000128985012/312024Q3falseP11M15Dxbrli:sharesiso4217:USDiso4217:USDxbrli:sharesxbrli:pure00012898502024-01-012024-09-300001289850us-gaap:CommonStockMember2024-01-012024-09-300001289850us-gaap:PreferredStockMember2024-01-012024-09-3000012898502024-11-0400012898502024-09-3000012898502023-12-310001289850us-gaap:PreferredNonConvertibleStockMember2024-09-300001289850us-gaap:PreferredNonConvertibleStockMember2023-12-310001289850us-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2024-09-300001289850us-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2023-12-3100012898502024-07-012024-09-3000012898502023-07-012023-09-3000012898502023-01-012023-09-300001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2023-12-310001289850us-gaap:CommonStockMember2023-12-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-12-310001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-03-3100012898502024-01-012024-03-310001289850us-gaap:CommonStockMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2024-03-310001289850us-gaap:CommonStockMember2024-03-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-03-310001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2024-03-3100012898502024-03-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-04-012024-06-3000012898502024-04-012024-06-300001289850us-gaap:CommonStockMember2024-04-012024-06-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2024-04-012024-06-300001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2024-06-300001289850us-gaap:CommonStockMember2024-06-300001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-3000012898502024-06-300001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-07-012024-09-300001289850us-gaap:CommonStockMember2024-07-012024-09-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-07-012024-09-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2024-07-012024-09-300001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2024-09-300001289850us-gaap:CommonStockMember2024-09-300001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-09-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-09-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2024-09-300001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2022-12-310001289850us-gaap:CommonStockMember2022-12-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2022-12-3100012898502022-12-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-03-3100012898502023-01-012023-03-310001289850us-gaap:CommonStockMember2023-01-012023-03-310001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-01-012023-03-310001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2023-03-310001289850us-gaap:CommonStockMember2023-03-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-03-310001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-03-3100012898502023-03-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-04-012023-06-3000012898502023-04-012023-06-300001289850us-gaap:CommonStockMember2023-04-012023-06-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-06-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-04-012023-06-300001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2023-06-300001289850us-gaap:CommonStockMember2023-06-300001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-06-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-06-3000012898502023-06-300001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-07-012023-09-300001289850us-gaap:CommonStockMember2023-07-012023-09-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-09-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-07-012023-09-300001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2023-09-300001289850us-gaap:CommonStockMember2023-09-300001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-09-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-09-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-09-3000012898502023-09-300001289850nuro:TwoCustomersMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2024-07-012024-09-300001289850nuro:TwoCustomersMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-07-012023-09-300001289850nuro:OneCustomerMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2024-01-012024-09-300001289850nuro:TwoCustomersMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-01-012023-09-300001289850nuro:FourCustomersMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:AccountsReceivableMember2024-01-012024-09-300001289850nuro:ThreeCustomersMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:AccountsReceivableMember2023-01-012023-12-310001289850us-gaap:EmployeeStockOptionMember2024-01-012024-09-300001289850us-gaap:EmployeeStockOptionMember2023-01-012023-09-300001289850us-gaap:RestrictedStockMember2024-01-012024-09-300001289850us-gaap:RestrictedStockMember2023-01-012023-09-300001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-01-012024-09-300001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-01-012023-09-300001289850us-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2024-01-012024-09-300001289850us-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2023-01-012023-09-300001289850us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2024-09-300001289850us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310001289850us-gaap:CommercialPaperMember2023-12-310001289850us-gaap:MoneyMarketFundsMember2024-09-300001289850us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:MoneyMarketFundsMember2024-09-300001289850us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2024-09-300001289850us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2024-09-300001289850us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2024-09-300001289850us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2024-09-300001289850us-gaap:MoneyMarketFundsMember2023-12-310001289850us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:MoneyMarketFundsMember2023-12-310001289850us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310001289850us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310001289850us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:CommercialPaperMember2023-12-310001289850us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2023-12-310001289850us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2023-12-310001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-09-300001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-09-300001289850nuro:MonthlyRentMembernuro:WoburnLeaseMember2018-06-012018-06-010001289850nuro:WoburnLeaseMember2018-06-010001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:SeriesBPreferredStockMember2023-12-310001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:SeriesBPreferredStockMember2024-09-300001289850us-gaap:CommonStockMembernuro:AtTheMarketOfferingProgramMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:RestrictedStockMember2024-03-012024-03-310001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-03-012024-03-310001289850us-gaap:CommonStockMember2024-06-012024-06-300001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-04-012024-06-300001289850us-gaap:RestrictedStockMember2024-09-300001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-09-300001289850us-gaap:RestrictedStockMember2023-12-310001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-12-310001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-05-012023-05-310001289850us-gaap:CommonStockMembernuro:AtTheMarketOfferingProgramMember2023-06-012023-06-300001289850us-gaap:CommonStockMember2023-06-012023-06-300001289850us-gaap:CommonStockMembernuro:AtTheMarketOfferingProgramMember2023-07-012023-07-310001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-07-012023-07-310001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-08-012023-08-310001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-04-012024-06-300001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-07-012024-09-300001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2023-12-310001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-03-310001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-06-300001289850us-gaap:ResearchAndDevelopmentExpenseMemberus-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:SellingAndMarketingExpenseMemberus-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:GeneralAndAdministrativeExpenseMemberus-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:CostOfSalesMemberus-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-03-31


美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
（标记一）
☒根据1934年证券交易法第13或15(d)条的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年9月30日
或
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
过渡期从____到____。  
委员会文件号 001-33351
_________________________________________________ 
神经元公司。
(根据其章程规定的注册人准确名称)
特拉华州04-3308180
（国家或其他管辖区的（纳税人识别号码）
公司成立或组织） 
  
40亿Gill街 沃本, 马萨诸塞州
01801
，（主要行政办公地址）(邮政编码)
(781) 890-9989
普通股票，每股价值0.001美元
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
每一类的名称交易标志登记的交易所名称
每股普通股的面值为$0.0001NURO纳斯达克证券交易所 LLC
优先股票购买权
请勾选以下项目，表明注册人：（1）在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短时期内），已提交《1934年证券交易所法案》第13或15(d)条款所需的所有报告；及（2）在过去的90天内一直受到提交这些报告的要求。
是 x 没有 ¨
请勾选表示公司是否在过去12个月内按照《S-t法规第232.405条（本章第405条）规定要求提交了每份互动数据文件（或者在注册公司需要提交和发布此类文件的较短时期内）。
是 x 没有 ¨
请用勾号表示注册申报人是大型瞬间提交者、加速提交者、非加速提交者、较小的报告公司还是新兴成长公司。请参阅《交易所法》第120亿.2条中“大型瞬间提交者”、“加速提交者”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义：
大型加速报告人 加速文件提交人 非加速文件提交人 较小的报告公司新兴成长公司
☐☐
x
x
☐
如果是新兴增长型公司，请在复选框中指示，表明注册者已选择不使用依据《证券交易法》第13(a)条规定提供的有关遵守任何新的或修改的财务会计准则的延长过渡期。☐

请在选项前打勾，标示注册公司是否为空壳公司（按照《交易所法规》120亿.2中所定义）
是的 ☐ 没有 x
请说明发行人普通股每个类别的流通股票在最近可行日期的流通情况：2,042,689 截至2024年11月4日，每股面值为0.0001美元的普通股已发行。




NeuroMetrix，Inc。
10-Q表格
2024年9月30日季度报告结束
 
目录
 
 
   
项目1。 
   
 2024年9月30日资产负债表（未经审计）和2023年12月31日
   
 经审计的2024年9月30日季度和九个月截至2024年和2023年的损益表
2024年9月30日季度经审计的全面损失表和2023年2
   
未经审计的2024年9月30日季度和九个月截至2024年和2023年股东权益变动表
 2024年9月30日经审计的现金流量表和2023年九个月截至2024年4
   
 
   
事项二12
   
第3项。19
   
事项4。20
   
 
   
项目1。21
   
项目1A。21
   
事项二21
  
第3项。21
   
事项4。21
  
项目5。21
   
项目6。22
   
23

所有板块在2023年11月21日生效的1比8的股票合并后已经进行了调整，以反映在《10-Q表格季度报告》中的所有分享数量。
3


第一部分 - 财务信息
 
项目1.基本报表
 
neurometrix公司。
资产负债表
 
 2024年9月30日2023年12月31日
(未经审计)
资产  
流动资产：  
现金及现金等价物
$921,520 $1,731,946 
可供出售证券13,913,080 16,265,205 
2,687,823 
149,092 518,824 
存货
1,430,122 1,559,428 
预付费用和其他流动资产
381,876 779,039 
总流动资产
16,795,690 20,854,442 
固定资产净额219,106 293,449 
使用权资产147,824 250,150 
其他长期资产26,400 26,400 
资产总额
$17,189,020 $21,424,441 
负债和股东权益  
流动负债:  
应付账款
$347,641 $215,509 
应计费用和薪酬
719,609 876,739 
Lease obligation, current
142,621 148,391 
流动负债合计
1,209,871 1,240,639 
租赁义务，减少当前部分
— 92,485 
负债合计
1,209,871 1,333,124 
承诺和 contingencies
股东权益:  
优先股
— — 
可转换优先股
1 1 
普通股，每股面值为 $0.0001；0.0001每股面值; 25,000,000 2024年9月30日和2023年12月31日授权的股份是开多; 2,033,306 和 1,524,939 2024年9月30日和2023年12月31日分别已发行和流通的股份。
203 152 
额外实收资本
232,030,177 229,960,346 
累计其他综合收益83,853 240,171 
累积赤字
(216,135,085)(210,109,353)
股东权益总额
15,979,149 20,091,317 
负债和股东权益总额
$17,189,020 $21,424,441 

附注是这些中期基本报表的组成部分。
1


NeuroMetrix，Inc。
损益表
(未经审计)
 
 截至9月30日的季度截至9月30日的九个月
 2024202320242023
收入$587,314 $1,203,164 $2,450,018 $4,583,679 
营收成本275,357 421,382 1,129,125 1,484,240 
毛利润
311,957 781,782 1,320,893 3,099,439 
营业费用：    
研发
299,739 592,654 1,510,223 2,045,588 
销售及营销费用
441,171 943,795 1,937,914 2,504,630 
ZSCALER, INC.
1,313,095 1,206,231 4,697,450 3,843,643 
营业费用总计
2,054,005 2,742,680 8,145,587 8,393,861 
经营亏损
(1,742,048)(1,960,898)(6,824,694)(5,294,422)
其他收入：
利息收入 8,412 25,378 40,579 247,699 
其他收入 225,410 166,783 758,383 166,783 
总其他收入233,822 192,161 798,962 414,482 
净损失$(1,508,226)$(1,768,737)$(6,025,732)$(4,879,940)
Net loss per common share applicable to common stockholders, basic and diluted$(0.75)$(1.66)$(3.10)$(4.86)
相关方应付票据的发行收益2,023,280 1,065,003 1,945,995 1,004,339 
 


综合损益声明
(未经审计)

 截至9月30日的季度截至9月30日的九个月
 2024202320242023
每股数据 $(1,508,226)$(1,768,737)$(6,025,732)$(4,879,940)
其他综合收益:
可供出售证券未实现收益净额197,092 204,931 602,065 373,652 
将可供出售证券的已实现收益重新分类为其他收入 $(225,410)$(166,783)$(758,383)$(166,783)
综合损失$(1,536,544)$(1,730,589)$(6,182,050)$(4,673,071)

附注是这些中期基本报表的组成部分。
2


NeuroMetrix，Inc。
股东权益变动表
（未经审计）
乙系列可转换优先股普通股
股票		额外的
实缴
资本		累计其他综合损益累积的
赤字		总计
数量
股份		金额数量
股份		金额
2023年12月31日结余为200.00 $1 1,518,717 $152 $229,960,346 $240,171 $(210,109,353)$20,091,317 
股票补偿费用— — — $— 216,164 — — 216,164 
根据市场提供发行普通股 — — 458,380 $46 1,471,053 — — 1,471,099 
股权计划下限制性股解禁 — — 6,699 $1 (1)— — — 
其他综合收益— — — $— — 7,006 — 7,006 
每股数据 — — — $— — — (3,029,574)(3,029,574)
2024年3月31日结存余额200.00 1 1,983,796 199 231,647,562 247,177 (213,138,927)18,756,012 
股票补偿费用— — — — 176,148 — — 176,148 
员工股票认购计划下的普通股发行— — 850 — 2,601 — — 2,601 
按照股权计划的规定解禁限制性股票— — 29,453 3 (3)— — — 
其他综合收益— — — — — (135,006)— (135,006)
净损失— — — — — — (1,487,932)(1,487,932)
2024年6月30日余额200 $1 2,014,099 $202 $231,826,308 $112,171 $(214,626,859)$17,311,823 
股票补偿费用— — — 203,870 — — 203,870 
按照股权计划的规定解禁限制性股票— — 17,610 1 (1)— — — 
其他综合收益— — — — — (28,318)— (28,318)
净损失— — — — — — (1,508,226)(1,508,226)
2024年9月30日的余额200 1 2,031,709 203 232,030,177 83,853 (216,135,085)15,979,149 
B轉換優先股普通股
股票		额外的
实缴
资本		累计其他综合损益累积的
赤字		总计
数量
股份		金额数量
股份		金额
2022年12月31日结存余额200.00 $1 959,460 $96 $226,935,456 $— $(203,579,866)$23,355,687 
股票补偿费用— — — — 165,361 — — 165,361 
股权计划下限制性股票的分配— — 2,439 — — — — — 
其他综合收益— — — — — 65,874 — 65,874 
每股数据 — — — — — — (1,574,174)(1,574,174)
2023年3月31日的余额200.00 1 961,899 96 227,100,817 65,874 (205,154,040)22,012,748 
股票补偿— — — — 132,745 — — 132,745 
根据市场发行的普通股股票 — — 90,661 9 691,396 — — 691,405 
员工股票购买计划下的普通股发行 — — 1,316 — 8,713 — — 8,713 
股权计划下受限制股股权的解锁— — 9,015 1 (1)— — — 
其他综合收益— — — — — 102,847 — 102,847 
净损失— — — — — — (1,537,029)(1,537,029)
2023年6月30日的余额200 $1 1,062,891 $106 $227,933,670 $168,721 $(206,691,069)$21,411,429 
股票补偿— — — — 221,268 — — 221,268 
根据市场展期，发行普通股票— — 184 — 1,426 — — 1,426 
股权计划下限制股解禁— — 2,820 — — — — — 
其他综合收益— — — — — 38,148 — 38,148 
净损失— — — — — — (1,768,737)(1,768,737)
2023年9月30日结余200 $1 1,065,895 $106 $228,156,364 $206,869 $(208,459,806)$19,903,534 
附注是这些中期基本报表的组成部分。

3








NeuroMetrix公司。
现金流量表
（未经审计）
 截至9月30日的九个月
 20242023
经营活动现金流量：  
净损失$(6,025,732)$(4,879,940)
调整为净损失到经营活动现金流量净使用：
  
折旧
74,343 30,957 
使用权资产摊销、经营租赁102,326 58,087 
股票补偿
596,182 519,374 
库存减值准备计入成本费用74,209 63,420 
持有至到期日证券的溢价和折价摊销— (135,293)
可供出售证券已实现收益(758,383)(166,783)
经营性资产和负债变动:  
应收账款369,732 32,390 
存货55,097 (115,042)
预付款及其他流动和长期资产363,183 (200,118)
应付账款132,132 (142,608)
应计费用和薪酬(157,130)356,562 
经营租赁负债 (64,275)(55,373)
经营活动使用的净现金流量(5,238,316)(4,634,367)
投资活动现金流量：  
可供出售证券购买(29,045,810)(22,898,470)
可供出售证券到期的收益 32,000,000 7,095,000 
持有至到期证券到期的收益— 17,000,000 
购买固定资产— (138,176)
投资活动产生的净现金流量2,954,190 1,058,354 
筹集资金的现金流量：  
股票发行的净收益 1,473,700 701,546 
筹资活动产生的现金净额1,473,700 701,546 
现金及现金等价物净减少(810,426)(2,874,467)
现金及现金等价物期初余额1,731,946 4,335,020 
现金及现金等价物期末余额$921,520 $1,460,553 
 
附注是这些中期基本报表的组成部分。
 
4

NeuroMetrix，Inc。
未经审计的基本财务报表附注
2024年9月30日



1.业务和呈现基础

我们的业务-概览
 
neurometrix公司（以下简称"公司"或"neurometrix"）开发和推广利用非侵入性神经刺激的医疗保健产品。收入主要来自医疗设备及售后消耗品和配件的销售。该公司的产品在美国和部分境外市场销售。这些产品已获得美国食品和药物管理局（"FDA"）以及外国司法管辖区监管机构的批准。该公司有两款主要产品。DPNCheck®是一种用于糖尿病周围神经病变的点-护理测试产品，这是2型糖尿病最常见的长期并发症。Quell是一款可通过app控制的可佩戴设备，用于下肢慢性疼痛和纤维肌痛症状。

公司持有的现金、现金等价物和投资级证券总额为$14.8 截至2024年9月30日，该公司相信其现金储备和证券的现有余额，再加上产品销售带来的现金流入，将使公司能够从财务报表发行之日起至少在未来十二个月内资助其业务。实际现金需求可能会因多种原因而与管理层的预测不符，包括公司可能对其业务策略进行的变更、商业挑战、监管发展、研发项目的更改、供应链问题、人员配备挑战以及影响公司预计现金使用的其他事项。

在2024年2月期间，公司宣布将对其战略性期权进行审查，以最大化股东价值。这些期权包括营销策略的变革、新资产的收购、潜在的公司资产出售以及合并或其他战略交易。该审查过程仍在进行中。尚未制定完成此过程的时间表，即使某些战略替代方案可能可行，公司也无法保证战略替代方案审查过程将导致任何特定替代方案、交易或价值的成功实现。因此，未经审计的基本报表是在假设公司将继续作为持续经营实体进行准备的，并且预期在业务的正常进行过程中实现资产、满足负债和承诺。

未经审计的中期财务报表
 
截至2024年9月30日的附带未经审计资产负债表、未经审计的损益表、综合损益表、股东权益变动表和截止于2024年9月30日和2023年9月30日已根据美国一般会计准则（“U.S. GAAP”）编制的中期财务信息以及《10-Q表格》和《S-X法规》第8条的相关规定编制。截至2023年12月31日的附带资产负债表源自于2023年12月31日公司《10-K报告》中包含的经审计资产负债表，并未包含U.S. GAAP要求的所有披露。据管理层意见，这些财务报表包括为公允展示公司财务状况和经营成果而认为必要的所有正常和经常性调整。截至2024年9月30日的九个月的经营结果不一定能反映预期于2024年12月31日或任何其他期间的结果。这些财务报表和注释应与公司《年度10-K报告》中包含的截至2023年12月31日的财务报表一起阅读，该报告已于2024年3月1日向美国证券交易委员会（“SEC”）提供（文件号001-33351）。

前期重分类

上一年度现金流量表中的某些项目已重新分类，以符合当前的呈现形式。
5





收入

营业收入包括产品销售净额，扣除估计退货。营业收入的衡量是指公司预计为产品转移而收到的对价金额。一旦合同履行义务已经完成并且对产品的控制权已转移给客户，收入便予以确认。公司有一个产品交付履行义务。凭借使用最可能金额法估计的历史数据和评估当前信息以及不受限制的变量考虑，应计产品退货。通过在线药房代理进行的产品销售所产生的收入按毛利润计提，并且相关履约费用计入成本。

应收账款记录的金额是公司预计能够收回的净额，扣除信用损失准备金。信用损失准备金是公司根据客户过往付款记录、产品使用情况以及最近与客户的通信，对可能信用损失金额的最佳估计。逾期超过90天的单个客户余额将根据回收能力进行单独审核，当回收可能性不高时进行核销。公司与客户相关的表外信用风险为零。信用损失准备金为$25,000 截至2024年9月30日和2023年12月31日。
 
%，分别为截至2024年6月30日的季度和截至2023年6月30日的季度有两个不同的客户占总收入的 28截至2024年9月30日的季度总收入中，两家不同的客户占了 28截至2023年9月30日的季度总收入中，一家客户占了 10截至2024年9月30日的九个月总收入中，两家客户占了 26截至2023年9月30日的九个月总收入中，四家客户占了 74截至2024年9月30日和2023年12月31日的应收账款分别有三家客户占了 74截至2024年9月30日和2023年12月31日的应收账款分别有百分之

现金及现金等价物

现金及现金等价物包括银行活期存款和主要投资于美国政府证券的货币市场基金。

证券

公司投资于高流动性、可交易的债务证券，具有较高的信用评级，通常到期日为两年或更短。 公司将个别证券在投资时指定为“持有至到期”（“HTM”）或“可供出售”（“AFS”）。 到期期限少于一年的证券被分类为短期证券。 截至2024年9月30日，公司持有的所有可交易证券均被分类为AFS，并且剩余合同到期期限为一年或更短。

HTm证券按摊销成本进行估值，并进行审查，以确定是否应在营运报表中记录信贷损失准备金。AFS证券以公允价值进行估值。AFS证券的未实现收益和损失包括在资产负债表和股东权益报表的累计其他综合收益组成中，并包括在综合损益报表的总综合损失组成中。如果AFS证券的公允价值低于摊销成本，则可能会出现价值减少的情况。将评估未实现损失，以确定减值是否与信贷相关或非信贷相关。信贷相关减值将被确认为资产负债表上的准备金，并对收益进行相应调整，非信贷相关减值将在其他综合损失中确认。对于美国国债等某些类型的证券，公司通常预期零信贷损失。 No 截至2024年9月30日或2023年12月31日，证券组合已记录信贷损失准备金。

公允价值

公司遵循财务会计准则委员会（"FASB"）会计准则编码（"ASC"）第820-10号章节的规定。 公允价值计量和披露 （"ASC 820-10"）定义了公允价值，建立了GAAP中衡量公允价值的框架，并要求关于公允价值衡量的某些披露。公允价值被定义为退出价格，代表在市场参与者之间进行有序交易时将收到的卖出资产或转移负债所支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量方法，应基于市场参与者定价资产或负债时会使用的假设来确定。

6




作为考虑这些假设的基础，ASC 820-10建立了一个三级分层的公允价值层次结构，其优先考虑衡量公允价值所使用的输入，如下：一级输入为可观察到的市场中的报价价格；二级输入为除了活跃市场中报价价格之外，直接或间接可观察的其他输入；三级输入为几乎没有市场数据的不可观察输入，需要公司制定自己的假设。该层次结构要求公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据（在可获得时），并尽量减少使用不可观察输入（请参见注释5）。

使用估计

按照美国通用会计准则编制基本报表需要管理层作出影响资产和负债金额、揭示基于资产和负债在财务报表日期以及营业收入和支出金额的重要估计和假设。实际结果可能不同于这些估计。

最近的会计声明

由FASB发布的会计准则更新（"ASUs"）进行评估，以确定其适用性。本报告中未包含的ASUs经评估后被确定为不适用或不具有对我们的基本报表产生重大影响的预期。

2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发行了会计准则更新（“ASU”）2023-07，分部报告（主题280）：关于报告分部披露的改进，要求在年度和中期基础上加强关于重要分部费用的披露，包括仅有一个可报告分部的公司。该ASU要求自2023年12月15日后开始的财政年度以及在2024年12月15日后开始的财政年度内的中间期限上以追溯方式生效。公司目前正在评估对公司基本报表和披露的影响。 此会计准则对公司的财务报表和披露的影响进行了评估。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税披露改进根据ASU 2023-09的规定，要求公共实体每年提供费率调整的具体类别披露，以及符合定量门槛的调节项目和按司法管辖区分类的所支付的所得税。该准则将于2024年12月15日后开始的年度期间生效。允许提前采纳。公司目前正在评估该标准对公司的基本报表和披露的影响。


 
7




2.     每股普通股净亏损
 
基本和稀释每股普通股的净损失如下：
截至9月30日的季度截至9月30日的九个月
2024202320242023
适用于普通股股东的净亏损$(1,508,226)$(1,768,737)$(6,025,732)$(4,879,940)
已发行普通股、基本股和摊薄后普通股的加权平均数2,023,280 1,065,003 1,945,995 1,004,339 
适用于普通股股东的每股普通股净亏损，包括基本亏损和摊薄后的净亏损$(0.75)$(1.66)$(3.10)$(4.86)

由于其对每个期间的摊薄效果是反摊薄的，因此未考虑以下潜在摊薄权重平均普通股等因素在摊薄每股净损失计算中。
九月三十日
 20242023
选项62,898 65,037 
未归属的限制性股票奖励1,597 7,662 
未归属的限制性股票单位92,991 37,706 
可转换优先股8 8 
总计157,494 110,413 

3. 证券

公司的可处置债务证券根据ASC 320分类为HTm或AFS。 财务报表基础。HTm证券按摊余成本计值。以下表格汇总了2024年9月30日和2023年12月31日预计公允价值记录的AFS证券的估值和未实现收益和损失。 no 公司于2024年9月30日和2023年12月31日持有HTm证券。
    
 2024 年 9 月 30 日
未实现总额
可供出售证券成本 收益损失信用损失估计公允价值
美国政府债券$13,829,227 $84,435 $(582)$— $13,913,080 


 2023 年 12 月 31 日
未实现总额
可供出售证券成本 收益损失信用损失估计公允价值
美国政府债券$4,412,935 $5,665 $— $— $4,418,600 
商业票据11,612,099 234,506 — — $11,846,605 
总计 $16,025,034 $240,171 $— $— $16,265,205 


8




公司在每个报告期评估所有持有至到期和可供出售证券的减值情况。确定2024年9月30日其证券的公允价值变动主要是由于证券购买日期后的利率波动所致。没有发行人信用价值恶化。 no 截至2024年9月30日，信用损失已记录。

4. 公允价值衡量

下表列出了以公允价值计量的公司金融工具:

 2024 年 9 月 30 日
总计 第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
货币市场基金$666,939 $666,939 $— $— 
美国政府债券13,913,080 13,913,080 — — 
总计 $14,580,019 $14,580,019 $— $— 

 2023 年 12 月 31 日
总计 第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
货币市场基金$1,284,290 $1,284,290 $— $— 
美国政府债券4,418,600 4,418,600 — — 
商业票据11,846,605 — 11,846,605 — 
总计 $17,549,495 $5,702,890 $11,846,605 $— 

公司的应收账款、应付账款和预提费用的价值均以成本计量，接近公平价值。

5.     存货
 
存货包括以下内容：

 2024年9月30日2023年12月31日
购买的元件$1,130,180 $1,151,381 
成品299,943 408,047 
 $1,430,122 $1,559,428 

公司在2024年6月30日结束的六个月中记录了费用支出，计提费用就是为了将成本中的已停产ADVANCE库存价值降低，记录在公司的营业成本中。公司还记录了费用支出 $74,209 在截至2024年9月30日的九个月内，公司在营业成本内将其停产的ADVANCE库存价值写下。公司还记录了一项$的费用。63,420 在截至2023年9月30日的九个月内，公司减少库存的账面价值以实现净变现价值。

9




6.     应计费用和薪酬
  
应计费用和补偿包括以下内容:
 2024年9月30日2023年12月31日
专业服务$376,840 $298,534 
赔偿99,312 346,245 
解雇费用54,000 — 
临床39,782 39,000 
保修8,000 9,400 
销售税 130,308 141,672 
Other11,367 41,888 
 $719,609 $876,739 
D在2024年9月30日结束的九个月中，公司记录了约$的遣散费用。580,000 与停产产品线路相关的额外成本。54,000 截至2024年9月30日尚未支付。请参阅第10条 - 员工减少人数说明。

7.     营业租赁
 
公司对其位于马萨诸塞州沃本的公司办公室和制造设施的租约延期至2025年9月中旬，月租金为$13,846 ，附带 5年延期选项。

2024年9月30日之前的此非取消操作租赁的未来最低租金支付如下：
2024$41,446 
2025117,431 
租赁支付的最低总额$158,877 
利息，基于 15% 折现率
$16,256 
租赁义务，当前部分142,621 
$158,877 

总记录的租金支出为$50,377 和 $49,232，分别为截至2024年9月30日和2023年的季度。总记录的租金支出为$151,132 和 $147,696 ，分别为截至2024年9月30日和2023年的九个月的期间。公司根据租约期限按直线法记录其设施租赁的租金支出。截至2024年9月30日，剩余的运营租赁期限为11.5个月。

8.     股东权益
 
普通股和可转换优先股包括以下内容：
 2024年9月30日2023年12月31日
优先股，$0.00010.001每股面值; 5,000,000 于2024年9月30日和2023年12月31日授权的股份； no 于2024年9月30日和2023年12月31日已发行和流通的股份
$— $— 
B类可转换优先股，$0.001每股面值; 147,000 在2024年9月30日和2023年12月31日指定的股份； 200 在2024年9月30日和2023年12月31日已发行和流通的股份
$1 $1 

2024年股权活动

2024年第一季度，公司发行了 458,380 股其普通股，在其市场（"ATM"）计划下，并实现了净收益$1,471,099。截至2024年4月18日，公司终止了ATM计划。

10




2024年3月，由于Note 10中描述的员工减员，被取消了未授予的限制性股票奖励和未授予的限制性股票单位。 1,015 未归属的限制性股票奖励和 5,912 未归属的限制性股票单位因《备注10》中描述的员工减少而被取消。

2024年6月，公司发行了价值为的完全授予的普通股。 850 完全授予的普通股份，价值$2,601 根据公司的员工股票购买计划。

2024年6月30日结束的季度，公司发行了 91,577 根据其2022年股权激励计划发行了限制性股票单位，价值$376,027.

截至2024年9月30日，公司尚有未行使的限制性股票奖励 1,597 未行使的限制性股票奖励和 92,991 未行使的限制性股票单位。截至2023年12月31日，公司尚有未行使的限制性股票奖励 6,222 未行使的限制性股票奖励和 60,492 未行使的限制性股票单位。

2023年股本活动

2023年5月，该公司根据其2022年股权激励计划发行了 1,563 根据其2022年股权激励计划，授予了具有价值的限制性股票单位$12,625.

2023年6月，该公司根据其ATm计划发行了 90,661 公司通过ATm计划出售普通股，并实现净收益$691,405。它还发行 1,316 份完全授予的普通股，价值为$8,715 根据公司的员工股票购买计划。

2023年7月，公司发行了 1,470 股普通股，在ATM计划下获得净收益$1,426 发行了 24,500 受限制股单位，在其2004年股票期权计划下价值$22,883.

2023年8月，公司发行了股A普通股 172,660 价值$的限制性股票单位240,000 作为2022年股权激励计划下发给董事们的长期激励措施。
11





9员工人数减少

公司因减少全职员工而产生了与离职相关的费用。 10 2024年第一季度公司减少全职员工，以更好地与工作职责对齐并降低营业费用。580,000 2024年3月31日结束的季度记录了约$的离职相关费用，当时现金支付约$。25,000 2024年6月30日及9月30日结束的季度分别支付了约$的额外离职费用，剩余的应付离职义务约$将按照员工的合同协议在2024年剩余时间内支付。334,000 和 $167,000，分别支付了大约$，剩余的应付离职义务约$将按照员工的合同协议在2024年剩余时间内支付。54,000 公司将按照员工的合同协议在2024年剩余时间内支付约$的剩余应付离职义务。

下表列出了季度性递延离职费用活动。

2024年9月30日结束的九个月
解雇费用
期初余额$— 
补充内容 580,427 
支付金额 (25,427)
2024 年 3 月 31 日余额555,000 
支付金额 (334,000)
2024年6月30日结余221,000 
支付的金额(167,000)
2024年9月30日余额$54,000 

截至2024年9月30日的财务运营报表显示，总共有 $ 人事裁减费用记录。580,427 在第一季度记录了如下金额的人事裁减费用：$310,200 $ 记录在研发部门内。234,527 $ 记录在销售和市场部门内。4,200 $ 记录在总务和行政部门内。31,500 $ 记录在营收成本内。

项目2. 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
 
您应该阅读我们基本财务报表和所附财务报表说明的财务状况和经营成果的讨论，并结合本季度报告表格10-Q中的其他位置包括的基本报表和相关附注。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。有关可能导致我们实际结果与这些前瞻性陈述中预期结果不符的因素的描述，请参阅本季度报告表格10-Q中下文中标题为“有关前瞻性陈述的注意事项”的部分。除非上下文另有要求，本季度报告表格10-Q中对“我们”，“我们”，“公司”或“neurometrix”的所有引用均指neurometrix，Inc。


业务概述

neurometrix是一家总部位于马萨诸塞州沃本的商业化阶段神经科技公司。该公司的使命是通过创新的医疗设备和科技解决方案，改善个人和群体健康，针对疼痛综合征和神经系统疾病。我们在生物医药工程方面的核心专业知识在20多年的时间里得到了完善，设计、制造和营销用于诊断和治疗目的的刺激神经和分析神经反应的医疗设备。我们拥有内部能力的全面整合，涵盖研发、制造、监管事务和合规性、销售和市场营销、产品履约和客户支持。我们拥有广泛的专有知识产权。

neurometrix为末梢神经测试领域创造了市场，并推出了用于慢性疼痛综合征的精密可穿戴科技。我们的产品已为近五百万患者提供服务。营业收入来自于在美国和部分境外市场销售医疗设备、售后消耗品和配件。产品
12




已获得美国食品药品监督管理局（"FDA"）和外国相关监管机构授权。我们主要有两大产品类别：

•治疗科技 - 便携式神经调控技术用于慢性疼痛综合症
• 诊断技术 - 末梢神经病变评估

慢性疼痛是一种重要的公共卫生问题。根据国家卫生研究院（"NIH"）的定义，慢性疼痛持续时间超过12周。这与急性疼痛形成对比，后者是对受伤或创伤的正常身体反应。慢性疼痛病症包括腰痛、关节炎、纤维肌痛、神经性疼痛和癌症疼痛等。慢性疼痛
可能是由受伤引起的，或者可能有持续的原因，如疾病或疾病。也可能没有明显的原因。慢性疼痛还可能导致其他健康问题，包括疲劳、睡眠紊乱和情绪变化，这会导致在进行重要活动时遇到困难，并导致残疾和绝望。一般来说，慢性疼痛无法治愈。慢性疼痛的治疗重点在于减轻疼痛并改善功能。目标是有效的疼痛管理。

慢性疼痛影响着美国近10000万成年人，全球超过15亿人。据估计，慢性疼痛对美国医疗保健成本的增量影响每年超过2500亿美元，而生产力损失据估计每年超过3000亿美元。治疗慢性疼痛最常见的方法是使用止痛药。这包括非处方内部和外部止痛药，以及处方止痛药，既有非阿片类也有阿片类。治疗方法是个性化的，可以采用药物组合，但结果常常不尽人意。其中包括可能上瘾的副作用。鉴于慢性疼痛的复杂性和治疗困难，我们认为，无法得到充分缓解导致25%至50%的疼痛患者寻求处方止痛药以外的替代疗法。这些替代品包括营养药品、针灸、按摩理疗、非处方止痛剂、电刺激器、支具、袖套、垫子等其他物品。总体而言，这些疼痛缓解产品和服务在美国每年的自费支出约为200亿美元。

神经刺激是治疗慢性疼痛的一种长期存在的治疗范畴。这种治疗方法可以通过可植入设备实现，但同时也存在手术和持续风险，比如植入的神经刺激引线可能会移位。涉及经皮电刺激的非侵入性方法（"TENS"）由于动力限制、不足的剂量和患者依从性低，实际上取得的疗效有限。我们相信，我们的Quell慢性疼痛可穿戴技术旨在解决传统TENS的许多局限性。

周围神经病变，或多发性神经病变，是周围神经的疾病。在美国，大约有10%的成年人受影响，而在65岁及以上的人口中，患病率上升至30%以上。周围神经病变通常伴随着感觉丧失、疼痛、摔倒风险增加、虚弱等并发症。患有周围神经病变的人会导致生活质量下降、整体健康状况不佳以及更高的死亡率。周围神经病变最常见的特定原因之一是糖尿病，约占病例的三分之一。糖尿病是一个全球性流行病，估计受影响人口超过40000万人。仅在美国，有超过3000万人患有糖尿病，另外还有8000万人患有糖尿病前期。在美国，治疗糖尿病的直接成本每年超过1000亿美元。尽管糖尿病存在危险的急性表现，但该疾病的主要负担在于其长期并发症，包括心血管疾病、神经疾病和导致足部溃疡可能需要截肢等并发症。糖尿病最常见的长期并发症是周围神经病变，影响逾50%的糖尿病患者。糖尿病性周围神经病变（“DPN”）是导致糖尿病性足部溃疡的主要触发因素，可能发展到需要截肢的程度。患有糖尿病的人群有15%至25%的终身患足部溃疡的风险，约15%的足部溃疡会导致截肢。足部溃疡是糖尿病最昂贵的并发症，每次发作通常成本在5000美元至5万美元之间。此外，16%至26%的糖尿病患者患有足部和小腿慢性疼痛。

早期检测外周神经病变（如DPN）至关重要，因为一旦神经退化，就没有治疗期权。目前可用的外周神经病变诊断方法从对脚部感觉知觉缺乏的简单单丝试验到专家进行的神经传导研究的范围很广。我们的DPNCheck神经传导技术为外周神经病变提供了一种快速、低成本、定量的测试，包括DPN。它满足了重要的医疗需求，并在筛查大众群体中特别有效。DPNCheck已在多项临床研究中得到验证。

业务策略。

我们主要的商业产品，也是我们战略关注的重点，分别是Quell和DPNCheck。
13





Quell是我们的可穿戴神经调控科技，用于治疗慢性疼痛。在过去的七年中，它得到了来自20万名慢性疼痛患者的反馈，受到了保护，拥有20多项美国实用专利。患者可通过手机应用程序控制和个性化科技，他们对设备的使用情况以及某些临床指标可以在Quell健康云上进行跟踪。科技的精密度，结合我们丰富的消费者体验以及临床研究的引人注目的结果，使我们有机会将这一技术基础应用于一系列基于Quell的处方可穿戴神经治疗产品。

Quell于2021年获得FDA针对纤维肌痛适应症的突破性设备指定，导致FDA授予Quell用作帮助减轻高疼痛敏感成年人纤维肌痛症状的De Novo营销授权。该处方药品于2022年底在国内市场推出，通过受控的战略性商业推出，旨在开发 有效的处方药履行流程，确定高潜力市场领域和高效的营销方式，并实施具有成本效益的销售模式。这导致我们与Health Warehouse合作作为我们的在线药房，引入了 远程医疗选项以便利患者开具处方，提高电极更换定价，专注于退伍军人管理局患者，并转向可变成本承包商销售模式而不是雇员销售团队。许多这些商业努力正在实施。公司正在考虑于2024年第四季度或2025年初重新推广Quell OTC用于下肢慢性疼痛。

Quell还在2022年初获得了FDA突破性医疗器械设计ation，用于治疗慢性化疗引起的周围神经病（"CIPN"）。一个由国家癌症研究所和美国国立卫生研究所资助的CIPN双盲、随机、安慰剂对照的临床研究采用Quell已于2023年完成。一个510(k)市场申请已于2023年底提交给FDA；然而，在评估肿瘤市场的独特特征后，公司决定采用类似于Quell-纤维肌痛的De Novo模型。计划于2024年底或2025年初提交用于营销Quell-CIPN给患有中重度神经病性疼痛和痉挛的患者的De Novo申请。这将是我们基于Quell的可穿戴处方疗法新兴产品组合中的第二款产品。我们预计会对涉及慢性疼痛的其他疾病迹象采取类似的方法。这些潜在包括类似纤维肌痛的长期COVID、慢性下背部疼痛和慢性重叠性疼痛情况。

DPNCheck是我们成熟的周围神经病变检测技术。该技术已在多项临床研究中进行评估，并在国内医疗保险优势（"MA"）市场以及日本和中国的亚洲市场得到推广。 MA历史上对DPNCheck营业收入做出了巨大贡献，并推动了产品线的增长。

在2023年，医疗保险与医疗补助中心（"康哲药业"）对其MA分层控件类别（"HCC"）风险调整支付和其MA风险调整数据验证（"RADV"）审计实践实施了重大变更。对HCC风险因素编码的变更显著降低了用于筛查各种状况的人口的康哲药业支付，包括神经病变，并导致我们的DPNCheck销售大幅减少。 因此，我们已经减少了商业销售团队，同时继续支持我们的客户群和 吸引新客户。 从DPNCheck MA业务营业收入下降中恢复是不太可能的。亚洲市场的DPNCheck销售不受MA报销变化影响。

ADVANCE是一种传统的即时神经诊断技术，主要用于诊断和筛查腕管综合症，其生产和营销已于2012年停止。我们对ADVANCE受众逐渐减少的客户群的支持已于2024年7月31日终止。

策略审查

公司已经启动了战略选择的审查，以促进Quell和DPNCheck的增长，并最大化股东价值。 审查涵盖了广泛的选项，包括潜在的营销策略变更，获取新资产，潜在的出售公司资产，以及合并或其他战略交易。 尚未确定完成此过程的时间表，公司在进行审查时将继续推动其商业运营。公司已经利用外部专业服务进行审查，扩大了董事会，限制了股本发行，并实施了裁员以降低运营成本。截至本季度报告形式10-Q的日期，没有其他重大战略交易或决策需要披露。

14




经营结果
 
2024年9月30日结束的季度与2023年的季度进行比较
 
截至9月30日的季度增加（减少）
20242023金额 百分比
收入$587,314 $1,203,164 $(615,850)(51.2)%
毛利润311,957 781,782 $(469,825)(60.1)%
–占收入的百分比
53.1 %65.0 %(11.9)%
运营费用2,054,005 2,742,680 $(688,675)(25.1)%
其他收入，净额233,822 192,161 $41,661 21.7 %
净亏损$(1,508,226)$(1,768,737)$(260,511)(14.7)%
每股普通股净亏损$(0.75)$(1.66)$(0.91)(54.8)%

收入

2024年第三季度的营业收入比2023年第三季度减少了61.6万美元，占2023年第三季度业绩的51.2%。 DPNCheck销售在两个季度中占据了大部分营业收入，并且是2024年第三季度营业收入下降的主要贡献者。 DPNCheck 销售额的下降主要归因于2023年在Medicare Advantage市场中实施的不利CMS偿付变化，并计划在三年内分阶段推出，这已减少了医疗保健提供者对各种疾病，包括神经病变的患者筛查。DPNCheck的国际销售也因日本经销商库存过剩而同比下降。公司认为这种情况是暂时的，这些生物传感器订单应该会在2025年第一季度恢复。 Quell销售在2024年第三季度中对抵消DPNCheck销售额减少起到了一定作用。 由于日本经销商库存过剩，DPNCheck的国际销售也同比下降。公司认为这种情况是暂时的，这些生物传感器订单应该会在2025年第一季度恢复。在2024年第三季度，Quell销售对抵消DPNCheck销售额减少起到了一定作用。

毛利润

2024年第三季度的毛利润较2023年第三季度下降了$470,000，降低了60.1%。毛利润反映出与去年同期65.0%相比的53.1%的毛利率。特别是DPNCheck营收的下降是导致毛利润减少的主要原因。毛利率的收缩反映出DPNCheck在公司最赚钱产品线中的权重降低。

研究和开发

2024年第三季度的营业费用比2023年第三季度下降了68.9万美元，降低了25.1%。主要贡献者是来自2024年第一季度减少员工人数所带来的成本优势，部分抵消了与业务策略审查相关的增加的专业服务费用。 2024年第三季度的研发支出为30万美元，比2023年减少了29.3万美元，主要是由于人员成本减少了27.5万美元。 销售和市场支出为44.1万美元，比2023年减少了50.3万美元，主要是由于人员成本减少了37.4万美元。 总务和行政成本为130万美元，比2023年增加了10.7万美元，反映出专业费用增加了12.2万美元，这主要归因于业务策略审查（法律和银行费用）。

净损失

2024年第三季度净损失150万美元，比2023年第三季度减少26.1万美元。每股普通股的净损失为（0.75）美元，而去年同期为（1.66）美元。 2024年。 每股金额反映2024年第三季度有200万股流通股，而去年同期有110万股流通股。

15




2024年9月30日结束的九个月与2023年进行比较
  
截至9月30日的九个月增加（减少）
20242023金额 百分比
收入$2,450,018 $4,583,679 $(2,133,661)(46.5)%
毛利润$1,320,893 $3,099,439 $(1,778,546)(57.4)%
–占收入的百分比
53.9 %67.6 %(13.7)%
运营费用$8,145,587 $8,393,861 $(248,274)(3.0)%
其他收入，净额$798,962 $414,482 $384,480 92.8 %
净亏损$(6,025,732)$(4,879,940)$1,145,792 23.5 %
每股普通股净亏损$(3.10)$(4.86)$(1.76)(36.2)%

收入

2024年9月30日结束的九个月的营业收入同比2013年9月30日结束的九个月减少了210万美元，降幅达46.5%。主要关注于MA的DPNCheck销售占两个季度营业收入的大部分，并DPNCheck销售下降是营业收入减少的主要原因。

毛利润

2024年9月30日结束的九个月的毛利润比2023年9月30日结束的九个月减少了180万美元，降低了57.4%。营业收入下降，尤其是DPNCheck的收入，是毛利润减少的主要原因。

研究和开发

2024年9月30日结束的九个月营业费用同比2013年9月30日结束的九个月减少了24.8万美元，降低了3.0%。850,000美元的一般及管理支出增加，部分抵消了535,000美元的研发支出和567,000美元的销售和市场支出减少。较高的一般及管理支出主要归因于战略审查过程相关成本。

净损失

2024年9月30日结束的九个月净亏损较2023年增加110万美元。截至2024年9月30日的九个月普通股每股净亏损为（3.10美元），而2023年为每股普通股净亏损为（4.86美元）。2024年9月30日结束的九个月普通股流通数量（200万）较2023年9月30日结束的九个月普通股流通数量（100万）增加抵消了当年期间更大的净亏损影响。

16




流动性和资本资源
 
九月三十日 十二月 31,
202420232023
 
现金、现金等价物和有价证券$14,834,600 $17,637,675 $17,997,151 
营运资金 $15,585,819 $19,445,277 $19,613,803 
当前比率13.9 16.4 16.8 
净负债状况$(13,624,729)$(16,254,439)$(16,664,027)
未完成销售的天数32.9 50.9 35.6 
库存周转率0.8 1.0 1.2 

我们的主要流动资金来源包括现金及现金等价物、证券、产品销售收入以及股权销售净收益。我们预期的现金支出与运营资金相关。我们相信自基本报表发行之日起至少未来12个月内，我们的资源足以满足现金需求。如上所述，我们已启动对提高股东价值的战略选择进行审查。这些选择包括变更营销策略、收购新资产、潜在出售公司资产，以及合并或其他战略性交易，可能会影响我们未来的流动性。

截至2024年9月30日，我们的营运资金为1560万美元，包括1480万美元的现金、现金等价物和有价证券，流动比率为13.9。我们没有到期债务或借款。净负债，定义为短期和长期债务减去现金、现金等价物和证券，仍然为负。

应收账款天数（"DSO"）反映了我们客户的付款条件，这些条件从下订单付款到从装运日期起的60天不等。与往年相比，2024年DSO的减少反映出2024年现金销售的权重较往年更大，而信用销售较少。由于DPNCheck销售额较低，截至2024年9月30日的季度内存货周转率下降。

现金流量
截至9月30日的九个月
 20242023改变
 
提供的净现金（用于）：
运营活动
$(5,238,316)$(4,634,367)$(603,949)
投资活动
2,954,190 1,058,354 1,895,836 
融资活动
1,473,700 701,546 772,154 
现金和现金等价物的净变动$(810,426)$(2,874,467)

经营活动
2024年9月30日结束的九个月中，经营活动使用的现金比2023年同期增加了60.4万美元。这主要反映了期间净亏损增加。




投资活动

2024年9月30日截止的九个月中的投资活动反映出购买持有至到期出售证券的2900万美元，抵消了从持有至到期出售证券获得的3200万美元。2023年同期，投资活动反映出购买持有至到期出售证券的2290万美元，抵消了从持有至到期出售证券和HTm证券获得的24.1万美元。
17




投资活动的差异是由于公司证券投资组合中个别证券的持续时间和到期日的变化，以及资产组合转移到基金运营活动所导致的。

筹资活动

2024年9月30日结束的九个月，股权销售贡献了150万美元和70.1万美元，分别。按照公司在市场制度下向投资者出售了普通股，该制度在2024年第二季度终止。



18





关于前瞻性声明的警示说明
 
本季度报告中包含的声明，包括在标题为“管理层财务状况和业绩讨论与分析”的部分以及本季度报告的其他部分，涉及到《1933年证券法》第27A条修订案和《1934年证券交易法》第21E条修订案的前瞻性声明，其中包括但不限于关于我们或我们管理层对未来期望、希望、信念、意图或策略的声明，如我们对预期经营亏损、未来收入和预期支出的估计，我们未来的流动性及我们对筹集额外资本的需求和能力的期望；我们计划追求最大化股东价值的战略替代方案以及依此而定的结果；我们能够在纳斯达克资本市场上维持我公司普通股的上市；我们能够有效管理支出并筹集继续业务所需资金的能力；我们相信存在未满足的需求以及我们对治疗慢性疼痛和糖尿病神经病的诊断和治疗的市场规模的估计；我们商业化神经刺激和神经病诊断产品的预期情况；我们产品的预期时间表和开发商业化计划；我们能够符合产品商业化可用性的拟议时间表的能力；我们能够获得和维护现有产品以及可能开发的任何未来产品的监管批准；美国和外国国家的监管和立法发展；我们第三方制造商的表现；我们能够为产品获得和维持知识产权保护的能力；我们销售和营销能力成功发展的能力；我们产品潜在市场规模和增长以及我们为这些市场服务的能力；我们对产品客户退货的估计；任何未来产品的市场接受程度及程度；我们依赖关键科学管理或人员；私人或政府第三方支付者使用的支付和报销方法；以及本季度报告其他地方讨论的其他因素。诸如“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“计划”及类似表达可能标识前瞻性声明，但缺乏这些词并不意味着一个声明不是前瞻性的。本季度报告中包含的前瞻性声明基于我们当前的期望和对未来发展及其对我们的潜在影响的信念。我们无法保证影响我们的未来发展将是我们预期的。这些前瞻性声明涉及一系列风险、不确定因素（其中一些超出我们的控制范围）或可能导致实际结果或绩效与这些前瞻性声明所述的实现或暗示的实现有重大不同的假设。这些风险和不确定因素包括但不限于我们年度报告表格10-K中描述的“风险因素”部分中描述的因素。如果这些风险或不确定因素中的一个或多个发生，或者我们的任何假设证明是不正确的，则实际结果可能会与这些前瞻性声明所述的投影不同。我们无需更新或修订任何前瞻性声明，除非根据适用证券法的规定。
 
项目3.有关市场风险的定量和定性披露
 
我们的投资组合中不使用衍生金融工具，也没有外汇期货合约。我们的金融工具包括现金及现金等价物以及可供出售的债务证券。我们认为购买时剩余到期日不超过90天的投资为现金等价物。我们的投资策略的主要目标是保持本金、保持适当的流动性以满足运营需要，并最大化收益。为了减少对利率变动不利影响的敞口，我们主要投资于现金等价物和剩余期限不超过十二个月的投资，并保持平均期限不超过十二个月。我们认为，假设利率百分比发生10%的名义或假设性变化，不会对我们的投资组合的公允价值或利息收入产生实质影响。
 
19




项目4.控制和程序
 
(a) 披露控件和程序的评估我们的首席执行官和首席财务官在评估我们的信息披露控制措施的有效性后（定义见于《证券交易法》规则13a-15(e)和15d-15(e)），截至2024年9月30日，得出结论称，根据这样的评估，我们的信息披露控制措施已经有效，确保我们在根据《证券交易法》要求披露的报告中记录、处理、汇总和报告信息，并在SEC规则和表格规定的时间内报告，并将信息汇总并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，或者执行类似职能的人员，以便及时做出有关所要求披露的决定。
 
(b) 内部控制的变化在2024年9月30日结束的季度内，我们在对内部控制进行评估过程中未发现对财务报告的内部控制产生重大影响，或者有可能对我们的财务报告的内部控制产生重大影响。
.

20




第二部分- 其他信息
 
项目1.法律诉讼
 
虽然我们目前没有参与任何重大法律诉讼，但在业务的正常过程中，我们可能会成为法律诉讼的对象。我们目前没有意识到也不期望出现任何潜在问题。然而，如果发生，我们不认为会对我们的财务状况产生重大影响。
 
项目1A.风险因素
 
请参阅公司截至2023年12月31日的完整1A事项 10-K表格的年度报告 于2024年3月1日向证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，并参阅公司截至2023年12月31日的1A事项 第10-Q表的季度报告于2024年5月15日向SEC提交的文件，并参阅公司截至2024年3月31日的1A事项，以了解可能对公司业务前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响的风险和不确定性。截至2024年9月30日，公司的风险因素与披露在公司截至2023年12月31日的年度10-k报告和截至2024年3月31日的季度10-Q报告中的风险因素没有发生实质性变化。

项目2。未注册股权证券销售及款项运用
无。

项目3。 高级证券违约。
 
无。

项目4. 矿山安全披露
 
物品第5项。对发行人普通股的市场、相关股东事项和发行者购买股权证券的披露。

第5项    其他信息

 2024年第三季度，我们的董事或高管中没有人 采纳 或者 终止 我们的任何股票交易合同、指令或书面计划都旨在满足10b5-1(c)规则的积极抗辩条件，并且我们的任何董事或高管都没有 采纳 或者 终止 非10b5-1交易安排（在S-K法规的408(c)条款中定义）
21




项目6。附件

附件编号 Description
 根据1934年修订后的证券交易所法第13a-14(a)条的规定，以及《萨班斯-奥克斯利法案》第302(a)条的规定，董事总经理的认证。随附提交。
   
 根据1934年修订后的证券交易所法第13a-14(a)或第15d-14(a)条的规定，以及《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的规定，董事总经理的认证。随附提交。
   
 根据1934年修订后的证券交易所法第13a-14(b)或第15d-14(b)条的规定，以及《萨班斯-奥克斯利法案》第18 U.S.C.第1350条的规定，董事总经理和首席财务官的认证。随附提交。
101.INS内联XBRL实例文档（该实例文档不会出现在互动数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中）。随附提交。
101.SCH内联XBRL分类延伸模式文档。随附提交。
101.CAL提交的文件中包含内嵌XBRL分类定义链接文档。
101.DEF提交的文件中包含内嵌XBRL分类标签扩展文档。
101.LAB提交的文件中包含内嵌XBRL分类标签链接文档。
101.PRE提交的文件中包含内嵌XBRL分类呈现链接文档。
104封面页互动数据文件（以内嵌XBRL格式，并包含在101展品中）。随附提交。
22



签名
 
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
 
  神经元公司。
  
2024年11月5日/s/SHAI N. GOZANI 万.D., 博士
  Shai N. Gozani 万.D., 博士
  董事长、总裁兼首席执行官。
  
2024年11月5日/s/THOMAS T. HIGGINS
  Thomas t. Higgins
  高级副总裁，首席财务官和司库
 
23