000128985012/312024Q3falseP11M15Dxbrli:sharesiso4217:USDiso4217:USDxbrli:sharesxbrli:pure00012898502024-01-012024-09-300001289850us-gaap:CommonStockMember2024-01-012024-09-300001289850us-gaap:PreferredStockMember2024-01-012024-09-3000012898502024-11-0400012898502024-09-3000012898502023-12-310001289850us-gaap:PreferredNonConvertibleStockMember2024-09-300001289850us-gaap:PreferredNonConvertibleStockMember2023-12-310001289850us-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2024-09-300001289850us-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2023-12-3100012898502024-07-012024-09-3000012898502023-07-012023-09-3000012898502023-01-012023-09-300001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2023-12-310001289850us-gaap:CommonStockMember2023-12-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-12-310001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-03-3100012898502024-01-012024-03-310001289850us-gaap:CommonStockMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2024-03-310001289850us-gaap:CommonStockMember2024-03-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-03-310001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2024-03-3100012898502024-03-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-04-012024-06-3000012898502024-04-012024-06-300001289850us-gaap:CommonStockMember2024-04-012024-06-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2024-04-012024-06-300001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2024-06-300001289850us-gaap:CommonStockMember2024-06-300001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-3000012898502024-06-300001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-07-012024-09-300001289850us-gaap:CommonStockMember2024-07-012024-09-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-07-012024-09-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2024-07-012024-09-300001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2024-09-300001289850us-gaap:CommonStockMember2024-09-300001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-09-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-09-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2024-09-300001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2022-12-310001289850us-gaap:CommonStockMember2022-12-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2022-12-3100012898502022-12-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-03-3100012898502023-01-012023-03-310001289850us-gaap:CommonStockMember2023-01-012023-03-310001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-01-012023-03-310001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2023-03-310001289850us-gaap:CommonStockMember2023-03-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-03-310001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-03-3100012898502023-03-310001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-04-012023-06-3000012898502023-04-012023-06-300001289850us-gaap:CommonStockMember2023-04-012023-06-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-06-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-04-012023-06-300001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2023-06-300001289850us-gaap:CommonStockMember2023-06-300001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-06-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-06-3000012898502023-06-300001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-07-012023-09-300001289850us-gaap:CommonStockMember2023-07-012023-09-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-09-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-07-012023-09-300001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2023-09-300001289850us-gaap:CommonStockMember2023-09-300001289850us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-09-300001289850us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-09-300001289850us-gaap:RetainedEarningsMember2023-09-3000012898502023-09-300001289850nuro:TwoCustomersMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2024-07-012024-09-300001289850nuro:TwoCustomersMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-07-012023-09-300001289850nuro:OneCustomerMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2024-01-012024-09-300001289850nuro:TwoCustomersMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-01-012023-09-300001289850nuro:FourCustomersMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:AccountsReceivableMember2024-01-012024-09-300001289850nuro:ThreeCustomersMemberus-gaap:CustomerConcentrationRiskMemberus-gaap:AccountsReceivableMember2023-01-012023-12-310001289850us-gaap:EmployeeStockOptionMember2024-01-012024-09-300001289850us-gaap:EmployeeStockOptionMember2023-01-012023-09-300001289850us-gaap:RestrictedStockMember2024-01-012024-09-300001289850us-gaap:RestrictedStockMember2023-01-012023-09-300001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-01-012024-09-300001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-01-012023-09-300001289850us-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2024-01-012024-09-300001289850us-gaap:ConvertiblePreferredStockMember2023-01-012023-09-300001289850us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2024-09-300001289850us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310001289850us-gaap:CommercialPaperMember2023-12-310001289850us-gaap:MoneyMarketFundsMember2024-09-300001289850us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:MoneyMarketFundsMember2024-09-300001289850us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2024-09-300001289850us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2024-09-300001289850us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2024-09-300001289850us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2024-09-300001289850us-gaap:MoneyMarketFundsMember2023-12-310001289850us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:MoneyMarketFundsMember2023-12-310001289850us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310001289850us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310001289850us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:CommercialPaperMember2023-12-310001289850us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2023-12-310001289850us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2023-12-310001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-09-300001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-09-300001289850nuro:MonthlyRentMembernuro:WoburnLeaseMember2018-06-012018-06-010001289850nuro:WoburnLeaseMember2018-06-010001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:SeriesBPreferredStockMember2023-12-310001289850us-gaap:PreferredStockMemberus-gaap:SeriesBPreferredStockMember2024-09-300001289850us-gaap:CommonStockMembernuro:AtTheMarketOfferingProgramMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:RestrictedStockMember2024-03-012024-03-310001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-03-012024-03-310001289850us-gaap:CommonStockMember2024-06-012024-06-300001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-04-012024-06-300001289850us-gaap:RestrictedStockMember2024-09-300001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-09-300001289850us-gaap:RestrictedStockMember2023-12-310001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-12-310001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-05-012023-05-310001289850us-gaap:CommonStockMembernuro:AtTheMarketOfferingProgramMember2023-06-012023-06-300001289850us-gaap:CommonStockMember2023-06-012023-06-300001289850us-gaap:CommonStockMembernuro:AtTheMarketOfferingProgramMember2023-07-012023-07-310001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-07-012023-07-310001289850us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-08-012023-08-310001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-04-012024-06-300001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-07-012024-09-300001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2023-12-310001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-03-310001289850us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-06-300001289850us-gaap:ResearchAndDevelopmentExpenseMemberus-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:SellingAndMarketingExpenseMemberus-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:GeneralAndAdministrativeExpenseMemberus-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-03-310001289850us-gaap:CostOfSalesMemberus-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-03-31


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
（標記一）
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)條的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年9月30日
或
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從____到____。  
委員會檔案編號 001-33351
_________________________________________________ 
神經元公司。
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華州04-3308180
（國家或其他管轄區的（納稅人識別號碼）
公司成立或組織） 
  
40億Gill街 沃本, 馬薩諸塞州
01801
，（主要行政辦公地址）(郵政編碼)
(781) 890-9989
普通股票，每股價值0.001美元
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱交易標誌登記的交易所名稱
每股普通股的面值爲$0.0001NURO納斯達克證券交易所 LLC
優先股票購買權
請勾選以下項目，表明註冊人：（1）在過去的12個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短時期內），已提交《1934年證券交易所法案》第13或15(d)條款所需的所有報告；及（2）在過去的90天內一直受到提交這些報告的要求。
是 x 沒有 ¨
請勾選表示公司是否在過去12個月內按照《S-t法規第232.405條（本章第405條）規定要求提交了每份互動數據文件（或者在註冊公司需要提交和發佈此類文件的較短時期內）。
是 x 沒有 ¨
請用勾號表示註冊申報人是大型瞬間提交者、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司還是新興成長公司。請參閱《交易所法》第120億.2條中「大型瞬間提交者」、「加速提交者」、「較小的報告公司」和「新興成長公司」的定義：
大型加速報告人 加速文件提交人 非加速文件提交人 較小的報告公司新興成長公司
☐☐
x
x
☐
如果是新興增長型公司，請在複選框中指示，表明註冊者已選擇不使用依據《證券交易法》第13(a)條規定提供的有關遵守任何新的或修改的財務會計準則的延長過渡期。☐

請在選項前打勾，標示註冊公司是否爲空殼公司（按照《交易所法規》120億.2中所定義）
是的 ☐ 沒有 x
請說明發行人普通股每個類別的流通股票在最近可行日期的流通情況：2,042,689 截至2024年11月4日，每股面值爲0.0001美元的普通股已發行。




NeuroMetrix，Inc。
10-Q表格
2024年9月30日季度報告結束
 
目錄
 
 
   
項目1。 
   
 2024年9月30日資產負債表（未經審計）和2023年12月31日
   
 經審計的2024年9月30日季度和九個月截至2024年和2023年的損益表
2024年9月30日季度經審計的全面損失表和2023年2
   
未經審計的2024年9月30日季度和九個月截至2024年和2023年股東權益變動表
 2024年9月30日經審計的現金流量表和2023年九個月截至2024年4
   
 
   
事項二12
   
第3項。19
   
事項4。20
   
 
   
項目1。21
   
項目1A。21
   
事項二21
  
第3項。21
   
事項4。21
  
項目5。21
   
項目6。22
   
23

所有板塊在2023年11月21日生效的1比8的股票合併後已經進行了調整，以反映在《10-Q表格季度報告》中的所有分享數量。
3


第一部分 - 財務信息
 
項目1.基本報表
 
neurometrix公司。
資產負債表
 
 2024年9月30日2023年12月31日
(未經審計)
資產  
流動資產：  
現金及現金等價物
$921,520 $1,731,946 
可供出售證券13,913,080 16,265,205 
2,687,823 
149,092 518,824 
存貨
1,430,122 1,559,428 
預付費用和其他流動資產
381,876 779,039 
總流動資產
16,795,690 20,854,442 
固定資產淨額219,106 293,449 
使用權資產147,824 250,150 
其他長期資產26,400 26,400 
資產總額
$17,189,020 $21,424,441 
負債和股東權益  
流動負債:  
應付賬款
$347,641 $215,509 
應計費用和薪酬
719,609 876,739 
Lease obligation, current
142,621 148,391 
流動負債合計
1,209,871 1,240,639 
租賃義務，減少當前部分
— 92,485 
負債合計
1,209,871 1,333,124 
承諾和 contingencies
股東權益:  
優先股
— — 
可轉換優先股
1 1 
普通股，每股面值爲 $0.0001；0.0001每股面值; 25,000,000 2024年9月30日和2023年12月31日授權的股份是開多; 2,033,306 和 1,524,939 2024年9月30日和2023年12月31日分別已發行和流通的股份。
203 152 
額外實收資本
232,030,177 229,960,346 
累計其他綜合收益83,853 240,171 
累積赤字
(216,135,085)(210,109,353)
股東權益總額
15,979,149 20,091,317 
負債和股東權益總額
$17,189,020 $21,424,441 

附註是這些中期基本報表的組成部分。
1


NeuroMetrix，Inc。
損益表
(未經審計)
 
 截至9月30日的季度截至9月30日的九個月
 2024202320242023
收入$587,314 $1,203,164 $2,450,018 $4,583,679 
營收成本275,357 421,382 1,129,125 1,484,240 
毛利潤
311,957 781,782 1,320,893 3,099,439 
營業費用：    
研發
299,739 592,654 1,510,223 2,045,588 
銷售及營銷費用
441,171 943,795 1,937,914 2,504,630 
ZSCALER, INC.
1,313,095 1,206,231 4,697,450 3,843,643 
營業費用總計
2,054,005 2,742,680 8,145,587 8,393,861 
經營虧損
(1,742,048)(1,960,898)(6,824,694)(5,294,422)
其他收入：
利息收入 8,412 25,378 40,579 247,699 
其他收入 225,410 166,783 758,383 166,783 
總其他收入233,822 192,161 798,962 414,482 
淨損失$(1,508,226)$(1,768,737)$(6,025,732)$(4,879,940)
Net loss per common share applicable to common stockholders, basic and diluted$(0.75)$(1.66)$(3.10)$(4.86)
相關方應付票據的發行收益2,023,280 1,065,003 1,945,995 1,004,339 
 


綜合損益聲明
(未經審計)

 截至9月30日的季度截至9月30日的九個月
 2024202320242023
每股數據 $(1,508,226)$(1,768,737)$(6,025,732)$(4,879,940)
其他綜合收益:
可供出售證券未實現收益淨額197,092 204,931 602,065 373,652 
將可供出售證券的已實現收益重新分類爲其他收入 $(225,410)$(166,783)$(758,383)$(166,783)
綜合損失$(1,536,544)$(1,730,589)$(6,182,050)$(4,673,071)

附註是這些中期基本報表的組成部分。
2


NeuroMetrix，Inc。
股東權益變動表
（未經審計）
乙系列可轉換優先股普通股
股票		額外的
實繳
資本		累計其他綜合損益累積的
赤字		總計
數量
股份		金額數量
股份		金額
2023年12月31日結餘爲200.00 $1 1,518,717 $152 $229,960,346 $240,171 $(210,109,353)$20,091,317 
股票補償費用— — — $— 216,164 — — 216,164 
根據市場提供發行普通股 — — 458,380 $46 1,471,053 — — 1,471,099 
股權計劃下限制性股解禁 — — 6,699 $1 (1)— — — 
其他綜合收益— — — $— — 7,006 — 7,006 
每股數據 — — — $— — — (3,029,574)(3,029,574)
2024年3月31日結存餘額200.00 1 1,983,796 199 231,647,562 247,177 (213,138,927)18,756,012 
股票補償費用— — — — 176,148 — — 176,148 
員工股票認購計劃下的普通股發行— — 850 — 2,601 — — 2,601 
按照股權計劃的規定解禁限制性股票— — 29,453 3 (3)— — — 
其他綜合收益— — — — — (135,006)— (135,006)
淨損失— — — — — — (1,487,932)(1,487,932)
2024年6月30日餘額200 $1 2,014,099 $202 $231,826,308 $112,171 $(214,626,859)$17,311,823 
股票補償費用— — — 203,870 — — 203,870 
按照股權計劃的規定解禁限制性股票— — 17,610 1 (1)— — — 
其他綜合收益— — — — — (28,318)— (28,318)
淨損失— — — — — — (1,508,226)(1,508,226)
2024年9月30日的餘額200 1 2,031,709 203 232,030,177 83,853 (216,135,085)15,979,149 
B轉換優先股普通股
股票		額外的
實繳
資本		累計其他綜合損益累積的
赤字		總計
數量
股份		金額數量
股份		金額
2022年12月31日結存餘額200.00 $1 959,460 $96 $226,935,456 $— $(203,579,866)$23,355,687 
股票補償費用— — — — 165,361 — — 165,361 
股權計劃下限制性股票的分配— — 2,439 — — — — — 
其他綜合收益— — — — — 65,874 — 65,874 
每股數據 — — — — — — (1,574,174)(1,574,174)
2023年3月31日的餘額200.00 1 961,899 96 227,100,817 65,874 (205,154,040)22,012,748 
股票補償— — — — 132,745 — — 132,745 
根據市場發行的普通股股票 — — 90,661 9 691,396 — — 691,405 
員工股票購買計劃下的普通股發行 — — 1,316 — 8,713 — — 8,713 
股權計劃下受限制股股權的解鎖— — 9,015 1 (1)— — — 
其他綜合收益— — — — — 102,847 — 102,847 
淨損失— — — — — — (1,537,029)(1,537,029)
2023年6月30日的餘額200 $1 1,062,891 $106 $227,933,670 $168,721 $(206,691,069)$21,411,429 
股票補償— — — — 221,268 — — 221,268 
根據市場展期，發行普通股票— — 184 — 1,426 — — 1,426 
股權計劃下限制股解禁— — 2,820 — — — — — 
其他綜合收益— — — — — 38,148 — 38,148 
淨損失— — — — — — (1,768,737)(1,768,737)
2023年9月30日結餘200 $1 1,065,895 $106 $228,156,364 $206,869 $(208,459,806)$19,903,534 
附註是這些中期基本報表的組成部分。

3








NeuroMetrix公司。
現金流量表
（未經審計）
 截至9月30日的九個月
 20242023
經營活動現金流量：  
淨損失$(6,025,732)$(4,879,940)
調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用：
  
折舊
74,343 30,957 
使用權資產攤銷、經營租賃102,326 58,087 
股票補償
596,182 519,374 
庫存減值準備計入成本費用74,209 63,420 
持有至到期日證券的溢價和折價攤銷— (135,293)
可供出售證券已實現收益(758,383)(166,783)
經營性資產和負債變動:  
應收賬款369,732 32,390 
存貨55,097 (115,042)
預付款及其他流動和長期資產363,183 (200,118)
應付賬款132,132 (142,608)
應計費用和薪酬(157,130)356,562 
經營租賃負債 (64,275)(55,373)
經營活動使用的淨現金流量(5,238,316)(4,634,367)
投資活動現金流量：  
可供出售證券購買(29,045,810)(22,898,470)
可供出售證券到期的收益 32,000,000 7,095,000 
持有至到期證券到期的收益— 17,000,000 
購買固定資產— (138,176)
投資活動產生的淨現金流量2,954,190 1,058,354 
籌集資金的現金流量：  
股票發行的淨收益 1,473,700 701,546 
籌資活動產生的現金淨額1,473,700 701,546 
現金及現金等價物淨減少(810,426)(2,874,467)
現金及現金等價物期初餘額1,731,946 4,335,020 
現金及現金等價物期末餘額$921,520 $1,460,553 
 
附註是這些中期基本報表的組成部分。
 
4

NeuroMetrix，Inc。
未經審計的基本財務報表附註
2024年9月30日



1.業務和呈現基礎

我們的業務-概覽
 
neurometrix公司（以下簡稱"公司"或"neurometrix"）開發和推廣利用非侵入性神經刺激的醫療保健產品。收入主要來自醫療設備及售後消耗品和配件的銷售。該公司的產品在美國和部分境外市場銷售。這些產品已獲得美國食品和藥物管理局（"FDA"）以及外國司法管轄區監管機構的批准。該公司有兩款主要產品。DPNCheck®是一種用於糖尿病周圍神經病變的點-護理測試產品，這是2型糖尿病最常見的長期併發症。Quell是一款可通過app控制的可佩戴設備，用於下肢慢性疼痛和纖維肌痛症狀。

公司持有的現金、現金等價物和投資級證券總額爲$14.8 截至2024年9月30日，該公司相信其現金儲備和證券的現有餘額，再加上產品銷售帶來的現金流入，將使公司能夠從財務報表發行之日起至少在未來十二個月內資助其業務。實際現金需求可能會因多種原因而與管理層的預測不符，包括公司可能對其業務策略進行的變更、商業挑戰、監管發展、研發項目的更改、供應鏈問題、人員配備挑戰以及影響公司預計現金使用的其他事項。

在2024年2月期間，公司宣佈將對其戰略性期權進行審查，以最大化股東價值。這些期權包括營銷策略的變革、新資產的收購、潛在的公司資產出售以及合併或其他戰略交易。該審查過程仍在進行中。尚未制定完成此過程的時間表，即使某些戰略替代方案可能可行，公司也無法保證戰略替代方案審查過程將導致任何特定替代方案、交易或價值的成功實現。因此，未經審計的基本報表是在假設公司將繼續作爲持續經營實體進行準備的，並且預期在業務的正常進行過程中實現資產、滿足負債和承諾。

未經審計的中期財務報表
 
截至2024年9月30日的附帶未經審計資產負債表、未經審計的損益表、綜合損益表、股東權益變動表和截止於2024年9月30日和2023年9月30日已根據美國一般會計準則（「U.S. GAAP」）編制的中期財務信息以及《10-Q表格》和《S-X法規》第8條的相關規定編制。截至2023年12月31日的附帶資產負債表源自於2023年12月31日公司《10-K報告》中包含的經審計資產負債表，並未包含U.S. GAAP要求的所有披露。據管理層意見，這些財務報表包括爲公允展示公司財務狀況和經營成果而認爲必要的所有正常和經常性調整。截至2024年9月30日的九個月的經營結果不一定能反映預期於2024年12月31日或任何其他期間的結果。這些財務報表和註釋應與公司《年度10-K報告》中包含的截至2023年12月31日的財務報表一起閱讀，該報告已於2024年3月1日向美國證券交易委員會（「SEC」）提供（文件號001-33351）。

前期重分類

上一年度現金流量表中的某些項目已重新分類，以符合當前的呈現形式。
5





收入

營業收入包括產品銷售淨額，扣除估計退貨。營業收入的衡量是指公司預計爲產品轉移而收到的對價金額。一旦合同履行義務已經完成並且對產品的控制權已轉移給客戶，收入便予以確認。公司有一個產品交付履行義務。憑藉使用最可能金額法估計的歷史數據和評估當前信息以及不受限制的變量考慮，應計產品退貨。通過在線藥房代理進行的產品銷售所產生的收入按毛利潤計提，並且相關履約費用計入成本。

應收賬款記錄的金額是公司預計能夠收回的淨額，扣除信用損失準備金。信用損失準備金是公司根據客戶過往付款記錄、產品使用情況以及最近與客戶的通信，對可能信用損失金額的最佳估計。逾期超過90天的單個客戶餘額將根據回收能力進行單獨審核，當回收可能性不高時進行覈銷。公司與客戶相關的表外信用風險爲零。信用損失準備金爲$25,000 截至2024年9月30日和2023年12月31日。
 
%，分別爲截至2024年6月30日的季度和截至2023年6月30日的季度有兩個不同的客戶佔總收入的 28截至2024年9月30日的季度總收入中，兩家不同的客戶佔了 28截至2023年9月30日的季度總收入中，一家客戶佔了 10截至2024年9月30日的九個月總收入中，兩家客戶佔了 26截至2023年9月30日的九個月總收入中，四家客戶佔了 74截至2024年9月30日和2023年12月31日的應收賬款分別有三家客戶佔了 74截至2024年9月30日和2023年12月31日的應收賬款分別有百分之

現金及現金等價物

現金及現金等價物包括銀行活期存款和主要投資於美國政府證券的貨幣市場基金。

證券

公司投資於高流動性、可交易的債務證券，具有較高的信用評級，通常到期日爲兩年或更短。 公司將個別證券在投資時指定爲「持有至到期」（「HTM」）或「可供出售」（「AFS」）。 到期期限少於一年的證券被分類爲短期證券。 截至2024年9月30日，公司持有的所有可交易證券均被分類爲AFS，並且剩餘合同到期期限爲一年或更短。

HTm證券按攤銷成本進行估值，並進行審查，以確定是否應在營運報表中記錄信貸損失準備金。AFS證券以公允價值進行估值。AFS證券的未實現收益和損失包括在資產負債表和股東權益報表的累計其他綜合收益組成中，幷包括在綜合損益報表的總綜合損失組成中。如果AFS證券的公允價值低於攤銷成本，則可能會出現價值減少的情況。將評估未實現損失，以確定減值是否與信貸相關或非信貸相關。信貸相關減值將被確認爲資產負債表上的準備金，並對收益進行相應調整，非信貸相關減值將在其他綜合損失中確認。對於美國國債等某些類型的證券，公司通常預期零信貸損失。 No 截至2024年9月30日或2023年12月31日，證券組合已記錄信貸損失準備金。

公允價值

公司遵循財務會計準則委員會（"FASB"）會計準則編碼（"ASC"）第820-10號章節的規定。 公允價值計量和披露 （"ASC 820-10"）定義了公允價值，建立了GAAP中衡量公允價值的框架，並要求關於公允價值衡量的某些披露。公允價值被定義爲退出價格，代表在市場參與者之間進行有序交易時將收到的賣出資產或轉移負債所支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量方法，應基於市場參與者定價資產或負債時會使用的假設來確定。

6




作爲考慮這些假設的基礎，ASC 820-10建立了一個三級分層的公允價值層次結構，其優先考慮衡量公允價值所使用的輸入，如下：一級輸入爲可觀察到的市場中的報價價格；二級輸入爲除了活躍市場中報價價格之外，直接或間接可觀察的其他輸入；三級輸入爲幾乎沒有市場數據的不可觀察輸入，需要公司制定自己的假設。該層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據（在可獲得時），並儘量減少使用不可觀察輸入（請參見注釋5）。

使用估計

按照美國通用會計準則編制基本報表需要管理層作出影響資產和負債金額、揭示基於資產和負債在財務報表日期以及營業收入和支出金額的重要估計和假設。實際結果可能不同於這些估計。

最近的會計聲明

由FASB發佈的會計準則更新（"ASUs"）進行評估，以確定其適用性。本報告中未包含的ASUs經評估後被確定爲不適用或不具有對我們的基本報表產生重大影響的預期。

2023年11月，財務會計準則委員會（「FASB」）發行了會計準則更新（「ASU」）2023-07，分部報告（主題280）：關於報告分部披露的改進，要求在年度和中期基礎上加強關於重要分部費用的披露，包括僅有一個可報告分部的公司。該ASU要求自2023年12月15日後開始的財政年度以及在2024年12月15日後開始的財政年度內的中間期限上以追溯方式生效。公司目前正在評估對公司基本報表和披露的影響。 此會計準則對公司的財務報表和披露的影響進行了評估。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得稅披露改進根據ASU 2023-09的規定，要求公共實體每年提供費率調整的具體類別披露，以及符合定量門檻的調節項目和按司法管轄區分類的所支付的所得稅。該準則將於2024年12月15日後開始的年度期間生效。允許提前採納。公司目前正在評估該標準對公司的基本報表和披露的影響。


 
7




2.     每股普通股淨虧損
 
基本和稀釋每股普通股的淨損失如下：
截至9月30日的季度截至9月30日的九個月
2024202320242023
適用於普通股股東的淨虧損$(1,508,226)$(1,768,737)$(6,025,732)$(4,879,940)
已發行普通股、基本股和攤薄後普通股的加權平均數2,023,280 1,065,003 1,945,995 1,004,339 
適用於普通股股東的每股普通股淨虧損，包括基本虧損和攤薄後的淨虧損$(0.75)$(1.66)$(3.10)$(4.86)

由於其對每個期間的攤薄效果是反攤薄的，因此未考慮以下潛在攤薄權重平均普通股等因素在攤薄每股淨損失計算中。
九月三十日
 20242023
選項62,898 65,037 
未歸屬的限制性股票獎勵1,597 7,662 
未歸屬的限制性股票單位92,991 37,706 
可轉換優先股8 8 
總計157,494 110,413 

3. 證券

公司的可處置債務證券根據ASC 320分類爲HTm或AFS。 財務報表基礎。HTm證券按攤餘成本計值。以下表格彙總了2024年9月30日和2023年12月31日預計公允價值記錄的AFS證券的估值和未實現收益和損失。 no 公司於2024年9月30日和2023年12月31日持有HTm證券。
    
 2024 年 9 月 30 日
未實現總額
可供出售證券成本 收益損失信用損失估計公允價值
美國政府債券$13,829,227 $84,435 $(582)$— $13,913,080 


 2023 年 12 月 31 日
未實現總額
可供出售證券成本 收益損失信用損失估計公允價值
美國政府債券$4,412,935 $5,665 $— $— $4,418,600 
商業票據11,612,099 234,506 — — $11,846,605 
總計 $16,025,034 $240,171 $— $— $16,265,205 


8




公司在每個報告期評估所有持有至到期和可供出售證券的減值情況。確定2024年9月30日其證券的公允價值變動主要是由於證券購買日期後的利率波動所致。沒有發行人信用價值惡化。 no 截至2024年9月30日，信用損失已記錄。

4. 公允價值衡量

下表列出了以公允價值計量的公司金融工具:

 2024 年 9 月 30 日
總計 第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
貨幣市場基金$666,939 $666,939 $— $— 
美國政府債券13,913,080 13,913,080 — — 
總計 $14,580,019 $14,580,019 $— $— 

 2023 年 12 月 31 日
總計 第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
貨幣市場基金$1,284,290 $1,284,290 $— $— 
美國政府債券4,418,600 4,418,600 — — 
商業票據11,846,605 — 11,846,605 — 
總計 $17,549,495 $5,702,890 $11,846,605 $— 

公司的應收賬款、應付賬款和預提費用的價值均以成本計量，接近公平價值。

5.     存貨
 
存貨包括以下內容：

 2024年9月30日2023年12月31日
購買的元件$1,130,180 $1,151,381 
成品299,943 408,047 
 $1,430,122 $1,559,428 

公司在2024年6月30日結束的六個月中記錄了費用支出，計提費用就是爲了將成本中的已停產ADVANCE庫存價值降低，記錄在公司的營業成本中。公司還記錄了費用支出 $74,209 在截至2024年9月30日的九個月內，公司在營業成本內將其停產的ADVANCE庫存價值寫下。公司還記錄了一項$的費用。63,420 在截至2023年9月30日的九個月內，公司減少庫存的賬面價值以實現淨變現價值。

9




6.     應計費用和薪酬
  
應計費用和補償包括以下內容:
 2024年9月30日2023年12月31日
專業服務$376,840 $298,534 
賠償99,312 346,245 
解僱費用54,000 — 
臨床39,782 39,000 
保修8,000 9,400 
銷售稅 130,308 141,672 
Other11,367 41,888 
 $719,609 $876,739 
D在2024年9月30日結束的九個月中，公司記錄了約$的遣散費用。580,000 與停產產品線路相關的額外成本。54,000 截至2024年9月30日尚未支付。請參閱第10條 - 員工減少人數說明。

7.     營業租賃
 
公司對其位於馬薩諸塞州沃本的公司辦公室和製造設施的租約延期至2025年9月中旬，月租金爲$13,846 ，附帶 5年延期選項。

2024年9月30日之前的此非取消操作租賃的未來最低租金支付如下：
2024$41,446 
2025117,431 
租賃支付的最低總額$158,877 
利息，基於 15% 折現率
$16,256 
租賃義務，當前部分142,621 
$158,877 

總記錄的租金支出爲$50,377 和 $49,232，分別爲截至2024年9月30日和2023年的季度。總記錄的租金支出爲$151,132 和 $147,696 ，分別爲截至2024年9月30日和2023年的九個月的期間。公司根據租約期限按直線法記錄其設施租賃的租金支出。截至2024年9月30日，剩餘的運營租賃期限爲11.5個月。

8.     股東權益
 
普通股和可轉換優先股包括以下內容：
 2024年9月30日2023年12月31日
優先股，$0.00010.001每股面值; 5,000,000 於2024年9月30日和2023年12月31日授權的股份； no 於2024年9月30日和2023年12月31日已發行和流通的股份
$— $— 
B類可轉換優先股，$0.001每股面值; 147,000 在2024年9月30日和2023年12月31日指定的股份； 200 在2024年9月30日和2023年12月31日已發行和流通的股份
$1 $1 

2024年股權活動

2024年第一季度，公司發行了 458,380 股其普通股，在其市場（"ATM"）計劃下，並實現了淨收益$1,471,099。截至2024年4月18日，公司終止了ATM計劃。

10




2024年3月，由於Note 10中描述的員工減員，被取消了未授予的限制性股票獎勵和未授予的限制性股票單位。 1,015 未歸屬的限制性股票獎勵和 5,912 未歸屬的限制性股票單位因《備註10》中描述的員工減少而被取消。

2024年6月，公司發行了價值爲的完全授予的普通股。 850 完全授予的普通股份，價值$2,601 根據公司的員工股票購買計劃。

2024年6月30日結束的季度，公司發行了 91,577 根據其2022年股權激勵計劃發行了限制性股票單位，價值$376,027.

截至2024年9月30日，公司尚有未行使的限制性股票獎勵 1,597 未行使的限制性股票獎勵和 92,991 未行使的限制性股票單位。截至2023年12月31日，公司尚有未行使的限制性股票獎勵 6,222 未行使的限制性股票獎勵和 60,492 未行使的限制性股票單位。

2023年股本活動

2023年5月，該公司根據其2022年股權激勵計劃發行了 1,563 根據其2022年股權激勵計劃，授予了具有價值的限制性股票單位$12,625.

2023年6月，該公司根據其ATm計劃發行了 90,661 公司通過ATm計劃出售普通股，並實現淨收益$691,405。它還發行 1,316 份完全授予的普通股，價值爲$8,715 根據公司的員工股票購買計劃。

2023年7月，公司發行了 1,470 股普通股，在ATM計劃下獲得淨收益$1,426 發行了 24,500 受限制股單位，在其2004年股票期權計劃下價值$22,883.

2023年8月，公司發行了股A普通股 172,660 價值$的限制性股票單位240,000 作爲2022年股權激勵計劃下發給董事們的長期激勵措施。
11





9員工人數減少

公司因減少全職員工而產生了與離職相關的費用。 10 2024年第一季度公司減少全職員工，以更好地與工作職責對齊並降低營業費用。580,000 2024年3月31日結束的季度記錄了約$的離職相關費用，當時現金支付約$。25,000 2024年6月30日及9月30日結束的季度分別支付了約$的額外離職費用，剩餘的應付離職義務約$將按照員工的合同協議在2024年剩餘時間內支付。334,000 和 $167,000，分別支付了大約$，剩餘的應付離職義務約$將按照員工的合同協議在2024年剩餘時間內支付。54,000 公司將按照員工的合同協議在2024年剩餘時間內支付約$的剩餘應付離職義務。

下表列出了季度性遞延離職費用活動。

2024年9月30日結束的九個月
解僱費用
期初餘額$— 
補充內容 580,427 
支付金額 (25,427)
2024 年 3 月 31 日餘額555,000 
支付金額 (334,000)
2024年6月30日結餘221,000 
支付的金額(167,000)
2024年9月30日餘額$54,000 

截至2024年9月30日的財務運營報表顯示，總共有 $ 人事裁減費用記錄。580,427 在第一季度記錄瞭如下金額的人事裁減費用：$310,200 $ 記錄在研發部門內。234,527 $ 記錄在銷售和市場部門內。4,200 $ 記錄在總務和行政部門內。31,500 $ 記錄在營收成本內。

項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
 
您應該閱讀我們基本財務報表和所附財務報表說明的財務狀況和經營成果的討論，並結合本季度報告表格10-Q中的其他位置包括的基本報表和相關附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。有關可能導致我們實際結果與這些前瞻性陳述中預期結果不符的因素的描述，請參閱本季度報告表格10-Q中下文中標題爲「有關前瞻性陳述的注意事項」的部分。除非上下文另有要求，本季度報告表格10-Q中對「我們」，「我們」，「公司」或「neurometrix」的所有引用均指neurometrix，Inc。


業務概述

neurometrix是一家總部位於馬薩諸塞州沃本的商業化階段神經科技公司。該公司的使命是通過創新的醫療設備和科技解決方案，改善個人和群體健康，針對疼痛綜合徵和神經系統疾病。我們在生物醫藥工程方面的核心專業知識在20多年的時間裏得到了完善，設計、製造和營銷用於診斷和治療目的的刺激神經和分析神經反應的醫療設備。我們擁有內部能力的全面整合，涵蓋研發、製造、監管事務和合規性、銷售和市場營銷、產品履約和客戶支持。我們擁有廣泛的專有知識產權。

neurometrix爲末梢神經測試領域創造了市場，並推出了用於慢性疼痛綜合徵的精密可穿戴科技。我們的產品已爲近五百萬患者提供服務。營業收入來自於在美國和部分境外市場銷售醫療設備、售後消耗品和配件。產品
12




已獲得美國食品藥品監督管理局（"FDA"）和外國相關監管機構授權。我們主要有兩大產品類別：

•治療科技 - 便攜式神經調控技術用於慢性疼痛綜合症
• 診斷技術 - 末梢神經病變評估

慢性疼痛是一種重要的公共衛生問題。根據國家衛生研究院（"NIH"）的定義，慢性疼痛持續時間超過12周。這與急性疼痛形成對比，後者是對受傷或創傷的正常身體反應。慢性疼痛病症包括腰痛、關節炎、纖維肌痛、神經性疼痛和癌症疼痛等。慢性疼痛
可能是由受傷引起的，或者可能有持續的原因，如疾病或疾病。也可能沒有明顯的原因。慢性疼痛還可能導致其他健康問題，包括疲勞、睡眠紊亂和情緒變化，這會導致在進行重要活動時遇到困難，並導致殘疾和絕望。一般來說，慢性疼痛無法治癒。慢性疼痛的治療重點在於減輕疼痛並改善功能。目標是有效的疼痛管理。

慢性疼痛影響着美國近10000萬成年人，全球超過15億人。據估計，慢性疼痛對美國醫療保健成本的增量影響每年超過2500億美元，而生產力損失據估計每年超過3000億美元。治療慢性疼痛最常見的方法是使用止痛藥。這包括非處方內部和外部止痛藥，以及處方止痛藥，既有非阿片類也有阿片類。治療方法是個性化的，可以採用藥物組合，但結果常常不盡人意。其中包括可能上癮的副作用。鑑於慢性疼痛的複雜性和治療困難，我們認爲，無法得到充分緩解導致25%至50%的疼痛患者尋求處方止痛藥以外的替代療法。這些替代品包括營養藥品、鍼灸、按摩理療、非處方止痛劑、電刺激器、支具、袖套、墊子等其他物品。總體而言，這些疼痛緩解產品和服務在美國每年的自費支出約爲200億美元。

神經刺激是治療慢性疼痛的一種長期存在的治療範疇。這種治療方法可以通過可植入設備實現，但同時也存在手術和持續風險，比如植入的神經刺激引線可能會移位。涉及經皮電刺激的非侵入性方法（"TENS"）由於動力限制、不足的劑量和患者依從性低，實際上取得的療效有限。我們相信，我們的Quell慢性疼痛可穿戴技術旨在解決傳統TENS的許多侷限性。

周圍神經病變，或多發性神經病變，是周圍神經的疾病。在美國，大約有10%的成年人受影響，而在65歲及以上的人口中，患病率上升至30%以上。周圍神經病變通常伴隨着感覺喪失、疼痛、摔倒風險增加、虛弱等併發症。患有周圍神經病變的人會導致生活質量下降、整體健康狀況不佳以及更高的死亡率。周圍神經病變最常見的特定原因之一是糖尿病，約佔病例的三分之一。糖尿病是一個全球性流行病，估計受影響人口超過40000萬人。僅在美國，有超過3000萬人患有糖尿病，另外還有8000萬人患有糖尿病前期。在美國，治療糖尿病的直接成本每年超過1000億美元。儘管糖尿病存在危險的急性表現，但該疾病的主要負擔在於其長期併發症，包括心血管疾病、神經疾病和導致足部潰瘍可能需要截肢等併發症。糖尿病最常見的長期併發症是周圍神經病變，影響逾50%的糖尿病患者。糖尿病性周圍神經病變（「DPN」）是導致糖尿病性足部潰瘍的主要觸發因素，可能發展到需要截肢的程度。患有糖尿病的人群有15%至25%的終身患足部潰瘍的風險，約15%的足部潰瘍會導致截肢。足部潰瘍是糖尿病最昂貴的併發症，每次發作通常成本在5000美元至5萬美元之間。此外，16%至26%的糖尿病患者患有足部和小腿慢性疼痛。

早期檢測外周神經病變（如DPN）至關重要，因爲一旦神經退化，就沒有治療期權。目前可用的外周神經病變診斷方法從對腳部感覺知覺缺乏的簡單單絲試驗到專家進行的神經傳導研究的範圍很廣。我們的DPNCheck神經傳導技術爲外周神經病變提供了一種快速、低成本、定量的測試，包括DPN。它滿足了重要的醫療需求，並在篩查大衆群體中特別有效。DPNCheck已在多項臨床研究中得到驗證。

業務策略。

我們主要的商業產品，也是我們戰略關注的重點，分別是Quell和DPNCheck。
13





Quell是我們的可穿戴神經調控科技，用於治療慢性疼痛。在過去的七年中，它得到了來自20萬名慢性疼痛患者的反饋，受到了保護，擁有20多項美國實用專利。患者可通過手機應用程序控制和個性化科技，他們對設備的使用情況以及某些臨床指標可以在Quell健康雲上進行跟蹤。科技的精密度，結合我們豐富的消費者體驗以及臨床研究的引人注目的結果，使我們有機會將這一技術基礎應用於一系列基於Quell的處方可穿戴神經治療產品。

Quell於2021年獲得FDA針對纖維肌痛適應症的突破性設備指定，導致FDA授予Quell用作幫助減輕高疼痛敏感成年人纖維肌痛症狀的De Novo營銷授權。該處方藥品於2022年底在國內市場推出，通過受控的戰略性商業推出，旨在開發 有效的處方藥履行流程，確定高潛力市場領域和高效的營銷方式，並實施具有成本效益的銷售模式。這導致我們與Health Warehouse合作作爲我們的在線藥房，引入了 遠程醫療選項以便利患者開具處方，提高電極更換定價，專注於退伍軍人管理局患者，並轉向可變成本承包商銷售模式而不是僱員銷售團隊。許多這些商業努力正在實施。公司正在考慮於2024年第四季度或2025年初重新推廣Quell OTC用於下肢慢性疼痛。

Quell還在2022年初獲得了FDA突破性醫療器械設計ation，用於治療慢性化療引起的周圍神經病（"CIPN"）。一個由國家癌症研究所和美國國立衛生研究所資助的CIPN雙盲、隨機、安慰劑對照的臨床研究採用Quell已於2023年完成。一個510(k)市場申請已於2023年底提交給FDA；然而，在評估腫瘤市場的獨特特徵後，公司決定採用類似於Quell-纖維肌痛的De Novo模型。計劃於2024年底或2025年初提交用於營銷Quell-CIPN給患有中重度神經病性疼痛和痙攣的患者的De Novo申請。這將是我們基於Quell的可穿戴處方療法新興產品組合中的第二款產品。我們預計會對涉及慢性疼痛的其他疾病跡象採取類似的方法。這些潛在包括類似纖維肌痛的長期COVID、慢性下背部疼痛和慢性重疊性疼痛情況。

DPNCheck是我們成熟的周圍神經病變檢測技術。該技術已在多項臨床研究中進行評估，並在國內醫療保險優勢（"MA"）市場以及日本和中國的亞洲市場得到推廣。 MA歷史上對DPNCheck營業收入做出了巨大貢獻，並推動了產品線的增長。

在2023年，醫療保險與醫療補助中心（"康哲藥業"）對其MA分層控件類別（"HCC"）風險調整支付和其MA風險調整數據驗證（"RADV"）審計實踐實施了重大變更。對HCC風險因素編碼的變更顯著降低了用於篩查各種狀況的人口的康哲藥業支付，包括神經病變，並導致我們的DPNCheck銷售大幅減少。 因此，我們已經減少了商業銷售團隊，同時繼續支持我們的客戶群和 吸引新客戶。 從DPNCheck MA業務營業收入下降中恢復是不太可能的。亞洲市場的DPNCheck銷售不受MA報銷變化影響。

ADVANCE是一種傳統的即時神經診斷技術，主要用於診斷和篩查腕管綜合症，其生產和營銷已於2012年停止。我們對ADVANCE受衆逐漸減少的客戶群的支持已於2024年7月31日終止。

策略審查

公司已經啓動了戰略選擇的審查，以促進Quell和DPNCheck的增長，並最大化股東價值。 審查涵蓋了廣泛的選項，包括潛在的營銷策略變更，獲取新資產，潛在的出售公司資產，以及合併或其他戰略交易。 尚未確定完成此過程的時間表，公司在進行審查時將繼續推動其商業運營。公司已經利用外部專業服務進行審查，擴大了董事會，限制了股本發行，並實施了裁員以降低運營成本。截至本季度報告形式10-Q的日期，沒有其他重大戰略交易或決策需要披露。

14




經營結果
 
2024年9月30日結束的季度與2023年的季度進行比較
 
截至9月30日的季度增加（減少）
20242023金額 百分比
收入$587,314 $1,203,164 $(615,850)(51.2)%
毛利潤311,957 781,782 $(469,825)(60.1)%
–佔收入的百分比
53.1 %65.0 %(11.9)%
運營費用2,054,005 2,742,680 $(688,675)(25.1)%
其他收入，淨額233,822 192,161 $41,661 21.7 %
淨虧損$(1,508,226)$(1,768,737)$(260,511)(14.7)%
每股普通股淨虧損$(0.75)$(1.66)$(0.91)(54.8)%

收入

2024年第三季度的營業收入比2023年第三季度減少了61.6萬美元，佔2023年第三季度業績的51.2%。 DPNCheck銷售在兩個季度中佔據了大部分營業收入，並且是2024年第三季度營業收入下降的主要貢獻者。 DPNCheck 銷售額的下降主要歸因於2023年在Medicare Advantage市場中實施的不利CMS償付變化，並計劃在三年內分階段推出，這已減少了醫療保健提供者對各種疾病，包括神經病變的患者篩查。DPNCheck的國際銷售也因日本經銷商庫存過剩而同比下降。公司認爲這種情況是暫時的，這些生物傳感器訂單應該會在2025年第一季度恢復。 Quell銷售在2024年第三季度中對抵消DPNCheck銷售額減少起到了一定作用。 由於日本經銷商庫存過剩，DPNCheck的國際銷售也同比下降。公司認爲這種情況是暫時的，這些生物傳感器訂單應該會在2025年第一季度恢復。在2024年第三季度，Quell銷售對抵消DPNCheck銷售額減少起到了一定作用。

毛利潤

2024年第三季度的毛利潤較2023年第三季度下降了$470,000，降低了60.1%。毛利潤反映出與去年同期65.0%相比的53.1%的毛利率。特別是DPNCheck營收的下降是導致毛利潤減少的主要原因。毛利率的收縮反映出DPNCheck在公司最賺錢產品線中的權重降低。

研究和開發

2024年第三季度的營業費用比2023年第三季度下降了68.9萬美元，降低了25.1%。主要貢獻者是來自2024年第一季度減少員工人數所帶來的成本優勢，部分抵消了與業務策略審查相關的增加的專業服務費用。 2024年第三季度的研發支出爲30萬美元，比2023年減少了29.3萬美元，主要是由於人員成本減少了27.5萬美元。 銷售和市場支出爲44.1萬美元，比2023年減少了50.3萬美元，主要是由於人員成本減少了37.4萬美元。 總務和行政成本爲130萬美元，比2023年增加了10.7萬美元，反映出專業費用增加了12.2萬美元，這主要歸因於業務策略審查（法律和銀行費用）。

淨損失

2024年第三季度淨損失150萬美元，比2023年第三季度減少26.1萬美元。每股普通股的淨損失爲（0.75）美元，而去年同期爲（1.66）美元。 2024年。 每股金額反映2024年第三季度有200萬股流通股，而去年同期有110萬股流通股。

15




2024年9月30日結束的九個月與2023年進行比較
  
截至9月30日的九個月增加（減少）
20242023金額 百分比
收入$2,450,018 $4,583,679 $(2,133,661)(46.5)%
毛利潤$1,320,893 $3,099,439 $(1,778,546)(57.4)%
–佔收入的百分比
53.9 %67.6 %(13.7)%
運營費用$8,145,587 $8,393,861 $(248,274)(3.0)%
其他收入，淨額$798,962 $414,482 $384,480 92.8 %
淨虧損$(6,025,732)$(4,879,940)$1,145,792 23.5 %
每股普通股淨虧損$(3.10)$(4.86)$(1.76)(36.2)%

收入

2024年9月30日結束的九個月的營業收入同比2013年9月30日結束的九個月減少了210萬美元，降幅達46.5%。主要關注於MA的DPNCheck銷售佔兩個季度營業收入的大部分，並DPNCheck銷售下降是營業收入減少的主要原因。

毛利潤

2024年9月30日結束的九個月的毛利潤比2023年9月30日結束的九個月減少了180萬美元，降低了57.4%。營業收入下降，尤其是DPNCheck的收入，是毛利潤減少的主要原因。

研究和開發

2024年9月30日結束的九個月營業費用同比2013年9月30日結束的九個月減少了24.8萬美元，降低了3.0%。850,000美元的一般及管理支出增加，部分抵消了535,000美元的研發支出和567,000美元的銷售和市場支出減少。較高的一般及管理支出主要歸因於戰略審查過程相關成本。

淨損失

2024年9月30日結束的九個月淨虧損較2023年增加110萬美元。截至2024年9月30日的九個月普通股每股淨虧損爲（3.10美元），而2023年爲每股普通股淨虧損爲（4.86美元）。2024年9月30日結束的九個月普通股流通數量（200萬）較2023年9月30日結束的九個月普通股流通數量（100萬）增加抵消了當年期間更大的淨虧損影響。

16




流動性和資本資源
 
九月三十日 十二月 31,
202420232023
 
現金、現金等價物和有價證券$14,834,600 $17,637,675 $17,997,151 
營運資金 $15,585,819 $19,445,277 $19,613,803 
當前比率13.9 16.4 16.8 
淨負債狀況$(13,624,729)$(16,254,439)$(16,664,027)
未完成銷售的天數32.9 50.9 35.6 
庫存週轉率0.8 1.0 1.2 

我們的主要流動資金來源包括現金及現金等價物、證券、產品銷售收入以及股權銷售淨收益。我們預期的現金支出與運營資金相關。我們相信自基本報表發行之日起至少未來12個月內，我們的資源足以滿足現金需求。如上所述，我們已啓動對提高股東價值的戰略選擇進行審查。這些選擇包括變更營銷策略、收購新資產、潛在出售公司資產，以及合併或其他戰略性交易，可能會影響我們未來的流動性。

截至2024年9月30日，我們的營運資金爲1560萬美元，包括1480萬美元的現金、現金等價物和有價證券，流動比率爲13.9。我們沒有到期債務或借款。淨負債，定義爲短期和長期債務減去現金、現金等價物和證券，仍然爲負。

應收賬款天數（"DSO"）反映了我們客戶的付款條件，這些條件從下訂單付款到從裝運日期起的60天不等。與往年相比，2024年DSO的減少反映出2024年現金銷售的權重較往年更大，而信用銷售較少。由於DPNCheck銷售額較低，截至2024年9月30日的季度內存貨週轉率下降。

現金流量
截至9月30日的九個月
 20242023改變
 
提供的淨現金（用於）：
運營活動
$(5,238,316)$(4,634,367)$(603,949)
投資活動
2,954,190 1,058,354 1,895,836 
融資活動
1,473,700 701,546 772,154 
現金和現金等價物的淨變動$(810,426)$(2,874,467)

經營活動
2024年9月30日結束的九個月中，經營活動使用的現金比2023年同期增加了60.4萬美元。這主要反映了期間淨虧損增加。




投資活動

2024年9月30日截止的九個月中的投資活動反映出購買持有至到期出售證券的2900萬美元，抵消了從持有至到期出售證券獲得的3200萬美元。2023年同期，投資活動反映出購買持有至到期出售證券的2290萬美元，抵消了從持有至到期出售證券和HTm證券獲得的24.1萬美元。
17




投資活動的差異是由於公司證券投資組合中個別證券的持續時間和到期日的變化，以及資產組合轉移到基金運營活動所導致的。

籌資活動

2024年9月30日結束的九個月，股權銷售貢獻了150萬美元和70.1萬美元，分別。按照公司在市場制度下向投資者出售了普通股，該制度在2024年第二季度終止。



18





關於前瞻性聲明的警示說明
 
本季度報告中包含的聲明，包括在標題爲「管理層財務狀況和業績討論與分析」的部分以及本季度報告的其他部分，涉及到《1933年證券法》第27A條修訂案和《1934年證券交易法》第21E條修訂案的前瞻性聲明，其中包括但不限於關於我們或我們管理層對未來期望、希望、信念、意圖或策略的聲明，如我們對預期經營虧損、未來收入和預期支出的估計，我們未來的流動性及我們對籌集額外資本的需求和能力的期望；我們計劃追求最大化股東價值的戰略替代方案以及依此而定的結果；我們能夠在納斯達克資本市場上維持我公司普通股的上市；我們能夠有效管理支出並籌集繼續業務所需資金的能力；我們相信存在未滿足的需求以及我們對治療慢性疼痛和糖尿病神經病的診斷和治療的市場規模的估計；我們商業化神經刺激和神經病診斷產品的預期情況；我們產品的預期時間表和開發商業化計劃；我們能夠符合產品商業化可用性的擬議時間表的能力；我們能夠獲得和維護現有產品以及可能開發的任何未來產品的監管批准；美國和外國國家的監管和立法發展；我們第三方製造商的表現；我們能夠爲產品獲得和維持知識產權保護的能力；我們銷售和營銷能力成功發展的能力；我們產品潛在市場規模和增長以及我們爲這些市場服務的能力；我們對產品客戶退貨的估計；任何未來產品的市場接受程度及程度；我們依賴關鍵科學管理或人員；私人或政府第三方支付者使用的支付和報銷方法；以及本季度報告其他地方討論的其他因素。諸如「相信」、「可能」、「將」、「估計」、「繼續」、「預期」、「打算」、「期望」、「計劃」及類似表達可能標識前瞻性聲明，但缺乏這些詞並不意味着一個聲明不是前瞻性的。本季度報告中包含的前瞻性聲明基於我們當前的期望和對未來發展及其對我們的潛在影響的信念。我們無法保證影響我們的未來發展將是我們預期的。這些前瞻性聲明涉及一系列風險、不確定因素（其中一些超出我們的控制範圍）或可能導致實際結果或績效與這些前瞻性聲明所述的實現或暗示的實現有重大不同的假設。這些風險和不確定因素包括但不限於我們年度報告表格10-K中描述的「風險因素」部分中描述的因素。如果這些風險或不確定因素中的一個或多個發生，或者我們的任何假設證明是不正確的，則實際結果可能會與這些前瞻性聲明所述的投影不同。我們無需更新或修訂任何前瞻性聲明，除非根據適用證券法的規定。
 
項目3.有關市場風險的定量和定性披露
 
我們的投資組合中不使用衍生金融工具，也沒有外匯期貨合約。我們的金融工具包括現金及現金等價物以及可供出售的債務證券。我們認爲購買時剩餘到期日不超過90天的投資爲現金等價物。我們的投資策略的主要目標是保持本金、保持適當的流動性以滿足運營需要，並最大化收益。爲了減少對利率變動不利影響的敞口，我們主要投資於現金等價物和剩餘期限不超過十二個月的投資，並保持平均期限不超過十二個月。我們認爲，假設利率百分比發生10%的名義或假設性變化，不會對我們的投資組合的公允價值或利息收入產生實質影響。
 
19




項目4.控制和程序
 
(a) 披露控件和程序的評估我們的首席執行官和首席財務官在評估我們的信息披露控制措施的有效性後（定義見於《證券交易法》規則13a-15(e)和15d-15(e)），截至2024年9月30日，得出結論稱，根據這樣的評估，我們的信息披露控制措施已經有效，確保我們在根據《證券交易法》要求披露的報告中記錄、處理、彙總和報告信息，並在SEC規則和表格規定的時間內報告，並將信息彙總並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，或者執行類似職能的人員，以便及時做出有關所要求披露的決定。
 
(b) 內部控制的變化在2024年9月30日結束的季度內，我們在對內部控制進行評估過程中未發現對財務報告的內部控制產生重大影響，或者有可能對我們的財務報告的內部控制產生重大影響。
.

20




第二部分- 其他信息
 
項目1.法律訴訟
 
雖然我們目前沒有參與任何重大法律訴訟，但在業務的正常過程中，我們可能會成爲法律訴訟的對象。我們目前沒有意識到也不期望出現任何潛在問題。然而，如果發生，我們不認爲會對我們的財務狀況產生重大影響。
 
項目1A.風險因素
 
請參閱公司截至2023年12月31日的完整1A事項 10-K表格的年度報告 於2024年3月1日向證券交易委員會（「SEC」）提交的文件，並參閱公司截至2023年12月31日的1A事項 第10-Q表的季度報告於2024年5月15日向SEC提交的文件，並參閱公司截至2024年3月31日的1A事項，以了解可能對公司業務前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響的風險和不確定性。截至2024年9月30日，公司的風險因素與披露在公司截至2023年12月31日的年度10-k報告和截至2024年3月31日的季度10-Q報告中的風險因素沒有發生實質性變化。

項目2。未註冊股權證券銷售及款項運用
無。

項目3。 高級證券違約。
 
無。

項目4. 礦山安全披露
 
物品第5項。對發行人普通股的市場、相關股東事項和發行者購買股權證券的披露。

第5項    其他信息

 2024年第三季度，我們的董事或高管中沒有人 採納 或者 終止 我們的任何股票交易合同、指令或書面計劃都旨在滿足10b5-1(c)規則的積極抗辯條件，並且我們的任何董事或高管都沒有 採納 或者 終止 非10b5-1交易安排（在S-K法規的408(c)條款中定義）
21




項目6。附件

附件編號 Description
 根據1934年修訂後的證券交易所法第13a-14(a)條的規定，以及《薩班斯-奧克斯利法案》第302(a)條的規定，董事總經理的認證。隨附提交。
   
 根據1934年修訂後的證券交易所法第13a-14(a)或第15d-14(a)條的規定，以及《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的規定，董事總經理的認證。隨附提交。
   
 根據1934年修訂後的證券交易所法第13a-14(b)或第15d-14(b)條的規定，以及《薩班斯-奧克斯利法案》第18 U.S.C.第1350條的規定，董事總經理和首席財務官的認證。隨附提交。
101.INS內聯XBRL實例文檔（該實例文檔不會出現在互動數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中）。隨附提交。
101.SCH內聯XBRL分類延伸模式文檔。隨附提交。
101.CAL提交的文件中包含內嵌XBRL分類定義鏈接文檔。
101.DEF提交的文件中包含內嵌XBRL分類標籤擴展文檔。
101.LAB提交的文件中包含內嵌XBRL分類標籤鏈接文檔。
101.PRE提交的文件中包含內嵌XBRL分類呈現鏈接文檔。
104封面頁互動數據文件（以內嵌XBRL格式，幷包含在101展品中）。隨附提交。
22



簽名
 
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
 
  神經元公司。
  
2024年11月5日/s/SHAI N. GOZANI 萬.D., 博士
  Shai N. Gozani 萬.D., 博士
  董事長、總裁兼首席執行官。
  
2024年11月5日/s/THOMAS T. HIGGINS
  Thomas t. Higgins
  高級副總裁，首席財務官和司庫
 
23