国国内税收法典》第174条对研究与发展支出进行资本化和分期摊销。该规则于2022年对公司生效，导致研究与发展成本被资本化，同时配以净值准备。公司将会对研究与发展在美国开展的成本在税务用途上摊销5年，在美国以外进行的研究与发展则在15年内摊销。
公司根据会计准则740-10《基于收入税的不确定性会计准则》来确认不确定的税务问题。公司仅在仅基于技术优势，按报告日来看，认可不确定税务问题的税务影响，且仅在被税务机关审查后可能被维持的数量方面认可。与不确定税务问题相关的利息和罚款被分类为简明综合财务基本报表中的所得税费用。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

巨大的告别巡演 所有板块 讨论 和 Mozilla的分析 1995年。 我们的 金融 条件 and results 经营 应 需结合阅读 和 号 未经审计的简明财务报表 合并的 金融 代表 和 相关的 备注 2022年5月1日，根据Chestnut从公司董事会（“董事会”）辞职和在公司内担任的所有职位上的退休，这些股份的归属权被加速，其股份在该日期的总价值为$ 本季度报告表格10-Q中的其他地方，以及审计的合并基本报表及附注、财务状况和经营结果的管理层讨论与分析，截至2023年12月31日的年度基本报表，包括我们于2024年3月19日的最终招股说明书中，在2024年3月21日根据修正后的1933年证券法案（“证券法”）第424条(b)规定提交给美国证券交易委员会的。如在“关于前瞻性陈述的特别说明”部分讨论的那样，本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能会与这些前瞻性陈述中讨论的结果有实质不同。可能导致或有助于出现这种差异的因素包括但不限于下文中确定的因素以及在本季度报告表格10-Q和我们的招股说明书中讨论的因素。
概述
我们的使命 是 创新, 设计, 并交付 基于半导体的连接技术 连接性 解决方案 这是专为特定目的而建造的 释放 号 发生在 潜在的 云的 和人工智能基础设施。
建造业 声明 年 1995年。 经验 和 a 奇数 focus 声明 我们正在解决瑞士信贷的问题； 连接性 挑战 在以数据为中心的系统中， 我们 已经 发展 和 已部署 我们的 智能 连接性 平台 建造 来自 号 从头开始 云 和人工智能制造行业。 我们的智能 连接性 平台由基于半导体的 构成。 高速, 混合信号 连接 产品 那样的 集成 一个微控制器的矩阵 的微控制器 和传感器，和 阿童木，我们的软件套件，嵌入在我们的连接产品中，并集成到我们客户的系统中。
我们 智能连接平台提供 为我们的客户提供部署和运营高性能 云 制造行业 和 人工智能 ，未来的 在 scale, 我们正在解决瑞士信贷的问题； 经济。 increasingly diverse 设置 1995年。 要求。我们提供 我们的连接 产品 in various 格式 因素 包括 特斯拉-集成电路（“ICs”），电路板， 和模块。
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今天, 我们的连接 解决方案 are 在 号 心脏 主要的 人工智能平台 部署 全球范围内 具有 商业化的 可用的 图形处理单元（“GPUs”）和 专有的 人工智能 加速器板块。 我们为客户提供 四 乘积 家庭 横跨 多个 格式 因素 包括 集成电路、电路板, 和模块s, 货运 百万 1995年。 设备 跨越 所有板块 1995年。 号 主要 超大型规模运算平台。 我们 产品板块, 其中包括 白羊座PCIe®/CXL®can DSP 信号再生器，金牛座 以太网 智能 有线电视 模块s™，Leo CXL内存连接 控制器和天蝎智能织物交换机， are 建造 在行业板块内 标准以下 连接性 协议 例如外围组件互连表现优异（“PCIe”）、以太网 和计算机协议链接（“CXL”），以解决 号 增长需求 对于 专为某一目的而建 连接性 解决方案 解决关键的 数据, 网络, 和记忆 瓶颈 固有的 在云端 和人工智能制造行业。
自从 我们的 盗梦空间， 我们 已经 创建的留置权， 和 商业化 首次进入市场 PCIe, 以太网, 和 CXL 产品。我们已成为 一个值得信赖的 partner 且经过验证的 供应商 对我们的超级扩容器和 MOGRA已经设计成能够破碎指定大小的玻璃，并去除任何金属内容，如盖子、关闭和胶囊，从而提高回收玻璃的总体质量。这个流动系统每年可以处理多达6000吨的玻璃包装。 OEM 客户。 我们已经经历了 强烈的 自成立以来一直在增长 号 商业 launch 1995年。 Aries fo@microcaprodeo.com 2020. 我们 收入 增长 来自 $34.8 百万 fo@microcaprodeo.com 2021, $79.9 百万 fo@microcaprodeo.com 2022, 和 115.8百万美元 fo@microcaprodeo.com 2023年至 截至九个月的营业收入为255.2百万美元 2024年9月30日， 驱动 除 a 可观的 增加 fo@microcaprodeo.com 要求 对于 我们的 产品。我们 已经加强了我们的能力和竞争地位。 重要的 投资 在这个 设计 和发展 新产品的开发 和平台的增强， 和 as a result, 我们 已经 没有 但是，这种文化原因导致了礼品卡的缓慢采用。对于巴西人来说，放弃实物礼品选择礼品卡感觉太不亲切了。另一方面，情况也创造了新的机会，公司开始投资于从与客户联系到奖励员工的各种用例中获取礼品卡。需求来自于那些有意为其业务增值和/或加强与人或品牌之间联系的组织。 已实现 profitability 声明 经济。 年度 基础。

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目录
财务亮点摘要

截至2024年9月30日的三个月，我们的营业收入增加了 206%，与2023年9月30日的三个月相比，主要是由于我们Aries产品需求增加带来的整体出货量增加。毛利率提高了160个基点（“bps”）至77.7%206% 三个月 三个月结束时 之主要原因除Aries产品需求增加带来的整体出货量增加外，营业收入提高了160个基点（“bps”），达到77.7% 对于 号 三个月结束了 2024年9月30日的毛利率为76.1%he three 三个月结束时 2023年9月30日， 主要 受产品组合增加和平均单件成本降低的驱动 由产品组合增加和平均单件成本降低驱动。

截至2024年9月30日的九个月内，我们的营业收入增加了 291%，与2023年9月30日的九个月相比，主要是由于针对我们白羊座产品的需求增加推动了整体单位发货量的增加。毛利率提高1520个基点，达到77.7%。2024年9月30日，与2023年9月30日相比，我们的营业收入增长了291%。 九个月 三个月结束时 2023年9月30日，主要是由于对我们白羊座产品的需求增加推动了整体单位发货量的增加。毛利率增加1520个基点，达到77.7%。 对于 号 九个月结束 2024年9月30日，毛利率为62.5%九个 三个月结束时 2023年9月30日， 主要 由增加产品组合、降低平均单位成本和存货减记减少920万美元推动 。在截至2023年9月30日的九个月内，存货减记。 主要是由于存货量过多 超出了我们对传统客户产品的销售预测。

截至2024年9月30日三个月结束时，营业费用增加了6670万美元，增长了222%。 2019年9月30日与2019年9月30日相比，营业费用增加了，主要原因是非现金股权激励费用增加了4270万美元， 三个月结束时 由于在我们的IPO中满足流动性事件条件后，受限制的股票单位（"RSUs"）的基于时间的归属导致增加了，以及1150万美元人员相关费用。 如有涉及的股票，由于满足流动性事件条件，导致时间为基础的受限股票单位（"RSUs"）基于单位授予在IPO的连接中已满足流动性事件条件。 更高 在2019年9月30日与2019年9月30日相比，主要驱动因素是非现金股权性酬劳支出增加了4270万美元。 expenses as a 结果 1995年。 a 71% 的 人数统计。

截至九个月的运营支出增加了2.351亿美元，增长了296％ 2024 年 9 月 30 日与九年相比 几个月已结束 2023 年 9 月 30 日，主要受1.783亿美元增长的推动 在非现金股票薪酬支出中，主要是由于先前符合与我们的首次公开募股相关的基于时间和流动性事件归属条件的限制性股票单位，以及流动性事件发生后基于时间归属的限制性股票单位， 还有3,120万美元 增加 在人事相关方面 开支 如同 a 结果 的 a 50% 增加 统计人数。

首次公开发行
2024年3月22日，我们完成了首次公开发行（“IPO”） 22,770,000普通股0.0001 每股的价格为美元的“普通股”，公开发行价格为美元36.00 每股股份，包括 19,758,903 由我们出售的普通股数量，包括根据承销商超额配售选择的完全行使所出售的股份 2,970,000 由我们出售的股份，以及某些现有股东出售的普通股数为 3,011,097 我们收到净收益为美元的百万美元，扣除承销折扣和佣金为672.2万美元39.1百万美元，我们未收到现有股东在IPO中出售我们普通股所获得的任何收益。与IPO相关，我们确认了3,000美元的递延发行成本。6.2
我们对2024年6月30日及2023年同期的三个月的营业收入分别确认了$百万和$百万，与同年度前几个季度解决的履行义务有关。88.9 与以往满足了基于时间的归属控件的RSU的归属和结算相关的累计股权补偿费用中的百万美元在我们的IPO中已满足基于时间的归属控件并且符合与我们的IPO有关的流动性事件归属控件。根据我们IPO的每股价格为36.00美元，我们与这些RSU归属有关的税务代扣义务为2010万美元，在2024年第一季度支付了。
密钥 结果的元件 所有板块
营业收入
我们绝大部分的营业收入来自产品销售，只有一小部分来自工程服务。产品销售主要包括我们的智能连接平台解决方案的发货。工程服务收入包括与客户定义的工程服务相关的工程费用。工程服务收入在2024年和2023年各个九个月中，占据了总营业收入的极少部分。月份结束时2024年和2023年9月30日。
营收成本
营业收入成本包括产品销售成本和工程服务成本。产品销售成本包括材料成本，例如第三方晶圆厂加工的晶片成本，与包装、装配、运输、与制造相关的设备折旧、物流与质量保证成本、保修成本、生产口罩的资本化摊销、人员成本，包括工资、股权报酬、员工福利、存货减值准备和一般企业费用分摊。
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这些 摊销 1995年。 大写 生产 口罩 被 在历史上并非如此 一直 材料， 我们期待 预计会承担重大的摊销费用 成本 在这个 未来 随着我们继续 to increase 号 数字 of additional 产品。
毛利润 和毛利率
毛利润代表营业收入减去营业成本。毛利率是毛利润以营业收入百分比表示。我们的毛利润受到几个因素的影响，包括销售量、产品和服务定价、产品成本变化、合同制造供应商定价、人员成本、运输、物流成本以及库存减值。
操作 费用
我们的营业费用包括研发、销售和营销、以及总务费用。人员成本是营业费用中最重要的组成部分，包括工资、股权激励费用、员工福利和奖金。营业费用还包括软件许可成本、预生产工程掩膜版-半导体成本、专业和咨询服务费用，以及设施和其他共享费用的一般性费用，包括折旧费用。
迄今为止，我们的研究和开发费用与AV-101的开发有关。研究和开发费用按照发生的原则确认，并将在收到将用于研究和开发的货物或服务之前支付的款项资本化，直至收到这些货物或服务。
研发费用包括进行研发活动所发生的成本，包括工资、股票补偿费用、员工福利、奖金、预生产工程掩膜版成本、软件许可成本、原型晶圆、封装和测试成本，以及分配的设施费用。研发成本在发生时即予以支出。
预生产工程掩膜版-半导体成本列支。我们资本化具备替代未来用途的生产掩膜版-半导体成本，并按照直线法在其可用生命周期内摊销这些成本。为了判断生产掩膜版-半导体是否具备替代未来用途或益处，我们评估与开发新技术和能力相关的风险，以及涉及进入新市场的相关风险。不符合资本化标准的生产掩膜版-半导体成本将视作研发成本列支。
我们相信持续投资我们的产品对未来增长至关重要，因此，我们预计研发费用将随着营业收入的增加而以绝对金额计算持续增加，并在随着营业收入增加的时间内适度下降。
销售 并且营销
销售和营销费用包括人员成本，包括工资、以股票为基础的报酬费用、员工福利、奖金、向潜在客户提供样品、差旅和娱乐费用，以及分摊的设施费用。
我们预计随着销售和市场营销人员的增加，以及继续开展更多设计活动和提供更多产品，我们的销售和市场推广支出将在绝对美元上增加，并且随着营业收入的增加，其占营业收入的百分比会逐渐下降。
一般和行政
一般和行政支出主要包括人员成本，包括工资、股票补偿费用、员工福利和与企业、财务、法律和人力资源职能相关的奖金，专业服务费用，审计和合规费用，保险费用，以及包括分配的设施费用在内的一般企业支出。
随着我们业务的扩张和承担作为一家上市公司所需的额外费用，我们预计一般行政费用将以绝对数字增加，而随着我们的营业收入增加，这些费用将适度下降占营业收入的比例。作为一家上市公司运营所需的这些费用包括遵守国家证券交易所上市公司适用的规章制度的费用以及根据美国证券交易委员会规定的规章制度的相关遵从和报告义务，以及一般董事和高管保险、投资者关系和其他专业服务的费用。
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利息 收益
利息收入包括在现金及现金等价物和可市场转让证券中获得的短期投资收益。
收益 所得税费用
所得税准备主要包括美国联邦、州和外国所得税。由于我们认为递延税资产更可能无法实现，因此在我们的联邦和州递延税资产上保留了完整的净额准备。
结果 所有板块
2024年和2023年截至9月30日三个月和九个月的比较
营业收入
三个月已结束
九月三十日		改变九个月已结束
九月三十日		改变
20242023金额% 20242023金额%
（以千计，百分比除外）
收入$113,086 $36,928 $76,158 206 %$255,194 $65,280 $189,914 291 %
总费用 收入 增加 7620万美元, 或206%, 对于 号 三个月结束了 2024年9月30日 相比 为 三个月 三个月结束时 2023年9月30日主要是因为 由于总单位出货量增加了197%，主要是由于我们Aries产品需求增加所驱动。收入增加也归因于整体平均售价提高，这是由于我们第二代Aries再定时器的混合比例增加，其平均售价高于我们的第一代产品。
总费用 收入 增加 18990万美元, 或291%, 对于 号 九个月结束 2024年9月30日 相比 为 九个月 三个月结束时 2023年9月30日，主要是因为 由于整体单位出货量增长了285%，这是由于我们Aries产品需求增加推动的。收入增长也归因于整体平均售价较高，这是由于第二代Aries retimers比我们第一代产品有更高的平均售价。
营业成本、毛利润和毛利率
三个月之内结束
九月30日,		看涨九个月结束
九月30日,		看涨
20242023数量%20242023数量%
(以千为单位，除百分比和bps以外)
营业收入成本$25,209 $8,823 $16,386 186 %$56,943 $24,478 $32,465 133 %
毛利润87,877 28,105 59,772 213 %198,251 40,802 157,449 386 %
毛利率77.7 %76.1 %160个基点77.7 %62.5 %1,520个基点
总费用 成本 1995年。 收入 增加 $1640万, 或186%, 对于 号 三个月结束了 2024年9月30日 相比 为 号 三 三个月结束时 2023年9月30日主要是由于总单位发货量增加了197％，部分抵消了单位成本的降低。 由于总单位发货量增加了197％，部分抵消了平均单位成本的降低。
总费用 成本 1995年。 收入 增加了3250万元, 或133%, 对于 号 九个月结束 2024年9月30日 相比 为 号 九 三个月结束时 2023年9月30日主要是因为 由于总单位出货量增加了285%，部分抵销了平均单位成本的下降和 a 存货减值减少了920万美元. 在2023年9月30日结束的九个月内存在的存货减值 主要是由于我们为某个过往客户产品预测销售量高于实际销量。 旧客户产品的存货高于销售预测。
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毛利 利润率 增加了160个基点 对于77.7% 对于 号 三个月结束了 2024年9月30日 达到了76.1% 对于 号 三个月结束了 2023年9月30日. 增长主要是由整体产品组合的增加和单位成本的降低推动.
毛利 利润率 在2023年同期的97.8%的基础上，第二季度增长了 1,520个基点至77.7% 对于 号 九个月结束 2024年9月30日相比，为62.5% 对于 号 三个月结束了 2023年9月30日. 巨大的告别巡演 上升矿山 主要 由增加产品组合、降低平均单位成本和存货减记减少920万美元推动 通过整体产品组合的增加、单位成本的降低以及存货减值减少920万美元。
迄今为止，我们的研究和开发费用与AV-101的开发有关。研究和开发费用按照发生的原则确认，并将在收到将用于研究和开发的货物或服务之前支付的款项资本化，直至收到这些货物或服务。
三个月之内结束
九月30日,		看涨九个月结束
九月30日,		看涨
20242023数量%20242023数量%
（以千计，百分比除外）
研究 和发展
$50,659 $20,626 $30,033 146 %$144,306 $53,753 $90,553 168 %
百分比 100%
45 %56 %57 %82 %
研究 和 发展 费用 增加了3000万美元, 或146%占自由现金流和员工股票计划收入的55%。 号 三个月结束了 2024年9月30日 相比 到 三个月结束了 2023年9月30日. 巨大的告别巡演 增加 主要是因为一个 1290万美元 增加了非现金股票补偿费用，这是由于在我们的IPO之后基于时间的限制条件得到满足时定的RSUs释放事件而发生的，金额达到730万美元 人员相关成本增加 expenses as a 结果 1995年。 a 70% 的 人数增加，与我们的开发项目相关的软件许可证和云托管服务增加了850万美元。
研究 和 发展 费用 增加了9060万美元, 或168%占自由现金流和员工股票计划收入的55%。 号 九个月结束 2024年9月30日 相比 到 九个月结束 2023年9月30日. 巨大的告别巡演 增加 归因于一项 5260万美元 非现金股权报酬支出增加，主要是由于之前已满足基于时间和流动性事件的薪酬条件的 RSUs，以及流动性事件后基于时间的 RSUs。此外，还有1960万美元的 更高 在2019年9月30日与2019年9月30日相比，主要驱动因素是非现金股权性酬劳支出增加了4270万美元。 expenses as a 结果 1995年。 a 54% 的 人员总数增加，与我们开发项目相关的软件许可证和云主机服务费用增加了1690万美元。
销售 并且营销
三个月之内结束
九月30日,		看涨九个月结束
九月30日,		看涨
20242023数量%20242023数量%
（以千计，百分比除外）
销售 和营销
$23,248 $5,507 $17,741 322 %$100,834 $14,997 $85,837 572 %
百分比 100%
21 %15 %40 %23 %
销售 和 能为市场 费用 增加 1770万美元, 或322%, 对于 号 三个月结束了 2024年9月30日 相比 到 三个月结束了 2023年9月30日. The 增加 矿山 主要 由于UC临床项目相关费用的增加，导致费用增加 $1550万美元 由于IPO相关的非现金股权补偿支出增加，RSUs基于时间的获益条件得到满足，而在流动性事件获益条件得到满足后，支出增加了170万美元 在2019年9月30日与2019年9月30日相比，主要驱动因素是非现金股权性酬劳支出增加了4270万美元。 expenses as a 结果 52%的 的 员工人数。
销售 和 能为市场 费用 增加了8580万美元，或关注 @EVERFI。572%, 对于 号 九个月结束 2024年9月30日 相比 到 九个月结束 2023年9月30日. The 增加这种增长主要归因于一项非现金股票补偿支出的增加，主要是由于与我们的IPO相关联的早先满足了基于时间和流动性事件的归属条件的RSUs，以及在流动性事件后有基于时间的归属条件的RSUs。 7980万美元 ，以及480万美元的增加。 增加 在2019年9月30日与2019年9月30日相比，主要驱动因素是非现金股权性酬劳支出增加了4270万美元。 expenses as a 结果 25%的 的 人员总数。
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一般和行政
三个月之内结束
九月30日,		看涨九个月结束
九月30日,		看涨
20242023数量%20242023数量%
（以千计，百分比除外）
总体来说 和行政部门
$22,866 $3,949 $18,917 479 %$69,321 $10,569 $58,752 556 %
百分比 100%
20 %11 %27 %16 %
总体来说 和 管理 费用 增加 1890万美元, 或479%, 为 三个月结束了 2024年9月30日 相比 到 三个月结束了 2023年9月30日. 巨大的告别巡演 增加 矿山 主要 它的重要性还与其在推动科学研究方面的作用有关。氦气被用于物理学、生物学、工程学和其他科学研究领域，并且液氦已经在16个诺贝尔奖获奖项目中使用。 为 a $14.3 million 由于在我们的IPO之后，基于时间的RSU成熟条件得到满足导致非现金股票补偿支出增加，以及250万美元 增加 在2019年9月30日与2019年9月30日相比，主要驱动因素是非现金股权性酬劳支出增加了4270万美元。 expenses as a 结果 1995年。 a 107% 的 员工人数，以及100万美元 随着我们拓展公司基础设施，专业服务费用增加。
总体来说 和 管理 费用 增加了5880万美元, 或556%, 为 九个月结束 2024年9月30日 相比 到 九个月结束 2023年9月30日. 增加的原因是由于 $4590万 非现金股权补偿费用增加主要是由于在我们的IPO之前已经达到基于时间和流动性事件维斯廷条件的RSUs以及IPO后具有基于时间维斯廷的RSUs，达到了680万美元 更高 在2019年9月30日与2019年9月30日相比，主要驱动因素是非现金股权性酬劳支出增加了4270万美元。 expenses as a 结果 1995年。 a 81% 的 headcount, and a $280万 随着我们制造行业逐渐建立，专业服务费用也在增加。
利息 收益
三个月已结束
九月三十日		改变九个月已结束
九月三十日		改变
20242023金额%20242023金额%
（以千计，百分比除外）
利息 收入
$10,912 $1,724 $9,188 533 %$23,730 $4,875 $18,855 387 %
For the 三九个月结束了 2024 年 9 月 30 日，利息收入 增加了920万美元, or与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，分别为533％和1,890万美元，占387％。 The 增加 哇s 主要的y due to 平均短期投资和现金等价物余额增加的主要原因是我们的首次公开募股。
收益 所得税费用
三个月之内结束
九月30日,		看涨九个月结束
九月30日,		看涨
20242023数量%20242023数量%
（以千计，百分比除外）
收益 税 供应
$9,609 $2,871 $6,738 235 %$15,654 $6,940 $8,714 126 %
收益 税务准备金 增加了670万美元, 或235%, 对于 号 t三个月的结束 2024年9月30日 相比 就 三个月的截至日期2023年9月30日， 主要因为应税收入增加部分抵消了超额税收优惠 来自派生自外国无形收入减免，股权激励税收减免显著增加，以及美国研发抵免。
收益 税务准备 增加了870万美元, 或126%, 对于 号 九月份结束时2024年9月30日 相比 至九月份结束时2023年9月30日， 主要是由于可征税收入增加，部分抵消了超额税收优惠所致 来自外延可变收入抵减、股票补偿税收抵减大幅增加以及美国研发税收抵免。
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非通用会计原则 金融 EBITDA定义为利息、税收、折旧和摊销前的收益。我们使用术语EBITDA，而不是营业收入，因为它是分析师、投资者和其他感兴趣方评估我们行业公司的普遍使用。我们认为EBITDA是一种适当的营业绩效指标，因为它消除了与业务绩效无关的费用影响。EBITDA不是我们根据公认会计原则（"GAAP"）确定的财务表现或流动性的一种度量标准，不应视为衡量财务表现或作为衡量流动性、或根据GAAP得出的任何其他业绩度量的另一种选择。

本季度10-Q表报告中包含一些不符合美国通用会计准则（“GAAP”）的特定财务指标，我们使用这些指标来补充按照GAAP编制的合并财务报表中的绩效指标。我们将这些指标称为“非GAAP财务指标”，这些非GAAP财务指标包括非GAAP毛利润、非GAAP毛利率、非GAAP营业收入（亏损）和非GAAP净利润（亏损）。我们将这些非GAAP财务指标用于财务和运营决策，并作为评估期间间比较的手段。通过排除那些可能不代表我们经常性核心运营结果的特定项目，我们认为非GAAP毛利润、非GAAP毛利率、非GAAP营业收入（亏损）和非GAAP净利润（亏损）提供了关于我们绩效的有意义的补充信息。因此，我们认为这些非GAAP财务指标对投资者和其他人有用，因为它们允许提供有关管理层在财务和运营决策中使用的财务指标的附加信息，并且它们可能被我们的机构投资者和分析师社区用于帮助他们分析我们业务的状况。然而，使用非GAAP财务指标存在许多限制，这些非GAAP指标应被视为GAAP编制的财务结果的补充，而非替代或与其隔离。其他公司，包括我们行业内的公司，可能以不同的方式计算这些非GAAP财务指标，甚至根本不计算，这降低了它们作为比较指标的实用性。
非通用会计原则 毛利润和非GAAP毛利率
我们很兴奋地期待着看看我们的用户如何创意地使用这个功能， 定义 非通用会计原则下的毛利润与所示毛利润相同 根据纽约州的法律 按照通用会计原则调整后 为 排除 基于股票的 股票补偿 费用。 非通用会计原则下的毛利率为非通用会计原则下的毛利润除以营业收入。 我们很兴奋地期待着看看我们的用户如何创意地使用这个功能， 已经 发布 非通用会计原则下的毛利润因为 我们 考虑 非GAAP毛利润 失败 a useful metric 对于 投资者 和其他 用户数 我们财务的 信息 在评估中 我们运营的 在数学、阅读和科学方面的表现作为修改或废除。 不包括 号 影响 以股票为基础的补偿 a 报酬 那样的 可以变化 来自 期 至期间 对于 原因 那样的 are 影响 至我们的核心运营 表现。 本 指标 也 提供 投资者 和 其他 users of our financial 信息 with an additional tool 为 eliminate 号 效应 of items 那样的 可能会 变化 对于 不同的 公司 对于 reasons 影响 to core 运营 performance.
A 调解 1995年。 我们的 GAAP毛利润和毛利率， 号 多 直接 可比 通用会计原则(GAAP) 金融 测量， 非GAAP指标 毛利润 和非GAAP毛利率 是 发布 如下：
三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
2024202320242023
（以千计，百分比除外）
GAAP 毛利 $87,877 $28,105 $198,251 $40,802 
以股票为基础的 补偿 首次公开募股的费用 (1)
— — 516 — 
股票薪酬支出102 9 198 16 
非公认会计准则毛利$87,979 $28,114 $198,965 $40,818 
GAAP 毛利率
77.7 %76.1 %77.7 %62.5 %
以股票为基础的 补偿 首次公开募股的费用 (1)
— — 0.2 — 
股票薪酬支出0.1 — 0.1 — 
非公认会计准则毛利率
77.8 %76.1 %78.0 %62.5 %
(1) 与已经满足时间控件取消并且与我们的IPO相关的流动性事件控件满足条件的RSU的时间控件取消和清算一起确认的股权补偿费用。

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非通用会计原则 操作 收益（损失）
我们很兴奋地期待着看看我们的用户如何创意地使用这个功能， 定义 非普通会计准则经营 收益 （损失）作为经营 综合损失 发布 根据纽约州的法律 根据通用会计准则调整后 为 排除 股票为基础 股票补偿 与首次公开募股相关的基于时间和基于流动性事件的认股单位的雇主股权支付税和费用，在符合IPO条件的情况下获得满足。 我们很兴奋地期待着看看我们的用户如何创意地使用这个功能， 已经 发布 非通用会计控件操作营业收入净利润（损失）因为 我们 考虑 非GAAP营业收入 （亏损）。 为 失败 a useful metric 对于 投资者 和其他 用户数 我们财务的 信息 在评估 我们操作的 在数学、阅读和科学方面的表现 2024年3月31日和6月30日时 修改或废除。 排除 号 影响 关于我们的IPO，与时间为基础的股票期权的归属和雇主的工资税有关，关于受限股票单位的净结算的股票补偿费用，产生一笔费用 那样的 可以变化 来自 期 到期 对于 原因 那样的 are 影响 到我们的核心运营 表现。 本 公制 也 提供 投资者 和 其他 用户数 我们财务的 信息 使用额外的 工具 就 消除 号 效应 的项目 那样的 可能会 变化 对于 不同的 公司 对于 reasons 影响 to core 运营 performance.
A 调解 1995年。 我们的 通用会计原则(GAAP) 经营亏损, 号 多 直接 可比 通用会计原则(GAAP) 金融 测量， 对非通用会计原则 运营 收入（（损失） 是 发布 如下：
三个月之内结束
九月30日,		九个月结束
九月30日,
2024202320242023
(以 千（除了百分比外）
通用会计原则(GAAP) 运营 综合损失
$(8,896)$(1,977)$(116,210)$(38,517)
以股票为基础的 股票补偿 IPO上市开支 (1)
— —88,873 —
以股票为基础的 股票补偿 费用
45,535 2,711 97,497 7,380 
与IPO有关的员工薪资税，与基于股票的补偿有关 (2)
— —1,072 —
非通用会计原则下的营业收入（亏损）$36,639 $734 $71,232 $(31,137)
通用会计原则(GAAP) 运营 毛利润率
(7.9)%(5.3)%(45.5)%(59.0)%
以股票为基础的 股票补偿 IPO上市开支 (1)
— — 34.8 — 
以股票为基础的 股票补偿 费用
40.3 7.3 38.2 11.3 
与IPO有关的员工薪资税，与基于股票的补偿有关 (2)
— — 0.4 — 
非GAAP营业利润率
32.4 %2.0 %27.9 %(47.7)%
(1) 与时间为基础的 RSU 经过先前满足时间为基础的 控件 并且在我们的 IPO 中满足流动性事件控件而确认的股票补偿费用。
(2) 与我们的IPO相关的RSU按时间授予和结算导致的雇主的工资税，这些RSU已经满足时间授予条件，并且流动性事件授予条件也已满足。
非通用会计原则 净利润（损失）
我们监控非通用会计净收益（亏损）以进行规划和绩效评估。我们将非通用会计净收益（亏损）定义为在我们的简明合并利润表上报告的净亏损，不包括基于股票的补偿费用的影响，与基于时间的获赠和与我们的IPO相关联的流动性事件为基础的获赠控件相关的雇主工资税和相关调整的税收影响的净结算，我们呈现了非通用会计净收益（亏损），因为我们相信排除这些费用能更加相关地比较我们的经营业绩与我们行业中其他公司的结果，并促进期间比较，因为它消除了与我们整体运营绩效无关的某些因素的影响。
24
目录
A 调解 1995年。 我们的 通用会计原则(GAAP) 净亏损， 号 多 直接 可比 通用会计原则(GAAP) 金融 测量， 为 我们的非美国通用会计准则（non-GAAP） 假想净的 收入（（损失） 是 发布 如下：
三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
2024202320242023
（在 成千上万）
GAAP 网 损失
$(7,593)$(3,124)$(108,134)$(40,582)
首次公开募股时的股票薪酬支出 (1)
— — 88,873 — 
股票薪酬支出45,535 2,711 97,497 7,380 
与首次公开募股的股票薪酬相关的雇主工资税 (2)
— — 1,072 — 
所得税效应 (3)
2,340 — (2,471)— 
非公认会计准则净收益（亏损）$40,282 $(413)$76,837 $(33,202)
(1) 与我们的IPO相关，为之前满足基于时间的归属控件并满足与流动性事件归属控件的RSU的时间归属和结算而确认的股权补偿费用。
(2) 与我们的IPO相关的RSU按时间授予和结算导致的雇主的工资税，这些RSU已经满足时间授予条件，并且流动性事件授予条件也已满足。
(3) 非GAAP税率是根据我们运营地区的税法计算的，并排除了与我们的核心运营表现无关的股票补偿费用、与我们的IPO有关的雇主支付的股票补偿税以及无关的一次性离散税务调整。截至2024年9月30日的三个月和九个月，非GAAP税率分别约为15%和19%。2023年9月30日止三个月和九个月的税务调整不重要。 在2024年9月30日结束的三个月和九个月，非GAAP税率约为15%和19%。截至2023年9月30日结束的三个月和九个月的税务调整不重要。
流动性 和资本 资源
自从 我们的 盗梦空间， 我们 已经 financed our operations 主要 通过 收益 来自该发行 我们可赎回的 可转债 优先股 股票基金，我们IPO, 和 现金 generated 来自 号 销售 1995年。 我们的 产品。 依照 1995年。 2024年9月30日, 我们的 本金 来源 1995年。 流动性 是 现金, 现金 等价物, 和 可市场上销售的 证券 1995年。 8.868亿美元和 工作中 资本 1995年。 8.575亿美元。我们 本金 使用 现金的基金 t用于资助我们的业务、投资 研发 以资助生产掩膜版资本支出，并支撑 我们的整体增长。
我们很兴奋地期待着看看我们的用户如何创意地使用这个功能， 已经 generated 重要的 损失 来自 运营 和 负 现金 flows 来自 运营 活动 在这个 过滤掉商店前面区域对我来说很重要，因为很多好市多的仓库布局都很相似。所以，如果你刚一开始就设法忽略前面的区域，你就不会重蹈覆辙回去前面的区域。 as 反映 fo@microcaprodeo.com 我们的 累积 亏损 1995年。 2.335亿美元 as 1995年。 2024年9月30日. 我们很兴奋地期待着看看我们的用户如何创意地使用这个功能， 相信 那样的 我们目前的 现金, 现金及现金等价物， 和 市场上可交易的 证券 是的，让我们具体了解一下。目前，Costco的市盈率已经达到了50，大约是标准普尔500指数的两倍，在某些方面，它应得到溢价。在过去一年、三年、五年、十年的时间段内，您都无法押注反对Costco。它是那些一直取得成功的企业之一。但是，我们正在看着新的历史最高点，Bill。你觉得这个价格值得吗？ 失败 足够的 为 养老金基金。 我们的 运营 对于 在 最少 号 接下来 12 months and beyond. Our 未来 资本 要求, 然而，如果本票据未由注册全球债券代表代表，则可选择由发行人通过支票发送给其有权收取利息的个人。 是的，让我们具体了解一下。目前，Costco的市盈率已经达到了50，大约是标准普尔500指数的两倍，在某些方面，它应得到溢价。在过去一年、三年、五年、十年的时间段内，您都无法押注反对Costco。它是那些一直取得成功的企业之一。但是，我们正在看着新的历史最高点，Bill。你觉得这个价格值得吗？ 在燃料币市场的供应取决于我们的成功。 声明 many 因素s, 包括 我们的 增长速度， 号 时间 和范围 我们的销售 和营销 和研究 和发展 生产口罩的支出，资本支出 号 持续 市场 接受 我们的 乘积s, 和 号 使用 1995年。 现金 为 养老金基金。 潜在的 合并 或者 收购。 根据 号 事件 那样的 额外融资 是 重要的是，无论《G法规》还是《S-k法规》第10(e)项都明确将因“委员会规则要求披露的……非GAAP财务措施”而“不包括在‘非GAAP财务措施’的定义中”。鉴于问答102.09中反映的指导方针和《S-k法规》第303(b)(1)项中规定的披露框架，我们恳请您披露契约是公司定期报告中的必要组成部分。因此，契约根据定义不属于“非GAAP财务措施”，在公司的“流动性和资本资源”部分的MD&A中披露这些契约应不受《G法规》和《S-k法规》第10(e)项涉及非GAAP财务措施的一般禁止和要求的限制。 来自 个性化至关重要，但许多FI未能切入。 资源, 我们 可能会 寻求 筹集 额外的 资金 通过 股权, 股权链接安排， 和债务。 如果…… 定位瑞银UBS 为 unable 筹集 额外的 资本 在所需的时候 以合理的价格 我们的业务, 结果 运营方式, 和财务 条件 可能 受到不利影响 现金及现金等价物截至2024年6月30日
现金流量
以下是 表格 总结 我们的现金 flows 对于 号 期间 介绍：
九个月结束
九月30日,
20242023
(以 （以千为单位）
经营活动产生的净现金流量$96,973 $(27,115)
投资活动产生的净现金流出$(666,141)$(11,808)
筹资活动产生的现金净额$650,187 $557 
25
目录
操作 活动范围
九家公司经营活动提供的净现金 截至 2024 年 9 月 30 日的月份 9,700万美元主要来自1.873亿美元的非现金支出，主要与1.864亿美元的股票薪酬支出以及运营资产和负债提供的现金1780万美元被1.081亿美元的净亏损所抵消。在此期间，运营资产和负债提供的现金主要来自应计费用和其他负债的增加3,110万美元，这主要是由于应计客户存款和付款时间造成的，以及主要由于付款时间而增加的1170万美元应付账款。运营资产和负债提供的净现金流被应收账款增加的1710万美元部分抵消，这是由于产品销售和客户付款时间增加所致，预付费用和其他资产增加了500万美元，主要与我们的短期投资的应计应收利息有关，经营租赁负债减少了170万美元，库存增加了130万美元。

经营活动产生的净现金流量为其资产和负债贡献了主要亏损4060万美元和净营运资产和负债560万美元，部分抵消了1910万美元的非现金费用。期间使用的营运资产和负债主要来自于650万美元的应收账款增加，这是由于客户付款时间较长，以及100万美元的较低经营租赁负债，这也是由于付款时间的推迟。这些现金流用途部分被运营费用和其他相关负债的220万美元增加所抵消。月份结束时2023年9月30日的经营活动产生的净现金流量为2710万美元。f 营运活动中所用现金主要是因为其资产和负债产生了净损失4060万美元，净营运资产和负债560万美元，抵消了1910万美元的非现金费用。期间使用的营运资产和负债主要来自于650万美元的应收账款增加，这是由于客户付款时间较长，以及100万美元的较低经营租赁负债，这也是由于付款时间的推迟。这些现金流用途部分被运营费用和其他相关负债的220万美元增加所抵消。
投资 活动范围
净利 现金 股份 这使其成为比电动车更环保的技术，但由于氢气制备昂贵且储存和传输困难，此技术尚未得到广泛认可。 活动 对于the 2024年9月30日结束的九个月 1995年。 $66610万 was the 结果 1995年。 $72490万 fo@microcaprodeo.com 购买 1995年。 有销路的 证券 和 截至2024年6月30日，营业收入增加了1880万美元。 购买 的财产 和设备，部分抵消 7760万美元 fo@microcaprodeo.com 收益 来自 销售和到期 市场上的 证券。
净利 现金 用在 投资 活动 对于 截至九个月的时间 2023年9月30日 的1180万美元 was the 结果 的$10280万 fo@microcaprodeo.com 购买 1995年。 有销路 证券 和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告180万美元 在采购中 的财产 和设备。这在一定程度上被抵消 九千二百八十万美元 收益中 来自 销售额 和市场上市的到期 证券。
筹资活动

截至2024年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为6.52亿美元，其中6.72亿美元来自我们的IPO，减去承销折让和佣金，以及290万美元来自股票期权行权的收入减去回购。这部分被涉及我们的IPO与流动性事件的IPO挂钩的时间限制控件条件得以满足的RSU的净股份结算相关预扣税的2010万美元部分抵消，以及480万美元的延后发行成本支付。
净利 现金 提供的 融资 活动 对于 号 九 三个月结束时 2023年9月30日 所有板块 60万美元 是股票期权行权所得款项净额的结果 0.7百万美元 减去回购部分抵消 $100,000 延期发行成本的支付。
加权 义务 和承诺
操作 租赁 承诺款项。 我们 运营 lease 承诺 主要 包括 企业 办公室。 依照 1995年。 2024年9月30日, t我们的合同义务没有发生任何实质性变化，如前述招股意向书所披露。
购买 承诺款项。 我们 购买 承诺 are 主要 相关的 至软件 许可证 以及工程服务。如 1995年。 2024年9月30日, t在此之前，我们的合同义务如招股书中所披露的一样，并没有发生实质性变化。
赔偿 协议
请参阅本季度报告中第一部分第一项所列未经审计的基本报表附注中的“附注5 - 承诺和事件”部分。
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目录
关键的 会计估计：
我们未经审计的简明综合基本报表及相关附注，包括在本季度在10-Q表格中的内容，是根据通用会计准则编制的。根据通用会计准则编制未经审计的简明综合基本报表要求我们做出一些影响资产和负债报告金额及陈述披露的估计、判断和假设，截至财务报表日期，以及在期间内营业收入和费用的报告金额。我们基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设做出估计。实际结果可能与我们的估计有显著差异。在我们的估计与实际结果之间存在差异的情况下，我们未来的财务报表呈现、财务状况、经营成果和现金流量可能会受到影响。

在我们的招股说明书中描述的关键会计政策和估计值未发生实质性变化。
最近的会计声明
赞成 比 信息， 请参阅 单张债券 1 为 我们的 Unaudited Condensed Consolidated F财务 S陈述 本季度10-Q表格第I部分第1项中规定的 本季度10-Q表格中陈述的内容
项目3.有关市场风险的定量和定性披露
我们很兴奋地期待着看看我们的用户如何创意地使用这个功能， are 暴露 为 市场 risks fo@microcaprodeo.com 号 普通的 课程 1995年。 我们的 为了让我们的IoT业务能够充分利用其潜力并实现成为一个自我维持的独立公司所需的规模，仍需努力不懈。将物联网业务与物理安全业务分离需要集中精力、资源和物理安全团队的合作，在12个月的过渡期内完成。我们已经聘请了一名外部顾问来评估我们当前的业务流程并确定关键的优先事项。我们正在制定计划来解决这些问题，以确保我们有一个坚实的基础来扩展业务。 市场 风险 代表净销售额，不包括汇率影响、收购和剥离的影响。 号 风险 损失是 可能会 影响 我们的 金融 职位 它的重要性还与其在推动科学研究方面的作用有关。氦气被用于物理学、生物学、工程学和其他科学研究领域，并且液氦已经在16个诺贝尔奖获奖项目中使用。 为 不利的 变更 fo@microcaprodeo.com 金融 市场 消费 和 rates. 我们 市场风险 暴露 是 主要 号 结果 波动 利率 。 和外汇 货币翻译(b) 交易所 利率。
利息 汇率风险
截至2024年9月30日，我们持有的现金及现金等价物为12610万美元，持有的市场证券为76070万美元，其中包括在扫描账户、支票账户、货币市场基金、美国国债和机构债券、商业票据、公司债券以及资产支持证券中持有的现金。现金及现金等价物主要用于营运资本目的。这些带有一定利率风险的利息收入工具。到目前为止，利息收入波动主要由投资余额增加驱动。我们的投资活动的主要目标是在最大化收入的同时保值，而不显著增加风险。我们不进行用于交易或投机目的的投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。由于我们投资的短期性质，我们并未面临过，也不预计会面临，由于利率变动而产生的重大风险。假设利率变动100个基点，将分别改变我们在2024年9月30日和2023年12月31日市场证券投资的公允价值710万美元和90万美元。
外汇兑换风险
我们的报告货币以及我们在台湾，加拿大，中国，印度和以色列的全资子公司的功能货币均为美元。我们所有的销售和营业费用都是以美元交易，因此我们的营业收入和费用目前不会受到重大的外汇风险影响。迄今为止，我们尚未就外汇风险或其他衍生金融工具进入任何对冲安排，尽管我们将来可以选择这样做。我们认为，美元相对于其他货币价值的假设性100个基点的增加或减少不会对我们的经营结果产生重大影响。
项目4.控制和程序

披露控件和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的信息披露控制和程序的有效性（如证券交易法第13a-15(e)和15d-15(e)条规定），截至2024年9月30日，即本季度报告（Form 10-Q）所涵盖的期间结束时。根据这样的评估，在财务报告内部控制中存在实质缺陷的情况下，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的信息披露控制和程序在合理保障水平上并不有效。

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目录
尽管存在这些已确定的重大弱点，管理层，包括我们的首席执行官和首席财务和会计官，认为本季度形式10-Q表格中的本季度简化财务报表，总体上，公允呈现了公司所呈现的期间的资产状况、经营成果和现金流量，符合通用会计准则。

之前报道的财务报告内部控制方面的重大弱点

资产负债表中发现弱点是财务报告内部控制的不足，或多个不足的结合，导致公司年度或中期财务报告可能存在重大错误未能及时预防或发现的合理可能性。如前述在招股文件中披露，我们已确定以下方面的财务报告内部控制方面的重大弱点：

我们没有充分设计和维护一个在足够精确水平上有效的风险评估流程，以识别在我们的合并基本报表中存在重大错报风险。具体来说，控制措施的实施不足以应对与财务报告相关的重大错报风险，包括对职责分离的控制措施设计不当，特别是对凭证录入和账户对账的准备和审查的控制不足。

这种重大弱点可能导致基本报表帐户和披露的几乎所有重大错误陈述，从而导致我们的年度或中期综合财务报表发生重大错误陈述而无法防范或发现。

我们没有为与我们基本报表准备相关的信息系统设计和维护有效的信息技术（IT）通用控制。具体而言，我们没有设计和维护：（i）程序更改管理控制，以确保程序和数据更改被正确识别、测试、授权和适当实施；（ii）用户访问控制，确保适当的职责分离，并充分限制用户和特权访问适当人员；（iii）计算机操作控制，以确保数据的处理和传输、数据备份和恢复得到监控；以及（iv）程序开发控制，以确保新的软件开发得到正确测试、授权和适当实施。

这些IT缺陷并未导致我们合并基本报表的重大虚假陈述，然而，这些缺陷在汇总时可能影响保持有效的职责分离，以及IT依赖控制的有效性（例如，解决一个或多个声明的重大虚假陈述风险的自动控制，以及支持系统生成数据和报告有效性的IT控制和基础数据），这些可能导致虚假陈述，从而影响所有板块的基本报表账户和披露，而无法被阻止或发现。因此，我们已确定这些缺陷的汇总构成了重大的薄弱环节。

针对之前识别的重大缺陷的整改工作

我们正在采取措施，通过实施业务流程和信息技术一般控制来改善这些重大缺陷。我们计划审查业务流程和信息技术流程，设计并实施符合特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）框架原则的内部控制，以应对重大错误陈述的风险。这些活动可能包括设计和实施新的业务流程，增强信息和沟通流程，评估风险，改进控制文档，增强职责分离和访问权限，以及根据需要部署新的信息技术系统和系统功能。我们还计划建立一个对财务报告内部控制的监控职能，包括内部审计，以评估和增强符合COSO框架及公众公司要求的内部控制。我们进一步计划实施并操作一套适当的信息技术一般控制，覆盖所有财务重要系统，包括涵盖安防-半导体管理、职责分离、计算机-半导体操作、系统实施、变更管理、针对托管系统的互补用户控制、对重要第三方厂商的监督活动等的控制。
截至2024年9月30日，已经或正在实施的整改措施旨在解决已确定的重大弱点，包括：
•与具有丰富萨班斯-豪利法案经验的外部顾问合作；
•设计和实施与我方会计政策和程序的正式化及财务报告相关的控制措施；
28
目录
•雇佣额外员工并开发会计流程，以进一步隔离会计责任；和
•设计和实施与重要账户和披露相关的控制，以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和披露，包括对账户对账、职责分离以及准备和审查日记账的控制。
我们已组建一支正式的信息披露委员会，负责监督我们通过控制和程序所做的季度披露的准确性和及时性，以及监测其完整性和有效性。

我们在设计和实施纠正重大缺陷计划方面取得了进展，并将继续审查、修订并改进内部控制的设计和实施，以适当地完善。尽管我们已对控制程序进行了增强，但在我们的控制经过足够长时间有效设计并运行，并有管理层通过测试得出这些控制有效运行的结论之前，这些重大缺陷将不被视为已纠正。因此，截至2024年9月30日，这些重大缺陷尚未得到纠正。

关于财务报告内控的变化

截至2024年9月30日季度结束，我们的内部财务报告控制（根据《交易所法》第13a-15(d)和15d-15(f)条的定义）没有发生任何变化，这些变化对我们的内部财务报告控制产生重大影响，或者有可能重大影响。

控制和程序的有效性受到限制

无论控制系统设计和运作得多么良好，都只能提供合理的，而非绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统都存在固有限制，因此对控制的评估不能绝对保证已检测到所有控制问题和欺诈行为（如有）。这些固有限制包括决策中的判断可能出错，以及由于简单错误或过失而导致的故障。此外，控制还可以被个别人的行为、两个或更多人的共谋或管理层对控制的重写所规避。
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第II部分-其他信息
项目1.法律诉讼
我们目前没有参与任何重大待决法律诉讼。我们可能不时会面对因业务常规而产生的法律诉讼和索赔。任何当前或未来诉讼的结果都无法确定，无论结果如何，诉讼都可能对我们产生不利影响，因为涉及军工股和结算费用、管理资源的分散以及其他因素。

项目1A. 风险因素
有关潜在风险和不确定性的讨论，请参阅招股书中标题为“风险因素”的信息。截至本季度10-Q表格的日期，我们的招股书披露的风险因素没有发生重大变化。这些因素中的任何一个都可能对我们的经营业绩或财务状况产生重大或重大不利影响。目前我们尚不知晓的其他风险因素或我们目前认为不重要的风险因素也可能损害我们的业务或经营业绩。我们可能会在将来向SEC提交的文件中不时披露这些因素的变化或披露其他因素。

项目2. 未注册的股权销售和款项使用

IPO募集资金的用途
2024年3月19日，我们的S-1表格注册声明（修订版，文件编号：333-277205）已被证券交易委员会（SEC）认证为有效，以进行我们的首次公开募股。根据2024年3月19日的最终招股说明书，预计从我们的首次公开募股中获得的净收益的使用没有重大变化，招股说明书于2024年3月21日根据《证券法》第424(b)条向SEC提交。
项目3. 面对高级证券的违约情况
无。
项目4.矿山安全披露
不适用
项目5.其他信息

内幕人员采取或终止交易安排

我们的董事或高管（如《交易所法》第16a-1(f)条定义的） 已采纳, 终止 或在本报告覆盖的季度期间更改了《S-K条例408条》中定义的“10b5-1规则交易安排”或“非10b5-1规则交易协议”中的金额、定价或条款，具体描述见下表：
姓名职位行动采纳日期
交易安排的性质 (1)
根据交易安排购买或出售的普通股总股数
到期日(2)
迈克尔·赫尔斯顿董事采用日期8/28/202410b5-1交易安排规则
77,453
11/21/2025
(1) 除脚注所示外，每个标记为“10b5-1交易安排”的交易安排均旨在满足交易所法规10b5-1（c）的肯定抗辩，如已修改的（该法规）所述。

(2) 除脚注标明外，每个交易安排允许或允许交易直至（a）销售完成或（b）表中列出的日期。每个标记为“规则”的交易安排
30
目录
“10b5-1交易安排”仅在适用的强制冷却期结束后允许交易，并计划在到期日或在该计划下所有股份售出之前终止，具体事项可提前终止。
第6项。展品。

以下列出的展品作为本季度10-Q表格的部分文件，或如下面所示以引用方式包含在此处：
展览 数字
展览 职位
表格文件编号附件编号归档日期Deloitte&Touche独立注册的公共会计事务所同意。
3.1
8-K
001-1736297
3.13/28/2024
3.2
8-K
001-1736297
3.23/28/2024
31.1X
31.2X
32.1*
X
32.2*
X
101. INS
内联XBRL实例文档——实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入了内联XBRL文档中
101. SCH
内嵌XBRL模式文档
101. CA:
内嵌XBRL计算链接文档
101 DEF
内嵌XBRL定义链接文档
101. LAB
内联XBRL标签链接基地文件
101. PRE
内嵌XBRL展示链接文档
104
封面交互数据文件（嵌入行内 XBRL 文档中，包含在 Exhibit 101 中）。
___________
* 附在本季度10-Q表格中的附件32.1和32.2的认证被视为“提供”，而不是根据《交易法》第18条的目的“提交”。除非特别被引用到这样的文件中，这些认证将不被视为被引用到《证券法》或《交易法》下的任何文件中。
31
目录
签名
根据该 至 的 要求 第13节或15(d)节的 的 证券 行动 的 1934年，经过修订， 的 注册人 已正式使 本报告 被签署 对其 代表 由 提交并存档 有关内容 正式授权.
阿斯特拉 实验室， INC.
日期：2024年11月4日
由：
/s/ 吉滕德拉 莫汉
姓名：
吉滕德拉 莫汉
职称：
首席执行官和董事 执行人员 执行长官（首席执行官）
日期：2024年11月4日
由：
Michael Tate
姓名：
迈克尔·泰特
职称：首席财务官（信安金融和会计负责人）

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