第99.1展示文本
Treace医疗概念公布2024年第三季度财务结果
佛罗里达州庞特韦德拉 - 2024年11月5日 - Treace医疗概念公司（"Treace"或"公司"）（纳斯达克: TMCI），一家医疗技术公司，通过其旗舰产品推动对拇囊囊肿和相关中足畸形的外科治疗发生根本性转变 Lapiplasty® 和 Adductoplasty® 致富金融(临时代码)今天报告了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
最近的亮点
“我们第三季度的业绩反映了我们专注执行以推动业务增长，同时不断改善我们的营业杠杆。此外，我们很高兴宣布Nanoplasty™ 3D微创系统的市场发布，这是我们首次进入骨切市场，” Treace的首席执行官兼创始人John T. Treace说：“我们相信这一创新系统，与我们市场领先的Lapiplasty®，Adductoplasty®以及未来技术和程序产品线结合起来，将进一步推动我们在整体震颤市场的渗透，并继续通过2025年及以后扩大我们的外科医生客户群。”
2024年第三季度财务结果
2024年第三季度营业收入为4510万美元，较2023年第三季度的4080万美元增长了11%。此增长是由产品组合转变驱动的，由于新技术的增加采纳率提高以及用于拇囊病例的辅助产品销量增加以及活跃外科医生增加。
2024年第三季度毛利润为3610万美元，而2013年第三季度的毛利润为3280万美元。2024年第三季度毛利率为80.1%，而2013年第三季度为80.4%，主要是由于存货准备金增加和产品组合变化所致，部分抵消了较低版税率。
2024年第三季度的总营业费用为5130万美元，而2013年第三季度的总营业费用为5060万美元。2024年第三季度的营业费用增加反映了股权报酬成本的增加，对产品创新的投资以及对其他公司举措的支持。
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2024年第三季度净亏损为($15.4)百万美元，每股亏损($0.25)，相比于2023年同期的($17.5)百万美元，每股亏损($0.28)。第三季度调整后的EBITDA亏损为($5.1)百万美元，相比于2023年同期的亏损($9.2)百万美元。更多信息和非GAAP财务信息的调和请见下文。
截至2024年9月30日，现金、现金等价物和可市场折现证券总额为8280万美元。公司认为具备足够的资产负债表实力和灵活性，能够继续有效地执行其战略投资和增长计划，以期未来可见。
财务展望
公司将全年2024年营业收入指导调整至20400万至21100万美元，相比于2023年全年增长9%至13%。与之前的预测相比，20100万至21100万美元。
公司预计我们的调整后EBITDA亏损将比2023年全年减少约50%。
*在前瞻性基础上将调整后的EBITDA与GAAP净亏损进行调节，未经过度努力即不可用，因为涉及到从这个非GAAP财务衡量标准排除的项目具有高度的变异性、复杂性和低能见度。
网络直播和电话会议详情
Treace将于2024年11月5日下午4:30 Et举行电话会议，讨论其2024年第三季度财务业绩。对于对电话会议感兴趣的投资者，可以通过注册参与。 注册。一旦注册，参与者将收到拨入号码和独特的PIN，以参加会议并提问。电话会议的现场网络广播将在公司网站的投资者关系部分可用于 investors.treace.com。网络广播将在会议结束后存档在网站上。
使用非 GAAP 财务指标
为补充按照GAAP的财务结果，这份业绩发布会还提供了调整后的EBITDA，公司将其定义为在扣除折旧及摊销费用、利息收入、利息费用、税金、以股票组合方式支付的薪酬费用、收购相关成本、重组费用、客户信贷损失和债务熄灭损失之前的净亏损的基础上制定的一个财务衡量标准。如调整后的EBITDA等非GAAP财务数据附注，这些数据是补充，而非替代或优于按照GAAP计算的财务数据。管理层使用非GAAP财务数据来评估公司的运营绩效和趋势，以及做出规划决策。公司认为，调整后的EBITDA有助于发现公司业务中潜在的趋势，而这些趋势可能会被将其排除在计算调整后的EBITDA之外的收入和费用以及其他因素对其的影响所掩盖。因此，公司认为，这些非GAAP财务数据为投资者和其他人理解和评估公司的运营结果提供了一个有用的信息，并增强了人们对其过去业绩和未来前景的整体理解，并允许更透明地解释公司管理层在财务和运营决策中使用的关键财务指标。公司还提供这些非GAAP财务数据，因为它认为，投资者、分析师和评级机构认为它是一种衡量公司在与其它公司竞争以及履行其债务服务承诺方面的表现和能力的有用指标。
非GAAP财务数据如调整后的EBITDA的使用存在一定限制，因为它们不是按照GAAP编制的，可能排除了GAAP要求在公司财务报表中公布的重大收入和费用，而且可能与其他公司使用的非GAAP财务数据不可比。尽管如此，公司鼓励投资者仔细考虑其GAAP成果，以及其补充性的非GAAP信息和这些展示之间的调节，以更全面地了解其业务。GAAP和非GAAP成果之间的调节将在下文给出。
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前瞻性声明
本新闻稿和公司业绩会中提供的声明包含《1933年证券法》第27A条和《1934年证券交易法》第21E条的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有其他内容均为前瞻性陈述，包括但不限于公司的：2024年全年的营业收入指引和估计营业收入增长率；估计每季度的营业收入增长率；足够强大的资产负债表实力和灵活性，以继续有效执行战略性投资和增长计划至可预见的未来；预期流动性；预期调整后的EBITDA改善速度；有效应对当前市场环境挑战的能力，包括应对加剧的竞争以及MIS Osteotomy 解决方案加速采用所带来的影响；预期未来产品推出及推出时间，包括计划中的3D MIS Osteotomy 平台以及2025年之前的新产品创新数量和速度；增加手术量的能力，扩大外科医生客户群，提供一套技术以满足拇外翻手术医生和患者不断变化的需求，并提高在整体拇外翻市场中的渗透率；支持其市场地位和长期前景的战略投资；保护和执行其知识产权，包括透过最近提起的专利侵权和不正当竞争诉讼；成功抵御第三方侵犯其知识产权，包括竞争对手的侵权；预期的季节性；及足以影响足踝市场增长速度的预期。前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件和趋势的假设和期望，这会影响或可能影响公司的业务、策略、运营或财务表现，实际结果可能因众多风险和不确定性而与这些陈述中所表达或暗示的内容有实质性不同。前瞻性陈述本质上受到风险和不确定性的影响，其中一些无法预测或量化。导致实际结果或其他事件与本新闻稿所涉及内容有实质性不同的因素，请参阅Treace向美国证券交易委员会（SEC）提交的风险因素部分，包括其截至2023年12月31日的年度报告10-k，该报告于2024年2月27日向SEC提交，以及随后的SEC提交文件。由于前瞻性陈述天然受到风险和不确定性的影响，您不应将这些前瞻性陈述作为未来事件的预测。这些前瞻性陈述仅反映其发布日期，并且除非法律要求，公司不承诺更新这些陈述，无论是因为新信息、未来发展或其他原因。公司截至2024年9月30日的季度业绩未必体现其任何未来期间的运营结果。
信息的互联网发布
Treace定期在其网站的“投资者关系”栏目发布可能对投资者重要的信息。 www.treace.com部分。公司鼓励投资者和潜在投资者定期查阅Treace网站，了解有关Treace的重要信息。
关于Treace Medical Concepts：Treace Medical Concepts， Inc.是一家医疗技术公司，旨在推进外科管理拇趾外翻及相关足弓畸形的护理标准。拇趾外翻是一种复杂的三维畸形，源于足部中部的不稳定关节，影响约6700万美国人，其中Treace估计有110万人需要每年手术治疗。 Treace开创并取得了Lapiplasty 3D Bunion Correction System的专利--这是一种由仪器、植入物和外科方法组成的组合，旨在通过外科手术矫正拇趾畸形的三个平面，并固定不稳定的关节，解决拇趾畸形的根本原因，帮助病人恢复活力的生活方式。为了进一步支持拇趾畸形患者的需求，Treace推出了Adductoplasty Midfoot Correction System，旨在重复性外科手术矫正足弓畸形，以及其Hammertoe PEEk Fixation System，旨在解决锤趾、鸡爪趾和槌状趾畸形。该公司通过推出SpeedPlate Rapid Compression Implants扩大了其足踝市场份额--这是一种具有广泛适用性的创新固定平台，可应用于Lapiplasty和Adductoplasty手术，以及足部其他常见骨融合手术。有关更多信息，请访问网站。
Treace Medical Concepts, Inc.是一家医疗技术公司，旨在推动拇囊炎和相关中足畸形手术管理的护理标准。拇囊炎是一种复杂的3D畸形，起源于足部中部不稳定的关节，影响约6700万美国人，Treace估计有110万人每年是手术候选者。Treace首创并拥有Lapiplasty专利技术。® 3D拇囊炎矫正® 系统-一套仪器、植入物和手术方法的组合，旨在在手术上纠正拇外翻畸形的三个平面并固定不稳定的关节，解决拇外翻的根本原因，帮助患者恢复活跃的生活方式。为了进一步支持拇外翻患者的需求，Treace推出了其Adductoplasty® 中足校正系统，旨在可重复手术矫正中足畸形。该公司继续扩大在足踝市场的影响力，推出了其SpeedPlate™快速压缩植入物，这是一个具有广泛适用性的创新固定平台，适用于Lapiplasty和Adductoplasty手术，以及其他常见的足部骨融合手术。欲了解更多信息，请访问® 和Adductoplasty® 程序，以及足部其他常见骨融合手术。更多信息，请访问 www.treace.com.
要了解更多关于Treace的信息，请与我们联系。 领英, X, Facebook 和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告Instagram.
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联系方式:
Treace Medical Concepts
马克·L·黑尔
首席财务官
mhair@treace.net
(904) 373-5940
投资者:
吉尔马汀集团
Vivian Cervantes
IR@treace.net
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Treace Medical Concepts公司。
损益表和综合损失表
(以千为单位，除每股数据外)
(未经审计)
|
|
三个月之内结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
营业收入 |
|
$ |
45,086 |
|
|
$ |
40,758 |
|
|
$ |
140,649 |
|
|
$ |
124,906 |
|
营业成本 |
|
|
8,954 |
|
|
|
7,998 |
|
|
|
27,862 |
|
|
|
23,712 |
|
毛利润 |
|
|
36,132 |
|
|
|
32,760 |
|
|
|
112,787 |
|
|
|
101,194 |
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售及营销费用 |
|
|
32,775 |
|
|
|
33,542 |
|
|
|
110,784 |
|
|
|
100,970 |
|
研发 |
|
|
4,963 |
|
|
|
4,350 |
|
|
|
15,379 |
|
|
|
11,288 |
|
ZSCALER, INC. |
|
|
13,528 |
|
|
|
12,686 |
|
|
|
42,108 |
|
|
|
33,582 |
|
营业费用总计 |
|
|
51,266 |
|
|
|
50,578 |
|
|
|
168,271 |
|
|
|
145,840 |
|
经营亏损 |
|
|
(15,134 |
) |
|
|
(17,818 |
) |
|
|
(55,484 |
) |
|
|
(44,646 |
) |
利息收入 |
|
|
1,067 |
|
|
|
1,570 |
|
|
|
3,978 |
|
|
|
5,017 |
|
利息支出 |
|
|
(1,313 |
) |
|
|
(1,296 |
) |
|
|
(3,942 |
) |
|
|
(3,863 |
) |
其他收入，净额 |
|
|
20 |
|
|
|
23 |
|
|
|
206 |
|
|
|
246 |
|
其他非经营性收入(费用)，净额 |
|
|
(226 |
) |
|
|
297 |
|
|
|
242 |
|
|
|
1,400 |
|
净损失 |
|
$ |
(15,360 |
) |
|
$ |
(17,521 |
) |
|
$ |
(55,242 |
) |
|
$ |
(43,246 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他综合收益（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市场交易证券未实现收益（损失） |
|
$ |
217 |
|
|
$ |
71 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
(121 |
) |
综合损失 |
|
$ |
(15,143 |
) |
|
$ |
(17,450 |
) |
|
$ |
(55,214 |
) |
|
$ |
(43,367 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本和稀释每股净亏损 |
|
$ |
(0.25 |
) |
|
$ |
(0.28 |
) |
|
$ |
(0.89 |
) |
|
$ |
(0.71 |
) |
基本和稀释每股净损失的加权平均股数 |
|
|
62,229,463 |
|
|
|
61,562,494 |
|
|
|
62,035,293 |
|
|
|
60,566,655 |
|
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Treace医疗概念公司。
资产负债表
(以千为单位，除每股数据外)
(未经审计)
|
|
September 30, |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
|
$ |
12,110 |
|
|
$ |
12,982 |
|
短期可交易证券 |
|
|
70,689 |
|
|
|
110,216 |
|
截至2024年9月30日和2023年12月31日，减除$743和$980的信用损失净应收账款 |
|
|
24,177 |
|
|
|
38,063 |
|
存货 |
|
|
43,611 |
|
|
|
29,245 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
7,015 |
|
|
|
7,853 |
|
总流动资产 |
|
|
157,602 |
|
|
|
198,359 |
|
资产和设备，净值 |
|
|
25,168 |
|
|
|
22,298 |
|
无形资产净值为截至2024年9月30日和2023年12月31日期间分别为1,188美元和475美元 |
|
|
8,312 |
|
|
|
9,025 |
|
商誉 |
|
|
12,815 |
|
|
|
12,815 |
|
经营租赁权使用资产 |
|
|
8,569 |
|
|
|
9,264 |
|
其他非流动资产 |
|
|
458 |
|
|
|
146 |
|
资产总额 |
|
$ |
212,924 |
|
|
$ |
251,907 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
18,649 |
|
|
$ |
11,835 |
|
应计负债 |
|
|
8,098 |
|
|
|
10,458 |
|
应计佣金 |
|
|
5,347 |
|
|
|
10,759 |
|
应计的薪资 |
|
|
5,598 |
|
|
|
7,549 |
|
其他负债 |
|
|
571 |
|
|
|
4,432 |
|
流动负债合计 |
|
|
38,263 |
|
|
|
45,033 |
|
截至2024年9月30日和2023年12月31日，减去折扣后的长期债务分别为769美元和992美元。 |
|
|
53,231 |
|
|
|
53,008 |
|
经营租赁负债，净值超过流动资产 |
|
|
16,487 |
|
|
|
15,891 |
|
其他长期负债 |
|
|
37 |
|
|
|
37 |
|
负债合计 |
|
|
108,018 |
|
|
|
113,969 |
|
承诺和 contingencies（注 7） |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
优先股，每股面值$0.001，截至2024年9月30日和2023年12月31日，授权5,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已发行和流通股为0股。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股，面值$0.001，授权发行3亿股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已发行62,294,975股和61,749,654股，流通股份分别为62,275,371股和61,749,654股。 |
|
|
62 |
|
|
62 |
|
|
额外实收资本 |
|
|
294,392 |
|
|
|
271,973 |
|
累积赤字 |
|
|
(189,489 |
) |
|
|
(134,247 |
) |
已实现其他综合收益 (损失) |
|
|
191 |
|
|
|
163 |
|
库藏股，成本计量；截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别为19,604股和1,218股。 |
|
|
(250 |
) |
|
|
(13 |
) |
股东权益总额 |
|
|
104,906 |
|
|
|
137,938 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
212,924 |
|
|
$ |
251,907 |
|
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Treace医疗概念公司。
现金流量表
（以千为单位）
(未经审计)
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
经营活动现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净损失 |
|
$ |
(55,242 |
) |
|
$ |
(43,246 |
) |
用于调节净亏损额与经营活动现金流量的净额的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧与摊销费用 |
|
|
6,182 |
|
|
|
3,583 |
|
信贷损失拨备 |
|
|
2,381 |
|
|
|
79 |
|
基于股份的报酬支出 |
|
|
22,048 |
|
|
|
11,480 |
|
非现金租赁费用 |
|
|
607 |
|
|
|
1,868 |
|
债务发行成本摊销 |
|
|
223 |
|
|
|
223 |
|
可交易证券折扣（溢价）上的累积（摊销）净额 |
|
|
(918 |
) |
|
|
(1,031 |
) |
其他，净额 |
|
|
180 |
|
|
|
164 |
|
经营性资产和负债的净变化，扣除收购 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
11,505 |
|
|
|
4,121 |
|
库存 |
|
|
(14,366 |
) |
|
|
(9,915 |
) |
预付款项和其他资产 |
|
|
838 |
|
|
|
(1,028 |
) |
其他非流动资产 |
|
|
(312 |
) |
|
|
— |
|
经营租赁负债 |
|
|
(147 |
) |
|
|
497 |
|
应付账款 |
|
|
6,814 |
|
|
|
12 |
|
应计负债 |
|
|
(12,753 |
) |
|
|
(1,954 |
) |
其他，净额 |
|
|
— |
|
|
|
40 |
|
经营活动产生的净现金流量 |
|
|
(32,960 |
) |
|
|
(35,107 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动现金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
可供出售市场证券购买 |
|
|
(52,890 |
) |
|
|
(140,075 |
) |
可供出售的可交易证券的销售和到期赎回 |
|
|
93,363 |
|
|
|
82,979 |
|
购买固定资产 |
|
|
(8,519 |
) |
|
|
(9,210 |
) |
收购，扣除净现金 |
|
|
— |
|
|
|
(20,000 |
) |
投资活动产生的净现金流量 |
|
|
31,954 |
|
|
|
(86,306 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
筹资活动现金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
常见股公开发行的募集款净额，扣除发行成本和750万美元的承销折扣 |
|
|
— |
|
|
|
107,527 |
|
行使员工期权收到的款项 |
|
|
371 |
|
|
|
1,691 |
|
预留股份的税款 |
|
|
(237 |
) |
|
|
— |
|
筹集资金的净现金流量 |
|
|
134 |
|
|
|
109,218 |
|
现金及现金等价物的净增加（减少） |
|
|
(872 |
) |
|
|
(12,195 |
) |
期初现金及现金等价物余额 |
|
|
12,982 |
|
|
|
19,473 |
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
12,110 |
|
|
$ |
7,278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金流量补充披露 |
|
|
|
|
|
|
||
支付的利息现金 |
|
$ |
3,732 |
|
|
$ |
3,863 |
|
由于租赁激励所产生的经营租赁权益资产和租赁负债调整 |
|
$ |
88 |
|
|
$ |
(22 |
) |
非现金投资活动 |
|
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上市证券未实现的（收益）损失净额 |
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$ |
(28 |
) |
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$ |
121 |
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未结市场证券购买和经纪人应付 |
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$ |
— |
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$ |
(1,100 |
) |
未结算到期的可流通证券和来自经纪人的应收款 |
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$ |
— |
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$ |
6,000 |
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Treace医疗概念公司。
将GAAP净亏损与EBITDA和调整后的EBITDA进行调和
（以千为单位）
(未经审计)
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三个月之内结束 |
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九个月结束 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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净损失 |
$ |
(15,360 |
) |
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$ |
(17,521 |
) |
|
$ |
(55,242 |
) |
|
$ |
(43,246 |
) |
调整： |
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利息收入 |
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(1,067 |
) |
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(1,570 |
) |
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(3,978 |
) |
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(5,017 |
) |
利息支出 |
|
1,313 |
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1,296 |
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3,942 |
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3,863 |
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税收 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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折旧与摊销 |
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2,157 |
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1,564 |
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6,182 |
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3,583 |
|
EBITDA |
$ |
(12,957 |
) |
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$ |
(16,231 |
) |
|
$ |
(49,096 |
) |
|
$ |
(40,817 |
) |
基于股份的报酬支出 |
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7,900 |
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5,192 |
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22,048 |
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11,480 |
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收购相关费用 |
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— |
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1,802 |
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1,873 |
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2,322 |
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重组成本1 |
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— |
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— |
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964 |
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— |
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客户信用损失2 |
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— |
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— |
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2,147 |
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— |
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调整后的EBITDA |
$ |
(5,057 |
) |
|
$ |
(9,237 |
) |
|
$ |
(22,064 |
) |
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$ |
(27,015 |
) |
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1 重组费用主要涉及2024年6月重组中的遣散费和其他离职福利。
2 客户信用损失包括对因2024年第二季度破产的客户坏账的冲销。
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