テキサス州ダラス、2024年11月5日 -- フロンティア・コミュニケーションズ・ペアレント株式会社（ナスダック：FYBR）（「フロンティア」）は、2024年第3四半期の結果を本日発表しました。

2024年第3四半期のハイライト

 

2024年第三四半期消費関連結果

2024年第3四半期のビジネス及び卸売結果

資本構造

ベライゾンによる買収の保留中

2024年9月4日に発表されたように、ベライゾン・コミュニケーションとフロンティア・コミュニケーションズ・ペアレント社は、ベライゾンがフロンティアを買収するための最終合意（「合併契約」）に入った。この提案された取引に関連して、フロンティアは米国証券取引委員会（「SEC」）に最終代理声明を提出し、2024年11月13日に関連する株主の特別会議を開催します。フロンティアの取締役会は、$38.50の1株あたりの取引が株主にとって最良の結果であると考えており、株主に11月13日の取引に「賛成」票を投じることを強く推奨しています。詳細については、こちらの株主プレゼンテーションを参照してください

取引は、フロンティアの株主の必要な承認の受領および合併契約に記載された取引の他の条件の満たしまたは放棄に従い、2026年第1四半期までに完了する見込みです

フロンティアについて

 

非GAAP財務指標

フロンティアは、EBITDA、EBITDAマージン、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、営業フリーキャッシュフロー、調整後営業費用、及び当期純利益など、いくつかの非GAAP財務指標を用いて業績を評価しています。これらの指標については以下に説明します。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を内部で使用して、(i) フロンティアの基礎的な財務業績を期間ごとに分析する手助けをし、(ii) 戦略的および運営上の決定を分析・評価し、(iii) 報酬決定のための基準を設定し、(iv) フロンティアのキャッシュフロー生成能力を理解する手助けをし、結果的に将来の資本および運営上の決定を計画しています。経営陣は、これらの非GAAP財務指標の提示がフロンティアの財務状態や業績に関する投資家への有用な情報を提供すると信じています。なぜなら、これらの指標は関連するGAAP財務指標と併用されることで、(i) フロンティアのコア業務およびキャッシュフロー生成能力についてより包括的な見解を提供し、(ii) 投資家に対し、経営陣が財務、運営、報酬、及び計画の決定の基礎とする財務分析フレームワークを提供し、(iii) 投資家および格付け機関がフロンティア及びその業績を評価する際に役立つと指摘している測定値を提示するからです。



これらの指標を、GAAPに従って計算・提示された最も比較可能な財務指標に調整したものは、添付の表に含まれています。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに基づく財務業績または流動性の指標ではなく、GAAP指標の代替でもなく、他の企業の同様の指標と比較できない場合があります。



EBITDAは、当期純利益（損失）から法人税費用（利益）、利息費用、投資及びその他の収益（損失）、年金決済コスト、再編成項目、及び減価償却と償却を差し引いて定義されます。EBITDAマージンは、EBITDAを総売上高で割ることによって計算されます。



調整後EBITDAは、上記で説明したEBITDAから、特定の年金/OPEb費用、リストラクチャリングコストおよびその他の 費用、株式報酬、その他の非定常項目を除外して調整されたものとして定義されます。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを総売上高で割って算出されます。



経営陣は、EBITDA、EBITDAマージン、調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンを使用して、期間から期間へのパフォーマンスを比較し 運営パフォーマンスの指標として利用しています。経営陣は、これらの非GAAP指標が投資家にとって、フロンティアの運営パフォーマンスを期間から期間に評価するために有用な情報を提供する と考えています。なぜなら、これらは過去の投資に関連する減価償却費と償却費を除外し、資本構造や投資活動に関係なく算出されるためです。資本支出、債務返済、配当を除外することで、これらの非GAAP財務指標には特定の欠点があります。経営陣は、これらの欠点を補うために、これらの非GAAP財務指標を比較可能なGAAP財務指標とともに使用します。



経営陣は、営業フリーキャッシュフローを、営業活動から得られた純現金から資本支出を差し引き、資本支出に関連する業者ファイナンスの支払いを差し引いたものとして定義します。経営陣は、営業フリーキャッシュフローを、期間から期間への流動性を比較し、フロンティアのコアオペレーションおよびキャッシュフローの生成能力についてより包括的な視点を得るために使用します。経営陣は、この非GAAP指標が、債務に対するサービスや配当を支払うために利用可能な現金を評価する際に投資家に有用であると考えています。この非GAAP財務指標には特定の欠点がありますが、そのような指標を決定する際に債務返済のような項目が差し引かれないため、裁量的支出に利用可能な残余のキャッシュフローを示すものではありません。経営陣は、これらの欠点を補うために、この非GAAP財務指標を比較可能なGAAP財務指標とともに使用します。



調整後の営業費用は、減価償却費や償却費、再構築及びその他の費用、特定の年金/OPEb費用、株式報酬および特定のその他の非再発項目を除外して調整された営業費用として定義されます。投資家は、この非GAAP指標がフロンティアのパフォーマンスを評価するのに役立つと示しています。

ネットレバレッジ比率は、調整後のEBITDAを最近の4四半期で割った、現金及び現金同等物と短期投資を差し引いた純負債（総負債）として計算されます。投資家は、この非GAAP指標がフロンティアの負債水準を評価するのに役立つと示しています。

このプレスリリースの情報は、フロンティアの財務諸表およびSECに提出した書類に含まれる脚注と併せて読むべきです。

将来を見据えた記述

このリリースには、将来のイベントに関連する「将来予測に関する発言」が含まれています。将来予測に関する発言は、将来の営業および財務パフォーマンス、成長戦略の実行能力、負債を管理する契約の遵守能力、資本支出、その他の事項に関する期待や信念を表しています。これらの発言は、発言が行われた時点での経営陣の見解や仮定に基づいています。これには「期待する」、「予想する」、「意図する」、「計画する」、「信じる」、「探る」、「見る」、「かもしれない」、「するだろう」、「するべき」といった言葉が含まれます。将来予測に関する発言は、その性質上、さまざまな程度の不確実性を伴います。将来の発展やパフォーマンスに重大な影響を与える可能性のある幅広い要因が存在し、これには、重要な負債、将来にわたって従来よりも多くの負債を負う能力、現行負債を管理する契約における制約、営業および財務の柔軟性を低下させる可能性のある要因、調整後のEBITDAや売上高の歴史的な水準に対する減少、経済的不確実性、金融市場の変動、金利の上昇が含まれます。これらは、ビジネス運営やファイバー拡張計画の資本を資金調達する能力を制限するか、資本のコストを増加させる可能性があります。

誘致参加者

重要な追加情報および参照場所

このコミュニケーションは、ベライゾンによるフロンティアの提案された買収に関する勧誘資料と見なされる可能性があります。提案された取引に関連して、2024年10月7日にフロンティアはSECに確定委任状を提出しました。フロンティアの投資家および株主は、SECに提出されたすべての関連文書を読むよう強く促されます。これらの文書は、提案された取引に関する重要な情報を含んでいる、または含むことになります。投資家および株主は、SECのウェブサイトから無料で文書を入手できるか、またはできるようになります。 これらの列挙のある手続き、イベント、または開発以外の、過去の事実に基づかないすべての声明は、フォワードルッキングな声明である可能性があります。 またはフロンティアの投資家向け情報サイトで investor.frontier.com またはフロンティアの投資家向け情報に電子メールで連絡することによって ir@ftr.com.

このプレスリリースは、いかなる証券法の下でも、そのような申し出、勧誘または販売が違法である管轄区域では、証券の販売を意図するものではありません。

このコミュニケーションは購入または販売の申し出や、いかなる 証券の購入または販売の申し出の勧誘を意図したものでなく、また構成されるものでもない。さらに、いかなる投票や承認の勧誘も行われず、かつそのような申し出、勧誘、または販売が法律に違反するような管轄区域において、登録または資格の取得前に証券の申し出、勧誘または販売が行われることはない。登録のない証券の申し出は、米国では1933年の修正された米国証券法のもとでの登録がない限り、またはその登録要件に該当しない取引によって行われない。