附件10.3
执行版本
基于资产的循环信贷协议第六修正案
基于资产的循环信贷协议第六次修正案，日期为2024年9月13日(本修正案)，由俄亥俄州的克利夫兰-克利夫斯公司作为母公司和借款人(父级)，贷款人(定义如下)一方(构成现有信贷协议(定义如下)截至本合同日期的所有贷款人)，以及作为行政代理人的美国银行(以该身份，座席“)对贷款人来说。
W I T N E S S E T H：
鉴于父母、其他借款人不时地与借款人、每一贷款人不时地与借款人(“出借人“)和代理人签订了基于资产的循环信贷协议，日期为2020年3月13日，经日期为2020年3月27日的《基于资产的循环信贷协议第一修正案》修订，经日期为2020年12月9日的《基于资产的循环信贷协议第二修正案》进一步修订，经日期为2021年12月17日的《基于资产的循环信贷协议第三修正案》进一步修订，经日期为2023年6月9日的《基于资产的循环信贷协议第四修正案》进一步修订，并经《基于资产的循环信贷协议第五修正案》进一步修订，日期：2024年7月31日(“现有信贷协议“)。本修正案中未另作定义的资本化术语具有现有信贷协议中赋予其的相同含义(或在上下文需要的范围内，在初始修订的信贷协议或随后的修订的信贷协议(定义如下)中)；
鉴于，Parent已由Parent、加拿大13421422加拿大公司和加拿大Stelco Holdings Inc.(加拿大公司)签订了该协议，日期为2024年7月14日。目标“)，以及若干相关的安排计划，根据该计划，母公司应直接或间接获得目标公司的所有未偿还股权；以及
鉴于与此相关，并根据现有信贷协议第14.1(A)条，母公司已要求截至本协议日期的现有信贷协议下的每一贷款人(统称为现有贷款人“)同意对现有信贷协议进行某些修订，但须遵守本协议中规定的条款和条件。
因此，现在，考虑到前述以及其他良好和有价值的对价，父母、组成现有贷款人的每一方贷款人和代理人正在签订本修正案，以在每种情况下修改本文所述的现有信贷协议，并遵守本文所述的条款和条件，特此确认所有这些贷款的收据和充足性。
第一节。《信贷协议》修正案.
(a)自修正案第6号初步生效日期(定义如下)起生效，(I)应对现有的信贷协议及其附表1.1进行修改，以删除删除的文本(以与以下示例相同的方式在文本中注明：被删除的文本)，并添加带双下划线的文本(文本表示方式与以下示例相同： 带双下划线的文本)，如本合同所附现有信贷协议各页所述附件A，(Ii)将现有信贷协议的附表C-1修订为本协议所附的附表C-1的形式；。(Iii)在现有的信贷协议中，应以附表3.2的形式在现有信贷协议中增加一个新的附表3.2。附件A本合同和(Iv)新的附表m-1应以附表m-1所附的形式添加到现有的信贷协议中附件A附于本文件(本条第1(A)款中所述的修正案，统称为修订第6号初步修订“；经第6号修正案初步修订的现行信贷协议，”初步修订的信贷协议”).
(b)自加拿大修正案生效之日起生效(定义如下)：(I) 在紧接加拿大修正案生效日期之前(包括在实施修正案第6号初始修正案之后)生效的《初始修订信贷协议》及其附表1.1和5.2应予以修订，以删除有问题的文本(以与下例相同的方式在文本中标明：被删除的文本)，并添加带双下划线的文本(文本表示方式与以下示例相同： 带双下划线的文本)，如本合同所附现有信贷协议各页所述附件B，(2)在紧接加拿大修订生效日期之前生效的现有信贷协议的附件A-1(包括
(3)在紧接加拿大修订生效日期之前生效的现有信贷协议的附件b-1(包括在修订第6号初始修订生效之后)，应修改为本修订生效日期之前生效的现有信贷协议的附件b-b-1和(Iv)在紧接加拿大修订生效日期之前生效的现有信贷协议的附件L-1，应修改为本合同附件b-L-1的形式(本节第1(B)款所述的修改，统称为加拿大修正案“；经第6号修正案初始修正案和加拿大修正案修正的现有信贷协议，随后修订的信贷协议”).
第二节。修正案、修正案第6号初始修正案和加拿大修正案的生效条件.
(a)本修正案和修正案第6号初始修正案自满足或免除下列条件的第一个日期(该日期，即修正案第6号初步生效日期”):
(i)代理人应已从母公司和每个现有贷款人那里收到本修正案的签约副本(可能包括传真或其他电子传输)；
(ii)不存在违约或违约事件，也不会在实施本协议预期的交易后立即导致违约或违约事件；
(iii)本修正案第三款所列贷款当事人的陈述和担保真实、正确；
(iv)代理人应已收到由父母的负责人签署的关于本条款第2款(A)(Ii)和(A)(Iii)所述事项的证明；以及
(v)代理人应已收到(I)现有贷款人账户中规定的费用第4节本协议及(Ii)根据现有信贷协议须由贷款方支付的所有费用及开支，而该等费用及开支须于修订第6号初步生效日期或母公司同意的较后日期前至少三个营业日出示发票(包括根据现有信贷协议须支付的法律顾问的合理费用及开支)，于修订第6号初步生效日期或该日期之前支付。
(b)加拿大的修订应自满足或放弃下列条件的Stelco收购截止日期(定义见随后修订的信贷协议)后90天(或行政代理经其合理酌情同意的较晚日期)的第一天或之前生效。加拿大修正案生效日期”):
(i)第六号修正案的初步生效日期应当已经发生；
(ii)根据《Stelco收购协议》，Stelco收购应在Stelco收购日期后五个工作日之前完成(定义见初始修订信贷协议)，未经Stelco桥梁设施牵头安排人(定义见初始修订信贷协议)事先书面同意，不得对贷款人以贷款人身份进行的任何修订、修改、补充或豁免或同意生效(不得无理扣留、附加条件或延迟)。双方理解并同意：(I)在2024年7月14日生效的Stelco收购协议(“Stelco收购对价”)中规定的现金和股票总对价的任何增加应被视为对贷款人的利益有重大不利影响，除非该增加仅由母公司的股权(Stelco Bridge Finance Lead Arrangers合理接受的条件下的普通股或优先股)和/或根据初始修订信贷协议提取的金额提供(但为Stelco收购提供资金的任何此类提取不得超过1850,000,000美元)，(Ii)Stelco收购代价的任何总减幅超过10%应被视为对贷款人的利益构成重大不利；及(Iii)Stelco收购对价的任何总减幅低于10%应被视为对贷款人的利益构成重大不利，除非Stelco收购对价的减少将减少Stelco桥梁融资或Stelco永久融资的承诺；
(iii)截至Stelco收购完成之日，自2024年7月14日以来，对Stelco造成重大不利影响的变更(定义见Stelco收购协议，于2024年7月14日生效)(定义见最初修订信贷协议)届时将不会发生并持续。
(iv)
(v)代理人应已收到下列每份文件(如适用，包括其任何重述或重申)，其格式和实质内容应令代理人合理满意(并由各贷款人明确授权代理人订立)，并已妥为签署和交付，且每份该等文件均应完全有效：
(A)一份形式和实质令代理人合理满意的联合协议，根据该协议，加拿大借款人(如随后修订的信贷协议中所界定的)应成为随后修订的信贷协议的一方；
(B)由加拿大贷款各方正式签署的《加拿大担保和担保协议》；
(C)为美国贷款各方提供多币种义务担保的唯一目的，由美国贷款各方正式签署的《美国担保和担保协议》的修订和重述以及其他美国抵押品文件(或在代理人合理接受的范围内，重申其内容)；
(D)《加拿大版权担保协议》、《加拿大专利担保协议》和《加拿大商标担保协议》均由适用的加拿大贷款方正式签署；
(E)由美国贷款方和加拿大贷款方正式签署的经修订和重述的公司间从属协议；
(F)[保留];
(G)加拿大借款人在加拿大修正案生效日期前至少3个工作日执行的后续修订信贷协议第2.5（c）条所设想的一张期票，以每一批A多币种借款人（定义见修订后的后续信贷协议）为受益人，要求该票据;和
(H)与加拿大贷款方相关的抵押品使用协议; 提供 未能交付任何此类抵押品使用协议不应阻止加拿大修正案生效日期的发生，但代理人可以针对加拿大借款基础建立储备金，
(vi)代理人应已收到每一加拿大贷款方的秘书或一名高级职员的证书(A)证明该加拿大贷款方董事会或同等管理机构授权其签署、交付和履行其所属贷款文件的决议，(B)授权该加拿大贷款方的特定高级职员签署其所属的贷款文件，以及(C)证明该加拿大贷款方的该等特定高级职员的在任和签字；
(vii)代理人应已收到经修订、修改或补充并在加拿大修正案生效日期生效的每个加拿大贷款方的管理文件的副本，这些管理文件应(A)由该加拿大贷款方的官员、董事、经理或同等人员认证，以及(B)由适当的政府官员截至最近日期认证的宪章文件；
(viii)代理人应已收到关于每个加拿大贷款方的身份证书(如适用，或在适用司法管辖区可用的范围内，此类其他在功能上相当的证书)，该证书将由该加拿大贷款方组织的司法管辖区的适当官员出具，该证书应表明该贷款方在该司法管辖区内的信誉良好；
(ix)代理人应根据随后修订的信贷协议第5.6节的要求，从每一加拿大贷款方收到一份保险证书及其背书，其形式和实质应合理地令代理人满意；提供未能交付任何此类保险证书(和相关背书)不应阻止加拿大修改生效日期的发生，但加拿大贷款各方应在加拿大修改生效日期后10天内(或行政代理以其合理酌情权同意的较晚日期)交付保险证书(和相关背书)；
(x)代理人应已收到搜查结果或其他令代理人合理满意的证据(在每个情况下，日期均为代理人合理满意的日期)，表明加拿大贷款方的资产上没有留置权，但终止声明和解除、满意和免除或次要协议已交付给代理人或代理人满意的其他安排的允许留置权和留置权除外。;
(xi)代理人应从加拿大贷款当事人的加拿大律师Blake，Cassel&Graydon LLP收到致代理人和每一家加拿大贷款人的意见，以及(B)父母、美国借款人和其他贷款方的纽约特别律师Davis Polk&Wardwell LLP向代理人和每一贷款人提交的意见，每种情况下的日期均为加拿大修订生效日期，其形式和实质合理地令代理人满意；
(xii)代理人应已收到母公司首席财务官或财务主管(或其他可比官员)出具的惯常偿付能力证明；
(xiii)Stelco的再融资已经完成；
(xiv)代理商应已收到(A)贷款各方根据现有信贷协议应支付的所有费用和开支，且发票已在加拿大修订生效日期或母公司同意的较后日期之前至少三个工作日出示(包括根据现有信贷协议应支付的法律顾问的合理费用和开支)和(B)截至加拿大修订生效日期的所有应计和未付利息和未使用的额度费用，每种情况下均在加拿大修订生效日期或之前提交；
(xv)代理商应在加拿大修订生效日期前至少15天收到母公司的书面通知，根据随后修订的信贷协议，指定该实体为初始加拿大借款人；
(xvi)(I)代理人应在加拿大修正案生效日期前至少10个工作日收到监管当局根据适用的《了解您的客户》和反洗钱规则和条例所要求的所有文件和其他信息，包括但不限于《爱国者法案》和31 C.F.R.第1010.230条(《受益所有权条例》)(统称为，
“KYC信息“)在加拿大修正案生效日期前至少15个工作日内书面要求的范围内，(Ii)代理商应在加拿大修正案生效日期前至少4个工作日收到书面要求的所有额外后续KYC信息，且(Iii)代理商应在加拿大修正案生效日期前一个工作日之前收到任何贷款人的书面通知，通知其尚未收到该贷款人为继续实施加拿大修正案生效日期所需的所有KYC信息；
(xvii)代理人应已收到签署的借款基础证书，证明截至最近一个月末，即加拿大修订生效日期前至少20天(或代理人同意的其他日期)的加拿大借款基础；提供未能交付借款基础证书不应阻止加拿大修订生效日期的发生，但在该借款基础证书交付之前，任何多币种循环贷款人都没有义务延长任何贷款或签发任何信用证；
(xviii)每个贷款方（包括每个加拿大贷款方）的陈述和保证 第四条随后修订的信贷协议和其他贷款文件在加拿大修订生效日期(紧接在加拿大修订生效之前和之后)和截止日期(紧接加拿大修订生效之前和之后)，在所有重要方面都是真实和正确的(除非该陈述和保证受到“重要性”或“重大不利影响”或其他类似限制的限制，在这种情况下，该陈述和保证在所有方面都是真实和正确的)，但该等陈述和保证明确提及较早的日期或指定期限的情况除外。在此情况下，该等陈述及保证须于该较早日期或该指定期间在所有重要方面均属真实及正确(除非该等陈述及保证受“重要性”或“重大不利影响”或其他类似限制所规限，在此情况下，该等陈述及保证在各方面均属真实及正确)；和
(xix)代理人应已收到由父母的负责官员签署的证明，证明本条款第2款(B)(Ii)、(B)(Iii)、(B)(Xiii)和(B)(Xviii)所述事项。
母公司应在不迟于加拿大修改生效日期的3个工作日前通知代理商。 如果已收到该通知，代理人应在不迟于加拿大修订生效日期的两个工作日前通知贷款人，该通知具有决定性和约束力。
第三节。申述及保证。为促使本修正案的其他各方订立本修正案，母公司(代表其本人和其他借款方的每一方)特此向本修正案的其他各方表示并保证，自第6号修正案的初步生效日期起：
(a)本修正案已由本合同的每一借款方正式授权、签署和交付，并构成一项法律、有效和有约束力的义务，可根据其条款对每一贷款方强制执行，但强制执行可能受到衡平法原则或破产、接管、管理、重组、暂停或与债权人权利有关或限制债权人权利的类似法律的限制；
(b)每一贷款方的陈述和担保第四条最初修订的信贷协议和其他贷款文件的所有重要方面(除非该陈述和保证被“重大”或“重大不利影响”或其他类似的限定所限定，在这种情况下，该陈述和保证应在所有方面真实和正确)在和截至修正案第6号初始生效日期(在紧接本修订生效之前和之后)是真实和正确的，除非该等陈述和保证明确提及较早的日期或指定的期间。在此情况下，该等陈述及保证须于该较早日期或该指定期间在所有重要方面均属真实及正确(除非该等陈述及保证受“重要性”或“重大不利影响”或其他类似限制所规限，在此情况下，该等陈述及保证在各方面均属真实及正确)；和
(c)在本修正案生效之时及之后，本修正案并未发生任何违约或违约事件，或违约事件仍在继续，或不会因此修正案而导致违约或违约事件。
第四节。费用。母公司同意向代理人支付相当于总金额0.10%的金额，用于签署和交付本修正案副本的每个现有贷款人的应课差饷账户
贷款人在修订第6号初步生效日期根据现有信贷协议作出的承诺(不论已提取或未提取)的金额。
第五节。对现有信贷协议和其他贷款文件的参考和影响.
(a)(I)在修订第6号初步生效日期及之后，现有信贷协议中对“本协议”、“本协议”、“本协议”或类似词语的每一处提及现有信贷协议，应是对贷款文件下所有目的的初始修订信贷协议的引用；及(Ii)在加拿大修订生效日期及之后，现有信贷协议或初始修订信贷协议中对“本协议”、“本协议下的”、“本协议”“本合同”或与现有信贷协议或最初修订的信贷协议有关的类似词语，在贷款单据项下的所有目的中均指并应是对随后修订的信贷协议的引用。
(b)自修订第6号初步生效日期起及之后，经初步修订的信贷协议及其他每份贷款文件现正并将继续具有十足效力及效力，并于此在各方面予以批准及确认。 自加拿大修订生效之日起及之后，随后经修订的信贷协议和其他每一份贷款文件均完全有效，并将继续有效，并在此在各方面予以批准和确认。
(c)除本文明确规定外，本修正案的执行、交付和效力不应视为放弃任何贷款人或代理人在任何贷款文件下的任何权利、权力或补救措施，也不构成对任何贷款文件任何规定的放弃。 本合同包含的任何内容不得解释为替代或更新现有信贷协议或贷款文件项下的未偿债务，除非经修改，否则这些债务应保持完全效力和效力。 在第6号修正案开始生效之日及之后，本修正案在任何情况下都应构成贷款文件。
(d)双方在此确认并同意，根据本修正案对现有信贷协议以及与此相关而修订和/或签署和交付的所有其他贷款文件的修订，不构成对现有信贷协议和在第6号修正案初始生效日期之前有效的其他贷款文件的更新。
(e)双方承认，贷款人应保留其在现有信贷协议下的权利，根据其条款，在终止现有信贷协议和全额偿还债务后，贷款人仍可继续享有这些权利。
第六节。与转让有关的某些事项；加拿大修订生效日期后的重新分配.
(a)于修订第6号初步生效日期，贷款人根据初步经修订信贷协议所作的A档转账承诺载于附表C-1在此，请在标题为“A期转轨承诺”的情况下提交。A部分美国左轮手枪承诺和A部分贷款人的多币种转账承诺将根据随后修订的信贷协议于加拿大修订生效日期起生效，详情如下附表C-1在此，在标题“A部分美国左轮手枪承诺”和“A部分多币种转用承诺”之下。在第6号修正案初始生效日期及之后、加拿大修正案生效日期或之前转让贷款人的A部分转账承诺，也应按比例转让该贷款人的A部分美国转账承诺和A部分多币种转账承诺，这些承诺将根据随后修订的信贷协议自加拿大修订生效日期起生效。本合同的每一贷款方，代表其自身和该贷款方的A批清算者承诺的任何受让人，特此授权代理人修改附表C-1以反映任何此类转让。
(b)于加拿大修订生效日期，代理人须进行结算(定义见及按照其后修订信贷协议第2.3(G)节的规定)，以使将于加拿大修订生效日期发生的交易生效及该等结算生效后，其后经修订信贷协议项下的每名贷款人将根据其各自按比例持有未偿还贷款及参与循环贷款及信用证，并按各自的比例持有每类承诺的股份及其后经修订信贷协议项下的未偿还贷款。
第7条。副本执行；电子签名。本修正案可以签署一份或多份副本，每份副本应被视为原件，但所有副本一起构成同一文书。 通过传真或电子传输方式交付本修正案签字页的签字件应与交付本修正案的签字件的原件一样有效。本修正案的任何签名可通过传真、电子邮件(包括pdf)或符合美国联邦2000年ESIGN法案或纽约电子签名和记录法案或其他传输方法的任何电子签名交付，如此交付的任何副本应被视为已正式有效交付，并在适用法律允许的最大程度上对所有目的有效。
第8条。治国理政法。本修正案受纽约州法律管辖，并按照纽约州法律解释；提供, 然而，，为本协议第2(B)节的目的，(A)解释“Stelco实质性不利影响”的定义(以及是否已发生“Stelco实质性不利影响”)，(B)确定任何Stelco收购协议陈述的准确性，以及是否由于任何Stelco收购协议陈述的任何不准确，导致母公司完成Stelco收购的义务的前提条件失败，或这种失败使母公司有权终止其在Stelco收购协议下的义务(或拒绝完成Stelco收购)；(C)在每种情况下，应解释、解释和履行Stelco收购是否已按照Stelco收购协议的条款完成，受安大略省法律和适用于安大略省的加拿大联邦法律管辖和执行，但不适用于要求或允许适用另一司法管辖区法律的任何法律冲突原则。
第9条。标题。此处包含的章节标题仅为参考方便，不应影响本修正案的解释。
[签名页面如下]
本修正案由双方正式授权的官员执行，特此证明，自上述日期起生效。
| 克利夫兰-克里夫斯公司，作为母公司 | |||||
| 作者： | 书名/作者声明：[by]/Celso L. | ||||
| 姓名：小塞尔索·L·贡卡尔维斯 职务：常务副总裁总裁&首席财务官 | |||||
[第六修正案的签名页]
美国银行，北卡罗来纳州，代理，循环贷款人和开证行
作者：/S/扎克·诺比斯-奥尔森和他的儿子。
姓名：首席执行官扎克·诺比斯-奥尔森
标题： 高级副总裁
[第六修正案的签名页]
美国银行（通过其加拿大分行行事），作为分包商
作者：/s/ Medina Sales de Andrade
姓名： 梅迪纳·萨莱斯·德安德拉德
标题： 副总裁
对于任何需要第二次签名的收件箱：
作者：
推荐人姓名：推荐人。
《华尔街日报》标题：《华尔街日报》
[第六修正案的签名页]
威尔斯法戈银行，国家协会，作为国家
作者：/s/维克多·帕纳西
姓名： 维克多·帕纳西
标题： 授权签字人
对于任何需要第二次签名的收件箱：
作者：
姓名：
标题：
[第六修正案的签名页]
威尔斯法戈资本金融公司加拿大，作为分包商
作者：/s/卡米拉·马萨里
姓名： 卡米拉·马萨里
标题： 高级副总裁
[第六修正案的签名页]
摩根大通大通银行，NA，作为循环贷方和发行银行
作者：/s/约翰·莫龙
姓名： 约翰·莫龙
标题： 获授权人员
摩根大通大通银行，NA，多伦多分行，作为一个旋转的分行
作者：/s/杰弗里·科尔曼
姓名： 杰弗里·科尔曼
标题： 执行主任
[第六修正案的签名页]
第五第三银行，国家协会，作为国家：
作者：/s/罗伯特·S. Sheppard
姓名： Robert S. Sheppard
标题： 副总裁
第五第三银行，国家协会，通过其加拿大分行运营，作为国家：
作者：/s/ Michael Woo
姓名： 吴宇森
标题： 副总裁
[第六修正案的签名页]
第一资本，国家协会，作为国家
作者：/s/ Joe A. Sacchetti
姓名： 乔·A Sacchetti
标题： 正式授权签署人
[第六修正案的签名页]
PNC银行，国家银行协会，作为国家银行和发行银行
作者：/s/约翰·文辛格
姓名： 约翰·文辛格
标题： 高级副总裁
[第六修正案的签名页]
TRUIST BANk，作为收件箱
作者：/s/克里斯托弗·N. Jensen
姓名： 克里斯托弗·N Jensen
*标题：中国建设董事
[第六修正案的签名页]
FlGSTAR SPECIALTY Finance Company，LLC（fka NYCB Specialty Finance Company，LLC），作为分包商
作者：/s/威拉德·D.小迪克森
姓名： 威拉德·D小迪克森
标题： 高级副总裁
[第六修正案的签名页]
蒙特利尔银行，作为一个
作者：/s/奎因·海登
姓名：首席执行官奎恩·海登
标题： 董事总经理
[第六修正案的签名页]
蒙特利尔银行，作为一个国家
作者：/s/海伦·阿尔瓦雷斯-埃尔南德斯
姓名： 海伦·阿尔瓦雷斯-埃尔南德斯
标题： 董事总经理
蒙特利尔银行
企业融资部
跨境银行
加拿大第一地点- 100 King St. W第18名Fl
安大略省多伦多M5 X 1A 1
加拿大
企业融资部
跨境银行
加拿大第一地点- 100 King St. W第18名Fl
安大略省多伦多M5 X 1A 1
加拿大
[第六修正案的签名页]
瑞银集团纽约（麦迪逊大道十一号）分行，作为收件箱
作者：/s/ Vipul Dhadda
姓名： 维普尔·达达
标题： 执行主任
作者：/s/安德鲁·塞尼基
姓名： 安德鲁·塞尼基
标题： 主任
[第六修正案的签名页]
三菱日联银行股份有限公司
作为贷款人
作为贷款人
作者：/s/托马斯·凯纳穆拉
姓名： 托马斯·凯奈村
*标题：中国建设董事
[第六修正案的签名页]
地区银行，作为贷款人
作者：/s/达里乌斯·苏特里奈蒂斯
姓名： 达里乌斯·苏特里奈蒂斯
标题： 董事总经理
[第六修正案的签名页]
亨廷顿国家银行，作为一个例外
作者：/s/兰迪·J·艾布拉姆斯
姓名： 兰迪·J·艾布拉姆斯
标题： 副总裁
[第六修正案的签名页]
巴克莱银行PLC，作为贷款人
作者：/s/ Charlene Saldanha
姓名： 夏琳·萨尔达尼亚
标题： 副总裁
[第六修正案的签名页]
ING Capital LLC，作为分包商
作者：/s/让·格拉索
姓名： 让·格拉索
标题： 董事总经理
对于任何需要第二次签名的收件箱：
作者：/s/朱杰夫
姓名： 朱杰夫
*标题：中国建设董事
[第六修正案的签名页]
美国银行全国协会，作为贷款人
作者：/s/瑞安·班南
姓名： 瑞安·班南
标题： 副总裁
[第六修正案的签名页]
加拿大皇家银行，作为男爵
作者：/s/张亨利
姓名： 张亨利
标题： 授权签字人
[第六修正案的签名页]
第一公民银行信托公司，作为贷款人
作者：/s/汤姆·马伦
姓名： 汤姆慕兰
标题： 副总裁
[第六修正案的签名页]
附表C-1
承付款
出借人1 | A部分左轮手枪承诺 | A部分美国左轮手枪承诺 | A部分多币种左轮手枪承诺 | b部分左轮手枪承诺 | 美国信用证子限额 | 多币种信用证子限额 | ||||||||||||||
北卡罗来纳州美国银行 | $675,000,000.00 | $593,267,259.07 | $81,732,740.93 | $0.00 | $172,000,000.00 | $30,000,000.00 | ||||||||||||||
北卡罗来纳州富国银行 | $485,000,000.00 | $426,001,367.05 | $58,998,632.95 | $0.00 | $17,000,000.00 | $30,000,000.00 | ||||||||||||||
摩根大通银行，N.A. | $470,000,000.00 | $412,836,637.05 | $57,163,362.95 | $0.00 | $47,000,000.00 | $0.00 | ||||||||||||||
第五三银行，不适用 | $315,000,000.00 | $281,842,105.26 | $33,157,894.74 | $0.00 | $28,500,000.00 | $0.00 | ||||||||||||||
Capital One，不适用 | $300,000,000.00 | $268,421,052.63 | $31,578,947.37 | $0.00 | $37,000,000.00 | $0.00 | ||||||||||||||
PNC银行，不适用 | $300,000,000.00 | $268,421,052.63 | $31,578,947.37 | $0.00 | $55,000,000.00 | $0.00 | ||||||||||||||
真实的银行 | $300,000,000.00 | $268,421,052.63 | $31,578,947.37 | $0.00 | $32,500,000.00 | $0.00 | ||||||||||||||
Flagstar专业金融公司，LLC | $250,000,000.00 | $250,000,000.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | ||||||||||||||
蒙特利尔银行 | $235,000,000.00 | $210,263,157.89 | $24,736,842.11 | $0.00 | $1,500,000.00 | $0.00 | ||||||||||||||
UBS AG纽约（麦迪逊大道十一号）分行 | $220,000,000.00 | $196,842,105.26 | $23,157,894.74 | $0.00 | $30,000,000.00 | $0.00 | ||||||||||||||
三菱日联银行有限公司 | $210,000,000.00 | $187,894,736.84 | $22,105,263.16 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | ||||||||||||||
地区银行 | $200,000,000.00 | $178,947,368.42 | $21,052,631.58 | $0.00 | $27,000,000.00 | $0.00 | ||||||||||||||
亨廷顿国家银行 | $200,000,000.00 | $178,947,368.42 | $21,052,631.58 | $0.00 | $25,000,000.00 | $0.00 | ||||||||||||||
巴克莱银行公司 | $190,000,000.00 | $170,000,000.00 | $20,000,000.00 | $0.00 | $21,000,000.00 | $0.00 | ||||||||||||||
ING资本有限责任公司 | $150,000,000.00 | $134,210,526.32 | $15,789,473.68 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | ||||||||||||||
美国银行全国协会 | $140,000,000.00 | $125,263,157.89 | $14,736,842.11 | $0.00 | $1,500,000.00 | $0.00 | ||||||||||||||
加拿大皇家银行 | $60,000,000.00 | $53,684,210.53 | $6,315,789.47 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | ||||||||||||||
第一公民银行信托公司 | $50,000,000.00 | $44,736,842.11 | $5,263,157.89 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | ||||||||||||||
总 | $4,750,000,000.00 | $4,250,000,000.00 | $500,000,000.00 | $0.00 | $495,000,000.00 | $60,000,000.00 | ||||||||||||||
_________________________
1可能包括贷方的加拿大分支机构或附属机构，如本文或本协议执行页面所反映的那样。
附件A
初步修订的信贷协议
[See附]
附件A
基于资产的循环信贷协议
随处可见
北卡罗来纳州美国银行，
作为特工，
贷款人是双方，
作为贷方，并且
克利夫兰-克利夫斯公司，
作为父母和借款人
______________________________________________________________________
美国银行证券公司，
富国银行，国家协会，
摩根大通银行，N.A.，
高盛美国银行，
第五第三银行，国家协会，
PNC资本市场有限责任公司，
Truist Securities，Inc.
NYCB特殊金融公司，有限责任公司，
BMO哈里斯银行不适用，
瑞士信贷集团纽约分行，
三菱UFG银行股份有限公司
地区银行，
第一资本，国家协会，
和
巴克莱银行，
作为2023年联合首席编辑员和联合图书管理员
日期截至2020年3月13日
(as经日期为2020年3月27日的基于资产的循环信贷协议第一修正案修订，经日期为2020年12月9日的基于资产的循环信贷协议第二修正案进一步修订，经日期为2021年12月17日的基于资产的循环信贷协议第三修正案进一步修订，经基于资产的循环信贷协议第四修正案进一步修订，日期为2023年6月9日， 和 经2024年7月31日基于资产的循环信贷协议第五修正案进一步修订，并经2024年9月13日《基于资产的循环信贷协议第六修正案》进一步修订)
目录
| 页面 | |||||||||||
| 1 | 定义和解释 | ||||||||||
| 1.1 | 定义 | ||||||||||
| 1.2 | 会计术语 | ||||||||||
| 1.3 | 有限条件交易 | ||||||||||
| 1.4 | 施工 | ||||||||||
| 1.5 | 时间参考 | ||||||||||
| 1.6 | 时间表和展品 | ||||||||||
| 1.7 | 美元等值 | ||||||||||
| 1.8 | 利率 | ||||||||||
| 1.9 | 可重新分类的项目 | ||||||||||
| 2 | 循环贷款和付款条件 | ||||||||||
| 2.1 | 循环贷款 | ||||||||||
| 2.2 | 更多借款人 | ||||||||||
| 2.3 | 借款程序和结算 | ||||||||||
| 2.4 | 付款;减少承诺;预付款 | ||||||||||
| 2.5 | 承诺付款；本票 | ||||||||||
| 2.6 | 利率和信用证费用：利率、付款和计算 | ||||||||||
| 2.7 | 积分付款 | ||||||||||
| 2.8 | 指定账户 | ||||||||||
| 2.9 | 贷款账户的维持；债务报表 | ||||||||||
| 2.10 | 费用 | ||||||||||
| 2.11 | 信用证 | ||||||||||
| 2.12 | [保留] | ||||||||||
| 2.13 | SOFR选项 | ||||||||||
| 2.14 | 资本要求 | ||||||||||
| 2.15 | 连带责任 | ||||||||||
| 2.16 | 增量借款 | ||||||||||
| 2.17 | b部分交换报价 | ||||||||||
| 2.18 | A部分交换报价 | ||||||||||
| 3 | 条件;协议期限 | ||||||||||
| 3.1 | 截止日期前的条件 | ||||||||||
| 3.2 | [保留]Stelco收购结束日信贷延期的先决条件 | ||||||||||
| 3.3 | 所有信用证延期的先决条件 | ||||||||||
| 3.4 | 成熟性 | ||||||||||
| 3.5 | 成熟的影响 | ||||||||||
| 3.6 | 借款人提前终止合同 | ||||||||||
| 3.7 | 后继条件 | ||||||||||
| 4 | 申述及保证 | ||||||||||
| 4.1 | 应有的组织和资格;子公司 | ||||||||||
i
目录
(续)
| 页面 | |||||||||||
| 4.2 | 应有的授权;没有冲突 | ||||||||||
| 4.3 | 政府意见 | ||||||||||
| 4.4 | 有约束力的义务；完善的留置权 | ||||||||||
| 4.5 | 资产所有权;无担保 | ||||||||||
| 4.6 | 诉讼 | ||||||||||
| 4.7 | 遵守法律 | ||||||||||
| 4.8 | 财务报表；没有实质性的不利影响 | ||||||||||
| 4.9 | 偿付能力 | ||||||||||
| 4.10 | 员工福利 | ||||||||||
| 4.11 | 环境条件 | ||||||||||
| 4.12 | 完全披露 | ||||||||||
| 4.13 | 制裁、爱国者法案和FCPA | ||||||||||
| 4.14 | [保留。] | ||||||||||
| 4.15 | 缴税 | ||||||||||
| 4.16 | 保证金股票 | ||||||||||
| 4.17 | 政府监管 | ||||||||||
| 4.18 | OFAC | ||||||||||
| 4.19 | 雇员和劳工事务 | ||||||||||
| 4.20 | [保留。] | ||||||||||
| 4.21 | [保留。] | ||||||||||
| 4.22 | 符合条件的帐户 | ||||||||||
| 4.23 | 合格库存和合格设备 | ||||||||||
| 4.24 | 材料合同 | ||||||||||
| 4.25 | 库存和设备记录 | ||||||||||
| 4.26 | 欧洲经济区金融机构 | ||||||||||
| 5 | 平权契约 | ||||||||||
| 5.1 | 财务报表、报告、证书 | ||||||||||
| 5.2 | 报道 | ||||||||||
| 5.3 | 存在 | ||||||||||
| 5.4 | 物业的保养 | ||||||||||
| 5.5 | 税费 | ||||||||||
| 5.6 | 保险 | ||||||||||
| 5.7 | 检查 | ||||||||||
| 5.8 | 遵守法律 | ||||||||||
| 5.9 | 环境 | ||||||||||
| 5.10 | [保留。] | ||||||||||
| 5.11 | 附属公司的成立 | ||||||||||
| 5.12 | 进一步保证 | ||||||||||
| 5.13 | 出借人会议 | ||||||||||
| 5.14 | [保留] | ||||||||||
ii
目录
(续)
| 页面 | |||||||||||
| 5.15 | 遵守ERISA和IRC | ||||||||||
| 5.16 | 现金管理 | ||||||||||
| 6 | 消极契约. | ||||||||||
| 6.1 | 负债 | ||||||||||
| 6.2 | 留置权 | ||||||||||
| 6.3 | 对根本变革的限制 | ||||||||||
| 6.4 | 资产的处置 | ||||||||||
| 6.5 | 业务性质 | ||||||||||
| 6.6 | 预付款项和修订 | ||||||||||
| 6.7 | 受限支付 | ||||||||||
| 6.8 | 会计核算方法 | ||||||||||
| 6.9 | 投资 | ||||||||||
| 6.10 | 与关联公司的交易 | ||||||||||
| 6.11 | 收益的使用. | ||||||||||
| 7 | 金融契约 | ||||||||||
| 8 | 违约事件 | ||||||||||
| 8.1 | 付款 | ||||||||||
| 8.2 | 圣约 | ||||||||||
| 8.3 | 判决 | ||||||||||
| 8.4 | 自愿破产等 | ||||||||||
| 8.5 | 非自愿破产等 | ||||||||||
| 8.6 | 其他协议下的违约 | ||||||||||
| 8.7 | 代表等 | ||||||||||
| 8.8 | 安全文档 | ||||||||||
| 8.9 | 贷款文件 | ||||||||||
| 8.10 | 控制权的变化 | ||||||||||
| 8.11 | ERISA和养老金活动 | ||||||||||
| 9 | 权利和补救办法 | ||||||||||
| 9.1 | 权利和补救措施 | ||||||||||
| 9.2 | 累积补救措施 | ||||||||||
| 9.3 | Stelco某些资金子限额/补救措施限制 | ||||||||||
| 10 | 弃权;赔偿 | ||||||||||
| 10.1 | 需求;抗议;等 | ||||||||||
| 10.2 | NPS集团的抵押品责任 | ||||||||||
| 10.3 | 赔偿 | ||||||||||
| 11 | 通告 | ||||||||||
| 12 | 法律和地点的选择;陪审团审判豁免;司法参考条款 | ||||||||||
| 13 | 分配和参与;继任者 | ||||||||||
| 13.1 | 作业和参与 | ||||||||||
| 13.2 | 接班人 | ||||||||||
iii
目录
(续)
| 页面 | |||||||||||
| 14 | 修正案;弃权 | ||||||||||
| 14.1 | 修订及豁免 | ||||||||||
| 14.2 | 更换某些贷款人 | ||||||||||
| 14.3 | 无豁免;累积补救措施 | ||||||||||
| 15 | 代理人 | ||||||||||
| 15.1 | 代理人的任命、权力和职责 | ||||||||||
| 15.2 | 代理人的责任 | ||||||||||
| 15.3 | 按代理列出的依赖关系 | ||||||||||
| 15.4 | 失责通知或失责事件 | ||||||||||
| 15.5 | 尽职调查和不信赖 | ||||||||||
| 15.6 | 赔偿 | ||||||||||
| 15.7 | 个人身份 | ||||||||||
| 15.8 | 后续代理. | ||||||||||
| 15.9 | 有关抵押品和借款人材料的协议. | ||||||||||
| 15.10 | 应收差饷分摊. | ||||||||||
| 15.11 | 付款和收款的汇款. | ||||||||||
| 15.12 | 标题 | ||||||||||
| 15.13 | 产品提供商银行 | ||||||||||
| 15.14 | 无第三方受益人 | ||||||||||
| 15.15 | 追讨错误的付款 | ||||||||||
| 16 | [保留]. | ||||||||||
| 17 | 预提税金 | ||||||||||
| 17.1 | 付款 | ||||||||||
| 17.2 | 豁免 | ||||||||||
| 17.3 | 减量 | ||||||||||
| 17.4 | 退款 | ||||||||||
| 18 | 一般条文 | ||||||||||
| 18.1 | 有效性 | ||||||||||
| 18.2 | 章节标题 | ||||||||||
| 18.3 | 释义 | ||||||||||
| 18.4 | 条文的可分割性 | ||||||||||
| 18.5 | 银行产品提供商 | ||||||||||
| 18.6 | 债权债务关系 | ||||||||||
| 18.7 | 对应者；电子执行 | ||||||||||
| 18.8 | 义务的恢复和恢复;某些豁免 | ||||||||||
| 18.9 | 保密性 | ||||||||||
| 18.10 | 生死存亡 | ||||||||||
| 18.11 | 《爱国者法案》 | ||||||||||
| 18.12 | 整合 | ||||||||||
| 18.13 | 家长作为借款人的代理人 | ||||||||||
iv
目录
(续)
| 页面 | |||||||||||
| 18.14 | 判断货币 | ||||||||||
| 18.15 | 承认并同意接受受影响金融机构的自救 | ||||||||||
| 18.16 | ERISA的某些事项 | ||||||||||
| 18.17 | 关于任何受支持的QFC的确认 | ||||||||||
| 18.18 | 制裁条款对贷款方的适用 | ||||||||||
| 19 | 债权人间协议. | ||||||||||
v
展品和时间表
| 附件A-1 | 转让和验收的格式 | |||||||
| 附件B-1 | 借用基础证书的格式 | |||||||
| 附件B-2 | 银行产品供应商协议格式 | |||||||
附件C-1 | 符合证书的格式 | |||||||
| 附件D-1 | 偿付能力证明书的格式 | |||||||
| 展品L-1 | SOFR通知格式 | |||||||
| 附表1.1 | 定义 | |||||||
| 附录A-1 | [保留] | |||||||
| 附表C-1 | 左轮手枪承诺 | |||||||
| 附表E-1 | 现有对冲义务 | |||||||
| 附表E-2 | 现有信用证 | |||||||
| 附表E-3 | 不包括子公司债务 | |||||||
| 附表I-1 | 非实质性子公司 | |||||||
| 附表J-1 | 合资企业 | |||||||
| 计划m-1 | 抵押土地 | |||||||
| 附表P-1 | 允许的投资 | |||||||
| 附表P-2 | 允许留置权 | |||||||
| 附表P-3 | [保留] | |||||||
| 附表P-4 | 准许负债 | |||||||
| 附表3.1 | 截止日期的先决条件 | |||||||
| 附表3.2 | Stelco收购结束日信贷延期的先决条件 | |||||||
| 附表3.7 | 后条件 | |||||||
| 附表4.1（b） | 借款人的资本化 | |||||||
| 附表4.1（c） | 借款人子公司的资本化 | |||||||
| 附表4.1(D) | 订阅、期权、认购证、看涨期权 | |||||||
| 附表4.6 | 诉讼 | |||||||
| 附表4.11 | 环境条件 | |||||||
| 附表5.1 | 财务报表、报告、证书 | |||||||
| 附表5.2 | 抵押品报告 | |||||||
| 附表5.16 | 存款账户 | |||||||
| 附表5.17 | 合格应收款事务处理 | |||||||
vi
基于资产的循环信贷协议
这项以资产为基础的循环信贷协议，日期为2020年3月13日，由本合同签名页上标识的贷款人及其之间的贷款人(每个此类贷款人，连同其继承人和允许的受让人，在下文中被称为出借人”，该术语在下文中进一步定义）， 北卡罗来纳州美国银行，作为贷方集团每个成员和银行产品提供商的行政代理(以该身份，连同其以该身份的继任者和受让人，座席“)，以及克利夫兰-克里夫斯公司。，一家俄亥俄州的公司(“父级”).
双方同意如下：
1定义和构造。
1.1%的定义。本协议中使用的大写术语应具有其上指定的含义附表1.1.
1.2%是新的会计术语。所有未在本文中明确定义的会计术语应按照公认会计原则解释；但如果母公司通知代理人借款人要求修改本条款的任何规定，以消除在截止日期之后或在其应用中发生的任何会计变更对该条款的实施的影响(或者如果代理通知借款人所需的贷款人为此目的要求对本条款的任何条款进行修订)，无论任何此类通知是在该会计变更之前或之后发出的，还是在其应用中发出的，然后，代理人和借款人同意，他们将真诚地协商对本协议条款的修订，这些修订直接受到该会计变更的影响，目的是使贷款人和借款人在该会计变更后的各自头寸尽可能与其截至本协议日期的各自头寸相符，并且，在所需的贷款人就任何此类修订达成一致并达成一致之前，本协议中的条款应按未发生此类会计变更的情况计算；此外，如果双方同意借款人及其子公司在本合同日期之前采用ASC 606，则不构成会计变更。此处使用的“财务报表”一词应包括附注和附表。凡在财务契约或相关定义中使用“母公司”一词，应理解为指合并基础上的母公司及其子公司，除非文意另有明确要求。为计算A档借款基数、B档借款基数和总借款基数，存货的计算应“先进先出”。尽管本协议有任何相反规定，(A)应编制本协议项下的所有财务报表，并计算本协议所载的所有财务契约，但不应影响根据财务会计准则第159号报表(或任何类似的会计原则)作出的任何选择，该表允许任何人按其公允价值对其金融负债或负债进行估值；(B)本协议中使用的“无保留意见”一词指的是由会计师提供的意见或报告，不包括任何解释、补充意见、或关于适用人员是否有能力继续作为持续经营企业或审计范围的其他评论(“持续经营企业”或类似的资格或例外)，完全源于(I)在提交意见后一(1)年内发生的任何债务(包括转轨承诺)到期，和/或(Ii)在提交意见之日起一年内预计或可能违反本协议中规定的任何财务契约或任何管理债务的任何协议)，以及(C)尽管前述规定或本协议中任何其他相反规定，借款人及其附属公司在采用ASC 842之前被视为“经营性租赁”的所有租赁，在贷款文件下的所有目的下应继续作为“经营性租赁”入账。为了确定是否满足本协议中规定的付款条件或第7条根据本协议的规定，该决定应基于形式上基准(包括形式上由直接归因于任何许可收购、许可处置或许可投资而产生的事件而产生的调整，这些调整是可以事实支持的，并预计将产生持续影响，在每个情况下，调整的依据都与根据证券法颁布的S-X条例第11条一致，并由美国证券交易委员会的工作人员或以代理人接受的其他方式确定。
1.3%是一笔有条件的交易。提供为了确定本协议下任何有限条件交易的允许性，在父母的选择下(父母选择就任何有限条件交易行使该选择权，LCC选举“)日期
计算任何该等比率的决定，应视为该有限条件交易的最终协议订立之日(“LCC测试日期“)而在给予有限条件交易及与此相关的所有相关交易(包括债务及留置权的产生或预付、处置及受限制付款)形式上生效后，犹如该等交易发生于于LCA测试日期之前的最近厘定日期开始时一样，母公司本可在相关的LCA测试日期按该比率订立该等有限条件交易，则该比率应被视为已获遵守。为免生疑问，如母公司已作出长期保证金选择，而于长期保证金测试日期已决定或测试合规的任何比率并未因任何该等比率的波动(包括母公司及其附属公司在相关有限条件交易完成时或之前的EBITDA波动所致)而未获符合，则即使该等比率出现波动，该比率仍将被视为已获满足，而该等比率仅为决定相关有限条件交易是否获准完成的目的而定。如果母公司已就任何有限条件交易作出长期条件选择，则于相关长期条件测试日期或之后及在该有限条件交易完成日期之前，就任何其他交易(包括任何债务或留置权、处置或受限制付款的任何产生或预付)的任何可用比率的任何后续计算而言，该有限条件交易在该有限条件交易未完成的情况下终止或到期，任何该等比率应按形式计算，假设该等有限条件交易及与该等交易相关的其他交易已完成。为确定有限条件交易的允许性，为确定是否遵守本协议的任何规定，该条款要求该有限条件交易(如适用)的完成没有发生、继续或将导致违约或违约事件(视情况而定)，只要在该有限条件交易的最终协议订立之日不存在违约或违约事件(视情况而定)，且不存在违约事件，则该条件应被视为满足第8.1条, 8.4 或 8.5存在于有限条件交易完成之日或将因此而产生。为免生疑问，如果父母已根据本条款行使其选择权第1.3节，而任何违约或违约事件在适用的有限条件交易的最终协议订立日期之后及在该有限条件交易完成之前发生，则任何该等违约或违约事件(以下违约事件除外第8.1条, 8.4 或 8.5)应被视为尚未发生或仍在继续，以确定该有限条件交易根据本协议是否被允许。
1.4%的股份用于建设。
(A)除非本协议或任何其他贷款文件的上下文另有明确要求，否则所述复数包括单数，所述单数包括复数，术语包括“和”包括不是限制性的，而术语或除另有说明外，具有以下短语所代表的包容性含义和/或““这句话”以下是,” “此处,” “特此,” “如下所示本协议或任何其他贷款文件中的类似条款是指本协议或该其他贷款文件的整体，而不是本协议或该其他贷款文件的任何特定规定。除非另有说明，本协议中的章节、小节、条款、明细表和证物均指本协议。“这句话”资产“和”物业“应解释为具有相同的含义和效果，并指任何和所有有形和无形资产和财产。本文中对任何人的任何提及应解释为包括该人的继承人和受让人。本文件或任何其他贷款文件中包含的任何书面要求，应通过传送记录来满足。
以及(C)根据本合同或任何其他贷款单据(包括信用证费用和未使用的额度费用)应计但尚未支付的所有费用或收费；(Ii)对于信用证的或有偿还义务，提供信用证抵押；(Iii)如果是与银行产品有关的义务(对冲义务除外)，提供银行产品抵押；(Iv)代理人收到现金抵押品，以确保在该时间或之前或之前或就任何其他或有义务提出索赔或付款要求
2
在代理人或贷款人已知的情况下，如有理由预计会导致任何损失、成本、损害或开支(包括律师费和法律费用)，则此类现金抵押品的金额应由代理人合理确定，以保证该等或有债务，(V)全额支付或偿还所有其他未清偿债务(包括支付对冲提供者提供的套期保值协议下当时适用的(或因偿还其他债务而将会或可能会适用的)所有其他未清偿债务)，但(A)未主张的或有赔偿义务除外，(B)任何银行产品债务(对冲债务除外)，在此时，适用的银行产品提供商允许其继续未偿还，而无需偿还或以现金抵押，以及(C)在此时，适用的对冲提供商允许仍未偿还的任何对冲义务无需偿还，以及(Vi)贷款人的所有转换承诺终止。
(C)本合同或任何其他贷款文件中对任何法律、法规、规章或条例的任何提及应包括合并、修订、取代、补充或解释此类法律的所有法定和监管规定。
(D)凡本文提及合并、转让、综合、合并、合并、综合、转让、出售、处置或转让，或类似的词语，须当作适用于有限责任公司或有限责任合伙的分立或由有限责任公司或有限合伙的分立，或向一系列有限责任公司或有限责任合伙的资产分配(或将该等分部或分配解除)，犹如该合并、转让、合并、合并、综合、转让、出售或转让或类似的术语(视何者适用而定)一样。有限责任公司或有限责任合伙的任何分部应构成一个单独的个人(任何有限责任公司或任何有限责任合伙的子公司、合营企业或任何其他类似术语的每个分部也应构成该个人或实体)。
1.5%的时间参考。除非本协议或任何其他贷款文件的上下文另有明确要求，否则所有提及的时间均指芝加哥时间。就计算从某一指定日期至较后指定日期的一段时间而言，“自”一词是指“自并包括”，而“至”及“至”一词则指“至并包括”；但就计算付予代理人或任何贷款人的费用或利息而言，该期间应包括首日，但不包括最后一天，只要是在第#条指明的时间之前收到的付款。第2.6节在任何情况下，都应包括至少一(1)个全天。
1.6%的展品包括时间表和展品。本协议所附的所有附表和附件应视为包含在本协议中作为参考。
1.7%美元等值。
(A)代理人应(I)在信用证签发日期及任何增加信用证面额的修改日期确定任何非以美元计价的信用证的美元等值金额，在每种情况下，均使用在紧接适用的签发或修改日期前一天生效的美元以外的协议货币对美元的即期汇率，以及(Ii)在代理人或开证行根据其允许的酌情决定权确定的其他时间，在每种情况下，均使用在确定日期对美元有效的美元以外的协议货币的现货汇率。根据本协议确定的每笔款项第1.7(A)条应为适用信用证的美元等价物，直到根据本协议前述语句进行下一次计算为止第1.7(A)条，不存在明显错误。应借款人的要求，代理人应通知借款人和贷款人每次计算以美元以外的约定货币计价的每份信用证的美元等值。
(B)在本协议中与任何信用证有关的任何地方，所要求的最低、最高、最高或倍数等金额均以美元表示，但该信用证以美元以外的约定货币计价，则该金额应为该美元金额的约定货币等值(四舍五入为该约定货币的最接近单位，相当于一(1)美元，其中0.5个单位向上舍入)。
(C)本金、利息、偿还义务、偿还义务的现金抵押品、费用以及根据本协议和其他贷款文件应支付给代理人或贷款人的所有其他金额应以美元支付(除非本协议另有特别规定)。
(D)如果在美元以外的任何商定货币对美元的汇率出现一次或多次波动后的任何时间，所有或任何部分债务超过本文为此类债务规定的任何其他限额的102%，则此类债务的借款人应在一(1)个工作日内发出书面通知
3
代理立即支付必要的款项或偿还，以减少此类债务，或将此类债务变现至必要的金额，以消除超过此类限额100%的超额部分。
降息1.8%。代理商不保证，也不承担任何责任，也不承担任何与本文提及的任何参考汇率有关的管理、提交或任何其他事项的责任，也不对作为任何该等汇率(包括但不限于任何后续利率)(或任何前述任何组成部分)的替代或替代或后续利率的任何利率(为免生疑问，包括该等利率的选择及任何相关利差或其他调整)的管理、提交或任何其他事宜，或任何前述或任何符合规定的更改的影响，承担任何责任。代理商及其附属公司或其他相关实体可从事影响本文提及的任何参考利率或任何替代、后续或替代利率(包括但不限于任何后续利率)(或上述任何利率的任何组成部分)或任何相关利差或其他调整的交易或其他活动，在每种情况下，都可能以对借款人不利的方式进行。代理商可根据本协议的条款选择信息来源或服务，以确定本协议所指的任何参考利率或任何替代、后续或替代利率(包括但不限于任何后续利率)(或前述任何部分)，并且不对借款人、任何贷款人或任何其他人承担任何类型的损害赔偿责任，包括直接或间接损害、特殊损害、惩罚性损害、附带或后果性损害、费用、损失或开支(无论是侵权行为、合同或其他形式，也无论是法律上的还是衡平法上的)。与任何此类信息源或服务提供的任何此类费率(或其组成部分)的选择、确定或计算有关或影响的任何错误或其他行为或遗漏。
1.9%的可再分类物品。为了在任何时候确定是否符合第6.1和6.2条的规定，如果任何债务或留置权或其任何部分(视情况而定)在任何时间符合依照该节任何条款(或组成部分定义)(允许负债定义的第(A)、(B)和(U)款和第(A)款除外)允许的一种以上交易或项目的标准，(D)及(S)(仅就准许负债定义的(U)条而言)可重新分类的物品“)时，母公司可随时将此类可再分类项目(或其任何部分)划分、分类或重新分类，归入每个此类部分(或组件定义)的一个或多个条款下，并且只需将此类可再分类项目(或其任何部分)包括在任何一个类别中，只要此类可再分类项目在重新指定时根据该部分(或组件定义)的例外情况是允许的。
2.提供循环贷款和支付条件。
2.1%为循环贷款。
(A)在符合本协议条款和条件的情况下，在本协议期限内，循环贷款人的每一批贷款同意(分别地、非共同地或共同地和个别地)提供循环贷款(“A档循环贷款“)以美元支付给借款人，本金不得超过取其较小者:
(I)在此时履行该贷款人的分期付款A革命者承诺，或
(Ii)向该贷款人提供相当于(X)当时A线上限的按比例分摊的款额较少(Y)(A)当时使用的信用证、(B)当时未偿还的循环贷款本金和(C)当时未偿还的A档循环贷款本金的总和；但前提是，如果当时存在任何B档贷款，则不得向任何借款人提供A档循环贷款，除非未偿还的B档循环贷款的金额等于B档B线上限；
(B)在符合本协议条款和条件的情况下，自加入任何b档交换要约修正案之日起，直至到期日前一个营业日和该贷款人终止b档转账承诺之前的一个营业日，每个b档循环贷款人同意(个别、非共同或共同及个别)向借款人提供本金金额不超过该贷款人当时b档转账承诺的美元循环贷款；提供在交易生效后，当时未偿还的B部分循环贷款总额不会超过B部分额度上限。
本协议(A)或(B)款中的任何相反规定第2.1(A)条尽管如此，代理人应根据其定义第(A)款建立对等担保对冲准备金，并有权(但无义务)在行使其允许的酌处权时，根据第(B)款建立和增加或减少应收账款准备金、库存/设备准备金、银行产品准备金、对等担保对冲准备金。
4
A档借款基础或A档额度上限的定义、稀释准备金和其他准备金，包括基于对借款人的雇佣和劳动合同的审查；或通过《担保和担保协议》(不给予交付此类物品、更新此类信息或采取此类行动的任何宽限期)，(B)该附属公司律师的习惯意见，以及(C)现有借款人在结算日交付的文件所附的习惯秘书证明；(Iii)就该附属公司以额外借款人的身分以任何要求该等承付票的贷款人为受益人的承付票，其形式和实质须与现有借款人在截止日期所提供的承付票(如有的话)一致；及(Iv)签署一份形式和实质均令代理人合理满意的合并协议，使该附属公司作为借款人成为本协议的一方。 第2.2(A)条2.3%涉及借款程序和清算。（a） 借款程序。每笔借款应由授权人员以书面形式提交给代理商，并在(I)营业日中午12：00之前由代理商收到，如果请求的是周转贷款或循环贷款是基本利率贷款，则中午12：00；(Ii)营业日的中午12：00，如果是定期循环贷款，则为请求融资日期的前两(2)个营业日(或仅就第四修正案生效日的借款而言，一(1)营业日)，具体说明(A)这种借款的数额，(B)所要求的筹资日期(应为营业日)，(C)这种借款是借入基本利率贷款还是借入定期SOFR贷款，(D)如借入定期SOFR贷款，则适用的初始利息期，应是“利息期”一词的定义所设想的期间，以及(E)借款是A档循环贷款还是B档循环贷款；
提供
如果当时存在任何B档贷款，这种借款应为A档循环贷款，除非B档循环贷款的未偿还本金低于B档贷款上限，在这种情况下，最高不超过该循环贷款的B档上限减去B档循环贷款的未偿还本金的数额应为B档循环贷款，而此类循环贷款的剩余金额应为A档循环贷款；提供该代理商可自行决定接受迟于适用营业日上述规定时间收到的及时请求。任何授权人员都可以在规定的时间内以电子方式通知代理人，而不是递交上述书面请求。在这种情况下，借款人同意任何此类电子通知将在发出电子通知后24小时内以书面形式予以确认，但未能提供此类书面确认并不影响申请的有效性。
（b） [
已保留
发放周转贷款。在符合本协议条款和条件的情况下，只要(I)自上次结算日期以来发放的周转贷款总额，减号
自上次结算日以来用于周转贷款的所有付款或其他金额，加所请求的循环贷款的金额不超过200,000,000美元，或(Ii)尽管有上述限制，但循环贷款人在其全权酌情决定权下同意提供循环贷款，则该循环贷款机构应提供循环贷款(由循环贷款人据此作出的任何循环贷款
5
第2.3(C)条
被称为“
回旋贷款“而所有这类循环贷款被称为”.
周转贷款
“)以适用的供资日期借款人可动用的美元为单位，将申请借款数额的可用资金立即转至指定账户。每笔周转贷款应被视为本协议项下的循环贷款，并应遵守所有条款和条件(包括第3节)适用于其他循环贷款，但任何循环贷款的所有付款(包括利息)应仅为其自己的账户向循环贷款人支付。在符合以下规定的情况下第2.3(F)(Iii)条，如果回旋贷款人实际知道(A)下述一个或多个适用条件，则该回旋贷款人不应也没有义务发放任何回旋贷款第3节将不会在适用借款的申请供资日期得到满足，或者(B)申请借款将超过该供资日期的超额可用金额。在其他情况下，不应要求回旋贷款人确定
第3节在发放任何周转贷款之前，已在适用的融资日期得到满足。周转贷款应以贷款文件授予的留置权为担保，构成循环贷款和债务，并按基本利率贷款的循环贷款不时适用的利率计息。].
(c) (D)工作人员[已保留（e） 发放循环贷款。(I)在循环贷款人拒绝或没有义务进行循环贷款的情况下，则在收到根据下列规定提出的借款请求后第2.3(A)条，代理人应通过传真、电话、电子邮件或其他电子传输形式通知贷款人所请求的借款；此类通知应在申请融资日期前一(1)个工作日的营业日发送(如果贷款请求在请求融资日期交付，则不迟于下午1：00)。在申请的供资日期)。如果代理人已在融资日期前一(1)个工作日的营业日通知贷款人所请求的借款(或者，如果贷款请求在所请求的筹资日期交付)，则每个贷款人应将该贷款人在所请求借款中的按比例份额的金额以即时可用资金的形式存入代理人的账户，如果是在融资日期要求提供资金的任何贷款，则不迟于下午3：00，或者对于任何其他请求，则不迟于上午10：00，在每种情况下，代理人从贷款人收到此类循环贷款的收益后，代理人应通过将与代理人收到的收益相等的资金立即转移到指定账户，使其收益在适用的资金日可供适用的借款人使用；提供，在符合以下规定的情况下第2.3(F)(Iii)条 和2.3(F)(Iv)，任何贷款人都没有义务提供任何循环贷款，条件是：(1)下列一项或多项适用条件第3.3节在适用借款的申请筹资日期未得到满足，除非该条件已被免除，或者(2)申请的借款将超过该供资日期的超额可用金额。(Ii)除非代理人在上午9：30之前收到贷款人的通知，否则将停止。在与所请求借款有关的请求资金日期的营业日，即代理人已通知所请求借款的贷款人该贷款人将不会在根据本协议的要求时将该贷款人在借款中按比例份额的金额提供给适用借款人的帐户时，代理人可假定每个贷款人已经或将在资金提供日立即向代理人提供该金额，并且代理人可以(但不应被要求)根据该假设向适用借款人提供相应的金额。如果在所要求的资金日期，任何贷款人没有将其需要向代理人提供的全部金额以立即可用资金汇出，而代理人在所要求的资金日期已向适用的借款人提供了该数额，则该贷款人应在上午10：00之前将该贷款人在所请求借款中按比例的份额以立即可用资金的形式存入代理人的账户。在申请融资日期后的第一个工作日(在这种情况下，贷款机构在融资日期的借款部分应计入代理人的单独账户)。如果任何贷款人不按照本协议的要求在即时可用资金中向代理人全额汇款，并且代理人已向借款人提供该数额，则该贷款人有义务立即将该款项连同按违约贷款人利率计算的每一天的利息一起汇给代理人，直至该款项被如此汇出之日为止。代理人就本协议项下所欠款项向任何贷款人提交的通知如果在资金发放日期后的第二个营业日，代理人未能获得该款项，代理人将通知借款人，借款人在收到通知后的一(1)个工作日内，应将该数额连同借款之日起的每一天的利息一起支付给代理人，年利率等于当时构成借款的循环贷款的利率。（f） 保护性预付款和可选超额预付款。
(I)接受本协议或任何其他贷款文件中的任何相反规定，但须遵守第2.3(F)(Iv)条].
在违约或违约事件发生后和持续期间的任何时间，或下列任何其他适用条件的先例第3.3节
6
如果借款人和贷款人不满意，代理人特此授权借款人和贷款人在代理人允许的情况下，不时地代表循环贷款人向借款人发放基础利率贷款或为借款人的利益提供A批循环贷款，该代理人在其允许的酌情决定权下认为有必要或适宜(1)保存或保护抵押品或其任何部分，或(2)提高债务的可收集性或偿还可能性，只要此类A批循环贷款不会导致转帐贷款的使用量超过最大转账金额(本章所述的循环贷款第2.3(F)(I)条应称为“保护性进展“)。循环贷款人应按比例参与不时未清偿的保护性垫款。被要求的贷款人可以在任何时候通过书面通知取消代理人提供进一步保护性垫款的授权。代理人应尽合理努力，在作出任何保护性预付款之日或前后通知母公司任何保护性预付款的存在(不言而喻，未能向母公司提供此类通知不应对该保护性预付款产生影响)。(Ii)拒绝本协议或任何其他贷款文件中的任何相反规定，但须遵守第2.3(F)(Iv)条，如果在任何时候出现超支，借款人应在收到代理商要求后的一(1)个工作日内支付超出的金额，但所有此类循环贷款仍应构成借款人的义务，借款人应以贷款当事人适用的抵押品为担保，并有权享受贷款文件的所有好处。代理人可要求循环贷款人履行超支贷款请求，并禁止要求借款人纠正超支，(A)当代理人不知道其他违约事件时，只要(I)超支不会持续超过连续30天(此后在需要进一步超支贷款之前至少连续五(5)天不存在超支)，以及(Ii)代理人不知道超支超过最大超支金额的5.0%，以及(B)无论是否存在违约事件，如果代理人发现其先前不知道存在超支，只要从发现之日起，超额预付款不会增加，并且不会持续超过连续30天。在任何情况下，不得要求超支贷款导致(X)转盘使用量(为此，包括超支贷款本金总额)超过转盘承诺总额，或(Y)任何循环贷款人在转盘使用量中的比例份额(为此，包括超支贷款本金总额)超过其转盘承诺。对超支贷款的任何资助或对超支的容忍，不应构成代理人或贷款人对由此导致的违约事件的放弃。代理商应尽合理努力在超支发生之日或前后通知母公司任何超支的存在(有一项理解是，未能向母方提供此类通知对超支不起作用)。(三)对每一笔保护性垫款和每一笔超额垫款(每笔、每笔超凡的进步“)应被视为本协议项下的循环贷款，但任何非常垫款均不符合SOFR定期贷款的资格，并且在结算前，所有非常垫款应仅为代理人自己的账户而支付给代理人。非常垫款应在其要求的一(1)个工作日内偿还，由贷款文件授予的留置权担保，构成本合同项下的义务，并按不时适用于基本利率贷款的循环贷款的利率计息。
(Iv)即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，如果非常垫款会导致未偿还非常垫款的本金总额超过最高转账金额的10%，则代理人不得提供非常垫款。(五)贯彻执行本条例规定第2.3（f）节
仅供代理人、周转贷款人和贷款人使用，并不打算以任何方式使借款人(或任何其他贷款方)受益。（g）
和解。义务。双方商定，循环贷款人打算在任何时候都使循环贷款人在未偿还循环贷款中所占的比例与该贷款人的资金部分相等。尽管有这样的协议，代理人、循环贷款人和其他循环贷款人同意(该协议不应对借款人有利)，为了便于本协议和其他贷款文件的管理，循环贷款人之间关于循环贷款、循环贷款和非常垫款的结算应根据下列规定定期进行：(A)代理应要求和解(“安置点。如果在循环贷款人成为违约贷款人时有任何未偿还的循环贷款或信用证，则：(A)此类违约贷款人的循环贷款风险和信用证风险敞口应根据其各自的按比例份额在非违约贷款人之间重新分配，但仅限于(X)所有非违约贷款人的循环贷款风险的总和加违约贷款人的回旋贷款风险敞口和信用证风险敞口不超过所有非违约贷款人的转账承诺的总和，(Y)非违约贷款人在转账使用中的比例份额没有超过其转账承诺；
7
提供A档循环贷款人提供的资金或参与的A档循环贷款不应超过其A档的转账承诺额，B档循环贷款人不应被要求提供资金或参与B档循环贷款超过其B档转账承诺，以及(Z)此时满足第3.3节规定的条件；
(B)即使上述(A)款所述的再分配不能或只能部分实现，借款人应在代理人发出通知后的一(1)个工作日内(X)首先，预付该违约贷款人的周转贷款风险(在根据上述(A)款实施任何部分再分配之后)和(Y)第二，以现金抵押该违约贷款人的信用证风险敞口(在根据上述(A)款实施任何部分再分配之后)，根据将以代理人合理满意的形式和实质订立的现金抵押品协议，只要该信用证的风险敞口是未偿还的；提供，如果违约贷款人也是开证行，则借款人没有义务将违约贷款人的信用证风险作为抵押；
(C)评估借款人是否根据本协议将该违约贷款人的信用证风险敞口的任何部分作为现金抵押
第2.3(I)(Ii)条，借款人不应被要求为违约贷款人的账户向代理人支付任何信用证费用第2.6(B)条
在该信用证风险为现金抵押期间，该违约贷款人所承担的该等现金抵押部分；(D)在根据本协议重新分配非违约贷款人的信用证风险敞口的范围内
(i) 第2.3(I)(Ii)条，则支付给无违约贷款人的信用证费用
第2.6(B)条应根据该等非违约贷款人的信用证风险敞口进行调整；(E)在任何违约贷款人的信用证风险敞口既未根据本协议提供现金担保，也未根据本协议重新分配的范围内第2.3(I)(Ii)条，则在不损害任何开证行或任何循环贷款人根据本合同项下的任何权利或补救办法的情况下，本应支付给该违约贷款人的所有信用证费用第2.6(B)条对于该信用证风险敞口的该部分，应改为支付给适用的开证行，直到该违约贷款人的信用证风险敞口的该部分被以现金抵押或重新分配为止；(F)只要任何循环贷款人是违约贷款人，则不应要求该循环贷款人发放任何循环贷款，也不应要求开证行开具、修改或增加任何信用证，在每种情况下：(X)违约贷款人在此类循环贷款或信用证中的比例份额不能据此重新分配第2.3(I)(Ii)条
8
或(Y)回旋贷款人或开证行(视情况而定)没有以其他方式作出令回旋贷款人或开证行(视情况而定)和借款人合理满意的安排，以消除该回旋贷款人或开证行在违约贷款人参与回旋贷款或信用证方面的风险；以及
(G)代理人可解除借款人据此提供的任何现金抵押品
第2.3(I)(Ii)条任何开证行，且该开证行可将任何该等现金抵押品用于支付该违约贷款人在任何信用证付款中按比例所占份额，但借款人根据下列规定未予偿还第2.11(D)条
(ii) (Iii)工作人员[已保留（j） 独立的义务。.
所有循环贷款(循环贷款和非常垫款除外)应由贷款人同时按照其按比例分配的份额发放。根据本协议，贷款人提供贷款并为参与信用证、周转贷款和非常垫款提供资金的义务是几个(而不是连带的和几个)。双方理解：(I)任何其他贷款人未能履行其在本协议项下提供循环贷款(或其他信贷扩展)的义务，均不承担责任，任何贷款人的任何变更承诺也不会因任何其他贷款人未能履行其在本协议项下的义务而增加或减少，(Ii)任何贷款人不履行其在本协议项下的义务，不得免除任何其他贷款人在本协议项下的义务。2.4%偿还；减少承诺；提前还款。（a） 借款人付款；代理人推定。（B）
(i) 第二
(i) ，支付贷款文件项下应向代理人支付的有关债务的任何费用，直至全额支付，第三，按比例支付所有保护性预付款的到期利息，直至全额支付，第四
9
，按比例支付所有保护性预付款的本金，直到全额支付，（E） 第五，按比例支付贷款文件项下应向任何循环贷款人或发行银行支付的任何未偿还集团费用（包括成本或费用报销）或赔偿，直到全额支付，(F)合作伙伴关系。第六，按比例支付贷款文件项下应向任何循环贷款人或发行银行支付的任何费用，直至全额支付，（G） 第七，按比例支付与摇摆贷款相关的应计利息，直至全额偿还，（H） 第八按比例支付所有Swing贷款的本金，直到全额偿还，第九(iv第2.4（b）（iv）节(xii)，从本合同第(A)级开始)，(J)工作人员。第十，按比例支付A档循环贷款(美国保护性垫款除外)项下的A档循环贷款的应计利息，直至全部支付为止，(K)工作人员。第十一(I)有义务按比例支付A档贷款项下所有A档循环贷款的本金，直至全数清偿为止；及(Ii)(I)按适用的对冲提供者当时向代理人证明的数额(以代理人满意的形式和实质为依据)，向(I)持有Pari担保对冲义务的对冲提供者支付最新建立的Pari担保对冲准备金的金额(在考虑到之前根据本条款第(Ii)款在适用申请事件继续期间支付的任何金额后)第18.5条)因Pari担保对冲债务而到期并应支付给该等对冲提供商，以及(Ii)支付给代理的任何余额将由代理持有，作为适用对冲提供商的应税利益的现金抵押品(这些现金抵押品可由代理向适用的对冲提供商发放，并由该对冲提供商用于支付或偿还与Pari担保的对冲债务有关的任何到期和应付款项，当该等金额首次到期并应支付时，以及，如果和在该时间，所有该等Pari担保的对冲债务已全部支付或以其他方式全额偿付，代理人就此类对等担保对冲义务持有的现金抵押品应据此重新使用第2.4(B)(Iv)条，从本合同第(A)级开始)，第十二，按比例支付B档循环贷款的应计利息，直至全数清偿为止，第十三,按比例支付b档贷款项下所有b档循环贷款的本金，直至全部付清为止；以及(N)工作人员。
(ii) 第十四，向违约贷款人支付债务以外的任何其他债务(包括按比例向银行产品提供商支付当时就银行产品债务(Pari担保对冲债务除外)到期和应付的所有金额，基于适用的银行产品提供商向代理人证明的金额(以代理人合理满意的形式和实质并按照
第18.5条)，并由代理人为银行产品提供者的应课税利而持有的任何余额，作为现金抵押品(该现金抵押品可由代理人向适用的银行产品提供者发放，并由该银行产品提供者用于支付或偿还与欠适用的银行产品提供者的银行产品债务有关的任何到期和应付的款项，以及在该等款项首次到期和应付时)，如果所有该等银行产品债务均已清偿或以其他方式全额清偿，则代理人就该等银行产品债务持有的现金抵押品应据此重新运用第2.4（b）（iv）节，从本合同第(A)级开始)，(O)工作人员。
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十五
按比例偿还拖欠贷款人的任何债务；以及(P)调查结果。十六
，给借款人(电汇到指定账户)或根据适用法律有权获得的其他人。(V)删除[保留]。(Vi)代理应根据从每个贷款人收到的适用电汇指示，迅速向每个贷款人分发其有权获得的资金，但须遵守第#条规定的结算延迟。第2.3(G)条(Vii)在每一种情况下，只要没有发生和正在继续发生申请事件，
第2.4(B)(Iv)条不适用于借款人(或任何借款人)向代理人支付的任何款项，并由借款人指定用于支付根据本协议或任何其他贷款文件的任何规定当时到期和应付(或预付)的特定债务。(Viii)为下列目的提供服务：第2.4(B)(Iv)条一类债务的“全额偿付”是指以现金或立即可用资金支付因该类债务而欠下的所有金额，包括在任何破产程序开始后应计的利息、违约利息、利息和费用补偿，无论上述任何一项在任何破产程序中是否全部或部分被允许或被禁止。
(Ix)在本条例的优先条款之间发生直接冲突的情况下第2.4条以及本协议或任何其他贷款文件中包含的任何其他条款，双方的意图是将这些条款一起阅读，并尽可能充分地相互解释。如果发生任何不能如上所述解决的不可调和的实际冲突，如果该冲突涉及第2.3(I)条 而这
第2.4条，那么的规定 第2.3(I)条
应控制和管辖，如果不是，则应控制和管理本第2.4条应该控制和统治。减少承诺额。.
改革者承诺应在到期日终止。借款人可将任何一个类别的转帐承诺额减少至不少于(A)该类别截至该日期的转帐使用量，加上(B)借款人已根据下列条款提出要求而尚未作出的所有循环贷款的本金之和第2.3(A)条].
，加上(C)借款人已根据下列条件提出要求而尚未发出的所有此类信用证的金额第2.11（a）节。每次减税的金额应不少于5,000,000美元(除非换股承诺减至零，且紧接减税前生效的换股承诺金额不少于5,000,000美元)，应在不少于五(5)个工作日前向代理商发出书面通知，或在代理商根据其合理酌情决定权同意的较短期限内减税，且不可撤销；
提供
该终止通知可说明该通知以其他信贷安排的有效性或一项或多项证券发行或其他交易的结束为条件，在这种情况下，如果不满足该条件，借款人可(通过母公司在指定生效日期或之前向代理人发出通知)撤销该通知。一旦减少，革命者的承诺可能不会增加。每一次转债承诺的减少都应根据其应计份额按比例减少每家循环贷款人的转债承诺。如果在加拿大修正案生效日期(见第六修正案)之前对每个循环贷款人的转账承诺有所减少，这种减少将被视为在减少此类循环贷款人的“A批美国左轮手枪承诺”之前减少该循环贷款人的“A批多币种转账承诺”(每种情况下都将在加拿大修正案根据第六修正案生效之日生效)。
(i) 可选的预付款。
11
借款人可随时预付任何循环贷款的全部或部分本金，而无须支付溢价或罚款(
提供
B档循环贷款不得预付，除非在预付款之前或与之同时，所有未偿还的A档循环贷款均已全额偿还)，如属定期循环贷款，则在不少于(X)两(2)个工作日前向代理人发出书面通知；(Y)如属基本利率循环贷款，则在同一天向代理人发出书面通知(每个通知不得撤回)； 提供 该通知可说明该通知以其他信贷安排的有效性或一项或多项证券发行或其他交易的结束为条件，在这种情况下，如果不满足该条件，借款人可撤销该通知(在指定生效日期或之前由母公司通知代理人)；
提供
进一步在现金支配权触发期内不需要这样的通知。
（e）
强制提前还款。(I)在任何时间和在符合以下条件的情况下提供服务第1.7(D)条在该日期，A期转帐使用量超过(A)借款人最近交付给代理商的借款基数证书中反映的A期借款基数(如果是在截止日期交付的借款基数证书中反映的A期借款基数，则受“A期借款基数”定义的最后一段的限制)，较少
借款人应在一(1)个营业日内按照第2.1条(A)或(B)最高折算金额(B)根据第2.1条(A)建立的准备金总额，按照
第2.4(F)条
合计数额等于上述超额部分的数额。(Ii)在现金支配权触发期内的任何时间，代理人有权在符合以下条件的情况下第2.4（b）（iv）节
，每天分配和使用领土账户中持有的所有款项，以按照下列规定预付债务第2.4(F)条(Iii)在任何时间和在符合以下条件的情况下提供服务
(C) 第1.7(D)条，则该日的B档循环贷款风险超过当时有效的B档额度上限，则该超出部分应：(A)A档循环贷款的条件符合下列条件：
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(D) 第3.3节根据当时有效的额度上限，应被视为根据A部分贷款提取，以及(B)A部分循环贷款的条件符合下列条件
第3.3节如此一来，借款人如未能如期偿还贷款，便会产生一笔准备金，以抵销当时生效的A期贷款上限，而若结果导致A期循环使用量超过A期A期上限，则借款人应在需求后立即运用相等于A期A期上限的款额，以预付贷款及其应计利息，第一，偿还或预付循环贷款，第二，偿还或预付A期循环借款，第三，以足以消除该等超额的金额替换或现金抵押未偿还的信用证，及第四，偿还或预付B期循环借款。（f）
付款的运用。每笔预付款依据第2.4(E)(I)条
第2.4(E)(I)条 和 第2.4(E)(Iii)条
应：(A)只要没有发生并继续发生任何申请事件，则应首先对A档循环贷款的未偿还本金适用，直至全部清偿为止；其次，将信用证以现金抵押，金额相当于(X)以美元计价的信用证使用量的103%之和；(Y)将以美元以外的商定货币计价的信用证使用量的103%用于B档未偿还循环贷款；(B)如果已发生且仍在继续的申请事件，则按下述方式使用第2.4（b）（iv）节（g）
(I) 一般。项下要求的任何强制性预付款第2.4(D)条不应导致革命者承诺的永久性减少。根据以下条件支付的所有预付款
第2.4(D)条 或 第2.4(D)条
须附同预付款额的应计及未付利息。2.5%承诺付款；本票。,
(A)如果借款人同意在以下日期向代理人、开证行和循环贷款人支付贷款人集团费用，以较早者为准：(I)首次发生适用的贷款人集团费用并开具发票的日期后的下一个月第一天，或(Ii)代理人提出要求之日(已确认并同意根据下列规定将该等费用、费用或贷款人集团费用计入适用的贷款账户
第2.6(D)条就本款而言，须当作构成缴费要求)。借款人承诺在到期日全额支付所有债务(包括本金、利息、保费(如果有的话)、费用、成本和开支(包括代理人、开证行和循环贷款人的贷款人集团费用))，或在根据本协议条款到期和应付债务(银行产品债务除外)之日全额支付。借款人同意本合同第一句中所载的义务第2.5(A)条应在付款或全部清偿所有其他义务后继续存在。(B)已删除[保留]。
(L) (C)任何贷款人均可要求其转账承诺的任何部分或其所作的循环贷款由一张或多张本票证明。在这种情况下，借款人应签署并向该贷款人或其登记受让人交付所要求的应付给该贷款人的本票，其格式应由代理人提供并合理地令该借款人满意。此后，翻转承付款和周转部分凭此种本票证明的贷款及其利息，在任何时候都应以一张或多张此种形式的本票支付给其中所列收款人或其登记受让人。
(M) 2.6%的利率和信用证费用：利率、付款和计算。（a）
利率。除非有下列规定第2.6(C)条，根据本合同条款记入适用贷款账户的所有债务(未提取信用证除外)应计入利息如下：(I)如果相关债务是循环贷款，也就是SOFR定期贷款，年利率等于SOFR期限加适用保证金；以及(Ii)考虑相关债务是否为循环贷款，即基本利率贷款，年利率等于基本利率加适用保证金。（b）
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信用证费用。借款人应向代理人(为循环贷款人的应课税金)支付信用证费用(“信用证费用
”）（该费用应是在前期费用和佣金、其他费用、收费和开支之外的费用 第2.11节(L)应按A期保证金金额乘以所有未提取信用证的未支取金额的年利率累计。
默认率。
在违约事件发生时以及在违约事件持续期间，(I)逾期债务的年利率应比本协议项下适用的年利率高出两(2)个百分点；以及.
(Ii)逾期信用证手续费应在本合同项下适用的年费率基础上增加两(2)个百分点。按上述参考利率计算的利息(“违约率
“)应按要求付款。付款。除非有相反规定
第2.4(G)条第2.10节第2.11节(L)，以及第2.13（a）节，(A)根据本协议或任何其他贷款文件应支付的所有利息、所有信用证费用、所有未使用的额度费用和所有其他费用应在每个季度的第一天和到期日到期，(B)[保留]，以及(C)根据本协议或根据任何其他贷款文件应支付的所有成本和费用，所有贷款人集团费用应在(X)首次产生适用的成本、费用或贷款人集团费用并开具发票的日期后的下一个月的第一天到期并支付，或(Y)代理人提出要求的日期(已确认并同意，根据以下第(Ii)款的规定将该等费用、开支或贷款人集团开支记入适用的贷款账户应被视为就本款(Y)款而言构成付款要求)。(Ii)借款人在此授权代理人，在任何现金领域触发期内不时授权代理人，并事先通知借款人代理人正在行使本协议项下的权利。第2.6(D)(Ii)条提供在该通知交付后，在该现金管理触发期内不需要额外的通知)，在每个季度的第一天向贷款账户计入(A)本合同项下的循环贷款在上一季度应计的所有利息，(B)在每个季度的第一天，在本合同项下的上一季度应计或应收取的所有信用证费用，(C)到期并应支付的所有费用和成本第2.10(A)条
(c) 或 )，(D)在每个季度的第一天，上一季度未使用的线路费用根据第2.10(B)条，(E)在到期和应付时，根据本合同或根据任何其他贷款文件应支付的所有其他费用；。(F)在到期和应付时，预付费用和下列规定的所有佣金、其他费用、收费和开支。第2.11节(L)，(G)代理、开证行和循环贷款人的所有其他贷款人集团支出，以及(H)根据任何贷款文件或任何银行产品协议到期和应付的所有其他付款义务(包括就银行产品到期和应付给银行产品提供商的任何金额)。所有记入贷款账户的金额(包括利息、手续费、成本、费用、贷款人集团费用或根据本协议或任何其他贷款文件或根据任何银行产品协议应支付的其他金额)应随即构成本协议项下的循环贷款，本协议项下的债务，最初应按当时适用于基本利率贷款的循环贷款的利率计息(除非和直到根据本协议的条款转换为定期SOFR贷款)。（e） 计算。
(d) 贷款文件规定的所有利息和手续费应按360天年限计算，如果是基本利率贷款(或按基本利率计算的任何费用或支出)，则按利息或费用产生期间的实际天数按365天年限或366天年限(视具体情况而定)计算。如果基准利率此后不时发生变化，则以基准利率为基础的本协议项下利率应立即自动增加或减少相当于基本利率变化的金额。（f） 意图将收费限制在最高合法费率。在任何情况下，根据本协议应支付的一个或多个利率，加与此相关支付的任何其他金额，超过有管辖权的法院在最终裁决中认为适用的任何法律所允许的最高税率。借款人和贷款人集团在执行和交付本协议时，打算合法地商定协议中规定的一个或多个利率和付款方式；提供, 尽管本协议有任何相反规定，但如果该利率或支付方式超过适用法律所允许的最高限额，那么，事实上，在本协议签订之日，借款人只负责支付法律允许的最高金额，而从任何借款人那里收到的超过法定最高限额的款项，无论何时收到，都应用于将债务的本金余额减少到超出的程度。(G)新的长期SOFR顺应变化
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。就SOFR或SOFR条款而言，代理人将有权不时作出符合规定的更改，而即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，任何实施该等符合规定更改的修订将会生效，而无须本协议或任何其他贷款文件的任何其他一方采取任何进一步行动或取得任何其他贷款文件的同意；但就已生效的任何此等修订而言，代理人应在该等修订生效后合理地迅速将实施该等符合规定更改的各项修订张贴予母公司及贷款人。2.7%的人选择贷记支付。代理商收到的任何付款项目不应被视为预付款，除非该付款项目是将立即可用的联邦资金电汇到代理商的账户，或者直到该付款项目在提示付款时被兑现。如任何付款项目在提示付款时未获承兑，则借款人应被视为未付款，并应据此计算利息。尽管本协议有任何相反的规定，任何付款项目只有在营业日下午1：30或之前收到代理商的账户，才被视为代理商收到。如果在非营业日或下午1：30之后收到代理帐户中的任何付款项目在营业日(除非代理商自行决定在收到之日贷记该汇票)，应视为在下一个营业日开盘时已收到。
2.8%为指定账户。第2.6(D)(Ii)条。借款人同意在指定账户银行设立和维持指定账户，以收取借款人要求并由代理人或本合同项下的循环贷款人提供的循环贷款的收益。除非代理人和借款人另有约定，否则借款人要求并由代理人或循环贷款人在本合同项下发放的任何循环贷款或周转贷款均应向指定账户发放。2.9%用于维护贷款账户；债务表。代理人应在其账簿上以借款人的名义开立一个账户(“贷款账户”)，借款人将在该账户上承担代理人、循环贷款人或循环贷款人向借款人或借款人账户发放的所有循环贷款(包括非常垫款和周转贷款)、任何开证行为借款人账户签发或安排的信用证，以及根据本协议或其他贷款文件承担的所有其他付款义务，包括应计利息、手续费和费用以及贷款人集团费用。根据第2.7条，则贷款账户将记入代理人从借款人或借款人账户收到的所有款项。代理人应向借款人提供有关贷款账户的每月报表，包括循环贷款本金、本协议项下应计利息、本协议或其他贷款文件项下应计或收取的费用，以及构成本协议或其他贷款文件项下贷款人集团费用的所有费用和支出的汇总细目，如无明显错误，应最终推定为正确和准确，构成借款人和贷款人集团之间的账目，除非在代理人首次向借款人提供此类报表后30天内，借款人应向代理人提交书面反对，说明该报表中包含的错误或错误。2.10%：手续费
（a） 代理费。借款人应向代理商支付费用函第1节中规定的“ABL代理费”，该“ABL代理费”应在本协议有效期间，从成交之日起及此后每个季度的下一个月的第一个日历日，每季度提前支付给代理商。（b） .
未使用的线路费用。借款人应为循环贷款人的应课差饷账户向代理商支付未使用的额度费用(“未使用的线费“)数额等于每年适用的未使用线路费用百分比乘以(一)转向器承诺总额减去(二)转向器上一季度(或其部分)的平均使用量，其中未使用的线路费用应在从结算日起至债务全额偿付之日之前的每个季度的第一天和债务全额偿付之日的每个季度的第一天到期并拖欠。实地考试费和其他费用。借款人应向代理人支付代理人为执行母公司或其子公司的实地审查、建立电子抵押品报告系统、评估抵押品或其任何部分、或评估母公司或其子公司的商业估值而支付或发生的费用或收费(包括代理人员工的分摊成本)，以及在发生或应收取时向代理人支付或收取的费用和费用(包括代理人当时的标准现场审查、评估和估价小组的费用)；提供
，只要没有违约事件和现场审查/评估触发事件发生并继续发生，借款人就没有义务在任何日历年度向代理人偿还一(1)次现场检查、一(1)次库存抵押品评估、一(1)次设备抵押品评估和一(1)次商业评估；前提是，进一步(I)如果实地审查/评估触发事件发生在任何历年，则在违约事件存在和持续期间，前一但书的限额应分别增加到两(2)和(Ii)，前一但书的限额应分别增加到四(4)。, 2.11个月前签署了信用证。(A)在符合本协定条款和条件的情况下，应借款人根据本协议提出的请求，在截止日期至信用证到期日期间，各开证行同意为借款人的账户开具一份要求开具的信用证(该信用证的签发须视情况而定第2.11(H)条可为账户方开立)，约定各开证行只需开具备用信用证，除非其另有同意(凭其单独裁量)。通过向开证行提交开证请求，借款人应被视为已请求开证行开具所要求的信用证。开立信用证的每一项请求，或任何未完成信用证的修改、续展或延期，均应是不可撤销的，应由授权人员以书面形式提出，并通过开证行合理接受的电传或其他电子传输方式送达适用开证行，并在所要求的开具、修改、续签或延期日期前至少三(3)个营业日(或适用开证行同意的较短期限)送达适用开证行。每份此类申请的形式和实质应令开证行合理满意，(1)应指明(A)该信用证的金额和适用的商定货币，(B)该信用证的签发、修改、续展或延期的日期，(C)该信用证的拟议到期日，(D)信用证受益人的名称和地址，以及(E)该等其他信息(包括开具条件，如果是修改、续展或延期，则注明将被如此修改、续展、(Ii)应附有代理人或开证行可能合理要求或要求的开证人文件，只要这些要求或要求与开证行在类似情况下通常要求信用证的开证人文件相一致。适用开证行对任何此类申请内容的记录将是确凿的，没有明显错误。除非另有说明，否则在任何时候，凡提及信用证金额，均应视为指该信用证在实施与信用证有关的所有增加金额后的最高面值，而不论该最高面值在当时是否有效。(B)如果在执行所要求的签发后出现下列任何情况，则任何开证行均不得开立信用证：.
(I)信用证使用量是否将超过升华信用证，或该开证行签发的所有未开立信用证的未提取总额是否将超过该开证行的升华信用证，(2)如果信用证使用量超过最高折算额减去当时循环贷款(包括周转贷款)的未偿还本金之和，(3)信用证使用量是否会超过此时的A期借款基数减去当时A期循环贷款(包括周转贷款)的未偿还本金之和，或(4)除非开证行和代理人已批准该到期日(不言而喻，循环贷款人为信用证的参与方提供资金的义务应在到期日之后立即失效)，否则所要求的信用证的到期日应在信用证签发之日和信用证到期日后12个月之后发生。此外，如果开证行实际知道下列一个或多个适用的先决条件，则开证行不应开出或有义务开出任何信用证第3节在请求的资金日期未得到满足。在到期日，借款人应向代理人提供信用证抵押(或作出适用开证行可接受的其他安排)，作为借款人对随后可能发生在已签发和未偿还信用证项下的提款的偿还义务的担保。如在要求开具信用证之日有违约贷款人，则开证行不应要求开证行开具或安排开立或安排该信用证，条件是：(1)违约贷款人对该信用证的风险敞口不得根据下列条件重新分配：第2.3(I)(Ii)条
，或(Ii)该开证行没有以其他方式作出令其和借款人合理满意的安排，以消除该开证行在违约贷款人参与该信用证方面的风险，该安排可包括借款人将该违约贷款人的信用证风险敞口作为现金抵押。
第2.3(I)(Ii)条。此外，任何开证行在下列情况下均无义务开立信用证：(A)任何政府当局或仲裁员的任何命令、判决或法令，其条款旨在禁止或约束该开证行开具该信用证，或任何适用于该开证行的法律，或对该开证行具有管辖权的任何政府主管机构的任何请求或指示(不论是否具有法律效力)应禁止或要求该开证行不开立一般或特别是此类信用证，(B)开出此类信用证违反开证行适用于一般信用证的一项或多项政策，或(C)任何信用证要求支付的金额将或可能不是约定货币。(D)任何开证行(美国银行或其任何关联公司除外)应不迟于该开证行收到信用证开具请求的营业日后的下一个营业日，以书面形式通知代理人。如果适用的开证行收到代理人的书面通知(并向母公司发送副本)，表示拟开立的信用证将导致超支，则开证行不会开具任何所要求的信用证。每份信用证的形式和实质应为适用开证行合理接受，包括要求根据信用证支付的金额必须以商定的货币支付。如果开证行根据信用证付款，借款人应向代理人支付与适用信用证相同币种的金额：(I)对于以美元计价的信用证，在信用证付款后的一(1)个营业日内；(Ii)对于以美元以外的商定货币计价的信用证，在信用证付款后两(2)个工作日内；如果没有付款，则支付信用证付款的金额(或，如果信用证是以美元以外的约定货币支付的，则立即和自动地将等同于该信用证支付的约定货币视为循环贷款(即使未能满足下列任何先例条件第3节)，最初应按当时适用于属于基本利率贷款的循环贷款的利率计息。如果信用证付款被视为本协议项下的循环贷款，借款人向适用开证行支付该信用证付款金额的义务应自动转换为支付由此产生的循环贷款的义务。代理人收到借款人根据本款支付的任何款项后，应立即将该款项分发给适用的开证行，或在循环贷款人已根据下列条件付款的范围内
第2.11（e）款
向适用的开证行偿付，然后向循环贷款人和其利益可能显示的开证行偿付。
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(E)在收到信用证付款通知后，立即付款
第2.11(D)条
，每个循环贷款人同意按比例为其在任何循环贷款中的份额提供资金第2.11(D)条按借款人要求将其数额作为循环贷款的相同条款和条件，代理人应迅速向适用的开证行支付其从循环贷款人收到的数额；提供如果信用证是以商定货币而不是美元计价的，则每个循环贷款人应按比例以美元为其份额提供资金，该份额与该信用证支付额的商定货币等值。开出信用证(或信用证的修改、续展或延期)后，在任何开证行或循环贷款人不采取任何进一步行动的情况下，适用的开证行应被视为已向每一循环贷款人授予参与该开证行签发的每份信用证的权利，且每一循环贷款人应被视为已购买了该开证行开出的每份信用证的参与额，金额相当于其在该信用证中按比例所占份额，且每一该循环贷款人同意为该开证行的账户向代理人付款，该循环贷款人在该开证行根据适用信用证支付的任何信用证中的比例份额。作为对前述规定的考虑和补充，各循环贷款人在此无条件地同意由适用开证行按比例向代理人支付该开证行按比例支付的每笔信用证付款中的循环贷款人份额，而借款人在下列规定的到期日没有偿付。
第2.11(D)条
，或因任何原因需要退还给借款人的任何偿付款项(或该代理人或适用的开证行根据律师的建议选择退款)。每一循环贷款人承认并同意，其有义务为适用开证行的账户向代理人交付一笔金额相当于其各自按比例在根据本协议规定支付的每一份信用证中的份额的金额
第2.11（e）款应是绝对和无条件的，即使违约或违约事件发生或继续发生，或未能满足下列任何条件，这种汇款仍应进行第3节(F)：每个借款人同意赔偿、保护和保护贷方集团的每个成员(包括每个开证行及其分行、关联公司和代理行)及其各自的董事、高级职员、雇员、律师和代理人(每个人，包括每个开证行、信用证相关人士任何与信用证有关的人可能产生或被判给的税款(不包括受第17条
(c) ，或免税)(“信用证保证金
“)，并因本协议、任何信用证中提及或与之有关的任何信用证、任何出票人单据或任何提款单据，或因上述任何事项引起的任何诉讼或程序(无论是行政、司法或与仲裁有关的)而产生的，或作为本协议的结果而产生的；在每一种情况下，包括因信用证相关人员自身的疏忽(但因该人的不诚实或故意的不当行为或构成严重疏忽而引起的除外)；
提供
然而，任何要求赔偿的信用证相关人不得获得此类赔偿，条件是该信用证赔偿的费用可能会在具有司法管辖权的法院的最终、不可上诉的判决中被最终确定为是由要求赔偿的信用证相关人的恶意、严重疏忽或故意不当行为造成的。本赔偿条款在本协议和所有信用证终止后继续有效。(Ii)未能承兑严格符合信用证条款和条件的信用证提示，或(Iii)保留信用证提示的提款单据。如果每一开证行的行为符合标准信用证惯例或符合本协议，则该开证行应被视为以尽职调查和合理谨慎的方式行事。
(d) 第2.11(D)条
(i) ，外加适用于本协议项下基本利率贷款的利率。（h） , 借款人对由任何一方出具的信用证的最终文本负责, 正在发行不论开证行可能提供的任何协助，例如起草或推荐文本，或该开证行使用或拒绝使用借款人提交的文本。在信用证开具之前，借款人理解，任何信用证的最终格式可能会受到适用开证行认为必要或适当的修订和更改，借款人特此同意这些修订和更改，只要这些修订和更改(1)与与信用证相关的申请没有实质性差异，(2)符合国际标准银行惯例。借款人对信用证是否适合借款人的目的负全部责任。如果借款人要求任何开证行为关联或非关联第三方(AN)开具信用证帐户方“)，(I)开户方无权对抗开证行；(Ii)借款人应负责本协议项下的申请和义务；(Iii)与各自信用证有关的通信(包括通知)应在开证行和借款人之间进行。借款人将检查各开证行发送的信用证副本和任何其他与此相关的单据，并应立即通知开证行(不迟于借款人收到开证行单据后三(3)个工作日)任何不遵守借款人指示的情况，以及任何提示或其他不符合规定的单据中的任何不符之处。借款人理解并同意，不要求开证行以任何理由延长任何信用证的到期日。关于任何包含“
自动修改“将信用证的到期日再延长12个月(但在任何情况下，到期日不得超过信用证到期日，除非开证行和代理人已批准该到期日(不言而喻，循环贷款人为参与信用证提供资金的义务应在到期日之后立即失效(为此目的，根据其定义(A)款)，任何开证行可凭其唯一和绝对的酌情权发出不续期信用证的通知，且如果借款人在任何时候不希望该信用证续期，借款人应至少在开证行根据信用证条款通知受益人或通知行不续期之前至少30个历日(或适用开证行同意的较晚日期)通知代理人和适用开证行。 (借款人在本节项下的偿还和付款义务是绝对的、无条件的和不可撤销的，在任何情况下都应严格按照本协议的条款履行，提供然而，这取决于第2.11(G)条(c如上所述，前述规定不应免除任何开证行在偿还或支付借款人因本合同项下产生的义务和债务(包括偿付义务和其他付款义务)后对该开证行所负的责任，该责任可能是在具有管辖权的法院作出的针对该开证行的最终、不可上诉的判决中确定的。第2.11节或任何信用证。(J)在不限制本协议任何其他规定的情况下，各开证行和其他与信用证有关的人(如适用)不应对借款人负责，任何开证行对借款人的权利和补救办法以及借款人就每份信用证项下的每笔提款向各开证行偿付的义务不应受到下列方面的损害：(I)即使信用证要求受益人严格遵守信用证的条款和条件，在表面上基本上符合该信用证条款和条件的任何信用证项下提示的信用证也应予以兑现；
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(Ii)任何提款文件如表面看来已签署、出示或签发(A)由任何受益人的任何声称的继承人或受让人或须签署、出示或签发该提款文件的其他人提出，或(B)以受益人的新名称；
(3)拒绝将任何书面或电子付款要求或信用证下的付款请求作为草案接受，即使不可转让或不是以汇票的形式，或即使有任何要求该草案、要求或请求中有任何或充分提及……信用(4)核实任何图纸文件的提交人或签字人的身份或权威，或任何图纸文件的形式、准确性、真实性或法律效力(但适用开证行确定该图纸文件表面上实质上符合信用证的条款和条件的情况除外)；
(V)未按照开证行真诚地认为是由授权发出此类指示或请求的人发出的与信用证有关的任何指示或请求采取行动(6)防止任何电文、咨询意见或文件(不论如何发送或传送)的传送或交付过程中的任何错误、遗漏、中断或延误，或技术术语或翻译上的错误，或向借款人发出或未能发出通知的任何延误；(7)对任何受益人、任何被指定的人或实体或任何其他人的任何作为、不作为或欺诈，或任何其他人的破产，或任何受益人与任何借款人或与信用证有关的基础交易的任何一方之间的任何违约行为负责；(Viii)对主要使信用证开证人受益的isp或UCP的任何条款的主张或放弃，包括在特定时间或地点向其提交任何提款文件的任何要求；(Ix)向任何提示行(由适用的信用证条款指定或允许的)付款，声称根据适用于它的标准信用证惯例，它合法地兑现或有权获得偿付或赔偿；(X)在开证行已签发、保兑、通知或议付该信用证(视属何情况而定)的地方，未按标准信用证惯例的要求或允许行事或不按要求行事或不按要求行事或不按规定行事；(Xi)在任何信用证到期日之后提示，即使提示是在该到期日之前作出并被适用开证行拒付的，如果随后开证行或任何法院或其他事实调查人员确定该提示应当被兑现，也不承认该提示；
(Xii)拒绝拒绝任何不严格遵守或欺诈性、伪造或无权兑现的提示；或(Xiii)对随后被适用的开证行确定为违反了国际、联邦、州或地方对与某些违禁人员进行业务交易的限制的提示，予以认可。
(K)保留[保留]。
(L)：借款人应在被要求时立即向代理行支付不可退还的手续费、佣金和手续费(已确认并同意，根据本协议的规定向贷款账户收取此类费用、手续费和手续费第2.6(D)(Ii)条就本条例而言，须视为构成付款要求
第2.11节(L)加
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(2)适用开证行或任何顾问、保兑机构或实体或其他指定人在开立任何信用证时以及发生任何其他与信用证有关的活动(包括转让、转让、收益转让、修改、提款、延期或注销)时，与信用证有关的任何和所有其他当时有效的佣金、手续费和收费，以及适用开证行或任何顾问、保兑机构或实体或其他被指定人与信用证有关的任何和所有合理的、有据可查的自付费用。
(M)如果由于(X)法律的任何变化，或(Y)任何开证行或贷方集团的任何其他成员遵守任何政府当局或金融当局的任何指示、请求或要求(无论是否具有法律效力)，包括不时生效的理事会D条例(及其任何继承者)：(I)是否对根据本合同或因本合同签发的任何信用证施加或应当施加或修改任何准备金、保证金或类似要求，或(2)：任何开证行或贷款人集团的任何其他成员不得就任何信用证施加任何其他条件，或
(Iii)对于贷方集团或代理人的任何成员或代理人，除(A)补偿税和(B)不含税外，应对其贷款、贷款本金、信用证、承诺或其他义务或其存款、准备金、其他负债或资本征收任何税项，上述规定的结果是直接或间接增加开证行或贷款人集团任何其他成员的开立、开立、参与或维持任何信用证的成本，或减少与信用证有关的应收金额，则在任何此类情况下，代理人可在发生额外费用或减少收到的金额后180天内随时通知借款人，借款人应在提出要求后30天内支付代理人为补偿适用开证行或贷款人集团任何其他成员所需的该等额外费用或减少的收据所需的金额，连同自要求偿债之日起至按当时适用于本合同所述基本利率贷款的利率全额偿付该款项的利息；提供，(A)借款人不应因此而被要求提供任何赔偿第2.11(M)条
(c) 对于在首次向借款人提出付款要求之日之前180天以上发生的任何此类金额，以及(B)如果导致此类金额的事件或情况具有追溯力，则上述180天期限应延长，以包括其追溯效力期限。代理人对根据本协议应支付的任何金额的决定第2.11(M)条在没有明显或可证明的错误的情况下，如在列出其合理详细计算的证书中所述，应是最终的和决定性的，并对本合同的所有各方具有约束力。(N)除非开证行和借款人在开立信用证时另有明确协议，否则(I)国际服务提供商和《统一信用证协议》的规则应适用于每份备用信用证，以及(Ii)《统一信用证协议》的规则应适用于每份商业信用证。(O)在本条例的规定与本条例的规定直接冲突的情况下 第2.11节和任何发行人文件中包含的任何规定，本合同双方的意图是将这些规定一并阅读，并尽可能充分地相互解释。如果发生任何无法如上所述解决的不可调和的实际冲突，本
第2.11节
应该控制和统治。(P)执行本条例的规定第2.11节
在本协议终止并全额偿还本协议终止后仍未清偿的任何信用证的债务后，应继续有效。
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(Q)即使本协议有任何相反规定，任何开证行在向借款人和贷款人发出三十(30)天通知后，均可辞去开证行职务；
提供
在有关辞职的30天期限届满时或之前，有关开证行应已确定一家接任开证行，愿意接受其为接任开证行的借款人可合理接受。在开证行辞职的情况下，借款人有权从愿意接受此种指定的贷款人中指定一家本合同项下的继任开证行；
提供
借款人未能指定任何此类继任者，不应影响相关开证行的辞职，除非上文另有明确规定。如果开证行辞去开证行的职务，它应保留开证行在其辞去开证行身份之日起未履行的所有信用证的所有权利和义务，以及与此有关的所有义务。(R)就本协议下的所有目的而言，每一份现有信用证应由借款人承担，并被视为本协议下为借款人开立的信用证，借款人或任何其他人不需要采取任何进一步行动，并应受本协议的条款和条件的约束和制约。在《第二修正案》生效之日，现有的每份信用证，在未清偿的范围内，应自动转换为根据第2.11节出具的信用证，无需当事人采取进一步行动，由借款人承担，并受本条款的约束。2.12%：[预留]。
2.13%为SOFR选项。（a） 利息和付息日期。借款人有权选择以基本利率为基础收取利息，但须符合以下条件第2.13（b）节
下图(“SOFR选项“)对所有或部分循环贷款收取利息(无论是在发放时(除非本文另有规定)，从基本利率贷款转换为定期SOFR贷款时，或在定期SOFR贷款作为定期SOFR贷款继续时)，按基于SOFR期限的利率计算。SOFR定期贷款的利息应在(I)适用的利息期的最后一天之前支付；提供在符合以下第(Ii)和(Iii)款的情况下，如果任何利息期限超过三(3)个月，则应在适用的利息期限开始后和该利息期限的最后一天、(Ii)根据本协议条款加速全部或部分债务的日期、或(Iii)本协议根据本协议条款终止的日期，每隔三(3)个月支付利息。在每一年的最后一天
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在适用利息期内，除非借款人已就此适当行使SOFR选择权，否则适用于该定期SOFR贷款的利率应自动转换为当时适用于本合同项下同类型基本利率贷款的利率。在违约事件已经发生并仍在继续的任何时候，在所需贷款人的书面选择中，借款人不得选择要求任何循环贷款按SOFR期限计息。（b） SOFR选举。借款人可以随时和不时地，只要没有违约事件发生并在继续，并且所要求的贷款人没有根据第2.13（a）节要禁止定期SOFR贷款，请选择在上午11：00之前通知代理以行使SOFR选项。在建议的利息期开始前至少三(3)个工作日(“SOFR截止日期“)。借款人根据本节为循环贷款的允许部分和利息期限选择SOFR选择权的通知，应通过将代理在SOFR截止日期之前收到的SOFR通知交付给代理，或通过代理在SOFR截止日期之前收到的电子通知(通过将代理在下午5：00之前收到的SOFR通知交付给代理来确认)发出。同日)。代理人在收到每份SOFR通知后，应立即向每个受影响的贷款人提供一份副本。每份SOFR通知都是不可撤销的，对借款人具有约束力。(Ii)对于每笔定期SOFR贷款，此类循环贷款的每个借款人应赔偿、捍卫并使代理人和贷款人免受因以下原因而发生的任何实际损失、成本或支出：(A)支付任何适用的定期SOFR贷款的本金，而不是在适用的利息期的最后一天(包括违约事件)；(B)在适用的利息期的最后一天以外的任何SOFR贷款的转换；或(C)未能借款、转换、继续或提前偿还任何定期SOFR贷款的日期不是利息期限的最后一天，也不是根据本协议交付的任何SOFR通知中另有规定的日期(该等损失、成本或费用，资金损失“)。代理人或贷款人交付给借款人的证书，合理详细地列出代理人或贷款人根据本协议有权获得的任何一笔或多笔款项第2.13节.
在没有明显错误的情况下应是决定性的。借款人应在收到该证书之日起30天内向代理人或贷款人(视情况而定)支付该金额。如果在适用利息期的最后一天以外的某一天支付任何SOFR定期贷款将导致资金损失，则在借款人的要求下，代理人可全权酌情将该支付金额作为支持债务的现金抵押品持有至该利息期的最后一天，并在该最后一天将该金额用于支付适用的SOFR贷款，双方同意，代理人没有义务将任何SOFR定期贷款的付款推迟使用，如果代理人不推迟申请，借款人应有义务支付任何由此产生的资金损失。(Iii)除非代理人单独酌情同意，否则借款人在任何给定时间内有效的SOFR贷款不得超过二十(20)笔。借款人只可就建议的定期SOFR贷款行使SOFR选择权最小值$1,000,000(超过$500,000的整数倍)。转换。借款人可随时将SOFR定期贷款转换为基本利率贷款；提供如果定期SOFR贷款在不是适用于其利息期限的最后一天的任何日期转换或预付，包括由于代理人根据以下规定要求申请任何抵押品付款或收益而进行预付款的结果, 第2.4(B)条或由于任何其他原因，包括提前终止本协议期限或根据本协议条款加速履行全部或任何部分义务，此类循环贷款的每个借款人应赔偿、保护并使代理人和贷款人及其参与者免受任何和所有资金损失
适用于术语SOFR的特别规定。术语较软
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可由代理人根据预期对任何贷款人进行调整，以考虑由于当时适用的利息期开始后发生的适用法律的任何变化，包括法律上的任何变化(包括与税收有关的法律的任何变化，但赔偿税款除外)而产生的任何额外或增加的成本第17条不包括税收)和理事会规定的准备金要求的变化，这些额外或增加的费用将增加按SOFR期限计息的资金或维持贷款的成本。在任何此类情况下，受影响的贷款人应向借款人和代理人发出该决定和调整的通知，而代理人应迅速将该通知转给其他贷款人，借款人在收到受影响的贷款人的通知后，可通过通知受影响的贷款人(A)要求该贷款人向借款人提供一份声明，合理详细地列出调整SOFR期限的依据和确定调整金额的方法。或(B)偿还在每一种情况下参照该贷款人的SOFR期限确定的定期SOFR或基本利率贷款(连同根据下列条款到期的任何款项第2.13(B)(Ii)条是违法的。如果任何贷款人确定任何适用的法律已将任何适用的法律定为非法，或任何政府当局声称，任何贷款人或其适用的贷款办公室发放、维持或资助其利息由SOFR或期限SOFR确定的贷款，或根据SOFR或期限SOFR确定或收取利率，或根据SOFR或期限SOFR确定或收取利率，则在该贷款人通知母公司(通过代理)后，(A)该贷款人提供或继续发放SOFR定期贷款或将基本利率贷款转换为SOFR定期贷款的任何义务应暂停，以及(B)如果该通知断言该贷款人发放或维持基本利率贷款的利率是参考基本利率的SOFR部分确定的，则在每种情况下，该贷款人的基本利率贷款的利率应由代理人确定，而不必参考基本利率的SOFR部分，直到该贷款人通知代理人和母公司导致这种确定的情况不再存在为止。在收到该通知后，(I)借款人应应该贷款人的要求(向代理人提供一份副本)预付或(如果适用)将该贷款人的所有定期SOFR贷款转换为基本利率贷款(如有必要，该贷款人的基本利率贷款应由代理人在不参考基本利率的SOFR期限组成部分的情况下，由该代理人决定)，或者在其利息期的最后一天，如果该贷款人可以合法地继续维持该期限的SOFR贷款到该日，或立即，如果该贷款人不能合法地继续维持该SOFR定期贷款，并且(Ii)如果该通知断言该贷款人根据SOFR期限确定或收取利率是非法的，则在该暂停期间，代理人应在不参考SOFR期限组成部分的情况下计算适用于该贷款人的基本利率，直到该贷款人书面通知代理人该贷款人根据SOFR期限确定或收取利率不再违法为止。在任何这种预付款或转换时，每个借款人还应就如此预付或转换的金额支付应计利息。无法确定费率。
(i) (A)如果就任何关于SOFR定期贷款或将基本利率贷款转换为定期SOFR贷款的请求或任何此类贷款的延续(视情况而定)，(I)代理人真诚地确定(该确定应是决定性的，无明显错误)，(A)没有按照下列规定确定后续利率第2.13(D)(Iii)(B)条，以及第(I)款所述的情况第2.13(D)(Iii)(B)条或预定不可用日期已经发生，或(B)不存在足够和合理的手段，以其他方式确定任何请求的利息期与建议期限有关的期限SOFR软性如(I)贷款或现有或建议的基本利率贷款，或(Ii)代理人或所需贷款人认为任何所要求的利息期间的SOFR条款未能充分及公平地反映该等贷款人作出或维持该等贷款的成本，则代理人将立即就此向母公司及各贷款人发出书面通知。
此类贷款应继续作为基本利率贷款，以及(Z)任何定期SOFR贷款的请求应被视为基本利率贷款的请求，在每种情况下，直至代理人(或在本条款第(Ii)款所述的所需贷款人作出决定的情况下)为止
部分
2.13(D)(Iii)(A)
，直至代理人应所需贷款人的指示撤销该通知。 收到该通知后，（i）父母（代表借款人）可以撤销任何悬而未决的借入、转换或延续定期SOFR贷款的请求（在受影响期限SOFR贷款或利息期的范围内），或者，如果未能做到这一点，将被视为已将该请求转换为其中指定金额的基本利率贷款借款请求，及（ii）任何未偿还的定期SOFR贷款应被视为已在各自适用的利息期结束时立即转换为基本利率贷款。;
（B）
更换期限SOFR或后续费率。;
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即使本协议或任何其他贷款单据中有任何相反的规定，如果代理人确定(该确定应是决定性的，没有明显错误)，或母公司或
被要求的贷款人通知代理人(如果是被要求的贷款人，须向母公司提供一份副本)，表明母公司或被要求的贷款人(视情况而定)已确定：
(I)没有足够和合理的手段来确定任何利息期的SOFR期限，包括但不限于，因为SOFR期限屏幕利率不是现有的或目前公布的，这种情况不太可能是暂时的；或
提供
在作出该声明时，没有令代理人满意的继任管理人将在该特定日期(该日期、
预定不可用日期
然后，在代理商确定的日期和时间(任何该等日期、
期限SOFR更换日期
“)，对于计算的利息，该日期应在利息期末或相关的付息日期(视情况而定)，并且仅就上文第(Ii)款而言，不迟于预定的不可用日期，在本协议和任何贷款文件下，期限SOFR将被替换为Daily Simple Sofr加本协议或任何其他贷款文件(本协议或任何其他贷款文件)的任何付款期的SOFR调整可由代理人在每种情况下确定，而无需对本协议或任何其他贷款文件进行任何修改或进一步行动或同意后继率如果后续利率是每日简单SOFR加SOFR调整，所有利息将按季度支付。即使本合同有任何相反规定，(I)如果工程师确定每日简单SOFR在术语SOFR更换日期或之前不可用，或(Ii)如果下列类型的事件或情况部分
2.13(D)(Iii)(B)(I)
或
在任何情况下，代理商和母公司均可仅出于替换SOFR条款或任何当时有效的后续费率的目的而修改本协议
第2.13(D)(Iii)条
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于任何利息期结束时，相关付息日期或付息期(视何者适用而定)计算，另一基准利率会适当考虑任何发展中的或其后现有的类似美元信贷安排的惯例，而该等另一基准是在美国辛迪加及代理的。在每一种情况下，包括对该基准的任何数学或其他调整，并适当考虑任何演变中的或随后在美国为该基准代理的类似美元计价信贷安排的现有公约。为免生疑问，任何该等建议的税率及调整，应构成“后继率“。”任何此类修正案将于下午5点生效。除非在此之前，由所需贷款人组成的贷款人已向代理人递交书面通知，表示该等所需贷款人反对该等修订，否则代理人应在后第五个营业日将该建议修订张贴予所有贷款人及母公司。代理应立即(在一个或多个通知中)通知母公司和每个贷款人任何后续利率的实施情况。任何后续税率的适用方式应与市场惯例一致；提供在这种市场惯例对代理商来说在行政上不可行的情况下，应以代理商以其他方式合理确定的方式应用该继承率。
尽管本协议另有规定，如果在任何时候，任何如此确定的后续利率将低于零，则就本协议和其他贷款文件而言，后续利率将被视为零。
在实施后续费率的过程中，代理商有权随时进行符合条件的更改，即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，实施此类符合条件更改的任何修订均将生效，无需本协议的任何其他任何一方采取进一步行动或征得其同意；提供对于已生效的任何此类修改，代理人应在该等修改生效后，合理地迅速地将实施该等符合更改的各项修改张贴给母公司和贷款人。出于此目的，第2.13节
，那些没有或根据本协议没有义务提供相关美元贷款的贷款人应被排除在所需贷款人的任何决定之外。2.14%符合资本金要求。(A)任何开证行或任何贷款人在本条例生效日期后，如确定(I)有关银行或银行控股公司资本或准备金要求的任何法律变更，或(Ii)该开证行或该贷款人或其各自的母银行控股公司遵守任何政府当局有关资本充足率或流动性要求的任何指引、要求或指令(不论是否具有法律效力)，其效果是减少该开证行或该贷款人的回报，或由于该开证行或该贷款人在本协议项下的承诺，导致该开证行、该贷款人或该控股公司的资本低于该开证行、该贷款人或该控股公司在法律或合规方面所能达到的水平(考虑到该开证行、该贷款人或该控股公司当时关于资本充足率或流动性要求的现有政策，并假设该实体的资本得到了充分利用)，则该开证行或该贷款人可通知借款人和代理人。在收到该通知后，借款人同意按要求向该开证行或该贷款人支付已确定的资本减少或返还的金额，并在该开证行或该贷款人提交一份关于该金额的报表并合理详细地列出该开证行或该贷款人的计算以及该计算所依据的假设后30天内支付(该报表应被视为真实和正确的，无明显错误)。在确定该金额时，该开证行或该贷款人可以使用任何合理的平均和归属方法。开证行或任何贷款人未能或拖延根据本节要求赔偿，不构成放弃该开证行或贷款人要求赔偿的权利；
提供在开证行或贷款人通知借款人引起这种减少的法律变更以及该贷款人对此提出索赔的意向之日之前180天以上，借款人不应根据本节向该开证行或贷款人赔偿任何收益减少；提供进一步如果这种索赔是由于具有追溯力的法律变更引起的，则上述180天期限应延长，以包括其追溯效力期限。
(B)如果开证行或任何贷款人要求增加或增加第
第2.11(M)条
，或
第2.13(D)(I)条或以下的款额第2.14(A)条或根据以下条款发送通知第2.13(D)(Ii)条相对于变化的情况(如开证行或贷款人、受影响的贷款人“)，则受影响的贷款人应作出合理努力，迅速指定一个不同的贷款办事处，或将其在本协议下的权利和义务转让给其另一个办事处或分行，条件是：(I)受影响的贷款人合理判断，这种指定或转让会消除或减少根据下列规定应支付的金额第2.11(M)条
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第2.13(D)(I)条
或 第2.14(A)条
(i) (Ii)在受影响贷款人的合理判断下，该项指定或转让不会令其承担任何未获偿还的重大成本或开支，亦不会对其造成重大不利。借款人同意支付受影响贷款人因任何此类指定或转让而发生的所有合理的自付费用和费用。如在作出上述合理努力后，该受影响贷款人仍未如此指定其另一间贷款办事处或将其权利转让予另一间办事处或分行，以免除借款人根据下列规定向该受影响贷款人支付任何未来款项的责任第2.11(M)条第2.13(D)(I)条 或 第2.14(A)条
，或使借款人能够获得SOFR定期贷款，然后借款人(在不损害当时应支付给该受影响贷款人的任何款项的情况下第2.11(M)条第2.13(D)(I)条 或 第2.14(A)条
)，除非在任何该等转让的生效日期前，受影响的贷款人撤回其根据第2.11(M)条第2.13(D)(I)条
(c) 或 第2.14(A)条，或表明资助或维持定期SOFR贷款不再是非法或不切实际的，可指定不同的开证行或替代贷款人，在每种情况下，代理合理地接受购买对该受影响贷款人的债务和该受影响贷款人在本协议(A)项下的承诺替代贷款人“)，如果该替代贷款人同意购买，则受影响的贷款人应将其债务和承诺转让给该替代贷款人，并且在该替代贷款人购买时，该替代贷款人应被视为”开证行“或”.
(d) 出借人
(i) “(视属何情况而定)，而该受影响的贷款人将不再是” 开证行“或”出借人
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“(视属何情况而定)为本协定的目的。(C)即使本合同有任何相反规定，).
(ii) 第2.11(M)条，以及
(iii) 应适用于每一开证行和每一贷款人(视情况而定)，而不论对已发生或施加的法律、规则、条例、司法裁决、判决、准则、条约或其他变更或条件的无效或不适用可能产生的任何争议，只要受其影响的开证行或贷款人习惯于遵守即可。尽管本合同另有规定，开证行和贷款人均不得据此要求赔偿
第2.14节如果它不是当时的一般政策或开证行或贷款人(视情况而定)在类似情况下根据其他信贷协议(如有)的类似规定要求赔偿的做法。2.15%包括连带责任。(A)考虑到贷款人集团在本协议项下将提供的财务通融，为了每个借款人及其子公司的共同利益，以及考虑到其他借款人对债务承担连带责任的承诺，每个借款人对本协议项下和其他贷款文件项下的义务承担连带责任。(B)允许每一借款人共同和各别在此不可撤销和无条件地不仅作为担保人而且作为共同债务人接受与其他借款人就支付和履行所有债务(包括本协议项下产生的任何债务)所负的连带责任第2.15节
），双方的意图是，所有义务都是每个借款人的共同和个别义务，相互之间没有任何优惠或区别。(C)如果任何借款人未能在到期时就任何债务支付任何款项，或未能按照债务条款履行任何义务，则在每一种情况下，其他借款人将就该义务支付款项，或履行该义务，直至所有债务全部清偿。(D)确定每个借款人在本条例规定下的义务第2.15节
构成每个借款人在其财产和资产的全部范围内对每个借款人强制执行的绝对和无条件、完全追索义务，无论本协议条款的有效性、规范性或可执行性（除此之外
第2.15(D)条）或任何其他情况。(E)除非本协议另有明文规定，否则每个借款人特此放弃接受其对其他借款人的连带责任的通知、根据本协议或根据本协议发出的任何循环贷款或信用证的通知、任何违约的发生通知、违约事件或本协议下的任何付款要求、代理人或贷款人根据或就任何义务采取或不采取的任何行动的通知、任何勤勉或减轻损害的要求，以及一般而言，在适用法律允许的范围内的所有要求，与本协定有关的各种通知和其他手续(本协定另有规定的除外)。每一借款人在此同意并放弃任何延长或推迟支付任何债务的时间，接受任何债务的付款，接受其任何部分付款，代理人或贷款人在任何时间或任何时间就任何借款人在履行或履行本协议的任何条款、契诺、条件或规定方面的任何违约行为所采取的任何放弃、同意或其他行动或默许，代理人或贷款人就任何债务作出的任何和所有其他纵容，以及在任何时间或任何时间全部或部分接受、增加、替代或免除，任何借款人的任何债务或增加、替代或免除其全部或部分债务的抵押。在不限制前述一般性的情况下，每一借款人同意任何代理人或贷款人就任何借款人未能履行其各自的任何义务，包括但不限于未能严格或勤勉地维护任何权利或寻求任何补救或完全遵守适用的法律或法规而采取的任何其他行动或延迟采取行动或未能采取行动。 第2.15节
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提供理由终止、解除或部分免除任何借款人在本协议项下的任何义务
第2.15节 ，每个借款人的意图是，只要本合同项下的任何义务仍未得到履行，每个借款人在本合同项下的义务第2.15节除履行义务外，不得解除义务，但仅限于履行该履行义务的范围。每个借款人在本协议项下的义务”);
第2.15节不得因任何其他借款人或任何代理人或贷款人的清盘、重组、安排、清算、重建或类似程序而减少或使其无法强制执行。(F)向代理人和贷款人说明每个借款人，并向他们保证，借款人目前被告知借款人的财务状况，以及勤奋调查将揭示的所有其他情况，这些情况涉及无法偿还债务的风险。每一借款人还向代理人和贷款人声明并保证，该借款人已阅读并理解贷款文件的条款和条件。各借款人特此保证，借款人将继续向借款人通报借款人的财务状况以及与不付款或不履行债务风险有关的所有其他情况。(G)执行本条例的规定第2.15节为代理人、贷款人集团的每个成员、每个银行产品提供商及其各自的继承人和受让人的利益而制定，并可不时由其或他们对任何或所有借款人强制执行(在本”).
第2.15节
)只要有可能出现这种情况，且无需代理人的要求，贷方集团的任何成员、任何银行产品供应商、或其任何继承人或受让人首先将其任何债权或对任何借款人行使其或他们的任何权利，或用尽其对任何借款人可获得的任何补救办法，或诉诸任何其他来源或手段以获得本合同项下的任何义务的付款或选择任何其他补救办法。本条例的规定第2.15节应保持有效，直至所有债务均已全额偿付或以其他方式全部履行为止。如果在任何时候，代理人或任何贷款人在任何借款人破产、破产或重组或其他情况下撤销或以其他方式恢复或退还就任何债务所支付的任何款项或其任何部分，则本节的规定将立即恢复有效，如同未支付此类款项一样。(H)每个借款人在此同意，在所有债务全额现金清偿之前，借款人不会就其根据本协议或任何其他贷款文件承担的任何债务、就任何债务向代理人或贷款人支付的任何款项或任何附属担保向任何其他借款人强制执行其任何出资或代位权。任何借款人可能就根据本协议或任何《银行产品协议》向贷款人集团的任何代理人或任何成员支付的任何款项而向任何其他借款人提出的任何索赔，在此明确规定，在支付权利方面，在不限于根据本协议或根据本协议产生的任何义务的任何增加的情况下，优先于以现金全额支付这些债务，如果发生任何破产、破产、接管、清算、重组或任何司法管辖区法律下与任何借款人、其债务或资产有关的其他类似程序，则不论是自愿的还是非自愿的，在向任何其他借款人作出任何性质的付款或分发之前，不论是以现金、证券或其他财产支付或分发，所有该等债务均须以现金全额偿付。(ii)提供适用于任何高额增量贷款的OID或预付费用(如果有)将由借款人和提供此类高额增量承诺和高额增量贷款的贷款人和/或额外贷款人确定。作为这种增加的先决条件，(I)在任何递增修正案生效之日不存在任何违约或违约事件(或(Ii)贷款文件中包含的陈述和保证在下述任何增量修正案生效之前和之后的所有重要方面都应是准确的；提供在该等陈述和保证特别提及较早日期的范围内，该等陈述和保证在截至该较早日期时在各重要方面均属真实和正确；
提供
进一步，任何有关“重要性”、“重大不利影响”或类似措辞的陈述和担保应(在其中的任何限定生效后)在各个相关日期在各方面真实和正确，(Iii)就任何该等递增修正案而欠代理商的所有费用和开支，以及根据该等递增修正案提供更多递增承诺的贷款人和/或额外贷款人应已支付，并且(Iv)借款人应已交付代理商合理要求的所有习惯协议、证书、意见和其他习惯文件。任何贷款人都没有任何义务，无论是明示的还是默示的，都没有义务提供任何更大规模的增量承诺。（b）
调整A档循环贷款以增加A档转账承付款
。每一批A循环贷款人在任何递增修正案生效之日获得较大增量承诺的，应(I)发放A批循环贷款，其收益将用于在紧接该生效日期之前预付另一批A循环贷款人的A批循环贷款，以及(Ii)自动且无需采取进一步行动，被视为已承担了本协议项下其他A批A循环贷款人参与未偿还信用证和循环贷款偿还义务的一部分，因此，在生效后，A档循环贷款、信用证和未偿还的循环贷款偿还债务由A档循环贷款人在实施此类增量修正案后，根据其A档转账承诺按比例持有。第2.1条外国子公司增量设施
。借款人可在截止日期后的任何时间或不时，通过母公司通知代理人(代理人应立即向每个贷款人交付一份副本)，请求在本合同项下设立一项或多项额外的基于资产的循环贷款安排(每项贷款外国子公司增量融资，贷款人在此项下的承诺，
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境外子公司增量承诺额
根据该条款提供的任何此类贷款，境外子公司增量贷款“)和/或在每种情况下，以代理人和提供该外国子公司增量贷款的外国子公司贷款人商定的另一货币或美元计价，并以最低金额25,000,000美元，或超过该金额10,000,000美元的增量增加任何当时存在的外国子公司增量承诺；或(C)应列出有关增支承付款和增支贷款的申请数额和拟议条款。递增承诺和递增贷款可由任何现有贷款人(不言而喻，没有任何现有贷款人有义务从任何递增承诺或递增贷款中作出一部分)，或由代理人合理接受的合格受让人的任何额外贷款人作出，在任何较大额度递增承诺的情况下，可由每家开证行作出(每个此类同意不得被无理扣留、拖延或附加条件)。增量承诺应根据一项修正案(“一项”)根据本协定生效。 递增修正案“)本协议和适当时由借款人签署的其他贷款文件，每个贷款人同意向每个额外的贷款人(如有)、代理人和(如适用)开证行提供此类递增承诺。未经任何其他贷款人同意，增量修正案可在代理人和母公司合理地认为是必要或适当的情况下，对本协议和其他贷款文件进行修改，以实施本协议的规定
第2.16节。任何增量修正案的有效性(对于增量贷款的任何增量修正案，以及根据任何增量修正案进行的借款)的有效性，应取决于下列各项条件在修改之日的满足情况第3.3节。借款人应将增量贷款的收益用于本协定未禁止的任何目的。这部分 应取代 第14.1条 相反。2.17%的B部分交换要约(A)即使本协定有任何相反规定，但须符合本协定的条款第2.17节, ，借款人可随时(但在本协议期限内不超过两次)在当时不存在违约或违约事件或违约事件生效后立即要求将转账承诺连同任何相关未偿还款项转换为B部分贷款，总金额由借款人和代理人商定，在任何未偿还或可用时间不得超过2.25亿美元(a“”B期交易所“)。为设立任何b档贷款，借款人应向代理人提供通知(代理人应向每个贷款人提供该通知的副本)(a“B部分交换要约“)列出将建立的B档转账承诺的拟议条款，这些条款(X)应与向每个贷款人提供的条款(包括应付费用(如果有))相同，(Y)应符合本文所述与B档贷款有关的条款以及代理人和借款人可能商定的其他条款(包括定价和费用)。, (B)借款人应至少在要求贷款人作出回应的日期前十(10)个工作日提供B部分交换要约，并应同意代理人制定或可接受的程序(如有)，在每一种情况下，均应合理行事以实现本协议的目的第2.17节。任何贷款人均无义务同意参与任何B部分交换要约。任何希望参与B部分交换要约的贷款人应在该B部分交换要约中指定的日期或之前通知代理人其要求转换为B部分转账承诺的现有A部分转账承诺的金额。任何贷款人如未于B档交换要约当日或之前作出回应，将被视为拒绝该B档交换要约。B部分交换要约修正案, “)在借款人中，代理人和提供b档转账承诺的每个b档循环贷款人应符合第#项规定。第2.17（a）款(但不需要任何其他贷款人的同意)。B档交换要约修正案应包括适用于B档转账承诺的定价和费用，以及代理人和借款人认为必要或适宜的变更，以符合本协议的方式澄清本协议项下B档贷款和B档借款基数的管理，包括修改本协议额度上限的定义，以包括A档借款基数和B档借款基数的总额，修改本文中超额可用的定义，将B档借款基数包括在超额可用范围的计算中，以在适当情况下计算总借款基数和任何相关变化。代理人应立即通知各贷款人该B部分交换要约修正案的有效性。在此类B档交换要约修正案生效后，任何B档转账承诺的设立应导致A档转账承诺中美元换美元的永久性减少。如果在设立B档贷款时A档贷款项下仍有数额未清，则B档贷款额度以下的数额应被视为新设立的B档贷款项下的未清款额，此后，只有超出适用的B档额度上限的款项才应被视为A档贷款项下的未清款额。A部分贷款和B部分贷款下的贷款人将被要求相互支付和重新分配代理人认为合适的款项，以实现这种重新分配，作为任何B部分交换要约修正案生效的条件。(D)就借款人根据本协议完成的任何B部分交易所支付费用第2.17节, ，就本协定而言，此类交换不应构成自愿或强制性付款或预付款或增量借款。代理人和贷款人特此同意本协议所涉及的每项此类交换和其他交易。第2.17节并特此放弃本协议的任何条款或任何其他贷款文件的要求，否则可能禁止本协议所考虑的任何交易第2.17节但这种同意不应被视为接受B部分交换要约。尽管本协议有任何相反的规定，如果违约或违约事件存在或将在违约或违约事件生效后立即导致，则B部分交易所不得完成。这第2.17节 应取代 第14.1条(但(A)(Xi)及(C)条除外)。2.18%是A部分交换要约。(A)即使本协定有任何相反规定，但须符合本协定的条款第2.18节借款人可随时并不时(但在本协议期限内不得超过两次)，在当时不存在违约或违约事件的情况下，要求或将在违约生效后立即产生的，将至多全额的B期债务承诺连同任何相关的未偿还债务，转换为A期债务承诺(a“
A部分交易所提供, 2.13(d)在实施任何此类A部分交易所后，当时未偿还的A部分旋转器使用量的总额将不会超过A部分A线上限。为实施A档交换，借款人应向代理人提供通知(代理人应向每个贷款人提供该通知的副本)(a“2.14A部分交换要约第2.18节
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。任何贷款人均无义务同意参与任何部分的交换要约。任何希望参与A部分交换要约的贷款人应在该A部分交换要约中指定的日期或之前通知代理人其要求转换为A部分转账承诺的现有B部分转账承诺的金额。如果接受A档交换要约的贷款人现有B档转账承诺的本金总额超过A档转账承诺额，则现有的B档转账承诺应根据每一A档交换要约中包含的B档循环贷款的本金总额按比例转换为A档转账承诺。
(C)任何此类A档交易所应根据本协议修正案在参与A档交易所的借款人、代理人和每个B档循环贷款人之间设立，该修正案应符合
第2.18(A)条
(但不需要任何其他贷款人的同意)。该修正应包括代理人和借款人认为必要或适宜的变更，以澄清本协定项下的A档贷款或B档贷款以及A档借款基数或B档借款基数的管理方式。代理人应立即通知各贷款人该项修订的有效性。在该修订生效后，A档交换应导致B档转账承诺中美元对美元的永久性减少。如果在A档交换时B档贷款项下仍有未付款项，则A档贷款额度上限以下的款项应被视为A档贷款项下的未付款项。A部分贷款和B部分贷款下的贷款人将被要求相互支付代理人认为合适的款项和重新分配，以实现这种重新分配，作为启动A部分交换的任何修正案生效的条件。(D)就借款人根据本协议完成的任何A档交换交易支付费用第2.18节
，就本协定而言，此类交换不应构成自愿或强制性付款或预付款或增量借款。代理人和贷款人特此同意本协议所涉及的每项此类交换和其他交易。
第2.18节并特此放弃本协议的任何条款或任何其他贷款文件的要求，否则可能禁止本协议所考虑的任何交易第2.18节但这种同意不应被视为接受A部分交换要约。尽管本协议有任何相反的规定，如果违约或违约事件存在或将在违约或违约事件生效后导致，则A部分交易所不得完成。本章节2.18
应取代 第14.1条(但(A)(Xi)及(C)条除外)。3.附加条件；协议期限。3.1%是截止日期之前的先决条件。本协议的有效性和每个贷款人在本协议规定的截止日期进行初始信贷延期的义务取决于代理人和每个贷款人是否满足(或放弃)附表3.1中规定的每个先决条件(向本协议交付贷款人的签名页被最终视为其满足或放弃先决条件)。在Stelco收购结束之日延长信贷的先决条件。每一贷款人在Stelco收购结束日提供信贷以资助Stelco收购的义务仅取决于是否满足(或放弃)附表3.2规定的先决条件以及借款请求的交付。为免生疑问，在Stelco收购截止日期为Stelco收购提供资金的信贷延期不应受制于第3.3节中规定的先决条件。[保留]。3.3%是所有信贷延期的先决条件。的
除第3.2节所述外，
28
贷款人集团(或其任何成员)在截止日期后的任何时间提供本协议项下的任何循环贷款(或扩展本协议项下的任何其他信贷)的义务应遵守下列先决条件：(A)本协议或其他贷款文件中包含的母公司及其子公司的陈述和担保在信贷延期之日和截止之日在所有重要方面都应真实和正确(但该重大性限定词不适用于已因其文本中的重要性而受到限制或修改的任何陈述和担保)，如同在该日期和截至该日期作出的一样(但该等陈述和担保仅与较早的日期有关的情况除外)。在这种情况下，截至该较早日期，此类陈述和保证在所有实质性方面均应真实和正确(但此类重要性限定词不适用于已因文本中的重要性而受到限制或修改的任何陈述和保证)；(B)不会发生任何违约或违约事件，并且在信贷延期之日仍在继续，也不应因作出违约或违约事件而立即产生后果；(C)在实施任何信贷延长后，(I)如属A档循环贷款，A档转盘使用量不得超过A档A线上限；及(Ii)如属B档循环贷款，B档转盘使用量不得超过B档B线上限；及(D)任何重大债务项下的信贷展期不得与任何重大债务项下的违约冲突、导致违约或构成(在适当通知或时间流逝的情况下，或两者兼而有之)，借款人应被视为代表并保证在所有重大债务项下允许该项信贷展期。借款人提交的每一次信用证延期请求应被视为对本协议中规定的条件的陈述和保证第3.3节
已在适用的信贷延期之日并截至该日得到满足。
到期时间为3.4%。本协议在到期日结束时继续完全有效。3.5%是到期的影响。.
(B)-贷款人集团任何成员义务的终止(全额支付债务和终止转轨承诺除外)不应解除或解除任何贷款方在本合同或任何其他贷款文件下的职责、义务或契诺。除本合同或其他贷款文件中另有规定外，代理人在担保债务的抵押品上的留置权应继续担保义务，并应保持有效，直到所有债务已全额偿付且转换承诺已终止，届时代理人将自费签立和交付任何终止声明、留置权解除、担保权益解除和其他类似的解除或解除文件(如果适用，以可记录的形式)，以解除作为记录在案的代理人或贷款人在担保义务的抵押品中的留置权。3.6%的借款人提前终止贷款。借款人有权在向代理商发出书面通知前五(5)个工作日的任何时间，通过向代理商全额偿还所有债务来终止本协议和本协议项下的转换承诺。尽管有上述规定，(A)借款人可以用第三方债务或其他债务的收益，撤销与建议的全额付款有关的终止通知。(B)借款人可在征得代理人同意的情况下，随时延长终止日期(不得无理拒绝或延迟)。3.7%是后续条件。贷方集团(或其任何成员)继续提供循环贷款(或以其他方式提供信贷)的义务，须在适用日期(除非该日期被代理人以书面形式(包括通过电子传输)延长，代理人可在未征得贷方集团其他成员同意的情况下)或之前履行附表3.7中随后规定的条件(借款人未能履行或导致履行条款要求的条件，即构成违约事件)。4.不提供任何陈述和保证。为了促使贷方集团签订本协议并不时进行信贷延期，每个借款人向贷方集团作出以下陈述和担保，这些陈述和担保在本协议签署和交付后仍然有效：4.1.适当的组织和资格；子公司。(B)在以下日期提出的建议：附表4.1（b）借款人(母公司除外)不受任何义务(或有或有)约束，回购或以其他方式收购或注销其股权的任何股份或可转换为或可交换其任何股权的任何证券。(C)在以下方面提出的建议附表4.1（c）各该等附属公司的所有未偿还股权均已有效发行，并已悉数支付及无须评估(在该概念适用的范围内)。(D)除下列规定外的其他条款：附表4.1(D)，并无与任何附属公司股权之任何股份有关的认购、期权、认股权证或催缴，包括任何未偿还证券或其他票据项下之任何转换或交换权利。4.2.没有适当的授权；没有冲突。(A)对于每一借款方，借款方签署、交付和履行其所属贷款文件的行为已得到借款方所有必要的公司或组织行动的正式授权。
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(B)就每一贷款方而言，该贷款方签署、交付和履行其所属贷款文件不会也不会(I)违反适用于任何贷款方或其子公司的联邦、州或地方法律或法规的任何重大规定，任何贷款方或其子公司的管理文件，或任何法院或其他政府当局对任何贷款方或其子公司具有约束力的任何命令、判决或法令，(Ii)与、导致违反、或构成任何贷款方或其附属公司任何重大合同项下的违约(在适当通知或过期或两者兼而有之的情况下)，而任何此类冲突、违约或违约将个别或总体合理地预期会产生重大不利影响，(Iii)导致或要求对任何贷款方的任何资产设定或施加任何性质的留置权，但不允许的情况除外留置权，或(Iv)要求贷款方的任何股权持有人的任何批准或任何贷款方的任何重大合同项下任何人的任何批准或同意，但(X)已获得且仍然有效的同意或批准，或(Y)除非在重大合同的情况下，未能获得同意或批准，否则合理地预期未能获得个别或整体不会造成重大不利影响。4.3%的政府意见书。4.4%履行具有约束力的义务；完善留置权。, (A)每份贷款文件是否已由作为贷款一方的每一贷款方正式签立和交付，并且是该借款方的具有法律效力和约束力的义务，可根据其各自的条款对该借款方强制执行，但执行可能受到衡平法原则或破产、接管、管理、重组、暂停或与债权人权利有关或限制债权人权利的类似法律的限制除外。（b） 受
第3.7条第5.11节第5.12节 和 .
(c) 第5.16节代理人在抵押品(为免生疑问，除外财产除外)中的留置权是在提交融资报表、提交摘录的申请、知识产权担保协议的记录和控制协议的签署后有效地建立和完善的，在每种情况下，在适当的备案办公室，以及在ABL优先抵押品的情况下，优先留置权仅受允许留置权的限制。4.5%是资产的所有权；没有产权负担。每一贷款方及其附属公司对(就不动产的收费权益而言)、(B)对(就不动产或动产的租赁权益而言)有效的租赁权益及(就所有其他个人财产而言)对其各自的所有资产具有良好、充分及合法的所有权(就其整体而言，并在其最近的财务报表中反映出来)，而这些资产对其业务的运作是重要或必需的。第5.1节在每一种情况下，但自该等财务报表日期起在本财务报表所准许的范围内处置的资产除外。除允许留置权外，所有此类资产都是免费的，没有留置权。4.7%的人遵守法律。4.8 财务报表;无重大不利影响。 母公司已向代理人提交的截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日与母公司及其子公司相关的经审计财务报表在所有重大方面均按照GAAP编制，并在所有重大方面公平呈现，母公司及其子公司截至其日期的综合财务状况以及截至该日期间的经营业绩。 自2022年12月31日以来，没有发生任何已经或合理预计会对贷款方及其子公司造成重大不利影响的事件、情况或变化。《反海外腐败法》4.14%。[保留]。4.15%的人缴纳了税款。除非另有规定第5.5条每一贷款方及其子公司必须提交的所有纳税申报单和报告已及时提交，贷款方及其子公司及其各自的资产、收入、业务和特许经营权到期和应付的所有应缴税款和所有评估、费用和其他政府收费已在到期和应支付时支付，但在每一种情况下，(X)该借款方或该子公司正在勤奋、真诚和通过适当程序提出质疑的范围内，并已根据公认会计准则为此提供了足够的拨备，或(Y)不申报或不付款不会合理地产生实质性不利影响的情况。截至截止日期，除合理预期不会产生重大不利影响的任何税项评估外，任何贷款方均不知道有任何针对贷款方或其任何附属公司的拟议税项评估。4.16%为保证金股票。贷款方或其任何附属公司并无主要或作为其重要活动之一，从事为购买或持有任何保证金股票而发放信贷的业务。向借款人发放贷款所得款项的任何部分将不会用于购买或持有任何保证金股票以违反理事会规则U或X规定的方式或为购买或持有任何保证金股票而向他人提供信贷以违反理事会规则U或X规定的方式或出于任何违反理事会条例T、U或X的规定的目的。
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4.17遵守政府监管规定。贷款方或其任何子公司不受《联邦权力法》或1940年《投资公司法》或任何其他联邦或州法规或法规的监管，这些法规或法规可能限制其产生债务的能力，或者可能导致全部或任何部分债务无法执行。任何贷款方或其任何子公司都不是“注册投资公司”或由“注册投资公司”或“注册投资公司”的“主承销商”控制的公司，这些术语在1940年的“投资公司法”中有定义。4.18%是OFAC。任何贷款方或其任何子公司均未在任何实质性方面违反OFAC实施和执行的任何国家或基于清单的经济和贸易制裁或任何其他制裁。借款方或其任何附属公司，且据任何贷款方所知，任何借款方或其附属公司的任何董事、高级职员、雇员、代理人或联属公司，(A)属于受制裁人士或受制裁实体的人，或由属受制裁人士或受制裁实体的人拥有或控制，(B)其资产位于受制裁实体内，或(C)从在受制裁人士或受制裁实体的投资或与受制裁人士或实体进行的交易中获得收入。4.19关于雇员和劳工的问题。(A)没有针对任何贷款方或其子公司的不公平劳工行为投诉悬而未决，或据任何贷款方或子公司所知，在任何政府当局面前没有针对任何贷款方或其子公司的威胁，也没有因任何集体谈判协议而对任何贷款方或其任何子公司悬而未决或受到威胁的申诉或仲裁程序；(B)没有针对任何贷款方或其子公司的罢工、劳资纠纷、经济放缓、停工或类似行动或申诉悬而未决或以书面威胁；或(C)据任何贷款方或其子公司所知，关于以下事项不存在工会代表问题任何贷款方或其子公司的雇员，以及不针对母公司或其子公司的任何雇员的任何工会组织活动，在上述(A)至(C)款中的每一种情况下，合理地预计将单独或总体产生实质性的不利影响。任何贷款方及其子公司的工作时间和支付给员工的款项并未违反公平劳动标准法或任何其他适用的法律要求，除非此类违规行为单独或总体上不会导致实质性的不利影响。任何贷款方或其子公司因工资、员工健康和福利保险及其他福利而到期的所有实质性付款已作为负债在母公司的账簿上支付或累算，除非未能单独或总体地预期不会导致重大不利影响。4.20%。[保留]。4.21%。[保留]。4.22%的合格账户。对于借款人在提交给代理商的最新借款基础证书中确定为合格账户的每个账户，该账户不会因合格账户定义中规定的一个或多个排除标准(除任何代理人可自由支配的标准外)而被排除为不合格账户。
(d) 4.23%的合格库存和合格设备。对于借款人在提交给代理商的最近一次借用基础证书中确定为合格库存的每一项库存，以及借款人在提交给代理商的最近一次借用基础证书中确认为合格设备的每一项设备，此类库存或设备(视情况而定)不会因合格库存或合格设备(视情况而定)的定义中规定的一个或多个排除标准(任何代理商可自由决定的标准)而被排除为不合格。4.24%为材料合约。4.25%为库存和设备记录。每一贷款方都保持正确和准确的记录，逐项列出并描述其库存和设备的类型、质量和数量及其账面价值，在每种情况下，与过去的做法一致，但库存除外，库存应按“先进先出”的原则确定。4.26%的欧洲经济区金融机构。没有贷款方是欧洲经济区金融机构。每一借款人约定并同意，在所有Revolver承诺终止并全额支付债务之前：5.1.包括财务报表、报告、证书。借款人(I)将不迟于附表5.1所列的每一财务报表、报告和其他项目交付代理人(如果该贷款人提出要求，将其副本交给该代理人)，(Ii)[保留]，(Iii)同意维持一套会计制度，使借款人能够在所有重要方面按照公认会计原则编制财务报表，以及(Iv)同意他们将，并将导致对方借款方：(A)保持一种报告制度，显示所有增加、销售、索赔、退回、(B)维持其结算系统及惯例于截止日期有效，并在通知代理商及征得代理商同意后方可对其作出重大修改。这一点的要求第5.1节可向代理人发出通知，使其信纳根据本条例规定必须交付的文件第5.1节
31
(仅限于表格10-k或表格10-q中包括的)已向美国证券交易委员会备案。5.2%的人没有报道。借款人(A)应在附表5.2中规定的时间(包括在增加的借款基数报告期内的每周借款基数报告，如附表5.2中更全面地规定)向代理人交付附表5.2所列的每份报告(如该贷款人要求，连同副本给该代理人)，并且(B)同意与代理人合作，采取商业上合理的努力，促进和实施电子抵押品报告系统，以便提供附表5.2所列各项的电子报告。任何借款基础证书中的所有可用性计算均应由母公司进行，并由母公司的财务人员认证；但如果计算不是按照本协议进行的或没有准确反映准备金，代理人可不时与母公司协商审查和调整任何此类计算。尽管本协议或任何其他贷款文件有任何相反的条款，但在任何贷款方根据贷款文件的条款解除债务的情况下，或在任何贷款方处置与一笔或一系列相关交易有关的资产(无论是根据任何出售、租赁、许可、转让、转让、处置、投资、限制付款或其他交易)的情况下，在每种情况下，导致处置或排除和/或移除由借款基础中包含的ABL优先抵押品组成的资产，其类型超过100,000,000美元。 2.165.3%的人仍然存在。除非另有规定第6.3节 或
第6.4条.
，每一借款人将，并将促使其每一子公司在任何时候保持并充分有效地保持和实现该人(A)在其组织或公司的司法管辖区内的有效存在和良好信誉(如适用)，但对于非贷款方的任何子公司而言，这是合理地预期不会导致重大不利影响的；以及，(B)除非合理地预期不会导致实质性不利影响，否则相对于其有资格开展业务的所有其他司法管辖区以及任何权利、特许经营权、许可证、许可证、认可、授权、或其他对其业务有帮助的审批材料。5.4%用于物业的维护。除非另有规定第6.3节 或 第6.4条或关乎矿山、厂房或设施的停工、清盘、闲置、保养及保养或其他类似交易，贷款方及其附属公司整体而言，将维持及保存其资产，该等资产对其整体业务而言属必需及重要的，并处于良好的运作状况及状况，但普通损耗、撕裂、伤亡及谴责及准许处置除外。5.5%的人免税。
5.6%是美国保险公司。每一贷款方将，并将由贷款方承担费用，为每一贷款方及其子公司无论位于何处的资产提供保险，包括由从事相同或类似业务且位于相似地点的其他人士通常承保的负债、损失或损害。承保抵押品的所有财产保险单均受《债权人间协议》的约束，在发生损失的情况下，代理人和贷款人的利益将根据标准的非出资“贷款人”或“担保方”条款的标准应付损失背书向代理人支付，并应包含代理人可能合理要求的其他条款，以充分保护贷款人对抵押品的利益以及根据该等保单支付的任何款项。所有财产和一般责任保险证书均应交付给代理人，应支付的损失(但仅限于抵押品的损失)或适用的附加保险背书(不言而喻，代理人不应被指定为责任保险的附加承保人)以代理人为受益人，并应规定不少于30天(如果不付款)提前书面通知代理人行使任何取消权利或代理人在其允许的酌情权范围内合理接受的其他条款。如果任何贷款方或其子公司未能维持此类保险，代理人可安排此类保险，但费用由贷款方承担，代理人对获得保险、保险公司的偿付能力、承保范围的充分性或索赔的收取不承担任何责任。在违约事件发生时和持续期间，在符合债权人间协议的情况下，代理人有权选择根据任何财产和一般责任保险单就抵押品提出索赔，并有权就下列任何付款收取、收款和给予无罪释放并签立任何及所有背书、收据、解除授权书、转让、再转让或其他文件，以收取、妥协或结算任何该等保单下的任何索偿。5.7%完成内部检查。
提供(B)每一贷款方将允许并将促使其每一家子公司允许代理人及其每一位正式授权的代表或代理人进行实地审查、评估和估价，此类实地审查、鉴定和估价的费用以第2.10(C)条
在代理人根据其允许的酌情决定权指定的合理时间和间隔内，只要没有违约事件发生和继续发生，在合理的事先通知借款人和正常营业时间内。只要没有违约事件发生且仍在继续，代理人同意应借款人的要求向借款人提供一份报告副本，用于任何库存或设备评估，只要(I)该报告存在，(Ii)代理人雇用的第三人同意进行此类披露，以及(Iii)借款人签署并向代理人提交一份令代理人合理满意的不信赖函。5.8%的人遵守法律。每一借款人将，并将促使其每一子公司：(A)遵守适用于该借款人或该子公司的所有适用法律、规则、法规(包括适用于该借款人或该子公司的反腐败法，包括《反海外腐败法》)的要求，以及任何政府当局的命令，但不包括法律、规则、条例和命令，这些法律、规则、条例和命令不会合理地预期个别或总体不会导致重大不利影响；以及(B)在每一种情况下，根据其合理的商业判断，维持并执行旨在确保每一借款人及其子公司及其各自的董事、高级管理人员遵守的政策和程序。符合OFAC、FCPA、其他适用的反腐败法、其他适用的反洗钱法和其他适用于受制裁人员的法律的员工和代理人。环境部门：5.9%。除非合理地预计不会导致重大不利影响，否则每个借款人将并将导致其每个子公司：(A)必须遵守环境法律；及（b） 除了关于历史污染的情况外，采取任何必要的补救行动，以减少任何
任何借款人都知道的违反任何环境法的有害物质任何借款人都知道的在适用环境法要求的范围内，来自任何借款人或其子公司拥有或运营的财产，或任何借款人或其子公司的业务产生的财产。5.10 [保留。]
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5.16%的股份来自现金管理公司。
（a） 帐目附表5.16列出截至截止日期的所有存款账户和证券账户，包括贷款各方开立的所有锁箱账户和主权账户。”); 附表5.16(除外账户)，在每个此类存款账户和证券账户中建立代理人的控制权(在《守则》的含义内)和留置权，这只能由代理人在任何现金主权触发期内行使，要求立即将在锁箱、存款账户或证券账户收到的所有汇款存入代理人指定的主权账户，并放弃该服务商或银行的抵销权，但惯例行政管理除外”).
收费；提供如果在截止日期后90天(或代理人可自行决定同意的较长期限)内仍未获得的所有此类存款账户和证券账户的控制协议，每一贷款方应立即将该等存款账户和证券账户中的所有资金转移到受控制协议约束的被冻结账户。每一贷款方应是每个存款账户和证券账户的唯一账户持有人，不得允许任何其他人(代理人和适用的开户银行除外)控制任何此类存款账户和证券账户(除外账户)或其中的任何存款。每一贷款方应在开立或关闭存款账户或证券账户(除外账户)时及时通知代理人，并在遵守第(Ii)款的前提下，不得开立任何存款账户、锁箱或证券账户(除外账户除外)，除非该存款账户、锁箱或证券账户是锁定账户。
(Iii)如果没有在美国银行维持被冻结的账户，代理人可在任何Cash Dominion触发期内要求立即和每日将该账户中的所有资金转移到在美国银行维持的被冻结账户或Dominion账户。（b） [已保留
抵押品收益。在截止日期后90天内(或代理人自行决定的较长期限内)，每一贷款方应以书面形式提出要求，并以其他方式采取一切必要步骤，以确保所有账户付款或与ABL优先抵押品有关的所有款项都直接支付到被冻结的账户(或与被冻结的账户有关的密码箱)。如果任何贷款方收到任何ABL优先抵押品的现金或付款项目，应以信托形式代代理人持有，并迅速(不迟于此后三(3)个工作日)将其存入被冻结的账户。消极的契约。每一借款人约定并同意，在所有Revolver承诺终止并全额支付债务之前：6.1%的人负债累累。6.2%为留置权。6.3%取消了对根本性变化的限制。每个借款人都不会，也不会允许其任何子公司，
(A)除为完成准许收购、准许投资或准许处置外，进行任何合并、合并或合并，但以下情况除外：(I)贷款各方之间的任何合并、合并或合并，提供(X)如果这种交易涉及借款人，借款人必须是任何这种交易的尚存实体；提供
如果美国借款人将与外国子公司借款人合并、合并或合并，则该美国借款人应为尚存的借款人，(Y)母公司必须是其所属的任何此类交易的尚存实体，(Z)在涉及贷款方的任何交易中，贷款方必须是该交易的存续实体，(Ii)只要贷款方是任何此类交易的存续实体，或该尚存的子公司成为与该等合并、合并或合并同时发生的借款方，则贷款方与非贷款方的子公司之间的任何合并、合并或合并，以及(Iii)任何借款人的附属公司(非贷款方)之间的任何合并、合并或合并；或
(B)不得进行清盘、清盘或自行解散(或遭受任何清盘或解散)，但(I)任何附属公司(贷款方除外)的清盘、清盘或解散，只要该等解散、清盘或清盘(视情况而定)不会合理地预期会产生重大不利影响，或(Ii)只要该清盘或解散贷款方的所有资产(包括任何股权中的任何权益)转移至并非清盘或解散的借款方，则不在此限。
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3.2 6.4%的资产处置。除经允许的处置外，每个借款人不会、也不会允许其任何子公司转让、出售、租赁、许可、转让、转让或以其他方式处置其任何资产。
3.2 6.5%是商业性质。各借款人将不会、也不会允许其任何附属公司在任何重大方面改变其整体业务的一般性质，使其与截止日期的业务的一般性质不同；但前述规定不得阻止任何借款人及其附属公司(I)从事与其合理相关、互补或附属的任何业务，或(Ii)根据准许处置处置任何业务。
6.6%支持预付款和修正案。每个借款人都不会，也不会允许其任何子公司：(A)偿还债务，但与交易或与下列允许的任何再融资债务有关的债务除外第6.1节(I)可选择性地预付、赎回、取消、购买或以其他方式收购任何借款人或其附属公司的任何债务，该债务由准许债务定义(F)、(P)、(Q)、(T)、(U)、(V)、(Z)或(Aa)条所准许的债务组成，或任何其他未偿还金额超过25,000,000美元的债务，而该等债务是以抵押品的留置权担保的，而在所有该等情况下，保证该等债务的抵押品的留置权在所有该等情况下均为适用于该等债务的到期日之前，但(A)任何提前还款除外，只要在上述预付款、赎回、失败、购买或其他收购时没有违约或违约事件发生，且违约或违约事件仍在继续或将由此导致，(B)在发行后60天内(或代理人自行决定同意的较晚日期)用发行有限制股权的现金净收益进行任何预付款、赎回、失败、购买或其他收购，只要(1)在该等预付款、赎回、失败、购买或其他收购时，购买或其他收购未发生违约或违约事件，且该等违约或违约事件仍在继续或将由此导致，且(2)发行合格股权的净现金收益保存在一个独立的存款账户中，受代理人的“控制”，直至(A)申请该等预付款、赎回、失败、购买或其他收购，及(B)该等发行后60天的日期，及(C)任何预付款、赎回、失败、购买或其他收购，只要在该等预付款、赎回、失败、购买或其他收购时，并无违约或违约事件发生且仍在继续或将由此导致，且(1)在该时间或(2)在紧接该等预付款、赎回、失败、购买或其他收购之前连续30天的每一天内，且在实施该等预付款、赎回、失败、购买或其他收购之前及之后，(X)没有未偿还贷款，且(Y)流动资金至少为5亿美元；
提供
进一步
在本协议期限内，对于任何此类债务的预付款、赎回、失败、购买或其他收购，其本金总额(就所有此类预付款、赎回、失败、购买或其他收购而言)最高可达(X)200,000,000美元和(Y)1.5%的综合有形资产净值，不需要满足本条款(C)项下的上述条件；
提供
进一步 这里面没有什么 第6.6节
应禁止在该债务项下的债务最终到期时偿付本协定所允许的债务，或
(2)如果根据从属条款和条件，当时不允许就已在合同上从属于债务偿付权的债务支付任何款项，则可以就该债务进行付款；或
(B)破产，但与交易有关或与下列允许的任何再融资债务有关的除外
第6.1节
直接或间接地修改、修改或更改以下任何条款或规定：
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(I)签署任何协议、文书、文件、契据或其他书面文件，以证明或关乎根据准许负债(A)定义(F)、(P)、(Q)、(T)、(U)、(V)、(Z)或(Aa)条所准许的准许负债，但该等负债不可能按该等条款(包括作为再融资负债)产生(但不限于
第(Ii)条
)或(B)如可合理预期该等修订、修改或更改会在任何实质方面对贷款人的利益造成不利影响，或
(Ii)在任何贷款方或其任何附属公司的管治文件中，如有理由预期现有优先票据或高级担保票据的个别或整体效果会对贷款人的利益构成重大不利，则在每种情况下均须如此处理。
6.7%的人接受了限制支付。每个借款人不会，也不会允许其任何子公司进行任何限制性付款；前提是，只要法律和该借款人或其子公司的管理文件允许，
(A)借款人及其各自的附属公司可根据管理层或员工福利计划作出限制性付款，以购买、赎回或以其他方式收购或注销任何股权，总额不得超过(X)$100,000,000和(Y)0.75%的综合有形资产净值的较大者，以截至该限制性付款日期之前的财政季度的最后一天计算，而该等受限付款的财务报表已交付代理商，每个财政年度，
(B)母公司和每家子公司可宣布和支付仅以股权(不合格股权除外)支付的股息或其他分配，(C)如果(1)任何借款人可以向另一借款人进行限制性付款，(2)非借款人的任何子公司可以向任何借款人或任何担保人进行限制性付款，(3)非贷款方的任何子公司可以向任何其他子公司进行限制性付款，以及(4)任何借款人(母公司除外)或任何子公司可以向其母实体(或者，如果该子公司是非全资子公司，则根据其母公司的相对所有权权益，按比例向其母实体)进行任何限制性付款，(D)任何母公司或任何附属公司可根据《Stelco收购协议》的条款(在每种情况下，由母公司善意确定)支付所需的任何限制性付款，
(E)除上述规定外，父母可以支付任何其他限制性付款，只要(I)在申报时付款条件得到满足，以及(Ii)在作出上述限制性付款之前，代理人已建立了相当于如此申报的限制性付款的准备金；提供
(G)其母公司或任何子公司可就合格应收款交易进行任何有限制的付款。6.8.《会计方法》。各借款人将不会、也不会允许其任何子公司修改或改变其会计年度或会计方法(符合GAAP的要求除外)，或者，除非此类修改或改变会影响固定费用覆盖率或借款基础(或上述任何内容的任何组成部分的定义)的计算，否则其会计方法的这种修改或改变是经GAAP允许的，或者在任何子公司或任何借款人(母公司除外)的情况下，以使该子公司或借款人的会计年度与母公司的会计年度一致(或为符合母公司在结算日使用的会计方法而进行的变更除外)。
6.9%是Investments。各借款人将不会、也不会允许其任何子公司直接或间接进行或收购任何投资，但许可投资除外。
6.10%的公司与附属公司进行了更多的交易。每个借款人都不会，也不会允许其任何子公司直接或间接与任何借款人或其任何子公司的任何关联公司进行任何交易或允许其存在任何交易，但下列情况除外：
(A)一方面是该借款人或其附属公司与该借款人或其附属公司的任何相联公司之间的直接交易或一系列相联交易，另一方面，只要该等交易(I)在整体上对该借款人或其附属公司(视何者适用而定)所得的利益不低于在以下情况下会获得的交易-
35
(B)只要该借款人或其适用附属公司的董事会(或类似的管治机构)已根据适用法律批准为该借款人或其适用附属公司的董事(或可比较的管理人员)的利益而提供的任何赔偿，
(C)确保在正常业务过程中向该借款人及其附属公司的雇员、高级人员和外部董事支付合理的补偿、遣散费或雇员福利安排，
(D)允许进行更多的交易
第6.1节第6.3节, 第6.7条, 或 第6.9节(E)签署合资企业协议和其中设想的任何交易，(F)母公司或其任何全资附属公司与母公司或其任何全资附属公司之间的一系列交易或一系列关连交易，只要该等交易或一系列关连交易(W)涉及该等交易或一系列关连交易的总付款或代价少于25,000,000元，(X)属于贷款方，(Y)属于非贷款方附属公司，或(Z)整体而言，对贷款方的有利程度不逊于可与非联属公司以公平条件获得的条件，
(G)在该等交易进行时及在给予该等交易形式上的效力后，在该等交易符合付款条件的范围内，以母公司的合理商业判断所决定的其他条款为限，(H)限制作为合格应收款交易的一部分进行的所有交易，以及(I)为达成Stelco收购或Stelco收购协议的条款(每种情况均由母公司善意决定)而进行的其他交易。
6.11%限制收益的使用。
(A)除非每个借款人都不会，也不会允许其任何子公司将本协议项下的任何贷款的收益用于营运资本以外的任何目的，包括但不限于偿还债务、资本支出、限制性付款和允许投资，在每种情况下，都不会以本协议条款所禁止的范围为限；
提供
那
vt.上，在.上
36
的
截止日期，
集料
产生的循环贷款金额 不得超过800，000，000美元，其收益应用于 ”（i）支付 与本协议和其他贷款文件相关的费用、成本和开支以及
Stelco收购考虑，
(ii)完善 截止日期Stelco 再融资 及（iii）支付与Stelco收购及相关交易相关的费用和开支不得超过Stelco某些基金子限额
提供
37
进一步
，向借款人提供的贷款的任何部分收益均不会用于购买或持有任何该等保证金股票 以违反理事会第U或X条规定的方式 或为购买或持有任何该等保证金股票而向他人提供信贷 ”).
(B)任何贷款方或其任何附属公司不得直接或间接使用根据本协议发放的贷款或信用证的任何收益的任何部分，直接或间接向任何政府官员或雇员、政党、政党官员、政党候选人或任何其他以官方身份行事的人支付任何款项，以获取、保留或指导业务或获得任何不正当利益，违反《反海外腐败法》、反洗钱法或任何其他适用的反腐败法。(C)任何贷款方或其子公司不得直接或间接使用根据本协议作出的任何贷款或签发的信用证的任何收益，为在受制裁个人或受制裁实体内或与受制裁个人或实体一起进行的任何业务提供资金，为在受制裁个人或受制裁实体内进行的任何投资或活动提供资金，或向受制裁个人或受制裁实体支付任何款项，或以其他方式导致违反任何制裁。金融契约。
各借款人承诺并同意，自财务契约期间开始之日起计，于紧接财务契约期间开始日期之前的财政季度结束及其后该财务契约期间内的每个财政季度结束时，母公司及其附属公司在综合基础上的固定收费覆盖率将至少为1.00：1.00，以季度末为基础计算，直至终止财务契约期间的12个月期间为止。下列任何一个或多个事件应构成违约事件(每个、一个或多个违约事件“)根据本协议：
8.1%用于支付。如果借款人(或任何借款人)未能在到期和应付时或在宣布到期和应付时付款，(A)全部或任何部分债务，包括贷款人集团到期的利息、手续费或收费、贷款人集团费用的偿还或构成债务的其他金额(构成本金的任何部分除外)(包括破产程序启动后产生的任何部分，无论是否允许或允许全部或部分作为任何此类破产程序中的债权)，并且此类不履行持续五(5)个工作日，(B)贷款本金的全部或任何部分，或(C)为偿还信用证项下的任何提款而应付给任何开证行的任何款项；
82%的人签署了公约。如果任何贷款方或其任何子公司：
(A)任何人未能履行或遵守第(I)项任何一项所载的任何契诺或其他协议。
38
第3.7节
(仅在任何借款人在其组织或公司的司法管辖区内不是有效存在或信誉良好(在该概念适用的范围内)的情况下)，
第5.6节
第5.7(A)条
第5.11节
第5.12节
第5.13节
，第5.14节或
第5.16节
在本协议中，(Ii)
第6条本协定(三)：第7条本协议或(Iv)第二修正案第3(F)款；(B)未履行或遵守本协议或任何其他贷款文件中所载的任何契诺或其他协议，但作为本协议另一条款标的的任何此类契诺或协议除外
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第8条
(在此情况下，本第8条须以该日期为准)，而该不履行情况在(I)任何借款人的任何负责人员首次知悉该不履行事项的日期或(Ii)代理人向借款人发出有关的书面通知之日之后的30天内持续；8.3%的人做出了判决。如果一项或多项涉及总金额150,000,000美元或以上(保险人并未拒绝承保的保险范围除外)的付款判决、命令或裁决针对贷款方或其任何附属公司或其各自的任何资产作出或提交，且(A)在任何该等判决、命令或裁决作出后的任何时间有连续60天的期间，在此期间内(1)在上诉期间内不解除、履行、腾出或担保该等判决、命令或裁决，或(2)暂停执行该判决、命令或裁决的效力无效，或(B)根据该判决、命令或裁决启动执行程序；8.4%自愿破产等。如果贷款方或其任何重要成员启动破产程序
子公司；8.5.非自愿破产等。如果对借款方或其任何重要子公司启动破产程序，并发生下列任何事件：(A)该借款方或该重要子公司同意对其启动破产程序，(B)启动破产程序的请愿书未被及时抗辩，(C)启动破产程序的请愿书在提交之日起60个历日内未被驳回，(D)指定临时受托人接管以下财产或资产的全部或任何主要部分：或经营该贷款方或其重要附属公司的全部或任何主要部分业务，或(E)已发出或已在其内订立济助令；8.6%的人在其他协议下违约。如果借款方或其任何子公司与一名或多名第三人就借款方或其任何子公司的债务(以现金或现金等价物全额担保的任何信用证除外)达成的一项或多项协议出现违约，且此类违约(A)发生在债务最终到期日，或(B)导致该第三人有权加速该借款方或其子公司在债务项下的到期，不论是否行使该权利；8.7如果在本协议或任何其他贷款文件中作出的或以书面形式交付给代理人或任何贷款人的与本协议或任何其他贷款文件有关的任何担保、陈述、证书、声明或记录，在本协议或任何其他贷款文件中被证明在任何实质性方面不真实(但该重要性限定符不适用于已因其文本中的重要性而受到限制或修改的任何陈述和担保)；880万份安全文件。如果《担保与担保协议》或任何其他旨在创建留置权或债务担保的贷款文件因任何原因未能或停止对其所涵盖的抵押品或担保(如适用)的实质性部分建立有效且完善的留置权或担保(如适用)(或贷款方应如此主张)，除非(A)根据本协议或其条款或(B)因代理人采取行动或未采取行动而导致失败或终止；
89%的贷款文件。任何贷款文件的有效性或可执行性应在任何时间因任何理由(代理人采取行动或没有采取行动的单独原因除外)宣布无效，或由借款方或其子公司或任何对贷款方有管辖权的政府当局启动诉讼程序，以确定其无效或不可执行性，或贷款方应否认该贷款方有任何据称是根据任何贷款文件产生的责任或义务；
俄亥俄州克利夫兰44114
40
发信人：小塞尔索·L·贡卡尔维斯
电子邮件：Celso.Goncalves@clevelandcliffs.com
IF TO代理：、北卡罗来纳州美国银行瓦克路北段110号
IL4-110-08-03芝加哥，IL 60606收信人：托马斯·赫伦
电话：312-992-6107
电子邮件：thomas.h.herron@bofa.com
开证行：开证行、代理行
如果给任何贷款人：他们可以在该贷款人不时以书面形式指定的地址或通过该平台向代理人发出通知本合同任何一方均可按照前述方式向另一方发出书面通知，更改其接收本合同项下通知的地址。每份通知仅在以下情况下有效：(A)如果通过电子邮件发送，在收到收到确认的情况下发送到适用的电子邮件地址；(B)如果通过邮寄发出，在邮寄后三(3)个工作日内寄往适用的地址，并预付头等邮资；或(C)如果以面交方式发出，则在正式投递到通知地址并确认收到时有效。未按照上述规定发送的任何书面通知仍应自被通知方实际收到之日起生效。父母收到的任何通知应视为已被所有借款人收到。电子通信(包括电子邮件、消息传递和网站)只能以代理人合理接受的方式使用，并且除非代理人另有同意，否则只能用于日常通信，如交付行政事务和分发贷款文件。代理人不保证电子通信的隐私或安全。语音信箱不得根据借款文件发出生效通知。法律和地点的选择；陪审团审判豁免；司法参考规定。本协议和其他贷款文件的有效性(除非另一贷款文件对该其他贷款文件有明确相反规定)、本协议及其内容的解释、解释和执行、双方对本协议及本协议的权利，以及本协议、本协议项下或与本协议或本协议相关的任何索赔、争议或争议，均应根据纽约州的法律确定、管辖和解释；但就第3.2(A)节而言，“Stelco实质性不利影响”的定义的解释(以及“Stelco实质性不利影响”是否已经发生)，(B)确定任何Stelco收购协议陈述的准确性，以及是否由于任何Stelco收购协议陈述的任何不准确，导致母公司没有履行完成Stelco收购的义务的前提条件，或者这种失败使母公司有权终止其在Stelco收购协议下的义务(或拒绝完成Stelco收购)；(C)在每种情况下，应对Stelco收购是否已按照Stelco收购协议的条款完成的确定进行解释、解释，由并按照安大略省法律和加拿大联邦法律执行、管辖和执行，但不影响要求或允许适用另一司法管辖区法律的任何法律冲突原则。双方同意，与本协议和其他贷款文件有关的所有诉讼或诉讼仅在本州审理和诉讼，在适用法律允许的范围内，应在纽约州的联邦法院审理和提起诉讼；
前提是
任何寻求强制执行任何抵押品或其他财产的诉讼，可由代理人选择，在代理人选择提起该诉讼的任何司法管辖区的法院提起，或在可以找到该等抵押品或其他财产的任何司法管辖区的法院提起。在适用法律允许的范围内，每个借款人和出借人集团的每个成员放弃各自可能必须主张不方便法院原则的任何权利，或在任何诉讼根据本协议提起的范围内对诉讼地点提出异议
41
第12(B)条在适用法律允许的最大范围内，每个借款人和贷方集团的每个成员特此放弃他们各自的权利，对任何直接或间接基于或引起任何贷款文件或其中所考虑的任何交易的索赔、争议、纠纷或诉讼原因进行陪审团审判，包括合同索赔、侵权索赔、违反义务索赔和所有其他普通法或法定索赔(A权利要求“)。每个借款人和贷款人小组的每个成员都表示，每个人都审查了这一豁免，并且每个人都在知情的情况下自愿放弃了与法律顾问协商后的陪审团审判权。在发生诉讼的情况下，本协议的副本可作为法院对审判的书面同意提交。在因任何贷款文件引起或与任何贷款文件有关的任何诉讼或法律程序中，或在任何判决的承认或强制执行方面，每个借款人在此不可撤销和无条件地接受位于纽约州和纽约州的州法院和联邦法院的专属管辖权。本协议双方同意，任何此类诉讼或程序的最终判决应为终局性判决，并可在其他司法管辖区通过诉讼或法律规定的任何其他方式强制执行。本协议或任何其他贷款文件不影响代理人在任何司法管辖区法院对任何贷款方或其财产提起与本协议或任何其他贷款文件有关的任何诉讼或程序的任何权利。本协议任何一方不得就因本协议或任何其他贷款文件所预期的交易或与之相关的任何违约索赔或任何其他责任理论而产生或与之相关的任何特殊的、间接的、后果性的、惩罚性的或惩罚性的损害或损失，向任何贷款方、代理人、回旋贷款人、任何其他贷款人、开证行或其任何关联公司、董事、高级职员、雇员、律师、代表、代理人或律师提出索赔，每一方特此放弃、免除、并同意不就任何要求该等损害赔偿的申索提起诉讼，不论该等损害赔偿是否累积，亦不论是否知道或怀疑存在对其有利的损害赔偿；但本条例并不限制借款人在符合下列规定的情况下，对代理人相关人士及贷款人相关人士作出赔偿的义务。第10.3条
分配和参与；继任者。13.1%的人完成了任务和参与。(A)在以下(A)(Ii)款所述条件的约束下，任何贷款人可将其在贷款文件下的全部或任何部分权利和义务(包括对其的债务及其转让人承诺)转让和委托给一个或多个受让人，只要该受让人是合格受让人(每个、一个或多个)。受让人“)，并事先征得下列各方的书面同意(此类同意不得无理拒绝或延迟)：(A)向更多借款人提供贷款；提供不需要借款人同意：(1)如果违约事件已经发生并仍在继续，或(2)与贷款人或贷款人的关联公司(自然人除外)的转让有关；提供
进一步
借款人应被视为已同意建议的转让，除非借款人在收到转让通知后五(5)个工作日内向代理人发出书面通知表示反对；以及
(B)代理银行和每家开证行；
提供
转让给贷款人或贷款人的关联公司(自然人除外)，不需要代理人或任何开证行的同意。(二)其他转让须附加下列条件：.
(i) [保留，]不得将下列各项转让给：(I)
竞争对手，或(Ii)向自然人转让，不得转让给借款方或借款方的关联公司，
42
每一部分转让应作为转让贷款人在本协议项下的所有权利和义务的比例部分进行转让，每项转让的当事人应签署并向代理人交付一份转让和验收；
提供
借款人和代理人可以继续单独和直接地与转让贷款人进行与如此转让给受让人的利息有关的交易，直到该贷款人和受让人已向借款人和代理人发出关于该转让的书面通知以及付款指示、地址和有关资料，除非代理人放弃，转让贷款人或受让人已为代理人的单独账户向代理人支付了3,500美元的手续费，以及].
(c) 如果受让人不是贷款人，则应以代理人批准的格式向代理人递交一份行政调查问卷。行政调查问卷
6
第13.1(H)条
，应为“
出借人
第10.3条)并免除本协议项下的任何未来义务(如果转让和承兑涵盖转让贷款人在本协议和其他贷款文件项下的全部或剩余部分权利和义务，则该贷款人应不再是本协议和其他贷款文件的一方)；提供，本协议中所包含的任何内容均不免除任何转让贷款人在本协议终止后仍然存在的义务，包括该转让贷款人在下列条款下的义务第15条
和
43
第189(A)条
通过签署和交付转让和承兑，转让贷款人和受让人相互确认并同意本合同的其他各方如下：(I)除该转让和承兑规定外，该转让贷款人不作任何陈述或担保，且
对于本协议中或与本协议相关的任何声明、担保或陈述，或本协议或根据本协议提供的任何其他贷款文件的签署、合法性、有效性、可执行性、真实性、充分性或价值，不承担任何责任，(Ii)该转让贷款人不作任何陈述或担保，也不对任何借款人的财务状况或任何借款人履行或遵守其在本协议或根据本协议提供的任何其他贷款文件项下的任何义务承担任何责任，(Iii)该受让人确认已收到本协议的副本，与其认为适当的其他文件和信息一起，(Iv)受让人将在不依赖代理人的情况下，根据其当时认为适当的文件和信息，在根据本协议采取或不采取行动时，独立地作出自己的信用决定，并行使本协议和其他贷款文件授予代理人的行动和权力。连同合理附带的权力，以及(Vi)受让人同意将履行本协议条款要求其作为贷款人履行的所有义务。
在代理人收到所需的手续费(如果适用)并根据下列条件将通知交付给转让贷款人后立即第13.1（b）款,
为反映受让人的增加和由此产生的转让方承诺的调整，本协定应被视为在必要的范围内但仅在反映受让人的增加和由此产生的转让方承诺的调整的范围内予以修正。分配给每个受让人的转让方承诺应减少转让方的此类转让方承诺。任何贷款人可随时向一家或多家商业银行、金融机构或属于合格受让人但不是竞争对手(A)的其他人出售产品。, 参与者)在其全部或任何部分义务中的参与权益、其变革者承诺以及该贷款人的其他权益(发端贷款人 “)在本合同和其他贷款文件下；提供，(I)发端贷款人仍应是“出借人
就本协议和其他贷款文件的所有目的以及从债务中获得参与利益的参与方而言，转让方承诺以及发起贷款人在本协议项下的其他权益不应构成
出借人“本协议项下或本协议项下的其他贷款文件和发起贷款人在本协议项下的义务应保持不变，(Ii)发起贷款人应继续独自负责履行此类义务，(Iii)借款人、代理人和贷款人应继续单独和直接与发起贷款人打交道，涉及发起贷款人在本协议和其他贷款文件项下的权利和义务(但有一项理解，即第17.2节
应交付给参与贷款人)，(Iv)贷款人不得转让或授予参与者有权批准对本协议或任何其他贷款文件的任何修订、同意或豁免的任何参与权益，除非对本协议或任何其他贷款文件的修改、同意或豁免将(A)延长该参与者参与的本协议项下义务的最终到期日，(B)降低适用于该参与者参与的本协议项下义务的利率(不包括施加违约率)，(C)解除支持该参与者参与的本协议项下义务的所有或基本上所有抵押品或担保(本合同或任何贷款文件明确规定的范围除外)，(D)推迟支付或减少通过该贷款人向该参与者支付的利息或费用(免除违约利息除外)，或(E)减少通过该贷款人向该参与者支付的预定本金偿还或预付款的金额或推迟到期日，(V)不得将参与出售给自然人，(Vi)不得向贷款方或贷款方的关联公司出售参与权，以及(Vii)借款人在本合同项下应支付的所有金额应按贷款人未出售参与权的方式确定。任何参与者的权利仅应通过该参与者参与的原始贷款人派生，任何参与者不得拥有本协议或其他贷款文件项下的任何权利，或对其他贷款人、代理人、借款人、抵押品或其他义务的任何直接权利。尽管有前一句话，借款人同意每个参与者都有权享受第17条(预扣税)(受其中的要求和限制，包括下列要求
第17.2条
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(表格和豁免)(不言而喻，
应交付给仅批准参与的贷款人)和
第2.14节
在每一种情况下，其程度均犹如其是贷款人并已依据本条例(A)段以转让方式取得其权益一样
第13.1条提供 该参与者（A）同意遵守
第14.2条
(取代某些贷款人)，犹如该贷款人是本条(A)段所指的受让人一样
第13.1条
132%的继任者。本协议对双方各自的继承人和受让人具有约束力并符合其利益；
提供
未经贷款人事先书面同意，借款人不得转让本协议或任何其他贷款文件或本协议或本协议项下的任何权利或义务，任何被禁止的转让从一开始就绝对无效。贷款人同意转让，不得解除借款人的债务。贷款人可根据本协议和其他贷款文件及其在本协议和本协议项下的权利和义务
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第13.1条
并且，除非根据
第13.1条
，任何此类转让不需要任何借款人的同意或批准。修正案；豁免。, 14.1%支持修正案和豁免。, 对本协议或任何其他贷款文件(银行产品协议或费用函除外)的任何条款的任何修改、放弃或其他修改，以及任何借款人对其任何背离的同意，除非以书面形式由所需贷款人(或应所需贷款人的书面请求由代理人)和贷款当事人签署，然后任何此类放弃或同意应仅在特定情况下和为特定目的而提供的情况下才有效；提供除非以书面形式并由所有直接受其影响的贷款人和作为贷款方的所有贷款方签署，否则该等放弃、修订或同意不得进行下列任何一项：,
增加任何贷款人的任何变更承诺的金额或延长到期日期，或修改、修改或删除最后一句
第2.4(C)条
推迟或推迟本协议或任何其他贷款文件为支付本协议或任何其他贷款文件项下到期的本金、利息、费用或其他金额而确定的任何日期，
降低本协议项下任何贷款或其他信用扩展的本金或利率，或减少本协议或任何其他贷款文件项下应支付的任何费用或其他金额(与放弃
第2.6(C)条
(豁免须在取得所需贷款人的书面同意后生效)
修改、修改或取消本节或本协议中规定所有贷款人同意或采取其他行动的任何条款，修正、修改或消除第3.1节 或 修正、修改或消除第15.9条 或 除经允许的以外第15.9条，解除代理人对所有或几乎所有抵押品的留置权，修改、修改或删除以下定义所需的贷款人 绝对多数贷款人“或”按比例分摊“，或修改或修改任何贷款文件的任何其他条款中规定的百分比(包括第14.1条; )指明需要放弃、修正或修改任何权利或作出任何决定或给予任何同意的贷款人的数目或百分比，, 在合同上，代理人对ABL优先权抵押品的任何留置权从属于任何其他留置权或对任何其他债务的任何贷款或转债承诺，修改、修改或删除以下任何条款第2.4(B)(I)条 或 或
第2.4(D)条
或
7 ，或
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修改、修改或删除以下任何条款
8 第13.1条
(1)向身为贷款方或其相联者的人转让或参与该等转让，或(2)以进一步限制贷款人根据该等转让的方式作出转让。任何修改、放弃、修改或同意不得修改、修改、放弃或取消，未经代理人和借款人书面同意，费用函的定义或任何条款或规定(且不得要求任何贷款人的书面同意)，
任何条款
第15条
未经代理人、借款人和所需贷款人的书面同意，与代理人有关，或代理人在本协议或其他贷款文件下的任何其他权利或义务；任何修正、放弃、修改、取消或同意不得修改、修改或取消(I)借款基数、A档借款基数或B档借款基数的定义(或在任何此类定义中使用的任何定义的术语(包括合格账户、合格存货、合格投资级账户和合格设备的定义))，只要任何此类变化导致基于任何借款基数向借款人提供更多信贷，而不是以其他方式, 5.1, 5.2, 5.3第2.1(A)条，(2)《债权人间协议》中所载的“ABL优先抵押品”的定义，(3), 第4.01节, 在未经代理人、借款人和占绝对多数的贷款人的书面同意的情况下，对债权人间协议或(Iv)B部分B线上限，在每一种情况下，将其中(A)条款的金额增加到2.25,000,000美元以上；, [保留];, 未经开证行、代理人、借款人和所需贷款人的书面同意，任何修改、放弃、修改、取消或同意不得修改、修改或放弃本协议或其他贷款文件中与开证行有关的任何规定，或开证行在本协议或其他贷款文件下的任何其他权利或义务；未经回旋贷款人、代理人、借款人和所需贷款人的书面同意，任何修订、放弃、修改、取消或同意不得修改、修改或放弃本协议或其他贷款文件中与回旋贷款人有关的任何条款，或回旋贷款人在本协议或其他贷款文件项下的任何其他权利或义务；以及这里面的任何东西第14.1条相反，(I)对本协议或任何其他贷款文件的任何条款的任何修订、修改、取消、放弃、同意、终止或免除，或与本协议或任何其他贷款文件的任何条款有关的任何修订、修改、取消、豁免或免除，仅与贷款人集团之间的关系有关，且不影响任何借款人的权利或义务，不应要求任何贷款方同意或同意；(Ii)对本协议或任何其他贷款文件的任何条款或与本协议或任何其他贷款文件的任何条款有关的任何修订、放弃、修改、取消或同意，均可在未经其同意或经其反对的情况下订立，任何违约贷款人，但以下任何事项除外第14.1(A)(I)条如果代理人和母公司共同发现本协议或任何其他贷款文件中的明显错误或任何技术性或非实质性的错误或遗漏，则应允许代理人和母公司修改本协议或任何其他贷款文件中的任何条款(该修订将在没有任何其他行动或任何贷款文件的任何其他当事人同意的情况下生效)。尽管有上述规定，代理人和借款人可根据以下规定签订递增修正案
第2.16节，而代理人和借款人可依据下列规定订立修正案第2.13(D)条第2.17节 和
第2.18节
，在任何情况下，该文件应有效地修改本协议的条款和其他适用的贷款文件，在每种情况下，无需任何贷款文件的任何其他当事方的进一步行动或同意，除非该部分另有要求。14.2%用于更换某些贷款人。
如果(I)贷款人集团或代理人采取的任何行动需要得到所有贷款人或受其影响的贷款人的同意、授权或同意，并且如果该行动已得到所需贷款人的同意、授权或同意，但不是所有贷款人或受其影响的贷款人同意、授权或同意，或(Ii)任何贷款人根据
第17条
47
，则借款人可在至少五(5)个工作日前发出不可撤销的通知后，自行承担成本和费用(包括任何转让费用)，永久替换任何未能给予其同意、授权或协议的贷款人(a“
未经同意的贷款人
“)或提出赔偿要求的任何贷款人(a”
税务贷款人
“)有一个或多个替代贷款人，而未经同意的贷款人或税务贷款人(视情况而定)无权拒绝根据本协议被替代。如适用，更换未经同意的贷款人或税务贷款人的通知应指明更换的生效日期，该日期不得晚于通知发出之日起15个工作日。
9.
应就此支付的，及(Ii)假设其按比例参与信用证)。如果非同意贷款人或税务贷款人(视情况而定)拒绝或未能在该替代生效日期之前签署和交付任何此类转让和承兑，代理人可以(但不应被要求)以非同意贷款人或税务贷款人(视情况而定)的名义或以其名义签立和交付该转让和承兑，而无论代理人是否签立和交付该转让和承兑，该非同意贷款人或税务贷款人(视情况而定)应被视为已签署和交付该转让和承兑。如适用，任何未经同意的贷款人或税务贷款人的更换应按照下列条款进行
第13.1条
。在一个或多个替代贷款人取得非同意贷款人或税务贷款人在本协议和其他贷款文件项下的所有义务、转让人承诺和其他权利和义务(如适用)之前，非同意贷款人或税务贷款人(视情况而定)仍有义务使非同意贷款人或税务贷款人按比例分享循环贷款，并按比例购买每份信用证的参与额，金额等于其在该等信用证中的参与额。
14.3%没有豁免；累积补救。代理人或任何贷款人未能行使本协议或任何其他贷款文件项下的任何权利、补救办法或选择权，或代理人或任何贷款人延迟行使这些权利、补救办法或选择权，均不构成对其的放弃。代理人或任何贷款人的免责声明除非是书面的，而且仅限于明确规定的范围，否则无效。代理人或任何贷款人在任何情况下的放弃，均不得影响或削弱代理人及各贷款人此后要求父母和借款人严格履行本协议任何条款的权利。代理人和每个贷款人在本协议和其他贷款文件下的权利将是累积的，不排除代理人或任何贷款人可能拥有的任何其他权利或补救措施。
48
15.1关于代理人的任命、权限和职责。委任及主管当局。每个贷款人根据所有贷款文件指定和指定美国银行为代理人。代理人可以，并且每个贷款人授权代理人，签署代理人打算成为当事人的所有贷款文件，并接受担保和担保协议。代理人根据贷款文件的规定采取的任何行动，以及代理人行使贷款文件中所列的任何权利或补救措施，以及合理地附带的所有其他权力，应得到所有贷款人的授权并对其具有约束力(一个
和
9.3 在不限制前述规定的一般性的原则下，代理人应拥有唯一和专有的权力：(A)就与贷款文件有关的所有付款和收款担任贷款人的付款和收款代理；(B)作为代理人签署和交付每份贷款文件，包括任何债权人间协议或附属协议，并接受每份贷款文件的交付；(C)为贷款人担任抵押品代理，以完善和执行贷款文件下的留置权，以及其中所述的所有其他目的；(D)管理、监督或以其他方式处理抵押品；及(E)对任何抵押品或根据任何贷款文件、适用法律或其他规定采取任何强制执行行动或以其他方式行使任何权利或补救。只有代理人有权决定借款基础项下的资格和适用的预付款，无论是征收还是释放准备金，或者是否已经满足融资或签发信用证的任何条件，如果真诚地行使这些决定和判决，代理人将免除对任何贷款人、银行产品提供商或其他人的任何判断错误的责任。
10 职责
。代理人的头衔仅作为一种市场习惯使用，代理人的职责仅为行政性质。除贷款文件中明确规定的责任外，代理人不应承担任何责任，在任何情况下，代理人均不因任何贷款文件或相关交易而对任何贷款人、银行产品提供者或其他人负有任何代理、信托或默示责任或与之有任何关系。授予代理人任何权利并不意味着有义务行使该权利，除非贷款人根据本协议指示行使该权利。
代理专业人员
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。代理商可以咨询和雇用代理商专业人员，并有权根据代理商专业人员提供的任何建议采取行动，并在采取的任何行动中受到充分保护。代理不对其以合理谨慎方式选择的任何代理、员工或代理专业人员的疏忽或不当行为负责。
所需贷款人的说明. 除非适用法律要求，否则贷款文件赋予代理人的权利和救济可以在无需加入任何其他方的情况下行使。 在 15.10%是应课税额分享。如果任何贷款人通过抵销或其他方式获得任何债务的付款或减免，超过其在该债务中的应课税额份额，该贷款人应立即从贷款人(和银行产品提供商)购买必要的参与受影响的债务，以按比例或按照第2.4（b）（iv）节。如果此后向购买贷款人收回任何此类付款或减少额，则应撤销购买，并将购买价格恢复到收回的程度，但不计利息。尽管有上述规定，如果违约贷款人获得了任何债务的偿付或减免，它应立即将其全部金额移交给代理人，供其根据第2.3(I)条并应向代理人提供一份书面声明，说明受此类付款或减免影响的义务。未经代理人事先同意，贷款人不得冲销代理人账户。15.11%用于支付和收款的汇款。
11. 汇款一般情况.
。任何贷款人向代理商支付的所有款项应在本协议规定的时间和日期以立即可用的资金支付。如果没有指定付款时间，或者代理商按要求付款，并且代理商在下午1：00之前提出付款请求。在工作日，贷款人应在下午3：00之前付款。在这一天，如果在下午1：00之后提出请求，则应在上午11：00之前付款。在下一个工作日。代理人向任何贷款人(或银行产品提供商)支付的款项应以代理人收到的资金类型的电汇方式进行。任何此类付款应受代理人根据贷款文件应向收款人支付的任何金额的抵销权的约束。
50
不付款。如果任何贷款人(或银行产品提供商)未能按照本合同条款向代理人支付任何款项，则从到期日起至全额支付之前，该款项应计入利息，以较大者为准。
联邦基金利率或代理人根据惯例确定的利率，用于两(2)个工作日的银行同业补偿，此后按基本利率贷款的违约利率计算。在任何情况下，借款人无权获得贷款人(或银行产品提供商)向代理人支付的任何利息，违约贷款人也无权获得代理人根据以下规定持有的金额的利息
第2.3(I)条
追讨付款
。如果代理人向贷款人(或银行产品提供者)支付一笔款项，期望代理人从贷款方收到相关付款，但没有收到相关付款，则代理人可向贷款人(或银行产品提供者)追回这笔款项。如果代理人根据适用法律或其他规定确定其收到的金额必须退还或支付给贷款方或其他人，则代理人不应被要求将该金额分配给任何贷款人(或银行产品提供商)。如果根据适用法律，代理人收到并应用于贷款人(或银行产品提供者)所持债务的任何金额后来被要求由代理人退还，则该贷款人(或银行产品提供者)应应要求向代理人支付其所需退还的部分。 15.12%的冠军头衔。除美国银行外，就本信贷安排被指定为任何形式的“联合牵头安排人”或“联合簿记管理人”的每一贷款人，除适用于所有贷款人的文件外，不享有任何贷款文件的权利或义务，且
在任何情况下，不应对任何贷款人(或任何银行产品提供商)负有任何受托责任。
15.13%是产品提供商银行。每个银行产品提供商通过向银行产品代理商交付通知(包括交付银行产品提供商协议)，同意受贷款文件的约束，包括
第2.4(B)(Iv)条
第18.5条
第189(C)条
和
第15条
。每一银行产品提供商应赔偿并使代理相关人员在贷款方未偿还的范围内，就与该提供商的银行产品义务相关的任何代理相关人员可能招致的或针对其提出的所有适用索赔进行赔偿和扣留。15.14%没有第三方受益人。这
第15条
仅在贷款人(和银行产品提供商)和代理商之间达成协议，并应在全额付款后仍然有效。这
第15条
不赋予借款人或任何其他人任何权利或利益。在借款人和代理人之间，代理人根据任何贷款文件或就任何义务可能采取的任何行动应最终推定为已得到贷款人(和银行产品提供商)的授权和指示。
15.15%用于追回错误的付款。在不限制本协议任何其他规定的情况下，如果代理人在任何时候错误地向任何贷款方支付了本协议项下的付款，无论是否与借款人在该时间到期和欠下的债务有关，如果该付款是一笔可撤销金额，则在任何此类情况下，收到可撤销金额的每一贷款方同意应要求立即将该贷款方收到的可撤销金额以如此收到的货币立即可用资金偿还给代理人，并附带利息，自其收到该可撤销金额之日起至(但不包括向代理人付款之日)的每一天，以联邦基金利率和代理人根据银行业同业薪酬规则确定的利率中较大者为准。每一贷方不可撤销地放弃任何和所有抗辩，包括任何“价值解除”(债权人可能要求保留第三方就另一方所欠债务错误支付的资金的权利)，或对其退还任何可撤销金额的义务的类似抗辩。代理人在确定向信用方支付的任何款项全部或部分为可撤销金额后，应立即通知各信用方。
[保留]。
预扣税金。
17.1%用于支付。任何贷款方在本合同项下或根据任何票据或其他贷款单据支付的所有款项，不得抵销、反索赔或其他抗辩。此外，除适用法律要求外，所有此类付款都将免费且明确，不扣除或扣缴任何税款。如果任何适用法律要求扣除或扣缴任何补偿税，则适用贷款方同意(受制于
第2.15节
12. 本协议)全额支付此类补偿税和可能需要的额外金额，以便每次支付本协议项下到期的所有金额、任何票据或贷款文件，包括根据本协议支付的任何金额
(a)第17.1条.在扣缴或扣除任何赔偿税款后，将不少于本协议规定的金额。适用贷款方应在根据适用法律规定支付任何赔偿税款到期之日后，尽快向代理人提供证明适用贷款方已支付任何补偿税的税务收据的核证副本。
51
同意按照适用法律及时支付因本协议项下的任何付款或因本协议或任何其他贷款文件的签立、交付、履行、记录或归档而产生的任何现在或将来的印花税、增值税或单据税或任何其他消费税或财产税、收费或类似的征费，但不包括与代理人、任何贷款人、参与者或任何其他将由任何贷款方支付的款项有关的任何此类税款，或由于任何贷款方因该代理人、贷款人、参与者或任何其他收款人之间的现有或以前的联系而产生的任何义务参与者或上述其他接受者以及就转让(依据以下规定作出的转让除外)征收该税的司法管辖区
(b)第14.2条17.2%的人获得了免税。对于根据本协议或任何其他贷款文件支付的款项，有权获得免征或减免预扣税的任何贷款人或参与者应在适用法律规定的一个或多个时间以及在代理人或母公司合理要求的一个或多个时间向代理人和父母(或在参与者的情况下，仅向批准参与的贷款人)交付代理人或父母合理要求或适用法律规定的正确填写和签署的文件，以允许在不扣缴或降低预扣费率的情况下进行此类付款。此外，如果代理人或母公司提出合理要求，任何贷款人或参与者应将适用法律规定的或代理人或母公司合理要求的、使代理人或母公司能够确定该贷款人或参与者是否受到后备扣缴或信息报告要求的其他文件交付给代理人和母公司(如果是参与人，则仅交付给给予参与的贷款人)。尽管前两句中有任何相反的规定，但填写、签署和提交此类文件(除第17.2(C)条.
(c)和(A)(一)至(A)(四)段第17.2(A)条)在贷款人或参与者的合理判断下，如果完成、签立或提交将使贷款人或参与者承担任何重大的未偿还成本或支出，或将对该贷款人或参与者的法律或商业地位造成重大损害，则不需要执行。在不限制前述一般性的原则下：
(d)如果该贷款人或参与者有权根据IRC第881(C)或871(H)条下的投资组合利息例外申请美国预扣税(“
(e)投资组合利息豁免)，(A)贷款人或参与者的声明(A).
13. 纳税状况证明
)，在伪证惩罚下签署，其形式和实质令代理人和父母合理地满意，表明它不是(1)
银行“如IRC第881(C)(3)(A)条所述，(2)母公司10%(10.0%)的股东(IRC第881(C)(3)(B)条所指)，或(3)IRC第881(C)(3)(C)条所指与借款人有关的受控外国公司，以及(B)正确填写和签立的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(视适用情况而定)，或W-8IMY表格(附适当附件)；如果该贷款人或参与者有权根据美国税收条约申请免征或减少预扣税，则应提交一份正确填写并签署的美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E(视具体情况而定)；
52
如果该贷款人或参与者有权要求根据本协议支付的利息免征美国预扣税，因为它实际上与该贷款人在美国的贸易或业务有关，则应提交一份正确填写并签署的美国国税局表格W-8ECI；如果该贷款人或参与者有权要求根据本协议支付的利息免征美国预扣税，因为该贷款人或参与者充当中间人，则应提供一份正确填写并签署的美国国税局W-8IMY表格副本(附适当附件)；如果该贷款人或参与者是合伙企业(就美国联邦所得税而言)或不是实益所有人(例如，该贷款人已出售股份)，IRS Form W-8IMY连同IRS Form W-8ECI、IRS Form W-8BEN、IRS Form W-8BEN-E或IRS Form W-9(或在每种情况下，均为其任何继承者)以及每个实益拥有人(包括一个或多个基础实益拥有人(S)要求投资组合利息豁免的好处时)提供的所有必要证明文件，受益所有人(S)的纳税状况证明(但如果出借人是合伙企业而不是参与出借人，则受益所有人(S)的纳税状况证明可以由该出借人代表受益所有人(S)提供)；或IRC或美国其他法律可能要求的任何其他一个或多个表格(包括IRS表格W-9)的正确填写和签署的副本，作为免除或减少美国预扣或备份预扣税的条件。 非IRC第7701(A)(3)节所指的美国人的任何贷款人或参与者，在其合法有权这样做的范围内，应在该贷款人或参与者成为本协议项下的贷款人或参与者的日期或前后(此后应在代理人或家长的合理要求下，不时地向代理人或家长提出合理要求)交付代理人和家长(或如果是参与者，则仅交付给给予参与的贷款人)(副本数量应由接受者要求)。作为申请免除或减少美国联邦预扣税的依据的适用法律规定的任何其他表格的签署副本，以及适用法律可能规定的补充文件，以允许代理人或父母确定需要进行的扣缴或扣除。每个贷款人或参与者应在以前提交的任何表单到期或过时时提供新的表单(或后续表单)(或立即以书面形式通知代理人和家长该贷款人或参与者在法律上没有资格这样做)，并迅速通知代理人和家长(或在参与者的情况下，仅允许参与的贷款人)任何可能修改或使任何声称的豁免或减免无效的情况变化。
如果根据任何贷款文件向贷款人或参与者支付的款项将被FATCA征收美国联邦预扣税，且该贷款人或参与者未能遵守FATCA的适用报告要求(包括IRC第1471(B)或1472(B)条中包含的要求，视情况而定)，则该贷款人应交付给父母和代理人，或在参与者的情况下，交付给批准参与的贷款人，在法律规定的一个或多个时间以及在母公司或代理人合理要求的一个或多个时间，提供适用法律规定的文件(包括IRC第1471(B)(3)(C)(I)条规定的文件)以及母公司或代理人合理要求的其他文件，以履行其在FATCA项下的义务，并确定该贷款人或参与者已履行其在FATCA项下的义务，或确定扣除和扣留的金额。仅为此目的，只要没有违约或违约事件发生并且仍在继续，它就应向适用的贷款方支付此类退款(但仅限于适用的贷款方根据本条款支付的款项或支付的额外金额第17条
关于产生这种退款的税收)，扣除代理人或贷款人的所有自付费用，不计利息(适用的政府当局就这种退款支付的任何利息除外)；但条件是，在代理人或贷款人的请求下，适用的贷款方同意偿还支付给适用贷款方的金额(
(A)加
(B)任何由适用的政府当局施加的罚款、利息或其他收费，但因代理人的恶意、故意的不当行为或严重疏忽而施加的罚款、利息或其他收费除外)在代理人或该贷款人被要求向该政府当局退还该等款项的情况下。尽管本协议中有任何相反的规定第17.4节，在任何情况下，代理人或贷款人都不需要根据本协议向贷款方支付任何款项
(C)第17.4条
(D)如果未扣除、扣留或以其他方式征收该等退税，且从未支付与该等税项有关的赔偿款项或额外款项，则该等款项的支付将使代理人或贷款人处于较不利的税后净额状况。即使本协议中有任何相反的规定，本
(E)第17.4条
(F)不得被解释为要求代理人或任何贷款人将其纳税申报表(或其认为保密的任何其他信息)提供给适用的贷款方或任何其他人。总则。18.1%是有效的。本协议应具有约束力，并被视为有效的每一个借款人，代理人和每个贷款人的签字规定在本协议的签名页。
(G)18.2%的部分标题。此处列出的标题和编号仅为方便起见。除非上下文另有规定，否则每一节中所包含的一切都同样适用于本协议的全部内容。
(H)18.3%的人没有这样的解释。本协议或本协议中的任何不确定性或歧义不得被解释为对贷款人集团或任何借款人不利，无论是否根据任何解释规则。相反，本协议已由各方审查，并应按照所用词语的一般含义进行解释和解释，以公平地实现本协议各方的目的和意图。为确定任何特定条款的法律可执行性，本协议的每一条款应与本协议的所有其他条款分开。”).
(b)18.5%的银行产品提供商。就贷款文件中对代理人所代表当事人的任何提及而言，每个银行产品提供商应被视为本协议和其他贷款文件的规定的第三方受益人。代理人在此同意担任该等银行产品提供者的代理人，而根据订立银行产品协议，适用的银行产品提供者应自动被视为已指定代理人为其代理人，并已接受贷款文件的利益。双方理解并同意，每个银行产品提供商在贷款文件下的权利和利益仅包括该银行产品提供商是授予代理人的留置权和担保权益(以及，如果适用，担保)的受益人，以及从抵押品中分享付款和收款的权利，如本文更全面地阐述。此外，由于签订了银行产品协议，每一家银行产品提供商应自动被视为已同意代理人有权但无义务就银行产品义务建立、维持、放松或解除准备金，并且如果准备金已建立，代理人方面没有义务确定或确保任何此类准备金的金额是否适当。对于任何此类抵押品付款或收益的分配，代理人有权假定没有到期或欠任何银行产品提供商的金额，除非该银行产品提供商已向代理人提供了关于应付和应付的金额的书面证明(规定了合理的详细计算)，并且代理人在进行该分配之前的合理时间段内收到了该书面证明。代理人没有义务计算任何银行产品的到期和应付金额，但可以依赖适用的银行产品提供商对到期和应付金额的书面证明。在没有更新证明的情况下，代理人有权假定应付给适用银行产品提供者的金额是该银行产品提供者(包括在任何银行产品提供者协议中)最后向代理人证明为到期和应付的金额(减去因此而向该银行产品提供者作出的任何分配)。借款人可以从任何银行产品提供商那里获得银行产品，尽管借款人不需要这样做。每一借款人承认并同意没有任何银行产品提供商承诺提供任何银行产品，任何银行产品提供商提供银行产品由该银行产品提供商拥有唯一和绝对的酌情权。在向借款人或其子公司提供适用的银行产品的日期之前或之后十(10)天(或代理人和母公司可能同意的较后日期)内的任何时间，或在第二修正案生效日期生效的银行产品的情况下，如果适用的借款人或子公司和适用的银行产品提供者希望与该银行产品协议有关的货币义务被视为“银行产品义务”，或在根据套期保值协议进行的交易中，本协议项下的“对等担保对冲义务”，具有根据#中规定的瀑布条款支付抵押品收益的权利。任何此等人士应已同意在符合本协议条款的情况下接收该等信息。第18.9条法规、决定、司法或行政命令、规则或条例可能要求的；提供(X)在根据第(Iv)款进行任何披露之前，披露方同意向借款人提供事先通知，只要这样做是可行的，并且在披露方被允许根据适用的法规、决定或司法或行政命令、规则或条例的条款向借款人提供该事先通知的范围内；及(Y)根据第(Iv)条进行的任何披露应仅限于该法规、决定、或司法或行政命令、规则或条例所要求的保密信息部分，(V)借款人事先书面同意的；。(Vi)任何政府当局依据任何传票或其他法律程序所要求或规定的；。提供(Vii)对于公众可获得或变得普遍可获得的任何此类信息(由于代理人或贷款人或贷款人集团代表禁止披露的结果除外)，(Viii)与任何贷款人在本协议下的权益的转让、参与或质押有关，提供.
(c)在收到保密信息之前，任何此类受让人、参与者或质权人应以书面形式同意接收此类保密信息，但须遵守本
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第18.9条
(d)或根据与本文件中所包含的基本类似的保密要求第18.9条(该人可向其雇用或聘用的人员披露上文第(I)款所述的保密信息)，(Ix)与涉及本协议当事人的任何诉讼或其他对抗诉讼有关，而该诉讼或对抗诉讼涉及与该等当事人在本协议或其他贷款文件下的权利或义务有关的索赔；
(e)提供在根据本条第(X)款就涉及任何人(借款人、代理人、贷款人、其各自的关联公司或其各自的律师)的诉讼向任何人(任何贷款方、代理人、任何贷款人、其各自的关联公司或其各自的律师除外)进行任何披露之前，披露方同意就此向借款人提供事先书面通知，以及(X)与行使任何有担保债权人有关并在合理必要的范围内行使任何有担保债权人本协议或任何其他贷款文件项下的补救措施。此外，代理人和贷款人可向(I)与借款人有关的任何掉期或衍生交易的任何实际或预期的直接或间接交易对手(或其顾问)或(Ii)市场数据收集者、贷款行业的类似服务提供商以及代理人和贷款人的服务提供商披露本协议的存在和有关本协议的公开信息。尽管本协议有任何相反规定，代理商仍可向贷款辛迪加和定价报告服务机构或在其营销或促销材料中披露有关本协议和其他贷款文件的条款和条件的习惯信息，此类信息应包括交易条款和通常在此类出版物或营销或促销材料中找到的其他信息，并且可以在任何情况下使用任何借款人或其他贷款方的姓名、标识和其他标志以及本协议项下提供的任何墓碑或其他广告，在其网站上或在代理商的其他营销材料中。贷款方特此确认，代理人或其关联公司可向贷款人提供由借款人或其代表根据本协议(统称，借款人材料通过在IntraLinks、SyndTrak或其他类似的电子系统(站台“)，而某些贷款人可能是”公众端贷款人(即不希望收到有关贷款方或其证券的重大非公开信息的贷款人)(每个，a公共贷款人“)。贷款方应被视为已授权代理人及其关联公司和贷款人处理借款人材料，并注明“公众“或以其他方式在任何时间向美国证券交易委员会提交的文件表明，就美国联邦和州证券法而言，该文件不包含有关贷款方或其证券的任何重大非公开信息。已标记的所有借款人材料“公众“允许通过指定为”的平台部分提供“公众投资者“(或另一个类似的术语)。代理商及其附属公司和贷款人应有权处理任何未标记的借款人材料。公众; “或在任何时候都没有在美国证券交易委员会备案，因为它们只适合在平台的未标记为”公众投资者“(或其他相类似的词语)。18.10%的人表示支持生存。贷款各方在贷款文件以及与本协议或根据本协议或任何其他贷款文件交付的证书或其他票据中作出的所有陈述和担保，应被视为本协议其他各方所依赖的，并应在贷款文件的执行和交付、任何贷款的发放和任何信用证的签发期间继续存在，无论任何该等其他方或其代表进行的任何调查，以及尽管该代理人、开证行或任何贷款人在本协议项下提供任何信贷时可能已注意到或知道任何违约或违约事件或不正确的陈述或担保，只要根据本协议应支付的任何贷款、任何费用或任何其他款项的本金或任何应计利息未付或未付，或任何信用证未付，且只要转帐承诺尚未到期或终止，信用证应继续完全有效。18.11签署了《爱国者法案》。受爱国者法案要求约束的每个贷款人特此通知借款人，根据该法案的要求，它需要获取、核实和记录识别每个借款人的信息，该信息包括每个借款人的姓名和地址，以及允许贷款人根据爱国者法案识别每个借款人的其他信息。此外，如果法律、法规或内部政策要求代理人这样做，代理人有权定期进行(A)爱国者法案搜查、OFAC/PEP搜查和贷款方的习惯性个人背景调查，以及(B)OFAC/PEP搜查和贷款方高级管理人员和主要负责人的习惯性个人背景调查，且每个借款人同意就进行此类搜查进行合作，并进一步同意，此类搜查的合理费用和收费应构成贷款人集团本协议项下的费用，并由借款人承担。18.12%是全球一体化。本协议与其他贷款文件一起，反映了双方对本协议拟进行的交易的完全理解，在本协议日期之前，任何其他协议，无论是口头的还是书面的，都不应与本协议相抵触或受到限制。尽管有上述相反规定，但所有银行产品协议(如有)均为独立协议，受该等银行产品协议的书面规定管辖，该等协议将保持十足效力，不受任何偿还、预付款、加速、减少、增加或更改本协议项下任何信贷条款的影响，除非该等银行产品协议另有明文规定。18.13%的父母是借款人的代理人。每一借款人在此不可撤销地指定父母为所有借款人(“行政借款人”)的借款代理人和事实受权人，该任命将继续完全有效，并且除非并直到代理人收到每个借款人签署的事先书面通知，即该项指定已被撤销，而另一借款人已被指定为行政借款人。每一借款人在此不可撤销地指定并授权行政借款人(A)向代理人提供为任何借款人的利益而获得的关于循环贷款和信用证的所有通知以及本协议和其他贷款文件项下的所有其他通知和指示(行政借款人提供的任何通知或指示应被视为由借款人根据本协议发出，并对每一借款人具有约束力)，(B)接收贷款人集团成员的通知和指示(贷款人集团任何成员根据本协议条款向行政借款人提供的任何通知或指示应被视为已向每一借款人发出)，(C)采取行政借款人认为适当的行动，以取得循环贷款和信用证，并行使合理附带的其他权力，以达到本协议的目的；及(D)代表借款人签立及交付与本协议及其他贷款文件有关的任何修订、同意、豁免或其他文件，而任何该等修订、同意、放弃或其他文件对该其他借款人具有约束力及可强制执行，其程度与该借款人直接作出的相同(但代理人有权要求所有借款人签署)。有一项理解是，贷款账户和抵押品的综合处理，如本文更全面地阐述(并受本文条款的约束)，仅作为对借款人的通融，以便以最有效、最经济的方式并应借款人的要求利用借款人的集体借款权力，贷款人集团不会因此而对任何借款人承担责任。每一借款人期望直接或间接地从贷款账户及抵押品的综合处理中获益，如本文更全面地阐述(并受本文条款的约束)，因为每一借款人的成功运作有赖于综合集团的持续成功表现。为促使贷方集团这样做，作为对价，各借款人特此共同及个别同意赔偿贷方集团的每一成员，并使贷方集团的每一成员免受任何借款人或任何第三方因下列原因而对贷方集团产生或发生的任何和所有责任、费用、损失或损害或伤害的索赔：(I)贷款账户的处理和保证本协议规定的义务的抵押品，或(Ii)贷方集团依赖行政借款人的任何指示，除非借款人在本协议项下对相关代理人或贷款人相关人士不承担任何责任第18.13条对于由有管辖权的法院最终裁定完全由于与代理人有关的人或与贷款人有关的人的恶意、严重疏忽或故意不当行为而产生的任何责任，视情况而定。
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(f)18.14%为美元判断货币。如果为了在任何法院获得判决，有必要将本合同项下到期的金额折算为到期货币(“原币“)兑换成另一种货币(”
(g)第二种货币
(h)“)，适用的汇率应为代理人按照正常的银行程序在纽约外汇市场以第二种货币在作出判决之日前两(2)个营业日购买原始货币的汇率。每一债务人同意，就本协议项下到期的任何原始货币而言，即使有任何其他货币的判决或付款，其义务仍应解除，但仅限于在代理人收到根据本协议被判定应以第二种货币支付的任何款项后的营业日，代理人可按照正常的银行程序在纽约外汇市场购买原始货币和如此支付的第二种货币的金额；而如如此购买或本可如此购买的原始货币的数额少于以原始货币计算的原本应付的数额，则每一债务人同意作为一项单独的义务，并即使有任何该等付款或判决，就该等损失向代理人作出弥偿。本文件中的术语“汇率”第18.14条指代理人根据正常惯例在相关日期能够以第二种货币购买原始货币的即期汇率，并包括与该购买相关的任何溢价和应付的汇兑成本。18.15 确认并同意对受影响的金融机构进行救助。 尽管任何贷款文件或任何此类各方之间的任何其他协议、安排或谅解中有任何相反规定，本协议各方均承认，任何贷款文件下产生的受影响金融机构的任何贷款人的任何责任，只要该责任是无担保的，可能会受到适用决议机构的减记和转换权力的约束，并同意并同意，并承认并同意受以下约束：适用的决议机构对任何受影响金融机构的贷款人根据本协议可能应向其支付的任何此类负债适用任何减记和转换权力；以及
(i)任何救助行动对任何此类责任的影响，包括（如果适用）： 全部或部分减少或取消任何此种责任；”); 将该等负债的全部或部分转换为该受影响金融机构、其母公司或过渡机构的股份或其他所有权工具，该等股份或其他所有权工具将被发行给该受影响金融机构或其母公司或过渡机构或以其他方式授予该受影响金融机构或其母公司或过渡机构，且该受影响金融机构或其母公司或过渡机构将接受该等股份或其他所有权工具，以代替本协议或任何其他贷款文件项下与任何该等负债有关的任何权利;或与适用决议机构行使减记和转换权力有关的此类责任条款的变更。
(j)如本文所用，以下术语具有以下含义：
(k)受影响的金融机构
“指(A)任何欧洲经济区金融机构或(B)任何英国金融机构。自救行动“指适用的决议机构对受影响金融机构的任何责任行使任何减记和转换权力。自救立法“指（a）对于实施欧洲议会和欧盟理事会第2014/59/EU号指令第55条的任何欧洲经济区成员国，欧盟救助立法附表中描述的针对该欧洲经济区成员国的不时实施法律、规则、法规或要求，以及（b）对于英国，英国《2009年银行法》第一部分（经不时修订）和适用于英国的任何其他法律、法规或规则，涉及不健全或倒闭的银行、投资公司或其他金融机构或其附属机构的解决（通过清算、管理或其他破产程序除外）。欧洲经济区金融机构“指（a）在任何欧洲经济区成员国设立的、受欧洲经济区决议机构监督的任何信贷机构或投资公司，（b）在欧洲经济区成员国设立的、是本定义第（a）条所述机构母公司的任何实体，或（c）在欧洲经济区成员国设立的任何金融机构，该机构是（a）或（b）条所述机构的子公司符合这一定义，并受到其母公司的统一监督。
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14. 欧洲经济区成员国
“指欧盟的任何成员国、冰岛、列支敦士登和挪威。
(a)EEA决议授权机构“指任何欧洲经济区成员国的任何公共行政当局或受托负责任何欧洲经济区金融机构决议的任何人(包括任何受权人)。欧盟自救立法时间表
(i)“指贷款市场协会（或任何继任者）发布的不时有效的欧盟救助立法计划。 决议授权机构,
(ii)“指欧洲经济区决议机构，或就任何英国金融机构而言，指联合王国决议机构。
(iii)英国金融机构“指任何BRRD事业（该术语的定义根据英国审慎监管局颁布的TRA规则手册（不时修订））或任何受FCA手册IFPRU 11.6约束的人（经不时修订）由英国金融行为监管局颁布，其中包括某些信贷机构和投资公司，以及此类信贷机构或投资公司的某些附属机构。英国决议机构
(iv)“指英格兰银行或任何其他负责解决任何英国金融机构问题的公共行政当局。
(v)减值和折算权力“指，(A)就任何欧洲经济区决议当局而言，指该欧洲经济区决议当局根据适用的欧洲经济区成员国的自救立法不时拥有的减记和转换权力，而这些减记和转换权力在欧盟自救立法附表中有所说明；及(B)就联合王国而言，适用的自救立法所赋予的任何权力，以取消、减少、修改或改变任何英国金融机构的负债形式或产生该法律责任的任何合约或文书，将该法律责任的全部或部分转换为该人或任何其他人的股份、证券或义务，规定任何该等合约或文书具有效力，犹如某权利已根据该合约或文书行使一样，或暂时吊销就该法律责任或根据该自救法例而具有的与任何该等权力有关或附属的任何权力的任何义务。3.3,
(vi)18.16%表示ERISA的某些事项。每个贷款人(X)为代理人的利益，而不是为借款人或任何其他贷款方的利益，表示并保证，自该人成为本协议的贷款方之日起，至该人不再是本协议的贷款方之日，下列事项中至少有一项为且将为借款人或任何其他贷款方的利益作出并保证：该贷款人没有就该贷款人进入、参与、管理和履行贷款、信用证、承诺书或本协议而使用一个或多个计划的计划资产，15.10,
(vii)一个或多个PTE中规定的交易豁免，例如PTE 84-14(由独立合格专业资产管理人确定的某些交易的类别豁免)、PTE 95-60(涉及保险公司普通账户的某些交易的类别豁免)、PTE 90-1(涉及保险公司集合独立账户的某些交易的类别豁免)、PTE 91-38(涉及银行集体投资基金的某些交易的类别豁免)或PTE 96-23(由内部资产管理人确定的某些交易的类别豁免)适用于该贷款人进入、参与、管理和履行贷款。信用证、承诺书和本协议，(A)该贷款人是由“合格专业资产经理”(PTE 84-14第VI部分所指的)管理的投资基金，(B)该合格专业资产经理代表该贷款人作出投资决定，以订立、参与、管理和履行贷款、信用证、承诺书和本协议，(C)订立、参与、管理和履行贷款、信用证、信用证、承诺和本协议满足第84-14号文件第I部分(B)至(G)小节和(D)项的要求。就贷款人所知，第84-14号第I部分(A)项关于该贷款人进入、参与、管理和履行贷款、信用证、承诺和本协议的要求得到满足，或代理人与贷款人自行决定以书面形式商定的其他陈述、担保和契约。
(viii)（c） 对于本 ”, “第18.16条，下列术语应具有此处赋予的含义：承付款“是指递增承诺和变革者承诺。PTE“指由美国劳工部颁发的禁止交易类别豁免，因为任何此类豁免都可能不时修改。
(ix)18.17%表示同意承认任何支持的QFC。
(x)
(xi)如果承保实体是受支持的QFC(每个、一个或多个被保险方, (ii)如果受支持的QFC和该QFC信用支持(以及在该受支持的QFC和该QFC信用支持中或之下的任何权益和义务，以及确保该受支持的QFC或该QFC信用支持的任何财产权利)从该受保方转让，则在美国特别决议制度下，转让的效力将与在美国或美国一个州的法律管辖时的效力相同。如果承保方或承保方的BHC法案附属公司根据美国特别决议制度受到诉讼程序，则贷款文件下可能适用于该受支持的QFC或任何可能对该受承保方行使的QFC信贷支持的违约权利被允许行使的程度不超过美国特别决议制度下可以行使的违约权利，如果受支持的QFC和贷款文件受美国或美国一个州的法律管辖。在不限制前述规定的情况下，双方理解并同意，各方关于违约贷款人的权利和补救措施在任何情况下都不影响任何承保方关于受支持的QFC或任何QFC信用支持的权利。(iv)正如在此中使用的第18.17条，以下术语具有以下含义：(f)《BHC法案》附属机构
(xii)一方的”是指“附属公司”（该术语的定义根据12 U.S.C.进行解释1841（k））。覆盖实体“指下列任何一项：(I)该术语在12 C.F.R.§252.82(B)中定义并根据其解释的”承保实体“；(Ii)该术语在12 C.F.R.§47.3(B)中定义并根据其解释的”承保银行“；或(Iii)该术语在12 C.F.R.§382.2(B)中定义并根据其解释的”承保金融机构“。
(b)默认右侧“
(i)具有12 C.F.R.第252.81、47.2或382.1节(视适用情况而定)中赋予该术语的含义，并应根据其解释。
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(ii)QFC“具有美国法典12中“合格金融合同”一词赋予的含义，并应根据美国法典12进行解释5390（c）（8）（D）。18.18%禁止对贷款当事人适用制裁条款。
(c)分段、4.13、4.18及仅适用于受任何反抵制条例约束的任何贷款方、任何子公司、任何联属公司、任何经纪人或其他代理人，只要提供并遵守该等陈述、担保、契诺和承诺不会也不会导致违反任何反抵制条例或违反任何反抵制条例或根据任何反抵制条例承担责任。债权人间协议。本协议和其他贷款文件(债权人间协议除外)的条款、根据任何贷款文件授予代理人的任何留置权以及代理人在本协议项下行使的任何权利或补救措施均受债权人间协议的条款约束。如果本协议和贷款文件(债权人间协议除外)的规定与债权人间协议不一致，则债权人间协议的规定应取代本协议和贷款文件(债权人间协议除外)的规定。在不限制前述一般性的情况下，即使本协议有任何相反规定，代理人(和贷款人集团)的所有权利和补救措施应受债权人间协议条款的约束，直至(I)除本协议的明示要求外，直到固定资产债务(如债权人间协议中所定义)解除为止。根据本协议或任何其他贷款文件，任何贷款方不得就固定资产优先抵押品采取与该贷款方在高级担保票据文件下的义务不一致的任何行动，除非债权人间协议和(Ii)本协议或任何其他贷款文件项下任何贷款方在交付或控制任何固定资产优先抵押品、更新任何所有权证书、提单或其他文件上的任何留置权、发出任何通知
(d)
(e)[签名页被故意删除]
(f)附表1.1
(g)本协议中使用的下列术语应具有以下定义：2024年高级担保票据指若干由母公司于2024年12月19日发行、本金总额为400,000,000美元，于2024年到期的4.875%高级抵押债券。2026年高级担保票据指由母公司于截止日期发行的于2026年到期的6.75%高级抵押票据，初始本金总额为725,000,000美元，并于2020年6月19日发行，额外本金总额为120,000,000美元。
(h)ABL优先抵押品“具有《债权人间协议》中规定的含义。帐号“指帐户(该词在守则中有定义)。, 账户债务人“指对账户、动产票据或一般无形资产负有债务的任何人。帐户方“具有中指定的含义
第2.11(H)条
(a) 如果你想采取哪些可能发生会计变更指因美国注册会计师协会财务会计准则委员会(或其继任者或任何具有类似职能的机构)颁布任何规则、法规、声明或意见而要求或允许的任何会计原则变化。后天债务“指其资产或股权被母公司或其任何附属公司在准许收购中收购的人的债务；“具有本协定序言中规定的含义。代理专业人员
(b)手段
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代理聘请的律师、会计师、评估师、审计师、企业评估专家、环境工程师或顾问、周转顾问以及其他专业人士和专家。特工相关人员“指代理人及其附属公司、高级职员、董事、雇员、律师和代理人。
代理的帐户
15. “指代理人以书面形式指定给借款人和贷款人的存款账户。
代理人的优先权
(a)“指任何贷款方根据贷款文件授予代理人的留置权，并保证债务(或其任何部分)。“代理人相关人员”是指代理人及其附属公司、高级管理人员、董事、雇员、律师和代理人。总借款基数“是指在任何确定日期，A档借款基数加上B档借款基数的总和。商定货币
(b)商定货币等值
(c)“在任何时候，对于以美元以外的约定货币计价的任何金额，指代理人根据以美元购买该约定货币的即期汇率而确定的以适用的约定货币表示的等值金额。协议
(d)“指以资产为本的循环信贷协议附表1.1
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已经增加到4.00到1.00或更高。除前述但书所载者外，适用的保证金应按季度重新确定(一)在向代理商交付经认证的超额可用计算的日期后的下一个月的第一天第5.1节和(Ii)在代理商收到符合证书之日后的第一个工作日
第5.1节
。如果任何借款基础证书中包含的信息被证明是不准确的，并且这种不准确如果得到纠正，将导致在任何期间应用更高的适用保证金
适用期限“)超过该适用期间的实际适用保证金，则(I)借款人应立即向代理人交付该适用期间的正确借款基础证书，(Ii)适用保证金的确定应视为正确的适用保证金(如上表所述)适用于该适用期间，及(Iii)借款人应立即向代理人交付因该适用期间增加的适用保证金而产生的应计额外利息的全额付款，该款项应由代理人迅速用于受影响的债务。如果(I)借款人在该证明到期时未能提供该证明，则适用的保证金应设置在标题为“
第三级
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“自要求交付证书之日起至证书交付之日的下一个月的第一天(该日期(但不具有追溯力)，在不构成对因未能及时交付证书而导致的任何违约或违约事件的放弃的情况下，适用的边际应基于该证书所披露的计算或(Ii)借款人在到期时未能交付合规证书，则适用的边际应完全基于日均超额供应(为避免疑问，不会基于综合总杠杆率进行任何降低)，自要求交付合规性证书的第一个工作日开始，直到按照
第5.1节
适用的未使用线路费用百分比 “指截至任何确定日期，下表所列与借款人最近完成的季度的平均转盘使用量相对应的适用百分比：
水平
(a)A级转盘的平均使用量适用的未使用线路费用百分比≥最大转换量的50%小于最大旋转量的50%和≥最大旋转量的20%10.3小于最大转换量的20%应用程序事件“指发生以下情况：(A)借款人(或任何借款人)未能在到期日全额偿还所有债务；(B)代理人或所需贷款人行使下述补救办法
(b)第9.1(A)条 或
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)或自动加速履行第#款最后一段所述的义务
(a)第9.1条或(C)违约事件，以及被要求的贷款人选择要求根据第2.4（b）（iv）节 协议的。
(b)经批准的汽车子公司“指(X)福特汽车公司、通用汽车公司、丰田汽车公司或菲亚特克莱斯勒汽车公司的任何墨西哥子公司或加拿大子公司，(Y)根据美国或美国任何州或哥伦比亚特区的法律成立的本田汽车有限公司或日产汽车有限公司的任何墨西哥子公司或其子公司的加拿大子公司，以及(Z)账户债务人的任何其他墨西哥子公司或加拿大子公司，就第(Z)款而言，应由代理商不时以书面形式予以合理批准。
(c)受让人“具有为其指定的含义在……里面第13.1（a）节协议的一部分。5.2转让和验收“指实质上以以下形式存在的转让和接受协议 附件A-1
银行产品抵押品
(a)“指代理为适用的银行产品提供者(对冲提供者除外)的利益而持有的现金抵押品(根据代理人合理满意的文件)，其数额由代理人根据其允许的酌情决定权合理确定，或代理人和银行产品提供者在每种情况下均可接受的任何其他信贷支持，足以满足当时欠该等银行产品提供者的现有银行产品债务(对冲义务除外)的合理估计的信用风险。银行产品债务“系指(A)借款人及其附属公司根据银行产品协议或由银行产品协议证明欠任何银行产品供应商的所有债务、负债、偿还义务、费用或开支，不论是直接或间接、绝对或或有、到期或将到期、现已存在或以后产生的款项；(B)所有对冲义务(包括平价担保对冲债务)；及(C)代理人或任何循环贷款人因代理人或该循环贷款人参与购买、或向其执行担保、赔偿或偿付义务而有义务向银行产品供应商支付的所有款项银行产品提供商就其向借款人或其子公司提供的银行产品；提供为了使上述(A)、(B)或(C)款所述的任何项目构成“银行产品义务”，如果适用的银行产品提供者是美国银行或其关联公司或任何持有现有对冲义务的银行产品提供者以外的任何人，则适用的银行产品提供者必须在向借款人或其各自的子公司(或，如果此类银行产品义务在第二修正案生效日期之前已经存在，则为第二修正案生效日期前两(2)个工作日)；
提供
(a)进一步银行产品债务不应包括任何除外的互换债务。
(b)银行产品提供商“指任何循环贷款人或其任何关联公司，包括上述每一方，如适用，以套期保值提供者的身份；
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提供除非代理人在向借款人或其子公司提供银行产品后十(10)天内(或代理人与母公司同意的较后日期)内(或在第二修正案生效日期前两(2)个工作日内)就适用的银行产品收到《银行产品提供者协议》，否则该人(美国银行或其关联公司除外)不得就该银行产品构成银行产品提供者；.
(c)提供进一步
如果循环贷款人在任何时候不再是本协议项下的贷款人，则从该循环贷款人不再是协议项下的贷款人之日起及之后，该循环贷款人及其任何关联公司都不应构成银行产品提供者，该前循环贷款人或其任何关联公司就银行产品所提供的义务不再构成银行产品义务。 银行产品提供商协议
“指实质上与本协议所附格式相同的协议附件B-2, 由适用的银行产品提供商和代理正式签署的协议或其他令代理合理满意的形式和实质。, 银行产品储备“指在任何确定日期，代理人认为有必要或适当建立的准备金(基于银行产品提供者对负债的确定和借款人及其附属公司在银行产品债务方面的债务，并根据第18.5条
)对于当时提供的或未偿还的银行产品(为免生疑问，包括任何以Pari担保的对冲准备金)。破产法“指不时生效的《美国法典》第11章。基本费率“指(A)联邦基金利率中最大的
加
16. 25%，(B)SOFR期限，
17. 加
1.25%，(C)最优惠利率和(D)1.00%。因最优惠利率、联邦基金利率或期限SOFR(视情况而定)的变化而引起的基本利率的任何变化，应自最优惠利率、联邦基金利率或期限SOFR(视情况而定)的生效日期起生效；提供如果术语SOFR如第2.13节所述不再适用，则应在不影响本定义第(B)款的情况下确定基本费率。基本利率贷款
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“指按基准利率确定的利率计息的贷款的每一部分。受益所有权认证).
“指《受益所有权条例》要求的有关受益所有权的证明，该证明在实质上应与《受益所有权条例》附录A所包括的关于法人客户实益所有人的证明形式基本相似。
(a)实益所有权监管“31 CFR§ 1010.230，不时修订。福利计划“指ERISA第3（3）条定义的员工福利计划（养老金计划或多雇主计划除外），任何贷款方对其承担或承担任何或有的义务或责任。冻结帐户
(i)“指受控制协议约束的存款账户。董事会“就任何人而言，指该人的董事会（或类似经理），或其正式授权代表董事会（或类似经理）行事的任何委员会。董事会“指美国联邦储备体系理事会（或任何继任者）。借款人“指克利夫兰悬崖公司，俄亥俄州公司和每个额外借款人。
(ii)借款人材料
(iii)“具有中指定的含义
(iv)第18.9（c）节
(v) 协议的。
(vi)“借款人”是指克利夫兰悬崖公司，俄亥俄州公司和每个额外借款人。
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(b)借债
(c)“是指由贷方（或代表贷方的代理人）在同一天发放的循环贷款组成的借款，如果是摇摆贷款，则由摇摆贷款人发放，或者如果是非常贷款，则由代理人发放。
(d)借款基数“指在美国银行或代理人选定的金融机构、以母公司的名义、在代理人的独家管辖和控制下、以代理人合理满意的方式设立的冻结的、无利息的存款账户。现金抵押
“指为代理人的利益，将每一适用开证行、回旋贷款人或循环贷款人质押和存入或交付给代理人，作为信用证义务的抵押品或其他信贷支持、与循环贷款有关的债务或循环贷款人为其中任何一项的参与提供资金的义务(视上下文需要而定)，(A)现金或存款账户余额，或(B)如果从此类抵押品中受益的回旋贷款人或适用开证行应自行酌情同意其他信贷支持，在每一种情况下，均应根据使回旋贷款人或适用开证行满意的形式和实质文件，视乎情况而定。“
(a)现金抵押品“应具有与上述相关的含义，并应包括此类现金抵押品和其他信贷支持的收益。现金区域触发器事件17.2(c)“指(A)任何指明违约事件的发生及持续，或(B)借款人未能维持(X)$250,000,000及(Y)10%的额度上限中至少较大者的指明可获得性。
(b)“现金管理触发事件”是指(A)任何特定违约事件的发生和持续，或(B)借款人未能维持额度上限(X)$250,000,000和(Y)+10%中至少较大者的指定可获得性。现金支配权触发期间“指从Cash Dominion触发事件开始到Cash Dominion释放事件结束的期间。
(c)现金等价物“指(A)境内现金等价物和(B)境外现金等价物。现金管理服务指任何现金管理或相关服务，包括金库、存管、退货、透支、控制支付、商户储值卡、电子应付账款服务、电子资金转账、州际存管网络、自动结算所转账(包括自动结算所通过直接的美联储FedLine系统处理电子资金转账)和其他常规现金管理安排。“CCAA计划负债”是指(1)预算外资金筹措债务和(2)养恤金供资债务，但不重复。氟化碳.
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“指受控制的外国公司(该词在IRC中有定义)。控制权的变化“意思是：(A)根据《交易法》第13(D)(3)条所使用的术语(如在《交易法》第13(D)(3)条中使用的那样)，包括根据员工持股持有股份的母公司或其任何子公司的员工，员工退休，雇员储蓄或类似计划，其股份按照该雇员的指示投票，不得仅因为该雇员的股份由受托人根据上述计划持有而成为“集团”的成员(该术语在交易法第13(D)(3)条中使用)直接或间接地成为“实益所有者”(如交易法下的规则13d-3和13d-5所定义)，(B)交易，但与下列交易有关的交易除外第6.3节 或 借款人未能直接或间接拥有和控制对方贷款方100%的股权(或如果该子公司在截止日期后成为贷款方，则为截至该子公司成为贷款方之日直接或间接拥有和控制的金额)；(C)部分[保留]；或(D)“发生任何”。控制权的变化“(或任何类似或类似的术语)，如高级抵押票据契约、任何现有的高级票据契约或任何管限或证明未偿还本金总额达$100,000,000或以上的债项的契据、协议、票据或类似文件。法律上的变化
18.
提供
法律上的变化
、“不论制定、通过或发布的日期。
索赔
(a)“中赋予该术语的含义为
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第12(C)条
(b)班级“(A)用于贷款人时，应指贷款人是否对A档贷款或B档贷款有贷款或承诺；(B)当用于承诺时，指此类承诺是A档转账承诺还是B档转账承诺；(C)用于贷款或借款时，指此类贷款或构成此类借款的贷款是否是A档贷款或B档贷款。截止日期“指代理人向借款人发出书面通知的日期，即附表3.1要么得到满足，要么被放弃，日期是2020年3月13日。截止日期再融资CME “指CME Group Benchmark Administration Limited。
代码
“指不时生效的《纽约统一商法典》；
提供
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然而，
，如果由于法律的强制性规定，代理人对任何抵押品的留置权的任何或全部扣押、完善、优先权或补救措施受颁布并在纽约州以外的司法管辖区有效的《统一商法典》管辖，则“法典”一词应指《统一商法典》。
(a)在该等其他司法管辖区，仅为施行有关该等扣押、完善、优先权或补救办法的规定而制定及有效。抵押品“指任何贷款方现在拥有或以后获得的所有资产和资产权益及其收益，该贷款方根据任何贷款文件授予代理人或贷款人留置权。抵押品访问协议“指任何出租人、仓库管理人、加工商、承运人、收货人或其他人(包括任何合资企业)的房东放弃书、受托保管书、承运人协议或确认协议，在每一种情况下，其形式和内容均令代理人合理满意，对任何贷款方的账簿和记录、设备或库存拥有、留置权或拥有权利或权益。开始日期“该术语的含义是否在附表5.2承诺书指的是联合牵头协调人和母公司之间日期为2019年12月19日的某些第二次修订和重述的承诺书。商品交易法“指不时修订的《商品交易法》(《美国法典》第7编第1节及其后)和任何后续法规。竞争对手“指借款人或其附属公司的直接竞争者，并在截止日期(在第四修正案生效日期或之前更新)前以书面形式向代理人披露(代理人可分发给贷款人)。以及该人的母公司、附属公司和附属公司，在每一种情况下，均可根据其名称轻易识别为此类实体、附属公司和子公司；提供在任何转让或参与方面，受让人或参与人就该建议的转让或参与而言，如投资银行、商业银行、财务公司、基金或其他人只是在任何这种直接竞争者中有经济利益，而本身并不是借款人或其子公司的直接竞争者，就本定义而言，不应被视为直接竞争者。合规证书“指实质上属以下形式的证明书附件C-1由母公司首席财务官或其他高级财务官向代理交付的协议。
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“机密信息”
(b)具有在其中指定的含义第189(A)条 协议的。
(c)合规变更“就SOFR、SOFR术语或任何建议的后续利率(如适用)的使用、管理或任何相关约定而言，指对”基本利率“、”SOFR“、”术语SOFR“和”利息期“的定义、确定利率和支付利息的时间和频率以及其他技术、行政或操作事项(如有疑问，包括”营业日“和”美国政府证券营业日“的定义、借款请求或预付款的时间、转换或继续通知和回顾期限的长度)的任何符合规定的变更。代理有权(在与母公司协商后)酌情反映该适用利率的采纳和实施情况(S)，并允许代理以与市场惯例基本一致的方式进行管理(或，如果代理确定采用该等市场惯例的任何部分在行政上不可行或不存在用于管理该汇率的市场惯例，则以代理人(在与母公司协商后)确定的与本协议和任何其他贷款文件的管理有关的合理必要的其他管理方式)。合并有形资产净值“指扣除(A)所有流动负债(不包括自母公司最近一次综合资产负债表日期起计到期不足12个月，但按其条款可由母公司选择续期或延长至自该日期起12个月后可续期或可延长的任何流动负债)及(B)所有商誉、商号、专利、未摊销债务贴现及开支及任何其他类似无形资产后的资产总额(减去适用准备金及其他适当可扣除项目)，每种情况均列于母公司最近一份综合资产负债表上，并按照公认会计原则计算。合并总资产“指在任何厘定日期对任何人士而言，在该厘定日期在该人的综合资产负债表上与”总资产“(或任何类似的标题)相对列明并符合公认会计原则的所有款额。合并总债务“指于任何日期所有(I)母公司及其附属公司于该日期的借款负债(包括有关信用证的未偿还债务，但不包括未提取的信用证)及(Ii)有关资本租赁及购买货币负债的本金总额，两者均按公认会计原则综合厘定。综合总杠杆比率“指在任何财政期间的最后一天，(A)该日的综合总债务与(B)该期间的EBITDA的比率。管制协议“就贷款方设立的任何适用的存款或证券账户而言，是指一项协议，其形式和实质合理地令代理人满意，以建立代理人对该帐户的控制(如《统一商业法典》所界定)，并且根据该协议，持有该帐户的人同意在没有任何贷款方进一步同意的情况下，仅遵守代理人发出的指示。可转换票据指母公司于2017年12月19日发行的于2025年到期的若干1.50%可转换优先票据，初始本金总额为316,250,000美元，以及可由母公司选择转换为母公司在本协议下允许的合格股权的任何额外许可债务。版权安全协议“具有《保证和担保协议》中规定的含义。信用方“指贷款人或任何开证行。日常简单的软件
“就任何适用的确定日期而言，是指在该日期在纽约联邦储备银行的网站(或任何后续来源)上公布的SOFR。
默认
“指在发出通知后，时间流逝或两者兼而有之的事件、条件或违约。
“违约率”具有本协议第2.6(C)节规定的含义。
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违约贷款人“指任何贷款人：(A)未能在协议要求其提供资金之日起两(2)个工作日内向协议规定的其提供资金的任何金额提供资金(包括未向代理人提供根据和解协议所需的款项或未能就信用证付款支付所需款项)，(B)以书面形式通知借款人、代理人或任何贷款人其不打算履行协议项下的全部或任何部分资金义务，(C)已发表公开声明，表示不打算履行其根据《协议》或其他协议(由代理人合理决定)承担的供资义务，(D)在代理人提出书面请求后三(3)个工作日内，未能确认其将遵守《协议》中关于其根据《协议》须提供资金的任何金额的义务的条款(提供
(D)在收到代理人和借款人的书面确认后，该贷款人将不再是违约贷款人)；(E)未能在协议规定必须向代理人或任何其他贷款人支付的两(2)个工作日内，向代理人或任何其他贷款人支付任何其他款项；或(F)(I)变得或无力偿债，或其母公司已或已资不抵债；(Ii)成为破产或破产程序的标的，或已有接管人、保管人、受托人、或已采取任何行动以推动或表示同意、批准或默许任何该等程序或委任，或有母公司已成为破产或破产程序的标的，或已为其委任接管人、财产保管人、受托人或保管人，或已采取任何行动以推动或表示同意、批准或默许任何该等程序或委任，或(Iii)已或已有直接或间接的母公司已成为自救行动的标的(定义见第18.15条提供然而，贷款人不应仅仅因为(I)政府当局对该贷款人或母公司的股权的所有权而成为违约贷款人，除非该所有权为该贷款人提供了免于美国境内法院管辖或对其资产执行判决或扣押令的豁免权，或允许该贷款人或政府当局否认或以其他方式拒绝该贷款人的协议，或(Ii)该贷款人受到未披露的管理当局的管辖；提供进一步
，如果贷款人已书面通知代理人和母公司，由于未满足或不能满足(通知中明确指明的)融资条件，则贷款人不应被视为(A)、(B)或(C)条下的违约贷款人。
(a)违约率
(b)“具有中指定的含义
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(i)第2.6(C)条
(ii)协议的一部分。
(iii)违约贷款率
“指(A)自有关付款到期之日起及之后的头三(3)日，即基本利率，以及(B)此后，(1)就A档循环贷款而言，即适用于基本利率贷款的利率(包括适用于A档基本利率的贷款)；及(2)如属B档循环贷款，则适用于属基本利率贷款的B档循环贷款(包括适用于B档的基本利率差)。
“存款账户“指任何存款账户(该词在守则中有定义)。
“指定帐户指借款人以书面形式指定给代理人的行政借款人的存款账户。
“指定开户银行“指指定账户所在的银行，该银行位于美国境内，并由借款人以书面形式指定给代理人。
“指定非现金对价“指任何贷款方根据母公司在该许可处置完成前至少三(3)个工作日向代理人提交的高级人员证书而收到的与该许可处置相关的非现金对价的公平市场价值(该证书将阐明该估值的基础)，减去因随后以该指定非现金对价出售或收取而收到的现金或现金等价物的金额。
“指定端口“指每个港口、码头、海运码头或类似的位置，即已确定的位置。
“稀释百分比“指在贷款方最近一次实地审查结束时确定的百分比，等于(A)坏账冲销或冲销、折扣、退货、促销、信贷、贷项通知单和其他稀释项目，除以(B)实际销售总额。
“稀释率“指在任何时候，贷款方的摊薄百分比超过5%(5.0%)的每一个百分点(或不足一个百分点)加一(1)个百分点(或不足一个百分点)。
“稀释储量“是指等于(X)稀释百分比乘以(Y)当时贷款方所有合格账户价值的乘积的准备金。
“不符合条件的股权“指根据其条款(或根据其可转换为或可交换的任何担保或其他股权的条款)，或在任何事件或条件发生时(A)到期或强制赎回(仅限于限定股权除外)的任何股权，根据偿债基金债务或其他方面(控制权变更或资产出售的结果除外，只要其持有人在控制权变更或资产出售事件发生时的任何权利须事先全额偿还应计和应付的贷款和所有其他债务，并终止转债承诺)，(B)可由持有人选择赎回(仅限于合格股权)，全部或部分，(C)规定按计划以现金支付股息，或(D)于到期日后181天之前，可转换为或可交换将构成不符合资格的股权的债务或任何其他股权。
“美元等值“指，在任何时候，(A)对于以美元计价的任何金额，以及(B)就以美元以外的任何货币计价的任何金额，以美元为等值的金额，由代理人根据以该货币购买美元的即期汇率确定。
“美元“或”
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“是指美元。
国内现金等价物
(a)指(A)由美国发行或无条件担保的、或由美国任何机构发行并得到美国完全信用和信用支持的可交易直接债券，每一种债券均在收购之日起一(1)年内到期；(B)由美国任何州或该州的任何行政区发行或完全担保的可交易直接债券或其任何公共工具在收购之日起一(1)年内到期，且在收购时具有标准普尔评级集团(Standard&Poor‘s Rating Group)两个最高评级之一(
(i)标普(S&P)
(ii)“)或
(iii)穆迪投资者服务公司(“
(iv)穆迪
“)，(C)自创建之日起不超过270天到期的商业票据，并且在购买时具有S至少A-1或穆迪至少P-1的评级，(D)存单、定期存款、在收购之日起一(1)年内到期的隔夜银行存款或银行承兑汇票，由任何贷款人或根据美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律组织的任何其他银行或外国银行的任何美国分行在收购之日资本和盈余合计不低于1,000,000,000美元的任何外国银行开立，(E)在(I)满足上述(D)款所述标准的任何银行开立的存款账户，或(Ii)根据美国或其任何州的法律组织的任何其他银行，只要在任何此类其他银行维持的全部金额由联邦存款保险公司承保，(F)满足本定义(D)条款要求的任何商业银行的回购义务，或具有合并资本和担保的认可证券交易商
加不少于1,000,000,000美元，期限不超过七(7)天，就符合上述(A)或(D)项标准的证券而言，(G)由符合上述(D)项标准的任何商业银行签发的备用信用证支持的、自购买之日起六(6)个月或以下期限的债务证券；(H)投资于货币市场基金，其资产基本上全部投资于上述(A)至(G)项所述的资产类型；及(I)投资于母公司的“现金投资政策”所述类型的投资；日期为2019年4月30日，以及代理商合理接受的任何修改。自治领帐户
(i)““美国银行的托收账户，代理商对其拥有独家控制权。图纸文档
(ii)““指为在任何信用证项下开具而提示的任何信用证或其他单据。EBITDA
“意思是，在符合
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第1.9条
(a)在此，就任何财政期间而言：(A)其母公司的综合净收益(或亏损)，
(b)减号(B)在不重复的情况下，在确定该期间的综合净收益(或亏损)时包括的范围内，该期间的母公司的下列数额的总和：(I)避免任何非常、不寻常或非经常性收益，
(i)“(Ii)增加利息收入，以及(3)与任何套期保值交易或外币波动有关的外汇、换算或业绩收益；
(ii)“加(C)在不重复的情况下，在确定该期间的综合净收益(或亏损)时包括的范围内，该期间的母公司下列金额的总和：
(iii)“(I)避免任何非现金非常、非常或非经常性损失，(Ii)减少利息支出，
(iv)“(3)以收入、利润或资本为基础的税收支出，包括联邦、外国、州、特许经营税和类似税(为避免疑问，具体不包括任何销售税或任何其他为政府当局托管的税)，(4)扣除该期间的折旧和摊销费用；
(V)(A)就截止日期后的任何准许收购而言，母公司或其任何附属公司欠任何人的费用、费用、收费或开支，而该等费用、费用、收费或开支是由该人在完成收购后180天内就该项准许收购所提供的服务而欠该人的(B)关于交易、成本、费用、收费或由母公司或其任何子公司在交易或相关交易中欠任何人的费用组成的交易、成本、费用、收费或支出， 4.7(6)采购会计调整：(A)采购会计调整，包括但不限于，对如果在期末资产负债表上记录的递延收入(非应得收入)余额在采购会计应用之前没有向下调整到将根据公认会计准则记录在期初资产负债表上的公允价值，本应在有关期间记录的收入部分进行美元对美元的调整；以及(B)根据财务会计准则第805号报表下的GAAP购买会计规则进行的非现金调整，如果母公司的独立审计师在每种情况下都需要按照GAAP确定的此类调整，5.8(Vii)扣除在该期间发生的与Apio重组有关的所有费用和开支，该期间发生的所有该等费用和开支的总额不超过该期间的$10,000,000；
19. (Viii)扣除因出售或发行股权、授予股票期权以及授予股票增值权和类似安排(包括任何此类股权、股票期权、股票增值权或类似安排的任何重新定价、修订、修改、替代或变更)而产生的非现金补偿支出(包括递延非现金补偿支出)或其他非现金支出或费用
减号
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以现金支付但在计算净收益(或亏损)时未扣除的任何此类费用或收费的数额，
(九)扣除一次性非现金重组费用，
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(X)避免与任何套期保值交易或外币波动有关的非现金兑换、换算或业绩损失，
(Xi)扣除出售固定资产或减记固定资产或无形资产的非现金损失(不包括资产负债表优先抵押品)，
“(Xii)承担任何非现金损失、费用或费用(但仅限于与ABL优先抵押品无关的范围)，(Xiii)包括融资费用、成本、应计项目、支付和支出(包括合理化、法律、税收、结构调整和其他成本和支出，以及与之相关的非营业或非经常性专业费用、成本和支出)，在本协议允许的范围内，与任何许可投资、许可处置(正常业务过程除外)、股权发行和许可债务的发行、修订、修改、再融资或偿还许可债务有关(在每种情况下，无论是否完成)，
“(Xiv)包括任何遣散费、搬迁、合并、关闭、整合、设施开放、业务优化、过渡或重组费用、收费或开支(包括与任何外籍人士有关的任何费用或开支)、任何签约、保留或完成工作奖金；提供
“在任何期间内根据第(C)(Xiv)款增加的费用、收费或开支的金额，连同在该期间根据第(D)款重新增加的预期成本节约，不得超过该期间的EBITDA的20%(在根据第(C)(Xiv)条和第(D)款实施该等增补或调整之前计算)，以及(Xv)在本协议允许的范围内，包括与任何合格应收款交易有关的融资费用、成本、应计项目、付款和支出(包括合理化、法律、税收、结构调整和其他成本和支出，以及与之相关的非营业或非经常性专业费用、成本和支出)(在每种情况下，无论是否完成)，
“加(D)实现形式上的全部“运行率”成本节约、运营费用削减、运营改进和协同效应(统称为“
“预期的成本节约“)(扣除实际变现金额)可合理识别和可事实支持的(基于父母的善意决定，并由父母的负责官员在所要求的符合证书中证明)
“第5.1节与交易、任何准许投资、准许处置、经营改善、重组、成本节约计划及/或任何类似计划(任何此等准许投资、准许处置、营运改善、重组、成本节约计划及/或类似计划、节约成本计划“)，在每一种情况下，在截止日期之前、当天或之后；
“提供对于第(D)款下的成本节约举措，(1)采取必要的措施，以实现任何此类成本节约、运营费用削减、运营改进和/或根据第(D)款就交易增加的协同效应，任何允许的投资、允许的处置、运营改进、重组、成本节约举措和/或任何类似举措预计将在母公司决定采取此类行动的日期后18个月内采取；(2)依赖第(D)款在任何期间重新增加的此类预期成本节省额，连同成本，不得超过，根据第(C)(Xiv)条在该期间内加回的费用或开支，相当于该期间EBITDA的20.0%的金额(根据第(D)条及第(C)(Xiv)条实施该等追加或调整前计算)，在每种情况下均按公认会计原则综合厘定。
“符合条件的帐户“指贷款方在其正常业务过程中创建的、因该贷款方出售货物或提供服务而产生的、符合贷款文件中有关合格账户的每一项陈述和保证的账户，以及不因下列一项或多项排除标准而被排除为不合格的账户；提供，代理人可在代理人允许的情况下不时修改这些标准(须向家长发出两(2)天的书面通知)，以处理代理人(或其代表)在截止日期后不时进行的任何实地检查的结果。在确定要包括的金额时，应计算合格账户的净额，包括客户存款、未使用的现金、税款、折扣、信用、津贴和回扣。符合条件的账户不应包括以下内容：
(A)账户债务人未能在原始发票开具之日起120天内付款或(2)逾期60天以上的账户，
“(B)帐户债务人(或其关联公司)所欠的所有帐户中，有50%或以上的帐户债务人(或其关联公司)根据上文(A)款被视为不符合资格，(C)账户债务人是任何贷款方的关联方或任何贷款方的雇员或代理人或任何贷款方的任何关联方的所有账户；
“提供前述规定不适用于合资企业的合伙人、合资格客户或构成关联企业的各自关联企业所欠的账户，前提是该等账户所产生的条款总体上不低于与非关联企业进行公平交易所获得的条件。(D)根据保证售卖、售卖或退回、凭批准售卖、汇票及持有或任何其他条款而将货品寄售或出售的交易所产生的任何帐目，或任何其他条款，借以使账户债务人的付款可能是有条件的，.
“(E)支付不是以美元支付的其他账户，(F)账户债务人(I)没有在美国或加拿大(或其任何州或地区)设有行政总裁办事处，(Ii)不是根据美国或加拿大(或其任何州或地区)的法律组织，或(Iii)任何外国或主权国家，或任何州、省、直辖市或其其他行政区的政府，或任何部门、机构、公共公司或其其他机构的政府的账户债务人，除非在每一种情况下，(X)账户由已交付给代理商并可由代理商直接开立的不可撤销信用证支持，该信用证已交付给代理商，并可由代理商直接开具；或(Y)账户在形式、实质和金额方面由信用保险承保，并由保险公司在其允许的酌情决定权下令代理商合理满意；提供(I)现代汽车公司或浦项制铁，或其各自在韩国成立的子公司之一为账户债务人的账户；(Ii)账户债务人在符合资格的国家(或其任何地区)保留其首席执行官办公室或根据合资格国家或其任何行政区的法律组织的账户债务人不超过75,000,000美元的账户；(Iii)不超过20,000,000美元的账户，以蒂森克虏伯股份公司在巴西成立的子公司为账户债务人；(Iv)不超过50,000,000美元的账户，以经批准的汽车子公司为账户债务人
“在每一种情况下，贷款方的50,000,000美元的账户如果不符合第(F)款，只要它们满足本定义中规定的其他资格标准，则可被视为合格账户，(G)账户债务人是(I)美国或美国任何部门、机构或机构(但不包括贷款方已遵守《债权转让法》[《美国法典》第31编第3727节]，令代理人合理满意的账户)的账户，或(Ii)美国任何州或直辖市，(H)如账户债务人是贷款方的债权人，或已或已声称有权收回或抵销，或曾就其支付全部或部分账户的义务提出争议，而该等申索、抵销权或抵销权或争议的范围，; (I)如账户债务人欠贷款方的总账户超过合资格账户总数的25%(或代理人在该账户债务人的信誉恶化时可酌情为任何此类账户债务人确定的较低百分比)，但仅限于超出的范围；提供在每种情况下，因超过上述百分比而被排除的合格账户的金额，应由代理商在实施基于上述浓度限制的任何消除之前，根据所有其他合格账户确定。(J)已删除[保留]，
“(K)账户债务人受破产程序管辖的所有账户，在母公司的合理判断下，并未破产，或任何贷款方已收到关于即将进行破产程序或该账户债务人的财务状况出现重大减值的通知，(L)代理人在其允许的自由裁量权范围内，认为收集的账户有问题，包括由于账户债务人的财务状况，(M)对不受有效和完善的第一优先权代理人留置权约束的其他账户，包括因在美国出售煤炭、铁矿石或其他提取的抵押品(见《守则》的定义)而产生的账户，如果在适用司法管辖区提交的提取的抵押品备案没有为了代理人的利益而就开采作业和/或开采煤炭、铁矿石或其他提取的抵押品的地点提交；提供
“如在取得适用地点或矿场的权益之日起30天内，仍未作出任何经摘录的抵押品申报，则在作出该等摘录的抵押品申报后91天之前，该项申报所涵盖的任何该等账户均不构成合资格的账户，(N)下列账户：(1)产生该账户的货物尚未装运并向账户债务人开具帐单，或(2)开立该账户的服务尚未履行并向账户债务人开具账单；提供在下列情况下，最多50,000,000美元的未开单账户可被视为合格账户：(X)任何此类账户已超过30天未开出账单，(Y)适用的货物已发运或适用的服务已完成，以及(Z)此类账户满足本定义中规定的其他资格标准，
“(O)账户债务人是受制裁个人或受制裁实体的所有账户，(P)在适用的贷款方完成履行货物或服务合同之前，代表有权收到进度付款或其他预付账单的所有账户，(Q)对与许可收购或其他许可投资有关而收购的目标公司所拥有的所有账户，直至完成对该目标的评估和实地审查，在每种情况下，代理人均合理满意(评估和实地审查可在此种许可收购结束之前进行)；提供
1
“符合本定义规定的其他资格标准的账户，连同根据该定义的但书(L)构成合格库存的库存，应构成当时有效的合计借款基础的15%(如按照本条例提交给代理人的最近借款基础证书中所报告的那样)，直至(X)代理人收到对该目标及其资产的合理评估和实地检查为止对代理和(Y)90%的人满意这是相关许可收购或其他许可投资完成后的日历日；或（r） 任何账户债务人的任何账户，只要该账户债务人的任何账户受到合格应收款交易的约束；前提是，在母公司提交合理地令代理满意的证据表明该账户债务人的所有账户不再受到合格应收款交易的约束后，满足本定义中规定的其他资格标准的此类账户可能重新有资格作为合格账户包括在交付给代理的借款基础证书中。符合条件的合同6.10“指贷款方(作为卖方)与一个或多个合格客户(作为买方)之间关于在美国销售球团和相关产品(包括金属)的合同，根据该合同，适用的贷款方保留适用球团和相关产品(包括金属、库存)的所有权，直至合格客户就该等球团和相关产品(包括金属、库存)支付款项为止；以及(Ii)规定每年最低购买量的合同或针对该合格客户的要求定制的球团和相关产品(包括金属)质量的要求合同。
“符合条件的合同库存地点“指合格客户在美国境内拥有、租赁或经营的地点，在根据合格合同将此类库存的所有权从该借款方转移到合格客户之前，持有借款方的球团和相关产品，包括金属。
“符合条件的国家/地区” “指联合王国、德国、意大利、荷兰、新加坡、瑞士、奥地利、2014年5月1日之前的任何其他欧盟成员国以及经所需贷款人自行决定批准的任何其他国家；提供
“然而，，在向母公司发出15天通知后，代理商可自行决定将任何外币评级为A或更高的国家列为合格国家，而该国家/地区的外币评级不是S的A级或更高，穆迪的“A2”级或更高。
“符合条件的客户指阿尔戈马钢铁公司及其各自的子公司，以及代理人根据其允许的酌情决定权批准的任何其他人(包括前述利益的继承人)。
“符合条件的设备“指借款方的设备，即移动设备，符合贷款文件中关于合格设备的每一项陈述和保证，并且不因下列一项或多项排除标准而被排除为不合格；
提供
“，代理人可在代理人允许的情况下随时修订此类标准，并须在截止日期后两(2)天向家长发出书面通知，说明代理人不时进行的任何实地检查或评估的结果。符合以下条件的设备不应包括在符合条件的设备中：(A)如果借款方对其没有良好、有效和可出售的所有权，
“(B)如果贷款方没有实际和排他性地占有(直接或通过借款人的受托保管人或代理人)，(C)如果它不是位于确定的位于美国大陆的地点之一(或从美国大陆的一个这样的地点过境到美国大陆的另一个这样的地点)，
“(D)如果它是从贷款方所在地过境或从贷款方所在地过境的(贷款方从位于美国大陆的一个确定地点运往位于美国大陆的另一个确定地点的过境设备除外)，(E)无论其位于借款方从第三方或与受托保管人租赁的不动产上、合同仓库内或合营企业、客户或其他第三方的所在地，在每种情况下，除非(A)须遵守出租人、受托保管人、保管人、合营企业、客户或其他第三方(视属何情况而定)签署的抵押品访问协议，或(B)就位于租赁不动产上、与受托保管人或合同仓库内的设备而言，其为业主保留标的，
“(F)如果它不受有效和完善的第一优先权代理人的留置权的约束，(G)在(一)维修状况不佳和正常运行状况下，除正常损耗外，按照其在贷款当事人的业务中的预定用途，(二)正在进行维修，(三)未完全满足材料遵守任何对此类设备拥有监管权力的政府当局施加的所有标准，(Iv)严重磨损、损坏、缺陷或过时，或(V)构成家具、不动产或固定装置，(H)确认其构成备件库存或“
“盈馀“设备，
“(一)“就是这样”。受制于“(《法典》第9-311节所指的)任何所有权证书或类似法规，(J)不论该设备是与准许收购或其他准许投资有关而取得的，或是由在第四修正案生效日期后成为贷款方的人所拥有，直至完成对该等设备的评估及实地检查，每种情况均令代理人合理满意为止(评估及实地审查可在上述准许收购或其他准许投资结束前或在该人成为贷款方之前进行)；或
“(K)对中乍特派团拥有的设备进行审查，直至完成对这些设备的评估和实地检查，每种情况都令代理人合理满意。符合条件的库存
““指符合贷款单据中有关合格库存的每一项陈述和保证的贷款方库存，且不因下列一项或多项排除标准而被排除为不合格；提供
2
，代理人可在代理人允许的情况下不时修订这些标准，以处理代理人在截止日期后不时进行的任何实地检查或评估的结果。在确定应包括的金额时，存货应以成本或市场中的较低者为准，与每个月借款基础证书的交付有关，并以与贷款方的历史会计惯例一致的基础进行估值。符合以下条件的库存项目不应包括在符合条件的库存中：(A)如果借款方对其没有良好、有效和可出售的所有权，(B)在贷款方没有所有权的情况下，(C)除贷款方在加拿大拥有的高达50,000,000美元的库存外，该库存不是位于美国大陆的指定地点(或从美国大陆的一个这样的地点运输到美国大陆的另一个这样的地点的途中)，(D)所有项目[保留]，(E)除根据本定义第(F)款不被视为不符合条件的在途库存外，该库存位于借款方从第三方或与受托保管人或合同仓库租赁的不动产上，或位于合资企业、客户、加工者或其他第三方的所在地，在每种情况下，除非(I)和(A)受出租人、受托保管人、仓库管理人、合资企业、客户或其他第三方(视情况而定)签署的抵押品访问协议的约束，(B)关于位于租赁房地产上的库存，对于受托保管人或合同仓库，它是房东储备的标的，或者(C)它位于合格的合同库存地点，和(Ii)除了在合资企业或客户的地点或位于美国的合格合同库存地点或指定港口的库存外，它与房产上其他货物(如果有)是分开的或以其他方式可以单独识别，(F)除非代理人已收到与适用承运人签订的抵押品访问协议，否则证明该货物是在非贷款方拥有的承运人上过境至指定港口的；
“提供当与根据第(G)款但书构成合格库存的库存一起计算时，只要符合本定义中规定的其他资格标准，此类库存中的50,000,000美元应构成合格库存，但在任何在途库存触发事件已经发生并仍在继续时，代理商可在其允许的酌情决定权下不将此类库存列为合格库存，
“(G)如果它是提单或其他所有权文件的标的，而不是以上(C)、(E)或(F)款所述关于在途货物交付给代理人的提单或其他所有权文件的标的；提供
“与根据(F)款但书构成合格库存的库存一起计算时，只要符合本定义所列的其他资格标准，此类库存中的$100,000,000即构成符合资格的库存，但以下情况除外-运输库存触发事件已经发生且仍在继续时，代理商可在其允许的酌情决定权内不将此类库存列为合格库存，
“(H)如果它不受有效和完善的第一优先权代理人的留置权的约束，(I)如果它由贷款方客户退回或拒绝的货物组成，(J)包括过时或缓慢移动、无法销售、限制性或定制物品、包装、样品、制造用品、陈列物品或袋子、更换部件和运输材料、提单和持有货物、缺陷或损坏货物、“秒”或寄售时获得的库存；但如果位于美国的废金属符合本条款(J)规定的其他资格标准，则不应将其排除在合格库存之外，(K)否认其受第三方商标、许可或其他所有权的约束，除非代理人在其允许的酌情决定权下信纳，尽管有第三方权利，但代理人可以在违约事件发生时和之后自由出售此类存货。
(L)在与许可收购或其他许可投资有关的情况下收购，直至完成对这类库存的评估和实地审查，在每种情况下，代理人都合理满意(评估和实地审查可在此种许可收购结束之前进行)；但符合本定义所列其他资格标准的库存，连同根据该定义第(Q)款但书构成合格账户的账户，不得超过总借款基数的15%(如按照本条例交付给代理人的最近借款基础证书中所报告的)，则在(X)代理人收到令代理人合理满意的该等存货的评估和实地审查和(Y)许可收购或其他许可投资完成后的第90个历日之前，应构成有效的合格存货。 | (M)认为它是从受制裁个人或受制裁实体获得的，或不符合任何政府当局施加的所有标准，或构成危险材料， | (N)除非构成在制品或原材料，但不包括(I)就位于美国的铁矿石而言，已转化为精矿、球团或包括金属在内的相关产品的在制品；(Ii)就位于美国的煤炭而言，在制品和原材料， (3)目标贷款方遗留业务的在制品和原材料，符合替代借款基地，和(4)位于美国的废金属， | (O)在贷款方开采的范围内，或从贷款方拥有或租赁的地点提取的抵押品，在任何一种情况下，均构成美国境内的煤炭、铁矿石或其他提取的抵押品，除非已在适用司法管辖区为代理人的利益提交了提取的抵押品的备案，而这些抵押品是从采矿作业和/或矿头的地点提取的；或 | ||||||||
I | (P)考虑是否由在第四修正案生效日期后成为借款方的人拥有，直到完成对该库存的评估和现场检查，在每种情况下，代理人都合理地满意(评估和现场检查可在该人成为贷款方之前进行)。 | 0.50% | 1.50% | ||||||||
II | 符合条件的投资级帐户 | 0.75% | 1.75% | ||||||||
III | “指在任何时候，账户债务人在适用的借款基础证书交付之日对其具有投资级评级的任何合格账户。 | 1.00% | 2.00% | ||||||||
符合条件的受让人“指(A)任何贷款人(违约贷款人除外)、任何贷款人的任何附属公司和任何贷款人的任何相关基金；(B)(1)根据美国或其任何州的法律成立的商业银行，总资产超过1,000,000,000美元；(2)根据美国或其任何州的法律成立的储蓄和贷款协会或储蓄银行，总资产超过1,000,000,000美元；(3)根据任何其他国家或其政治分支的法律组成的商业银行；提供(A)(X)该银行是通过位于美国的分行或机构开展业务，或(Y)该银行是根据经济合作与发展组织成员国或该国的一个行政区的法律设立的，以及(B)该银行的总资产超过1,000,000,000美元；(C)任何其他实体(自然人、贷款方或贷款方的关联公司除外)
3
认可投资者 员工福利计划“指任何福利计划、多雇主计划或养老金计划。执法行动在违约事件发生时，执行任何义务(银行产品义务除外)或贷款文件或行使与任何抵押品有关的任何权利或补救措施的任何诉讼(无论是通过司法诉讼、自助、通知账户债务人、抵销或补偿、信用投标、贷款方破产程序中的诉讼或其他方式)。环境行动任何借款人的任何附属公司，或在有可能对任何借款人或其任何附属公司产生法律责任的范围内，其任何利息上的前身。 “环境框架协议”是指截至2017年6月30日，安大略省、加拿大基岩和Stelco之间关于Stelco的哈密尔顿工厂和伊利湖工厂的环境问题的框架协议，包括安大略省的环境发布，可根据本协议条款不时进行修改或补充。环境法“指任何适用的联邦、州、省、外国或地方法规、法律、规则、法规、条例、法典、具有约束力和可强制执行的准则、具有约束力和可强制执行的书面政策或普通法规则，在每种情况下，或任何司法或行政命令、同意法令或判决，在每种情况下，在对任何借款人或其附属公司具有约束力的范围内，涉及环境保护、危险或有毒物质的产生、处理、储存、处理、释放或处置，或暴露于危险或有毒物质，或环境对人类健康的影响，每种情况均经修订。环境责任.
““环境释放”是指根据环境框架协议批准并由安大略省签署的释放。
装备 | “指设备(该词在《守则》中有定义)。 | 股权 | ||||||
I | 指某人的所有股份、期权、认股权证、权益、参与或其他等价物(不论如何指定)，不论是否有投票权，包括股本(或其他所有权或利润权益或单位)、优先股或任何其他 | 0.250% | ||||||
II | 股权证券 | 0.300% | ||||||
III | “(该术语在美国证券交易委员会根据《交易法》颁布的《一般规则和条例》第3a11-1条中定义)，但不包括任何可转换为、可交换或引用上述任何内容的债务证券。 | 0.350% | ||||||
“ERISA“指经修订的1974年《雇员退休收入保障法》和任何后续法令，以及根据该法令颁布的所有法规和指导方针。凡提及ERISA的某一具体章节，应视为提及ERISA的该章节和任何后续法规，以及根据该章程颁布的所有条例和指南。ERISA附属公司“指(A)任何受雇员补偿及补偿制度规限的人士，其雇员根据IRC第414(B)条被视为与任何贷款方的雇员受雇于同一雇主；(B)受受雇员补偿补偿制度规限的任何行业或业务，其雇员根据IRC第414(C)条被视为与任何贷款方的雇员受雇于同一雇主；。(C)仅就《雇员补偿及补偿制度》第302条及该委员会第412条的目的而言，受受雇员补偿补偿标准规限的任何组织，而该组织是任何借款方根据IRC第414(M)条所属的附属服务小组的成员。或(D)仅就ERISA第302条和IRC第412条的目的而言，接受ERISA的任何人，该人是与任何贷款方达成安排的一方，其员工根据IRC第414(O)条与任何贷款方的员工合计。9.1(b欧元“指参与成员国的单一货币。违约事件“具有中指定的含义 部分
“ 协议的。超额可用
““指在任何决定日期，(I)线帽，减号 (Ii)未完成的转向器使用情况。《交易所法案》“指不时生效的1934年证券交易法。
“排除的帐户“具有《担保和担保协议》中规定的含义。排除的财产“具有为其指定的含义
“在《担保和安全协议》中。被排除的子公司
““系指(I)母公司的任何直接或间接外国子公司，(Ii)任何非外国子公司(如果其所有资产实质上由母公司的一个或多个直接或间接外国子公司的表决权股票组成)，(Iii)外国子公司的任何非外国子公司，(Iv)作为非实质性子公司的任何子公司，(V)任何非全资子公司，只要适用于该子公司的任何组织文件、合资协议或股东协议的条款禁止该子公司担保贷款文件项下借款人的义务，但该项禁止在截止日期存在，或在截止日期后成立或收购的任何附属公司，或在结束日期后成为获准合营公司的任何附属公司(如属在截止日期后收购的附属公司，则只要该项禁止并非为考虑该项收购而招致)，在该附属公司如此组成或收购或成为获准合营公司之日存在；。(Vi)任何非全资拥有附属公司的任何母公司，在该附属公司作出担保的范围内及只要该附属公司作出担保，任何适用于该子公司为母公司的非全资子公司的组织文件、合资企业协议或股东协议的条款将禁止借款人在贷款文件下承担义务，提供(A)该项禁止在完成日期当日存在，或在结束日期后成立或收购的任何附属公司(如属在结束日期后收购的附属公司，则只要该项禁止并非为考虑该项收购而招致)存在，在子公司成立或收购之日，(B)母公司的直接或间接母公司(1)应为担保人，(2)应为控股公司，除(X)其对适用的合资企业(或在该合资企业中持有所有权权益的任何其他实体)的所有权和收购，以及与之直接相关的活动外，(2)不从事任何业务活动或任何资产或负债的控股公司，(Y)法律规定的维持其存在所需的行动，以及(Z)其维持和继续以及上述活动的附带活动，(Vii)克利夫兰-克利夫斯国际控股公司，只要其实质上所有资产包括一家或多家外国子公司的股权或债务，(Viii)任何应收子公司，和(Ix)上述第(I)、(Ii)、(Iii)、(Iv)、(V)、(Vi)、(Vii)或(Viii)项所述人士的任何附属公司，提供
4
“在每一种情况下，该附属公司均不担保借款人或担保人在现有优先票据文件下的任何义务。被排除的互换债务“指对任何贷款方而言，任何掉期义务，只要该人的全部或部分担保义务，或该人授予担保权益以担保，根据《商品交易法》或商品期货交易委员会的任何规则、法规或命令(或其任何适用或官方解释)是违法或变得违法的。如果掉期义务是根据管理一次以上掉期的主协议产生的，则这种排除仅适用于可归因于此类保证义务或担保权益不合法的掉期的部分。不含税“就代理人、任何贷款人、任何参与者或任何其他收款人而言，指将由任何贷款方支付或由于任何贷款方在本合同项下的任何义务而支付的任何款项，(I)对(或在每一种情况下，(A)由于该代理人、贷款人、参与者或其他接受者是根据法律组织、或其主要办事处或(就任何贷款人而言)其适用的贷款办事处位于征收该税的司法管辖区(或其任何政治分区或税务当局)而征收的净收入或净利润以及特许经营税，或(B)由于该代理人、贷款人、参与者或其他接受者与征收该税的司法管辖区或税务当局之间目前或以前的联系而征收的(纯粹由该代理人、贷款人、参与者或其他接受者与征税的司法管辖区或税务当局之间的任何联系除外)。参与者或其他接受者已根据本协议或任何其他贷款文件执行、交付或履行其义务或收到付款，或根据本协议或任何其他贷款文件强制执行其权利或补救措施)，(Ii)由美国征收的任何分支机构利得税或备用预扣税，或由任何贷款方所在的任何其他司法管辖区征收的任何类似税收，(Iii)贷款人或参与者未能遵守以下要求而产生的税款
第17.2节
“在本协议中，(Iv)根据贷款人成为本协议当事方(或指定新的贷款办事处)时生效的法律，对应付给贷款人的金额征收的任何美国联邦税，但(A)贷款人(或其转让人，如果有)先前有权根据第17.1条
“在贷款人成为本协议一方(或指定新的贷款办事处)时，(B)在该贷款人成为本协议的一方(或指定新的贷款办事处)之后，由于任何政府当局对上述任何一项的法律、规则、法规、命令或其他决定的改变，可能征收的额外预扣税，以及(V)根据FATCA征收的任何预扣税。现有债务
““指（a）现有优先票据，（b）优先担保票据，和（c）有关贷款方借款（不包括资本租赁）超过100，000，000美元的债务的任何其他协议、契约或其他工具。现有对冲义务
““指根据下列对冲协议而产生、欠下或存在的义务或责任附表E-1
“，但仅限于交易对手构成本协议项下的套期保值提供者。现有信用证指在第二修正案生效日期前根据现有的辛迪加融资协议或目标ABL信贷协议签发的信用证，如附表E-2现有优先票据 “指：(A)于二零一零年九月二十日由母公司于二零一零年九月二十日发行的若干6.25厘高级债券，初始本金总额为500,000,000元，(B)
“)由母公司于2019年5月13日发行、本金总额为750,000,000元、于2027年5月13日到期的若干5.875厘优先债券()若干由母公司于2027年3月16日到期，本金总额为335,376,000元的7.000厘优先债券，()2029年到期的4.625厘优先债券由母公司于2021年2月17日发行，初步本金总额为5亿美元，()若干由母公司于2021年2月17日到期、本金总额为5亿元的2031年到期的4.875厘优先债券，(, 若干由母公司于2023年4月14日到期、本金总额为750,000,000美元、于2030年4月14日到期的6.750厘优先债券和(G)
“(F)由母公司于2024年3月18日到期，初始本金总额为825,000,000元的若干7.000厘优先债券；。(G)由母公司于2040年9月20日到期，首期本金总额为500,000,000元的若干6.250厘优先债券；。(H)母公司于2024年8月16日到期，首期本金总额为600,000,000元的若干7.000厘优先债券；及。现有的Target高级债券。现有的高级注释文档“指现有的高级票据、每份现有的高级票据契约，以及现在或将来与现有的高级票据或任何现有的高级票据契约相关而订立的所有其他协议、文件和文书。
“现有高级笔记义齿“指管限任何现有高级债券的任何契据。
5
现有银团融资协议“指于2015年3月30日(于2018年2月28日修订及重述，并于本协议日期前进一步修订、补充或以其他方式修改)日期为2015年3月30日的若干经修订及重订的银团融资协议，由母公司、不时的其他借款方、贷款方及作为行政代理人的美国银行订立。现有目标高级票据
“指AK Steel Corporation于2017年3月23日发行、本金总额为400,000,000美元、于2027年到期的若干7.00%优先票据。非同寻常的进步
““具有中指定的含义 第2.3(F)(Iii)条 协议的。FATCA“指截至本协议之日的IRC第1471至1474条(或任何实质上具有可比性且遵守起来并不繁琐的修订或后续版本)、任何当前或未来的法规或对其的官方解释、根据IRC第1471(B)(1)条达成的任何协议以及根据政府当局之间的任何政府间协议、条约或惯例通过的任何财政或监管法规、规则或惯例，并实施IRC的这些部分。《反海外腐败法》“中赋予该术语的含义为第4.13节 费用信
“指代理人、美国银行证券公司、高盛美国银行和母公司之间日期为2020年10月12日的某些修订和重新调整的费用信函。联邦基金利率
““指在任何期间内，每年的浮动利率等于在该期间内的每一天由纽约联邦储备银行在下一个营业日公布的与联邦储备系统成员进行的隔夜联邦基金交易的加权平均利率，或者，如果该利率没有在任何营业日公布，则等于该代理人从其选定的三(3)个具有公认信誉的联邦基金经纪人那里收到的该日此类交易的报价的平均值。“费用函”是指代理人、美国银行证券公司、高盛银行美国分行和母公司之间日期为2020年10月12日的某些修订和重订的费用函。
“现场考核/考核触发事件“指指定供货日期小于(A)线路上限的15%和(B)$325,000,000中较大者的任何日期。
“财务契约期“指自任何确定日期起计的一段期间，而该日期的指定供货量少于(I)10%及(Ii)$250,000,000两者中较大者，并应持续至指定供货量不少于(A)10%及(B)$250,000,000,000中较大者为止，为期连续60天。
“第一修正案“指本协议的第一修正案，自第一修正案生效之日起生效。
“第一修正案生效日期“是指2020年3月27日。
“固定资产优先抵押品“具有《债权人间协议》中规定的含义。
“固定资产优先抵押品代理“具有《债权人间协议》中规定的含义。
“固定收费“就任何会计期间和母公司而言，是指根据公认会计原则综合确定，但须受第1.2节(A)在该期间内应计的利息开支(除(X)实物利息、融资费用摊销及其他非现金利息开支及(Y)与预付或清偿债务有关的全额付款、保费或类似付款外)的总和，且不重复，(B)在该期间内须以现金支付的与基金债务有关的预定本金付款(不包括，为免生疑问，(V)用母公司发行股票所得的任何付款，只要该等收益在一百八十(180)天内用于就有资金支持的债务的任何该等本金付款，(W)任何强制性或自愿的预付款，(X)在该等有资金支持的债务到期时所作的任何付款，(Y)与该等交易有关的任何付款，或对该等有资金资助的债务进行任何再融资，及(Z)就根据合资格应收账款交易而欠下的债务的任何本金付款)，(C)根据
第6.7（a）款
“ 或 在此期间，(D)与养老金或其他退休后福利义务有关的所有现金支付(仅限于在计算EBITDA定义为父母损益表中的支出时没有扣除的部分)超过50,000,000美元。
“固定收费覆盖率“就任何会计期间而言，以及就根据公认会计原则在综合基础上厘定的母公司而言，指(A)(I)该期间的EBITDA减去(Ii)在该期间内发生或发生的资本支出(以前一期间尚未发生的范围为限)或发生的需要以现金支付的程度(除(X)任何与此有关的资本化利息的金额，(Y)在截止日期之后但在2020年9月30日或之前与托莱多相关的总额不超过250,000,000美元的任何资本支出，(Z)以债务(循环贷款除外)或母公司股票发行所得资金为该等资本支出提供资金的公司或(Z)以债务(循环贷款除外)或母公司股票发行所得资金筹措的资金，减去(Iii)期间以现金支付的联邦、州和地方所得税(扣除期间以现金形式收到的联邦、州和地方税退税净额)(理解是，根据本条款第(Iii)款减去的金额不得少于0美元)减去(B)期间的固定费用。为计算上文(A)(I)、(A)(Ii)和(B)条中的项目，截至2019年12月31日的财政季度的此类金额应分别为172,826,000美元、80,584,000美元和253,901,000美元，截至2019年9月30日的财政季度的此类金额应分别为252,384,000美元、75,037,000美元和104,688,000美元，而截至2019年6月30日的财政季度的此类金额应分别为417,220,000美元、75,427,000美元和96,679,000美元。对于在本协议日期之后完成的所有交易(固定费用覆盖率在预计基础上进行测试并包括该期限)，须在预计基础上进行调整。
““固定费用”是指，就任何会计期间和根据GAAP综合基础确定的母公司而言，除第1.2节另有规定外，指(A)在该期间内应计的利息支出(除(X)实物利息、融资费用摊销和其他非现金利息支出和(Y)与提前偿付或消除债务有关的全额付款、保费或类似付款外)的总和，且不重复。(B)在该期间内须以现金支付的与有资金支持的债务有关的预定本金付款(为免生疑问，不包括：。(V)在一百八十(180)天内用母公司发行股票所得收益支付的任何该等本金；。(W)任何强制性或自愿预付款项；。(X)在该等有资金支持的债务到期时所作的任何付款，。(Y)与该等融资债务的交易或任何再融资有关的任何付款，及(Z)就根据合资格应收账款交易而欠下的债务本金的任何付款)，(C)在该期间根据第6.7(A)或(E)节以现金支付的所有限制性付款及(D)与退休金或其他退休后福利债务有关的所有现金付款(仅限于在计算EBITDA定义(A)项作为母公司损益表的开支时未予扣除者)超过50,000,000美元。对外福利活动“就任何外国计划而言，指(A)存在超过任何适用法律所允许的数额的无资金支持的负债，(B)在任何适用法律规定的缴款或付款到期日或之前未能支付所需的捐款或付款，(C)政府当局收到关于打算终止任何此类外国计划或指定受托人或类似官员管理任何此类外国计划的通知，或声称任何此类外国计划资不抵债。(D)任何贷款方或其子公司因完全或部分终止此类国外计划或完全或部分退出该计划而根据适用法律承担任何责任，或(E)发生任何被任何适用法律禁止并可合理预期导致任何贷款方或其任何子公司承担任何责任的交易，或因任何不遵守任何适用法律而对任何贷款方或其任何子公司施加任何罚款、消费税或罚款。.
“境外现金等价物“系指(A)自取得之日起一(1)年内到期的存单、银行承兑汇票或定期存款，均应以商定货币支付，并由根据任何特定国家的法律组织的银行发行，且在取得之日资本和盈余合计不少于1,000,000,000美元(按当时适用的即期汇率计算)，(B)在满足上述(A)款所述标准的任何银行开立的存款账户，(C)对货币市场基金的投资，其资产基本上全部投资于上文(A)和(B)项所述的资产类型，及(D)于2019年4月30日的母公司的“现金投资政策”所述类型的投资，连同代理人合理接受的任何修改。
6
“国外计划“具有在中指定的含义
“第4.10(B)条外国子公司
““指母公司的任何子公司，不是根据美国或美国任何州或哥伦比亚特区的法律成立的。境外子公司借款人
“具有在中指定的含义
“第2.16（c）节外国子公司抵押品
““具有在中指定的含义第2.16（c）节
“境外子公司增量承诺额“具有在中指定的含义
“第2.16（c）节外国子公司增量贷款“具有在中指定的含义第2.16（c）节
“外国子公司增量贷款“具有在中指定的含义
“第2.16（c）节外国子公司贷款人
“具有在中指定的含义
“第2.16（c）节第四修正案生效日期
““指2023年6月9日。FSHCO
““指根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区法律组建的子公司，其几乎所有资产均由一个或多个CFC或FSHCO的股权组成。为免生疑问，克利夫兰悬崖国际控股公司应被视为FSHCO。资金负债
“指截至任何确定日期，根据GAAP在综合基础上确定的母公司借款或信用证的所有债务。
“资助日期“指借款发生的日期。
7
“资金损失“具有中指定的含义
第2.13(B)(Ii)条
协议的。公认会计原则“指在美国不时有效、一贯适用的公认会计原则。6.4管理文件
“就任何人而言，指该人的公司证书或章程、章程、组织章程或其他组织文件。
政府权威“指任何国家或其任何政治部门的政府，无论是国家、州、领土、省、市还是任何其他级别，以及行使行政、立法、司法、税收、监管或行政权力或职能的任何机构、当局、部门、监管机构、法院、中央银行或其他实体，或与之有关的政府（包括任何超国家机构，例如欧盟或欧洲央行）。担保人
““指(A)每个借款人在截止日期的每家附属公司(不包括任何附属公司)，以及(B)在截止日期后根据下列规定成为担保人的每个其他人第5.11节协议的一部分。保证和安全协议指由每个借款人和每个担保人签署并交付给代理人的担保和担保协议，日期为截止日期。保证义务
““就任何人而言，指该人以任何方式(不论直接或间接)担保任何其他人(”主要债务人“)的任何债务(”主要债务“)，包括但不限于该人的任何义务，不论是否或有：(I)购买任何该等主要债务或构成其直接或间接担保的任何财产；(Ii)垫付或提供资金以购买或支付任何该等主要债务，或维持主要债务人的营运资本或股本，或以其他方式维持主要债务人的资产净值或偿付能力；(Iii)购买财产、证券或服务，主要目的是向任何该等主要债务的拥有人保证主要债务人有能力偿还该等主要债务；或(Iv)以其他方式向该等主要债务的拥有人保证或使其免受损失，但保证义务的定义不得包括在正常业务过程中背书供存放或收取的票据。任何保证义务的金额应被视为等于该保证义务所针对的主要债务的已陈述或可确定的数额，或者，如果不是已陈述或可确定的，则相当于与此有关的合理预期的最高负债(假设该人根据该义务被要求履行)。“哈密尔顿养老金计划”是指(I)美国钢铁加拿大公司汉密尔顿工厂本地成员退休计划，FSRA注册号0354878和(Ii)美国钢铁加拿大公司汉密尔顿工厂受薪员工退休计划，FSRA注册号0338509。“汉密尔顿工程”系指在紧接Stelco收购结束日期之前在HW Lands上进行的Stelco业务。.
“危险材料指(A)在任何适用的环境法中被定义或列出的物质，或根据任何适用的环境法以其他方式归类为“危险物质”、“危险材料”、“危险废物”、“有毒物质”或旨在根据易燃性、腐蚀性、反应性、致癌性、生殖毒性或“EP毒性”等有害性质对物质进行定义、列出或分类的任何其他提法；(B)石油、石油或石油衍生物质、天然气、天然气液体或合成气体；(C)任何爆炸物或任何放射性物质；以及(D)任何形式的石棉或含有多氯联苯含量超过百万分之50的任何油或电介质液的电力设备。
“对冲协议“指的是”互换协议该词在《破产法》第101(53B)(A)条中有定义。
“对冲义务“指借款人及其附属公司根据与一个或多个对冲提供者订立的套期保值协议而产生、欠下或存在的任何及所有债务或负债，不论是绝对的或或有的、到期的或将到期的、现存在的或以后产生的，包括但不限于现有的对冲义务和对等担保的对冲义务；
“提供但是，对冲义务不应包括任何被排除在外的互换义务。
“对冲提供商“指任何循环贷款人或其任何关联公司；但除非代理人在与借款人或其附属公司签署和交付适用的对冲协议后十(10)天(或代理人同意的较后日期)内(或在第二修正案生效日期前两(2)个工作日内)就适用的对冲协议收到银行产品提供者协议，否则该人(美国银行或其关联公司除外)不得构成套期保值提供者；此外，如循环贷款人在任何时候根据该协议不再是循环贷款人，则自该循环贷款人根据该协议不再是循环贷款人之日起及之后，该循环贷款人及其任何联营公司均不构成对冲提供者，与该前循环贷款人或其任何联营公司订立的与对冲协议有关的义务不再构成对冲义务。对冲准备金, “指在任何确定日期，代理人认为必要或适当的保留，在其允许的酌情决定权范围内，并受第2.1(A)条
8
建立和维持借款人或其附属公司以抵押品作担保的对冲义务。
““历史污染”具有《环境框架协议》中赋予该术语的含义。
“已确定的位置“是指根据第(M)款提供的最近交付的位置报告中确定的位置
“附表5.2或借款人不时向代理人指明的其他地点。非实质附属公司.
““系指(A)本协定附表一-1所列的个人，及(B)任何其他附属公司，而该等附属公司及其附属公司(I)截至母公司最近一次合并资产负债表之日，其合并总资产不超过母公司及其附属公司合并总资产的5.0%，或(Ii)合并总收入超过母公司及其附属公司最近四(4)个会计年度合并总收入的5.0%，而母公司的内部财务报表在紧接该计算日期之前备有；提供
“任何该等附属公司与所有其他非实质附属公司合计，在任何情况下，连同其各自的附属公司，不会(I)合并总资产价值超过母公司及其附属公司合并总资产的10.0%，或(Ii)合并总收入超过为免生疑问，任何借款人均不得为非实质附属公司。
“在途库存触发事件“指超出可获得性的任何日期小于(A)线路上限的20%和(B)$525,000,000中的较大者。 增加借款基数报告期“具有在中指定的含义附表5.2
“递增修正案“具有在中指定的含义第2.16（d）节增量承诺
“根据上下文需要，指每一次规模扩大的增量承诺和/或每一家外国子公司的增量承诺。增量贷款“指增支贷款和/或外国子公司增支贷款，视情况而定。负债
“(E)该人支付资产延期购买价的所有义务(在正常业务过程中发生的贸易应付款除外)；。(F)该人根据对冲协议所欠的所有货币义务(该数额应根据如果该对冲协议在终止之日终止则该人应支付的数额计算)；。(G)该人的任何不合格股权；及。(H)该人担保或拟担保(不论是直接或间接担保、背书、共同订立、贴现)的任何义务，或在有追索权的情况下出售)任何其他人的债务，构成上述(A)至(G)款中任何一项的债务。就这一定义而言，(1)担保或其他类似票据所代表的任何债务的数额，应为已担保且仍未清偿的债务的本金金额和担保人根据体现这类债务的票据的条款可能承担的最高金额之间的较小者；(2)对个人有限制或无追索权的任何债务，或其追索权仅限于确定的资产的任何债务，其估值应为(A)此种债务的有限数额，以及(B)如适用，担保此种债务的此类资产的公平市场价值中较小的一者。为免生疑问，Stelco根据Stelco证券化安排承担的义务不应构成债务。
“赔偿责任“具有中指定的含义
“第10.3条 协议的。
9
“受弥偿人“具有”中所规定的含义
“第10.3条协议的一部分。
“保证税“指对任何贷款方或因任何贷款单据下的任何义务而支付的任何款项征收的任何税(不含税除外)。
“破产程序“指就任何人而言，(A)根据《破产法》任何条文或根据任何其他州或联邦破产或破产法，由该人或针对该人而展开或采取的任何法律程序、公司诉讼、程序或步骤、为债权人的利益而作出的转让、正式或非正式的暂缓执行、债务重整、债务重整、寻求重组、安排或其他类似济助的法律程序，或(B)委任一名托管人、受托人、接管人、临时接管人、国家接管人、接管人、监管人、清盘人、管理人、司法管理人、行政接管人、监督人、强制管理人，对该人或其几乎所有资产的控权人或类似托管人(在每个案件中，不包括根据《公司债权人安排法》(加拿大)就Stelco在安大略省高等法院启动的诉讼程序，法院档案编号CV-14-10695-00CL)。
“公司间从属协议“指由其他贷款方和代理人各自签署和交付的、日期为截止日期的公司间从属协议。
“债权人间协议指的是某些ABL债权人间协议，日期为2017年12月19日，在代理人和美国银行全国协会之间，作为高级担保票据的抵押品代理，并得到贷款各方的承认和同意。
“利息支出“指在任何期间，母公司在该期间的利息支出的总和，根据公认会计原则在综合基础上确定。
“利息期ISP
“就任何信用证而言，指国际商会在信用证签发之日通过的《1998年国际备用惯例》(国际商会出版物第590号)及其后的任何修订。
“发行人文件“就任何信用证而言，是指信用证申请书、信用证协议或借款人以开证行为受益人并与该信用证有关的任何其他文件、协议或文书。开证行“指美国银行(或其任何关联公司)，瑞士信贷); 瑞银集团, AG, ，摩根大通银行，N.A.，富国银行，国家协会，德意志银行纽约分行，高盛银行美国，
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“PNC银行，全国协会，北卡罗来纳州花旗银行，Barclays Bank PLC，Citizens Bank，N.A.，Regions Bank，The Huntington National Bank，Five Third Bank，National Association，以及由母公司指定并由代理人和该循环贷款人全权酌情决定成为开证行的相互循环贷款人，以根据下列规定签发信用证第2.11节
“以及在每一种情况下，其各自允许的继承人和受让人。每一开证行应被视为贷款人和循环贷款人。开证银行赔付对象
““指每家开证行及其高级职员、董事、雇员、关联公司、代理人和律师。联合簿记管理人
““指美国银行证券公司，瑞士信贷贷款融资有限责任公司，摩根大通银行，N.A.，富国银行，全国协会，德意志银行证券公司，
“PNC Capital Markets LLC，Citigroup Global Markets Inc.，Barclays Bank PLC，Citizens Capital Markets，Inc.，Regions Capital Markets，Huntington National Bank和Five Third Bank，National Association。联合首席排队员
““指美国银行证券公司，瑞士信贷贷款融资有限责任公司，摩根大通银行，N.A.，富国银行，全国协会，德意志银行证券公司，高盛银行美国分行，
“合资企业
““指由母公司直接或间接拥有有表决权股权的公司、合伙企业、有限责任公司或其他实体或组织；提供
“然而，
“合资企业协议“统称是指建立合资企业的任何协议和与之有关的任何管理文件。
“房东保留地“指贷款方在非贷款方所有的每个地点拥有借款基地所包括的一种库存、借款基地所包括的一种设备或与借款基地所包括的一种账户有关的账簿和记录，或代理人尚未收到抵押品访问协议的任何此类库存或设备，其数额等于(A)房东、受托保管人或仓库管理员根据适用法律将拥有的月数租金，借款方的库存或设备的留置权，以确保支付与该地点有关的租赁或其他协议项下的租金或其他金额，或(B)对于库存所在的地点，三(3)个月租赁或其他协议项下关于该地点和设备所在地点的租金和费用，12个月的租赁或其他协议项下的相对于该地点的租金和费用。
““伊利湖工程”是指Stelco在紧接Stelco收购结束日期之前在Lew Lands进行的业务。出借人
““具有本协议序言中规定的含义，应包括各b档循环贷款人、开证行和回旋贷款人，还应包括根据第#条规定成为本协议当事方的任何其他人。第13.1条$《协议》的条款和“
“出借人“指每个贷款人或任何一个或多个贷款人。为免生疑问，在任何此等人士已签署并交付递增修订的范围内，每个额外的贷款人均为贷款人，而在该递增修订已根据本协议及其条款生效的范围内。贷方集团“指每个贷款人(包括每一批b档循环贷款人、开证行和回旋贷款人)和代理人，或其中任何一个或多个。
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贷方集团支出“指所有(A)任何借款人或其附属公司根据代理人支付、预付或发生的任何贷款文件而须支付的合理及有文件记录的成本及自付费用(包括保险费)，但不包括税项及受保障的税款；(B)代理人根据任何贷款文件就贷款人集团与每名借款人及其附属公司的交易而支付或发生的合理及有文件记录的费用或收费，包括复印、公证、信使及信使、电讯、公共记录检索、档案费、记录费、出版物、房地产勘测及环境审计，(C)代理人因与任何借款人或其附属公司有关的任何背景调查或OFAC/PEP搜查而征收或招致的惯常费用；。(D)代理人就向任何借款人支付资金(或收取资金)或为借款人的账户(不论以电汇或其他方式)而征收或招致的惯常费用及收费，连同与此有关的任何自付费用及开支；。(E)代理人因拒绝兑现任何贷款方的支票而征收或招致的惯常费用。(F)代理人为纠正任何失责行为或强制执行贷款文件的任何规定而支付或招致的合理及有文件记录的自付费用及开支，或在违约事件持续期间，因取得、维持、处理、保存、储存、运送、出售、准备出售或刊登广告以出售抵押品或其任何部分而支付或招致的合理及有文件记录的费用及开支，不论出售是否完成；。(G)代理人与任何实地检查、估价或估价有关的实地检查、评估及估价费用及开支，但以下列各项所规定的费用及收费为限(及最高限额)第2.10节在本协议中，(H)代理人与第三方索赔或任何其他已支付或发生的诉讼或不利诉讼有关的合理且有文件记载的成本和自付费用(包括合理的有文件记载的律师费和开支)，无论是在强制执行或抗辩贷款文件，或与贷款文件所考虑的交易有关的其他方面，代理人对抵押品的留置权，或贷方集团与任何借款人或其任何子公司的关系，(I)代理人的合理和有文件记载的成本和因建议、结构、起草、审查、管理(包括旅行、餐饮和住宿)、辛迪加(包括与CUSIP、DXSyndicate™、SyndTrak或与贷款安排的辛迪加相关的其他通信费用相关的合理和有文件记录的成本以及自付费用)，或修改、放弃或修改贷款文件，以及(J)代理人和每个贷款人在终止、强制执行(包括律师、会计师、顾问和其他顾问的费用和开支)过程中产生的合理和有文件记录的成本和自付费用(包括合理和有文件记录的律师、会计师、顾问和其他顾问费用和开支)。及其他顾问费及与“锻炼
“重组“或涉及任何借款人或其任何附属公司的破产程序，或在行使贷款文件下的权利或补救时)，或抗辩贷款文件，不论是否提起诉讼或其他不利程序，或对抵押品采取任何强制执行行动或任何补救行动。
“贷方集团代表“具有中指定的含义
“第189(A)条 协议的。贷款人相关人士“就任何贷款人而言，是指该贷款人及其关联公司、高级职员、董事、雇员、律师和代理人。 信用证
“指开证行根据本协议为借款人开具的信用证(该术语在《守则》中有定义)，包括但不限于现有的信用证。
信用证抵押品
指(A)提供现金抵押品(根据代理人和开证行合理满意的单据，包括规定信用证手续费和下列各项规定的所有佣金、手续费、手续费和开支的规定)
第2.11节(L)
信用证付款
“指任何发行银行根据信用证支付的付款。
信用证到期日
“应指到期日(根据其定义第(A)款确定)之前五(5)个工作日的日期。
信用证风险敞口
“指在任何确定日期就任何循环贷款人而言，该循环贷款人在该日期信用证使用量中所占的比例份额。
信用证费用
“具有中指定的含义
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第2.6(B)条
协议的。
信用证保证金
“具有”中所规定的含义第2.11（f）节协议的一部分。
信用证相关人士
“具有中指定的含义
第2.11（f）节
协议的。
信用证升华
“指相等于$555,000,000附表C-1所列的应在开证行之间分配的数额(I)和(Ii)可根据下列规定在产生增量承付款时增加第2.16(A)条
一旦(X)一家或多家现有开证行同意增加其信用证的分配，或(Y)一家或多家由母公司指定并由代理人和该等额外贷款人全权酌情决定成为开证行，以根据下列规定签发信用证
第2.11节
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以提供这样的增长。信用证用途“指截至任何确定日期，所有未提取信用证的未支取金额之和。“Lew Lands”指Stelco位于安大略省南蒂科克的所有永久保有和租赁财产及其权益，包括Stelco在紧接Stelco收购截止日期之前与该等永久保有和租赁财产相关的所有通行权、许可证或占有权、地役权或其他类似权利。“卢养老金计划”是指(I)美国钢铁加拿大公司在卢土地上开展业务的美国钢铁加拿大公司本地8782成员退休计划，FSRA注册号0698761；(Ii)美国钢铁加拿大公司为在卢土地上开展的Stelco业务的受薪员工制定的退休计划，FSRA注册号为0698753；以及(Iii)美国钢铁加拿大公司在Lew Lands上开展的业务的雇员退休计划泡菜产品部Stelco在Lew Lands上开展的业务，FSRA注册号为1206457。留置权“指任何按揭、信托契据、质押、质押、转让、押记、按金安排、产权负担、地役权、留置权(法定或其他)、抵押权益或其他抵押安排及任何种类或性质的任何其他优惠、优先权或优惠安排，包括任何有条件销售合约或其他业权保留协议、资本租赁项下出租人的权益，以及具有与上述任何条款实质相同的经济效果的任何合成或其他融资租赁。
“有限条件交易“指构成许可投资的任何许可收购或其他类似投资，在每种情况下，其完成都不以是否获得或获得第三方融资为条件。线帽“指在任何确定日期，指(A)最高转账金额和(B)截至该日期的总借款基数两者中较小者。
流动性
“是指在任何确定日期，超额供应的总和
加截至确定日期，在母公司和代理人之间商定的账户(以及母公司和代理人商定的任何继承人账户)中持有的合格现金，该账户受美国银行与该账户持有人贷款方之间的现金抵押品账户信函协议的约束加
在被冻结的账户中不受限制的现金。
贷款
“指在本合同项下发放(或将发放)的任何循环贷款、A档循环贷款、B档循环贷款、周转贷款、增量贷款或非常预付款。贷款账户“具有中指定的含义
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第2.9条
协议的一部分。
贷款文件
贷款方“指任何借款人或任何担保人。“
贷款方
“统称借款人和担保人。
“主要养老金计划”指汉密尔顿养老金计划和卢养老金计划。
保证金股票“如不时生效的理事会U规则所界定的。实质性不良影响
“系指(A)对借款人及其附属公司的业务、经营、经营结果、资产、负债或财务状况的重大不利影响，(B)借款人及其附属公司作为整体履行其在贷款文件项下义务的能力，或贷款人集团履行义务或将抵押品的重要部分变现的能力(但由于采取或未采取完全由代理人控制的行动而造成的除外)，或(C)代理人对抵押品的全部或重要部分的留置权的可执行性或优先权的重大损害。材料合同“就任何人而言，指(A)与现有债务有关的任何协议、契据或其他文书，以及(B)任何合同或协议，而该等合约或协议的丧失是合理地预期会导致重大不利影响的。
物质债务
“任何与借款当事人150,000,000美元或以上的借款债务有关的协议、契据或其他文书。
到期日“指(A)2028年6月9日和(B)任何部分现有债务的所述到期日之前91天的日期中较早者，如果(就(B)款而言)在该日期当日或之前到期的所有现有未偿债务的本金总额ST
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当日超过$100,000,000(除非在该91日及以后ST除非(I)现有债务的该部分总额少于100,000,000美元，或(Ii)偿还、赎回、失败、延期或再融资，使其在(A)项所述到期日后91天到期，(A)贷款方已获得超过该金额超过100,000,000美元的现金，或已就该等现有债务向受托人、代理人或类似人士存入超过100,000,000美元，或(B)行政代理已就该等现有债务从A部分借款基础提取一笔金额相等于100,000,000美元的准备金)。本协议中提及的“到期日后91天”应指根据本定义第(A)款确定的到期日。
最大旋转量“指47，50,000,000美元，减去根据
“第2.4(C)条以及根据本协议可能增加的
“第2.16节未经同意的贷款人
““具有指定的含义因此，在第14.2(A)条, 协议的。非违约贷款人
““指除违约贷款人外的每一贷款人。通知事件
““是指(A)发生ERISA第4043条所述的”可报告事件“，但PBGC就养老金计划发布的适用条例尚未免除该事件的30天通知要求；(B)在ERISA第4001(A)(2)条所界定的是”主要雇主“的计划年度，任何贷款方或ERISA附属公司退出养老金计划；(C)根据ERISA第4041条的规定，终止养老金计划、提交终止养老金计划的意向通知或将养老金计划修正案视为终止；如果计划资产不足以支付所有计划负债，(D)PBGC提起终止任何养老金计划或多雇主计划的程序，或就任何养老金计划或多雇主计划任命受托人，(E)根据《雇员退休保障条例》第4042(A)(1)-(3)条构成终止任何养老金计划或任命受托人管理任何养老金计划的任何其他事件或条件，(F)根据《雇员福利计划》或《雇员权益保险制度》实施留置权，或存在可合理预期会导致施加留置权的任何事实或情况；(G)任何贷款方或雇员保险制度附属公司部分或全部退出多雇主计划或收到部分或全部退出的通知；(H)根据雇员福利计划对多雇主计划进行重组或破产；(I)根据ERISA第4041a条终止多雇主计划，或由PBGC根据ERISA终止或指定受托人管理ERISA下的多雇主计划的程序，包括根据ERISA第4041a条提交重组、破产或终止(或将计划修订视为终止)的通知；(J)IRC第430(I)条所指的“处于风险状态”的任何养恤金计划；(K)收到任何贷款方或ERISA关联公司的通知，称任何多雇主计划处于IRC第432(B)条所指的“濒危状态”或“危急状态”，或确定任何多雇主计划处于ERISA第四章所指的资不抵债状态，(L)就任何养恤金计划而言，任何贷款方或ERISA关联公司导致ERISA第4062(E)条所指的业务大幅停止，(M)任何养恤金计划未能达到IRC或ERISA所指的最低供资标准(包括IRC第412或430条或ERISA第302条)，在每一种情况下，无论是否放弃，(N)申请豁免IRC或ERISA(包括IRC第412或430节或ERISA第302节)所指的关于任何养老金计划的最低资金标准，或(O)导致或将合理地预期导致贷款方根据IRC关于员工福利计划的消费税条款承担债务的任何事件。义务“系指(A)所有贷款(包括循环贷款(包括非常垫款和周转贷款))、债务、本金、利息(包括在与信用证有关的偿付或赔偿义务(不论是否允许或允许全部或部分作为破产程序中的债权)、保费、负债(包括根据《协议》记入贷款账户的所有金额)、费用、贷方集团费用(包括破产程序开始后产生的任何费用或支出，无论是否允许或允许全部或部分作为破产程序中的债权)、担保，以及任何其他种类和类型的借款人所欠的所有契诺和义务。根据、与协议或任何其他贷款文件有关或由协议或任何其他贷款文件证明，不论是直接或间接、绝对或或有、到期或将到期、现在存在或以后产生的款项，包括所有到期未支付的利息以及贷款文件或法律或其他与贷款文件有关的要求贷款方支付或偿还的所有其他费用或其他金额，以及(B)所有银行产品债务；
提供
然而，
债务不应包括任何被排除在外的互换债务。在不限制前述一般性的情况下，贷款当事人在贷款文件下的义务包括支付(I)循环贷款本金，(Ii)循环贷款的应计利息，(Iii)根据信用证支付或应付的金额偿还开证行所需的金额，(Iv)信用证佣金、费用(包括预付费用)和收费，(V)贷款人集团费用，(Vi)根据协议或任何其他贷款文件应支付的费用，以及(Vii)任何贷款方根据任何贷款文件应支付的赔偿和其他金额。协议或贷款文件中对债务的任何提及应包括其全部或任何部分，以及在任何破产程序之前和之后对其进行的任何延期、修改、续签或变更。
OFAC
“指美国财政部外国资产控制办公室。
OID
“是指原发行折扣。
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“OPEB资金协议”是指截至2018年6月5日Stelco与OPEB实体之间关于OPEB资金的修订和重新签署的协议，其中包括2024年6月21日修订的OPEB资金协议，并可能根据本协议条款不时进一步修订或补充。“OPEB资金义务”是指Stelco支付或支付OPEB资金协议和遗产退休人员协议预期的捐款的义务，在每种情况下，均可根据本协议的条款不时修订或补充。“OPEB参考日期”指2018年6月5日。
“OPEB”是指OPEB实体向Stelco(或其前身或附属公司)的退休人员以及此类退休人员的合格配偶和受益人提供的离职后健康和福利福利，包括人寿保险、健康和牙科福利，但不包括养恤金和其他退休收入付款。发端贷款人“具有中指定的含义
第13.1(E)条
协议的。
“超前“指的是，在任何确定日期，旋转器的使用量都大于第2.1(A)条 或
第2.11节
，在每种情况下，均受
第1.7(D)条
“应指循环贷款，即在存在超支或因超支融资而发放的基本利率贷款。
父级“具有本协定序言中规定的含义。Pari有担保的对冲协议
指由适用的对冲服务提供者指定为银行产品提供者协议中的“Pari有担保对冲协议”的每项对冲协议第18.5(B)条提供
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如果在生效(以及适用的平价担保对冲准备金)后，超额可获得性低于0美元，则不允许指定此类指定。
平价担保对冲义务
“指与平价担保对冲协议有关的所有对冲义务；
提供
巴黎银行担保的对冲准备金
额外准备金(I)基于此类初始银行产品提供者协议中规定的Pari有担保对冲义务最高金额的任何增加，随后将根据
第18.5条 或(Ii)款额不超过或相等于上文(A)(Ii)条所列款额
参与者
“具有中指定的含义
“第13.1(E)条 协议的。
“参与者注册“是否具有在第13.1(I)条协议的一部分。
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参与成员国“指根据欧洲联盟有关经济和货币联盟的立法采用或已经采用欧元作为其合法货币的任何欧洲联盟成员国。专利安全协议
““具有《保证和担保协议》中规定的含义。《爱国者法案》
““具有中指定的含义 第4.13节
“ 协议的。付款条件
“意思是：
“(A)就依据《准许投资定义》第(G)或(M)款或依据《准许收购》定义第(C)款拟进行的任何交易而言，(A)并无发生失责或失责事件，并无因此而持续或将会导致失责或失责事件；及。(B)(I)借款人在紧接该项交易日期之前的连续30日内，以及在紧接该项交易生效之前及之后的每一天的指明可获得性，超过(I)$325,000,000及(Ii)额度上限的15%，或(Ii)(1)借款人就紧接该项交易日期前连续30天内每一天的指明可获得性，超过(I)$250,000,000及(Ii)额度上限的10%及(2)在紧接该项交易正式生效后的较大者，截至最近一个会计季度结束的12个月期间，母公司及其子公司的固定费用覆盖率至少为1.00：1.00(假设此类交易在该会计季度末完成)；和(B)就任何其他拟进行的交易而言，(A)并无发生失责或失责事件，而失责或失责事件并无发生，亦没有因此而持续或将会导致失责或失责事件；及。(B)(I)借款人在紧接该项交易日期前的连续30日内，以及在紧接该项交易生效之前及之后的每一天内，借款人的指明可获得性超过(I)$350,000,000及(Ii)额度上限的17.5%或(Ii)(1)借款人就紧接该项交易日期前的连续30天的每一天所指明的可获得性，而在紧接该等交易生效前及紧接该交易生效后，母公司及其附属公司的固定费用覆盖率均超过(I)250,000,000美元及(Ii)线上限的12.5%两者中较大者，及(2)紧接该交易正式生效后，母公司及其附属公司的固定费用覆盖比率于截至最近一个财政季度结束的12个月期间至少为1.00：1.00(假设该交易已于该财政季度结束时完成计算)。
““PBA”指《养老金福利法案》
(安大略省)或任何其他联邦或省级司法管辖区的类似法规(或任何后续法规)，并包括其下的所有法规。
“PBGC“指养老金福利担保公司或任何后续机构。
““养老金协议”系指截至2017年6月30日安大略省、安大略省金融服务总监、Stelco和Bedock Canada之间的协议，其中包括从2017年6月30日起及之后主要养老金计划下福利的供资协议，该协议经2023年1月31日修订可根据本条款不时进一步修订或补充。“养老金资金义务”是指Stelco支付养老金协议所规定的缴费的义务，该协议可能会根据本协议的条款不时进行修订或补充。养老金计划
““指由任何贷款方、子公司或其各自的ERISA关联公司发起、维护或出资的，或任何贷款方、子公司或其各自的ERISA关联公司对其负有或有或有责任的任何雇员福利计划，但受ERISA标题IV或第302节或IRC第412或430条规定约束的任何雇员福利计划。允许的收购
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““指只要符合以下条件的任何收购：(A)任何违约或违约事件不应已经发生，也不会因拟议收购的完成而继续或将导致违约或违约事件，且拟议收购是双方同意的，
“(B)对于购买总价大于500,000,000美元的任何许可收购，借款人已向代理人提供五(5)个工作日(或代理人可能同意的较短期限)的事先通知，以及代理人应合理要求(在可获得的范围内)的信息，包括历史财务报表和预测，(C)确保支付条件将得到满足，以及
“(D)借款人或其附属公司是否正在直接收购标的资产或股权(视情况而定)，在这方面，适用的贷款方应已遵守第5.11节 或 8适用的《协议》。
“尽管如上所述，Stelco收购(包括母公司与实施Stelco收购所需的任何子公司之间的公司间投资或Stelco收购协议的条款(在每种情况下，由母公司善意确定)应构成许可收购，无论前述条件是否应在Stelco收购完成之日满足)。允许的酌情决定权“是指根据合理的(从有担保的资产出借人的角度来看)商业判断的行使而作出的善意决定。允许的处置
““意思是：(A)出售、放弃或以其他方式处置在任何借款人或其任何附属公司的合理判断下已过时、破旧或不再使用或不再使用或不再有用的任何个人财产或不动产，或除借款基地所包括的个人财产外，在每种情况下在正常业务过程中剩余或已变得不经济；及(Ii)在正常业务过程中出售、租赁或分租不动产或个人财产，只要该等许可证有效，租赁或分租不单独或总体上干扰借款人及其子公司正常开展业务的任何实质性方面，
“(B)停止在正常业务过程中向买方出售存货，(C)以协议条款或其他贷款文件不禁止的方式使用或转移资金或现金等价物，
“(D)在正常业务过程中继续许可或再许可专利、商标、著作权和其他知识产权，和 (V)处理与合格应收款交易有关的证券化资产或其中的参与的出售、转让或其他处置；
“ 和根据Stelco证券化安排的条款和条件，将加拿大皇家银行合格账户出售、转让或处置给加拿大皇家银行(作为汇丰银行加拿大分行合并后的继承人)；提供就上述(O)、(Q)、(R)及(T)条而言，就处置资产(ABL优先抵押品除外)而言，下列各项须视为现金：(A)受让人偿还或承担以留置权担保的债务，而留置权优先于担保该等债务的留置权；(B)受让人偿还或承担债务(如父母最近的资产负债表或其附注所示)，但在偿还权上从属于该等债务的债务除外，(C)任何贷款方收到的任何证券、票据或其他债务，而该等证券、票据或其他债务是在该等资产处置后180天内由该贷款方转换为现金或现金等价物的；及(D)该贷款方在该等处置中所收取的任何指定非现金代价的总公平市价，连同根据本但书收取而当时尚未转换为现金或现金等价物的所有其他指定非现金代价，其金额不得超过收到该等指定非现金代价时综合有形资产净值的(X)300,000,000美元及(Y)2.25%(以较大者为准)(每项指定非现金代价的公平市价于收到时计算，并不影响其后的价值变动)。准许负债“意思是：
“(A)《协定》或其他贷款文件所证明的债务；(B)在下列日期列出的债务总额
“附表P-4该协议及与该等债务有关的任何再融资债务，
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(C)在任何时候允许未偿还的购买资金债务总额不超过(X)$1,650,000,000和(Y)综合有形资产净值的12.50%(以截至该债务发生日期之前的财政季度的最后一天计算)，以及与该债务有关的任何再融资债务，(D)允许背书票据或其他付款项目以供押金，(E)债务：(1)在正常业务过程中发生的保证和上诉保证金、履约保证金、投标保证金、上诉保证金、填海保证金、完工保证金和类似义务，或环境法或工人赔偿法规定的任何类似财务保证义务，或与自我保险义务有关的债务；以及(2)由与许可处置有关的对购买者的习惯赔偿义务产生的担保；如母公司在其合理的商业判断中所确定的，(F)如果这种债务得到担保，(1)担保这种债务的留置权应为平价通行证
“具有或低于担保高级担保票据的留置权(或如果高级担保票据在此时不再未偿还，则此类留置权将平价通行证
“(2)ABL优先抵押品的任何留置权应比保证债务的ABL优先抵押品的留置权更低，(3)为此类债务提供担保的留置权须符合债权人间协议，其形式和实质令代理人合理满意(经商定，债权人间协议的形式和实质是可以接受的)，以及(4)在使该债务生效后，以形式和实质为基础。母公司的“综合担保杠杆率”(截至本协议日期在高级担保票据契约中的定义)不超过3.00：1.00，以及(G)在实施后按形式计算借款方对非贷款方子公司的债务进行担保必须得到第(Q)条关于“允许投资”的定义，
“(N)构成许可投资的债务(其定义的(U)(I)条除外)；(O)在每种情况下，在正常业务过程中因净额结算服务、透支保护和其他类似服务而产生的债务；.
“(P)任何借款人或其附属公司因卖方向借款人或其附属公司出售资产或股权而产生的与完成一项或多项准许收购有关的债务，以及就该等债务进行的任何再融资债务；(Q)任何与任何出售/回租交易有关的债务，以及与这种债务有关的任何再融资债务；提供自截止日期起及之后产生的债务，本金总额不得超过(X)$400,000,000和(Y)3.0%的较大者，以截至该债务发生日期之前的财政季度的最后一天计算的综合有形资产净值的3.0%为限，而该财政季度的财务报表已交付代理人，在任何未清偿的时间，cb(R)减少客户预付销售额的预付款，dc(S)在每种情况下，构成许可债务的债务的利息、原始发行贴现的累加或摊销，或实物利息的支付； (T)现有优先票据所证明的债务，本金总额不得超过其于ed结业fe第六修正案生效日期，以及与此有关的任何再融资债务，平价通行证
“具有或低于担保高级担保票据的留置权(或如果高级担保票据在此时不再未偿还，则此类留置权将平价通行证
“(Dd)母公司或其任何附属公司根据Stelco永久融资和再融资债务产生的债务(及其担保)；
“和(Ee)解决母公司与实施Stelco收购或Stelco收购协议条款所需的任何子公司之间的无担保公司间债务(在每种情况下，由母公司善意确定)
“(FF)CCAA计划债务，但仅限于Stelco CCAA文件和根据本协议条款不时修订或补充的特别条例的条款，
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“(GG)以按揭票据或按揭土地的不动产按揭所代表的债项，以遗产土地第二期有限合伙为受益人。允许的公司间垫款和缴款“指由(A)贷款方向另一借款方、(B)[保留]、(C)借款人的非贷款方的子公司、借款人的另一家非贷款方的子公司、(D)借款人的非贷款方的附属公司的子公司、只要双方是公司间从属协议的一方提供的贷款、垫款或出资；(E)在截止日期存在并列明的合资企业的贷款方
“附表J-1只要该等贷款、垫款或出资是《合营协议》所要求及按照《合营协议》作出的，该等贷款、垫款或出资须于合营日期生效，并载明于
“附表J-1及(F)合营企业或附属公司的贷款方，而该合营企业或附属公司在本条(F)项下的总金额不超过(X)$800,000,000及(Y)6.0%的综合有形资产净值的(X)$800,000,000及(Y)6.0%两者中较大者，该等金额连同根据准许投资定义第(Q)条作出的所有投资于任何时间未清偿时，均不得超过(X)$800,000,000及(Y)6.0%的综合有形资产净值。允许的投资.
““意思是：(A)增加现金和现金等价物的投资，
“(B)投资于在正常业务过程中存放或将存放以供托收的可转让票据，(C)包括在正常业务过程中与购买商品或服务有关的预付款，
(D)为清偿在正常业务过程中欠任何贷款方或其任何附属公司的款项，或因涉及账户债务人的破产程序或因任何以贷款方或其附属公司为受益人而丧失抵押品赎回权或强制执行任何留置权而欠任何贷款方或其任何附属公司的款项而收到的任何投资，
“(E)任何贷款方或其任何子公司在截止日期在其各自子公司中拥有的其他投资以及下列规定的其他投资附表P-1
“对《协议》，(F)允许负债的定义所允许的债务担保和其他或有负债(第(N)款除外)，
“(G)批准允许的公司间垫款和捐款，(H)为清偿或强制执行应付或欠贷款方或其附属公司的债项或债权(在客户或供应商破产或在正常业务运作以外的其他情况下)而取得的全部股权或其他证券，或作为任何该等债项或债权的抵押品，
“(I)增加在正常业务过程中支付的现金保证金，以确保履行经营租赁，(J)在正常业务过程中，为真正的业务目的向借款人或其任何附属公司的雇员、高级人员和董事提供贷款和垫款，
“(K)批准允许的收购，(L)包括正常经营过程中使用的财产、厂房和设备的其他收购，
“(M)只要在支付时满足支付条件，就可以继续投资，(N)签订(I)银行产品协议，或(Ii)根据允许负债定义第(J)条允许的与负债有关的协议而产生的其他投资，
“(O)任何贷款方在法律要求保持最低净资本要求或适用法律可能另有要求的该借款方的任何子公司中进行股权投资，(P)在许可收购中被收购的人所持有的其他投资，但该等投资不是在考虑该许可收购或与该许可收购有关的情况下作出的，且在该许可收购之日已存在，(Q)在协议期限内，只要没有违约事件发生并且正在继续或将会导致违约事件，任何其他投资的总金额不得超过(X)400,000,000美元和(Y)综合有形资产净值的3.0%，该等投资的财务报表已交付给代理人，截至该投资日期之前的财政季度的最后一天，(R)避免在正常业务过程中发生的对冲义务，而不是为了投机目的，(S)批准允许的任何合并、合并或合并第6.3节(e)(T)在正常业务过程中收到的对贸易债权人或客户证券的直接投资：(1)为解决善意纠纷，或在该等贸易债权人或客户破产或无力偿债时，根据任何重组或清盘计划或类似安排；或(2)为清偿在正常业务过程中产生的债务，
“(U)不允许的处置(依赖其中(M)款除外)，(V)确认截至截止日期存在的对合资企业的投资，并列于
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附表J-1 为资助该等实体(I)在正常业务过程中发生的营运开支、(Ii)合理的资本开支及(Iii)母公司及其附属公司作为该等合营企业的股本增加而入账的其他合理债务，
(W)支持与合格应收款交易相关的任何投资，包括证券化资产的出资和提供标准证券化承诺；以及
“(X)确保使用或转让现金及现金等价物，以达成Stelco收购或Stelco收购协议的条款(每种情况均由母公司真诚决定)。获准的合资企业
““指至少50%的股本由贷款方拥有的任何人，条件是：(A)该人从事与贷款方的业务有关的业务，以及(B)贷款方有权任命该人的董事会(或同等管理机构，包括但不限于有限合伙的普通合伙人)至少一半的成员。
“允许留置权“意思是(A)授予代理人或为代理人的利益而给予的任何留置权，以担保债务或其任何部分，.
“(B)取消未缴税款、评估或其他政府收费或征费的留置权，这些费用或征费(I)在30天以上仍未拖欠，或此后可在不受处罚的情况下支付，或(Ii)在ABL优先抵押品方面不具有代理人的留置权，且相关税收、评估或收费或征费是允许抗议的标的，(C)禁止完全由于判决、命令或裁决的存在而产生的判决留置权，这些判决、命令或裁决不构成下列情况下的违约事件
“第8.3节《协议》，(D)在以下方面规定的留置权：.
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“附表P-2对本协议的任何延续或延长；提供.
“，为了符合允许留置权的条件，任何此类留置权在附表P-2对《协定》的担保只能担保其在截止日期所担保的债务，以及与此有关的任何再融资债务，.
“(E)保护经营租赁下出租人和许可协议下非排他性许可人的利益，(F)保留资本租赁项下的购置款留置权或出租人的权益，只要该留置权或权益保证准许购置款债务，且只要(I)在其定义(A)和(B)款所述的准许购置款债务的情况下，(A)此种留置权仅附属于所购或取得的资产及其收益，及(B)此种留置权只担保因取得所购或取得的资产而产生的债务或与此有关的任何再融资债务，和(Ii)就其定义(A)至(C)款所述的准许购买款项负债而言，该留置权不附加于ABL优先抵押品(准许购买款项负债(及与其有关的再融资负债除外)，本金总额不得超过(X)5亿美元及(Y)3.75%的综合有形资产净值，以截至该等债务发生日期前的财政季度最后一天计算，财务报表已交付代理人)，以移动设备(且不包括任何其他ABL优先权抵押品)担保的任何未偿还的时间，但仅限于在授予该留置权之前，母公司应已向代理商递交一份明确指明受该留置权约束的移动设备的通知)，(G)在正常业务过程中产生的因法律的实施而产生的、有利于仓库管理员、房东、承运人、卖主、机械师、物料工、劳工、供应商和其他类似留置权的留置权，以及(I)尚未拖欠超过30天的款项的留置权，或(Ii)允许的抗议的标的，.
“(H)对为保证任何借款人及其子公司在工人补偿、其他失业保险和类似立法方面的义务而质押或缴存的金额取消留置权，(I)对为保证任何借款人及其附属公司在正常业务过程中进行或签订投标、投标或租赁而不是与借款有关的义务而存放的金额取消留置权，(J)对为保证任何借款人及其附属公司就在正常业务过程中获得的担保或上诉债券承担偿还义务而存放的金额取消留置权，.
“(K)对任何不动产、地役权、通行权、分区和类似的限制、保留(包括石油、天然气、煤炭、矿产或水权的分割、租赁或保留)、与不动产有关的限制或产权负担，这些财产或产权瑕疵不是与债务有关的，总体上不会对母公司及其子公司的业务运营造成实质性损害，(L)在正常经营过程中行使专利、商标、著作权等知识产权的非排他性许可，(M)取消取代许可留置权的留置权，但以原始债务为准予再融资债务的标的为限，且只要替换留置权仅对担保原始债务的那些资产构成负担，.
“(N)对以银行或其他存款机构为受益人的资金存款的抵销权、银行家留置权和其他类似留置权，仅限于与在正常业务过程中维持此类存款账户有关的范围，(O)在正常业务过程中对保证保险费融资的未赚取部分在正常业务过程中给予的更多留置权，只要融资是根据允许负债的定义允许的，
“(P)建立有利于海关和税务当局的留置权，以确保支付与货物进口有关的关税，(Q)仅对借款人或其任何附属公司就获准收购的任何意向书或购买协议所作的任何现金保证金保留留置权，
“(R)任何借款人或其子公司就担保已获得债务的许可收购而承担的债务留置权；提供
“在本条(R)项下产生的任何留置权担保贷款方已获得的债务的未偿还本金总额超过100,000,000美元，并且该留置权担保ABL优先抵押品的范围内，此类留置权应在承担之日后120天内遵守债权人间协议，其形式和实质应令代理人合理满意(经商定，债权人间协议的形式和实质是可接受的)，条件是ABL优先抵押品的此类留置权低于作为债务担保的ABL优先抵押品的留置权。(S)对担保根据“准许债务”定义(F)、(U)、(Cc)或(Dd)款准许产生的任何债务的抵押品享有留置权，并就该等债务进行再融资，只要该等留置权受债权人间协议或该债权人间协议的规限，其形式和实质令代理人合理满意(双方同意债权人间协议的形式令人满意)，
“（t） 特许权使用费、供应协议项下的储备投入、采矿租赁或授予、受制于或以其他方式强加于财产的类似权利或权益性质的优先权，符合采矿业的正常做法，以及就在正常业务过程中签订的租赁或寄售安排（而不是任何债务）提交的任何预防性UCC融资报表，(U)对在正常业务过程中订立的任何财产的租赁或分租，只要该等租赁或分租不单独或合计不(I)在任何重大方面干扰借款人或其各自附属公司的正常业务经营，或(Ii)对受其规限的财产的使用或价值造成重大损害，(V)按照该人过去的商业惯例，对在正常业务过程中达成的货物的有条件销售、所有权保留、寄售或类似安排所产生的任何留置权，以及在该等留置权所涵盖的范围内的任何产品或收益，(W)继续提交与经营租赁、货物寄售或托管协议有关的UCC融资报表，
“(X)以借款人或借款人的附属公司为受益人，对非贷款方的附属公司的资产实行留置权，(Y)仅为保证“允许负债”定义(Q)条款所允许的负债而设立的其他留置权；
“提供任何该等留置权只附连于根据该等债务而出租或取得的财产，而不拖累任何其他财产(该等留置权所涵盖的范围内的任何产品或收益除外)，
“(Z)取消对(I)获得另一备用信用证的留置权(2)保证(X)任何备用信用证的偿还或反赔偿义务的现金或现金等价物，或
“(Y)母公司或其任何附属公司的任何对冲债务，而由此担保的债务总额不超过综合有形资产净额的(X)$100,000,000和(Y)0.75%中的较大者，而该等债务是以截至发生日期前的财政季度的最后一天计算的，而该财政季度的财务报表已交付代理人，而在任何时间仍未清偿；但任何该等现金或现金等价物须存放在不受代理人控制的除外账户内(在守则所指的范围内)，(Aa)对被排除的子公司的资产进行留置权，以确保根据“允许负债”的定义(W)条款允许的被排除的子公司的负债，(Bb)对特许权使用费、专用储备或类似的权利或利益性质的留置权，以及与正常业务过程中签订的租赁或寄售安排(不包括任何债务)有关的任何预防性UCC融资报表备案，给予、受制于或以其他方式对符合采矿业正常做法的财产施加的留置权，(Cc)对应收账款子公司的股权设置留置权，并对根据任何合格应收款交易担保或转让的证券化资产设置留置权；
“(Dd)对不构成抵押品的资产或财产保留留置权，其金额不超过(X)1950,000,000美元和(Y)综合有形资产净值的14.625，按截至此类产生日期之前的财政季度最后一天计算，其财务报表已交付代理人，
“提供然而，
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根据本条款(Ee)允许的此类留置权中，ABL优先抵押品的担保不得超过30,000,000美元，
(Ff)为依据“准许负债”定义(Bb)而准许招致的任何债务提供担保的留置权，只要该等债务是以抵押品作担保的，(X)担保该等债务的留置权须与担保高级担保票据的留置权同等或较低(或如当时高级担保票据不再未清偿，则该等留置权会与担保高级担保票据的留置权相同或较优先)，(Y)ABL优先抵押品上的任何留置权应排在保证债务的ABL优先抵押品上的留置权之前；及。(Z)保证该等债务的留置权须受债权人间协议或该等债权人间协议的规限，而该协议的形式及实质须令代理人合理地满意(双方同意债权人间协议的形式及实质是可接受的)，
“和(Gg)对不构成抵押品的资产或财产，包括为Stelco桥梁融资或Stelco永久融资提供担保的Stelco或其子公司的资产或财产，取消留置权
“(HH)以遗产土地二期有限合伙为受益人的按揭土地上的不动产按揭，对已根据Stelco证券化安排条款出售给加拿大皇家银行(作为汇丰银行加拿大分行合并继承人)的加拿大皇家银行合资格账户，只对加拿大皇家银行(合并后成为汇丰银行加拿大分行的继承人)的留置权，(JJ)
“根据法律规定或影响任何土地的租契、许可证、专营权、批予或许可证的条款而保留或归属政府当局的权利，以终止租约、许可证、专营权、批予或许可证或要求按年或其他定期付款作为其继续存在的条件，(KK)公用事业或任何市政当局或政府当局或其他公共当局就向贷款方提供服务或公用事业而提出要求时，向该公用事业机构或任何市政当局或政府当局或其他公共当局提供证券，(Ll)
“限制或禁止进入或离开毗连在受控制的通道公路上的土地的留置权或契诺，或影响土地可供使用的契诺；但此种留置权或契诺不会对任何贷款方的土地使用产生实质性和不利影响，为保证任何贷款方履行环境法项下的义务而为政府当局所发生的法定留置权或质押或存款，而该贷款方的任何资产受其约束；以及
“(NN)在正常业务过程中授予的合同抵销权。允许的抗议活动“指任何借款人或其任何附属公司对任何留置权(担保债务的任何留置权除外)、税款(工资税或属于美国联邦税收留置权标的的税款除外)或租金付款提出抗辩的权利，
提供
(A)在借款人或其子公司的账簿和记录上按GAAP要求的金额为该债务建立了准备金，(B)借款人或其子公司(视情况而定)真诚地提出任何抗辩，以及(C)对于ABL优先抵押品的任何留置权，代理人在其允许的酌情决定权下确信，在任何此类抗辩悬而未决期间，代理人对该ABL优先抵押品的任何留置权的可执行性、有效性或优先权不会受到损害。
“允许购买金钱债务指(A)购买货币债务，包括与准许收购有关的任何此类债务；(B)资本化租赁债务，包括与准许收购有关的任何此类债务；(C)为收购、建造或改善任何固定资产或资本资产而产生的债务，包括与收购任何此类资产有关而承担的任何债务，或在收购前通过对此类资产的留置权担保的任何债务；以及任何对其进行再融资的债务，但就本定义(C)款所述的债务而言(项目负债“)，(W)该项目的债务是在该项收购或该等建造或改善工程完成之前或之后180天内产生的，(X)如该项目的债务只可由与该等项目债务的产生有关而取得、建造或改善的财产担保，(Y)就与准许收购有关而假设的该项目债务而言，该项目债务的数额不得超过与该准许收购有关而支付的总代价的100%；及(Z)就为收购任何固定资产或资本资产提供资金而产生的项目债务而言，该等项目负债不得超过就该等固定资产或资本资产支付的总代价的100%。
“准许应课差饷部分“具有在中指定的含义第2.4（b）（iv）节人
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“指自然人、公司、有限责任公司、有限合伙企业、普通合伙企业、有限责任合伙企业、合资企业、信托、土地信托、商业信托或其他组织，不论其是否为法人实体，以及政府和机构及其政治分支。
“平面图“指(A)受ERISA第一章约束的”雇员福利计划“(在ERISA中的定义)、(B)受守则第4975条约束的”计划“或(C)其资产包括任何此类”雇员福利计划“或”计划“资产的任何人。
“计划资产指经ERISA第3(42)节修改的美国劳工部第29条C.F.R.2510.3-101节所指的“计划资产”。站台.
““具有中指定的含义 第189(C)条 协议的。.
“英镑/英镑“指英镑、英镑或联合王国的任何后续货币。
“最优惠利率“美国银行不时宣布的作为其最优惠利率的利率。这一利率是美国银行根据各种因素设定的，包括其成本和预期回报、一般经济状况和其他因素，并被用作一些贷款定价的参考点，这些贷款的定价可能是该利率，也可能是高于或低于该利率。美国银行公开宣布的这一利率的任何变化，应于公告中指定的开业日期生效。
“按比例分摊“指截至任何决定日期：(A)就贷款人作出全部或部分循环贷款的义务，就该贷款人就循环贷款收取利息、手续费和本金的权利，以及就与转账承诺或循环贷款有关的所有其他计算和其他事项，
“(I)该贷款人的循环贷款风险除以(Ii)所有贷款人的循环贷款风险总额所得的百分比，(B)就贷款人参与信用证的义务，就该贷款人偿还任何开证行的义务，就该贷款人收取信用证费用的权利，以及就与信用证有关的所有其他计算和其他事项，计算通过以下方式获得的百分比：(1)该贷款人的循环贷款风险除以(2)所有贷款人的循环贷款风险总额；提供，如果所有循环贷款已全额偿还，且所有转债承诺已终止，但信用证仍未清偿，应按比例确定本条项下的转债承诺份额，并根据紧接其终止前存在的转债承诺确定，
“(C)已删除[保留]，(D)项目[预留]，以及(E)对所有其他事项和对某一贷款人的所有其他事项(包括根据下列条款产生的赔偿义务)的责任第15.6条
“在任何情况下，适用的百分比可通过依据以下方式允许的转让进行调整：第13.1条
“提供
“预测“指母公司的预测(A)资产负债表、(B)损益表和(C)现金流量表，所有这些都是在与母公司的历史财务报表一致的基础上编制的，连同适当的佐证细节和潜在假设的陈述。
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“保护性进展“具有为其指定的含义
“在……里面第2.3(F)(I)条
“ 协议的。公共贷款人“具有中指定的含义 第189(C)条
协议的。
“购进价格“就任何收购而言，指借款人或其一间附属公司就有关收购而支付或交付的现金、财产或证券(包括与该等收购有关而发行的母公司任何股权的公平市价)的总代价(不论是于完成交易时支付或其后支付，亦不论是固定或或有的)，但不包括(A)卖方及其联属公司用以为该等代价的任何部分提供资金的任何现金及(B)与该等收购有关而收购的任何现金或现金等价物。
“合格现金“指截至任何确定日期，贷款方的不受限制的现金和现金等价物的金额，该金额不是抵押品的可识别收益，并且由美国银行在流动性定义中所指的账户中持有。合资格股权“指母公司(而非其一间或多间附属公司)发行的不属不合格股权的任何股权。
“合格应收款事务处理“指母公司或任何附属公司对证券化资产的任何融资安排或保理，以及任何应收账款附属公司的任何证券化融资安排，而在每种情况下，其债务对母公司或任何附属公司(应收账款附属公司除外)均无追索权(标准证券化承诺除外)。任何合资格应收账款交易的“金额”或“本金”在任何时候均应被视为(1)根据该合资格应收账款交易产生或发行的债务或零碎不可分割权益(所述金额可描述为“净投资”或反映投资于该等不可分割权益的金额的类似术语)或其他证券的本金总额或所述金额，在每种情况下均未清偿，或(2)如任何合资格应收账款交易并未产生或发行该等债务、零碎不可分割权益或证券，则为受让人就其购买证券化而支付的现金收购价。资产减去受让人收到的收款金额，在每种情况下，都不包括用于购买费用或折扣或利息性质的任何金额，以及母公司或任何子公司持有的债务、零碎不可分割权益或其他证券的本金总额或所述总额。“RBC合格账户”是指来自Stelco证券化工具附表1所列账户债务人的账户，因为该附表可在同时通知代理人的情况下不时修改。
“不动产“集体而言，指任何或所有由某人拥有或租赁的土地或不动产的土地或权益的所有权利、所有权及权益，或任何人以其他方式(包括以特许或地役权)拥有的占有性权益，在每一情况下，连同与此有关的所有地役权、可继承产及从属物业、所有改建及附属固定附着物。
“应收准备金“指在任何确定日期，代理人认为必要或适当的保留，在其允许的酌情决定权范围内，并受
“第2.1(A)条，建立和维护(包括回扣、折扣、保修索赔准备金
““是否具有在第13.1(H)条
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“ 协议的。登记贷款
““是否具有在第13.1(H)条协议的一部分。关联基金“指在通常情况下从事银行贷款和类似信贷延伸的任何人(自然人除外)，并由(A)贷款人、(B)贷款人的关联公司或(C)管理或管理贷款人的实体或其关联公司管理或管理。补救行动“指环境法或政府当局为以下目的而采取的所有行动：(A)清理、移除、补救、包含、处理、监测、评估、评估或以任何方式处理室内或室外环境中的有害物质；(B)防止或尽量减少有害物质的释放或威胁释放，使其不迁移、危害或威胁公众健康或福利或室内或室外环境；(C)恢复或回收自然资源或环境；(D)进行任何补救前的研究、调查或补救后的操作和维护活动；或(E)根据环境法或政府主管部门的要求，对危险材料采取任何其他类似的应对行动。替代贷款人“具有中指定的含义 第2.14（b）节协议的一部分。报告“具有”中所规定的含义第15.9(C)条
“ 如果你想采取哪些可能发生所需的贷款人
““指在任何时候拥有或持有所有贷款人循环贷款风险总额的50%以上的贷款人；提供在确定所需贷款人时，不得考虑任何违约贷款人的循环贷款风险。可撤销金额
““具有中定义的含义。第2.4(A)(Iii)条储量“指在任何确定日期，代理人认为必要或适当的应收准备金、银行产品准备金、稀释准备金、库存/设备准备金和套期保值准备金，在其允许的酌情决定权范围内，并符合第#款最后一段的规定，不重复的准备金
“第2.1(A)条在代理人允许的酌情决定权内，就借款基数或最大转让额而言，代理人在ABL优先抵押品项目中的优先权很可能高于代理人的留置权。负责官员, “系指母公司的总裁、董事长、首席执行官、首席运营官、副董事长、任何常务副董事长总裁、首席财务官、总法律顾问、首席法务官、财务主管或助理财务主管。受限支付
“及(C)支付任何款项以注销或获得交出任何未清偿认股权证、期权或其他权利，以收购任何借款人或其任何附属公司现时或以后尚未清偿的股权。左轮手枪承诺
““指A档转账承诺和B档转账承诺(如果有的话)。左轮手枪用法
“指截至任何确定日期(A)未偿还循环贷款(包括周转贷款和保护性垫款)的总和，
“加(B)信用证使用量。旋转按钮“指有Revolver承诺或有未偿还循环贷款的贷款人。循环贷款风险敞口“就任何循环贷款人而言，指截至下列任何确定日期：(A)在转债承诺终止前，该贷款人的转账承诺额；及(B)在转账承诺终止后，该贷款人循环贷款的未偿还本金总额。
“循环贷款“指A档
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“循环贷款和b档循环贷款。“S&宝洁”具有境内现金等价物定义中规定的含义。受制裁实体被制裁的人,” a “制裁
“或(D)对贷方集团的任何成员或任何贷款方或其各自的任何子公司或附属公司具有管辖权的任何其他政府当局。标普(S&P)“具有国内现金等价物定义中规定的含义。预定不可用日期
““具有在中指定的含义第2.13(D)(Iii)(B)(Ii)条
“ 如果你想采取哪些可能发生美国证券交易委员会
““指美国证券交易委员会及其任何继承者。第二修正案“指本协议的第二修正案，生效日期为第二修正案。第二修正案生效日期
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““是指2020年12月9日。证券账户
““指证券账户(该词在守则中有定义)。证券法
““指不时修订的1933年证券法和任何后续法规。证券化资产
““指任何应收账款及其收益和所有担保该等应收账款的抵押品、与该等应收账款有关的所有合同和合同权利、担保或其他义务、关于该等应收账款的所有记录以及与应收账款融资或保理或证券化融资(由母公司或任何子公司善意确定)有关的任何其他资产。高级担保票据“指由母公司于截止日期发行的若干于2026年到期、本金总额为725,000,000美元及于2020年6月19日本金总额为120,000,000美元的额外本金总额为120,000,000美元并经不时修订、补充或其他修订的若干6.750%高级抵押票据。高级担保票据文件
““指高级担保票据、高级担保票据契约，以及现在或将来与高级担保票据或高级担保票据契约有关的所有其他协议、文件和票据。高级担保票据契约“指日期为2020年3月13日的管理高级担保票据的契约，由作为发行人的母公司、不时作为其担保方的担保人以及作为受托人和第一留置权票据抵押品代理人的美国银行全国协会管理，不时修订、补充或以其他方式修改。
“安置点“具有中指定的含义 第2.3（g）（i）（A）节 协议的。
“结算日“具有中指定的含义 第2.3（g）（i）（A）节 协议的。重要子公司”是指根据证券法颁布的S-X法规第1条第1-02（w）（1）或（2）条定义的“重要子公司”的任何子公司，因为该法规于发行日期生效。“第六修正案”是指本协议的第六修正案，日期为2024年9月13日。
“软性指纽约联邦储备银行（或SOFR的继任管理人）管理的有担保隔夜融资利率。
SOFR调整
“是指每年等于0.10%的利率。SOFR截止日期“具有中指定的含义
“第2.13（b）（i）节 协议的。
“SOFR通知“指基本上呈附件L-1万亿形式的书面通知。本协议
“SOFR选项“具有中指定的含义
“第2.13（a）节 协议的。溶剂“指在任何厘定日期就任何人而言，(A)按公允估值计算，该人的债务(包括或有负债)的总和少于该人的全部资产，(B)该人并没有从事或即将从事一项业务或交易，而就该业务或交易而言，该人的剩余资产是小得不合理的，或留在该人手中的财产是一个不合理的小资本；及(C)该人没有、亦不打算招致或合理地相信会招致，超过其到期偿付能力的债务(不论到期与否)；及。(D)该人“。溶剂“或者不是”
“不抵债“，在与欺诈性转让和转让有关的适用法律赋予这些术语和类似术语的含义内适用。就这一定义而言，任何或有负债在任何时候的数额，应计算为根据当时存在的所有事实和情况，代表可合理预期成为实际负债或到期负债的数额(无论这种或有负债是否符合财务会计准则第5号报表下的权责发生标准)。
““特别规则”是指根据PBA制定的特别规则，通常称为O.REG。255/17美国钢铁加拿大公司养老金计划，可能会不时修改或补充。指定的可用性“是指超额可获得性和总借款基数超出翻转承诺的数额(如果有，但不得低于零或大于2.5%)的总和。指定违约事件
30
““应指在下列情况下发生的任何违约事件第8.1条
“，8.2(涉及在需要时未能交付借款基础证书(在适用的宽限期之后)或未能遵守第5.16节 或 第7条
，或
“(涉及与A档借款基数、B档借款基数或总借款基数有关的失实陈述)。指明的申述
““指借款人及其直接和间接附属公司(为免生疑问，包括目标公司及其直接和间接附属公司)在第4.1(A)条
“(但仅就目标及其附属公司而言，4.2(B)(Ii)
“在.中母公司及其子公司(不包括目标公司及其子公司)仅就管理与借入资金有关的债务的重大合同而言)，
“(仅限于创设、有效性和完美性，除非附表3.1(在交易于成交日期生效后)，而且，仅就截止日期信贷延期所得款项的使用而言， 和 指定的州
““指(A)加拿大、(B)荷兰、(C)卢森堡和(D)美利坚合众国中的任何一个。第4.13(A)和(C)节(仅涉及Stelco收购结束日信贷延期收益的使用)；以及第4.17节最后一句。即期汇率标准信用证惯例.
“子公司“个人是指公司、合伙、有限责任公司或其他实体，该人直接或间接拥有或控制具有普通投票权的股权，以选举该公司、合伙企业、有限责任公司或其他实体的董事会多数成员。
“后继率“具有在中指定的含义
部分
2.13(D)(Iii)(B)(Ii)
31
“ 如果你想采取哪些可能发生绝对多数贷款人
““指在任何时候拥有或合计持有所有贷款人总A档循环贷款风险的(X)至662/3%及(Y)所有贷款人总B档循环贷款风险的662/3%以上的贷款人；提供
“，(A)在确定超级多数贷款人时，不得考虑任何违约贷款人的循环贷款风险，以及(B)在任何时候有两(2)个或更多具有特定类别循环贷款风险敞口的贷款人，超级多数贷款人“必须包括此类类别中至少两(2)个贷款人(他们不是彼此的附属机构)。
“互换债务“指对任何贷款方而言，构成商品交易法第1a(47)条所指的”互换“的任何协议、合同或交易项下的任何付款或履行义务。
“回旋贷款机构指美国银行或任何其他循环贷款机构，应借款人的要求并经代理人同意，由该循环贷款机构全权酌情决定成为该条款下的循环贷款机构第2.3(C)条 协议的。
“回旋贷款“具有中指定的含义 第2.3(C)条 协议的。回旋贷款风险敞口
““指在任何决定日期就任何贷款人而言，该贷款人在该日期的周转贷款中所占的比例。目标
““指特拉华州的AK Steel Holding Corporation。目标ABL信贷协议
““该第二次修订和重新签署的贷款和担保协议，日期为2017年9月13日，由目标方作为借款人、借款基地担保方、贷款人不时与代理人美国银行签订。目标贷款方
32
“指AK Steel Holding Corporation及其每一家国内全资子公司(任何除外的子公司除外)。目标高级担保票据, 指AK Steel Corporation于2016年6月20日发行的某些7.50%高级担保票据，初始本金总额为3.8亿美元，以及管理该等票据的契约。“税务贷款人”具有本协议第14.2(A)节规定的含义。
“税费“指任何司法管辖区或其任何政治分区或税务机关现在或以后所征收的任何税项、征费、附加费、关税、费用、评税或其他任何性质的收费，以及与此有关的所有利息、罚款或类似的法律责任。
““税务贷款人”具有本协议第14.2(A)节规定的含义。术语较软
“意思是：
商标安全协议
“具有《保证和担保协议》中规定的含义。
A部分基本利率保证金
“具有适用保证金的定义中所规定的含义。
“A档借款基础“指截至任何确定日期，下列各项的总和：(A)贷款当事人的合格账户(合格投资级账户除外)金额的85%以上，加
“(B)超过贷款当事人符合条件的投资级账户的90%，加次要的(I)80%乘以当时贷款方的合资格存货的价值(以成本或市场中较低者计算，以符合贷款方的历史会计惯例计算)，及(Ii)乘以85%乘以当时贷款方的合资格存货的有序清盘净值，加（f） 次要的.
“(一)借款方当时合格设备账面净值的100%，以及(二)85%乘以借款方当时合格设备的有序清算净值；但A档借款基数的第(F)款不得占A档借款基数所产生的可用资金的10%以上，减号
“(G)将代理人根据以下条款设立的准备金总额(如有的话)计算在内第2.1(A)条
“ 协议的。A部分交易所“具有中指定的含义 ; 第2.18节协议的一部分。
33
“A部分交换要约“具有”中所规定的含义第2.18节协议的一部分。
“A档贷款“指A期循环贷款人根据本合同条款作出的A期周转承诺，以及根据这些承诺支付的贷款和信用证。A部分线帽 “指在任何决定日期，指(A)最大转折额中较小者.
“减号所有贷款人(如有)的B期借款承诺和(B)截至该日期的A期借款基数。A档循环借款“指由A档循环贷款组成的借款。
“A批改革者承诺“对于每一批A循环贷款人，是指其A批循环贷款人的转账承诺，就所有A批循环贷款人而言，是指A批循环贷款人的A批转账承诺，在每一种情况下，金额均列在该A批循环贷款人的名称旁的适用标题下附表C-1或在转让和承兑或增量修正中，根据该部分A循环贷款人成为本协议项下的A部分循环贷款人，因为此类金额可根据B部分交换要约或根据
“第13.1条 协议的。
“A批旋转器的使用“指截至任何确定日期(A)A档未偿还循环贷款(包括周转贷款和保护性垫款)的总和，
“加(B)信用证使用量。A档循环借款“指由A档循环贷款组成的借款。
“A部分循环贷款方“指有A档转账承诺或有A档循环贷款未偿还的贷款人。
A批循环贷款风险敞口
“就任何A期循环贷款人而言，是指截至下列任何确定日期：(A)在终止A期转账承付款之前，该贷款人的A期转账承诺额，以及(B)在A期转账承诺终止后，该贷款人A期循环贷款的未偿还本金总额。
A档循环贷款“具有中指定的含义 第2.1(A)条
34
“包括任何信用证付款，如中所规定第2.11(D)条
但不应包括b档循环贷款。 “软保证金”一词具有适用保证金定义中所给出的含义。
B档基本利率保证金
““具有适用保证金定义中规定的含义。 B部分借款
““是指由b组贷款项下的b组循环贷款组成的借款。b部分借款基础
“是指截至任何确定日期，以下各项的总和：
（a） 贷款方合格账户金额的5%，
加
（b） 贷款方当时合格库存有序清算净价值的10%， 减号（c） 代理人根据以下规定建立的储备金总额（如果有） 5.12第2.1(A)条
协议的。
“b部分交易所“具有中指定的含义
“第2.17（a）款 协议的。
b部分交换报价
“具有中指定的含义
第2.17（a）节
协议的。
B部分交换要约修正案
35
“具有中指定的含义
第2.17（c）节
协议的一部分。
B档贷款
“指B档循环贷款人根据B档交换要约所产生的B档转账承诺而作出的B档转账承诺，以及B期循环贷款。
分批b线帽
“是指截至任何确定日期，等于(A)B档转账承付款和(B)B档借款基数中较小者的数额。
B档变革者承诺“对每个b档循环贷款人而言，是指其在b档融资安排下作出的向b档循环贷款人发放b档循环贷款的承诺，而就所有b档循环贷款人而言，是指其在b档融资安排下作出的将b档循环贷款提供至b档b档上限的承诺，在每一种情况下，其金额均为协议附表C-1适用标题下该b档循环贷款人名称旁所载的金额，或该b档循环贷款人根据该转让及承兑而成为本协议项下的b期循环贷款人的金额。由于此类金额可根据A部分交换要约或按照下列规定进行的转让而不时减少或增加,
第13.1条
协议的。
B档循环贷款人
“指本合同项下接受B部分交换要约的任何贷款人
第2.17节
并在B期融资机制下承担了由此产生的B期转账承诺。
B档循环贷款风险敞口“就任何b期循环贷款人而言，是指截至下列任何确定日期：(A)在b期转账承付款终止之前，该贷款人的b期转账承付款的数额，以及(B)在b期转账承诺终止后，该贷款人b期循环贷款的未偿还本金总额。B档循环贷款
36
“指根据下列条件向借款人或在借款人指示下支付的预付款扩大增量承诺
“具有在中指定的含义第2.16(A)条
(x) 扩大增量贷款
“具有在中指定的含义第2.16(A)条
“美国政府证券营业日“指任何营业日，但证券业及金融市场协会、纽约证券交易所或纽约联邦储备银行因根据美国联邦法律或纽约州法律(视何者适用而定)为法定假日而不营业的营业日除外。
语音转移
“具有中指定的含义 第18.8条 协议的。
“VTB担保”指Stelco就Stelco Nanticoke Lands Inc.发行的VTB票据下产生的义务授予的担保。以ELHT（也称为员工生活和健康信托）（作为持有人）为受益人，以Legacy Lands II Limited Partnership（作为抵押代理人）为受益人，日期为2024年6月21日，本金额为加元。25,000,000.
提款责任
“是指因完全或部分退出多雇主计划而对该多雇主计划承担的责任，此类术语的定义见ERISA第四章副标题E第一部分。
附表m-1抵押土地STELCO Inc.土地：伊利湖永久保有权
37
哈尔迪曼德县市政地址：安大略省哈尔迪曼德区3号2330号引脚38249-0114(LT)
S/t HC223177、HC225835、HC232673、HC232674、HC38351、HC38352、W21573；哈尔迪曼德县市政地址：安大略省卡尤加河畔博士1号引脚38249-0173(LT),PT LT 2-4 CON 1 WalpolP 1，3-5，12，14，15，18R4334，PT 1-4，6 18R4335；S/t&T/W HC226859(地块12)；S/t CH226859，S/t HC226859(地块13)部分由CH11066释放；S/t HC107708；T/W&S/t HC293542(FIFTENTHLY&SIXTENTHLY)；哈尔迪曼县市政地址：安大略省霍克街19号针脚38249-0081(LT)
哈尔迪曼德县陆路6号PL 84；S/t HC133369
市政地址：安大略省哈尔迪曼德区第三路1034号
引脚38249-0110(LT)
哈尔迪曼德县：LT2 PL 84；S/t HC133369市政地址：安大略省哈尔迪曼德市哈尔迪曼德路3号”, “引脚38249-0395(LT)PT LT 3 CON 3 Walpolpt2 18R934；S/tHC225835，HC225836；哈尔迪曼德县诺福克县没有市政地址-哈尔迪曼德县
引脚50259-0281(LT)Pt LT 23-24 Con 2 Woodhouse；PT LT 23-24 Con 1 Woodhouse；Ptrdal BTN Con 1和Con 2 Woodhouse由NR347018关闭；Ptrdal BTN TWP of Walpoll和TWP of Woodhouse由NR364038 Pt2和4 37R9452关闭；Haldimand县租赁权霍尔迪曼德县没有市政地址
沃特租赁- Pin 38250-0240（R）
位于Lt 3 CON 1 WALPOLE正面的埃里湖（Lake Erie）的床，18 R334;哈尔迪曼县。
根据收购合同2865154 Ontario Inc.
市政地址：15 Hawk Street，Nanticoke，ON的一部分
部分PIN 38249-0080（LT）土地的大致边界如所附图表的交叉阴影区域所示：Legacy Lands Lake ERIE Inc.土地：
伊利湖
永久保有权
38
Pin 38249-0172（LT）-关于不可分割的1/10权益（公园地和停车区）PT Lt 2 CON 1 WALPOLE PT 2 18 R4334 T/W HC 211932、HC 253492、HC 265923; S/t INTEREIST IN HC 253492;哈尔德曼县没有市政地址-霍尔迪曼德县销38249-0391（LT）
BLk A PL 84 T/W HC 293549;序列号HC 133369;哈尔德曼县市政地址：Field Rd，Haldimand，ON销38249-0392（LT）BLk GG PL 84 T/W HC 293549;哈尔迪曼县没有市政地址-哈尔迪曼德县引脚38249-0393(LT)
租赁权没有。(C)租契关于汉密尔顿位于汉密尔顿威尔考克斯街386号的汉密尔顿土地在L8L 8K5上的租约Slate HWD Inc.和Stelco Inc.之间的总部租赁日期为2022年5月31日。
Slate HWD Inc.和Stelco Inc.之间的冷钢厂租赁日期为2022年5月31日。伊利湖工程的租赁协议：
(x) 水地租赁号3238，日期为1975年1月22日，由Stelco Inc.(作为权益继承人)和安大略省之间签订。
附表3.2
每个贷款人在Stelco收购结束日进行信贷延期的义务仅取决于满足(或放弃)以下先决条件：
除非Stelco收购对价的这种减少将减少Stelco桥梁融资或Stelco永久融资的承诺。
为(I)支付Stelco收购代价、(Ii)完成Stelco再融资及(Iii)支付与Stelco收购及相关交易有关的费用及开支而产生的循环贷款总额不得超过Stelco的若干资金。
39
(A)Stelco收购协议的陈述应真实和正确，除非该Stelco收购协议陈述不真实和正确，不会使母公司(或其子公司)有权终止其(或其附属公司)在Stelco收购协议下的义务，或导致未能满足母公司(或母公司的关联公司)根据Stelco收购协议完成Stelco收购的义务的条件，(B)指定的Stelco信贷协议陈述应在Stelco收购截止日期的所有重要方面真实和正确；(C)Stelco收购结束日的借款不得导致A期转盘使用量超过该日的A期A线上限。在Stelco收购结束日和Stelco收购完成时，基本上与本协议项下借款同时进行，Stelco再融资应已完成。代理商和贷款人应在Stelco收购截止日期前至少三个工作日收到要求在Stelco收购截止日期或之前支付的所有费用和支出发票。
代理人应收到日期为Stelco收购结束日并由母公司负责官员签署的证明，证明本附表3.2第1、2、4和5条规定的条件。
附件B后续修订的信贷协议
[See附].,
展品 基于资产的循环信贷协议
随处可见 北卡罗来纳州美国银行，
“作为特工， 贷款人是双方，作为贷款人，以及克利夫兰-克利夫斯公司， 作为父母和
“美国借款人
，以及
此处描述的加拿大借款人
美国银行证券公司，
富国银行，国家协会，
摩根大通银行，N.A.，第五第三银行，国家协会，PNC资本市场有限责任公司，
Truist Securities，Inc.
40
NYCB特殊金融公司，有限责任公司，
BMO哈里斯银行不适用，
瑞士信贷集团纽约分行，
三菱UFG银行股份有限公司
地区银行，
第一资本，国家协会，
和
巴克莱银行，
作为2023年联合首席编辑员和联合图书管理员
日期截至2020年3月13日
(as经日期为2020年3月27日的基于资产的循环信贷协议第一修正案修订，经日期为2020年12月9日的基于资产的循环信贷协议第二修正案进一步修订，经日期为2021年12月17日的基于资产的循环信贷协议第三修正案进一步修订，经基于资产的循环信贷协议第四修正案进一步修订，日期为2023年6月9日，经2024年7月31日《基于资产的循环信贷协议第五修正案》进一步修订，并经2024年9月13日《基于资产的循环信贷协议第六修正案》进一步修订）
目录
页面定义和解释,
定义
会计术语
有限条件交易施工时间参考
时间表和展品
美元等值
“利率可重新分类的项目
41
魁北克问题
“循环贷款和付款条件循环贷款
更多借款人
借款程序和结算
付款;减少承诺;预付款承诺付款；本票利率和信用证费用：利率、付款和计算
积分付款指定账户贷款账户的维持；债务报表费用信用证[保留]软性
定期利率
选项
资本要求
连带责任
增量借款
b部分交换报价
A部分交换报价
美国可用性重新分配机制
42
承诺重新分配
条件;协议期限
截止日期前的条件
Stelco收购结束日信贷延期的先决条件
所有信用证延期的先决条件
成熟性成熟的影响借款人提前终止合同
后继条件
目录
(续)
页面
申述及保证
应有的组织和资格;子公司
应有的授权;没有冲突政府意见有约束力的义务；完善的留置权
资产所有权;无担保 诉讼
43
遵守法律
财务报表；没有实质性的不利影响
偿付能力
员工福利
环境条件
完全披露制裁、爱国者法案和FCPA, [保留。]缴税
保证金股票政府监管
OFAC.,
雇员和劳工事务 [保留。]
(ii) [保留。]
符合条件的帐户 合格库存和合格设备
材料合同 库存和设备记录
欧洲经济区金融机构 平权契约
44
(mm) 财务报表、报告、证书
报道 存在
“物业的保养税费保险检查
“遵守法律环境[保留。]附属公司的成立
“进一步保证目录(续).
“页面出借人会议
“[保留]符合ERISA
“、加拿大养老金法 和IRC
“现金管理抵押贷款豁免消极契约负债
“留置权对根本变革的限制
“资产的处置业务性质
“预付款项和修订受限支付
会计核算方法
45
投资
与关联公司的交易收益的使用加拿大养老金计划
Stelco CCAA文件
金融契约
违约事件付款圣约判决; 自愿破产等非自愿破产等
“其他协议下的违约代表等
“安全文档贷款文件 控制权的变化ERISA和养老金活动权利和补救办法
“权利和补救措施累积补救措施Stelco某些资金子限额/补救措施限制弃权;赔偿
“需求;抗议;等NPS集团的抵押品责任
“赔偿目录
“(续)页面
“通告法律和地点的选择;陪审团审判豁免;司法参考条款
46
分配和参与;继任者
作业和参与
“接班人修正案;弃权
“修订及豁免更换某些贷款人无豁免;累积补救措施代理人 代理人的任命、权力和职责
“代理人的责任按代理列出的依赖关系
“失责通知或失责事件尽职调查和不信赖
“赔偿个人身份
后续代理
有关抵押品和借款人材料的协议应收差饷分摊付款和收款的汇款
标题
产品提供商银行无第三方受益人追讨错误的付款
[保留]
预提税金付款豁免
47
“减量税收赔偿退款生死存亡
“一般条文有效性章节标题释义
“条文的可分割性银行产品提供商
“债权债务关系对应者；电子执行
“目录(续)页面义务的恢复和恢复;某些豁免
“保密性生死存亡《爱国者法案》加拿大反洗钱立法
“整合家长作为借款人的代理人判断货币承认并同意接受受影响金融机构的自救
“ERISA的某些事项关于任何受支持的QFC的确认制裁条款对贷款方的适用.
“适用的指定人员债权人间协议目录(续)
“展品和时间表页面
“附件A-1转让和验收的格式
“附件B-1借用基础证书的格式
“附件B-2银行产品供应商协议格式附件C-1符合证书的格式
48
“附件D-1偿付能力证明书的格式
“展品L-1表格
“软性定期利率贷款 告示
附表1.1
“定义附录A-1
“[保留]附表C-1
“左轮手枪承诺附表E-1
“现有对冲义务附表E-2
“现有信用证附表E-3不包括子公司债务附表I-1
“非实质性子公司附表J-1
“合资企业计划m-1
“抵押土地附表P-1
“允许的投资附表P-2
“允许留置权附表P-3
“[保留]附表P-4
“准许负债附表3.1
49
“截止日期的先决条件附表3.2
“Stelco收购结束日信贷延期的先决条件附表3.7 后条件
“附表4.1（b）借款人的资本化附表4.1（c）借款人子公司的资本化
“附表4.1(D)订阅、期权、认购证、看涨期权附表4.6诉讼
“附表4.11环境条件
附表5.1
“财务报表、报告、证书” 附表5.2
“抵押品报告附表5.16
“存款账户附表5.17合格应收款事务处理基于资产的循环信贷协议
“本基于资产的循环信贷协议，日期为2020年3月13日，由本文签名页上确定的贷方（每个此类贷方及其继任者和允许的转让人在下文中称为“
“这个若母公司已就任何有限条件交易作出LCA选择，则于相关LCA测试日期或之后及在该有限条件交易完成日期之前，就任何其他交易(包括任何债务或留置权、处置或受限制付款的任何产生或预付)的任何可用比率的任何随后计算而言，该有限条件交易在该有限条件交易未完成的情况下终止或到期，任何该等比率应按备考基准计算，假设该有限条件交易及与此相关的其他交易已完成。为了确定有限条件交易的允许性，为了确定是否符合本协议的任何规定，该规定要求没有发生违约或违约事件(如适用)，该违约或违约事件不会因该有限条件交易(如适用)的完成而继续或将导致违约或违约事件，则该条件应在下列情况下选择这个只要在签订该有限条件交易的最终协议之日不存在违约或违约事件(视情况而定)，且在下列条件下不发生违约事件，即被视为满足
“第8.1条 或 存在于有限条件交易完成之日或将因此而产生。为免生疑问，如果这个母公司已根据本协议行使其选择权第1.3节
，而任何违约或违约事件在适用的有限条件交易的最终协议订立日期之后及在该有限条件交易完成之前发生，则任何该等违约或违约事件(以下违约事件除外
“第8.1条 或
“)应被视为尚未发生或仍在继续，以确定该有限条件交易根据本协议是否被允许。1.4%的股份用于建设。(A)除非本协议或任何其他贷款文件的上下文另有明确要求，否则所述复数包括单数，所述单数包括复数，术语包括“和”包括不是限制性的，而术语), 8.4, 8.5或8.7除另有说明外，具有以下短语所代表的包容性含义
“和/或““这句话”以下是, 4.2此处特此如下所示
50
本协议或任何其他贷款文件中的类似条款是指本协议或该其他贷款文件的整体，而不是本协议或该其他贷款文件的任何特定规定。除非另有说明，本协议中的章节、小节、条款、明细表和证物均指本协议。本协议或任何其他贷款文件中对任何协议、文书或文件的任何提及应包括适用的所有变更、修订、变更、延期、修改、续订、替换、替换、拼接和补充(受本协议中规定的此类变更、修改、变更、延期、修改、续订、替换、替换、拼接和补充的任何限制)。“这句话”4.4(a), 4.4(b)资产“和”), 4.9物业4.13(b)“应解释为具有相同的含义和效果，并指任何和所有有形和无形资产和财产。本文中对任何人的任何提及应解释为包括该人的继承人和受让人。本文件或任何其他贷款文件中包含的任何书面要求，应通过传送记录来满足。4.13(a)(B)在本合同或任何其他贷款文件中提及的对债务的清偿、偿还或全额付款，应指(1)立即可用资金全额付款或偿还(c).
“以适用的货币表示(A)所有未偿还贷款的本金、应计和未付利息，以及用于偿还贷款的任何溢价的支付；(B)已向母公司提供发票的所有应计和未支付的贷款人集团费用；(C)根据本协议或任何其他贷款单据(包括信用证费用和未使用的额度费用)应计但未支付的所有费用或收费；(Ii)在信用证或有偿还义务的情况下，提供信用证抵押，(Iii)如属与银行产品有关的债务(对冲债务除外)，提供银行产品抵押；。(Iv)代理人收取现金抵押品，以保证在该时间或之前已有申索或要求付款的任何其他或有债务，或
对于代理人或贷款人在合理预期会导致任何损失、费用、损害或费用(包括律师)的时间内所知的事项或情况
“费用和法律费用)，此类现金抵押品的数额由代理人合理确定，以保证该等或有债务，(V)以立即可用的资金全额付款或偿还以适用的货币表示
“根据对冲供应商提供的对冲协议，除(A)未主张的或有赔偿义务、(B)适用的银行产品债务(对冲义务除外)以外的所有其他未清偿债务(包括支付当时适用的任何终止金额(或因偿还其他债务而将会或可能变得适用)的任何银行产品债务(对冲债务除外)，以及(C)当时适用的对冲提供商允许其保持未清偿状态而无需偿还或以现金作抵押的任何对冲债务，以及(C)当时适用的对冲提供商允许的任何未清偿债务。和(Vi)终止贷款人的所有变革性承诺。(C)本合同或任何其他贷款文件中对任何法律、法规、规章或条例的任何提及应包括合并、修订、取代、补充或解释此类法律的所有法定和监管规定。
“有限责任公司或有限责任合伙的任何分部应构成一个单独的个人(任何有限责任公司或任何有限责任合伙的子公司、合营企业或任何其他类似术语的每个分部也应构成该个人或实体)。除非本协议或任何其他贷款文件的上下文另有明确要求，否则所有提及的时间均指芝加哥时间。
第2.6节
在任何情况下，都应包括至少一(1)个全天。
本协议所附的所有附表和附件应视为包含在本协议中作为参考。1.7%美元等值。.
(A)代理商应确定相当于以下金额的美元
贷款或
51
不以美元计价的信用证(
“I)继续
根据本协议确定的每笔款项
第1.7(A)条
“信用证，直到下一次根据本合同的前述语句计算信用证
第1.7(A)条
，不存在明显错误。应借款人的要求，代理人应通知借款人和贷款人各自的美元等值的计算
贷款或
“”）以美元计算 美国
“ 本金金额不得超过的借款人 取其较小者（i） 此类收件箱的A级 美国此时的左轮手枪承诺，或
“（ii） 此类分包商的按比例份额等于（x）A部分的金额 美国 此时的线路上限 较少
52
(y)（A）的和 美国 此时信用证使用情况，（B）本金额
“美国 当时未偿还的周转贷款和（C）A部分的本金
“美国 当时未偿还的循环贷款; 但前提是，如果此时存在任何b类设施，则不存在A类设施
“美国循环贷款可以发放给任何人美国借款人，除非未偿还的b档循环贷款金额等于b档额度上限
“根据本协议的条款和条件，从加拿大修正案生效之日起和之后(而不是在任何时候)，以及在本协议期限内，每一批A多币种循环贷款人同意(分别、非联合或共同和个别地)以加元或美元向加拿大借款人提供循环贷款(“A批多币种循环贷款”)，本金不超过取其较小者
“此类贷款人的部分在此时做出多币种转换承诺，或贷款人按比例分摊的金额等于(X)此时的A批多币种额度上限减去(Y)(A)此时使用的多币种信用证、(B)当时未偿还的多币种循环贷款本金和(C)此时未偿还的A批多币种循环贷款本金的总和；
“)在符合本协议条款和条件的情况下，从签订任何b档交换要约修正案之日起，直至到期日前一个工作日和该贷款人终止b档转账承诺之前，每个b档循环贷款人同意(分别、而非共同或共同及个别地)向借款人提供本金金额不超过该贷款人当时b档转账承诺的美元b档循环贷款；提供
“在交易生效后，当时未偿还的B部分循环贷款总额不会超过B部分额度上限。第(A)款中的任何相反之处
“ 或或(C)
的
“ 这 第2.1条
尽管如此，代理人应根据第(1)款(
“)，并有权(但无义务)在行使其准许的酌情决定权时，根据第(1)款()A档的稀释储备和其他储备的定义
(a)美国借款基地 部分美国线路上限，加拿大人 借入基础或A部分 多币种
(b)限额，包括基于对借款人就业和劳动合同的审查; 提供 除非提前不少于三（3）个工作日发出书面通知，否则不得设立、增加或减少储备金
这个剂
“的 母公司，在此期间的员工、代理人或其他代表
53
“的 代理商应尽商业上合理的努力，在正常营业时间内与以下人员讨论任何此类拟议的设立或修改此类储备金 的 父母和，在不限制 的
“代理人在其允许的自由裁量权中建立或修改储备金， ” 的 ).
“父母可以采取可能需要的行动，以合理令人满意的方式和程度，使作为该保留或其修改基础的情况、条件、事件或意外情况不再存在 的
“代理人在其许可的酌情决定权内；提供
“美国循环贷款或一批多币种
“循环贷款，(2)在任何现金支配权触发期、财务契约期间、任何抵押品周报报期内，任何准备金(X)的任何修改均不需要事先书面通知
第5.2节，或在任何违约事件或(Y)事件持续期间，或在任何违约事件或(Y)事件持续期间，而该事件或(Y)事件是根据先前采用的计算方法对储备金数额进行数学计算而导致的。尽管有上述规定，任何对等保值准备金的金额应在收到后立即增加或减少
这个每一银行产品提供商的代理人提供的报告，显示每一对等担保对冲义务按市场计价的风险敞口
(c) 第18.5条代理人应根据其允许的酌情决定权，在加拿大借款基地和A部分美国借款基地之间运用任何准备金。
)的未偿还本金金额。美国循环贷款连同应计利息和未付利息应构成美国
A档多币种循环贷款的未偿还本金，连同应计和未支付的利息，应构成多币种债务，应在到期日到期和支付，或在根据本协定条款宣布到期和应付之日(如果早些)到期和支付。)因此借入的金额为美元
“或通过美国担保和担保协议或《加拿大担保和安全协议》(视情况而定)
“(B)该附属公司的律师的惯常意见；及(C)该附属公司所递送的文件所附的惯常秘书证明书现有美国截止日期的借款人
“(关于额外的美国借款人)或加拿大借款人在加拿大修正案生效日期提交的(关于额外的加拿大借款人)(3)以补充身份为该附属公司发行本票
“美国借款人在或其他加拿大借款人(如适用)
“或加拿大修正案的生效日期，视情况而定
“及(4)提交一份形式和实质均令人合理满意的合并协议这个该子公司作为借款人成为本合同的一方的代理人。（b） 指定母公司在美国组建的任何全资子公司 或加拿大
54
“ 作为附加 美国 借款人 或额外的加拿大借款人（视情况而定），
“ 仅在交付中规定的文件并满足以下要求后两（2）个工作日生效： 第2.2(A)条
“2.3 借款程序和结算。（a）
“借款程序 美国循环贷款
“. 就每次借 美国循环贷款 授权人应在请求的情况下将书面请求提交给代理人，并由代理人在（i）工作日中午12：00之前收到，即请求的资助日期 美国 周转贷款或 美国
循环贷款是基本利率贷款和（ii）工作日中午12：00，即两（2）个工作日
“(or仅适用于第四修正案生效日期（一（1）个工作日）的借款）如属定期SOFR贷款的循环贷款，则在申请的融资日期之前，须分别注明(A)该项借款的数额，(B)申请的筹资日期(应为营业日)，(C)该项借款是借入基本利率贷款还是借入SOFR定期贷款，(D)如借入的是SOFR定期贷款，则适用的初始利息期应为“利息期”一词的定义所预期的期间，以及(E)借款是否属A期贷款
“美国循环贷款或b档循环贷款；
“提供如果此时存在任何B档贷款，则该借款应为A档
美国循环贷款，除非b档循环贷款的未偿还本金额少于b档循环贷款上限，在此情况下，最高款额为b档b线上限减去该等b档循环贷款的未偿还本金。
美国循环贷款应为b档循环贷款，其余额为
美国循环贷款应为A档。美国
“提供该代理商可自行决定接受迟于适用营业日上述规定时间收到的及时请求。任何授权人员都可以在规定的时间内以电子方式通知代理人，而不是递交上述书面请求。在这种情况下，美国
“借款人同意，任何此类电子通知将在发出电子通知后24小时内以书面形式确认，但未能提供此类书面确认并不影响申请的有效性。（b） [保留]A档多币种循环贷款借款程序。
“A批多币种循环贷款的每笔借款应由授权人员以书面请求的方式提出，并由代理人在以下日期之前收到：(I)多伦多时间中午12：00，如果请求多币种循环贷款或A批多币种循环贷款为加拿大基准利率贷款，则为请求融资日期；(Ii)多伦多时间中午12：00，对于请求融资日期为SOFR定期贷款的A批多币种循环贷款，则为请求融资日期前两(2)个工作日。(Iii)多伦多时间中午12：00，在申请多币种周转贷款的情况下，即申请融资日期的工作日的中午12：00；(Iv)多伦多时间上午11：00，在申请加拿大最优惠利率贷款的多币种循环贷款的申请中，即申请融资日期的前一(1)个工作日的营业日上午11：00，在申请融资日期之前的两个工作日，如属定期Corra贷款的加拿大元多币种循环贷款，则在每一种情况下，指明(A)这种借款的金额和货币，(B)申请的筹资日期(应为营业日)，(C)(1)如果这种借款是美元借款，则这种借款是加拿大基本利率贷款的借款，还是任何授权人员都可以在规定的时间内以电子方式通知代理人，而不是递交上述书面请求。在这种情况下，加拿大借款人同意，任何此类电子通知将在发出电子通知后24小时内以书面形式确认，但未能提供此类书面确认并不影响请求的有效性。制作美国
“周转贷款。在符合本协议的条款和条件的情况下，只要(I)
“美国自上次结算日以来发放的周转贷款，
“减号美国自上次结算日以来的周转贷款，
55
“加请求的数量美国周转贷款不超过$
“，或(Ii)该回旋贷款人全权酌情同意作出美国
“回旋贷款尽管有上述限制，但回旋贷款人应作出美国循环贷款（任何此类 美国
“Swing贷款人根据此提供的循环贷款 第2.3(C)条
“ 被称为“
美国
“回旋贷款“所有这些
“美国 循环贷款被称为“
“美国 周转贷款
““）可用美元 美国 借款人在适用于其的融资日期通过将立即可用的资金转移到指定的人 美国
“帐户. 每个 美国 Swing Loan应被视为 美国
“本合同项下的循环贷款，并应遵守所有条款和条件（包括 第3节）适用于其他 .
“美国循环贷款，但任何贷款的所有付款（包括利息）除外 美国 .
“Swing贷款仅应支付给Swing贷款人，并仅为其自己的账户。 的条文下 第2.3（f）（iii）节
“，Swing收件箱不得也没有义务做出任何 美国 Swing Loan，如果Swing贷方实际了解（A）中规定的一项或多项适用先决条件，则Swing Loan 第3节
不会在适用借款的请求融资日期得到满足，或者（B）请求的借款将超过该融资日期的剩余可用性。 Swing收件箱无需确定中规定的适用先决条件是否符合
“第3节 在做出任何决定之前，已在适用的资助日期感到满意
56
美国
摇摆贷款。 的
美国
周转贷款应由根据
贷款
美国抵押品
文件，构成
美国
循环贷款和
美国
债务，并按不时适用的利率计息
美国
循环贷款，即基本利率贷款。
[保留]。
发放多币种的周转贷款。
每笔多币种循环贷款应被视为本协议项下的A档多币种循环贷款，并应遵守适用于其他A档多币种循环贷款的所有条款和条件(包括第3节)，但任何循环贷款的所有付款(包括利息)应仅为其自己的账户支付给循环贷款人。在符合第2.3(F)(Iii)节的规定的情况下，如果回旋贷款人实际知道(A)第3节所述的一个或多个适用条件在申请借款的融资日期不会得到满足，或(B)申请的借款将超过该融资日的超额多币种可获得性，则该回旋贷款人不应也没有义务发放任何多币种的周转贷款。此外，在发放任何多币种的周转贷款之前，不应要求周转贷款人确定在适用于该条款的融资日期是否已满足第3节所述的适用条件。多币种循环贷款应以贷款文件中授予的留置权为抵押，构成A批多币种循环贷款和多币种债务，并按A批不时适用的利率计息A批多币种循环贷款，包括(X)以加元计价的多币种循环贷款、加拿大最优惠利率贷款和(Y)以美元计价的多币种循环贷款。
（e）
发放循环贷款。
(I)在循环贷款人拒绝或没有义务进行循环贷款的情况下，则在收到根据下列规定提出的借款请求后
第2.3(A)条
或2.3(B)
，代理人应通知
美国的循环
出借人
或A部分多币种循环贷款人(视情况而定)，
57
通过传真、电话、电子邮件或其他电子形式传输所请求的借款；此类通知应在请求资金日期前一(1)个工作日的营业日发送(或在请求资金的情况下
美国的循环
贷款在要求的融资日期交付，不迟于下午1：00在申请的供资日期)。如果代理已通知
适用
申请借款的贷款人在融资日期前一(1)个工作日(或者，如果贷款请求在申请融资日期交付的情况下)，则每个贷款人应将该贷款人在请求借款中按比例的份额以立即可用的资金提供给代理人
以适用的货币表示
，到
适用
如果任何贷款要求在融资日期提供资金，则不迟于下午3：00送达代理人的账户；如果是任何其他请求，则不迟于上午10：00在申请融资日期的营业日提供资金。代理人从贷款人处收到该循环贷款的收益后，代理人应将其收益提供给
这个
在适用的筹资日期通过转移立即可用的资金而适用的借款人
以适用的货币表示
相当于代理人向指定收款人收取的收益
美国
帐号
或指定的加拿大帐户(视情况而定
58
提供
，在符合以下规定的情况下
第2.3(F)(Iii)条
和
2.3(F)(Iv)
，任何贷款人都没有义务提供任何循环贷款，条件是：(1)下列一项或多项适用条件
第3.3节
在适用借款的请求资金日期未得到满足，除非该条件已被免除，或者(2)请求的借款将超过超额
美国
可用性
或超额多币种可用性，视情况而定，
1)在这样的融资日期。
2)(Ii)除非代理人在上午9：30之前收到贷款人的通知，否则将停止。如果在所要求的资金日期，任何贷款人未将其应立即提供给代理商的全部资金汇出
3)以适用的货币表示
如果代理人已在请求的资金日期向适用的借款人提供了该金额，则该贷款人应将该贷款人在所请求的借款中按比例的份额以立即可用的资金提供给代理人
1)以适用的货币表示
59
，不迟于上午10：00到代理商的帐户。在申请融资日期后的第一个工作日(在这种情况下，贷款机构在融资日期的借款部分应计入代理人的单独账户)。如果任何贷款人不将其需要以立即可用资金提供给代理人的全额汇款
以适用的货币表示
1.根据本协议的要求，如果代理人已向借款人提供该金额，则贷款人有义务立即将该金额连同按违约贷款人利率计算的每一天的利息一起汇给代理人，直至该款项被如此汇出之日为止。代理人就本协议项下所欠款项向任何贷款人提交的通知
2.第2.3(E)(Ii)条
3.
4.适用
5.借款人应将该数额连同自借款之日起的每一天的利息一起支付给代理人账户，年利率等于构成借款的循环贷款当时适用的利率。
6.（f）
7.第2.3（f）（iv）节
60
如果有的话
一个
美国过度发展还是多元化
任何时候超支，超出的金额应由 AB
美国
借款人
或加拿大借款人（如适用），
在收到代理人的要求后一（1）个工作日内，但所有此类循环贷款仍应构成
适用
借款人由适用的抵押品担保 适用
贷款方有权享受贷款文件的所有利益。 代理可能需要
美国 旋转贷款人 或A部分多货币循环贷款人（如适用）， 满足以下请求
美国
______________________________________________________________________
超额贷款
或多笔透支贷款（如适用）
并避免要求
适用
借款人要治愈
一个
这样的
超支，（a）当已知没有其他违约事件时
这个
代理人，只要（i）
适用
超支持续时间不得超过连续30天（并且在需要进一步超支贷款之前，此后至少连续五（5）天不得存在超支），以及（ii）
适用
代理人不知道超支是否超过最大金额的5.0%
美国
左轮手枪数量
或最大多硬币左轮手枪数量（如适用），
和（b）无论是否存在违约事件，如果代理人发现其之前不知道存在的超支，只要从发现之日起，超支不增加并且持续时间不超过30天。 在任何情况下，不得要求超支贷款导致（x）
| 美国左轮手枪的使用或多币种 | |||||||||||
| 1 | 左轮手枪使用（为此目的，包括本金总额 | ||||||||||
| 1.1 | 美国 | ||||||||||
| 1.2 | 超额贷款 | ||||||||||
| 1.3 | 或适用的多币种超支贷款 | ||||||||||
| 1.4 | )以超过总和 | ||||||||||
| 1.5 | A批美国 | ||||||||||
| 1.6 | 左轮手枪承诺 | ||||||||||
| 1.7 | 或A级多币种转正承诺总额，视情况而定， | ||||||||||
| 1.8 | (Y)任何 | ||||||||||
| 1.9 | 美国 | ||||||||||
| 1.10 | 循环贷款人的比例份额 | ||||||||||
| 2 | 美国 | ||||||||||
| 2.1 | 左轮手枪使用量(为此目的，包括 | ||||||||||
| 2.2 | 美国 | ||||||||||
| 2.3 | 超支贷款)超过其 | ||||||||||
| 2.4 | 任何部分A多币种循环贷款人按比例分摊A部分A多币种转账使用量(为此，包括多币种超支贷款的本金总额)超过其A部分A多币种 | ||||||||||
| 2.5 | 左轮手枪的承诺。 | ||||||||||
| 2.6 | 适用的 | ||||||||||
| 2.7 | 由此导致的违约事件的贷款人。代理商应尽合理努力在超支发生之日或前后通知母公司任何超支的存在(有一项理解是，未能向母方提供此类通知对超支不起作用)。 | ||||||||||
| 2.8 | 每个 | ||||||||||
| 2.9 | 美国 | ||||||||||
| 2.10 | 保护性前进和每一次 | ||||||||||
| 2.11 | 美国 | ||||||||||
| 2.12 | 超前（每个， | ||||||||||
| 2.13 | 一个美国超凡的进步 | ||||||||||
| 2.14 | “）应被视为 | ||||||||||
| 2.15 | A级美国 | ||||||||||
| 2.16 | 以下循环贷款，除非没有 | ||||||||||
| 2.17 | 美国 | ||||||||||
| 2.18 | 特别贷款有资格成为定期SOFR贷款 | ||||||||||
| 2.19 | 和, | ||||||||||
| 2.20 | 、（B）每笔多货币保护性贷款和每笔多货币超额贷款（各自，“多货币特别贷款”）应被视为本协议项下的A批多货币循环贷款，但任何多货币特别贷款均不符合条件SOFR定期贷款或CORA定期贷款和（C） | ||||||||||
| 3 | 在结算之前，所有付款 | ||||||||||
| 3.1 | 这个 | ||||||||||
| 3.2 | 任何美国非凡进步或多元货币 | ||||||||||
| 3.3 | 额外预付款应仅支付给代理人，以支付代理人。 的 | ||||||||||
| 3.4 | 美国 | ||||||||||
| 3.5 | 额外预付款应在要求后一（1）个工作日内偿还，并由根据 | ||||||||||
| 3.6 | 贷款 | ||||||||||
| 3.7 | 美国抵押品 | ||||||||||
i
文件
由美国贷款方
| ，构成 | |||||||||||
| 4 | 美国 | ||||||||||
| 4.1 | 本协议项下的债务，并按不时适用于 | ||||||||||
| 4.2 | 美国 | ||||||||||
| 4.3 | 循环贷款，即基本利率贷款。 | ||||||||||
| 4.4 | 多币种非常预付款应在其要求的一(1)个工作日内偿还，由抵押品文件授予的留置权担保，构成本协议项下的多币种义务，并按加拿大基准利率贷款(如果贷款是美元)或加拿大最优惠利率贷款(如果贷款是加元)的利率不时适用于A批多币种循环贷款计息。 | ||||||||||
| 4.5 | (4)即使本协定或任何其他贷款文件中有任何相反规定， | ||||||||||
| 4.6 | 不是 | ||||||||||
| 4.7 | (A)没有美国 | ||||||||||
| 4.8 | 代理人可在下列情况下提供特别预付款 | ||||||||||
| 4.9 | 美国 | ||||||||||
| 4.10 | 超额预付款将导致本金总额 | ||||||||||
| 4.11 | 美国 | ||||||||||
| 4.12 | 未清偿的非常垫款不得超过最高限额的10% | ||||||||||
| 4.13 | 美国左轮手枪金额和(B)代理不能支付多币种的特别预付款，如果该多币种 | ||||||||||
| 4.14 | 非常预付款将导致未偿还的多币种非常预付款的本金总额超过最高多币种的10%。 | ||||||||||
| 4.15 | 左轮手枪数量。 | ||||||||||
| 4.16 | (五)贯彻执行本条例规定 | ||||||||||
| 4.17 | 第2.3（f）节 | ||||||||||
| 4.18 | 仅供代理人、周转贷款人和贷款人使用，并不打算以任何方式使借款人(或任何其他贷款方)受益。 | ||||||||||
| 4.19 | （g） | ||||||||||
| 4.20 | 和解。 | ||||||||||
| 4.21 | 义务 | ||||||||||
| 4.22 | 。大家一致认为 | ||||||||||
| 4.23 | 每一个 | ||||||||||
| 4.24 | 美国 | ||||||||||
| 4.25 | |||||||||||
| 4.26 | 美国 | ||||||||||
| 5 | 循环贷款的意向是 | ||||||||||
| 5.1 | 美国 | ||||||||||
| 5.2 | 循环贷款人在任何时候都应按比例等同于该贷款人在未偿还债务中的份额 | ||||||||||
| 5.3 | 美国循环贷款和(Ii)每一批A批A多币种循环贷款人出资的部分A批A多币种循环贷款A批A多币种循环贷款人打算在任何时候都使此类A批A批循环贷款人按比例分摊未偿还部分A多币种 | ||||||||||
| 5.4 | 循环贷款。尽管有这样的协议， | ||||||||||
| 5.5 | 这个 | ||||||||||
| 5.6 | 代理人、循环贷款人和其他循环贷款人同意(该协议不得以借款人的利益为目的)，为了便于本协议和其他贷款文件的管理，循环贷款人之间关于循环贷款、循环贷款和非常垫款的结算应按照下列规定定期进行： | ||||||||||
| 5.7 | (A)代理应要求和解(“ | ||||||||||
| 5.8 | 安置点 | ||||||||||
| 5.9 | “)与循环贷款人每周一次，或更频繁的基础上，如果代理人以其全权酌情决定权(1)代表循环贷款人决定，关于未偿还的循环贷款； | ||||||||||
| 5.10 | 提供 | ||||||||||
| 5.11 | 循环贷款（包括 | ||||||||||
| 5.12 | 美国 | ||||||||||
ii
周转贷款，以及
美国
| 非凡的进步） | |||||||||||
| 5.13 | 美国 | ||||||||||
| 5.14 | 非违约违约金的旋转违约金超过了 | ||||||||||
| 5.15 | 美国 旋转收件箱的按比例份额 美国 | ||||||||||
| 5.16 | 循环贷款（包括 | ||||||||||
| 5.17 | 美国 | ||||||||||
| 6 | 周转贷款. | ||||||||||
| 6.1 | 和 | ||||||||||
| 6.2 | 美国 | ||||||||||
| 6.3 | 非常规预付款），则代理人应在结算日中午12：00之前将立即可用的资金转入此类存款账户 | ||||||||||
| 6.4 | 美国 | ||||||||||
| 6.5 | 旋转按钮（如此 | ||||||||||
| 6.6 | 美国 | ||||||||||
| 6.7 | 旋转按钮可以指定），这样的金额 | ||||||||||
| 6.8 | 美国 | ||||||||||
| 6.9 | 自结算日起，循环贷款人应在收到该金额后拥有其按比例份额 | ||||||||||
| 6.10 | 美国 | ||||||||||
| 6.11 | 循环贷款（包括 . | ||||||||||
| 6.12 | 美国 | ||||||||||
| 6.13 | 周转贷款 | ||||||||||
| 7 | 和 | ||||||||||
| 8 | 美国 | ||||||||||
| 8.1 | 非凡的进步） | ||||||||||
| 8.2 | ，和（z | ||||||||||
| 8.3 | ）如果金额 | ||||||||||
| 8.4 | A部分多元货币 | ||||||||||
| 8.5 | 循环贷款（包括 | ||||||||||
| 8.6 | 多币种 | ||||||||||
| 8.7 | 周转贷款，以及 | ||||||||||
| 8.8 | 多币种 | ||||||||||
| 8.9 | 非凡的进步） | ||||||||||
| 8.10 | A部分多元货币 | ||||||||||
| 8.11 | 旋转按钮 | ||||||||||
| 9 | 比这还少 | ||||||||||
| 9.1 | 非同寻常的进步)。根据以下条款向代理人提供的该等金额 | ||||||||||
| 9.2 | 条款 | ||||||||||
| 9.3 | 第(Y)或 | ||||||||||
| 10 | (Z)前一句的款额应以 | ||||||||||
| 10.1 | 适用 | ||||||||||
| 10.2 | 周转贷款或非常垫款，连同这类贷款的部分 | ||||||||||
| 10.3 | 适用 | ||||||||||
iii
相当于回旋贷款人按比例所占份额的回旋贷款或非常预付款应构成
美国
| 循环贷款 | |||||||||||
| 11 | 的 | ||||||||||
| 12 | 或部分A多币种循环贷款(视情况而定) | ||||||||||
| 13 | 这样的贷款人。如果任何循环贷款人在适用的结算日未能按照本协议条款的要求向代理人提供任何此类款项，代理人有权向该循环贷款人索要该等款项及其按违约贷款人利率计算的利息，作为其账户。 | ||||||||||
| 13.1 | |||||||||||
| 13.2 | 一种适用的 | ||||||||||
| 14 | 循环贷款方的余额 | ||||||||||
| 14.1 | 适用 | ||||||||||
| 14.2 | |||||||||||
| 14.3 | 适用 | ||||||||||
| 15 | 循环贷款、周转贷款和非常垫款截至结算日，代理人应将代理人实际收到的善款部分，作为相关和解的一部分，用于支付代理人应支付的本金、利息、费用 | ||||||||||
| 15.1 | 适用 | ||||||||||
| 15.2 | 借款人和可分配给 | ||||||||||
| 15.3 | 适用 | ||||||||||
| 15.4 | 本协议项下的循环贷款人，以及 | ||||||||||
| 15.5 | 适用 | ||||||||||
| 15.6 | 担保抵押品 | ||||||||||
| 15.7 | 适用 | ||||||||||
| 15.8 | 义务。. | ||||||||||
| 15.9 | (C)在结算日之间，在非常垫款或循环贷款未偿还的范围内，代理人可向代理或循环贷款人(视情况而定)支付根据本协议的条款将用于减少循环贷款的任何付款或其他金额，以应用于非常垫款或循环贷款。在结算日之间，在没有未偿还的非常垫款或回旋贷款的范围内，代理人可向回旋贷款人支付根据本协议的条款将用于减少循环贷款的任何款项或其他金额，以便按回旋贷款人的比例按比例分配循环贷款。如果在任何结算日，从前一个结算日起收到的母公司及其子公司的付款或其他数额已按比例用于循环贷款中的循环贷款份额，而不是前一句所规定的循环贷款，则循环贷款人应向代理人支付循环贷款人的账户，代理人应向循环贷款人(如果代理人已执行规定，则不包括违约贷款人)付款. | ||||||||||
| 15.10 | 第2.3(I)条. | ||||||||||
| 15.11 | )适用于这些循环贷款人的未偿还循环贷款的数额，使每一循环贷款人在收到该数额时，应在该结算日按比例在循环贷款中占有份额。在结算日之间的期间内，回旋贷款方、代理机构和循环贷款方对于除回旋贷款和非常垫款之外的循环贷款，应有权按本协议规定的适用利率或按适用利率对回旋贷款方、代理人或循环贷款方使用的每日资金金额收取利息。. | ||||||||||
| 15.12 | 这里面的任何东西 | ||||||||||
| 15.13 | 第2.3(G)条 | ||||||||||
| 15.14 | 尽管如此，如果贷款人是违约贷款人，代理人应有权避免向违约贷款人汇出清偿金额，并有权选择执行 | ||||||||||
| 15.15 | 第2.3(I)条 | ||||||||||
| 16 | （h） . | ||||||||||
| 17 | 记数法。 | ||||||||||
| 17.1 | 代理人作为借款人的非受托代理人，应保存一份登记册(与下列规定的登记册一致 | ||||||||||
| 17.2 | 第13.1(H)条 | ||||||||||
| 17.3 | )的本金金额美国 | ||||||||||
| 17.4 | |||||||||||
| 17.5 | 美国循环贷款人与A档A档多币种循环贷款 | ||||||||||
| 18 | 出借方，包括 | ||||||||||
| 18.1 | 这个 | ||||||||||
| 18.2 | 向摆动贷款人提供的摆动贷款 | ||||||||||
| 18.3 | 和非常垫款，以及每一贷款人在其中的权益，而该登记册如无明显错误，须断定推定为正确及准确。 | ||||||||||
| 18.4 | 违约的贷款人。 | ||||||||||
| 18.5 | 一般 | ||||||||||
| 18.6 | 。尽管有以下规定 | ||||||||||
| 18.7 | 第2.4（b）（iv）节 | ||||||||||
iv
及第2.4(B)(V)条
| 提供 | |||||||||||
| 18.8 | 如果在这个时候有任何B部分贷款存在， | ||||||||||
| 18.9 | 美国 | ||||||||||
| 18.10 | 周转贷款应按A档处理 | ||||||||||
| 18.11 | 美国 | ||||||||||
| 18.12 | |||||||||||
18.1218.13 | B部分循环贷款少于b部分贷款上限，在此情况下，最高数额为b部分贷款上限减去b部分循环贷款的未偿还本金。 | ||||||||||
18.1318.14 | 美国 | ||||||||||
18.1418.15 | 循环贷款按b档循环贷款处理，剩余部分按b档处理。 | ||||||||||
18.1518.16 | 美国 | ||||||||||
18.1618.17 | 循环贷款应按A档处理 | ||||||||||
18.1718.18 | 美国 | ||||||||||
18.1818.19 | 循环贷款，(B)第二，发放给开证银行，但以信用证付款中规定但没有由违约贷款人支付的部分为限；(C)第三，按照每个非违约贷款人的转账承诺按比例向每个非违约贷款人支付(但在每一种情况下，仅限于该违约贷款人在循环贷款(或其他融资义务)中的部分由该非违约贷款人提供资金)；(D)支付给由代理人维持的暂记账户，其收益应由代理人保留，并可用于重新垫付给借款人或为借款人的利益而提供(应借款人的要求并受下述条件的限制 | ||||||||||
| 18.20 | 第3.3节 | ||||||||||
| 19 | )犹如该违约贷款人已将其在本协议项下的循环贷款(或其他融资义务)部分付给该违约贷款人，及(E)自所有其他债务已悉数清偿之日起及之后，按照. | ||||||||||
v
)的
第2.4（b）（iv）节
或第2.4(B)(V)节的第(O)级(视何者适用而定)
| 。在符合上述规定的情况下，代理人可为该违约贷款人的账户持有并酌情将其为该违约贷款人的账户所收取和保留的所有该等付款的金额再借给借款人。仅为表决或同意与贷款文件有关的事宜(包括按比例计算与此有关的份额)，以及计算根据 | |||||||||||
| 第2.10(B)条 | ，则该违约贷款人应被当作不是“ | ||||||||||
| 出借人 | “而该贷款人的转债承诺应被视为零； | ||||||||||
| 提供 | ，上述规定不适用于受管辖的任何事宜 | ||||||||||
第14.1(A)(I)条 | 穿过 | ||||||||||
| )和 | . 的规定 | ||||||||||
应对该违约贷款人有效，直至(Y)所有非违约贷款人、代理人、开证行和借款人书面放弃适用本协议之日起(Y)之前第2.3(I)条第2.3(I)(Ii)条 | |||||||||||
| 适用 | |||||||||||
| 它的操作 | 第2.3(I)条 | ||||||||||
| 提供 | |||||||||||
| ，即符合以下条件的 | 部分 | ||||||||||
| ，任何该违约贷款人的转债承诺的承担，不应被视为放弃贷款人集团或借款人因该违约贷款而产生或与之相关的任何权利或补救措施。如果本协议的优先权条款与本协议的 | |||||||||||
| 以及本协议或任何其他贷款文件中包含的任何其他条款，双方的意图是将这些条款一起阅读，并尽可能充分地相互解释。如果发生任何无法如上所述解决的不可调和的实际冲突，本 | 第2.3(I)条 | ||||||||||
| 应该控制和统治。 | 循环贷款人作为违约贷款人 | ||||||||||
| . 如果在循环应收账款成为违约应收账款时有任何周转贷款或信用证尚未偿还，则： | （A） 此类违约贷款人的周转贷款风险和信用证风险 | ||||||||||
| 就任何类别 | 应在非违约贷款人之间重新分配 | ||||||||||
| 属于这样的阶层 | 根据各自的按比例份额 | ||||||||||
| 该类别 | 但仅在一定程度上（ | ||||||||||
| ）所有非违约的总和 | 美国旋转 | ||||||||||
| 贷款人的 | 美国 | ||||||||||
| 循环贷款风险 | 加 | ||||||||||
| 此类违约通知 | 美国 | ||||||||||
| 周转贷款风险和 | 美国 | ||||||||||
| 信用证风险敞口不超过所有非违约贷款人的总和 | 美国 | ||||||||||
| 左轮手枪承诺 | ，（w）所有非违约部分A多货币循环贷款人部分A多货币循环贷款风险加上此类违约贷款人的多货币周转贷款风险和多货币信用证风险的总和不超过所有非违约部分A多货币贷款人部分A多货币旋转承诺的总和，（x）无非 | ||||||||||
| 违约美国国家在美国左轮手枪使用中的按比例份额超过其美国左轮手枪承诺， | (y)无非违约 | ||||||||||
| A部分多货币循环 | 收件箱按比例份额 | ||||||||||
| 多币种 | 左轮手枪使用量超过了 | ||||||||||
| A部分多元货币 | 左轮手枪承诺; | ||||||||||
| 提供 | 没有A级 | ||||||||||
| 美国 | 应要求循环分包商资助或参与A部分 | ||||||||||
| 美国 | 超过A部分的循环贷款 | ||||||||||
vi
美国
左轮手枪承诺 和B档循环贷款人不应被要求提供或参与超过其b档转账承诺的b档循环贷款，以及不得要求多币种循环贷款人提供资金或参与超过其额度的多币种循环贷款A多币种循环贷款承诺和(Z)下列条件第3.3节 此时感到满意; (B)如果上文第(A)款所述的重新分配不能或只能部分实现，美国借款人或加拿大借款人，视情况而定，”).
应在通知后的一(1)个工作日内
1这个
代理(X)首先，提前偿还违约贷款人的美国.
回旋贷款风险敞口或多币种周转贷款风险敞口，视情况而定(根据上文第(A)款进行部分再分配后)及(Y)第二，现金抵押该违约贷款人的美国信用证风险敞口或多币种信用证风险，视情况而定(在根据上文第(A)款实施任何部分再分配后)，根据一份现金抵押品协议订立，其形式和实质须合理地令人满意这个代理人，只要信用证风险尚未解决; 提供，即适用如果违约贷款人也是发行银行，则借款人没有义务为任何违约贷款人的信用证风险进行现金抵押;（C） 如果 美国
借款人或加拿大借款人（如适用）， 现金为此类违约贷款的任何部分作抵押 美国 信用证风险
1
或多币种信用证风险（如适用）， 在此基础上第2.3（i）（ii）节vt.的.适用借款人不应被要求支付任何 适用根据 第2.6(B)条 对于此类违约贷款的此类现金担保部分 美国信用证风险 , 8.4或多币种信用证风险（如适用）， 8.5在该信用证风险以现金抵押期间;（D） 的范围内 美国或多元文化 根据此重新分配非违约贷款人的信用证风险 第2.3（i）（ii）节，然后根据《金融时报》向非违约贷款人支付的信用证费用 , 8.4第2.6（b）节8.5 应根据此类非违约贷款人的情况进行调整
美国或多元文化
信用证风险敞口，视情况而定（E） 就任何违约通知而言 美国或多元文化 信用证风险既不是现金抵押，也不是根据此重新分配 已保留（j） 独立的义务。所有循环贷款(除周转贷款和非常垫款外)应由贷款人同时按照其适用,” “按比例计算的股份。根据本协议，贷款人提供贷款并为参与信用证、周转贷款和非常垫款提供资金的义务是几个(而不是连带的和几个)。双方理解：(I)任何其他贷款人未能履行其在本协议项下提供任何循环贷款(或其他信用扩展)的义务，均不承担任何责任，任何贷款人的任何变更承诺也不应作为,” “任何其他贷款人未能履行其在本协议项下的义务，以及(Ii)任何贷款人未履行其在本协议项下的义务，均不能免除任何其他贷款人在本协议项下的义务。,” “2.4%偿还；减少承诺；提前还款。（a） 借款人付款；代理人推定。除本合同另有明文规定外，借款人(或任何借款人)的所有付款应支付给适用代理人以适用付款的货币指定的帐户，并应以立即可用的资金支付
以适用的货币表示，不迟于下午1：30在本合同规定的日期。工程师在下午1：30之前收到的任何付款。应被视为在下一个营业日收到(除非代理商在收到之日选择将其记入贷方)，任何适用的利息或费用应继续计入，直至下一个营业日为止。(Ii)除非代理人在向贷款人(或任何借款人)支付任何款项的日期前收到借款人(或他们中的任何人)的通知，表示该等借款人将不会在需要时全数支付该等款项，否则代理人可假定该等借款人已于该日期以即时可用资金向代理人全额支付该等款项，而代理人可(但无须如此要求)在该到期日向每名贷款人分配一笔相等于该贷款人当时到期的款额。如果和在一定程度上
2
适用的'’借款人(或任何借款人)没有在到期日期向代理人全额付款，则每个贷款人应应要求分别向代理人偿还分配给该贷款人的该等款项，以及从该款项分配给该贷款人之日起至偿还日为止的每一天按违约贷款人利率计算的利息。(三)关于以下方面的建议：任何符合以下条件的付款
这个
代理人为贷款人或本合同项下的任何开证行的账户付款
这个代理人判定(该判定在没有明显错误的情况下应是决定性的)适用下列任何一项(这种付款称为“可撤销金额”)：(1)借款人有
借款人有
(2)事实上并没有支付该等款项；
这个代理人支付的款项超过了借款人借款人 (不论当时是否欠下)；或(3)这个代理人因任何其他原因错误地支付了这笔款项；则每一贷款人或适用的开证行(视情况而定)各自同意偿还这个代理人应要求立即以即时可用资金的形式向该贷款人或该开证行发放可撤销的款项，自向其分配该款项之日起(包括该日在内)的每一天，但不包括向这个代理人，以联邦基金利率中较大者为准，利率由这个代理人按照银行业同业规则进行同业补偿。关于……的通知
这个任何贷款人或借款人的代理人就本条(A)项下的任何欠款而言，应是决定性的，不存在明显错误。（b） 分摊及运用。(I)只要没有申请事件发生且仍在继续，除非本合同另有规定，否则代理人收到的所有本金和利息应按比例在贷款人之间分摊(根据贷款部分的未偿还本金余额美国的义务和多种货币与该等付款有关的债务
3
出借人
美国循环贷款机构和每一批分别是多币种循环贷款机构)，代理人收到的所有费用和开支(代理人单独账户或开证行单独账户的费用或开支除外)，应按比例分摊给按比例分摊转帐承诺类型或与特定费用或开支有关的部分债务的贷款人。 (Ii)须遵守以下条件的人士：
第2.4(B)(Vii)条 和 第2.4(D)条根据本协议，借款人将支付的所有款项应汇给代理人，所有此类付款以及担保代理人收到的债务的所有抵押品收益，只要没有发生申请事件且仍在继续，且除非本协议另有关于违约贷款人的规定，否则应用于减少未偿还循环贷款的余额，此后用于借款人(电汇至指定账户)或根据适用法律有权获得贷款的其他人。(三)部分[保留]。(Iv)在申请事件已经发生并仍在继续的任何时间，除本协议另有规定外，在符合债权人间协议的情况下，借款人美国贷款方 以及所有收益 美国
担保代理人收到的义务的抵押品应按以下方式申请：
（A） 第一”), ，支付贷款文件项下应向代理人支付的与义务相关的任何未偿还集团费用（包括成本或费用报销）或赔偿，直到全额支付，（B）
1.10 第二，支付贷款文件项下应向代理人支付的有关债务的任何费用，直至全额支付，第三
4
，按比例支付所有保护性预付款的到期利息，直至全额支付，第四
2. ，按比例支付所有保护性预付款的本金，直到全额支付，
（E）
第五，按比例支付贷款文件项下应向任何循环贷款人或发行银行支付的任何未偿还集团费用（包括成本或费用报销）或赔偿，直到全额支付，(F)合作伙伴关系。第六，按比例支付贷款文件项下应向任何循环贷款人或发行银行支付的任何费用，直至全额支付，（G） 第七，按比例支付周转贷款的累算利息，直至全数清偿为止，（H） 第八:
，按比例支付所有周转贷款的本金，直到全额偿还，第九为开证行的利益，并为开证行的利益(以及为每个有义务为开证行的账户向代理支付每笔信用证付款的份额的循环贷款人的应课税额)，作为现金抵押品，金额最高可达信用证使用额的103%(在适用法律允许的范围内，此类现金抵押品应在任何信用证付款发生时用于偿还任何信用证付款，如果信用证到期而未被提取，在适用法律允许的范围内，代理人就该信用证持有的现金抵押品应根据本规定重新使用
第2.4（b）（iv）节(J)工作人员。第十，按比例支付就A部分应计的利息美国设施(除美国和，一旦付清利息，按比例支付A批多币种循环贷款的利息。保护性预付款)，直到全额支付，(K)工作人员。第十一(O)工作人员。十五按比例偿还拖欠贷款人的任何债务；以及;.
(b) (P)调查结果。十六:
(i)
(ii) 适用
(bc指定帐户)或根据适用法律有权获得该帐户的其他人。首先，根据贷款文件，向代理人支付任何贷款人集团的费用(包括成本或费用报销)或赔偿，直至全额支付，
第二，支付贷款文件规定的与多币种义务有关的任何费用，直至全部支付为止，第三，按比例支付所有多币种保护性垫款的到期利息，直到全额支付，, (b) 第四，按比例支付所有多币种保护性预付款的本金，直到全额支付，第七，按比例支付多币种周转贷款的应计利息，直到全额偿还，(a)第八，按比例支付所有多币种循环贷款的本金，直到全额偿还，aAbB第十一,
5
按比例支付所有A档多币种循环贷款的本金，直至全额偿付为止保留]。保留]，第十三，[保留]，和第十四，支付除欠违约贷款人的多币种债务以外的任何其他多币种债务，第十五条，按比例支付拖欠贷款人的任何多币种债务；以及第十六，加拿大借款人(电汇到指定的加拿大账户)或根据适用法律有权获得的其他人。尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，任何加拿大贷款方均不承担任何贷款文件所规定的任何美国债务的责任。(Vi)代理应根据从每个贷款人收到的适用电汇指示，迅速向每个贷款人分发其有权获得的资金，但须遵守第#条规定的结算延迟。(Vii)在每一种情况下，只要没有发生和正在继续发生申请事件，第2.4（b）（iv）节不适用于借款人(或借款人中的任何人)向代理人支付的指定款项美国的义务或多货币(Viii)为下列目的提供服务：第2.4(B)(Iv)条及第2.4(B)(V)条，“全额支付”指的是以现金或立即可用的资金支付。以适用的货币表示(Ix)在本条例的优先条款之间发生直接冲突的情况下 第2.4条以及本协议或任何其他贷款文件中包含的任何其他条款，双方的意图是将这些条款一起阅读，并尽可能充分地相互解释。如果发生任何不能如上所述解决的不可调和的实际冲突，如果该冲突涉及第2.3(I)条 而这 第2.4条，那么的规定 第2.3(I)条应控制和管辖，如果不是，则应控制和管理本
(cd第2.4条应该控制和统治。减少承诺额。改革者承诺应在到期日终止。这个借款人可能会减少以下项目的转换承诺
(de要么任何不含溢价或罚款的类别，不得少于以下款额的总和：(A)该类别在该日期的转轮使用量，加上(B)该类别所有尚未提出请求的循环贷款的本金
这个
借款人在以下情况下第2.3(A)条 或2.3(B)(x) ，加上(C)借款人已根据下列条件提出要求而尚未发出的所有此类信用证的金额第2.11（a）节。每次减税的金额应不少于5,000,000美元(除非变更承诺减至零，且紧接削减之前生效的变更承诺金额低于5,000,000美元)，应在不少于五(5)个工作日或以下较短期限内向代理商发出书面通知这个
提供该终止通知可以说明，该通知的条件是其他信贷安排的有效性或一个或多个证券发行的结束或其他交易，在此情况下，该通知可由这个借款人(在指定生效日期或之前由母公司通知代理人)(如果不满足该条件)。一旦减少，革命者的承诺可能不会增加。每一次转债承诺的减少都应根据其应计份额按比例减少每家循环贷款人的转债承诺。(如第六修正案所界定)，对于每个循环贷款人，这种减值将被视为减少该循环贷款人的
6
A部分美国左轮手枪的承诺在减少此类循环贷款人的强制提前还款。（i） 如果，在任何时候并受 第1.7(D)条、A级 美国该日期的左轮手枪使用量超过（A）A级 美国 借款基础反映在最近交付的借款基础证书中 借款人（以及，对于截止日期交付的借款基础证书中反映的A部分借款基础，受“A部分借款基础”定义的最后一段的限制）;
借款人 致代理人， 较少 代理人根据第2.1条建立的储备金总额（如果有） 借款基本证书日期之后或（B）最高限额 美国 左轮手枪金额，则借款人应在一（1）个工作日内预付 美国
义务按 第2.4(F)条 总金额等于该超额金额。
如果在任何时间，在1.7(D)节的约束下，A批多币种转帐使用量在该日期超过(A)借款人最近一次交付给代理人的借款基础凭证中反映的加拿大借款基础，减去代理人在该借款基础凭证日期后根据第2.1条建立的准备金总额(如果有)或(B)多币种转帐的最高金额，则借款人应在一个(1)营业日内，按照第2.4(F)和1.7(D)条预付多币种债务，总金额相当于超出的金额。(Ii)在Cash Dominion触发期内的任何时间进行交易，这个代理人有权在符合以下条件的情况下部分分段2.4(B)(Iv)及2.4(B)(V).
，每天分配和使用领土账户中持有的所有款项，以按照下列规定预付债务
第2.4(F)条(Iii)在任何时间和在符合以下条件的情况下提供服务第1.7(D)条，则该日的B档循环贷款风险超过当时有效的B档额度上限，则该超出部分应(A)符合A档的条件美国循环贷款，数额为上述超额部分第3.3节在该时间清偿的，应视为根据A部分支取美国设施符合《A批美国限额然后生效，并且（B）达到A部分的条件 美国循环贷款超出金额 第3.3节 此时不满意，将产生针对A部分的准备金 美国 那么，限额的有效金额等于该超出部分，并且如果结果导致A部分 旋转美国左轮手枪 使用量超过A级 美国 额度上限生效后，借款人应在提出要求后立即申请相当于该超出部分的金额来预付贷款及其应计的任何利息，首先，偿还或预付 美国 第二，Swing Loans，偿还或预付A部分 美国 循环借款，第三，取代或现金抵押未偿 美国
信用证金额足以消除此类超额，第四，偿还或预付部分b 旋转.借款。（f）
7
付款的运用。
(c) 每笔预付款依据第2.4(E)(I)条第2.4(E)条( 和 第2.4(E)(Iii)条应(A)只要不会发生并继续发生任何申请事件，(I)就A期美国贷款而言，第一，A期未偿还本金美国美国美国以美元计价的信用证使用率，以及(Y)103%的200,000,000190,000,000美国使用以美元和第三种商定货币以外的货币计价的信用证用于未偿还的b档循环贷款，以及(2)关于A批多币种融资，第一，A批多币种循环贷款的未偿还本金，直至全部付清，第二，将多币种信用证作现金抵押，金额相当于多币种信用证使用量的103%，以及(B)如果应用程序事件已发生且仍在继续，则应按下述方式应用第2.4（b）（iv）节及2.4(B)(V)（g） 一般。项下要求的任何强制性预付款第2.4(D)条不应导致革命者承诺的永久性减少。根据以下条件支付的所有预付款第2.4(D)条 或 第2.4条(须附同预付款额的应计及未付利息。2.5%承诺付款；本票。(A)如果借款人同意在以下日期向代理人、开证行和循环贷款人支付贷款人集团费用，以较早者为准：(I)首次发生适用的贷款人集团费用并开具发票的日期后的下一个月第一天，或(Ii)代理人提出要求之日(已确认并同意根据下列规定将该等费用、费用或贷款人集团费用计入适用的贷款账户第2.6(D)条就本款而言，须当作构成缴费要求)。这个美国这个加拿大借款人承诺在到期日全额支付所有多币种债务(包括本金、利息、保费(如果有的话)、费用、成本和开支(包括代理人、开证行和A部分多币种循环贷款人的贷款人集团费用))，或根据本协议条款在多币种债务到期和应付之日(如果早些时候)全额支付。这个借款人同意本协议第一句中所载的义务第2.5(A)条应在付款或全部清偿所有其他义务后继续存在。(B)已删除[保留]。(C)任何贷款人均可要求其转账承诺的任何部分或其所作的循环贷款由一张或多张本票证明。在这种情况下，适用借款人应签署并向该贷款人或其登记受让人交付所要求的应付给该贷款人的本票，其格式应由代理人提供，并使该借款人合理满意。此后，转账承付款和循环贷款中由这类本票及其利息证明的部分，应始终以一张或多张本票的形式支付给其中所列收款人或其登记受让人。（a） 利率。除非有下列规定第2.6(C)条，根据本合同条款记入适用贷款账户的所有债务(未提取信用证除外)应计入利息如下：(I)如果有关债务是循环贷款，即SOFR定期贷款，年利率等于SOFR期限加适用保证金， 和(Ii)如果有关债务是循环贷款，即基本利率贷款，则按等于基本利率加适用保证金的年利率支付如果相关债务是循环贷款，即加拿大基本利率贷款，年利率等于加拿大基本利率加适用保证金，以及如果相关债务是循环贷款，即加拿大最优惠利率贷款，年利率等于加拿大最优惠利率加适用保证金。（b） 信用证费用。这个美国借款人应向代理人支付(为应课差饷利益美国循环贷款人)、信用证费用(“美国信用证费用“)(除前期费用外，该费用还应包括列明的佣金、其他费用、收费及开支
(d) 第2.11节(L))应按相当于A档期限的年利率累加软性
8
利率贷款 保证金乘以所有未支取的
美国信用证。加拿大借款人应向代理人支付(为A档多币种循环贷款人的应计权益)信用证费用(“多币种信用证费”)(除第2.11款(L)所列的预付费用和佣金、其他费用、收费及开支外)，年利率等于A档定期利率贷款保证金乘以所有未提取的多币种信用证的未支取金额。默认率。在违约事件发生时以及在违约事件持续期间，(I)逾期债务的年利率应比本协议项下适用的年利率高出两(2)个百分点；以及(Ii)逾期信用证手续费应在本合同项下适用的年费率基础上增加两(2)个百分点。按上述参考利率计算的利息(“违约率“)应按要求付款。付款。除非有相反规定第2.4(G)条第2.10节第2.11节(L)，以及第2.13（a）节，(A)根据本协议或任何其他贷款文件应支付的所有利息、所有信用证费用、所有未使用的额度费用和所有其他费用应在每个季度的第一天和到期日到期，(B)[保留]，以及(C)根据本协议或根据任何其他贷款文件应支付的所有成本和费用，所有贷款人集团费用应在(X)首次产生适用的成本、费用或贷款人集团费用并开具发票的日期后的下一个月的第一天到期并支付，或(Y)代理人提出要求的日期(已确认并同意，根据以下第(Ii)款的规定将该等费用、开支或贷款人集团开支记入适用的贷款账户应被视为就本款(Y)款而言构成付款要求)。(Ii)授权借款人在任何现金领域触发期内不时授权代理人，并事先通知借款人：这个代理商正在行使其在此项下的权利第2.6(D)(Ii)条提供; 在该通知交付后，在该现金管理触发期内不需要额外的通知)，在每个季度的第一天向贷款账户计入(A)本合同项下的循环贷款在上一季度应计的所有利息，(B)在每个季度的第一天，在本合同项下的上一季度应计或应收取的所有信用证费用，(C)到期并应支付的所有费用和成本第2.10(A)条 或 )，(D)在每个季度的第一天，上一季度未使用的线路费用根据第2.10(B)条，(E)在到期和应付时，根据本合同或根据任何其他贷款文件应支付的所有其他费用；。(F)在到期和应付时，预付费用和下列规定的所有佣金、其他费用、收费和开支。第2.11节(L)所有记入贷款账户的金额(包括利息、手续费、成本、费用、贷款人集团费用或根据本协议或任何其他贷款文件或根据任何银行产品协议应支付的其他金额)应随即构成循环贷款适用的类的根据本协议，应构成义务适用的类的并应按当时适用的利率计息
(X)就美国债务而言，美国属于基本利率贷款的循环贷款(除非和直到根据本协议的条款转换为定期SOFR贷款)和(Y)在多币种债务的情况下，属于加拿大基准利率贷款的A档多币种循环贷款(除非和直到根据本协定的条款转换为定期Corra贷款)。计算。计算。贷款文件下收取的所有利息和费用应按360天的年限计算，或在以下情况下计算基本利率贷款当基本利率由美国银行的“最优惠利率”确定时，(X)基本利率贷款由美国银行(加拿大)的S的美元商业贷款基本利率确定时，(Y)加拿大最优惠利率由美国银行(加拿大)的S的最优惠利率确定时的加拿大最优惠利率贷款和(Z)Term Corra贷款(或基于以下条件的任何费用或支出任何一个
这个基本费率
前述)，以一年365天为基础或366天适用的年份，在每种情况下，在利息或费用产生的期间内实际经过的天数。在基本利率的情况下(i)，加拿大基本利率或加拿大最优惠利率此后会不时更改，以下利率以基本利率为基础，加拿大基本利率或加拿大最优惠利率应立即自动增加或减少与基本税率的这种变化相同的数额，加拿大基本利率或加拿大最优惠利率为达到《利息法》(加拿大)，(I)凡本协议项下的利率或费率是以某一年(“视为年”)为基础计算的，而该年的天数少于计算历年的实际日数，则该利率或费率应以年利率表示，方法是将该利率或费率乘以计算日历年的实际天数，再除以该日历年的天数，(Ii)利息被视为再投资的原则不适用于本协议项下的任何利息计算；及(Iii)本协议规定的利率为名义利率，而非实际利率或收益率。（f） 意图将收费限制在最高合法费率。*在任何情况下，本协议项下应付的一个或多个利率，加与此相关支付的任何其他金额，超过有管辖权的法院在最终裁决中认为适用的任何法律所允许的最高税率。这个借款人和贷款人集团在执行和交付本协议时，打算合法地商定协议中规定的一个或多个利率和付款方式；提供，尽管本协议有任何相反规定，但如果该利率或付款方式超过适用法律所允许的最高限额，那么，事实上，截至本协议之日，借款人只对法律允许的最高金额负责，而从任何借款人那里收到的超过法定最高限额的款项，无论何时收到，都应用于减少本金余额。
9
适用在这种超额程度上的债务。在不限制第2.6(F)节的一般性的原则下，如果任何贷款文件的任何规定将迫使加拿大贷款方就债务支付任何利息，或支付的金额或计算的利率为(A)有管辖权的法院在最终裁决中认为适用的任何法律所禁止的，或(B)将导致按刑事利率(根据该条款解释)收取债务利息的《刑法》(加拿大))，则尽管有这样的规定，该数额或利率应被视为已调整到最高金额或利率(视属何情况而定)，且不会因此而被法律禁止，或因此而导致适用收款人按刑事利率收取利息，这种调整应在必要的范围内进行，如下所示：(1)首先，降低贷款单据要求支付给适用收款人的利息金额或利率；以及(Ii)此后，通过减少需要支付给适用收款人的任何费用、佣金、保费和其他金额，而这些费用、佣金、保费和其他金额将构成就《《刑法》(加拿大)。尽管有前述规定，但在实施上述所有调整后，如果适用的收款人收到的金额超过《《刑法》(加拿大)，则该加拿大贷款方有权从受款人那里获得相当于该超出部分的补偿，在偿还之前，该金额应被视为受款人应付给加拿大贷款方的金额。（g） 术语较软合规变更。关于SOFR 或术语SOFR，这个
Corra或术语Corra，代理人有权不时地进行符合性更改，并且，即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，实施此类符合性更改的任何修改都将生效，而无需本协议或任何其他贷款文件的任何其他当事人采取任何进一步行动或同意；前提是，就任何此类修改而言，这个代理商应将实施此类符合性更改的每个此类修改张贴到这个在该修改生效后，父母和贷款人合理地及时。2.7%的人选择贷记支付。代理商收到的任何付款项目不应被视为预付款，除非该付款项目是将立即可用的联邦资金电汇到代理商的账户，或者直到该付款项目在提示付款时被兑现。如果任何付款项目在提示付款时不被承兑，那么这个借款人应被视为没有支付这笔款项，并应据此计算利息。尽管本协议有任何相反的规定，任何付款项目只有在营业日下午1：30或之前收到代理商的账户，才被视为代理商收到。下午3点在营业日(除非代理商自行决定在收到之日贷记该汇票)，应视为在下一个营业日开盘时已收到。2.8%为指定账户。授权代理人发放循环贷款，并且这个正在发行银行是银行是根据本协议，根据任何声称是授权人的电子或其他指示，或在没有指示的情况下，根据本协议授权签发信用证第2.6(D)(Ii)条。借款人同意建立和维护这个每一个指定帐户与适用指定账户银行，用于接收收益 适用借款人要求并由代理人或循环贷款人在此提供的循环贷款。 除非代理人和借款人另有协议，否则借款人要求并由代理人或循环贷款人在此项下提供的任何循环贷款或周转贷款均应提供给 适用指定帐户。2.9 贷款账户的维护;义务声明。 代理人应维护 一个帐户一个或多个账户 在其书籍上以 适用借款人（“贷款账户”） 这个这样的借款人将被收取由代理人、摇摆贷款人或循环贷款人提供的所有循环贷款（包括特别预付款和摇摆贷款）， 这个等 借款人或为 这个等 美国债务是全额偿还的。加拿大借款人应为A部分多币种循环贷款人的应课税额向代理商支付未使用的线路费用(“多货币未使用线路费用”)，其金额等于每年适用的未使用线路费用百分比乘以(I)A部分多货币转向器承诺的总金额减去(Ii)上一季度(或其部分)多币种转发器使用的平均金额，该多货币未使用线路费用应到期并应在欠款中支付，自加拿大修正案生效之日起至多币种债务全额偿付之日和多币种债务全额偿付之日之前的每个季度的第一天。实地考试费和其他费用。提供，只要没有违约事件和现场审查/评估触发事件发生并继续发生，借款人就没有义务在任何日历年度向代理人偿还一(1)次现场检查、一(1)次库存抵押品评估、一(1)次设备抵押品评估和一(1)次商业评估；前提是，进一步(I)如果一个字段2.11个月前签署了信用证。(A)在符合本协定条款和条件的情况下，应借款人
(iii) (A) 借款人第2.11(H)条，可以是开户方)，双方同意，除非开证行另有约定(自行决定)，否则只需开出备用信用证。；但多币种信用证只能为任何加拿大贷款方的利益而签发a “。通过向开证行提交开证请求，借款人应被视为已请求开证行开具所要求的信用证。开立信用证的每一项请求，或任何未完成信用证的修改、续展或延期，均应是不可撤销的，应由授权人员以书面形式提出，并通过开证行合理接受的电传或其他电子传输方式送达适用开证行，并在所要求的开具、修改、续签或延期日期前至少三(3)个营业日(或适用开证行同意的较短期限)送达适用开证行。每份此类请求的形式和实质内容应合理地令开证行满意，并(1)应具体说明(A)这个该信用证是美国信用证还是多币种信用证，(B)该信用证的金额和适用的商定货币，()信用证的签发、修改、续期或延期的日期，()该信用证的建议到期日，()信用证受益人的名称和地址，以及()开立、修改、续签或延期信用证所合理需要的其他信息(包括开具条件，在修改、续展或延期的情况下，还包括将被如此修订、续展或延期的信用证的标识)，以及(Ii)应附有代理人或开证行可能合理要求或要求的开证人文件，只要这些要求或要求与开证行在类似情况下通常要求信用证的开证行文件一致。适用开证行对任何此类申请内容的记录将是确凿的，没有明显错误。除非另有说明，否则在任何时候，凡提及信用证金额，均应视为指该信用证在实施与信用证有关的所有增加金额后的最高面值，而不论该最高面值在当时是否有效。(B)如果在执行所要求的签发后出现下列任何情况，则任何开证行均不得开立信用证：(一)加强监管美国信用证使用量将超过美国信用证升华，或所有未支取的总金额美国由开证行开出的信用证将超过美国向该开证行开出的信用证，（ii） 的 美国信用证使用量将超过最高限额 美国 左轮手枪金额减去未偿还本金金额的总和 美国 循环贷款（包括
美国 摇摆贷款）此时，（三） 的 美国 信用证使用量将超过A部分 美国 此时的借款基础减去A部分未偿还本金的总和 美国 循环贷款（包括
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美国 摇摆贷款）此时，
或多币种信用证使用将超过多币种信用证子限额，或该开票银行开出的所有未偿还多币种信用证的未提款总额将超过该开票银行的多币种信用证子限额，这个
代理人(复印件给母公司)，建议的信用证将导致超支发生。每份信用证的形式和实质应为适用开证行合理接受，包括要求根据信用证支付的金额必须以商定的货币支付。如果开证行根据信用证付款，适用
(i) 借款人应在以美元计价的信用证支付后的一(1)个工作日内，以及(Ii)在以美元以外的商定货币支付信用证后的两(2)个工作日内，向代理人支付与适用信用证相同币种的金额(I)在信用证支付后的一(1)个工作日内，在没有支付的情况下，支付该信用证的支付金额(或，对于以美元以外的商定货币支付的信用证，约定的等值于该信用证付款的货币)应立即和自动被视为循环贷款适用的类的(A) 本合同项下(即使未满足下列任何先例条件第3节)，最初应按当时适用的利率计息到(X)就美国信用证而言，致美国。循环贷款是指基本利率贷款和(X)在多币种信用证的情况下，为加拿大的多币种循环贷款基本利率贷款。如果信用证付款根据本协议被视为循环贷款，适用借款人向适用开证行支付这种信用证付款金额的义务应自动转换为支付由此产生的循环贷款的义务。代理人收到借款人根据本款支付的任何款项后，应立即将该款项分发给适用的开证行，或在循环贷款人已根据下列条件付款的范围内第2.11（e）款
向适用的开证行偿付，然后向循环贷款人和其利益可能显示的开证行偿付。(E)在收到一份通知后，立即回复美国信用证付款依据第2.11(D)条，每一个美国旋转收件箱同意为其任何按比例份额提供资金 美国循环贷款被视为根据 第2.11(D)条 按照相同的条款和条件 美国借款人要求将其金额作为 美国循环贷款和代理人应立即向相关发行银行支付其从 美国旋转贷款人; 提供 的情况下 美国信用证以美元以外的协议货币计价，每份 ): (yw美国循环分包商应以美元为其按比例份额提供资金，金额相当于此类分包商的商定货币等值 美国信用证支付额。在收到根据第2.11(D)节规定的多币种信用证付款通知后立即，每一批A多币种循环支付额。适用循环贷款人，每一家这样的循环贷款人应被视为已购买该开证行签发的每份信用证的一份参与书，金额相当于其适用按比例支付该信用证的份额，并且每个该循环贷款人同意为该开证行的账户向代理人支付该循环贷款人的适用,适用借款人在下列规定的到期日第2.11(D)条，或因任何原因需要退还给借款人的任何偿付款项(或该代理人或适用的开证行根据律师的建议选择退款)。每一循环贷款人承认并同意，其有义务为适用开证行的账户向代理人交付一笔金额相当于其各自按比例在根据本协议规定支付的每一份信用证中的份额的金额第2.11（e）款应是绝对和无条件的，即使违约或违约事件发生或继续发生，或未能满足下列任何条件，这种汇款仍应进行第3节（f） 每个借款人同意赔偿、捍卫和保护NPS集团的每个成员（包括每个发行银行及其分行、附属机构， 适用的指定人员 和通讯员）以及每个此类人员各自的董事、高级官员、雇员、律师和代理人（每个人，包括每个发行银行，一个“信用证相关人士任何与信用证有关的人可能产生或被判给的税款(不包括受第17条,，或免税)(“信用证保证金“)，并因本协议、任何信用证中提及或与之有关的任何信用证、任何出票人单据或任何提款单据，或因上述任何事项引起的任何诉讼或程序(无论是行政、司法或与仲裁有关的)而产生的，或作为本协议的结果而产生的；在每一种情况下，包括因信用证相关人员自身的疏忽(但因该人的不诚实或故意的不当行为或构成严重疏忽而引起的除外)；提供x然而，任何要求赔偿的信用证相关人不得获得此类赔偿，条件是该信用证赔偿的费用可能会在具有司法管辖权的法院的最终、不可上诉的判决中被最终确定为是由要求赔偿的信用证相关人的恶意、严重疏忽或故意不当行为造成的。本赔偿条款在本协议和所有信用证终止后继续有效。(Ii)未能承兑严格符合信用证条款和条件的信用证提示，或(Iii)保留信用证提示的提款单据。如果每一开证行的行为符合标准信用证惯例或符合本协议，则该开证行应被视为以尽职调查和合理谨慎的方式行事。第2.11(D)条，加上当时适用的利率的利息 (x)对于美国信用证，本项下的基本利率贷款和（y）对于多货币信用证，加拿大 以下基本利率贷款。（h） 借款人对由任何一方出具的信用证的最终文本负责正在发行不论开证行可能提供的任何协助，例如起草或推荐文本，或该开证行使用或拒绝使用借款人提交的文本。在信用证开具之前，借款人理解，任何信用证的最终格式可能会受到适用开证行认为必要或适当的修订和更改，借款人特此同意这些修订和更改，只要这些修订和更改(1)与与信用证相关的申请没有实质性差异，(2)符合国际标准银行惯例。借款人对信用证是否适合借款人的目的负全部责任。如果借款人要求任何开证行为关联或非关联第三方(AN)开具信用证帐户方“)，(I)开户方无权对抗开证行；(Ii)借款人应负责本协议项下的申请和义务；(Iii)与各自信用证有关的通信(包括通知)应在开证行和借款人之间进行。借款人将检查各开证行发送的信用证副本和任何其他与此相关的单据，并应立即通知开证行(不迟于借款人收到开证行单据后三(3)个工作日)任何不遵守借款人指示的情况，以及任何提示或其他不符合规定的单据中的任何不符之处。借款人理解并同意，不要求开证行以任何理由延长任何信用证的到期日。关于任何包含“自动修改“将信用证的到期日再延长12个月(但在任何情况下，到期日不得超过信用证到期日，除非开证行和这个借款人在本节项下的偿还和付款义务是绝对的、无条件的和不可撤销的，在任何情况下都应严格按照本协议的条款履行，提供然而，这取决于第2.11(G)条如上所述，前述规定不应免除任何开证行在偿还或支付借款人因本合同项下产生的义务和债务(包括偿付义务和其他付款义务)后对该开证行所负的责任，该责任可能是在具有管辖权的法院作出的针对该开证行的最终、不可上诉的判决中确定的。第2.11节或任何信用证。(J)在不限制本协议任何其他规定的情况下，各开证行和其他与信用证有关的人(如适用)不应对借款人负责，任何开证行对借款人的权利和补救办法以及借款人就每份信用证项下的每笔提款向各开证行偿付的义务不应受到下列方面的损害：(I)即使信用证要求受益人严格遵守信用证的条款和条件，在表面上基本上符合该信用证条款和条件的任何信用证项下提示的信用证也应予以兑现；(Ii)任何提款文件如表面看来已签署、出示或签发(A)由任何受益人的任何声称的继承人或受让人或须签署、出示或签发该提款文件的其他人提出，或(B)以受益人的新名称；(3)拒绝将任何书面或电子付款要求或信用证下的付款请求作为汇票接受，即使不可转让或不以汇票的形式，或即使该汇票、要求或请求有任何或充分提及信用证的任何要求也是如此；(4)核实任何图纸文件的提交人或签字人的身份或权威，或任何图纸文件的形式、准确性、真实性或法律效力(但适用开证行确定该图纸文件表面上实质上符合信用证的条款和条件的情况除外)；
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(5)根据开证行真诚地认为是由授权发出这种指示或请求的人发出的关于信用证或要求的任何指示或请求采取行动；(6)防止任何电文、咨询意见或文件(不论如何发送或传送)的传送或交付过程中的任何错误、遗漏、中断或延误，或技术术语或翻译上的错误，或向借款人发出或未能发出通知的任何延误；(7)对任何受益人、任何被指定的人或实体或任何其他人的任何作为、不作为或欺诈，或任何其他人的破产，或任何受益人与任何借款人或与信用证有关的基础交易的任何一方之间的任何违约行为负责；(Viii)对主要使信用证开证人受益的isp或UCP的任何条款的主张或放弃，包括在特定时间或地点向其提交任何提款文件的任何要求；(Ix)向任何提示行(由适用的信用证条款指定或允许的)付款，声称根据适用于它的标准信用证惯例，它合法地兑现或有权获得偿付或赔偿；(X)在开证行已签发、保兑、通知或议付该信用证(视属何情况而定)的地方，未按标准信用证惯例的要求或允许行事或不按要求行事或不按要求行事或不按规定行事；(Xi)在任何信用证到期日之后提示，即使提示是在该到期日之前作出并被适用开证行拒付的，如果随后开证行或任何法院或其他事实调查人员确定该提示应当被兑现，也不承认该提示；(Xii)拒绝拒绝任何不严格遵守或欺诈性、伪造或无权兑现的提示；或(Xiii)对随后被适用的开证行确定为违反了国际、联邦、州或地方对与某些违禁人员进行业务交易的限制的提示，予以认可。(K)保留[保留]。（l） 借款人应根据要求立即向代理人支付适用发行银行账户的不可退还费用、佣金和费用（我们承认并同意，任何向代理人收取此类费用、佣金和费用 适用根据规定的贷款账户 第2.6(D)(Ii)条
就本条例而言，须视为构成付款要求a第2.11节(L)):（i）适用的开票银行应在每张信用证签发时征收每年相当于其面值0.125%的前期费用，该费用应在季度拖欠时、每个季度的第一天和到期时支付， 加(2)适用开证行或任何顾问、保兑机构或实体或其他指定人在开立任何信用证时以及发生任何其他与信用证有关的活动(包括转让、转让、收益转让、修改、提款、延期或注销)时，与信用证有关的任何和所有其他当时有效的佣金、手续费和收费，以及适用开证行或任何顾问、保兑机构或实体或其他被指定人与信用证有关的任何和所有合理的、有据可查的自付费用。(M)如果由于(X)法律的任何变化，或(Y)任何开证行或贷方集团的任何其他成员遵守任何政府当局或金融当局的任何指示、请求或要求(无论是否具有法律效力)，包括不时生效的理事会D条例(及其任何继承者)：(I)是否对根据本合同或因本合同签发的任何信用证施加或应当施加或修改任何准备金、保证金或类似要求，或(2)：任何开证行或贷款人集团的任何其他成员不得就任何信用证施加任何其他条件，或(Iii)对于贷方集团或代理人的任何成员或代理人，除(A)补偿税和(B)不含税外，应对其贷款、贷款本金、信用证、承诺或其他义务或其存款、准备金、其他负债或资本征收任何税项，上述规定的结果是直接或间接增加开证行或贷款人集团任何其他成员的开立、开立、参与或维持任何信用证的成本，或减少与信用证有关的应收金额，则在任何此类情况下，代理人可在发生额外费用或减少收到的金额后180天内随时通知借款人，借款人应在提出要求后30天内支付代理人为补偿适用开证行或贷款人集团任何其他成员所需的该等额外费用或减少的收据所需的金额，连同自要求偿债之日起至按当时适用于本合同所述基本利率贷款的利率全额偿付该款项的利息；提供，(A)借款人不应因此而被要求提供任何赔偿第2.11(M)条对于在首次向借款人提出付款要求之日之前180天以上发生的任何此类金额，以及(B)如果导致此类金额的事件或情况具有追溯力，则上述180天期限应延长，以包括其追溯效力期限。代理人对根据本协议应支付的任何金额的决定第2.11(M)条
在没有明显或可证明的错误的情况下，如在列出其合理详细计算的证书中所述，应是最终的和决定性的，并对本合同的所有各方具有约束力。(N)除非开证行和借款人在开立信用证时另有明确协议，否则(I)国际服务提供商和《统一信用证协议》的规则应适用于每份备用信用证，以及(Ii)《统一信用证协议》的规则应适用于每份商业信用证。(O)在本条例的规定与本条例的规定直接冲突的情况下
(ii) 第2.11节和任何发行人文件中包含的任何规定，本合同双方的意图是将这些规定一并阅读，并尽可能充分地相互解释。如果发生任何无法如上所述解决的不可调和的实际冲突，本第2.11节应该控制和统治。.
(P)执行本条例的规定第2.11节在本协议终止并全额偿还本协议终止后仍未清偿的任何信用证的债务后，应继续有效。(Q)即使本协议有任何相反规定，任何开证行在向借款人和贷款人发出三十(30)天通知后，均可辞去开证行职务；提供在有关辞职的30天期限届满时或之前，有关开证行应已确定一家接任开证行，愿意接受其为接任开证行的借款人可合理接受。在开证行辞职的情况下，借款人有权从愿意接受此种指定的贷款人中指定一家本合同项下的继任开证行；提供借款人未能指定任何此类继任者，不应影响相关开证行的辞职，除非上文另有明确规定。如果开证行辞去开证行的职务，它应保留开证行在其辞去开证行身份之日起未履行的所有信用证的所有权利和义务，以及与此有关的所有义务。（r） 每张现有信用证应由 适用借款人并被视为根据本协议签发的信用证 ,适用
(i) 借款人用于本协议项下的所有目的，无需借款人或任何其他人采取任何进一步行动，并应受本协议条款和条件的约束和管辖。 上
(i) 第二修正案加拿大修正案 生效日期，每份现有信用证，如果未偿，应自动且无需双方采取进一步行动，视为已转换为根据本第2.11条签发的信用证 加拿大人借款人并受本协议规定的约束。2.12%：[预留]。软性定期利率选项。（a） 利息和付息日期。
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代替按基于基本利率的利率收取利息或加拿大基本利率vt.的.适用借款人应有选择权，但须遵守第2.13（b）节下图(“SOFR选项“)对全部或部分循环贷款计息MO以美元计价贷款利率或加拿大基准利率对定期SOFR贷款的利率，或在定期SOFR贷款作为定期SOFR贷款继续时)，利率以SOFR期限为基础。SOFR定期贷款的利息应在(I)适用的利息期的最后一天之前支付；提供根据本协议条款加速履行全部或部分义务的日期，或(Iii)根据本协议条款终止本协议的日期。适用的基本利率贷款或加拿大在违约事件已经发生并仍在继续的任何时候，在所需贷款人的书面选择中，借款人不得选择要求任何循环贷款按SOFR期限计息。除按加拿大最优惠利率收取利息外，加拿大借款人有权在不违反下文第2.13(B)节(“Corra选择权”)的情况下，对所有或部分以加元计价的循环贷款收取利息(无论是在发放时(除非本协议另有规定)、从加拿大最优惠利率贷款转换为定期Corra贷款时，或在将定期Corra贷款作为定期Corra贷款继续时)，利率基于Corra期限。定期Corra贷款的利息应在(I)适用的利息期的最后一天，(Ii)根据本协议条款加速履行全部或任何部分债务的日期，或(Iii)根据本协议条款终止本协议的日期中最早的日期支付。(iv（b） (xii)软性定期利率选举。美国 借款人可以随时和不时地，只要没有违约事件发生并在继续，并且所要求的贷款人没有根据第2.13（a）节要禁止定期SOFR贷款，请选择在上午11：00之前通知代理以行使SOFR选项。在建议的利息期开始前至少三(3)个工作日(“SOFR截止日期“)。通知美国借款人对SOFR期权的选择美国根据本节规定的循环贷款和利息期限，应通过将代理商在SOFR截止日期之前收到的SOFR通知交付给代理商，或通过代理商在SOFR截止日期之前收到的电子通知(通过将代理商在下午5：00之前收到的SOFR通知交付给代理商来确认)进行。同日)。代理人在收到每份SOFR通知后，应立即向每个受影响的贷款人提供一份副本。每份SOFR通知都是不可撤销的，对借款人具有约束力。只要没有违约事件发生且仍在继续，且所需贷款人未根据第2.13(A)节选择禁止定期CORA贷款，加拿大借款人可随时选择在上午11：00前通知代理行使CORA选择权。在建议的利息期开始前至少三(3)个工作日(“Corra截止日期”)。加拿大借款人根据本节为多币种循环贷款的允许部分和利息期限选择CORA选择权的通知，应通过将代理在CORA截止日期之前收到的CORA通知交付给代理，或通过代理在CORA截止日期之前收到的电子通知(通过将代理在下午5：00之前收到的CORA通知交付给代理来确认)发出。同日)。代理人在收到每份此类CORA通知后，应立即向每个受影响的贷款人提供副本。每个CORA通知都是不可撤销的，并对借款人具有约束力。18.1518.16和每一个期限的Corra贷款除适用的利息期限的最后一天(包括违约事件的结果)外，(B)任何期限SOFR贷款的转换
(ii) 或任何定期Corra贷款除非是在适用的利息期的最后一天，或(C)未能借入、转换、继续或预付任何定期SOFR贷款
不是利息期的最后一天，也不是任何SOFR公告中另有规定的日期或科拉通知根据本协议交付的(该等损失、成本或费用，资金损失“)。适用xv第2.13节在没有明显错误的情况下应是决定性的。这个适用借款人应在收到该证书之日起30天内向代理人或贷款人(视情况而定)支付该金额。或任何定期Corra贷款在除适用的利息期限的最后一天以外的某一天，代理人可应适用借款人，持有该笔款项作为现金抵押品，以支持适用债务，直至该利息期限的最后一天，并将该数额用于支付适用的SOFR贷款期限或定期CORA贷款 在这最后一天，双方同意代理人没有义务 因此，推迟对任何定期SOFR贷款的付款申请
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或定期CORA贷款 并且，如果代理人不推迟此类申请， 适用借款人有义务支付任何由此产生的资金损失。（三） 除非代理人自行决定另行同意，否则借款人在任何特定时间有效的定期SOFR贷款不得超过二十（20）个或在任何特定时间有效的五（5）个以上定期CORA贷款。的 借款人只能对提议的期限SOFR贷款行使SOFR选项 最小值$1,000,000(超过$500,000的整数倍)。 借款人只能对至少1，000，000加元（以及超过500，000加元的整倍）的拟议定期CORA贷款行使CORA选项。转换。这个借款人可以将定期SOFR贷款转换为基本利率贷款 或加拿大基本利率贷款（视具体情况而定）， 在任何时候；提供如果定期SOFR贷款在不是适用于其利息期限的最后一天的任何日期转换或预付，包括由于代理人根据以下规定要求申请任何抵押品付款或收益而进行预付款的结果,第2.4(B)条或由于任何其他原因，包括提前终止本协议期限或根据本协议条款加速履行全部或任何部分义务，此类循环贷款的每个借款人应赔偿、保护并使代理人和贷款人及其参与者免受任何和所有资金损失部分(B)(Ii)加拿大借款人可随时将定期Corra贷款转换为加拿大最优惠利率贷款；如果定期CORA贷款在不是适用的利息期的最后一天的任何日期被转换或预付，包括由于代理人根据第2.4(B)条要求应用抵押品的任何付款或收益进行预付款，或由于任何其他原因，包括提前终止本协议的期限或根据本条款加速履行全部或任何部分义务，则此类循环贷款的每个借款人应根据第2.12(B)(Ii)条赔偿、保护和持有代理人和贷款人及其参与者不受任何和所有资金损失的损害。为免生疑问，不得将任何贷款转换或延续为不同货币的贷款。
适用于条款的特别规定软性利率贷款术语较软和术语Corra可由代理人根据预期对任何贷款人进行调整，以考虑由于当时适用的利息期开始后发生的适用法律的任何变化，包括法律上的任何变化(包括与税收有关的法律的任何变化，但赔偿税款除外)而产生的任何额外或增加的成本第17条或术语Corra。在任何此类情况下，受影响的贷款人应提供适用的借款人和代理人通知这种确定和调整，代理人应立即将通知转发给对方贷款人，并在收到受影响贷款人的通知后，适用的适用的借款人一份合理详细地阐述调整SOFR期限的基础的声明 或术语CORA 以及确定此类调整金额的方法，或（B）偿还定期SOFR或参考定期SOFR确定的基本利率贷款 或参考TERRA期限确定的CORA或加拿大基本利率贷款，在每种情况下，作出调整的应收账款（连同根据 第2.13(B)(Ii)条
是违法的。如果任何贷方确定任何适用法律已将其定为非法，或任何政府当局声称其为非法，则任何贷方或其适用贷款办公室提供、维持或资助其利息参考SOFR确定的贷款 或术语SOFR，Corra或术语Corra，或根据SOFR确定或收取利率 或术语SOFR，CORA或术语CORA， 然后，在该分包商通知父母（通过 这个代理人），（a）此类贷款人提供或继续定期SOFR贷款的任何义务，或 定期CORA贷款（视情况而定），或 转换 基本利率贷款或加拿大基本利率贷款与定期贷款之比或加拿大最优惠利率贷款到定期Corra贷款，视情况而定，须暂停执行，及(B)贷款或加拿大基本利率通过参考基本利率的期限SOFR部分来确定利率的贷款
或加拿大基本利率，利率是指基本利率贷款或加拿大这个不参考基本费率的术语SOFR组件的代理在每种情况下，直至贷款人通知这个剂和 ;
这个如有必要避免此类违法性，贷款机构应在不参考加拿大最优惠利率的条款Corra组成部分的情况下由代理人决定，直至该贷款机构通知代理人和在收到该通知后，(I)借款人应应该贷款人的要求(连同副本至这个代理)、预付或(如果适用)将该贷款人的所有定期SOFR贷款转换为基本利率贷款或加拿大基本利率贷款，视情况而定这个不涉及基础的术语SOFR组件的代理 和
)借款人应应贷款人的要求(连同副本给代理人)，预付或(如果适用)将该贷款人的所有定期Corra贷款转换为加拿大最优惠利率贷款(如有必要，该贷款人的加拿大最优惠利率贷款的利率应由代理人在不参考加拿大最优惠利率中的Corra期限部分的情况下确定)，如果该贷款人可以合法地继续维持该定期Corra贷款到该日，或者立即偿还，如果该贷款人不能合法地继续维持该定期Corra贷款，并且)如果该通知断言该贷款人根据SOFR期限确定或收取利率是非法的vt.的.
或术语Corra，在暂停期间，代理人应计算基本费率适用于此类出借人，无需参考术语Sofr.
其成分，直到 ].
这个该贷方以书面形式告知代理人，该贷方根据SOFR期限确定或收取利率不再违法 或术语CORA，视情况而定. 在任何此类预付或转换后，每位借款人还应支付如此预付或转换的金额的应计利息。无法确定费率。
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（A） 如果与任何定期SOFR贷款或基本利率贷款转换的请求有关
或加拿大基本利率贷款
定期SOFR贷款或任何此类贷款的延续（如适用），（i） 这个
(i) 代理人真诚地确定（该确定在没有明显错误的情况下应是决定性的）：（A）不 软性继任率已根据 第2.13（d）（iii）节（，以及第(I)款所述的情况
第2.13（d）（iii）节（ 或经调度的 软性
不可用日期已发生，或（B）不存在足够且合理的方法来确定与拟议期限相关的任何请求利息期的期限SOFR 软性 贷款或与现有的或拟议的基本利率贷款有关的贷款，或(Ii)这个代理人或被要求的贷款人确定，任何请求的利息期间的期限SOFR不能充分和公平地反映这些贷款人进行或维持这种贷款的成本，这个代理商应立即将此事书面通知给母公司和每一家贷款人。此后，(W)贷款人有义务发放或维持SOFR定期贷款或转换基本利率贷款或加拿大，术语SOFR组件在确定基本利率和加拿大或加拿大基本利率贷款基本利率的终止或延续贷款或加拿大基本利率作为贷款，定期SOFR贷款将无效，此类贷款应作为基准利率贷款继续发放或加拿大基本利率贷款，视情况而定，和(Z)任何定期SOFR贷款请求应被视为基本利率贷款请求
或加拿大基本利率贷款，视情况而定这个
代理人(或在本条款第(Ii)款所述所需贷款人作出决定的情况下部分
2.13(D)(Iii)(A) ，直到这个代理人在所需贷款人的指示下)撤销该通知。在收到该通知后，(I)父母(代表借款人)可撤销任何未决的借入、转换或延续定期SOFR贷款的请求(以受影响的定期SOFR贷款或利息期限为限)，否则，将被视为已将该请求转换为借入基本利率贷款的请求或加拿大基本利率贷款，视情况而定，
(Ii)任何未偿还的定期SOFR贷款应被视为已转换为基本利率贷款在其各自适用的利息期结束时立即支付。为了就建议的定期Corra贷款或与现有或建议的加拿大最优惠利率贷款确定任何请求的利息期间的期限CORA，或(Ii)代理人或所需贷款人确定任何请求的利息期间的期限Corra没有充分和公平地反映该等贷款人作出或维持该等贷款的成本，代理人应立即就此向母公司和每一贷款人发出书面通知。
此后，(W)贷款人发放或维持定期Corra贷款，或将加拿大最优惠利率贷款转换为定期Corra贷款的义务应暂停(在受影响的定期Corra贷款或利息期间的范围内)，(X)如果上一句中描述的关于加拿大最优惠利率期限Corra组成部分的确定，应暂停使用Corra期限组成部分来确定加拿大最优惠利率，(Y)将加拿大最优惠利率贷款转换为加拿大最优惠利率贷款或将其继续作为定期Corra贷款的任何请求应无效，此类贷款应作为加拿大最优惠利率贷款继续发放，以及(Z)任何定期CORA贷款请求均应被视为加拿大最优惠利率贷款的请求，直至代理人(或在第2.13(D)(Iii)(B)条第(Ii)款所述的所需贷款人作出决定的情况下，直至代理人应所需贷款人的指示撤销通知为止)。
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在收到该通知后，(I)母公司(代表借款人)可(代表借款人)撤销任何尚未提出的借用、转换为或延续定期Corra贷款的请求(以受影响的定期Corra贷款或利息期间为限)，否则将被视为已将此类请求转换为借入其中指定金额的加拿大最优惠利率贷款的请求，以及(Ii)任何未偿还的定期Corra贷款应被视为在其各自适用的利息期结束时立即转换为加拿大最优惠利率贷款。替换术语SOFR或软性继任率。这个
代理人确定(该确定应为无明显错误的决定性确定)，或父母或所需贷款人通知这个
母公司或被要求的贷款人(视情况而定)确定的代理人(如果是被要求的贷款人，则须提供一份副本给母公司)：(I)没有足够和合理的手段来确定任何利息期的SOFR期限，包括但不限于，因为SOFR期限屏幕利率不是现有的或目前公布的，这种情况不太可能是暂时的；或(Ii)美国芝加哥商品交易所或SOFR筛选费率条款的任何继任管理人或对以下事项具有管辖权的政府当局
(C) 这个代理人或上述管理人就其公布的SOFR期限发表公开声明，指明特定日期，在该日期之后，任何利息期的SOFR期限或SOFR筛选利率将可用或不再可用，或被允许用于确定美元计价银团贷款的利率，或应停止或将停止；
(D) 提供在发表上述声明时，没有一位继任管理人令人满意
这个将继续为客户提供这些期限的利息期
在该特定日期(该日期、排定软性
不可用日期然后，在由以下决定的日期和时间 这个
代理人（任何此类日期，“期限SOFR更换日期”），该日期应为利息期结束时或相关利息支付日期（如适用），仅就上述第（ii）条而言，不得迟于预定日期
(I) 软性不可用日期、期限SOFR将在下文和任何贷款文件下替换为Daily Simple SOFR 加 SOFR对任何利息支付期的调整可以通过以下方式确定
这个在每种情况下，代理人均未对本协议或任何其他贷款文件（““软性后继率如果软性继任利率为每日简单SOFR加上SOFR调整，所有利息付款将按季度支付。尽管本文有任何相反规定，（i）如果 这个
代理人确定Daily Simple SOFR在学期SOFR替换日期或之前不可用，或（ii）如果发生中描述的类型的事件或情况 部分,
2.13(D)(Iii)( 或 软性继任率生效，然后在每种情况下，
这个剂和 这个母公司可仅出于替换SOFR条款或当时的任何现有条款的目的而修改本协议软性
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(L) 与此相适应的继任率第2.13(D)(Iii)条
(M) 在任何利息期结束时，计算相关付息日期或付息期(视何者适用而定)，并适当考虑任何发展中的或其后现有的类似美元信贷安排的惯例，而该等替代基准是在美国辛迪加及代理的而且，在每种情况下，包括任何
对此类基准的数学或其他调整，并适当考虑任何演变中的或随后存在的类似美元计价信贷安排的惯例，该等基准在美国辛迪加和代理。为免生疑问，任何该等建议的税率及调整，应构成“软性后继率“。”任何此类修正案将于下午5点生效。之后的第五个工作日这个这个
父母，除非在此之前，组成所需贷款人的贷款人已向这个
即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反的规定，如果代理人确定(该确定在没有明显错误的情况下应是决定性的)，或者母公司或被要求的贷款人通知代理人(在被要求的贷款人的情况下，通知母公司一份副本)，母公司或被要求的贷款人(视情况而定)已经确定：(Ii)加拿大银行或Corra的任何继任管理人，或对代理人或该管理人有管辖权的政府当局，均以上述身分行事，已发表公开声明，指明某一特定日期，在该日期之后，任何利息期间或期间的Corra将会或将不再可供使用，或获准用来厘定加元银团贷款的利率，或将会或将会停止；但在作出上述声明时，没有令代理人满意的继任管理人在该特定日期(该日期，“预定的CORA不可用日期”)之后继续提供这种期限的CORA；然后，在代理商确定的日期和时间(任何这样的日期，“CRRA条款替换日期”)，该日期应为利息期限结束或相关利息支付日期(视适用情况而定)，并且仅就上述第(Ii)款而言，代理商和母公司可仅出于根据本第2.13(D)(Iii)条规定替换条款CORA或任何当时的CRRA后续利率的目的而修改本协议。(Iii)在任何利息期限、相关利息支付日期或利息支付期限(视情况适用)结束时，为免生疑问，任何该等建议税率及调整均构成“Corra继承率”。任何此类修正案将于下午5点生效。除非在此之前，由所需贷方组成的贷方已向代理提交书面通知，表示该等所需贷方反对该等修订。的
(v) 代理将立即(在一个或多个通知中)通知
(A) 这个
(B) 母公司和每个贷款人实施任何
(C) SOFR后续速率或CORA
(D) 继任率。
(E) 任何
(F) SOFR后续速率或CORA
(G) 继任率的适用方式应与市场惯例一致；
(H) 提供
(I) 在某种程度上，这种市场做法在行政上不可行，
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这个
(K) 试剂
(i) SOFR继任率或CORA
(vii) [继任率应按照以下方式合理确定的方式应用 这个
(L) 探员。
(M) 尽管本文另有规定，如果在任何时候
(N) SOFR继任率或CORA
(O) 如此确定的继任率否则将小于零，
(P) 软性
继任率
或CORA继任率（视具体情况而定）， 就本协议和其他贷款文件而言，将被视为零。.
与实施 SOFR继任率或CORA 继任率， 这个代理人将有权不时做出符合规定的变更，即使本文或任何其他贷款文件中有任何相反规定，实施此类符合规定的变更的任何修订将在无需本协议任何其他方采取任何进一步行动或同意的情况下生效; 提供
就所实施的任何此类修正案而言， 这个代理商应将实施此类符合性更改的每个此类修改张贴到这个在该修改生效后，父母和贷款人合理地及时。出于此目的，
第2.13节，那些尚未提供或根据本协议没有义务提供相关美元贷款的贷方 或加元（视情况而定）， 不应被排除在所需贷款人的任何确定之外。2.14%符合资本金要求。(A)任何开证行或任何贷款人在本条例生效日期后，如确定(I)有关银行或银行控股公司资本或准备金要求的任何法律变更，或(Ii)该开证行或该贷款人或其各自的母银行控股公司遵守任何政府当局有关资本充足率或流动性要求的任何指引、要求或指令(不论是否具有法律效力)，其效果是减少该开证行或该贷款人的回报，或由于该开证行或该贷款人在本协议项下的承诺，导致该开证行、该贷款人或该控股公司的资本低于该开证行、该贷款人或该控股公司在法律或合规方面所能达到的水平(考虑到该开证行、该贷款人或该控股公司当时关于资本充足率或流动性要求的现有政策，并假设该实体的资本得到了充分利用)，则该开证行或该贷款人可通知借款人和代理人。在收到该通知后，借款人同意按要求向该开证行或该贷款人支付已确定的资本减少或返还的金额，并在该开证行或该贷款人提交一份关于该金额的报表并合理详细地列出该开证行或该贷款人的计算以及该计算所依据的假设后30天内支付(该报表应被视为真实和正确的，无明显错误)。在确定该金额时，该开证行或该贷款人可以使用任何合理的平均和归属方法。开证行或任何贷款人未能或拖延根据本节要求赔偿，不构成放弃该开证行或贷款人要求赔偿的权利；提供在开证行或贷款人通知借款人引起这种减少的法律变更以及该贷款人对此提出索赔的意向之日之前180天以上，借款人不应根据本节向该开证行或贷款人赔偿任何收益减少；提供进一步如果这种索赔是由于具有追溯力的法律变更引起的，则上述180天期限应延长，以包括其追溯效力期限。
(c) (B)如果开证行或任何贷款人要求增加或增加第第2.11(M)条，或第2.13(D)(I)条或以下的款额第2.14(A)条或根据以下条款发送通知第2.13(D)(Ii)条相对于变化的情况(如开证行或贷款人、受影响的贷款人“)，则受影响的贷款人应作出合理努力，迅速指定一个不同的贷款办事处，或将其在本协议下的权利和义务转让给其另一个办事处或分行，条件是：(I)受影响的贷款人合理判断，这种指定或转让会消除或减少根据下列规定应支付的金额第2.11(M)条第2.13(D)(I)条 或 第2.14(A)条，如果适用，或者将消除资助或维持定期SOFR贷款的非法性或不切实际 或定期CORA贷款 且（ii）根据该受影响分包商的合理判断，该指定或转让不会使其承担任何重大未报销的成本或费用，并且不会对其造成重大不利。借款人同意支付该受影响分包商因任何此类指定或转让而产生的所有合理自付成本和费用。 如果经过合理努力，受影响贷款人没有指定其不同的贷款办事处或将其权利转让给其另一个办事处或分支机构，以消除借款人根据以下条件向受影响贷款人支付任何未来款项的义务
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第2.11(M)条第2.13(D)(I)条 或 第2.14(A)条（如适用）或使借款人能够获得定期SOFR贷款“ 或定期CORA贷款”，然后是借款人（不损害当时应根据该受影响借款人的任何金额 “第2.11(M)条第2.13(D)(I)条
(d) 或 第2.14(A)条)，除非在任何该等转让的生效日期前，受影响的贷款人撤回其根据第2.11(M)条第2.13(D)(I)条 或 第2.14(A)条，如适用，或表明资助或维持定期SOFR贷款不再非法或不切实际 或定期CORA贷款，在每种情况下，可以指定不同的发行银行或替代代理人合理接受的分包商来购买欠该受影响分包商的义务以及该受影响分包商在项下的承诺（a”替代贷款人“)，如果该替代贷款人同意购买，则受影响的贷款人应将其债务和承诺转让给该替代贷款人，并且在该替代贷款人购买时，该替代贷款人应被视为”开证行“或”出借人, “(视属何情况而定)，而该受影响的贷款人将不再是”开证行
“或”出借人
“(视属何情况而定)为本协定的目的。(C)即使本合同有任何相反规定，第2.11(M)条，以及 无论可能存在任何争议，每家发行银行和每家贷方（如适用）均应提供该文件 法律、规则、法规、司法裁决、判决、指南、条约或已发生或实施的其他变更或条件无效或不适用，只要受影响的发行银行或贷方习惯遵守。尽管本文有任何其他规定，任何发行银行或任何贷方均不得根据本文要求赔偿 第2.14节 如果发行银行或贷方（视情况而定）当时的一般政策或做法不应在类似情况下根据其他信贷协议（如有）的类似条款要求此类赔偿。2.15%包括连带责任。(A)考虑到贷款人集团在本协议项下将提供的财务通融，为了每个借款人及其子公司的共同利益，以及考虑到其他借款人对债务承担连带责任的承诺，每个借款人对本协议项下和其他贷款文件项下的义务承担连带责任。(B)允许每一借款人共同和各别在此不可撤销和无条件地不仅作为担保人而且作为共同债务人接受与其他借款人就支付和履行所有债务(包括本协议项下产生的任何债务)所负的连带责任第2.15节(a)），双方的意图是，所有义务都是每个借款人的共同和个别义务，相互之间没有任何优惠或区别。(C)如果任何借款人未能在到期时就任何债务支付任何款项，或未能按照债务条款履行任何义务，则在每一种情况下，其他借款人将就该义务支付款项，或履行该义务，直至所有债务全部清偿。(D)确定每个借款人在本条例规定下的义务第2.15节 构成每个借款人在其财产和资产的全部范围内对每个借款人强制执行的绝对和无条件、完全追索义务，无论本协议条款的有效性、规范性或可执行性（除此之外 第2.15(D)条）或任何其他情况。(E)除非本协议另有明文规定，否则每个借款人特此放弃接受其对其他借款人的连带责任的通知、根据本协议或根据本协议发出的任何循环贷款或信用证的通知、任何违约的发生通知、违约事件或本协议下的任何付款要求、代理人或贷款人根据或就任何义务采取或不采取的任何行动的通知、任何勤勉或减轻损害的要求，以及一般而言，在适用法律允许的范围内的所有要求，与本协定有关的各种通知和其他手续(本协定另有规定的除外)。每一借款人在此同意并放弃任何延长或推迟支付任何债务的时间，接受任何债务的付款，接受其任何部分付款，代理人或贷款人在任何时间或任何时间就任何借款人在履行或履行本协议的任何条款、契诺、条件或规定方面的任何违约行为所采取的任何放弃、同意或其他行动或默许，代理人或贷款人就任何债务作出的任何和所有其他纵容，以及在任何时间或任何时间全部或部分接受、增加、替代或免除，任何借款人的任何债务或增加、替代或免除其全部或部分债务的抵押。在不限制前述一般性的情况下，每一借款人同意任何代理人或贷款人就任何借款人未能履行其各自的任何义务，包括但不限于未能严格或勤勉地维护任何权利或寻求任何补救或完全遵守适用的法律或法规而采取的任何其他行动或延迟采取行动或未能采取行动。
第2.15节提供理由终止、解除或部分免除任何借款人在本协议项下的任何义务第2.15节，每个借款人的意图是，只要本合同项下的任何义务仍未得到履行，每个借款人在本合同项下的义务第2.15节除履行义务外，不得解除义务，但仅限于履行该履行义务的范围。每个借款人在本协议项下的义务第2.15节不得因任何其他借款人或任何代理人或贷款人的清盘、重组、安排、清算、重建或类似程序而减少或使其无法强制执行。（f） 每位借款人向代理人和贷方陈述并保证，该借款人目前已获悉借款人的财务状况以及勤奋调查将揭示的并影响不支付义务风险的所有其他情况。 每位借款人进一步向代理人陈述并保证 .
借款人已阅读并理解贷款文件的条款和条件。 每位借款人特此承诺，借款人将继续了解借款人的财务状况以及与不支付或不履行义务的风险有关的所有其他情况。(G)执行本条例的规定第2.15节为代理人、贷款人集团的每个成员、每个银行产品提供商及其各自的继承人和受让人的利益而制定，并可不时由其或他们对任何或所有借款人强制执行(在本第2.15节)只要有可能出现这种情况，且无需代理人的要求，贷方集团的任何成员、任何银行产品供应商、或其任何继承人或受让人首先将其任何债权或对任何借款人行使其或他们的任何权利，或用尽其对任何借款人可获得的任何补救办法，或诉诸任何其他来源或手段以获得本合同项下的任何义务的付款或选择任何其他补救办法。本条例的规定第2.15节应保持有效，直至所有债务均已全额偿付或以其他方式全部履行为止。如果在任何时候，代理人或任何贷款人在任何借款人破产、破产或重组或其他情况下撤销或以其他方式恢复或退还就任何债务所支付的任何款项或其任何部分，则本节的规定将立即恢复有效，如同未支付此类款项一样。(H)每个借款人在此同意，在所有债务全额现金清偿之前，借款人不会就其根据本协议或任何其他贷款文件承担的任何债务、就任何债务向代理人或贷款人支付的任何款项或任何附属担保向任何其他借款人强制执行其任何出资或代位权。任何借款人可能就根据本协议或任何《银行产品协议》向贷款人集团的任何代理人或任何成员支付的任何款项而向任何其他借款人提出的任何索赔，在此明确规定，在支付权利方面，在不限于根据本协议或根据本协议产生的任何义务的任何增加的情况下，优先于以现金全额支付这些债务，如果发生任何破产、破产、接管、清算、重组或任何司法管辖区法律下与任何借款人、其债务或资产有关的其他类似程序，则不论是自愿的还是非自愿的，在向任何其他借款人作出任何性质的付款或分发之前，不论是以现金、证券或其他财产支付或分发，所有该等债务均须以现金全额偿付。（i） 每位借款人特此同意，在任何违约事件发生后和持续期间，经以下人士通知 这个借款人不得要求、起诉或以其他方式试图收回任何其他借款人欠该借款人的任何债务，直至债务以现金全额清偿为止。第2.4(B)条2.16%的增量借款。（a） 增加革命者的承诺。这个父项至这个代理(于是这个代理人应立即向每个贷款人交付一份副本)，请求一个或多个增量部分A美国左轮手枪承付款或分期付款多币种转换者承诺(每项承诺和“扩大增量承诺而他们所有的人，统称为
扩大增量承诺及其项下的任何此类贷款，扩大增量贷款”). 每批升级增量承诺的本金总额应不少于10，000，000美元; , 提供iii) 如果该金额代表下一句规定的限额下的所有剩余可用性，则该金额可能低于10，000，000美元。 A部分的任何此类增长 美国左轮手枪承诺或部分多货币 左轮手枪承诺可能会增加 美国信用证子限额 或多币种信用证子限额（视具体情况而定）， 表示同意 这个代理人和适用的发行银行; 提供 任何此类增长 美国信用证子限额和/或多币种 信用证子限额应由合理接受的开证银行提供
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这个剂和 这个母行和当时的任何开证行均不得有任何.
尽管本协议有任何相反规定，在《第四修正案》生效日期后，增额增量承诺的本金总额不得超过(X)$750,000,000，减去根据以下规定提供的所有外国子公司增量承诺的本金总额第2.16（c）节A档集料借款基数超过总和A批次 de)美国左轮手枪承诺和A批多货币
但借款人须被视为已使用第(X)款所指的身分，而不是第(Y)款所指的身分。大额增量贷款(一)应排在
平价通行证对贷款的支付权和担保权以及(二)应通过增加A档的方式实施美国左轮手枪承诺或A批多货币除安排、包销或类似费用外，左轮手枪承付款的条款应与现有的A档相同美国左轮手枪承诺，包括适用保证金和任何其他与A部分相关的定价事项美国
左轮手枪承诺
提供适用于任何高额增量贷款的OID或预付费用(如果有)将由借款人和提供此类高额增量承诺和高额增量贷款的贷款人和/或额外贷款人确定。
提供
在该等陈述和保证特别提及较早日期的范围内，该等陈述和保证在截至该较早日期时在各重要方面均属真实和正确；提供进一步，任何关于“重要性”、“重大不利影响”或类似措辞的陈述和保证在各方面都应真实和正确(在使其中的任何限制生效后)。(Iii)就任何该等递增修正案而欠下的所有费用和开支。这个
代理人和贷款人及/或额外的贷款人应已获得支付，且(Iv)借款人应已交付下列合理要求的所有习惯协议、证书、意见和其他习惯文件这个
探员。任何贷款人都没有任何义务，无论是明示的还是默示的，都没有义务提供任何更大规模的增量承诺。.,
(iii) （b）
(iv) 调整量
(v) A批次
循环贷款用于增加A档转账承诺承付款或分批A多币种转帐承付款. 每个A档 美国在任何增量修正案生效日期获得大型增量承诺的循环分包商应（i）进行A批 美国循环贷款，其收益将用于预付A部分 美国其他A部分的循环贷款
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美国循环贷款人在该生效日期之前以及（ii）自动且无需采取进一步行动就被视为已承担另一部分A部分 美国循环贷款人参与以下未偿贷款 美国信用证和 美国Swing Loan偿还义务，以便在生效后 美国
(c) 循环贷款和美国
信用证和
美国
未偿还的周转贷款债务由A部分持有美国循环贷款人根据其A部分按比例提供贷款
(d) 美国
(i) 美国, 在任何升级增量的生效日期提供循环贷款, 修正案承诺、A级 美国
循环贷款人在实施该递增修订后，应将该部分A美国按规定发放循环贷款第2.1条 (每一批A多币种循环贷款人如在任何递增修正案生效之日获得较大的增量承诺额，应(I)发放A批A批多币种循环贷款，其收益将用于在紧接该生效日期之前预付另一批A批A多币种循环贷款的A批A批循环贷款，以及(Ii)自动且无需进一步行动即被视为已承担其他A批A批循环贷款的一部分。多币种循环贷款人参与本协议项下未偿还的多币种信贷和多币种循环贷款偿还义务，因此，在生效后，外国子公司增量设施。这个(c父项至这个代理人（因此 这个代理人应立即向每位贷款人交付一份副本），请求在下文中建立一项或多项额外的基于资产的循环贷款融资（每个“外国子公司增量融资，贷款人在此项下的承诺，境外子公司增量承诺额根据该条款提供的任何此类贷款，境外子公司增量贷款”）和/或任何 当时现有的外国子公司增量承诺在每种情况下均应增加以美元或同意的其他货币计价的承诺
(e) 这个
(ei) 代理人和外国子公司贷方提供此类外国子公司增量贷款，最低金额为25，000，000美元，或超出10，000，000美元; 提供(w) 在每一种情况下，(I)根据本条(C)设立的境外子公司增量承诺的本金总额不得超过250,000,000美元；(Ii)该境外子公司增量贷款的借款人(“境外子公司借款人
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“）应为母公司的全资子公司，根据法律组建 加拿大， 英格兰和威尔士、荷兰、德国或同意的其他司法管辖区 这个这个代理人；(Iv)这个 这个境外子公司借款人的资产将计入该境外子公司增量贷款的借款基数；(V)境外子公司借款人抵押品的预付利率(“外国子公司抵押品美国.
(ii) 这个这个
代理，该境外子公司增量融资可受益于借款人和担保人的担保，该担保可由平价通行证
(i)以保证贷款人集团债务的留置权为基础，如果该外国子公司增量贷款是以平价通行证这个代理人和绝对多数贷款人或(B)执行后的“瀑布”第2.4(B)(Iv)条)及第2.4(B)(V)条应予以修订，以使在美国(或其任何州或地区)组织的贷款方抵押品的收益仅在其他债务全额偿付后才用于外国子公司借款人的债务；(Viii)任何此类外国子公司增量融资的到期日将是到期日；(Ix)每个外国子公司借款人应指定一名处理代理人，该代理人是根据美利坚合众国、其任何州或哥伦比亚特区的法律注册或组织的人；(X)在外国子公司增量贷款的设立或增加(视情况而定)之前和之后，不应发生任何违约或违约事件，且违约或违约事件不应继续发生；(Xi)贷款文件中包含的陈述和担保应在所有重要方面都是准确的(或关于任何有关“重要性”、“重大不利影响”或类似语言的陈述和担保的所有方面)；这个
(ii) (B)任何外国子公司借款人就支付和履行本协议中规定的其契诺、陈述和担保或义务(付款或其他方式)所承担的责任，以及其他贷款文件应与下列义务相提并论，但不是连带的：这个这个借款人应并应促使其适用的子公司(包括任何适用的外国子公司借款人)签立并交付该等文件、意见、证书、文书或信息(包括任何“了解您的客户”信息和下列合理要求的任何实益所有权条例信息这个代理人或任何贷款人(通过
这个代理))，并采取代理可能合理要求的与该设立或增加相关的其他行动(视情况而定)。根据本条款提出的任何请求第2.16（c）节应由借款人提交给代理人(代理人应将副本转发给贷款人)，并指明建议的生效日期和所要求的每项外国子公司递增贷款或增加的金额，如借款人还可以具体说明向这些贷款人和/或额外贷款人(“,外国子公司贷款人“)同意提供此类境外子公司增量贷款或相应增加的额度，费用可根据任何此类境外子公司贷款人愿意增加其境外子公司增量承诺的本金金额和/或提供新的境外子公司增量贷款的金额而变化。贷款人没有任何义务，无论是明示的还是默示的，提供任何外国子公司增量贷款或增加其现有的外国子公司增量承诺。增量修正。每条通知来自这个家长依据第2.16(A)条或(C)应列出有关增支承付款和增支贷款的申请数额和拟议条款。
这个代理人，如果是任何大额的增量承诺，则由每家开证行提供(每一方同意不得被无理扣留、拖延或附加条件)。增量承诺应根据一项修正案(“一项”)根据本协定生效。递增修正案
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“)借款人签署的本协议和酌情的其他贷款文件，每个贷款人同意提供此类递增承诺，如果有，每个额外的贷款人，如果有，
这个这个剂和 这个第2.16节。任何增量修正案的有效性(对于增量贷款的任何增量修正案，以及根据任何增量修正案进行的借款)的有效性，应取决于下列各项条件在修改之日的满足情况第3.3节。借款人应将增量贷款的收益用于本协定未禁止的任何目的。这部分 应取代 第14.1条 相反。2.17 b部分交换报价。(A)即使本协定有任何相反规定，但须符合本协定的条款
第2.17节vt.的.美国当不存在违约或违约事件或在协议生效后立即产生时，借款人可以随时并不时（但在本协议期限内不超过两次）要求 美国左轮手枪承诺以及任何相关未偿还款项将转换为b部分贷款，总金额由双方商定 美国借款人和 这个代理人不得超过225，000，000美元 随时未完成或可用 B期交易所”).为了建立任何b类设施， 美国借款人应发出通知 这个代理人（应向每位 美国旋转 贷方）（a“, B部分交换要约“）列出将建立的部分b左轮手枪承诺的拟议条款，该条款应（x）与提供给每个人的相同 美国旋转 应收账款（包括应付费用，如果有的话）和（y）遵守此处规定的与b批贷款相关的条款以及代理商和代理商可能同意的其他条款（包括定价和费用） 美国借款人（b） 的 美国借款人应在以下日期之前至少十（10）个工作日提供b部分交换要约 美国旋转 要求贷方做出回应，并同意以下程序（如果有的话）：
这个
代理人在每种情况下都采取合理行动以实现本目的 第2.17节.没有 美国旋转 贷款人有义务同意参与任何B部分交换要约。任何
美国旋转 有意参与b部分交换要约的贷款人应通知这个在该B档交换要约中指定的日期或该日之前代理其现有A档的金额美国它要求将左轮手枪的承付款转换为B期的左轮手枪承付款。任何美国旋转 贷款人如于B档交换要约当日或之前仍未作出回应，则视为拒绝该B档交换要约。如果现有分期付款A的本金总额美国美国旋转 接受此类B档交换要约的贷款人超过了要求的B档转账承诺额，现有的A档美国周转承付款应根据A期本金总额按比例转换为B期周转承付款。美国包括在每个此类交换要约中的循环贷款。(C)应根据对本协定的一项修正案(a“)确定B期革命承诺。B部分交换要约修正案”）其中 美国借款人、代理人和根据其提供部分b旋转承诺的各部分b循环借款人，应符合
(c) 第2.17（a）款 以上（但不需要任何其他分包商的同意）。该部分b交换要约修正案应包括适用于该部分b Revolver承诺的定价和费用以及以下变更 这个剂和 美国 借款人应认为有必要或可取地以与本协议一致的方式澄清项下b组贷款和b组借款基础的管理，包括修改以下定义 美国
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此处的限额包括A部分的总金额
美国
借款基础和b部分借款基础，修改超额的定义 美国此处可将b部分借款基础纳入超额计算中 美国可用性，计算 集料美国总量 适当的借用基地以及任何相关变更。 这个代理人应立即通知各贷款人该B部分交换要约修正案的有效性。在此类B档交换要约修正案生效后，任何B档转账承诺的确立将导致A档美元对美元的永久性减少美国左轮手枪承诺。如果付款A项下有未清偿款项美国在设立b档贷款时，b档贷款上限以下的款项应被视为新设立的b档贷款项下的未偿还款项，此后只有超出适用的b档贷款上限的款项才应被视为A档贷款项下的未偿还款项BC美国CD设施。A部分下的贷款人DE美国EF贷款和b部分贷款将被要求相互支付和重新分配，如
这个
代理人应认为适当的，以实现这一重新分配，作为一个条件，以有效的任何部分交换要约修正案。美国借款人根据本协议第2.17节，就本协定而言，此类交换不应构成自愿或强制性付款或预付款或增量借款。这个代理和美国旋转
贷方特此同意每项此类交易和本计划设想的其他交易 第2.17节并特此放弃本协议的任何条款或任何其他贷款文件的要求，否则可能禁止本协议所考虑的任何交易第2.17节但这种同意不应被视为接受B部分交换要约。尽管本协议有任何相反的规定，如果违约或违约事件存在或将在违约或违约事件生效后立即导致，则B部分交易所不得完成。这第2.17节 应取代 第14.1条
（条款（a）除外(xi)和（c）其中）相反。2.18%是A部分交换要约。(A)即使本协定有任何相反规定，但须符合本协定的条款第2.18节vt.的.美国当不存在违约或违约事件时，借款人可以随时并不时（但在本协议有效期内不得超过两次）请求或在协议生效后立即导致将最多为b批左轮承诺的全部金额以及任何相关未偿款项转换为A批 美国左轮手枪承诺（a”
(iv) A部分交易所
(v) 提供
(vi) 在实施任何此类A级后
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(ivvii美国交易所，总金额 A档美国 那么出色的左轮手枪使用量不会超过
A批次美国 线路帽。为了实现A部分交易所， 美国借款人应发出通知 这个代理人（应向每位
美国旋转 贷方）（a“A部分交换要约（b） 的 美国
借款人应在以下日期之前至少十（10）个工作日提供A部分交换要约 美国旋转 要求贷款人作出回应，并应同意由下列机构制定或接受的程序(如有)：这个代理人在每一种情况下都应合理行事，以实现本协议的目的第2.18节。不是美国旋转 贷款人有义务同意参与交换要约的任何部分。任何美国旋转 这个代理人在A档指定的日期或之前交换其要求转换为A档的现有B档转账承诺额美国任何美国旋转 贷款人如未于A档交换要约当日或之前作出回应，将被视为拒绝该A档交换要约。如果现有的B期转账承付款的本金总额美国旋转
接受此类A档交换要约的贷款人超过A档的金额美国要求的转用承付款，现有的B档转用承付款应转换为A档。美国根据分期付款的本金总额按比例作出的周转承付款A美国包括在每一批此类交换要约中的循环贷款。(C)根据对本协定的修正，应设立任何此类交易所美国参加A档交换的借款人、代理人和各B档循环贷款人应符合下列规定第2.18(A)条(但不需要任何其他贷款人的同意)。这个美国借款人应认为有必要或适宜澄清A部分的管理美国美国与本协议一致的借款基数或本协议项下的B期借款基数。这个代理人应立即通知各贷款人该项修订的有效性。在该修订生效后，A档交换应导致B档转账承诺中美元对美元的永久性减少。如果在交换A档时，B档融资项下仍有款项未付，则该等款项最多可达适用A批次 美国A部分下的限额应被视为未偿还
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美国设施。 A级贷款人 美国设施和b部分设施将被要求相互付款和重新分配， 这个代理人应认为适当以实现这种重新分配，作为设立A部分交易所的任何修正案有效性的条件。（d） 对于由完成的任何A部分交易 美国借款人据此 第2.18节，此类交换不构成本协议的自愿或强制付款或预付款或增量借款。 这个剂和 美国旋转 贷方特此同意每项此类交易和本计划设想的其他交易 第2.18节并特此放弃本协议的任何条款或任何其他贷款文件的要求，否则可能禁止本协议所考虑的任何交易.
第2.18节但这种同意不应被视为接受A部分交换要约。尽管本协议有任何相反的规定，如果违约或违约事件存在或将在违约或违约事件生效后导致，则A部分交易所不得完成。本章节2.18 应取代 第14.1条(第(A)条除外(Xi)和(C)相反。美国可用性重新分配机制在符合本第2.19节的条款和条件的情况下，母公司可要求(I)在加拿大借款基数中包括A部分美国可得性，以使加拿大借款基数增加该数额(每个，“A部分美国可得性重新分配”和每个此类数额，“已分配部分A美国可获得性”)，同时在A部分A美国借款基础中同时包括一个可用区块，其数额为该已分配部分A美国可获得性，以实现将A部分美国借款基础减少该数额(每个，减少或取消A部分美国可用区块)和(Ii)减少或取消A部分A美国可用区块，以实现A期美国借款基数的增加，增加此类减少的金额或消除的A部分A美国可用区块(每个，A部分A美国可用区块减少)，伴随着同时减少或取消已分配的A部分A美国可用区块在加拿大借款基数中的美国可用金额A美国可用区块的减少，以实现加拿大借款基数减少这样的金额(每个，“已分配的美国可用性减少”)。任何此类A档美国可用性重新分配和A档美国可用性区块减少，视情况而定，应满足以下条件：(I)母公司应在申请的生效日期(生效日期必须为工作日)(以下简称A档美国可用性重新分配日期)前至少十个工作日，向代理商提供书面申请(详细说明)，说明建议的A档美国可用性重新分配日期和A档美国可用性区块削减的金额，视具体情况而定，(Ii)代理商同意A美国可用性重新分配和A美国可用性区块缩减(视情况而定)(此类同意不得被无理扣留或延迟)，(Iii)任何此类A美国可用性重新分配和A美国可用性区块缩减，金额应等于25,000,000美元，增量超过5,000,000美元，在建议的A部分美国可用性重新分配日期之前三个工作日，母公司的负责人应已向代理商提交一份证书，证明符合前述第(V)款的规定，该证书应被视为在A部分美国可用性重新分配日期当日由母公司的负责人向代理商重新认证。, 如果在适用的A部分美国可用性重新分配日期(或者，如果该条件涉及较早日期，则该较早日期)未满足上述第2.19(A)节中规定的条件，则代理商应书面通知母公司，所请求的A部分美国可用性重新分配或A部分美国可用性区块减少(视情况而定)将不会实现；但代理人在任何情况下均有权依据借款人代理人依据第2.19(A)(Ix)节提交的证书来决定是否符合第2.19(A)(V)和2.19(A)(Ix)节所述的条件。承诺重新分配
母公司可不时(但除非代理人另有协议，否则在每个财政季度不得超过一次)要求(I)拥有A档美国左轮手枪承诺的贷款人将此类A档美国左轮手枪承诺的一部分转换为A档多币种转轮承诺，或(Ii)拥有A档多币种转轮承诺的贷款人将其全部或部分A档多币种转轮承诺转换为A档美国左轮手枪承诺，所有这些转换都是按照代理人指定的程序进行的(每次此类转换，即“承诺重新分配”)。每一次承诺重新分配应按比例提供给适用的贷款人；但贷款人没有义务同意任何此类承诺重新分配，在这种情况下，这种承诺重新分配不适用于任何此类非同意贷款人的变通承诺。本协议双方同意，代理人可在与母公司协商后，采取合理必要的任何和所有行动，以确保在任何承诺重新分配生效后，未偿还的循环贷款应由贷款人根据其新的按比例分配的份额持有。这可由代理人在与母公司协商后酌情决定，方法是让适用的借款人根据贷款人的新比例股份或代理人和母公司可接受的任何其他方法，用新循环贷款的收益预付未偿还的循环贷款。任何此类预付款应遵守第2.13节，否则不收取保险费或罚款。母公司应在任何承诺重新分配的生效日期交付一份证书，证明(X)本协议和其他贷款文件中所包含的每一贷款方所作的陈述和担保在所有重要方面都是真实和正确的(以及任何关于重要性或重大不利影响的有保留的陈述和担保在所有方面都是真实和正确的)，如同在该生效日期当日和截至该生效日期所作的一样，但与指定的先前日期和(Y)截至该生效日期的任何该等陈述或担保除外。3.附加条件；协议期限。3.1%是截止日期之前的先决条件。本协议的有效性和每个贷款人在本协议规定的截止日期进行初始信贷延期的义务取决于代理人和每个贷款人是否满足(或放弃)附表3.1中规定的每个先决条件(向本协议交付贷款人的签名页被最终视为其满足或放弃先决条件)。3.2%是在Stelco收购完成日期延长信贷的先决条件。为免生疑问，在Stelco收购结束之日为Stelco收购提供资金的信贷延期不应受制于第3.3节
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3.3%是所有信贷延期的先决条件。除非按照第3.2节，贷款人集团(或其任何成员)在截止日期后的任何时间提供本协议项下的任何循环贷款(或扩展本协议项下的任何其他信贷)的义务应受下列先决条件的约束：(A)本协议或其他贷款文件中包含的母公司及其子公司的陈述和担保在信贷延期之日和截止之日在所有重要方面都应真实和正确(但该重大性限定词不适用于已因其文本中的重要性而受到限制或修改的任何陈述和担保)，如同在该日期和截至该日期所作的一样(至此类陈述和保证仅与较早的日期有关，在这种情况下，此类陈述和保证在所有实质性方面均应在该较早日期是真实和正确的(但该重大性限定词不适用于已因文本中的重要性而受到限制或修改的任何陈述和保证)；(B)不会发生任何违约或违约事件，并且在信贷延期之日仍在继续，也不应因作出违约或违约事件而立即产生后果；(C)在实施任何信贷延期之后，(I)在A档的情况下美国循环贷款，A档美国
(i) 左轮手枪使用量不得超过A档美国额度上限，(Ii)在A批多币种循环贷款的情况下，A批多币种转帐使用量不得超过A批多币种)如属b档循环贷款，b档转盘使用量不得超过b档额度上限；及(D)任何重大债务项下的信贷展期不得与任何重大债务项下的违约冲突、导致违约或构成(在适当通知或时间流逝的情况下，或两者兼而有之)，借款人应被视为代表并保证在所有重大债务项下允许该项信贷展期。借款人提交的每一次信用证延期请求应被视为对本协议中规定的条件的陈述和保证第3.3节
已在适用的信贷延期之日并截至该日得到满足。
到期时间为3.4%。本协议在到期日结束时继续完全有效。
3.5%是到期的影响。
(A)自到期日起，贷款人集团在本合同项下提供额外信贷的所有承诺应自动终止，所有债务应立即到期并应支付，而无需通知或要求，借款人应被要求全额偿还所有债务。
(B)-贷款人集团任何成员义务的终止(全额支付债务和终止转轨承诺除外)不应解除或解除任何贷款方在本合同或任何其他贷款文件下的职责、义务或契诺。除非本合同或其他贷款文件另有规定，
代理人在法庭上的留置权
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美国
担保债务的抵押品应继续担保债务，并应保持有效，直到所有债务全部清偿，且转让人
承诺已终止，届时代理人将自行承担费用，执行和交付任何终止声明、留置权解除、担保权益解除和其他类似的解除或解除文件(如果适用，以可记录的形式)，以解除代理人或贷款人(如适用)在担保美国债务的抵押品中的留置权，以及(Ii)代理人在担保多币种义务的加拿大抵押品中的留置权应继续保证多币种义务，并应保持有效，直到所有多币种债务已全额偿付，且A批多币种转换者
多币种
义务。
3.6%的借款人提前终止贷款。借款人有权在向代理商发出书面通知前五(5)个工作日的任何时间，通过向代理商全额偿还所有债务来终止本协议和本协议项下的转换承诺。
3.7%是后续条件。贷方集团(或其任何成员)继续提供循环贷款(或以其他方式提供信贷)的义务，须在适用的日期或之前(除非该日期由代理人以书面形式(包括通过电子传输)延长，代理人可在未征得贷方集团其他成员同意的情况下)履行下列规定的条件
4.不提供任何陈述和保证。为了促使贷方集团签订本协议并不时进行信贷延期，每个借款人向贷方集团作出以下陈述和担保，这些陈述和担保在本协议签署和交付后仍然有效：4.1.适当的组织和资格；子公司。(A)如果每一贷款方(I)根据其组织或公司所在司法管辖区的法律妥为组织或注册，并且(在适用情况下)存在且信誉良好，(Ii)有资格在任何状态司法管辖权若未能符合上述资格将合理地预期会导致重大不利影响，及(Iii)拥有所有必需的公司或其他组织权力及权力，以拥有及经营其物业、按现时进行及建议进行的业务进行业务、订立其作为立约方的贷款文件及进行拟进行的交易。(B)在以下日期提出的建议：附表4.1（b）
借款人(母公司除外)不受任何义务(或有或有)约束，回购或以其他方式收购或注销其股权的任何股份或可转换为或可交换其任何股权的任何证券。
(C)在以下方面提出的建议
附表4.1（c）
各该等附属公司的所有未偿还股权均已有效发行，并已悉数支付及无须评估(在该概念适用的范围内)。
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(D)除下列规定外的其他条款：附表4.1(D)，并无与任何附属公司股权之任何股份有关的认购、期权、认股权证或催缴，包括任何未偿还证券或其他票据项下之任何转换或交换权利。4.2.没有适当的授权；没有冲突。(A)对于每一借款方，借款方签署、交付和履行其所属贷款文件的行为已得到借款方所有必要的公司或组织行动的正式授权。(B)对于每一贷款方，该贷款方签署、交付和履行其所属贷款文件不违反也不会(I)违反联邦、州、省级、地区性
适用于任何借款方或其子公司的当地法律或法规、任何借款方或其子公司的管理文件，或任何法院或其他政府当局对任何借款方或其子公司具有约束力的任何命令、判决或法令，(Ii)与任何借款方或其子公司的任何实质性合同相冲突、导致违约或构成违约(在适当通知或时间流逝的情况下，或两者兼而有之)，而任何此类冲突、违约或违约将个别地或总体上合理地预期会产生实质性的不利影响，(Iii)导致或要求在任何贷款方的任何资产上设立或施加任何性质的任何留置权(许可留置权除外)，或(Iv)要求贷款方的任何股权持有人批准或任何人根据任何贷款方的任何重大合同获得任何批准或同意，但(X)已获得且仍然有效的同意或批准除外，或(Y)除非在重大合同的情况下，对于同意或批准而言，未能获得同意或批准不会个别或整体合理地预期会造成重大不利影响。
4.3%的政府意见书。每一贷款方签署、交付和履行该贷款方所属的贷款文件，以及完成贷款文件所设想的交易，不需要也不需要任何登记、同意或批准、通知或其他行动4.4%履行具有约束力的义务；完善留置权。布置图，
（b） 受 第3.7条
第5.11节第5.12节 和 第5.16节代理人在抵押品(为免生疑问，除外财产除外)中的留置权是在提交融资报表、提交摘录的申请、知识产权担保协议的记录和控制协议的签署后有效地建立和完善的，在每种情况下，在适当的备案办公室，以及在ABL优先抵押品的情况下，优先留置权仅受允许留置权的限制。
4.5%是资产的所有权；没有产权负担。每一贷款方及其附属公司对(就不动产的收费权益而言)、(B)对(就不动产或动产的租赁权益而言)有效的租赁权益及(就所有其他个人财产而言)对其各自的所有资产具有良好、充分及合法的所有权(就其整体而言，并在其最近的财务报表中反映出来)，而这些资产对其业务的运作是重要或必需的。第5.1节在每一种情况下，但自该等财务报表日期起在本财务报表所准许的范围内处置的资产除外。除允许留置权外，所有此类资产都是免费的，没有留置权。4.6%的诉讼费用。除附表4.6所列外，借款人不会对借款方或其任何附属公司采取任何行动、诉讼或程序待决，或据借款人所知，以书面形式威胁贷款方或其任何附属公司，而这些诉讼、诉讼或程序的个别或整体将合理地预期会导致重大不利影响。自截止日期以来，附表4.6所列行动、诉讼或程序的状况没有发生任何变化，无论是个别地还是总体上，这些行动、诉讼或程序已导致或可合理地预期会大幅增加产生实质性不利影响的可能性。4.7%的人遵守法律。4.8%的财务报表；没有实质性的不利影响。这个截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日已交付的母公司及其子公司这个母公司到代理商在所有实质性方面都已按照公认会计原则进行准备，并在所有实质性方面公平地呈现，
这个
2.13 母公司及其子公司截至当日的综合财务状况及截至该日止期间的经营业绩。自2022年12月31日以来，未发生或将合理预期会对贷款方及其子公司造成重大不利影响的事件、情况或变化。4.9%的人有偿付能力。
这个4.10%的员工福利。(A)除合理预期不会单独或总体产生实质性不利影响的情况外：(I)每一贷款方、其每一子公司及其每一家ERISA关联公司都遵守了ERISA、IRC和有关每个员工福利计划的所有适用法律；(Ii)每个员工福利计划都基本上遵守了ERISA、IRC、所有适用法律和每个此类员工福利计划的条款；(Iii)任何贷款方或其附属公司或ERISA联营公司并无或合理地预期任何贷款方或其附属公司或ERISA联营公司将会就任何退休金计划招致任何责任(支付未逾期的当期保费除外)；(Iv)过去六(6)年内并无任何通知事件存在或发生；及(V)任何退休金计划并不存在无资金来源的退休金负债。加拿大(包括其任何省或地区)和对于不受美国约束的任何贷款方维护或贡献的每个员工福利计划或加拿大法律(此类计划、安排和员工福利计划，统称为，国外计划“，为提高确定性，不包括主要养老金计划)，以下任何事件或条件，无论是个别的或总体的，都不存在并继续存在，可合理地预期会产生重大不利影响：(I)不遵守其条款和任何及所有适用的法律、法规、规则、条例和命令的要求，(Ii)在必要时未能与适用的监管当局保持良好的信誉，(Iii)不遵守任何贷款方或其附属公司在终止或部分终止或退出任何此类外国计划方面的任何义务，(Iv)任何借款方或其子公司因对此类外国计划采取任何行动或不采取任何行动而对政府当局的财产的任何留置权，(V)对于每个此类外国计划而言，如果该计划是一项有资金或有保险的计划，则未能在适用的非美国地区要求的范围内持续获得资金或保险。或非加拿大人根据法律(使用与上次向适用政府当局提交的估值一致的精算方法和假设)或(Vi)据借款方或其任何附属公司所知，将合理地预期会导致对任何借款方或任何附属公司承担责任的任何未决或可能发生的纠纷。(C)证明截至截止日期，每个借款人都表示并保证该借款人不会也不会将一个或多个计划的计划资产用于贷款、信用证或变更承诺。除非个别或整体而言，合理地预期不会产生重大不利影响：(I)每项加拿大退休金计划(主要退休金计划除外)均已根据加拿大税法及所有其他要求注册的适用法律正式注册，且并无发生任何合理预期会导致失去注册地位的事件；及(Ii)每名加拿大贷款方均已在法律规定的适用时限内，或在该加拿大退休金计划的条款或任何要求向该加拿大退休金计划供款的任何合约或协议(包括退休金协议)内，向或根据法律规定的每项加拿大退休金计划作出所有供款。
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截至2023年12月31日，根据向适用的养老金监管机构提交的关于新定义福利养老金计划的精算估值报告，新定义福利养老金计划的清盘和偿付能力缺口总计为22,475,000加元。4.11%环境状况恶化除下列规定外附表4.11或就个别或整体而言，合理地预期不会产生重大不利影响的任何事宜，(
据借款人所知，借款方及其子公司的任何财产或资产从未被列入国家优先事项清单，贷款方或其任何子公司或其各自的任何设施或业务不受任何环境责任或与任何人就违反环境法或环境责任而与任何人达成的任何未决的书面命令、同意法令、谈判协议或和解协议的约束。除非(I)未履行《环境框架协议》下的义务，或(Ii)Stelco以环境发布第5段规定的方式更改、动员或暴露历史污染，否则加拿大贷款方不对由MOECC代表的安大略省根据环境法或任何其他关于Stelco土地历史污染的法律承担责任。该省根据《环境框架协议》提供的《环境许可证》提供了对交通部针对Stelco土地的监管和民事诉讼的完全豁免和抗辩，前提是Stelco必须遵守《环境框架协议》规定的义务，且贷款方不得按照《环境许可证》第5款的规定更改、动员或揭露历史污染。
(i) 4.12%将完成信息披露。借款方或其子公司或其代表为本协议或其他贷款文件的目的或与本协议或其他贷款文件相关的目的或与本协议或其他贷款文件有关的目的，以书面形式向代理人或任何贷款人提供的所有事实信息(前瞻性信息和预测、一般经济性质的信息和借款人行业的一般信息除外)。此后由贷款方或其附属公司或其代表以书面形式向代理人或任何贷款人提供的所有其他事实信息(前瞻性信息和预测、一般经济性质的信息和关于借款人行业的一般信息除外)在所有重要方面都将是真实和准确的，在该等信息被注明日期或认证之日，并不因遗漏任何必要的重大事实而不完整，以使该等信息(作为整体)在当时的情况下不会在任何重大方面具有误导性。2019年12月3日提交给代理的预测代表，截至任何其他预测提交给代理的日期，这些额外的预测是真诚地根据其中所述的假设编制的，这些假设被认为是合理的这个在作出该等预测时及如此提供该等预测时，该等预测会受到重大不确定因素及或有事项的影响，其中许多因素超出贷款方及其附属公司的控制，且不能保证该等预测将会实现，虽然反映的是借款人的善意估计，但基于借款人在编制该等预测时认为合理的方法和假设而作出的预测或预测，不得视为事实，而该等预测涵盖的一段或多段期间的实际结果可能与预测或估计的结果存在重大差异)。4.13包括美国制裁、爱国者法案和反海外腐败法。在适用的范围内，每一贷款方及其每一子公司在所有实质性方面均遵守：(A)经修订的《与敌贸易法》、经修订的《国际紧急经济权力法》、美国财政部的每项外国资产管制条例(31 CFR，副标题b，第五章，经修订)以及与此相关的任何其他授权立法或行政命令；(B)通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具(2001年美国爱国者法)(《美国爱国者法》)，团结和加强美国。《爱国者法案》“)，及(C)适用于该借款方或该附属公司的反腐败法律，包括经修订的1977年《美国反海外腐败法》(《反海外腐败法》以及加拿大经济制裁和出口管制法律。4.14%。[保留]。4.15%的人缴纳了税款。除非另有规定第5.5条
每一贷款方及其子公司必须提交的所有纳税申报单和报告已及时提交，贷款方及其子公司及其各自的资产、收入、业务和特许经营权到期和应付的所有应缴税款和所有评估、费用和其他政府收费已在到期和应支付时支付，但在每一种情况下，(X)该借款方或该子公司正在勤奋、真诚和通过适当程序提出质疑的范围内，并已根据公认会计准则为此提供了足够的拨备，或(Y)不申报或不付款不会合理地产生实质性不利影响的情况。截至截止日期，除合理预期不会产生重大不利影响的任何税项评估外，任何贷款方均不知道有任何针对贷款方或其任何附属公司的拟议税项评估。4.16%为保证金股票。贷款方或其任何附属公司并无主要或作为其重要活动之一，从事为购买或持有任何保证金股票而发放信贷的业务。向借款人发放贷款的任何部分不得用于购买或持有任何保证金股票，其方式不得4.17遵守政府监管规定。贷款方或其任何子公司不受《联邦权力法》或1940年《投资公司法》或任何其他联邦或州法规或法规的监管，这些法规或法规可能限制其产生债务的能力，或者可能导致全部或任何部分债务无法执行。任何贷款方或其任何子公司都不是“注册投资公司”或由“注册投资公司”或“注册投资公司”的“主承销商”控制的公司，这些术语在1940年的“投资公司法”中有定义。4.18%是OFAC。任何贷款方或其任何子公司均未在任何实质性方面违反OFAC实施和执行的任何国家或基于清单的经济和贸易制裁或任何其他制裁。借款方或其任何附属公司，且据任何贷款方所知，任何借款方或其附属公司的任何董事、高级职员、雇员、代理人或联属公司，(A)属于受制裁人士或受制裁实体的人，或由属受制裁人士或受制裁实体的人拥有或控制，(B)其资产位于受制裁实体内，或(C)从在受制裁人士或受制裁实体的投资或与受制裁人士或实体进行的交易中获得收入。4.19关于雇员和劳工的问题。(A)没有针对任何贷款方或其子公司的不公平劳动行为投诉待决，或据任何贷款方或子公司所知，在任何政府当局面前没有针对任何贷款方或其子公司的威胁，也没有因任何集体谈判协议而对任何贷款方或其子公司提出的申诉或仲裁程序待决或受到威胁，(B)没有针对任何贷款方或其子公司的罢工、劳资纠纷、减速、停工或类似行动或申诉待决或以书面威胁，或(C)据任何贷款方或其子公司所知，在上述(A)至(C)款中，任何贷款方或其子公司的员工不存在工会代表问题，母公司或其子公司的任何员工也不存在工会组织活动，这将单独或总体合理地预期会产生实质性的不利影响。状态任何贷款方及其子公司的工作时间和支付给员工的款项并未违反公平劳动标准法或任何其他适用的法律要求，除非此类违规行为单独或总体上不会导致实质性的不利影响。4.20%。[保留]。4.21%。[保留]。4.22%的合格账户。对于借款人在提交给代理商的最新借款基础证书中确定为合格账户的每个账户，该账户不会因合格账户定义中规定的一个或多个排除标准(除任何代理人可自由支配的标准外)而被排除为不合格账户。4.23%的合格库存和合格设备。对于借款人在提交给代理商的最近一次借用基础证书中确定为合格库存的每一项库存，以及借款人在提交给代理商的最近一次借用基础证书中确认为合格设备的每一项设备，此类库存或设备(视情况而定)不会因合格库存或合格设备(视情况而定)的定义中规定的一个或多个排除标准(任何代理商可自由决定的标准)而被排除为不合格。4.24%为材料合约。4.25%为库存和设备记录。每一贷款方都保持正确和准确的记录，逐项列出并描述其库存和设备的类型、质量和数量及其账面价值，在每种情况下，与过去的做法一致，但库存除外，库存应按“先进先出”的原则确定。4.26%的欧洲经济区金融机构。没有贷款方是欧洲经济区金融机构。5.签署了两项平权公约。每一借款人约定并同意，在所有Revolver承诺终止并全额支付债务之前：5.1.包括财务报表、报告、证书。借款人(I)将不迟于附表5.1所列的每一财务报表、报告和其他项目交付代理人(如果该贷款人提出要求，将其副本交给该代理人)，(Ii)[保留]，(Iii)同意维持一套会计制度，使借款人能够在所有重要方面按照公认会计原则编制财务报表，以及(Iv)同意他们将，并将导致对方借款方：(A)保持一种报告制度，显示所有增加、销售、索赔、退回、(B)维持其结算系统及惯例于截止日期有效，并在通知代理商及征得代理商同意后方可对其作出重大修改。这一点的要求第5.1节可借发出通知以符合这个第5.1节(仅限于表格10-k或表格10-q中包括的)已向美国证券交易委员会备案。5.2%的人没有报道。的所有计算
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在任何借款基础证书中的可用性应由这个父母，并由一名财务官证明这个
父母；. 提供那这个代理商可在与以下人员协商后不时审查和调整任何此类计算这个
(c) 如果计算不是按照本协定进行的或没有准确反映储量，则为母公司。 5.3%的人仍然存在。除非另有规定第6.3节 或 第6.4条，每一借款人将，并将促使其每一子公司在任何时候保持并充分有效地保持和实现该人(A)在其组织或公司的司法管辖区内的有效存在和良好信誉(如适用)，但对于非贷款方的任何子公司而言，这是合理地预期不会导致重大不利影响的；以及，(B)除非合理地预期不会导致实质性不利影响，否则相对于其有资格开展业务的所有其他司法管辖区以及任何权利、特许经营权、许可证、许可证、认可、授权、或其他对其业务有帮助的审批材料。5.4%用于物业的维护。除非另有规定第6.3节 或 第6.4条2.132.12或关乎矿山、厂房或设施的停工、清盘、闲置、保养及保养或其他类似交易，贷款方及其附属公司整体而言，将维持及保存其资产，该等资产对其整体业务而言属必需及重要的，并处于良好的运作状况及状况，但普通损耗、撕裂、伤亡及谴责及准许处置除外。.5.5%的人免税。每一贷款方将，并将促使其每一子公司在拖欠或任何延长期到期之前全额支付对其或其任何资产或其任何收入、业务或特许经营权征收、征收或评估的所有重大政府评估和税收，但(I)向
(d) 这种政府评估或征税的有效性是允许抗议的标的，或者(Ii)在合理地预期这种不缴纳税款不会导致实质性不利影响的范围内。5.6%是美国保险公司。每一贷款方将，并将由贷款方承担费用，为每一贷款方及其子公司无论位于何处的资产提供保险，包括由从事相同或类似业务且位于相似地点的其他人士通常承保的负债、损失或损害。承保抵押品的所有财产保险单均受债权人间协议的约束，该协议将支付给代理人，以使代理人和适用.
(i) 贷款人在发生损失时，应根据标准的非出资“贷款人”或“担保方”条款背书应付损失，并应包含代理人可能合理要求的其他条款，以充分保护 适用贷款人对抵押品的兴趣以及根据此类保单支付的任何款项。所有财产和一般责任保险证书应交付给代理人，并应向代理人交付应付损失(但仅限于抵押品的损失)或附加的保险背书(不言而喻，代理人不应被指定为责任保险的附加承保人)，并应规定至少30天(如不付款)提前书面通知代理人行使任何取消权利或其他合理接受的条款。这个代理人在其允许的酌情决定权内。如果任何贷款方或其子公司未能维持此类保险，代理人可安排此类保险，但费用由贷款方承担，代理人对获得保险、保险公司的偿付能力、承保范围的充分性或索赔的收取不承担任何责任。在违约事件发生及持续期间，在符合债权人间协议的情况下，代理人有权选择根据任何财产及一般责任保险单就抵押品提出索偿，收取、收取及免除根据该等保险单可能须支付的任何款项，以及签立任何及所有背书、收据、解除、转让、再转让或其他文件，以收取、妥协或结算任何该等保险单下的任何索偿。5.7%完成内部检查。(A)每一贷款方将允许代理人、任何贷款人及其各自经正式授权的代表或代理人访问其任何财产、检查其任何资产或账簿和记录、检查其簿册和记录并复制其簿册和记录，并与其负责人员讨论其事务、财务和账目，每一贷款方将并将促使其每一子公司在代理人或任何贷款人(视情况而定)指定的合理时间和间隔内访问其任何财产和检查其任何资产或簿册和记录，并在合理的事先通知借款人和正常营业时间内与其负责人讨论其事务、财务和账目，只要违约事件没有发生且仍在继续，提供只要没有违约事件发生并且仍在继续，贷款方只有义务在任何财政年度向代理商报销一(1)次检查和访问费用。(B)每一贷款方将允许并将促使其每一家子公司允许代理人及其每一位正式授权的代表或代理人进行实地审查、评估和估价，此类实地审查、鉴定和估价的费用以第2.10(C)条在代理人根据其允许的酌情决定权指定的合理时间和间隔内，只要没有违约事件发生和继续发生，在合理的事先通知借款人和正常营业时间内。只要没有违约事件发生且仍在继续，代理人同意应借款人的要求向借款人提供一份报告副本，用于任何库存或设备评估，只要(I)该报告存在，(Ii)代理人雇用的第三人同意进行此类披露，以及(Iii)借款人签署并向代理人提交一份令代理人合理满意的不信赖函。5.8%的人遵守法律。每一借款人将，并将促使其每一子公司：(A)遵守适用于该借款人或该子公司的所有适用法律、规则、法规(包括适用于该借款人或该子公司的反腐败法，包括《反海外腐败法》)的要求，以及任何政府当局的命令，但不包括法律、规则、条例和命令，这些法律、规则、条例和命令不会合理地预期个别或总体不会导致重大不利影响；以及(B)在每一种情况下，根据其合理的商业判断，维持并执行旨在确保每一借款人及其子公司及其各自的董事、高级管理人员遵守的政策和程序。OFAC、FCPA的员工和代理，环境部门：5.9%。除非合理地预计不会导致重大不利影响，否则每个借款人将并将导致其每个子公司：(A)必须遵守环境法律；及(B)除非与历史污染有关，否则在适用环境法要求的范围内，采取任何必要的补救措施，以减少任何借款人知道危险材料的泄漏，而任何借款人从任何借款人或其子公司拥有或经营的财产或从任何借款人或其任何子公司的业务中获得或进入任何环境法，则任何借款人违反任何环境法。).
(ii) 5.10 [保留。])每个,美国借款人将，在任何时候美国贷款方在截止日期后、成立或收购后30天内(或代理人自行决定允许的较后日期)成立或收购任何直接或间接子公司(属于被排除子公司的子公司除外)或收购任何直接或间接子公司(属于被排除子公司的子公司除外),)每一借款人可就任何附属公司行使其全权酌情权，而该附属公司纯粹因其非实质附属公司的地位而被排除在外，)使该附属公司向代理人提供一份与美国担保和担保协议，连同其他担保协议和任何适用的附加文件(定义如下)，以及适当的融资声明，所有这些声明的形式和实质都令代理人合理满意(包括足以授予代理人对该新成立或收购的子公司(不包括任何除外财产)及其资产的留置权(受允许留置权的限制)，在每种情况下都与在成交日期签定的贷款文件一致)，()向代理人提供质押协议(或美国保证和安全协议或《加拿大担保和安全协议》(视情况而定)第2.2(A)条(i) ，以及()如果提出请求这个代理人应向代理人提供所有其他文件，包括代理人合理满意的一项或多项律师意见，在其允许的酌情权下，这些意见对于执行和交付上述适用文件是适当的。根据本协议签立或签发的任何文件、协议或文书第5.11节即构成贷款单据。尽管如上所述，第5.12节以下或本文或任何其他贷款文件中包含的任何相反内容，理解并同意，只要固定资产优先抵押品代理人对任何资产或财产(ABL优先抵押品除外)的交付感到满意或同意，代理人应被视为对此类交付感到满意，其程度与交付给固定资产优先抵押品代理的基本相同，贷款各方不需要交付任何与此相关的额外文件。只要债权人间协议有效，贷款方即可履行本协议及其他贷款文件项下的义务，向代理人交付构成固定资产优先抵押品的抵押品，方法是将构成固定资产优先抵押品的抵押品交付给固定资产优先抵押品代理人或其代理人、指定人或受托保管人。(I)在任何加拿大贷款方在截止日期后组成任何直接或间接附属公司(属于被排除的附属公司除外)或收购任何直接或间接附属公司(属于被排除的附属公司的任何该等附属公司除外)或收购任何直接或间接附属公司时，每一加拿大借款人将在该等成立或收购的30天内(或代理人凭其全权酌情决定权所允许的较后日期)内；及(Ii)每名加拿大借款人可全权酌情决定纯粹因其非重要附属公司的地位而成为被排除的附属公司的任何附属公司，(A)促使该子公司向代理人提供一份《加拿大担保和担保协议》的合同书(连同该等其他担保协议和任何适用的附加文件)，以及适当的融资声明，其形式和实质均应令代理人合理满意(包括足以授予代理人对该新成立或收购的子公司(不包括任何除外财产)及其资产的留置权(不包括任何除外财产，在每种情况下均与截止日期签署的贷款文件一致)，(B)提供或促使适用的贷款方提供，代理质押协议(或加拿大担保和担保协议的附录)和适当的证书和权力或融资声明，质押该新子公司的所有直接或实益所有权权益，但不得构成形式和实质上令代理人合理满意的除外财产，(C)如果该新子公司是加拿大借款人，则促使该新子公司提供第2.2(A)节规定的文件；及(D)如果代理人提出要求，应向代理人提供所有其他文件，包括一项或多项律师意见对于上述适用文件的签署和交付，在其允许的自由裁量权范围内，对代理人来说是合理满意的。根据本第5.11节签署或签发的任何文件、协议或票据应构成贷款文件。尽管有上述规定，或以下第5.12节或本文或任何其他贷款文件中包含的相反内容，但双方理解并同意，只要固定资产优先抵押品代理人对任何资产或财产(ABL优先抵押品除外)的任何交付感到满意或同意，则代理人应被视为对此类交付感到满意，其程度与交付给固定资产优先抵押品代理的基本相同，且贷款各方不应被要求交付与此相关的任何额外文件。尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，任何加拿大贷款方均不承担任何贷款文件所规定的任何美国债务的责任。5.12%的人没有进一步的保证。在代理人的合理要求下，每一借款人将，并将促使每一其他贷款方在任何时间符合债权人间协议的条款，并且第5.11节 和 第18条
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、签署或向代理人交付任何和所有财务报表、担保协议、提取的抵押品档案、质押、转让、律师意见和所有其他文件(其他文档贷款方(无论是现在拥有的还是以后产生的或获得的，在每种情况下都是有形的或无形的，但不构成除外财产)，但不构成除外财产。本协议双方特此同意这个无论是美国抵押品还是加拿大抵押品抵押品应不包括任何不动产或其中的权益(提取的附属权益除外)，以及在已就其作出任何留置权、抵押或其他备案的范围内，每项适用贷款人特此授权这个, (ii代理人应采取必要或适当的行动并提交申请，以解除或终止任何此类留置权、抵押或其他申请(有一项理解是，所有提取的抵押品申请将保持不变)。与所设想的不同第2.16（c）节，不需要在任何非美国司法管辖区采取行动来设定或完善任何担保物权 确保美国的义务赞成这个探员。尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，任何加拿大贷款方均不承担任何贷款文件所规定的任何美国债务的责任。5.13次银行会议。5.14%。[预留]。5.15%确保符合ERISA、加拿大养老金法 和IRC
(iii) （a）
每个借款人将，并将促使其每个子公司遵守ERISA第3(3)节中定义的适用于员工福利计划的ERISA和IRC的规定，以及适用于任何外国计划的法律，除非任何单独或总体未能遵守的情况不会合理地预期会产生重大不利影响。对于每个新定义福利养老金计划，每个加拿大借款人将根据适用法律在向适用的政府当局提交每份精算估值报告(包括适用的时间表)后20天内向代理人交付一份每份精算估值报告(包括适用的时间表)的副本，并将促使其每一家子公司向代理人交付一份。5.16%的股份来自现金管理公司。（a） 帐目附表5.16美国贷款方和加拿大BC)贷款方，截至结业BC)加拿大修正案生效 约会在截止日期后90天或之后(就任何美国贷款方而言)或(2)加拿大修订生效日期后90天(就任何加拿大贷款方而言)或(B)之后这个附表5.16
提供如该等管制协议适用于截至结算日维持的所有该等存款账户及证券账户或加拿大修正案的生效日期，视情况而定，(或或加拿大修正案生效日期(视属何情况而定)(或在每种情况下如此长的时间，以至于这个代理人可全权酌情决定)，每一贷款方应立即将该等存款账户和证券账户中的所有资金转移到受控制协议约束的被冻结账户。每一贷款方应是每个存款账户和证券账户的唯一账户持有人，不得允许任何其他人(除这个各借款方应及时通知 这个任何开立或关闭任何存款账户或证券账户(除外账户)的代理人，以及在遵守本条第(Ii)款的情况下，不得开立任何存款账户、加密箱或证券账户(除外账户除外)，除非该等存款账户、加密箱或证券账户是被锁定的账户。(Iii)如果没有在美国银行维持被冻结的账户，代理人可在任何Cash Dominion触发期内要求立即和每日将该账户中的所有资金转移到在美国银行维持的被冻结账户或Dominion账户。（b） [已保留抵押品收益. 内 截止日期后90天（对于任何美国贷款方）或（ii）加拿大修正案生效日期后90天（对于任何加拿大贷款方）（在每种情况下， 的较长期间 这个
代理人可自行决定同意），每个 适用贷款方应书面请求并采取一切必要措施，确保账户上的所有付款或与ABL优先抵押品相关的其他付款均直接支付给被冻结账户（或与被冻结账户相关的锁箱）。 如果任何贷款方收到与任何ABL优先抵押品相关的现金或付款项目，则应代代理人信托持有现金或付款项目，并立即（不迟于此后三（3）个工作日）将其存入冻结账户。抵押贷款豁免。 母公司将尽商业上合理的努力获得Legacy Lands II Limited Partnership（作为抵押人）和Stelco（作为抵押人）（如适用）正式签署的抵押人豁免和同意。消极的契约。
(B) 每一借款人约定并同意，在所有Revolver承诺终止并全额支付债务之前：
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6.1%的人负债累累。
6.2%为留置权。
6.3%取消了对根本性变化的限制。每个借款人都不会，也不会允许其任何子公司，
(BC) (A)除为完成准许收购、准许投资或准许处置外，进行任何合并、合并或合并，但以下情况除外：(I)贷款各方之间的任何合并、合并或合并，提供，即()如果这种交易涉及借款人，借款人必须是任何这种交易的尚存实体；提供进一步 那如果一个美国借款人
或加拿大借款人应为尚存的借款人，以及(B)如果美国借款人将与加拿大借款人合并、合并或合并，则美国借款人须为尚存的借款人，()母公司必须是其参与的任何此类交易的尚存实体 和)在涉及借款方的任何交易中，贷款交易方必须是此类交易的幸存实体，以及(Z)如果任何交易涉及美国贷款方，则为美国贷款借款方必须是该等交易的尚存实体；(Ii)借款方与非贷款方的附属公司之间的任何合并、综合或合并，只要借款方是任何该等交易的尚存实体，或该尚存附属公司与该等合并、合并或合并同时成为贷款方；及(Iii)任何借款人的附属公司(非贷款方)之间的任何合并、综合或合并；或(B)不得进行清盘、清盘或自行解散(或遭受任何清盘或解散)，但(I)任何附属公司(贷款方除外)的清盘、清盘或解散，只要该等解散、清盘或清盘(视情况而定)不会合理地预期会产生重大不利影响，或(Ii)只要该清盘或解散贷款方的所有资产(包括任何股权中的任何权益)转移至并非清盘或解散的借款方，则不在此限。6.4%的资产处置。除经允许的处置外，每个借款人不会、也不会允许其任何子公司转让、出售、租赁、许可、转让、转让或以其他方式处置其任何资产。6.5%是商业性质。各借款人将不会、也不会允许其任何附属公司在任何重大方面改变其整体业务的一般性质，使其与截止日期的业务的一般性质不同；但前述规定不得阻止任何借款人及其附属公司(I)从事与其合理相关、互补或附属的任何业务，或(Ii)根据准许处置处置任何业务。6.6%支持预付款和修正案。每个借款人都不会，也不会允许其任何子公司：(A)偿还债务，但与交易或与下列允许的任何再融资债务有关的债务除外”);
第6.1节(I)可选择性地预付、赎回、取消、购买或以其他方式收购任何借款人或其附属公司的任何债务，该债务由准许债务定义(F)、(P)、(Q)、(T)、(U)、(V)、(Z)或(Aa)条所准许的债务组成，或任何其他未偿还金额超过25,000,000美元的债务，而该等债务是以抵押品的留置权担保的，而在所有该等情况下，保证该等债务的抵押品的留置权在所有该等情况下均为适用于该等债务的到期日之前，但(A)任何提前还款除外，预付款、赎回、失败、购买或其他有限制股权收购，只要在该等预付款、赎回、失败、购买或其他收购时并未发生违约或违约事件，且违约事件仍在继续或将由此导致，(B)在发行后60天内(或以下各方同意的较后日期)用发行合格股权所得的现金净额进行任何预付款、赎回、失败、购买或其他收购这个这个代理，直至(A)就该等预付款、赎回、失效、购买或其他收购而提出的申请及(B)发行后60天的日期，及(C)任何预付款、赎回、失效、购买或其他收购，只要在该等预付款、赎回、失效、购买或其他收购之时并无违约或违约事件发生，且该等违约或违约事件并未发生且仍在继续或将会导致，且(1)在该时间符合付款条件，或(2)在紧接该等预付款、赎回、失效、购买或其他收购之前连续30天内每一天符合付款条件，并且在实施该等预付款、赎回、失败、购买或其他收购之前和之后，(X)没有未偿还的贷款，(Y)流动资金至少为5亿美元；提供进一步任何此类债务的预付款、赎回、亏损、购买或其他收购，其本金总额(就所有该等预付款、赎回、亏损、购买或其他收购而言)最高可达(X)200,000,000美元和(Y)1.5%的综合有形资产净值中的较大者，则不需要满足本条款(C)项下的上述条件这个代理，在本协议期限内；提供”).
进一步 这里面没有什么 第6.6节
应禁止在该债务项下的债务最终到期时偿付本协定所允许的债务，或(2)如果根据从属条款和条件，当时不允许就已在合同上从属于债务偿付权的债务支付任何款项，则可以就该债务进行付款；或(B)破产，但与交易有关或与下列允许的任何再融资债务有关的除外第6.1节直接或间接地修改、修改或更改以下任何条款或规定：BC)(i)(I)签署任何协议、文书、文件、契据或其他书面文件，以证明或关乎根据准许负债(A)定义(F)、(P)、(Q)、(T)、(U)、(V)、(Z)或(Aa)条所准许的准许负债，但该等负债不可能按该等条款(包括作为再融资负债)产生(但不限于(ii)第(Ii)条)或(B)如可合理预期该等修订、修改或更改会在任何实质方面对贷款人的利益造成不利影响，或(Ii)在任何贷款方或其任何附属公司的管治文件中，如有理由预期现有优先票据或高级担保票据的个别或整体效果会对贷款人的利益构成重大不利，则在每种情况下均须如此处理。6.7%的人接受了限制支付。每个借款人不会，也不会允许其任何子公司进行任何限制性付款；前提是，只要法律和该借款人或其子公司的管理文件允许，(A)借款人及其各自的附属公司可根据管理层或雇员福利计划作出限制性付款，以购买、赎回或以其他方式收购或注销任何股权，总额不得超过(X)100,000,000美元及(Y)0.75%的综合有形资产净值，以截至该限制性付款日期前的财政季度最后一天计算，而财务报表已交付予该等受限制付款日期这个代理商，每个财政年度，(B)母公司和每家子公司可宣布和支付仅以股权(不合格股权除外)支付的股息或其他分配，(C)如果(1)任何借款人可以向另一借款人进行限制性付款，(2)非借款人的任何子公司可以向任何借款人或任何担保人进行限制性付款，(3)非贷款方的任何子公司可以向任何其他子公司进行限制性付款，以及(4)任何借款人(母公司除外)或任何子公司可以向其母实体(或者，如果该子公司是非全资子公司，则根据其母公司的相对所有权权益，按比例向其母实体)进行任何限制性付款，(D)任何母公司或任何附属公司可根据《Stelco收购协议》的条款(在每种情况下，由母公司善意确定)支付所需的任何限制性付款，(E)除上述规定外，父母可以支付任何其他限制性付款，只要(I)在申报时付款条件得到满足，以及(Ii)在作出上述限制性付款之前，代理人已建立了相当于如此申报的限制性付款的准备金；.提供
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这个代理，在任何财政年度内，(F)父母可按其定义第(B)及(C)款所述的受限制付款，只要(I)没有违约或违约事件发生，且违约或违约事件仍在继续或将会导致，及(Ii)在紧接该受限制付款之前的连续30天内，在实施该受限制付款之前及之后，(A)没有未偿还的贷款，及(B)流动资金不少于5亿美元，及(G)其母公司或任何子公司可就合格应收款交易进行任何有限制的付款。6.8.《会计方法》。这个母公司（或为符合所使用的会计方法而进行的变更除外 这个截止日期的父母））。
6.9%是Investments。各借款人将不会、也不会允许其任何子公司直接或间接进行或收购任何投资，但许可投资除外。
6.10%的公司与附属公司进行了更多的交易。每个借款人都不会，也不会允许其任何子公司直接或间接与任何借款人或其任何子公司的任何关联公司进行任何交易或允许其存在任何交易，但下列情况除外：
（a） 该借款人或其子公司与该借款人或其子公司的任何关联公司之间的交易或一系列相关交易，只要该等交易（i）总体上对该借款人或其子公司不不利（如适用），比与非关联公司的公平交易中获得的金额高或（ii）已得到大多数无利害关系成员的批准
这个
母公司董事会，(E)(B)只要该借款人或其适用附属公司的董事会(或类似的管治机构)已根据适用法律批准为该借款人或其适用附属公司的董事(或可比较的管理人员)的利益而提供的任何赔偿，(C)确保在正常业务过程中向该借款人及其附属公司的雇员、高级人员和外部董事支付合理的补偿、遣散费或雇员福利安排，(D)允许进行更多的交易第6.1节第6.3节
第6.7条 或 第6.9节(E)签署合资企业协议和其中设想的任何交易，（f） 交易或一系列相关交易 这个这个另一方面，母公司或其任何全资子公司，只要此类交易或一系列关联交易(W)涉及此类交易或一系列关联交易的总付款或对价低于25,000,000美元，(X)属于贷款方，(Y)属于非贷款方子公司，或(Z)从整体上看，对贷款方的有利程度不低于与非关联方按公平条件获得的条件，(G)在该等交易进行时及在给予该等交易形式上的效力后，在该等交易符合付款条件的范围内，以母公司的合理商业判断所决定的其他条款为限，(H)限制作为合格应收款交易的一部分进行的所有交易，以及
(I)为达成Stelco收购或Stelco收购协议的条款(每种情况均由母公司善意决定)而进行的其他交易。6.11%限制收益的使用。(A)除非每个借款人都不会，也不会允许其任何子公司将本协议项下的任何贷款的收益用于营运资本以外的任何目的，包括但不限于偿还债务、资本支出、限制性付款和允许投资，在每种情况下，都不会以本协议条款所禁止的范围为限；提供用于(I)支付Stelco收购对价、(Ii)完成Stelco再融资和(Iii)支付与Stelco收购及其相关交易相关的费用和开支的循环贷款总额不得超过Stelco的某些资金升华；提供进一步
向借款人发放贷款的任何部分，不得用于购买或持有任何此类保证金股票，以违反理事会U或X规则的规定的方式，或向他人提供信贷，以购买或持有任何此类保证金股票的方式这违反了理事会U或X条例的规定，或出于任何目的，违反了理事会T、U或X条例的规定。反洗钱加拿大的经济制裁和出口管制法律或和任何其他适用的反洗钱法或
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(C)任何贷款方或其子公司不得直接或间接使用根据本协议作出的任何贷款或签发的信用证的任何收益，为在受制裁个人或受制裁实体内或与受制裁个人或实体一起进行的任何业务提供资金，为在受制裁个人或受制裁实体内进行的任何投资或活动提供资金，或向受制裁个人或受制裁实体支付任何款项，或以其他方式导致违反任何制裁。借款人不会，也不会允许其任何附属公司就主要退休金计划作出、收取、维持、扣留或资助任何雇员供款，或接受任何雇员就主要退休金计划作出的任何供款，或要求任何雇员作出任何供款，或以任何方式修订主要退休金计划，以规定雇员向该等计划供款。
未经代理人事先书面同意(此类同意不得被无理扣留、延迟或附加条件)，借款人不会、也不会允许其任何子公司完成任何可能导致贷款方赞助、维护或向加拿大固定收益计划捐款的交易。6.13%是Stelco CCAA的文件。每一贷款方不会、也不会允许其任何子公司同意对任何Stelco CCAA文件进行任何修改、修改或更改，除非合理地预期任何修改、修改或更改不会产生实质性的不利影响。金融契约。 各借款人立约并同意，自财务契约期间开始之日起，自财务契约期间开始之日起至紧接财务契约期间第一次开始之日之前的财政季度结束之日起，至该财务契约期间之后的每个财政季度结束之日起，直至所有转帐承诺终止并全额偿付债务为止，这个
在合并的基础上，母公司及其子公司在截至每个会计季度末的12个月期间，将有一个固定的费用覆盖比率，以季度末为基础衡量，至少为1.00：1.00。违约事件。下列任何一个或多个事件应构成违约事件(每个、一个或多个违约事件“)根据本协议：8.1%用于支付。如果借款人(或任何借款人)未能在到期和应付时或在宣布到期和应付时付款，(A)全部或任何部分债务，包括贷款人集团到期的利息、手续费或收费、贷款人集团费用的偿还或构成债务的其他金额(构成本金的任何部分除外)(包括破产程序启动后产生的任何部分，无论是否允许或允许全部或部分作为任何此类破产程序中的债权)，并且此类不履行持续五(5)个工作日，(B)贷款本金的全部或任何部分，或(C)为偿还信用证项下的任何提款而应付给任何开证行的任何款项；82%的人签署了公约。如果任何贷款方或其任何子公司：(A)任何人未能履行或遵守第(I)项任何一项所载的任何契诺或其他协议。第3.7节(仅在任何借款人在其组织或公司的司法管辖区内不是有效存在或信誉良好(在该概念适用的范围内)的情况下)，第5.6节第5.7(A)条, 第5.11节第5.12节第5.13节，第5.14节或第5.16节在本协议中，(Ii)第6条, 本协定(三)：第7条本协议或(Iv)第二修正案第3(F)款；(B)未履行或遵守本协议或任何其他贷款文件中所载的任何契诺或其他协议，但作为本协议另一条款标的的任何此类契诺或协议除外第8条(在此情况下，本第8条, 须以该日期为准)，而该不履行情况在(I)任何借款人的任何负责人员首次知悉该不履行事项的日期或(Ii)代理人向借款人发出有关的书面通知之日之后的30天内持续；8.3%的人做出了判决。如果一项或多项涉及总金额150,000,000美元或以上(保险人并未拒绝承保的保险范围除外)的付款判决、命令或裁决针对贷款方或其任何附属公司或其各自的任何资产作出或提交，且(A)在任何该等判决、命令或裁决作出后的任何时间有连续60天的期间，在此期间内(1)在上诉期间内不解除、履行、腾出或担保该等判决、命令或裁决，或(2)暂停执行该判决、命令或裁决的效力无效，或(B)根据该判决、命令或裁决启动执行程序；8.4%自愿破产等。如果贷款方或其任何重要成员启动破产程序子公司；8.5.非自愿破产等。如果对借款方或其任何重要子公司启动破产程序，并发生下列任何事件：(A)该借款方或该重要子公司同意对其启动破产程序，(B)启动破产程序的请愿书未被及时抗辩，(C)启动破产程序的请愿书在提交之日起60个历日内未被驳回，(D)指定临时受托人接管以下财产或资产的全部或任何主要部分：或经营该贷款方或其重要附属公司的全部或任何主要部分业务，或(E)已发出或已在其内订立济助令；, 8.6%的人在其他协议下违约。如果借款方或其任何子公司与一名或多名第三人就借款方或其任何子公司的债务(以现金或现金等价物全额担保的任何信用证除外)达成的一项或多项协议出现违约，且此类违约(A)发生在债务最终到期日，或(B)导致该第三人有权加速该借款方或其子公司在债务项下的到期，不论是否行使该权利；8.7如果在本协议或任何其他贷款文件中作出的或以书面形式交付给代理人或任何贷款人的与本协议或任何其他贷款文件有关的任何担保、陈述、证书、声明或记录，在本协议或任何其他贷款文件中被证明在任何实质性方面不真实(但该重要性限定符不适用于已因其文本中的重要性而受到限制或修改的任何陈述和担保)；880万份安全文件。如果美国《担保和安全协议》《加拿大担保与安全协议》或任何其他旨在产生留置权或债务担保的贷款文件，对于任何由于以下原因，未能或停止对所涵盖的抵押品或担保(如适用)的实质性部分(或贷款方应如此主张)建立有效且完善的留置权或担保(视情况而定)，除非(A)根据本合同或其条款或(B)因代理人采取行动或未采取行动而导致失败或终止；89%的贷款文件。任何贷款文件的有效性或可执行性应在任何时间因任何理由(代理人采取行动或没有采取行动的单独原因除外)宣布无效，或由借款方或其子公司或任何对贷款方有管辖权的政府当局启动诉讼程序，以确定其无效或不可执行性，或贷款方应否认该贷款方有任何据称是根据任何贷款文件产生的责任或义务；8.10%的人看到了控制权的变化。控制权的变更应直接或间接发生；或8.11%是ERISA和养老金活动。发生下列任何事件：(A)任何贷款方或其任何子公司或ERISA关联公司未能在到期30天内全额支付任何贷款方或其任何子公司或ERISA关联公司作为养老金计划或多雇主计划或与之相关的缴款、分期付款或其他方式支付的所有款项，而这种单独或总体的不履行可合理预期会导致重大不利影响；(B)发生或存在累积的资金短缺或资金缺口，无论是否放弃任何养老金计划，(D)任何贷款方或其任何子公司或其ERISA关联公司完全或部分退出一个或多个多雇主计划，并(I)产生退出责任，(Ii)要求在任何一个(1)历年付款，或(Iii)未能在到期时支付任何退出责任，或(E)与雇员福利计划有关而导致或相当可能会导致重大不利影响的任何事实或情况的存在、(F)任何贷款方未能在到期时全额支付任何贷款方必须作为供款、分期付款或以其他方式支付给或与加拿大养老金计划有关的所有款项(如适用，包括养老金协议下的义务)，且这种单独或总体的违约有理由预计会导致重大不利影响，或(H)加拿大养老金事件的发生。权利和补救措施。9.1保护权利和补救措施。
和(Ii)指示借款人向代理人提供(借款人同意在收到此类通知后将提供)信用证抵押，作为借款人随后在已签发和未偿还信用证项下可能发生的提款的偿还义务的担保；(B)应宣布转债承诺终止，转债承诺应立即终止，同时终止的还有(1)任何循环贷款人提供循环贷款的任何义务，(2)循环贷款人提供循环贷款的义务，以及(3)任何开证行出具信用证的义务；以及, 2.13(d)(C)可以行使代理人或贷款人根据贷款文件、根据适用法律或以衡平法获得的所有其他权利和补救措施。2.14尽管前述情况相反，但一旦发生下列任何违约事件
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第8.4节 或 第8.5条
贷款和所有其他债务(银行产品债务除外)的费用，无论是由本协议或任何其他贷款文件证明的，
92%的补救措施累积。贷方集团在本协议、其他贷款文件和所有其他协议项下的权利和补救措施应是累积的。贷方集团应享有本守则规定的与本守则不抵触的所有其他权利和补救办法，PPSA，法律规定的，或衡平法规定的。贷方集团对一项权利或补救措施的行使不应被视为一种选择，贷方集团对任何违约事件的放弃不应被视为持续放弃。贷方集团的任何拖延均不构成其放弃、选择或默许。
9.3%允许Stelco某些资金升华/限制补救措施。尽管本协议有任何相反规定，关于Stelco某些资金的未提取转帐承诺，有一项理解和同意，即在不限制(和不受)第3.2节规定的先决条件的情况下，从第6号修正案初始生效之日起至第6号修正案生效之日及包括
这个(X)最早的日期，即收购Stelco后五个工作日的日期(Y)这个终止《Stelco收购协议》和(Z)根据第3.2节在Stelco收购结束日为Stelco收购提供资金的任何信贷扩展的资金，以及尽管(A)母公司或其任何子公司未能遵守第5条所述的任何肯定契约、第6条所述的消极契约、第7条所述的财务契约或本条款或任何其他贷款文件中所述的任何其他契约，(B)发生任何违约事件(除(X)第8.1条下的违约事件或(Y)第8.4条或第8.5条下的违约事件外，每种情况下对借款人而言)或(C)除上述(B)款中的插入性规定外，贷款文件中有任何相反的规定，则行政代理和贷款人均不得(I)撤销、终止或取消本协议或本协议项下的循环承诺，在每种情况下，仅就其在Stelco某些资金再融资中的比例份额，或行使本协议或其他贷款文件项下的任何权利或补救措施，如果这样做将阻止、限制或延迟根据第3.2节在Stelco收购结束日进行本协议项下的信贷扩展，(Ii)拒绝参与使其在Stelco收购结束日的信贷扩展受第3.2条的约束，或(Iii)根据第3.2条就其信贷扩展行使任何抵销权或反请求权，但如果这样做将阻止、限制或延迟在Stelco收购结束日符合第3.2条的信贷扩展；放弃；赔偿
10.1拒绝要求；抗议等。每个借款人在贷款人集团持有的任何时间放弃要求、抗议、抗议通知、违约或退票通知、付款和不付款通知、到期不付款、放行、妥协、结算、延期或续签文件、票据、动产纸和担保，任何借款人都可能对此承担任何责任。10.2%增加了贷款人集团对抵押品的责任。10.3%用于赔偿。受制于第2.15节，每个借款人应支付、赔偿、辩护并使代理人相关人员和贷款人相关人员(在法律允许的最大限度内)免受任何和所有索赔、要求、诉讼、诉讼、调查、法律程序、债务、罚款、费用、罚款和损害，以及律师的所有合理和有文件记录的费用和支付(仅限于每个相关司法管辖区的一名首席律师和一名当地律师)，作为一个整体，并且仅在实际或被认为存在利益冲突的情况下，为每一组相似位置的受保护人增加一名律师)和一名环境顾问以及所有其他与强制执行本赔偿有关或与之相关的有文件记录的合理自付费用和开支(当它们发生时，无论是否提起诉讼)，在以下任何时间对他们中的任何一个提出反对、强加或招致：(A)与执行和交付有关或与之相关(但借款人不对任何贷款人(美国银行除外)在建议、组织、起草、审查、管理或辛迪加贷款文件)、执行、履行或管理(包括与本协议有关的任何重组或解决)本协议、任何其他贷款文件、或据此拟进行的交易或对母公司及其子公司遵守贷款文件条款的监督(前提是，本条(A)中的赔偿不得仅延伸至(I)贷款人之间的纠纷，不涉及任何贷款方的任何作为或不作为，或(Ii)仅贷款人与其各自关联公司之间的纠纷，不涉及任何贷款方的任何作为或不作为；双方理解并同意，本条款(A)中的赔偿范围应扩大到代理人(但不包括贷款人)：一方面，代理人与一个或多个贷款人或其一个或多个关联公司之间的纠纷；另一方面，(B)与本协议、任何其他贷款文件、发放任何贷款或签发任何信用证有关的任何实际或预期的调查、诉讼或法律程序，或使用本协议项下提供的贷款或信用证的收益(无论任何受保障者是否为其中一方)，或任何作为、不作为、(C)与危险材料的存在或泄漏有关或因危险材料的存在或泄漏而引起的责任，或贷款人被要求在任何贷款方或其任何附属公司目前或以前拥有、租赁或经营的业务或任何资产或财产，或以任何方式与借款人或其任何附属公司的业务或任何该等资产或财产(每项及所有前述“弥偿负债”)有关的成本，或因该等存在或泄漏而引起的成本。尽管前文有相反规定，借款人在本协议项下不对任何受补偿人负有任何义务。第10.3条对于有管辖权的法院最终裁定因该受补偿人或其高级人员、董事、雇员、律师或代理人的恶意、严重疏忽或故意不当行为而导致的任何赔偿责任。本条款在本协议终止和债务全额偿还后继续有效。如任何获弥偿保障者就借款人须向收取该项付款的获弥偿保障者作出弥偿的法律责任而向任何其他获弥偿保障者作出任何付款，则作出该项付款的获弥偿保障者有权就该笔款项获借款人弥偿及获发还。这第10.3条不适用于(X)受下列约束的任何税项或可归因于该税项的任何成本
第17条
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，或(Y)任何免税或可归因于免税的任何成本。但不限于，上述弥偿适用于每名受弥偿人士，而该等法律责任全部或部分是由该受弥偿人士或任何其他人士的任何疏忽作为或不作为(严重疏忽作为或不作为除外，或在一定程度上构成恶意或故意不当行为)所引起或引起的。
通告除非本协议另有规定，否则与本协议或任何其他贷款文件相关的所有通知或要求均应采用书面形式，（财务报表和其他可能通过预付邮资的一流邮件发送的信息文件除外）应亲自投递或通过记名邮件或认证邮件发送（邮资预付，要求退货）、隔夜快递或电子邮件（发送至一方可能根据本协议指定的电子邮件地址）。 如果向任何借款人或代理人发出通知或要求（视具体情况而定），则应发送至以下列出的相应地址：如果对任何借款人： C/O 克利夫兰-克里夫斯公司。200公共广场#3300俄亥俄州克利夫兰44114收件人：詹姆斯·格雷厄姆
电子邮件：james. clevelandcliffs.com和
legalnotices@clevelandcliffs.com将副本复制到：奥克兰-克利夫公司200公共广场#3300.
(j) 俄亥俄州克利夫兰44114
发信人：小塞尔索·L·贡卡尔维斯
电子邮件：Celso.Goncalves@clevelandcliffs.comIF TO代理：、北卡罗来纳州美国银行瓦克路北段110号IL4-110-08-03芝加哥，IL 60606收信人：托马斯·赫伦电话：312-992-6107电子邮件：thomas.h.herron@bofa.com开证行：开证行、代理行如果对任何收件箱： 地址是该申请人书面指定的地址， 这个代理人不时或通过平台本合同任何一方均可按照前述方式向另一方发出书面通知，更改其接收本合同项下通知的地址。每份通知仅在以下情况下有效：(A)如果通过电子邮件发送，在收到收到确认的情况下发送到适用的电子邮件地址；(B)如果通过邮寄发出，在邮寄后三(3)个工作日内寄往适用的地址，并预付头等邮资；或(C)如果以面交方式发出，则在正式投递到通知地址并确认收到时有效。未按照上述规定发送的任何书面通知仍应自被通知方实际收到之日起生效。父母收到的任何通知应视为已被所有借款人收到。电子通信(包括电子邮件、消息传递和网站)只能以代理人合理接受的方式使用，并且除非代理人另有同意，否则只能用于日常通信，如交付行政事务和分发贷款文件。代理人不保证电子通信的隐私或安全。语音信箱不得根据借款文件发出生效通知。法律和地点的选择；陪审团审判豁免；司法参考规定。本协议和其他贷款文件的有效性(除非另一贷款文件对该其他贷款文件有明确相反规定)、本协议及其内容的解释、解释和执行、双方对本协议及本协议的权利，以及本协议、本协议项下或本协议或本协议相关的任何索赔、争议或争议，应根据纽约州的法律确定、管辖和解释；但就第3.2(A)节而言，“Stelco实质性不利影响”的定义的解释(以及“Stelco实质性不利影响”是否已经发生)，(B)确定任何Stelco收购协议陈述的准确性，以及是否由于任何Stelco收购协议陈述的任何不准确，导致母公司没有履行完成Stelco收购的义务的前提条件，或者这种失败使母公司有权终止其在Stelco收购协议下的义务(或拒绝完成Stelco收购)；(C)在每种情况下，应对Stelco收购是否已按照Stelco收购协议的条款完成的确定进行解释、解释，由并按照安大略省法律和加拿大联邦法律执行、管辖和执行，但不影响要求或允许适用另一司法管辖区法律的任何法律冲突原则。双方同意，与本协议和其他贷款文件有关的所有诉讼或诉讼仅在本州审理和诉讼，在适用法律允许的范围内，应在纽约州的联邦法院审理和提起诉讼；前提是任何寻求强制执行任何抵押品或其他财产的诉讼，可由代理人选择，在代理人选择提起该诉讼的任何司法管辖区的法院提起，或在可以找到该等抵押品或其他财产的任何司法管辖区的法院提起。在适用法律允许的范围内，每个借款人和出借人集团的每个成员放弃各自可能必须主张不方便法院原则的任何权利，或在任何诉讼根据本协议提起的范围内对诉讼地点提出异议第12(B)条在适用法律允许的最大范围内，每个借款人和贷方集团的每个成员特此放弃他们各自的权利，对任何直接或间接基于或引起任何贷款文件或其中所考虑的任何交易的索赔、争议、纠纷或诉讼原因进行陪审团审判，包括合同索赔、侵权索赔、违反义务索赔和所有其他普通法或法定索赔(A权利要求“)。每个借款人和贷款人小组的每个成员都表示，每个人都审查了这一豁免，并且每个人都在知情的情况下自愿放弃了与法律顾问协商后的陪审团审判权。在发生诉讼的情况下，本协议的副本可作为法院对审判的书面同意提交。在因任何贷款文件引起或与任何贷款文件有关的任何诉讼或法律程序中，或在任何判决的承认或强制执行方面，每个借款人在此不可撤销和无条件地接受位于纽约州和纽约州的州法院和联邦法院的专属管辖权。本协议双方同意，任何此类诉讼或程序的最终判决应为终局性判决，并可在其他司法管辖区通过诉讼或法律规定的任何其他方式强制执行。本协议或任何其他贷款文件不影响代理人在任何司法管辖区法院对任何贷款方或其财产提起与本协议或任何其他贷款文件有关的任何诉讼或程序的任何权利。本合同任何一方不得向任何贷款方提出索赔，这个代理人、回旋贷款人、任何其他贷款人、开证行或其任何关联公司、董事、高级职员、雇员、律师、代表、代理人或律师，就因本协议或任何其他贷款文件所预期的交易所引起或相关的任何违约索赔或任何其他责任理论所引起或与之相关的任何特殊的、间接的、间接的、惩罚性的或惩罚性的损害或损失，或与此相关的任何行为、不作为或事件，各方特此放弃、免除并同意不就任何此类损害索赔提起诉讼。不论是否产生，以及是否知道或怀疑存在对其有利的；但本条例并不限制借款人在符合下列规定的情况下，对代理人相关人士及贷款人相关人士作出赔偿的义务。第10.3条分配和参与；继任者。13.1%的人完成了任务和参与。(A)第(I)款须受第(A)款所载条件的规限(2)在下文中，任何贷款人可以转让和委派其在贷款文件下的全部或任何部分权利和义务(包括对其的债务和其变更者承诺任何阶层的)给一名或多名受让人，只要该准受让人是合资格的受让人(每名受让人)受让人“)，并事先征得下列各方的书面同意(此类同意不得无理拒绝或延迟)：
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（A） 这个借款人; 提供不需要借款人同意：(1)如果违约事件已经发生并仍在继续，或(2)与贷款人或贷款人的关联公司(自然人除外)的转让有关；提供进一步借款人应被视为已同意建议的转让，除非借款人在收到转让通知后五(5)个工作日内向代理人发出书面通知表示反对；以及（B） 代理人和每个 适用发行银行; 提供转让给贷款人或贷款人的关联公司(自然人除外)，不需要代理人或任何开证行的同意。(二)其他转让须附加下列条件：[保留，]不得将下列各项转让给：(I)竞争对手，或(Ii)向自然人转让，不得转让给借款方或借款方的关联公司，转让贷款人在本合同和其他贷款文件项下的转让权承诺和其他贷款文件项下的其他权利和义务(在转让和接受转让给代理人之日确定)应至少为5,000,000美元(除非代理人放弃)(但该最低金额不适用于(1)任何贷款人向任何其他贷款人、任何贷款人的关联公司或该贷款人的相关基金进行的转让或转授，或(2)一组新的贷款人，其中每一项都是彼此的联属公司或该新贷款人的关联基金，只要分配给所有这些新贷款人的总金额至少为5,000,000美元)或(3)在转让贷款人的转账承诺的全部剩余金额的情况下适用的类的; 和/或当时欠它的义务)，每一部分转让应作为转让贷款人在本协议项下的所有权利和义务的按比例部分的转让；但任何贷款人可以转让某一类别的贷款和承诺，而不转让任何其他类别的贷款或承诺每项转让的当事人应签署并向代理人交付一份转让和验收；提供, 借款人和代理人可以继续单独和直接地与转让贷款人进行与如此转让给受让人的利息有关的交易，直到该贷款人和受让人已向借款人和代理人发出关于该转让的书面通知以及付款指示、地址和有关资料，除非代理人放弃，转让贷款人或受让人已为代理人的单独账户向代理人支付了3,500美元的手续费，以及如果受让人不是贷款人，则应以代理人批准的格式向代理人递交一份行政调查问卷。行政调查问卷自代理人收到签立的转让和接受之日起及之后，将其记录在登记册中，并在适用的情况下收到所需手续费的付款，(I)受让人应是本协议的当事一方，并且在本协议项下的权利和义务已根据该转让和接受转让给它的范围内，须受代理人按下列要求将转让和接受记录在登记册中的约束第13.1(H)条
，应为“出借人第10.3条)并免除本协议项下的任何未来义务(如果转让和承兑涵盖转让贷款人在本协议和其他贷款文件项下的全部或剩余部分权利和义务，则该贷款人应不再是本协议和其他贷款文件的一方)；提供，本协议中所包含的任何内容均不免除任何转让贷款人在本协议终止后仍然存在的义务，包括该转让贷款人在下列条款下的义务第15条 和 第189(A)条在代理人收到所需的手续费(如果适用)并根据下列条件将通知交付给转让贷款人后立即第13.1（b）款为反映受让人的增加和由此产生的转让方承诺的调整，本协定应被视为在必要的范围内但仅在反映受让人的增加和由此产生的转让方承诺的调整的范围内予以修正。分配给每个受让人的转让方承诺应减少转让方的此类转让方承诺。任何贷款人可随时向一家或多家商业银行、金融机构或属于合格受让人但不是竞争对手(A)的其他人出售产品。参与者“)参与其全部或任何部分义务的利益、其革命者承诺任何阶层的发端贷款人“)在本合同和其他贷款文件下；提供，(I)发端贷款人仍应是“出借人就本协议和其他贷款文件的所有目的以及从债务中获得参与利益的参与方而言，转让方承诺以及发起贷款人在本协议项下的其他权益不应构成出借人“本协议项下或本协议项下的其他贷款文件和发起贷款人在本协议项下的义务应保持不变，(Ii)发起贷款人应继续独自负责履行此类义务，(Iii)借款人、代理人和贷款人应继续单独和直接与发起贷款人打交道，涉及发起贷款人在本协议和其他贷款文件项下的权利和义务(但有一项理解，即第17.2条(Vi)不得向贷款方或贷款方的关联公司出售参与权，以及(Vii)借款人在本合同项下应支付的所有金额应按贷款人未出售参与权的方式确定。任何参与者的权利仅应通过该参与者参与的原始贷款人派生，任何参与者不得拥有本协议或其他贷款文件项下的任何权利，或对其他贷款人、代理人、借款人、抵押品或其他义务的任何直接权利。尽管有前一句话，借款人同意每个参与者都有权享受第17条(预扣税)(受其中的要求和限制，包括下列要求第17.2条(表格和豁免)(不言而喻，第17.2条应交付给仅批准参与的贷款人)和第2.14节在每一种情况下，其程度均犹如其是贷款人并已依据本条例(A)段以转让方式取得其权益一样第13.1条提供 该参与者（A）同意遵守 第14.2条. (取代某些贷款人)，犹如该贷款人是本条(A)段所指的受让人一样
(c) 第13.1条；及。(B)无权根据以下条款收取更多款项第17条(预扣税金)或第2.14节任何参与者都无权直接参与贷款人之间的决策。关于任何此类转让或参与，或建议的转让或参与，或对其在本协议下的权利和利益的任何担保权益的授予，贷款人可在符合下列规定的情况下第18.9条，披露其现在或以后可能拥有的与任何借款人及其子公司及其各自业务有关的所有文件和信息。尽管本协议有任何其他规定，但任何贷款人可随时根据《联邦储备银行条例A》或《美国财政部条例》第31 CFR第203.24节以任何联邦储备银行或任何其他中央银行为受益人，对其在本协议项下的全部或任何部分权利和利益设定担保权益或质押，且该联邦储备银行或该中央银行可以适用法律允许的任何方式强制执行该质押或担保权益。代理人(作为借款人的非受托代理人)应保存或安排保存一份登记册(“注册)，并记入每一贷款人的姓名或名称及地址，作为该贷款人所持贷款的登记拥有人(及其本金金额及所述利息)(每一贷款人，一名贷款人，
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登记贷款“)。应指定受让人(S)或受让人(S)的请求，向指定受让人(S)或受让人(S)发行一张或数张本金总额相同的新登记票据。在登记任何已登记贷款的转让或出售前(如有任何证明已登记的已登记票据)，借款人这个代理人及贷款人须将该已登记贷款(以及证明该已登记贷款的已登记票据(如有的话)以其名义登记的人)视为该贷款的拥有人，以收取该贷款的所有付款，以及为所有其他目的，即使有相反的通知。如果贷款人出售登记贷款的股份，则作为借款人的非受信代理人，该贷款人应保存(或安排保存)一份登记册，在登记册上登记其持有的登记贷款的所有参与者的姓名和地址(以及该登记贷款中受该等参与的部分的本金金额(及其声明的利息))(“参与者注册提供任何贷款人均无义务向任何人披露参与者登记册的全部或任何部分(包括任何参与者的身份，或与参与者在信用证和循环贷款中的任何承诺、贷款或参与或其根据任何贷款文件承担的其他义务有关的任何信息)，除非为证明此种承诺、贷款或参与信用证或循环贷款是以《美国财政部条例》第5f.103-1(C)节规定的登记形式而有必要的。一项已登记贷款(以及证明该贷款的已登记票据，如有的话)仅可通过在参与者登记册上登记这种参与而全部或部分参与(每份已登记票据应明确规定)。此类已登记贷款的任何参与(以及证明其参与的已登记票据(如有))只能通过在参与者登记册上登记此类参与才能生效。参赛者名册的确凿程度应以“无明显错误”为条件。代理人应根据借款人的合理要求随时提供一份登记册副本(每个贷款人应尽可能复制一份其参与者登记册)供借款人查阅。在本协定项下的A档转账承诺发生任何转让的情况下 在加拿大修正案生效日期之前生效，除非适用的转让和接受中另有规定，否则每项此类转让将被视为适用于适用的循环分包商 A部分美国左轮手枪的承诺 和 A部分多币种左轮手枪承诺 “于加拿大修正案生效日期生效（定义见第六修正案） 按税率计算，否则应受第六修正案的条款和规定的约束。132%的继任者。本协议对双方各自的继承人和受让人具有约束力并符合其利益；提供，未经贷方事先书面同意，借款人不得转让本协议或任何其他贷款文件或其下或其下的任何权利或义务，任何被禁止的转让均应 从一开始就绝对无效。 贷方同意转让并不免除任何借款人的义务。 贷方可根据以下规定转让本协议和其他贷款文件及其项下和项下的权利和义务 第13.1条并且，除非根据第13.1条，任何此类转让不需要任何借款人的同意或批准。修正案；豁免。14.1%支持修正案和豁免。对本协议或任何其他贷款文件(银行产品协议或费用函除外)的任何条款的任何修改、放弃或其他修改，以及任何借款人对其任何背离的同意，除非以书面形式由所需贷款人(或应所需贷款人的书面请求由代理人)和贷款当事人签署，然后任何此类放弃或同意应仅在特定情况下和为特定目的而提供的情况下才有效；提供除非以书面形式并由所有直接受其影响的贷款人和作为贷款方的所有贷款方签署，否则该等放弃、修订或同意不得进行下列任何一项：增加任何贷款人的任何变更承诺的金额或延长到期日期，或修改、修改或删除最后一句第2.4(C)条推迟或推迟本协议或任何其他贷款文件为支付本协议或任何其他贷款文件项下到期的本金、利息、费用或其他金额而确定的任何日期，)降低本协议项下任何贷款或其他信用扩展的本金或利率，或减少本协议或任何其他贷款文件项下应支付的任何费用或其他金额(与放弃第2.6(C)条(豁免须在取得所需贷款人的书面同意后生效)修改、修改或取消本节或本协议中规定所有贷款人同意或采取其他行动的任何条款，修正、修改或消除第3.1节 或 修正、修改或消除第15.9条 或 除经允许的以外第15.9条，解除代理人对所有或几乎所有抵押品的留置权，
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修改、修改或删除以下定义所需的贷款人绝对多数贷款人
(d) “或”按比例分摊“，或修改或修改任何贷款文件的任何其他条款中规定的百分比(包括第14.1条)指明需要放弃、修正或修改任何权利或作出任何决定或给予任何同意的贷款人的数目或百分比，合同上将代理人的任何优先权置于ABL优先抵押品上 任何其他扣押权或任何贷款或对任何其他债务的左轮承诺，除非与本协议条款或其他贷款文件明确允许的该人员的合并、清算、解散或出售有关，或者如果该人员构成排除子公司，免除任何借款人或任何担保人支付款项的任何义务或同意任何借款人或任何担保人转让或转让其在本协议或其他贷款项下的任何权利或义务如果此类解除将解除其项下提供的所有或几乎所有担保，修改、修改或删除以下任何条款第2.4(B)(I)条 或 )或(v 或 第2.4(D)条 或 ，或修改、修改或删除以下任何条款第13.1条(1)向身为贷款方或其相联者的人转让或参与该等转让，或(2)以进一步限制贷款人根据该等转让的方式作出转让。任何修改、放弃、修改或同意不得修改、修改、放弃或取消，
未经代理人和借款人书面同意，费用函的定义或任何条款或规定(且不得要求任何贷款人的书面同意)，任何条款 2.16第15条未经代理人、借款人和所需贷款人的书面同意，与代理人有关，或代理人在本协议或其他贷款文件下的任何其他权利或义务；任何修正、放弃、修改、消除或同意不得修改、修改或消除(I)
总借款基数，加拿大
借款基础，A档美国第2.1条(，(2)《债权人间协议》中所载的“ABL优先抵押品”的定义，(3)第4.01节债权人间协议或(Iv)B部分贷款上限，在每种情况下，均须在未经代理人、借款人书面同意的情况下，将其(A)条款的款额增加至超过225,000,000美元和占绝对多数的贷款人；[保留];未经开证行、代理人、借款人和所需贷款人的书面同意，任何修改、放弃、修改、取消或同意不得修改、修改或放弃本协议或其他贷款文件中与开证行有关的任何规定，或开证行在本协议或其他贷款文件下的任何其他权利或义务；未经回旋贷款人、代理人、借款人和所需贷款人的书面同意，任何修订、放弃、修改、取消或同意不得修改、修改或放弃本协议或其他贷款文件中与回旋贷款人有关的任何条款，或回旋贷款人在本协议或其他贷款文件项下的任何其他权利或义务；以及(a “这里面的任何东西第14.1条相反，(I)对本协议或任何其他贷款文件的任何条款的任何修订、修改、取消、放弃、同意、终止或免除，或与本协议或任何其他贷款文件的任何条款有关的任何修订、修改、取消、豁免或免除，仅与贷款人集团之间的关系有关，且不影响任何借款人的权利或义务，不应要求任何贷款方同意或同意；(Ii)对本协议或任何其他贷款文件的任何条款或与本协议或任何其他贷款文件的任何条款有关的任何修订、放弃、修改、取消或同意，均可在未经其同意或经其反对的情况下订立，任何违约贷款人，但以下任何事项除外第14.1(A)(I)条如果代理人和母公司共同发现本协议或任何其他贷款文件中的明显错误或任何技术性或非实质性的错误或遗漏，则应允许代理人和母公司修改本协议或任何其他贷款文件中的任何条款(该修订将在没有任何其他行动或任何贷款文件的任何其他当事人同意的情况下生效)。尽管如上所述，这个代理人和借款人可以根据 第2.16节，以及这个代理人和借款人可以根据 第2.13(D)条第2.17节
和第2.18节第2.19节和第2.20节 并且，在任何情况下，该文件对修改本协议和其他适用贷款文件的条款有效，在每种情况下，无需任何贷款文件的任何其他方采取任何进一步行动或同意，除非该部分另有要求。14.2%用于更换某些贷款人。如果(I)贷款人集团或代理人采取的任何行动需要得到所有贷款人或受其影响的贷款人的同意、授权或同意，并且如果该行动已得到所需贷款人的同意、授权或同意，但不是所有贷款人或受其影响的贷款人同意、授权或同意，或(Ii)任何贷款人根据第17条，则借款人可在至少五(5)个工作日前发出不可撤销的通知后，自行承担成本和费用(包括任何转让费用)，永久替换任何未能给予其同意、授权或协议的贷款人(a“未经同意的贷款人“)或提出申索的任何贷款人税务贷款人“)有一个或多个替代贷款人，而未经同意的贷款人或税务贷款人(视情况而定)无权拒绝根据本协议被替代。如适用，更换未经同意的贷款人或税务贷款人的通知应指明更换的生效日期，该日期不得晚于通知发出之日起15个工作日。如果非同意贷款人或税务贷款人(视情况而定)拒绝或未能在该替代生效日期之前签署和交付任何此类转让和承兑，代理人可以(但不应被要求)以非同意贷款人或税务贷款人(视情况而定)的名义或以其名义签立和交付该转让和承兑，而无论代理人是否签立和交付该转让和承兑，该非同意贷款人或税务贷款人(视情况而定)应被视为已签署和交付该转让和承兑。如适用，任何未经同意的贷款人或税务贷款人的更换应按照下列条款进行第13.1条。在一个或多个替代贷款人取得非同意贷款人或税务贷款人在本协议和其他贷款文件项下的所有义务、转让人承诺和其他权利和义务(如适用)之前，非同意贷款人或税务贷款人(视情况而定)仍有义务使非同意贷款人或税务贷款人按比例分享循环贷款，并按比例购买每份信用证的参与额，金额等于其在该等信用证中的参与额。14.3%没有豁免；累积补救。代理人或任何贷款人未能行使本协议或任何其他贷款文件项下的任何权利、补救办法或选择权，或代理人或任何贷款人延迟行使这些权利、补救办法或选择权，均不构成对其的放弃。代理人或任何贷款人的免责声明除非是书面的，而且仅限于明确规定的范围，否则无效。代理人或任何贷款人在任何情况下的放弃，均不得影响或削弱代理人及各贷款人此后要求父母和借款人严格履行本协议任何条款的权利。代理人和每个贷款人在本协议和其他贷款文件下的权利将是累积的，不排除代理人或任何贷款人可能拥有的任何其他权利或补救措施。15.1关于代理人的任命、权限和职责。委任及主管当局。每个贷款人根据所有贷款文件指定和指定美国银行为代理人。代理人可以，并且每个贷款人授权代理人，在代理人打算成为当事人的所有贷款文件上签字，并接受美国保证和安全协议或《加拿大担保和安全协议》(视情况而定)。代理人根据贷款文件的规定采取的任何行动，以及代理人行使贷款文件中所列的任何权利或补救措施，以及合理地附带的所有其他权力，应得到所有贷款人的授权并对其具有约束力(和一个
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在不限制前述规定的一般性的原则下，代理人应拥有唯一和专有的权力：(A)就与贷款文件有关的所有付款和收款担任贷款人的付款和收款代理；(B)作为代理人签署和交付每份贷款文件，包括任何债权人间协议或附属协议，并接受每份贷款文件的交付；(C)为贷款人担任抵押品代理，以完善和执行贷款文件下的留置权，以及其中所述的所有其他目的；(D)管理、监督或以其他方式处理抵押品；及(E)对任何抵押品或根据任何贷款文件、适用法律或其他规定采取任何强制执行行动或以其他方式行使任何权利或补救。只有代理人有权决定借款基础项下的资格和适用的预付款，无论是征收还是释放准备金，或者是否已经满足融资或签发信用证的任何条件，如果真诚地行使这些决定和判决，代理人将免除对任何贷款人、银行产品提供商或其他人的任何判断错误的责任。职责。代理人的头衔仅作为一种市场习惯使用，代理人的职责仅为行政性质。这个除贷款文件中明确规定的责任外，代理人不承担任何责任，在任何情况下，代理人不因任何贷款文件或相关交易而对任何贷款人、银行产品提供者或其他人负有任何代理、受托或默示责任或与之有任何关系。授予代理人任何权利并不意味着有义务行使该权利，除非贷款人根据本协议指示行使该权利。代理专业人员这个代理可以通过代理和员工履行其职责。这个代理商可咨询和雇用代理商专业人员，并有权根据代理商专业人员提供的任何建议采取行动，并在采取的任何行动中受到充分保护。这个代理商不应对其以合理谨慎选择的任何代理商、员工或代理商专业人员的疏忽或不当行为负责。所需贷款人的说明。除非适用法律要求，否则可以行使贷款文件赋予代理人的权利和补救措施，而无需加入任何其他方。第3节，除非代理人在采取行动前已收到贷款人或银行产品提供者的书面通知，否则代理人可推定该条件符合贷款人和银行产品提供者的要求。代理人可就与任何贷款文件或抵押品相关的任何行为(包括未能采取行动)向所需的贷款人或其他贷款人或银行产品提供者要求指示，并可要求贷款人或银行产品提供者保证其对代理人可能招致的适用索赔的赔偿义务达到合理程度。代理人在收到这种指示或保证之前可以不做任何行为，并且不会因为这样做而对任何人承担责任。尽管有上述规定，在下列规定的范围内，应要求特定各方的指示和同意第14.1条。在任何情况下，不得要求代理人采取其认为违反适用法律或任何贷款文件的任何行动，或可能使任何与代理人相关的人承担责任。在不限制代理人权力的情况下，为持有根据魁北克省法律授予代理人(定义见下文)的任何抵押权，以确保任何贷款方迅速付款及履行任何及所有多币种债务，代理人获本协议每一批A多币种循环贷款人不可撤销地授权及委任为所有现有及未来A批多币种循环贷款人的抵押人代表(按《魁北克省民法典》第2692条的涵义)，以及为其代表及为其利益订立、取得及持有A批多货币循环贷款人，并为其利益，代理人应：(I)有权利和授权行使根据任何该等抵押权契据和适用法律给予代理人的所有权利和补救，除非本合同条款另有明确限制，以及(Ii)受益于本合同中关于代理人的所有规定，并在此基础上加以必要的修改，包括关于贷方和贷款方的责任或责任以及赔偿的所有规定。任何成为A批多币种循环贷款人或继任代理人的人，通过其执行转让和承担，应被视为已同意、批准并确认前述受权人代表所有A批多币种循环贷款人的代理人的任命，包括该人及其上述被指定为A批多币种循环贷款人的任何关联公司。根据本第15条的规定替换代理人也构成替换律师。15.2%承担代理商的责任。这个代理人不对任何贷款人或银行产品提供商在贷款文件下采取或没有采取的任何行动负责，但因其恶意、重大疏忽或故意不当行为而直接和纯粹造成的损失除外。这个对于任何贷款方、贷款方或银行产品提供商未能履行或延迟履行或违反贷款文件规定的任何义务，代理人不承担任何责任。这个代理人不得就任何义务、抵押品、留置权、贷款文件或贷款方向贷款人或银行产品提供者作出任何明示或默示的陈述、保证或担保。对于任何贷款文件或借款人材料中包含的任何摘要、报表、信息、陈述或担保；任何贷款文件的签立、有效性、真实性、有效性或可执行性；任何抵押品的真实性、可执行性、可收集性、价值、充分性、位置或存在，或其中任何留置权的有效性、范围、完善性或优先权；任何义务的有效性、可执行性或可收集性；或任何贷款方或账户债务人的资产、负债、财务状况、经营结果、业务、信用或法律地位，代理相关人员均不对贷款人(和银行产品提供商)负责。任何代理人相关人士对任何贷款人或银行产品供应商均无责任确定或调查任何违约或违约事件的存在、任何贷款方是否遵守贷款文件中的任何条款，或任何贷款文件中包含的任何先决条件是否得到满足。15.3%由代理商提供信实服务。这个代理商应有权信赖并在信赖任何证明、通知或其他通信(包括通过电话、电传、电报、传真或电子邮件)时受到充分保护。它相信它是真实和正确的，并且是由适当的人签署、发送或制作的。这个代理人应有合理和切实可行的时间根据任何贷款文件下的任何指示、通知或其他通信采取行动，并且不对行动的任何延误负责。15.4%收到违约通知或违约事件。代理人不应被视为知道任何违约或违约事件，或任何未能满足下列条件的情况第3节
，除非它已收到借款人或所需贷款人的书面通知，说明其发生和性质。如果任何贷款人获知违约、违约事件或此类条件失败，应立即以书面形式通知代理人和其他贷款人。15.5%包括尽职调查和不信实。每一贷款人承认并同意，其已根据其认为适当的文件、信息和分析，在不依赖代理人或任何其他贷款人的情况下，独立地对每一贷款方进行自己的信用分析，并决定订立本协议，为贷款提供资金，并参与本协议项下的信用证。每个贷款人(和银行产品提供商)都已就贷款文件、抵押品和贷款方进行了必要的查询。每一贷款人(和银行产品提供商)承认并同意，其他贷款人(和银行产品提供商)没有就任何贷款方、任何抵押品或任何贷款文件或义务的合法性、有效性、充分性或可执行性作出任何陈述或担保。每一贷款人(及银行产品提供者)将在不依赖任何其他贷款人(或银行产品提供者)的情况下，根据其当时认为适当的财务报表、文件及资料，继续在发放贷款及参与信用证，以及根据任何贷款文件采取或不采取任何行动时，作出并依赖其本身的信贷决定。除贷款人明确要求的通知、报告和其他信息外，代理人没有义务或责任向任何贷款人(或银行产品提供者)提供任何贷款方向代理人提供的任何通知、报告或证书，或任何贷款方(或其任何关联公司)的事务、财务状况、业务或财产的任何信用或其他信息，这些信息可能会被任何与代理人有关的人占有。15.6%用于赔偿。但对于有管辖权的法院最终认定因与代理人有关的人或开证行INDEMNITEE的重大疏忽或故意行为而导致的适用索赔，贷款人不需要赔偿该代理人或开证行INDEMNITEE。在将抵押品收益分配给贷款人(和银行产品提供商)之前，代理人可酌情决定从抵押品收益中保留对代理相关人士或开证行受偿人提出的任何适用索赔，并可履行与此相关的任何判决、命令或和解。如果代理人被任何接管人、受托人或其他人起诉任何所谓的优惠或欺诈性转移，则代理人为和解或满足该诉讼而支付的任何款项，连同为辩护而产生的所有利息、费用和支出(包括律师费)，应由每个贷款人(和银行产品提供商)在其按比例分摊的范围内迅速偿还给代理人。15.7%的人提高了个人能力。作为贷款人，美国银行在贷款文件中享有与任何其他贷款人相同的权利和补救办法，术语“贷款人”、“要求贷款人”、“绝对多数贷款人”或任何类似术语应包括美国银行作为贷款人的身份。代理、贷款人及其关联方可接受贷款方及其关联方的存款、向其提供贷款、提供银行产品、担任贷款方及其关联方的财务或其他顾问，以及一般与贷款方及其关联方从事任何类型的业务，就像他们不是本协议项下的代理或贷款人一样，无需向任何贷款人(或银行产品提供商)承担任何责任。代理人、贷款人及其关联公司可以其个人身份接收有关贷款方、其关联公司及其账户债务人的信息(包括受保密义务约束的信息)，以及没有义务向任何贷款人(或银行产品提供商)提供此类信息。15.8%是继任者代理。辞职；继任者代理。代理人可随时辞职，但须向贷款人和借款人发出至少30天的书面通知。如果在代理人辞职的生效日期之前没有指定任何继任代理人，则代理人可指定其可接受的金融机构的继任代理人(除非没有贷款人接受该角色，否则应为贷款人)，或在没有该指定的情况下，所需的贷款人应在该日期承担代理人的所有权利和义务，但代理人在任命前应与母公司协商。在任何继任代理人接受其在本协议项下的任命后，该继任代理人应立即继承并被赋予卸任代理人的所有权力和职责，而无需进一步行动。在辞职生效之日，退休代理人应以代理人的身份解除其在本合同项下的职责和义务，但应继续享有贷款文件规定的关于其在代理人期间采取或不采取的行动的所有权利和保护，包括第15.6条 和 ，以及在本协议下的所有权利和保护第15条。任何通过合并或收购股票或这笔贷款的美国银行的继承人应继续作为本协议项下的代理，而任何贷款人(或银行产品提供商)或贷款方不再采取进一步行动。
共同抵押品代理。如果适用法律，代理人可以根据任何贷款文件指定一人作为共同抵押代理人或单独的抵押代理人。贷款文件规定代理人可享有的每项权利、补救和保护也应归属于代理人。贷款人(和银行产品提供商)应签署并交付代理人可能要求的任何文书或协议，以实现该项指定。如果任何此类代理人死亡、解散、丧失行为能力、辞职或被免职，则在适用法律允许的范围内，代理人的所有权利和补救措施应归属代理人并由代理人行使，直至指定新代理人为止。15.9%签署了关于抵押品和借款人材料的协议。留置权解除；抵押品的保管。))第14.1条
，并征得所需贷款人的同意。贷款人(和银行产品提供商)授权代理人将其留置权置于任何允许的购买资金、债务或根据本协议享有优先权的其他留置权之后。
这个拥有抵押品。代理人、贷款人和银行产品提供者指定每个贷款人作为代理人(为了贷款人(和银行产品提供者)的利益)，目的是完善由该贷款人持有或控制的任何抵押品的留置权，只要此类留置权是通过占有或控制来完善的。任何贷款人如取得任何抵押品的所有权或控制权，应通知代理人，并应代理人的要求，立即将该抵押品交付代理人或按照代理人的指示处理。代理人应在完成后立即向贷款人提供为代理人准备的关于任何贷款方或抵押品的任何现场检查、审计、评估报告或估值(报告“)和其他借款人材料根据附表5.1”); 或 。报告和其他借款人材料可以通过在平台上提供访问权限向贷款人提供，但代理商不对可能不时发生的系统故障或访问问题负责。第189(A)条。每一贷款人都应赔偿并持有无害代理人和任何其他准备报告的人，以避免该贷款人因下列原因而可能采取的任何行动结论它可以从任何借款人那里提取材料，也可以从代理通过平台或其他方式向该贷款人提供材料的直接或间接结果而产生的任何适用索赔中提取。15.10%是应课税额分享。如果任何贷款人通过抵销或其他方式获得任何债务的付款或减免，超过其在该债务中的应课税额份额，该贷款人应立即从贷款人(和银行产品提供商)购买必要的参与受影响的债务，以按比例或按照第2.4(B)(Iv)条及第2.4(B)(V)条。如果此后向购买贷款人收回任何此类付款或减少额，则应撤销购买，并将购买价格恢复到收回的程度，但不计利息。尽管有上述规定，如果违约贷款人获得了任何债务的偿付或减免，它应立即将其全部金额移交给代理人，供其根据第2.3(I)条并应向代理人提供一份书面声明，说明受此类付款或减免影响的义务。未经代理人事先同意，贷款人不得冲销代理人账户。15.11%用于支付和收款的汇款。汇款一般情况。任何贷款人向代理商支付的所有款项应在本协议规定的时间和日期以立即可用的资金支付。如果没有指定付款时间，或者代理商按要求付款，并且代理商在下午1：00之前提出付款请求。在工作日，贷款人应在下午3：00之前付款。在这一天，如果在下午1：00之后提出请求，则应在上午11：00之前付款。在下一个工作日。代理人向任何贷款人(或银行产品提供商)支付的款项应以代理人收到的资金类型的电汇方式进行。任何此类付款应受代理人根据贷款文件应向收款人支付的任何金额的抵销权的约束。不付款。如果任何贷款人(或银行产品提供商)未能根据本协议条款向代理人支付任何款项，则该款项应从到期日起至全额支付为止，按联邦基金利率或代理人为银行同业补偿确定的利率中的较高者计息，期限为两(2)个工作日，之后按基本利率贷款的违约利率计息。在任何情况下，借款人无权获得贷款人(或银行产品提供商)向代理人支付的任何利息，违约贷款人也无权获得代理人根据以下规定持有的金额的利息”).
第2.3(I)条追讨付款。如果代理人向贷款人(或银行产品提供者)支付一笔款项，期望代理人从贷款方收到相关付款，但没有收到相关付款，则代理人可向贷款人(或银行产品提供者)追回这笔款项。如果代理人根据适用法律或其他规定确定其收到的金额必须退还或支付给贷款方或其他人，则代理人不应被要求将该金额分配给任何贷款人(或银行产品提供商)。如果根据适用法律，代理人收到并应用于贷款人(或银行产品提供者)所持债务的任何金额后来被要求由代理人退还，则该贷款人(或银行产品提供者)应应要求向代理人支付其所需退还的部分。15.12%的冠军头衔。除美国银行外，就本信贷安排被指定为任何形式的“联合牵头安排人”或“联合簿记管理人”的每一贷款人，除适用于所有贷款人的文件外，不享有任何贷款文件的权利或义务，且在任何情况下，不应对任何贷款人(或任何银行产品提供商)负有任何受托责任。15.13%是产品提供商银行。每个银行产品提供商通过向银行产品代理商交付通知(包括交付银行产品提供商协议)，同意受贷款文件的约束，包括第2.4(B)(Iv)条第18.5条第189(C)条 和 第15条。每一银行产品提供商应赔偿并使代理相关人员在贷款方未偿还的范围内，就与该提供商的银行产品义务相关的任何代理相关人员可能招致的或针对其提出的所有适用索赔进行赔偿和扣留。15.14%没有第三方受益人。这第15条仅在贷款人(和银行产品提供商)和代理商之间达成协议，并应在全额付款后仍然有效。这第15条不赋予借款人或任何其他人任何权利或利益。在借款人和代理人之间，代理人根据任何贷款文件或就任何义务可能采取的任何行动应最终推定为已得到贷款人(和银行产品提供商)的授权和指示。15.15 收回错误付款。 在不限制本协议中的任何其他条款的情况下，如果在任何时候 这个代理人错误地向任何信贷方支付了本项下的付款，无论是否与借款人当时到期和欠下的义务有关，如果该付款为可撤销金额，那么在任何此类情况下，收到可撤销金额的每个信贷方分别同意偿还 这个代理人应要求立即以收到的货币形式支付该信用方收到的可撤销金额，包括自其收到该可撤销金额之日（含该日）起至（但不包括付款日期）的每一天的利息 这个代理人，以联邦基金利率中较大者为准，利率由这个B代理人按照银行业同业规则进行同业补偿。每一贷方不可撤销地放弃任何和所有抗辩，包括任何“价值解除”(债权人可能要求保留第三方就另一方所欠债务错误支付的资金的权利)，或对其退还任何可撤销金额的义务的类似抗辩。这个
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代理人在确定向信用证方支付的任何款项全部或部分为可撤销金额后，应立即通知该信用证方。[保留]。预扣税金。17.1%用于支付。任何贷款方在本合同项下或根据任何票据或其他贷款单据支付的所有款项，不得抵销、反索赔或其他抗辩。此外，除适用法律要求外，所有此类付款都将免费且明确，不扣除或扣缴任何税款。如果任何适用法律要求扣除或扣缴任何补偿税，则适用贷款方同意(受制于第2.15节本协议)全额支付此类补偿税和可能需要的额外金额，以便每次支付本协议项下到期的所有金额、任何票据或贷款文件，包括根据本协议支付的任何金额第17.1条在扣缴或扣除任何赔偿税款后，将不少于本协议规定的金额。适用贷款方应在根据适用法律规定支付任何赔偿税款到期之日后，尽快向代理人提供证明适用贷款方已支付任何补偿税的税务收据的核证副本。适用贷款方同意按照适用法律及时支付因本协议项下的任何付款或因本协议或任何其他贷款文件的签立、交付、履行、记录或归档，或以其他方式与本协议或任何其他贷款文件有关的任何现在或将来的印花税、增值税或单据税或任何其他消费税或财产税、收费或类似的征费，但对代理人、任何贷款人、参与者或任何其他将由任何贷款方支付的款项或因该代理人、贷款人、贷款人参与者或上述其他接受者以及就转让(依据以下规定作出的转让除外)征收该税的司法管辖区第14.2条17.2%的人获得了免税。对于根据本协议或任何其他贷款文件支付的款项，有权获得免征或减免预扣税的任何贷款人或参与者应在适用法律规定的一个或多个时间以及在代理人或母公司合理要求的一个或多个时间向代理人和父母(或在参与者的情况下，仅向批准参与的贷款人)交付代理人或父母合理要求或适用法律规定的正确填写和签署的文件，以允许在不扣缴或降低预扣费率的情况下进行此类付款。此外，如果代理人或母公司提出合理要求，任何贷款人或参与者应将适用法律规定的或代理人或母公司合理要求的、使代理人或母公司能够确定该贷款人或参与者是否受到后备扣缴或信息报告要求的其他文件交付给代理人和母公司(如果是参与人，则仅交付给给予参与的贷款人)。尽管前两句中有任何相反的规定，但填写、签署和提交此类文件(除第17.2(C)条和(A)段(I)至(A)(四)第17.2(A)条)在贷款人或参与者的合理判断下，如果完成、签立或提交将使贷款人或参与者承担任何重大的未偿还成本或支出，或将对该贷款人或参与者的法律或商业地位造成重大损害，则不需要执行。在不限制前述一般性的原则下：如果该贷款人或参与者有权根据IRC第881(C)或871(H)条下的投资组合利息例外申请美国预扣税(“投资组合利息豁免)，(A)贷款人或参与者的声明(A)纳税状况证明)，在伪证惩罚下签署，其形式和实质令代理人和父母合理地满意，表明它不是(1)银行(3)IRC第881(C)(3)(C)条所指的与借款人有关的受管制外国公司，及(B)妥为填写及签立的美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E(视何者适用而定)或W-8IMY表格(连同适当附件)；
如果该贷款人或参与者有权根据美国税收条约申请免征或减少预扣税，则应提交一份正确填写并签署的美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E(视具体情况而定)；如果该贷款人或参与者有权要求根据本协议支付的利息免征美国预扣税，因为它实际上与该贷款人在美国的贸易或业务有关，则应提交一份正确填写并签署的美国国税局表格W-8ECI；如果该贷款人或参与者有权要求根据本协议支付的利息免征美国预扣税，因为该贷款人或参与者充当中间人，则应提供一份正确填写并签署的美国国税局W-8IMY表格副本(附适当附件)；如果该贷款人或参与者是合伙企业(就美国联邦所得税而言)或不是实益所有人(例如，该贷款人已出售股份)，IRS Form W-8IMY连同IRS Form W-8ECI、IRS Form W-8BEN、IRS Form W-8BEN-E或IRS Form W-9(或在每种情况下，均为其任何继承者)以及每个实益拥有人(包括一个或多个基础实益拥有人(S)要求投资组合利息豁免的好处时)提供的所有必要证明文件，受益所有人(S)的纳税状况证明(但如果出借人是合伙企业而不是参与出借人，则受益所有人(S)的纳税状况证明可以由该出借人代表受益所有人(S)提供)；或IRC或美国其他法律可能要求的任何其他一个或多个表格(包括IRS表格W-9)的正确填写和签署的副本，作为免除或减少美国预扣或备份预扣税的条件。不是第7701(A)节所指的美国人的任何贷款人或参与者(IRC的)应在法律上有权这样做的范围内，在贷款人或参与者成为本协议项下的贷款人或参与者的日期或前后(此后应不时应代理人或家长的合理要求)，向代理人和父母(或在参与者的情况下，仅向给予参与的贷款人交付副本)(副本数量应由接收者要求)，并按适用法律规定的任何其他形式的执行副本，作为申请免除或减少美国联邦预扣税的基础，并妥为填写，以及适用法律可能规定的补充文件，以允许代理人或父母确定需要扣缴的扣缴或扣减。每个贷款人或参与者应在以前提交的任何表单到期或过时时提供新的表单(或后续表单)(或立即以书面形式通知代理人和家长该贷款人或参与者在法律上没有资格这样做)，并迅速通知代理人和家长(或在参与者的情况下，仅允许参与的贷款人)任何可能修改或使任何声称的豁免或减免无效的情况变化。这个代理人，或在参与者的情况下，在法律规定的一个或多个时间以及在父母或这个代理适用法律规定的此类文件（包括IRC第1471（b）（3）（C）（i）条规定的文件）以及父母合理要求的此类额外文件或
这个父母和父母可能需要的代理人 这个代理人遵守FATCA项下的义务，并确定该分包商或参与者已遵守FATCA项下的义务，或确定从此类付款中扣除和扣留的金额。仅为此目的 ))第17.2（d）节
2.19 ，“FATCA”应包括在本协定日期之后对FATCA所作的任何修改。
(a) 减量
42
税收赔偿
(b) 如果申请人或参与者须缴纳适用的预扣税，
2.20 借款人
(a) 贷款方
或代理人（或者，如果是参与者，则是授予参与的分包商）可以扣留向该分包商的任何付款
或该参与者缴纳相当于适用预扣税的金额。 如果所需的表格或其他文件
第17.2（a）节 或 .
未交付给代理人和母公司（或者，如果是参与者，则交付给授予参与的分包商），然后是代理人或 借款人贷款方
(或在参与者的情况下，向批准参与的贷款人)可扣留向该贷款人或未提供此类表格或其他文件的该参与者支付相当于适用预扣税的金额。
43
每一贷款方应(在符合
第2.15节
)在提出要求后十(10)天内，赔偿贷款人或代理人的全部补偿税(包括就本协议项下应支付的金额征收或主张的或可归因于本协议项下应支付的金额的补偿税第17条这个代理人代表自己或代表贷款人，在没有明显错误的情况下应是决定性的。每一贷款人应在提出要求后十(10)天内分别赔偿代理人：(I)任何赔偿税款(包括就本协议项下应支付的金额征收或主张的赔偿税款或可归因于该赔偿税款的赔偿税款)第17条iiiii)可归因于该贷款人(但仅限于任何贷款方尚未赔偿代理人的此类补偿税，且在不限制贷款方这样做的义务的情况下)，(Ii)可归因于该贷款人未遵守下列规定的任何税项
第13.1(I)条
与参与者名册的维护有关；(Iii)代理人就任何贷款文件应支付或支付的任何属于该贷款人的任何不包括的税款，以及由此产生或与之相关的任何合理费用，无论该等税款是否由相关政府当局正确或合法地征收或主张。代理人向任何贷款人交付的关于此类付款或债务的金额的证明，在没有明显错误的情况下，应是决定性的。每名贷款人特此授权代理人在任何时间抵销和运用任何贷款文件项下欠贷款人的任何和所有款项，或代理人以任何其他来源从任何其他来源向贷款人支付的任何应付款项这个此项下的代理
第17.3(C)条
17.4%的人要求退款。如果代理人或贷款人根据其善意行使的唯一自由裁量权确定其已收到任何赔偿税款的退款，并据此收到了额外的金额
第17条
，只要没有违约或违约事件发生并且仍在继续，它就应向适用的贷款方支付此类退款(但仅限于适用的贷款方根据本条款支付的款项或支付的额外金额(i)第17条关于产生这种退款的税收)，扣除代理人或贷款人的所有自付费用，不计利息(适用的政府当局就这种退款支付的任何利息除外)；但条件是，在代理人或贷款人的请求下，适用的贷款方同意偿还支付给适用贷款方的金额(加任何由适用的政府当局施加的罚款、利息或其他收费，但因代理人的恶意、故意的不当行为或严重疏忽而施加的罚款、利息或其他收费除外)在代理人或该贷款人被要求向该政府当局退还该等款项的情况下。尽管本协议中有任何相反的规定第17.4条在任何情况下都不会这个
代理人或贷款人必须根据本协议向贷款方支付任何金额
第17.4条
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如果未扣除、扣留或以其他方式征收该等退税，且从未支付与该等税项有关的赔偿款项或额外款项，则该等款项的支付将使代理人或贷款人处于较不利的税后净额状况。即使本协议中有任何相反的规定，本
第17.4条
不得被解释为要求代理人或任何贷款人将其纳税申报表(或其认为保密的任何其他信息)提供给适用的贷款方或任何其他人。
17.5%的人表示支持生存。在代理人辞职或替换、贷款人转让或替换、承诺终止以及任何贷款文件项下的所有义务得到偿还、清偿或履行后，各方根据本条款第17条承担的义务应继续有效。
总则。18.1%是有效的。本协议应具有约束力，并被视为有效的每一个借款人，代理人和每个贷款人的签字规定在本协议的签名页。18.2%的部分标题。此处列出的标题和编号仅为方便起见。除非上下文另有规定，否则每一节中所包含的一切都同样适用于本协议的全部内容。18.3%的人没有这样的解释。本协议或本协议中的任何不确定性或歧义不得被解释为对贷款人集团或任何借款人不利，无论是否根据任何解释规则。相反，本协议已由各方审查，并应按照所用词语的一般含义进行解释和解释，以公平地实现本协议各方的目的和意图。
为确定任何特定条款的法律可执行性，本协议的每一条款应与本协议的所有其他条款分开。18.5%的银行产品提供商。就贷款文件中对代理人所代表当事人的任何提及而言，每个银行产品提供商应被视为本协议和其他贷款文件的规定的第三方受益人。双方理解并同意，每个银行产品提供商在贷款文件下的权利和利益仅包括该银行产品提供商是授予代理人的留置权和担保权益(以及，如果适用，担保)的受益人，以及从抵押品中分享付款和收款的权利，如本文更全面地阐述。代理人没有义务计算任何银行产品的到期和应付金额，但可以依赖适用的银行产品提供商对到期和应付金额的书面证明。借款人可以从任何银行产品提供商那里获得银行产品，尽管借款人不需要这样做。每一借款人承认并同意没有任何银行产品提供商承诺提供任何银行产品，任何银行产品提供商提供银行产品由该银行产品提供商拥有唯一和绝对的酌情权。尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，任何银行产品的提供者或持有人不应仅仅因为其作为该等协议或产品的提供者或持有人的身份或其义务而拥有本协议或产品的任何投票权或批准权(或被视为贷款人)，对于本协议或任何其他贷款文件项下的任何事项，包括与抵押品或抵押品或担保人的解除有关的任何事项，也不需要任何此类提供者或持有人的同意(在适用的范围内，以贷款人的身份除外)。
在向借款人或其子公司提供适用的银行产品的日期之前或之后十(10)天(或代理人和母公司可能同意的较后日期)内的任何时间，或在第二修正案生效日期生效的银行产品的情况下，如果适用的借款人或子公司和适用的银行产品提供者希望与该银行产品协议有关的货币义务被视为“银行产品义务”，或在根据套期保值协议进行的交易中，本协议项下的“对等担保对冲义务”，具有根据#中规定的瀑布条款支付抵押品收益的权利。第2.4(B)(Iv)条，适用的银行产品提供商应提供
这个代理已签立的银行产品供应商协议(由这个
代理人，自第四修正案生效之日起及之后，在指定、签立任何“对等担保对冲义务”的范围内，由
这个
母公司)规定：(I)就作为对冲协议的每个银行产品提供者协议而言，该对冲协议是否应被视为“Pari有担保的对冲协议”并被视为平价通行证根据第#款所列瀑布条款第(K)款，优先偿还循环贷款本金
第2.4(B)(Iv)条
45
这个
如果在任何银行产品提供商协议中，适用的套期保值提供商不应包括该套期保值协议应构成对等担保对冲协议，则该套期保值协议不构成对等担保对冲协议，并应享有优先支付抵押品收益的权利。第2.4(B)(Iv)条(
瀑布的供应。这个, , 这个工程师在每个会计季度最后一天的5个工作日内(或工程师和母公司可能同意的较晚日期)提交一份报告，其中显示每个Pari的按市值计价的风险敞口有担保的对冲义务。18.6%是债务人和债权人的关系。出借人与代理人、借款当事人之间的关系是单纯的债权人与债务人的关系。贷方集团任何成员对任何贷款方并无因贷款文件或贷款文件拟进行的交易而产生或相关的任何受信关系或责任，而贷方集团成员与贷款方之间并无因贷款文件或贷款文件内拟进行的任何交易而产生的代理关系或合资关系。每个贷款人及其附属公司的经济利益可能与借款人的经济利益相冲突。
18.7与其他同行合作；电子执行。本协议可由任何数量的副本签署，也可由不同的各方在不同的副本上签署，每个副本在签署和交付时应被视为正本，而当所有副本合并在一起时，仅构成一个相同的协议。通过电传或其他电子传输方式交付本协议的签署副本应与交付本协议的原始签署副本同等有效。通过电传或其他电子传输方式交付本协议签署副本的任何一方也应交付本协议的原始执行副本，但未能交付原始执行副本不应影响本协议的有效性、可执行性和约束力。前述规定在必要时适用于彼此的贷款文件。18.8.允许义务的复兴和恢复；某些豁免。如果贷款人集团或任何银行产品提供商的任何成员全部或部分偿还、退款、恢复或返还以前支付或转移给贷款人集团或该银行产品提供商的任何付款或财产(包括任何抵押品收益)，以完全或部分履行任何义务，或由于任何贷款文件或任何银行产品协议下任何贷款方的任何其他义务，因为根据任何与债权人权利有关的适用法律，包括《破产法》中有关欺诈性转移、优惠、优惠的规定，如此履行的义务被断言或宣布无效、可撤销或以其他方式可追回或其他可作废或可收回的债务或转让(每一项均为“可作废转让”)，或由于贷款人集团或银行产品提供商的该成员在其律师的合理建议下选择这样做，而该等支付、转让或产生是或可能是可作废的转让的索赔，则对于任何该等可作废的转让，或该贷款人集团或银行产品提供商的该成员选择偿还、恢复或退还的金额(包括根据与此有关的任何索赔的和解)，以及所有合理的成本、费用、贷款人集团或银行产品供应商的该成员及律师费，(I)贷款方对已支付、退还、恢复或退还的金额或财产的责任将自动和立即恢复、恢复和恢复并将存在，(Ii)代理人确保该责任的留置权应有效、恢复并保持完全效力，在每种情况下，就像从未进行过这种可撤销的转移一样。如果在上述任何一项之前，(A)代理人的留置权已经解除或终止，或(B)本协议的任何条款已经终止或取消，代理人的留置权或本协议的该条款应完全恢复有效，并且该先前的解除、终止、取消或退回不应减少、解除、解除、损害或以其他方式影响任何贷款方对该债务或担保该债务的任何抵押品的义务。18.9%的人要求保密。
代理人和贷款人各自(而不是共同或共同和个别地)同意关于母公司及其子公司、其业务、资产以及现有和预期的业务计划的重要的、非公开的信息(“
机密信息
贷方集团代表在此以保密方式向贷方集团任何成员的子公司和附属公司(包括银行产品供应商)、贷方集团任何成员的任何律师和其他顾问、会计师、审计师和顾问，以及在与本协议和本协议拟进行的交易有关的“需要知道”的基础上和在保密的基础上向雇员、董事和高级管理人员，提供任何此等人士应已同意在符合本协议条款的情况下接收该等信息。第18.9条
法规、决定、司法或行政命令、规则或条例可能要求的；
提供(X)在根据第(Iv)款进行任何披露之前，披露方同意向借款人提供事先通知，只要这样做是可行的，并且在披露方被允许根据适用的法规、决定或司法或行政命令、规则或条例的条款向借款人提供该事先通知的范围内；及(Y)根据第(Iv)条进行的任何披露应仅限于该法规、决定、或司法或行政命令、规则或条例所要求的保密信息部分，(V)借款人事先书面同意的；。(Vi)任何政府当局依据任何传票或其他法律程序所要求或规定的；。提供
(Vii)对于公众可获得或变得普遍可获得的任何此类信息(由于代理人或贷款人或贷款人集团代表禁止披露的结果除外)，(Viii)与任何贷款人在本协议下的权益的转让、参与或质押有关，
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提供
在收到保密信息之前，任何此类受让人、参与者或质权人应以书面形式同意接收此类保密信息，但须遵守本
第18.9条或根据与本文件中所包含的基本类似的保密要求第18.9条(该人可向其雇用或聘用的人员披露上文第(I)款所述的保密信息)，(Ix)与涉及本协议当事人的任何诉讼或其他对抗诉讼有关，而该诉讼或对抗诉讼涉及与该等当事人在本协议或其他贷款文件下的权利或义务有关的索赔；提供在根据本条第(X)款就涉及任何人(借款人、代理人、贷款人、其各自的关联公司或其各自的律师)的诉讼向任何人(除任何贷款方、代理人、任何贷款人、其各自的关联公司或其各自的律师以外)进行任何披露之前，披露方同意就此向借款人提供事先的书面通知，以及(X)与根据本协议或根据任何其他贷款文件行使任何担保债权人补救措施有关的以及在合理必要的范围内。此外,这个代理人和贷款人可向(I)与借款人有关的任何掉期或衍生交易的任何实际或预期的直接或间接交易对手(或其顾问)或(Ii)市场数据收集者、贷款行业的类似服务提供商和服务提供商披露本协议的存在和有关本协议的公开信息。这个
与本协议的行政和管理有关的代理人和贷款人。
(d) 为免生疑问，本条例没有禁止任何个人在没有通知任何人的情况下，向政府、监管或自律机构传达或披露有关涉嫌违反法律、规则或法规的信息。
(e) 尽管本协议有任何相反规定，代理商仍可向贷款辛迪加和定价报告服务机构或在其营销或促销材料中披露有关本协议和其他贷款文件的条款和条件的习惯信息，此类信息应包括交易条款和通常在此类出版物或营销或促销材料中找到的其他信息，并且可以在任何情况下使用任何借款人或其他贷款方的姓名、标识和其他标志以及本协议项下提供的任何
(f) 墓碑
.
. (a) 这个探员。贷款方特此确认，代理人或其关联公司可向贷款人提供由借款人或其代表根据本协议(统称，ai借款人材料bii通过在IntraLinks、SyndTrak或其他类似的电子系统(
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站台ciii“)，而某些贷款人可能是”
(b) 公众端
贷款人(即不希望收到有关贷款方或其证券的重大非公开信息的贷款人)(每个，a公共贷款人“)。贷款方应被视为已授权代理人及其关联公司和贷款人处理借款人材料，并注明“
公众“或以其他方式在任何时间向美国证券交易委员会提交的文件表明，就美国联邦和州证券法而言，该文件不包含有关贷款方或其证券的任何重大非公开信息。已标记的所有借款人材料“公众“允许通过指定为”的平台部分提供“”)公众投资者
”（或另一个类似术语）。 代理人及其附属机构和贷方有权对待任何借款人
未标记的材料”公众“或在任何时候都没有在美国证券交易委员会备案，因为它们只适合在平台的未标记为”
公众投资者
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“(或其他相类似的词语)。
18.10%的人表示支持生存。贷款各方在贷款文件以及与本协议或根据本协议或任何其他贷款文件交付的证书或其他票据中作出的所有陈述和担保，应被视为本协议其他各方所依赖的，并应在贷款文件的执行和交付、任何贷款的发放和任何信用证的签发期间继续存在，无论任何该等其他方或其代表进行的任何调查，以及尽管该代理人、开证行或任何贷款人在本协议项下提供任何信贷时可能已注意到或知道任何违约或违约事件或不正确的陈述或担保，只要根据本协议应支付的任何贷款、任何费用或任何其他款项的本金或任何应计利息未付或未付，或任何信用证未付，且只要转帐承诺尚未到期或终止，信用证应继续完全有效。
18.11签署了《爱国者法案》。受爱国者法案要求约束的每个贷款人特此通知借款人，根据该法案的要求，它需要获取、核实和记录识别每个借款人的信息，该信息包括每个借款人的姓名和地址，以及允许贷款人根据爱国者法案识别每个借款人的其他信息。此外，如果法律、法规或内部政策要求代理人这样做，代理人有权定期进行(A)爱国者法案搜查、OFAC/PEP搜查和贷款方的习惯性个人背景调查，以及(B)OFAC/PEP搜查和贷款方高级管理人员和主要负责人的习惯性个人背景调查，且每个借款人同意就进行此类搜查进行合作，并进一步同意，此类搜查的合理费用和收费应构成贷款人集团本协议项下的费用，并由借款人承担。
整合加拿大反洗钱立法。如果代理人已确定任何贷款方或任何贷款方的任何授权签字人的身份，或出于“了解您的客户”、加拿大反洗钱和反恐怖主义立法或适用法律(“反洗钱立法”)的其他要求的目的，则代理人：
(B)银行应酌情向每个贷款人提供在这方面获得的所有信息的副本，而不对其准确性或完整性作出任何陈述或保证。
尽管有前述规定，除非另有书面约定，各贷款人同意，代理人没有义务代表任何贷款人确定贷款方或贷款方的任何授权签字人的身份，或确认其从任何贷款方或任何该等授权签字人那里获得的任何信息的完整性或准确性。
本协议与其他贷款文件一起，反映了双方对本协议拟进行的交易的完全理解，在本协议日期之前，任何其他协议，无论是口头的还是书面的，都不应与本协议相抵触或受到限制。尽管有上述相反规定，但所有银行产品协议(如有)均为独立协议，受该等银行产品协议的书面规定管辖，该等协议将保持十足效力，不受任何偿还、预付款、加速、减少、增加或更改本协议项下任何信贷条款的影响，除非该等银行产品协议另有明文规定。
它的父母是借款人的代理人。每一借款人在此不可撤销地指定父母为所有借款人(“行政借款人”)的借款代理人和事实代理人，这一任命将保持完全效力，除非代理人事先收到由每一借款人签署的书面通知，即该项委任已被撤销，另一借款人已被指定为行政借款人。每一借款人在此不可撤销地指定并授权行政借款人(A)向代理人提供为任何借款人的利益而获得的关于循环贷款和信用证的所有通知以及本协议和其他贷款文件项下的所有其他通知和指示(行政借款人提供的任何通知或指示应被视为由借款人根据本协议发出，并对每一借款人具有约束力)，(B)接收来自贷款人集团成员的通知和指示(以及任何
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除非借款人在本协议项下对相关代理人或贷款人相关人士不承担任何责任
部分
对于由有管辖权的法院最终裁定完全由于与代理人有关的人或与贷款人有关的人的恶意、严重疏忽或故意不当行为而产生的任何责任，视情况而定。
它是一种判断货币。如果为了在任何法院获得判决，有必要将本合同项下到期的金额折算为到期货币(“
原币“)兑换成另一种货币(”第二种货币“)，适用的汇率应是按照正常的银行程序，这个代理商可以在纽约外汇市场购买第二种货币的原始货币，在作出判断的前两(2)个工作日。每个债务人
贷款方同意就本合同项下到期的任何原始货币履行其义务，即使以该其他货币作出任何判决或支付，但仅限于在该日期的下一个营业日这个代理人收到根据本合同被判定应以第二种货币支付的任何款项，这个代理人可按照正常的银行程序，在纽约外汇市场以所支付的第二种货币的金额购买原始货币；如果如此购买或本可以购买的原始货币的金额少于原始货币的原始到期金额，则分别债务人贷款方同意作为一项单独的义务，即使有任何此类付款或判决予以赔偿这个代理对此类损失的赔偿。本文件中的术语“汇率”部分是指即期汇率这个根据正常惯例，代理人能够在相关日期以第二种货币购买原始货币，并包括与这种购买相关的任何溢价和应付的汇兑费用。
它要求承认并同意对受影响的金融机构进行纾困。尽管在任何贷款文件或任何此类当事人之间的任何其他协议、安排或谅解中有任何相反的规定，本协议的每一方承认，作为受影响金融机构的任何贷款人在任何贷款文件下产生的任何债务，只要该债务是无担保的，都可能受到适用决议机构的减记和转换权力的约束，并同意并同意、承认并同意受以下约束：适用的决议机构对任何受影响金融机构的贷款人根据本协议可能应向其支付的任何此类负债适用任何减记和转换权力；以及任何救助行动对任何此类责任的影响，包括（如果适用）： 全部或部分减少或取消任何此种责任；将该等负债的全部或部分转换为该受影响金融机构、其母公司或过渡机构的股份或其他所有权工具，该等股份或其他所有权工具将被发行给该受影响金融机构或其母公司或过渡机构或以其他方式授予该受影响金融机构或其母公司或过渡机构，且该受影响金融机构或其母公司或过渡机构将接受该等股份或其他所有权工具，以代替本协议或任何其他贷款文件项下与任何该等负债有关的任何权利;或
与适用决议机构行使减记和转换权力有关的此类责任条款的变更。 如本文所用，以下术语具有以下含义：受影响的金融机构“指(A)任何欧洲经济区金融机构或(B)任何英国金融机构。自救行动
“指适用的决议机构对受影响金融机构的任何责任行使任何减记和转换权力。
50
自救立法
“指（a）对于实施欧洲议会和欧盟理事会第2014/59/EU号指令第55条的任何欧洲经济区成员国，欧盟救助立法附表中描述的针对该欧洲经济区成员国的不时实施法律、规则、法规或要求，以及（b）对于英国，英国《2009年银行法》第一部分（经不时修订）和适用于英国的任何其他法律、法规或规则，涉及不健全或倒闭的银行、投资公司或其他金融机构或其附属机构的解决（通过清算、管理或其他破产程序除外）。欧洲经济区金融机构“指（a）在任何欧洲经济区成员国设立的、受欧洲经济区决议机构监督的任何信贷机构或投资公司，（b）在欧洲经济区成员国设立的、是本定义第（a）条所述机构母公司的任何实体，或（c）在欧洲经济区成员国设立的任何金融机构，该机构是（a）或（b）条所述机构的子公司符合这一定义，并受到其母公司的统一监督。欧洲经济区成员国“指欧盟的任何成员国、冰岛、列支敦士登和挪威。EEA决议授权机构“指任何欧洲经济区成员国的任何公共行政当局或受托负责任何欧洲经济区金融机构决议的任何人(包括任何受权人)。
欧盟自救立法时间表
“指贷款市场协会（或任何继任者）发布的不时有效的欧盟救助立法计划。 决议授权机构“指欧洲经济区决议机构，或就任何英国金融机构而言，指联合王国决议机构。
英国金融机构“指任何BRRD事业（该术语的定义根据英国审慎监管局颁布的TRA规则手册（不时修订））或任何受FCA手册IFPRU 11.6约束的人（经不时修订）由英国金融行为监管局颁布，其中包括某些信贷机构和投资公司，以及此类信贷机构或投资公司的某些附属机构。英国决议机构
“指英格兰银行或任何其他负责解决任何英国金融机构问题的公共行政当局。减值和折算权力“指，(A)就任何欧洲经济区决议当局而言，指该欧洲经济区决议当局根据适用的欧洲经济区成员国的内部纾困立法不时拥有的减记及转换权力，这些减记及转换权力载于欧盟内部救助立法附表内；及(B)就联合王国而言，就英国而言，适用的内部救助立法所赋予的任何权力，可取消、减少、修改或改变任何英国金融机构的负债形式或任何产生该负债的任何合约或文书，并将该负债的全部或部分转换为股份，规定任何该等合约或文书的效力，犹如某项权利已根据该合约或文书行使一样，或就该法律责任或该自救立法下与任何该等权力有关或附属于任何该等权力的任何权力，暂停履行任何义务。
他表示，ERISA存在某些问题。
51
每个贷款人(X)代表并保证，自该人成为本协议的贷款方之日起，至该人成为本协议的贷款方之日起，至该人不再是本协议的贷款方之日，
这个
为免生疑问，不得向借款人或任何其他贷款方或为借款人或任何其他贷款方的利益，证明下列事项中至少有一项是真实的，而且将会是真实的：
该贷款人没有就该贷款人进入、参与、管理和履行贷款、信用证、承诺书或本协议而使用一个或多个计划的计划资产，.
. (Aa) (i一个或多个PTE中规定的交易豁免，例如PTE 84-14(由独立合格专业资产管理人确定的某些交易的类别豁免)、PTE 95-60(涉及保险公司普通账户的某些交易的类别豁免)、PTE 90-1(涉及保险公司集合独立账户的某些交易的类别豁免)、PTE 91-38(涉及银行集体投资基金的某些交易的类别豁免)或PTE 96-23(由内部资产管理人确定的某些交易的类别豁免)适用于该贷款人进入、参与、管理和履行贷款。信用证、承诺书和本协议，(A)该贷款人是由“合格专业资产经理”(PTE 84-14第VI部分所指的)管理的投资基金，(B)该合格专业资产经理代表该贷款人作出投资决定，以订立、参与、管理和履行贷款、信用证、承诺书和本协议，(C)订立、参与、管理和履行贷款、信用证、信用证、承诺和本协议满足第84-14号文件第I部分(B)至(G)小节和(D)项的要求。就贷款人所知，第84-14号第I部分(A)项关于该贷款人进入、参与、管理和履行贷款、信用证、承诺和本协议的要求得到满足，或双方以书面商定的其他陈述、保证和契诺这个代理人，以其唯一的酌情决定权，以及这样的贷款人。BiiaA这个而为免生疑问，并不是向借款人或任何其他贷款方或为借款人或任何其他贷款方的利益而向借款人或任何其他贷款方作出的这个bB这个本协议项下的代理、任何贷款文件或与本协议有关的任何文件)。) （c） 对于本 部分cC，下列术语应具有此处赋予的含义：承付款“是指递增承诺和变革者承诺。dDPTE“指由美国劳工部颁发的禁止交易类别豁免，因为任何此类豁免都可能不时修改。在贷款文件通过担保或其他方式为任何对冲协议或属于QFC的任何其他协议或工具提供支持(此类支持，“QFC信用支持”，以及每个此类QFC，“支持的QFC”)的范围内，双方承认并同意联邦存款保险公司根据《联邦存款保险法》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第二章(连同其下颁布的法规)拥有的清算权，并同意如下内容：对于此类受支持的QFC和QFC信用支持(尽管贷款文件和任何受支持的QFC实际上可能声明受纽约州和/或美国或美国任何其他州的法律管辖，以下条款仍适用)：如果承保实体是受支持的QFC(每个、一个或多个被保险方“)成为美国特别决议制度下的诉讼程序，此类受支持的QFC的转让以及此类QFC的利益QFC信用支持(以及在该受支持的QFC和该QFC信用支持中或之下的任何权益和义务，以及获得该受支持的QFC或该QFC信用支持的任何财产权利)的效力将与在美国特别决议制度下的转移的效力相同，前提是受支持的QFC和该QFC信用支持(以及任何该等财产的权益、义务和权利)受美国或美国一个州的法律管辖。如果承保方或承保方的BHC法案附属公司根据美国特别决议制度受到诉讼程序，则贷款文件下可能适用于该受支持的QFC或任何可能对该受承保方行使的QFC信贷支持的违约权利被允许行使的程度不超过美国特别决议制度下可以行使的违约权利，如果受支持的QFC和贷款文件受美国或美国一个州的法律管辖。在不限制前述规定的情况下，双方理解并同意，各方关于违约贷款人的权利和补救措施在任何情况下都不影响任何承保方关于受支持的QFC或任何QFC信用支持的权利。
(b) 正如在此中使用的
52
部分
(c) ，以下术语具有以下含义：
《BHC法案》附属机构一方的”是指“附属公司”（该术语的定义根据12 U.S.C.进行解释1841（k））。覆盖实体“指下列任何一项：(I)该术语在12 C.F.R.§252.82(B)中定义并根据其解释的”承保实体“；(Ii)该术语在12 C.F.R.§47.3(B)中定义并根据其解释的”承保银行“；或(Iii)该术语在12 C.F.R.§382.2(B)中定义并根据其解释的”承保金融机构“。默认右侧“具有12 C.F.R.第252.81、47.2或382.1节(视适用情况而定)中赋予该术语的含义，并应根据其解释。QFC“具有美国法典12中“合格金融合同”一词赋予的含义，并应根据美国法典12进行解释5390（c）（8）（D）。它允许对贷款当事人适用制裁条款。分段、4.13、4.18及仅适用于受任何反抵制条例约束的任何贷款方、任何子公司、任何联属公司、任何经纪人或其他代理人，只要提供并遵守该等陈述、担保、契诺和承诺不会也不会导致违反任何反抵制条例或违反任何反抵制条例或根据任何反抵制条例承担责任。18.20%包括适用的指定人。代理行、各开证行、周转贷款人和各借款人在此同意，每个贷款人可以自行选择发放任何循环贷款(包括购买参与任何信用证和信用证风险)，并且每个开证行均可在每种情况下通过促使该贷款人或开证行的任何国内或外国办事处、分行或附属机构(每个均为“适用指定人”)提供此类循环贷款(包括购买参与任何信用证和信用证风险)或开具此类信用证(视情况而定)或开具此类信用证；此外，对于(A)本协议中关于提供资金或参与任何循环贷款或借款人偿还或偿还与此相关的任何循环贷款的每一条款，(B)任何抵销权，(C)任何赔偿或费用报销权利，以及(D)准备金、资本充足率或其他条款，凡提及代理人或贷款人时，应视为包括代理人或贷款人的适用指定人。尽管代理人或任何贷款人指定了适用的受让人，借款人、代理人和贷款人应就代理人或贷款人在本协议下的权利和义务单独和直接与代理人或贷款人打交道；但每个适用的受让人应遵守本协议项下对代理人或贷款人负有义务或限制的条款。债权人间协议这个任何这个这个这个任何
这个
任何
债权人间协议)，一方面，以及这个任何.
. 债权人间协议，另一方面，债权人间协议的规定应取代本协议和贷款文件的规定(除这个
(b) 任何
债权人间协议)。
在不限制前述规定的一般性的原则下，即使本协议有任何相反规定，这个.
53
(i) 代理人(和贷款人集团)应遵守债权人间协议的条款，直至(I)除本协议的明确要求外，任何贷款方不得根据本协议或任何其他贷款文件就固定资产优先抵押品采取与其在高级担保票据文件下的义务不一致的任何行动，除非债权人间协议和(Ii)本协议或任何其他贷款文件项下任何贷款方在本协议或任何其他贷款文件下关于交付或控制任何固定资产优先抵押品的任何义务，任何所有权证书、提单或其他单据上的任何留置权的更新、向任何受托保管人或其他人发出的任何通知、提供投票权或获得任何人的同意，在每一种情况下，如果贷款方遵守适用的高级担保票据文件适用《债权人间协议》规定的其他债务[签名页被故意删除]附表1.1本协议中使用的下列术语应具有以下定义：2024年高级担保票据
(ii) (A) 指若干由母公司于2024年12月19日发行、本金总额为400,000,000美元，于2024年到期的4.875%高级抵押债券。(1) 2026年高级担保票据指由母公司于截止日期发行的于2026年到期的6.75%高级抵押票据，初始本金总额为725,000,000美元，并于2020年6月19日发行，额外本金总额为120,000,000美元。ABL优先抵押品“具有《债权人间协议》中规定的含义。帐号“指帐户（作为 该术语 在准则中定义 或PPSA（如适用）账户债务人“指对账户、动产票据或一般无形资产负有债务的任何人。帐户方“具有中指定的含义 第2.11(H)条 如果你想采取哪些可能发生会计变更指因美国注册会计师协会财务会计准则委员会(或其继任者或任何具有类似职能的机构)颁布任何规则、法规、声明或意见而要求或允许的任何会计原则变化。后天债务“指其资产或股权被母公司或其任何附属公司在准许收购中收购的人的债务；提供，该债务（a）在该允许收购日期之前存在，（b）并非与该允许收购有关或考虑该允许收购而产生，并且（c）不是非排除子公司的子公司的循环债务。
获得性Stelco债务
采办].
(c) 合并，(i) 一名人士或其附属公司合并任何其他人士(附属公司除外)的全部或实质所有股权。其他内容加拿大人 借款人“指母公司的任何全资附属公司美国加拿大
5.17 成为借款人后，
6 结业
加拿大修正案生效
日期依据
第2.2条
其他文档
54
“具有中指定的含义 第5.12节 协议的。xw额外的贷款人“在任何时候都是指任何银行、其他金融机构或机构投资者，无论如何都不是现有转让人，是合格转让人，并同意根据 第2.16节提供(A) 每项额外申请均须经以下批准： 这个 代理人，以及（如果是大额增量承诺）每家发行银行（不得无理扣留、延迟或附加条件的批准），在每种情况下都需要获得任何此类同意 这个 代理人和该发行银行（如适用），根据 yx第13.1条 将左轮手枪承诺分配给此类额外收件箱。, (zy“额外美国借款人”是指母公司在美国组建的任何全资子公司，根据第2.2条在截止日期后成为借款人。行政借款人“具有中指定的含义
部分
协议的。
行政调查问卷
“具有中指定的含义
第13.1（a）（ii）（H）节 如果你想采取哪些可能发生,
受影响的贷款人“具有中指定的含义 第2.14（b）节 协议的。附属公司“如适用于任何人，指控制、被该人控制或与该人共同控制的任何其他人。, 控制“指直接或间接通过一个或多个中间人拥有指导某人的管理和政策的权力，无论是通过股权所有权、合同或其他方式；
55
提供，就合资格帐户的定义而言，以及部分 座席“具有本协定序言中规定的含义。代理专业人员
“代理人的帐户”是指代理人的加拿大帐户或代理人的美国帐户，视上下文而定。
代理的加拿大人帐号
“指代理人以书面形式指定的代理人存款账户，以 加拿大 借款人和
A部分多货币循环
出借人。
代理人的优先权“指任何贷款方根据贷款文件授予代理人的留置权，并保证债务(或其任何部分)。“代理人的美国账户”是指美国借款人和美国循环贷款人代理人以书面形式指定的代理人存款账户。
特工相关人员
“指代理商及其附属机构，
适用的指定人员，
官员、董事、员工、律师和代理人。总借款基数“指在任何确定日期，A部分的总和 美国借款基地， 加
加拿大
借款基础，加上b部分借款基础。
56
“总超额可用性”是指，截至任何确定日期，（a）超额美国可用性和（b）超额多货币可用性之和。“综合额度上限”是指在任何确定日期，(A)美国额度上限和(B)截至该日期的多币种额度上限的总和。“总转轮使用量”是指，截至任何确定日期，(A)美国转轮使用量、加(B)多币种转帐用法。
加B档借款基地。商定货币
“指(A)美元、(B)加元、(C)英镑、(D)欧元、(E)日元、(F)瑞士法郎和(G)经
这个
代理行和可自由交易并可兑换成美元的适用开证行。商定货币等值, “在任何时候，对于以美元以外的约定货币计价的任何金额，指代理人根据以美元购买该约定货币的即期汇率而确定的以适用的约定货币表示的等值金额。, 协议“指以资产为本的循环信贷协议附表1.1,
随附，并可不时修订、重述、补充或以其他方式修改。
“已分配部分A美国可获得性”具有本协议第2.19(A)节为其指定的含义。“分配的美国可获得性减少”具有本协议第2.19(A)节中为其指定的含义。AK Steel收购指母公司根据AK Steel收购协议直接或间接收购目标的100%股权。AK钢铁收购协议
指截至2019年12月2日，母公司、Pepper合并子公司和目标公司之间的合并协议和计划，以及所有附表、附件和附件，但不实施可能导致第(A)款的任何修订、豁免或补充
附表3.1
不能得到满足。
AK钢铁收购协议意见书
替代借款基础金额“指根据现行银团贷款协议向作为行政代理人的美国银行交付的最近一份”借款基础证书“中所列的(A)”美国借款基础“(定义见现有银团贷款协议)的金额的总和，减号, (B)作为目标的“账户债务人”或其任何关联方所欠的借款基础证书中所列的“合资格账户”(定义见现行辛迪加融资协议)加
57
(Y)(A)根据和依据目标ABL信贷协议向作为行政代理人的美国银行交付的最近一次交付的“借款基础证书”中所列的“A档借款基础”(定义见目标ABL信贷协议)，
减号(B)该借款基础证书中规定的“合格账户”(在目标ABL信贷协议中定义)，该“账户债务人”是母公司或其任何关联公司的“账户债务人”。反抵制条例“指适用于贷款方或子公司的任何反抵制法律或法规，包括但不限于根据《德国对外贸易条例》第7条的规定。AWV)(与德国《对外贸易法》第4、19条第3款第1款和第81条第1款第1款AWV相结合)、理事会条例(EC)2271/96和委员会授权条例(EC)第2018/1100号的任何规定 和英国的《1996年美国域外立法(制裁古巴、伊朗和利比亚)(保护贸易利益)令》(经不时修订、补充、更改或以其他方式修改)和1992年《加拿大外国域外措施(美国)令》
阿皮奥
(d) 指根据澳大利亚法律注册成立的克利夫斯亚太铁矿石有限公司ACN 001 892 995。
适用的索赔
(a)
(b) 调查、诉讼、仲裁或其他程序(包括破产程序或上诉程序)，不论适用的受弥偿人是否为其中一方。
(c)
(d) 适用保证金
“是指在任何确定日期，下表所列的适用保证金与日均保证金
集料
7 最近结束的财季的超额可用性
提供，从第四修正案生效日期至借款人在第四修正案生效日期之后结束的第二个完整会计季度结束的期间内，适用的边际应为“第二级”行中的边际：水平
8 日均合计超额可用
58
相对于基本利率部分的适用保证金循环贷款(“A档基本利率”
贷款
保证金”）
相对于SOFR期限的适用保证金 A部分旋转, 5.1, 5.2, 5.3贷款和期限CORA 贷款（“A部分期限 , 软性, 利率贷款 , 保证金”）, 至少66 2/3% A档集料 线帽< 66 2/3% A批次集料线路上限且至少为33 1/3%
A批次集料线帽<33 1/3% A档
集料
线帽从第四修正案生效日期后结束的第二个完整财政季度起和之后，
的
A部分基本利率
贷款
利润和份额A项 软性利率贷款如果收到的最新合规证书中规定的合并总杠杆率，则“一级”和“二级”行中的利润率应减少0.25% 这个
59
代理人依据
第5.1节
不超过4.00至1.00;前提是，如果收到的最新合规证书中规定的综合总杠杆率，则此类减少将不再存在
这个代理人根据 第5.1节. 已增加到4.00至1.00或更大。除上述但书规定外，适用保证金应每季度重新确定（i）
9. 在交付给代理人之日后的第一个月的第一天，经认证的计算
集料
超额可用性根据
第5.1节
以及（ii）在收到合规证书之日后的第一个工作日
这个代理人依据第5.1节。如果任何借款基础证书中包含的信息被证明是不准确的，并且这种不准确如果得到纠正，将导致在任何期间应用更高的适用保证金适用期限
60
“)超过该适用期间的实际适用保证金，则(I)借款人应立即向代理人交付该适用期间的正确借款基础证书，(Ii)适用保证金的确定应视为正确的适用保证金(如上表所述)适用于该适用期间，及(Iii)借款人应立即向代理人交付因该适用期间增加的适用保证金而产生的应计额外利息的全额付款，该款项应由代理人迅速用于受影响的债务。如果(I)
借款人在该证明到期时未能提供该证明，则适用的保证金应设置在标题为“第三级“自要求交付证书之日起至证书交付之日的下一个月的第一天(该日期(但不具有追溯力)，在不构成对因未能及时交付证书而导致的任何违约或违约事件的放弃的情况下，适用的边际应基于该证书所披露的计算或(Ii)借款人在到期时未能交付合规证书，则适用的边际应完全基于日均超额供应(为避免疑问，不会基于综合总杠杆率进行任何降低)，自要求交付合规性证书的第一个工作日开始，直到按照
第5.1节适用的未使用线路费用百分比“是指截至任何确定日期，下表中列出的对应于 平均值平均聚集体
10 左轮手枪最近完成季度借款人的使用情况：
水平
平均值
61
A档集料左轮手枪用法适用的未使用线路费用百分比≥最大转换量的50%小于最大旋转量的50%和≥最大旋转量的20%小于最大转换量的20%应用程序事件“指发生以下情况：(A)借款人(或任何借款人)未能在到期日全额偿还所有债务；(B)代理人或所需贷款人行使下述补救办法
11. 第9.1(A)条.
或
62
)或自动加速履行第#款最后一段所述的义务第9.1条
或(C)违约事件，以及被要求的贷款人选择要求根据
第2.4(B)(Iv)条
和第2.4（b）（v）节
协议的一部分。
经批准的汽车子公司
“指(X)福特汽车公司、通用汽车公司、丰田汽车公司或菲亚特克莱斯勒汽车公司的任何墨西哥子公司或加拿大子公司，(Y)根据美国或美国任何州或哥伦比亚特区的法律组建的本田汽车有限公司或日产汽车有限公司的子公司的任何墨西哥子公司或加拿大子公司，及(Z)账户债务人的作为汽车公司的任何其他墨西哥子公司或加拿大子公司，就本条(Z)而言，墨西哥子公司或加拿大子公司应得到
这个
代理不时以书面形式提供服务。
受让人
“具有为其指定的含义
在……里面
第13.1（a）节 协议的。
转让和验收
“指实质上以以下形式存在的转让和接受协议
附件A-1
加入协议。
“律师”具有本协议第15.1(E)节规定的含义。
获授权人
“指借款人向代理人发出的书面通知所确定的任何个人，并不时更新。
可用性“指在任何确定日期，借款人有权以循环贷款的形式借款的金额第2.1条
协议(在实施当时尚未完成的转轮使用之后)；
12. 提供
(a)，截止日期的可用资金不得超过8亿美元。
63
可用对冲金额
(b)美国银行“指美国银行，北卡罗来纳州，一个全国性的银行协会。“美国银行(加拿大)”系指美国银行(通过其加拿大分行行事)或其任何后续实体。.
(c)银行产品指银行产品供应商向借款人或其子公司提供的下列任何一种或多种金融产品或融通：(A)信用卡(包括商业卡(包括所谓的“购物卡”、“采购卡”或“P卡”))、(B)信用卡处理服务、(C)借记卡、(D)储值卡、(E)现金管理服务、(F)供应链融资或(G)套期保值协议下的交易。银行产品协议
(d)“指借款人或其附属公司不时与银行产品供应商就取得任何银行产品订立的协议。
(e)银行产品抵押品这个在每一种情况下，代理人和银行产品提供商均足以满足当时欠该等银行产品提供商的现有银行产品债务(对冲债务除外)的合理估计的信用风险。.
13. 银行产品债务
“系指(A)借款人及其附属公司根据银行产品协议或由银行产品协议证明欠任何银行产品供应商的所有债务、负债、偿还义务、费用或开支，不论是直接或间接、绝对或或有、到期或将到期、现已存在或以后产生的款项；(B)所有对冲义务(包括平价担保对冲债务)；及(C)代理人或任何循环贷款人因代理人或该循环贷款人参与购买、或向其执行担保、赔偿或偿付义务而有义务向银行产品供应商支付的所有款项银行产品提供商就其向借款人或其子公司提供的银行产品；
提供))为了使上述(A)、(B)或(C)款所述的任何项目构成“银行产品义务”，如果适用的银行产品提供者是美国银行或其关联公司或任何持有现有对冲义务的银行产品提供者以外的任何人，则适用的银行产品提供者必须在向借款人或其各自的子公司(或，如果此类银行产品义务在第二修正案生效日期之前已经存在，则为第二修正案生效日期前两(2)个工作日)； 提供进一步银行产品债务不应包括任何除外的互换债务。银行产品提供商
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“指任何循环贷款人或其任何关联公司，包括上述每一方，如适用，以套期保值提供者的身份；提供除非代理人在向借款人或其子公司提供银行产品后十(10)天内(或代理人与母公司同意的较后日期)内(或在第二修正案生效日期前两(2)个工作日内)就适用的银行产品收到《银行产品提供者协议》，否则该人(美国银行或其关联公司除外)不得就该银行产品构成银行产品提供者；提供进一步如果循环贷款人在任何时候不再是本协议项下的贷款人，则从该循环贷款人不再是协议项下的贷款人之日起及之后，该循环贷款人及其任何关联公司都不应构成银行产品提供者，该前循环贷款人或其任何关联公司就银行产品所提供的义务不再构成银行产品义务。 银行产品提供商协议“指实质上与本协议所附格式相同的协议
附件B-2由适用的银行产品提供商和代理正式签署的协议或其他令代理合理满意的形式和实质。银行产品储备“指的是，截至任何确定日期，代理人认为必要或适当建立的储备金（基于银行产品提供商对借款人及其子公司在银行产品义务方面的责任和义务的确定，并经证明 这个
代理根据
(A)第18.5条
(B))对于当时提供的或未偿还的银行产品(为免生疑问，包括任何以Pari担保的对冲准备金)。破产法“指不时生效的《美国法典》第11章。
(C)基本费率
(D)“指(A)联邦基金利率中最大的加25%，(B)SOFR期限，
(E)加%、（c）最优惠利率和（d）1.00%。 由于最优惠利率、联邦基金利率或定期SOFR（视情况而定）的变化而导致的基本利率的任何变化，应自最优惠利率、联邦基金利率或定期SOFR（视情况而定）变更的生效日期起生效，并包括该日期; ,
(F)提供如果术语SOFR如第2.13条所述不再可用，则应在不使本定义第（b）条生效的情况下确定基本费率。
(G)基本利率贷款
(H)“指按基准利率确定的利率计息的贷款的每一部分。 所有基本利率贷款仅适用于美国借款人，并以美元计价。”).
(b)“Bedrock Canada”是指Bedrock Industries Canada LP（原名Bedrock Industries Canada LLC），一家特拉华州有限合伙企业。受益所有权认证“指《受益所有权条例》要求的有关受益所有权的证明，该证明在实质上应与《受益所有权条例》附录A所包括的关于法人客户实益所有人的证明形式基本相似。实益所有权监管“31 CFR§ 1010.230，不时修订。福利计划“指ERISA第3（3）条定义的员工福利计划（养老金计划或多雇主计划除外），任何贷款方对其承担或承担任何或有的义务或责任。“BIA”是指《破产与破产法案》 （加拿大）（或任何后续法规），经不时修订，并包括其下的所有法规。冻结帐户“指受控制协议约束的存款账户。.
65
(c)董事会
(d)“就任何人而言，指该人的董事会（或类似经理），或其正式授权代表董事会（或类似经理）行事的任何委员会。董事会“指美国联邦储备体系理事会（或任何继任者）。
(e)借款人材料“具有中指定的含义 第189(C)条 协议的。借款人“意思是 克利夫兰悬崖公司，俄亥俄州公司和每个额外借款人统称为美国借款人和加拿大借款人借债“是指由贷方（或代表贷方的代理人）在同一天发放的循环贷款组成的借款，如果是摇摆贷款，如果是摇摆贷款，则由摇摆贷款借款人，或者如果是特殊贷款，则由代理人在同一天发放的循环贷款组成的借款 并且，在每种情况下，以相同的货币借款基数“应指(A)关于A档美国左轮手枪承诺，(I)自Stelco收购结束日起至Stelco收购结束日后第90天(或代理人可能同意的较后日期)期间，(X)3,000,000,000美元和(Y)A期付款中较大者美国美国借款基数 和(B)就任何b期借款承付款(如有)而言，b期借款基数和(C)关于A档多币种转账承诺，加拿大借款基础借用基础证书“指实质上属以下形式的证明书; 附件B-1工作日“指在加利福尼亚州或纽约州授权或要求银行关闭的任何日子，星期六、星期日或其他日子除外；提供 那个， 当与术语SOFR一起使用时，术语“营业日”也不包括任何不是美国政府证券营业日的日子和(B)当用于任何部分A级循环贷款、多币种周转贷款或多币种信用证时，该日应为银行在多伦多营业的日期，但不包括星期六、星期日和加拿大多伦多的任何其他法定假日。“加拿大行政借款人”系指“加拿大借款人”定义第(I)款所述的实体。“加拿大反洗钱和反恐怖主义立法”是指
66
《刑法》
(f)、RS.C. 1985年，c. C-46、《犯罪收益法》和 《联合国法案》、RS.C. 1985年，c. U-2或任何类似的加拿大立法，以及其中或相关的所有规则、法规和解释，包括但不限于
(g)
(h)根据《公约》颁布《联合国法案》“加拿大基本利率”是指在任何一天，相当于(A)美国银行(加拿大)不时指定为其美元商业贷款基本利率的年利率中最高者的浮动利率，该利率基于各种因素，包括其成本和预期回报、一般经济状况和其他因素，并用作某些贷款定价的参考点，这些贷款的定价可以是该利率，也可以高于或低于该利率。(B)联邦基金利率加1/2的1.00%和(C)在该日确定的为期30天的SOFR期限加1.00%；“加拿大借款人”统称为(I)克利夫兰-克利夫斯公司根据第六修正案的条款和条件在加拿大修正案生效日期之前以书面形式指定给代理人和贷款人的实体，以及(Ii)每个额外的加拿大借款人。加拿大贷款方合格账户(合格投资级账户除外)金额的85%，
(i)加加拿大贷款方90%的合格投资级账户，”); 加次要的
(j)(I)乘以80%乘以当时加拿大贷款方的合格存货的价值(以成本或市场中较低者计算，以符合加拿大贷款方的历史会计惯例计算)，以及(Ii)乘以85%的乘积，乘以当时加拿大贷款方的合格存货的净有序清算价值，
(k)加已分配的部分A在美国可用减号“代理人根据《协议》第2.1节就加拿大借款基地建立的准备金总额(如果有的话)。”“加拿大抵押品”是指任何加拿大贷款方现在拥有或今后获得的所有资产和资产权益及其收益，该贷款方根据任何贷款文件(为免生疑问，除外财产)授予代理人或A部分多币种循环贷款人留置权。““加拿大抵押品文件”是指任何加拿大贷款方签署和交付的控制协议、加拿大版权担保协议、加拿大担保和担保协议、加拿大专利担保协议、加拿大商标担保协议以及任何加拿大贷款方现在或将来为担保或担保任何多币种义务而签订的任何其他文书或协议。“加拿大版权担保协议”系指“加拿大担保和担保协议”中定义的任何“版权担保协议”。“加拿大固定福利计划”是指任何包含税法147.1(1)款中定义的“固定福利规定”的加拿大养老金计划。
加元指加拿大不时有效的合法货币。
67
“加拿大经济制裁和出口管制法律”系指管理受管制货物或技术交易或与国家、实体、组织或《特别经济措施法》 （加拿大）、 《联合国法案》
14. 、(加拿大)、
《冻结外国腐败官员资产法》
(a)(加拿大)，第II.1部分《刑法》 （加拿大），
(i)国防生产法(加拿大)和,
(ii)进出口许可证法
(iii)(加拿大)和任何相关法规。
(iv)“加拿大贷款方”是指任何加拿大借款人或任何加拿大担保人。
(v)“加拿大专利担保协议”系指“加拿大担保和担保协议”中定义的任何“专利担保协议”。3.3,
(vi)“加拿大养老金事件”是指(A)任何贷款方或其任何关联公司自愿全部或部分结束加拿大固定收益计划(主要养老金计划除外，但不得产生留置权，且贷款当事人的义务仅限于《养老金协议》和《特别条例》中规定的义务)，或为此而发起的任何诉讼或申请；(B)任何政府当局提起诉讼，以全部或部分终止或委任受托人管理任何加拿大的固定收益计划(主要退休金计划除外，但不得就该计划产生留置权，并规定贷款各方的义务仅限于《退休金协定》和《特别条例》所规定的义务)；。(C)特别条例经修订或废除，而该项修订或废除自2028年1月1日前的日期起生效；。(D)任何可能构成终止、清盘或部分终止或委任受托人管理任何加拿大固定利益计划(主要退休金计划除外，但不得就该计划产生留置权，且贷款各方的责任仅限于退休金协议所规定者)的任何其他事件或情况；或(E)任何加拿大界定利益计划在2027年4月1日后存在偿付能力不足或清盘不足的情况，而(A)至(E)任何条款中的任何一项可个别或整体合理地预期会产生重大不利影响。“加拿大最优惠利率”是指在任何一天，年利率的浮动，等于(A)美国银行(加拿大)不时公布作为其以加元发放贷款的参考利率并指定为其“最优惠”利率的利率，该利率由美国银行(加拿大)根据各种因素(包括美国银行(加拿大)的S成本和预期收益、一般经济状况和其他因素)设定，并用作某些贷款定价的参考点；(B)期限为一个月的利率加年利率1.00%；美国银行(加拿大)宣布的加元贷款最优惠利率的任何变化，将于该变化公告中指定的开业之日生效。15.10,
(vii)“加拿大最优惠利率贷款”是指在任何期限内以加拿大最优惠利率计息的任何贷款。所有加拿大最优惠利率贷款仅适用于加拿大借款人，并应以加元计价。平价通行证
(viii) 根据联邦、省、州、县、领土、市或地方法律，优先权保证任何贷款方的任何抵押品的义务，包括（在存在此类信托的情况下）针对具有或能够具有此类等级的指定项目的法定优先权或优先权、未汇出和加速租金、公用事业费、税款的索赔（包括销售税、增值税、根据《加拿大税法》到期扣除或预扣或未支付和汇出的金额、消费税、商品和服务税（“GST”）以及根据第九部分应缴纳的统一销售税（“HST”） 《消费税法案》”, “ （加拿大）或省级或地区法律规定的类似税收），承运人根据 公路交通法 《工薪阶层保护计划法》关于任何加拿大固定收益计划(不包括主要养老金计划)的任何无资金来源的负债或偿付能力不足的金额，如最近提交的与该等加拿大定义收益计划有关的精算估值报告中所述)。
(ix)加拿大子公司“就任何人而言，是指根据加拿大法律成立的该人的子公司。
(x)“加拿大税法”是指
(xi)《所得税法》, (ii)“加拿大商标担保协议”系指“加拿大担保和担保协议”中定义的任何“商标担保协议”。, (iv资本支出)“指任何人在任何期间内，该人及其附属公司在该期间内的所有开支的数额，而该等开支是按照公认会计原则厘定的资本开支，除非该等开支是以结算日后所发生的非贷款的债务支付的。资本租赁“指根据公认会计原则，为财务报告目的而要求资本化的租赁。(f)资本化租赁债务
(xii)“指资本租赁项下须根据公认会计原则资本化的债务部分。现金抵押品账户
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(b)这个
(i)代理，以
(ii)这个父母并受以下机构的唯一管辖和控制 这个
(c)代理人，并以合理满意的方式建立 这个探员。现金抵押“是指质押和存入或交付 这个ac)代理人，为了 这个代理人、每个适用的发行银行、Swing收件箱或 , 适用
(d)循环贷款人，作为信用证债务、摇摆贷款相关义务或循环贷款人为其参与其中之一提供资金的义务的抵押品或其他信贷支持（根据上下文要求）、（a）现金或存款账户余额或（b）如果Swing贷方或受益于该抵押品的适用发行银行全权决定同意其他信贷支持，在每种情况下，均根据Swing贷方或适用的发行银行（如适用）满意的形式和内容的文件。 “现金抵押品
(e)“应具有与上述相关的含义，并应包括此类现金抵押品和其他信贷支持的收益。
(f)现金统治发布活动
(g)“意思是集料指定可用性至少为（a）250，000，000美元和（b）的10%中较高者 集料连续三十（30）天的额度上限，并且在该连续三十（30）天期间没有未解决的指定违约事件。
(h)现金支配触发偶数t”是指（a）任何特定违约事件的发生和持续或（b）借款人未能维持 集料指定可用性至少为（x）250，000，000美元和（y）10%（两者中较大者） 集料线路帽。现金支配权触发期间“指从Cash Dominion触发事件开始到Cash Dominion释放事件结束的期间。, 现金等价物“指(A)境内现金等价物和(B)境外现金等价物。, 现金管理服务, 指任何现金管理或相关服务，包括金库、存管、退货、透支、控制支付、商户储值卡、电子应付账款服务、电子资金转账、州际存管网络、自动结算所转账(包括自动结算所通过直接的美联储FedLine系统处理电子资金转账)和其他常规现金管理安排。“CBCA”是指《加拿大商业公司法》（加拿大）。
“CCAA”的意思是
(a)公司债权人安排法 （加拿大），（或任何后续法规），经不时修订，并包括其下的所有法规。“CCAA计划”是指Stelco根据涉及、影响和涉及Stelco的CCAA和CBCA制定的日期为2017年6月9日的第二次修订和重述的妥协、安排和重组计划，可以根据代理人接受的条款不时进行修订或补充。CCAA计划债务
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氟化碳“指受控制的外国公司(该词在IRC中有定义)。控制权的变化
(b)“意思是：(A)允许任何“个人”或“团体”(如《交易法》第13(D)(3)条中使用的这些词语，经同意，这个
母公司股权(或其他可转换为此类股权的证券)占母公司所有股权合计投票权的50%或以上，有权(不考虑是否发生任何意外情况)投票选举母公司董事会成员；
15. (B)交易，但与下列交易有关的交易除外
第6.3节
(a) 或 借款人未能直接或间接拥有和控制对方贷款方100%的股权(或如果该子公司在截止日期后成为贷款方，则为截至该子公司成为贷款方之日直接或间接拥有和控制的金额)；(C)部分[保留]；或(D)“发生任何”。控制权的变化“(或任何类似或相似的术语)，如高级担保票据契约，任何现有的高级票据契约或任何管理或证明未偿还本金总额达100,000,000美元或以上的债项的契约、协议、票据或类似文件。法律上的变化
(b)裁决、判决或条约，或任何政府当局对任何法律、规则、条例、准则或条约的管理、解释、执行或适用，或(C)任何政府当局提出或发布任何请求、规则、准则或指令，不论是否具有法律效力；提供即使协议中有任何相反规定，(I)《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》和根据该法案或与之相关发布的所有要求、规则、准则或指令，以及(Ii)国际清算银行、巴塞尔银行监管委员会(或任何后续机构或类似机构)或美国或外国监管机构颁布的有关资本充足率的所有请求、规则、准则或指令，在每一种情况下均应被视为
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(c)法律上的变化. 、“不论制定、通过或发布的日期。索赔索赔“中赋予该术语的含义为第12(C)条班级
(d)“(A)在用于贷款人时，应指该贷款人是否对A档有贷款或承诺贷款或B期贷款，(B)用于承付款时，指的是此类承付款是否为A期美国左轮手枪承诺，A批多货币
(e)设施或
这个B档设施。截止日期“指代理人向借款人发出书面通知的日期，即附表3.1要么得到满足，要么被放弃，日期是2020年3月13日。截止日期再融资
CME“指CME Group Benchmark Administration Limited。
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代码“指不时生效的《纽约统一商法典》；提供
然而，如果由于法律的强制性规定，代理人对任何抵押品的留置权的任何或全部扣押、完善、优先权或补救措施受纽约州以外的司法管辖区制定并有效的《统一商法典》管辖，则“法典”一词应指仅出于与该等扣押、完善、优先权或补救措施有关的规定的目的而制定并在该其他司法管辖区有效的统一商法典。抵押品
“意思是
任何贷款方现在拥有或此后获得的所有资产和资产权益及其收益，而该贷款方根据任何贷款文件授予以代理人或贷款人为受益人的留置权。
抵押品访问协议
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“指任何出租人、仓库管理人、加工商、承运人、收货人或其他人(包括任何合资企业)的房东放弃书、受托保管书、承运人协议或确认协议，在每一种情况下，其形式和内容均令代理人合理满意，对任何贷款方的账簿和记录、设备或库存拥有、留置权或拥有权利或权益。
(a)开始日期“该术语的含义是否在10.3附表5.2承诺书指的是联合牵头协调人和母公司之间日期为2019年12月19日的某些第二次修订和重述的承诺书。
(b)“承诺重新分配”具有本协议第2.20（a）条中规定的含义。商品交易法
“指不时修订的《商品交易法》(《美国法典》第7编第1节及其后)和任何后续法规。
(a)竞争对手“是指借款人或其子公司的直接竞争对手并披露给 这个书面代理（可以由 这个贷方代理人）在截止日期之前（在第四修正案生效日期或之前更新）
(b)以及该人的母公司、附属公司和附属公司，在每一种情况下，均可根据其名称轻易识别为此类实体、附属公司和子公司；提供
(c)在任何转让或参与方面，受让人或参与人就该建议的转让或参与而言，如投资银行、商业银行、财务公司、基金或其他人只是在任何这种直接竞争者中有经济利益，而本身并不是借款人或其子公司的直接竞争者，就本定义而言，不应被视为直接竞争者。合规证书“指实质上属以下形式的证明书附件C-1由母公司首席财务官或其他高级财务官向代理交付的协议。5.2“机密信息”具有在其中指定的含义第189(A)条
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协议的。
合规变更
(a)，Corra，术语Corra，或任何建议的后续税率(视何者适用而定)对“基本税率”的定义作出符合规定的更改“，”加拿大基本汇率“，”加拿大最优惠汇率“，”Corra‘，“Term Corra“、”SOFR“、”Term SOFR“和”Interest Period“、确定利率和支付利息的时间和频率以及其他技术、行政或操作事项(为免生疑问，包括”营业日“和”美国政府证券营业日“的定义、借款请求或预付款项的时间、转换或继续通知以及回顾期限的长度)这个
(a)这个代理的方式与市场惯例基本一致(或，如果
(b)这个代理人确定采用这种市场惯例的任何部分在行政上是不可行的，或者不存在管理该汇率的市场惯例，以下列其他管理方式这个.
(c)合并有形资产净值
“指扣除(A)所有流动负债(不包括自母公司最近一次综合资产负债表日期起计到期不足12个月，但按其条款可由母公司选择续期或延长至自该日期起12个月后可续期或可延长的任何流动负债)及(B)所有商誉、商号、专利、未摊销债务贴现及开支及任何其他类似无形资产后的资产总额(减去适用准备金及其他适当可扣除项目)，每种情况均列于母公司最近一份综合资产负债表上，并按照公认会计原则计算。 合并总资产
“指在任何厘定日期对任何人士而言，在该厘定日期在该人的综合资产负债表上与”总资产“(或任何类似的标题)相对列明并符合公认会计原则的所有款额。合并总债务, “指于任何日期所有(I)母公司及其附属公司于该日期的借款负债(包括有关信用证的未偿还债务，但不包括未提取的信用证)及(Ii)有关资本租赁及购买货币负债的本金总额，两者均按公认会计原则综合厘定。, 综合总杠杆比率“指在任何财政期间的最后一天，(A)该日的综合总债务与(B)该期间的EBITDA的比率。管制协议“对于贷款方设立的任何适用存款或证券账户来说，是指形式和实质合理令人满意的协议
这个代理人，建立控制权（如统一商法典中的定义 或PPSA（如适用））这样的帐户 这个
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代理人，维护该账户的人同意仅遵守由以下人员发出的指示 这个未经任何贷款方进一步同意的代理人。可转换票据“指母公司于2017年12月19日发行的某些2025年到期的1.50%可转换优先票据，初始本金总额为316，250，000美元以及任何额外的许可 可根据母公司的选择转换为下文允许的母公司合格股权的债务。“CRRA”指由加拿大银行(或任何继任管理人)管理和公布的加拿大隔夜回购利率平均值。“CORA截止日期”具有本协议第2.13（b）（i）条中规定的含义。“CORA通知”指基本上采用附件L-1万亿形式的书面通知。本协议“CORA选项”具有本协议第2.13（a）条中规定的含义。版权安全协议
16. CORA继任者率
17. “有指定含义
因此在保证和安全中本第2.13（d）（iii）（D）（ii）节协议。信用方“指贷款人或任何开证行。日常简单的软件).
“就任何适用的确定日期而言，是指在该日期在纽约联邦储备银行的网站(或任何后续来源)上公布的SOFR。
(a)默认“指在发出通知后，时间流逝或两者兼而有之的事件、条件或违约。违约率))“具有中指定的含义 ))第2.6(C)条 协议的。违约贷款人
(i)“指任何贷款人：(A)未能在协议要求其提供资金之日起两(2)个工作日内向协议规定的其提供资金的任何金额提供资金(包括未向代理人提供根据和解协议所需的款项或未能就信用证付款支付所需款项)，(B)以书面形式通知借款人、代理人或任何贷款人其不打算履行协议项下的全部或任何部分资金义务，(C)已发表公开声明，表示不打算履行其根据《协议》或其他协议(由代理人合理决定)承担的供资义务，(D)在代理人提出书面请求后三(3)个工作日内，未能确认其将遵守《协议》中关于其根据《协议》须提供资金的任何金额的义务的条款(提供在下列人士收到该书面确认后，该贷款人即根据本条(D)不再是违约贷款人这个部分提供
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然而，
(ii)贷款人不应仅仅因为(I)政府当局对该贷款人或母公司的股权的所有权而成为违约贷款人，除非该所有权为该贷款人提供了免于美国境内法院管辖或对其资产执行判决或扣押令的豁免权，或允许该贷款人或政府当局否认或以其他方式拒绝该贷款人的协议，或(Ii)该贷款人受到未披露的管理当局的管辖；
(iii)提供
(iv)进一步
(v)，如果贷款人已书面通知代理人和母公司，由于未满足或不能满足(通知中明确指明的)融资条件，则贷款人不应被视为(A)、(B)或(C)条下的违约贷款人。
(vi)违约贷款率
(b)“系指(A)自有关付款到期之日起及之后的头三(3)天，即基本利率，以及(B)此后，(I)就A档而言330美国
(c)循环贷款，当时适用于A档的利率
(d)美国属于基本利率贷款的循环贷款(包括适用于其的A批基本利率保证金)和在以美元计价的A批多币种循环贷款的情况下，适用于加拿大基准利率贷款的A批多币种循环贷款的利率存款账户“指任何存款账户(该词在守则中有定义)。指定帐户“指的是
17.3 指定开户银行.
(a)“意思是任何美国
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帐号或指定的加拿大帐户(视情况而定)位于17.2(c)它位于美国境内并已被以书面形式指定为适用的借款人到代理人。
(b)“指定加拿大账户”是指加拿大借款人向代理人以书面形式指定的加拿大行政借款人的存款账户。指定非现金对价“指任何贷款方根据母公司在该许可处置完成前至少三(3)个工作日向代理人提交的高级人员证书而收到的与该许可处置相关的非现金对价的公平市场价值(该证书将阐明该估值的基础)，减去因随后以该指定非现金对价出售或收取而收到的现金或现金等价物的金额。指定端口“指每个港口、码头、海运码头或类似的位置，即已确定的位置。“指定美国账户”是指美国借款人以书面形式指定的美国行政借款人的存款账户。稀释百分比
(c)“指贷款方最近现场检查结束时确定的百分比，等于（a）坏账减记或注销、折扣、退货、促销、信贷、信贷备忘录和其他有关活跃账户的稀释项目 适用贷款方，除以（b）活跃销售总额。稀释率“是指在任何时候，每一个百分点（或其分数）一（1）个百分点（或其分数）， 适用贷款方超过百分之五（5.0%）。稀释储量.
“是指等于（x）稀释百分比乘以（y）所有合格账户价值之积的储备金 适用此时的贷款方。不符合条件的股权“指根据其条款(或根据其可转换为或可交换的任何担保或其他股权的条款)，或在任何事件或条件发生时(A)到期或强制赎回(仅限于限定股权除外)的任何股权，根据偿债基金债务或其他方面(控制权变更或资产出售的结果除外，只要其持有人在控制权变更或资产出售事件发生时的任何权利须事先全额偿还应计和应付的贷款和所有其他债务，并终止转债承诺)，(B)可由持有人选择赎回(仅限于合格股权)，全部或部分，(C)规定按计划以现金支付股息，或(D)于到期日后181天之前，可转换为或可交换将构成不符合资格的股权的债务或任何其他股权。美元等值“指，在任何时候，(A)对于以美元计价的任何金额，以及(B)就以美元以外的任何货币计价的任何金额，以美元为等值的金额，由代理人根据以该货币购买美元的即期汇率确定。美元“或”“是指美元。国内现金等价物指(A)由美国发行或无条件担保的、或由美国任何机构发行并得到美国完全信用和信用支持的可交易直接债券，每一种债券均在收购之日起一(1)年内到期；(B)由美国任何州或该州的任何行政区发行或完全担保的可交易直接债券或其任何公共工具在收购之日起一(1)年内到期，且在收购时具有标准普尔评级集团(Standard&Poor‘s Rating Group)两个最高评级之一(标普(S&P))或穆迪投资者服务公司(穆迪
“)，(C)自创建之日起不超过270天到期的商业票据，并且在购买时具有S至少A-1或穆迪至少P-1的评级，(D)存单、定期存款、在收购之日起一(1)年内到期的隔夜银行存款或银行承兑汇票，由任何贷款人或根据美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律组织的任何其他银行或外国银行的任何美国分行在收购之日资本和盈余合计不低于1,000,000,000美元的任何外国银行开立，(E)在(I)满足上述(D)款所述标准的任何银行开立的存款账户，或(Ii)根据美国或其任何州的法律组织的任何其他银行，只要在任何此类其他银行维持的全部金额由联邦存款保险公司承保，(F)满足本定义(D)条款要求的任何商业银行的回购义务，或具有合并资本和担保的认可证券交易商
18. 加
对于满足上述（a）或（d）条款中标准的证券，不少于1，000，00，000美元，期限不超过七（7）天，（g）期限为自收购之日起六（6）个月或更短时间的债务证券，由满足上述（d）条款中所述标准的任何商业银行签发的备用信用证支持，（h）对货币市场基金的投资，其几乎所有资产都投资于上述（a）至（g）条所述的资产类型，和（i）母公司2019年4月30日“现金投资政策”中所述类型的投资，以及合理接受的任何修改
这个
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探员。
自治领帐户
手段
(a)美国银行的收款账户
(b)或加拿大 哪个代理拥有独家控制权。图纸文档“指为在任何信用证项下开具而提示的任何信用证或其他单据。EBITDA“意思是，在符合第1.9条在此，就任何财政期间而言：(A)其母公司的综合净收益(或亏损)，减号(B)在不重复的情况下，在确定该期间的综合净收益(或亏损)时包括的范围内，该期间的母公司的下列数额的总和：(I)避免任何非常、不寻常或非经常性收益，(Ii)增加利息收入，以及(3)与任何套期保值交易或外币波动有关的外汇、换算或业绩收益；
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加(C)在不重复的情况下，在确定该期间的综合净收益(或亏损)时包括的范围内，该期间的母公司下列金额的总和：NL)(I)避免任何非现金非常、非常或非经常性损失，(Ii)减少利息支出，(3)以收入、利润或资本为基础的税收支出，包括联邦、外国、州、特许经营税和类似税(为避免疑问，具体不包括任何销售税或任何其他为政府当局托管的税)，(4)扣除该期间的折旧和摊销费用；(V)(A)就截止日期后的任何许可收购而言，母公司或其任何附属公司就该人在该许可收购完成后180天内所提供的与该许可收购有关的服务而欠该人的费用、费用、收费或由自付费用组成的开支，(就本条第(V)款中的所有该等项目而言)不得超过该许可收购的购买价的(X)$10,000,000及(Y)5.00%两者中较大者；及(B)就交易、成本、费用、收费或开支，包括母公司或其任何附属公司因与该等交易或与该等交易有关的交易而欠任何人或因该等交易或与该等交易有关的交易而欠任何人的开支， (6)采购会计调整：(A)采购会计调整，包括但不限于，对如果在期末资产负债表上记录的递延收入(非应得收入)余额在采购会计应用之前没有向下调整到将根据公认会计准则记录在期初资产负债表上的公允价值，本应在有关期间记录的收入部分进行美元对美元的调整；以及(B)根据财务会计准则第805号报表下的GAAP购买会计规则进行的非现金调整，如果母公司的独立审计师在每种情况下都需要按照GAAP确定的此类调整，
(Vii)扣除在该期间发生的与Apio重组有关的所有费用和开支，该期间发生的所有该等费用和开支的总额不超过该期间的$10,000,000；
(Viii)扣除因出售或发行股权、授予股票期权以及授予股票增值权和类似安排(包括任何此类股权、股票期权、股票增值权或类似安排的任何重新定价、修订、修改、替代或变更)而产生的非现金补偿支出(包括递延非现金补偿支出)或其他非现金支出或费用
减号
以现金支付但在计算净收益(或亏损)时未扣除的任何此类费用或收费的数额，
(a)(九)扣除一次性非现金重组费用，(X)避免与任何套期保值交易或外币波动有关的非现金兑换、换算或业绩损失，(Xi)扣除出售固定资产或减记固定资产或无形资产的非现金损失(不包括资产负债表优先抵押品)，(Xii)承担任何非现金损失、费用或费用(但仅限于与ABL优先抵押品无关的范围)，(Xiii)包括融资费用、成本、应计项目、支付和支出(包括合理化、法律、税收、结构调整和其他成本和支出，以及与之相关的非营业或非经常性专业费用、成本和支出)，在本协议允许的范围内，与任何许可投资、许可处置(正常业务过程除外)、股权发行和许可债务的发行、修订、修改、再融资或偿还许可债务有关(在每种情况下，无论是否完成)，
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(Xiv)包括任何遣散费、搬迁、合并、关闭、整合、设施开放、业务优化、过渡或重组费用、收费或开支(包括与任何外籍人士有关的任何费用或开支)、任何签约、保留或完成工作奖金；提供在任何期间内根据第(C)(Xiv)款增加的费用、收费或开支的金额，连同在该期间根据第(D)款重新增加的预期成本节约，不得超过该期间的EBITDA的20%(在根据第(C)(Xiv)条和第(D)款实施该等增补或调整之前计算)，以及(十五)包括融资费、成本、应计项目、付款和支出(包括合理化、法律、税收、结构调整和其他成本和支出以及非营业或非经常性专业费用、成本和支出与之相关)，在本协议允许的范围内，与任何合格的应收款交易有关(在每种情况下，无论是否完成)，加(D)实现形式上的全部“运行率”成本节约、运营费用削减、运营改进和协同效应(统称为“预期的成本节约“)(扣除实际变现金额)可合理识别和可事实支持的(基于父母的善意决定，并由父母的负责官员在所要求的符合证书中证明)第5.1节与交易、任何准许投资、准许处置、经营改善、重组、成本节约计划及/或任何类似计划(任何此等准许投资、准许处置、营运改善、重组、成本节约计划及/或类似计划、节约成本计划“)，在每一种情况下，在截止日期之前、当天或之后；提供对于第(D)款下的成本节约举措，(1)采取必要的措施，以实现任何此类成本节约、运营费用削减、运营改进和/或根据第(D)款就交易增加的协同效应，任何允许的投资、允许的处置、运营改进、重组、成本节约举措和/或任何类似举措预计将在母公司决定采取此类行动的日期后18个月内采取；(2)依赖第(D)款在任何期间重新增加的此类预期成本节省额，连同成本，不得超过，根据第(C)(Xiv)条在该期间内加回的费用或开支，相当于该期间EBITDA的20.0%的金额(根据第(D)条及第(C)(Xiv)条实施该等追加或调整前计算)，在每种情况下均按公认会计原则综合厘定。符合条件的帐户“是指由 美国贷款方 或加拿大贷款方（如适用）， 在其正常业务过程中，因贷款方销售商品或提供服务而产生的、遵守贷款文件中有关合格账户的每项陈述和保证，并且不会因下文规定的一项或多项排除标准而被排除为不合格; 提供
(b)，代理人可以根据代理人许可的自由裁量权不时修改此类标准（须提前两（2）天书面通知 这个母公司）在截止日期后解决代理人（或代表代理人）不时进行的任何现场检查的结果。 在确定包含的金额时，合格账户应扣除客户存款、未使用现金、税收、折扣、抵免、津贴和回扣。 符合条件的账户不应包括以下内容：(A)账户债务人未能在原始发票开具之日起120天内付款或(2)逾期60天以上的账户，(B)帐户债务人(或其关联公司)所欠的所有帐户中，有50%或以上的帐户债务人(或其关联公司)根据上文(A)款被视为不符合资格，
(c)(C)账户债务人是任何贷款方的关联方或任何贷款方的雇员或代理人或任何贷款方的任何关联方的所有账户；提供前述规定不适用于合资企业的合伙人、合资格客户或构成关联企业的各自关联企业所欠的账户，前提是该等账户所产生的条款总体上不低于与非关联企业进行公平交易所获得的条件。(D)根据保证售卖、售卖或退回、凭批准售卖、汇票及持有或任何其他条款而将货品寄售或出售的交易所产生的任何帐目，或任何其他条款，借以使账户债务人的付款可能是有条件的，(E)处理不能以美元支付的其他账户(关于美国贷款方或加拿大贷款方的账户)或加元(关于加拿大贷款方的账户)，省或其领土)，(Ii)不是根据美国或加拿大(或任何州)的法律组织的，省或其领土)，或(Iii)任何外国或主权国家或任何州、省的政府，领土或任何部门、机构、公共公司或其其他机构，除非(X)在每一种情况下，账户均由已交付给代理商并可直接开出的不可撤销信用证支持，该信用证已交付代理商，并可直接开出，且在其允许的酌情决定权(关于形式、实质和出票人或国内保兑行方面)令代理商合理满意由代理人承保，或(Y)账户在形式、实质和金额上由信用保险承保，并由保险公司承保，并在其允许的酌情决定权下令代理人合理满意；提供
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(I)现代汽车公司或浦项制铁或其各自在韩国的子公司之一为账户债务人的账户，(Ii)账户债务人在合格国家(或其任何地区)保留其首席执行官办事处或根据合格国家或其任何政治分区的法律组织的账户债务人不超过7500万美元的账户，(Iii)不超过20,000,000美元的账户，其中蒂森克虏伯股份公司在巴西设立的子公司是账户债务人，(Iv)最多50,000,000美元的账户(其中一家认可汽车子公司是账户债务人)和(V)最多50,000,000美元的贷款方账户作为整体，在每种情况下，如果它们不满足本条款(F)，只要它们满足本定义中规定的其他资格标准，则可被视为合格账户，(G)账户债务人为(I)美国或加拿大或美国的任何部门、机构或机构
(但不包括贷款方遵守《债权转让法》[《美国法典》第31编第3727节]，并使代理人合理满意的账户)
或
18.12 财务管理法 （加拿大），如适用
），或（ii）任何州
或
市
、省或领地 美国的
18.1318.14 或加拿大
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(H)如账户债务人是贷款方的债权人，或已或已声称有权收回或抵销，或曾就其支付全部或部分账户的义务提出争议，而该等申索、抵销权或抵销权或争议的范围，（i） 欠贷款方的账户总额超过合格账户总额的25%（或较低的百分比 18.1318.14这个
18.1418.15如果任何此类账户债务人的信誉恶化，代理人可以在其许可的自由裁量权中为此类账户债务人确定），但仅限于超出的程度; 提供在每种情况下，因超过上述百分比而被排除的合格账户的金额，应由代理商在实施基于上述浓度限制的任何消除之前，根据所有其他合格账户确定。(J)已删除[保留]，(K)账户债务人受破产程序管辖的所有账户，在母公司的合理判断下，并未破产，或任何贷款方已收到关于即将进行破产程序或该账户债务人的财务状况出现重大减值的通知，(L)代理人在其允许的自由裁量权范围内，认为收集的账户有问题，包括由于账户债务人的财务状况，（m） 不受有效且完善的第一优先级代理人优先权约束的账户，包括因销售煤炭、铁矿石或其他已提取抵押品（定义见守则）而产生的账户 (or PPSA下适用的相应概念） 在美国 或加拿大（如适用），如果适用司法管辖区的提取抵押品备案尚未为受益人提交 这个与采矿作业地点和/或开采煤炭、铁矿石或其他已开采抵押品的矿井有关的代理人; 提供如在取得适用地点或矿场的权益之日起30天内，仍未作出任何经摘录的抵押品申报，则在作出该等摘录的抵押品申报后91天之前，该项申报所涵盖的任何该等账户均不构成合资格的账户，(N)下列账户：(1)产生该账户的货物尚未装运并向账户债务人开具帐单，或(2)开立该账户的服务尚未履行并向账户债务人开具账单；提供在下列情况下，最多50,000,000美元的未开单账户可被视为合格账户：(X)任何此类账户已超过30天未开出账单，(Y)适用的货物已发运或适用的服务已完成，以及(Z)此类账户满足本定义中规定的其他资格标准，(O)账户债务人是受制裁个人或受制裁实体的所有账户，(P)在适用的贷款方完成履行货物或服务合同之前，代表有权收到进度付款或其他预付账单的所有账户，18.1418.15(Q)对与许可收购或其他许可投资有关而收购的目标公司所拥有的所有账户，直至完成对该目标的评估和实地审查，在每种情况下，代理人均合理满意(评估和实地审查可在此种许可收购结束之前进行)；提供 满足本定义中规定的其他资格标准且金额不超过的账户，连同根据该定义第（l）条的但书构成合格库存的库存，总借款基础的15%（如交付的最近借款基础证书中报告的那样
18.1518.16这个
(a)代理人根据本协议）应构成合格账户，直至（x）收到（以较早者为准）
(b)这个
(i)对此类目标及其资产进行评估和现场检查的代理人，并使其合理满意
(ii)这个
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(iii)代理人和（y）the 90
这是
“相关许可收购或其他许可投资完成后的日历日；或（r）
“这个
“之后的代理这个
“父母已提交令人相当满意的证据这个
“代理该账户债务人的所有账户不再受合格应收账款交易的约束。尽管有上述规定，在Stelco证券化融资终止且与此相关的所有留置权以代理人合理接受的方式解除之前，加拿大贷款方的任何账户都不构成合格账户。
“符合条件的合同
“就美国贷款方为当事一方的合同而言)或加拿大(就加拿大贷款方为当事一方的合同而言)((I)据此，适用贷款方保留适用球团及相关产品(包括金属)的所有权，直至合资格客户就该等球团及相关产品(包括金属、库存)支付款项为止；及(Ii)规定每年最低购买量或根据该合资格客户的要求而定制的球团及相关产品(包括金属)质量的要求合同。
“符合条件的合同库存地点“指在美国境内的地点
“
“符合条件的国家/地区“指联合王国、德国、意大利、荷兰、新加坡、瑞士、奥地利、2014年5月1日之前的任何其他欧盟成员国以及经所需贷款人自行决定批准的任何其他国家；
“提供然而，
18.1618.17，在向母公司发出15天通知后，代理商可自行决定将任何外币评级为A或更高的国家列为合格国家，而该国家/地区的外币评级不是S的A级或更高，穆迪的“A2”级或更高。
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(a)符合条件的客户”指阿尔戈马钢铁公司 和
(i)他们各自的
(ii)它的
(iii) 子公司和任何其他人（包括上述利益继承人）批准
(iv)这个代理人在其许可的自由裁量权中。符合条件的设备
“指的是一个设备 美国贷款方是移动设备，遵守贷款文件中有关合格设备的各项声明和保证，并且未因下文规定的一项或多项排除标准而被排除为不合格; 提供，代理人可以根据代理人许可的自由裁量权不时修改此类标准，并提前两（2）天书面通知 这个家长将在截止日期后解决代理人不时进行的任何现场检查或评估的结果。 如果出现以下情况，设备项不得包含在合格设备中：
(A)如果借款方对其没有良好、有效和可出售的所有权，(B)如果贷款方没有实际和排他性地占有(直接或通过借款人的受托保管人或代理人)，18.1618.17(C)如果它不是位于确定的位于美国大陆的地点之一(或从美国大陆的一个这样的地点过境到美国大陆的另一个这样的地点)，
(i)“（d） 它是在往返贷款方地点的途中（除了与贷款方的设备有关的 这个
(ii)“来自其中一位已确定的人的过境贷款方 位置
18.1718.18位置
(a) 位于美国大陆的另一个已确定位置位于美国大陆），(E)无论其位于借款方从第三方或与受托保管人租赁的不动产上、合同仓库内或合营企业、客户或其他第三方的所在地，在每种情况下，除非(A)须遵守出租人、受托保管人、保管人、合营企业、客户或其他第三方(视属何情况而定)签署的抵押品访问协议，或(B)就位于租赁不动产上、与受托保管人或合同仓库内的设备而言，其为业主保留标的，(F)如果它不受有效和完善的第一优先权代理人的留置权的约束，
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（g） （i）根据其在贷款方业务中的预期用途，其维修状况不佳，运行状况不正常，普通磨损除外，（ii）正在进行维修，（iii）在所有重大方面不符合对此类设备拥有监管权的任何政府机构所实施的所有标准，（iv）严重磨损、损坏、有缺陷或过时，或（v）构成家具、不动产或固定装置，
(b)(H)确认其构成备件库存或“盈馀18.1718.18“设备，
(i)“(一)“就是这样”。受制于
(ii)““(《法典》第9-311节所指的)任何所有权证书或类似法规，(J)不论该设备是与准许收购或其他准许投资有关而取得的，或是由在第四修正案生效日期后成为贷款方的人所拥有，直至完成对该等设备的评估及实地检查，每种情况均令代理人合理满意为止(评估及实地审查可在上述准许收购或其他准许投资结束前或在该人成为贷款方之前进行)；或
(iii)“(K)对中乍特派团拥有的设备进行审查，直至完成对这些设备的评估和实地检查，每种情况都令代理人合理满意。符合条件的库存
(iv)““是指库存美国
18.1818.19贷款方那 4.75.8遵守贷款文件中关于合格库存的每一项陈述和保证，且不因下列一项或多项排除标准而被排除为不合格；
提供
19. ，代理人可在代理人允许的情况下不时修订这些标准，以处理代理人在截止日期后不时进行的任何实地检查或评估的结果。在确定应包括的金额时，存货应根据每月借款基础证书的交付情况，以成本或市场中的较低者为准，并按照下列基准进行估值.
这个贷款方的历史会计操作。符合以下条件的库存项目不应包括在符合条件的库存中：(A)如果借款方对其没有良好、有效和可出售的所有权，(B)在贷款方没有所有权的情况下， 美国贷款方位于加拿大，而不是位于确定的位于美国大陆的地点(或从美国大陆的一个这样的地点到美国大陆的另一个这样的地点的途中)，[保留]，关于加拿大贷款方的库存，它不是位于加拿大境内确定的地点(或从加拿大的一个这样的地点运输到加拿大的另一个这样的地点)，(E)除根据本定义第(F)款不被视为不符合资格的在途库存外，该库存位于借款方从第三方或与受托保管人租赁的不动产上，或位于合同仓库内，或位于合资企业、客户、加工商或其他第三方的所在地，在任何情况下，除非(1)它受出租人、受托保管人、仓库管理人、合资企业、客户或其他第三方(视情况而定)签署的抵押品获取协议的约束，(B)关于位于租赁房地产上的库存，(关于美国贷款方的库存)或加拿大(关于加拿大贷款方的库存)与处所内其他人的货物(如有的话)分开或以其他方式分开识别，(F)除非代理人已收到与适用承运人签订的抵押品访问协议，否则证明该货物是在非贷款方拥有的承运人上过境至指定港口的；提供与根据第(G)款但书构成合格库存的库存一起计算时，只要满足本定义中规定的其他资格标准，此类库存中的50,000,000美元应构成合格库存，但在任何在途库存触发事件已经发生并仍在继续时除外，这个代理商可在其允许的酌情决定权内不将此类库存列为合格库存，(G)如果它是提单或其他所有权文件的标的，而不是以上(C)、(E)或(F)款所述关于在途货物交付给代理人的提单或其他所有权文件的标的；
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提供当与根据第(F)款但书构成合格库存的库存一起计算时，只要满足本定义中规定的其他资格标准，此类库存中的100,000,000美元即构成合格库存，但在任何在途库存触发事件已经发生并仍在继续时除外， 这个代理商可在其允许的酌情决定权内不将此类库存列为合格库存，(H)如果它不受有效和完善的第一优先权代理人的留置权的约束，.
(I)如果它由贷款方客户退回或拒绝的货物组成，
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(J)包括过时或缓慢移动、无法销售、限制性或定制物品、包装、样品、制造用品、陈列物品或袋子、更换部件和运输材料、提单和持有货物、有缺陷或损坏的货物、“秒”或在寄售时获得的库存；只要废金属位于美国境内
(关于美国贷款方)或加拿大(关于加拿大贷款方)
“本应根据第(J)款排除的产品，如果满足本定义规定的其他资格标准，则不应排除在合格库存之外，(K)否认其受第三方商标、许可或其他所有权的约束，除非代理人在其允许的酌情决定权下信纳，尽管有第三方权利，但代理人可以在违约事件发生时和之后自由出售此类存货。
“(L)否认其是与许可收购或其他许可投资有关而收购的，直至完成对此类库存的评估和现场审查，在每种情况下，均合理地令人满意这个
“这个
“根据本协议代理)，则在(X)之前有效的库存应构成合格库存。这个对上述库存进行合理满意的评估和实地检查的代理人这个代理人和(Y)许可收购或其他许可投资完成后的第90个日历日，).
“(M)认为它是从受制裁个人或受制裁实体获得的，或不符合任何政府当局施加的所有标准，或构成危险材料，(N)不认为它构成在制品或原材料，但不包括(I)位于美国的铁矿石
“(关于美国贷款方的库存)或加拿大(关于加拿大贷款方的库存)，已转换为精矿、球团或包括金属在内的相关产品的在制品，(2)位于美国的煤炭(关于美国贷款方的库存)或加拿大(关于加拿大贷款方的库存)、在制品和原材料，
“目标贷款方与替代借款基数一致的遗留业务的在制品和原材料[保留]
“(关于美国贷款方的库存)或加拿大(关于加拿大贷款方的库存)(O)由借款方开采或从借款方拥有或租赁的地点开采的抵押品，在任何一种情况下，均构成煤炭、铁矿石或其他提取的抵押品(如UCC所定义(或
“PPSA下适用的相应概念))在美国
“(关于美国贷款方的库存)或加拿大(关于加拿大贷款方的库存)这个
“(P)审查是否由在第四修正案生效日期后成为借款方的人拥有，直至完成对这类库存的评估和实地检查，在每种情况下，均合理地令人满意这个代理人(可在其成为借款方之前进行评估和实地考察)。符合条件的投资级帐户“指在任何时候，账户债务人在适用的借款基础证书交付之日对其具有投资级评级的任何合格账户。符合条件的受让人“指(A)任何贷款人(违约贷款人除外)、任何贷款人的任何附属公司和任何贷款人的任何相关基金；(B)(1)根据美国或其任何州的法律成立的商业银行，总资产超过1,000,000,000美元；(2)根据美国或其任何州的法律成立的储蓄和贷款协会或储蓄银行，总资产超过1,000,000,000美元；(3)根据任何其他国家或其政治分支的法律组成的商业银行；提供认可投资者.
“员工福利计划“指任何福利计划、多雇主计划或养老金计划。执法行动在违约事件发生时，执行任何义务(银行产品义务除外)或贷款文件或行使与任何抵押品有关的任何权利或补救措施的任何诉讼(无论是通过司法诉讼、自助、通知账户债务人、抵销或补偿、信用投标、贷款方破产程序中的诉讼或其他方式)。
“环境行动任何借款人的任何附属公司，或在有可能对任何借款人或其任何附属公司产生法律责任的范围内，其任何利息上的前身。; 环境框架协议指安大略省、加拿大基岩和Stelco之间于2017年6月30日签署的关于Stelco的哈密尔顿工厂和伊利湖工厂的环境问题的框架协议，包括安大略省根据本协议条款不时修订或补充的环境公告。环境法“指任何适用的联邦、州、省、外国或地方法规、法律、规则、法规、条例、法典、具有约束力和可强制执行的准则、具有约束力和可强制执行的书面政策或普通法规则，在每种情况下，或任何司法或行政命令、同意法令或判决，在每种情况下，在对任何借款人或其附属公司具有约束力的范围内，涉及环境保护、危险或有毒物质的产生、处理、储存、处理、释放或处置，或暴露于危险或有毒物质，或环境对人类健康的影响，每种情况均经修订。环境责任、环境行动
，并与任何环境行动有关
“环境释放“指根据《环境框架协议》批准并由安大略省签署的放行。18.1318.14装备
1
““指设备(该术语在《守则》中有定义或PPSA(如适用)股权指某人的所有股份、期权、认股权证、权益、参与或其他等价物(不论如何指定)，不论是否有投票权，包括股本(或其他所有权或利润权益或单位)、优先股或任何其他
“股权证券“(该术语在美国证券交易委员会根据《交易法》颁布的《一般规则和条例》第3a11-1条中定义)，但不包括任何可转换为、可交换或引用上述任何内容的债务证券。ERISA“指经修订的1974年《雇员退休收入保障法》和任何后续法令，以及根据该法令颁布的所有法规和指导方针。凡提及ERISA的某一具体章节，应视为提及ERISA的该章节和任何后续法规，以及根据该章程颁布的所有条例和指南。
“ERISA附属公司“指(A)任何受雇员补偿及补偿制度规限的人士，其雇员根据IRC第414(B)条被视为与任何贷款方的雇员受雇于同一雇主；(B)受受雇员补偿补偿制度规限的任何行业或业务，其雇员根据IRC第414(C)条被视为与任何贷款方的雇员受雇于同一雇主；。(C)仅就《雇员补偿及补偿制度》第302条及该委员会第412条的目的而言，受受雇员补偿补偿标准规限的任何组织，而该组织是任何借款方根据IRC第414(M)条所属的附属服务小组的成员。或(D)仅就ERISA第302条和IRC第412条的目的而言，接受ERISA的任何人，该人是与任何贷款方达成安排的一方，其员工根据IRC第414(O)条与任何贷款方的员工合计。欧元“指参与成员国的单一货币。违约事件“具有中指定的含义 部分6.10 协议的。
“过剩多币种
“可用性“指截至任何确定日期，（i）
多币种
“线帽， 减号 (ii)的突出 多币种 左轮手枪的使用。“美国超额可用性”是指，截至任何确定日期，（i）美国线路上限， 减号 (ii)杰出的美国左轮手枪使用情况。
“《交易所法案》“指不时生效的1934年证券交易法。
排除的帐户
““具有 美国担保和担保协议(with关于美国贷款方）或加拿大担保和担保协议（关于加拿大贷款方），视情况而定
“排除的财产“有指定含义 因此 在 美国担保和担保协议
(with关于美国贷款方）或加拿大担保和担保协议（关于加拿大贷款方），视情况而定
被排除的子公司
母公司的子公司，(Iii)外国子公司的任何非外国子公司，(Iv)非实质性子公司的任何子公司，(V)任何非全资拥有
包括但不限于，BI Development Co.(Ponderosa)Ltd.、Stelco USA、LLC、Stelco藻类控股有限公司、加拿大钢铁有限公司和Stelco平板有限公司、(V)742784安大略省公司、BayCoat有限公司、BayCoat有限合伙公司、D.C.Chrome有限公司、汉密尔顿体育集团合伙公司和任何其他非全资拥有的公司
非全资子公司非全资子公司
“而该附属公司是其母公司，
2
“提供(A)该项禁止在完成日期当日存在，或在结束日期后成立或收购的任何附属公司(如属在结束日期后收购的附属公司，则只要该项禁止并非为考虑该项收购而招致)存在，在子公司成立或收购之日，(B)母公司的直接或间接母公司(1)应为担保人，(2)应为控股公司，除(X)其对适用的合资企业(或在该合资企业中持有所有权权益的任何其他实体)的所有权和收购，以及与之直接相关的活动外，(2)不从事任何业务活动或任何资产或负债的控股公司，(Y)法律规定的维持其存在所需的行动，以及(Z)其维持和继续以及上述活动的附带活动，(Vii)克利夫兰-克利夫斯国际控股公司，只要其几乎所有资产由一个或多个外国子公司的股权或债务组成，(Viii)任何应收子公司，
“和上述第(I)、(Ii)、(Iii)、(Iv)、(V)、(Vi)、(Vii)条所述人士的任何附属公司 或
或(Ix)
提供
“在每一种情况下，该附属公司均不担保借款人或担保人在现有优先票据文件下的任何义务。被排除的互换债务
““指对任何贷款方而言，任何掉期义务，只要该人的全部或部分担保义务，或该人授予担保权益以担保，根据《商品交易法》或商品期货交易委员会的任何规则、法规或命令(或其任何适用或官方解释)是违法或变得违法的。如果掉期义务是根据管理一次以上掉期的主协议产生的，则这种排除仅适用于可归因于此类保证义务或担保权益不合法的掉期的部分。不含税“就代理人、任何贷款人、任何参与者或任何其他收款人而言，指将由任何贷款方支付或由于任何贷款方的任何义务而支付的任何款项，(I)对净收入或净利润(不论面额如何)征收(或以其衡量)的任何税项，在每一种情况下，(A)由于该代理人、贷款人、参与者或其他收款人根据法律组织，或其主要办事处或(如属任何贷款人)其适用的贷款办事处位于征收此等税项的司法管辖区(或其任何政治分支或税务机关)或(B)由于该代理人、贷款人、参与者或其他接受者与征税的司法或税务当局之间现在或以前的联系而征收的(不包括仅因该代理人、贷款人、参与者或其他接受者在本协议或任何其他贷款文件下执行、交付或履行其义务或收到付款、或强制执行其在本协议或任何其他贷款文件下的权利或补救措施而产生的任何此类联系)
“
“第17.2条(Iv)任何美国联邦政府扣缴根据贷款人成为本协议当事一方(或指定新的贷款办事处)时有效的法律对应付给贷款人的金额征收的税款，但不包括：(A)贷款人(或其转让人，如有)先前有权根据第17.1条和由于下列原因而产生的加拿大联邦预扣税：
“与贷款人、参与者或其他接受者签立、交付、成为本协议或任何其他贷款文件项下的当事人、履行其义务、根据本协议或任何其他贷款文件收取付款、收取或完善担保权益或强制执行本协议或任何其他贷款文件有关或因此而产生的；以及“"现有债务"”“指(A)现有的高级票据 和,）高级担保票据，以及（c））有关贷款方借款债务超过100，000，000美元（不包括资本租赁）的任何其他协议、契约或其他工具。.
“现有对冲义务“指根据下列对冲协议而产生、欠下或存在的义务或责任
“附表E-1，但仅限于交易对手构成本协议项下的套期保值提供者。
3
现有信用证
“是指在
“第二修正案加拿大修正案 生效日期 由以下的发行银行执行 ; 根据要么:
现有 | 银团融资协议或目标ABL信贷协议以及如 | 附表E-2 A Stelco债务协议，并在Stelco收购完成日期或之前向代理人确定现有优先票据“统称为：(A)由母公司于2019年5月13日发行的某些2027年到期的5.875的优先债券，初始本金总额为750,000,000美元；(B)由母公司于2020年3月16日发行的某些2027年到期的7.000%的优先债券，初始本金总额为335,376,000美元；(C)由母公司于2021年2月17日到期的某些4.625%的优先债券，初始本金总额为500,000,000美元；(D)由母公司于2021年2月17日发行的某些4.875%的优先债券，初始本金总额为500,000,000美元，(E)某些由母公司于2023年4月14日到期，初始本金总额为750,000,000美元的6.750的优先债券；。(F)该等由母公司于2024年3月18日到期，初始本金总额为825,000,000美元的某些7.000%的优先债券；。(G)该等由母公司于2040年9月20日到期，初始本金总额为500,000,000美元的若干6.250%的优先债券；。(H)由母公司于2032年8月16日到期的某些7.000%的优先债券，2024初始本金总额为600,000,000美元及(I)现有目标优先债券。现有的高级注释文档 | “指现有的高级票据、每份现有的高级票据契约，以及现在或将来与现有的高级票据或任何现有的高级票据契约相关而订立的所有其他协议、文件和文书。现有高级笔记义齿 “指管限任何现有高级债券的任何契据。现有银团融资协议“指于2015年3月30日(于2018年2月28日修订及重述，并于本协议日期前进一步修订、补充或以其他方式修改)日期为2015年3月30日的若干经修订及重订的银团融资协议，由母公司、不时的其他借款方、贷款方及作为行政代理人的美国银行订立。 现有目标高级票据指AK Steel Corporation于2017年3月23日发行、本金总额为400,000,000美元、于2027年到期的若干7.00%优先票据。 | ||||||||
I | 非同寻常的进步具有在其中指定的含义第2.3(F)(Iii)条 | 0.50% | 1.50% | ||||||||
II | 意味着美国的非凡进步或多货币的非凡进步FATCA“指截至本协议之日的IRC第1471至1474条(或任何实质上具有可比性且遵守起来并不繁琐的修订或后续版本)、任何现行或未来的法规或其官方解释、根据本协议第1471(B)(1)条订立的任何协议IRC和根据政府当局之间的任何政府间协定、条约或公约通过的任何财政或监管立法、规则或做法，并执行IRC的这些部分。《反海外腐败法》“中赋予该术语的含义为第4.13节 | 0.75% | 1.75% | ||||||||
III | 联邦基金利率“指在任何期间内，每年的浮动利率等于在该期间内的每一天由纽约联邦储备银行在下一个营业日公布的与联邦储备系统成员进行的隔夜联邦基金交易的加权平均利率，或者，如果该利率没有在任何营业日公布，则等于该代理人从其选定的三(3)个具有公认信誉的联邦基金经纪人那里收到的该日此类交易的报价的平均值。费用信指代理人、美国银行证券公司、高盛美国银行和母公司之间日期为2020年10月12日的某些修订和重新调整的费用信函。 | 1.00% | 2.00% | ||||||||
现场考核/考核触发事件“是指任何日期 集料指定可用性小于（a）的15%（两者中较大者） 集料限额，和（b）325，000，000美元。财务契约期 “指从任何确定日期开始的一段时期， 集料指定可用性小于（i）的10%（两者中较大者） 集料限额和（ii）250，000，000美元，并应持续到 集料指定可用性不小于（a）的10%（两者中较大者） 集料限额和（b）连续60天250，000，000美元。 第一修正案“指本协议的第一修正案，自第一修正案生效之日起生效。第一修正案生效日期“是指2020年3月27日。固定资产优先抵押品“具有《债权人间协议》中规定的含义。固定资产优先抵押品代理“具有《债权人间协议》中规定的含义。固定收费覆盖率第1.9条 在此，(A)(I)该期间的EBITDA减去(Ii)在该期间内发生或发生的资本支出(以前一期间尚未发生的范围为限)或发生的需要以现金支付的范围(除(X)任何与此有关的资本化利息的金额，(Y)在截止日期之后但在2020年9月30日或之前与托莱多相关的总额不超过250,000,000美元的任何资本支出，(Z)以债务(循环贷款除外)或母公司股票发行所得资金为该等资本支出提供资金的公司或(Z)以债务(循环贷款除外)或母公司股票发行所得资金筹措的资金，减去(Iii)期间以现金支付的联邦、州和地方所得税(扣除期间以现金形式收到的联邦、州和地方税退税净额)(理解是，根据本条款第(Iii)款减去的金额不得少于0美元)减去(B)期间的固定费用。为计算上文(A)(I)、(A)(Ii)和(B)条中的项目，截至2019年12月31日的财政季度的此类金额应分别为172,826,000美元、80,584,000美元和253,901,000美元，截至2019年9月30日的财政季度的此类金额应分别为252,384,000美元、75,037,000美元和104,688,000美元，而截至2019年6月30日的财政季度的此类金额应分别为417,220,000美元、75,427,000美元和96,679,000美元。对于在本协议日期之后完成的所有交易(固定费用覆盖率在预计基础上进行测试并包括该期限)，须在预计基础上进行调整。固定收费“就任何会计期间和母公司而言，是指根据公认会计原则综合确定，但须受.
4
“第1.2节(V)用母公司发行股票所得款项支付的任何款项，只要该等所得款项是在一百八十(180)日内用于就有资金支持的债务所作的任何上述本金付款，(W)任何强制性或自愿性的预付款；。(X)在该等出资债务到期时所作的任何付款；。(Y)任何与该等交易有关的付款或该等出资债务的任何再融资；及。(Z)就依据一项合资格应收款交易而欠下的债务的本金付款)，。(C)在该期间根据第6.7(A)或(E)节以现金支付的所有限制性付款，以及(D)与养恤金或其他退休后福利义务有关的所有现金付款(仅限于在计算EBITDA定义的第(A)条时未被扣除为这个父母的损益表)超过50,000,000美元。
对外福利活动 | “就任何外国计划而言，指(A)存在超过任何适用法律所允许的数额的无资金支持的负债，(B)在任何适用法律规定的缴款或付款到期日或之前未能支付所需的捐款或付款，(C)政府当局收到关于打算终止任何此类外国计划或指定受托人或类似官员管理任何此类外国计划的通知，或声称任何此类外国计划资不抵债。(D)任何贷款方或其子公司因完全或部分终止此类国外计划或完全或部分退出该计划而根据适用法律承担任何责任，或(E)发生任何被任何适用法律禁止并可合理预期导致任何贷款方或其任何子公司承担任何责任的交易，或因任何不遵守任何适用法律而对任何贷款方或其任何子公司施加任何罚款、消费税或罚款。境外现金等价物“系指(A)自取得之日起一(1)年内到期的存单、银行承兑汇票或定期存款，均应以商定货币支付，并由根据任何特定国家的法律组织的银行发行，且在取得之日资本和盈余合计不少于1,000,000,000美元(按当时适用的即期汇率计算)，(B)在满足上述(A)款所述标准的任何银行开立的存款账户，(C)对货币市场基金的投资，其资产基本上全部投资于上文(A)和(B)款所述的资产类型；及。(D)截至2019年4月30日的母公司“现金投资政策”所述类型的投资，以及对此作出的任何合理可接受的修改。这个 | 探员。 | ||||||
I | 国外计划 | 0.250% | ||||||
II | “具有在中指定的含义 | 0.300% | ||||||
III | 第4.10(B)条 | 0.350% | ||||||
“外国子公司加拿大或9.1(b境外子公司借款人“具有在中指定的含义第2.16（c）节 外国子公司抵押品“具有在中指定的含义
“第2.16（c）节境外子公司增量承诺额“具有在中指定的含义第2.16（c）节
“外国子公司增量融资“具有在中指定的含义 第2.16（c）节境外子公司增量贷款“具有在中指定的含义
“第2.16（c）节外国子公司贷款人“具有在中指定的含义第2.16（c）节
第四修正案生效日期
““指2023年6月9日。FSHCO
““指根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区法律组建的子公司，其几乎所有资产均由一个或多个CFC或FSHCO的股权组成。为免生疑问，克利夫兰悬崖国际控股公司应被视为FSHCO。资金负债“指截至任何确定日期，根据GAAP在综合基础上确定的母公司借款或信用证的所有债务。资助日期“指借款发生的日期。资金损失
““具有中指定的含义 第2.13(B)(Ii)条
“ 协议的。公认会计原则
“指在美国不时有效、一贯适用的公认会计原则。
“管理文件“对于任何人来说，是指公司证书或章程，
“关联、合并、延续或安排（如适用）， 该人员的章程、章程或其他组织文件。
5
“政府权威“指任何国家或其任何政治部门的政府，无论是国家、州、领土、省、市还是任何其他级别，以及行使行政、立法、司法、税收、监管或行政权力或职能的任何机构、当局、部门、监管机构、法院、中央银行或其他实体，或与之有关的政府（包括任何超国家机构，例如欧盟或欧洲央行）。“担保人”是指美国担保人和加拿大担保人。担保人
““指(A)每个借款人在截止日期的每家附属公司(不包括任何附属公司)，以及(B)在截止日期后根据下列规定成为担保人的每个其他人第5.11节 协议的。保证和安全协议指由每个借款人和每个担保人签署并交付给代理人的担保和担保协议，日期为截止日期。 保证义务(Iii)购买财产、证券或服务，主要目的是向任何该等主要债务的拥有人保证主要债务人有能力偿还该等主要债务；或(Iv)以其他方式向该等主要债务的拥有人保证或使其免受损失，但保证义务的定义不得包括在正常业务过程中背书供存放或收取的票据。任何保证义务的金额应被视为等于该保证义务所针对的主要债务的已陈述或可确定的数额，或者，如果不是已陈述或可确定的，则相当于与此有关的合理预期的最高负债(假设该人根据该义务被要求履行)。
“汉密尔顿养老金计划指(I)美国钢铁加拿大公司汉密尔顿工厂本地1005成员退休计划，FSRA注册号0354878和(Ii)美国钢铁加拿大公司汉密尔顿工厂受薪员工退休计划，FSRA注册号0338509。“指在紧接Stelco收购完成日期之前在HW Lands上进行的Stelco业务。危险材料, 指(A)在任何适用的环境法中被定义或列出的物质，或根据任何适用的环境法以其他方式归类为“危险物质”、“危险材料”、“危险废物”、“有毒物质”或旨在根据易燃性、腐蚀性、反应性、致癌性、生殖毒性或“EP毒性”等有害性质对物质进行定义、列出或分类的任何其他提法；(B)石油、石油或石油衍生物质、天然气、天然气液体或合成气体；(C)任何爆炸物或任何放射性物质；以及(D)任何形式的石棉或含有多氯联苯含量超过百万分之50的任何油或电介质液的电力设备。对冲协议
““指的是”互换协议该词在《破产法》第101(53B)(A)条中有定义。对冲义务
“但不限于，现有的对冲义务和对等担保对冲义务；提供但是，对冲义务不应包括任何被排除在外的互换义务。对冲提供商“指任何循环贷款人或其任何关联公司；
“提供，除非代理人在十(10)日内(或以下较后日期)内就适用的对冲协议收到银行产品提供者协议，否则上述人士(美国银行或其关联公司除外)不得构成对冲提供者
“这个对冲准备金“指在任何确定日期，代理人认为必要或适当的保留，在其允许的酌情决定权范围内，并受第2.1(A)条 1.251.00建立和维持借款人或其附属公司以抵押品作担保的对冲义务。历史污染“具有《环境框架协定》中赋予该术语的含义。 HW土地
““指Stelco位于安大略省哈密尔顿的所有永久保有和租赁财产及其权益，包括Stelco在紧接Stelco收购截止日期之前与该等永久保有和租赁财产相关的所有通行权、许可证或占有权、地役权或其他类似权利。“HW Local 1005集体协议”是指Stelco和USW Local 1005之间的集体谈判协议，该协议可能会不时修改或补充。已确定的位置
“是指根据第(M)款提供的最近交付的位置报告中确定的位置
6
“附表5.2或借款人确定的其他地点
“这个
“非实质附属公司“系指(A)本协定附表一-1所列的个人，及(B)任何其他附属公司，而该等附属公司及其附属公司(I)截至母公司最近一次合并资产负债表之日，其合并总资产不超过母公司及其附属公司合并总资产的5.0%，或(Ii)合并总收入超过母公司及其附属公司最近四(4)个会计年度合并总收入的5.0%，而母公司的内部财务报表在紧接该计算日期之前备有；
提供于任何情况下，任何该等附属公司连同所有其他非重大附属公司连同其各自附属公司并无(I)综合总资产价值超过母公司及其附属公司综合总资产的10.0%或(Ii)综合总收入超过母公司及其附属公司综合总收入的10.0%。为免生疑问，任何借款人均不得为非实质附属公司。增加借款基数报告期
““具有在中指定的含义附表5.2
“递增修正案“具有在中指定的含义
“第2.16（d）节增量承诺
““根据上下文需要，指每一次规模扩大的增量承诺和/或每一家外国子公司的增量承诺。增量贷款“指增支贷款和/或外国子公司增支贷款，视情况而定。负债
““对任何人而言，是指(A)该人对借款的所有义务，(B)由债券、债权证、票据或其他类似票据证明的该人的所有义务，以及与信用证、银行承兑汇票或其他金融产品有关的所有偿还义务或其他义务，(C)该人在资本租赁项下作为承租人的所有义务，(D)由留置权担保的其他人对该人的任何资产的所有义务或债务，无论是否承担了该等义务或债务，(E)所有该人有义务支付资产的递延购买价格(在正常业务过程中产生的贸易应付款除外)；(F)该人根据对冲协议所欠的所有货币义务(该数额应根据该人在确定日终止对冲协议时应支付的金额计算)；(G)该人的任何不合格股权；及(H)该人担保或打算担保(无论是直接或间接担保、背书、共同订立、贴现、或在有追索权的情况下出售)任何其他人的债务，构成上述(A)至(G)款中任何一项的债务。就这一定义而言，(1)担保或其他类似票据所代表的任何债务的数额，应为已担保且仍未清偿的债务的本金金额和担保人根据体现这类债务的票据的条款可能承担的最高金额之间的较小者；(2)对个人有限制或无追索权的任何债务，或其追索权仅限于确定的资产的任何债务，其估值应为(A)此种债务的有限数额，以及(B)如适用，担保此种债务的此类资产的公平市场价值中较小的一者。为免生疑问，斯泰尔科加拿大借款人.
“根据Stelco证券化安排，不应构成债务。赔偿责任“具有中指定的含义 .
“第10.3条 协议的。受弥偿人“具有中指定的含义 第10.3条 协议的。保证税“指对任何贷款方或因任何贷款单据下的任何义务而支付的任何款项征收的任何税(不含税除外)。破产程序,“就任何人而言，指(A)根据《破产法》任何条文由该人或针对该人展开或采取的任何法律程序、公司诉讼、程序或步骤、BIA、CCAA、.
“《清盘与重组法》(加拿大)或在任何其他状态下.
“，省(a) 《公司债权人安排法》(加拿大).CCAA
公司间从属协议
“指由其他贷款方和代理人各自签署和交付的、日期为截止日期的公司间从属协议。债权人间协议“意思是某些ABL债权人间协议与 代理人与美国全国银行协会（作为抵押代理人）之间的债权人间协议，日期为2017年12月19日 关于优先担保票据，并得到贷款方的承认和同意，或代理人合理接受的任何其他债权人间协议.
7
利息支出
“指在任何期间，母公司在该期间的利息支出的总和，根据公认会计原则在综合基础上确定。
利息期
“意思是
(a) 就每份定期SOFR贷款而言，自提供此类定期SOFR贷款（或继续定期SOFR贷款或转换基本利率贷款）之日开始的一段时间 或加拿大基本利率贷款
(b)定期SOFR贷款）并在1个月、3个月或6个月后结束，或者如果所有人同意的话 美国旋转
(c)贷款人和 这个代理人，较短或较长的期限（对于每个请求的利息期，视可用性而定）;
(d)提供，即(
(e))利息应按适用的利率计算，从每个利息期的第一天起计息，包括每个利息期的第一天，但不包括任何利息期届满之日，(
及
(Iii)假若任何利息期间将于非营业日的日期届满，则该利息期间将于下一个营业日届满，惟如就定期Corra贷款而言，任何一个月或更长时间的利息期间将于一个非营业日而非该月的下一个营业日的下一个月的某一日届满，则该期间将于前一个营业日届满；及(Iv)任何加拿大借款人或母公司均无权就任何定期Corra贷款选择任何利息期间(如该利息期间将延展至到期日之后)。
“在途库存触发事件” “指符合以下条件的任何日期集料
8
集料库存或PPSA(如适用)库存/设备储备“指截至任何确定日期，(A)房东为任何贷款方的所在地预留的准备金，以及(B)代理人根据其允许的酌情决定权认为必要或适当的、并受第#款最后一段限制的那些准备金。第2.1(A)条，建立和维护(包括库存缓慢移动和库存缩减的储备)贷款各方的符合条件的库存或符合条件的设备或最高转换金额。投资以及按照公认会计原则编制的资产负债表上被归类为投资或将被归类为投资的任何其他项目。任何投资的金额应为该投资的原始成本加所有增加的成本，不包括价值的增加或减少，或与该投资有关的冲销、冲销或冲销。
投资级评级
“指对任何人而言，该人的高级无担保长期非信用增强型债务的评级等于或高于穆迪的Baa3(或同等评级)或S的评级等于或高于bbb-(或同等评级)。
IRC
“指经修订的1986年国税法。
ISDA定义
“指由国际掉期及衍生工具协会或其任何后继机构出版，并经不时修订或补充的2006年ISDA定义(或利率衍生工具后续定义手册)。
ISP
“就任何信用证而言，指国际商会在信用证签发之日通过的《1998年国际备用惯例》(国际商会出版物第590号)及其后的任何修订。
发行人文件
9
“就任何信用证而言，是指信用证申请书、信用证协议或借款人以开证行为受益人并与该信用证有关的任何其他文件、协议或文书。
开证行指美国银行(或其任何联营公司)、瑞银集团纽约(麦迪逊大道11号)分行、摩根大通银行、富国银行、国民银行、地区银行、亨廷顿国民银行、第五第三银行、国民银行及由母公司委任并经代理人同意的其他循环贷款机构及该循环贷款机构全权酌情决定成为开证行，以根据第2.11节以及在每一种情况下，其各自允许的继承人和受让人。每一开证行应被视为贷款人和循环贷款人。“开证行”是指每一家美国开证行和每一家多币种开证行。开证银行赔付对象“指每家开证行及其高级职员、董事、雇员、关联公司、代理人和律师。联合簿记管理人指美国银行证券公司、瑞士信贷贷款融资有限责任公司、摩根大通银行、富国银行、全国协会、德意志银行证券公司、PNC资本市场有限责任公司、花旗全球市场公司、巴克莱银行、公民资本市场公司、地区资本市场公司、亨廷顿国家银行和第五第三银行、全国协会。
联合首席排队员
“合资企业
，无限责任公司，
提供
“然而，(I)母公司的任何全资附属公司及(Ii)母公司或其任何附属公司已根据准许投资定义(T)条款作出投资的任何贸易债权人或客户。
“合资企业协议“统称是指建立合资企业的任何协议和与之有关的任何管理文件。
““伊利湖工程”是指Stelco在紧接Stelco收购结束日期之前在Lew Lands进行的业务。房东保留地
““指贷款方在非贷款方所有的每个地点拥有借款基地所包括的一种库存、借款基地所包括的一种设备或与借款基地所包括的一种账户有关的账簿和记录，或代理人尚未收到抵押品访问协议的任何此类库存或设备，其数额等于(A)房东、受托保管人或仓库管理员根据适用法律将拥有的月数租金，借款方的库存或设备的留置权，以确保支付与该地点有关的租赁或其他协议项下的租金或其他金额，或(B)对于库存所在的地点，三(3)个月租赁或其他协议项下关于该地点和设备所在地点的租金和费用，12个月的租赁或其他协议项下的相对于该地点的租金和费用。“伊利湖工程”是指Stelco在紧接Stelco收购结束日期之前在Lew Lands进行的业务。出借人“具有本协议序言中规定的含义，应包括每一批 美国旋转按钮，部分多货币旋转按钮，部分 b循环贷方、发行银行和周转贷方，还应包括根据条款成为协议一方的任何其他人员 第13.1条《协议》的条款和“出借人
““指每个贷方或其中任何一个或多个贷方 以及此类贷方的任何分支机构或附属机构用于促进其在相关司法管辖区任何类别下的承诺的借出. 为避免疑问，在任何此类人员已执行的范围内，每个附加通知都是一项通知 并提交了增量修正案，并且该增量修正案应根据本协议及其条款生效。贷方集团“指每个贷款人(包括每一批b档循环贷款人、开证行和回旋贷款人)和代理人，或其中任何一个或多个。贷方集团支出“指所有(A)任何借款人或其附属公司根据代理人支付、预付或发生的任何贷款文件而须支付的合理及有文件记录的成本及自付费用(包括保险费)，但不包括税项及受保障的税款；(B)代理人根据任何贷款文件就贷款人集团与每名借款人及其附属公司的交易而支付或发生的合理及有文件记录的费用或收费，包括复印、公证、信使及信使、电讯、公共记录检索、档案费、记录费、出版物、房地产勘测及环境审计，(C)代理人因与任何借款人或其附属公司有关的任何背景调查或OFAC/PEP搜查而征收或招致的惯常费用；。(D)代理人就向任何借款人支付资金(或收取资金)或为借款人的账户(不论以电汇或其他方式)而征收或招致的惯常费用及收费，连同与此有关的任何自付费用及开支；。(E)代理人因拒绝兑现任何贷款方的支票而征收或招致的惯常费用。(F)代理人为纠正任何失责行为或强制执行贷款文件的任何规定而支付或招致的合理及有文件记录的自付费用及开支，或在违约事件持续期间，因取得、维持、处理、保存、储存、运送、出售、准备出售或刊登广告以出售抵押品或其任何部分而支付或招致的合理及有文件记录的费用及开支，不论出售是否完成；。(G)代理人与任何实地检查、估价或估价有关的实地检查、评估及估价费用及开支，但以下列各项所规定的费用及收费为限(及最高限额)第2.10节在本协议中，(H)代理人与第三方索赔或任何其他已支付或发生的诉讼或不利诉讼有关的合理且有文件记载的成本和自付费用(包括合理的有文件记载的律师费和开支)，无论是在强制执行或抗辩贷款文件，或与贷款文件所考虑的交易有关的其他方面，代理人对抵押品的留置权，或贷方集团与任何借款人或其任何子公司的关系，(I)代理人的合理和有文件记载的成本和因建议、结构、起草、审查、管理(包括旅行、餐饮和住宿)、辛迪加(包括与CUSIP、DXSyndicate™、SyndTrak或与贷款安排的辛迪加相关的其他通信费用相关的合理和有文件记录的成本以及自付费用)，或修改、放弃或修改贷款文件，以及(J)代理人和每个贷款人在终止、强制执行(包括律师、会计师、顾问和其他顾问的费用和开支)过程中产生的合理和有文件记录的成本和自付费用(包括合理和有文件记录的律师、会计师、顾问和其他顾问费用和开支)。及其他顾问费及与“
10
“锻炼重组“或涉及任何借款人或其任何附属公司的破产程序，或在行使贷款文件下的权利或补救时)，或抗辩贷款文件，不论是否提起诉讼或其他不利程序，或对抵押品采取任何强制执行行动或任何补救行动。贷方集团代表“具有中指定的含义 第189(A)条
“ 协议的。贷款人相关人士“就任何贷款人而言，是指该贷款人及其关联公司、高级职员、董事、雇员、律师和代理人。信用证“指一种开证行根据本协议为借款人开具的信用证(该术语在《守则》中定义)，包括但不限于现有的信用证
“美国信用证或多币种信用证信用证抵押品
“适用
“开证行，包括规定信用证手续费及下列各项规定的佣金、手续费、手续费和开支的条款第2.11节(L)
在信用证未结清期间，本协议的所有部分(包括任何预付费用)将由代理为循环贷款人的利益持有，金额等于(1)当时以美元计价的现有信用证使用量的103%，以及(Ii)以美元以外的商定货币计价的当时现有信用证使用量的103%，(B)向代理商交付所有受益人根据信用证签署的文件，其形式和实质应令代理商和
适用的
信用证付款
““指一种任何发行银行根据
“美国信用证
“ 付款或多币种信用证付款信用证到期日
“应指到期日(根据其定义第(A)款确定)之前五(5)个工作日的日期。信用证风险敞口“意思是，
截至任何循环应收账款的任何确定日期，该循环应收账款在该日期的信用证使用按比例份额统称为美国信用证风险和多币种信用证风险信用证费用6.4具有中指定的含义
第2.6(B)条
协议指美国信用证费用或多币种信用证费用信用证保证金“具有中指定的含义 第2.11（f）节
“ 协议的。信用证相关人士
11
“具有中指定的含义 第2.11（f）节 协议的。信用证升华“指相当于555,000,000美元的数额，该数额(一)应按附表C-1规定在开证行之间分配，(二)可根据下列规定因产生增量承付款而增加
“第2.16(A)条一旦(X)一家或多家现有开证行同意增加其信用证的分配，或(Y)一家或多家由母公司指定并由代理人和该等额外贷款人全权酌情决定成为开证行，以根据下列规定签发信用证第2.11节以提供这样的增长。.
“信用证用途“意思是，总而言之，卢·兰兹“指Stelco位于安大略省南蒂科克的所有永久保有和租赁财产及其权益，包括Stelco在紧接Stelco收购截止日期之前与该等永久保有和租赁财产相关的所有通行权、许可证或占有权、地役权或其他类似权利。卢养老金计划泡菜产品部
“Stelco在Lew Lands上开展的业务，FSRA注册号为1206457。留置权“指任何按揭、信托契据、质押、质押、转让、押记、按金安排、产权负担、地役权、留置权(法定或其他)、抵押权益或其他抵押安排及任何种类或性质的任何其他优惠、优先权或优惠安排，包括任何有条件销售合约或其他业权保留协议、资本租赁项下出租人的权益，以及具有与上述任何条款实质相同的经济效果的任何合成或其他融资租赁。有限条件交易
““指构成许可投资的任何许可收购或其他类似投资，在每种情况下，其完成都不以是否获得或获得第三方融资为条件。线帽
““指截至任何确定日期的（a）最大左轮手枪金额和（b）截至该日期的总借款基础中较低者。流动性
““是指截至任何确定日期，以下金额的总和 集料过剩可用性 , 加截至确定日期，在母公司和代理人之间商定的账户(以及母公司和代理人商定的任何继承人账户)中持有的合格现金，该账户受美国银行与该账户持有人贷款方之间的现金抵押品账户信函协议的约束
“加在被冻结的账户中不受限制的现金。贷款“是指任何循环贷款、A部分
“美国循环贷款，
部分多现金循环贷款，
b部分根据本项下提供（或将提供）的循环贷款、周转贷款、增量贷款或额外预付款。
“贷款账户“具有中指定的含义 第2.9条.
“协议的一部分。贷款文件
“指本协议、控制协议、
12
“美国版权安全协议、加拿大 版权担保协议、任何借款基础证书、费用函、
“美国保证与安全协定、加拿大 担保和担保协议、公司间排序协议、债权人间协议、任何发行人文件、信用证、 美国专利安全协议 加拿大专利安全协议、美国商标安全协议、加拿大 商标担保协议、任何增量修订、借款人就本协议签署并支付给NPS集团任何成员的任何票据或票据，以及任何借款人或其任何子公司和NPS集团任何成员现在或将来就本协议签订的任何其他文书或协议。 贷款方“指任何借款人或任何担保人。 贷款方
““总的来说，意味着 借款人美国贷款方以及
担保人加拿大贷款方主要养老金计划“指汉密尔顿养老金计划和LEW养老金计划。
“保证金股票“如不时生效的理事会U规则所界定的。实质性不良影响“系指(A)对借款人及其附属公司的业务、经营、经营结果、资产、负债或财务状况的重大不利影响，(B)借款人及其附属公司作为整体履行其在贷款文件项下义务的能力，或贷款人集团履行义务或将抵押品的重要部分变现的能力(但由于采取或未采取完全由代理人控制的行动而造成的除外)，或(C)代理人对抵押品的全部或重要部分的留置权的可执行性或优先权的重大损害。材料合同“就任何人而言，指（a）有关现有债务的任何协议、契约或其他文书 和(b)合理预计其损失将导致重大不利影响的任何合同或协议 和（c）Stelco CCAA文件物质债务“任何与借款当事人150,000,000美元或以上的借款债务有关的协议、契据或其他文书。到期日“指(A)2028年6月9日和(B)任何部分现有债务的所述到期日之前91天的日期中较早者，如果(就(B)款而言)在该日期当日或之前到期的所有现有未偿债务的本金总额ST
“当日超过$100,000,000(除非在该91日及以后ST
“ 日，直到现有债务的该部分（i）总额低于100，000，000美元，或（ii）已偿还、赎回、冲销、展期或再融资，使其在第（a）条规定的到期日后91天到期，（A）贷款方的合格现金超过该金额超过100，000美元，000或已就该现有债务向受托人、代理人或类似人员存入超过100，000，000美元的金额或（B） 行政
“代理人已对 A档
“集料 借贷担保基础
“(as以代理确定的方式在其组件之间进行） 金额等于大于100，000，000美元的金额）。协议中提到的“到期日后91天”是指根据本定义第（a）条确定的到期日。极大值多币种 左轮手枪数量”意味着美元，减少了 A部分多元货币 根据 第2.4(C)条
“以及根据本协议可能增加的第2.16节
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或2.20
“最大转帐金额”是指(A)美国最大转帐金额和(B)多币种最大转帐金额之和。
“美国左轮手枪最大金额”指4,250,000,000美元，减去根据本协议第2.4(C)节作出的美国左轮手枪承诺的减少额，以及根据第2.16或2.20节可能增加的减少额。
墨西哥子公司
“就任何人而言，是指根据墨西哥法律成立的该人的子公司。
“移动设备“指任何叉车、拖车、平地机、自卸卡车、水车、抓斗卡车、起重卡车、平板卡车、燃料车、其他卡车、推土机、起重机、装载机、滑板车、挖掘机、反铲、铲子、钻机、其他钻机、刮板机、吊车、平板车、矿车、穿梭车、珍妮车、传送带、机车、矿车、其他轨道车，以及任何其他车辆、移动设备和其他类似上述任何设备的设备。“MOECC”指安大略省环境、保护和园林部，前身为安大略省环境和气候变化部。“穆迪”具有国内现金等价物定义中规定的含义。抵押土地“指本协议附表m-1所述的不动产。
“按揭票据指Stelco Inc.于2018年6月5日为Legacy Lands Limited Partnership发行的25年期按揭票据，年利率为8.0%。
““多币种非常预付款”具有本协议第2.3(F)(Iii)节所规定的含义。“多币种开证行”是指美国银行(或其任何关联公司)、加拿大富国银行资本金融公司及其他各部分由母公司指定并经代理人同意的多币种循环贷款人及此类部分。多币种循环贷款人可自行决定成为多币种开证行，以便根据本协议第2.11条签发多币种信用证，并在每种情况下，其各自的许可继承人和受让人。每一多币种开证行应被视为贷款人和一批多币种循环贷款人。未经加拿大富国银行资本金融公司事先书面同意，该公司没有义务开具以美元或加元以外的货币计价的任何多币种信用证。
““多币种信用证”系指由多币种开证行根据本协议为加拿大借款人或加拿大借款人的子公司开具的信用证(该术语在本守则中有定义)，包括但不限于现有的信用证。“多币种信用证付款”是指任何多币种开证行根据多币种信用证支付的款项。
““多币种信用证风险敞口”是指，在任何确定日期就任何一批A多币种循环贷款人而言，此类A批A多币种循环贷款人在该日期的多币种信用证使用量中的比例份额。“多币种信用证升华”是指一笔相当于60,000,000美元的金额，该金额(I)应在第六修正案附表C-1中规定的开证行之间分配，(Ii)在(X)一家或多家现有多币种开证行同意增加其对多币种信用证升华的分配，或(Y)母公司指定并经代理人和该额外贷款人自行决定的一家或多家额外贷款人，可根据第2.16(A)节的规定，根据第2.16(A)节的规定增加增量承诺，成为多币种开证行，以便根据第2.11节规定签发多币种信用证，以提供此类增加。
““多币种额度上限”是指在任何确定日期，(A)最大多币种折算金额和(B)截至该日期的加拿大借款基数中较小的一个。“多币种超额预付款”是指，在任何确定日期，多币种转化器的使用量大于第2.1(B)节或第2.11节中规定的任何限制，每种情况下均受第1.7(D)节的约束。“多币种超支贷款”是指在存在多币种超支贷款或因多币种超支贷款而提供的加拿大基准利率贷款(如果该贷款是美元贷款)或加拿大最优惠利率贷款(如果该贷款是加元贷款)的情况下发放的一批多货币循环贷款。“多币种周转贷款使用量”是指，截至确定之日，(A)未偿还的多币种循环贷款(包括多币种周转贷款和多币种保护性垫款)的总额，加(B)使用多币种信用证的金额。18.1518.16); “多币种循环贷款风险”就任何一期A多币种循环贷款而言，是指在以下任何确定日期：(A)在终止A期多币种循环贷款承诺额之前，该贷款人的A期多币种循环贷款承诺额，以及(B)在A期多币种循环贷款承诺终止后，该贷款人的A期多币种循环贷款的未偿还本金总额。, 穆迪多币种回旋贷款“具有在其中指定的含义, 国内现金等价物的界定协定第2.3(D)节。
““多币种周转贷款风险”是指，截至任何确定日期，对任何A档多币种循环贷款人而言，此类A档A多币种循环贷款人在该日按比例分摊的多币种周转贷款份额。“多币种未使用的线路费”具有本协议第2.10(B)节规定的含义。多雇主计划“指ERISA第3(37)或4001(A)(3)条所指的任何多雇主计划，而任何贷款方或其任何子公司或其各自的ERISA关联公司有义务出资或有任何或有其他责任，或假设完全或部分退出任何此类多雇主计划，则可被评估为退出责任。账面净值“指(1)就设备而言，指根据《公认会计原则》规定的账面净值(但不包括运输费、销售税、联邦消费税和购买设备所附带的其他成本)，如适用的, (ii)
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提供这是为了计算
“适用
“适用的净有序清算价值“就设备或库存而言，是指代理人从经其许可的合理可接受的评估公司收到的最新评估中规定的、为每类此类设备或库存确定的有序清算价值(但不包括此类清算的所有相关成本和开支)。对于符合条件的设备，有序清算净值应自每次借款基础凭证计入折旧之日起确定，并假设自上次评估以来账面净值与有序清算净值的比率保持不变。.
“终止合同付款净额“具有中指定的含义 a第2.4(B)(Iv)条协议的一部分。“新的固定福利养老金计划”是指(I)Stelco Inc.为哈密尔顿工厂的USW1005成员制定的新退休计划，FSRA注册号为1321678；(Ii)Stelco Inc.为伊利湖泡菜线部门的员工制定的新退休计划，FSRA注册号为1321504；以及(Iii)Stelco Inc.为伊利湖工厂的USW8782成员制定的新退休计划，FSRA注册号为1321520。未经同意的贷款人“具有指定的含义因此，在第14.2(A)条 协议的。非违约贷款人“指除违约贷款人外的每一贷款人。
“非违约部分多币种循环贷款人”是指除部分以外的每一批多币种循环贷款人，即违约贷款人。
““非违约美国循环贷款机构”是指除违约贷款机构以外的每一家美国循环贷款机构。“非USW ELHT”是指为向非USW退休人员提供OPEB而建立和维护的员工生命和健康信托基金(如OPEB筹资协议中所定义)。
““非USW员工”是指除USW员工以外的所有Stelco员工。通知事件
“是指(A)发生ERISA第4043条所述的”可报告事件“，但PBGC就养老金计划发布的适用条例尚未免除该事件的30天通知要求；(B)在ERISA第4001(A)(2)条所界定的是”主要雇主“的计划年度，任何贷款方或ERISA附属公司退出养老金计划；(C)根据ERISA第4041条的规定，终止养老金计划、提交终止养老金计划的意向通知或将养老金计划修正案视为终止；如果计划资产不足以支付所有计划负债，(D)PBGC提起终止任何养老金计划或多雇主计划的程序，或就任何养老金计划或多雇主计划任命受托人，(E)根据《雇员退休保障条例》第4042(A)(1)-(3)条构成终止任何养老金计划或任命受托人管理任何养老金计划的任何其他事件或条件，(F)根据《雇员利益计划条例》或《雇员权益法》施加留置权，或存在任何可合理预期会导致施加留置权的事实或情况；(G)任何贷款方或雇员权益保护局附属公司部分或全部退出多雇主计划，或收到已部分或全部退出的通知；(H)根据雇员福利计划对多雇主计划进行重组或破产；(I)根据《雇员利益计划条例》第4041a条终止多雇主计划；或PBGC终止或指定受托人管理多雇主计划的程序，包括
“或(O)根据IRC关于雇员福利计划的消费税规定，导致或合理地预期会导致贷款方承担责任的任何事件。义务“指(A)所有贷款(包括循环贷款(包括非常垫款和循环贷款))、债务、本金、利息(包括破产程序启动后产生的任何利息，不论是否允许或可全部或部分作为破产程序中的一项债权)、与信用证有关的偿付或赔偿义务(不论是否或有)、保险费、负债(包括根据协议记入贷款账户的所有金额)、债务(包括赔偿义务)、费用、贷款人集团费用(包括破产程序开始后产生的任何费用或开支)，无论是否允许或允许全部或部分作为任何该等破产程序中的债权)，担保，以及任何贷款方因本协议或任何其他贷款文件而产生的、根据本协议或任何其他贷款文件而产生的、根据协议或任何其他贷款文件而产生的、与协议或任何其他贷款文件相关的、或由协议或任何其他贷款文件证明的任何其他类型和类型的所有契诺和义务，也不论是为了支付款项，无论是直接或间接的、绝对的还是或有的、到期的或即将到期的、现在存在的或以后产生的，提供
“然而，债务不应包括任何被排除在外的互换债务。在不限制前述一般性的情况下，贷款当事人在贷款文件下的义务包括支付(I)循环贷款本金，(Ii)循环贷款的应计利息，(Iii)根据信用证支付或应付的金额偿还任何开证行所需的金额，(Iv)信用证佣金、费用(包括预付费用)和收费，(V)贷款人集团费用，(Vi)根据协议或任何其他贷款文件应支付的费用，以及(Vii)任何贷款方根据任何贷款文件应支付的赔偿和其他金额。协议或贷款文件中对债务的任何提及应包括其全部或任何部分，以及在任何破产程序之前和之后对其进行的任何延期、修改、续签或变更。OFAC
““指美国财政部外国资产控制办公室。OID“是指原发行折扣。OPEB实体
“指员工生命和健康信托基金，称为USW Local 1005 ELHT、USW Local 8782 ELHT和Non-USW ELHT。OPEB资金协议
““指截至2018年6月5日Stelco与OPEB实体之间关于OPEB资金的修订和重新签署的协议，其中包括2024年6月21日修订的OPEB资金协议，并可能根据本协议条款不时进一步修订或补充。OPEB的供资义务
““指Stelco有义务作出或支付OPEB筹资协议和遗留退休人员协议预期的捐款，每种情况下均可根据本协议条款不时修订或补充。OPEB参考日期$“指2018年6月5日。
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“OPEBS“指OPEB实体向Stelco(或其前任或附属公司)的退休人员和这类退休人员的合格配偶和受益人提供的离职后健康和福利福利，包括人寿保险、健康和牙科福利，但不包括养恤金和其他退休收入付款。发端贷款人“具有中指定的含义 第13.1(E)条 协议的。超前“指的是，在任何确定日期，旋转器的使用量都大于第2.1(A)条 或
“第2.11节” ，在每种情况下，均受第1.7(D)条“其他关联税”是指向代理人、任何开证行、任何贷款人或任何其他收款人征收的税款，该代理人、任何开证行、任何贷款人或任何其他收款人因贷款方根据贷款单据或因其与征税管辖区之间目前或以前的关联而产生的义务(不包括仅因该代理人、贷款人、参与者或其他收款人在本协议或任何其他贷款文件项下执行、交付或履行其义务或收到付款或强制执行其在本协议或任何其他贷款文件下的权利或补救措施而产生的任何此类关联除外)。
“应指循环贷款，即在存在超支或因超支而产生的基本利率贷款
“指美国超支贷款或多币种超支贷款父级“具有本协定序言中规定的含义。Pari有担保的对冲协议 指由适用的对冲提供者指定为交付至的银行产品提供者协议中的“对等担保的对冲协议”
这个
代理人依据
第18.5(B)条
提供
如果在生效(以及适用的平价担保对冲准备金)后，超额可获得性低于0美元，则不允许指定此类指定。
平价担保对冲义务
“指与平价担保对冲协议有关的所有对冲义务；
提供
为使任何此类对冲义务构成“Pari有担保的对冲义务”，如果适用的对冲提供者是除美国银行或其关联公司以外的任何人，则代理人应在以下日期内收到关于适用的对冲协议的银行产品提供者协议：(X)对于任何现有的对冲义务，十(10)天(或较晚的日期
这个
代理人应同意)(或就在第二修正案生效日期存在的任何对冲协议而言，在第二修正案生效日期之前两(2)个工作日)以及(Y)对于在第二修正案生效日期之后签订的任何对冲协议，十(10)天(或较后的日期
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这个
代理人应同意）在向借款人或其子公司提供适用对冲协议之日后。
巴黎银行担保的对冲准备金
“指的是，截至任何确定日期，储备金额等于（A）以下金额中较小者：（i）标记的市场风险敞口和（ii）任何对冲协议中指定为“部分担保对冲协议”的对冲提供商指定的最大风险敞口（以较低者为准）
这个根据第18.5条的代理人（或对冲提供商在该银行产品提供商协议中规定被视为部分担保对冲义务的较低金额）加上（B）允许的自由裁量权 这个
代理人，额外准备金（i）基于随后通知的初始银行产品提供商协议中规定的部分有担保对冲债务最高金额的任何增加
这个
代理人符合第18.5条
或(Ii)款额不超过或相等于上文(A)(Ii)条所列款额
参与者
“具有中指定的含义 第13.1(E)条 协议的。
参与者注册
17
“是否具有在
第13.1(I)条
协议的。参与成员国“指根据欧洲联盟有关经济和货币联盟的立法采用或已经采用欧元作为其合法货币的任何欧洲联盟成员国。专利安全协议“具有《保证和担保协议》中规定的含义。《爱国者法案》“具有中指定的含义 第4.13节 协议的。
“付款条件“意思是：(A)就依据准许投资定义第(G)或(M)款或准许收购定义第(C)款拟进行的任何交易而言，(A)并无失责或失责事件已经发生并正在继续或将由此产生的结果和(B)(一)借款人的集料集料额度上限或(Ii)(1)借款人集料
集料
Line Cap和(2)在给予此类交易形式上的效力后，母公司及其子公司的固定费用覆盖率在截至最近一个财政季度结束的12个月期间至少为1.00：1.00(假设该交易在该财政季度结束时完成)；以及
(B)就任何其他拟进行的交易而言，(A)并无发生失责或失责事件，而失责或失责事件仍在继续或将会导致失责或失责事件，及。(B)(I)借款人的集料
集料
额度上限或(Ii)(1)借款人集料,
在紧接该项交易日期之前的连续30天内，以及在紧接该项交易生效之前和之后的每一天的指明可获得性，均超过(I)$250,000,000及(Ii)12.5%的较大者集料PBA“指的是《养老金福利法案》(安大略省)或任何其他联邦或省级司法管辖区的类似法规(或任何后续法规)，并包括其下的所有法规。
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PBGC“指养老金福利担保公司或任何后续机构。养老金协议
“指截至2017年6月30日安大略省、安大略省金融服务总监、Stelco和Bedock Canada之间关于从2017年6月30日起及之后主要养恤金计划下福利的供资的协议，该协议于2023年1月31日修订可根据本条款不时进一步修订或补充。“养老金赤字资金信托”是指根据“养老金赤字资金信托协议”设立的信托。“养老金赤字资金信托协议”是指每个主要养老金计划的管理人Stelco和作为初始受托人的FTI Consulting Canada Inc.之间于2017年6月30日签订的设立养老金赤字资金信托基金的信托协议，可根据本协议条款不时进行修改或补充。养恤金筹资义务“指Stelco支付养老金协议规定的缴费的义务，该协议可能会根据本协议的条款不时进行修订或补充。养老金计划“指由任何贷款方、子公司或其各自的ERISA关联公司发起、维护或出资的，或任何贷款方、子公司或其各自的ERISA关联公司对其负有或有或有责任的任何雇员福利计划，但受ERISA标题IV或第302节或IRC第412或430条规定约束的任何雇员福利计划。允许的收购“指只要符合以下条件的任何收购：,(A)任何违约或违约事件不应已经发生，也不会因拟议收购的完成而继续或将导致违约或违约事件，且拟议收购是双方同意的，(B)对于购买总价大于500,000,000美元的任何许可收购，借款人已向代理人提供五(5)个工作日(或代理人可能同意的较短期限)的事先通知，以及代理人应合理要求(在可获得的范围内)的信息，包括历史财务报表和预测，(C)确保支付条件将得到满足，以及(D)借款人或其附属公司是否正在直接收购标的资产或股权(视情况而定)，在这方面，适用的贷款方应已遵守,
第5.11节
或协议第5.12条（如适用）。尽管如上所述，Stelco收购(包括母公司与实施Stelco收购所需的任何子公司之间的公司间投资或Stelco收购协议的条款(在每种情况下，由母公司善意确定)应构成许可收购，无论前述条件是否应在Stelco收购完成之日满足)。允许的酌情决定权“是指根据合理的(从有担保的资产出借人的角度来看)商业判断的行使而作出的善意决定。允许的处置
“意思是：
（a） (i)出售、放弃或以其他方式处置任何个人财产或不动产，根据借款人或其任何子公司的合理判断，这些财产或不动产已过时、破旧或不再使用或有用，或者，除非涉及
集料
借款基础在每种情况下都是盈余的或已变得不经济的，并且（ii）在正常业务过程中不动产或个人财产的许可、租赁或分包，只要此类许可、租赁或分包不会单独或总体干预借款人及其子公司的正常业务行为的任何重大方面，(B)停止在正常业务过程中向买方出售存货，(C)以协议条款或其他贷款文件不禁止的方式使用或转移资金或现金等价物，(D)在正常业务过程中继续许可或再许可专利、商标、著作权和其他知识产权，(E)批准批准留置权的授予，(F)停止出售或贴现在正常业务过程中产生的应收账款，但仅限于与折衷或收回有关的账款的出售或贴现，(G)防止任何非自愿的财产损失、损坏或破坏，(H)制止通过行使征用权或其他方式的任何非自愿的谴责、扣押或夺取，或没收或征用财产的使用；(I)管理任何借款人或其附属公司在正常业务过程中的资产(不动产除外)的许可、租赁或转租；
(J)出售或发行母公司的股权(不符合资格的股权除外)，(K)就任何借款人或其任何附属公司的注册专利、商标、版权及其他知识产权的失效或放弃作出赔偿，但以该借款人或附属公司的合理判断为限，该等知识产权对其业务的经营在经济上并不可取，(L)禁止根据《协定》明确允许支付的限制性付款(现金或股票)，
(M)完成允许的投资(现金)或完成允许的交易
第6.3节
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(N)禁止出售、转让、租赁或以其他方式处置资产(一)从任何借款方向另一借款方出售、转让、租赁或以其他方式处置资产；[保留]、(Iii)非借款方的任何借款人的任何子公司或借款人的任何其他子公司，或()从任何美国贷款方向非美国贷款方或来自任何加拿大人贷款方向非贷款方的子公司提供贷款，在本条款()总额不得超过综合有形资产净值的(X)100,000,000美元和(Y)0.75%两者中较大的一者，该综合有形资产净值是截至已交付财务报表的处置日期之前结束的财政季度的最后一天计算的这个代理，在任何财政年度内，(O)借款人及其附属公司根据准许收购而取得的资产的处置，在拟议处置的日期起计12个月内完成，只要(I)就如此处置的资产而收取的代价至少相等于该等资产的公平市价及至少75%的现金，(Ii)就借款人及其附属公司的业务而言，如此处置的资产并不是必需或在经济上合宜的，及(Iii)如此处置的资产是容易识别为依据准许收购标的而取得的资产，
(P)公开出售或处置已披露的资产这个书面代理(可通过以下方式分发这个(Q)允许出售或处置上文(A)至(P)或(R)至(V)条所不允许的资产，只要(I)以公允市值至少75%的现金进行，以及(Ii)在任何财政年度内处置的所有资产的公允市值总额不超过(X)200,000,000美元和(Y)1.50%的合并有形资产净值中的较大者，以截至该处置的财务报表交付日期之前的财政季度的最后一天计算这个探员，
(R)允许以公平市值和至少75%的现金出售或处置资产，只要(I)满足支付条件，以及(Ii)如果任何此类资产包括ABL优先抵押品，且该抵押品属于
“集料这个
“(S)**[保留]，(T)支持贷款方直接或间接出售或以其他方式处置与任何获准合资企业有关的抵押品；提供贷款方收到的对价至少等于出售或其他处置抵押品的公平市场价值(如果是ABL优先抵押品，则100%现金)，
“(U)禁止在任何财政年度出售或处置总金额不超过20,000,000美元的资产；(V)禁止出售、转让或以其他方式处置与合格应收款交易有关的证券化资产或其中的参与 和, (X)根据Stelco证券化融资的条款和条件，将加拿大皇家银行合资格账户的销售、转让或处置出售、转让或处置给加拿大皇家银行(作为汇丰银行加拿大分行合并后的继承人)。为提高确定性，根据Stelco证券化工具的条款出售的任何账户不应为合格账户，但Stelco从出售此类账户中获得的所有收益应为抵押品；
“提供,这个母公司最近的资产负债表或其附注中)，(C)任何贷款方在处置此类资产后180天内转换为现金或现金等价物的任何证券、票据或其他债务，(C)在偿还权上从属于债务的负债；(D)该贷款方在此类处置中收到的具有总公平市场价值的任何指定非现金对价；连同根据本但书收到的、当时尚未转换为现金或现金等价物的所有其他指定非现金代价，不得超过收到时合并有形资产净额的(X)300,000,000美元和(Y)2.25%中的较大者指定非现金对价(每项指定非现金对价的公允市场价值是在收到时计量的，不影响随后的价值变化)。准许负债“意思是：(A)《协定》或其他贷款文件所证明的债务；
“(B)在下列日期列出的债务总额附表P-4该协议及与该等债务有关的任何再融资债务，(C)允许购买资金负债总额在任何时候不超过(X)1,650,000,000美元和(Y)综合有形资产净额的12.50%，以截至发生此类债务之日之前的财政季度的最后一天计算，财务报表已交付至这个代理人，以及与该等债务有关的任何再融资债务，(D)允许背书票据或其他付款项目以供押金，(E)债务：(1)在正常业务过程中发生的保证和上诉保证金、履约保证金、投标保证金、上诉保证金、填海保证金、完工保证金和类似义务，或环境法或工人赔偿法规定的任何类似财务保证义务，或与自我保险义务有关的债务；以及(2)由与许可处置有关的对购买者的习惯赔偿义务产生的担保；
由以下因素决定
这个
母公司在其合理的商业判断中，(F)如果这种债务是有担保的(1)担保这种债务的留置权应是
20
平价通行证具有或低于担保高级担保票据的留置权(或如果高级担保票据在此时不再未偿还，则此类留置权将平价通行证这个母公司的“综合担保杠杆率”(于本协议日期在高级担保票据契约中的定义)不超过3.00：1.00及(G)在履行该等债务后，母公司符合
第7条
(2)与该债务有关的任何再融资债务，
(G)(I)收购的Stelco债务和(Ii)收购的债务的本金总额不超过(X)500,000,000美元和(Y)综合有形资产净值的3.75%，以截至发生此类债务的日期之前的财政季度最后一天计算，并在任何时候未偿还的财务报表，以及在第(I)和(Ii)款中的每一项情况下，与此有关的任何再融资债务，
(H)在正常业务过程中根据履约、保证、法定或上诉保函或担保以及完成担保(或与信用证有关的义务)而产生的债务，其数额不超过(X)60,000,000美元和(Y)0.50%的综合有形资产净额，以截至收到财务报表的发生日期之前的财政季度最后一天的数额计算这个
(I)对向任何借款人或其任何附属公司提供财产、意外伤害、责任或其他保险的任何人(或其融资关联公司)所欠的债务，只要该等债务的数额不超过该等保险的未付费用的款额，且只可为递延该年度的该等保险的费用而招致而该等债务只在该年度内或在与在正常业务运作中筹措保险费有关连的情况下仍未清偿，(J)避免母公司或其任何附属公司根据套期保值协议产生的债务，而该等债务是为对冲与母公司及其附属公司的经营有关的利率、商品或外币风险而非投机目的而招致的，
(K)在正常业务过程中因信用卡、信用卡处理服务、借记卡、储值卡、商业卡(包括所谓的“
购物卡
“采购卡“或”p卡“）、现金管理服务或其他银行产品，（l） 与本定义中其他允许的债务有关的担保义务; 提供借款方对非贷款方子公司的债务进行担保必须得到第(Q)条关于“允许投资”的定义，（m） 任何贷款方或子公司因完成一项或多项许可收购而产生的任何赔偿义务、购买价格调整、非竞争或类似义务的或有负债，(N)构成许可投资的债务(其定义的(U)(I)条除外)；
(O)在每种情况下，在正常业务过程中因净额结算服务、透支保护和其他类似服务而产生的债务；
(P)任何借款人或其附属公司因卖方向借款人或其附属公司出售资产或股权而产生的与完成一项或多项准许收购有关的债务，以及就该等债务进行的任何再融资债务；
(c) (Q)任何与任何出售/回租交易有关的债务，以及与这种债务有关的任何再融资债务；提供，自截止日期起及之后产生的此类债务的本金总额不得超过（x）400，000，000美元和（y）合并净有形资产的3.0%（以截至已提交财务报表的发生日期之前结束的财政季度最后一天计算），以较高者为准 这个
(d) 代理人，无论何时表现出色，(R)减少客户预付销售额的预付款，
(S)在每种情况下，构成许可债务的债务的利息、原始发行贴现的累加或摊销，或实物利息的支付；
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(T)现有高级票据所证明的本金总额不超过第六修正案生效日期未偿还本金总额的债务，以及与此有关的任何再融资债务，平价通行证
具有或低于担保高级担保票据的留置权(或如果高级担保票据在此时不再未偿还，则此类留置权将平价通行证及(D)在执行任何该等第7条
本协定的有效期限(无论财务契约期限当时是否有效)，(V)对于任何借款人或其任何附属公司发生的任何其他无担保债务，只要(I)并无发生任何违约或违约事件，且该等债务正在或将会因该等债务而产生，(Ii)该等债务在到期日后181天之前不会到期，(Iii)该等债务要在到期日后181天才摊还，及(Iv)在任何该等债务的产生生效后，母公司遵守下列财务契诺第7条本协定的有效期限(无论财务契约期限当时是否有效)；提供
在协议期限内，对于本金总额不超过200,000,000美元的债务，不要求满足上述条件(Ii)和(Iii)，
(W)下列情况：(I)在上市的除外附属公司的负债
附表E-3及(Ii)不包括的附属公司在任何时候未清偿的额外债务总额不得超过综合有形资产净值的(X)300,000,000美元及(Y)2.25%，以截至该等债务产生日期前的财政季度的最后一天计算，而财务报表已呈交至该等债务产生日期之前的财政季度的最后一天这个
探员，
只要没有违约或违约事件发生并且仍在继续，与合格应收账款交易有关的债务；但(1)所有合格应收账款交易的未偿债务总额在任何时候不得超过250,000,000美元，(2)这个家长应通知这个在订立该等合资格应收账款交易前至少七个营业日代理，提供(A)一份经修订的借款基础证明书，以排除该等账户债务人的所有账户将受该合资格应收账款交易约束，及(B)附表5.17须列出根据该合资格应收账款交易将出售其账户的客户(该附表5.17每年最多可更新四次，方法是在出售该合资格应收账款交易所包括的新账户前至少七个营业日，(X)更新后的附表5.17这个代理人和(Y)与第(Ii)(A)条一致的更新借款基础证书)和(Iii)应以下要求这个代理人在其允许的自由裁量权下，
这个
这个探员，(Y)允许的公司间垫款和捐款，(Z)删除[保留]， (iii) (Aa)删除[保留]，这个代理，只要在第(Bb)款的情况下，(I)这种债务在到期日后181天之前没有到期，(Ii)这种债务直到到期日之后181天才能摊销，以及(Iii)如果这种债务是有担保的，根据“允许留置权”定义的第(Ff)条，为这种债务提供担保的留置权是允许的；,
提供上述第(I)及(Ii)项条件无须就任何一次未清偿本金总额不超过$200,000,000的债项而符合，
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(Cc)说明母公司或其任何子公司为完成对Stelco的收购而根据Stelco Bridge Finance发生的债务(及其担保)(为免生疑问，包括支付Stelco或其子公司与此相关的费用和开支或偿还未偿债务)，(Dd)母公司或其任何附属公司根据Stelco永久融资和再融资债务产生的债务(及其担保)；(FF)CCAA计划债务，但仅限于Stelco CCAA文件和根据本协议条款不时修订或补充的特别条例的条款，(Gg)以按揭票据或按揭土地上的不动产按揭所代表的债务，以Legacy Lands II Limited Partnership为受益人。
允许的公司间垫款和缴款“指由(A)贷款方向另一借款方、(B)[保留]、(C)借款人的非贷款方的子公司、借款人的另一家非贷款方的子公司、(D)借款人的非贷款方的附属公司的子公司、只要双方是公司间从属协议的一方提供的贷款、垫款或出资；(E)在截止日期存在并列明的合资企业的贷款方附表J-1
“只要该等贷款、垫款或出资是《合营协议》所要求及按照《合营协议》作出的，该等贷款、垫款或出资须于合营日期生效，并载明于附表J-1
“，及(F)a向非美国贷款方或加拿大人的合资企业或子公司提供美国贷款方对非借款方的合资企业或子公司的贷款方本条(F)的合计款额，连同依据准许投资定义第(Q)款作出的所有投资，以综合有形资产净值的(X)$800,000,000和(Y)6.0%中较大者为准，以截至产生财务报表的日期之前的财政季度的最后一天计算。这个特工，在任何时候都是杰出的。
“允许的投资“意思是：
“(A)增加现金和现金等价物的投资，(B)投资于在正常业务过程中存放或将存放以供托收的可转让票据，
“(C)包括在正常业务过程中与购买商品或服务有关的预付款，(D)为清偿在正常业务过程中欠任何贷款方或其任何附属公司的款项，或因涉及账户债务人的破产程序或因任何以贷款方或其附属公司为受益人而丧失抵押品赎回权或强制执行任何留置权而欠任何贷款方或其任何附属公司的款项而收到的任何投资，
(E)任何贷款方或其任何子公司在截止日期在其各自子公司中拥有的其他投资以及下列规定的其他投资
“附表P-1对《协议》，
“(F)允许负债的定义所允许的债务担保和其他或有负债(第(N)款除外)，(G)批准允许的公司间垫款和捐款，
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“(H)为清偿或强制执行应付或欠贷款方或其附属公司的债项或债权(在客户或供应商破产或在正常业务运作以外的其他情况下)而取得的全部股权或其他证券，或作为任何该等债项或债权的抵押品，(I)增加在正常业务过程中支付的现金保证金，以确保履行经营租赁，(J)在正常业务过程中，为真正的业务目的向借款人或其任何附属公司的雇员、高级人员和董事提供贷款和垫款，(K)批准允许的收购，(L)包括正常经营过程中使用的财产、厂房和设备的其他收购，.
(M)只要在支付时满足支付条件，就可以继续投资，
“(N)签订(I)银行产品协议，或(Ii)根据允许负债定义第(J)条允许的与负债有关的协议而产生的其他投资，(O)任何贷款方在法律要求保持最低净资本要求或适用法律可能另有要求的该借款方的任何子公司中进行股权投资，
“(P)在许可收购中被收购的人所持有的其他投资，但该等投资不是在考虑该许可收购或与该许可收购有关的情况下作出的，且在该许可收购之日已存在，（q） 只要没有发生违约事件、正在持续或将因此产生违约事件，任何其他投资的总金额不得超过（x）400，000，000美元和（y）合并净有形资产的3.0%（以截至已提交财务报表的该投资日期之前结束的财政季度最后一天计算） 这个).
“代理人，在协议有效期内，(R)避免在正常业务过程中发生的对冲义务，而不是为了投机目的，(S)批准允许的任何合并、合并或合并第6.3节
“(T)在正常业务过程中收到的对贸易债权人或客户证券的直接投资：(1)为解决善意纠纷，或在该等贸易债权人或客户破产或无力偿债时，根据任何重组或清盘计划或类似安排；或(2)为清偿在正常业务过程中产生的债务，(U)不允许的处置(依赖其中(M)款除外)，
“(V)确认截至截止日期存在的对合资企业的投资，并列于附表J-1
“ 用于为此类实体的（i）正常业务过程中发生的运营费用，（ii）合理的资本支出和（iii）由以下机构核算的其他合理义务提供资金： 这个
“母公司及其子公司由于此类合资企业的股权增加，(W)支持与合格应收款交易相关的任何投资，包括证券化资产的出资和提供标准证券化承诺；以及(X)确保使用或转让现金及现金等价物，以达成Stelco收购或Stelco收购协议的条款(每种情况均由母公司真诚决定)。8获准的合资企业
““是指贷款方拥有至少50%股本的任何人，如果（a）该人从事与贷款方相关的业务，并且（b）贷款方有权任命该人董事会（或同等管理机构，包括但不限于有限合伙企业的普通合伙人）至少一半的成员。允许留置权“意思是(A)授予代理人或为代理人的利益而给予的任何留置权，以担保债务或其任何部分，(B)取消未缴税款、评估或其他政府收费或征费的留置权，这些费用或征费(I)在30天以上仍未拖欠，或此后可在不受处罚的情况下支付，或(Ii)在ABL优先抵押品方面不具有代理人的留置权，且相关税收、评估或收费或征费是允许抗议的标的，(C)禁止完全由于判决、命令或裁决的存在而产生的判决留置权，这些判决、命令或裁决不构成下列情况下的违约事件第8.3节《协议》，(D)在以下方面规定的留置权：附表P-2
对本协议的任何延续或延长；提供，为了符合允许留置权的条件，任何此类留置权在
“附表P-2对《协定》的担保只能担保其在截止日期所担保的债务，以及与此有关的任何再融资债务，
“(E)保护经营租赁下出租人和许可协议下非排他性许可人的利益，这个代理人在任何时候以移动设备(而不是任何其他ABL优先抵押品)担保，但仅限于母公司在授予该留置权之前向代理人递交了一份明确指明受该留置权约束的移动设备的通知)，(G)取消因法律实施而产生的有利于仓库管理员、房东、承运人、供应商、机械师、物料工、劳工、供应商的留置权.
“以及其他如留置权因法律的实施而产生，在正常业务过程中发生，并且留置权是(I)未拖欠超过30天的款项，或(Ii)是允许抗议的标的，（h） 留置权根据法定规定产生或可能产生的未确定的或早期的留置权和收费，当时尚未按照适用法律提交或登记，或尚未按照适用法律适当发出书面通知，或尽管已提交或登记，但涉及未到期和拖欠的债务，包括但不限于产生的法定留置权，或.
“为保证任何借款人及其子公司在工人补偿、其他失业保险和类似立法方面的义务而抵押或缴存的金额，(I)对为保证任何借款人及其附属公司在正常业务过程中进行或签订投标、投标或租赁而不是与借款有关的义务而存放的金额取消留置权，
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(J)对为保证任何借款人及其附属公司就在正常业务过程中获得的担保或上诉债券承担偿还义务而存放的金额取消留置权，(K)与任何不动产有关的权利，服兵役，地役权、通行权、分区和类似的限制、保留(包括石油、天然气、煤炭、矿产或水权的分割、租赁或保留)、与不动产或所有权瑕疵有关的限制或产权负担，这些都不是与债务有关的，总体上也不会实质性地损害其在经营这个母公司及其子公司，(L)在正常经营过程中行使专利、商标、著作权等知识产权的非排他性许可，(M)取消取代许可留置权的留置权，但以原始债务为准予再融资债务的标的为限，且只要替换留置权仅对担保原始债务的那些资产构成负担，(N)对以银行或其他存款机构为受益人的资金存款的抵销权、银行家留置权和其他类似留置权，仅限于与在正常业务过程中维持此类存款账户有关的范围，(O)在正常业务过程中对保证保险费融资的未赚取部分在正常业务过程中给予的更多留置权，只要融资是根据允许负债的定义允许的，(P)建立有利于海关和税务当局的留置权，以确保支付与货物进口有关的关税，(Q)仅对借款人或其任何附属公司就获准收购的任何意向书或购买协议所作的任何现金保证金保留留置权，(R)任何借款人或其子公司就担保已获得债务的许可收购而承担的债务留置权；(ix) 提供在本条(R)项下产生的任何留置权担保贷款方已获得的债务的未偿还本金总额超过100,000,000美元，并且该留置权担保ABL优先抵押品的范围内，此类留置权应在承担之日后120天内遵守债权人间协议，其形式和实质应令代理人合理满意(经商定，债权人间协议的形式和实质是可接受的)，条件是ABL优先抵押品的此类留置权低于作为债务担保的ABL优先抵押品的留置权。(S)对担保根据“准许负债”定义(F)、(U)、(Cc)或(Dd)条款准许产生的任何债务的抵押品享有留置权，并就有关债务进行再融资，只要此类留置权受债权人间协议或该债权人间协议的约束，其形式和实质合理地令人满意, (viii)这个, 代理人(同意债权人间协议的形式令人满意)，(T)以特许权使用费、供应协议下的专用储量、采矿租约或类似的权利或利益的性质对符合采矿业正常做法的财产和任何预防性UCC授予、受制于或以其他方式施加的额外留置权
“或PPSA关于在正常业务过程中签订的租赁或寄售安排(而不是任何债务)的财务报表备案，
“（u） 物业的租赁或分租，在每种情况下都是在正常业务过程中签订的，只要该等租赁或分租不单独或合计不)在任何重大方面干扰借款人或其各自附属公司的正常业务行为，或()对受其影响的财产的使用或价值造成重大损害，(V)按照该人过去的商业惯例，对在正常业务过程中达成的货物的有条件销售、所有权保留、寄售或类似安排所产生的任何留置权，以及在该等留置权所涵盖的范围内的任何产品或收益，(W)批准UCC的备案或PPSA与经营租赁、货物寄售或托管协议有关的融资报表，(X)以借款人或借款人的附属公司为受益人，对非贷款方的附属公司的资产实行留置权，(Y)仅为保证“允许负债”定义(Q)条款所允许的负债而设立的其他留置权；提供(v) 任何该等留置权只附连于根据该等债务而出租或取得的财产，而不拖累任何其他财产(该等留置权所涵盖的范围内的任何产品或收益除外)，
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(Z)取消对(I)获得另一备用信用证的留置权(Ii)保证(X)任何备用信用证的偿还或反赔偿义务的现金或现金等价物，或(Y)以下各项的任何对冲义务
“这个母公司或其任何附属公司，由此担保的债务总额不超过合并有形资产净额的(X)100,000,000美元和(Y)0.75%中的较大者，该合并有形资产净额是截至发生财务报表的日期之前的财政季度的最后一天计算的,这个 (b代理人，但任何此类现金或现金等价物应存放在一个不受这个
“代理人的控制(在本守则的含义内)，(Aa)对被排除的子公司的资产进行留置权，以确保根据“允许负债”的定义(W)条款允许的被排除的子公司的负债，(Bb)在特许权使用费、专用储量或类似权利或利益的性质上给予、受制于或以其他方式对符合采矿业正常做法的财产以及任何预防性的UCC施加更多的留置权或PPSA
“关于在正常业务过程中签订的租赁或寄售安排(而不是任何债务)的财务报表备案，(Cc)对应收账款子公司的股权设置留置权，并对根据任何合格应收款交易担保或转让的证券化资产设置留置权；(Dd)对不构成抵押品的资产或财产保留留置权，其数额不超过(X)1950,000,000美元和(Y)综合有形资产净值的14.625%，以截至发生此类事件之日之前的财政季度的最后一天计算，财务报表已交付至这个探员，(Ee)担保债务总额不超过(X)400,000,000美元和(Y)综合有形资产净额3.0%的其他留置权，以截至产生财务报表的日期之前的财政季度的最后一天计算这个代理人，在任何时候都未结清；提供然而，根据本条款(Ee)允许的此类留置权中，ABL优先抵押品的担保不得超过30,000,000美元，.
“(Gg)对不构成抵押品的资产或财产，包括为Stelco桥梁融资或Stelco永久融资提供担保的Stelco或其子公司的资产或财产，取消留置权，(Hh)出售按揭土地上的房地产按揭，以Legacy Lands II Limited Partnership为受益人，
“(Ii)根据Stelco证券化安排的条款，仅就已出售给加拿大皇家银行(作为汇丰银行加拿大分行合并继承人)的RBC合资格账户，向加拿大皇家银行(作为汇丰银行加拿大分行合并继承人)行使留置权；(Jj)根据影响任何土地的租契、许可证、专营权、批予或许可证的条款或法定条文而保留或归属政府当局的权利，终止租契、许可证、专营权、批予或许可证，或要求按年或其他定期付款，作为其继续存在的条件，
“(Kk)在公用事业公司、市政当局或政府当局或其他公共当局要求向贷款方提供服务或公用事业设施时，向该公用事业公司或任何市政当局或政府当局或其他公共当局出售证券，
“(Mm)以政府当局为受益人而产生的任何法定留置权或所作的抵押或存款，以保证任何贷款方履行环境法下的义务，而该贷款方的任何资产受其约束；以及(NN)承认在正常业务过程中授予的合同抵销权。
“允许的抗议活动“指任何借款人或其任何附属公司对任何留置权(担保债务的任何留置权除外)、税款(工资税或属于美国联邦税收留置权标的的税款除外)或租金付款提出抗辩的权利，
“提供” (A)已就该义务设立准备金在该借款人或其子公司的账簿和记录上，按照公认会计原则的要求，(B)任何该等抗辩是由该借款人或其子公司(如适用)本着善意提出的，以及(C)就任何ABL优先抵押品的留置权而言，代理人在其允许的酌情决定权内信纳，在任何该等抗辩悬而未决期间，代理人对该ABL优先抵押品的任何留置权的可执行性、有效性或优先权不会受到损害。允许购买金钱债务指(A)购买货币债务，包括与准许收购有关的任何此类债务；(B)资本化租赁债务，包括与准许收购有关的任何此类债务；(C)为收购、建造或改善任何固定资产或资本资产而产生的债务，包括与收购任何此类资产有关而承担的任何债务，或在收购前通过对此类资产的留置权担保的任何债务；以及任何对其进行再融资的债务，但就本定义(C)款所述的债务而言(.
“项目负债“)，(W)该项目的债务是在该项收购或该等建造或改善工程完成之前或之后180天内产生的，(X)如该项目的债务只可由与该等项目债务的产生有关而取得、建造或改善的财产担保，(Y)就与准许收购有关而假设的该项目债务而言，该项目债务的数额不得超过与该准许收购有关而支付的总代价的100%；及(Z)就为收购任何固定资产或资本资产提供资金而产生的项目债务而言，该等项目负债不得超过就该等固定资产或资本资产支付的总代价的100%。
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准许应课差饷部分
““具有在中指定的含义第2.4(B)(Iv)条人.
““是指自然人、公司、有限责任公司， 无限责任公司，
“有限合伙企业、普通合伙企业、有限责任合伙企业、合资企业、信托、土地信托、商业信托或其他组织，无论它们是否是法律实体、政府和机构及其政治分支机构。平面图
““指(A)受ERISA第一章约束的”雇员福利计划“(在ERISA中的定义)、(B)受守则第4975条约束的”计划“或(C)其资产包括任何此类”雇员福利计划“或”计划“资产的任何人。计划资产指经ERISA第3(42)节修改的美国劳工部第29条C.F.R.2510.3-101节所指的“计划资产”。站台“具有中指定的含义 第189(C)条
“ 协议的。英镑/英镑应指手段 英镑或英国的任何后续货币。“PPSA”是指安大略省个人财产安全法（或任何后续法规）或任何其他加拿大司法管辖区的类似立法，包括但不限于《魁北克民法典》，此类立法要求其法律适用于与担保权益或其他适用优先权的问题、完善、执行、可对抗性、优先权、有效性或影响。最优惠利率“美国银行不时宣布的作为其最优惠利率的利率。这一利率是美国银行根据各种因素设定的，包括其成本和预期回报、一般经济状况和其他因素，并被用作一些贷款定价的参考点，这些贷款的定价可能是该利率，也可能是高于或低于该利率。美国银行公开宣布的这一利率的任何变化，应于公告中指定的开业日期生效。《犯罪收益法》是指 《犯罪收益(洗钱)和恐怖主义融资法》
“(加拿大)(或任何后续法规)，并包括根据该法规制定的所有法规。按比例分摊
““指截至任何决定日期：
“任何阶层的
“任何阶层的，以及与转账承诺或循环贷款有关的所有其他计算和其他事项
“任何阶层的，按百分比除以(I)循环贷款暴露 按(Ii)循环贷款风险总额
“在所有贷款人中，(B)关于贷款人参与信用证的义务的问题就任何类别的承诺而言
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就任何类别的承诺而言，以及与信用证有关的所有其他计算和其他事项
“关于任何类别的承诺，除以（i）循环贷款风险而获得的百分比
“对于此类类别 此类贷款的比例取决于（ii）循环贷款风险总额 对于此类类别 所有贷方;
“提供，如果所有循环贷款 该类别 .
“已全额偿还所有左轮手枪承诺 该类别 已终止，但信用证 关于任何类别的承诺 仍未偿还，本条款下的按比例份额应按左轮手枪承诺确定 .
“该类别 尚未终止并基于左轮手枪承诺 该类别 .
“由于它们在终止前就存在，(C)已删除[保留]，(D)项目[预留]，以及.
“(E)对所有其他事项和对某一贷款人的所有其他事项(包括根据下列条款产生的赔偿义务)的责任第15.6条在任何情况下，适用的百分比可通过依据以下方式允许的转让进行调整：.
“第13.1条提供，如果所有贷款均已全额偿还，所有信用证均已成为信用证抵押的对象，并且所有Revolver承诺均已终止，则本条款下的按比例份额应视为循环贷款风险尚未偿还、抵押或终止，并应基于循环贷款风险在偿还前存在的循环贷款风险，抵押或终止。.
“预测“指母公司的预测(A)资产负债表、(B)损益表和(C)现金流量表，所有这些都是在与母公司的历史财务报表一致的基础上编制的，连同适当的佐证细节和潜在假设的陈述。保护性进展.
““具有中指定的含义 第2.3(F)(I)条 协议的。.
““安大略省”是指安大略省的国王陛下及其所有部委、机构、委员会和其他实体和基金。公共贷款人
““具有中指定的含义 第189(C)条
“ 协议的。购进价格
““就任何收购而言，指借款人或其一间附属公司就有关收购而支付或交付的现金、财产或证券(包括与该等收购有关而发行的母公司任何股权的公平市价)的总代价(不论是于完成交易时支付或其后支付，亦不论是固定或或有的)，但不包括(A)卖方及其联属公司用以为该等代价的任何部分提供资金的任何现金及(B)与该等收购有关而收购的任何现金或现金等价物。合格现金
““指截至任何确定日期，贷款方的不受限制的现金和现金等价物的金额，该金额不是抵押品的可识别收益，并且由美国银行在流动性定义中所指的账户中持有。合资格股权“指母公司(而非其一间或多间附属公司)发行的不属不合格股权的任何股权。合格应收款事务处理
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“这个
“这个母公司或与之相关的任何子公司(应收子公司除外)。在每种情况下，不包括任何应用于购买费用或折扣或属于利息性质的款额，以及由
“这个母公司或任何子公司。
符合RBC条件的帐户
“不动产“集体而言，指任何或所有由某人拥有或租赁的土地或不动产的土地或权益的所有权利、所有权及权益，或任何人以其他方式(包括以特许或地役权)拥有的占有性权益，在每一情况下，连同与此有关的所有地役权、可继承产及从属物业、所有改建及附属固定附着物。应收准备金
““指在任何确定日期，代理人认为必要或适当的保留，在其允许的酌情决定权范围内，并受第2.1条(
“，建立和维护(包括回扣、折扣、保修索赔准备金或退款)与贷款方的合格账户或最高转账金额有关。
“应收账款子公司“指母公司的子公司，其成立的主要目的是为母公司和/或其子公司的应收账款融资。
“记录“是指记录在有形介质上或存储在电子或其他介质中并可以可感知的形式检索的信息。
“债务再融资“指债务的再融资、续期或延期，只要：
“(A)这种再融资、续期或延期不会导致如此再融资、续期或延期的债务本金增加，但增加的是为此支付的保费和与此有关的费用和开支，以及与此有关的无资金来源的承付款的数额，(B)此类再融资、续期或延期不会导致如此再融资、续期或延期的债务的平均加权到期日(以再融资、续期或延期衡量)缩短，也不以下列条款或条件整体而言：(I)在任何实质性方面对这个母公司或其任何子公司在其合理的业务判断中确定的再融资债务，或(Ii)预期或可能对贷款人的利益造成重大不利；
“提供现有优先票据可按与高级抵押票据条款大致相同的条款进行再融资，
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(C)如果再融资、续期或延期的债务在偿还权上从属于债务，则再融资、续期或延期的条款和条件必须包括从属条款和条件，当作为一个整体，母公司在其合理的商业判断中确定，至少与适用于再融资、续期或延期债务的条款和条件一样，这些条款和条件对贷款人集团有利，提供
“现有优先票据可按与高级抵押票据条款大致相同的条款进行再融资，(E)项目[预留]，以及(F)如果任何现有优先票据的该等再融资债务已获得担保，则该等再融资债务应根据债权人间协议以较低优先权为基础就ABL优先抵押品提供担保，其形式和实质应合理地接受为这个代理人同意债权人间协议的形式和实质内容是可以接受的; 提供
“ 除现有优先票据外，任何无担保债务均不得以有担保债务进行再融资。注册“是否具有在第13.1(H)条
“ 协议的。登记贷款
““是否具有在第13.1(H)条
协议的。
“关联基金“指在通常情况下从事银行贷款和类似信贷延伸的任何人(自然人除外)，并由(A)贷款人、(B)贷款人的关联公司或(C)管理或管理贷款人的实体或其关联公司管理或管理。补救行动“指环境法或政府当局为以下目的而采取的所有行动：(A)清理、移除、补救、包含、处理、监测、评估、评估或以任何方式处理室内或室外环境中的有害物质；(B)防止或尽量减少有害物质的释放或威胁释放，使其不迁移、危害或威胁公众健康或福利或室内或室外环境；(C)恢复或回收自然资源或环境；(D)进行任何补救前的研究、调查或补救后的操作和维护活动；或(E)根据环境法或政府主管部门的要求，对危险材料采取任何其他类似的应对行动。替代贷款人“具有中指定的含义
“第2.14（b）节 协议的。报告“具有中指定的含义
“第15.9(C)条 如果你想采取哪些可能发生所需的贷款人.
““指任何时候拥有或持有的贷方 多过总共超过（x） .
“占总数的50% 所有贷方的A部分美国循环贷款风险，（y）所有贷方的b部分循环贷款风险总额的50%和（z）A部分多货币总额的50%
“所有贷方的循环贷款风险; 提供
“在确定所需贷款人时，不得考虑任何违约贷款人的循环贷款风险。可撤销金额
30
“具有中定义的含义。第2.4(A)(Iii)条储量“指截至任何确定日期，不重复的储备
“到包括 应收账款准备金、银行产品准备金
“该代理人认为必要或适当的，在其允许的酌情决定权范围内，并受第2.1条(
“，建立和维护(包括关于(A)任何借款人或其子公司根据协议任何部分或任何其他贷款文件规定必须支付的款项(如税、评估、保险费，或在租赁资产的情况下，租金或该等租赁项下应支付的其他金额)而未能支付的准备金，和
“这个代理人对该ABL优先抵押品项目的留置权)相对于借款基数或最高转换金额、和(C)加拿大优先应付准备金。负责官员“系指母公司的总裁、董事长、首席执行官、首席运营官、副董事长、任何常务副董事长总裁、首席财务官、总法律顾问、首席法务官、财务主管或助理财务主管。受限支付“指(A)直接或间接宣布或支付任何股息或作出任何其他付款或分派，因为任何借款人或其任何附属公司发行的股权，或借款人或该附属公司以上述身分发行的股权的直接或间接持有人(母公司发行的合格股权中应付的股息或分派除外)，(B)购买、赎回、支付任何偿债基金或类似款项，或以其他方式取得或收回价值(包括与任何合并有关)合并左轮手枪承诺“指A档
“美国左轮手枪
“承诺，份额一把多货币左轮手枪 承诺和部分b左轮手枪承诺（如果有）。 左轮手枪用法“意思是，截至任何确定日期，以下金额的总和：（a）未偿循环贷款金额（包括周转贷款和保护性预付款）， 加 (b)信用证使用金额.
“A部分美国左轮手枪使用或A部分多货币左轮手枪使用（视适用）旋转按钮
““指一种具有左轮手枪承诺或具有出色的,:
(a)美国旋转贷款收件箱或一部分多货币旋转收件箱循环贷款风险敞口“对于任何旋转按钮，意味着， 截至任何确定日期，（a）在左轮手枪承诺终止之前，该贷款人的左轮手枪承诺金额，和（b）在左轮手枪承诺终止之后，该贷款人的循环贷款的未偿还本金总额循环贷款ai“指A档bii美国ciii旋转,
31
(b)贷款和b档循环贷款。
“标普(S&P)“具有国内现金等价物定义中规定的含义。受制裁实体“指(A)一个国家或地区或一个国家的政府，(B)一个国家或地区的政府机构，(C)由一个国家或地区或其政府直接或间接拥有或控制的组织，(D)位于、组织或居住在或被确定为居住在一个国家或地区的人，在每一种情况下，受外国资产管制处管理和执行的以国家为基础的制裁方案的约束，加拿大政府，联合王国、欧洲联盟或联合国安全理事会的国库。
“被制裁的人这个).
“OFAC，美国国务院，加拿大政府，制裁
““分别个别地和集体地指任何和所有经济制裁、贸易制裁、金融制裁、部门制裁、次级制裁、贸易禁运、反恐怖主义法和其他制裁法律、法规或禁运，包括不时由下列各方实施、管理或执行的制裁法律、法规或禁运：(A)美利坚合众国，包括由外国资产管制处、美国国务院或通过任何现有或未来的行政命令实施的那些制裁、法规或禁运；(B)联合国安全理事会；(C)欧洲联盟或任何欧洲联盟成员国；(D)联合王国国库，(E)加拿大政府，或()对贷方集团的任何成员或任何贷款方或其各自的任何子公司或附属公司拥有管辖权的任何其他政府机构。
“排定科拉
““具有在中指定的含义
“ 如果你想采取哪些可能发生
““预定SOFR不可用日期”具有本协议第2.13(D)(Iii)(C)(Ii)节规定的含义。美国证券交易委员会
““指美国证券交易委员会及其任何继承者。第二修正案
32
““指本协议的第二修正案，生效日期为第二修正案。第二修正案生效日期“是指2020年12月9日。证券账户
“证券法
““指不时修订的1933年证券法和任何后续法规。证券化资产
““指任何应收账款及其收益以及为此类应收账款提供担保的所有抵押品、与此类应收账款相关的所有合同和合同权利、担保或其他义务，有关此类应收账款以及与应收账款融资或代理或证券化融资有关的习惯上与应收账款一起转移的任何其他资产的所有记录（经真诚确定 这个
“母公司或任何子公司）。高级担保票据“指由母公司于截止日期发行的若干于2026年到期、本金总额为725,000,000美元及于2020年6月19日本金总额为120,000,000美元的额外本金总额为120,000,000美元并经不时修订、补充或其他修订的若干6.750%高级抵押票据。高级担保票据文件“指高级担保票据、高级担保票据契约，以及现在或将来与高级担保票据或高级担保票据契约有关的所有其他协议、文件和票据。, 高级担保票据契约“指日期为2020年3月13日的管理高级担保票据的契约，由作为发行人的母公司、不时作为其担保方的担保人以及作为受托人和第一留置权票据抵押品代理人的美国银行全国协会管理，
“不时修订、补充或以其他方式修改。安置点
“具有中指定的含义
“第2.3（g）（i）（A）节 协议的。
结算日
“具有中指定的含义
“第2.3（g）（i）（A）节 协议的。重要子公司”是指根据证券法颁布的S-X法规第1条第1-02（w）（1）或（2）条定义的“重要子公司”的任何子公司，因为该法规于发行日期生效。六修正案“指本协议第六修正案，日期为2024年9月13日。软性指纽约联邦储备银行（或SOFR的继任管理人）管理的有担保隔夜融资利率。 SOFR调整“是指每年等于0.10%的利率。
33
SOFR截止日期
““具有中指定的含义 第2.13（b）（i）节
“ 协议的。SOFR通知“指基本上呈附件L-1万亿形式的书面通知。本协议SOFR选项“具有中指定的含义 ,” a “第2.13（a）节 协议的。
““SOFR继任者费率”具有本协议第2.13（d）（iii）（C）（ii）条中规定的含义。溶剂“指在任何厘定日期就任何人而言，(A)按公允估值计算，该人的债务(包括或有负债)的总和少于该人的全部资产，(B)该人并没有从事或即将从事一项业务或交易，而就该业务或交易而言，该人的剩余资产是小得不合理的，或留在该人手中的财产是一个不合理的小资本；及(C)该人没有、亦不打算招致或合理地相信会招致，和
“(D)该人是“溶剂
““或者不是”不抵债及(E)就加拿大贷款方而言，该人并非“破产管理署”所界定的“无力偿债人”。.
“。出于此目的，特别条例“指根据PBA制定的特别规则，通常称为O.REG。255/17美国钢铁加拿大公司养老金计划，可能会不时修改或补充。指定违约事件“应指在下列情况下发生的任何违约事件第8.1条
34
，8.2(涉及在需要时未能交付借款基础证书(在适用的宽限期之后)或未能遵守
“第5.16节 或 第7条，或 （关于与A部分相关的虚假陈述 美国.
“借款基础、b部分借款基础或总借款基础）。指明的申述
““指借款人及其直接和间接附属公司(为免生疑问，包括目标公司及其直接和间接附属公司)在第4.1(A)条(但仅就目标及其附属公司而言，4.2(B)(Ii).
“ 对于母公司及其子公司（目标公司及其子公司除外），仅限于管理与借款相关的债务的重大合同）， ” (仅限于创设、有效性和完美性，除非附表3.1(在交易于成交日期生效后)，而且，仅就截止日期信贷延期所得款项的使用而言，.
“ 和 指定的州“指(A)加拿大、(B)荷兰、(C)卢森堡和(D)美利坚合众国中的任何一个。指定的Stelco信贷协议代表
““是指贷款方（为避免疑问，包括Stelco及其根据本协议要求成为担保人的任何子公司）的陈述和保证 第4.1(A)(I)条第4.1（a）（iii）节
“第4.2(A)条第4.4(A)条第4.2(B)(I)条(在Stelco收购和与之相关的其他交易生效后，仅针对贷款各方的管理文件)；第4.2(B)(Ii)节(在Stelco收购生效之后，仅针对作为Stelco收购的现有债务文件的重大合同)；这个母公司、Stelco或其各自的任何子公司，每一种情况下的单个未偿还本金金额为25000万或更高)；第4.9(A)节(关于在Stelco收购及与之相关的其他交易生效后的合并基础上的Stelco收购结束日母公司及其子公司)；
“第4.16节第4.13(B)条第4.13(A)条 和 (仅限于Stelco收购结束日信贷延期收益的使用)；最后一句.
“第4.17节即期汇率
“标准信用证惯例“对任何开证行来说，是指该开证行签发适用信用证所在城市适用的任何国内或外国法律或信用证惯例，或对其分行或代理行而言，是指在其通知、保兑或议付信用证(视属何情况而定)所在城市适用的法律和惯例：(A)哪些信用证惯例属于在特定城市定期开立信用证的银行；以及(B)在适用信用证中选择的isp或UCP要求或允许哪些法律或信用证惯例。标准证券化承诺
“这个
“母公司或附属公司，例如
“斯泰尔科“意思是Stelco
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“持有量加拿大一家公司Inc.，包括所有前置名称和实体收购Stelco指母公司根据《Stelco收购协议》直接或间接收购Stelco的100%股权。Stelco收购协议“指母公司、加拿大13421422加拿大公司和Stelco之间于2024年7月14日签订的《安排协议》，包括所附的《安排计划》，但不实施会导致第(2)款(B)项的任何修改、豁免或补充附表3.2
“不能得到满足。Stelco收购协议说明书“指Stelco收购协议中由Stelco及其子公司或与Stelco及其子公司作出的对贷款人利益具有重大意义的陈述和担保，但仅限于母公司(或母公司的子公司有权)因违反Stelco收购协议中的此类陈述而有权终止其在Stelco收购协议下的义务，或拒绝根据Stelco收购协议完成Stelco收购。Stelco收购截止日期“指完成对Stelco收购的日期。Stelco收购日期外
““指”结束日期“(根据Stelco收购协议的定义，因此结束日期可根据协议条款延长)。Stelco大桥设施“指母公司因收购Stelco而产生的本金总额高达3,297,000,000美元的为期364天的过桥融资，但在Stelco收购完成当日或之前，Stelco永久融资的全部或任何部分并未发行，或其收益未向母公司提供。Stelco大桥设施首席编组员
“电信公司某些资金的升华“指18.5亿美元。“Stelco员工”是指Stelco及其子公司目前或以前雇用的所有个人，无论是全职、兼职、受薪、按小时计薪、加入工会还是未加入工会，包括长期残疾或任何其他缺勤假的现任员工，为更明确起见，这不包括承包商。“Stelco Lands”指HW Lands和Lew Lands。Stelco材料不良影响具有在2024年7月14日生效的Stelco收购协议中赋予术语“公司重大不利影响”的含义。“Stelco母公司”指的是加拿大公司Stelco Holdings Inc.。Stelco永久融资
“Stelco永久融资的本金总额，连同未偿还的Stelco桥梁融资基金(如有)不得超过32.97亿美元，外加与Stelco桥梁融资基金和Stelco永久融资有关的费用和开支。“Stelco再融资Stelco证券化基金战略创新基金资助协议.
““指2019年10月23日签署的战略创新基金资助协议，该协议于2020年11月26日修订，由加拿大女王陛下代表，由工业部部长Stelco作为借款人，Stelco Parent作为担保人。子公司
““个人是指公司、合伙、有限责任公司或其他实体，该人直接或间接拥有或控制具有普通投票权的股权，以选举该公司、合伙企业、有限责任公司或其他实体的董事会多数成员。后继率
“具有第节中指定的含义2.13本协定的(D)(Iii)(B)(Ii)
“绝对多数贷款人“指在任何时候，贷款人拥有或合计持有总份额A的662/3%以上(X)至662/3%, 美国所有贷款人的循环贷款风险敞口.
“和(Y)b期循环贷款总额的66 2/3%
“贷方; 提供，(A)在确定超级多数贷款人时，不得考虑任何违约贷款人的循环贷款风险，以及(B)在任何时候，有两(2)个或更多的贷款人具有某一特定类别的循环贷款风险，“绝对多数贷款人“必须包括此类类别中至少两(2)个贷款人(他们不是彼此的附属机构)。互换债务“指对任何贷款方而言，构成商品交易法第1a(47)条所指的”互换“的任何协议、合同或交易项下的任何付款或履行义务。回旋贷款机构“指美国银行或任何其他应要求的循环银行 这个借款人并经代理人同意，同意根据该旋转借款人的全权决定，成为以下的Swing借款人 第2.3(C)条
“ 协议的。回旋贷款具有中指定的含义 第2.3(C)条4,750,000,000500,000,000 协议指美国周转贷款或多币种周转贷款回旋贷款风险敞口“是指，截至任何应收账款的任何确定日期， 的总和 这样的人 按比例占周转贷款的比例.
36
多货币摇摆线暴露和美国摇摆线暴露
在这样的日子。
“目标“指特拉华州的AK Steel Holding Corporation。
“目标ABL信贷协议“该第二次修订和重新签署的贷款和担保协议，日期为2017年9月13日，由目标方作为借款人、借款基地担保方、贷款人不时与代理人美国银行签订。
目标贷款方
“指AK Steel Holding Corporation及其每一家国内全资子公司(任何除外的子公司除外)。
“目标高级担保票据指AK Steel Corporation于2016年6月20日发行的某些7.50%高级担保票据，初始本金总额为3.8亿美元，以及管理该等票据的契约。
“税务贷款人“具有中指定的含义
第14.2(A)条
协议的。
“节税协议”是指安大略省Stelco、各主要养老金计划的管理人和OPb实体之间于2017年6月30日签订的节税协议，该协议可根据本协议条款不时进行修订或补充。
税费
“指任何司法管辖区或其任何政治分区或税务机关现在或以后所征收的任何税项、征费、附加费、关税、费用、评税或其他任何性质的收费，以及与此有关的所有利息、罚款或类似的法律责任。
“术语CORA”是指：
对于定期CORA贷款的任何利息期，年利率等于定期CORA管理人发布的基于CORA的前瞻性定期利率（或提供代理商可能不时指定的报价的其他商业来源）在该利息期第一天前两个工作日的那一天（或如果该日不是工作日，则在前一个工作日），期限相当于该利息期
37
加
该利息期的期限调整；以及
对于加拿大最优惠利率贷款在任何日期的任何利息计算，年利率等于Corra管理员(或其他商业来源，提供代理可能不时指定的报价)发布的基于Corra的前瞻性期限利率，期限为一个月。
加
“定期Corra调整”是指(A)一个月期限的利息期限为0.29547%(29.547个基点)，以及(B)三个月期限的利率期限为0.32138%(32.138个基点)。术语Corra管理员是指加拿大基准管理服务公司、多伦多证券交易所公司或任何继任管理员。
“定期Corra贷款”是指根据Corra一词定义第(A)款计息的、以加元计息的多币种循环贷款。
““定期利率贷款通知”是指SOFR通知或CORA通知。术语较软“意思是：
在这样的确定日期，术语SOFR指紧接其之前的第一个营业日的术语SOFR筛选率，在每种情况下，
加
38
“该利息期的SOFR调整；和
“对于任何日期的基本利率贷款的任何利息计算，年利率等于该日期之前两个工作日的期限SOFR筛选利率，期限为一个月，从该日期开始；条件是，如果该利率没有在上午11：00之前公布。在这样的确定日期，术语SOFR指紧接其之前的第一个营业日的术语SOFR筛选率；在每种情况下，加该期限的SOFR调整；提供 如果根据本定义的上述条款（a）或（b）确定的SOFR期限将小于零，则就本协议而言，SOFR期限应被视为零。定期SOFR贷款“是指按SOFR条款定义的（a）项利率付息的贷款。期限SOFR更换日期“具有第节中规定的含义 2.13（d）（iii）（
“）（ii）本协议的。术语软筛选率
“是指由CME（或任何继任管理人）管理的前瞻性SOFR期限利率 这个代理人）并发布在适用的路透社屏幕页面（或提供可能指定的报价的其他商业来源 这个
代理商不时根据其合理的裁量权）。
“第三修正案生效日期“是指2021年12月17日。 商标安全协议“具有 美国
“保证和安全协议或《加拿大担保和安全协议》(视情况而定)
A批基本利率
贷款
保证金
“具有适用保证金的定义中所规定的含义。
““A部分交换”具有本协议第2.17节规定的含义。
39
“A档多币种贷款”系指A档多币种循环贷款人的A档多币种转用承诺，以及根据本协议条款A档多币种转用承诺发放的多币种循环贷款和多币种信用证付款。
““A批多币种额度上限”是指在任何确定日期，(A)最大多币种折算金额和(B)截至该日期的加拿大借款基数中较小的一个。为免生疑问，在第六修正案规定的加拿大修正案生效日期发生时，A部分美国左轮手枪承诺和A部分多币种转账承诺将取代在紧接加拿大修订生效日期之前根据协议生效的A部分转账承诺。, 加
(B)使用多币种信用证的金额。
“A档多币种循环借款是指由A档多币种贷款组成的借款。“A档多币种循环贷款人”是指拥有A档多币种循环贷款承诺或A档未偿还A档多币种循环贷款的贷款人。
““A档多币种循环贷款敞口”对于任何A档多币种贷款人而言，是指在任何确定日期(A)终止A档多币种转账承诺之前，该贷款人的A档多币种循环贷款承诺额，以及(B)在A档多币种转账承诺终止后，该贷款人的A档多币种循环贷款的未偿还本金总额。“A批多币种循环贷款”具有本协议第2.1(B)节规定的含义，包括第2.11(D)节规定的任何多币种信用证付款，但不包括A批美国循环贷款或B批循环贷款。
““A批循环贷款敞口”是指A批美国循环贷款敞口和A批多币种循环贷款敞口的总和。“A档定期利率贷款保证金”具有适用保证金定义中的含义。
““A部分美国可用性”是指A部分美国借用基地减去A部分美国左轮手枪使用率。“A部分美国可用性区块”具有本协议第2.19（a）条中规定的含义。
““A部分美国可用性区块减少”具有本协议第2.19（a）条中规定的含义。“A部分美国可用性重新分配”具有本协议第2.19（a）条中规定的含义。
““A部分美国可用性重新分配日期”具有本协议第2.19（a）条中规定的含义。A批次
“美国借款基数
40
““指截至任何确定日期，下列各项的总和：（a） 合格账户（合格投资级账户除外）金额的85% 美国贷款方，
“加（b） 90%的合格投资级账户 美国贷款方， 加次要的 （i）80%的积乘以价值（按成本或市场中较低者计算，与 .
美国
贷款方的历史会计实践）
“美国” 贷款方当时，和（ii）85%乘以合格库存的有序清算净价值的积 美国.
“贷款方此时， 加
“（f） 次要的 （i）符合条件的设备的100%净资产 美国贷款方当时，和（ii）85%乘以合格设备的有序清算净价值 ; 美国此时贷款方;前提是A部分的本（f）条
“美国借款基础不得超过A部分创造的可用性的10% 美国借款基地， 减号（g） 的总额 储量储量
“（如果有的话）由代理人根据 第2.1条 协议 关于A部分美国借款基地， 减号A部分交易所“具有中指定的含义 第2.18节 协议的一部分。.
“（h） A部分美国可用性区块。A部分交换要约“具有中指定的含义 第2.18节
“协议的一部分。A批次 美国设施
“”是指A级 美国
“A部分的左轮手枪承诺 美国
“旋转贷款人和 美国旋转 贷款和美国
“根据这些信用证付款 部分美国左轮手枪
根据本协议条款做出的承诺。
41
A批次 美国线帽“指截至任何确定日期，（a）最大值中较小的一个 美国左轮手枪数量 减号 B级 美国
所有贷方（如果有）的左轮手枪承诺和（b）A部分 美国截至该日期的借款基地。A批次 美国左轮手枪承诺“是指，对于每个A级 美国旋转按钮，其A级
“美国左轮手枪承诺，以及，对于所有A段旋转贷款人，他们的A段 美国左轮手枪承诺，在每种情况下，美元金额均在此类A部分旁边列出
“美国旋转收件箱名称位于适用标题下
“附表C-1 到 协议
六修正案
或在转让和接受或增量修订中，该A部分
“美国旋转收件箱成为A级
“美国本协议项下的循环发票，因为此类金额可能会根据
“a部分b交换报价 或
根据规定进行的转让
第13.1条
协议
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（包括在加拿大修正案生效日期之前生效的）或（iii）根据本协议第2.20条进行的承诺重新分配。为免生疑问，在第六修正案规定的加拿大修正案生效日期发生后，A部分美国左轮手枪承诺和A部分多货币左轮手枪承诺将取代在加拿大修正案生效日期之前根据协议生效的A部分左轮手枪承诺。A批次 美国
左轮手枪用法
““指截至任何确定日期，（a）未偿A部分金额的总和 美国
“循环贷款（包括 美国
周转贷款和 美国保护性进步），
加
(b)的量
美国
信用证使用。
A批次
美国
循环借款
”指由A部分组成的借款
美国
循环贷款。
A批次
美国旋转按钮,
“意味着具有A级的收件箱 美国左轮手枪承诺或拥有出色A级 iiiiv美国循环贷款。
43
A批次 美国iiiiv循环贷款风险敞口“指的是，就任何A级而言 美国
循环发票，截至A部分终止之前的任何确定日期（a）
美国左轮手枪承诺，此类收件箱A部分的金额 美国左轮手枪承诺，和（b）A部分终止后 美国
Revolver承诺，A部分未偿还本金总额 美国此类贷款的循环贷款。
A批次 美国循环贷款“具有中指定的含义 第2.1(A)条
本协议的规定，并包括任何
美国信用证付款，如中所述 第2.11(D)条
但不包括部分
多现金循环贷款或部分 ,b循环贷款。
“软保证金”一词具有适用保证金定义中所给出的含义。;B档基本利率保证金
“具有适用保证金的定义中所规定的含义。B部分借款“是指由b组贷款项下的b组循环贷款组成的借款。b部分借款基础
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“是指截至任何确定日期，以下各项的总和：
“（a） 合格账户金额的5% 美国
贷款方，
加（b） 合格库存有序清算净价值的10% 美国
贷款方此时， 减号（c） 代理人根据以下规定建立的储备金总额（如果有）
第2.1节（
协议的。
B期交易所“具有中指定的含义 第2.17（a）款 协议的。B部分交换要约“具有中指定的含义 第2.17（a）款 协议的。B部分交换要约修正案“具有中指定的含义 第2.17节（
协议的一部分。
B档贷款“指B档循环贷款人根据B档交换要约所产生的B档转账承诺而作出的B档转账承诺，以及B期循环贷款。分批b线帽
“是指截至任何确定日期，等于(A)B档转账承付款和(B)B档借款基数中较小者的数额。
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B档变革者承诺
“对每个b档循环贷款人而言，是指其在b档融资安排下作出的向b档循环贷款人发放b档循环贷款的承诺，而就所有b档循环贷款人而言，是指其在b档融资安排下作出的将b档循环贷款提供至b档b档上限的承诺，在每一种情况下，其金额均为协议附表C-1适用标题下该b档循环贷款人名称旁所载的金额，或该b档循环贷款人根据该转让及承兑而成为本协议项下的b期循环贷款人的金额。由于此类金额可根据A部分交换要约或按照下列规定进行的转让而不时减少或增加
第13.1条 协议的。”, ““b部分周转贷款使用”是指，截至任何确定日期，（a）未偿还b部分周转贷款（包括周转贷款和保护性预付款）的金额，加上（b）信用证使用金额的总和。B档循环贷款人“指本合同项下接受B部分交换要约的任何贷款人第2.17节
并在B期融资机制下承担了由此产生的B期转账承诺。B档循环贷款风险敞口“就任何b期循环贷款人而言，是指截至下列任何确定日期：(A)在b期转账承付款终止之前，该贷款人的b期转账承付款的数额，以及(B)在b期转账承诺终止后，该贷款人b期循环贷款的未偿还本金总额。B档循环贷款“指根据下列条件向借款人或在借款人指示下支付的预付款
第2.3条
本协议属于b类设施。
交易记录
“指（a）本协议的签署和交付，（b）发生
结业加拿大修正案生效 日期，（c）完成 Ak钢铁 Stelco
收购，（d）
截止日期
Stelco
再融资及(E)支付与上述交易有关的费用、成本及开支。不安全网格说明指的是由Stelco Inc.向Stelco发出的日期为2020年6月30日的特定无担保网格票据。“美国行政借款人”指的是俄亥俄州的克利夫兰-克利夫斯公司。
46
“美国抵押品”是指任何美国贷款方现在拥有或今后获得的所有资产和资产权益及其收益，该人根据任何贷款文件授予代理人或贷款人留置权(为免生疑问，除外财产除外)。“美国抵押品文件”是指由任何美国贷款方签署和交付的控制协议、美国版权担保协议、美国担保和担保协议、美国专利担保协议、美国商标担保协议以及任何美国贷款方现在或将来为担保或担保任何义务而签订的任何其他文书或协议。“美国版权安全协议”指“美国担保和安全协议”中定义的任何“版权安全协议”。
美国政府证券营业日“指任何营业日，但证券业及金融市场协会、纽约证券交易所或纽约联邦储备银行因根据美国联邦法律或纽约州法律(视何者适用而定)为法定假日而不营业的营业日除外。
成为根据本协议第2.11条签发美国信用证的美国开证行，以及在每种情况下，其各自的允许继承人和受让人。每家美国开证行应被视为贷款人和美国循环贷款人。“美国信用证”系指由美国开证行根据本协议为美国借款人开具的信用证(该术语在本守则中有定义)。“美国信用证付款”是指任何美国开证银行根据美国信用证支付的款项。“美国信用证风险敞口”是指在任何关于美国循环贷款人的确定日期，该美国循环贷款人在该日期的美国信用证使用量中所占的比例份额。“美国信用证手续费”的含义与本协议第2.6(B)节规定的含义相同。
(x) 成为美国开证行，以便根据第2.11节开立美国信用证，以提供此类增加。“美国信用证使用量”是指截至任何确定日期，所有未支付的美国信用证未提取的总金额。“美国额度上限”是指，在任何确定日期，(A)美国最大周转数和(B)截至该日期的美国总借款基数中较小的一个。“美国债务”系指(A)所有美国循环贷款(包括美国非常垫款和美国循环贷款)和所有相关债务、本金、利息(包括破产程序开始后产生的任何利息，无论是否允许或允许全部或部分作为此类破产程序中的债权)、与美国信用证有关的偿还或赔偿义务(不论是否或有)、保费、负债(包括根据本协议记入贷款账户的所有金额)、债务(包括赔偿义务)、费用、贷方集团支出(包括在破产程序开始后产生的任何费用或支出，无论是否允许或允许全部或部分作为任何此类破产程序中的债权)、担保以及任何美国贷款方因、根据协议或任何其他贷款文件而产生、根据协议或任何其他贷款文件而欠下的、与协议或任何其他贷款文件有关或由协议或任何其他贷款文件证明的任何其他种类和类型的所有契诺和义务，无论是直接或间接的、绝对的或或有的、到期的或将来到期的款项，但条件是，美国的债务不应包括任何被排除在外的互换债务。在不限制上述一般性的情况下，美国贷款各方在贷款文件下的美国义务包括支付(I)美国循环贷款的本金，(Ii)美国循环贷款的应计利息，(Iii)根据美国信用证支付或应付的任何美国开证行所需的金额，(Iv)美国信用证佣金、费用(包括预付费用)和费用，(V)美国循环贷款人的贷款人集团费用，(Vi)根据本协议或任何其他贷款文件向任何美国循环贷款人支付的费用，以及(Vii)任何美国贷款方根据任何贷款文件应支付的赔偿和其他金额。本协议或贷款文件中对美国债务的任何提及应包括其全部或任何部分，以及在任何破产程序之前和之后的任何延期、修改、续签或变更。尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，任何加拿大贷款方均不承担任何贷款文件所规定的任何美国债务的责任。“美国超额预付款”是指，截至任何确定日期，美国左轮手枪的使用量超过第2.1(A)节或第2.11节中规定的任何限制，但均受第1.7(D)节的限制。“美国超支贷款”是指美国循环贷款，是在美国超支存在或因超支而产生的基本利率贷款。“美国左轮手枪使用量”是指，截至任何确定日期，(A)美国未偿还循环贷款(包括美国循环贷款和美国保护性垫款)的总额，加(B)美国信用证使用量。
“美国循环贷款机构”是指拥有美国循环贷款承诺或未偿还循环贷款的贷款机构。
“美国商标担保协议”系指“美国担保和担保协议”中定义的任何“商标担保协议”。“美国未使用的线路费用”具有本协议第2.10(B)节中为其指定的含义。UCP
未公开的管理
“就贷款人或其直接或间接母公司而言，是指由监管当局或监管机构根据或依据贷款人或母公司受本国司法管辖权管辖的国家的法律任命的管理人、临时清盘人、财产保管人、接管人、受托人、托管人或其他类似官员，如果适用法律要求不披露这种任命的话。
47
无资金来源的养老金负债 “指在任何时候就任何退休金计划而言，根据《雇员退休保障条例》第4001(A)(18)节所界定的其任何无基金福利负债的数额。
“工会”是指USW Local 1005、USW Local 8782和USW Local 8782(B)。
“美国“和”美国"指的是美利坚合众国。未使用的线费具有在其中指定的含义第2.10(B)条《协议》的,指美国未使用线路费和多币种未使用线路费扩大增量承诺“具有在中指定的含义
“第2.16(A)条扩大增量贷款
“具有在中指定的含义
第2.16(A)条
“USS”指美国钢铁公司。
“USS铁矿石球团供应协议”是指Stelco和USS之间于2020年4月30日修订并重述的球团矿买卖合同，该合同可能会不时进行修订或补充。“USS许可协议”指截至2017年6月30日USS、Stelco和BedRock Industries L.P.之间关于知识产权和商业秘密的知识产权协议。“USS相关协议”指(I)USS铁矿石球团供应协议和(Ii)USS许可协议。
“USW”是指联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造业、工业和服务业工人国际联盟。
“USW员工”是指工会所代表的谈判单位中的Stelco员工。
“USW Local 8782 ELHT”是指为向8782名退休人员提供OPEB而建立和维护的员工生命和健康信托基金(如OPEB供资协议所定义，自截止日期起生效)。
“USW Local 8782”是指钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、工业和服务业工人联盟国际地方工会8782号。
“USW地方8782(B)”指联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、工业和服务业工人联盟国际地方工会8782(B)号。
语音转移
48
“具有中指定的含义
第18.8条
协议的。
VTB保证提款责任
“是指因完全或部分退出多雇主计划而对该多雇主计划承担的责任，此类术语的定义见ERISA第四章副标题E第一部分。
附表m-1抵押土地,
STELCO Inc.土地：
伊利湖
永久保有权哈尔迪曼德县市政地址：安大略省哈尔迪曼德区3号2330号引脚38249-0114(LT)S/t HC223177、HC225835、HC232673、HC232674、HC38351、HC38352、W21573；哈尔迪曼德县
市政地址：安大略省卡尤加河畔博士1号
引脚38249-0173(LT)
“PT LT 2-4 CON 1 WalpolP 1，3-5，12，14，15，18R4334，PT 1-4，6 18R4335；S/t&T/W HC226859(地块12)；S/t CH226859，S/t HC226859(地块13)部分由CH11066释放；S/t HC107708；T/W&S/t HC293542(FIFTENTHLY&SIXTENTHLY)；哈尔迪曼县市政地址：安大略省霍克街19号
“针脚38249-0081(LT)哈尔迪曼德县陆路6号PL 84；S/t HC133369
市政地址：安大略省哈尔迪曼德区第三路1034号
引脚38249-0110(LT)
哈尔迪曼德县：LT2 PL 84；S/t HC133369市政地址：安大略省哈尔迪曼德市哈尔迪曼德路3号引脚38249-0395(LT)
PT LT 3 CON 3 Walpolpt2 18R934；S/tHC225835，HC225836；哈尔迪曼德县诺福克县没有市政地址-哈尔迪曼德县引脚50259-0281(LT)Pt LT 23-24 Con 2 Woodhouse；PT LT 23-24 Con 1 Woodhouse；Ptrdal BTN Con 1和Con 2 Woodhouse由NR347018关闭；Ptrdal BTN TWP of Walpoll和TWP of Woodhouse由NR364038 Pt2和4 37R9452关闭；Haldimand县租赁权哈尔迪曼德县
49
没有市政地址
沃特租赁- Pin 38250-0240（R）位于Lt 3 CON 1 WALPOLE正面的埃里湖（Lake Erie）的床，18 R334;哈尔迪曼县。根据收购合同2865154 Ontario Inc.
市政地址： 部分位于15 Hawk Street，Nanticoke，ON部分PIN 38249-0080（LT）土地的大致边界如所附图表的交叉阴影区域所示：
Legacy Lands Lake ERIE Inc.土地：伊利湖永久保有权Pin 38249-0172（LT）-关于不可分割的1/10权益（公园地和停车区）
PT Lt 2 CON 1 WALPOLE PT 2 18 R4334 T/W HC 211932、HC 253492、HC 265923; S/t INTEREIST IN HC 253492;哈尔德曼县
没有市政地址-哈尔迪曼德县
销38249-0391（LT）BLk A PL 84 T/W HC 293549;序列号HC 133369;哈尔德曼县市政地址：Field Rd，Haldimand，ON销38249-0392（LT）BLk GG PL 84 T/W HC 293549;哈尔迪曼县
没有市政地址-哈尔迪曼德县
引脚38249-0393(LT)
BLk E、F、CC、FF PL 84 S/t HC 238834、T/W HC 293549; S/t HC 225835、HC 225836;哈尔德曼县;总体上受TS 4和5 PL 18 R7459影响，如CH 73734
租赁权
50
没有。
(C)租契
关于汉密尔顿位于汉密尔顿威尔考克斯街386号的汉密尔顿土地在L8L 8K5上的租约Slate HWD Inc.和Stelco Inc.之间的总部租赁日期为2022年5月31日。Slate HWD Inc.之间的可乐电池租赁和Stelco Inc.日期：2022年5月31日。
Slate HWD Inc.和Stelco Inc.之间的冷钢厂租赁日期为2022年5月31日。伊利湖工程的租赁协议：水地租赁号3238，日期为1975年1月22日，由Stelco Inc.(作为权益继承人)和安大略省之间签订。
附表3.2每个贷款人在Stelco收购结束日进行信贷延期的义务仅取决于满足(或放弃)以下先决条件：自2024年7月14日以来，不会发生并将继续发生任何对Stelco造成重大不利影响的变更(定义见2024年7月14日生效的Stelco收购协议)。
Stelco收购应已按照Stelco收购协议完成，而未经Stelco桥梁设施牵头安排者事先书面同意(不得无理扣留、有条件或推迟)，不得生效对贷款人以贷款人身份存在重大不利的任何修订、修改、补充或豁免或其下的同意，但有一项谅解，即：(I)于2024年7月14日生效的Stelco收购协议中规定的现金和股票对价总额的任何增加(“(i) iA(Ii)Stelco收购代价的任何总减幅超过10%，将被视为对贷款人的利益构成重大不利；及(Iii)Stelco收购对价的任何总减幅低于10%，应被视为对贷款人的利益构成重大不利，除非Stelco收购对价的减少将减少Stelco桥梁融资或Stelco永久融资的承诺。iiB为(I)支付Stelco收购代价、(Ii)完成Stelco再融资及(Iii)支付与Stelco收购及相关交易有关的费用及开支而产生的循环贷款总额不得超过Stelco的若干资金。
提供
(C)在Stelco收购结束日的借款不得导致A期转盘使用量超过该日的A期A线上限。在Stelco收购结束日和Stelco收购完成时，基本上与本协议项下借款同时进行，Stelco再融资应已完成。代理商和贷款人应在Stelco收购截止日期前至少三个工作日收到要求在Stelco收购截止日期或之前支付的所有费用和支出发票。
代理人应收到日期为Stelco收购结束日并由母公司负责官员签署的证明，证明本附表3.2第1、2、4和5条规定的条件。
附表5.2在下列时间以代理人合理满意的形式向代理人(如果任何贷款人提出要求，向其提供副本)提供以下所列的每一份文件：
(A)已签立的借款基础证明书， (B)按总数计的详细账龄美国的账目。贷款方的账户和加拿大贷款方，以及所指出的任何对账项目的对账和支持文件，对于美国贷款方和加拿大贷款方，
每月账户结转，采用代理人合理接受的格式，并与开始和结束的应收账款余额挂钩
51
适用的贷款方总账，(d)账户债务人就以下方面提出的所有重大索赔、抵消或争议的通知
美国账目
贷款方 的账户和加拿大贷款方
(e)库存系统/永久报告，指定成本和批发市场价值以及净有序清算价值 每个贷款方的 这个库存, 每个美国贷款方和每个加拿大贷款方，按类别分类，并附有显示添加和删除的更多详细信息，
(f)设备报告，指定的净资产和净有序清算价值
每个贷款方的
这个
移动设备
每个美国贷款方的
，带有显示添加和删除内容的合理附加细节，
(g)不符合资格的库存和设备类别的详细计算
适用
借款基地，
“(h)按供应商列出的老化摘要 贷款方及其子公司的 这个应付账款和任何账簿透支以及供应商对任何持有支票的账龄，
52
和
“在每种情况下，针对（i）美国贷款方及其子公司和（ii）加拿大贷款方及其子公司，以及(i)关于 贷款方及其子公司的 这个
“现金及现金等价物 （i）美国贷款方及其子公司和（ii）加拿大贷款方及其子公司，包括指示哪些金额构成合格现金（第（a）-（i）项称为“.
“借用基础材料但交付第(C)、(E)、(F)及(K)款所述项目的规定，只要该等资料已包括在依据上述(A)款交付的借用基础证明书内，即须符合(这个代理商特此确认，这些项目包含在第四修正案生效日期之前交付的借用基础证书中)，
“应代理商的要求，立即，(J)合理要求的与借款基础材料有关的其他证明文件。
“每月，在父母每一会计年度的每个会计月结束后30天内，(K)核对下列各项的帐目、应付贸易帐款、库存和移动设备
“贷款方的 的 总分类账美国贷款方和加拿大贷款方
“对他们 ” 各自每季度，在母公司每个会计年度的每个会计季度结束后45天内，
(L)一份阐述目前地点的报告
“美国的库存。贷款方
‘库存和加拿大的贷款方包括在最近的借款基础证书中。
“(M)报告所有OPEB自愿或强制性供资义务、养恤金供资义务或根据OPEB供资协定或养恤金协定支付的其他款项的支付(或不支付)情况。
)材料采购订单和库存和设备发票复印件任何贷款方或其子公司和/或相应的发货和交付单据和贷方备忘录，以及相应的证明文件。)任何借款方及其子公司的抵押品或财务状况的其他报告，如代理人在其允许的酌情决定权下可能要求的，包括关于最近借款基础证书中包括的库存和移动设备位置的季度内更新。迅速，但无论如何在收到后十(10)个工作日内(P)根据Stelco CCAA文件从交易对手收到或发送的任何通知的副本，该通知声称与该Stelco CCAA文件有关的违反义务或争议。
53
(Q)根据《养恤金协定》、《OPEB供资协定》、《环境框架协定》和《节税协定》提交或收到的任何必要报告的副本。如本文所使用的，“增加借款基数报告期开始日期
“)在其上集料集料额度上限和(B)250,000,000美元，并应持续到生效日期后结束的第一个财政月的最后一天集料指定可用性已大于或等于（x）的12.5% 集料限额，以及（y）连续60天250，000，000美元。为避免疑问，根据条款，在已实施此类电子交付系统的情况下，上述每份文件都可以以电子方式交付 第5.2节 或 第11条 协议的。附件A-1[FORm Of]转让和接受协议本转让和接受计划（“转让协议“）于[·]之间于[·]（”转让人“）和[·]（”受让人参考日期为2020年3月13日的基于资产的循环信贷协议（经不时修订、重述、修改和重述、补充或以其他方式修改，“
信贷协议
”），由和中间
克利夫兰-克里夫斯公司。，一家俄亥俄州的公司，作为母公司(“父级)，母公司的子公司不时被称为“借款人”(这些子公司与母公司一起，在下文中被单独称为“; 借款人“以及个别和集体作为”
“借款人“)、出借人及
“北卡罗来纳州美国银行，一个全国性的银行协会，作为贷款人集团和银行产品提供商(“座席“)。本文中使用的大写术语和未作其他定义的术语应具有信贷协议中赋予它们的含义。
转让人特此转让给受让人和受让人，向转让人(A)购买并承担本金[$][C$]
“转让人未清偿的[美国][A批多币种]循环贷款和[$][C$]转让人参与[美国][多币种]信用证的金额和(B)[$][C$]的金额转让人的[美国][多币种]转帐承诺(代表占总数的%[美国][A档多币种]转用承诺额)(上述项目统称为“
“转让权益“)，连同贷款文件中与转让利息相对应的利息。本转让协议自下列日期起生效(“
“生效日期自生效日期起及之后，受让人在此明确承担并承诺履行转让人对转让利息的所有义务，以及应向转让人账户支付或为转让人账户支付的所有本金、利息、手续费和其他金额，只要该等金额在生效日期或之后应计。
“转让人(A)表示，自本转让生效之日起，其[美国][A批多币种]转帐承诺为[$][C$]其[美国][多币种]循环贷款和参与[美国][多币种]信用证的未偿还余额为[$][C$]
“；(B)不作任何陈述或担保，亦不对信贷协议或任何其他贷款文件内或与之有关的任何陈述、保证或陈述，或信贷协议或依据信贷协议提供的任何其他文书或文件的签立、合法性、有效性、可执行性、真实性、充分性或价值，不承担任何责任，但以下情况除外：(I)转让人是其根据本协议转让的权益的合法实益拥有人；(Ii)该权益不受任何不利申索影响；(Iii)转让人拥有全面权力及权限，并已采取一切必要行动，[转让人附上其持有的本票[S]，并要求代理人将该本票[S]换成新的付给受让人[和转让人]的本票。]受让人(A)表示并保证：(I)其经法律授权订立本转让协议，并已采取一切必要行动以执行和交付本转让协议，完成本转让协议所拟进行的交易，并成为信贷协议项下的贷款人；(Ii)受让人在收购转让权益所代表的类型的资产的决定方面是成熟的，且其本人或在作出收购转让权益的决定时行使酌情权的人，在收购此类资产方面经验丰富；(B)确认其已收到《信贷协议》副本以及其认为适当的其他贷款文件和资料，可自行进行信贷分析和作出订立本转让协议的决定；。(C)同意在不依赖转让人的情况下，根据其当时认为适当的文件和资料，继续自行作出信贷决定，以便根据贷款文件采取或不采取行动；。(D)确认其为合资格的受让人；。(E)委任并授权代理人以代理人身分采取行动，并行使信贷协议条款授予代理人的权力，以及附带的权力；。(F)同意遵守及履行贷款文件规定其作为“贷款人”须履行的所有义务；。(G)表示并保证在此证明的转让不会导致不获豁免。(H)附上美国国税局规定的表格，证明受让人的地位，以确定受让人在根据信贷协议或其他必要文件向受让人支付的所有款项中免除美国预扣税的情况，或其他必要文件，以表明所有这类付款的税率由适用的税务条约降低。本转让协议受纽约州法律管辖。如果根据适用法律发现任何条款无效，则该条款仅在该无效的范围内无效，本转让协议的其余条款将继续完全有效。自生效日期起及之后，代理人应就转让利息向转让人支付截至生效日期(但不包括生效日期)的所有款项(包括本金、利息、手续费及其他金额)，并向受让人支付自生效日期起及之后应计的款项。尽管有上述规定，代理商应向受让人支付自生效日期起及之后支付或应付的所有利息、手续费或其他实物款项。本转让协议对本协议双方及其各自的继承人和受让人具有约束力，并符合其利益。通过复印件交付本转让协议签字页的已签署副本应与手动交付本转让协议副本一样有效。
54
本合同项下的每一通知或其他通信均应以书面形式，通过信使、传真、传真或一等邮件发送，在发送时应视为已发出，并应按如下方式发送：如寄往受让人，则寄往下列地址(或受让人可能不时指定的其他地址)：如果交给转让人，则交给以下地址（或转让人可能不时指定的其他地址）：
“以下付款应通过电汇立即可用的美元进行，具体如下：如果是转让给受托人，则转入以下帐户（或受托人可能不时指定的其他帐户）：
“ABA编号账号
“参考资料：如果到ac)转让人， 到
“这个以下是
“帐户(或
“到这样的
其他
账户AS转让人可随时指定）：ABA编号
账号
参考资料：[本页的其余部分故意留空]特此证明，双方已促使其各自的高级官员于上述第一天签署本转让协议。
[NAME转让人]
55
作为转让人作者：姓名：标题：[NAME关于助理]
“作为受托人作者：姓名：标题：
“附件一转让和接受转让通知参考日期为2020年3月13日的基于资产的循环信贷协议（经不时修订、重述、修改和重述、补充或以其他方式修改，“信贷协议
“”），由和中间 克利夫兰-克里夫斯公司。
“，一家俄亥俄州公司，作为母公司（“父级
“”）、不时将母公司的子公司称为“借款人”（此类子公司与母公司一起在下文中各自单独称为“借款人“单独和集体地作为”借款人
““）、贷方一方以及 北卡罗来纳州美国银行，一个全国性的银行协会，作为贷款人集团和银行产品提供商(“座席
““)。本文中使用的大写术语和未作其他定义的术语应具有信贷协议中赋予它们的含义。转让人特此通知借款人和代理人，转让人有意根据转让协议(A)本金金额[$][C$]转让给受让人转让人未偿还的[美国][A批多币种]循环贷款和[$][C$]转让人参与[美国][多币种]信用证的金额和(B)[$][C$]的金额转让人的[美国][多币种]转帐承诺(代表占[美国][A档多币种]转账承付款总额的百分比)(以上项目统称为“转让权益“)，连同贷款文件中与转让利息相对应的利息。本转让协议自下列日期起生效(“生效日期
“根据转让协议，自生效之日起，受让人已明确承担受让人在受让权益范围内在信贷协议下的所有义务。就信贷协议而言，代理商应将转让人的[美国][A档多币种]转账承诺减去[$][C$]，和受让人的[美国][多币种]转帐承诺将增加[$][C$].
“根据信用证条款，付款将被寄往的受让人地址本转让通知将根据以下条款交付给借款人和代理人第13.1条 信贷协议的。请签署本转让通知副本并将其返还给受托人和转让人，以确认您接受本转让通知。[本页的其余部分故意留空]特此证明，双方已促使其各自的高级官员于上述第一天签署本转让协议。[NAME转让人]作为转让人ac)作者：姓名：标题：[NAME关于助理]作为受托人作者： 姓名：.
“标题：截至日期接受
“文首所载[BANk美国、北美、作为代理],
56
作者：姓名：
“标题：[[发行银行]，作为[美国] [多币种]发行银行]作者：姓名：标题：
“[不要借用者的签名块]] 在信贷协议第13（a）（i）条要求的范围内包括在内。 在信贷协议第13（a）（i）条要求的范围内包括在内。 在信贷协议第13（a）（i）条要求的范围内包括在内。附件B-1[FORm OF]借款基地证书.
“[●] [●]，20[●]参考日期为2020年3月13日的基于资产的循环信贷协议（经修订、重述、修改和重述、补充或以其他方式修改并于本协议日期生效），“信贷协议”），由和中间 克利夫兰-克里夫斯公司。，一家俄亥俄州公司，作为母公司（“父级.
“”）、不时将母公司的子公司称为“借款人”（此类子公司与母公司一起在下文中各自单独称为“借款人“单独和集体地作为”借款人.
““)、出借人及北卡罗来纳州美国银行 ，一个全国性银行协会，作为贷款人集团和银行产品提供商的每个成员的代理。本文中使用的大写术语和未作其他定义的术语应具有信贷协议中赋予它们的含义。根据 第5.2节在信贷协议中，以下签署的家长责任官员仅以责任官员的身份而不是以任何个人身份证明下列项目
“附表I、II及III
“为免生疑问，本借款基础证书中包含的任何内容均不构成对信贷协议中规定的条款或条件的放弃、修改或限制。[本页的其余部分故意留空]附表一列出了美国借款基数的计算，附表二列出了加拿大借款基数的计算，附表三列出了总借款基数的计算。兹证明，本借款基础证书由上述第一个日期的签字人签署。
“克利夫兰--作为母公司的俄亥俄州公司克里夫斯公司作者：姓名：标题：附表I[附]
“附表II[附]附表III[附]df附件L-1
“[FORm OF]学期利率贷款通知美国银行，NA，以代理人根据以下引用的信贷协议西贸易街900号，6这是BD)(ii) 地板
邮件代码：NC 1 -026-06-04
“夏洛特，NC 28255-0001女士们、先生们：
“参考日期为2020年3月13日的基于资产的循环信贷协议（经不时修订、重述、补充或以其他方式修改，“信贷协议
57
“”），由和中间 克利夫兰-克里夫斯公司。
“，一家俄亥俄州公司，作为母公司（“父级”）、不时将母公司的子公司称为“借款人”（此类子公司与母公司一起在下文中各自单独称为“).
“借款人“以及个别和集体作为”
“借款人“)、出借人及北卡罗来纳州美国银行
“座席“)。此处使用的所有初始大写术语以及未在此处另行定义的术语应具有信贷协议中赋予它们的含义。
“ (the "
“提前量，提前量，预付款“)[，是向代理人发出的电子选举通知的书面确认书]。
“月(S)，自[本定期利率贷款通知进一步确认[美国][加拿大]借款人接受根据信贷协议确定的期限[SOFR][CORA]的利率。每个[美国][加拿大]借款人声明并保证在本合同生效之日没有发生任何违约或违约事件，也不会在上述请求生效后立即发生任何违约或违约事件。[本页的其余部分故意留空]
“美国借款人只能对至少1,000,000美元(以及超过500,000美元的整数倍)的拟议定期SOFR贷款行使SOFR选择权。加拿大借款人只能对至少1,000,000加元(以及超过5,000加元的整数倍)的拟议定期Corra贷款行使Corra选择权除非代理人自行决定另行同意，否则借款人应拥有不超过二十（20）个定期SOFR贷款，并在任何特定时间提供（5）个有效的定期CORA贷款。
“日期：克利夫兰-克利夫斯公司，一家俄亥俄州公司，作为母公司
“作者：姓名：
“标题：” 由以下人员确认：
“美国银行，北美，以代理人作者：
“姓名：标题：<img src=“https://www.sec.gov/akam/13/pixel_7edab3e5?a=dD0zNjk0MDAyODhlMDk0YzQxOTY4MjJiZDNkODNlNWQwODY3ODRmZWFjJmpzPW9mZg==”Style=“可见性：隐藏；位置：绝对；左侧：-999px；顶部：-999px；”/> of the Agreement.
“SOFR Notice” means a written notice substantially in the form of Exhibit L-1 to the Agreement.
“SOFR Option” has the meaning specified therefor in Section 2.13(a) of the Agreement.
“SOFR Successor Rate” has the meaning specified in Section 2.13(d)(iii)(C)(ii) of this Agreement.
“Solvent” means, with respect to any Person as of any date of determination, that (a) at fair valuations, the sum of such Person’s debts (including contingent liabilities) is less than all of such Person’s assets, (b) such Person is not engaged or about to engage in a business or transaction for which the remaining assets of such Person are unreasonably small in relation to the business or transaction or for which the property remaining with such Person is an unreasonably small capital, and (c) such Person has not incurred and does not intend to incur, or reasonably believe that it will incur, debts beyond its ability to pay such debts as they become due (whether at maturity or otherwise), and (d) such Person is “solvent” or not “insolvent”, as applicable within the meaning given those terms and similar terms under applicable laws relating to fraudulent transfers and conveyances and (e) with respect to the Canadian Loan Parties, such Person is not an "insolvent person" as defined in the BIA. For purposes of this
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definition, the amount of any contingent liability at any time shall be computed as the amount that, in light of all of the facts and circumstances existing at such time, represents the amount that can reasonably be expected to become an actual or matured liability (irrespective of whether such contingent liabilities meet the criteria for accrual under Statement of Financial Accounting Standard No. 5).
“Special Regulation” means the special regulation enacted under the PBA commonly referred to as O. Reg. 255/17 U.S. Steel Canada Inc. Pension Plans, as may be amended or supplemented from time to time.
“Specified Availability” means the sum of Excess Availability and the amount (if any, but not to be less than zero or greater than 2.5% of the Revolver Commitments) by which the Aggregate Borrowing Base exceeds the Revolver Commitments.
“Specified Event of Default” shall mean any Event of Default arising under Section 8.1, 8.2 (relating to a failure to deliver a Borrowing Base Certificate when required (after the applicable grace period) or a failure to comply with Section 5.16 or Section 7), 8.4, 8.5, or 8.7 (relating to misrepresentations related to the Tranche A U.S. Borrowing Base, the Tranche B Borrowing Base or the Aggregate Borrowing Base).
“Specified Representations” means the representations and warranties made in respect of the Borrower and its direct and indirect Subsidiaries (including, for the avoidance of doubt, the Target and its direct and indirect Subsidiaries) in Sections 4.1(a), 4.2 (other than, solely in the case of the Target and its Subsidiaries, 4.2(b)(ii) and in the case of the Parent and its Subsidiaries (excluding the Target and its Subsidiaries) solely with respect to Material Contracts governing Indebtedness related to borrowed money), 4.4(a), 4.4(b) (limited to creation, validity and perfection except as provided in the last paragraph of Schedule 3.1), 4.9 (after giving effect to the Transactions on the Closing Date), 4.13(b) and, solely with respect to the use of proceeds of the extensions of credit on the Closing Date, 4.13(a) and (c).
“Specified State” means any one of (a) Canada, (b) The Netherlands, (c) Luxembourg and (d) the United States of America.
“Specified Stelco Credit Agreement Representations” means the representations and warranties of the Loan Parties (including, for the avoidance of doubt, Stelco and any of its subsidiaries required to become Guarantors hereunder) in Section 4.1(a)(i); Section 4.1(a)(iii) (solely with respect to power and authority to enter into the Loan Documents); Section 4.2(a); Section 4.4(a); Section 4.2(b)(i) (after giving effect to the Stelco Acquisition and the other transactions related thereto and solely with respect to the Governing Documents of the Loan Parties); Section 4.2(b)(ii) (after giving effect to the Stelco Acquisition and solely with respect to Material Contracts that are existing debt document of the Parent, Stelco or any of their respective subsidiaries, in each case with an individual outstanding principal amount of $250.0 million or greater); Section 4.9(a) (with respect to Parent and its subsidiaries on the Stelco Acquisition Closing Date on a consolidated basis after giving effect to the Stelco Acquisition and the other transactions related thereto); Section 4.16; Section 4.13(b); Sections 4.13(a) and (c) (solely with respect to the use of proceeds of the extensions of credit on the Stelco Acquisition Closing Date); and the last sentence of Section 4.17.
“Spot Rate” means the exchange rate, as determined by Agent, that is applicable to conversion of one currency into another currency, which is (a) the exchange rate reported by Bloomberg (or other commercially available source designated by Agent) as of the end of the preceding business day in the financial market for the first currency; or (b) if such report is unavailable for any reason, the spot rate for the purchase of the first currency with the second currency as in effect during the preceding business day in Agent’s principal foreign exchange trading office for the first currency.
“Standard Letter of Credit Practice” means, for any Issuing Bank, any domestic or foreign law or letter of credit practices applicable in the city in which such Issuing Bank issued the applicable Letter of Credit or, for its branch or correspondent, such laws and practices applicable in the city in which it has advised, confirmed or negotiated such Letter of Credit, as the case may be, in each case, (a) which letter of credit practices are of banks that regularly issue letters of credit in the particular city, and (b) which laws or letter of credit practices are required or permitted under ISP or UCP, as chosen in the applicable Letter of Credit.
“Standard Securitization Undertakings” means representations, warranties, covenants (including repurchase obligations) and indemnities entered into by Parent or any Subsidiary that the Parent or such Subsidiary, as
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applicable, has determined in good faith are customary for “non-recourse” accounts receivables financings or factoring or securitization financings.
“Stelco” means Stelco Holdings Inc., a Canadian corporation, including all predecessor names and entities.
“Stelco Acquisition” means the direct or indirect acquisition by Parent of 100% of the equity interests of Stelco pursuant to the Stelco Acquisition Agreement.
“Stelco Acquisition Agreement” means the Arrangement Agreement, dated as of July 14, 2024, by and among Parent, 13421422 Canada Inc., a Canadian corporation, and Stelco, including the Plan of Arrangement attached thereto, without giving effect to any amendment, waiver or supplement thereto that would cause clause (b) of paragraph 2 of Schedule 3.2 to fail to be satisfied.
“Stelco Acquisition Agreement Representations” means such representations and warranties made by or with respect to Stelco and its subsidiaries in the Stelco Acquisition Agreement as are material to the interests of the Lenders, but only to the extent that Parent has (or a subsidiary of Parent has) the right to terminate its obligations under the Stelco Acquisition Agreement, or to decline to consummate the Stelco Acquisition pursuant to the Stelco Acquisition Agreement, as a result of a breach of such representations in the Stelco Acquisition Agreement.
“Stelco Acquisition Closing Date” means the date of consummation of the Stelco Acquisition.
“Stelco Acquisition Outside Date” means the “End Date” (as defined in the Stelco Acquisition Agreement and as such End Date may be extended pursuant to the terms thereof).
“Stelco Bridge Facility” means a 364-day bridge facility in an aggregate principal amount of up to $3,297,000,000 incurred by Parent in connection with the Stelco Acquisition to the extent all or any portion of the Stelco Permanent Financing is not issued or the proceeds thereof not made available to Parent on or prior to the date on which the Stelco Acquisition is consummated.
“Stelco Bridge Facility Lead Arrangers” means, collectively, Wells Fargo Securities, LLC, JPMorgan Chase Bank, N.A., Truist Securities, Inc., UBS Securities LLC, BofA Securities, Inc., Fifth Third Bank, National Association, PNC Capital Markets LLC, BMO Capital Markets Corp., Capital One, National Association, Regions Capital Markets, The Huntington National Bank, N.A., ING Capital LLC and U.S. Bank National Association.
“Stelco CCAA Documents” means, collectively, the CCAA Plan, the Collective Agreements, the Environmental Related Agreements, the Mortgage Note, the OPEB Funding Agreement, the Pension Agreement, the Pension Deficit Funding Trust Agreement, the Tax Savings Agreement, the USS Related Agreements, and all other documents, instruments and certificates contemplated by the CCAA Plan related thereto and executed in connection therewith.
“Stelco Certain Funds Sublimit” means $1,850,000,000.
“Stelco Employees” means all individuals currently or formerly employed by Stelco and its Subsidiaries, whether on a full-time, part-time, salaried, hourly, unionized or non-unionized basis, including current employees on long-term disability or any other leave of absence, which, for greater certainty, does not include contractors.
“Stelco Lands” means the HW Lands and the LEW Lands.
“Stelco Material Adverse Effect” has the meaning assigned to the term “Company Material Adverse Effect” as in the Stelco Acquisition Agreement in effect on July 14, 2024.
“Stelco Parent” means Stelco Holdings Inc., a Canadian corporation.
“Stelco Permanent Financing” means (a) senior secured notes and/or senior unsecured notes and/or (b) term loans, in each case, issued or incurred, as the case may be, by Parent or any of its subsidiaries in connection with the Stelco Acquisition and/or to replace or refinance amounts outstanding under the Stelco Bridge Facility. The aggregate principal amount of the Stelco Permanent Financing, together with the outstanding amount of
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the Stelco Bridge Facility, if any, shall not exceed $3,297,000,000 plus the amount of fees and expenses incurred in connection with the Stelco Bridge Facility and the Stelco Permanent Financing.
“Stelco Refinancing” means that (i) the Second Amended and Restated Credit Agreement dated as of June 18, 2021, (as amended, restated, modified or otherwise supplemented from time to time), by and among Stelco, the lenders party thereto and Wells Fargo Capital Finance Corporation Canada, as administrative agent, will be repaid in full in connection with the consummation of the Stelco Acquisition and all commitments to extend credit thereunder will be terminated and any security interests and guarantees in connection therewith shall be terminated and/or released and (ii) the amended and restated inventory monetization agreement dated February 25, 2022, as amended January 20, 2023 and December 31, 2023, as amended, between Stelco Inc., a direct subsidiary of Stelco, and J. Aron & Company LLC, in each case have been repaid in full in connection with the consummation of the Stelco Acquisition and any security interests and guarantees in connection therewith shall have been terminated and/or released (such facilities, the “Existing Stelco Debt Agreements”).
“Stelco Securitization Facility” means the receivables purchase agreement dated as of June 14, 2019 between Stelco, as seller, and Royal Bank of Canada (as successor by amalgamation to HSBC Bank Canada), as purchaser (as amended, restated, supplemented or otherwise modified from time to time), purchase to which Royal Bank of Canada (as successor by amalgamation to HSBC Bank Canada), purchases certain Accounts of Stelco from time to time, the sale of which is non-recourse to Stelco (except for standard representations, warranties, covenants and indemnities made in connection with such facilities).
“Stelco CCAA Documents” means, collectively, the CCAA Plan, the Collective Agreements, the Environmental Related Agreements, the Mortgage Note, the OPEB Funding Agreement, the Pension Agreement, the Pension Deficit Funding Trust Agreement, the Environmental Release, the Special Regulation, the Tax Savings Agreement, the USS Related Agreements, and all other documents, instruments and certificates contemplated by the CCAA Plan related thereto and executed in connection therewith.
“Strategic Innovation Fund Funding Agreement” means the Strategic Innovation Fund Funding Agreement dated October 23, 2019, as amended on November 26, 2020, among Her Majesty the Queen in Right of Canada, as represented by the Minister of Industry, Stelco, as borrower, and Stelco Parent, as guarantor.
“Subsidiary” of a Person means a corporation, partnership, limited liability company, or other entity in which that Person directly or indirectly owns or controls the Equity Interests having ordinary voting power to elect a majority of the Board of Directors of such corporation, partnership, limited liability company, or other entity.
“Successor Rate” has the meaning specified in Section 2.13(d)(iii)(B)(ii) of this Agreementmeans a CORRA Successor Rate or a Term SOFR Successor Rate, as applicable.
“Supermajority Lenders” means, at any time, Lenders having or holding collectively more than (x) 66 2/3% of the aggregate Tranche A U.S. Revolving Loan Exposure of all Lenders, and (y) 66 2/3% of the aggregate Tranche B Revolving Loan Exposure of all Lenders and (z) 66 2/3% of the aggregate Tranche A Multicurrency Revolving Loan Exposure of all Lenders; provided, that (a) the Revolving Loan Exposure of any Defaulting Lender shall be disregarded in the determination of the Supermajority Lenders, and (b) at any time there are two (2) or more Lenders with Revolving Loan Exposure of a given Class, “Supermajority Lenders” must include at least two (2) Lenders in such Class (who are not Affiliates of one another).
“Swap Obligation” means, with respect to any Loan Party, any obligation to pay or perform under any agreement, contract or transaction that constitutes a “swap” within the meaning of Section 1a(47) of the Commodity Exchange Act.
“Swing Lender” means Bank of America or any other Revolving Lender that, at the request of the Borrowers and with the consent of Agent agrees, in such Revolving Lender’s sole discretion, to become the Swing Lender under Section 2.3(c) of the Agreement.
“Swing Loan” has the meaning specified therefor in Section2.3(c) of the Agreementmeans a U.S. Swing Loan or a Multicurrency Swing Loan.
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“Swing Loan Exposure” means, as of any date of determination with respect to any Lender, the sum of such Lender’s Pro Rata Share of the Swing LoansMulticurrency Swing Line Exposure and U.S. Swing Line Exposure on such date.
“Target” means AK Steel Holding Corporation, a Delaware corporation.
“Target ABL Credit Agreement” that certain Second Amended and Restated Loan and Security Agreement, dated as of September 13, 2017, among the Target, as borrower, the borrowing base guarantors party thereto, the lenders from time to time party thereto and Bank of America, N.A., as agent.
“Target Loan Parties” means AK Steel Holding Corporation and each of its Domestic Wholly-Owned Subsidiaries (other than any Excluded Subsidiary).
“Target Senior Secured Notes” means those certain 7.50% Senior Secured Notes due 2023 issued by AK Steel Corporation on June 20, 2016 in the initial aggregate principal amount of $380,000,000 and the indenture governing such notes.
“Tax Lender” has the meaning specified therefor in Section 14.2(a) of the Agreement.
“Tax Savings Agreement” means the tax savings agreement dated as of June 30, 2017 among Stelco, the Province of Ontario, the administrator of each of the Main Pension Plans and the OPEB Entities, as may be amended or supplemented from time to time in accordance with the terms hereof.
“Taxes” means any taxes, levies, imposts, duties, fees, assessments or other charges of whatever nature now or hereafter imposed by any jurisdiction or by any political subdivision or taxing authority thereof or therein, and all interest, penalties or similar liabilities with respect thereto.
“Term CORRA” means:
(a)for any Interest Period with respect to a Term CORRA Loan, the rate per annum equal to the forward-looking term rate based on CORRA, as published by the Term CORRA Administrator (or other commercially available source providing such quotations as may be designated by Agent from time to time) on the day that is two Business Days prior to the first day of such Interest Period (or if such day is not a Business Day, then on the immediately preceding Business Day) with a term equivalent to such Interest Period plus the Term CORRA Adjustment for such Interest Period; and
(b)for any interest calculation with respect to a Canadian Prime Rate Loan on any date, the rate per annum equal to the forward-looking term rate based on CORRA, as published by the Term CORRA Administrator (or other commercially available source providing such quotations as may be designated by Agent from time to time) on the day that is two Business Days prior to such date (or if such date is not a Business Day, then on the immediately preceding Business Day) with a one-month term plus the Term CORRA Adjustment for one-month’s duration;
provided that, if Term CORRA shall be less than zero, such rate shall be deemed zero for purposes of this Agreement.
“Term CORRA Adjustment” means (a) 0.29547% (29.547 basis points) for an Interest Period of one-month’s duration and (b) 0.32138% (32.138 basis points) for an Interest Period of three-months’ duration.
“Term CORRA Administrator” means Candeal Benchmark Administration Services Inc., TSX Inc., or any successor administrator.
“Term CORRA Loan” means a Tranche A Multicurrency Revolving Loan in Canadian Dollars that bears interest based on clause (a) of the definition of Term CORRA.
“Term CORRA Replacement Date” has the meaning specified therefor in Section 2.13(d)(iii)(D)(ii) of the Agreement.
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“Term Rate Loan” means each portion of the Loans that bears interest at a rate determined by reference to clause (a) of the definition of Term CORRA or clause (a) of the definition of Term SOFR.
“Term Rate Loan Notice” means a SOFR Notice or a CORRA Notice.
“Term SOFR” means:
(a)for any Interest Period with respect to a Term SOFR Loan, the rate per annum equal to the Term SOFR Screen Rate two Business Days prior to the commencement of such Interest Period with a term equivalent to such Interest Period; provided that if the rate is not published prior to 11:00 a.m. on such determination date then Term SOFR means the Term SOFR Screen Rate on the first Business Day immediately prior thereto, in each case, plus the SOFR Adjustment for such Interest Period; and
(b)for any interest calculation with respect to a Base Rate Loan on any date, the rate per annum equal to the Term SOFR Screen Rate two Business Days prior to such date with a term of one month commencing that day; provided that, if the rate is not published prior to 11:00 a.m. on such determination date then Term SOFR means the Term SOFR Screen Rate on the first Business Day immediately prior thereto; in each case, plus the SOFR Adjustment for such term;
provided that if Term SOFR determined in accordance with either of the foregoing provisions (a) or (b) of this definition would otherwise be less than zero, Term SOFR shall be deemed zero for purposes of this Agreement.
“Term SOFR Loan” means a Loan that bears interest at a rate based on clause (a) of the definition of Term SOFR.
“Term SOFR Replacement Date” has the meaning specified therefor in Section 2.13(d)(iii)(BC)(ii) of the Agreement.
“Term SOFR Screen Rate” means the forward-looking SOFR term rate administered by CME (or any successor administrator satisfactory to the Agent) and published on the applicable Reuters screen page (or such other commercially available source providing such quotations as may be designated by the Agent from time to time in its reasonable discretion).
“Third Amendment Effective Date” means December 17, 2021.
“Trademark Security Agreement” has the meaning specified therefor in the U.S. Guaranty and Security Agreement or the Canadian Guaranty and Security Agreement, as applicable.
“Tranche A Base Rate Loan Margin” has the meaning set forth in the definition of Applicable Margin.
“Tranche A Exchange” has the meaning specified therefor in Section 2.17 of the Agreement.
“Tranche A Exchange Offer” has the meaning specified therefor in Section 2.17 of the Agreement.
“Tranche A Multicurrency Facility” means the Tranche A Multicurrency Revolver Commitments of the Tranche A Multicurrency Revolving Lenders and the Multicurrency Revolving Loans and Multicurrency Letter of Credit Disbursements pursuant to those Tranche A Multicurrency Revolver Commitments in accordance with the terms hereof.
“Tranche A Multicurrency Line Cap” means as of any date of determination, the lesser of (a) the Maximum Multicurrency Revolver Amount and (b) the Canadian Borrowing Base as of such date.
“Tranche A Multicurrency Revolver Commitment” means, with respect to each Tranche A Multicurrency Revolving Lender, its Tranche A Multicurrency Revolver Commitment, and, with respect to all Tranche A Multicurrency Revolving Lenders, their Tranche A Multicurrency Revolver Commitments, in each case as such Dollar amounts are set forth beside such Tranche A Multicurrency Revolving Lender’s name under the applicable heading on Schedule C-1 to the Sixth Amendment or in the Assignment and Acceptance or Incremental Amendment pursuant to which such Tranche A Multicurrency Revolving Lender became a Tranche A Multicurrency Revolving Lender under
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the Agreement, as such amounts may be reduced or increased from time to time pursuant to a (i) Commitment Reallocation pursuant to Section 2.20 hereof or (ii) an assignment made in accordance with the provisions of Section 13.1 of the Agreement. For the avoidance of doubt, upon the occurrence of the Canadian Amendments Effective Date as set forth in the Sixth Amendment, the Tranche A U.S. Revolver Commitments and the Tranche A Multicurrency Revolver Commitments will replace the Tranche A Revolver Commitments as in effect under the Agreement immediately prior to the Canadian Amendments Effective Date.
“Tranche A Multicurrency Revolver Usage” means, as of any date of determination, the sum of (a) the amount of outstanding Tranche A Multicurrency Revolving Loans (inclusive of Multicurrency Swing Loans and Multicurrency Protective Advances), plus (b) the amount of the Multicurrency Letter of Credit Usage.
“Tranche A Multicurrency Revolving Borrowing” means a Borrowing comprised of Tranche A Multicurrency Loans.
“Tranche A Multicurrency Revolving Lender” means a Lender that has a Tranche A Multicurrency Revolver Commitment or that has an outstanding a Tranche A Multicurrency Revolving Loan.
“Tranche A Multicurrency Revolving Loan Exposure” means, with respect to any Tranche A Multicurrency Lender, as of any date of determination (a) prior to the termination of the Tranche A Multicurrency Revolver Commitments, the amount of such Lender’s Tranche A Multicurrency Revolver Commitments, and (b) after the termination of the Tranche A Multicurrency Revolver Commitments, the aggregate outstanding principal amount of the Tranche A Multicurrency Revolving Loans of such Lender.
“Tranche A Multicurrency Revolving Loans” has the meaning specified therefor in Section 2.1(b) of the Agreement and includes any Multicurrency Letter of Credit Disbursement, as provided in Section 2.11(d) but shall not include Tranche A U.S. Revolving Loans or Tranche B Revolving Loans.
“Tranche A Revolving Loan Exposure” mean the sum of the Tranche A U.S. Revolving Loan Exposure and the Tranche A Multicurrency Revolving Loan Exposure.
“Tranche A Term Rate Loan Margin” has the meaning set forth in the definition of Applicable Margin.
“Tranche A U.S. Availability” means the Tranche A U.S. Borrowing Base minus Tranche A U.S. Revolver Usage.
“Tranche A U.S. Availability Block” has the meaning specified therefor in Section 2.19(a) of the Agreement.
“Tranche A U.S. Availability Block Reduction” has the meaning specified therefor in Section 2.19(a) of the Agreement.
“Tranche A U.S. Availability Reallocation” has the meaning specified therefor in Section 2.19(a) of the Agreement.
“Tranche A U.S. Availability Reallocation Date” has the meaning specified therefor in Section 2.19(a) of the Agreement.
“Tranche A U.S. Borrowing Base” means, as of any date of determination, the sum of:
(a) 85% of the amount of Eligible Accounts (other than Eligible Investment Grade Accounts) of the U.S. Loan Parties, plus
(b) 90% of Eligible Investment Grade Accounts of the U.S. Loan Parties, plus
(c) the lesser of (i) the product of 80% multiplied by the value (calculated at the lower of cost or market on a basis consistent with the U.S. Loan Parties’ historical accounting practices) of Eligible Inventory of the U.S. Loan Parties at such time, and (ii) the product of 85% multiplied by the Net Orderly Liquidation Value of Eligible Inventory of the U.S. Loan Parties at such time, plus
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(f) the lesser of (i) 100% of the Net Book Value of Eligible Equipment of the U.S. Loan Parties at such time, and (ii) 85% multiplied by the Net Orderly Liquidation Value of Eligible Equipment of the U.S. Loan Parties at such time; provided that this clause (f) of the Tranche A U.S. Borrowing Base shall not account for more than 10% of the availability created by the Tranche A U.S. Borrowing Base, minus
(g) the aggregate amount of reservesReserves, if any, established by Agent under Section 2.1(a) of the Agreement. with respect to the Tranche A U.S. Borrowing Base, minus
“Tranche A Exchange” has the meaning specified therefor in Section 2.18 of the Agreement.
(h) Tranche A U.S. Availability Block.
“Tranche A Exchange Offer” has the meaning specified therefor in Section 2.18 of the Agreement.
“Tranche A U.S. Facility” means the Tranche A U.S. Revolver Commitments of the Tranche A U.S. Revolving Lenders and the U.S. Revolving Loans and U.S. Letter of Credit Disbursements pursuant to those Tranche A U.S. Revolver Commitments in accordance with the terms hereof.
“Tranche A U.S. Line Cap” means as of any date of determination, the lesser of (a) the Maximum U.S. Revolver Amount minus the Tranche B U.S. Revolver Commitment of all Lenders (if any) and (b) the Tranche A U.S. Borrowing Base as of such date.
“Tranche A U.S. Revolver Commitment” means, with respect to each Tranche A U.S. Revolving Lender, its Tranche A U.S. Revolver Commitment, and, with respect to all Tranche A Revolving Lenders, their Tranche A U.S. Revolver Commitments, in each case as such Dollar amounts are set forth beside such Tranche A U.S. Revolving Lender’s name under the applicable heading on Schedule C-1 to the AgreementSixth Amendment or in the Assignment and Acceptance or Incremental Amendment pursuant to which such Tranche A U.S. Revolving Lender became a Tranche A U.S. Revolving Lender under the Agreement, as such amounts may be reduced or increased from time to time pursuant to (i) a Tranche B Exchange Offer or, (ii) an assignment made in accordance with the provisions of Section 13.1 of the Agreement. (including as in effect prior to the Canadian Amendments Effective Date) or (iii) a Commitment Reallocation pursuant to Section 2.20 hereof. For the avoidance of doubt, upon the occurrence of the Canadian Amendments Effective Date as set forth in the Sixth Amendment, the Tranche A U.S. Revolver Commitments and the Tranche A Multicurrency Revolver Commitments will replace the Tranche A Revolver Commitments as in effect under the Agreement immediately prior to the Canadian Amendments Effective Date.
“Tranche A U.S. Revolver Usage” means, as of any date of determination, the sum of (a) the amount of outstanding Tranche A U.S. Revolving Loans (inclusive of U.S. Swing Loans and U.S. Protective Advances), plus (b) the amount of the U.S. Letter of Credit Usage.
“Tranche A U.S. Revolving Borrowing” means a Borrowing comprised of Tranche A U.S. Revolving Loans.
“Tranche A U.S. Revolving Lender” means a Lender that has a Tranche A U.S. Revolver Commitment or that has an outstanding a Tranche A U.S. Revolving Loan.
“Tranche A U.S. Revolving Loan Exposure” means, with respect to any Tranche A U.S. Revolving Lender, as of any date of determination (a) prior to the termination of the Tranche A U.S. Revolver Commitments, the amount of such Lender’s Tranche A U.S. Revolver Commitments, and (b) after the termination of the Tranche A U.S. Revolver Commitments, the aggregate outstanding principal amount of the Tranche A U.S. Revolving Loans of such Lender.
“Tranche A U.S. Revolving Loans” has the meaning specified therefor in Section 2.1(a) of the Agreement and includes any U.S. Letter of Credit Disbursement, as provided in Section 2.11(d) but shall not include Tranche A Multicurrency Revolving Loans or Tranche B Revolving Loans.
“Tranche A Term SOFR Margin” has the meaning set forth in the definition of Applicable Margin.
“Tranche B Base Rate Margin” has the meaning set forth in the definition of Applicable Margin.
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“Tranche B Borrowing” means a Borrowing comprised of Tranche B Revolving Loans under the Tranche B Facility.
“Tranche B Borrowing Base” means, as of any date of determination, the sum of:
(a) 5% of the amount of Eligible Accounts of the U.S. Loan Parties, plus
(b) 10% of the Net Orderly Liquidation Value of Eligible Inventory of the U.S. Loan Parties at such time, minus
(c) the aggregate amount of reserves, if any, established by Agent under Section 2.1(ac) of the Agreement.
“Tranche B Exchange” has the meaning specified therefor in Section 2.17(a) of the Agreement.
“Tranche B Exchange Offer” has the meaning specified therefor in Section 2.17(a) of the Agreement.
“Tranche B Exchange Offer Amendment” has the meaning specified therefor in Section 2.17(ca) of the Agreement.
“Tranche B Facility” means the Tranche B Revolver Commitments of the Tranche B Revolving Lenders and the Tranche B Revolving Loans pursuant to those Tranche B Revolver Commitments resulting from a Tranche B Exchange Offer, if any.
“Tranche B Line Cap” means as of any date of determination, an amount equal to the lesser of (a) the Tranche B Revolver Commitments and (b) the Tranche B Borrowing Base.
“Tranche B Revolver Commitment” means, with respect to each Tranche B Revolving Lender, its commitment under the Tranche B Facility to make Tranche B Revolving Loans up to the Tranche B Line Cap, and, with respect to all Tranche B Revolving Lenders, their commitments under the Tranche B Facility to make Tranche B Revolving Loans up to the Tranche B Line Cap, in each case, in such Dollar Amounts as are set forth beside such Tranche B Revolving Lender’s name under the applicable heading on Schedule C-1 to the Agreement or in the Assignment and Acceptance pursuant to which such Tranche B Revolving Lender became a Tranche B Revolving Lender under the Agreement, as such amounts may be reduced or increased from time to time pursuant to a Tranche A Exchange Offer or an assignment made in accordance with the provisions of Section 13.1 of the Agreement.
“Tranche B Revolver Usage” means, as of any date of determination, the sum of (a) the amount of outstanding Tranche B Revolving Loans (inclusive of Swing Loans and Protective Advances), plus (b) the amount of the Letter of Credit Usage.
“Tranche B Revolving Lender” means any Lender hereunder that accepts a Tranche B Exchange Offer pursuant to Section 2.17 hereof and has a resulting Tranche B Revolver Commitment under the Tranche B Facility.
“Tranche B Revolving Loan Exposure” means, with respect to any Tranche B Revolving Lender, as of any date of determination (a) prior to the termination of the Tranche B Revolver Commitments, the amount of such Lender’s Tranche B Revolver Commitments, and (b) after the termination of the Tranche B Revolver Commitments, the aggregate outstanding principal amount of the Tranche B Revolving Loans of such Lender.
“Tranche B Revolving Loans” means advances made to or at the instructions of the Borrowers pursuant to Section 2.3 hereof under the Tranche B Facility.
“Transactions” means (a) the execution and delivery of the Agreement, (b) the occurrence of the ClosingCanadian Amendments Effective Date, (c) the consummation of the AK Steel Stelco Acquisition, (d) the Closing DateStelco Refinancing and (e) the payment of fees, costs and expenses incurred in connection with the foregoing transactions.
“Unsecured Grid Note” means that certain unsecured grid note dated as of June 30, 2020 issued by Stelco Inc. to Stelco.
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“U.S. Administrative Borrower” means Cleveland-Cliffs Inc., an Ohio corporation.
“U.S. Borrowers” means Cleveland-Cliffs Inc., an Ohio corporation, and each Additional U.S. Borrower.
“U.S. Collateral” means all assets and interests in assets and proceeds thereof now owned or hereafter acquired by any U.S. Loan Party in or upon which a Lien is granted by such Person in favor of Agent or the Lenders under any of the Loan Documents (other than, for the avoidance of doubt, Excluded Property).
“U.S. Collateral Documents” means the Control Agreements executed and delivered by any U.S. Loan Party, the U.S. Copyright Security Agreement, the U.S. Guaranty and Security Agreement, the U.S. Patent Security Agreement, the U.S. Trademark Security Agreement and any other instrument or agreement entered into, now or in the future, by any U.S. Loan Party to guarantee or secured any of the Obligations.
“U.S. Copyright Security Agreement” means any “Copyright Security Agreement” as defined in the U.S. Guaranty and Security Agreement.
“U.S. Extraordinary Advances” has the meaning specified therefor in Section 2.3(f)(iii) of the Agreement.
“U.S. Government Securities Business Day” means any Business Day, except any Business Day on which any of the Securities Industry and Financial Markets Association, the New York Stock Exchange or the Federal Reserve Bank of New York is not open for business because such day is a legal holiday under the federal laws of the United States or the laws of the State of New York, as applicable.
“U.S. Guarantor” means (a) each Subsidiary organized in the United States of each U.S. Borrower as of the Closing Date (other than any Excluded Subsidiary), and (b) each other Person organized in the United States that becomes a guarantor after the Closing Date pursuant to Section 5.11 of the Agreement.
“U.S. Guaranty and Security Agreement” means the guaranty and security agreement, dated as of the Closing Date, executed and delivered by each of the U.S. Borrowers and each of the U.S. Guarantors to Agent, which guarantees and secures all the Obligations.
“U.S. Issuing Bank” means Bank of America (or any of its Affiliates), PNC Bank, National Association, Wells Fargo Bank, National Association, JPMorgan Chase Bank, N.A., UBS AG New York (Eleven Madison Avenue) Branch, Truist Bank, Regions Bank, Fifth Third Bank, National Association, Capital One, National Association, Barclays Bank PLC, The Huntington National Bank and each other U.S. Revolving Lender appointed by Parent and agreed by Agent and such U.S. Revolving Lender, in their sole discretion, to become a U.S. Issuing Bank for the purpose of issuing U.S. Letters of Credit pursuant to Section 2.11 of the Agreement, and, in each case, their respective permitted successors and assigns. Each U.S. Issuing Bank shall be deemed to be a Lender and a U.S. Revolving Lender.
“U.S. Letter of Credit” means a letter of credit (as that term is defined in the Code) issued by a U.S. Issuing Bank for the account of a U.S. Borrower pursuant to the Agreement.
“U.S. Letter of Credit Disbursement” means a payment made by any U.S. Issuing Bank pursuant to a U.S. Letter of Credit.
“U.S. Letter of Credit Exposure” means, as of any date of determination with respect to any U.S. Revolving Lender, such U.S. Revolving Lender’s Pro Rata Share of the U.S. Letter of Credit Usage on such date.
“U.S. Letter of Credit Fee” has the meaning specified therefor in Section 2.6(b) of the Agreement.
“U.S. Letter of Credit Sublimit” means an amount equal to $495,000,000 which amount (i) shall be allocated among the U.S. Issuing Banks as set forth in Schedule C-1 to the Sixth Amendment and (ii) may be increased in connection with the incurrence of Incremental Commitments in accordance with Section 2.16(a) upon the agreement of (x) one or more existing U.S. Issuing Banks to increase their allocation of the U.S. Letter of Credit Sublimit or (y) one or more Additional Lenders appointed by Parent and agreed by Agent and such Additional Lender, in their sole discretion, to become a U.S. Issuing Bank for the purpose of issuing U.S. Letters of Credit pursuant to Section 2.11 to provide such increase.
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“U.S. Letter of Credit Usage” means, as of any date of determination, the aggregate undrawn amount of all outstanding U.S. Letters of Credit.
“U.S. Line Cap” means, as of any date of determination, the lesser of (a) the Maximum U.S. Revolver Amount and (b) the Aggregate U.S. Borrowing Base as of such date.
“U.S. Loan Party” means any U.S. Borrower or any U.S. Guarantor. “U.S. Loan Parties” means, collectively, the U.S. Borrowers and the U.S. Guarantors.
“U.S. Obligations” means (a) all U.S. Revolving Loans (inclusive of U.S. Extraordinary Advances and U.S. Swing Loans) and all related debts, principal, interest (including any interest that accrues after the commencement of an Insolvency Proceeding, regardless of whether allowed or allowable in whole or in part as a claim in any such Insolvency Proceeding), reimbursement or indemnification obligations with respect to U.S. Letters of Credit (irrespective of whether contingent), premiums, liabilities (including all amounts charged to the Loan Account pursuant to the Agreement), obligations (including indemnification obligations), fees, Lender Group Expenses (including any fees or expenses that accrue after the commencement of an Insolvency Proceeding, regardless of whether allowed or allowable in whole or in part as a claim in any such Insolvency Proceeding), guaranties, and all covenants and duties of any other kind and description owing by any U.S. Loan Party arising out of, under, pursuant to, in connection with, or evidenced by the Agreement or any of the other Loan Documents and irrespective of whether for the payment of money, whether direct or indirect, absolute or contingent, due or to become due, now existing or hereafter arising, and including all interest not paid when due and all other expenses or other amounts that the U.S. Loan Parties are required to pay or reimburse by the Loan Documents or by law or otherwise in connection with the Loan Documents, and (b) all Bank Product Obligations; provided, however, that the U.S. Obligations shall not include any Excluded Swap Obligations. Without limiting the generality of the foregoing, the U.S. Obligations of the U.S. Loan Parties under the Loan Documents include the obligation to pay (i) the principal of the U.S. Revolving Loans, (ii) interest accrued on the U.S. Revolving Loans, (iii) the amount necessary to reimburse any U.S. Issuing Bank for amounts paid or payable pursuant to U.S. Letters of Credit, (iv) U.S. Letter of Credit commissions, fees (including fronting fees) and charges, (v) Lender Group Expenses of the U.S. Revolving Lenders, (vi) fees payable under the Agreement or any of the other Loan Documents to any U.S. Revolving Lender, and (vii) indemnities and other amounts payable by any U.S. Loan Party under any Loan Document. Any reference in the Agreement or in the Loan Documents to the U.S. Obligations shall include all or any portion thereof and any extensions, modifications, renewals, or alterations thereof, both prior and subsequent to any Insolvency Proceeding. Notwithstanding anything to the contrary in the Agreement or in any other Loan Document, no Canadian Loan Party shall be liable for any U.S. Obligations pursuant to any Loan Document.
“U.S. Overadvance” means, as of any date of determination, that the U.S. Revolver Usage is greater than any of the limitations set forth in Section 2.1(a) or Section 2.11, in each case subject to Section 1.7(d).
“U.S. Overadvance Loan” shall mean a Tranche A U.S. Revolving Loan that is a Base Rate Loan made when a U.S. Overadvance exists or is caused by the funding thereof.
“U.S. Patent Security Agreement” means any “Patent Security Agreement” as defined in the U.S. Guaranty and Security Agreement.
“U.S. Protective Advance” has the meaning specified therefor in Section 2.3(f) of the Agreement.
“U.S. Revolver Commitment” means the Tranche A U.S. Revolver Commitment and the Tranche B Revolver Commitment, if any.
“U.S. Revolver Usage” means, as of any date of determination, the sum of (a) the amount of outstanding U.S. Revolving Loans (inclusive of U.S. Swing Loans and U.S. Protective Advances), plus (b) the amount of the U.S. Letter of Credit Usage.
“U.S. Revolving Lender” means a Lender that has a U.S. Revolver Commitment or that has an outstanding U.S. Revolving Loan.
“U.S. Revolving Loan Exposure” means, with respect to any U.S. Revolving Lender, the sum of such Lenders’ Tranche A U.S. Revolving Loan Exposure and such Lender’s Tranche B Revolving Loan Exposure (if any).
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“U.S. Revolving Loans” means the Tranche A U.S. Revolving Loans and the Tranche B Revolving Loans.
“U.S. Swing Loan” has the meaning specified therefor in Section 2.3(c) of the Agreement.
“U.S. Swing Loan Exposure” means, as of any date of determination with respect to any U.S. Revolving Lender, such Lender’s Pro Rata Share of the U.S. Swing Loans on such date.
“U.S. Trademark Security Agreement” means any “Trademark Security Agreement” as defined in the U.S. Guaranty and Security Agreement.
“U.S. Unused Line Fee” has the meaning specified therefor in Section 2.10(b) of the Agreement.
“UCP” means, with respect to any Letter of Credit, the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits 2007 Revision, International Chamber of Commerce Publication No. 600 and any subsequent revision thereof adopted by the International Chamber of Commerce on the date such Letter of Credit is issued.
“Undisclosed Administration” means, in relation to a Lender or its direct or indirect parent company that is a solvent person, the appointment of an administrator, provisional liquidator, conservator, receiver, trustee, custodian, or other similar official by a supervisory authority or regulator under or based on the law in the country where such Lender or such parent company is subject to home jurisdiction, if applicable law requires that such appointment not be disclosed.
“Unfunded Pension Liability” means, with respect to any Pension Plan at any time, the amount of any of its unfunded benefit liabilities as defined in Section 4001(a)(18) of ERISA.
“Unions” means USW Local 1005, USW Local 8782 and USW Local 8782(b).
“United States” and “U.S.” mean the United States of America.
“Unused Line Fee” has the meaning specified therefor in Section 2.10(b) of the Agreementmeans the U.S. Unused Line Fee and the Multicurrency Unused Line Fee.
“Upsize Incremental Commitment” has the meaning specified in Section 2.16(a).
“Upsize Incremental Loans” has the meaning specified in Section 2.16(a).
“USS” means the United States Steel Corporation.
“USS Group” means USS and its Affiliates.
“USS Iron Ore Pellet Supply Agreement” means the amended and restated pellet sale and purchase contract dated as of April 30, 2020 between Stelco and USS, as may be amended or supplemented from time to time.
“USS License Agreements” means the intellectual property agreement dated as of June 30, 2017 with respect to intellectual property and trade secrets between USS, Stelco and Bedrock Industries L.P.
“USS Related Agreements” means (i) the USS Iron Ore Pellet Supply Agreement, and (ii) the USS License Agreement.
“USW” means the United Steel, Paper and Forestry, Rubber, Manufacturing, Allied Industrial and Service Workers International Union.
“USW Employees” means the Stelco Employees who are in the bargaining units represented by the Unions.
“USW Local 1005 ELHT” means the employee life and health trust established and maintained to provide OPEBs to 1005 HW Retiree (as defined in the OPEB Funding Agreement, as in effect on the Closing Date).
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“USW Local 8782 ELHT” means the employee life and health trust established and maintained to provide OPEBs to 8782 Retirees (as defined in the OPEB Funding Agreement, as in effect on the Closing Date).
“USW Local 1005” means the United Steel, Paper and Forestry, Rubber, Manufacturing, Allied Industrial and Service Workers International Union Local Union No. 1005.
“USW Local 8782” means the United Steel, Paper and Forestry, Rubber, Manufacturing, Allied Industrial and Service Workers International Union Local Union No. 8782.
“USW Local 8782(b)” means United Steel, Paper and Forestry, Rubber, Manufacturing, Allied Industrial and Service Workers International Union Local Union No. 8782(b).
“Voidable Transfer” has the meaning specified therefor in Section 18.8 of the Agreement.
“VTB Guarantee” means the guarantee granted by Stelco in respect of the obligations arising under the VTB Note issued by Stelco Nanticoke Lands Inc. in favour of the ELHTs (otherwise known as the employee life and health trusts), as holders, to Legacy Lands II Limited Partnership, as collateral agent, dated as of June 21, 2024 in the principal amount of Cdn.$25,000,000.
“Withdrawal Liability” means liability with respect to a Multiemployer Plan as a result of a complete or partial withdrawal from such Multiemployer Plan, as such terms are defined in Part I of Subtitle E of Title IV of ERISA.
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SCHEDULE M-1
MORTGAGED LANDS
STELCO INC. LANDS:
LAKE ERIE
Freehold
Haldimand County
Municipal Address: 2330 Regional Road 3, Haldimand, ON
PIN 38249-0114 (LT)
BLK DD PL 84 S/T HC123573; LT 1-3 CON 2 WALPOLE; PT LT 1-4 CON 1 WALPOLE; PT LT 4 CON 2 WALPOLE; PT LT 1 CON 3 WALPOLE; PT W1/2 LT 2 CON 3 WALPOLE; PT E1/2 LT 2 CON 3 WALPOLE; PT LT 3-4 CON 3 WALPOLE; PT RDAL BTN CON 1 AND CON 2 WALPOLE CLOSED BY HC100971; PT RDAL BTN CON 2 AND CON 3 WALPOLE CLOSED BY HC107447; PT RDAL BTN TWP OF WOODHOUSE AND TWP OF WALPOLE CLOSED BY HC107447, HC248947 PT 1 - 2, 4 - 21 18R6313; T/W HC247662; S/T HC223177, HC225835, HC232673, HC232674, HC38351, HC38352, W21573; HALDIMAND COUNTY
Municipal Address: 1 Riverside Dr, Cayuga, ON
PIN 38249-0173 (LT)
PT LT 2-4 CON 1 WALPOLE PT 1, 3-5, 12, 14, 15, 18R4334, PT 1-4, 6 18R4335; S/T & T/W HC226859 (PARCEL TWELVE); S/T INTEREST IN HC226859, S/T HC226859 (PARCEL THIRTEEN) PARTIALLY RELEASED BY CH11066; S/T HC107708; T/W & S/T HC293542 (FIFTEENTHLY & SIXTEENTHLY); HALDIMAND COUNTY
Municipal Address: 19 Hawk St, Haldimand, ON
PIN 38249-0081 (LT)
LT 6 PL 84; S/T HC133369; HALDIMAND COUNTY
Municipal Address: 1034 Regional Rd 3, Haldimand, ON
PIN 38249-0110 (LT)
LT 2 PL 84; S/T HC133369; HALDIMAND COUNTY
Municipal Address: Haldimand Road 3, Haldimand, ON
PIN 38249-0395 (LT)
PT LT 3 CON 3 WALPOLE PT 2 18R934; S/T HC225835, HC225836; HALDIMAND COUNTY
Norfolk County
No municipal address - Haldimand County
PIN 50259-0281 (LT)
PT LT 23-24 CON 2 WOODHOUSE; PT LT 23-24 CON 1 WOODHOUSE; PT RDAL BTN CON 1 AND CON 2 WOODHOUSE CLOSED BY NR347018; PT RDAL BTN TWP OF WALPOLE AND TWP OF WOODHOUSE CLOSED BY NR364038 PT 2 & 4 37R9452; HALDIMAND COUNTY
71
Leasehold
Haldimand County
No municipal address
Water Lot Lease - PIN 38250-0240 (R)
PT BED OF LAKE ERIE IN FRONT OF LT 3 CON 1 WALPOLE PT 1, 18R334; HALDIMAND COUNTY.
Under Contract to Acquire from 2865154 Ontario Inc.
Municipal Address: Part of 15 Hawk Street, Nanticoke, ON
Part of PIN 38249-0080 (LT)
The approximate boundaries of the Lands are shown in the cross-hatched area on the attached diagram:
LEGACY LANDS LAKE ERIE INC. LANDS:
LAKE ERIE
Freehold
PIN 38249-0172 (LT) – as to an undivided 1/10 interest (parkland and parking area)
PT LT 2 CON 1 WALPOLE PT 2 18R4334 T/W HC211932, HC253492, HC265923; S/T INTEREST IN HC253492; HALDIMAND COUNTY
No municipal address - Haldimand County
PIN 38249-0391 (LT)
72
BLK A PL 84 T/W HC293549; S/T HC133369; HALDIMAND COUNTY
Municipal Address: Field Rd, Haldimand, ON
PIN 38249-0392 (LT)
BLK GG PL 84 T/W HC293549; HALDIMAND COUNTY
No municipal address - Haldimand County
PIN 38249-0393 (LT)
BLK E, F, CC, FF PL 84 S/T HC238834, T/W HC293549; S/T HC225835, HC225836; HALDIMAND COUNTY; SUBJECT TO AN EASEMENT IN GROSS OVER PTS 4 AND 5 PL 18R7459 AS IN CH73734
Leasehold
None.
(c) Leases
Lease Agreements in respect of Hamilton Lands municipally located at 386 Wilcox Street, Hamilton, ON L8L 8K5
1)Head Office Lease between Slate HWD Inc. and Stelco Inc. dated May 31, 2022.
2)Coke Battery Lease between Slate HWD Inc. and Stelco Inc. dated May 31, 2022.
3)Cold Steel Mill Lease between Slate HWD Inc. and Stelco Inc. dated May 31, 2022.
Lease Agreements in respect of Lake Erie Works:
1)Water Lot Lease Number 3238 dated January 22, 1975, by and between Stelco Inc. (as successor in interest) and the Province of Ontario.
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SCHEDULE 3.2
The obligation of each Lender to make extensions of credit on the Stelco Acquisition Closing Date is subject to the satisfaction (or waiver) of only the following conditions precedent:
1.Since July 14, 2024, no Change (as defined in the Stelco Acquisition Agreement as in effect on July 14, 2024) that is a Stelco Material Adverse Effect shall have occurred and be continuing.
2.The Stelco Acquisition shall have been consummated in accordance with the Stelco Acquisition Agreement without giving effect to any amendments, modifications, supplements or waivers thereto or consents thereunder that are materially adverse to the Lenders in their capacity as such without the prior written consent of the Stelco Bridge Facility Lead Arrangers (not to be unreasonably withheld, conditioned or delayed), it being understood and agreed that (i) any increase in the aggregate cash and stock consideration set forth in the Stelco Acquisition Agreement as in effect on July 14, 2024 (the “Stelco Acquisition Consideration”) shall be deemed to be materially adverse to the interests of the Lenders, unless such increase is funded solely with equity of Parent (either common or preferred on terms reasonably acceptable to the Stelco Bridge Facility Lead Arrangers) and/or amounts drawn under the Initial Amended Credit Agreement (provided that any such drawings made to finance the Stelco Acquisition shall not exceed the Stelco Certain Funds Sublimit), (ii) any decrease in the Stelco Acquisition Consideration in excess of 10% in the aggregate shall be deemed to be materially adverse to the interests of the Lenders and (iii) any decrease in the Stelco Acquisition Consideration of less than 10% in the aggregate shall be deemed to be materially adverse to the interests of the Lenders, unless such decrease in the Stelco Acquisition Consideration shall reduce dollar-for-dollar the commitments in respect of the Stelco Bridge Facility or the Stelco Permanent Financing.
3.The aggregate amount of Revolving Loans incurred to (i) pay the Stelco Acquisition Consideration, (ii) consummate the Stelco Refinancing and (iii) pay fees and expenses in connection with the Stelco Acquisition and the transactions related thereto shall not exceed the Stelco Certain Funds Sublimit.
4.(a) The Stelco Acquisition Agreement Representations shall be true and correct, except to the extent that failure of such Stelco Acquisition Agreement Representations to be true and correct would not give Parent (or a Subsidiary thereof) the right to terminate its (or its affiliates’) obligations under the Stelco Acquisition Agreement or result in a failure to satisfy a condition to Parent’s (or Parent’s affiliates’) obligations to consummate the Stelco Acquisition pursuant to the Stelco Acquisition Agreement, (b) the Specified Stelco Credit Agreement Representations shall be true and correct as of the Stelco Acquisition Closing Date in all material respects; provided that any such Specified Stelco Credit Agreement Representation that is qualified by materiality or a reference to “Material Adverse Effect” shall be true and correct in all respects and (c) the borrowings on the Stelco Acquisition Closing Date shall not cause the Tranche A Revolver Usage to exceed the Tranche A Line Cap on such date.
5.Substantially simultaneously with the borrowings hereunder on the Stelco Acquisition Closing Date and the consummation of the Stelco Acquisition, the Stelco Refinancing shall have been consummated.
6.Agent and the Lenders shall have received all fees and expenses invoiced at least three business days prior to the Stelco Acquisition Closing Date and required to be paid on or prior to the Stelco Acquisition Closing Date.
7.Agent shall have received a certificate dated as of the Stelco Acquisition Closing Date and signed by a Responsible Officer of Parent certifying as to the conditions set forth in clauses 1, 2, 4 and 5 of this Schedule 3.2.
74
SCHEDULE 5.2
Provide Agent (with copies to any Lender, if so requested by such Lender) with each of the documents set forth below at the following times in a form reasonably satisfactory to Agent:
monthly, within 20 days after the end of each fiscal month during each of Parent’s fiscal years, or during any Increased Borrowing Base Reporting Period (as defined below), weekly (no later than Wednesday of each week as of and for the immediately preceding week), | (a) an executed Borrowing Base Certificate, (b) a detailed aging, by total, of the Accounts of the U.S. Loan Parties ’ Accountsand the Canadian Loan Parties, together with a reconciliation and supporting documentation for any reconciling items noted, (c) with respect to the U.S. Loan Parties and the Canadian Loan Parties, a monthly Account roll-forward, in a format reasonably acceptable to Agent in its Permitted Discretion, tied to the beginning and ending account receivable balances of the applicable Loan Parties’ general ledger, (d) notice of all material claims, offsets, or disputes asserted by Account Debtors with respect to the Accounts of the U.S. Loan Parties ’ Accountsand the Canadian Loan Parties, (e) Inventory system/perpetual reports specifying the cost and the wholesale market value and Net Orderly Liquidation Value of each Loan Party’s the Inventory of each U.S. Loan Party and each Canadian Loan Party, by category, with additional detail showing additions to and deletions therefrom, (f) Equipment reports specifying the Net Book Value and Net Orderly Liquidation Value of each Loan Party’s the Mobile Equipment of each U.S. Loan Party, with reasonable additional detail showing additions to and deletions therefrom, (g) a detailed calculation of Inventory and Equipment categories that are not eligible for the applicable Borrowing Base, (h) a summary aging, by vendor, of Loan Parties and their Subsidiaries’ the accounts payable and any book overdraft and an aging, by vendor, of any held checks, andin each case, with respect to (i) the U.S. Loan Parties and their Subsidiaries and (ii) the Canadian Loan Parties and their Subsidiaries, and (i) a detailed report regarding Loan Parties and their Subsidiaries’ the cash and Cash Equivalents of (i) the U.S. Loan Parties and their Subsidiaries and (ii) the Canadian Loan Parties and their Subsidiaries, including an indication of which amounts constitute Qualified Cash (items (a) – (i) are referred to as the “Borrowing Base Materials”; provided that the requirements to deliver the items in clause (c), (e), (f) and (k) shall be satisfied to the extent such information is included in the Borrowing Base Certificate delivered pursuant to clause (a) above (the Agent hereby acknowledges that such items are contained in the Borrowing Base Certificate delivered prior to the Fourth Amendment Effective Date), | ||||
promptly upon the request of Agent, | (j) other reasonably requested supporting documentation related to the Borrowing Base Materials. | ||||
75
monthly, within 30 days after the end of each fiscal month during each of Parent’s fiscal years, | (k) a reconciliation of Accounts, trade accounts payable, Inventory and Mobile Equipment of Loan Parties’ the general ledger accounts of the U.S. Loan Parties and the Canadian Loan Parties to their respective monthly financial statements including any book reserves related to each category. | ||||
quarterly, within 45 days after the end of each fiscal quarter during each of Parent’s fiscal years, | (l) a report setting forth the current location of the Inventory of the U.S. Loan Parties’ Inventory and the Canadian Loan Parties included in the most recent Borrowing Base Certificate. (m) reporting with respect to the payment (or non-payment) of all voluntary or mandatory OPEB Funding Obligations, and Pension Funding Obligations or other payments made under the OPEB Funding Agreement or Pension Agreement. | ||||
promptly, upon the reasonable request by Agent (but no more frequently than semi-annually), | (mn) copies of material purchase orders and invoices for Inventory and Equipment of (i) any U.S. Loan Party or its Subsidiaries and (ii) any Canadian Loan Party or its Subsidiaries and/or corresponding shipping and delivery documents and credit memos, in each case, together with corresponding supporting documentation. (no) such other reports as to the Collateral or the financial condition of any Loan Party and its Subsidiaries, as Agent may request in its Permitted Discretion, including intra-quarter updates as to the locations of Inventory and Mobile Equipment included in the most recent Borrowing Base Certificate. | ||||
| promptly, but in any event within ten (10) Business Days after receipt | (p) a copy of any notice received from or sent to a counterparty under a Stelco CCAA Document alleging a breach of obligations or a dispute with respect to such Stelco CCAA Document. (q) a copy of any required reporting made or received under the Pension Agreement, the OPEB Funding Agreement, the Environmental Framework Agreement and the Tax Savings Agreement. | ||||
As used herein, “Increased Borrowing Base Reporting Period” means a period which shall commence on any date of determination (the “Commencement Date”) on which Aggregate Specified Availability is less than the greater of (a) 12.5% of the Aggregate Line Cap, and (b) $250,000,000, and shall continue until the last day of the first fiscal month ending after the Commencement Date when Aggregate Specified Availability has been greater than or equal to (x) 12.5% of the Aggregate Line Cap, and (y) $250,000,000 for a period of 60 consecutive days.
For the avoidance of doubt, each document described above may be delivered electronically, to the extent such an electronic delivery system has been implemented, pursuant to the terms of Section 5.2 or Section 11 of the Agreement.
76
EXHIBIT A-1
[FORM OF] ASSIGNMENT AND ACCEPTANCE AGREEMENT
This ASSIGNMENT AND ACCEPTANCE AGREEMENT (“Assignment Agreement”) is entered into as of [•] between [•] (“Assignor”) and [•] (“Assignee”).
Reference is made to the Asset-Based Revolving Credit Agreement, dated as of March 13, 2020 (as amended, restated, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”), by and among CLEVELAND-CLIFFS INC., an Ohio corporation, as Parent (“Parent”), the Subsidiaries of Parent from time to time party thereto as “Borrowers” (such Subsidiaries, together with Parent, are referred to hereinafter each individually as a “Borrower” and individually and collectively as “Borrowers”), the lenders party thereto and BANK OF AMERICA, N.A., a national banking association, as agent for each member of the Lender Group and the Bank Product Providers (the “Agent”). Capitalized terms used herein and not otherwise defined shall have the meanings ascribed to them in the Credit Agreement.
1.Assignor hereby assigns to Assignee and Assignee hereby purchases and assumes from Assignor (a) a principal amount of [$][C$] of Assignor’s outstanding [U.S.] [Tranche A Multicurrency] Revolving Loans and [$][C$] of Assignor’s participations in [U.S.][Multicurrency] Letters of Credit and (b) the amount of [$][C$] of Assignor’s [U.S.][Tranche A Multicurrency] Revolver Commitment (which represents % of the total [U.S.] [Tranche A Multicurrency] Revolver Commitments) (the foregoing items being, collectively, “Assigned Interest”), together with an interest in the Loan Documents corresponding to the Assigned Interest. This Assignment Agreement shall be effective as of the date (“Effective Date”) indicated in the corresponding Assignment Notice attached hereto as Annex I delivered to Agent, provided that such Assignment Notice is executed by Assignor, Assignee and, if applicable, Agent, each [U.S.][Multicurrency] Issuing Bank and the Borrowers. From and after the Effective Date, Assignee hereby expressly assumes, and undertakes to perform, all of Assignor’s obligations in respect of the Assigned Interest, and all principal, interest, fees and other amounts which would otherwise be payable to or for Assignor's account in respect of the Assigned Interest shall be payable to or for Assignee's account, to the extent such amounts accrue on or after the Effective Date.
2.Assignor (a) represents that as of the date hereof, prior to giving effect to this assignment, its [U.S.][Tranche A Multicurrency] Revolver Commitment is [$][C$] and the outstanding balance of its [U.S.][Tranche A Multicurrency] Revolving Loans and participations in [U.S.][Multicurrency] Letters of Credit is [$][C$] ; (b) makes no representation or warranty and assumes no responsibility with respect to any statements, warranties or representations made in or in connection with the Credit Agreement or any other Loan Document or the execution, legality, validity, enforceability, genuineness, sufficiency or value of the Credit Agreement or any other instrument or document furnished pursuant thereto, other than that (i) Assignor is the legal and beneficial owner of the interest being assigned by it hereunder, (ii) such interest is free and clear of any adverse claim, (iii) Assignor has full power and authority, and has taken all action necessary, to execute and deliver this Assignment Agreement and to consummate the transactions contemplated thereby and (iv) Assignor is not a Defaulting Lender; and (c) makes no representation or warranty and assumes no responsibility with respect to the financial condition of Borrowers or the performance by Borrowers of their obligations under the Loan Documents. [Assignor is attaching the promissory note[s] held by it and requests that Agent exchange such note[s] for new promissory notes payable to Assignee [and Assignor].]
3.Assignee (a) represents and warrants that (i) it is legally authorized to enter into this Assignment Agreement and has taken all action necessary to execute and deliver this Assignment Agreement and to consummate the transactions contemplated hereby and to become a Lender under the Credit Agreement and (ii) it is sophisticated with respect to decisions to acquire assets of the type represented by the Assigned Interest and either it, or the Person exercising discretion in making its decision to acquire the Assigned Interest, is experienced in acquiring assets of such type; (b) confirms that it has received copies of the Credit Agreement and such other Loan Documents and information as it has deemed appropriate to make its own credit analysis and decision to enter into this Assignment Agreement; (c) agrees that it shall, independently and without reliance upon Assignor and based on such documents and information as it shall deem appropriate at the time, continue to make its own credit decisions in taking or not taking action under the Loan Documents; (d) confirms that it is an Eligible Transferee; (e) appoints and authorizes Agent to take such action as agent on its behalf and to exercise such powers under the Credit Agreement as are delegated to Agent by the terms thereof, together with such powers as are incidental thereto; (f) agrees that it will observe and perform all obligations that are required to be performed by it as a “Lender” under the Loan Documents; (g) represents and warrants that the assignment evidenced hereby will not result in a non-exempt
“prohibited transaction” under Section 406 of ERISA; and (h) attaches the forms prescribed by the Internal Revenue Service of the United States certifying as to the Assignee's status for purposes of determining exemption from United States withholding taxes with respect to all payments to be made to the Assignee under the Credit Agreement or such other documents as are necessary to indicate that all such payments are subject to such rates at a rate reduced by an applicable tax treaty.
4.This Assignment Agreement shall be governed by the laws of the State of New York. If any provision is found to be invalid under applicable law, it shall be ineffective only to the extent of such invalidity and the remaining provisions of this Assignment Agreement shall remain in full force and effect.
5.From and after the Effective Date, the Agent shall make all payments in respect of the Assigned Interest (including payments of principal, interest, fees and other amounts) to Assignor for amounts which have accrued to but excluding the Effective Date and to Assignee for amounts which have accrued from and after the Effective Date. Notwithstanding the foregoing, the Agent shall make all payments of interest, fees or other amounts paid or payable in kind from and after the Effective Date to Assignee.
6.This Assignment Agreement shall be binding upon, and inure to the benefit of, the parties hereto and their respective successors and assigns. This Assignment Agreement may be executed in any number of counterparts, which together shall constitute one instrument. Delivery of an executed counterpart of a signature page of this Assignment Agreement by telecopy shall be effective as delivery of a manually executed counterpart of this Assignment Agreement.
7.Each notice or other communication hereunder shall be in writing, shall be sent by messenger, by telecopy or facsimile transmission, or by first-class mail, shall be deemed given when sent and shall be sent as follows:
(a)If to Assignee, to the following address (or to such other address as Assignee may designate from time to time):
(b)If to Assignor, to the following address (or to such other address as Assignor may designate from time to time):
Payments hereunder shall be made by wire transfer of immediately available Dollars as follows:
If to Assignee, to the following account (or to such other account as Assignee may designate from time to time):
| ABA No. | ||||||||
| Account No. | ||||||||
| Reference: | ||||||||
A-1-2
If to Assignor, to the following account (or to such other account as Assignor may designate from time to time):
| ABA No. | ||||||||
| Account No. | ||||||||
| Reference: | ||||||||
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A-1-3
IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Assignment Agreement to be executed by their respective officers, as of the first date written above.
[NAME OF ASSIGNOR] as Assignor | ||
By: | ||
Name: | ||
Title: | ||
[NAME OF ASSIGNEE] as Assignee | ||
By: | ||
Name: | ||
Title: | ||
A-1-4
ANNEX I TO ASSIGNMENT AND ACCEPTANCE
ASSIGNMENT NOTICE
Reference is made to the Asset-Based Revolving Credit Agreement, dated as of March 13, 2020 (as amended, restated, amended and restated, supplemented or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”), by and among CLEVELAND-CLIFFS INC., an Ohio corporation, as Parent (“Parent”), the Subsidiaries of Parent from time to time party thereto as “Borrowers” (such Subsidiaries, together with Parent, are referred to hereinafter each individually as a “Borrower” and individually and collectively as “Borrowers”), the lenders party thereto and BANK OF AMERICA, N.A., a national banking association, as agent for each member of the Lender Group and the Bank Product Providers (the “Agent”). Capitalized terms used herein and not otherwise defined shall have the meanings ascribed to them in the Credit Agreement.
Assignor hereby notifies Borrowers and Agent of Assignor’s intent to assign to Assignee pursuant to the Assignment Agreement (a) a principal amount of [$][C$] of Assignor’s outstanding [U.S.][Tranche A Multicurrency] Revolving Loans and [$][C$] of Assignor’s participations in [U.S.][Multicurrency] Letters of Credit and (b) the amount of [$][C$] of Assignor’s [U.S.][Tranche A Multicurrency] Revolver Commitment (which represents % of the total [U.S.][Tranche A Multicurrency] Revolver Commitments) (the foregoing items being, collectively, the “Assigned Interest”), together with an interest in the Loan Documents corresponding to the Assigned Interest. This Assignment Agreement shall be effective as of the date (“Effective Date”) indicated below, provided this Assignment Notice is executed by Assignor, Assignee and, if applicable, Agent, each [U.S.][Multicurrency] Issuing Bank and Borrowers. Pursuant to the Assignment Agreement, Assignee has expressly assumed all of Assignor’s obligations under the Credit Agreement to the extent of the Assigned Interest, as of the Effective Date.
For purposes of the Credit Agreement, Agent shall deem Assignor’s [U.S.][Tranche A Multicurrency] Revolver Commitment to be reduced by [$][C$] , and Assignee’s [U.S.][Tranche A Multicurrency] Revolver Commitment to be increased by [$][C$] .
The address of Assignee to which notices and information are to be sent under the terms of the Credit Agreement is:
The address of Assignee to which payments are to be sent under the terms of the Credit Agreement is shown in the Assignment Agreement.
This Assignment Notice is being delivered to Borrowers and Agent pursuant to Section 13.1 of the Credit Agreement. Please acknowledge your acceptance of this Assignment Notice by executing and returning to Assignee and Assignor a copy of this Assignment Notice.
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A-1-5
IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Assignment Agreement to be executed by their respective officers, as of the first date written above.
[NAME OF ASSIGNOR] as Assignor | ||
By: | ||
Name: | ||
Title: | ||
[NAME OF ASSIGNEE] as Assignee | ||
By: | ||
Name: | ||
Title: | ||
ACCEPTED AS OF THE DATE
FIRST WRITTEN ABOVE
FIRST WRITTEN ABOVE
[BANK OF AMERICA, N.A., as Agent]1
| By: | |||||
| Name: | |||||
| Title: | |||||
[[ISSUING BANK], as
[U.S.][Multicurrency] Issuing Bank]2
| By: | |||||
| Name: | |||||
| Title: | |||||
[INSERT BORROWERS’ SIGNATURE BLOCKS]]3
1 Include to the extent required by Section 13(a)(i) of the Credit Agreement.
2 Include to the extent required by Section 13(a)(i) of the Credit Agreement.
3 Include to the extent required by Section 13(a)(i) of the Credit Agreement.
A-1-6
EXHIBIT B-1
[FORM OF] BORROWING BASE CERTIFICATE
[●] [●], 20[●]
Reference is made to the Asset-Based Revolving Credit Agreement, dated as of March 13, 2020 (as amended, restated, amended and restated, supplemented or otherwise modified and in effect on the date hereof, the “Credit Agreement”), by and among CLEVELAND-CLIFFS INC., an Ohio corporation, as Parent (“Parent”), the Subsidiaries of Parent from time to time party thereto as “Borrowers” (such Subsidiaries, together with Parent, are referred to hereinafter each individually as a “Borrower” and individually and collectively as “Borrowers”), the lenders party thereto and BANK OF AMERICA, N.A., a national banking association, as agent for each member of the Lender Group and the Bank Product Providers. Capitalized terms used herein and not otherwise defined shall have the meanings ascribed to them in the Credit Agreement.
Pursuant to Section 5.2 of the Credit Agreement, the undersigned Responsible Officer of Parent hereby certifies, solely in his/her capacity as a Responsible Officer and not in any individual capacity, that the items set forth on Schedules I, II and III1 hereto, calculated in accordance with the terms and definitions set forth in the Credit Agreement for such items, are true and correct in all material respects.
For the avoidance of doubt, nothing contained in this Borrowing Base Certificate shall constitute a waiver, modification or limitation in the terms or conditions set forth in the Credit Agreement.
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1 Schedule I sets forth the calculations of the Tranche A U.S. Borrowing Base, Schedule II sets forth the calculations of the Canadian Borrowing Base and Schedule III sets forth calculations of the Aggregate Borrowing Base.
IN WITNESS WHEREOF, this Borrowing Base Certificate is executed by the undersigned as of the first date written above.
CLEVELAND-CLIFFS INC., an Ohio corporation, as Parent | ||
By: | ||
Name: | ||
Title: | ||
B-1-2
SCHEDULE I
[Attached]
B-1-3
SCHEDULE II
[Attached]
SCHEDULE III
[Attached]
EXHIBIT L-1
[FORM OF] TERM RATE LOAN NOTICE
Bank of America, N.A., as Agent
under the below referenced Credit Agreement
900 West Trade Street, 6th Floor
Mail Code: NC1-026-06-04
Charlotte, NC 28255-0001
Ladies and Gentlemen:
Reference is made to the Asset-Based Revolving Credit Agreement, dated as of March 13, 2020 (as amended, restated, supplemented, or otherwise modified from time to time, the “Credit Agreement”), by and among CLEVELAND-CLIFFS INC., an Ohio corporation, as Parent (“Parent”), the Subsidiaries of Parent from time to time party thereto as “Borrowers” (such Subsidiaries, together with Parent, are referred to hereinafter each individually as a “Borrower” and individually and collectively as “Borrowers”), the lenders party thereto and BANK OF AMERICA, N.A., as agent for each member of the Lender Group and the Bank Product Providers (the “Agent”). All initially capitalized terms used herein and not otherwise defined herein shall have the meanings ascribed to them in the Credit Agreement.
This SOFR Notice represents Borrowers’ request to elect the [SOFR][CORRA] Option with respect to outstanding [Tranche A Revolving Loans][Tranche A Multicurrency Revolving Loans][Tranche B Revolving Loans] in the amount of $[*]1 (the “Term [SOFR][CORRA] Advance”)[, and is a written confirmation of the electronic notice of such election given to Agent].
The Term [SOFR][CORRA] Advance will have an Interest Period of [1, 3, or 6]2,3 month(s) commencing on [l].4
This Term Rate Loan Notice further confirms [U.S.][Canadian]Borrowers’ acceptance, for purposes of determining the rate of interest based on Term [SOFR][CORRA] under the Credit Agreement, of Term [SOFR][CORRA] as determined pursuant to the Credit Agreement.
Each [U.S.][Canadian] Borrower represents and warrants that no Default or Event of Default has occurred and is continuing on the date hereof, nor will any thereof occur immediately after giving effect to the request above.
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1 U.S. Borrowers may only exercise the SOFR Option for proposed Term SOFR Loans of at least $1,000,000 (and integral multiples of $500,000 in excess thereof). Canadian Borrowers may only exercise the CORRA Option for proposed Term CORRA Loans of at least C$1,000,000 (and integral multiples of C$5,000 in excess thereof
2 If agreed to by all Lenders and the Agent, such shorter or longer period.
3 The six month Interest Period is only available for Term SOFR Loans.
4 Unless Agent, in its sole discretion, agrees otherwise, Borrowers shall have not more than twenty (20) Term SOFR Loans and give (5) Term CORRA Loans in effect at any given time.
L-1-1
Dated: | CLEVELAND-CLIFFS INC., an Ohio corporation, as Parent | ||||||||||
By: | |||||||||||
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Title: | |||||||||||
Acknowledged by: BANK OF AMERICA, N.A., as Agent | |||||
By: | |||||
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