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Limbach Holdings, Inc. 宣布2024年第三季度结果
在提供第三季度750万美元的净利润和创盈1730万美元后，提高2024年调整后EBITDA指引
华伦戴尔，宾夕法尼亚州 - 2024年11月5日 Limbach Holdings, Inc.（Nasdaq：LMB）（“Limbach” 或 “公司”）今天宣布截至2024年9月30日季度的财务业绩。
2024年第三季度财务概观与2023年第三季度对比
•业主直接关系（“ODR”）收入增加41.3%，达到9300万美元，占总收入的69.4%。
•总收入为13390万美元，较之前的12780万美元增加了4.8%。
•总毛利润为3610万美元，较之前的3120万美元增加了15.6%。
•ODR毛利润占总毛利润的2960万美元，或为总毛利润的82.1%。
•净利润为750万美元，每股稀释后为0.62美元，相比之下，净利润为720万美元，每股稀释后为0.61美元。
•调整后EBITDA为1730万美元，较之前的1360万美元增长了27.2%。
•营业活动提供的净现金为490万美元，相比之下为1720万美元。
管理层评论
“在第三季度，我们继续执行我们策略的三大支柱，每个支柱都为我们的EBITDA增长和毛利扩张作出贡献，”林巴赫控股公司总裁兼首席执行官迈克尔·麦肯说。“我们的成果是直接的结果，是我们执行计划将业务转移到直接为现有设施的业主工作，透过收购，使我们的服务项目不断发展并扩张规模。”
“We are seeing durable customer demand for our value-added solutions and achieving organic growth by focusing on deeper penetration with existing customers. Demand in all verticals has been strong, and we believe the long-term growth potential of data centers is set to play an increasingly important role for demand.
“Our recent acquisition of Kent Island Mechanical increased market share within the Greater Washington, D.C. metro region. We immediately began integrating Kent Island on to the Limbach platform to expand our capabilities, gain efficiencies and add new customers to our existing ODR business. We’re pleased with the initial progress and anticipate making additional acquisitions at a pace of about two to three per year from our strong pipeline of potential targets.
“We are quickly approaching our ODR and GCR target revenue mix of 65% to 70% ODR for 2024, and in 2025 we expect to see growth in our top line, total consolidated revenue.”
The following are results for the three months ended September 30, 2024 compared to the three months ended September 30, 2023:
•Total revenue was $13390万, an increase of 4.8% from $12780万. ODR segment revenue of $9300万 increased by $2720万, or 41.3%, while GCR revenue decreased by $2100万, or 33.9%. The increase in period-over-period ODR segment revenue was primarily due to the Company's continued focus on accelerating the growth of its ODR business and as a result of the Industrial Air transaction. Industrial Air was not an acquired entity for the three months ended September 30, 2023. The decrease in period-over-period GCR segment revenue was primarily due to the Company’s continued focus on the execution of its mix-shift strategy to the ODR segment.
•Total gross profit was $3610万, compared to $3120万. ODR gross profit increased $1040万, or 53.8%, due to the combination of an increase in revenue and higher segment margins of 31.9% versus 29.3% driven by contract mix. GCR gross profit decreased $550万, or 46.0%, primarily due to lower revenue and lower margins of 15.8% compared to 19.3% in the prior period. The total gross profit percentage increased from 24.5% to 27.0%, mainly driven by the mix of higher margin ODR segment work, the Company continuing to being more selective when pursuing GCR work, and the Industrial Air transaction.
•销售、总务及行政（SG&A）费用约增加280万美元，从2100万美元增至2370万美元。SG&A费用增加主要原因是在2023年9月30日结束的三个月期间，工业空气实体产生了一百万美元的SG&A费用，而该实体不是公司收购的实体，工资相关费用增加110万美元，股权报酬费用增加50万美元，专业服务费增加40万美元。作为营业收入的百分比，SG&A费用占17.7%，较之前期间的16.4%有所增加。
•利息费用在本季保持平稳，为50万美元，与40万美元相比。
•本季利息收入为60万美元，相比40万美元有所增加。这增加是由公司期间性和投资金额在过去一段时期内的隔夜回购协议、美国国库券和货币市场基金所致。
•净利润为750万美元，较720万美元增加4.1%。每股稀释收益为0.62美元，而上一期为0.61美元。调整后的EBITDA为1730万美元，较以前期间的1360万美元增加27.2%。
•营业活动提供的净现金为490万美元，与以前期间的1720万美元相比，主要由于营运资本的变化。
资产负债表
截至2024年9月30日，现金及现金等价物为5120万美元。当前资产为21710万美元，当前负债为13820万美元，代表2024年9月30日的流动比率为1.57倍，较2023年12月31日的1.50倍有所增加。至2024年9月30日，我们对循环信用额度的借款为1000万美元，用于保函的430万美元。
2024年度指引
我们正在更新2024财政年度的指引如下：
| 目前 | 之前 | ||||||||||
| 营业收入 | $52000万 - $54000万 | $51500万 - $53500万 | |||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $6000万 - $6300万 | $5500万 - $5800万 | |||||||||
关于2024年预估的调整后EBITDA指引和调整后EBITDA毛利，由于某些项目的高变异性、复杂性和低可见性，无法通过合理努力进行量化调和。我们预期这些项目的变异性可能对未来的财务结果产生不可预测且可能显著的影响。
电话会议详细资讯
| 日期： | 2024年11月6日 星期三 | ||||
| 时间： | 东部时间上午9:00 | ||||
| 参与者拨入号码: | |||||
| 国内来电者： | (877) 407-6176 | ||||
| 国际来电者： | +1 (201) 689-8451 | ||||
网络直播访问
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该通话也将同步通过Limbach公司网站“投资者关系”部分在 www.limbachinc.com 或点击会议通话连结： https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=O8Y8RPcV通话的音频重播将在Limbach的网站上存档365天。
关于Limbach
Limbach是一家建筑系统解决方案公司，与具有使命关键机械（供暖、通风和空调）、电气和管道基础设施的建筑业主和设施经理合作。我们致力成为客户不可或缺的合作伙伴，提供对其业务运作至关重要的服务。我们主要与六大垂直市场的建筑业主合作：医疗保健、工业和制造业、数据中心、生命科学、高等教育以及文化和娱乐。我们在美国东部拥有19个办事处，拥有超过1,300名团队成员。我们的团队成员独特结合工程专业知识和现场安装技能，提供利用我们完整生命周期能力的定制解决方案，这使我们能够满足客户的业务运作和资本项目需求。
额外资讯
投资者和其他人应注意，Limbach使用其投资者关系网站、美国证券交易委员会的申报、新闻稿、公开电话会议/视频和网络研讨会向投资者公布重要的财务信息。Limbach使用这些渠道，以及社交媒体，与我们的股东和公众沟通有关公司、公司服务和其他公司信息。Limbach在社交媒体上张贴的信息可能被视为重要信息。因此，Limbach鼓励投资者、媒体和其他对该公司感兴趣的人查阅在Limbach投资者关系网站上列出的社交媒体渠道上发布的信息。
前瞻性陈述
在本新闻稿中，我们根据1995年《私人证券诉讼改革法案》对未来事件的预期或预测进行前瞻性陈述，包括但不限于我们的盈利、调整后息税折旧及摊销前利润、收入、费用、未完工工作量、资本支出或未来财务或业务绩效或策略的预期。业绩，业务运作结果或财务状况，特别是关于COVID-19大流行对未来时期建筑行业、未完工工程量认定为收入的时间、成本超支回收的潜力以及Limbach成功解决导致各业务部门减值的问题的能力等有关的陈述。这些陈述可能以“可能”、“可能”、“将”、“可能会产生结果”、“应该”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“期望”、“预期”、“相信”、“寻找”、“继续”、 “目标”、“目标”或类似表达开头、结尾或包含。这些前瞻性陈述是基于我们截至发布日期的可用资讯，涉及多个风险和不确定因素，这可能导致它们的结果不正确。这些风险和不确定因素中的一些可能在未来因COVID-19爆发而被放大，并且可能还存在我们认为不重要或未知的其他风险。因此，不应依赖前瞻性陈述作为我们在之后任何日期意见的代表，我们不承诺更新前瞻性陈述以反映它们发表日期后的事件或环境，无论是因为新信息，未来事件或其他原因，除非在适用的证券法律下可能需要。由于众所周知和未知的风险和不确定因素，我们的实际结果或业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在实质不同。请查阅我们的最近年度报告10-k，以及我们后续的提交8-k和8-k格式的表格，这些报告可在美国证券交易委员会网站上找到（www.sec.gov）有关可能影响本新闻稿中任何前瞻性陈述的风险和其他因素的详细讨论，请参阅。
投资者关系
财务概况股份有限公司。
朱莉·凯格利
LMB@finprofiles.com
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LIMBACH HOLDINGS公司。
综合综合损益表（未经审计）
| 结束于三个月的期间 九月三十日， | 九个月结束了 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| (以千为单位，每股数据除外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 133,920 | $ | 127,768 | $ | 375,131 | $ | 373,659 | ||||||||||||||||||
| 营业成本 | 97,806 | 96,524 | 274,421 | 287,675 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | 36,114 | 31,244 | 100,710 | 85,984 | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般及行政费用 | 23,748 | 20,967 | 69,800 | 62,433 | ||||||||||||||||||||||
| 条件性考虑变动的公允价值 | 610 | 161 | 2,344 | 464 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 868 | 288 | 2,956 | 1,054 | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | 25,226 | 21,416 | 75,100 | 63,951 | ||||||||||||||||||||||
| 营收 | 10,888 | 9,828 | 25,610 | 22,033 | ||||||||||||||||||||||
| Net income (loss) | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | (468) | (437) | (1,375) | (1,615) | ||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 626 | 377 | 1,734 | 624 | ||||||||||||||||||||||
| 处置财产和设备收益 | 99 | 68 | 656 | 28 | ||||||||||||||||||||||
| 提前清偿债务损失 | — | — | — | (311) | ||||||||||||||||||||||
| （损失）利息率互换公允价值变动收益 | (267) | 116 | (130) | 153 | ||||||||||||||||||||||
| 其他总(支出)收入 | (10) | 124 | 885 | (1,121) | ||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | 10,878 | 9,952 | 26,495 | 20,912 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税负担 | 3,394 | 2,760 | 5,462 | 5,407 | ||||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 7,484 | $ | 7,192 | $ | 21,033 | $ | 15,505 | ||||||||||||||||||
| 每股收益（"EPS"） | ||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股收益: | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.66 | $ | 0.66 | $ | 1.87 | $ | 1.45 | ||||||||||||||||||
| 稀释 | $ | 0.62 | $ | 0.61 | $ | 1.75 | $ | 1.33 | ||||||||||||||||||
| 加权平均已发行流通股数： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基础 | 11,272,798 | 10,962,622 | 11,233,847 | 10,695,973 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释 | 12,027,021 | 11,789,137 | 11,998,750 | 11,671,819 | ||||||||||||||||||||||
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LIMBACH HOLDINGS公司。
缩编合并贷方账户余额表（未经审计）
| (以千为单位，每股数据除外) | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产: | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 51,163 | $ | 59,833 | |||||||
| 限制性现金 | 65 | 65 | |||||||||
| 应收账款（扣除2024年9月30日和2023年12月31日分别为425美元和292美元的信用损失准备） | 101,014 | 97,755 | |||||||||
| 合同资产 | 56,937 | 51,690 | |||||||||
| 其他流动资产 | 7,965 | 7,657 | |||||||||
| 全部流动资产 | 217,144 | 217,000 | |||||||||
| 物业及设备，扣除折旧后净值 | 25,088 | 20,830 | |||||||||
| 无形资产，扣除累计摊销 | 32,830 | 24,999 | |||||||||
| 商誉 | 21,246 | 16,374 | |||||||||
| 营运租赁权使用资产 | 22,312 | 19,727 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 5,618 | 5,179 | |||||||||
| 其他资产 | 179 | 330 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 324,417 | $ | 304,439 | |||||||
| 负债 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 长期债务的当期偿还 | $ | 2,626 | $ | 2,680 | |||||||
| 当期营运租赁负债 | 3,964 | 3,627 | |||||||||
| 应付账款，包括保留金 | 51,776 | 65,268 | |||||||||
| 合约负债 | 46,997 | 42,160 | |||||||||
| 应计所得税 | 1,758 | 446 | |||||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 31,084 | 30,967 | |||||||||
| 流动负债合计 | 138,205 | 145,148 | |||||||||
| 长期负债 | 20,497 | 19,631 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 18,569 | 16,037 | |||||||||
| 其他长期负债 | 4,947 | 2,708 | |||||||||
| 总负债 | 182,218 | 183,524 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
普通股，每股面值$0.0001；授权发行1亿股，分别已发行11,452,753股和11,183,076股，分别拥有11,273,101股和11,003,424股。 | 1 | 1 | |||||||||
| 资本公积额额外增资 | 92,779 | 92,528 | |||||||||
| 库藏股，成本价（期末均为179,652股） | (2,000) | (2,000) | |||||||||
| 保留收益 | 51,419 | 30,386 | |||||||||
| 股东权益总额 | 142,199 | 120,915 | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 324,417 | $ | 304,439 | |||||||
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LIMBACH HOLDINGS公司。
综合现金流量表（未经核数）
| 九个月结束了 九月三十日， | |||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动现金流量： | |||||||||||
| 净利润 | $ | 21,033 | $ | 15,505 | |||||||
| 调整为适应经营活动所提供现金的净利润: | |||||||||||
| 折旧与摊提 | 8,261 | 5,751 | |||||||||
| 信用损失准备 | 159 | 186 | |||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 4,323 | 3,374 | |||||||||
| 非现金营业租赁费用 | 3,092 | 2,843 | |||||||||
| 债务发行成本摊销 | 32 | 69 | |||||||||
| 递延所得税准备 | (439) | (1) | |||||||||
| 不动产和设备出售利得 | (656) | (28) | |||||||||
| 由于待定对价公允价值变动而导致的亏损 | 2,344 | 464 | |||||||||
| 提前偿还债务导致的亏损 | — | 311 | |||||||||
| 利率掉期公平值变动收益 | 130 | (153) | |||||||||
| 营运资产和负债的变化： | |||||||||||
| 应收帐款 | 4,283 | 21,896 | |||||||||
| 合同资产 | (1,115) | 14,014 | |||||||||
| 其他流动资产 | (395) | (1,459) | |||||||||
| 应付帐款，包括工程保留款 | (18,418) | (18,703) | |||||||||
| 预付所得税 | — | 95 | |||||||||
| 应交税费 | 1,311 | (1,386) | |||||||||
| 合同负债 | 10 | 2,312 | |||||||||
| 营业租赁负债 | (2,895) | (2,803) | |||||||||
| 应计费用和其他当前负债 | (1,446) | 1,997 | |||||||||
| 支付超过收购日公允价值的条件性考虑负债 | (2,175) | (1,224) | |||||||||
| 其他长期负债 | 55 | 400 | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 17,494 | 43,460 | |||||||||
| 投资活动之现金流量: | |||||||||||
| 净股现金Kent Island交易 | (12,716) | — | |||||||||
| ACME 交易，扣除取得的现金净额 | — | (4,883) | |||||||||
| 产销土地及设备款项 | 1,171 | 370 | |||||||||
| 来自合资企业的预付款 | 7 | — | |||||||||
| 购买不动产和设备 | (6,187) | (1,720) | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (17,725) | (6,233) | |||||||||
| 来自筹资活动的现金流量: | |||||||||||
| 支付 A&R Wintrust 长期贷款 | — | (21,452) | |||||||||
| 来自 Wintrust 循环贷款的收益 | — | 10,000 | |||||||||
| 按收购日公平价值支付的待定债务负债 | (1,325) | (1,776) | |||||||||
| 融资租赁付款 | (2,296) | (1,991) | |||||||||
| 偿还债务发行成本 | — | (50) | |||||||||
6
| 与股权奖励净股份结算有关的支付的税项 | (5,187) | (847) | |||||||||
| 员工股票购买计划的贡献款项收入 | 369 | 313 | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (8,439) | (15,803) | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限现金的(减少)增加 | (8,670) | 21,424 | |||||||||
| 本期期初现金、现金及受限制的现金余额为 | 59,898 | 36,114 | |||||||||
| 本期期末现金、现金及受限制的现金余额为 | $ | 51,228 | $ | 57,538 | |||||||
| 现金流量资讯的补充揭露 | |||||||||||
| 非现金投资和筹资交易： | |||||||||||
| 与Kent Island Transaction相关的Earnout负债 | $ | 4,381 | $ | — | |||||||
| 与ACME Transaction相关的Earnout负债 | — | 1,121 | |||||||||
| 以新营运租赁负债换得的使用权资产 | $ | 4,776 | $ | 1,043 | |||||||
| 以新融资租赁负债换得的使用权资产 | 3,095 | 4,062 | |||||||||
| 处置或调整修改营运租赁负债所得的使用权资产 | 988 | (643) | |||||||||
| 赁赁计款资被处置或调整以修正融赁租负债 | — | (77) | |||||||||
| 支付利息 | 1,413 | 1,482 | |||||||||
| 支付所得税现金 | $ | 4,700 | $ | 6,718 | |||||||
7
LIMBACH HOLDINGS公司。
缩表合并节段营业结果（未经审计）
| 结束于三个月的期间 九月三十日， | 增加/（减少） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，除百分比外） | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业概况数据： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ODR | $ | 93,007 | 69.4 | % | $ | 65,832 | 51.5 | % | $ | 27,175 | 41.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 全球竞争力报告 | 40,913 | 30.6 | % | 61,936 | 48.5 | % | (21,023) | (33.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 133,920 | 100.0 | % | 127,768 | 100.0 | % | 6,152 | 4.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利润： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ODR(1) | 29,647 | 31.9 | % | 19,274 | 29.3 | % | 10,373 | 53.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
GCR(2) | 6,467 | 15.8 | % | 11,970 | 19.3 | % | (5,503) | (46.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 总毛利润 | 36,114 | 27.0 | % | 31,244 | 24.5 | % | 4,870 | 15.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
销售，一般及行政费用(3) | 23,748 | 17.7 | % | 20,967 | 16.4 | % | 2,781 | 13.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 条件性考虑变动的公允价值 | 610 | 0.5 | % | 161 | 0.1 | % | 449 | 278.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 868 | 0.6 | % | 288 | 0.2 | % | 580 | 201.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 总营业收入 | $ | 10,888 | 8.1 | % | $ | 9,828 | 7.7 | % | $ | 1,060 | 10.8 | % | |||||||||||||||||||||||
(1)作为ODR营业收入的百分比。
(2)作为GCR营业收入的百分比。
(3)在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月中，销售、一般及管理费用中包括了160万美元和110万美元的股份报酬费用。
8
LIMBACH HOLDINGS公司。
简明综合区段营运结果（未经审核）
| 九个月结束了 九月三十日， | 增加/（减少） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，除了百分比） | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运数据表： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ODR | $ | 250,017 | 66.6 | % | $ | 183,330 | 49.1 | % | $ | 66,687 | 36.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| GCR | 125,114 | 33.4 | % | 190,329 | 50.9 | % | (65,215) | (34.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 375,131 | 100.0 | % | 373,659 | 100.0 | % | 1,472 | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Gross profit: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ODR(1) | 77,170 | 30.9 | % | 52,424 | 28.6 | % | 24,746 | 47.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
GCR(2) | 23,540 | 18.8 | % | 33,560 | 17.6 | % | (10,020) | (29.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 总毛利润 | 100,710 | 26.8 | % | 85,984 | 23.0 | % | 14,726 | 17.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
销售，一般及行政费用(3) | 69,800 | 18.6 | % | 62,433 | 16.7 | % | 7,367 | 11.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 变动的应收待定对价的公允价值 | 2,344 | 0.6 | % | 464 | 0.1 | % | 1,880 | 405.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 2,956 | 0.8 | % | 1,054 | 0.3 | % | 1,902 | 180.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 总营业收入 | $ | 25,610 | 6.8 | % | $ | 22,033 | 5.9 | % | $ | 3,577 | 16.2 | % | |||||||||||||||||||||||
(1)作为ODR营收的百分比。
(2)作为GCR营收的百分比。
(3)在截至2024年9月30日和2023年9月30日之九个月结束时，包括在销售、总体和管理费用中的股票酬劳费用分别为430万美元和340万美元。
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非通用会计原则财务指标
在评估我们业务的表现时，管理层利用各种财务和绩效指标。 关键指标是调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润，这是非GAAP财务指标。 我们将调整后的EBITDA定义为净利润加上折旧和摊销费用，利息支出和税项，并进一步调整以消除，如果适用，其他非现金项目或费用的影响，这些项目或费用被认为不反映我们的核心营运结果。我们将调整后的EBITDA利润定义为调整后的EBITDA除以总收入。 我们相信，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润对我们的投资者有意义，以增强他们对我们本期财务表现和我们从营运中产生可用于税收、资本支出和债务支付的现金流量的理解。我们知道，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常将这些非GAAP财务指标作为财务表现的衡量标准，并将我们的表现与报告调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润的其他公司的表现进行比较。然而，我们的调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润的计算，可能与其他公司报告的同样命名的指标不可比拟。在评估我们的营运表现时，投资者和其他人不应仅将这些数据视为孤立的或代替根据GAAP计算的净利润。此外，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润所呈现的结果，无法在不产生该指标所排除的成本的情况下实现。下面提供了一份从净利润到调整后的EBITDA的和最相似的GAAP指标的调解。
我们称我们尚未完成的合同的估计收入，包括工作尚未开始的合同上的收入金额，减去我们在此类合同下已确认的收入，为“未履行”。 未履行 包括未行使的合同选择权。
| 净利润调整为调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 结束于三个月的期间 九月三十日， | 九个月结束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 7,484 | $ | 7,192 | $ | 21,033 | $ | 15,505 | |||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 2,741 | 1,892 | 8,261 | 5,751 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 468 | 437 | 1,375 | 1,615 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (626) | (377) | (1,734) | (624) | |||||||||||||||||||
| 非现金股票报酬费用 | 1,603 | 1,140 | 4,323 | 3,374 | |||||||||||||||||||
| 早期债务清偿损失 | — | — | — | 311 | |||||||||||||||||||
| 利率 SWAP 的公平价值变动 | 267 | (116) | 130 | (153) | |||||||||||||||||||
| 首席执行官过渡成本 | — | — | — | 958 | |||||||||||||||||||
| 所得税负债 | 3,394 | 2,760 | 5,462 | 5,407 | |||||||||||||||||||
| 并购和其他交易成本 | 826 | 225 | 877 | 524 | |||||||||||||||||||
| 商定对价的公允价值变动 | 610 | 161 | 2,344 | 464 | |||||||||||||||||||
裁撤成本(1) | 565 | 317 | 827 | 1,089 | |||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 17,332 | $ | 13,631 | $ | 42,898 | $ | 34,221 | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 133,920 | $ | 127,768 | $ | 375,131 | $ | 373,659 | |||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用利润率 | 12.9 | % | 10.7 | % | 11.4 | % | 9.2 | % | |||||||||||||||
(1)对截至2024年和2023年9月30日的三个和九个月份，大部分裁撤成本与我们南加州和东宾夕法尼亚州分公司有关。
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