6-K 1 drr0687_6k.htm FORM 6-K

证券交易委员会

华盛顿特区20549

6-K表格

根据规则13A-16或15D-16提交的外国私人发行人报告

根据1934年证券交易法

截至2024年9月30日季度结束

委员会档案号1-15182

雷迪博士实验室有限公司

（注册人名称的英文翻译）

班加罗山路3号8-2-337

印度泰兰加纳500 034

+91-40-49002900

请选择注册人是否按Form 20-F或Form 40-F覆盖提交年度报告。 Form 20-F [X] Form 40-F []

表格20-F ☐ 表格40-F ☒

20-F表格x

40-F表格¨

请勾选，如果申报人凭借S-T条例101(b)(1)允许以纸质提交6-K表格： ______

是的 ¨

没有x

注: 根据S-t条例规则101(b)(1)，只有在将6-k表格纸质提交时，才允许仅仅提供一份附带年度报告给证券持有人。

请在复选框内打勾，以声明申报人是否按照规定提交了6-K表格的纸质文件(Rule 101(b)(7) of Regulation S-T)?

是的 ¨

没有x

注意：根据S-t规则101(b)(7)，只有在提交的目的是提供注册外国私人发行人根据其注册地、居住地或者法律组织所在地的法律或者所在地交易所的规定必须披露并公开的报告或其他文件时，才允许以纸质形式提交6-K表格，前提是报告或者其他文件不是新闻稿，不需要被分发给发行人的股东，并且如果涉及重大事件，已经是6-K提交或者EDGAR上的其他委员会备案的主题。

季度报告

2024年9月30日季度结束

介绍货币和特定定义术语

In this Quarterly Report, references to “$” or “U.S.$” or “dollars” or “U.S. dollars” are to the legal currency of the United States and references to “Rs.” or “rupees” or “Indian rupees” or “INR” are to the legal currency of India, references to “MXN” are to the legal currency of Mexico, references to “ZAR” are to the legal currency of South Africa, references to “UAH” are to the legal currency of Ukraine, references to “GBP” are to the legal currency of the United Kingdom, references to “RUB” or “rouble” or “ruble” are to the legal currency of the Russian Federation, references to “EUR” or “euros” are to the legal currency of the European Union and references to “CAD” are to the legal currency of Canada. Our unaudited condensed consolidated interim financial statements are presented in Indian rupees and are prepared in accordance with International Accounting Standard 34, “中间期财务报告（IAS 34）” (“IAS 34”). Convenience translation into U.S. dollars with respect to our unaudited condensed consolidated interim financial statements is also presented. References to a particular “fiscal” year are to our fiscal year ended March 31 of such year. References to “ADSs” are to our American Depositary Shares. All references to “IAS” are to the International Accounting Standards, to “IASB” are to the International Accounting Standards Board, to “IFRS” are to International Financial Reporting Standards as issued by the IASb, to “SIC” are to the Standing Interpretations Committee and to “IFRIC” are to the International Financial Reporting Interpretations Committee. References to “OCI” are to other comprehensive income, to “FVTOCI” are to fair value through other comprehensive income, to “FVTPL” are to fair value through profit and loss and to “NCI” are to non-controlling interests.

References to “U.S. FDA” are to the United States Food and Drug Administration, to “ANDS” are to Abbreviated New Drug Submissions, to “NDAs” are to New Drug Applications, and to “ANDAs” are to Abbreviated New Drug Applications.

有关“美国”或“美利坚合众国”的参考是指美利坚合众国、其领土和财产。有关“印度”的参考是指印度共和国。有关“欧盟”的参考是指欧洲联盟。所有关于“我们”、“我们”、“我们的”、“DRL”、“Dr. Reddy's”或“公司”的参考均指Dr. Reddy's Laboratories有限公司及其子公司。“Dr. Reddy's”是Dr. Reddy's Laboratories有限公司在印度注册的商标。本季度报告中使用的其他商标或商业名称是注册在Dr. Reddy's Laboratories有限公司名下的商标，或者正在进行相关商标注册，除非另有规定。市场份额数据基于医药行业市场研究提供商IQVIA Holdings Inc.（之前为Quintiles IMS Holdings Inc.）（“IQVIA”）提供的信息，除非另有说明。

我们的未经审计的简明综合中期财务报表以印度卢比列示，并便于读者，将其转换为美元。除非本报告另有说明，所有从印度卢比到美元的便利转换均按照2024年9月30日由美联储理事会公布的1美元=83.76卢比的外汇牌价计算。不保证印度卢比金额已经、本可以或将来可能以该牌价或其他牌价转换为美元。任何表格中总额与所列金额之和之间的差异均因四舍五入而产生。

我们的主要企业网站地址是 https://www.drreddys.com。我们网站www.drreddys.com中包含的信息并不构成本季度报告的一部分，任何此类信息的任何部分均不被纳入本报告。

前瞻性声明和风险因素摘要

除历史信息外，本季度报告还包含根据1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的修改规定具有前瞻性的声明。除了上下文原因导致的前瞻性陈述外，“可能”、“将会”、“应该”、“期望”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“持续”等表述识别前瞻性声明。本文中包含的前瞻性声明受某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性声明中反映的结果有实质性差异。可能导致此类差异的因素包括但不限于与以下风险相关的因素：

我们的业务和运营一般，包括: 我们开发和商业化其他药品的能力；可能造成制造或质量控制问题，损害我们在质量生产方面的声誉并需付出昂贵补救费用；我们供应链的中断；我们或第三方信息技术系统的中断或数据安全遭到侵犯或其他网络攻击；未能招募或留住关键人员；我们在美国市场向有限客户进行大量销售；我们成功竞标适合的收购目标或许可机会的能力，或完成和整合收购；

在我们的仿制药业务方面：客户基础整合以及客户之间的商业联盟；竞争针对仿制药机会的竞争对手增加，以及寻求仿制药主要产品的美国市场排他性；与我们的仿制药产品相关的价格侵蚀，既包括来自竞争产品又包括增加的监管；新仿制药产品的推迟推出；制药公司努力通过立法和法规限制仿制药的使用；获取专有技术许可的困难和费用；销售退货、津贴和倒退；以及批发价格计算调查；

合规、监管和诉讼事项，包括：关于实际或潜在法律诉讼的不确定性；由我们受到广泛政府监管而产生的成本和延误；医疗监管改革及药物定价、报销和覆盖范围减少的影响；政府调查销售和市场营销行为；专利侵权潜在责任；产品责任索赔；政府日益密切审视我们的专利和解协议；未能遵守复杂的医疗保险和医疗补助报告和支付义务；以及环境风险；

与在全球开展业务相关的当前挑战，包括对俄罗斯和乌克兰之间军事冲突的持续时间、规模及其对经济不利影响或经济不稳定性、重大敌意或恐怖主义的不确定性；

其他金融和经济风险，包括：我们受到货币波动和限制以及信用风险的影响；我们无形资产的潜在减值风险；潜在税负显著增加的风险；以及政府计划或税收优惠终止或到期，或我们业务发生变化对我们整体有效税率的影响；

合规事项，包括我们美国或海外雇员、第三方分销商或市场代理商在遵守《美国外国腐败实践法案》和其他全球反贿赂法律方面的失误，这可能对我们造成不利后果，包括但不限于导致我们受到禁令或对未来行为限制，要求我们修改业务实践和合规计划和/或对我们实施合规监察等；或遭受其他刑事或民事处罚或不利影响，包括私人诉讼或当地当局对我们处以罚款的调查；

在环境、社会和公司治理（“ESG”）和气候变化议题的执行和管理不力时的声誉损害风险等其他不利后果；

在我们最近一份20-F表年度报告中讨论的“风险因素”和“经营和财务审查和前景”章节以及本季度报告中名为“经营和财务审查、趋势信息”章节中讨论的风险；

读者注意不要过分依赖这些前瞻性声明，这些声明仅反映管理层分析和假设的情况，且仅截至目前日期。此外，读者应仔细查阅本季度报告中的其他信息，我们最近一份20-F表年度报告（截至2024年3月31日）以及我们不时向美国证券交易委员会提交的或提供给SEC的周期性报告和其他文件中的其他信息。

项目1.基本报表	5

第2项。经营和财务审查，趋势信息	43

第3项。流动性和资本资源	52

第4项。其他事项	54

第5项。附件	54

签名	55

附件99.1: 独立注册会计师事务所审查报告

项目1.基本报表

雷迪斯实验室有限公司及其子公司

未经审计的简明综合中期财务状况表资产负债表

（以百万计，除股份数和每股数据外）。

		截至
项目	单张债券	9月30日， 2024			截至2023年9月30日年度报告 2024			3月31号 2024
		方便翻译 (见注 2(e))
资产
流动资产
现金及现金等价物	4	美元	135		卢比。	11,330		卢比。	7,107
其他投资	5		618			51,744			74,363
贸易及其他应收款	6		1,008			84,398			80,298
存货	7		860			72,039			63,552
衍生金融工具			5			400			169
其他资产	8		337			28,217			22,560
总流动资产		美元	2,962		卢比	248,128		卢比	248,049
非流动资产
资产：固定资产	9	美元	1,035		卢比	86,693		卢比	76,886
商誉	10		141			11,773			4,253
其他无形资产	11		1,100			92,119			36,951
对股权投资的投资。			57			4,779			4,196
其他投资	5		14			1,200			1,059
递延所得税资产			209			17,475			10,774
税收资产			27			2,278			3,718
其他非流动资产	8		18			1,510			1,632
总非流动资产		美元	2,601		卢比	217,827		卢比	139,469
资产总额		美元	5,563		卢比	465,955		卢比	387,518
负债和股东权益
流动负债
交易和其他应付款		美元	427		卢比	35,776		卢比	30,919
短期借款	13		477			39,976			12,723
长期借款，流动部分。	13		14			1,158			1,307
应计负债			61			5,101			5,383
税项负债			61			5,089			2,342
衍生金融工具			4			337			468
银行透支			1			45			-
其他流动负债	12		499			41,817			42,897
流动负债合计		美元	1,544		卢比	129,299		卢比	96,039
非流动负债
长期借款	13	美元	88		卢比	7,361		卢比	5,990
递延税款负债			165			13,830			909
准备金			2			159			61
其他非流动负债			72			6,023			3,969
所有非流动负债		美元	327		卢比	27,373		卢比	10,929
负债合计		美元	1,871		卢比	156,672		卢比	106,968
股权
股本	14	美元	10		卢比	834		卢比	834
库藏股	14		(11	)		(915	)		(991	)
股本溢价			132			11,065			10,765
Share-based payment reserve			18			1,497			1,508
资本赎回储备金			2			173			173
特殊经济区再投资储备			6			541			653
保留盈余			3,405			285,180			265,257
其他储备金			48			3,979			-
其他组成部分的股权			35			2,990			2,351
归属于母公司股东的股权		美元	3,645		卢比	305,344		卢比	280,550
非控股权益	27.B	美元	47		卢比	3,939		卢比	-
股东权益总计		美元	3,692		卢比	309,283		卢比	280,550
负债和所有者权益总额		美元	5,563		卢比	465,955		卢比	387,518

附注是这些未经审计的简式合并中期财务报表的组成部分。

Dr. Reddy's实验室有限公司及其子公司

未经审计的简明综合公司中期收入报表

（以百万计，除股份数和每股数据外）。

		截至六个月结束时 9月30日									截至三个月结束时 9月30日
项目	单张债券	2024			2024			2023			2024			2023
		便利翻译 (见注2(e))
收入	15	美元	1,873		卢比	156,889		卢比	136,186		卢比	80,162		卢比	68,802
营收成本			749			62,776			56,265			32,393			28,434
毛利润			1,124			94,113			79,921			47,769			40,368
销售，总务及管理费用			546			45,698			36,497			23,007			18,795
研发费用			161			13,464			10,431			7,271			5,447
非流动资产减值损失			11			929			66			924			55
其他收入，净额	16		(17	)		(1,454	)		(2,576	)		(984	)		(1,796	)
营业费用总计			700			58,637			44,418			30,218			22,501
营运活动的结果（A）			424			35,476			35,503			17,551			17,867
财务收益	17		45			3,747			2,733			2,312			1,578
财务费用	17		(16	)		(1,355	)		(724	)		(757	)		(353	)
财务收入净额（B）			29			2,392			2,009			1,555			1,225
投资者权益法下的账面投资盈利的份额，税后净额（C）			1			120			85			61			42
税前利润［（A）+（B）+（C）］			454			37,988			37,597			19,167			19,134
税费支出，净额	18		127			10,653			8,772			5,752			4,334
本期利润		美元	326		卢比	27,335		卢比	28,825		卢比	13,415			14,800

归属于：
母公司股东		美元	316		卢比	26,473		卢比	28,825		卢比	12,553		卢比	14,800
非控股权益			10			862			-			862			-

归属于母公司股东的每股收益*
每股1卢比的基本每股收益		美元	0.38		卢比	31.79		卢比	34.67		卢比	15.07		卢比	17.79
每股1卢比的摊薄后每股收益		美元	0.38		卢比	31.74		卢比	34.60		卢比	15.05		卢比	17.76

每股收益是在2024年10月28日生效的1:5前向拆股的基础上计算的。有关此类股票拆分的进一步细节，请参阅这些中期财务报表的附注14。

附注部分是这些未经审计的简式合并中期财务报表的组成部分。

Reddy博士实验室有限公司及其子公司

综合损益未经审计的简式合并中期财务报表

（以百万计，除股份数和每股数据外）。

截至
9月30日

三个月截至
9月30日

项目

2024

2023

2024

2023

便利
翻译
(见注2(e))

本期利润

美元

326

卢比

27,335

卢比

28,825

卢比

13,415

卢比

14,800

其他综合收益/(亏损)

将不会被重新分类至合并利润表的项目：

金融工具公允价值变动

美元

)

卢比

(124

)

卢比

(116

)

卢比

(33

)

卢比

(222

)

不会被重新分类到合并利润表的项目总计

美元

)

卢比

(124

)

卢比

(116

)

卢比

(33

)

卢比

(222

)

将随后重新分类至合并利润表的项目：

金融工具公允价值变动

美元

卢比

)

外币翻译调整

752

(1,049

)

625

(294

)

现金流量套期收益变动的有效部分

2,198

116

2,191

(796

)

上述项目的税收影响

)

201

将随后重新分类至合并利润表的项目总和

美元

卢比

2,960

卢比

(942

)

卢比

2,832

卢比

(893

)

本期其他综合收益/（综合损失），净额

美元

卢比

2,836

卢比

(1,058

)

卢比

2,799

卢比

(1,115

)

期间综合收益总额

美元

360

卢比

30,171

卢比

27,767

卢比

16,214

卢比

13,685

归属于：

母公司股东

美元

350

印度卢比

29,309

印度卢比

27,767

印度卢比

15,352

印度卢比

13,685

非控股权益

862

附注构成了这些未经审计的简明合并中期财务报表的组成部分。

雷德氏实验室有限公司及其子公司

未经审计的简明合并中期财务报表股东权益变动表

（以百万计，除股份数和每股数据外）。

	归属母公司股东
	股份资本			股本保险费。		库藏股股			股东权益- 基于支付储备			公平价值储备⁽¹⁾			外汇货币储备		套期保值储备			资本营业收入 $ 73,951 $48,871 51% $141,940 $ 89,404 59% 储备		特殊经济的区域重新- 投资储备⁽²⁾			精算 /(损失)			保留盈余			其他储量⁽⁶⁾		总费用			非公司治理股份控股其他权益		股东权益总额
2024年4月余额	卢比。	834		卢比	10,765	卢比	(991	)	卢比	1,508		卢比	(2,452	)	卢比	5,415	卢比	(69	)	卢比	173	卢比	653		卢比	(543	)	卢比	265,257		卢比	-	卢比	280,550		卢比	-	卢比	280,550
本期利润		-			-		-			-			-			-		-			-		-			-			26,473			-		26,473			862		27,335
公允价值变动净额（股权和债务工具）		-			-		-			-			(124	)		-		-			-		-			-			-					(124	)		-		(124	)
外币兑换调整		-			-		-			-			-			752		-			-		-			-			-			-		752			-		752
现金流量套期工具公允价值变动的有效部分，扣除税收益10卢比		-			-		-			-			-			-		2,208			-		-			-			-			-		2,208			-		2,208
综合收益总额（B）	卢比	-		卢比	-	卢比	-		卢比	-		卢比	(124	)	卢比	752	卢比	2,208		卢比	-	卢比	-		卢比	-		卢比	26,473		卢比	-	卢比	29,309		卢比	862	卢比	30,171
子公司中NCI的股权收购⁽⁵⁾		-			-		-			-			-			-		-			-		-			-			-			3,979		3,979			3,077		7,056
行使期权发行股本		-	*		300		76			(219	)		-			-		-			-		-			-			-			-		157			-		157
股份支付费用		-			-		-			208			-			-		-			-		-			-			-			-		208			-		208
派发股息		-			-		-			-			-			-		-			-		-			-			(6,662	)		-		(6,662	)		-		(6,662	)
总交易数 (C)	Rs.	-	*	Rs.	300	Rs.	76		Rs.	(11	)	Rs.	-		Rs.	-	卢比	-		卢比	-	卢比	-		卢比	-		卢比	(6,662	)	卢比	3,979	卢比	(2,318	)	卢比	3,077	卢比	759
现金流量套期交易收益调整为购买对价⁽⁴⁾		-			-		-			-			-			-		(2,197	)		-		-			-			-			-		(2,197	)		-		(2,197	)
来自专门经济区再投资储备的转移		-			-		-			-			-			-		-			-		(112	)		-			112			-		-			-		-
总转移（D）	卢比	-		卢比	-	卢比	-		卢比	-		卢比	-		卢比	-	卢比	(2,197	)	卢比	-	卢比	(112	)	卢比	-		卢比	112		卢比	-	卢比	(2,197	)	卢比	-	卢比	(2,197	)
截至2024年9月30日余额[(A)+(B)+(C)+(D)]	卢比	834		卢比	11,065	卢比	(915	)	卢比	1,497		卢比	(2,576	)	卢比	6,167	卢比	(58	)	卢比	173	卢比	541		卢比	(543	)	卢比	285,180		卢比	3,979	卢比	305,344		卢比	3,939	卢比	309,283
便利的翻译（请参见注2(e))	美元	10		美元	132	美元	(11	)	美元	18		美元	(31	)	美元	73	美元	(1	)	美元	2	美元	6		美元	(6	)	美元	3,405		美元	48	美元	3,645		美元	47	美元	3,692

* 四舍五入至最接近的百万。

DR. REDDY'S LABORATORIES LIMITED AND SUBSIDIARIES

未经审计的简明综合股东权益变动表

（单位：百万，除每股数据外）

	归属于母公司股东的权益
	分享资本		分享股本溢价		国库股份			股东权益- 奖励其他权益工具储备			公平价值预订⁽¹⁾			外币调整翻译预订			套期保值预定		资本赎回预备		特殊经济区重新投资储备⁽²⁾			公司债券赎回储备⁽³⁾			科学精算的收益 /(损失)			留存收益盈余公积			总权益
2023年4月1日余额（A）	卢比	833	卢比	9,688	卢比	(1,269	)	卢比	1,652		卢比。	(2,425	)	卢比。	5,733		卢比。	284	卢比。	173	卢比。	886		卢比。	380		卢比。	(537	)	卢比。	215,593		Rs.	230,991
本期利润		-		-		-			-			-			-			-		-		-			-			-			28,825			28,825
权益和债务工具公平价值净变动		-		-		-			-			(116	)		-			-		-		-			-			-			-			(116	)
外币翻译调整		-		-		-			-			-			(1,049	)		-		-		-			-			-			-			(1,049	)
现金流量套期工具公允价值变动的有效部分，税后费用为9卢比		-		-		-			-			-			-			107		-		-			-			-			-			107
总综合收益 (B)	Rs.	-	Rs.	-	卢比	-		卢比	-		卢比	(116	)	卢比	(1,049	)	卢比	107	卢比	-	卢比	-		卢比	-		卢比	-		卢比	28,825		卢比	27,767
行权股票发行问题		1		937		248			(421	)		-			-			-		-		-			-			-			-			765
股份支付费用		-		-		-			211			-			-			-		-		-			-			-			-			211
派发股息		-		-		-			-			-			-			-		-		-			-			-			(6,648	)		(6,648	)
总交易额（C）	卢比	1	卢比	937	卢比	248		卢比	210		卢比	-		卢比	-		卢比	-	卢比	-	卢比	-		卢比	-		卢比	-		卢比	(6,648	)	卢比	(5,672	)
通过特殊经济区再投资储备转移	卢比	-	卢比	-	卢比	-		卢比	-		卢比	-		卢比	-		卢比	-	卢比	-	卢比	(76	)	卢比	-		卢比	-		卢比	76		卢比	-
从债券偿还储备转移		-		-		-			-			-			-			-		-		-			(380	)		-			380			-
总转移(D)	卢比。	-	卢比	-	卢比	-		卢比	-		卢比	-		卢比	-		卢比	-	卢比	-	卢比	(76	)	卢比	(380	)	卢比	-		卢比	456		卢比	-
截至2023年9月余额[(A)+(B)+(C)+(D)]	卢比	834	卢比	10,625	卢比	(1,021	)	卢比	1,442		卢比	(2,541	)	卢比	4,684		卢比	391	卢比	173	卢比	810		卢比	-		卢比	(537	)	卢比	238,226		卢比	253,086

⁽¹⁾

表示金融资产按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的按公允价值计量的绝对收益或损失。根据金融资产的类别和类型，按公允价值计量的绝对收益或损失，在处置投资时被重新分类至损益表或留存收益。

⁽²⁾

公司根据印度所得税法第10AA(1)条的规定，利用其符合资格的经济特区（SEZ）单位的利润创建了“经济特区（SEZ）再投资储备”。该储备将根据该法案第10AA(2)条的规定，由公司用于购置机器和设备。

⁽³⁾

公司根据2014年《公司（股本和债券）条例》第18(7)(iv)和18(7)(v)AA(1)条的规定，利用其子公司Aurigene Pharmaceutical Services Limited的利润创建了债券偿还储备。截至2023年6月30日三个月结束时，公司在偿还债券时将余额从债券偿还储备转入留存收益中。

⁽⁴⁾

有关现金流量套期损益的详细信息请参阅附注27.A。

⁽⁵⁾

有关非控股权益的详细信息请参阅附注27.b。

⁽⁶⁾

在雀巢印度公司（即NCI）收购营养保健品子公司之后，雀巢印度公司收到的现金对于与净资产的比例份额之间的差额，将在“其他储备”中确认为权益内部。

附注构成了这些未经审计的简表综合中期财务报表的组成部分。

雷迪实验室有限公司及附属公司

未经审计的简表综合现金流量表

（以百万计，除股份数和每股数据外）。

	截至9月30日止六个月
项目	2024			2024			2023
	方便翻译 (见注释2(e))
经营活动产生的现金流量：
本期利润	美元	326		卢比	27,335		卢比	28,825
调整原因：
税费支出，净额		127			10,653			8,772
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的公允价值变动和出售利润净额		(27	)		(2,245	)		(1,527	)
折旧和摊销		93			7,785			7,358
非流动资产减值损失		11			929			66
信用损失准备（应收贸易及其他预付款项）		1			96			137
非流动资产出售或去认可利润净额		(5	)		(447	)		(445	)
投资利润的分享		(1	)		(120	)		(85	)
存货减值		34			2,844			1,418
未实现汇兑损失/（收益），净额		6			507			(1,179	)
利息收入，净额		(1	)		(54	)		(324	)
股权安排的股票支付支出		2			208			211
经营性资产和负债变动:
贸易及其他应收款		(50	)		(4,182	)		2,689
存货		(135	)		(11,331	)		(9,340	)
交易和其他应付款		48			4,062			4,568
其他资产和其他负债，净额		(113	)		(9,474	)		(3,482	)
经营活动现金流量净额		317			26,566			37,662
利用存入资金得到的设备:		(105	)		(8,754	)		(8,486	)
经营活动产生的现金流量净额	美元	212		卢比	17,812		卢比	29,176
投资活动现金流量/(使用)
购买固定资产和设备		(151	)		(12,646	)		(7,323	)
出售固定资产收益		5			411			487
购买其他无形资产		(20	)		(1,687	)		(8,787	)
其他无形资产出售的收益		5			419			21
购买其他投资		(1,654	)		(138,326	)		(70,008	)
出售其他投资的收益		1,948			162,988			71,815
从以权益法核算的投资者处获得的股息		-			-			445
关联公司投资		(4	)		(317	)		-
收购企业付款（详见注27）		(614	)		(51,441	)		-
收到的利息和股息		15			1,280			597
投资活动产生的净现金流出	美元	(469	)	卢比	(39,319	)	卢比	(12,753	)
融资活动产生的现金流量/(使用)
向非控股边际持有权发行股权份额所得款项(详见27.b节)		84			7,056			-
发行股份获得的款项（包括库藏股份）		2			157			765
短期借款的收益/(偿还)，净额		329			27,556			(1,054	)
偿还长期借款		-			-			(3,800	)
发行长期借款		-			-			3,800
支付租赁负债本金		(9	)		(735	)		(524	)
派发股息		(80	)		(6,662	)		(6,648	)
支付的利息		(20	)		(1,681	)		(1,051	)
筹资活动中净现金流入/出	美元	307		卢比	25,691		卢比	(8,512	)
现金及现金等价物净增加额		50			4,184			7,911
汇率变动对现金及现金等价物的影响		-	*		(6	)		(155	)
期初现金及现金等价物余额		85			7,107			5,779
期末现金及现金等价物（详见注4）**	美元	135		卢比	11,285		卢比	13,535

*取最近的百万整数

**已调整为45卢比和4卢比的透支，分别为截至2024年和2023年9月30日的六个月。

随附说明构成了这些未经审计的简明综合中期财务报表的组成部分。

Dr. Reddy's Laboratories有限公司及其子公司

未经审计的简明综合中期财务报表附注

(单位：百万，除每股数据和其他情况外)

报告实体

Dr. Reddy's Laboratories有限公司（“母公司”），连同其子公司（统称为“公司”），合资企业和联营企业，是总部位于印度海得拉巴泰伦加纳的一家领先的印度制药公司。该公司提供包括活性药用成分(APIs)、仿制药、品牌仿制药、生物仿制药、非处方药产品和制药服务在内的产品组合及服务。

该公司的主要研发设施位于印度的特伦甘纳邦和安得拉邦，英国剑桥；其主要制造设施位于印度的特伦甘纳邦、安得拉邦和喜马拉雅邦，墨西哥Cuernavaca-Cuautla和英国Mirfield；其主要市场在印度、俄罗斯、美国和德国。该公司的股票在印度孟买证券交易所、国家证券交易所、印度NSE IFSC有限公司以及美国纽约证券交易所上市交易。

财务报表编制基础

a）遵守声明

这些未经审计的简明合并中期财务报表（以下简称“中期财务报表”）是根据国际会计准则委员会（“IASB”）发布的IAS 34“中期财务报告”编制的。它们不包括所有完整年度财务报表所需的信息，应结合包含于公司2024财年3月31日结束的年度财务报告的经审计合并财务报表及相关附注一起阅读。这些中期财务报表已于2024年11月5日由公司董事会授权发布。

b）重要会计政策信息

公司在这些中期财务报表中采用的会计政策与公司在其截至2024年3月31日的年度财务报表中采用的会计政策相同，后者包含于公司的20-F表格的年度财务报表中。

截至2024年4月 1日尚未生效的新准准

尚未生效的特定新准则和准则修订不适用于截至2024年4月1日后开始的年度，未在编制这些中期财务报表中加以运用，可能对公司中期财务报表产生潜在影响的是：

IFRS 18“财务报表中的展示和披露

2024年4月，IASB发布了IFRS 18， “财务报表中的展示和披露”， 一个全面的新会计准则，取代了现有的IAS 1， “财务报表的展示”，延续了IAS 1中的许多要求，并补充了新的要求。IFRS 18的新要求包括：

在损益表中展示指定类别和定义的小计;

在附注中提供关于管理定义的绩效衡量指标（MPMs）的披露内容，并进行综合财务报表的说明;

改善对信息的汇总和细分在合并财务报表中。

该标准于2027年1月1日或之后的年度报告期间生效。可以提前使用，但需要披露。公司目前正在评估采用IFRS 18对中期财务报表的影响。

雷迪博士实验室有限公司及其附属公司

未经审计的简明合并财务报表附注

（金额单位：百万，股份数和每股数据或另有说明的情况除外）

财务报表编制基础（续）

修订IFRS 9和IFRS 7，用于金融工具的分类和计量

2024年5月30日，IASB发行了IFRS 9的修订，“金融工具根据IFRS 9，“金融工具的分类和计量”章节，以及IFRS 7，“金融工具披露”章节这些估计和假设定期进行审查。会计估计的变化可能会影响实现这些变化的期间，或者未来的期间。与金融工具的分类和计量有关，这些条款有:

澄清了财务负债在“结算日”（即相关义务履行、解除、到期或者负债以其他方式符合摘牌资产标准的日期）方面的处理。他们还引入了一项会计政策选择，即在结算日之前通过电子支付系统清偿的财务负债，若满足某些条件，则可摘牌；

澄清了如何评估涉及环境、社会和治理（"ESG"）相关特征以及其他类似的附带特征的金融资产的合同现金流特征；

澄清了无追索权资产和契约关联工具的处理；并

要求在IFRS 7中披露额外信息，针对合同条款涉及特定事件的金融资产和负债（包括那些与ESG相关的），以及按照FVTOCI分类的权益工具。

修正案自2026年1月1日或之后开始的年度起生效。允许提前采纳，可选择仅就有关特性提前采纳修正案。公司目前正在评估采纳IFRS 9和IFRS 7对中期财务报表的影响。

c) 合并基础

子公司

合并财务报表包括截至2024年9月30日的母公司及其子公司的合并财务报表。子公司是指由母公司控制的所有实体。当母公司（i）对被投资者具有权力（即，具有指导被投资者相关活动的当前能力的现有权利），（ii）暴露于实体的可变回报，或者拥有权利获得这种回报，并在调控实体的过程中存在一个影响这些回报的能力时，控制即存在。

公司重新评估是否控制子公司的情况，如果事实和情况表明对控制的各要素发生了变化。子公司的财务报表从公司获得控制并持续到控制终止之日起，包括在这些中期合并财务报表中。

所有权益变动：

收购实体中部分或全部非控股权益的交易被视为与股东以其股东身份进行的交易。因此，由于购买对价的公允价值与非控股权益的账面价值之间的差异被记入可归属于母公司的留存收益的调整。相关现金流量被分类为筹资活动。由于此类交易，不会认可商誉。

子公司的利润或损失以及归属于非控股权益的权益分别在合并中期损益表，合并中期综合收益表，合并中期权益变动表和合并中期资产负债表中显示。

对不导致控制权丧失的子公司权益变动作为权益交易进行处理。公司权益及非控股权益的账面价值将调整以反映其在子公司相对权益中的变化。非控股权益调整金额与支付或收到的对价公允价值之间的差额直接确认为股东权益并归属于公司股东。

雷迪博士实验室有限公司及其子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

（单位：百万，股份和每股数据除外，如另有说明）

财务报表编制基础（续）

d) 计量基础

这些中期财务报表是以历史成本约定编制的，除财务状况表中以下材料项目为以下所述基础计量外，并根据各自会计政策进行计量：

衍生金融工具采用公允价值进行计量；

金融资产根据会计政策的分类，可以按照公允价值或摊销成本进行核算；

长期借款按照有效利率法以摊销成本进行核算；

股票支付和现金支付的股权激励报酬在授予日和报告日分别按公允价值进行核算；

作为企业合并的一部分获取的资产和承担的负债在收购日按公允价值进行核算；

企业合并产生的有条件交易按公允价值进行核算。

e) 便利翻译

这些中期财务报表以印度卢比编制。为方便阅读者，截至2024年9月30日的这些中期财务报表已按照认证的外汇汇率转换为美元汇率为1美元=83.76印度卢比。根据美联储主席发布的数据
2024年9月30日。不保证印度卢比金额已经、可以或将以此汇率或其他任何汇率兑换成美元。此方便的翻译未经公司独立注册会计师事务所审查。

f) 使用估计和判断

根据IFRS编制的中期财务报表要求管理层做出影响会计政策的判断、估计和假设，影响资产、负债、收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。在编制这些中期财务报表时，管理层在应用公司会计政策和估计不确定性的主要来源方面所作出的判断与截至2024年3月31日的已经过审计的合并财务报表相同。

雷迪博士实验室有限公司及其子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

（单位：百万，除每股数据和其他专指的数据外）

业务分部报告

首席营运决策者（“CODM”）根据各个经营领域的各种绩效指标进行分析，评估公司的表现并分配资源。 CODM以营业部门的收入和毛利为所有经营部门的绩效指标进行审查，而不审查经营部门的总资产和负债。公司首席执行官（“CEO”）目前是公司的CODM。

公司的报告经营部门如下：

全球仿制药；

制药服务和活性成分（“PSAI”）；和

其他。

全球仿制药。该部门包括公司的处方药和非处方药成品的制造和营销业务，这些产品可供患者消费，以品牌名称（品牌制剂）或与品牌制剂具有相同疗效的通用成品剂型（仿制药）进行市场推广。该部门包括公司生物制剂业务的运营。

制药服务和活性成分该业务部门主要包括企业生产和营销活性药物成分和中间体的业务，也被称为“API”，这些是成品药品的主要成分。活性药物成分和中间体成为成品药品，当剂量固定在片剂、胶囊或液体等形式，使用额外的非活性成分进入待人类消费工具准备的时候。公司还通过提供半成品和成品配方等增值产品为客户服务，这些产品包括在这一业务部门中。该业务部门还包括公司的制药服务业务，提供按照特定客户要求进行合同研究服务并制造和销售活性药物成分。

其他。 本业务部门包括公司的其他业务运营，其中包括公司的全资子公司Aurigene Oncology Limited（“AOL”）（前称为Aurigene Discovery Technologies Limited）和SVAAS Wellness Limited（“SVAAS”），以及公司的专有产品业务。AOL是一家处于发现阶段的生物技术公司，致力于在肿瘤和炎症领域开发新颖和最佳类别的疗法。AOL与已建立的制药和生物技术公司合作，通过定制的药物研发合作模式进行研发。SVAAS从事提供数字化医疗保健和信息技术支持服务的业务。专有产品业务专注于研发差异化配方，并预计通过这些资产的商品化和随后的特许权利而获得收入。

每个业务部门的收入、费用和资产的衡量与公司编制的中期财务报表所使用的会计政策一致。

Dr. Reddy's实验室有限公司及其附属公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

(以百万为单位，除股票和每股数据外及另有说明的地方)

分部报告（续）

分部信息：

截至2024年9月30日止六个月

截至2023年9月30日止六个月

板块

全球通用药

PSAI

其他

总费用

全球仿制药

PSAI

其他

总费用

收入⁽¹⁾

卢比

140,434

卢比

16,064

卢比

391

卢比

156,889

卢比

121,167

卢比

13,743

卢比

1,276

卢比

136,186

毛利润

印度卢比

89,680

印度卢比

4,286

印度卢比

147

印度卢比

94,113

印度卢比

77,260

印度卢比

2,263

印度卢比

398

印度卢比

79,921

销售，总务及管理费用

45,698

36,497

研发费用

13,464

10,431

非流动资产减值损失

929

其他收入，净额

(1,454

)

(2,576

)

营业活动利润

Rs.

35,476

Rs.

35,503

财务收益，净额

2,392

2,009

权益法下投资者利润份额，税后净额

120

税前利润

卢比

37,988

卢比

37,597

所得税费

10,653

8,772

本期利润

卢比

27,335

卢比

28,825

关于部分的信息：

截至2024年9月30日三个月

截至2023年9月30日三个月

板块

全球仿制药

PSAI

其他

总费用

全球仿制药

PSAI

其他

总费用

收入⁽¹⁾

卢比

71,576

卢比

8,407

卢比

179

卢比

80,162

卢比

61,084

卢比

7,034

卢比

684

卢比

68,802

毛利润

卢比

45,162

卢比

2,518

卢比

47,769

卢比

38,873

卢比

1,254

卢比。

241

卢比

40,638

销售，总务及管理费用

23,007

18,795

研发费用

7,271

5,447

非流动资产减值损失

924

其他收入，净额

(984

)

(1,796

)

营业活动利润

卢比

17,551

卢比

17,867

财务收入/支出，净额

1,555

1,225

权益法下投资者利润份额，税后净额

税前利润

卢比

19,167

卢比

19,134

所得税费

5,752

4,334

本期利润

卢比

13,415

卢比

14,800

⁽¹⁾

2024年和2023年截至9月30日的六个月收入不包括来自PSAI部门到全球通用部门的分部间收入，分别为5,275卢比和4,866卢比，也不包括来自PSAI部门到其他部门的分部间收入，分别为0卢比和55卢比。2024年和2023年截至9月30日的三个月收入不包括来自PSAI部门到全球通用部门的分部间收入，分别为2,623卢比和2,386卢比，也不包括来自PSAI部门到其他部门的分部间收入，分别为0卢比和26卢比。

雷德博士实验室有限公司和子公司

未经审计的简明综合财务报表注解

（单位：百万美元，股数和每股数据以及其他说明除外）

按地区划分的收入分析:

以下表格显示了公司按客户所在地区划分的收入分布情况:

	截至 9月30日				三个月截至 9月30日
大陆/国家	2024		2023		2024		2023
印度	卢比	28,320	卢比	24,407	卢比	14,501	卢比	12,326
美国		76,360		66,173		37,623		33,286
俄罗斯		12,401		11,428		6,854		5,790
其他⁽¹⁾		39,808		34,178		21,184		17,400
	卢比	156,889	卢比	136,186	卢比	80,162	卢比	68,802

⁽¹⁾

其他国家包括德国、英国、乌克兰、罗马尼亚、巴西、南非、中国、加拿大和其他世界各地的国家。

雷迪博士实验室有限公司及其子公司

财务报表未经审计的简明合并中期财务报表附注

(以百万计，除股份和每股数据及其他情况下另有说明)

现金及现金等价物

现金及现金等价物包括如下：

	截至
	2024年9月30日		酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
库存现金	卢比	1	卢比。	1
与银行的余额		10,729		4,521
与银行的定期存款（原始到期日少于3个月）		600		2,585
财务状况表中的现金及现金等价物	卢比。	11,330	卢比。	7,107
用于现金管理目的的银行透支		45		-
现金及现金等价物在现金流量表中	卢比	11,285	卢比	7,107
以上已包含的限制性现金余额
未认领股利和债券利息账户余额	卢比	74	卢比	87
其他限制性现金余额		173		213

其他投资

其他投资包括投资于共同基金、股权证券、债券、商业票据、有限责任合伙公司权益以及存放在银行的定期存款（即原始期限超过3个月的存单）。截至2024年9月30日和2024年3月31日，此类投资的详情如下：

	截至2024年9月30日							截至2024年3月31日
	费用/成交量摊销成本成本		未实现的盈利/亏损			公允价值/ 分期摊销成本		费用/成交量分期摊销成本		未实现的利润/（损失）			公平价值/ 分期偿还成本
流动部分
单位互惠基金	卢比	25,664	卢比	2,392		卢比	28,056	卢比	37,943	卢比	2,654		卢比	40,597
存款在银行		21,097		-			21,097		30,313		-			30,313
债券		974		-			974		974		-			974
商业票据		1,386		-			1,386		2,312		-			2,312
股票证券		166		34			200		174		(38	)		136
其他		31		-			31		31		-			31
	卢比	49,318	卢比	2,426		卢比	51,744	卢比	71,747	卢比	2,616		卢比	74,363
非流动部分
在股票投资中⁽¹⁾	卢比	2,700	卢比	(2,575	)	卢比	125	卢比	2,700	卢比	(2,451	)	卢比	249
在有限责任合伙公司中		897		1			898		797		(153	)		644
其他		177		-			177		166		-			166
	卢比	3,774	卢比	(2,574	)	卢比	1,200	卢比	3,663	卢比	(2,604	)	卢比	1,059

⁽¹⁾

主要代表对Curis, Inc.股票的投资。收购成本为卢比2,699。截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司已在其他综合收益（“OCI”）中确认了分别为卢比2,575和卢比2,451的未实现损失，用于公允价值变动。

为了计量目的，上述投资被分类如下：

投资于共同基金单位		公允价值通过利润和损失计入。
投资于债券、商业票据、银行定期存款和其他流动资产的现期部分		摊销成本
投资于股权证券（流动部分）		以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
投资于股权证券（非流动部分）		以其他综合收益计量公允价值（因在过渡时选择的不可撤销选择权而选取）
有限责任合伙企业的投资以及其他非流动部分		以公允价值计量且其变动计入当期损益

雷迪斯实验室有限公司及子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

（以百万为单位，股份和每股数据除外，以及其他地方注明的情况）

交易和其他应收款

	截至
	2024年9月30日			酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
当前
应收贸易及其他应收款，毛额	卢比	85,744		卢比	81,749
减：应收账款坏账准备		(1,346	)		(1,451	)
交易及其他应收款净额	卢比	84,398		卢比	80,298

根据与银行的某些安排，在非追索基础上，公司向这些银行出售了其全球仿制药业务部分的某些应收账款。出售的应收账款是在与客户的信用状况和合同条款经过协商后，与各自的银行达成一致的。公司已将所出售的应收账款的所有风险和所有权奖励大部分转移给了各自的银行，因此，在财务状况表中，这些应收账款已被取消确认。截至2024年9月30日和2024年3月31日，根据上述安排取消确认的应收账款金额分别为8,707卢比和14,790卢比。

存货

存货包括以下内容：

	截至
	2024年9月30日		酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
原材料	卢比	21,029	卢比	19,030
在制品		14,456		14,222
成品（包括存货）		31,305		25,249
包装材料、材料和备件		5,249		5,051
	卢比	72,039	卢比	63,552

在中期收入报表中确认的存货明细如下：

	为期6个月截至9月30日,				三个月截至9月30日,
	2024		2023		2024		2023
原材料、消耗品以及存货和在产品中的变化	卢比	42,752	卢比	37,988	卢比	22,242	卢比。	19,358
存货减值损失		2,844		1,418		1,537		672

在2024年9月30日结束的六个月和三个月内，分别计入了1,715卢比和906卢比的政府补助，作为营收成本的减少。

在2023年9月30日结束的六个月和三个月内，分别计入了2,274卢比和1,598卢比的政府补助，作为营收成本的减少。

雷迪博士实验室有限公司及子公司

未经审计的简化合并财务报表附注

（以百万为单位，除每股和每股数据外，以及其他情况下说明的地方）

其他

	截至
	2024年9月30日		酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
当前
来自法定机构的余额和应收款项⁽¹⁾	卢比	14,399	卢比	12,132
政府激励款应收款项⁽²⁾		4,043		2,908
预付费用		2,283		1,947
向供应商和员工提供预付款		3,462		2,802
其他⁽³⁾		4,030		2,771
	卢比	28,217	卢比	22,560
非流动负债
安防-半导体押金	卢比	751	卢比	747
其他⁽⁴⁾		759		885
	卢比	1,510	卢比	1,632

⁽¹⁾

应付款项和来自印度法定机构的应收款主要包括应收商品和服务税（“GST”），增值税以及来自印度海关机构的款项。

⁽²⁾

主要包括公司出口销售所获得的各种政府机构的应收款项和其他激励费用。

⁽³⁾

其他主要包括投资利息应计但未到期、应收索赔和保证金。

⁽⁴⁾

其他主要包括向供应商预付款。

请查看第23条说明财务和非财务资产的细分 -金融资产。

资产：固定资产

	截至截至2022年4月30日六个月			截至截至年度
	2024年9月30日			2024年3月31日
期初余额	卢比	76,886		卢比	66,462
期间取得的资产成本		15,635			20,206
期间处置的资产净账面价值		(425	)		(291	)
折旧费用		(5,137	)		(9,576	)
减值损失⁽¹⁾		(9	)		(44	)
汇率变动的影响		(259	)		129
期末余额	卢比	86,693		卢比	76,886

⁽¹⁾

减值损失涉及公司子公司Dr. Reddy's Laboratories Louisiana，LLC（Shreveport Cash Generating Unit（"CGU"））对于该单位的资产、设备进行的增加，因可收回金额继续低于账面价值。有关更多详细信息，请参阅公司年度报告20-F表中第12号附注的合并财务报表。该减值损失涉及公司的全球仿制药分部。

资金承诺

截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司已承诺支出19,341卢比和18,177卢比，用于购买资产、设备的协议。该金额已扣除用于购买承诺的资本预付款。

Dr. Reddy's Laboratories有限公司及其子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

（单位：百万美元，除股份数量和每股数据外，以及另有说明的情况）

10.

商誉

商业组合产生的商誉不摊销，但每年至少进行一次减值测试，或者如果有任何迹象表明分配商誉的现金生成单位有损失，则更频繁地进行测试。

以下表格展示了截至2024年9月30日和2024年3月31日的商誉情况：

	截至
	2024年9月30日			酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
期初余额，总额	卢比	21,201		卢比	21,193
企业合并产生的商誉⁽¹⁾		7,456			-
外汇汇率变动的影响		64			8
减值损失⁽²⁾		(16,948	)		(16,948	)
期末余额	卢比	11,773		卢比	4,253

⁽¹⁾

请参考这些中期财务报表的附注27，了解关于企业合并产生的商誉的详情。

⁽²⁾

16948卢比的减值损失包括以下内容：

截至2023年3月31日，公司评估了Nimbus Health业务的表现与初始估计值之间的差异，并确认了关于272卢比账面价值的减值费用。该减值损失涉及公司的全球仿制药业务部门。

截至2022年3月31日，公司记录了涉及Shreveport CGU的392卢比减值损失。

16003卢比，涉及公司的德国子公司betapharm Arzneimittel GmbH，该公司是公司全球仿制药业务部门的一部分。这减值损失分别为2009年3月31日和2010年3月31日。

11.

其他无形资产

	截至截至...			截至和截至年度
	2024年9月30日			2024年3月31日
期初余额	卢比	36,951		卢比	30,849
通过业务合并取得的资产⁽¹⁾		56,902			-
期间内取得的资产成本⁽²⁾		1,752			11,162
摊销费用		(2,648	)		(5,265	)
减值损失，净额⁽³⁾		(920	)		41
外汇变动影响		82			164
期末余额	卢比	92,119		卢比	36,951

⁽¹⁾

有关2024年9月30日结束的本季度通过企业合并获取资产的详细信息，请参考这些中期财务报表的附注27。

⁽²⁾

在截至2024年9月30日的六个月内的新增内容包括支付的Rs.751（美元9）作为美国独家权利的前期考虑，以及在欧洲和英国半独家权利，以商业化AVT03（德诺单抗），一种类似生产力亚®和力减®的生物类似候选产品。

在截至2024年3月31日的年度内的新增项目主要包括:

从Mayne Pharma Group Limited在美国收购通用处方产品组合，其中包括与产品相关的无形资产的Rs.7,395（美元90）考虑。该组合包括44种商业产品，42种已批准但未上市的产品和四种管道产品，其中包括一些专注于妇女健康的通用产品。已批准的高价值产品包括激素阴道环、避孕药丸和心血管产品。

从上海君实生物科技有限公司处收购在印度和其他八个国家商业化托里帕利单抗的权利，代价为Rs.824（美元10）。

⁽³⁾

在截至2024年9月30日的六个月内记录的减值损失包括Rs.907与Haloette相关的金额^®（Nuvaring的一种通用等效物）^®）是由于受到从合同制造商采购基础产品的限制，从而导致其不动产资产价值较账面价值下降，进而发生减值损失。此减值损失属于公司的全球仿制药业务部门。

雷迪博士实验室有限公司及附属公司

未经审计的简明合并财务报表附注

（以百万计，除每股数据外，其他数据均以股份和每股数据为单位以及其他说明为准）

11.

其他无形资产（续）

2024年3月31日止年度减值损失

2024年3月31日止年度，公司针对萨格列普汀/二甲双胍（科必利®-XR的仿制版本）和依诺普利酸（依诺普利®的仿制版本）由于在该年度推出这两款产品而记录的减值损失递延反转达到了226卢比。

由于市场条件有利的变化以及导致2021年3月31日年度初期减值的情况，公司重新审视了这两款产品的市场规模、股份和价格假设，并重新评估了可收回金额。因此，这些产品被资本化为与产品相关的无形资产，相应地，分别发生减值损失逆转191卢比和35卢比。这些减值损失逆转属于公司的全球仿制药业务部门。

由于对某些产品相关无形资产和软件平台的市场条件不利，公司评估了可收回金额，并分别确认了形成公司全球仿制药业务部门和其他部门的86卢比和99卢比的减值损失，截至2024年3月31日年度。

2024年9月30日显著单独获得的无形资产明细如下:

资产详情	购自	账面价值
尼古丁替代疗法消费者保健产品组合	Haleon英国企业有限公司	卢比。	54,920
选择品牌仿制药业务组合	Wockhardt 有限公司		11,332
处方通用产品组合	梅因制药集团有限公司		4,401
心血管品牌 Cidmus^®在印度	诺华制药		4,291
选择皮肤科、呼吸科和儿科资产组合	UCb印度私人有限公司及其关联公司		2,805
营养保健品和补充品组合	雀巢印度有限公司		1,965
各种ANDAs	Teva及Allergan的关联公司		1,578
选择抗过敏品牌	格兰美制药有限公司		1,133

12.

其他负债

其他负债包括以下

	截至
	2024年9月30日		酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
当前
应计费用	卢比	26,166	卢比	24,783
应付员工薪酬		4,953		6,945
应付的法定款项		4,834		4,168
递延收入		326		374
预收款项		1,204		1,061
其他⁽¹⁾		4,334		5,562
	卢比	41,817	卢比	42,897
非流动负债
递延收入	卢比	999	卢比	1,193
其他⁽¹⁾		5,024		2,776
	卢比	6,023	卢比	3,969

⁽¹⁾

包括支付给Haleon Uk Enterprises Limited的盈利考虑。有关进一步细节，请参阅这些财务报表的27.A注。

有关财务和非财务负债的拆分，请参阅第23条注。-财务责任。

Dr. Reddy's Laboratories Limited及子公司

未经审计的汇编综合财务报表附注

(金额单位为百万元，股票和每股数据除外及其他情况下另有说明)

13.

贷款和借款

短期借款

短期借款主要包括母公司提取的“发货前信贷”以及母公司和俄罗斯、巴西和墨西哥的部分子公司提取的无抵押贷款，在提取之日起12个月内偿还。

短期借款包括以下内容:

	截至
	2024年9月30日		酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
发货前信贷	卢比	36,100	卢比	2,500
营运资本借款	卢比	3,876	卢比	10,223
	卢比	39,976	卢比	12,723

以下是来自银行的短期借款的利率概况：

	2024年9月30日		酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
	货币⁽¹⁾	利率期货⁽²⁾	货币⁽¹⁾	利率期货⁽²⁾
营运资本借款	巴西雷亚尔	CDI上涨了1.55%	卢布	关键利率上调253个基点至276个基点
	墨西哥比索	TIIE + 1.35%	墨西哥比索	TIIE + 1.35%
	卢比	7.65%	印度卢比	3个月国库券收益率上涨10个基点
	-	-	欧元	4.44%
装运前信用	印度卢比	3个月国库券+56个基本点	印度卢比	3个月国库券+5个基本点
	印度卢比	1个月国库券+60个基本点	-	-
	美元	1年期SOFR利率+65个基点	-	-
	美元	3个月期SOFR利率+47个基点	-	-
	美元	6个月期SOFR利率+10个基点	-	-
	美元	600万美元SOFR利率+35个基点	-	-
	美元	600万 SOFR + 47 bps	-	-

⁽¹⁾

“BRL”表示巴西雷亚尔，“EUR”表示欧元，“INR”表示印度卢比，“MXN”表示墨西哥比索，“RUB”表示俄罗斯卢布，而“U.S.$”表示美元。

⁽²⁾

“CDI”表示巴西同业拆借利率（Certificado de Depósito Interbancário），“Key rate”表示俄罗斯中央银行发布的关键利率，“SOFR”表示隔夜担保回购利率，“TIIE”表示墨西哥银行间均衡利率（Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio），而“t-bill”表示印度国库券利率。

长期借款

长期借款包括以下内容：

截至

2024年9月30日

酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

非流动资产

当前

非流动资产

当前

卢比银行对APSL子公司的术语贷款⁽¹⁾

卢比

3,800

卢比

3,800

卢比

关联公司业绩份额

3,561

1,158

2,190

1,307

卢比

7,361

卢比

1,158

卢比

5,990

卢比

1,307

⁽¹⁾

“APSL子公司”指的是奥瑞金制药服务有限公司。

截至2024年9月30日和2024年3月31日，长期借款（除租赁下的债务外）的利率情况如下：

	截至
	2024年9月30日		酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
	货币⁽¹⁾	利率期货⁽²⁾	货币⁽¹⁾	利率期货
银行提供卢比定期贷款	印度卢比	3个月国库券利率 + 84个基点	印度卢比	3个月国库券利率 + 84个基点

⁽¹⁾

“INR”代表印度卢比。

⁽²⁾

“t-bill”代表印度国库券利率。

Dr. Reddy's实验室有限公司及子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

（单位：百万，股份和每股数据除外和另有说明的情况）

13.

贷款和借款（续）

未承诺信贷额度从银行

截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司向其银行申请的营运资本需求为46338卢比和61131卢比的未承诺信贷额度。公司可以根据其营运资本需求动用这些信贷额度。

14.

股本

下表列示了截至2024年9月30日的六个月及2024年3月31日年末股份数量变化和股份资本金额变化情况：

截至

2024年9月30日

酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

数量

股份/股本的初始数量

166,818,266

印度卢比

834

166,527,876

卢比。

833

新增：根据员工股票期权计划发行的普通股。⁽¹⁾

58,680

290,390

普通股的收盘数量/股本。 ⁽²⁾

166,876,946

卢比。

834

166,818,266

卢比。

834

库藏股 ^{(2) (3)}

267,714

卢比。

915

289,791

卢比。

991

四舍五入到最近的百万。

⁽¹⁾

在截至2024年9月30日的六个月和截至2024年3月31日的一年期间，股权份额是作为对Dr. Reddy公司雇员股权期权计划2002和Dr. Reddy公司雇员股权期权计划2007授予的实行权证的行使结果而发行。行使的期权具有每股5卢比、1,982卢比、2,607卢比、2,814卢比、3,679卢比或5,301卢比的行使价。在行使此类期权时，以授予日期公允价值计算的补偿成本已转移至未经审计的综合简化的股东权益变动表中的“股份支付储备”到“股本溢价”。

⁽²⁾

公司董事会于2024年7月27日举行的会议上，通过变更公司章程中的资本条款，批准将面值为5卢比的每股全额支付的股本进行股份分割/分拆，转变为面值为1卢比的五股全额支付的股本（“股份拆分”）。此外，公司的每个美国存托股（ADS）仍将代表现有一股基础股，因此，一个美国存托凭证（ADR）持有人持有的ADS数将相应地与股本数量的增加成比例增加。

2024年9月12日，公司股东通过邮寄投票程序取得了法定多数的批准。因此，授权股本被细分为14亿5000万股股本，实收股本被细分为8亿3438万4730股股本，库藏股被细分为1,338,570股，面值为1卢比，起效时间为2024年10月28日。

以下是期末股权份额的表格总结：

项目	股份拆分前		股份拆分后
股本股份的收盘数		166,876,946		834,384,730
库藏股		267,714		1,338,570

股票分拆在报告期后生效，根据IAS 33要求，修订后的股份数量仅用于计算所有呈现期间的每股收益。 每股收益.

⁽³⁾

根据2018年7月27日股东大会批准的特别决议，成立了Dr. Reddy's Employees ESOS Trust（“ESOS Trust”）以支持2018年Dr. Reddy's Employees Stock Option Scheme，通过收购公司或在二级市场收购股份的方式，用于向符合条件的员工（如其所定义）发行股票期权下行使的股份。截至2024年9月30日和2024年3月31日的六个月内，分别行使了22,077和81,353股权股份，作为根据2018年Dr. Reddy's Employees Stock Option Scheme授予员工的实现期权。行使的期权价格为每股2,607卢比，2,814卢比，3,679卢比，3,906卢比，4,212卢比，4,663卢比或5,301卢比。在行使这些期权时，以授予日公允价值计算的补偿成本金额，先前承认为“股份支付准备金”中的金额转入了未经审计的简略综合股权变动表中的“股份额”。“股份溢价”中认可了库存股份的帐面金额与收到的对价之间的差额。

截至2024年9月30日和2024年3月31日，ESOS Trust分别持有从二级市场购买的267,714和289,791股股份，合计考虑金额分别为915卢比和991卢比。

Dr. Reddy's Laboratories有限公司及其子公司

未经审计的简明综合财务报表附注

（单位：百万，除股份和每股数据外，以及另有说明的情况）

14.

股本（续）

对股权股利的最终分配（包括在分配此类股利时的股利税，如果有的话）记录为股东批准日期的负债，而临时股利则记录为公司董事会宣布日期的负债。

在2024年5月7日举行的公司董事会会议上，董事会提议每股派发40卢比，累计派发6673卢比，同年7月29日公司股东在公司年度股东大会（“AGM”）上批准了该提议，导致净现金流出6622卢比（不包括对库藏股支付的股利）。

有关公司截至2024年9月30日和2023年6个月的股利支付详细如下：

	截至 9月30日
	2024		2023
每股股利（标明为绝对卢比）	卢比	40	卢比	40
本年度支付的股息	卢比	6,662	卢比	6,648
财政年度		2024		2023

15.

营业收入

截至本年六个月结束
9月30日

三个月截至
9月30日

2024

2023

2024

2023

销售

卢比

154,256

卢比

133,491

卢比

78,860

卢比

67,348

服务业收入

1,961

2,106

1,015

1,094

许可证费用

672

589

287

360

卢比

156,889

卢比

136,186

卢比

80,162

卢比

68,802

有关按地理位置划分的营收细节，请参考注释3（“分部报告”）

根据2024年9月30日和2024年3月31日分别为4,263卢比和4,579卢比的销售退货所致的退款责任已被计入构成流动负债部分的准备金中。

16.

其他收入，净额

其他收入净额包括下列内容：

	截至六个月结束时 9月30日						三个月截至 9月30日
	2024			2023			2024			2023
出售／处置非流动资产净收益	卢比	(447	)	卢比	(445	)	卢比	(430	)	卢比	(437	)
售出废弃化学品		(225	)		(225	)		(114	)		(124	)
废品销售		(161	)		(162	)		(79	)		(87	)
其他收益，净额⁽¹⁾		(621	)		(1,744	)		(361	)		(1,148	)
	卢比	(1,454	)	卢比	(2,576	)	Rs.	(984	)	Rs.	(1,796	)

⁽¹⁾

Miscellaneous income includes:

Rs.984 recognized pursuant to a settlement of product related litigation by the Company and its affiliates in the United Kingdom during the three months ended September 30, 2023; and

Rs.540 recognized pursuant to a settlement agreement with Janssen Group, in settlement of the claim brought in the Federal Court of Canada by the Company and its affiliates for damages under section 8 of the Canadian Patented Medicines (Notice of Compliance) Regulations in regard to the Company’s ANDS for a generic version of Zytiga® (Abiraterone) during the six months ended September 30, 2023.

DR. REDDY’S LABORATORIES LIMITED AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED INTERIm FINANCIAL STATEMENTS

(in millions, except share and per share data and where otherwise stated)

17.

财务收益，净额

财务收入净额包括以下内容:

截至六个月结束
9月30日

三个月截至
9月30日

2024

2023

2024

2023

利息收入

卢比

1,409

卢比

1,048

卢比

665

卢比

719

可供交易金融资产公允价值变动和出售利润，净额

2,245

1,527

1,354

800

汇兑收益，净额

158

293

财务收入（A）

卢比。

3,747

卢比

2,733

卢比

2,312

卢比

1,578

利息支出

(1,355

)

(724

)

(757

)

(353

)

财务费用（B）

卢比

(1,355

)

卢比

724

卢比

(757

)

卢比

(353

)

财务收入，净额 [(A)+(B)]

卢比

2,392

卢比

2,009

卢比

1,555

卢比

1,225

18.

所得税

根据公司对财政年度适用的平均年度有效所得税率的最佳估计，确认所得税收益。所得税收益基于中期期间的税前收益。为每个课税司法管辖区确定平均年度有效所得税率，并将该税率分别应用于每个司法管辖区中期税前收益。估计的平均年度所得税率与颁布的税率之间的差异由多种因素占账，包括印度和外国税率之间的差异、税务目的不可抵扣的费用、免税所得和税法和税率变化的影响。

	截至 9月30日						三个月截至 9月30日
	2024			2023			2024			2023
有效税率		28.0	%		23.3	%		30.0	%		22.7	%
所得税费	卢比	10,653		卢比	8,772		卢比	5,752		卢比	4,334
OCI中直接确认的税费/(受益)	卢比	10		卢比	9		卢比	(16	)	卢比	(201	)

截至2024年9月30日的六个月和三个月的公司有效税率较2023年9月30日的六个月和三个月的税率更高。主要原因是：

印度根据2024年第2号财政法对1961年《所得税法》进行修订，导致土地指标化资产的先前确认逆转

公司利润比例中来自高税收司法管辖区的增加，以及截至2024年9月30日相比于截至2023年9月30日来自低税收司法管辖区的比例减少；和

在截至2023年9月30日的三个月和六个月内，主要涉及Dr. Reddy's Laboratories SA，瑞士的经营税损失的未能认可的递延税资产的确认。

OCI中直接确认的税收（收益）/费用主要与现金流量套期交易公允价值变动的税收影响有关。

雷迪士实验室有限公司及附属公司

未经审计的简明综合中期财务报表附注

（单位：百万，除每股和每股数据外另有说明的地方）

19.

费用性质

下表显示有关于截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和六个月的某些“费用性质”项目的补充信息：

	截至... 2023年9月30日				2023年9月30日
折旧费用	2024		2023		2024		2023
营收成本	卢比	3,479	卢比	3,284	卢比	1,787	卢比	1,676
销售，总务及管理费用		1,033		912		520		484
研发费用		625		521		322		275
	卢比	5,137	卢比	4,717	卢比	2,629	卢比	2,435

	截至六个月结束时 2023年9月30日				2023年9月30日
摊销	2024		2023		2024		2023
营收成本	卢比	-	卢比	-	卢比	-	卢比	-
销售，总务及管理费用		2,624		2,626		1,333		1,346
研发费用		24		15		13		8
	卢比	2,648	卢比	2,641	卢比	1,346	卢比	1,354

	截至六个月结束 2023年9月30日				2023年9月30日
员工福利	2024		2023		2024		2023
营收成本	卢比	7,804	卢比	7,834	卢比	3,949	卢比	3,755
销售，总务及管理费用		17,015		13,999		8,401		7,554
研发费用		3,310		2,867		1,643		1,493
	卢比	28,129	卢比	24,700	卢比	13,993	卢比	12,802

20.

员工福利计划

母公司提供的退休金福利

根据适用的印度法律，公司设立了一项明确的退休金计划，该计划为印度某些员工类别提供退休金支付（"退休金计划"），并在印度涵盖某些类别的员工。退休金计划为符合条件的员工在退休或终止雇佣时提供一笔一次性退休金支付。支付金额基于员工的最后薪水和在公司工作的年限。 1999年9月1日起，公司设立了Dr. Reddy's实验室退休金基金（"退休金基金"）来资助退休金计划。退休金计划的责任由精算评估确定，基于此公司向退休金基金进行贡献。理事会管理向退休金基金的贡献。母公司对这一义务记录的责任/资产分别为2024年9月30日和2024年3月31日分别为23卢比和340卢比。

补偿休假

公司为某些类别员工提供带薪休假的累积。这些员工可以结转部分未使用的带薪休假，在将来的期间使用或根据公司政策收取现金。公司在员工提供增加这项权益的服务时记录带薪休假的责任。公司对这项义务记录的总责任分别为2024年9月30日和2024年3月31日1,130卢比和1,205卢比。

雷迪斯实验室有限公司及其附属公司

未经审计的简明综合中期财务报表注

（以百万为单位，除股票和每股数据及另有说明外）

21.

股份支付

根据2001年9月24日、2005年7月27日和2018年7月27日分别举行的股东大会批准的特别决议，公司分别设立了2002年Dr. Reddy员工股票期权计划（“DRL 2002计划”）、2007年Dr. Reddy员工ADR股票期权计划（“DRL 2007计划”）和2018年Dr. Reddy员工股票期权计划（“DRL 2018计划”），每个计划均允许向符合条件的员工授予股票期权。

股权激励计划下的授予

在2024年9月30日结束的六个月内根据上述计划授予的条款和条件如下：

项目

Michael J. Escalante
工具⁽¹⁾

行权价格

归属期

约定剩余期限（年）
加权平均行权价格

DRL 2007计划

54,462

Rs.

6,350.00

3年

5年

DRL 2018计划

3,210

卢比

6,350.00

1至3年

5年

DRL 2018计划

137,160

卢比

6,350.00

3年

5年

上述拨款是在2024年5月6日进行的。

2023年9月30日结束的六个月内，上述计划下发放的补助条款和条件如下：

项目

Michael J. Escalante
仪器⁽¹⁾

行权价格

归属期

约定剩余期限（年）
生活

2007年DRL计划

78,780

卢比

4,907.00

3年

5年

2018年DRL计划

157,799

卢比

4,907.00

3年

5年

2018年DRL计划

2,044

卢比

4,907.00

1至4年

5年

上述拨款于2023年5月9日发放。

⁽¹⁾

股票分拆后（有关详细信息请参见上述注释14），在记录日期（即2024年10月28日）尚未行使的每个股票期权的已获得和未获得的股权股份数目被细分为五份，行使价格按比例调整。

为员工授予的股票期权所收到的服务的公允价值是通过参考所授予股票期权的公允价值来衡量的。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes-Merton估值模型在授予日期衡量的。期权的预期期限（即“期权寿命”）是根据获得期限和合同期限进行估计的。

印度赤峰实验室有限公司及其附属公司

未经审计的简明综合中期财务报表注释

(金额单位：百万，除每股数据和特别说明外)

21.

股份支付（续）

计算此类授予的公平价值时所使用的加权平均输入如下：

	2024年5月6日		2024年5月6日		2023年5月9日		2023年5月9日
预期波动率		24.65%		25.47%		26.95%		27.15%
行权价格	卢比	6,350.00	卢比	6,350.00	卢比	4,907.00	卢比	4,907.00
期权生命		4.5年		5.5年		5.0年		5.5年
无风险利率		7.18%		7.19%		7.01%		7.02%
预期的分红派息		0.64%		0.64%		0.81%		0.81%
授予日期股价	卢比	6,293.00	卢比	6,293.00	卢比	4,933.00	卢比	4,933.00

股份支付费用

	截至六个月的时间 2023年9月30日				2023年9月30日
	2024		2023		2024		2023
股权安排的股票支付支出⁽¹⁾	卢比	208	卢比	211	卢比	107	卢比	103
现金结算的股份支付费用⁽²⁾		250		206		117		100
	卢比	458	卢比	417	卢比	224	卢比	203

⁽¹⁾

截至2024年和2023年9月30日，分别是624卢比和652卢比，总体未确认的与未批准的股票期权相关的成本。预计这一成本将分别在加权平均期间1.97年和2.04年内确认。

⁽²⁾

公司的某些员工有资格获得以现金结算的股份支付奖励。这些奖励仅在满足特定服务条件（范围为1至4年）时才会实现。其中一类奖励也与公司的整体表现挂钩。这些奖励使员工有资格在实现日期获得现金支付。现金支付的金额根据实现时的公司股价确定。截至2024年和2023年9月30日，总体未确认的与未实现奖励相关的补偿成本分别为726卢比和607卢比。预计该成本将分别在加权平均期间1.91年和2.37年内确认。该计划不涉及直接或间接地交易、认购或购买公司的证券。

Dr. Reddy's Laboratories有限公司及其子公司

未经审计的简明综合中期财务报表附注

（以百万为单位，除股份、每股数据和另有说明外）

22.

关联方

公司已与以下相关方进行交易：

关键管理人员拥有控制权或重大影响力的企业

•

绿园酒店度假村有限公司提供酒店服务；

•

绿园酒店服务私人有限公司提供餐饮和其他服务；

•

Dr. Reddy's基金会用于社会发展捐款；

•

Indus Projects私人有限公司提供与土木工程相关的工程服务；

•

Dr. Reddy's生命科学研究所提供研发服务；

•

Stamlo Industries有限公司提供酒店服务；和

•

Iosynth Labs私人有限公司提供研发服务。

合资企业和联营企业

•

昆山樂泰雷蒂製藥有限公司购买货物、提供研发服务和收取股利；

•

O2可再生能源IX私人有限公司投资；

•

清洁可再生能源KK2A私人有限公司投资；和

•

DRES能源私人有限公司购买太阳能电力并收取租金。

“关键管理人员”（“KMP”）包括公司董事和公司管理委员会成员。公司还与关键管理人员及其家庭密切成员签订了可取消的营运租赁交易。

此外，公司向Dr. Reddy's Laboratories福利基金做出贡献，该基金维护公司福利计划的计划资产，以造福员工。请参阅本中期财务报表的第20注，了解公司与福利基金之间的交易信息。

以下是重要关联方交易摘要：

	截至六个月的期末 2023年9月30日				2023年9月30日
	2024		2023		2024			2023
与KMP的亲属或KMP控制或有重大影响的企业的交易
支付的餐饮费用	卢比	237	卢比	191	卢比	133		卢比	103
土木工程		169		6		72			6
对社会发展的贡献		291		283		241			117
已收到研发服务		117		61		68			30
支付的酒店费用		29		16		12			8
支付的设施管理服务		22		21		11			11
支付的租金		19		18		9			9
关键管理人员亲属的薪酬		10		9		6			4
收到的租赁租金		1		1		-	*		-	*
与合资企业和联营企业的交易
投资于O2可再生能源IX私人有限公司		296		-		296			-
股息收入		-		445		-			2
购买太阳能		67		82		31			41
投资于清洁可再生能源KK2A私人有限公司		21		-		21			-
货物销售		4		-		-			-

四舍五入到最接近的百万。

公司在以下日期应收相关方款项如下：

	截至
	2024年9月30日		酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
昆山罗田瑞迪制药有限公司	卢比	4	卢比	49
DRES Energy Private Limited		12		-
关键管理人员及其家属		8		8

Dr. Reddy's Laboratories有限公司及附属公司

未经审计的简明综合中期合并财务报表附注

（金额单位：百万，每股数据及除特别说明外，均为美元

22.

关联方（续）

公司截至以下日期应付关联方款项如下：

	截至
	2024年9月30日		酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
Indus Projects私人有限公司	卢比	37	卢比	4
雷迪博士基金会		16		-
DRES Energy Private Limited		-		14
绿园酒店服务私人有限公司		12		4
Stamlo Industries有限公司		2		1
其他相关方		1		1

以下表格详细描述了应支付给关键管理人员的补偿构成，在适用期间提供的服务费用：

	截至六个月结束 2023年9月30日				2023年9月30日
	2024		2023		2024		2023
工资和其他福利	卢比	336	卢比	443	卢比	233	卢比	228
董事会委员会薪酬		328		208		83		104
股份支付支出		90		91		44		45
向受限制捐款计划做出供款		18		18		9		9
	卢比	772	卢比	760	卢比	369	卢比	386

公司的一些关键管理人员也包括在公司的退休金计划中，与公司的其他员工一起。公司的退休金计划下应计的退休金比例金额并未单独计算或包括在以上披露中。

23.

基本报表注释

按类别分类的金融工具

截至2024年9月30日和2024年3月31日的金融工具的账面价值和公允价值如下：

		截至2024年9月30日				截至2024年3月31日
	类别	总携带价值		总公平价值		总携带价值		总公平价价值
资产：
现金及现金等价物	摊销成本	卢比。	11,330	印度卢比	11,330	印度卢比	7,107	卢比	7,107
其他投资	参见注释5		52,944		52,944		75,422		75,422
贸易及其他应收款	摊销成本		84,398		84,398		80,298		80,298
衍生金融资产	FVTPL		400		400		169		169
其他⁽¹⁾	摊销成本		4,485		4,485		3,594		3,594
总费用		卢比	153,557	卢比	153,557	卢比	166,590	卢比	166,590
负债：
交易和其他应付款	摊销成本	卢比	35,776	卢比	35,776	卢比	30,919	卢比	30,919
金融衍生性负债	FVTPL		337		337		468		468
长期借款	摊销成本		8,519		8,519		7,297		7,297
短期借款	摊销成本		39,976		39,976		12,723		12,723
银行透支	摊销成本		45		45		-		-
其他负债和准备金⁽²⁾	请参阅本说明第23条讨论		33,916		33,916		30,575		30,575
总费用		卢比	118,569	卢比	118,569	卢比	81,982	卢比	81,982

印度雷迪实验室有限公司和子公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

（单位：百万，股份和每股数据除外，此外说明）

23.

金融工具（续）

⁽¹⁾

其他非金融资产（如来自政府机构的应收款、政府激励款、预付费用、预付款和其他某些应收款项）分别为2024年9月30日和2024年3月31日的25,242卢比和20,598卢比，未纳入。

⁽²⁾

其他非金融负债和准备金（如应付款项、递延收入、客户预付款和其他某些应计款项）分别为2024年9月30日和2024年3月31日的19,184卢比和21,735卢比，未纳入。

其他负债和准备金包括截至2024年9月30日和2024年3月31日分别以摊余成本计量的29,232卢比和30,388卢比，以及截至2024年9月30日和2024年3月31日分别以FVTPL计量的4,684卢比和194卢比的计议条件。

对于到报告日期后一年到期的应收账款、应付账款、其他资产和其他负债，由于这些工具的短期性，计量金额接近公允价值。

公允价值层次

第1级 - 认为资产或负债的活跃市场上的报价（未调整）。

第2级 - 包括在第1级内的非报价价格的输入，这些输入可直接（即作为价格）或间接（即从价格派生）地观察到该资产或负债。

第3级 - 对于非基于市场可观察数据（不可观察的输入）的资产或负债的输入。

以下表格呈现了截至2024年9月30日按照公允价值核算的资产和负债的公允价值层次结构：

项目	一级		二级		三级		总费用
FVTPL - 金融资产 - 投资于共同基金份额	卢比	28,056	卢比	-	卢比	-	卢比	28,056
FVTPL - 金融资产 - 对有限责任合伙企业的投资⁽²⁾		-		-		898		898
FVTPL - 金融资产 - 对权益证券的投资		200		-		1		201
FVTPL - 金融资产 - 对其他投资的投资		-		-		177		177
FVTOCI - 金融资产 - 对权益证券的投资		124		-		-		123
衍生金融工具 - 外汇远期、期权和掉期合同以及利率掉期合同的未实现损益净额⁽¹⁾		-		63		-		63

以下表格展示了截至2024年3月31日定期计量公允价值的资产和负债的公允价值层次结构：

项目	一级		二级			三级		总费用
FVTPL - 金融资产 - 投资于共同基金单位	卢比	40,597	卢比	-		卢比	-	卢比	40,597
FVTPL-财务资产-投资于有限责任合伙企业⁽²⁾		-		-			644		644
FVTPL-财务资产-股票投资		135		-			1		136
FVTPL-财务资产-其他投资		-		-			166		166
FVTOCI-财务资产-股票投资		249		-			-		249
衍生金融工具-未结汇率远期、期权和掉期合约以及利率互换合约的净收益/(损失)⁽¹⁾		-		(299	)		-		(299	)

⁽¹⁾

公司与各方，主要是金融机构和银行，签订了多种衍生金融工具。衍生工具的价值是通过市场可观察输入的估值技术获得的，主要包括利率互换、外汇远期期权和掉期合同。最常用的估值技术包括远期定价、掉期模型和Black-Scholes-Merton模型（用于期权估值），使用现值计算。这些模型包含各种输入，包括外汇远期利率、利率曲线和远期利率曲线。

⁽²⁾

这些工具的公允价值是基于独立估值报告确定的，该报告考虑了净资产价值法。

截至2024年9月30日和2024年3月31日，合作方信用风险的变化对指定的以避险关系和按公允价值计量的其他金融工具的套期工具发挥的效应没有实质影响。

雷迪博士实验室有限公司及其子公司

未经审计的简明综合中期财务报表附注

(金额以百万计，除每股数据和其他情形另有说明外)

23.

金融工具（续）

外汇汇率风险的对冲

公司面临着汇率风险，这是由其外汇收入和支出（主要以美元、英镑、俄罗斯卢布、巴西里亚尔、瑞士法郎、南非兰特、哈萨克斯坦坚戈、罗马尼亚新列伊、澳大利亚元、欧元、泰铢、智利比索、哥伦比亚比索和巴西里亚尔为主）以及外币债务（以俄罗斯卢布、墨西哥比索、乌克兰格里夫尼亚和巴西里亚尔为主）引起的。

公司使用外汇远期合约、期权合约和掉期合约（衍生金融工具）来减轻其外币汇率变动风险。公司还使用非衍生金融工具作为其外币敞口风险缓解策略的一部分。非衍生金融工具包括投资于共同基金、债券、商业票据、股票和债券、应收账款、现金及现金等价物、贷款和借款以及应付账款。

衡量衍生合约相关的收益/(损失)的详细信息

以下表格展示了在适用期间结束时为对高度概率的预测交易进行对冲而认可的衍生合约相关的收益/(损失)的详细信息：

	截至... 2023年9月30日					2023年9月30日
	2024			2023		2024			2023
在外汇衍生合同方面确认的金融成本中识别的净损益	卢比	(5	)	卢比	69	卢比	52		卢比	32
在与高度可能的预测交易进行对冲的OCI中确认的净收益/(损失)		2,198			116		2,191			(796	)
在发生预测交易时，从OCI重新分类的净损益，并作为营业收入的组成部分确认		(124	)		931		(81	)		756

截至2024年9月30日，未经考虑税收影响之前，公司“套期准备金”的净账面金额为负90卢比，而2024年3月31日为负91卢比。

24.

备用金

T公司参与争议、诉讼、索赔、政府和/或监管检查、调查和诉讼（统称“法律诉讼”），包括不时在业务常态下出现的专利和商业事务。大多数索赔涉及复杂问题。通常，这些问题存在不确定性，因此如有损失发生，以及可能的损失金额的估计往往难以确定。因此，对于大多数这类索赔，很难合理估计最终解决法律诉讼所产生的预期财务影响，如果有的话。这是由于一系列因素，包括：诉讼程度（在许多情况下，审判日期尚未确定）以及庭前发现的整体长度和范围；诉讼各方对裁决的上诉权利；对责任理论、赔偿和适用法律的明确性；诉讼时间的不确定性；以及可能需要进一步法律程序来确定损害赔偿的适当金额，如果有的话。在这些情况下，公司根据内部和外部的法律建议，评估是否需要提出准备金或披露有关案件性质和事实的信息。公司还认为，如果知道，披露原告索赔的金额在这些法律程序中不会对其有意义。

尽管无法保证与本备注中提及的任何法律诉讼的结果，但公司不认为这些法律诉讼会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，因为公司认为损失可能超过已计提金额（如果有的话）的可能性并不大。然而，如果这类法律诉讼中的一个或多个导致对公司作出判决，这些判决可能对公司某一期间的经营业绩或现金流产生重大影响。

《公司2024年3月31日结束的年度报告20-F的合并财务报表附注32》包含了重大法律诉讼摘要。以下是截至本季度报告日起重大诉讼进展的摘要，以及自20-F年度报告提交之日起新的重大诉讼。

雷迪博士实验室有限公司及其子公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

(单位：百万美元，除每股数据和占比数据外，其他金额均以股票表示)

24.

未决事项（续）

产品和专利相关事项

与国家药品定价局相关事项

诺氟沙星，印度诉讼

公司生产和分销诺氟沙星，一种制剂产品，以及数量有限的活性药物成分诺氟沙星。根据印度政府颁布的药品（价格管制）令（“DPCO”），国家药物定价局（“NPPA”）有权将某种药品指定为“特定产品”，并确定该产品的最高销售价格。 1995年，NPPA发布通知，将诺氟沙星指定为“特定产品”并确定了最高销售价格。1996年，公司向NPPA提交了法定的第III表格，要求上调最高销售价格，并在安得拉邦高等法院（“高等法院”）提起了一项申请状，质疑指定的有效性，理由是在确定最高销售价格时未遵守DPCO的适用规则。高等法院此前曾对公司做出了临时命令；然而，于2004年4月，高等法院随后驳回了该案。

公司于2004年4月在高等法院提出了复审申请，该申请在2004年10月也被高等法院驳回。随后，公司通过提交一项特别离职请愿书向印度新德里最高法院（“最高法院”）提出上诉。

截至2006年3月31日，公司收到了NPPA的通知，要求公司追索诺氟沙星销售价格超过NPPA确定的最高销售价格的金额，该金额为285卢比，包括利息。

公司在高等法院提起了一项申请状，质疑此项要求令。高等法院受理了申请状并作出了临时命令，要求公司存入NPPA要求的本金金额的50%，即77卢比。公司于2005年11月向NPPA存入了这笔金额。2008年2月，高等法院指示公司再存入30卢比，公司于2008年3月存入。2010年11月，高等法院批准了公司的申请，增加了额外的法律理由，公司相信这些理由在抵抗要求方面更有力。

例如，公司认为贸易差额不应计入过高金额的计算，NPPA需要在确定制剂价格上限之前设定活性药品成分价格。2013年10月，公司在最高法院前提交了一份额外的请愿书，质疑将诺氟沙星列为《药物价格控制令》下的“指定产品”。2015年1月，NPPA提交了一份反诉书，称诺氟沙星的列入是基于一个由该领域专家组成的委员会的建议。2016年7月20日，最高法院将关于将诺氟沙星列为《药物价格控制令》下的“指定产品”的事项移交给高等法院进行进一步审理。2016年9月30日结束的三个月内，最高法院驳回了有关诺氟沙星制剂定价的特别请愿书。

2016年12月31日结束的三个月内，公司向德里高等法院提交了有关诺氟沙星的请愿书。此外，公司已提交请愿书，挑战了将茶碱/多氟沙星、氯霉素和环丙沙星列为《药物价格控制令》下的“指定产品”以及相关的索赔通知。这些事项已与诺氟沙星事项合并，并已延期至2025年3月18日听证。

根据其最佳估算，公司已为销售收入超过通知销售价格的潜在责任记录了一项准备金，包括利息，并认为由于此诉讼可能产生的任何进一步责任的可能性是不大的。

与心血管和抗糖尿病制剂相关的诉讼

2014年7月，根据2014年5月颁发的指导方针和印度政府根据2013年《药品价格控制令》赋予的权力，NPPA发布了一些通知，规定了心血管和抗糖尿病领域108种制剂的价格。其中，该公司是印度制药联盟（“IPA”）成员，向孟买高等法院提交了一份致力于挑战NPPA发布的通知的请愿书，理由是这些通知在法律上是超出权限、显然无效且自始无效的。孟买高等法院于2014年7月发布了一项暂停请愿书的命令。2016年9月26日，孟买高等法院驳回了IPA提交的请愿书，并确认了2014年7月NPPA通过的通知/命令的有效性。此外，2016年10月25日，IPA向最高法院提出了特别许可请愿书，但被最高法院驳回。

在截至2016年12月31日的三个月内，药品价格管制局发出了一份显示原因通知，称公司有11种产品的最高价格超过了通知的最高价格。公司已回复了这些通知。

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（单位：百万，除每股数据外，其他均按说明计量）

24.

应急事务（续）

与产品和专利有关事项

与国家药品价格管理局有关事项

与心血管和抗糖尿病处方有关的诉讼

2017年3月20日，IPA在孟买高等法院之前提出申请，要求撤销2016年9月26日孟买高等法院的判决。IPA提出的这项撤销申请在2017年10月4日被孟买高等法院驳回。此外，在2017年12月13日，IPA向最高法院提交了一项特别请假请求，要求撤销2017年10月4日孟买高等法院的判决，但被最高法院在2018年1月10日驳回。

在2017年3月31日结束的三个月里，NPPA向该公司发出通知，要求支付涉及前述产品的涉嫌多收金额，以及利息。 2017年7月13日，作为公司提出的一项法律诉讼的回应，德里高等法院撤销了所有NPPA的要求通知，并指示NPPA向公司提供个人听证会并作出书面决定。关于此事的个人听证会于2017年7月21日举行。 2017年7月27日，NPPA发布了一份附有要求通知的书面命令，要求公司支付776卢比的金额。 2017年8月3日，公司提交了一项法律诉讼，挑战书面命令和要求通知。德里高等法院于2017年8月8日听取该案后，暂停了要求的执行，并指示公司存入100卢比，并提供676卢比的银行担保。根据该命令，公司于2017年9月13日存入了100卢比，并于2017年9月15日向德里高等法院总务长提交了一份676卢比的银行担保。 2017年11月22日，德里高等法院指示印度联邦政府在六周内提交最终答辩书，之后公司可以提交答复。 2018年5月10日，印度联邦政府提交了答辩书。该公司随后提交了回复，并由德里高等法院备案。该案件已被推迟至2024年11月27日进行听证。

根据其最佳估计，公司已在“销售、一般和管理费用”下记录了累计提供458卢比（截至2024年3月31日为437卢比），作为超过通知销售价格的销售收入的潜在负债，包括利息，并相信可能产生的任何进一步责任的可能性由于本诉讼而产生，不太可能发生。

然而，如果公司在此诉讼中失败，将需要将超过通知销售价格的销售收入连同利息支付给印度政府，并可能包括难以确定的罚款数额。

雷尼替丁召回和诉讼

2019年10月1日，公司自愿在全国范围内召回（在零售层面针对非处方产品和在消费者层面针对处方产品）其在美国销售的通用雷尼替丁产品，因其含有超过美国FDA设定水平的N-二甲基亚硝胺（“NDMA”）。 2020年4月1日，美国FDA要求制造商立即从市场上撤回所有雷尼替丁产品。

2020年2月6日，多重诉讼司法小组成立了MDL 2924， 有关Zantac（雷尼替丁）产品责任诉讼的 美国佛罗里达州南区地方法院（“MDL 2924”）受理联邦法庭案件，包括人身伤害诉讼和假定集体诉讼，已被转移至MDL 2924并合并用于预审目的。截至目前，公司（或其一个或多个附属公司）已被列为MDL 2924中超过3,000起诉讼的被告。

2020年12月31日，MDL 2924法院基于联邦优先权法驳回了仿制药生产商的驳回动议。原告的疏忽警告和设计缺陷主张被予以拒绝，但法院允许原告就其他所有主张修改起诉状。原告选择不针对第三方支付人集体诉讼提交修改后的起诉状。就其他所有剩余主张，原告提交了修改起诉状。被告于2021年3月24日提交了第二轮驳回动议。

2021年7月8日，法院基于联邦豁免权利对仿制药厂商的所有未解决索赔作出裁决。MDL 2924法院就仿制药的豁免权利裁决已片段地上诉至第11巡回上诉法院。2022年11月7日，第11巡回法院确认驳回第三方支付人索赔。其他涉及仿制药被告的上诉在破产诉讼涉及其他被告的情况下被暂停多月。

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（以百万为单位，除每股数据和其他已说明的项目外）

24.

待定事项（续）

产品和专利相关事宜（续）

雷尼替丁召回和诉讼（续）

在仿制药厂商被驳回后，品牌制造商继续在MDL 2924法院诉讼。2022年12月6日，MDL 2924法院发布命令，批准品牌被告动议，排除所有原告专家证人，并对涉及膀胱、食道、胃、肝和胰腺癌症的所有索赔作出支持品牌被告的判决。然后，MDL 2924法院设定2023年4月12日截止日期，要求原告确定任何非指定癌症的一般因果关系专家。2023年5月15日，MDL 2924法院基于达伯特准则就所有涉及指定癌症的案件作出综合判决，包括对所有被告（包括仿制药）的判决。2023年7月14日，MDL法院发布命令，基于原告未披露专家的原因，对所有被告（包括仿制药）驳回所有非指定癌症案件的索赔。对于经济损失集体诉讼案件，MDL 2924法院于2023年7月26日以缺乏资格为由驳回，对医疗监测集体诉讼案件，基于达伯特准则，对被告做出有利于原告的综合判决。

MDL 2924法院的关于达伯特和司法判决的裁定并不适用于原告已提交上诉通知的案件，因为MDL 2924法院对这些案件没有管辖权。为了简化上诉程序，MDL法庭发布了指示性裁定，认为如果第11巡回法院将管辖权返还给MDL 2924法院，MDL 2924法院将根据达伯特法案裁定支持普通被告的汇总判决。鉴于这一指示性裁定，非品牌被告要求第11巡回法院将未决上诉案送回MDL法庭。2023年9月8日，第11巡回法院分离了破产被告实体，并将涉及品牌和普通药物的所有上诉案件分送回MDL法庭。2023年9月26日，MDL 2924法院对所有指定癌症案件支持所有被告作出第58条规则最终判决。2023年11月14日，MDL法庭对非指定癌症案件支持所有被告作出第58条规则最终判决。2023年12月26日，第11巡回法院合并了源自MDL 2924的上诉案件，由同一审判组在审理。法院要求各方分别对普通权利豁免进行论证，但在相同的时间表上提出所有其他上诉问题。原告于2024年4月10日提交了开庭理由书。被告于2024年7月25日提交了书面答辩。原告的答辩书应于2024年11月8日前提交。

目前有几起与雷尼替丁相关的诉讼案件正在各州法院对公司进行审理。新墨西哥州总检察长对公司的美国子公司以及其他多家制造商和零售商提起了危害公众和疏忽索赔的诉讼。法院否决了普通被告的权利豁免驳回动议。审判原定于2025年9月15日，但当事人已请求延期。巴尔的摩市提起了一项类似的危害公众诉讼，但马里兰州法院支持了普通被告的权利豁免驳回动议。2021年1月，公司在加利福尼亚州阿拉米达县上级法院收到了环境卫生中心（CFEH）提起的第65号提案案件。公司和其他被告提出了权利豁免抗辩意见，并于2021年5月7日，法院驳回了普通制造商被告的抗辩动议，不允许修改。原告对此裁定提出上诉，并在上诉法院败诉。加利福尼亚最高法院拒绝了原告的上诉请求。

在加利福尼亚、伊利诺伊、新泽西、纽约和宾夕法尼亚州法院，超过360名原告对公司提起诉讼。一般来说，他们声称公司未能发出警告，设计缺陷和疏忽罪名。公司已自愿退出了在新泽西、纽约和宾夕法尼亚州提起的所有案件。在伊利诺伊州，所有声称曾因Zantac®/ranitidine造成个人受伤的案件都被合并进行预审，地点在库克县。2023年8月17日，负责合并伊利诺伊州法院诉讼程序的法官根据联邦优先权原则，批准了各家非专利制造商驳回主诉之请求。原告方于2024年9月对这一优先权决定进行了上诉。在加利福尼亚州，公司被列入了大约214起案件。所有加利福尼亚州的案件都被转移到了现有的阿拉米达县司法委员会协调诉讼程序（针对品牌被告已延续多年）。在多轮针对优先权的抗辩之后，司法委员会协调诉讼程序法庭允许原告方的多项索赔针对非专利制造商进行，其中包括：存储和运输不当、产品容器不当、未能通过不良事件报告警告美国FDA和制造缺陷。司法委员会协调诉讼程序中已进行了七批审判案件的发现工作。公司被列入了约1,000起随机选取波次案件中的62起。

公司相信前述的所有投诉和主张都没有根据，并且坚决否认任何不当行为，并打算积极为自己辩护。目前尚无法确定可能因这些主张而产生的任何责任。因此，在这些中期财务报表中未作任何准备。

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（金额以百万计，除每股数据、其他数据特别说明外）

24.

应变条款（续）

根据加拿大《竞争法》提起的集体诉讼在加拿大多伦多的联邦法院提交

2020年6月3日，一项集体诉讼声明由一名消费者在加拿大多伦多的联邦法院对公司的美国和加拿大子公司及其他52家普通药品公司提交。诉状声称存在一个全行业的阴谋，违反了加拿大《竞争法》第45和第46条，通过共谋分配市场、固定价格并维持加拿大普通药品供应。该诉讼代表自2012年1月1日至今，在私人领域购买普通药品的所有人。诉状指出，它寻求对所有被告在连带责任的基础上的赔偿，律师费和调查及起诉费用。一份修订后的诉状于2021年1月15日送达公司的美国和加拿大子公司，并增加了另外20家普通药品公司。修订后的诉状也取消了对涉及特定普通药品的被告公司的指认，并声称共谋分配北美市场的所有加拿大普通药品。于2022年8月24日，第二份修订后的全新诉状送达公司的美国和加拿大子公司，并增加了另外10家药品公司。第二份修订后的全新诉状恢复了涉及特定普通药品的被告公司的指控。2023年6月1日，原告提交并提出了用于认证拟议集体诉讼的动议记录。2024年1月15日，原告提交和提出了第三份全新修订的诉状，澄清拟议类别包括：在药房购买普通药品的消费者；处方药计划持有人或发起方，包括雇主、企业、政府和个人计划持有人或发起方；购买或为普通药品报销的私人保险公司和保险公司；以及在私人领域购买或报销普通药品的公司和其他实体。同时，澄清了拟议类别不包括分销商、批发商和药房。于2024年6月17日，原告提交和提出了一份认证补充动议记录。认证动议目前计划在2025年6月9日那周进行。公司和所有被告在2024年8月2日就认证动议提交了回应证据。原告对认证动议的回复证据现在截止至2024年11月15日。

公司认为所主张的索赔毫无根据，并打算积极抵御这些指控。由于这项索赔可能带来的任何责任尚不明确。因此，在公司的这份中期财务报表中没有作出任何准备。

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未经审计的简明合并中期财务报表附注

(金额以百万为单位，除股份及每股数据外，以盾号或其他方式表示)

24.

未决事项（续）

Revlimid®反垄断诉讼

2023年和2024年，有三起诉讼针对雷迪博士实验室有限公司（“DRL公司”）和/或雷迪博士实验室有限公司（“DRL有限公司”及与DRL公司一起，“DRL”）提起，并有三组额外的原告试图将DRL加入他们正在进行的与Revlimid®及其仿制品有关的联邦法院新泽西州的诉讼中。自2019年以来，各个原告主张反垄断诉讼和类似诉讼，针对Revlimid®分别针对Celgene公司（“Celgene”）和Bristol-Myers Squibb公司（“BMS”）的诉讼已在法院进行。 Re Revlimid和Thalomid购买者反垄断诉讼在新泽西地区第19-cv-07532号案件（“涉Revlimid案件”）中，从2022年开始，某些原告还针对Teva制药公司（“Teva”）和Natco Pharma有限公司（“Natco”）提起诉讼。然后，在2023年，Mayo Clinic和LifePoint Corporate Services联营合作公司（以下简称Mayo Clinic、LifePoint Corporate Services联营合作公司）原告也针对DRL公司提起诉讼，以及被告Celgene、BMS、Natco和Teva（案号23-cv-22321号（新泽西地区））。在2023年的第二起诉讼中（案号23-cv-22117号（新泽西地区）），原告Intermountain Health, Inc.针对DRL公司以及被告Celgene、BMS、Natco和Teva（Mayo Clinic、LifePoint Corporate Services联营合作公司、Intermountain Health, Inc.，合称“医院原告”）提起诉讼。医院原告随后将DRL有限公司列为他们诉讼的被告。在2024年提起的第三起诉讼中（案号24-cv-00379号（新泽西地区）），原告Walgreen公司、Kroger Specialty Pharmacy公司和CVS Pharmacy公司（合称“零售商原告”），他们此前曾起诉过Celgene、BMS、Natco和Teva，现提出增补控告DRL公司和DRL有限公司。医院原告和零售商原告针对DRL公司的诉讼与涉Revlimid案件合并。随后，通过修订的诉状，另外三组原告试图将DRL列为其已合并进入涉Revlimid案件的待审诉讼中的被告。第一个原告是United Healthcare Services, Inc.（“United”）（案号20-cv-18531号（新泽西地区））。第二组原告由Cigna Corp.、Humana Inc.、美国蓝十字蓝盾协会、Health Care Service Corporation、佛罗里达州蓝十字蓝盾公司和Molina Healthcare公司组成（案号19-cv-07532号（新泽西地区）、21-cv-11686号（新泽西地区）、21-cv-10187号（新泽西地区）、21-cv-06668号（新泽西地区）和22-cv-04561号（新泽西地区））（合称“保险公司原告”）。第三组原告由Jacksonville警察和消防员医疗保险信托、木匠和结盟福利基金、Teamsters Local 237福利基金和Teamsters Local 237退休福利基金以及Teamsters Western Region和新泽西医疗基金组成，他们代表Revlimid®和通用等价物的最终支付方的名义类群带来了他们的索赔（案号22-cv-06694号（新泽西地区））（“最终支付方原告”）。

医院原告、零售商原告、联合、保险公司原告和EPP原告（统称“原告”）对DRL提出的指控在这些案件中是相似的：他们声称DRL、Celgene和BMS之间有关Revlimid®的专利和解协议违反了联邦和州反垄断法以及州消费者保护法，由于不当延迟了Revlimid®到2022年的仿制药进入，然后通过2026年限制了Revlimid®的仿制竞争。原告对DRL的诉讼内容也与他们对Celgene、BMS、Natco和Teva等被告提起的诉讼内容密切相关。

将DRL列为被告的这些诉讼已与正在进行的关于Revlimid案件合并。审判日期尚未确定。2024年6月6日，法院就其他被告提出的有关驳回动议的待定动议发布了一份命令，法院在该动议中驳回了所有争议中的索赔，包括对专利和解协议的质疑。该命令允许原告提交修正诉状。2024年8月5日，所有原告提交了修正诉状，包括上述的联合、保险公司原告和EPP原告提交的修正诉状，这些修正诉状首次寻求将DRL列为这些诉讼中的被告。2024年10月7日，DRL和Revlimid案件的所有其他被告提交了动议，要求驳回原告的每一起诉讼。这些动议目前悬而未决，目前停止一切发掘。公司打算坚决捍卫其立场。由于此诉讼可能造成的任何负债都无法确定。因此，本公司的这些中期财务报表没有作相关拨备。

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（金额以百万计，除每股数据和其他情况另有说明外）

24.

担保事项（续）

其他事项

内部调查

公司在2020年9月收到一份匿名投诉，指控乌克兰的医疗专业人员以及可能还有其他国家的医疗专业人员被公司或代表公司的人以违反美国反腐败法，特别是美国《反海外腐败行为法》的方式提供不当支付。公司将此事披露给美国司法部（DOJ）、证券交易委员会（SEC）和印度证券交易委员会。公司根据董事会委员会的指示聘请了一家美国律师事务所进行调查。2021年7月6日，公司收到了SEC发出的要求提供相关文件的传票，并已提供给SEC。

公司继续与SEC和DOJ保持联系，包括通过提交和展示有关初步投诉和与其他市场相关的额外投诉以及与其全球合规框架相关的展开的加强计划，以及公司在更新监管机构方面的上市义务上的遵从。尽管上述调查结果可能导致美国和/或其他国家司法机构对公司进行行政或监管行动，并且还可能根据相关法律导致民事和刑事制裁，但此时还不能合理确定结果，包括责任。

25.

地缘政治冲突。

公司考虑了中东冲突升级以及俄罗斯和乌克兰之间军事冲突持续时间等不确定性，评估了应收账款、商誉、无形资产、投资和其他资产的收回能力。冲突的结果难以预测，可能对宏观经济环境产生不利影响。管理层考虑了冲突的所有潜在影响，包括遵守对俄罗斯的全球制裁和其他限制性措施以及俄罗斯采取的任何报复行动。为此，公司考虑了截至这些中期财务报表批准日期之前的所有内部和外部信息来源。

公司根据其判断、估计和假设，包括敏感性分析，预计能够完全收回应收账款、存货、商誉、无形资产、投资和其他资产的账面价值。因此，在2024年9月30日结束的六个月内，这场冲突对公司运营和财务状况的影响并不重大。公司将继续密切关注未来经济状况的重大变化。

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（单位：百万美元，除每股数据和其他各自说明以外）

26.

设施的监管检查

以下是该公司设施接受的美国食品药品监督管理局检查的详细信息：

月份与年份	单位	观察细节
2024年5月	印度维萨卡帕特南杜瓦达的维扎格SEZ工厂1（FTO VII）和维萨格SEZ工厂2（FTO IX）的制剂生产设施	美国FDA检查中发现两处观察结果。公司于2024年6月7日回复了这些观察结果。2024年8月11日，美国FDA发布了一份EIR报告，表示结束了审计并确定了对该设施的检查为自愿行动指示（VAI）。
2024年6月	印度安得拉邦绍里库卢姆的API工厂（第6单元）	美国FDA检查中发现四处观察结果。公司于2024年6月30日回复了这些观察结果。2024年9月6日，美国FDA发布了一份EIR报告，表示结束了审计并确定了对该设施的检查为VAI。
2024年8月	印度安得拉邦斯利卡库兰(SEZ)工厂1	美国FDA检查中发现了三项观察。公司已于2024年9月16日回复观察结果，正在等待EIR。
2024年9月	印度海得拉巴巴丘帕利(Bachupally)集成产品开发组织(IPDO)	未发现任何观察结果。公司正在等待EIR。

印度雷迪博士实验室有限公司及附属公司

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（单位：百万，除每股数据和其他特别说明外）

27.

业务组合

与Haleon签订的业务转让协议：

2024年6月26日，公司与Haleon Uk Enterprises Limited（“Haleon”）签署了明确的协议，以高达Rs.56,121（GBP 500）的总代价，包括Rs.4,714（GBP 42）的收购条件，收购Haleon在美国以外地区的全球消费者保健品牌组合，属尼古丁替代疗法类别（“NRt业务”）。该收购是通过购买Northstar Switzerland SARL所有股份来构建的，这是Haleon集团公司的资产，包括知识产权、雇员、与商业制造组织的协议、营销授权和其他与四个品牌 – 尼古廉（在欧洲、亚洲包括日本和拉丁美洲有广泛存在）、尼卡贝特（在澳大利亚）、增长（在加拿大）、和哈比特洛（在新西兰和加拿大）以及所有适用全球市场除美国以外地区的阶段性产品相关的资产 - 如含片、贴、喷剂和/或口香糖。

此交易的完成受很多结束条件的限制，包括Haleon集团的某些重组完成，并获得瑞典外国直接投资批准以及巴西、沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国的并购控制批准。

结束条件得以满足，交易于2024年9月30日完成。

交易完成后，公司购买了NorthStar Switzerland SARL的100％股份，并支付了Rs.51,407（GBP 458）的预付现金。根据在2024年和2025年达到协议销售目标和其他参数的情况，额外代价最高为Rs.4,714（GBP 42），这将使总的潜在代价达到Rs.56,121（GBP 500）。公司相信，收购业务将加强公司在全球消费者保健业务的非处方药市场中的地位。

操作的整合将分阶段地在2025年4月至2026年2月期间逐渐进入公司，直到各地的市场授权转至公司名下。在过渡期间，Haleon集团将在所有市场提供分销和相关服务，直至2026年2月。

公司已根据IFRS 3“企业合并”规定处理了该交易。

下表列出了2024年9月30日之前的购买价格的暂定分配：

项目	数量
购买代价
- 首期款		51,407
- 按公允价值计提的盈利前景支付		4,490
- 套期保值收益		(2,197	)
总对价（A）		53,700
已获取的可识别资产
无形资产-品牌的知识产权- Nicotinell、Nicabate、Thrive 和 Habitrol		54,920
负债
递延税款负债		(8,469	)
总可识别净资产（B）		46,451
商誉（A）- （B）		7,249

鉴于收购的规模、复杂性和择机性，公司正在完成对某些已获取资产和承担负债的公允价值的最终确定。因此，所披露的公允价值截至2024年9月30日是暂行的，基于收购之日存在的事实。在收购后的12个月内将完成资产配置。

Dr. Reddy's Laboratories有限公司及其子公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

(金额以百万计，除非另有说明，涉及股票和每股数据的地方)

27.

业务合并（续）

与Haleon的业务转让协议（续）：

Rs.7,249的商誉（64.58英镑）被暂行确认，代表支付的考虑金额高于已收购资产和负债的暂定公平价值。该商誉主要来自于收购时确认的递延税项，因收购的品牌的公允价值与其相应税基之间的差异以及来自收购预期产生的进一步增长机会的价值，包括预期产生的协同效应。该商誉已分配给公司的全球仿制药业务部。整个商誉和无形资产不被预期为纳税目的而可减除的金额。 Dr. Reddy's Laboratories有限公司及其子公司

现金流量增加了2,197卢比（19.57英镑），代表公司执行的一项远期合同的获利，用于对冲支付英镑的外汇风险敞口。到期时，对冲获利已重新分类从现金流量对冲准备金中已调整至支付考虑金额中在交易完成时

收购相关成本达到1,017卢比和280卢比分别被确认为“销售、一般和管理费用”之下的费用，在截至2024年9月30日的六个月内合并利润表和2024年3月31日结束的年度内。

基于贴现现金流量技术估算的4,490卢比的“有条件支付款”的公允价值，考虑了期望的未来尾款支付的现值，使用风险调整贴现率从各自的支付日期贴现。估值中重大的不可观察输入是预计的销售预测。公司已确定规定的销售目标将被达成。该公司也估计，对于2024年和2025年的日历年，对销售的任何合理可能变化都不会导致有条件支付款的公允价值发生实质性变化。

在2023年，该投资组合为Haleon带来了约217英镑的收入。管理层认为，截至目前本财政年度对收入和税前利润的影响的基准信息是不切实际估计的，考虑到这是一项最新的收购，卖方未将其作为一个独立的法律实体经营，公司正在建立业务并整合职能。因此，目前未提供基准信息。

与雀巢印度有限公司的协议

2024年4月25日，母公司与雀巢印度有限公司（“雀巢印度”）签订了一项确定性协议，用于在印度及双方同意的其他地理位置制造、开发、推广、销售、分销和商业化营养保健产品和补充品。上述的业务活动将通过Dr. Reddy's Nutraceuticals Limited（“营养保健子公司”）开展，该公司于2024年3月14日成立。后来，营养保健子公司的名称于2024年6月13日更改为Dr. Reddy's和雀巢健康科学有限公司。这项安排对双方公司都具有战略重要性，因为它允许它们结合彼此的互补优势并扩展其在营养保健市场的影响。

上述明确协议受某些成交条件约束。成交条件得到满足，交易于2024年8月1日完成。

收盘后，雀巢印度和母公司分别在营养辅助品子公司中投入了7,056卢比和7,344卢比的认购金额。认购金额注入后：

雀巢印度被发行了营养辅助品子公司的股份，占其49%的持股比例。母公司将持有营养辅助品子公司剩余的51%。此外，雀巢印度将有一项认购期权，在距离成交日期六年后，可按照公平市场价值增加其持股比例至60%；

营养辅助品子公司从雀巢印度那里购得了营养保健品和补充品许可以及员工，现金对价为2,231卢比。此外，根据许可权的基础，按照成交后净销售额的4.5%支付专利权使用费；并

Dr. Reddy's Laboratories有限公司和附属公司

未经审计的简明综合中期财务报表注释

（单位：百万，除股份和每股数据外及标明其他情况）

27.

业务整合（续）

与雀巢印度有限公司的协议（续）：

母公司将其保健品和补充品组合以及员工出售给保健品子公司，以现金代价8,217卢比。由于这代表了母公司控制的子公司的交易，在这些期间编制的合并财务报表中，母公司将保健品和补充品业务转移给保健品子公司的交易已经被消除。

母公司按照《国际财务报告准则3》，即“企业合并”，对从雀巢印度收购的交易进行了会计处理。

母公司完成了购买价格分配。以下是收购资产的公允价值，包括商誉和在收购日期承担的负债：

项目	数量
购买考虑（A）		2,231
物业、厂房及设备和其他资产		42
产品授权		1,976
分销网络		6
已获得的资产（B）		2,024
商誉（A-B）		207

已确认207卢比的商誉与此收购相关，代表转让考虑超过已获得净可辨认资产公允价值的部分。此商誉归因于新的增长机会、员工队伍和联合业务运营的协同效应，并且预计不可用于税务目的扣除。自2024年8月1日起，有关从雀巢印度收购的业务的收入金额已包括在截至2024年9月30日为止的暂行合并利润表中，金额为118卢比。

这些暂行财务报表未披露任何财务预估信息，因为这一收购对这些暂行财务报表的影响不重大。

相关的收购成本并不重大，已在发生时计入损益表。

非控股权益：

据中期合并财务报表披露，雀巢印度对营养保健品子公司的49%持股被报告为非控制权益。

截至2024年9月30日，此非控制权益的账面价值为3,939卢比，源自雀巢印度在收购日的可识别净资产所占比例，并根据持股比例调整后的利润份额。

截至2024年9月30日季度结束，非控制权益份额的税后利润为862卢比。主要包括营养保健品子公司确认的递延税资产部分，并相应分配给非控制权益。这些递延税项涉及从母公司收购的业务，由营养保健品子公司按母公司合并财务报表中出现的账面金额确认。然而，这些可识别资产的税基基于截止日期的公允价值。

28.

后续事件

有关股票分割和设施监管检查事项的后续事项，请参阅本中期财务报表的第14和第26注。

第2项：经营和财务回顾，趋势信息

下文讨论和分析应与经审计的合并财务报表、相关附注以及包含于我们于2024年3月31日结束的年度报告Form 20-F以及我们于2024年6月30日结束的三个月的中期财务报表Form 6-K报告中的“经营和财务回顾与展望”部分一起阅读，所有这些文件都已提交给美国证券交易委员会，并包括本报告中未经审计的简明合并中期财务报表和相关附注。

本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性声明。在本讨论中使用的诸如“预计”、“相信”、“估计”、“打算”、“将”和“期望”等用语，与我们或我们的业务相关，旨在确定此类前瞻性声明。实际结果、表现或成就可能与此类前瞻性声明中所表达或暗示的有实质差异。可能导致或促成这种差异的因素包括我们Form 20-F中描述的那些因素下的“风险因素”。读者应当谨慎对待这些前瞻性声明，这些前瞻性声明仅反映管理层对于截至目前为止分析和假设，不应完全依赖于这些前瞻性声明。我们不承担公开更新或修订前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他。

A部分：

2024年9月30日结束的三个月与2023年9月30日结束的三个月相比

下表列出了所示期间的财务数据，以及相应百分比占总收入的增加（或减少）以及与前一年同期相比的项目金额百分比。

	截至9月30日三个月的期间内
	2024						2023
	卢比百万			%的销售额			Rs. in millions			%的销售额			包括非基本项的贷记/借记额：（减少）
收入	卢比。	80,162			100	%	Rs.	68,802			100	%		17	%
毛利润		47,769			59.6	%		40,368			58.7	%		18	%
销售，总务及管理费用		23,007			28.7	%		18,795			27.3	%		22	%
研发费用		7,271			9.1	%		5,447			7.9	%		33	%
非流动资产减值损失		924			1.2	%		55			0.1	%		1580	%
其他收入，净额		(984	)		(1.2	)%		(1,796	)		(2.6)	%		(45	)%
营业活动利润		17,551			21.9	%		17,867			26.0	%		(2	)%
财务收入/支出，净额		1,555			1.9	%		1,225			1.8	%		27	%
股权法下投资者利润份额，扣除税后		61			0.1	%		42			0.1	%		45	%
税前利润		19,167			23.9	%		19,134			27.8	%		0	%
税费支出/(受益)，净额		5,752			7.2	%		4,334			6.3	%		33	%
本期利润	印度卢比	13,415			16.7	%	印度卢比	14,800			21.5	%		(9	)%

归属于：
母公司股东		12,553			15.7	%		14,800			21.5	%		(15	)%
非控股权益		862			1.1	%		-			-			-

收入

截至2024年9月30日三个月结束时，我们的整体综合营收为8016200万卢比，比2023年9月30日三个月结束时的6880200万卢比增长了17%。

以下表格列出了按部门划分的我们的综合营收数据，所示时期为：

	截至9月30日三个月的期间内
	2024					2023
	印度卢比百万		营收百分比总共			卢比。在百万		收入％总计的			增加/（减少）（减少）
全球仿制药	卢比	71,576		89	%	卢比	61,084		89	%		17	%
药品服务和活性成分 (PSAI)		8,407		11	%		7,034		10	%		20	%
其他		179		0	%		684		1	%		(74	)%
总费用	卢比	80,162		100	%	卢比	68,802		100	%		17	%

细分分析

全球仿制药

全球仿制药收入截至2024年9月30日的三个月为Rs.7157600万，比2023年9月30日的三个月的Rs.6108400万增长了17%。收入增长来自该业务领域的四个主要地理区域：北美（美国和加拿大）、欧洲、印度和“新兴市场”（包括俄罗斯、前苏联其他国家、罗马尼亚以及来自我们“其余世界”市场的若干其他国家，包括南非、中国、巴西和澳大利亚）。

考虑到印度卢比对我们经营市场中多种货币汇率波动的影响，该业务领域收入增加归因于以下因素：

由于该领域现有产品销量净增加，导致收入增长约12%；

由于2023年10月1日至2024年9月30日期间推出的新产品，导致收入增长约6%；

由于该时期的收购，导致收入增长约2%；

该收入增长部分抵消了由于该领域某些产品销售价格变动的净影响，导致收入减少约3%。

北美（美国和加拿大）我们的全球仿制药业务部门在2024年9月30日结束的三个月内，来自北美（美国和加拿大）的收入为37281百万卢比，比2023年9月30日结束的三个月的3177400万卢比增加了17%。以美元绝对货币价值计算（即不考虑汇率影响的美元），在2024年9月30日结束的三个月内，这些收入比2023年9月30日结束的三个月增加了16%。

收入增加主要归因于我们部分现有产品销量增加，以及2023年10月1日至2024年9月30日期间推出的新产品，这两者部分抵消了我们部分现有产品价格的下降。

在2024年9月30日结束的三个月内，我们在北美（美国和加拿大）推出了四款新产品。这四款新产品全部在美国推出，包括环磷酰胺注射液、氯丙嗪注射液、地西泮预填式注射器（PFS）和溴芬酸眼用。

在2024年9月30日结束的三个月内，我们向美国FDA提交了两份新的ANDA申请。截至2024年9月30日，我们在美国FDA有80个待批准的申请，其中包括75份ANDAs和5份依据505（b）（2）条款提交的NDAs。在这75份ANDA申请中，44份为第IV段申请，并且我们认为其中有22份是我们在提交方面的第一份文件。

欧洲： 我们的全球仿制药业务部门从欧洲主要来自德国、英国、意大利、法国和西班牙。2024年9月30日结束的三个月内，来自欧洲的收入为577000万卢比，比2023年9月30日结束的三个月的528600万卢比增加了9%。考虑到印度卢比对我们经营市场货币汇率波动的影响后，该部门收入的上述增长主要归因于2023年10月1日至2024年9月30日之间推出的新产品收入，部分抵消了部分现有产品价格的下降。在2024年9月30日结束的三个月内，我们在欧洲推出了八款新产品。

印度： 截至2024年9月30日的三个月内，我们全球仿制药业务从印度的营收为1397100万卢比，相比于截至2023年9月30日的三个月的1186000万卢比，增长了18%。这一增长主要归因于Sanofi India授权的疫苗组合产品的销售收入，以及2023年10月1日至2024年9月30日间推出的新产品和现有某些产品销售价格的上涨。在2024年9月30日结束的三个月内，我们在印度推出了三个新品牌，并整合了营养保健品子公司的产品。

根据IQVIA在其报告中显示，在截至2024年9月30日的三个月内，我们在印度的二级销售增长了9.5%，相比印度制药市场的增长率8.0%。

新兴市场截至2024年9月30日的三个月内，我们全球仿制药业务从“新兴市场”（包括俄罗斯、前苏联其他国家、罗马尼亚和我们“其余世界”市场的某些其他国家，包括南非、中国、巴西和澳大利亚）的营收为1455400万卢比，较截至2023年9月30日的三个月的1216400万卢比增长了20%。

俄罗斯截至2024年9月30日的三个月内，我们全球仿制药业务从俄罗斯的营收为685400万卢比，相比于截至2023年9月30日的三个月的579000万卢比，增长了18%。以俄罗斯卢布的绝对货币计量（即俄罗斯卢布，不考虑汇率影响），这些收入增长了27%。卢比计量的收入增长主要是由于某些现有产品的销售量和价格增加，以及2023年10月1日至2024年9月30日间推出的新产品产生的收入，其中部分被不利的汇率波动部分抵消。我们的非处方药部门在截至2024年9月30日的三个月内俄罗斯的收入占我们俄罗斯总收入的53%。

根据IQVIA的报告，截至2024年8月31日三个月的销售价值（以俄罗斯卢布计）和销量增长，与俄罗斯药品市场的销售价值（以俄罗斯卢布计）和销量增长相比如下：

	截至2024年8月31日为止的三个月
	雷德公司						俄罗斯药品市场
	销售价值			成交量			销售价值			成交量
处方药（Rx）		8.2	%		(6.1	)%		16.4	%		(0.5	)%
非处方药（OTC）		18.0	%		(5.5	)%		15.3	%		(2.0	)%
合计（处方药+非处方药）		12.3	%		(5.8	)%		15.9	%		(1.5	)%

前苏联和罗马尼亚的其他国家： 截至2024年9月30日的三个月，我们全球仿制药部门从前苏联和罗马尼亚的其他国家获得的收入为214600万卢比，相比于2023年9月30日的218100万卢比下降了2%。这一下降主要归因于某些现有产品销量的减少以及不利的货币汇率波动，这两者部分抵消了部分现有产品销售价格的上涨。

“世界其他地区”市场我们将此部门的所有市场（不包括北美（美国和加拿大）、欧洲、俄罗斯、前苏联、罗马尼亚和印度）称为“世界其他地区”市场。截至2024年9月30日的三个月，我们全球仿制药部门从“世界其他地区”市场获得的收入为555400万卢比，相比于2023年9月30日的419300万卢比增长了32%。这一增长主要归因于某些现有产品销量的增加、以及从2023年10月1日至2024年9月30日推出的新产品的收入，这两者部分抵消了部分现有产品销售价格的下降。

制药服务及活性成分（PSAI）

我们PSAI部门2024年9月30日结束的三个月的收入为840700万卢比，比2023年9月30日结束的三个月的703400万卢比增长了20%。考虑到印度卢比对我们所在市场中多种货币的汇率波动影响，这一增长归因于我们某些现有产品的销量增加以及我们在2023年10月1日至2024年9月30日期间推出的新产品的收入增加，部分抵消了某些现有产品销售价格的下降。

毛利润

我们总毛利润为2024年9月30日结束的三个月为477.69亿卢比，占该期间收入的59.6%，相比之下，2023年9月30日结束的三个月为4036800万卢比，占当期收入的58.7%。

下表列出了按部门划分的我们各期毛利润：

	截至9月30日三个月的期间内
	2024					2023

	（以百万卢比计）
	毛利润		各部门毛利润占比营业收入			毛利润		%的部分营收
全球仿制药	卢比	45,162		63.1	%	卢比	38,873		63.6	%
制药服务和活性成分（PSAI）		2,518		30.0	%		1,254		17.8	%
其他		89		49.8	%		241		35.2	%
总费用	卢比	47,769		59.6	%	卢比	40,368		58.7	%

截至2024年9月30日的三个月，我们全球仿制药部门的毛利润率由2013年9月30日结算日的63.6%下降至此部门收入的63.1%。此次下降主要是由于我们某些现有产品的价格侵蚀和出口收益较低，这些部分被产品组合的有利变化部分抵消（即我们销售利润率较高的产品比例增加）。

截至2024年9月30日的三个月，我们PSAI部门的毛利润率从2013年9月30日结算日的17.8%增加至此部门收入的30.0%。这次增长主要是由于生产开销占比较低，销售额较高，并且与2013年9月30日结算日相比，截至2024年9月30日的三个月，材料成本以及其他变动成本也降低。

销售，总务及管理费用

截至2024年9月30日的三个月，我们的销售、一般和管理费用为2300700万卢比，比2013年9月30日结算日的1879500万卢比增加了22%。考虑到印度卢比对我们经营市场中多种货币的汇率波动的影响，这一增长主要归因于以下原因：

由于销售和广告费用增加了7%，导致增加；

由于人员成本增加了5%，主要是由于新员工入职和年度涨薪；

由于法律和专业支出增加了3%，导致增加；

由于对外运费支出增加了2%，导致增加；

由于其他费用支出增加了5%，包括旅行费用、折旧和摊销费用增加；

从2024年9月30日结束的三个月中，我们的销售、总务和行政费用占总收入的比例升至28.7%，而2023年9月30日结束的三个月中为27.3%。

研发费用

2024年9月30日结束的三个月中，我们的研发费用为727100万卢比，较2023年9月30日结束的3个月中的544700万卢比增加了33%。这主要是由于在我们的生物类似物和仿制药业务中的某些项目的更高开发支出。

作为我们总收入的比例，截至2024年9月30日的三个月内，我们的研发费用占比增至9.1%，而2013年9月30日的三个月为7.9%。

非流动资产减值损失

我们的非流动资产减值损失为92400万卢比，截至2024年9月30日的三个月，相比2013年9月30日的三个月的减值损失5500万卢比（有关详细信息请参阅本报告中的中期财务报表第11条款）。

其他收入，净额

截至2024年9月30日的三个月内，我们的其他净收入为9840万卢比，相比2013年9月30日的三个月的179600万卢比。2024年9月30日的三个月内其他收入较低，主要是由于去年同期在英国产品诉讼达成和解，一次性确认98400万卢比。

财务收益，净额

截至2024年9月30日的三个月内，我们的净财务收入为1555万卢比，相比2013年9月30日的三个月的净财务支出122500万卢比。净财务收入增加的原因如下：

公允价值变动和出售互惠基金和其他投资单位的利润增至135400万卢比，截至2024年9月30日的三个月内，相比2013年9月30日的三个月的80000万卢比。

截至2024年9月30日三个月的净外汇收益为29300万卢比，而截至2023年9月30日三个月的净外汇收益为9500万卢比；和

截至2024年9月30日三个月的净利息支出为9200万卢比，而截至2023年9月30日三个月的净利息支出为36600万卢比。

税前利润

由于以上原因，截至2024年9月30日三个月的税前利润为1916700万卢比，而截至2023年9月30日三个月的税前利润为1913400万卢比。

所得税费

我们的有效税率为30.0%，截至2024年9月30日三个月，而截至2023年9月30日三个月为22.7%（有关更多详情，请参阅本报告中关于中期财务报表的第18条注释）。

我们的税费为5,752百万卢比，截至2024年9月30日三个月，而截至2023年9月30日三个月为433400万卢比。

本期利润

基于上述情况，截至2024年9月30日的三个月的利润为1341500万卢比，占此期间总收入的16.7%，相比之下，截至2023年9月30日的三个月的利润为1480000万卢比，占此期间总收入的21.5%。

非控股权益（“NCI”）在截至2024年9月30日的三个月的利润中为86200万卢比。主要包括因公司将保健品业务转入保健品子公司而确认的递延税资产部分，因此分配给非控制股权益。

归属于母公司股权持有人的税后利润截至2024年9月30日的三个月为1255300万卢比，占此期间总收入的15.7%。

第B节：

截至2024年9月30日的六个月，与截至2023年9月30日的六个月相比

以下表格详细列出了指定期间的财务数据，以及相应收入总额的百分比及各项金额相对于上一年同期的增加（或减少）百分比。

	截至2024年9月30日的六个月
	2024						2023
	卢比百万			%的销售额			卢比百万			%的销售额			增加/ （减少）
收入	卢比	156,889			100	%	卢比	136,186			100	%		15	%
毛利润		94,113			60.0	%		79,921			58.7	%		18	%
销售，总务及管理费用		45,698			29.1	%		36,497			26.8	%		25	%
研发费用		13,464			8.6	%		10,431			7.7	%		29	%
非流动资产减值损失		929			0.6	%		66			0.0	%		1308	%
其他收入，净额		(1,454	)		(0.9	)%		(2,576	)		(1.9	)%		(44	)%
营业活动利润		35,476			22.6	%		35,503			26.1	%		0	%
财务收益，净额		2,392			1.5	%		2,009			1.5	%		19	%
权益法下投资者利润份额，税后净额		120			0.1	%		85			0.1	%		41	%
税前利润		37,988			24.2	%		37,597			27.6	%		1	%
税务支出/(受益)，净额		10,653			6.8	%		8,772			6.4	%		21	%
本期利润	印度卢比	27,335			17.4	%	Rs.	28,825			21.2	%		(5	)%

归属于：
母公司股东		26,473			16.9	%		28,825			21.2	%		(8	)%
非控股权益		862			0.5	%		-			-			-

收入

Our overall consolidated revenues were Rs.15688900万 for the six months ended September 30, 2024, an increase of 15% as compared to Rs.13618600万 for the six months ended September 30, 2023.

The following table sets forth, for the periods indicated, our consolidated revenues by segment:

	For the six months ended September 30,
	2024					2023
	印度卢比百万		收入总额百分比			印度卢比百万		收入总额百分比			增加/ （减少）
全球仿制药	卢比	140,434		90	%	卢比	121,167		89	%		16	%
制药服务和活性成分（PSAI）		16,064		10	%		13,743		10	%		17	%
其他		391		0	%		1,276		1	%		(69	)%
总费用	印度卢比	156,889		100	%	印度卢比	136,186		100	%		15	%

细分分析

全球仿制药

截至2024年9月30日的六个月结束，我们全球仿制药业务的收入为14043400万卢比，同比增长16%，而2013年9月30日结束的六个月收入为12116700万卢比。收入增长主要来自该业务领域的四个业务地理区域：北美（美国和加拿大）、欧洲、印度和“新兴市场”（包括俄罗斯、前苏联其他国家、罗马尼亚以及我们“全球其他地区”市场的部分其他国家，包括南非、中国、巴西和澳大利亚）

考虑到印度卢比兑多种货币的汇率波动，该业务领域的收入增长归因于以下因素：

由于某些现有产品销量增加，导致销售额增长约14%；

由于在2023年10月1日至2024年9月30日期间推出的新产品，导致销售额增长约5%；

收购活动导致的约2%增长；并

由于该部门产品销售价格变化净影响导致的约5%下降，上述情况部分抵消了。

北美（美国和加拿大）： 截至2024年9月30日的六个月内，我们在北美（美国和加拿大）的全球仿制药业务收入为757.43亿卢比，比截至2023年9月30日的六个月内的6377600万卢比增长了19%。以美元绝对金额（即不考虑汇率影响的美元），2024年9月30日结束的六个月内，这些收入较2023年9月30日结束的六个月内增长了17%。

在2024年9月30日结束的六个月内，我们在北美（美国和加拿大）推出了七种新产品。这七种新产品全部在美国推出，包括非处方埃索美拉唑片、多西环素胶囊、降钙素注射液、环磷酰胺注射液、氯丙嗪注射液、地西泮预填充注射器和溴芬酸钠眼用。

欧洲：我们在欧洲的全球仿制药业务收入为1103500万卢比，截至2024年9月30日的六个月，较截至2023年9月30日的六个月增长了7%。考虑到印度卢比对我们运营市场货币的汇率波动，这一增长主要归因于从2023年10月1日至2024年9月30日期间推出的新产品的收入增加，以及某些现有产品的销售量增加，同时部分抵消了某些现有产品的销售价格下降。

印度截至2024年9月30日的六个月，我们全球仿制药业务在印度的收入为2,722,300万卢比，比截至2023年9月30日的六个月的2,334,200万卢比增加了17%。在2024年9月30日结束的六个月内，我们在印度推出了16个新品牌，除了Sanofi India授权的疫苗组合产品的分销，还整合了保健品子公司的产品。

根据IQVIA在截至2024年9月30日的十二个月移动年度总结报告，我们在印度的二线销售在此期间增长了9.0%，而印度制药市场增长了7.7%。

新兴市场截至2024年9月30日的六个月，我们全球仿制药业务在“新兴市场”（包括俄罗斯、其他独联体国家、罗马尼亚以及我们称为“其他市场”的特定国家，主要是南非、中国、巴西和澳大利亚）的收入为2,643,300万卢比，较截至2023年9月30日的六个月的23,716百万卢比增加了11%。

俄罗斯截至2024年9月30日的六个月，我们全球仿制药业务在俄罗斯的收入为1,240,100万卢比，比截至2023年9月30日的六个月的1,142,800万卢比增加了9%。以俄罗斯卢布绝对货币计算来看，这些收入增长了20%。我们在俄罗斯的非处方药部门在截至2024年9月30日的六个月内占我们在俄罗斯总收入的50%。

根据IQVIA，根据其截至2024年8月31日的五个月报告，我们在俄罗斯的销售价值增长（以俄罗斯卢布计算）和销量增长，相对于俄罗斯制药市场，如下：

	截至2024年8月31日结束的五个月
	雷迪博士实验室有限公司。						俄罗斯制药市场
	销售价值			成交量			销售价值			成交量
处方		11.7	%		(4.7	)%		17.5	%		1.2	%
非处方药		18.7	%		(7.5	)%		15.9	%		(1.5	)%
合计（处方+OTC）		14.7	%		(6.4	)%		16.7	%		(0.7	)%

前苏联及罗马尼亚其他国家：我们全球仿制药部门截至2024年9月30日结束的六个月中，前苏联和罗马尼亚等其他国家的营收为406300万卢比，较2023年9月30日结束的六个月的413600万卢比下降了2%。

“其余地区”市场：我们将该部门除北美（美国和加拿大）、欧洲、俄罗斯以及前苏联、罗马尼亚和印度以外的所有市场称为“其余地区”市场。我们全球仿制药部门截至2024年9月30日结束的六个月内，来自“其余地区”市场的营收为996800万卢比，较2023年9月30日结束的六个月的815200万卢比增长了22%。

制药服务和活性成分（“PSAI”）-

我们的PSAI部门截至2024年9月30日结束的六个月的营收为1606500万卢比，较2023年9月30日结束的六个月的1374300万卢比增长了17%。考虑到印度卢比对我们运营市场中多种货币的汇率波动的影响后，这一增长主要归因于我们某些现有产品销量的增加以及2023年10月1日至2024年9月30日期间推出的新产品的收入增加，这两者部分抵消了我们某些现有产品销售价格的下降。

毛利润

截至2024年9月30日结束的六个月，我们的总毛利为9,411.3百万卢比，占当期营收的60.0%，相比之下，截至2023年9月30日结束的六个月，我们的总毛利为7992100万卢比，占当期营收的58.7%。

	截至9月30日结束的六个月，
	2024					2023

	（以百万卢比计）
	毛利润		分段百分比营业收入			毛利润		分段百分比收入
全球仿制药	卢比。	89,680		63.9	%	卢比	77,260		63.8	%
药品服务和活性成分 (PSAI)		4,286		26.7	%		2,263		16.5	%
其他		147		37.7	%		398		31.2	%
总费用	卢比	94,113		60.0	%	印度卢比	79,921		58.7	%

考虑到印度卢比兑多种货币的汇率波动对我们经营市场的影响，截至2024年9月30日结束的六个月内，我们全球基因药业务部门的毛利率为该部门营收的63.9%，与截至2023年9月30日结束的六个月内水平相同。这一增长主要是由于我们产品结构的变化（即销售具有较高利润率产品的比例增加），部分抵消了产品中某些产品价格的下降。

截至2024年9月30日结束的六个月内，我们PSAI部门的毛利率从截至2023年9月30日结束的六个月的16.5%增至26.7%。这一增长主要是由于截至2024年9月30日结束的六个月，较截至2023年9月30日结束的六个月，制造间接费用占较高销售基数的百分比较低，以及在前一年同比期间作出的某些存货准备。

销售，总务及管理费用

截至2024年9月30日结束的六个月内，我们的销售、一般及管理费用为4569800万卢比，比截至2023年9月30日结束的六个月的3649700万卢比增长25%。考虑到印度卢比兑多种货币的汇率波动对我们经营市场的影响，这一增长主要归因于以下原因：

由于人员成本增加8%，主要是由于年度加薪；

由于销售和广告费用增加6%；

法律和专业费用增加4%；

3%的增长是由于出库运费开支；并

其他成本增加了4%，包括折旧和摊销费用。

作为我们总收入的一部分，截至2024年9月30日的六个月内，我们的销售、一般和行政费用占总收入的比例为29.1%，而截至2023年9月30日的六个月内为26.8%。

研发费用

截至2024年9月30日的六个月内，我们的研发支出为1346400万卢比，比截至2023年9月30日的六个月内的10341万卢比增加了29%。这一增长主要是由于在某些生物仿制药和普通药业务项目上的更高开发支出。

非流动资产减值损失

截至2024年9月30日的六个月内，我们的非流动资产减值费用为92900万卢比，而在截至2023年9月30日的六个月内为6600万卢比（有关详细信息，请参阅本报告中的中期财务报表注11）。

其他收入，净额

截至2024年9月30日的六个月内，我们的净其他收入为1,454百万卢比，而截至2023年9月30日的六个月内，净其他收入为257600万卢比。

财务收益，净额

截至2024年9月30日的六个月内，我们的净金融收入为2,392百万卢比，相比于截至2023年9月30日的六个月内的200900万卢比。净金融收入的增加是由以下原因引起的：

公允价值变动和出售互惠基金单位及其他投资的利润增加至225400万卢比，截至2024年9月30日的六个月内，相比于截至2023年9月30日的152700万卢比；

外汇汇率变动收益为9300万卢比，截至2024年9月30日的六个月内，相比于截至2023年9月30日的15800万卢比；

利息净收入为5400万卢比，截至2024年9月30日的六个月内，相比于截至2023年9月30日的32400万卢比。

税前利润

因此，由于上述原因，我们在截至2024年9月30日的六个月内税前利润为3798800万卢比，相比于截至2023年9月30日的3759700万卢比。

所得税费

截至2024年9月30日的六个月，我们的有效税率为28.0%，而截至2023年9月30日的六个月为23.3%。（有关详情，请参阅本报告中的中期财务报表注释18）。

截至2024年9月30日的六个月，我们的税费为10653百万卢比，而截至2023年9月30日的六个月为877200万卢比。

本期利润

由于上述原因，截至2024年9月30日的六个月，我们的利润为2733500万卢比，占当期总收入的17.4%，而截至2023年9月30日的六个月为2882500万卢比，占当期总收入的21.2%。

归属于母公司股东的税后利润为2647300万卢比，截至2024年9月30日的六个月，占我们当期总收入的16.9%。

第3项流动性和资本资源

我们主要通过经营活动所产生的现金流和长期与短期借款的组合来融资我们的运营。我们的主要流动性和资本需求用于购买土地、厂房和设备，日常业务运营以及研发。

Our principal sources of short-term liquidity are internally generated funds and short-term borrowings, which we believe are sufficient to meet our working capital requirements.

Principal Debt Obligations

The following table provides a list of our principal debt obligations (excluding lease obligations) outstanding as of September 30, 2024:

	金额 (Rs. in millions)	货币⁽¹⁾	利率期货⁽²⁾
Working capital borrowings	3,876	巴西雷亚尔	CDI上涨了1.55%
		墨西哥比索	TIIE + 1.35%
		卢比	7.65%
预装运信贷	36,100	印度卢比	3个月国库券+ 56个基点
		印度卢比	1个月国债票据+60个基本点
		美元	1年美元拆借利率（SOFR）+65个基本点
		美元	3个月美元拆借利率（SOFR）+47个基本点
		美元	6个月美元拆借利率（SOFR）+10个基本点
		美元	600万美元SOFR利率+35个基点
		美元	600万美元SOFR利率+47个基点
来自银行的卢比贷款	3,800	印度卢比	3个月国库券利率+84个基点

⁽¹⁾

“BRL”代表巴西雷亚尔，“EUR”代表欧元，“INR”代表印度卢比，“MXN”代表墨西哥比索，“RUB”代表俄罗斯卢布，而“美元”代表美元。

⁽²⁾

“CDI”指巴西银行间存款利率（Certificado de Depósito Interbancário）， “SOFR”指担保隔夜融资利率，“TIIE”指均衡银行间利率（Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio），而“t-bill”指印度国库券利率。

现金流量表摘要

以下表格总结了我们所呈现期间的现金流量：

	截至9月30日的六个月
	2024			2023

	（以百万卢比计）
净现金流量从/(使用)：
经营活动	卢比	17,812		卢比	29,176
投资活动		(39,319	)		(12,753	)
筹资活动		25,691			(8,512	)
现金及现金等价物的净增加 /(减少)	卢比	4,814		卢比	7,911

除现金、库存和应收账款外，截至2024年9月30日，我们未使用的流动性来源包括在银行循环信贷额度下可获得的4633800万卢比。

经营活动产生的现金流量

截至2024年9月30日的六个月，经营活动的结果为现金净流入1781200万卢比，而2023年9月30日结束的六个月为净现金流入29176万卢比。

净现金流入减少1136400万卢比，主要是由于我们的营运资本需求下降。

截至2024年9月30日和2023年9月30日，我们的平均应收账款天数分别为97天和93天。

投资活动中使用的现金流量

截至2024年9月30日结束的六个月，我们的投资活动导致净现金流出3931900万卢比，而2023年9月30日结束的六个月为净现金流出1275300万卢比。净现金流出增加主要是出于以下原因：

截至2024年9月30日结束的六个月，购置固定资产、厂房及设备以及其他无形资产净额为1350300万卢比，而2023年9月30日结束的六个月为15602万卢比。

在2024年9月30日结束的六个月向企业收购付款为5141100万卢比（有关详细信息请参阅本报告的中期财务报表28.A条款）；

在2023年9月30日结束的六个月，其他投资的净收益为2466200万卢比，而在2023年9月30日结束的六个月为净其他投资收益1807万卢比。

筹资活动现金流量

我们的筹资活动导致2024年9月30日结束的六个月净现金流入为2569100万卢比，而2023年9月30日结束的六个月净现金流出为851200万卢比。净现金流入增加主要是由于以下原因：

截至2024年9月30日结束的六个月，净短期借款融资净额27556万卢比，而在2023年9月30日结束的六个月短期借款净偿还105400万卢比；

向非控制利益发行股本获得705600万卢比，截至2024年9月30日结束的六个月（有关详情，请参阅本报告中临时财务报表注27.b）；

2024年9月30日结束的六个月派发股利666200万卢比，相比于2023年9月30日结束的六个月派发股利664800万卢比；

2024年9月30日结束的六个月利息支付168100万卢比，相比于2023年9月30日结束的六个月利息支付105100万卢比；

2024年9月30日结束的六个月支付租赁负债本金73500万卢比，相比于2023年9月30日结束的六个月支付租赁负债本金52400万卢比。

第4条.其他事项

无

第5项. 展品

展示编号		《展品说明》

99.1		审阅独立注册的上市会计师事务所报告

签名

根据1934年证券交易法的要求，公司特此授权代表其签署此报告，授权人已获得授权。

	雷迪博士实验室有限公司（申报人）
日期：2024年11月5日	By:	库马尔•兰迪尔•辛格
		姓名：Luisa Ingargiola	库马尔•兰迪尔•辛格
		头衔：	公司秘书