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展品99.2

戴文能源2024年第三季度

補充表格

 

目錄:    頁:  

綜合收益表

     2  

合併損益計算表的補充資訊

     3  

合併資產負債表

     4  

綜合現金流量表

     5  

生产

     6  

資本支出和資本支出的補充資訊

     7  

實現價格

     8  

資產利潤率

     9  

核心盈利和EBITDAX

     10  

淨債務,淨債務與EBITDAX, 自由現金流,調整後自由現金流和再投資率

     11  

 

1


綜合收益表

 

 

(金額以百萬為單位,每股金額的單位是美元)    2024     2023  
     第3季      第2季      第1季     第4季      第3季  

石油、天然氣和天然氣液銷售

   $ 2,665      $ 2,796      $ 2,629     $ 2,737      $ 2,882  

石油、天然氣和天然氣液衍生品 (1)

     227        23        (145     324        (194

行銷和中遊收入

     1,132        1,098        1,112       1,084        1,148  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

總收益

     4,024        3,917        3,596       4,145        3,836  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

生產費用 (2)

     763        788        751       759        757  

勘探支出

     4        3        9       4        3  

行銷和中遊費用

     1,149        1,108        1,133       1,093        1,160  

折舊、減損及攤提

     794        768        722       650        651  

資產處置

     —         15        1       11        —   

總部及行政費用

     117        114        114       111        99  

融資成本,淨額 (3)

     88        76        76       77        81  

重組和交易成本

     8        —         —        —         —   

其他,淨額

     37        5        22       10        13  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

總支出

     2,960        2,877        2,828       2,715        2,764  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

稅前收益

     1,064        1,040        768       1,430        1,072  

所得稅開支 (4)

     239        185        159       269        152  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

淨收益

     825        855        609       1,161        920  

歸屬於非控制權益的凈收益

     13        11        13       9        10  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

歸屬於戴文的淨收入

   $ 812      $ 844      $ 596     $ 1,152      $ 910  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

 

每股淨收益:

             

基本每股盈利

   $ 1.31      $ 1.35      $ 0.95     $ 1.81      $ 1.43  

每股稀釋盈利

   $ 1.30      $ 1.34      $ 0.94     $ 1.81      $ 1.42  

加權平均普通股股本:

             

基礎

     622        626        629       635        637  

稀釋

     623        628        632       638        639  

 

2


綜合收益表補充資訊

 

 

(1) 油氣及天然氣液化物衍生品

          
(以百萬為單位)    2024     2023  
     第三季     第二季     第一季     第四季     第三季  

衍生金融工具現金結算

   $ 61     $ 54     $ 24     $ 8     $ (11

衍生品估值變動

     166       (31     (169     316       (183
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

石油、天然氣和天然氣液體衍生品

   $ 227     $ 23     $ (145   $ 324     $ (194
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

(2) 生產費用

          
(以百萬為單位)    2024     2023  
     第三季     第2季     第1季     第4季     第3季  

租賃操作費用

   $ 366     $ 383     $ 380     $ 381     $ 367  

收集、加工及運輸

     200       197       180       181       178  

生產稅

     179       188       175       182       191  

物業稅

     18       20       16       15       21  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

生產費用

   $ 763     $ 788     $ 751     $ 759     $ 757  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

(3) 融資成本,淨額

          
(以百萬為單位)    2024     2023  
     第3季     第2季     第1季     第4季     第3季  

根據未償還債務計算的利息

   $ 98     $ 88     $ 87     $ 87     $ 93  

利息收入

     (19     (14     (13     (12     (11

其他

     9       2       2       2       (1
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

融資成本淨額

   $ 88     $ 76     $ 76     $ 77     $ 81  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

(4) 所得稅費用

          
(以百萬為單位)    2024     2023  
     第3季     第2季     第1季     第4季     第3季  

當前支出

   $ 75     $ 146     $ 119     $ 105     $ 139  

延遲支出

     164       39       40       164       13  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

所得稅支出

   $ 239     $ 185     $ 159     $ 269     $ 152  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

3


合併資產負債表

 

 

(以百萬為單位)    2024     2023  
     第三季     第二季     第一季     第四季     第三季  

流動資產:

          

現金、約略等同於現金及受限制的現金

   $ 676     $ 1,169     $ 1,149     $ 875     $ 761  

應收帳款

     1,779       1,589       1,670       1,573       1,853  

存貨

     293       258       234       249       233  

其他流動資產

     484       343       345       460       365  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

全部流動資產

     3,232       3,359       3,398       3,157       3,212  

基於成功努力會計,石油和天然氣資產及設備淨值

     23,155       18,216       18,033       17,825       17,563  

其他資產及設備淨值

     1,795       1,569       1,551       1,503       1,468  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

總固定資產淨值

     24,950       19,785       19,584       19,328       19,031  

商譽

     753       753       753       753       753  

租賃權$

     317       297       276       267       261  

投資

     718       704       713       666       671  

其他長期資產

     293       264       254       319       313  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

資產總額

   $ 30,263     $ 25,162     $ 24,978     $ 24,490     $ 24,241  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

流動負債:

          

應付賬款

   $ 995     $ 754     $ 879     $ 760     $ 812  

應付收入和版稅

     1,423       1,363       1,268       1,222       1,434  

短期債務

     —        475       479       483       487  

其他流動負債

     488       424       640       484       597  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

流動負債合計

     2,906       3,016       3,266       2,949       3,330  

長期負債

     8,884       5,665       5,668       5,672       5,675  

租賃負債

     328       315       301       295       290  

養老資產負債

     765       691       683       643       641  

其他長期負債

     820       829       841       876       850  

推延所得稅

     2,082       1,917       1,878       1,838       1,676  

股東權益:

          

普通股票

     66       63       63       64       64  

額外的已實收入股本 實收資本 資本

     6,662       5,478       5,718       5,939       6,153  

保留收益

     7,670       7,132       6,509       6,195       5,535  

累積其他全面損失

     (121     (122     (123     (124     (113

庫藏股

     —        —        —        (13     —   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

歸屬於戴文的總股東權益

     14,277       12,551       12,167       12,061       11,639  

非控制權益

     201       178       174       156       140  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

總股本

     14,478       12,729       12,341       12,217       11,779  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

負債加股東權益總額

   $ 30,263     $ 25,162     $ 24,978     $ 24,490     $ 24,241  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

4


現金流量表合併數字

 

 

(以百萬為單位)    2024     2023  
     第3季     第2季     第1季     第4季     第3季  

經營活動現金流量:

          

淨收益

   $ 825     $ 855     $ 609     $ 1,161     $ 920  

調整以將淨收益調解為營運活動的淨現金流量:

          

折舊、減損及攤提

     794       768       722       650       651  

租賃損耗

     1       1       —        1       1  

負債之增值(攤提)

     2       —        —        1       (2

商品衍生品的總(獲利)虧損

     (227     (23     145       (324     194  

商品衍生品的現金結算

     61       54       24       8       (11

資產處置的虧損

     —        15       1       11       —   

递延所得税費用

     164       39       40       164       13  

基於股份的報酬

     24       27       24       23       22  

其他

     3       —        3       (3     (2

資產和負債變動,淨額

     16       (201     170       45       (61
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

經營活動產生的淨現金

     1,663       1,535       1,738       1,737       1,725  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

投資活動之現金流量:

          

資本支出

     (877     (948     (894     (910     (882

財產和設備的收購

     (3,602     (82     (8     (10     (23

財產和設備的剔除

     —        1       17       3       1  

Grayson Mill收購現金

     147       —        —        —        —   

投資收益分配

     13       11       11       8       7  

對投資和其他的貢獻

     (30     (1     (47     (1     —   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

投資活動產生的淨現金

     (4,349     (1,019     (921     (910     (897
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

來自籌資活動的現金流量:

          

長期負債的借款淨額,扣除發行成本

     3,219       —        —        —        —   

償還長期債務

     (472     —        —        —        (242

購回普通股

     (295     (256     (205     (234     —   

分紅派息支出

     (272     (223     (299     (488     (312

非控股權益的貢獻

     20       12       12       19       10  

分配給非控股權益

     (10     (19     (7     (12     (9

股份用於代繳稅款及其他

     2       (9     (42     (1     —   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

融資活動產生的淨現金

     2,192       (495     (541     (716     (553
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

匯率變動對現金的影響

     1       (1     (2     3       (2
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金的淨變動

     (493     20       274       114       273  

期初現金、現金等價物及限制性現金

     1,169       1,149       875       761       488  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

期末現金及現金等價物與受限現金

   $ 676     $ 1,169     $ 1,149     $ 875     $ 761  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金的調節:

          

現金及現金等價物

   $ 645     $ 1,140     $ 1,126     $ 853     $ 654  

限制性現金

     31       29       23       22       107  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金的總額

   $ 676     $ 1,169     $ 1,149     $ 875     $ 761  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

5


生產

 

 

     2024      2023  
     第三季度      第二季度      第一季度      第四季度      第三季度  

石油(MBbls/日)

              

特拉華盆地

     227        221        208        208        215  

鷹福特

     44        46        43        43        40  

Anadarko Basin

     13        14        11        13        14  

威利斯頓盆地 (1)

     34        37        40        36        35  

波羅河盆地 (1)

     14        13        13        13        13  

其他

     3        4        4        4        4  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

總計

     335        335        319        317        321  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

天然氣液體(MBbls/d)

              

特拉華盆地

     134        121        113        112        112  

鷹福特

     16        17        14        15        15  

阿納達科盆地

     29        30        26        29        27  

威利斯頓盆地 (1)

     13        12        10        10        9  

韋舒普河盆地 (1)

     2        2        2        3        2  

其他

     —         —         —         —         1  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

總計

     194        182        165        169        166  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

燃氣(百萬立方英尺/天)

              

特拉華盆地

     764        712        695        673        680  

鷹福特

     93        92        79        81        78  

阿納達科盆地

     241        244        223        225        235  

威利斯頓盆地 (1)

     77        71        63        61        58  

粉河盆地 (1)

     19        18        18        20        18  

其他

     —         —         1        1        1  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

總計

     1,194        1,137        1,079        1,061        1,070  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

總油當量(MBoe/d)

              

特拉華盆地

     488        461        437        433        440  

鷹福特

     75        79        70        72        68  

亞納達克盆地

     82        84        74        79        80  

威利士頓盆地 (1)

     60        61        61        55        54  

粉河盆地 (1)

     19        18        18        19        19  

其他

     4        4        4        4        4  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

總計

     728        707        664        662        665  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1)

開始於2024年第四季度,威利士頓盆地和粉河盆地將合併並以洛磯山脈作為呈現。

 

6


資本支出

 

 

(以百萬為單位)    2024      2023  
     第3季      第2季      第1季      第4季      第3季  

特拉華盆地

   $ 495      $ 505      $ 555      $ 506      $ 503  

鷹福德

     173        180        156        194        198  

Anadarko盆地

     56        56        59        51        13  

威利士頓盆地

     38        38        27        55        69  

Powder River盆地

     51        46        43        55        45  

其他

     4        3        2        3        2  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

上游資本總計

   $ 817      $ 828      $ 842      $ 864      $ 830  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

碳資本

     26        24        32        31        25  

中遊和公司

     35        38        63        45        41  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

資本支出(不包括收購)

   $ 878      $ 890      $ 937      $ 940      $ 896  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

收購 (1)

     38        81        8        11        23  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

總資本

   $ 916      $ 971      $ 945      $ 951      $ 918  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

(1)   2024年第三季度不包括與Grayson Mill收購相關的50.45億美元。

    

資本支出的補充信息

 

 

總開鑽的運營

              
     2024      2023  
     第三季      第二季      第1季      第4季      第3季  

德拉瓦盆地

     75        73        76        60        64  

鷹福特地區

     28        28        30        26        28  

亞納達科盆地

     9        13        4        17        10  

威利斯頓盆地

     3        6        1        —         7  

波浪河盆地

     5        6        3        5        4  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

總計

     120        126        114        108        113  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

綜合經營井 連接

              
     2024      2023  
     第3季      第2季      第1季      第4季      第3季  

特拉華盆地

     55        62        59        62        59  

鷹福特

     31        23        26        24        13  

阿納達克盆地

     15        26        5        4        —   

威利斯頓盆地

     —         —         10        6        6  

韩石河盆地

     7        3        2        4        3  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

總計

     108        114        102        100        81  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

非營運井 連接

              
     2024      2023  
     第三季      第二季      第一季      第四季      第三季  

特拉華盆地

     39        44        50        47        49  

鷹溪

     24        15        21        20        12  

阿納達科盆地

     6        14        2        1        —   

威利斯頓盆地

     —         —         10        3        4  

波瑪河盆地

     6        2        2        4        3  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

總計

     75        75        85        75        68  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

平均側向長度

              
(基於銜接的井) (基於銜接的井)    2024      2023  
     第3季      第2季      第1季      第4季      第3季  

特拉華盆地

     10,500’        10,200’        10,300’        10,300’        9,700’  

鷹福特

     7,600’        6,800’        6,700’        7,900’        5,000’  

阿納達科盆地

     11,000’        8,700’        10,000’        12,500’        —   

威利斯頓盆地

     —         —         9,600’        12,300’        12,300’  

粉河盆地

     14,500’        15,500’        9,600’        9,600’        13,300’  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

總計

     10,000’        9,300’        9,300’        9,900’        9,300’  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

7


實現定價

 

 

基準價格

           
(平均價格)    2024     2023  
     第三季      第二季     第一季     第四季     第三季  

石油(美元/桶)- 西得克薩斯中級(庫欣)

   $ 75.20      $ 80.62     $ 77.01     $ 78.48     $ 82.06  

天然氣(美元/英寸)- 亨利軸心

   $ 2.15      $ 1.89     $ 2.25     $ 2.88     $ 2.54  

天然氣液(美元/桶)- 蒙貝爾維厄混合

   $ 25.20      $ 26.33     $ 27.51     $ 25.52     $ 26.62  

實現價格

           
     2024     2023  
     第3季      第2季     第1季     第4季     第3季  

每桶油

           

德拉瓦盆地

   $ 74.24      $ 79.62     $ 76.23     $ 77.75     $ 80.72  

鷹福特

     74.92        80.45       76.51       78.51       80.85  

Anadarko Basin

     73.13        78.36       74.91       77.09       79.86  

威利士頓盆地

     69.86        75.81       71.13       74.26       79.50  

鉛粉河盆地

     71.73        75.48       71.93       74.58       78.51  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

未進行對沖的實現價格

     73.74        79.10       75.40       77.32       80.48  

現金結算

     0.52        (0.15     (0.25     (0.34     (0.67
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

實現價格,包括現金結算

   $ 74.26      $ 78.95     $ 75.15     $ 76.98     $ 79.81  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

每桶天然氣液

           

特拉華盆地

   $ 19.21      $ 19.59     $ 20.55     $ 19.93     $ 20.76  

Eagle Ford

     24.18        23.07       23.67       22.67       23.70  

Anadarko Basin

     22.35        22.16       24.77       21.44       23.37  

Williston Basin

     4.76        5.49       6.27       2.95       4.09  

Powder River Basin

     27.30        30.75       32.91       28.80       29.63  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

未進行對沖的實現價格

     19.25        19.60       20.81       19.67       20.72  

現金結算

     0.11        0.11       (0.08     —        —   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

實現價格,包括現金結算

   $ 19.36      $ 19.71     $ 20.73     $ 19.67     $ 20.72  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

燃料幣(每萬立方英尺)

           

特拉華盆地

   $ 0.04      $ 0.17     $ 1.19     $ 1.76     $ 1.94  

鷹福德

     1.80        1.48       1.89       2.44       2.31  

安納達克盆地

     1.74        1.70       1.92       2.38       2.17  

威利斯頓盆地

     N/M        N/M       N/M       N/M       N/M  

波瑟河盆地

     1.83        1.64       2.29       2.52       2.53  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

未進行避險的實現價格

     0.45        0.55       1.30       1.83       1.92  

現金結算

     0.39        0.55       0.32       0.19       0.09  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

實現價格,包括現金結算

   $ 0.84      $ 1.10     $ 1.62     $ 2.02     $ 2.01  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

總油當量(每桶油當量)

           

德拉瓦盆地

   $ 39.85      $ 43.63     $ 43.55     $ 45.38     $ 47.68  

鷹福德

     50.89        54.03       53.81       54.64       55.71  

安達科盆地

     24.69        25.53       25.48       26.96       27.88  

威利斯頓盆地

     38.96        46.32       47.37       47.77       52.64  

波德河盆地

     56.34        58.99       57.60       57.99       62.21  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

未對沖的實現價格

     39.80        43.44       43.52       44.93       47.10  

現金結算

     0.91        0.85       0.39       0.14       (0.18
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

實現價格,包括現金結算

   $ 40.71      $ 44.29     $ 43.91     $ 45.07     $ 46.92  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

8


資產利潤

 

 

基準價格

          
(平均價格)    2024     2023  
     第三季     第二季     第一季     第四季     第三季  

Oil ($/Bbl) - West Texas Intermediate (Cushing)

   $ 75.20     $ 80.62     $ 77.01     $ 78.48     $ 82.06  

Natural Gas ($/Mcf) - Henry Hub

   $ 2.15     $ 1.89     $ 2.25     $ 2.88     $ 2.54  

NGL ($/Bbl) - Mont Belvieu Blended

   $ 25.20     $ 26.33     $ 27.51     $ 25.52     $ 26.62  

PER-UNIT CASH MARGIN BY ASSEt (per Boe)

          
     2024     2023  
     第3季     第2季     第1季     第4季     第3季  

特拉華盆地

          

實現價格

   $ 39.85     $ 43.63     $ 43.55     $ 45.38     $ 47.68  

租賃營運費用

     (4.69     (5.31     (5.54     (5.46     (5.03

收集、處理和運輸

     (2.79     (2.89     (2.79     (2.75     (2.63

生產和資產稅

     (2.99     (3.31     (3.16     (3.24     (3.48
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

場地現金利潤

   $ 29.38     $ 32.12     $ 32.06     $ 33.93     $ 36.54  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Eagle Ford

          

實現價格

   $ 50.89     $ 54.03     $ 53.81     $ 54.64     $ 55.71  

租賃營運費用

     (6.57     (7.03     (7.59     (7.05     (7.52

收集、處理和運輸

     (2.02     (2.03     (1.67     (1.62     (1.63

生產和資產稅

     (2.79     (2.82     (2.73     (2.95     (3.18
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

現場現金保證金

   $ 39.51     $ 42.15     $ 41.82     $ 43.02     $ 43.38  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Anadarko盆地

          

實現價格

   $ 24.69     $ 25.53     $ 25.48     $ 26.96     $ 27.88  

租賃營運費用

     (2.92     (3.16     (3.33     (3.26     (3.43

採集、加工和運輸

     (5.78     (5.70     (6.27     (5.98     (6.11

生產與財產稅

     (1.17     (1.19     (1.24     (1.40     (1.36
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

現場現金保證金

   $ 14.82     $ 15.48     $ 14.64     $ 16.32     $ 16.98  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

威利斯頓盆地

          

實現價格

   $ 38.96     $ 46.32     $ 47.37     $ 47.77     $ 52.64  

租賃營運支出

     (11.81     (10.71     (10.88     (13.07     (13.04

集氣、處理及運輸

     (2.13     (2.29     (2.03     (2.34     (2.31

生產及財產稅

     (3.86     (4.70     (4.72     (4.78     (5.13
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

田地層現金保證金

   $ 21.16     $ 28.62     $ 29.74     $ 27.58     $ 32.16  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

波河盆地

          

實現價格

   $ 56.34     $ 58.99     $ 57.60     $ 57.99     $ 62.21  

租賃營運支出

     (7.71     (9.49     (11.66     (8.65     (8.45

採集、加工及運輸

     (2.96     (3.07     (3.03     (3.17     (3.02

生產及物業稅

     (6.79     (6.99     (6.91     (6.75     (7.45
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

現場現金利潤

   $ 38.88     $ 39.44     $ 36.00     $ 39.42     $ 43.29  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

戴文能源- 總計

          

實現價格

   $ 39.80     $ 43.44     $ 43.52     $ 44.93     $ 47.10  

租賃營業費用

     (5.46     (5.95     (6.29     (6.25     (6.00

採集、加工及運輸

     (2.98     (3.07     (2.98     (2.97     (2.91

生產及物業稅

     (2.95     (3.23     (3.16     (3.24     (3.46
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

現場層面的現金保證金

   $ 28.41     $ 31.19     $ 31.09     $ 32.47     $ 34.73  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

9


非GAAP 措施。

 

 

(所有金額單位均為百萬,每股金額除外)

戴文的盈利資料包括 非核心概念(non-GAAP) 財務指標。這些 非核心概念(non-GAAP) measures are not alternatives to GAAP measures, and you should not consider these 非核心概念(non-GAAP) measures in isolation or as a substitute for analysis of our results as reported under GAAP. Below is additional disclosure regarding each of the 非核心概念(non-GAAP) measures used in the earnings materials, including reconciliations to their most directly comparable GAAP measure.

The earnings materials may include forward-looking 非核心概念(non-GAAP) measures. The company is unable to provide reconciliations of these forward-looking 非核心概念(non-GAAP) 由於計算的元素本質上是不可預測的,如對流動資產和負債的變動,資本應計變動的時間,未知的未來事件和估算某些未來GAAP指標。無法可靠量化計算的某些元素將顯著影響協調的實用性和準確性。

核心收益

戴文能源的報告淨收入包括通常被證券分析師在其公佈的公司財務結果預測中排除的收入和費用項目。因此,公司還使用核心收益和歸屬於戴文的核心每股收益指標。 戴文相信這些 非核心概念(non-GAAP) 指標有助於將其績效與證券分析師發布的收益預測進行比較。 戴文也相信這些 非核心概念(non-GAAP) 指標可以促進在不同時期和與同行業績表現之間的比較。 以下表格概述了這些項目對2024年第二季度和第三季度收益的影響。

 

     2024年9月30日止季度  
     稅前      稅後      NCI後      每股摊薄
A類普通股(即「股份」)
 

總計

           

收益(按照通用會計原則)

   $ 1,064      $ 825      $ 812      $ 1.30  

調整:

           

資產和勘探減值費用

     1        1        1        —   

逆向潛力稅資產評估準備

     —         (7      (7      (0.01

金融工具公平價值變動

     (167      (129      (129      (0.20

重組和交易成本

     8        6        6        0.01  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

核心盈利 (非通用會計原則)

   $ 906      $ 696      $ 683      $ 1.10  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     2024年6月30日季度結束  
     税前      税後      中国新华保险      每股稀释
A類普通股(即「股份」)
 

總計

           

收益(GAAP)

   $ 1,040      $ 855      $ 844      $ 1.34  

調整:

           

資產處分

     15        11        11        0.02  

資產和勘探減值

     1        1        1        —   

逆向潛力稅資產評估準備

     —         4        4        0.01  

金融工具公平價值變動

     32        25        25        0.04  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

核心盈利 (非通用會計原則)

   $ 1,088      $ 896      $ 885      $ 1.41  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

EBITDAX

戴文認為 EBITDAX提供有助於跨期評估運營和財務表現的資訊。戴文將EBITDAX計算為除去融資成本、淨收入、所得稅費用、勘探費用、折舊、減值和 攤銷、資產處分收益和虧損之外的淨收益。 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 股份報酬; 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 衍生品和金融工具的估值變化; 重組和交易成本; 折現負債的累積; 和其他與正常業務不相關的項目。 戴文公司所定義的EBITDAX可能與其他公司使用的類似標題指标不可比。

 

     Q3 ‘24     Q2 ‘24      Q1 ‘24      Q4 ‘23     TTM     Q3 ‘23  

淨收益(GAAP)

   $ 825     $ 855      $ 609      $ 1,161     $ 3,450     $ 920  

融資成本,淨

     88       76        76        77       317       81  

所得稅支出

     239       185        159        269       852       152  

勘探支出

     4       3        9        4       20       3  

折舊、減損及攤提

     794       768        722        650       2,934       651  

資產處置

     —        15        1        11       27       —   

基於股份的報酬

     24       26        24        22       96       22  

衍生金融工具及金融工具變化 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 估值變化

     (166     31        169        (316     (282     183  

重組和交易成本

     8       —         —         —        8       —   

折價負債和其他增值

     37       5        22        10       74       13  
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

EBITDAX (非通用會計原則)

   $ 1,853     $ 1,964      $ 1,791      $ 1,888     $ 7,496     $ 2,025  
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

10


凈債務

戴文將淨債務定義為債務(包括短期和長期債務)減去現金、現金等值物和受限制現金。戴文認為將這些現金來源減去債務能夠更清晰地展示未來戴文需要償還債務的現金需求。

 

     2024     2023  
     第3季     第2季     第1季     Quarter 4     Quarter 3  

Total debt (GAAP)

   $ 8,884     $ 6,140     $ 6,147     $ 6,155     $ 6,162  

扣除:

          

現金、約略等同於現金及受限制的現金

     (676     (1,169     (1,149     (875     (761
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

淨債務 (非通用會計原則)

   $ 8,208     $ 4,971     $ 4,998     $ 5,280     $ 5,401  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
NEt 負債對EBITDAX比率

 

戴文確定淨值 負債對EBITDAX比率 作為淨債務除以年化EBITDAX測量的淨債務對EBITDAX比率。戴文認為,此比率能夠向投資者提供有助於評估公司信貸狀況和債務槓桿比例的信息。

 

     2024     2023  
     第三季     第二季     第一季     第四季     第3季  

淨債務 (非通用會計原則)

   $ 8,208     $ 4,971     $ 4,998     $ 5,280     $ 5,401  

EBITDAX (非通用會計原則) (1)

   $ 7,496     $ 7,668     $ 7,434     $ 7,534     $ 7,776  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

債務與EBITDAX比率 (非通用會計原則)

     1.1       0.6       0.7       0.7       0.7  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

(1) EBITDAX是一種年化指標,使用過去十二個月的計算。

    

自由現金流

 

戴文將自由現金流定義為總營運現金流減去資本支出。戴文認為自由現金流提供了一個有用的衡量標準,用於衡量業務活動產生的可用現金,供其他投資和融資活動使用。

 

     2024     2023  
     第三季     第二季     第一季     第四季     第三季  

總營運現金流(GAAP)

   $ 1,663     $ 1,535     $ 1,738     $ 1,737     $ 1,725  

減少資本支出:

     (877     (948     (894     (910     (882
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

自由現金流 (非通用會計原則)

   $ 786     $ 587     $ 844     $ 827     $ 843  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
調整自由現金流

 

戴文致力於通過分紅和股票回購將現金流返還給股東。在發生資產負債表變動前的總營運現金流減去應計資本支出後,計算調整自由現金流。

 

     2024     2023  
     第3季     第2季     第1季     第4季     第3季  

總營業現金流(GAAP)

   $ 1,663     $ 1,535     $ 1,738     $ 1,737     $ 1,725  

資產變動

     (16     201       (170     (45     61  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

資產負債表變動前現金流 (非通用會計原則)

     1,647       1,736       1,568       1,692       1,786  

資本支出(應計) (1)

     (916     (971     (945     (951     (919
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

調整後的自由現金流 (非通用會計原則)

   $ 731     $ 765     $ 623     $ 741     $ 867  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

(1)   2024年第3季不包括與Grayson Mill收購相關的50.45億美元。

    

再投資率

 

戴文將再投資率定義為應計的資本支出除以營業現金流。戴文認為這一指標為我們的投資者提供了有用的信息,作為我們業務相對於從正常業務運營中產生的現金流所需資本的指標。

 

     2024     2023  
     第3季     第2季     第1季     第4季     第3季  

資本支出(應付) (1)

   $ 916     $ 971     $ 945     $ 951     $ 919  

經營現金流

   $ 1,663     $ 1,535     $ 1,738     $ 1,737     $ 1,725  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

再投資率 (非通用會計原則)

     55     63     54     55     53
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1)

2024年第3季不含與Grayson Mill收購相關的50.45億美元。

 

11


2024財年第4季預測    LOGO

 

生產指引

 

     第四季  
          

石油(千桶/日)

     382       388  

天然氣液體(千桶/日)

     214       219  

天然氣(百萬立方英尺/日)

       1,290         1,340  
  

 

 

   

 

 

 

總油當量(千桶油當量/日)

     811       830  
  

 

 

   

 

 

 

資本支出指南

    
     第4季  
(以百萬為單位)         

上游資本

   $ 870     $ 920  

碳資本

     20       30  

中遊和其他資本

     25       35  
  

 

 

   

 

 

 

總資本

   $ 915     $ 985  
  

 

 

   

 

 

 

價格實現指引

    
     第4季  
          

石油 - WTI的百分比

     95     100

NGL - WTI的百分比

     20     30

天然氣 - 亨利市場的百分比

     20     30

其他引导項目

    
     第四季  
(百萬美元,除了Boe和%)         

市場營銷和中遊營業利潤

   $ (20   $ (10

LOE和GP&t每BOE

   $ 9.20     $ 9.60  

生產和資產稅費佔油氣銷售額的百分比

     7.0     8.0

勘探支出

   $ 5     $ 15  

折舊、減損及攤提

   $ 950     $ 1,000  

總部及行政費用

   $ 125     $ 135  

Financing costs, net

   $ 120     $ 130  

其他費用

   $ —      $ 5  

INCOME TAX GUIDANCE

    
     Quarter 4  
(% of 税前 利潤)         

當前所得稅稅率

     11     13

递延所得税率

     9     11
  

 

 

 

總所得稅率

     ~22%  
  

 

 

 

 

1


巴尼特頁岩分拆的條件性支付 (直至2024年)    LOGO

 

 

WTI 閾值

   WTI 年度盈餘金額      亨利哈伯閾值      亨利哈伯年度盈餘
金額
 

$   50.00

   $ 10,000,000      $ 2.75      $ 20,000,000  

$   55.00

   $ 12,500,000      $ 3.00      $ 25,000,000  

$   60.00

   $ 15,000,000      $ 3.25      $ 35,000,000  

$   65.00

   $ 20,000,000      $ 3.50      $ 45,000,000  

2024和2025年避險部位

 

石油商品 避險

 

     價格掉期      價格護頸  

周期

   成交量(每天桶)      期權
平均價格
(每桶)
     成交量
(每天桶)
     期權
平均值底線
價格($/桶)
     期權
平均天花板
價格($/桶)
 

Q4 2024

     33,000      $ 78.38        98,000      $ 68.64      $ 83.73  

Q1-Q4 2025

     8,468      $ 71.90        26,992      $ 70.00      $ 76.58  

石油基礎掉期交易

 

周期

   指數    成交量(桶/日)      加權平均
與WTI的差距
(每桶)
 

Q4 2024

   米德蘭甜油      69,500      $ 1.17  

Q4 2024

   紐約商業交易所轉倉      26,000      $ 0.82  

第1季-第4季 2025

   米德蘭甜油      63,000      $ 1.00  

天然氣商品避險 - 亨利港

 

     價格掉換      價格護頸  

周期

   成交量(MMBtu/日)      期權
平均價格
($/MMBtu)
     成交量
(百萬英熱單位/天)
     期權
平均價格底
價格($/百萬英熱單位)
     期權
平均價格頂
價錢
(每百萬英熱單位)
 

Q4 2024

     252,000      $ 3.16        15,000      $ 3.00      $ 3.65  

第一季至第四季 2025

     220,537      $ 3.34        55,000      $ 3.00      $ 3.69  

天然氣基礎掉期

 

周期

   指數    成交量(每百萬英熱單位/天)      加權平均
相對於亨利的差異
輸氣(Hub) ($/MMBtu)
 

Q4 2024

   埃爾帕索-佩米恩(El Paso Permian)      10,000      $ (1.00

Q4 2024

   休斯敦船舶交通(Houston Ship Channel)      160,000      $ (0.28

Q4 2024

   WAHA      80,000      $ (0.74

2025年第1季至第4季(Q1-Q4)

   WAHA      50,000      $ (1.04

2025年第1季至第4季(Q1-Q4)

   休斯敦船舶交通(Houston Ship Channel)      170,000      $ (0.36

NGL商品對沖

 

          價格掉期  

周期

   產品    成交量(桶/日)      加權平均
價格(美元/桶)
 

Q4 2024

   天然汽油      3,000      $ 69.11  

Q4 2024

   正丁烷      3,350      $ 37.58  

Q4 2024

   丙烷      5,250      $ 33.01  

戴文的石油衍生品結算價格參照即期月份 nymex 西德克薩斯中質油期貨價格的平均值。戴文的天然氣衍生品結算價格參照每月第一天的 Inside FERC 亨利希望指數。戴文的 NGL 衍生品結算價格參照即期月份 OPIS 蒙特貝爾維圖西的平均值。商品避險部位截至 2024 年 9 月 30 日。

 

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