立即發布
Limbach Holdings, Inc. 宣布2024年第三季度結果
在提供第三季度750萬美元的凈利潤和創盈1730萬美元後，提高2024年調整後EBITDA指引
華倫戴爾，賓夕法尼亞州 - 2024年11月5日 Limbach Holdings, Inc.（Nasdaq：LMB）（“Limbach” 或 “公司”）今天宣布截至2024年9月30日季度的財務業績。
2024年第三季度財務概觀與2023年第三季度對比
•業主直接關係（“ODR”）收入增加41.3%，達到9300萬美元，占總收入的69.4%。
•總收入為13390萬美元，較之前的12780萬美元增加了4.8%。
•總毛利潤為3610萬美元，較之前的3120萬美元增加了15.6%。
•ODR毛利潤佔總毛利潤的2960萬美元，或為總毛利潤的82.1%。
•凈利潤為750萬美元，每股稀釋後為0.62美元，相比之下，凈利潤為720萬美元，每股稀釋後為0.61美元。
•調整後EBITDA為1730萬美元，較之前的1360萬美元增長了27.2%。
•營業活動提供的淨現金為490萬美元，相比之下為1720萬美元。
管理層評論
“在第三季度，我們繼續執行我們策略的三大支柱，每個支柱都為我們的EBITDA增長和毛利擴張作出貢獻，”林巴赫控股公司總裁兼首席執行官邁克爾·麥肯說。“我們的成果是直接的結果，是我們執行計劃將業務轉移到直接為現有設施的業主工作，透過收購，使我們的服務項目不斷發展並擴張規模。”
“We are seeing durable customer demand for our value-added solutions and achieving organic growth by focusing on deeper penetration with existing customers. Demand in all verticals has been strong, and we believe the long-term growth potential of data centers is set to play an increasingly important role for demand.
“Our recent acquisition of Kent Island Mechanical increased market share within the Greater Washington, D.C. metro region. We immediately began integrating Kent Island on to the Limbach platform to expand our capabilities, gain efficiencies and add new customers to our existing ODR business. We’re pleased with the initial progress and anticipate making additional acquisitions at a pace of about two to three per year from our strong pipeline of potential targets.
“We are quickly approaching our ODR and GCR target revenue mix of 65% to 70% ODR for 2024, and in 2025 we expect to see growth in our top line, total consolidated revenue.”
The following are results for the three months ended September 30, 2024 compared to the three months ended September 30, 2023:
•Total revenue was $13390萬, an increase of 4.8% from $12780萬. ODR segment revenue of $9300萬 increased by $2720萬, or 41.3%, while GCR revenue decreased by $2100萬, or 33.9%. The increase in period-over-period ODR segment revenue was primarily due to the Company's continued focus on accelerating the growth of its ODR business and as a result of the Industrial Air transaction. Industrial Air was not an acquired entity for the three months ended September 30, 2023. The decrease in period-over-period GCR segment revenue was primarily due to the Company’s continued focus on the execution of its mix-shift strategy to the ODR segment.
•Total gross profit was $3610萬, compared to $3120萬. ODR gross profit increased $1040萬, or 53.8%, due to the combination of an increase in revenue and higher segment margins of 31.9% versus 29.3% driven by contract mix. GCR gross profit decreased $550萬, or 46.0%, primarily due to lower revenue and lower margins of 15.8% compared to 19.3% in the prior period. The total gross profit percentage increased from 24.5% to 27.0%, mainly driven by the mix of higher margin ODR segment work, the Company continuing to being more selective when pursuing GCR work, and the Industrial Air transaction.
•銷售、總務及行政（SG&A）費用約增加280萬美元，從2100萬美元增至2370萬美元。SG&A費用增加主要原因是在2023年9月30日結束的三個月期間，工業空氣實體產生了一百萬美元的SG&A費用，而該實體不是公司收購的實體，工資相關費用增加110萬美元，股權報酬費用增加50萬美元，專業服務費增加40萬美元。作為營業收入的百分比，SG&A費用占17.7%，較之前期間的16.4%有所增加。
•利息費用在本季保持平穩，為50萬美元，與40萬美元相比。
•本季利息收入為60萬美元，相比40萬美元有所增加。這增加是由公司期間性和投資金額在過去一段時期內的隔夜回購協議、美國國庫券和貨幣市場基金所致。
•凈利潤為750萬美元，較720萬美元增加4.1%。每股稀釋收益為0.62美元，而上一期為0.61美元。調整後的EBITDA為1730萬美元，較以前期間的1360萬美元增加27.2%。
•營業活動提供的凈現金為490萬美元，與以前期間的1720萬美元相比，主要由於營運資本的變化。
資產負債表
截至2024年9月30日，現金及現金等價物為5120萬美元。當前資產為21710萬美元，當前負債為13820萬美元，代表2024年9月30日的流動比率為1.57倍，較2023年12月31日的1.50倍有所增加。至2024年9月30日，我們對循環信用額度的借款為1000萬美元，用於保函的430萬美元。
2024年度指引
我們正在更新2024財政年度的指引如下：
| 目前 | 之前 | ||||||||||
| 營業收入 | $52000萬 - $54000萬 | $51500萬 - $53500萬 | |||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $6000萬 - $6300萬 | $5500萬 - $5800萬 | |||||||||
關於2024年預估的調整後EBITDA指引和調整後EBITDA毛利，由於某些項目的高變異性、復雜性和低可見性，無法通過合理努力進行量化調和。我們預期這些項目的變異性可能對未來的財務結果產生不可預測且可能顯著的影響。
電話會議詳細資訊
| 日期： | 2024年11月6日 星期三 | ||||
| 時間： | 東部時間上午9:00 | ||||
| 參與者撥入號碼: | |||||
| 國內來電者： | (877) 407-6176 | ||||
| 國際來電者： | +1 (201) 689-8451 | ||||
網絡直播訪問
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該通話也將同步通過Limbach公司網站“投資者關係”部分在 www.limbachinc.com 或點擊會議通話連結： https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=O8Y8RPcV通話的音頻重播將在Limbach的網站上存檔365天。
關於Limbach
Limbach是一家建築系統解決方案公司，與具有使命關鍵機械（供暖、通風和空調）、電氣和管道基礎設施的建築業主和設施經理合作。我們致力成為客戶不可或缺的合作夥伴，提供對其業務運作至關重要的服務。我們主要與六大垂直市場的建築業主合作：醫療保健、工業和製造業、數據中心、生命科學、高等教育以及文化和娛樂。我們在美國東部擁有19個辦事處，擁有超過1,300名團隊成員。我們的團隊成員獨特結合工程專業知識和現場安裝技能，提供利用我們完整生命周期能力的定制解決方案，這使我們能夠滿足客戶的業務運作和資本項目需求。
額外資訊
投資者和其他人應注意，Limbach使用其投資者關係網站、美國證券交易委員會的申報、新聞稿、公開電話會議/視頻和網絡研討會向投資者公佈重要的財務信息。Limbach使用這些渠道，以及社交媒體，與我們的股東和公眾溝通有關公司、公司服務和其他公司信息。Limbach在社交媒體上張貼的信息可能被視為重要信息。因此，Limbach鼓勵投資者、媒體和其他對該公司感興趣的人查閱在Limbach投資者關係網站上列出的社交媒體渠道上發布的信息。
前瞻性陳述
在本新聞稿中，我們根據1995年《私人證券訴訟改革法案》對未來事件的預期或預測進行前瞻性陳述，包括但不限於我們的盈利、調整後息稅折舊及攤銷前利潤、收入、費用、未完工工作量、資本支出或未來財務或業務績效或策略的預期。業績，業務運作結果或財務狀況，特別是關於COVID-19大流行對未來時期建築行業、未完工工程量認定為收入的時間、成本超支回收的潛力以及Limbach成功解決導致各業務部門減值的問題的能力等有關的陳述。這些陳述可能以“可能”、“可能”、“將”、“可能會產生結果”、“應該”、“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“期望”、“預期”、“相信”、“尋找”、“繼續”、 “目標”、“目標”或類似表達開頭、結尾或包含。這些前瞻性陳述是基於我們截至發布日期的可用資訊，涉及多個風險和不確定因素，這可能導致它們的結果不正確。這些風險和不確定因素中的一些可能在未來因COVID-19爆發而被放大，並且可能還存在我們認為不重要或未知的其他風險。因此，不應依賴前瞻性陳述作為我們在之後任何日期意見的代表，我們不承諾更新前瞻性陳述以反映它們發表日期後的事件或環境，無論是因為新信息，未來事件或其他原因，除非在適用的證券法律下可能需要。由於眾所周知和未知的風險和不確定因素，我們的實際結果或業績可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在實質不同。請查閱我們的最近年度報告10-k，以及我們後續的提交8-k和8-k格式的表格，這些報告可在美國證券交易委員會網站上找到（www.sec.gov）有關可能影響本新聞稿中任何前瞻性陳述的風險和其他因素的詳細討論，請參閱。
投資者關係
財務概況股份有限公司。
朱莉·凱格利
LMB@finprofiles.com
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LIMBACH HOLDINGS公司。
綜合綜合損益表（未經審計）
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位，每股數據除外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 133,920 | $ | 127,768 | $ | 375,131 | $ | 373,659 | ||||||||||||||||||
| 營業成本 | 97,806 | 96,524 | 274,421 | 287,675 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 36,114 | 31,244 | 100,710 | 85,984 | ||||||||||||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 銷售，一般及行政費用 | 23,748 | 20,967 | 69,800 | 62,433 | ||||||||||||||||||||||
| 條件性考慮變動的公允價值 | 610 | 161 | 2,344 | 464 | ||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 868 | 288 | 2,956 | 1,054 | ||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 25,226 | 21,416 | 75,100 | 63,951 | ||||||||||||||||||||||
| 營收 | 10,888 | 9,828 | 25,610 | 22,033 | ||||||||||||||||||||||
| Net income (loss) | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | (468) | (437) | (1,375) | (1,615) | ||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 626 | 377 | 1,734 | 624 | ||||||||||||||||||||||
| 處置財產和設備收益 | 99 | 68 | 656 | 28 | ||||||||||||||||||||||
| 提前清償債務損失 | — | — | — | (311) | ||||||||||||||||||||||
| （損失）利息率互換公允價值變動收益 | (267) | 116 | (130) | 153 | ||||||||||||||||||||||
| 其他總(支出)收入 | (10) | 124 | 885 | (1,121) | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 10,878 | 9,952 | 26,495 | 20,912 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅負擔 | 3,394 | 2,760 | 5,462 | 5,407 | ||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 7,484 | $ | 7,192 | $ | 21,033 | $ | 15,505 | ||||||||||||||||||
| 每股收益（"EPS"） | ||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股收益: | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.66 | $ | 0.66 | $ | 1.87 | $ | 1.45 | ||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 0.62 | $ | 0.61 | $ | 1.75 | $ | 1.33 | ||||||||||||||||||
| 加權平均已發行流通股數： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 11,272,798 | 10,962,622 | 11,233,847 | 10,695,973 | ||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | 12,027,021 | 11,789,137 | 11,998,750 | 11,671,819 | ||||||||||||||||||||||
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LIMBACH HOLDINGS公司。
縮編合併貸方賬戶余額表（未經審計）
| (以千為單位，每股數據除外) | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 51,163 | $ | 59,833 | |||||||
| 限制性現金 | 65 | 65 | |||||||||
| 應收賬款（扣除2024年9月30日和2023年12月31日分別為425美元和292美元的信用損失準備） | 101,014 | 97,755 | |||||||||
| 合同資產 | 56,937 | 51,690 | |||||||||
| 其他流動資產 | 7,965 | 7,657 | |||||||||
| 全部流動資產 | 217,144 | 217,000 | |||||||||
| 物業及設備，扣除折舊後淨值 | 25,088 | 20,830 | |||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | 32,830 | 24,999 | |||||||||
| 商譽 | 21,246 | 16,374 | |||||||||
| 營運租賃權使用資產 | 22,312 | 19,727 | |||||||||
| 递延所得税資產 | 5,618 | 5,179 | |||||||||
| 其他資產 | 179 | 330 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 324,417 | $ | 304,439 | |||||||
| 負債 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 長期債務的當期償還 | $ | 2,626 | $ | 2,680 | |||||||
| 當期營運租賃負債 | 3,964 | 3,627 | |||||||||
| 應付賬款，包括保留金 | 51,776 | 65,268 | |||||||||
| 合約負債 | 46,997 | 42,160 | |||||||||
| 應計所得稅 | 1,758 | 446 | |||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 31,084 | 30,967 | |||||||||
| 流動負債合計 | 138,205 | 145,148 | |||||||||
| 長期負債 | 20,497 | 19,631 | |||||||||
| 長期經營租賃負債 | 18,569 | 16,037 | |||||||||
| 其他長期負債 | 4,947 | 2,708 | |||||||||
| 總負債 | 182,218 | 183,524 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
普通股，每股面值$0.0001；授權發行1億股，分別已發行11,452,753股和11,183,076股，分別擁有11,273,101股和11,003,424股。 | 1 | 1 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 92,779 | 92,528 | |||||||||
| 庫藏股，成本價（期末均為179,652股） | (2,000) | (2,000) | |||||||||
| 保留收益 | 51,419 | 30,386 | |||||||||
| 股東權益總額 | 142,199 | 120,915 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 324,417 | $ | 304,439 | |||||||
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LIMBACH HOLDINGS公司。
綜合現金流量表（未經核數）
| 九個月結束了 九月三十日， | |||||||||||
| （以千為單位） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 凈利潤 | $ | 21,033 | $ | 15,505 | |||||||
| 調整為適應經營活動所提供現金的凈利潤: | |||||||||||
| 折舊與攤提 | 8,261 | 5,751 | |||||||||
| 信用損失準備 | 159 | 186 | |||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 4,323 | 3,374 | |||||||||
| 非現金營業租賃費用 | 3,092 | 2,843 | |||||||||
| 債務發行成本攤銷 | 32 | 69 | |||||||||
| 递延所得税准备 | (439) | (1) | |||||||||
| 不動產和設備出售利得 | (656) | (28) | |||||||||
| 由于待定对价公允价值变动而导致的亏损 | 2,344 | 464 | |||||||||
| 提前偿还债务导致的亏损 | — | 311 | |||||||||
| 利率掉期公平值變動收益 | 130 | (153) | |||||||||
| 營運資產和負債的變化： | |||||||||||
| 應收帳款 | 4,283 | 21,896 | |||||||||
| 合同資產 | (1,115) | 14,014 | |||||||||
| 其他流動資產 | (395) | (1,459) | |||||||||
| 應付帳款，包括工程保留款 | (18,418) | (18,703) | |||||||||
| 預付所得稅 | — | 95 | |||||||||
| 應交稅費 | 1,311 | (1,386) | |||||||||
| 合同負債 | 10 | 2,312 | |||||||||
| 營業租賃負債 | (2,895) | (2,803) | |||||||||
| 應計費用和其他當前負債 | (1,446) | 1,997 | |||||||||
| 支付超過收購日公允價值的條件性考慮負債 | (2,175) | (1,224) | |||||||||
| 其他長期負債 | 55 | 400 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 17,494 | 43,460 | |||||||||
| 投資活動之現金流量: | |||||||||||
| 淨股現金Kent Island交易 | (12,716) | — | |||||||||
| ACME 交易，扣除取得的現金淨額 | — | (4,883) | |||||||||
| 產銷土地及設備款項 | 1,171 | 370 | |||||||||
| 來自合資企業的預付款 | 7 | — | |||||||||
| 購買不動產和設備 | (6,187) | (1,720) | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (17,725) | (6,233) | |||||||||
| 來自籌資活動的現金流量: | |||||||||||
| 支付 A&R Wintrust 長期貸款 | — | (21,452) | |||||||||
| 來自 Wintrust 循環貸款的收益 | — | 10,000 | |||||||||
| 按收購日公平價值支付的待定債務負債 | (1,325) | (1,776) | |||||||||
| 融資租賃付款 | (2,296) | (1,991) | |||||||||
| 償還債務發行成本 | — | (50) | |||||||||
6
| 與股權獎勵淨股份結算有關的支付的稅項 | (5,187) | (847) | |||||||||
| 員工股票購買計劃的貢獻款項收入 | 369 | 313 | |||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (8,439) | (15,803) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限現金的(減少)增加 | (8,670) | 21,424 | |||||||||
| 本期期初現金、現金及受限制的現金餘額為 | 59,898 | 36,114 | |||||||||
| 本期期末現金、現金及受限制的現金餘額為 | $ | 51,228 | $ | 57,538 | |||||||
| 現金流量資訊的補充揭露 | |||||||||||
| 非現金投資和籌資交易： | |||||||||||
| 與Kent Island Transaction相關的Earnout負債 | $ | 4,381 | $ | — | |||||||
| 與ACME Transaction相關的Earnout負債 | — | 1,121 | |||||||||
| 以新營運租賃負債換得的使用權資產 | $ | 4,776 | $ | 1,043 | |||||||
| 以新融資租賃負債換得的使用權資產 | 3,095 | 4,062 | |||||||||
| 處置或調整修改營運租賃負債所得的使用權資產 | 988 | (643) | |||||||||
| 賃賃計款資被處置或調整以修正融賃租負債 | — | (77) | |||||||||
| 支付利息 | 1,413 | 1,482 | |||||||||
| 支付所得稅現金 | $ | 4,700 | $ | 6,718 | |||||||
7
LIMBACH HOLDINGS公司。
縮表合併節段營業結果（未經審計）
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 增加/（減少） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千為單位，除百分比外） | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業概況數據： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ODR | $ | 93,007 | 69.4 | % | $ | 65,832 | 51.5 | % | $ | 27,175 | 41.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 全球競爭力報告 | 40,913 | 30.6 | % | 61,936 | 48.5 | % | (21,023) | (33.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業總收入 | 133,920 | 100.0 | % | 127,768 | 100.0 | % | 6,152 | 4.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ODR(1) | 29,647 | 31.9 | % | 19,274 | 29.3 | % | 10,373 | 53.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
GCR(2) | 6,467 | 15.8 | % | 11,970 | 19.3 | % | (5,503) | (46.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 總毛利潤 | 36,114 | 27.0 | % | 31,244 | 24.5 | % | 4,870 | 15.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
銷售，一般及行政費用(3) | 23,748 | 17.7 | % | 20,967 | 16.4 | % | 2,781 | 13.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 條件性考慮變動的公允價值 | 610 | 0.5 | % | 161 | 0.1 | % | 449 | 278.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 868 | 0.6 | % | 288 | 0.2 | % | 580 | 201.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 10,888 | 8.1 | % | $ | 9,828 | 7.7 | % | $ | 1,060 | 10.8 | % | |||||||||||||||||||||||
(1)作為ODR營業收入的百分比。
(2)作為GCR營業收入的百分比。
(3)在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月中，銷售、一般及管理費用中包括了160萬美元和110萬美元的股份報酬費用。
8
LIMBACH HOLDINGS公司。
簡明綜合區段營運結果（未經審核）
| 九個月結束了 九月三十日， | 增加/（減少） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千為單位，除了百分比） | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運數據表： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ODR | $ | 250,017 | 66.6 | % | $ | 183,330 | 49.1 | % | $ | 66,687 | 36.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| GCR | 125,114 | 33.4 | % | 190,329 | 50.9 | % | (65,215) | (34.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業總收入 | 375,131 | 100.0 | % | 373,659 | 100.0 | % | 1,472 | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Gross profit: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ODR(1) | 77,170 | 30.9 | % | 52,424 | 28.6 | % | 24,746 | 47.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
GCR(2) | 23,540 | 18.8 | % | 33,560 | 17.6 | % | (10,020) | (29.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 總毛利潤 | 100,710 | 26.8 | % | 85,984 | 23.0 | % | 14,726 | 17.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
銷售，一般及行政費用(3) | 69,800 | 18.6 | % | 62,433 | 16.7 | % | 7,367 | 11.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 變動的應收待定對價的公允價值 | 2,344 | 0.6 | % | 464 | 0.1 | % | 1,880 | 405.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 2,956 | 0.8 | % | 1,054 | 0.3 | % | 1,902 | 180.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 25,610 | 6.8 | % | $ | 22,033 | 5.9 | % | $ | 3,577 | 16.2 | % | |||||||||||||||||||||||
(1)作為ODR營收的百分比。
(2)作為GCR營收的百分比。
(3)在截至2024年9月30日和2023年9月30日之九個月結束時，包括在銷售、總體和管理費用中的股票酬勞費用分別為430萬美元和340萬美元。
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非通用會計原則財務指標
在評估我們業務的表現時，管理層利用各種財務和績效指標。 關鍵指標是調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤，這是非GAAP財務指標。 我們將調整後的EBITDA定義為凈利潤加上折舊和攤銷費用，利息支出和稅項，並進一步調整以消除，如果適用，其他非現金項目或費用的影響，這些項目或費用被認為不反映我們的核心營運結果。我們將調整後的EBITDA利潤定義為調整後的EBITDA除以總收入。 我們相信，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤對我們的投資者有意義，以增強他們對我們本期財務表現和我們從營運中產生可用於稅收、資本支出和債務支付的現金流量的理解。我們知道，證券分析師、投資者和其他利益相關方經常將這些非GAAP財務指標作為財務表現的衡量標準，並將我們的表現與報告調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤的其他公司的表現進行比較。然而，我們的調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤的計算，可能與其他公司報告的同樣命名的指標不可比擬。在評估我們的營運表現時，投資者和其他人不應僅將這些數據視為孤立的或代替根據GAAP計算的淨利潤。此外，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤所呈現的結果，無法在不產生該指標所排除的成本的情況下實現。下面提供了一份從淨利潤到調整後的EBITDA的和最相似的GAAP指標的調解。
我們稱我們尚未完成的合同的估計收入，包括工作尚未開始的合同上的收入金額，減去我們在此類合同下已確認的收入，為“未履行”。 未履行 包括未行使的合同選擇權。
| 凈利潤調整為調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率 | |||||||||||||||||||||||
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| （以千為單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 7,484 | $ | 7,192 | $ | 21,033 | $ | 15,505 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 2,741 | 1,892 | 8,261 | 5,751 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 468 | 437 | 1,375 | 1,615 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (626) | (377) | (1,734) | (624) | |||||||||||||||||||
| 非現金股票報酬費用 | 1,603 | 1,140 | 4,323 | 3,374 | |||||||||||||||||||
| 早期債務清償損失 | — | — | — | 311 | |||||||||||||||||||
| 利率 SWAP 的公平價值變動 | 267 | (116) | 130 | (153) | |||||||||||||||||||
| 首席執行官過渡成本 | — | — | — | 958 | |||||||||||||||||||
| 所得稅負債 | 3,394 | 2,760 | 5,462 | 5,407 | |||||||||||||||||||
| 併購和其他交易成本 | 826 | 225 | 877 | 524 | |||||||||||||||||||
| 商定對價的公允價值變動 | 610 | 161 | 2,344 | 464 | |||||||||||||||||||
裁撤成本(1) | 565 | 317 | 827 | 1,089 | |||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 17,332 | $ | 13,631 | $ | 42,898 | $ | 34,221 | |||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 133,920 | $ | 127,768 | $ | 375,131 | $ | 373,659 | |||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用利潤率 | 12.9 | % | 10.7 | % | 11.4 | % | 9.2 | % | |||||||||||||||
(1)對截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月份，大部分裁撤成本與我們南加州和東賓夕法尼亞州分公司有關。
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