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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年9月30日
或者
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
过渡期从                                        
委员会文件号 001-10701
THE E.W. SCRIPPS COMPANY
(根据其章程规定的注册人准确名称)
俄亥俄州31-1223339
(国家或其他管辖区的
公司成立或组织)
(美国国内国税局雇主
(标识号码)
312 Walnut Street
辛辛那提俄亥俄州45202
,(主要行政办公地址)(邮政编码)

报告人电话号码,包括区号:(513) 977-3000

不适用
(如果自上次报告以来发生了更改,请提供公司名称、地址和财政年度的更改。)

在法案第12(b)条的规定下注册的证券:
每一类的名称交易标志在其上注册的交易所的名称
A类普通股,每股面值0.01美元。SSP纳斯达克全球精选市场
1,135,093
请打勾以表示注册申报人是否已在过去的12个月内(或为使注册申报人必须提交和发布此类文件的较短期间)通过规则S-t的405条规定提交的互动数据文件。
327,107
大型加速报告人加速文件提交人新兴成长公司
非加速文件提交人较小的报告公司
如果是新兴成长型企业,请勾选复选标记,表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。
请勾选此项,表示注册人是外壳公司(根据Act规则12b-2的定义)。是的
在最近可行日期,指明发行人每种普通股的流通股数。截至2024年9月30日止, 74,429,78111,932,722686,000



 
关于2024年9月30日结束的第10-Q表格
商品编号页面
 
1。财务报表
2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
3.关于市场风险的定量和定性披露
4。控制和程序
第二部分-其他信息
 
1。法律诉讼
1A。风险因素
3.优先证券违约
4。矿山安全披露
5。其他信息
6。展品
    签名
2


第一部分

(

项目1. 基本财务报表

354

第2项.管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析

354

第3项.市场风险的数量和质量披露

354

项目4. 控制与程序

354

第II部分

第1项.法律诉讼

(

项目1A.风险因素

)

第2项.未注册的股票销售和所得款项的使用

2024年9月30日结束的季度未出售未注册的股权证券。

项目3. 优先证券违约

2024年9月30日季度结束时,高级证券没有违约。

项目4. 矿山安全披露

无。
3


项目5.其他信息

董事和高管交易安排

我们的任何董事或高管都未在本报告期所涵盖的季度期间实施10b5-1规则的交易安排或非10b5-1规则的交易安排(如《S-K条例》第408(c)项中定义)。 采纳修改或终止 在2024年9月30日结束的季度内,根据《S-K规定》第408(a)条款定义的Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排。

项目6.附件

展示编号附件描述
31(a)
31(b)
32(a)
32(b)
101该公司截至2024年9月30日三个月和九个月的未经审计的基本财务报表及相关附注来自本季度10-Q表格的报告,采用iXBRL(内联可扩展业务报告语言)格式。*
104封面页面交互式数据文件(格式为Inline XBRL,包含在展示101中)。*

* - 其中附有文件
4


签名
innate pharma

 THE E.W. SCRIPPS COMPANY
日期: 2024年11月5日通过:
Daniel W. Perschke
Daniel W. Perschke
  高级副总裁,人形机器人-电机控制器
(主管会计官)


5


1,189,914
)
物品页面
F-2
F-3
F-4
F-5
F-6
简明合并财务报表附注
F-7
F-20
F-29
F-30

F-1


1,189,914
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千为单位,除股票数据外) 截至
9月30日
2024
截至
12月31日
2023
资产
流动资产:
现金及现金等价物$34,642 $35,319 
(5,992 和 $5,041)
551,737 610,541 
其他43,131 30,233 
总流动资产629,510 676,093 
投资23,901 23,265 
固定资产460,117 455,255 
经营租赁权使用资产94,495 99,194 
商誉1,968,574 1,968,574 
其他无形资产1,658,788 1,727,178 
编程409,815 449,943 
其他8,947 10,618 
总资产$5,254,147 $5,410,120 
负债和股东权益
流动负债:
应付账款$69,378 $76,383 
未实现营业收入30,279 12,181 
开多次数15,612 15,612 
应计费用:
员工薪酬福利76,364 60,869 
)165,883 171,860 
应计利息应收64219995964911457088 7.66%5224150119784922.93% 15,121 32,030 
其他39,492 43,934 
其他流动负债58,469 64,950 
流动负债合计470,598 477,819 
长期债务(减去流动部分)2,737,126 2,896,824 
延迟所得税293,260 307,399 
营运租赁负债83,846 87,714 
2026年到期的贷款450,099 484,181 
股东权益:
优先股,$0.00010.01)25,000,000股; 未行权的
  
— 100,0005776,000577673,823 在2024年9月30日
416,278 414,549 
普通股,每股面值为 $0.0001;0.01 
补偿计划: 240,000,000 净发行股份数 *74,429,78172,843,881
745 729 
$60,000,000 11,932,72211,932,722
119 119 
$417,142 415,397 
额外实收资本1,448,875 1,438,518 
累积赤字(571,391)(622,222)
累积其他综合损失,扣除所得税后的净额(75,408)(75,510)
股东权益总计1,219,218 1,156,183 
总负债和股权$5,254,147 $5,410,120 
请参阅简明合并财务报表注
F-2


1,189,914
)
截至2022年1月31日三个月的期间结束
September 30,
九个月截至
September 30,
(以千为单位,除每股数据外)2024202320242023
营业收入:
广告$447,252 $355,167 $1,162,991 $1,078,369 
当期191,772 203,859 593,931 571,320 
其他7,276 7,503 24,471 27,454 
总营收646,300 566,529 1,781,393 1,677,143 
营业费用:
848317,486 321,227 973,126 946,511 
$154,781 147,849 452,006 448,997 
重组成本12,665 4,705 18,653 29,208 
折旧费用15,811 15,100 46,081 45,290 
无形资产摊销23,050 23,488 69,936 70,469 
商誉减值   686,000 
 727 1,066 717 2,320 
营业费用总计524,520 513,435 1,560,519 2,228,795 
业务利润(亏损)121,780 53,094 220,874 (551,652)
利息支出(54,442)(56,916)(161,482)(158,029)
24,000152 251 506 519 
其他,净额447 1,309 16,849 131 
营业税前收入(损失)67,937 (2,262)76,747 (709,031)
所得税征(免)额20,161 1,391 25,916 (17,009)
47,776 (3,653)50,831 (692,022)
优先股股息(14,743)(12,576)(43,552)(37,729)
净利润(亏损)归属于E.W.斯克里普斯公司股东$33,033 $(16,229)$7,279 $(729,751)
归属于E.W. Scripps公司股东的普通股基本每股净利润(亏损)$0.37 $(0.19)$0.08 $(8.67)
归属于E.W. Scripps公司股东的普通股稀释每股净利润(亏损)$0.37 $(0.19)$0.08 $(8.67)

请参阅附注的简明合并财务报表。

F-3


1,189,914
)

截至2022年1月31日三个月的期间结束
September 30,
九个月截至
September 30,
(以千为单位)2024202320242023
$47,776 $(3,653)$50,831 $(692,022)
4.010, $8, $32 和 $24
29 25 87 75 
其他5  15  
归属优先股和普通股股东的综合收益(损失)$47,810 $(3,628)$50,933 $(691,947)
请参阅附注的简明合并财务报表。
F-4


1,189,914
经汇总的现金流量表(未经审计)
九个月截至
September 30,
(以千为单位)20242023
经营活动产生的现金流量:
$50,831 $(692,022)
调整以达到净利润(亏损)到營運活动的净现金流量:
折旧和摊销116,017 115,759 
商誉减值 686,000 
 717 2,320 
12,877 (21,266)
非现金(a) 14,685 
14,406(18,018) 
延迟所得税(14,171)(13,721)
5,89116,574 18,372 
2024年2月9日,在将播音乐有限公司("BMI")出售给New Mountain Capital后,我们收到(1,459)(1,492)
The effective income tax rate for the six months ended June 30, 2024 and 2023 was 38,903 (72,567)
其他,净额10,118 13,069 
经营活动产生的现金流量净额212,389 49,137 
投资活动现金流量:
固定资产的增加(58,858)(43,811)
投资购买(1,684)(940)
出售投资所得款18,108  
其他,净额758 20 
投资活动产生的净现金流出(41,676)(44,731)
筹资活动产生的现金流量:
 million and $(155,000)340,000 
开多期债偿付款(11,709)(295,959)
分红派息优先股 (36,000)
与股票挂钩的税款与提取的限制股票和RSUs有关(1,814)(4,763)
其他,净额(2,867)(9,859)
筹集资金净额(171,390)(6,581)
现金及现金等价物减少(677)(2,175)
现金及现金等价物:
年初35,319 18,027 
期末$34,642 $15,852 
附加现金流量披露
支付的利息$169,123 $161,370 
所得税已付款项$51,302 $25,932 
Accumulated impairment losses
应计资本支出$770 $397 

请参阅附注的简明合并财务报表。
F-5


1,189,914
(未经审计)合并股东权益表

三个月结束
2024年9月30日和2023年
(以千为单位,除每股数据外)
优先股
股票
普通股
股票
额外的
实收资本
资本
未分配收益(累计赤字)累积的
其他
综合
收益(损失)("AOCI")
总计
股权
截至2024年6月30日$415,702 $861 $1,446,231 $(619,167)$(75,442)$1,168,185 
综合收益(损失)— — — 47,776 34 47,810 
在2023年7月31日,我们偿还了剩余的$576百万美元的这笔贷款相关的递延融资成本转为利息费用。
576 — (576)— —  
 244,655 
— 3 3,220 — — 3,223 
截至2024年9月30日$416,278 $864 $1,448,875 $(571,391)$(75,408)$1,219,218 
* 24,15729 截至2024年9月30日三个月.

截至2023年6月30日$413,397 $845 $1,454,175 $(362,807)$(77,421)$1,428,189 
综合收益(亏损)— — — (3,653)25 (3,628)
优先股股息,美元2,000 每股,美元576 发行成本的增加
576 — — (12,576)— (12,000)
薪酬计划: 141,926 已发行股票净额*
— 1 4,113 — — 4,114 
截至2023年9月30日$413,973 $846 $1,458,288 $(379,036)$(77,396)$1,416,675 
* 24,157109 截至2023年9月30日为止的三个月。

九个月结束
2024年9月30日和2023年
(以千为单位,除每股数据外)
优先股
股票
普通股
股票
额外的
实收资本
资本
未分配收益(累计赤字)累积的
其他
综合
收益(损失)("AOCI")
总计
股权
截至2023年12月31日$414,549 $848 $1,438,518 $(622,222)$(75,510)$1,156,183 
综合收益(损失)— — — 50,831 102 50,933 
在2023年7月31日,我们偿还了剩余的$1,729百万美元的这笔贷款相关的递延融资成本转为利息费用。
1,729 — (1,729)— —  
 1,585,900 
— 16 12,086 — — 12,102 
截至2024年9月30日$416,278 $864 $1,448,875 $(571,391)$(75,408)$1,219,218 
* 24,1571,814 截至2024年9月30日的九个月。

截至2022年12月31日$412,244 $836 $1,444,501 $350,715 $(77,471)$2,130,825 
综合收益(亏损)— — — (692,022)75 (691,947)
优先股股息,美元6,000 每股,美元1,729 发行成本的增加
1,729 — — (37,729)— (36,000)
薪酬计划: 1,038,343 已发行股票净额*
— 10 13,787 — — 13,797 
截至2023年9月30日$413,973 $846 $1,458,288 $(379,036)$(77,396)$1,416,675 
* 24,1574,763 截至2023年9月30日的九个月。
请参阅附注的简明合并财务报表。
F-6


1,189,914
未经审计的简明合并财务报表注释

1. 10.
员工福利计划
我们发起了一个非员工投入的确定福利养老金计划和非合格的高级执行退休计划(“SERPs”)。我们在确定福利养老金计划和SERPs中的未来福利记录已被冻结。我们发起了一个覆盖几乎所有非工会员工和一些工会员工的确定贡献计划。我们会与员工自愿缴纳的这个计划的一部分进行配对。
经营业绩不一定代表未来中期或全年的预期业绩。
合并原则- 综合基本报表包括我们和我们全资及控股子公司的账户以及可变利益实体("VIEs"),我们是VIE的主要受益人。当我们有能力指导最显著影响VIE经济绩效的活动,并且有义务吸收损失或有权获得对VIE具有重大意义的回报时,我们就是VIE的主要受益人。所有公司间交易和账户余额在合并时已经被消除。

 
经营性质— 我们是一家多元化的媒体企业,通过一系列本地电视台、全国新闻和娱乐网络,为观众和企业提供服务。我们所有业务还拥有在线、移动、联网电视和社交平台的数字版面,在所有消费者使用的设备和平台上接触消费者。我们的媒体业务分为以下可报告的业务板块:本地媒体、斯克里普斯网络和其他。关于我们业务板块的其他信息请参阅注11。板块信息。

估计的使用— 按照美国公认会计原则编制基本报表需要我们做出各种决策,这些决策会影响报告金额和相关披露。这些决策包括选择反映基础交易经济实质的会计原则以及基于其制订会计估计的假设。在做出这些决策时,我们根据对相关情况的理解和分析,包括我们的历史经验、精算研究和其他假设,运用判断力。

 
$
产品和服务的性质 — 以下是我们获取营业收入的主要活动描述。
核心广告 核心广告由向本地和国家企业销售组成。广告包括广播片段、数字广告和联通电视广告的组合。广告时间的定价基于受众规模和份额,我们受众的人口统计数据以及对我们有限商业时间库存的需求。本地广告时间由各电视台的本地销售人员出售,他们拜访广告代理和本地企业。国家广告时间通常是通过拜访广告代理出售的。数字收入主要来自
F-7


(
政治广告 政治广告通常通过我们华盛顿特区的销售办公室出售。广告销售给总统、州长、美国参议院和众议院候选人,以及针对州和地方问题的广告。还销售给政治行动团体(PACs)和其他倡导团体。
分销收入 我们通过有线运营商、卫星运营商、其他多频道视频节目发行商(统称“MVPD”)、其他在线视频发行商和订阅用户数支付访问我们本地广播信号的权利收入。这些安排通常由多年合同管理,我们收到的费用通常基于各分销商在我们市场的订阅用户数以及每位订阅用户的合同费率。
)
换取所得的营业收入—— 营业收入是基于我们预计有权要求的对换所提供给客户的承诺产品或服务的对价,不包括代表第三方收取的任何金额。一旦控制权转移给客户,将确认营业收入。
解决方案 广告收入以广告播出或 impressions 交付的方式逐渐确认,扣除代理佣金。我们应用实际简化方法,在我们有权开具发票的金额上确认收入,这直接对应客户相对于我们表现所获得的价值。对于基于受众保证出售的广告,如出现受众不足,可能需要向客户提供额外广告。在我们未满足合同约定的受众评级时,我们将记录递延收入,直至满足受众保证为止。
分配 我们的主要分销收入来源于与MVPDs签订的转播权协议。转播收入被视为功能知识产权的许可,并在内容转交给客户的时候确认。MVPDs通常在30至90天的滞后时间内向我们报告他们的订阅用户数。在收到MVPD报告之前,我们根据各MVPD的历史订阅级别和趋势的估计订阅用户数,记录收入。
营业成本 - 营业成本反映了向各自分销平台提供广播信号、节目和其他内容的成本。成本中包括节目制作、内容分发、卫星传输费、制作与运营以及其他直接成本。
合同余额 — 营业收入确认的时间可能与从客户收取现金的时间不同。当营业收入确认早于现金收取时,我们会记录应收款项,或者当预先收取现金而尚未确认收入时,记录未赚取收入。
付款条件可能因合同类型而异,尽管我们的条款通常包括在30至90天内付款的要求。如果收入确认的时间与开具发票的时间不同,我们已经确定我们的合同不包括重要的融资部分。我们的发票条款的主要目的是为客户提供简化和可预测的购买我们的产品和服务的方式。
 96.0 百万美元,在2024年9月30日为$5.0百万美元。
))30.3 2024年9月30日的未营收入总额为xx百万美元,其中绝大部分预计将在未来12个月内确认为营业收入或退还。未赚收入总额为xx百万美元。12.22347.3 2024年9月30日止九个月内的营业收入中包括了2023年12月31日的未赚收入xx百万美元。

租赁合同 — 我们在开始时确定一个安排是否是租赁。营运租赁纳入运营租赁使用权资产("ROU")、其他流动负债和在我们的简明合并资产负债表中的运营租赁负债。融资租赁纳入财产和设备及在我们的简明合并资产负债表中的其他长期负债。

F-8


0.6
基于股份的薪酬 — 我们拥有一项长期激励计划(“计划”),该计划在我们2023年年度报告Form 10-k中有更详细的描述。该计划提供股票期权、股票增值权、限制性股票单位(“RSUs”)、无限制的A类普通股以及绩效单位作为对关键员工和非雇员董事的奖励。
0.82.81百万美元和3.52024年和2023年第三季度的净利润分别为XX百万美元。截至目前,基于股份的报酬成本总计XX美元。12.41百万美元和16.1 家本地电视台及其相关数字业务。 它由
18 家ABC附属电视台

11
 截至2022年1月31日三个月的期间结束
September 30,
九个月截至
September 30,
(以千为单位)2024202320242023
分子 (每股基本和稀释收益)
$47,776 $(3,653)$50,831 $(692,022)
分配给RSUs的收入减少(1,223) (280) 
扣除优先股股息(14,743)(12,576)(43,552)(37,729)
基本和稀释每股收益的分子$31,810 $(16,229)$6,999 $(729,751)
分母
基本平均流通股数86,067 84,433 85,546 84,162 
稀释证券的影响    
摊薄加权平均股份数86,067 84,433 85,546 84,162 

与股票激励有关的稀释效应被纳入稀释每股收益的计算中,只要各自报告日期时符合相关绩效标准。截至2024年9月30日,潜在稀释证券代表的百万股被排除在稀释每股收益的计算之外。 1.1 100万股被排除在稀释每股收益的计算之外,因为相关绩效标准尚未达到,虽然公司预计未来会达到各个层次的标准。

截至2023年9月30日的三个月和九个月,我们对股东造成了净亏损,包括RSU将具有抗稀释性。2023年9月30日的摊薄后每股收益计算不包括 3.4抗稀释的RSU在2023年9月30日亿只。2024年和2023年9月30日基本和摊薄EPS计算也将排除普通股认股权证的影响,因为效果将是抗稀释性。

F-9


2. 21,651

)

(

3. 重组成本和其他交易

(

2023年1月,我们宣布对公司进行战略重组和重组,以进一步利用我们在美国电视生态系统中的强势地位,并推动我们在新分销平台和新兴媒体市场的增长。战略重组工作在2024年第二季度结束时基本完成,通过中央化某些服务和整合我们经营业务和公司总部的管理层,打造了更精简、更敏捷的运营架构。

2024年9月27日,我们宣布将在2024年11月15日后显着减少Scripps News的全国网络节目。Scripps News将不再通过空中广播,但将继续在流媒体和数字平台上提供平日现场报道。我们预计这些重组活动将导致在2024年余下的时间内裁员超过200人。

2024年第三季度和2023年的重组费用总计$12.7万美元和4.7)18.7万美元和29.2 2024年和2023年分别为百万美元。在2024年第三季度,我们承担了$10.9百万美元的离职费用与Scripps News全国新闻节目大幅削减有关的。2024年剩余的重组费用包括与战略重组努力相关的离职费用和外部咨询费用。至2023年止的费用包括一笔$13.6)8.91.1(

F-10


九个月已结束
2024 年和 2023 年 9 月 30 日
(以千计)
遣散费和员工福利其他重组费用总计
截至 2023 年 12 月 31 日的责任
$6,735 $1,430 $8,165 
净费用17,553 1,100 18,653 
付款(11,554)(1,698)(13,252)
非现金 (a)
   
截至 2024 年 9 月 30 日的责任
$12,734 $832 $13,566 

898
$ $ $ 
$8,887 20,321 29,208 
支付(5,001)(4,441)(9,442)
非现金 (a)
(593)(14,685)(15,278)
截至2023年9月30日的负债
$3,293 $1,195 $4,488 
(a) 代表重组费用中包括的股权报酬成本和资产减值。

其他交易

670,29218.1以税前现金收益XXX万美元的身价出售了我们在BMI的股权。我们没有BMI投资相关的账面价值。这一收益包含在2024年9月30日结束的九个月的其他成本中。

2024年第三季度,我们签署了意向书,计划出售西棕榈滩电视站的建筑和圣地亚哥塔架。我们预计将从这些拟议销售中收到总共1000万美元的现金考量。圣地亚哥塔架交易预计将在2024年第四季度结束,而西棕榈滩交易预计将在2025年第一季度结束。作为这些交易的结果,我们还预计将与这些资产相关的租赁协议。60从这些拟议销售中,我们预计将获得总计1000万美元的现金考虑。圣地亚哥塔架交易预计将于2024年第四季度结束,而西棕榈滩交易预计将于2025年第一季度结束。由于这些交易,我们还预计将签订与这些资产相关的租赁协议。

4. 所得税

Political

29,479

截至2024年9月30日的九个月内,有效所得税率为 34%和2.4 3.9 1.4199,5992.1200,9021.12023年的百万收益) 和州NOL估值抵免变动。此外,2023年截至目前的所得税费用受到了与2023年第二季度确认的税前净福利$相关的影响16.9第二季度2023年确认的可税赋税前净福利相关的百万减值损失。

 

F-11



5. 8,049

$11年内的租赁费用为34582,8365$1 年。截至2024年9月30日和2023年9月30日的营运租赁成本,在我们的简明合并利润表中共计$5.4万美元和6.412. 1.2百万美元,分别为截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月。截至2024年9月30日和2023年9月30日的截至当日年度营运租赁成本共计$17.21百万美元和19.76,0003.91百万美元和2.51050.2截至2024年9月30日和2023年,两个季度的应付息税折旧摊销前利润分别为$百万。0.6截至2024年9月30日和2023年,两个季度的应付息税折旧摊销前利润分别为$百万。财务租赁负债上的利息费用总额为$百万。0.5截至2024年9月30日和2023年,两个季度的应付息税折旧摊销前利润为$百万。截至目前为止,财务租赁负债上的利息费用总额为$百万。1.6截至2024年9月30日和2023年,两个季度的应付息税折旧摊销前利润分别为$百万。截至目前为止,财务租赁负债上的利息费用总额为$百万。

 million.
根据优先股条款,我们被禁止在还清所有优先股之前支付股息和回购普通股。截至
9月30日
2024
截至
12月31日
2023
资产负债表信息
营业租赁
租赁资产$94,495 $99,194 
其他流动负债18,377 19,466 
营运租赁负债83,846 87,714 
融资租赁
成本核算的房地产设备28,321 28,321 
累计折旧1,459 862 
资产和设备,净值26,862 27,459 
其他负债30,909 30,146 
加权平均剩余租赁期限
租赁运营7.487.41
金融租赁33.7534.50
58
经营租赁 4.99 %4.43 %
金融租赁7.10 %7.10 %

三个月已结束
九月三十日
九个月已结束
九月三十日
(以千计)2024202320242023
补充现金流信息
为计量租赁负债所含金额支付的现金
来自经营租赁的运营现金流$5,243 $6,740 $16,435 $19,448 
来自融资租赁的运营现金流438 213 864 213 
为来自融资租赁的现金流融资    
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产2,764 1,736 12,859 4,175 
为换取融资租赁债务而获得的使用权资产    

F-12


2024年9月30日为止,不可取消租约下的未来最低租金支付如下:
(以千计)运营
租约
财务
租约
2024 年的剩余时间$6,024 $438 
202523,037 1,776 
202620,992 1,824 
202717,889 1,875 
202814,582 1,926 
此后40,860 90,124 
未来最低租赁付款总额123,384 97,963 
减去:估算利息(21,161)(67,054)
总计$102,223 $30,909 


6. 商誉和其他无形资产
商誉包括以下内容:
(以千为单位)当地媒体截至2024年6月30日的六个月,有效所得税率分别为65%和2.6%。我们年度对比的有效税率受到了2023年Scripps Networks商誉的摊销的影响,其中大部分是不可抵扣的。我们的有效所得税率与美国联邦法定税率之间的差异是州税、外国税、不可抵扣费用、不确定税务条款准备金的变化、股权报酬计划行权和归属产生的超额税收益或费用(2024年产生380万美元费用,2023年产生130万美元费用)、州延期税率变化(2024年产生70万美元费用,2023年产生670万美元收益)以及州净运营亏损估值准备金的变化。此外,在2023年第二季度,所得税费用受到了净离散税务费用1690万美元的影响,该费用与可减税商誉的账面减值有关。其他总计
从分部利润中排除的项目通常是由先前期间做出的决策或由公司高管而非业务部门经理做出的决策导致的。折旧及摊销费用是由先前期间关于资源分配做出的决策的结果,因此被排除在该指标之外。通常,我们公司高管做出融资、税收结构和剥离决策。从业务部门绩效的衡量中排除这些项目使我们能够根据当前经济状况和业务部门经理在当前期间做出的决策评估业务部门的运营绩效。$1,122,408 $2,028,890 $7,190 $3,158,488 
累计减值损失(216,914)(973,000) (1,189,914)
截至2023年12月31日的净余额$905,494 $1,055,890 $7,190 $1,968,574 
2024年9月30日的总余额$1,122,408 $2,028,890 $7,190 $3,158,488 
累计减值损失(216,914)(973,000) (1,189,914)
2024年9月30日的净余额$905,494 $1,055,890 $7,190 $1,968,574 

其他无形资产的构成如下:
(以千为单位)截至
9月30日
2024
截至
12月31日
2023
可摊销无形资产:
账面价值:
(38,468)$1,060,244 $1,060,244 
— 220,997 220,997 
其他137,997 136,452 
总账面金额1,419,238 1,417,693 
Depreciation and amortization of intangible assets
电视联盟关系(316,716)(276,163)
客户名单和广告客户关系(150,417)(132,161)
其他(72,732)(61,606)
累计摊销总额(539,865)(469,930)
 879,373 947,763 
全国电视网络为分支机构提供各种编程,并在这些节目中销售大部分广告。除了网络节目,我们还播出内部制作的本地和国家节目、广播节目、体育赛事和每个电视台市场感兴趣的其他节目。新闻是我们自制节目的主要关注点。779,415 779,415 
总其他无形资产$1,658,788 $1,727,178 


F-13


$23.3 其余2024年余额为370万美元,2025年至2028年为2,710万美元,2029年及以后为2,330万美元。90.42025年,美元为万美元,86.32026年,美元为万美元,83.22027年,美元为万美元,62.02028年,美元为万美元,62.02029年,美元为万美元,以及此后的百万美元。472.23,846 

43,317

7,371 686194,191 

%20391,690 266%90股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下:

7. 长期债务
长期负债包括以下内容:
(以千计)截至
9月30日
2024
截至
十二月三十一日
2023
循环信贷额度$175,000 $330,000 
优先担保票据,将于2029年到期523,356 523,356 
优先无抵押票据,将于2027年到期425,667 425,667 
优先无担保票据,将于2031年到期392,071 392,071 
定期贷款,2026年到期723,116 728,825 
定期贷款,2028年到期545,000 551,000 
未偿本金总额2,784,210 2,950,919 
减去:债务发行成本和发行折扣(31,472)(38,483)
减去:当前部分(15,612)(15,612)
长期债务的净账面价值$2,737,126 $2,896,824 
长期债务的公允价值*$2,356,976 $2,732,318 
我们的斯克里普斯网络部门运营结果如下:

 

2023年7月31日,我们签订了第三修正案重述信贷协议(“第八修正案”)的第八修正案。根据第八修正案的条款,我们有 $585百万循环信贷额度,将于2026年1月7日到期。的承诺费 0.30% 到 0.50根据我们的杠杆比率,每年未使用承付款总额的百分比应在循环信贷额度下支付。循环信贷额度的利息应以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)为基础的利率支付,外加基于我们的杠杆率的保证金,范围从 1.75% 到 2.75%。截至 2024 年 9 月 30 日,我们有 $175循环信贷额度下未偿还的百万美元,利率为 7.71%。我们在2024年提取左轮手枪余额期间的加权平均利率为 8.17%。截至2024年9月30日和2023年12月31日,我们的未清信用证总额为美元6.9 百万和美元6.7根据循环信贷额度,分别为百万美元。

33,580 300(6.3)28363,753 7.22在2023年贷款未偿还的期间内。

8.6 76590,678 2.565.4 7.6178,084 23.042,718

截至2024年9月30日和2023年12月31日,2026年期贷款的利率为 7.52%和8.03(11.5)7.98%和7.93截至2024年9月30日和2019年9月30日的九个月,分别为%

0.1 800170,886 3.00(1.6)0.75335,833 8.0$23.4(37.4)

截至2024年9月30日和2023年12月31日,2028年期贷款利率为 7.96%和8.4787,401 8.42%和8.21分别为截至2024年9月30日和2023年,2024年9月30日的九个月的利率。

Revenues5.0Costs and expenses4.752024年第二季度,编程费用增加了780万美元或8.6%,2024年的前6个月增加了960万美元或5.4%,这是与妇女国家篮球协会和全国女子足球联赛的新体育版权协议相关的成本增加导致编程费用的上升,其中第二季度增加了1050万美元,年度累计增加了1150万美元。4.50 在此后的时间里,截至2024年9月30日,我们已经符合了财务契约要求。

2029年高级担保票据

Cash flows from operating activities550Six Months Ended June 30,3.8752024100Net cash provided by operating activities

F-2613.8$

24,905 

Net cash used in investing activities500(26,685)5.875(51,487)100Increase (decrease) in cash and cash equivalents

F-2610.7$

21,277

Cash flows from operating activities500Cash flows from investing activities5.375Cash flows from financing activities100Debt100截至2024年6月30日,我们还有13亿美元的高级票据未偿还。总计52300万美元的高级担保票据年利率为3.875%,于2029年1月15日到期。无担保票据的未偿还本金总额为8.18亿美元。于2027年7月15日到期的无担保票据年利率为5.875%,于2031年1月15日到期的无担保票据年利率为5.375%。

F-2612.5我们的贷款和票据没有维持契约。我们的贷款和票据的最早到期日为2026年第二季度。对我们的循环信贷设施的第八项修正案,该设施将于2026年第一季度到期,允许最高杠杆比率在2024年12月31日之前为两年平均税息折旧与摊销前收益(EBITDA)的5倍,其定义由我们的信贷协议规定。最大杠杆契约随后降至2025年9月30日之前的4.75倍,然后继续降至4.50倍。截至2024年6月30日,我们符合财务契约。

债务回购计划

在2023年2月,我们的董事会提供了一个新的回购授权,根据该授权,我们可以通过赎回或公开市场购买和退还,减少我们的优先保证和无担保票据的未偿本金余额。该授权允许最多减少5亿美元的总本金金额,并于2026年3月1日到期。 5002021年1月7日,我们发行了6000股A系列优先股,每股面值为10万美元。

优先股永久存续,并可由公司在发行第五周年起选择赎回,或在发生控制权变更(根据优先股条款的定义)时由持有人选择赎回,任一情况下的赎回价格为面值的105%,加上应计未付的股息(无论是否宣布)。2023年上半年宣布和支付的优先股股息合计2400万美元。我们没有宣布或提供2024年任何季度的股息支付。我们目前有足够的流动性来支付优先股的计划股息;然而,此举为我们提供了更好的弹性以加快去杠杆化并最大程度地偿还传统银行债务。截至2024年6月30日,未宣布和未支付的累计股息合计2730万美元。与发行优先股相关,Berkshire Hathaway还获得了购买高达2310万A类股的认股权,行使价格为每股13美元。

根据优先股条款,我们被禁止在赎回所有优先股之前支付普通股股息和回购我们的普通股。283在2024年剩余时间内,我们预计将额外投入80万美元用于资助SERPs的福利支付。我们已满足合格福利养老金计划的监管资金要求,并在2024年没有义务缴纳。0.4Off-Balance Sheet Arrangements

F-14


8. 其他负债
其他负债包括以下内容:
(以千计)截至
9月30日
2024
截至
十二月三十一日
2023
员工薪酬和福利$30,267 $29,249 
递延的 FCC 重新包装收入38,766 41,863 
编程责任244,910 274,564 
养老金福利的责任71,984 73,651 
税收状况不确定的负债17,439 16,334 
融资租赁30,909 30,146 
其他15,824 18,374 
其他负债(减去流动部分)$450,099 $484,181 

9. 补充现金流量信息
Long-term debt, including current portion
九个月已结束
九月三十日
(以千计)20242023
应收账款$58,804 $(995)
其他流动资产(12,898)(38,783)
应付账款(15,576)(19,524)
应计员工薪酬和福利12,363 12,339 
应计利息(16,909)(16,601)
其他应计负债110 (7,943)
未赚取的收入18,098 530 
其他,净额(5,089)(1,590)
总计$38,903 $(72,567)


10. 执行副总裁兼首席财务官

 

 
F-15


陈列 32.A
 截至2022年1月31日三个月的期间结束
September 30,
九个月截至
September 30,
(以千为单位)2024202320242023
利息费用$5,628 $5,814 $16,833 $17,684 
计划资产的预期回报,扣除费用后的净收益(6,018)(6,302)(18,054)(18,915)
分期摊销精算亏损和往前期服务成本5 5 14 14 
定义福利养老金计划总额(385)(483)(1,207)(1,217)
SERPs233 232 701 698 
定义贡献计划3,845 3,530 12,786 12,125 
净周期福利费用$3,693 $3,279 $12,280 $11,606 

我们在截至2024年9月30日的九个月内向基金捐助了$0.9 百万用于资助我们的SERP当前福利支付。在2024年余下时间,我们预计额外捐款$0.5 百万用于资助SERP的福利支付。我们已满足合格福利养老金计划的监管资金要求,2024年无需强制捐款。

11. 公司的业务部门通常是按产品或提供的服务类型组织的。相似的业务部门已合并为报告业务部门:连接机器、订阅和配件以及材料。业务部门信息的呈现方式与公司首席运营决策者(“CODM”)审核运营结果、评估绩效和分配资源的方式相同。CODM审核各个报告业务部门的营业收入和毛利润。毛利润定义为业务部门发生的收入减去成本。公司不会在报告业务部门层面上分配资产,因为这些资产在整个实体范围内进行管理。截至2023年9月30日,位于美国以外的长期资产主要位于马来西亚和中国,金额为$
我们根据管理和内部报告结构,以及首席经营决策者做出资源分配决策的基础来确定我们的业务部门。
我们的本地媒体部门包括超过 农业银行家地方电视台及其相关的数字运营。 60 本部门由 农业银行分支机构、 18 NBC分支机构、 11 CBS分支机构和 FOX分支机构。我们还拥有 四个11 独立电视台和 10 额外的低功率电视台。我们的本地媒体部门主要通过向本地、国家和政治广告客户销售广告以及从有线运营商、电信公司、卫星运营商和超级虚拟MVPD收取的转播费来赚取营业收入。

我们的Scripps Networks部分包括国家新闻媒体Scripps News和Court TV,以及知名娱乐品牌ION、Bounce、Grit、ION Mystery、ION Plus和Laff。 Scripps Networks通过免费无线广播、有线/卫星、连接电视和数字发行几乎覆盖了每个美国电视家庭。这些业务主要通过广告销售实现营业收入。
我们各自业务部门的结果反映了我们本地广播电视台与我们国家网络之间的公司间运营协议的影响。我们还将某些公司成本和费用的一部分分配给我们的业务部门,包括会计、人力资源、员工福利和信息技术。这些公司间协议和分配通常是管理层达成一致的金额,可能不同于独立第三方交易金额。
其他板块说明聚集了我们的运营板块,这些板块太小而无法单独报告。 为中心提供服务的成本以及未分配给业务板块的某些企业成本将纳入共享服务和企业成本。 这些未分配的企业成本还将包括与成为一家上市公司相关的成本。 企业资产主要是现金及现金等价物,主要用于企业用途的物业和设备以及递延所得税。

我们的首席经营决策者评估我们业务板块的运营业绩,并使用一种称为板块利润的度量衡做出资源分配决策。 板块利润不包括利息、确定的养老金计划金额、所得税、折旧和摊销、减值费用、剥离的经营单位、重组活动、投资结果以及根据美国通用会计准则确定的净收入(亏损)中包括的某些其他项目。

F-16


我们业务部门的信息如下:
截至2022年1月31日三个月的期间结束
September 30,
九个月截至
September 30,
(以千为单位)2024202320242023
业务营收:
当地媒体$445,553 $353,061 $1,163,315 $1,017,203 
截至2024年6月30日的六个月,有效所得税率分别为65%和2.6%。我们年度对比的有效税率受到了2023年Scripps Networks商誉的摊销的影响,其中大部分是不可抵扣的。我们的有效所得税率与美国联邦法定税率之间的差异是州税、外国税、不可抵扣费用、不确定税务条款准备金的变化、股权报酬计划行权和归属产生的超额税收益或费用(2024年产生380万美元费用,2023年产生130万美元费用)、州延期税率变化(2024年产生70万美元费用,2023年产生670万美元收益)以及州净运营亏损估值准备金的变化。此外,在2023年第二季度,所得税费用受到了净离散税务费用1690万美元的影响,该费用与可减税商誉的账面减值有关。201,672 215,393 619,670 663,095 
其他3,843 2,620 12,702 10,149 
段间消除(4,768)(4,545)(14,294)(13,304)
总营收$646,300 $566,529 $1,781,393 $1,677,143 
业绩(亏损)分部:
当地媒体$160,685 $74,865 $314,371 $201,725 
截至2024年6月30日的六个月,有效所得税率分别为65%和2.6%。我们年度对比的有效税率受到了2023年Scripps Networks商誉的摊销的影响,其中大部分是不可抵扣的。我们的有效所得税率与美国联邦法定税率之间的差异是州税、外国税、不可抵扣费用、不确定税务条款准备金的变化、股权报酬计划行权和归属产生的超额税收益或费用(2024年产生380万美元费用,2023年产生130万美元费用)、州延期税率变化(2024年产生70万美元费用,2023年产生670万美元收益)以及州净运营亏损估值准备金的变化。此外,在2023年第二季度,所得税费用受到了净离散税务费用1690万美元的影响,该费用与可减税商誉的账面减值有关。42,061 49,661 129,462 161,530 
其他(7,744)(6,263)(23,377)(14,074)
共享服务和公司(20,969)(20,810)(64,195)(67,546)
重组成本(12,665)(4,705)(18,653)(29,208)
无形资产的折旧和摊销(38,861)(38,588)(116,017)(115,759)
商誉减值   (686,000)
处置固定资产和设备的净收益(损失)(727)(1,066)(717)(2,320)
利息支出(54,442)(56,916)(161,482)(158,029)
24,000152 251 506 519 
其他,净额447 1,309 16,849 131 
营业税前收入(损失)$67,937 $(2,262)$76,747 $(709,031)
折旧:
当地媒体$10,842 $9,881 $31,028 $29,521 
截至2024年6月30日的六个月,有效所得税率分别为65%和2.6%。我们年度对比的有效税率受到了2023年Scripps Networks商誉的摊销的影响,其中大部分是不可抵扣的。我们的有效所得税率与美国联邦法定税率之间的差异是州税、外国税、不可抵扣费用、不确定税务条款准备金的变化、股权报酬计划行权和归属产生的超额税收益或费用(2024年产生380万美元费用,2023年产生130万美元费用)、州延期税率变化(2024年产生70万美元费用,2023年产生670万美元收益)以及州净运营亏损估值准备金的变化。此外,在2023年第二季度,所得税费用受到了净离散税务费用1690万美元的影响,该费用与可减税商誉的账面减值有关。4,698 4,892 14,242 14,558 
其他56 47 186 137 
共享服务和公司215 280 625 1,074 
总折旧$15,811 $15,100 $46,081 $45,290 
无形资产摊销费用:
当地媒体$8,550 $8,980 $26,211 $26,941 
截至2024年6月30日的六个月,有效所得税率分别为65%和2.6%。我们年度对比的有效税率受到了2023年Scripps Networks商誉的摊销的影响,其中大部分是不可抵扣的。我们的有效所得税率与美国联邦法定税率之间的差异是州税、外国税、不可抵扣费用、不确定税务条款准备金的变化、股权报酬计划行权和归属产生的超额税收益或费用(2024年产生380万美元费用,2023年产生130万美元费用)、州延期税率变化(2024年产生70万美元费用,2023年产生670万美元收益)以及州净运营亏损估值准备金的变化。此外,在2023年第二季度,所得税费用受到了净离散税务费用1690万美元的影响,该费用与可减税商誉的账面减值有关。12,838 13,009 38,791 39,027 
其他450 447 1,346 1,345 
共享服务和公司1,212 1,052 3,588 3,156 
无形资产总摊销额$23,050 $23,488 $69,936 $70,469 
资产和设备的增加:
当地媒体$7,474 $15,123 $40,878 $36,530 
截至2024年6月30日的六个月,有效所得税率分别为65%和2.6%。我们年度对比的有效税率受到了2023年Scripps Networks商誉的摊销的影响,其中大部分是不可抵扣的。我们的有效所得税率与美国联邦法定税率之间的差异是州税、外国税、不可抵扣费用、不确定税务条款准备金的变化、股权报酬计划行权和归属产生的超额税收益或费用(2024年产生380万美元费用,2023年产生130万美元费用)、州延期税率变化(2024年产生70万美元费用,2023年产生670万美元收益)以及州净运营亏损估值准备金的变化。此外,在2023年第二季度,所得税费用受到了净离散税务费用1690万美元的影响,该费用与可减税商誉的账面减值有关。4,393 1,225 10,847 3,920 
其他175  902 34 
共享服务和公司1,409 495 1,870 1,469 
固定资产和设备的总增值$13,451 $16,843 $54,497 $41,953 

F-17


我们产生营业收入的主要活动分解如下:
三个月已结束
九月三十日
九个月已结束
九月三十日
(以千计)2024202320242023
营业收入:
核心广告$315,849 $346,037 $986,141 $1,061,868 
政治131,403 9,130 176,850 16,501 
分布191,772 203,859 593,931 571,320 
其他7,276 7,503 24,471 27,454 
总营业收入$646,300 $566,529 $1,781,393 $1,677,143 

12. 我们被授权发行1.5亿股普通股,每股面值0.001美元,和2000万股优先股,每股面值0.001美元。截至本招股书日期,我们的董事会已经将授权优选股份的60,000股指定为在我们的股东权利计划中的A级股份。
股本 — 我们拥有 两个 两类普通股,普通表决权股和A类普通股。A类普通股只有在选举董事会的人选时有表决权,其数量为最多的 或三分之一的董事和其他根据俄亥俄州法律要求的事项。
2021年1月7日,我们发行了 6,000 A类优先股股份,面值为$100,000 每股。这些优先股是永续存续的,并将在发行五周年起由公司选择赎回,在发生控制权变更的情况下,持有人也可选择赎回(根据优先股条款定义),在这两种情况下,赎回价格为面值的 105%,加上应计未支付的股息(无论是否宣布)。只要公司定期以现金支付优先股的季度股息,股息率将为 8%。在2023年前九个月内,已宣布和支付的优先股股息为$36.0百万。
如果优先股上每季度复利派息未全额支付现金,则利率将增加至 9%,年利率,为优先股未偿还的剩余期限。我们未宣布或支付2024年任何季度的分红派息。截至2024年9月30日,累积未宣布和未支付的累计股息总计$41.4百万美元,优先股的赎回价值总计$674股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下:
根据优先股条款,我们被禁止在未赎回所有优先股之前支付股息并回购我们的普通股。
A类普通股权证 - 与发行优先股有关,伯克希尔·哈撒韦公司("伯克希尔·哈撒韦")还收到了一项权证,可购买多达 23.1百万股A类股票,行权价格为每股美元13 。这项权证可由持有人随时或不时全额或部分行使,在首次无优先股挂牌日之日起的第一周年之前行使。


F-18


13. 累积其他全面收益(损失)

累计其他综合收益(损失)变动情况按组成部分分类,包括从其他综合收益重分类出的项目如下:

2024年9月30日止三个月
(以千为单位)定义利益养老金项目其他总计
2024年6月30日期初余额$(75,189)$(253)$(75,442)
其他综合收益(损失)在再分类之前   
已从AOCI重新分类的金额,税后金额为$10(a)
29 5 34 
净本期其他综合收益(损失)29 5 34 
2024年9月30日期末余额$(75,160)$(248)$(75,408)

2023年9月30日止三个月
(以千为单位)定义利益养老金项目其他总计
2023年6月30日期初余额$(77,277)$(144)$(77,421)
其他综合收益(损失)在再分类之前   
已从AOCI重新分类的金额,税后金额为$8 (a)
25  25 
净本期其他综合收益(损失)25  25 
2023年9月30日期末余额$(77,252)$(144)$(77,396)

截至2024年9月30日的九个月
(以千计)固定福利养老金项目其他总计
期初余额,2023 年 12 月 31 日$(75,247)$(263)$(75,510)
重新分类前的其他综合收益(亏损)   
从 AOCI 中重新分类的金额,扣除税款 $32(a)
87 15 102 
本期其他综合收益净额(亏损)87 15 102 
期末余额,2024 年 9 月 30 日$(75,160)$(248)$(75,408)

2023年9月30日止九个月
(以千为单位)定义利益养老金项目其他总计
2022年12月31日期初余额:$(77,327)$(144)$(77,471)
其他综合收益(损失)在再分类之前   
已从AOCI重新分类的金额,税后金额为$24(a)
75  75 
净本期其他综合收益(损失)75  75 
2023年9月30日结余$(77,252)$(144)$(77,396)
(a) 精算收益(损失)被纳入在综合合并运营报表中的确定福利 pension 计划费用中。

F-19


分销计划

对财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于简明合并财务报表及简明合并财务报表附注。您应该结合这些财务报表一起阅读本讨论。

前瞻性声明

本文件包含根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》安全港条款的前瞻性陈述。前瞻性陈述可通过诸如:“相信”,“预测”,“打算”,“期待”,“估计”,“可能”,“应该”,“前景”,“指引”等词语识别,并类似地提到未来时段。前瞻性陈述示例包括,但不限于,公司就预期的经营结果和未来财务状况所作的陈述。前瞻性陈述既不属于历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们仅基于管理层对行业和经济未来、公司计划和策略、预期事件和趋势以及其他未来状况的目前信念、期望和假设。由于前瞻性陈述涉及未来,它们受固有风险、不确定性和难以预测的环境变化的影响,其中许多因素在公司控制之外。本文件中的“风险因素”部分对此类风险和不确定性进行了详细讨论。公司的实际结果和财务状况可能会与前瞻性陈述中所示不符。因此,您不应依赖任何这些前瞻性陈述。本文件中的任何前瞻性陈述仅基于当前可获得的信息,并仅于其作出之日起生效。公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,无论是书面还是口头表述,该等陈述可能根据新信息、未来发展或其他原因不时作出。

执行概述

E.W. Scripps Company(Scripps)是一家多元化的媒体企业,通过60多家本地电视台、40多个市场以及国家级资讯和娱乐网络,为观众和企业提供服务。我们的本地电视台与农业银行、全国广播公司、哥伦比亚广播公司和福克斯签订了节目协议。 Scripps网络通过国家级新闻媒体 Scripps资讯和法庭频道以及受欢迎的娱乐品牌ION,Bounce,Grit,ION Mystery,ION Plus和Laff几乎触及每一位美国人。此外,我们也是全国最大、最成功、历史最悠久的教育项目 Scripps全国拼字大赛的长期管理者。此外,我们提供一个名为Tablo的电视观看设备,使家庭能够在家中任何地方免费观看和录制数十个免费、空中以及流媒体频道,无需订阅。

Scripps是免费广告支持电视的领军者。所有板块的地方电台和国家网络通过空中传播到达消费者,所有的电视品牌也可以在免费的流媒体平台上找到。我们不断在快速增长的联网电视市场中扩大影响力,并利用我们在不断增长的空中市场中的领导地位。目前,三分之一的非付费电视家庭正在通过空中和流媒体订阅服务观看电视,随着剪线和流媒体服务价格的持续上涨,空中频道将成为电视观众选择的重要组成部分。为此,Scripps继续努力进一步扩大特斯拉-天线的使用,并与零售、制造业-半导体和特斯拉-天线安装的关键合作伙伴合作,帮助电视拥有者了解空中可用的节目质量和数量以及特斯拉-天线的使用便利性。在2024年,我们将继续努力提高认知度,扩大广播市场,并通过我们的Tablo产品改善消费者的空中电视体验。

2023年1月,我们宣布了一项战略重组和公司重组计划,以进一步利用我们在美国电视生态系统中的强势地位,并推动我公司在新的分销平台和新兴媒体市场的增长。战略重组和公司重组通过某些服务的集中和跨越我们业务运营和公司办公室的管理层的整合,创造了更精简、更灵活的运营结构。战略重组计划于2024年第二季度末基本完成,已实现超过4000万美元的年度节省,其中2023年底前已实现了2000万美元的年度节省。

在2024年4月,我们开始了一个公开过程,以探索出售我们的Bounce多播电视网络。Bounce可在约98%的美国电视广播家庭中使用,广播的内容包括组合的联播节目、电影以及为黑人观众创作的原创内容。


F-20


2024年7月2日,我们宣布与国家冰球联盟的佛罗里达黑豹队("黑豹队")达成了一项为期多年的协议,该协议从2024-2025赛季开始。根据新协议,我们有能力在有线电视、卫星电视和免费电视上转播所有由黑豹队制作的季前赛、常规赛和季后赛第一轮比赛。

2024年9月27日,我们宣布将在2024年11月15日后大幅减少Scripps News的全国网络节目。Scripps News将不再通过无线电广播,但将继续在流媒体和数字平台上播出,工作日现场直播报道。从2025年开始,精简版的Scripps News运营预计将实现年化净节省3,500万美元。

2023年前九个月宣布并支付的优先股股息总额为3600万美元。我们没有宣布或支付2024年任何季度的股份派息。我们目前有足够的流动性来支付优先股的预定股息;然而,这一举措为我们提供了更好的灵活性,以加快去杠杆和最大化偿还传统银行债务。根据优先股的条款,我们被禁止支付股息和回购我们的普通股,直到所有优先股被赎回。

业务运营结果
每个业务板块的运营表现和未来前景所受的趋势和经济条件各不相同。因此,您应将以下对我们合并运营结果的讨论与随后的业务板块运营表现的讨论结合起来阅读。
合并运营业绩
经营业绩的合并结果如下:
三个月已结束
九月三十日
九个月已结束
九月三十日
(以千计)2024改变20232024改变2023
营业收入$646,300 14.1 %$566,529 $1,781,393 6.2 %$1,677,143 
收入成本,不包括折旧和摊销(317,486)(1.2)%(321,227)(973,126)2.8 %(946,511)
销售、一般和管理费用,不包括折旧和摊销(154,781)4.7 %(147,849)(452,006)0.7 %(448,997)
重组成本(12,665)(4,705)(18,653)(29,208)
无形资产的折旧和摊销(38,861)(38,588)(116,017)(115,759)
商誉减值— — — (686,000)
处置财产和设备后的收益(亏损)净额(727)(1,066)(717)(2,320)
营业收入(亏损)121,780 53,094 220,874 (551,652)
利息支出(54,442)(56,916)(161,482)(158,029)
固定福利养老金计划收入152 251 506 519 
其他,净额447 1,309 16,849 131 
所得税前运营收入(亏损)67,937 (2,262)76,747 (709,031)
所得税福利(准备金)(20,161)(1,391)(25,916)17,009 
净收益(亏损)$47,776 $(3,653)$50,831 $(692,022)

2024年第三季度,营业收入同比增长7980万美元,增幅为14%;2024年前9个月,与前期相比,营业收入增加10400万美元,增幅为6.2%。季度至今增长是由12200万美元政治收入的增加部分抵消了3020万美元核心广告收入的减少以及1210万美元分销收入的减少。至今年度增长受政治收入增加16000万美元和分销收入增加2260万美元的推动,部分抵消了核心广告收入减少7570万美元。

营收成本包括节目成本和与分发内容相关的成本,在2024年第三季度减少了370万美元,同比下降1.2%;在2024年前九个月增加了2660万美元,同比增长了2.8%。与之前时期相比,节目费用在2024年第三季度减少220万美元,同比下降1.0%;在2024年前九个月增加2250万美元,同比增长3.6%。在2023年,我们开始涉足体育领域
F-21


女子国家篮球协会("WNBA")、国家女子足球联赛("NWSL")、以及拉斯维加斯金骑士队和犹他州冰球俱乐部(前身为亚利桑那遮羞虎队)在国家冰球联盟("NHL")的比赛转播权合同。 NHL转播合同始于2023-2024赛季的2023年10月,而NWSL合同始于2024年3月的2024赛季。这些合同的体育版权费用使2024年第三季度的节目制作费用增加了390万美元,在与之前时期相比,2024年前9个月增加了2280万美元。至今季度为止,网络节目制作减少了580万美元,足以抵消体育版权费的增加。营收成本的年度增长也是由于生产成本增加了610万美元,这主要是由于我们体育协议中比赛转播相关的电视制作成本的增加。

销售、一般和行政费用主要包括销售、营销和广告费用、研究成本以及与企业行政职能相关的费用。与之前时期相比,2024年第三季度销售、一般和行政费用增加了690万美元,增长率为4.7%,2024年前九个月增加了300万美元,增长率为0.7%。截至本季度的增长主要归因于政治销售活动。

2024年第三季度和2023年分别总计1270万美元和470万美元的重组成本。至今为止,2024年和2023年前九个月的重组成本分别总计1870万美元和2920万美元。2024年第三季度,我们因Scripps News国家新闻节目大幅削减而产生1090万美元的人员离职费用。2024年余下的重组成本包括与战略重组努力相关的人员离职费用和外部咨询费用。2023年迄今为止的成本包括与TrueReal网络关闭有关的某些编程资产减记的1360万美元一季度费用。此外,截至2023年的重组成本还包括员工离职相关的890万美元费用,运营租赁减值费用110万美元以及主要归因于战略重组咨询费用的其他重组费用。

无形资产的折旧和摊销在2024年9月30日结束的三个和九个月期间与之前期间相比增加了30万美元。

2023年第二季度,我们记录了一项68600万美元的非现金费用,以减少与我们的Scripps Networks报告单元相关的商誉带来的账面价值。

2024年第三季度利率期货支出减少250万美元,较之前时期净增350万美元。与前期相比,利率期货支出的季度减少主要归因于2023年第三季度与我们信贷额度修订相关的融资成本。利率期货变量负债借款年增加主要是由于可变负债借款的年度利率上升。

2024年2月9日,广播音乐有限公司("BMI")已完成出售给新山资本,我们收到了1810万美元的税前现金收益,用于我们在BMI的股权持有。我们的BMI投资未有任何账面价值相关。这一收益已包含在截至2024年9月30日的九个月中的其他费用净额中。

截至2024年9月30日,过去九个月的有效所得税率分别为34%和2.4%,我们逐年比较实际税率的可比性受到了2023年记载Scripps Networks商誉减值的影响,其中大部分是不可抵扣的。我们的有效所得税率与美国联邦法定税率之间的差异包括州税、外国税、不可抵扣费用、不确定税务事项准备金的变动、按股票补偿奖励行权和归属支出产生的超额税收益或费用(2024年支出390万美元,2023年支出140万美元)、州递延税率变动(2024年支出210万美元,2023年受益110万美元)以及州NOL估值准备金变动。此外,2023年累积所得税计提受到2023年第二季度确认的可抵扣商誉账面减值净离散税务计提益益1690万美元的影响。



F-22


业务部门业绩 — 如《基本报表附注》中所述,我们的首席营运决策者使用一项称为业务部门利润的指标评估业务部门的经营绩效。业务部门利润不包括利息、定义中的养老金计划金额、所得税、折旧和摊销、减值准备、剥离的营运单位、重组活动、投资结果以及净利润(亏损)中根据美国通用会计原则确定的某些其他项目。
从经营业务利润中排除的项目通常源自先前期间做出的决定,或者源自公司高管而不是业务部门的经理所做的决定。折旧和摊销费用是先前期间关于资源分配所做决定的结果,因此被排除在这一度量标准之外。通常来说,我们的公司高管会做出融资、税收结构和剥离决策。将这些项目从业务部门绩效的衡量中排除,使我们能够根据当前经济状况和当期这些业务部门经理的决策来评估业务部门的运营绩效。
我们各自业务部门的结果反映了我们本地广播电视台与我们国家网络之间的公司间运营协议的影响。我们还将某些公司成本和费用的一部分分配给我们的业务部门,包括会计、人力资源、员工福利和信息技术。这些公司间协议和分配通常是管理层达成一致的金额,可能不同于独立第三方交易金额。
其他板块说明聚集了我们的运营板块,这些板块太小而无法单独报告。 为中心提供服务的成本以及未分配给业务板块的某些企业成本将纳入共享服务和企业成本。 这些未分配的企业成本还将包括与成为一家上市公司相关的成本。 企业资产主要是现金及现金等价物,主要用于企业用途的物业和设备以及递延所得税。

关于我们业务部门的运营业绩信息以及将此信息与简明综合财务报表进行调和的内容如下:
 截至2022年1月31日三个月的期间结束
September 30,
九个月截至
September 30,
(以千为单位)2024改变20232024改变2023
业务营收:
当地媒体
$445,553 26.2 %$353,061 $1,163,315 14.4 %$1,017,203 
截至2024年6月30日的六个月,有效所得税率分别为65%和2.6%。我们年度对比的有效税率受到了2023年Scripps Networks商誉的摊销的影响,其中大部分是不可抵扣的。我们的有效所得税率与美国联邦法定税率之间的差异是州税、外国税、不可抵扣费用、不确定税务条款准备金的变化、股权报酬计划行权和归属产生的超额税收益或费用(2024年产生380万美元费用,2023年产生130万美元费用)、州延期税率变化(2024年产生70万美元费用,2023年产生670万美元收益)以及州净运营亏损估值准备金的变化。此外,在2023年第二季度,所得税费用受到了净离散税务费用1690万美元的影响,该费用与可减税商誉的账面减值有关。201,672 (6.4)%215,393 619,670 (6.5)%663,095 
其他
3,843 46.7 %2,620 12,702 25.2 %10,149 
跨业务部门消除(4,768)4.9 %(4,545)(14,294)7.4 %(13,304)
总营收$646,300 14.1 %$566,529 $1,781,393 6.2 %$1,677,143 
业绩(亏损)分部:  
当地媒体
$160,685 $74,865 $314,371 55.8 %$201,725 
截至2024年6月30日的六个月,有效所得税率分别为65%和2.6%。我们年度对比的有效税率受到了2023年Scripps Networks商誉的摊销的影响,其中大部分是不可抵扣的。我们的有效所得税率与美国联邦法定税率之间的差异是州税、外国税、不可抵扣费用、不确定税务条款准备金的变化、股权报酬计划行权和归属产生的超额税收益或费用(2024年产生380万美元费用,2023年产生130万美元费用)、州延期税率变化(2024年产生70万美元费用,2023年产生670万美元收益)以及州净运营亏损估值准备金的变化。此外,在2023年第二季度,所得税费用受到了净离散税务费用1690万美元的影响,该费用与可减税商誉的账面减值有关。42,061 (15.3)%49,661 129,462 (19.9)%161,530 
其他
(7,744)23.6 %(6,263)(23,377)66.1 %(14,074)
共享服务和公司
(20,969)0.8 %(20,810)(64,195)(5.0)%(67,546)
重组成本(12,665)(4,705)(18,653)(29,208)
无形资产的折旧和摊销(38,861)(38,588)(116,017)(115,759)
商誉减值— — — (686,000)
处置固定资产和设备的净收益(损失)(727)(1,066)(717)(2,320)
利息支出(54,442)(56,916)(161,482)(158,029)
24,000152 251 506 519 
其他,净额447 1,309 16,849 131 
营业税前收入(损失)$67,937 $(2,262)$76,747  $(709,031)



F-23


本地媒体 — 我们的本地媒体板块包括60多个本地电视台及其相关的数字运营。其中包括18家农业银行附属公司,11家NBC附属公司,9家CBS附属公司和4家FOX附属公司。我们还拥有11家独立电视台和10家低功率电视台。我们的本地媒体部门主要通过向本地、全国和政治广告客户销售广告以及从有线运营商、电信公司、卫星运营商和OTT虚拟MVPD收到的转播费收入。
国家电视网络为附属电视台提供各种节目,并卖出其中大部分广告。除了网络节目之外,我们还播出本地和国家内制作的节目、合作计划节目、体育赛事以及每个电视台市场感兴趣的其他节目。资讯是我们本地制作节目的主要关注点。
我们的本地媒体集团的运营业绩最受当地和国家经济状况的影响,特别是汽车和服务类别的状况,以及选举办公室和政治问题广告购买量的影响。政治广告的需求在偶数年的第三季度和第四季度显著增加。
我们的本地媒体部门运营结果如下:
 三个月已结束
九月三十日
九个月已结束
九月三十日
(以千计)2024改变20232024改变2023
分部营业收入:   
核心广告$129,256 (9.2)%$142,295 $404,805 (6.5)%$433,057 
政治125,213 9,130 168,530 16,501 
分布186,480 (5.7)%197,842 578,170 3.9 %556,549 
其他4,604 21.3 %3,794 11,810 6.4 %11,096 
总营业收入445,553 26.2 %353,061 1,163,315 14.4 %1,017,203 
分部成本和支出:
员工薪酬和福利111,767 2.0 %109,566 324,062 (0.5)%325,748 
编程124,747 1.5 %122,923 378,603 4.9 %360,749 
其他开支48,354 5.8 %45,707 146,279 13.4 %128,981 
总成本和支出284,868 2.4 %278,196 848,944 4.1 %815,478 
分部利润$160,685 $74,865 $314,371 55.8 %$201,725 

收入

2024年第三季度,本地媒体总收入增长9250万美元,同比增长26%,而在2024年前九个月增长14600万美元,同比增长14%。在这个选举年,2024年第三季度政治收入增加11600万美元,2024年前九个月增加15200万美元,与前期相比。2024年第三季度分销收入减少1140万美元,同比下降5.7%,而在2024年前九个月增长2160万美元,同比增长3.9%。在2023年的前九个月,我们完成了覆盖约75%订户家庭分销协议的续约谈判。超过25%的订户家庭续约在2023年第一季度末完成,另外20%的订户家庭续约在2023年第二季度完成,其余续约在2023年第三季度完成。在当前季度至今,同比幅度保持平稳,但中单位订户减少不利影响了分销收入。截至今年為止,局部广告收入同比减少1300万美元,同比下降9.2%,2024年前九个月减少2830万美元,同比减少6.5%,部分受到来自政治广告的替代的影响,因此本地媒体收入也受到影响。

费用和支出

2024年第三季度的员工薪酬和福利较2023年第三季度增加了220万美元,增幅为2.0%,这是由于奖金薪酬的增加。2024年前九个月的员工薪酬和福利较上一周期减少了170万美元,降幅为0.5%,这是由于我们的重组努力取得了节省,但部分被奖金薪酬的增加抵消了。

F-24


2024年第三季度,编程费用增加了180万美元,同比增长1.5%;2024年前九个月,编程费用增加了1790万美元,同比增长4.9%。与之前时期相比,拉斯维加斯金骑士队和犹他州曲棍球俱乐部(原亚利桑那野蜂队)体育版权协议导致本季度至今和截至本年的编程费用分别增加了80万美元和1200万美元。剩余的截至本年编程费用增加主要是由于网络附属费增加了580万美元。

其他费用在2024年第三季度增加了260万美元,增幅为5.8%,与之前时期相比,2024年前九个月增加了1730万美元,增幅为13%。生产成本在季度至今和年初至今时期分别增加了70万美元和570万美元,主要是由于与我们体育协议下游戏转播相关的成本推动。此外,专业服务费用主要归因于政治销售活动,季度至今和年初至今时期分别增加了230万美元和340万美元。年初至今增加也是由于360万美元的更高广告和促销成本。

斯克里普斯网络 我们的斯克里普斯网络部门包括国家资讯媒体 斯克里普斯资讯 和法庭电视以及知名娱乐品牌 ION、Bounce、Grit、ION Mystery、ION Plus 和 Laff。这些网络通过免费无线广播、有线/卫星、连接电视和数字发行几乎覆盖了每一个美国家庭。我们的斯克里普斯网络部门主要通过广告销售获取营业收入。我们国家网络收到的广告可能受季节性和周期性变化影响,最受国家经济状况影响。
我们斯克里普斯网络部门的运营结果如下:
 三个月已结束
九月三十日
九个月已结束
九月三十日
(以千计)2024改变20232024改变2023
总营业收入$201,672 (6.4)%$215,393 $619,670 (6.5)%$663,095 
分部成本和支出:
员工薪酬和福利31,364 2.4 %30,630 91,126 (3.5)%94,383 
编程87,693 (4.1)%91,459 275,329 2.1 %269,543 
其他开支40,554 (7.1)%43,643 123,753 (10.1)%137,639 
总成本和支出159,611 (3.7)%165,732 490,208 (2.3)%501,565 
分部利润$42,061 (15.3)%$49,661 $129,462 (19.9)%$161,530 

收入

2024年第三季度,斯克里普斯网络的营业收入主要由广告收入构成,与之前相比减少了1370万美元,下降了6.4%,2024年前九个月减少了4340万美元,下降了6.5%。不计算我们从2023年第二季度开始逐步停止的低利润程序化产品的影响,斯克里普斯网络的营业收入在截至目前季度和年度的同比分别下降了5.3%和4.5%。我们赚取的广告收入取决于与广告客户协商的价格、售出的广告位数量以及观众收视率。关键受商业化的人群收视率下降对斯克里普斯网络的营业收入有不利影响,在截至目前季度和年度分别降低了10%和8.4%。较低的收视率部分抵消了增加的广告位销售量,使其在截至目前季度和年度分别增加了1.7%和2.2%。

费用和支出

2024年第三季度的员工薪酬和福利增加了70万美元,增幅为2.4%,而与2023年第三季度相比,原因是奖金薪酬的增加。与之前时期相比,2024年前九个月的员工薪酬和福利减少了330万美元,减幅为3.5%,这是由于我们的重组努力所取得的节省。

2024年第三季度,编程费用减少380万美元,同比减少4.1%,与前期相比,2024年前九个月增加580万美元或2.1%。与女子国家篮球协会和全国女子足球联赛的体育版权协议相关的成本使2024年第三季度的编程费用增加310万美元,并使2024年前九个月的费用增加1080万美元,与前期相比。与网络编程相关的费用在2024年第三季度减少440万美元,在2024年前九个月与前期相比减少730万美元。

F-25


2024年第三季度,其他费用减少了310万美元,同比前期减少了7.1%,2024年前九个月减少了1390万美元,同比前期减少了10%。在2023年第二季度开始逐渐取消的低毛利产品对其他费用的影响排除后,2024年第三季度其他费用减少了2.9%,2024年前九个月减少了2.0%,主要是由于市场营销和促销费用降低所致。

流动性和资本资源

我们的主要流动性来源是我们手头的现金和循环信贷额度下的借款能力。我们的主要现金来源是由我们持续运营产生的,受各种风险和不确定性影响。截至2024年9月30日,我们手头有3460万美元现金和40300万美元额外的循环信贷额度下的借款能力。根据我们当前的业务计划,我们相信来自运营的现金流将为满足公司未来12个月的经营需求提供足够的流动性。

现金流量

截至9月30日的九个月
(以千为单位)20242023
经营活动产生的现金流量净额$212,389 $49,137 
投资活动产生的净现金流出(41,676)(44,731)
筹集资金净额(171,390)(6,581)
现金及现金等价物减少$(677)$(2,175)

经营活动现金流量

2024年经营活动所提供的现金比2023年增加了16300万美元,主要由于部门利润同比增加7460万美元,某些营运资本账户现金增加11100万美元,以及超过编程摊销的编程投资现金支出减少3410万美元,相应抵消了支付的所得税增加2540万美元和现金利息支付增加780万美元。经营资本账户现金提供的增加主要是由于政治广告的支出,这些支出通常是提前支付的。

投资活动现金流量

2024年用于投资活动的现金为4170万美金,而2023年为4470万美金。2024年2月9日,在广播音乐公司("BMI")被新山资本完成出售后,我们收到了1810万美金的税前现金收益,这笔款项是我们对BMI的股权投资所得。这一投资活动带来的现金增加被2024年5890万美金的资本支出所抵消。2023年的资本支出为4380万美金。

筹资活动现金流量

2024年,筹资活动中的现金支出为17100万美元,而2023年为660万美元。截至2024年9月30日和2023年12月31日,我们分别在循环信贷设施下尚有17500万美元和33000万美元未偿债务,导致2024年前九个月的净债务支出为15500万美元。在2023年前九个月,我们净债务赚取为34000万美元,反映了我们在循环信贷设施上的借款。于2023年7月31日,我们借入28300万美元以偿还到期于2024年10月的剩余大额贷款的本金。在2023年前九个月,优先股股利宣布并支付为3600万美元。

Debt

在2023年7月31日,我们签署了第三次修订重述信贷协议的第八次修订("第八次修订")。根据第八次修订,我们拥有一个58500万美元的循环信贷额度,该额度于2026年1月7日到期。在我们的信贷协议中,截至2024年9月30日,我们的定期贷款未偿余额为13亿美元。这些定期贷款的年需还本金总计为1560万美元,任何贷款的最早到期日为2026年5月。

F-26


截至2024年9月30日,我们还有13亿美元的高级票据未偿还。总额为5,2300万美元的优先担保票据按年利率3.875%计息,到2029年1月15日到期。高级无担保票据的总未偿本金余额为8.18亿美元。到2027年7月15日到期的高级无担保票据按年利率5.875%计息,到2031年1月15日到期的高级无担保票据按年利率5.375%计息。
债务契约

我们的定期贷款和票据没有维护契约。我们定期贷款和票据的最早到期日是2026年第二季度。我们可循环信贷设施的第八次修正,到期日为2026年第一季度,允许2024年12月31日之前的最大杠杆是2年平均息税折旧及摊销前利润(EBITDA),占我们信贷协议规定定义。最大杠杆契约会于2025年9月30日下降至4.75倍,然后继续下降至此后的4.50倍。截至2024年9月30日,我们符合财务契约。

债务回购计划

2023年2月,我们的董事会提供了一项新的回购授权,依据该授权,我们可以通过赎回或公开市场购买以及养老,减少我们高级担保和高级无担保票据的未偿还本金余额。该授权允许的累计本金减少金额最高可达5亿美元,并将于2026年3月1日到期。

股权

在2021年1月7日,我们发行了6,000股A系列优先股,每股面值为100,000美元。
优先股是永久性的,公司可选择在发行五周年之日起赎回,同时在持有人选择下,如发生控制权变更(如优先股条款所定义),则以面值的105%赎回价加上应计未付的股息(无论是否宣布)。2023年前九个月宣布并支付的优先股股息总额为36.0百万美元。我们没有宣布或支付2024年任何季度股息。我们目前有足够的流动性支付优先股的计划股息;但这一举措为我们提供了更好的灵活性,加快去杠杆化,并最大程度地偿还传统银行债务。截至2024年9月30日,未宣布和未支付的累积股息合计为41.4百万美元。与优先股的发行相关,伯克希尔·哈撒韦还获得了一份认购权证,可按13美元的行权价格购买多达2310万股A类股。

根据优先股条款,我们被禁止在未赎回所有优先股之前支付股息并回购我们的普通股。

其他
在2024年的剩余时间里,我们预计将再贡献50万美元用于基金融资SERP的福利支付。我们已满足合格福利养老金计划的监管资金要求,2024年没有强制性贡献。

平衡表之外的安排和合同义务
不设为资产负债表账目之离线安排
截至2023年,我们在10-K表格中的年度报告中披露的表外安排没有重大变化。

F-27


关键会计政策和估计

根据美国普遍接受的会计原则("GAAP")编制基本报表,需要我们做出各种决策,这些决策会影响报告金额和相关披露,包括选择适当的会计原则和基于会计估计的假设。在做出这些决策时,我们根据对相关情况的理解和分析,运用判断,包括我们的历史经验、精算研究和其他假设。我们致力于采用促使基本报表中会计信息的代表性真实性、可验证性、中立性和透明性的会计原则、假设和估计。

基本报表附注1说明了我们在准备基本报表和相关披露时选用的重要会计政策。如果一个会计政策需要根据当时高度不确定的事项做出会计估计,并且如果可能使用不同估计或者会发生的估计变化可能会重大改变基本报表,那么该会计政策被认为是关键的。我们认为商誉、不定期无形资产和养老金计划的会计政策和估计是我们最关键的会计政策。这些会计政策的详细描述包括在我们的基本报表管理层讨论和分析中的关键会计政策部分中。

最近的会计准则
    请参考注释2。有关最近采用和发布的会计标准的讨论,请参阅《基本报表附注》(本表格10-Q的第1部分,第1项)。







F-28


有关市场风险的定量和定性披露
收入和现金流可以受到其他因素的影响,包括经济状况和利率变动。我们还会受到投资市场价值变化的影响。
我们在管理利率风险方面的目标是限制利率变动对我们收入和现金流的影响,并降低总体借款成本。我们可能会使用衍生金融工具来调整利率波动风险的敞口。根据我们的政策,除非有潜在敞口,我们不会使用衍生工具,并且我们不会持有或进入金融工具进行投机交易。
我们受到与信贷协议相关的利率风险的影响,因为借款的利率按照担保隔夜融资利率("SOFR")加上相应的固定保证金利差或相对于我们公司杠杆比率确定的利差计算。因此,我们偿付借款利息取决于利率条件和我们融资需求的时机。SOFR每增加100个基点,将使我们的浮动利率借款年度利息支出增加约1440万美元。
下表提供了关于市场风险敏感金融工具的其他信息:
 截至2024年9月30日截至2023年12月31日
(以千为单位)成本
基数
公平
价值
成本
基础
公平
价值
受利率风险影响的金融工具:    
循环信贷额度$175,000 $175,000 $330,000 $330,000 
成本和费用细分:523,356 389,900 523,356 463,170 
110,468 425,667 372,459 425,667 378,843 
Programming392,071 225,441 392,071 286,212 
253,856723,116 705,038 728,825 727,914 
48,115545,000 489,138 551,000 546,179 
长期债务(包括流动部分)$2,784,210 $2,356,976 $2,950,919 $2,732,318 
受市场价值风险影响的金融工具:    
以成本持有的投资$21,308 (a)$21,169 (a)
(a) 包括不在公开市场交易的证券,因此这些证券没有容易确定的公允价值。2024年2月9日,在广播音乐公司("BMI")出售给新山资本完成后,我们收到了1810万美元的税前现金收益,作为我们对BMI的股权所有权。我们对BMI投资没有任何账面价值。除了我们在BMI的股权外,我们估计截至2024年9月30日和2023年12月31日我们其他投资的公允价值与其账面价值大致相符。

F-29


控制和程序
披露控件和程序的评估
Scripps管理层负责建立和维护足够的内部控制,以提供对财务报告的可靠性和根据美国一般公认会计原则(“GAAP”)为外部目的编制基本报表的合理保证。公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:
1.有关记录的维护,必须以合理的方式准确和公正地反映公司的资产交易和处置情况;
2.提供合理保证,确保交易按需记录,以便根据GAAP准备基本报表,并且公司的收支仅在管理层和董事会的授权范围内进行;以及
3.提供合理保证,防止或及时发现对公司资产的未经授权取得、使用或处置可能对财务报表产生重大影响。

所有板块内部控制系统,无论设计得多么完善,都有固有的局限性,包括人为错误、勾结以及管理层不当覆盖控制的可能性。因此,即使是有效的内部控制也只能对财务报表的编制提供合理而非绝对的保证。此外,由于条件的变化,内部控制的有效性可能会随时间而有所不同。
我们对披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13a-15(e)条款定义)的设计和控件的有效性进行了评估,评估时间为财务报表日期。此次评估在管理层的监督和参与下进行,包括首席执行官和致富金融(临时代码)。基于该评估,首席执行官和致富金融(临时代码)得出结论,认为这些披露控制和程序的设计和控件是有效的。
在本报告覆盖期间,公司对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(f)的定义)没有发生任何变更,这些变更在实质上影响了或合理可能会实质性影响公司的财务报告内部控制。
F-30