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Coupang宣布2024年第三季度业绩
营收为79亿美元，同比增长27% 同比 汇率中立基础上增长32%
毛利润为23亿美元，同比增长45%
西雅图 - （美通社）2024年11月5日—Coupang, Inc.（纽交所: CPNG）今日宣布了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
合并财务亮点:
•净营业收入为$79亿，按照报告基础年增长27%，按照外汇货币中立基础年增长32%。去除farfetch后，按照报告基础年增长20%，按照外汇货币中立基础年增长25%。
•毛利润增长45%，达到$23亿。毛利润率为28.8%，比上年改善350个基点。去除farfetch后，毛利润为$21亿，年增长33%，毛利润率为28.1%。
•净利润为$6400万，归属于Coupang股东的净利润为$7000万，比去年减少$2100万。去除farfetch后，归属于Coupang股东的净利润约为$10800万。
•摊薄后每股收益为4美分，比去年下降1美分，主要原因是farfetch出现的营运亏损。去除farfetch亏损，摊薄后每股收益为6美分。
•本季度调整后的EBITDA为$34300万，边际率为4.4%，比去年提高了50个基点。去除farfetch后，调整后的EBITDA为$34500万，边际率为4.6%。
•过去十二个月的营运现金流为$18亿，比上年减少$80500万。这主要是由于前一个十二个月期间特定的非经常性营运资本收益。
•过去十二个月的自由现金流为$93500万，比去年减少$92000万。这主要是由于前一个十二个月期间特定的非经常性营运资本收益，以及资本支出支付时间的安排。
业务亮点：
•产品交易业务板块净营收为69亿美元，按报告基础增长16%，按外汇中立基础增长20%。
•产品交易活跃客户达到2250万，同比增长11%。
•产品交易业务板块调整后的EBITDA为47000万美元，同比增长7100万美元，利润率为6.8%，同比上升10个基点，环比下降140个基点。
•新业务板块（包括国际业务、Coupang外卖、游戏、金融科技和Farfetch）的净营收达到97500万美元，按报告基础增长347%，按外汇中立基础增长356%。不含Farfetch，按报告基础增长146%，按外汇中立基础增长155%。
•新业务板块调整后的EBITDA为负12700万美元，同比减少3400万美元，环比减少7300万美元，其中包括Farfetch的财务合并带来的负200万美元影响。
Coupang首席财务官Gaurav Anand表示：“本季度我们延续了整年的强劲势头，营收和利润率均实现强劲增长。我们的新业务和品类，如Coupang的订单配送和物流（FLC）以及R.Lux新推出的奢侈品，展示了Rocket Delivery选择拓展带来的巨大增长机会。本季度我们在新业务方面取得了重要里程碑，在Farfetch实现了接近盈亏平衡的盈利，比预期提前。我们将继续专注于不断追求客户惊喜和业务运营卓越。”
| Coupang, Inc. |  | 2024年第三季度收益发布 | 1 | |||||||||||
2024年第三季度业绩
公司财务摘要
(以百万为单位，除每位产品销售活跃客户的净收入和每股收益)
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
2024(3) | 2023 | 百分比变动 | |||||||||||||||
| 总净收入 | $ | 7,866 | $ | 6,184 | 27 | % | |||||||||||
总净收入增长，固定货币
(1) | 32 | % | |||||||||||||||
每位产品交易活跃客户的净营收 | $ | 307 | $ | 296 | 4 | % | |||||||||||
每位产品交易活跃客户的净营收，按恒定货币计算(1) | $ | 318 | 8 | % | |||||||||||||
产品交易活跃客户 | 22.5 | 20.2 | 11 | % | |||||||||||||
毛利润(2) | $ | 2,269 | $ | 1,566 | 45 | % | |||||||||||
净收入 | $ | 64 | $ | 91 | (30) | % | |||||||||||
归属于Coupang股东的净利润 | $ | 70 | $ | 91 | (23) | % | |||||||||||
调整后的EBITDA(1) | $ | 343 | $ | 239 | 44 | % | |||||||||||
基本每股收益 | $ | 0.04 | $ | 0.05 | (20) | % | |||||||||||
摊薄每股收益 | $ | 0.04 | $ | 0.05 | (20) | % | |||||||||||
Adjusted diluted earnings per share(1) | $ | 0.06 | $ | 0.05 | 20 | % | |||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | $ | 334 | $ | 722 | (54) | % | |||||||||||
自由现金流(1) | $ | (42) | $ | 536 | (108) | % | |||||||||||
以下是总结farfetch对我们2024年9月30日结束的三个月和九个月业绩的影响：
farfetch的影响(3) | |||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||
(以百万为单位，每股盈利除外) | 2024 | ||||||||||
合并后的 | |||||||||||
总净收入 | $ | 439 | $ | 1,187 | |||||||
毛利润(2) | $ | 183 | $ | 508 | |||||||
净损失 | $ | (44) | $ | (274) | |||||||
净亏损归属于Coupang股东 | $ | (38) | $ | (211) | |||||||
摊薄每股收益 | $ | (0.02) | $ | (0.12) | |||||||
调整后的EBITDA(1) | $ | (2) | $ | (64) | |||||||
| 开展产品服务 | |||||||||||
净收入 | $ | 439 | $ | 1,187 | |||||||
分段调整后的EBITDA | $ | (2) | $ | (64) | |||||||
分段信息
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
（单位百万） | 2024(3) | 2023 | 百分比变动 | ||||||||||||||
| 产品交易 | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 6,891 | $ | 5,966 | 16 | % | |||||||||||
净营业收入增长，固定货币(1) | 20 | % | |||||||||||||||
| 业务板块调整后EBITDA | $ | 470 | $ | 399 | 18 | % | |||||||||||
| 发展中的产品 | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 975 | $ | 218 | 347 | % | |||||||||||
净营业收入增长，固定货币(1) | 356 | % | |||||||||||||||
| 业务板块调整后EBITDA | $ | (127) | $ | (161) | (21) | % | |||||||||||
| Coupang, Inc. | | 2024年第三季度收益发布 | 2 | |||||||||||
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(1)净营收增长率、恒定货币、产品销售活跃客户净营收、恒定货币、调整后的EBITDA、调整后的摊薄每股收益和自由现金流是美国证券交易委员会（“SEC”）定义的非通用会计准则。请参阅本文“非通用会计准则”和“非通用措施协调”部分，了解有关我们使用这些措施的更多信息，并对照根据美国通用会计准则（“美国GAAP”）计算的最直接可比财务指标的协调。
(2)毛利润按净营收减去销售成本计算。
(3)我们于2024年Q1月底完成了对Farfetch资产的收购。截至2024年9月30日的九个月内，Farfetch从2024年2月的经营结果包含在我们的合并结果和正在发展的产品板块中。截至2024年9月30日的三个月结束，Farfetch的经营结果包含在我们的合并结果和正在发展的产品板块中。
网络直播和业绩电话会议
Coupang，Inc.将于2024年11月5日下午5:30举行会议，讨论第三季度业绩。会议的实时网络广播将在我们的投资者关系网站ir.aboutcoupang.com上提供，并会议重播将至少提供三个月。这份新闻稿，包括某些非通用会计措施与其最接近美国GAAP措施之间的协调，以及我们的第三季度收益报告，也可以在该网站上找到。
关于Coupang
Coupang是一家科技和财富200上市公司，新纽约证券交易所（NYSE：CPNG）上市，向全球客户提供零售、餐厅外卖、视频流媒体和金融科技服务，品牌包括Coupang、Coupang Eats、Coupang Play和Farfetch。
| 投资者联系人： | 媒体联系： | |||||||||||||
| Coupang投资者关系 | Coupang公共关系 | |||||||||||||
| ir@coupang.com | press@coupang.com | |||||||||||||
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前瞻性声明
本收益发布或相关管理评论可能包含被视为《证券交易法》修正案第21E条规定“前瞻性声明”的声明，旨在享受《法案》提供的前瞻性声明安全港及其他联邦证券法所提供的保护。
我们基于对未来可能影响我们行业、业务、财务状况和经营业绩的事件和趋势的当前期望和预测制定了本报告中包含的前瞻性声明。实际结果和效果可能会因多种原因而大幅不同，包括但不限于：零售市场持续增长以及潜在客户对在线交易的接受度增加，我们行业的竞争，管理我们的增长和拓展到新市场和产品的能力，与现有和未来收购、合并、处置、合资或投资相关的风险，我们的财务表现，我们需要缴纳的所得税或其他税款，我们保留现有供应商并新增供应商的能力，我们的市场地位，我们履约和交付基础设施的运营和管理，法律和监管发展，以及全球经济的影响，包括通货膨胀、外汇汇率和其他地缘政治事件。有关可能导致实际结果与预测结果不同的其他潜在风险和不确定性的详细信息，请参阅我们最近的年度10-K表格和随后的申报文件。本收益发布或相关管理评论中的所有前瞻性声明基于当日Coupang可获取的信息、假设和信念，我们不承诺更新任何前瞻性声明，除非法律要求。我们实际可能未能实现我们前瞻性声明中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。
投资者和其他人员应注意，我们可能会通过我们的投资者关系网站（ir.aboutcoupang.com）、向SEC提交的文件、网络直播、新闻稿和电话会议向投资者宣布重要的业务和财务信息。我们利用这些媒介，包括我们的网站，与投资者和社会大众沟通有关公司、产品以及其他事宜。我们在网站上提供的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励对我们公司感兴趣的投资者和其他人员查阅我们在网站上提供的信息。
| Coupang，Inc。 | | 2024年第三季度收益发布 | 4 | |||||||||||
COUPANG，INC。
简明合并利润表
(未经审计)
截至三个月结束 September 30, | 九个月结束 September 30, | ||||||||||||||||||||||
(单位：百万美元，每股金额为美元) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净零售额 | $ | 6,140 | $ | 5,315 | $ | 17,814 | $ | 15,660 | |||||||||||||||
| 其他净收入 | 1,726 | 869 | 4,489 | 2,162 | |||||||||||||||||||
| 总净收入 | 7,866 | 6,184 | 22,303 | 17,822 | |||||||||||||||||||
| 销售成本 | 5,597 | 4,618 | 15,963 | 13,312 | |||||||||||||||||||
| 营业、一般和行政支出 | 2,160 | 1,478 | 6,216 | 4,168 | |||||||||||||||||||
| 2021年第二季度总营业成本和费用为25.943亿元人民币（4.018亿美元），同比增长335.1%，比2020年同期的5.963亿元人民币增长。2021年第二季度总股份-based 赔偿费用为16.606亿元人民币（2.572亿美元），而2020年同期为2400万元人民币。 | 7,757 | 6,096 | 22,179 | 17,480 | |||||||||||||||||||
营业利润 | 109 | 88 | 124 | 342 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 55 | 50 | 163 | 124 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (36) | (13) | (100) | (34) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | 4 | (8) | 7 | (20) | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | 132 | 117 | 194 | 412 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 68 | 26 | 259 | 85 | |||||||||||||||||||
| 64 | 91 | (65) | 327 | ||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益公司的净亏损 | (6) | — | (63) | — | |||||||||||||||||||
| 净利润（亏损）归属于Coupang股东 | 70 | 91 | (2) | 327 | |||||||||||||||||||
| 每股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.04 | $ | 0.05 | $ | — | $ | 0.18 | |||||||||||||||
| 稀释 | $ | 0.04 | $ | 0.05 | $ | — | $ | 0.18 | |||||||||||||||
| 加权平均股本 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 1,795 | 1,784 | 1,792 | 1,780 | |||||||||||||||||||
| 稀释 | 1,829 | 1,808 | 1,792 | 1,801 | |||||||||||||||||||
| Coupang, Inc. | | 2024年第三季度收益发布 | 5 | |||||||||||
COUPANG，INC。
简明合并资产负债表
(未经审计)
（单位百万） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 5,822 | $ | 5,243 | |||||||
| 受限现金 | 139 | 353 | |||||||||
| 2,687,823 | 517 | 314 | |||||||||
| 存货 | 2,181 | 1,666 | |||||||||
| 预付款项及其他流动资产 | 553 | 316 | |||||||||
| 总流动资产 | 9,212 | 7,892 | |||||||||
| 资产和设备，净值 | 2,997 | 2,465 | |||||||||
| 经营租赁权使用资产 | 2,240 | 1,601 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 764 | 925 | |||||||||
| 无形资产, 净额 | 306 | 37 | |||||||||
| 长期租赁存款和其他 | 823 | 426 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 16,342 | $ | 13,346 | |||||||
| 负债、可赎回的非控股权益和股权 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 5,899 | $ | 5,099 | |||||||
| 应计费用 | 473 | 352 | |||||||||
| 递延收入 | 191 | 97 | |||||||||
| 短期借款 | 379 | 282 | |||||||||
| 开多次数 | 22 | 203 | |||||||||
| 目前长期营运租赁义务的流动部分 | 456 | 386 | |||||||||
| 其他流动负债 | 765 | 526 | |||||||||
| 流动负债合计 | 8,185 | 6,945 | |||||||||
| 长期债务 | 1,194 | 529 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 1,970 | 1,387 | |||||||||
| 定义了解雇福利和其他 | 716 | 381 | |||||||||
| 负债合计 | 12,065 | 9,242 | |||||||||
承诺和 contingencies | |||||||||||
| 次级债券托管人最初将是初级次级债券的证券注册人和支付代理人。所有与初级次级债券有关的交易，包括初级次级债券的登记、转让和交换，将由证券注册人在纽约市的一个办事处处理，该办事处由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次级信托银行的企业信托办事处作为该办事处。此外，持有初级次级债券的持有人应将有关初级次级债券的通知地址寄往该办事处。NEE Capital将通知初级次级债券的持有人该办事处的位置变化。 | 84 | 15 | |||||||||
股权 | |||||||||||
| — | — | ||||||||||
A类股份——已授权10,000股，现有1,621股和1,616股 B类股份——已授权250股，现有175股和175股 | |||||||||||
| 额外实收资本 | 8,625 | 8,489 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (51) | (17) | |||||||||
| 累积赤字 | (4,385) | (4,383) | |||||||||
| 非控制权益 | 4 | — | |||||||||
| 股东权益总计 | 4,193 | 4,089 | |||||||||
| 负债合计、可赎回非控制权益和股东权益 | $ | 16,342 | $ | 13,346 | |||||||
| Coupang, Inc. | | 2024年第三季度收益发布 | 6 | |||||||||||
COUPANG，INC。
现金流量表简明综合报表
(未经审计)
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
（单位百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| $ | (65) | $ | 327 | ||||||||
| 调整净利润(亏损)和经营活动提供的现金: | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 313 | 198 | |||||||||
| 离职福利准备金 | 138 | 117 | |||||||||
| 以股票为基础的补偿 | 311 | 240 | |||||||||
| 非现金租赁费用 | 325 | 248 | |||||||||
| 延迟所得税 | 142 | — | |||||||||
| 其他 | 175 | 100 | |||||||||
| 经营性资产和负债的变动，扣除并购影响： | |||||||||||
| 2,687,823 | 116 | (114) | |||||||||
| 存货 | (234) | (87) | |||||||||
| 其他 | (264) | (65) | |||||||||
| 应付账款 | 310 | 1,235 | |||||||||
| 应计费用 | 32 | 15 | |||||||||
| 其他负债 | (89) | (171) | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,210 | 2,043 | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 购买固定资产 | (665) | (662) | |||||||||
| 出售固定资产的收益 | 8 | 12 | |||||||||
| 在收购中取得的净现金 | 68 | — | |||||||||
| 其他投资活动 | (89) | (14) | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (678) | (664) | |||||||||
| 筹资活动 | |||||||||||
| 发行普通股和股权激励计划的收入 | 3 | 7 | |||||||||
| 回购A类普通股 | (178) | — | |||||||||
| 短期借款和长期债务筹集的款项 | 425 | 417 | |||||||||
| 偿还短期借款和长期债务 | (383) | (64) | |||||||||
| 其他融资活动 | 44 | 2 | |||||||||
| 筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量 | (89) | 362 | |||||||||
| 现金及现金等价物和受限现金的汇率变动影响 | (78) | (167) | |||||||||
| 现金及现金等价物和受限制现金净增加额 | 365 | 1,574 | |||||||||
| 截至期初的现金及现金等价物、受限制的现金 | 5,597 | 3,687 | |||||||||
| 截至期末的现金及现金等价物、受限制的现金 | $ | 5,962 | $ | 5,261 | |||||||
| Coupang，Inc。 | | 2024年第三季度收益发布 | 7 | |||||||||||
补充财务信息
分享信息
截至2022年9月30日， | |||||||||||
（单位百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
普通股未偿还 | 1,795 | 1,786 | |||||||||
尚未行使的基于股权的奖励 | 80 | 64 | |||||||||
| 未归还的普通股和基于股权的奖励 | 1,875 | 1,850 | |||||||||
重要业务指标和非 GAAP 财务指标
我们审查以下讨论的关键业务和财务指标。我们使用这些指标来评估我们的业务，衡量我们的业绩，识别影响我们业务的趋势，制定业务计划并做出战略决策。
关键业务指标
产品销售活跃客户的净营收
产品销售活跃客户的每位净营收是在一个时期内生成的净营收除以该时期内的产品销售活跃客户总数。增长的主要推动因素是增加在我们的产品销售应用程序或网站上购物的客户的消费频率和水平。因此，我们将产品销售活跃客户的每位净营收视为客户参与度和保留度的关键指标，以及我们推动未来营收增长的能力，尽管在最近时期添加了大量新的产品销售活跃客户时可能会产生短期的摊薄影响。
产品销售活跃客户
在每个报告期最后一天，我们通过统计在相关时期内至少从我们的产品销售应用程序或网站直接下过订单的个人客户的总数来确定我们的产品销售活跃客户数量。客户是在我们的应用程序或网站上创建账户的任何人，通过唯一的电子邮件地址进行标识。报告期内产品销售活跃客户数量的变化捕捉到了新客户的流入以及在该时期内未购买商品的现有客户的流出。我们将产品销售活跃客户数量视为未来净营收增长、我们网络的覆盖范围、我们品牌知名度和客户参与度的指标。
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
(按百万美元计算，除每位产品商务活跃客户净收入) | 2024 | 2023 | 百分比变动 | ||||||||||||||
| 每位产品商务活跃客户的净收入 | $ | 307 | $ | 296 | 4 | % | |||||||||||
| 每位产品商务活跃客户的净收入（不考虑货币影响） | $ | 318 | 8 | % | |||||||||||||
| 产品商务活跃客户 | 22.5 | 20.2 | 11 | % | |||||||||||||
非依照普遍公认会计准则的财务措施
我们根据美国通用会计准则报告财务业绩。但是，管理层认为，某些非通用会计准则财务指标为投资者提供额外有用的评估信息。这些非通用会计准则财务指标可能与其他公司使用的同名指标不同。
我们的非通用会计准则财务指标不应作为依赖的单一依据，也不应作为按美国通用会计准则编制的财务信息的替代。非通用会计准则指标存在局限性，因为它们未反映与按美国通用会计准则确定的运营结果相关的所有金额。这些指标只应与相应的美国通用会计准则指标一起用于评估我们的运营结果。
| Coupang, Inc. | | 2024年第三季度收益发布 | 8 | |||||||||||
| 非GAAP措施 | 定义 | 我们如何使用这个度量指标 | ||||||
| 调整后的EBITDA | • 净利润（损失），不包括以下影响： - 折旧和摊销， - 利息费用， - 利息收入, - 其他收入（费用），净, - 所得税费用（收益）， - 股权报酬, - 减值损失，和 - 不反映我们持续经营的其他项目. | • 提供信息给管理层评估和评估我们的绩效，并分配内部资源。 • 我们相信调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率经常被投资者和其他感兴趣的方评估零售行业公司进行期间比较，因为它们消除了某些不代表我们持续业务的影响项目，例如重要的非现金项目、收购相关交易和重组成本、与某些非例行法律和监管事项相关的重要成本，以及某些变量费用。 | ||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | • 调整后的EBITDA占总净收入的百分比。 | |||||||
| 恒定货币收入 | • 恒定货币信息比较了不同期间的结果，就好像汇率保持恒定。 • 我们定义恒定货币营业收入为剔除外汇汇率波动影响的总营业收入，并用它来判断恒定货币营业收入在比较基础上的增长。 • 恒定货币营业收入是通过利用上一时期的汇率将当前时期的营业收入进行转换计算得出的。 | • 货币兑换率对我们业务的影响是理解期间比较的一个重要因素。我们的财务报告货币是美元（“USD”），外汇汇率的变化会对我们的报告结果和综合趋势产生重大影响。例如，我们的业务主要以韩元（“KRW”）销售为主，当美元相对于韩元贬值时，受益，而当美元相对于韩元升值时，受害。 • 我们使用恒定货币营业收入和恒定货币营业收入增长来做财务和运营决策，并作为评估不同时期之间比较的一种方式。我们相信在美国通用会计准则结果的基础上以恒定货币的方式呈现结果有助于提高理解我们绩效的能力，因为它们排除了汇率波动的影响，这些影响并不代表我们实际经营结果。 | ||||||
| 恒定货币营业收入增长 | • 恒定货币营业收入增长（以百分比计算）是通过判断本期营业收入相对于上期营业收入的增长，当期外币营业收入使用上期汇率进行翻译来计算的。 | |||||||
| 自由现金流 | • 经营活动现金流量 减：购置固定资产和设备， 加：出售固定资产和设备的收益。 | • 为管理层和投资者提供有关从我们持续业务活动中产生的现金量的信息，这些现金在购买和出售固定资产和设备后可用于战略计划，包括投资于我们的业务和加强我们的资产负债表，包括偿还债务，并向股东支付股息。 | ||||||
| 业务分毛利润 | • 每个报告环节所归属的一段时期的毛利润。 | • 我们认为，行业板块的毛利润和毛利润率经常被投资者和其他感兴趣的方当为评估零售行业公司进行期间对期间比较。然而，其他公司可能以与我们不同的方式计算行业板块的毛利润和毛利润率，因此它们可能不能直接与其他公司使用的类似术语进行比较。 | ||||||
| 行业板块毛利润率 | • 行业板块毛利润占行业板块净收入的百分比。 | |||||||
归属于Coupang股东的调整后净利润 | • 归属于Coupang股东的净利润，排除Farfetch收购和KFTC行政罚款影响。 | • 我们认为，在一项收购的年份，排除Farfetch的调整后净利润和排除Farfetch的调整后摊薄每股收益为投资者提供了有用的补充信息，以便比较我们当前的盈利结果与另一个期间的情况。调整后摊薄每股收益是一项绩效指标，不应作为流动性度量。 | ||||||
调整后稀释每股收益 | • 调整后的净利润，不包括Farfetch收购和KFTC行政罚款的影响，除以期间加权平均摊薄股份。 | |||||||
| 总净收入不包括Farfetch。 | • 总净收入不包括Farfetch收购的影响。 | • 我们认为，在一项重大收购年份，不包括Farfetch的总净收入，不包括Farfetch的毛利润，不包括Farfetch的调整后的EBITDA，不包括Farfetch和Developing Offerings的净收入，不包括Farfetch和Developing Offerings的净收入，不包括Farfetch的恒定货币提供了有用的附加信息，供投资者比较我们的收入、毛利润、调整后的EBITDA和部门收入从一个期间到另一个期间，不包括影响与之前期间可比性的某些项目。这些措施是绩效指标，不应被用作流动性指标。 | ||||||
| 不包括Farfetch的毛利润。 | • 不包括Farfetch收购的影响的毛利润。 | |||||||
| 不包括Farfetch的调整后的EBITDA。 | • 调整后的EBITDA，不包括Farfetch收购的影响。 | |||||||
| 开发业务净收入，不包括Farfetch。 | • 开发业务净收入，不包括Farfetch收购的影响。 | |||||||
开发业务净收入，恒定货币不包括Farfetch。 | • 开发业务净收入，恒定货币不包括Farfetch收购的影响。 | |||||||
| Coupang, Inc. | | 2024年第三季度收益发布 | 9 | |||||||||||
非GAAP措施调整
由于未来可能发生的费用不确定性，无法提供非GAAP指导措施与相应GAAP措施的前瞻性对照，尽管这些因素对照片收益可能具有重要影响。由于四舍五入，某些金额可能无法精确匹配。
以下表格显示了每个美国GAAP措施与相应非GAAP措施的调解情况。
货币不变的营业收入和货币不变的营业收入增长率
| 截至9月30日的三个月 | 同比增长 | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
（单位百万） | 如报告的 | 汇率效应 | 恒定货币基础上 | 如报告的 | 如报告的 | 常规货币基础 | ||||||||||||||
| 合并后的 | ||||||||||||||||||||
| 净零售销售额 | $ | 6,140 | $ | 221 | $ | 6,361 | $ | 5,315 | 16 | % | 20 | % | ||||||||
| 净其他营收 | 1,726 | 56 | 1,782 | 869 | 99 | % | 105 | % | ||||||||||||
| 总净收入 | $ | 7,866 | $ | 277 | $ | 8,143 | $ | 6,184 | 27 | % | 32 | % | ||||||||
| 按业务板块划分的净营业收入 | ||||||||||||||||||||
| 产品交易 | $ | 6,891 | $ | 256 | $ | 7,147 | $ | 5,966 | 16 | % | 20 | % | ||||||||
| 开发产品 | 975 | 20 | 995 | 218 | 347 | % | 356 | % | ||||||||||||
| 总净收入 | $ | 7,866 | $ | 277 | $ | 8,143 | $ | 6,184 | 27 | % | 32 | % | ||||||||
自由现金流
截至三个月结束 September 30, | 截至9月30日过去十二个月 | ||||||||||||||||||||||
（单位百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
经营活动产生的现金流量净额 | $ | 334 | $ | 722 | $ | 1,818 | $ | 2,623 | |||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||
| 土地和建筑物的购买 | (188) | (33) | (274) | (352) | |||||||||||||||||||
| 设备购买 | (192) | (158) | (625) | (431) | |||||||||||||||||||
| 固定资产（包括土地、建筑及设备）的总购置额 | (380) | (191) | (899) | (783) | |||||||||||||||||||
| 出售固定资产的收益 | 4 | 5 | 15 | 15 | |||||||||||||||||||
| 调整总计 | $ | (376) | $ | (185) | $ | (884) | $ | (768) | |||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | (42) | $ | 536 | $ | 935 | $ | 1,855 | |||||||||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | $ | (383) | $ | (152) | $ | (941) | $ | (794) | |||||||||||||||
| 筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量 | $ | (9) | $ | 33 | $ | (252) | $ | 383 | |||||||||||||||
| Coupang, Inc. | | 2024年第三季度收益发布 | 10 | |||||||||||
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA毛利率
| 截至9月30日的三个月 | 截至6月30日的过去十二个月 | ||||||||||||||||||||||
（单位百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 总净收入 | $ | 7,866 | $ | 6,184 | $ | 28,864 | $ | 23,149 | |||||||||||||||
归属于Coupang股东的净利润 | 70 | 91 | 1,030 | 429 | |||||||||||||||||||
归属于非控股权益公司的净亏损 | (6) | — | (63) | — | |||||||||||||||||||
净收入 | 64 | 91 | 967 | 429 | |||||||||||||||||||
净利润率 | 0.8 | % | 1.5 | % | 3.4 | % | 1.9 | % | |||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 112 | 67 | 390 | 255 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 36 | 13 | 113 | 42 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (55) | (50) | (217) | (150) | |||||||||||||||||||
所得税费用（收益） | 68 | 26 | (603) | 76 | |||||||||||||||||||
其他（收入）支出，净额 | (4) | 8 | (6) | 29 | |||||||||||||||||||
| 收购和重组相关成本 | 8 | — | 85 | — | |||||||||||||||||||
KFTC行政罚款 | — | — | 121 | — | |||||||||||||||||||
| 以股票为基础的补偿 | 114 | 84 | 397 | 311 | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 343 | $ | 239 | $ | 1,247 | $ | 991 | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA率 | 4.4 | % | 3.9 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | |||||||||||||||
业务板块毛利润和业务板块毛利润率
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
（单位百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 毛利润 | $ | 2,269 | $ | 1,566 | |||||||
| 业务板块毛利润和毛利润率： | |||||||||||
| 产品贸易 | 2,068 | 1,619 | |||||||||
| 业务板块毛利率 | 30.0 | % | 27.1 | % | |||||||
| 开发产品 | 201 | (54) | |||||||||
| 毛利润率 | 20.6 | % | (24.6) | % | |||||||
经调整的归属于Coupang股东的净利润
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
| （单位百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
归属于Coupang股东的净利润 | $ | 70 | $ | 91 | |||||||
| 调整： | |||||||||||
Farfetch损失归属于Coupang股东 | 38 | — | |||||||||
| 经调整后的净利润归属于Coupang股东 | $ | 108 | $ | 91 | |||||||
调整后稀释每股收益
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 摊薄每股收益 | $ | 0.04 | $ | 0.05 | |||||||
| 调整： | |||||||||||
Farfetch亏损归属于Coupang股东 | 0.02 | — | |||||||||
Adjusted diluted earnings per share(a) | $ | 0.06 | $ | 0.05 | |||||||
(a)经调整后的摊薄每股收益包括由于经调整后的净利润归属于Coupang股东而产生的稀释股份影响。截至2024年9月30日三个月的计算中，稀释加权平均股份为1,829（以百万计）。
| Coupang，Inc。 | | 2024年第三季度收益发布 | 11 | |||||||||||
除farfetch外的总净营业收入
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
| （单位百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 总净收入 | $ | 7,866 | $ | 6,184 | |||||||
| farfetch的营业收入 | (439) | — | |||||||||
| 除farfetch外的总净营业收入 | $ | 7,427 | $ | 6,184 | |||||||
净收入总额，不包括Farfetch，恒定货币收入和恒定货币增长率（同比）
截至9月30日的三个月 | 年度增长率 | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
（单位百万） | 如报告的 | 汇率效应 | 恒定货币基础 | 如报告的 | 如报告的 | 固定货币基础 | ||||||||||||||
| 合并后的 | ||||||||||||||||||||
| 总净收入 | $ | 7,866 | $ | 277 | $ | 8,143 | $ | 6,184 | 27 | % | 32 | % | ||||||||
farfetch的营业收入 | (439) | — | (439) | — | ||||||||||||||||
排除farfetch的总净收入 | $ | 7,427 | $ | 277 | $ | 7,704 | $ | 6,184 | 20 | % | 25 | % | ||||||||
不包括farfetch的毛利润
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
| （单位百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 毛利润 | $ | 2,269 | $ | 1,566 | |||||||
| farfetch的毛利润 | (183) | — | |||||||||
| 不包括farfetch的毛利润 | $ | 2,086 | $ | 1,566 | |||||||
| 不包括farfetch的毛利润率 | 28.1 | % | 25.3 | % | |||||||
不包括farfetch的调整后EBITDA
| 截至9月30日的三个月 | 过去12个月结束 September 30, | ||||||||||||||||||||||
| （单位百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 343 | $ | 239 | $ | 1,247 | $ | 991 | |||||||||||||||
| farfetch的调整后EBITDA | 2 | — | 64 | — | |||||||||||||||||||
| 不包括farfetch在内的调整后EBITDA | $ | 345 | $ | 239 | $ | 1,311 | $ | 991 | |||||||||||||||
| 不包括farfetch在内的调整后EBITDA利润率 | 4.6 | % | 3.9 | % | 4.7 | % | 4.3 | % | |||||||||||||||
不包括farfetch在内的开发产品净收入
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
| （单位百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 开发业务净收入 | $ | 975 | $ | 218 | |||||||
| Farfetch营业收入 | (439) | — | |||||||||
| 开发业务净收入不包括Farfetch | $ | 536 | $ | 218 | |||||||
| Coupang, Inc. | | 2024年第三季度收益发布 | 12 | |||||||||||
开发业务净收入不包括Farfetch恒定货币收入和恒定货币收入增长（同比）
截至9月30日的三个月 | 同比增长 | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
（单位百万） | 如报告的 | 汇率影响 | 常数货币基础 | 如报告的 | 如报告的 | 恒定货币基础上 | ||||||||||||||
各板块净营业收入 | ||||||||||||||||||||
| 开发产品净营业收入 | $ | 975 | $ | 20 | $ | 995 | $ | 218 | 347 | % | 356 | % | ||||||||
| farfetch的营业收入 | (439) | — | (439) | — | ||||||||||||||||
开发产品净营业收入，不包括farfetch | $ | 536 | $ | 20 | $ | 556 | $ | 218 | 146 | % | 155 | % | ||||||||
| Coupang, Inc. | | 2024年第三季度收益发布 | 13 | |||||||||||