第99.1展示文本

Amro Albanna（00:03）：

很好。Jeff，你今天怎么样？

Jeff Ramson (00:05):

我很好，Amro。你呢？

Amro Albanna (00:06):

太棒了。再次感谢你们，也感谢大家的参与。对我们来说，这是一个与股东互动、分享更新、回答问题的绝佳机会。我们收到了来自世界各地的优秀问题，Jeff和我希望能尽可能解答其中的许多问题，尽管只限于公开信息。所以，Jeff，也许我会先问你。

Jeff Ramson (00:34):

当然。

Amro Albanna (00:35):

首先，在我们继续之前，Jeff，也许因为上次不是每个人都加入了，也许你可以做一个快速介绍-

Jeff Ramson (00:45):

当然。

Amro Albanna (00:46):

... 关于您自己，您的角色，您参与我们的时间多长了，然后我们就可以从那里进行。

Jeff Ramson (00:51):

很高兴能做到这一点。我是PCG咨询公司的CEO Jeff Ramson，我认识Amro已经有一段时间了。正如我上周所提到的，我在Aditxt上市之前就是一名早期投资者，并且多年来与Amro密切合作。我们最近重新联系上了，对Aditxt来说这是一个非常激动人心的时刻——有挑战性，但非常令人兴奋。我们认为这是一个不对称的机会，作为Amro的投资者和顾问，同时也是公司的坚定支持者，我很高兴加入每周的电话会议。

(01:33):

我们目前的目标是尝试创建比您通常在小型微型上市公司中看到的更透明、更真实的沟通方式。我要非常赞赏Amro在这些沟通中的努力和，坦率地说，取得的成功。Amro，正如我们讨论的，我们的问题中有一些常见主题，我们可以将这些问题整合成主要话题，但我知道您上周非常忙碌，您可能希望先快速回顾一下一些事件，如果这是个好的开始的话。

Amro Albanna (02:09):

是的，不，不。我是说，Jeff，你描述得很好，我在这里看屏幕，我们大约有57名与会者，我确定其中一部分是我们自己的团队，这很棒，我们自己的利益相关者。但正如你所说，我们只是开始这些非正式聊天，我的希望和目标是未来有数千人参与。我们需要超越我们所做的备案和一个公开公司必须做的事情，超越年度报告、超越季度报告、超越重大事项公告。- 对我们来说确保我们的利益相关者和现有股东了解正在发生的事情非常重要。所以，我这里列了一些来自Peter的问题。

(02:54):

Peter，如果您在听，我们已经收到您的问题。我们真的很感激您的周到和考虑，这正是我们想要实现的。上周我们举行了非正式聊天，实际上是上周一，在Saundra和Dr. Drew主持下。我们获得了非常积极的反馈，因为它开始展示了为什么Evofem对我们来说是一家重要公司，为妇女健康，我们如何将Evofem视为妇女健康的基石，以及他们现有产品和我们未来愿景如何在Evofem基础上发展，从他们的团队开始。

(03:32):

因此，也许我们可以从纳斯达克开始。我知道这个问题一次又一次地被提出。请注意，就纳斯达克合规性而言，不仅仅涉及买盘价格。我们有股东权益，有流通股数或者漂浮股数量。但目前，最大的关注点是，理所当然地，股价。

(04:03):

所以让我非常清楚地表明，就买盘价格所在的位置以及我们认为的位置。所以在10月2日之前，那是我们进行股票的逆向拆分的日期，我们连续30天低于一美元，然后我们收到了一封纳斯达克的信函，我们在8-k上发布了这封信函，我记得是10月2日，10月3日，无论我认为我们收到信函的日期是10月3日。

Amro Albanna (04:39):

在10月2日，我们进行了逆向拆分，就在10月2日之前，我们连续30天低于一美元。我们收到了一封纳斯达克的信函，我们在8-K上公布了这封信函，这种信函对涵盖关系是重要的。当我们在10月2日进行逆向拆分时，我们的股价超过了一美元，我们保持股价在十天以上，这是重新符合买盘价格所需的天数，如果一家公司低于一美元连续30天，纳斯达克将给予公司时间，他们也给了我们六个月的时间直到2025年4月，以符合买盘价格，交易超过一美元十天，我们通过进行反向拆分完成了。

(05:36):

因此，目前我们相信我们符合买盘价格，但我们的股价再次低于一美元，但不是连续30天，大约是12、13天。人们可以在线查看历史数据。因此，根据先前的信函，我们相信我们符合买盘价格。我们没有得到纳斯达克的确认，但我们交易了十天以上的一美元以上，因此我们相信我们已重新符合。当然，如果股价连续30天低于一美元，我们再次预计会收到信函，预计又是六个月的时间。这就是我们目前所处的位置。Jeff，这清楚吗？或者我们需要澄清一些事情吗？

Jeff Ramson (06:21):

我认为这很清楚。我认为这是可以理解的，所以每个人都可以了解当前的情况以及在股价连续低于一美元30天后的时间安排。我认为这是有道理的。

Amro Albanna (06:33):

是的，我觉得，你知道，我在一些问题中看到的一件事是，我认为几乎有人担心即将被从纳斯达克摘牌，就是，你知道，这周，下周。当然，并不是我们的理解，也不是我们担心的事情，就是即将被从纳斯达克摘牌。这不是我们所面对的情况。再次，正如我们现在所处的，我们相信如果我们的股价再连续低于一美元30天，我们将再获得六个月时间。但这是我们根据上一封信函所了解的情况。

Jeff Ramson (07:05):

对，你知道，这实际上与谈话的另一部分密切相关，那就是你有收购交易在谈判中，它们需要资金。我认为继续解决如何获得资本是一个好主意，因为显然，这会对股票的交易等产生重大影响。

Amro Albanna (07:29):

是的。

Jeff Ramson（07:29）：

也许现在是时候稍微谈谈这个了。

Amro Albanna（07:31）：

无疑，这是另一个重要的观点。你知道，显然，公司发生了很多事情。很多……我的意思是，情况非常活跃。有收购，有我们正在进行的现有子公司。你知道，还有与资本市场相关的活动。我们还在处理一些其他活动。但对于我们的股东和利益相关者，我认为最好的组织方式是这样的。我们有业务组件。我们最终必须建立业务。我们必须确保推动并加速我们的创新并使其上市。否则，你知道，我们为什么要这样做呢？这是第一点。

(08:13):

第二，我们正在努力工作，我们将详细讨论一些我们作为公司，作为一个微型公司，作为一家年轻公司，需要清理的过多负担。我们要确保解决我们的债务、优先股等问题，这是我们正在制定计划的一部分。然后，第三，显然是股票，资本市场组件。这就是我们在这次会议和今后的总结方式。因此，从业务方面开始，我们一直在努力进行两个关键收购。人们需要意识到 Evofem 是一家我们在过去三年至三年半以不同方式与之相关联的公司。我们长时间以来一直了解他们。我们了解这家公司，这家公司正在进行在我们看来非常重要的创新。

(09:04):

他们有一个项目是由美国空军全额资助的。另一个项目是商业项目，并且已经与另一家持牌人签订许可协议。另外还有 1801 项目。你已经看到 Appili 发布的新闻稿，这非常令人鼓舞，他们已与 FDA 达成了计划方面的一致。在未来的六个月或八个月内，我们将看到该计划的结果如何。但那是一个非常积极的里程碑。关于 Evofem，上次我们都听到 Saundra 的发言。她非常清晰地阐述她的业务以及整个妇女健康。你知道，他们有一个产品，是一种畅销产品。他们大约有 1800万美元的收入。我们相信我们可以在这个基础上扩展。

(09:51):

对我们来说，问题不是Appili和Evofem对我们业务非常重要，因为它们确实是，问题是我们如何为它们融资？我知道，通过我们的新闻稿和申报文件，我们谈到所需现金和人员，市场自动开始想到我们将如何融资这些收购？这是一个合理的问题，也是一个公平的问题。

(10:17):

因此，在不给出任何保证的情况下，我们正在考虑各种融资这些收购的可能性，包括债务。再次强调，我会非常清楚地表示，我们无法保证。我们有不同的选择。但我们正在考虑不同的选项，包括债务融资，因为我们相信这四家子公司的结合将创造巨大价值。我总是不得不说，“看，我不能保证。当然，我们在公共领域。” 但是，一个专注于公共卫生和传染病的公司，一个专注于妇女健康，免疫健康，精准健康的公司，我相信一旦我们完成这些收购，将会创造相当大的价值。

(11:04):

Jeff，我们正在考虑各种选择。最大限度地减少股份稀释是我们思考的中心，以及如何能够在不为30或4000万美元发行股份的情况下完成这些收购。

Jeff Ramson（11:19）：

明白了。好的。这，这有道理。像Appili这样的一些发展，关于将来可能发生的费用，即让事物通过临床试验和FDA的费用，让人们提出的一些问题，可能现在讨论这些事情还为时过早。我认为指出一点可能是个好主意，我会让你说，但这种类型的融资与今天所处的阶段非常不同，对吧？所以也许来谈谈Appili有些早。

Amro Albanna（11:55）：

是的。关于Appili未来的费用，我稍微提到了一下。看，就我们看来，实际上Appili的运营相当高效。他们有三个项目。他们有1701项目，是关于土拉菌病的，到2025年9月为止完全由美国政府资助，一直到IND提交。因此这是非稀释资金，非稀释融资。这为该项目带来了很多可信度。这是针对比炭疽致命一千倍的土拉菌病的疫苗。他们1501项目目前已经与一个商业伙伴许可。因此，我们不预期该项目在融资方面需要太多支持。接下来就是1801项目，这是关于利什曼病的一个非常有趣的项目。目前，他们在美国以外已经有第三阶段数据，计划将其带回美国以获得FDA的批准。这就是为什么昨天的公告是朝着这个目标更近一步。

(13:01):

当涉及FDA批准时，您必须从两方面考虑，假设他们能够获得批准。我的意思是，这显而易见，但是假设他们能够获得批准，这将真正打开通往世界卫生组织的先进计划之门。显然，在美国之外，存在一些加速途径的监管通道，因此在美国获得FD批准是一个优势。但第二点，再次强调，这是一个可能性，他们将有机会申请优先审查凭证。如果您现在看一下公开对标公司，优先审查凭证是FDA发放的一种用于加速其他药物审批的工具，对吧？这些凭证的价值可以达到亿，我们见过高达15000万美元的案例。因此，这将为Appili带来相当大的经济价值。因此，我们认为这是相当具有成本效益的，并且商业机会以外的机会可能是优先审查凭证。

杰夫·兰姆森（14:04）：

明白了。明白了。好的，好的。好吧，我认为您已经涵盖了这一点，现在再回到股票方面，还有一个问题是，人们如何了解流通股份等情况？您是否想简要更新一下，就目前持有流通股份的情况，给人们一些关于目前情况的详细信息？

Amro Albanna（14:30）：

是的，那确实涉及到资本市场方面的事情，杰夫。您知道，对于那些正在收听我们讨论的人来说，正如我上次提到的，我们会重复自己，因为显然，上次有些人没有参与，我们必须继续重复我们目前的情况。我们与许多小市值公司一样，尤其是生物科技公司一样，资金是必需的。这不是选择。资金是必要的，因为公司没有在盈利，无法通过利润来满足其资本需求。这是一个事实。因此，问题是如何筹措资金？如何以一种有效的方式筹措资金？因此，我们建立了股权线，我们有ATM设施。我们的目标是通过这些设施尽量减少，甚至消除，但我不能使用那个单词，因为公司总会有架构融资的选择，这种融资方式对公司来说非常昂贵。

(15:30):

例如，您可以进行直接注册。在座的各位可以理解，您宣布了一项直接注册，并附带认股权证、结构和重置等各种内容。因此，我们非常谨慎地使用权益线。我觉得现在我在使用的是相当高水平的数字。我认为在过去的两周中，我们交易了大约3500万股。我相信在那个成交量中，我们只使用了250万股，好的。这是从上周一到上周一的数字。所以两周来，我们非常高效，但这是一种有效的融资方式，也是为了满足公司的需求，因为我们需要，其他公司可能没有这些选择，要么破产，要么寻找其他融资方式。

(16:23):

因此，就这个问题而言，目前我们大约有1000万股流通股，程序是我们更新纳斯达克，你知道的，所以他们会更新他们的系统，其他门户也会更新，你知道的，他们的流通股数量，但这是一个动态数字。所以我们只需要，我们只需要，你知道的，不断更新，直到我们通过我们的申报更新它，这是每季度发生的事情，当然也包括每年。

Jeff Ramson (16:49):

好的。明白了。我想简要谈一下几件事情。一是，就程序和流程而言，为了推动Evofem的进展并达成交易，知道有一些程序上的事情。您想谈一下吗？能够表达清楚吗？

Amro Albanna (17:09):

是的，我想，我认为这实际上是Peter的一个问题。因此，来自德国的Peter询问了有关Evofem并购进展的情况，我相信他特别关注代理人投票、股东投票的情况。因此，我会说有三个主要任务需要完成才能完成并购。当然还有其他条件，您可以查阅，但只有三个主要任务。第一，我们能够实现我们与Evofem合同约定的里程碑，我们在上周一已经实现了，并且我们已经宣布了。所以我们满足了对Evofem的财务里程碑付款。对我们来说很重要，对他们来说也很重要，因为他们也需要资本继续推动业务发展。

(18:02):

第二，他们需要股东批准，这将通过特别会议进行。 Evofem提交了他们的代理，他们必须经过这个过程，与SEC合作处理意见，直到SEC批准和明确文件。我真的不能对时间发表评论，因为这取决于SEC的意见。这取决于他们的回应速度。我们的目标是让他们拥有这一切，我们最迟年底前完成交易。这就是第二点。这需要股东批准。他们必须回应SEC的意见，可能在11月底之前举行特别会议。但同样地，我们无法控制这一切。

(18:46):

然后第三个关键要点是满足他们欠下的约1520万美元的优先债务。这对我们很重要，对每个人都很重要。我们正在努力解决这个问题，寻找各种方式最大限度地减少发行股份的情况来满足这笔债务。这就是我们需要完成Evofem交易的三个关键要点，至少在顶层上，Jeff。

Jeff Ramson (19:13):

好的。明白了。我们已经谈到了一点。我只是用一般性的术语来表达，有时候在这样的情况下，会有一些可能不那么友好的力量。

Amro Albanna (19:29):

是

Jeff Ramson (19:29):

所以是的，也许这是一个机会在这里处理这个问题，如果你不介意。

Amro Albanna (19:33):

是的，看，我认为会有很多机会，希望不会太多看跌而言。但我们完全意识到正在阻挠我们的力量，我想发表一番看法，我真的不能完全描述有多少合作伙伴想要确保以及利益相关方想要确保这一切是成功的。我们的合作伙伴、供应商、股东、零售投资者、我们遍布全球的团队成员，我无法告诉你，Evofem的利益相关方，Evofem的团队，Appili的团队，我，我不可能完全告诉你有多少人想要确保我们推动将影响女性、将影响全球人民的创新。我们完全意识到正在阻挠我们的力量。它们只有几个，但我们将解决它。我们将继续专注于它，我们将妥善解决它，因为我们正在做正确的事情。

(20:33):

我们希望确保完成Evofem交易。我们希望确保完成Appili交易。而Adimune和Pearsanta也不容忽视，它们也是非常重要的机会。所以我就说到这里，Jeff，但是在处理这些财务和其他方面的沟通时，我们非常谨慎。随着更多有意义的更新发布，我们会与投资者分享。

Jeff Ramson (21:01):

非常好。您知道，在业务方面有一个问题，我不确定您是否能够准确回答这个问题，但Peter也在问，如果您在这些并购交易中取得成功，收入会是什么样子。也许从另一个角度来看，而不是给出那种指导，可能会像Evofem这样对于市场的总体潜在机会是什么样的，您知道，就像是单独为Evofem，如果一切顺利的话，市场会是什么样子？

Amro Albanna (21:33):

是的。是的，现在我们确实还不处于提供指导的阶段，而且，我认为这样做是不合适的，因为即使在我们现在的阶段，我的意思是，是否是X还是X？那将是，坦率地说，没什么帮助。但我认为市场必须看待这四个子公司，假设我们完成这两个交易，并看看Adimune的潜力。我的意思是，我们可能会讨论，再次强调，我们还处于临床前阶段，还有很长的路要走，但Adimune作为一种产品，我们可能可以通过训练而不是抑制免疫系统来潜在地解决自身免疫性疾病或器官排斥的问题。

(22:13):

所以我们首先要从一型糖尿病、牛皮癣开始，你可以，你可以，你可以简单地看一下一型糖尿病、牛皮癣以及自身免疫性疾病的市场机会，对吧？而且，你知道，看一下，看一下...关于放一些数字，我们过去使用过的，一个共同开发协议，你知道，如果我们进入临床试验阶段，这对Adimune来说是一个重要的里程碑，一个共同开发协议，假设我们能够达成一项，预付款可能在2500万到12500万美元不等，对吧？而且，再次强调，这些都是公开对标。这不是我们现在已经在做的，但这只是作为市场上已有数据之一。

(22:56):

嗯，看看Pearsanta。因此，虽然Adimune的里程碑和转折点是进入人体试验，看看Pearsanta和MDNA平台，正如Peter在他的问题中提到的。一般来说，当你研究线粒体DNA用于痛经和在100多万遭受痛经困扰的女性需要进行诊断需要非侵入式的血液样本用于检测痛经时，你可以开始意识到市场价值。

(23:28):

癌症呢？我的意思是，在这通话中我们所有人……我们有多少人担心自己或我们所爱的人患癌症呢？想想从Pearsanta的MDNA平台开始测试前列腺癌，然后是卵巢癌，再展开其他产品，这些产品将基于非侵入式的血液样本开发。因此，你可以看到市场的发展方向，Jeff。Evofem已经展示了他们的能力，我真的要给予他们很大的认可。目前他们通过Phexxi这一产品获得了约1800万美元的营收，我真心相信，我知道我说的并不是与其他人意见相左的事情。

(24:08):

考虑到市场规模，非激素避孕产品的市场价值为1800万美元是一个非常小的数字，对吧？我相信1800万美元是一个非常小的数字。想象一下通过合作伙伴关系在美国及其境外推广Phexxi，这样你就无需为消费者产品需付费的市场费用。再加上，再次表扬Evofem团队，他们的产品Solosec已获FDA批准，现在他们需要，你知道，他们需要资源来开始推出这款产品。Pearsanta为Evofem提供的痛经检测将为他们的产品组合增添内容。就Appili而言，当你看着他们的平台，当涉及传染病和疫苗时，我们都明白拥有一个疫苗意味着什么，例如，针对类鼠疫这样的物质进行反恐疫苗的开发，这将在政府和其他公共组织方面开启新的可能性。

(25:09):

利什曼病，我们谈过它，有多少人，你知道的，可能患有或可能患有利什曼病。这可能发生在北美之外，但仍然是一个重要问题，你知道，对产品产生了重要兴趣。更不用说我们提到的PRV价值了。总结所有这些，你知道，并明确我们的目标，你知道，我们不提供指导，但我们的目标，尤其是我的目标，是让Aditxt从仅仅是每分钟交易的投机性公司转变为一个能够展示基本面的公司。我相信，通过这两个子公司的关闭以及现有子公司，我们可以开始向市场展示一个明确通向基本面的道路，一直延续到2025年及以后。所以，关于所谓的 "指导" 问题，就是这些内容了。

Jeff Ramson（26:08）：

留下的几分钟内，我只想提一下，除非还有其他需要讨论的内容，我们的目标是有效、透明、开放地沟通。我在公司中扮演的角色之一是向您介绍高级基金、家族办公室和能够看到远景而非短期股票挑战、关注商业本身的投资者。我只是想让大家知道，也许您可以确认，我们将尽可能多地与这种投资者进行接触。

Amro Albanna（26:47）：

当然。我的意思是，Jeff，最终，和我一起工作的人都听过我说过这句话... 我努力不自我欺骗。问题是，我们有一个真实的业务吗？至少我们有一个真实的机会吗？答案是100%。我们确实有一个真正的机会。你一开始说我们面临障碍和挑战。毫无疑问。我们确实面临障碍和挑战。顺便说一句，这些挑战并不是Aditxt所独有的。你知道，我是说，看看Canoo作为一家公司，现在他们可能又要面对另一次逆转。看看23andMe，我是说，我们可以，我们可以一个接一个地讨论公司。小市值环境一直很困难。无疑，它已经很困难了，然而，我们在这里，我们确实有一个机会，现在对我们来说，真正开始向市场、向基本面投资者传达这个机会至关重要，至少开始发布这个故事，获取他们的反馈，而且这绝对不是一次性的行动。

(27:48):

这是一段旅程，但我们已经准备好，准备好谈论我们的故事。 我们准备好谈论Aditxt可能会是什么样子，假设这些事情得以实现，无论是在美国还是在欧洲。 你知道，在德国，我们有Adimune，Friedrich Kapp博士就在德国。这绝对是一个我们希望能在下周尽早开始推出的机会，我想，杰夫。

Jeff Ramson（28:12）：

好。是的。同意。同意。非常好，非常好。我认为我们已经涵盖了Amro目前涉及的所有话题。未来，您可能希望，我们可以设立一些其他专注于业务特定话题的电话会议。您知道，我们可以讨论并与所有人分享计划就绪时的内容。但我认为，今天我们已经涵盖了一切，除非您还有其他要结束的事情？

Amro Albanna（28:36）：

我认为我们已经涵盖了。而且，我们永远也无法在一次通话中覆盖所有事情。我的意思是，发生了很多事情。我想鼓励，我真的想鼓励，无论您是数十亿美元基金、数百万美元基金还是零售投资者，我们真诚地鼓励您联系我们，我们希望利用这个平台。实际上，杰夫和我正在讨论邀请你们中的一些人加入这个论坛，我们将继续这样做，我们将继续邀请其他人，就像我们与Drew博士和Saundra交流其他活动的情况一样。

(29:20):

所以这是我们承诺的事情，我鼓励每个人提出问题，无论您有什么问题或想法，都欢迎您提出。

Jeff Ramson（29:32）：

非常好。好的，谢谢Amro。非常感谢。感谢大家的参与。

Amro Albanna (29:36):

谢谢，Jeff。谢谢大家。

7