6-K 1 prternium3q2024.htm 6-K 文件

FORM 6 - K



证券交易委员会
华盛顿特区 20549


外国私人发行人的报告
根据第13a-16或15d-16条的规定
《1934年证券交易所法案》


截至2024年11月5日



Ternium S.A.
(Translation of Registrant’s name into English)


Ternium S.A.
26, Boulevard Royal - 4th floor
L-2449 Luxembourg
(352) 2668-3152
(主要执行办公室地址)


Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover Form 20-F or 40-F.

表格20-F a 表格40-F __

请勾选是否注册人在提供本表格所包含的信息时，按照《1934年证券交易法》第12G3-2(b)条款向委员会提供信息。

是的 __ 没有 a


如果标记为“是”，请在下方指明与第12g3-2(b)条款相关的注册人指定的文件编号：
Not applicable


所附材料根据《1934年证券交易法》第13a-16条款和6-k表格向证券交易委员会提供，未作修改。

本报告包含特尔尼翁钢铁S.A.发布的公告，宣布2024年第三季度业绩。


签名

根据1934年证券交易所法案的要求，注册人特此授权其代表签署本报告。


特尔尼翁钢铁S.A.





签名：/s/ 纪尔莫·埃切帕雷博尔达            签名：/s/ 塞巴斯蒂安·马尔蒂
姓名：纪尔莫·埃切帕雷博尔达            姓名：塞巴斯蒂安·马尔蒂
职位：代理律师                职位：代理律师


日期：2024年11月5日



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新闻稿
塞巴斯蒂安·马尔蒂
特尔尼翁钢铁 - 投资者关系
+1 (866) 890 0443
+54 (11) 4018 8389
www.ternium.com


特尔尼翁钢铁宣布2024年第三季度及前九个月业绩

卢森堡，2024年11月5日 – 特尔尼翁钢铁（纽交所：TX）今天发布了截至2024年9月30日的第三季度及前九个月的业绩。.

本新闻稿中包含的财务和运营信息基于特尔尼翁钢铁公司的运营数据和根据IAS 34“中期财务报告”编制的合并简式中期基本报表（IFRS），并以美元（$）和公吨为单位。中期财务数据未经审计。本新闻稿包括某些非IFRS替代绩效指标，如调整后的EBITDA、现金营业收入、净现金、自由现金流、调整后的净利润、调整后的股东净利润和调整后的每ADS收益。这些数据与最直接可比的IFRS指标的对比在附录I中有所列示。

2024年第三季度亮点

发货量 - 钢铁产品
调整后息税折旧摊销前利润净利润
4.1 百万吨
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$368 百万
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$93 百万
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出货 - 矿产
调整后的 EBITDA 利润率每ADS收益
1.8 百万吨
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8%
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$0.16
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经营活动提供的现金 临时分红公告净现金状况
$303 百万
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$0.90 每个ADS
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$1.7 十亿
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2024年第三季度业绩总结

合并3Q242Q24差异3Q23差异9M249M23DIF
钢铁产品出货量（千吨）4,123  3,841  7 % 4,131  0 % 11,858  10,179  16 % 
矿产品出货量（千吨）1,781  1,496  19 % 2,176  -18 % 4,701  2,176  116 % 
净销售额（百万美元）4,480  4,514  -1 % 5,185  -14 % 13,773  12,679  9 % 
营业收入（百万美元）175  371  -53 % 527  -67 % 1,221  1,616  -24 % 
调整后EBITDA（百万美元）368  545  -32 % 698  -47 % 1,768  2,089  -15 % 
调整后EBITDA利润率（净销售额的百分比）8 % 12 % 13 % 13 % 16 % 
净利润（损失）（百万美元）93  (743) (783) (159) 433  
权益持有者净利润（亏损）（$百万）32  (728) (739) (335) 262  
每个美国存托股份的收益（亏损）1 ($)
0.16  (3.71) (3.77) (1.70) 1.34  
调整后净利润（$百万）93  40  323  624  1,539  
调整后权益持有者净利润（亏损）（$百万）32  (21) 271  372  1,272  
调整后每个美国存托股份的收益（亏损）1 ($)
0.16  (0.11) 1.38  1.89  6.48  

1    美国存托股份。每个ADS代表10股特尔尼翁钢铁的普通股。结果基于加权平均流通普通股数量（净的库存股）为1,963,076,776。


2024年第三季度亮点

特尔尼翁钢铁在2024年第三季度实现了强劲的发货水平，墨西哥的销售量创下了历史新高，巴西的发货量增加，南部地区持续复苏。

然而，2024年第三季度的调整后EBITDA为36800万，反映出相对较低的利润率。由于特尔尼翁钢铁主要钢铁市场的钢铁价格下跌以及墨西哥工业合同价格降低，第三季度每吨钢铁的营业收入环比下降。部分抵消了每吨钢铁成本的适度下降，因为公司在第三季度消耗了之前购买的高价库存。

2024年第三季度的资本支出为44600万，因为特尔尼翁钢铁在墨西哥推进其扩展计划，并在阿根廷建设新风电场。由于营运资金增加了15500万，经营活动提供的现金为30300万。因此，特尔尼翁钢铁的净现金头寸从6月底的19亿减少至2024年9月底的17亿。



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临时分红支付

特尔尼翁钢铁董事会批准每个ADS支付临时分红0.90美元（每股0.09美元），基于总流通股份（扣除库藏股）为17700万。

临时分红的支付日为2024年11月21日，除息日为2024年11月15日，登记日为2024年11月18日。
年度分红
$ 每个ADS
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n 临时


展望

特尔尼翁钢铁预计2024年第四季度的调整后EBITDA将略有增加，原因是利润率改善，部分被出货量减少所抵消。预计由于第四季度的年末季节性，墨西哥和巴西的表观需求将减少。相反，阿根廷的表观需求预计将保持相对稳定，尽管低于历史水平。

该公司预计每吨成本将持续降低，这是由于低价板材和原材料库存的逐步消耗。然而，预计2024年第四季度实现的钢铁价格将较2024年第三季度下降，主要是由于与墨西哥工业客户的季度价格合同在降低水平下重新设定。

在第三季度，该公司位于佩斯克里亚工业中心的新推拉酸洗线，以及特尔尼翁下游扩展项目中的五条精加工线中的三条，已开始运营并正在逐步提升产量。此外，我们在阿根廷的新风电场预计将在年末前开始运营，这将提高我们自发电的可再生能源使用，并减少对外部来源的依赖。这将标志着我们在可再生能源和脱碳方面的重要里程碑。


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2024年第三季度业绩分析

合并净销售额

$百万3Q242Q24DIF3Q23DIF9M249M23DIF
钢铁板块4,368  4,395  -1 % 5,036  -13 % 13,453  12,531  7 % 
矿业板块112  119  -6 % 149  -25 % 320  149  115 % 
总净销售额4,480  4,514  -1 % 5,185  -14 % 13,773  12,679  9 % 



调整后的EBITDA

2024年第三季度调整后的EBITDA等于净利润，调整以排除：

◦折旧和摊销;
◦所得税结果;
◦净财务结果;
◦非合并公司权益结果; 以及
◦与获得Usiminas股权相关的持续诉讼的准备金。

并调整以包括在Unigal的按比例计算的EBITDA（70%参与）。

调整后的EBITDA利润率等于调整后的EBITDA除以净销售额。有关更多信息，请参见附录I - 替代业绩指标 - “调整后的EBITDA”。
调整后息税折旧摊销前利润
$百万
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钢铁板块

2024年第三季度，钢铁板块的出货量环比增长7%。然而，因现实钢铁价格降低，期间的净销售额与2024年第二季度相比保持稳定。每吨营业收入的环比下降是由于特尔尼翁钢铁主要市场的钢铁价格降低和墨西哥的合同价格降低。
在同比基础上，钢铁板块的出货量保持稳定。然而，由于特尔尼翁钢铁主要市场的钢铁价格降低，净销售额同比下降。

4
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发货 - 钢铁产品
百万吨
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n 乌西米纳斯
净销售 - 钢铁板块
$ 十亿
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n 乌西米纳斯


在墨西哥，发货量在2024年第三季度创下新高。工业部门的销售量连续增长，包括向汽车制造商的发货量增加以及HVAC部门销售的恢复。商业市场的发货量也有所改善，尽管基础相对较低。

在巴西，2024年第三季度对工业客户和分销商的发货量连续增加。然而，向汽车制造商的销售量保持不变。该国对钢铁产品的需求强劲。然而，钢铁产品的进口在第三季度继续增加，主要来自中国。

在南方地区，钢铁出货量在本季度持续恢复，主要反映了来自建筑行业、汽车行业以及农业和运输设备制造商的需求改善。
在阿根廷，来自施工行业、汽车行业、农业和运输设备制造商的需求。

按地区划分的出货量 - 钢铁产品
百万吨
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钢铁板块净销售额（百万美元）出货量（千吨）每吨营业收入（$/吨）
3Q242Q24DIF3Q23DIF3Q242Q24DIF3Q23DIF3Q242Q24DIF3Q23DIF
墨西哥2,142  2,145  0 % 2,383  -10 %2,167  1,985  9 % 2,135  1 % 988  1,081  -9 %1,116  -11 %
巴西1,048  1,007  4 % 1,136  -8 %1,076  977  10 % 957  12 % 974  1,031  -6 %1,187  -18 %
南部地域板块677  569  19 % 941  -28 %515  426  21 % 603  -15 % 1,314  1,337  -2 %1,561  -16 %
其他市场431  561  -23 % 504  -14 %365  453  -20 % 436  -16 % 1,183  1,239  -4 %1,157  2 %
总钢铁产品4,298  4,283  0 % 4,964  -13 %4,123  3,841  7 % 4,131  0 % 1,042  1,115  -7 %1,202  -13 %
其他产品70  112  -37 % 72  -3 %
总钢铁板块4,368  4,395  -1 % 5,036  -13 %


钢铁板块净销售额（百万美元）发货量（千吨）营业收入/吨 ($/吨)
9M249M23差异9M249M23差异9M249M23差异
墨西哥6,677  7,046  -5 %6,230  6,233  0 % 1,072  1,130  -5 %
巴西3,101  1,216  155 %2,976  1,063  180 % 1,042  1,144  -9 %
南部地域板块1,809  2,664  -32 %1,311  1,709  -23 % 1,380  1,559  -11 %
其他市场1,596  1,398  14 %1,341  1,174  14 % 1,190  1,191  0 % 
总钢铁产品13,182  12,324  7 %11,858  10,179  16 % 1,112  1,211  -8 %
其他产品271  207  31 %
总钢铁板块13,453  12,531  7 %
注意：其他产品主要包括在墨西哥和巴西的电力销售。
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现金营业收入利润率 - 钢铁板块
%
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每吨现金营业收入 - 钢铁板块
$/吨
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注意：有关钢铁板块的每吨现金营业收入和利润率的信息，请参见附件I - 替代业绩指标 - “现金营业收入 - 钢铁板块”。
钢铁行业每吨现金运营收入和利润率在2024年第三季度环比下降，原因是每吨收入降低，部分被略微降低的每吨成本抵消。

特尔尼翁钢铁和乌西米纳斯的高炉操作在该期间录得效率提升，特别是在燃料消耗方面。此外，第三季度的劳动力和维护成本环比下降。
另一方面，公司在该期间消耗了高成本库存。2024年原材料和板材市场价格的下降并没有完全反映在特尔尼翁钢铁第三季度的销售成本中，因为公司消耗了先前期间生产的库存。





矿业行业

矿业行业的出货量在2024年第三季度环比增长13%，得益于我们在墨西哥和巴西矿业运营的较高生产水平。然而，净销售在该期间略有下降，反映出铁矿石市场价格的降低。

与去年同期相比，2024年第三季度铁矿石出货量下降，反映出我们在墨西哥和巴西的生产水平降低。
第三季度的净销售同比略有下降，原因是销售量降低，部分被更高的铁矿石价格所抵消。每吨收入的增加是由于铁矿石产品的销售组合改善，部分被较低的铁矿石市场价格抵消。
    
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出货量 - 矿业产品
百万吨
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n 关联公司 n 第三方
净销售额 - 矿业部门
$ 百万美元
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n 关联公司 n 第三方


矿业部门净销售额（百万美元）发货量（千吨）营业收入/吨（$/吨）
3Q242Q24差异3Q23差异3Q242Q24差异3Q23差异3Q242Q24差异3Q23差异
第三方112  119  -6 %149  -25 %1,781  1,496  19 %2,176-18 %63  80  -21 %68  -8 %
内部交易152  152  0 %127  20 %1,239  1,178  5 %1,057  17 %123  129  -5 %120  2 %
总计264  271  -3 %276  -4 %3,020  2,674  13 %3,232  -7 %87  102  -15 %85  2 %


矿业板块净销售额（百万美元）发货量（千吨）每吨收入（$/吨）
9M249M23DIF9M249M23DIF9M249M23DIF
第三方320  149  115 %4,701  2,176  116 %68  68  -1 %
内部公司490  322  52 %3,689  2,723  35 %133  118  12 %
总计810  471  72 %8,389  4,899  71 %97  96  0 %







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现金营业收入利润率 - 采矿板块
%
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每吨现金营业收入 - 采矿产品
$/吨
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注意：有关采矿部门的每吨现金营业收入和利润率的信息，请参见附录I - 替代业绩指标 - “现金营业收入 - 采矿部门”。

由于铁矿石实际价格下降，采矿部门的每吨现金营业收入和利润率在2024年第三季度下降，部分被每吨成本的轻微下降所抵消。
在同比基础上，采矿部门的每吨现金营业收入和利润率在第三季度有所上升，反映出铁矿石实际价格略微上升和每吨成本略微下降。


净财务结果

2024年第三季度的净财务结果为7400万美元的收益。值得注意的是，该期间出现了5700万美元的净外汇收益，主要反映出墨西哥比索贬值和巴西雷亚尔升值对特尔尼翁钢铁墨西哥净短期本币头寸以及乌西米纳斯以美元计价的债务的积极影响。乌西米纳斯使用巴西雷亚尔作为功能货币。
对美元而言，


$ 百万3Q242Q243Q239M249M23
净利息结果17  28  30  83  80  
净外汇结果57  (49) (33) (32) (73) 
金融资产公允价值变动11  (5) 36  (131) 26  
其他财务费用，净值(11) (13) (4) (47) (13) 
净财务结果74  (39) 30  (127) 20  

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所得税结果

特尔尼翁钢铁墨西哥、特尔尼翁钢铁阿根廷和特尔尼翁钢铁巴西使用美元作为其功能货币，因此受到递延税务结果的影响。这些结果考虑了当地货币相对于美元的波动影响，以及
当地通货膨胀的影响。有效税率在
2024年第二季度和前九个月包括与Usiminas参与收购相关的持续诉讼准备金的影响，以及在2023年第三季度和前九个月中与Usiminas参与增加相关的某些非现金影响。


$百万3Q242Q243Q239M249M23
当期所得税费用(63) (124) (164) (312) (450) 
递延税款（损失）收益(80) (183) (89) (178) 271  
所得税费用(143) (307) (253) (490) (179) 
税前收益236  (436) (530) 331  611  
有效税率61 % -70 % -48 % 148 % 29 % 
不包括2024年第2季度与2012年收购Usiminas参与相关的持续诉讼准备金—  (783) —  (783) —  
在2023年第三季度，不包括与Usiminas股权增加相关的非现金影响—  —  (1,106) —  (1,106) 
不包括准备金和非现金影响的税前结果236  347  576  1,114  1,717  
不包括准备金和非现金影响的有效税率61 % 88 % 44 % 44 % 10 % 



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净利润

2024年第三季度净利润为9300万美元，营业收入为17500万美元。该期间的财务收益为7400万美元，递延税务损失为8000万美元。

股东净利润在第三季度为3200万美元，或每份美国存托股票0.16美元，主要是因考虑到Usiminas的76.7%的非控股权益和特尔尼翁钢铁阿根廷的37.4%的非控股权益。
净利润（亏损），每份美国存托股票的收益（亏损）
$百万，$

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百万美元3Q242Q243Q239M249M23
母公司的股东32  (728) (739) (335) 262  
非控股权益61  (16) (44) 176  170  
净利润（损失）
93  (743) (783) (159) 433  
不包括2024年第二季度针对2012年收购Usiminas股份的持续诉讼的准备金—  (783) —  (783) —  
不包括2023年第三季度与增加在Usiminas的股份相关的非现金影响—  —  (1,106) —  (1,106) 
调整后的净利润93 40 323 624 1,539 



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现金流和流动性

2024年第三季度的运营现金流达到了30300万，包括15500万的营运资金增加。营运资金的变化是由于应付账款和其他负债减少了25800万，部分抵消了库存减少5400万和贸易及其他应收账款净减少4900万。
2024年第三季度资本支出达到了44600万。在其他项目中，特尔尼翁钢铁在其佩斯克里亚工业中心的新设施建设和阿根廷新风电场的建设中取得了进展。

运营现金流，营运资金变化
$ 十亿
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n 运营现金流 n (增加) 减少营运资金
资本支出
$ 百万
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n 乌西米纳斯

特尔尼翁钢铁在2024年第三季度的净现金头寸降低至17亿美金，截至2024年9月30日，包括特尔尼翁阿根廷的现金及现金等价物和其他投资的总头寸为11亿美金。

2024年11月21日，公司将向股东支付
每个ADS（每股0.09美金）的临时分红为0.90美金，或者基于总发行的流通股（扣除库藏股）支付17700万美金。
净现金头寸
$十亿
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电话会议和网络直播

特尔尼翁钢铁将在2024年11月6日早上8:30（东部时间）举行电话会议，管理层将讨论2024年第三季度的业绩。网络直播链接将在公司网站www.ternium.com的投资者中心部分提供。


前瞻性声明

本新闻稿中包含的部分声明为“前瞻性声明”。前瞻性声明基于管理层目前的观点和假设，并涉及可能导致实际结果、表现或事件与这些声明所表达或暗示的内容大相径庭的已知和未知风险。这些风险包括但不限于由于国内生产总值的不确定性、相关市场需求、全球生产能力、关税、购买钢铁产品的行业的周期性以及其他超出特尔尼翁钢铁控制的因素而产生的风险。


关于特尔尼翁

特尔尼翁钢铁是美洲领先的钢铁生产商，为广泛的制造业和施工行业提供先进的钢铁产品。我们投资于低碳排放的钢铁生产技术，以支持能源转型和未来的流动性。我们还支持社区的发展，尤其是通过拉丁美洲的教育项目。有关特尔尼翁钢铁的更多信息，请访问www.ternium.com。



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利润表

$ 百万3Q242Q243Q239M249M23
净销售额4,480  4,514  5,185  13,773  12,679  
销售成本(3,902) (3,758) (4,192) (11,334) (10,012) 
毛利润578  757  993  2,439  2,667  
销售、一般和管理费用(412) (435) (443) (1,278) (1,040) 
其他经营收入9  49  (22) 60  (11) 
营业收入175  371  527  1,221  1,616  
财务费用(54) (45) (47) (144) (81) 
金融收入71  73  78  227  161  
其他财务（费用）收入，净额57  (67) 0  (210) (60) 
非合并公司收益的权益
17  15  19  51  81  
与在乌西米纳斯参股增加相关的影响—  —  (171) —  (171) 
与乌西米纳斯相关的其他全面收益的回收—  —  (935) —  (935) 
与收购乌西米纳斯参股相关的正在进行的诉讼准备(31) (783) —  (814) —  
税前利润（损失）236  (436) (530) 331  611  
所得税（费用）抵免(143) (307) (253) (490) (179) 
本期利润（损失）93  (743) (783) (159) 433  
归因于：
     母公司的所有者32  (728) (739) (335) 262  
非控股权益61  (16) (44) 176  170  
本期净利润（亏损）
93  (743) (783) (159) 433  


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财务状况表

$百万2024年9月30日2023年12月31日
物业、厂房及设备，净值8,142  7,638  
无形资产，净值1,062  996  
对非合并公司的投资517  517  
其他投资27  211  
递延税款资产1,432  1,713  
应收账款，净额1,013  1,073  
总非流动资产12,194  12,149  
应收账款，净额940  1,173  
衍生金融工具24  15  
存货，净额5,019  4,948  
交易应收账款净额1,896  2,065  
其他投资2,243  1,976  
现金及现金等价物1,614  1,846  
总流动资产11,737  12,024  
非流动资产分类为待售8  7  
总资产23,938  24,179  




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财务状况表（续）

$ 百万2024年9月30日2023年12月31日
归属于母公司所有者的资本和储备11,941  12,419  
非控股权益4,385  4,393  
总权益16,326  16,812  
准备金627  840  
递延税项负债106  171  
其他负债1,087  1,149  
应付贸易款6  12  
租赁负债167  189  
借款1,597  1,206  
总非流动负债3,590  3,567  
针对收购乌西米纳斯股份相关的持续诉讼的准备金814  —  
当前所得税负债124  137  
其他负债445  430  
应付贸易款1,992  2,233  
衍生金融工具7  8  
租赁负债50  52  
借款590  940  
总流动负债4,022  3,801  
总负债7,612  7,367  
总权益和负债
23,938  24,179  



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现金流量表
$ 百万3Q242Q243Q239M249M23
本期结果93  (743) (783) (159) 433  
调整项目：
折旧和摊销184  199  165  554  467  
所得税应计少付204  283  158  474  (116) 
对未合并公司的利润分享(17) (15) (19) (51) (81) 
与收购Usiminas投资相关的持续诉讼准备金31  783  —  814  —  
利息应计少付/收款，净额3  (11) 1  (10) (11) 
准备金变动(1) (62) (4) (70) (4) 
营运资本的变动(155) 169  388  (252) 1  
净外汇收益及其他(38) 52  8  134  (12) 
与增加在乌西米纳斯的参与相关的非现金效应—  —  1,106  —  1,106  
经营活动提供的净现金303  656  1,020  1,435  1,783  
资本支出及对供应商的预付款项用于物业、厂房及设备(446) (409) (430) (1,304) (864) 
(增加) 减少其他投资(164) 329  (333) 166  (847) 
出售物业、厂房及设备的收益0  1  1  2  2  
从非合并公司收到的分红3  1  —  5  15  
收购业务：
   购买对价—  —  (119) —  (119) 
   获得现金—  —  781  —  781  
投资活动中使用的净现金(606) (79) (100) (1,132) (1,031) 
以现金形式支付给公司的股东的分红—  (432) —  (432) (353) 
以现金形式支付给非控股权益的分红(3) (46) —  (49) —  
融资租赁付款(13) (15) (16) (46) (43) 
借款所得852  303  163  1,286  236  
借款偿还(652) (365) (145) (1,183) (372) 
融资活动提供（使用）的净现金183  (556) 3  (425) (532) 
现金及现金等价物的(减少)增加(121) 22  923  (123) 220  
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附件 I - 替代绩效指标

这些非国际财务报告准则（IFRS）指标不应单独考虑，也不应作为根据IFRS编制的绩效指标的替代。这些非IFRS指标在IFRS下没有标准化的含义，因此可能与其他公司报告的类似非IFRS财务指标不对应。


调整后的EBITDA

$ 百万3Q242Q243Q239M249M23
净结果93  (743) (783) (159) 433  
调整以不包括：
折旧和摊销184  199  165  554  467  
   所得税结果143  307  253  490  179  
   净财务结果(74) 39  (30) 127  (20) 
   对未合并公司收益的权益(17) (15) (19) (51) (81) 
与在Usiminas参与增加有关的非现金影响—  —  1,106  —  1,106  
与在Usiminas参与收购相关的2024年第二季度进行中的诉讼准备31  783  814  —  
作为购并会计的一部分确认的其他Usiminas或有事项的逆转
—  (34) (34) —  
调整包括：
   在Unigal的按比例计算的EBITDA（70%参与）8  9  6  27  6  
调整后的EBITDA368 545 698 1,768 2,089 
除以：净销售额4,480  4,514  5,185  13,773  12,679  
调整后的EBITDA利润率（%）8 % 12 % 13 % 13 % 16 % 


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附录I - 替代业绩指标（续）

现金营业收入 - 钢铁部门

$ 百万3Q242Q243Q239M249M23
营业收入 - 管理视图（注意“Ternium 财务报表的“分部信息”在相应日期）
381 278 667 1,252 1,784 
销售成本的增减差异（国际财务报告准则）(219) 88  (162) (71) (157) 
不包括折旧和摊销138  134  136  410  389  
不包括其他 Usiminas 应急事件的反转—  (34) —  (34) —  
包括在 Unigal 的按比例 EBITDA（70% 参与）8  9  6  27  6  
现金营业收入 309 476 647 1,583 2,021 
除以钢铁出货量（千吨）4,123  3,841  4,131  11,858  10,179  
每吨现金营业收入 - 钢铁 75 124 157 134 199 
按钢铁净销售额划分 4,368  4,395  5,036  13,453  12,531  
现金经营收入边际 - 钢铁 (%)7 %11 %13 %12 %16 %

现金经营收入 - 采矿行业

$ 百万3Q242Q243Q239M249M23
经营收入 - 管理视角（请参阅“行业信息”至特尔尼翁钢铁的基本报表中相应日期）
(58)(52)(4)(131)(35)
销售成本的增减差异（IFRS）64  61  17  179  11  
不包括折旧和摊销46  65  29  145  78  
现金经营收入 52 74 42 192 54 
按矿业发货量（千吨）计算3,020  2,674  3,232  8,389  4,899  
每吨现金营业收入 - 矿业17 28 13 23 11 
按矿业净销售额计算 264  271  276  810  471  
现金营业收入利润率 - 矿业 (%)20 %27 %15 %24 %12 %

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附录 I - 替代绩效指标（续）

调整后净结果

$ 百万2Q243Q239M249M23
净（亏损）收入
(743) (783) (159) 433  
不包括与增加在乌西米纳斯的参与相关的非现金影响—  (1,106) —  (1,106) 
不包括与获取乌西米纳斯的参与相关的正在进行的诉讼准备金(783) —  (783) —  
调整后的净利润 40  323  624  1,539 

调整后的股东净结果和每ADS调整后收益（亏损）

$ 百万2Q243Q239M249M23
股东净利润
(728) (739) (335) 262  
不包括与增加在乌西米纳斯的参与相关的非现金影响—  (1,010) —  (1,010) 
不包括与获取乌西米纳斯的参与相关的正在进行的诉讼准备金(706) —  (706) —  
调整后的股东净利润(21) 271  372  1,272  
除以：普通股在外流通股票，扣除库存股（以百万ADS等价表示）196  196  196  196  
调整后（损失）每ADS收益（美元）
 (0.11) 1.38  1.89  6.48 

自由现金流

百万美元3Q242Q243Q239M249M23
经营活动提供的净现金303  656  1,020  1,435  1,783  
不包括资本支出和对供应商的付款预付款用于不动产、厂房及设备(446) (409) (430) (1,304) (864) 
自由现金流(143) 247  590  130  919  



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附件I - 替代绩效指标（续）

净现金头寸

亿美元2024年9月30日2024年6月30日2023年9月30日
现金及现金等价物2
1.6  1.7  1.8  
加：其他投资（流动和非流动）2
2.3  2.1  2.7  
减：借款（流动和非流动）(2.2) (2.0) (2.2) 
净现金头寸1.7  1.9  2.4  

2    特尔尼翁钢铁在阿根廷的现金及现金等价物和其他投资的合并头寸截至2024年9月30日和2024年6月30日分别为11亿和13亿，以及截至2023年9月30日为12亿。

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