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2024年11月5日
銅礦公司報告2024年第三季度運營和財務業績
（除非另有註明，所有金額均以美元計）
溫哥華，不列顛哥倫比亞省 - Ero Copper Corp. ( TSX: ERO, 紐交所: ERO) （「Ero」或「公司」）很高興宣佈其運營和財務業績截至2024年9月30日的三季報管理層將於明天，2024年11月6日（星期三）東部時間上午11:30舉行電話會議，討論業績。電話會議的撥入詳情可在本新聞稿的結尾找到。
亮點
•Tucumã項目於2024年7月實現重要的投產里程碑，生產了首批可銷售的銅精礦。隨着該季度的增產努力提高礦石處理能力，該項目交付了839噸銅，對季度銅產量達10759噸做出貢獻。
•季度銅產量也包括卡賴巴運營的貢獻，爲9920噸，C1現金成本1.63美元/磅生產的銅(*) 每磅銅生產的成本爲1.63美元。
•季度黃金產量爲13,485盎司，C1現金成本(*) 和全額持續成本（"AISC"）(*) 分別爲539美元和1,034美元。
•由於Caraíba Operations單位運營成本顯著降低以及Xavantina Operations實現更高的黃金價格，改善了運營利潤率，導致：
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。公司所有者歸屬的淨利潤爲4090萬美元，每股攤薄基礎爲0.39美元。
◦公司所有者歸屬的調整後淨利潤(*) 爲2760萬美元，每股攤薄基礎爲0.27美元。
◦調整後的EBITDA(*) 6220萬美元。
•季末的可用流動性爲12520萬美元，包括2020萬美元現金及現金等價物，8000萬美元爲公司高級擔保循環信貸設施下尚未使用額度，以及2500萬美元爲銅預付款設施尚未使用額度。
(*) 這些爲非IFRS指標，未經IFRS規定的標準化含義，可能與其他發行人披露的類似財務指標不可比。請參閱公司就2024年9月30日三個和九個月的非IFRS措施在管理層討論和分析中的討論，以及本新聞稿末尾的非IFRS措施對照表。
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•在本季度，公司機會主義地參與了零成本黃金領圈合同，涉及2025年1月至2025年12月每月2500盎司的黃金，佔了薩萬蒂納業務的2025年黃金產量的一半以上。這些合同設定了每盎司2200美元的底價，同時允許參與黃金價格上漲，上限爲每盎司3425美元，比2024年10月創下的歷史最高價格高出20%。
•2024年關鍵指引更新包括：
◦公司將銅精礦生產指引更新爲43,000至48,000噸，反映了圖庫馬的增產計劃延長，這是由於2024年第三季度和2024年10月電力中斷以及卡拉伊巴皮拉爾礦地下開發進度較慢所致。
◦由於預計圖庫馬業務實現商業生產的延遲，公司在2024年C1現金成本指引中僅包括卡拉伊巴業務。公司重申卡拉伊巴業務的全年C1現金成本指引爲每磅銅1.80至2.00美元。
◦全年黃金生產指引保持在提高範圍內的60,000至65,000之間。公司還重申了C1現金成本爲每盎司生產的450至550美元，AISC爲每盎司900至1,000美元的全年黃金成本指引。
◦公司將全年綜合資本支出指引維持在3.03億至34800萬美元。
「第三季度和截至日期的這一時期既有值得慶祝的重大成就，也遇到了新的挑戰。」 首席執行官戴維·斯特朗表示。 「自2021年9月圖庫馬優化可行性研究發佈以來，我們一直致力於實現的轉折點已經到來。隨着施工完工並開始商業生產推進，僅用了三年多一點的時間就實現了這一里程碑，這是一項了不起的成就。」
「在這一成就的背後，伴隨而來的運營挑戰，包括影響我們在圖庫馬的推進計劃的與電力相關的挑戰。在卡賴巴操作中，我們在加快皮拉爾礦井的地下開發速度方面取得了進展，儘管第三方開發承包商的表現低於預期。我們認爲這些挑戰是暫時性的，我們的團隊正在積極努力恢復計劃中。」
儘管遭遇了這些挫折，我們的財務業績得到了加強，這得益於Caraíba的單位成本顯著降低以及Xavantina的金價實現提升。我們對未來充滿信心，2025年有望成爲我們迄今爲止的最佳年份，期待爲利益相關者創造強勁價值。
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第三季度審查
卡拉伊巴營運
•卡拉伊巴營運的季度銅產量按季度增長11.9％，精礦產量爲9,920噸，較高的開採和加工銅品位抵消了較低的磨礦處理量。
•更高的銅品位還導致C1現金成本下降了24.5％，該季度平均爲每磅生產的銅1.63美元。 C1現金成本和利潤也受益於2024年5月獲得的改善濃縮處理和精煉費用，以及更有利的美元兌巴西雷亞爾匯率。
•Pilar礦山提高地下開採速率的努力受到了第三方開發承包商在本季度進展較慢的影響。因此，公司預計到年底卡拉伊巴營運的開採和加工噸位將減少。
•爲支持加快開採速度，公司打算在2024年第四季度聘用額外的承包商。
圖庫馬營運
•圖庫馬營運於2024年7月成功生產首批可銷售濃縮物。本季度產量爲839噸銅精礦，磨礦處理量總計110,778噸，冶金回收率平均爲75.7％。
•採礦作業繼續提前進行，導致礦石堆存增加，預計將在2024年第四季度和2025年全年進行加工。
•Tucumã加工廠的啓動進展順利，經過7月和大部分8月的時間；然而，隨着該工廠逐漸實現連續運營，公司發現第三方區域電網出現間歇性電壓波動。這些波動限制了工廠在連續基礎上以全產能運行的能力。
•季度結束後，Tucumã操作經歷了一次嚴重的局部風暴造成的暫時停電，影響了地區電網，包括爲Carajás礦產省西南地區提供服務的主要230kV輸電線路。大約10天后，電力恢復，使公司能夠在2024年10月16日安全地恢復啓動活動。(1)
•爲了解決持續的間歇性電壓波動，公司實施了一個磨粉廠電力管理解決方案，能夠使工廠在輕微電壓波動的情況下繼續運營。自從實施以來，工廠一直保持連續運營，並朝着全產能發展。
(1) 有關停電事件和恢復啓動活動的更多詳細信息，請參閱公司於2024年10月5日和2024年10月16日的新聞發佈。
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Xavantina運營
•Xavantina運營季度黃金產量爲13,485盎司，處理噸數同比增長3.3％，在部分抵消計劃中黃金品位下降的情況下。
•本季度單位運營成本符合預期，C1現金成本平均每盎司539美元，AISC每盎司平均1,034美元。
•預計Xavantina運營在2024年第4季度的產量水平和單位成本表現將與2024年第3季度相當。
其他後續事件
公司繼續推進其增長計劃，於2024年10月2日宣佈鳳凰銅金項目（「該項目」）的首個符合加拿大國家儀器43-101的礦產資源估算。此初步礦產資源估算基於超過90,000米的歷史鑽探，突顯了該項目的巨大潛力。
2024年10月，公司還根據明確的賺取協議啓動了第一階段鑽探計劃。(1) 在從巴拉州環境機構獲得鑽探許可證後，於2024年9月開始針對項目的最低28000米項目，旨在支持項目的初步經濟評估，重點是在更寬泛的礦牀中對縫合鑽探和延伸高品位區域。有關項目的初始礦產資源估算和第一階段鑽探計劃的更多信息，請參閱公司於2024年10月2日發佈的新聞稿。
(1) 2024年7月，公司與巴西巴拉州卡拉亞礦區的Salobo Metais S.A.簽署了明確的賺取協議（「協議」），以獲得該項目60%的權益，該項目是巴雷基金屬有限公司的子公司。 協議的條款與公司於2023年10月30日發佈的約束性條款一致。 請參閱。公司於2023年10月30日發佈的新聞稿。
4 | Ero Copper Corp | ||||
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運營亮點
2024 - Q3 | 2024 - Q2 | 2023 - Q3 | 2024 - 年初至今 | 2023 - 年初至今 | ||||||||||||||||||||||||||||
銅 (Caraíba操作) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 礦石加工（噸） | 900,289 | 957,692 | 806,096 | 2,711,352 | 2,419,465 | |||||||||||||||||||||||||||
| 品位 (% 銅) | 1.20 | 1.03 | 1.46 | 1.10 | 1.45 | |||||||||||||||||||||||||||
| 銅產量 (噸) | 9,920 | 8,867 | 10,766 | 26,878 | 32,097 | |||||||||||||||||||||||||||
| 銅生產量 (000 磅) | 21,871 | 19,548 | 23,734 | 59,257 | 70,761 | |||||||||||||||||||||||||||
| 濃縮銅銷量 (噸) | 9,970 | 8,706 | 10,090 | 28,137 | 31,166 | |||||||||||||||||||||||||||
| 濃縮銅銷量 (000 磅) | 21,980 | 19,192 | 22,244 | 62,031 | 68,709 | |||||||||||||||||||||||||||
銅 C1現金成本(1)(2) | $ | 1.63 | $ | 2.16 | $ | 1.92 | $ | 2.01 | $ | 1.83 | ||||||||||||||||||||||
| 銅 (Tucumã 業務) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 礦石加工量 (噸) | 110,778 | — | — | 110,778 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 品位 (% 銅) | 1.00 | — | — | 1.00 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 銅生產量 (噸) | 839 | — | — | 839 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 銅產量 (000 磅) | 1,850 | — | — | 1,850 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 濃縮銅銷量 (噸) | 357 | — | — | 357 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 濃縮銅銷量 (000 磅) | 787 | — | — | 787 | — | |||||||||||||||||||||||||||
黃金 (Xavantina 作業) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
礦石加工量 (噸) | 41,761 | 40,446 | 31,446 | 120,041 | 101,586 | |||||||||||||||||||||||||||
品位 (克/噸) | 11.41 | 14.00 | 18.72 | 13.85 | 14.43 | |||||||||||||||||||||||||||
| 金產量 (盎司) | 13,485 | 16,555 | 17,579 | 48,274 | 42,355 | |||||||||||||||||||||||||||
金 C1 現金成本(1) | $ | 539 | $ | 428 | $ | 371 | $ | 447 | $ | 425 | ||||||||||||||||||||||
黃金全成本(1) | $ | 1,034 | $ | 842 | $ | 844 | $ | 879 | $ | 943 | ||||||||||||||||||||||
(1) EBITDA，調整後的EBITDA，歸屬於公司所有者調整後的淨利潤（損失），歸屬於公司所有者的調整後的淨利潤（損失）每股，淨（現金）債務，營運資本，銅C1現金成本，包括匯率期貨的銅C1現金成本，金C1現金成本和黃金全成本都是非IFRS措施。這些措施不是IFRS指定的標準含義，可能與其他發行人披露的類似財務措施不可比。請參考該公司於2024年9月30日結束的三個月和九個月的管理層討論和分析中關於非IFRS措斷的內容以及本新聞稿末尾的非IFRS措施調整部分。
(2) 銅C1現金成本，包括匯率期貨在2024年第三季度爲1.72美元（2023年第三季度- 1.77美元），到目前爲止在2024年爲2.04美元（2024年巴西銅1.73美元）。
5 | 依若銅公司 | ||||
豪街625號 | 1050套房 | 溫哥華 | 省 | V6C 2T6 |加拿大 | |||||
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財務亮點
（以百萬美元計，除每股數據外）
2024 - Q3 | 2024 - Q2 | 2023 - Q3 | 2024 - 年初至今 | 2023 - 年初至今 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 124.8 | $ | 117.1 | $ | 105.2 | $ | 347.7 | $ | 311.1 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 53.7 | 43.3 | 35.5 | 128.2 | 115.0 | |||||||||||||||||||||||||||
EBITDA(1) | 74.5 | (36.2) | 28.3 | 56.1 | 135.0 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA(1) | 62.2 | 51.5 | 42.9 | 157.0 | 133.2 | |||||||||||||||||||||||||||
經營性現金流量 | 52.7 | 14.7 | 41.9 | 84.6 | 113.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 41.4 | (53.4) | 2.8 | (18.9) | 57.3 | ||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於公司所有者的淨利潤（虧損） | 40.9 | (53.2) | 2.5 | (19.5) | 56.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（基本） | 0.40 | (0.52) | 0.03 | (0.19) | 0.61 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（稀釋） | 0.39 | (0.52) | 0.03 | (0.19) | 0.60 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後歸屬於公司所有者的淨利潤(1) | 27.6 | 18.6 | 17.3 | 63.0 | 62.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（基本） | 0.27 | 0.18 | 0.19 | 0.61 | 0.67 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股（攤薄後） | 0.27 | 0.18 | 0.18 | 0.61 | 0.66 | |||||||||||||||||||||||||||
| 現金，現金等價物和開空投資 | 20.2 | 44.8 | 87.6 | 20.2 | 87.6 | |||||||||||||||||||||||||||
營運赤字或流動資本(1) | (60.9) | (57.6) | 32.8 | (60.9) | 32.8 | |||||||||||||||||||||||||||
淨債務(1) | 518.7 | 482.0 | 331.8 | 518.7 | 331.8 | |||||||||||||||||||||||||||
(1) EBITDA、調整後的EBITDA、公司所有者可歸屬調整後的淨利潤（虧損）、公司所有者可歸屬調整後的淨利潤（虧損）每股、淨（現金）債務、營運資本、銅C1現金成本、包括外匯套期交易的銅C1現金成本、金AISC現金成本和金AISC是非IFRS指標。這些指標沒有IFRS規定的標準含義，可能無法與其他發行人披露的類似財務指標相比較。請參閱公司討論2024年9月30日結束的三個月和九個月的非IFRS指標，以及本新聞稿末尾的非IFRS指標調解部分。
6 | 愛諾銅公司 | ||||
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2024年指導(*)
公司正在更新Caraíba和Tucumã運營的生產指引，將今年的濃縮銅產量指引調整爲43,000至48,000噸。
由於預期在Tucumã運營達到商業生產的延誤，公司正在縮小2024年C1現金成本指引，僅包括Caraíba運營。公司重申了Caraíba運營全年C1現金成本指引爲每磅生產的銅1.80美元至2.00美元。預計積極因素，包括截至2024年5月獲得的改善濃縮處理和冶煉費用、更高的金副產品貢獻，以及更有利的美元兌巴西雷亞爾匯率，預計將超過較低的預期銅產量的影響。
公司還在Xavantina運營上重申了全年黃金產量指引爲60,000至65,000盎司，預計2024年第四季度與第三季度相比將具有類似的產量水平和單位成本表現。因此，公司重申了降低的黃金成本指引範圍，包括每盎司450至550美元的C1現金成本指引，以及每盎司900至1,000美元的AISC指引。
公司還保持2024年總資本支出指引爲303至34800萬美元。
公司2024年的成本指導假設匯率爲5.00巴西雷亞爾兌美元，金價爲每盎司1900美元，白銀價格爲每盎司23.00美元，截至2024年第四季度。
| 原指引 | 更新指引 | |||||||||||||
| 精礦銅產量（噸） | ||||||||||||||
| Caraíba Operations（卡萊巴礦業運營） | 42,000 - 47,000 | 35,000 - 37,000 | ||||||||||||
| Tucumã Operation（圖庫馬運營） | 17,000 - 25,000 | 8,000 - 11,000 | ||||||||||||
| 總費用 | 59,000 - 72,000 | 43,000 - 48,000 | ||||||||||||
Caraíba Operations C1現金成本(1)預測數據 | $1.80 - $2.00 | 未更改 | ||||||||||||
| 沙凡蒂納業務 | ||||||||||||||
| Au生產量（盎司） | 55,000 - 60,000 | 60,000 - 65,000 | ||||||||||||
黃金C1現金成本(1)預測數據 | $550 - $650 | $450 - $550 | ||||||||||||
黃金AISC(1)預測數據 | $1,050 - $1,150 | $900 - $1,000 | ||||||||||||
* 指導是基於某些估計和假設，包括但不限於，礦產儲量估計，地質形態解釋的品位和連續性以及冶金性能。請參閱公司最近的年度信息表格以及管理層風險和不確定性中的完整風險因素。
(1) 請參閱MD&A中標題爲「備選績效（非IFRS）措施」的部分。
7 | Ero Copper Corp | ||||
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參與者撥入：+1-647-484-8814 or 1-844-763-8274
公司將於2024年11月6日（星期三）美國東部時間上午11:30（太平洋時間上午8:30）舉行電話會議，討論這些結果。
| 日期： | 2024年11月6日（星期三） | ||||
| 時間： | 美國東部時間上午11:30（太平洋時間上午8:30） | ||||
| 撥打: | 加拿大/美國免費電話：1-844-763-8274， 國際電話：+1-647-484-8814 請在通話開始前5-10分鐘撥打電話或使用此鏈接進行預註冊以繞過現場操作員隊列 (https://dpregister.com/sreg/10193082/fd98e68590) | ||||
| 網絡直播： | 要訪問網絡廣播，請單擊此處 (https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=1q4Qy6dz) | ||||
| 重播： | 加拿大/美國: 1-855-669-9658, 國際: +1-412-317-0088 有關特定國家的撥入號碼，請單擊此處 (https://services.choruscall.com/ccforms/replay.html) | ||||
| 回放密碼: | 1437453 | ||||
非IFRS衡量的調和
公司的財務結果是根據IFRS呈現的。公司利用某些替代績效（非IFRS）衡量指標來監視其績效，包括銅C1現金成本、包括外匯對沖的銅C1現金成本、金AISC、EBITDA、調整後EBITDA、調整後歸屬公司所有者的淨利潤、調整後每股淨利潤、淨（現金）債務、營運資本和可用流動性。這些績效指標在IFRS下沒有規定標準化含義，因此，所呈現的金額可能不能與其他礦業公司呈現的類似指標相比較。這些非IFRS衡量指標旨在提供補充信息，不應單獨考慮，也不應視爲根據IFRS編制的績效指標的替代。
有關更多細節，請參閱公司於2024年9月30日結束的三個月和九個月管理討論與分析中關於非IFRS和其他績效指標的討論，網址爲www.sedarplus.ca和www.sec.gov上的SEDAR+和EDGAR。
8 | 安藤華銅業公司 | ||||
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銅C1現金成本和包括外匯對沖的銅C1現金成本
以下表格提供了銅C1現金成本與生產成本的對賬，這是其最直接可比的IFRS測量方法。
| 對賬： | 2024 - Q3 | 2024 - Q2 | 2023 - Q3 | 2024 - 本年至今 | 2023年-至今 | |||||||||||||||||||||||||||
生產成本 | $ | 40,149 | $ | 41,945 | $ | 39,345 | $ | 124,321 | $ | 113,397 | ||||||||||||||||||||||
添加（減少）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運輸成本及其他 | 1,283 | 1,283 | 1,614 | 3,818 | 4,686 | |||||||||||||||||||||||||||
| 處理、精煉及其他 | 3,170 | 4,058 | 6,574 | 12,398 | 20,991 | |||||||||||||||||||||||||||
| 副產品貸項 | (6,584) | (3,431) | (3,022) | (12,455) | (9,536) | |||||||||||||||||||||||||||
| 激勵支付 | (1,138) | (1,174) | (1,609) | (3,511) | (3,975) | |||||||||||||||||||||||||||
| 存貨淨變動 | (1,220) | (468) | 2,835 | (5,581) | 2,973 | |||||||||||||||||||||||||||
匯率期貨轉換和其他費用 | 3 | 21 | (171) | 17 | (169) | |||||||||||||||||||||||||||
| C1現金成本 | 35,663 | 42,234 | 45,566 | 119,007 | 128,367 | |||||||||||||||||||||||||||
| (外匯)遠期匯率對沖盈虧 | 1,965 | 46 | (3,458) | 1,735 | (7,232) | |||||||||||||||||||||||||||
| 包括外匯對沖的C1現金成本 | $ | 37,628 | $ | 42,280 | $ | 42,108 | $ | 120,742 | $ | 121,135 | ||||||||||||||||||||||
採礦業 | $ | 26,529 | $ | 27,881 | $ | 27,258 | $ | 79,666 | $ | 76,262 | ||||||||||||||||||||||
| 加工 | 7,069 | 7,927 | 8,362 | 22,173 | 22,559 | |||||||||||||||||||||||||||
| 間接 | 5,479 | 5,799 | 6,394 | 17,225 | 18,091 | |||||||||||||||||||||||||||
| 生產成本 | 39,077 | 41,607 | 42,014 | 119,064 | 116,912 | |||||||||||||||||||||||||||
| 副產品貸項 | (6,584) | (3,431) | (3,022) | (12,455) | (9,536) | |||||||||||||||||||||||||||
| 處理、精煉和其他 | 3,170 | 4,058 | 6,574 | 12,398 | 20,991 | |||||||||||||||||||||||||||
| C1現金成本 | 35,663 | 42,234 | 45,566 | 119,007 | 128,367 | |||||||||||||||||||||||||||
| 外匯套期保值的（收益）損失 | 1,965 | 46 | (3,458) | 1,735 | (7,232) | |||||||||||||||||||||||||||
| 包括外匯套期保值的C1現金成本 | $ | 37,628 | $ | 42,280 | $ | 42,108 | $ | 120,742 | $ | 121,135 | ||||||||||||||||||||||
| 每磅成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總產銅量（千磅） | 21,871 | 19,548 | 23,734 | 59,257 | 70,761 | |||||||||||||||||||||||||||
| 採礦業 | $ | 1.22 | $ | 1.42 | $ | 1.15 | $ | 1.34 | $ | 1.08 | ||||||||||||||||||||||
| 加工 | $ | 0.32 | $ | 0.41 | $ | 0.35 | $ | 0.38 | $ | 0.32 | ||||||||||||||||||||||
| 間接 | $ | 0.25 | $ | 0.30 | $ | 0.27 | $ | 0.29 | $ | 0.26 | ||||||||||||||||||||||
| 副產品貸項 | $ | (0.30) | $ | (0.18) | $ | (0.13) | $ | (0.21) | $ | (0.13) | ||||||||||||||||||||||
| 處理、精煉和其他 | $ | 0.14 | $ | 0.21 | $ | 0.28 | $ | 0.21 | $ | 0.30 | ||||||||||||||||||||||
| 銅C1現金成本 | $ | 1.63 | $ | 2.16 | $ | 1.92 | $ | 2.01 | $ | 1.83 | ||||||||||||||||||||||
| 外匯對沖盈虧 | $ | 0.09 | $ | — | $ | (0.15) | $ | 0.03 | $ | (0.10) | ||||||||||||||||||||||
| 包括外匯對沖的銅C1現金成本 | $ | 1.72 | $ | 2.16 | $ | 1.77 | $ | 2.04 | $ | 1.73 | ||||||||||||||||||||||
9 | Ero Copper Corp | ||||
625 Howe Street | 1050套房 | 溫哥華 | BC | V6C 2T6 |加拿大 | |||||
TSX: ERO | |||||
NYSE: ERO | |||||
黃金C1現金成本和黃金AISC
以下表格提供了黃金C1現金成本和黃金AISC與生產成本的調節，即其最直接可比的IFRS措施。
對賬： | 2024 - Q3 | 2024 - Q2 | 2023 - Q3 | 2024年 - 截至今天 | 2023年 - 截至今天 | |||||||||||||||||||||||||||
生產成本 | $ | 6,220 | $ | 7,580 | $ | 6,323 | $ | 21,055 | $ | 18,087 | ||||||||||||||||||||||
添加（減少）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 激勵付款 | (378) | (226) | (320) | (1,047) | (1,038) | |||||||||||||||||||||||||||
| 存貨淨變動 | 1,378 | (322) | 213 | 1,320 | 797 | |||||||||||||||||||||||||||
| 副產品貸項 | (232) | (259) | (240) | (680) | (579) | |||||||||||||||||||||||||||
冶煉和精煉 | 79 | 97 | 101 | 266 | 240 | |||||||||||||||||||||||||||
匯率期貨轉換和其他費用 | 203 | 215 | 453 | 650 | 510 | |||||||||||||||||||||||||||
| C1現金成本 | $ | 7,270 | $ | 7,085 | $ | 6,530 | $ | 21,564 | $ | 18,017 | ||||||||||||||||||||||
| 現場總部和行政費用 | 1,321 | 1,350 | 1,304 | 4,024 | 3,874 | |||||||||||||||||||||||||||
| 礦山封閉和恢復準備金增值 | 82 | 88 | 112 | 262 | 328 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可持續資本支出 | 2,784 | 2,653 | 4,258 | 8,691 | 10,801 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可持續的租賃付款 | 1,801 | 1,908 | 1,832 | 5,831 | 5,232 | |||||||||||||||||||||||||||
| 版稅和生產稅 | 686 | 862 | 808 | 2,058 | 1,702 | |||||||||||||||||||||||||||
| 全成本維持費 | $ | 13,944 | $ | 13,946 | $ | 14,844 | $ | 42,430 | $ | 39,954 | ||||||||||||||||||||||
10 | Ero Copper Corp | ||||
625 Howe Street | 1050套房 | 溫哥華 | BC | V6C 2T6 |加拿大 | |||||
TSX: ERO | |||||
紐交所: ERO | |||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
採礦業 | $ | 3,852 | $ | 3,705 | $ | 3,140 | $ | 11,377 | $ | 8,724 | ||||||||||||||||||||||
| 加工 | 2,419 | 2,277 | 2,165 | 6,955 | 6,118 | |||||||||||||||||||||||||||
| 間接 | 1,152 | 1,265 | 1,364 | 3,646 | 3,514 | |||||||||||||||||||||||||||
| 生產成本 | 7,423 | 7,247 | 6,669 | 21,978 | 18,356 | |||||||||||||||||||||||||||
熔鍊和精煉成本 | 79 | 97 | 101 | 266 | 240 | |||||||||||||||||||||||||||
| 副產品抵免 | (232) | (259) | (240) | (680) | (579) | |||||||||||||||||||||||||||
| C1現金成本 | $ | 7,270 | $ | 7,085 | $ | 6,530 | $ | 21,564 | $ | 18,017 | ||||||||||||||||||||||
| 現場總務及行政管理費用 | 1,321 | 1,350 | 1,304 | 4,024 | 3,874 | |||||||||||||||||||||||||||
| 礦山封閉和修復準備款累計計提 | 82 | 88 | 112 | 262 | 328 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可持續資本支出 | 2,784 | 2,653 | 4,258 | 8,691 | 10,801 | |||||||||||||||||||||||||||
| 後期維護租約 | 1,801 | 1,908 | 1,832 | 5,831 | 5,232 | |||||||||||||||||||||||||||
| 版稅和生產稅 | 686 | 862 | 808 | 2,058 | 1,702 | |||||||||||||||||||||||||||
| 全成本 | $ | 13,944 | $ | 13,946 | $ | 14,844 | $ | 42,430 | $ | 39,954 | ||||||||||||||||||||||
| 每盎司成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總黃金產量（盎司） | 13,485 | 16,555 | 17,579 | 48,274 | 42,355 | |||||||||||||||||||||||||||
| 採礦業 | $ | 286 | $ | 224 | $ | 179 | $ | 236 | $ | 206 | ||||||||||||||||||||||
| 加工 | $ | 179 | $ | 138 | $ | 123 | $ | 144 | $ | 144 | ||||||||||||||||||||||
| 間接 | $ | 85 | $ | 76 | $ | 78 | $ | 76 | $ | 83 | ||||||||||||||||||||||
| 冶煉和精煉 | $ | 6 | $ | 6 | $ | 6 | $ | 6 | $ | 6 | ||||||||||||||||||||||
| 副產品貸款 | $ | (17) | $ | (16) | $ | (15) | $ | (15) | $ | (14) | ||||||||||||||||||||||
| 黃金C1現金成本 | $ | 539 | $ | 428 | $ | 371 | $ | 447 | $ | 425 | ||||||||||||||||||||||
| 黃金AISC | $ | 1,034 | $ | 842 | $ | 844 | $ | 879 | $ | 943 | ||||||||||||||||||||||
利息、稅金、折舊和攤銷前收益（EBITDA）和調整後EBITDA
以下表格顯示了EBITDA和調整後EBITDA與淨利潤之間的調整，這是最直接可比的IFRS指標。
對賬： | 2024 - Q3 | 2024 - Q2 | 2023 - Q3 | 2024年 - 本年至今 | 2023年 - 本年至今 | |||||||||||||||||||||||||||
淨利潤（損失） | $ | 41,367 | $ | (53,399) | $ | 2,811 | $ | (18,862) | $ | 57,252 | ||||||||||||||||||||||
調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
財務費用 | 4,039 | 4,565 | 8,017 | 13,238 | 20,538 | |||||||||||||||||||||||||||
財務收益 | (781) | (1,361) | (2,976) | (3,610) | (10,476) | |||||||||||||||||||||||||||
所得稅費用 | 8,331 | (8,267) | (807) | (1,789) | 9,632 | |||||||||||||||||||||||||||
攤銷和折舊 | 21,555 | 22,294 | 21,299 | 67,145 | 58,044 | |||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 74,511 | $ | (36,168) | $ | 28,344 | $ | 56,122 | $ | 134,990 | ||||||||||||||||||||||
匯率期貨（獲利）損失 | (17,246) | 70,454 | 13,937 | 72,204 | (9,741) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 | 4,859 | 6,075 | (1,185) | 17,479 | 8,741 | |||||||||||||||||||||||||||
| 勘探和評估資產減值 | 467 | 10,745 | — | 11,212 | — | |||||||||||||||||||||||||||
商品衍生品未實現收益（損失） | (360) | 436 | 1,814 | 12 | (840) | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 62,231 | $ | 51,542 | $ | 42,910 | $ | 157,029 | $ | 133,150 | ||||||||||||||||||||||
11 | Ero Copper Corp | ||||
625 Howe Street | 1050套房 | 溫哥華 | 卑詩省 | V6C 2T6 |加拿大 | |||||
tsx: ERO | |||||
紐交所: ERO | |||||
公司股東應占調整後淨利潤和公司股東應占調整後每股收益
以下表格提供了公司股東應占調整後淨利潤和調整後每股收益與淨利潤（按照IFRS最直接可比的指標）之間的調節
對賬： | 2024 - Q3 | 2024 - Q2 | 2023 - Q3 | 2024 - 本年截至目前 | 2023年截至當日 | |||||||||||||||||||||||||||
基本報表中報告的淨利潤（損失）歸屬於公司所有者 | $ | 40,857 | $ | (53,247) | $ | 2,525 | $ | (19,531) | $ | 56,255 | ||||||||||||||||||||||
調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 | 4,859 | 6,075 | (1,185) | 17,479 | 8,741 | |||||||||||||||||||||||||||
在MCSA中以美元計價的餘額的未實現外匯（收益）損失 | (11,860) | 48,517 | 9,481 | 47,914 | (4,988) | |||||||||||||||||||||||||||
外匯衍生合同的未實現外匯（收益）損失 | (9,807) | 16,006 | 7,530 | 15,503 | 2,300 | |||||||||||||||||||||||||||
| 勘探與評估資產減值 | 465 | 10,745 | — | 11,210 | — | |||||||||||||||||||||||||||
商品衍生工具的未實現（收益）損失 | (367) | 434 | 1,808 | 3 | (836) | |||||||||||||||||||||||||||
| 上述調整對稅收的影響 | 3,431 | (9,904) | (2,873) | (9,601) | 540 | |||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於公司所有者的調整後淨利潤 | $ | 27,578 | $ | 18,626 | $ | 17,286 | $ | 62,977 | $ | 62,012 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股加權平均數目 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Basic | 103,239,881 | 103,082,363 | 93,311,434 | 103,026,138 | 92,767,525 | |||||||||||||||||||||||||||
| Diluted | 103,973,827 | 103,961,615 | 94,009,268 | 103,742,304 | 93,643,940 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | 0.27 | $ | 0.18 | $ | 0.19 | $ | 0.61 | $ | 0.67 | ||||||||||||||||||||||
| Diluted | $ | 0.27 | $ | 0.18 | $ | 0.18 | $ | 0.61 | $ | 0.66 | ||||||||||||||||||||||
12 | Ero Copper Corp | ||||
625 Howe Street | 1050套房 | 溫哥華 | 不列顛哥倫比亞 | V6C 2T6 |加拿大 | |||||
tsx: ERO | |||||
紐交所: ERO | |||||
淨債務（現金）
以下表格根據公司的摘要綜合中期財務報表中所列金額提供了淨債務（現金）的計算，截至所呈現的期間。
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 貸款及借款的流動部分 | $ | 39,383 | $ | 39,889 | $ | 20,381 | $ | 11,764 | |||||||||||||||
| 貸款及借款的長期部分 | 499,527 | 486,919 | 405,852 | 407,656 | |||||||||||||||||||
| 減去： | |||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | (20,229) | (44,773) | (111,738) | (44,757) | |||||||||||||||||||
| 短期投資 | — | — | — | (42,843) | |||||||||||||||||||
| 淨負債（現金） | $ | 518,681 | $ | 482,035 | $ | 314,495 | $ | 331,820 | |||||||||||||||
運行資本和可用流動性資本和可用流動性
以下表格根據公司所列期間的基本合併中期財務報表中的金額計算這些數值。
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 流動資產 | $ | 126,808 | $ | 124,554 | $ | 199,487 | $ | 174,113 | |||||||||||||||
| 減：流動負債 | (187,708) | (182,143) | (173,800) | (141,284) | |||||||||||||||||||
營運赤字或流動資本 | $ | (60,900) | $ | (57,589) | $ | 25,687 | $ | 32,829 | |||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 20,229 | 44,773 | 111,738 | 44,757 | |||||||||||||||||||
| 短期投資 | — | — | — | 42,843 | |||||||||||||||||||
| 可用未動用的循環信貸設施 | 80,000 | 100,000 | 150,000 | 150,000 | |||||||||||||||||||
可用未動用的預付款設施(1) | $ | 25,000 | $ | 25,000 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| 可用流動資金 | $ | 125,229 | $ | 169,773 | $ | 261,738 | $ | 237,600 | |||||||||||||||
(1) 2024年5月，公司簽訂了一項5000萬美元的無定價銅預付款設施安排。截至2024年底，公司可以選擇將該設施的規模從5000萬美元增加到7500萬美元。
13 | Ero Copper Corp | ||||
625 Howe Street | 1050套房 | 溫哥華 | BC | V6C 2T6 |加拿大 | |||||
TSX: ERO | |||||
NYSE: ERO | |||||
關於ERO COPPER CORP的介紹。
Ero Copper是一個高利潤、高增長的銅生產商，在巴西開展業務，總部設在溫哥華。該公司的主要資產是對巴西銅礦公司Mineração Caraíba S.A.（「MCSA」）的99.6%股權，該公司擁有Caraíba Operations（原名MCSA Mining Complex）的100%所有權，位於巴西巴伊亞州庫拉薩谷，包括Pilar和Vermelhos地下礦和Surubim露天礦，以及Tucumã Operation（原名Boa Esperança），一個位於巴拉州巴西的露天銅礦。該公司還擁有NX Gold S.A.（「NX Gold」）97.6%的股權，後者擁有Xavantina Operations（原名NX Gold Mine），包括位於巴西馬託格羅索州的一座運營中的黃金和白銀礦。有關該公司及其業務的更多信息，包括有關Caraíba Operations、Xavantina Operations和Tucumã Operation的技術報告，可在SEDAR+（www.sedarplus.ca/landingpage/）和EDGAR（www.sec.gov）上找到。該公司的股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所以「ERO」爲標的公開交易。
欲了解更多信息，請聯繫
Courtney Lynn，企業發展、投資者關係及可持續發展高級副總裁
(604) 335-7504
info@erocopper.com
14 | Ero Copper Corp | ||||
625 Howe Street | 1050套房 | 溫哥華 | BC | V6C 2T6 |加拿大 | |||||
交易所: ERO | |||||
紐交所: ERO | |||||
關於前瞻性信息和聲明的注意事項
本新聞稿包含根據1995年美國《私人證券訴訟改革法》規定的「前瞻性陳述」，以及根據適用加拿大證券立法規定的「前瞻性信息」（統稱「前瞻性陳述」）。前瞻性陳述包括使用「可能」、「可以」、「將」、「應該」、「打算」、「目標」、「計劃」、「期望」、「預算」、「估計」、「預測」、「日程」、「預期」、「相信」、「持續」、「潛力」、「視角」或其否定形式或其他形式的前瞻性術語。前瞻性陳述可能包括但不限於關於公司卡賴巴操作、圖庫瑪操作和沙瓦蒂納操作的預期產量、運營成本和資本支出；某些里程碑的預計時間，包括圖庫瑪操作的電力相關挑戰解決情況以及生產水平的提升時間；公司能否聘請額外的地下開發承包商並加快皮拉爾礦的開發速度的預期；涉及外匯匯率以及銅精礦處理和精煉費用的預期；以及可能預測、預測、指示或暗示未來計劃、意圖、活動水平、結果、表現或成就的任何其他聲明。
前瞻性陳述受各種已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果、行動、事件、狀況、表現或成就與前瞻性陳述中所表達或暗示的有實質不同，包括但不限於本新聞稿和公司2023年年度信息表（「AIF」）中討論的風險的風險因素。本新聞稿和AIF中討論的風險並非詳盡列出可能影響公司任何前瞻性陳述的所有因素。儘管公司已努力確定可能導致實際結果、行動、事件、狀況、表現或成就與前瞻性陳述中包含的結果實質上不同的重要因素，但可能存在其他因素導致結果、行動、事件、狀況、表現或成就與預期、估計或意圖的不一致。
前瞻性聲明不能保證未來的業績。無法保證前瞻性聲明會被證明準確，因爲實際結果和未來事件可能與這些聲明中預期的結果有很大的差異。由於各種風險，不確定性和其他因素，前瞻性聲明涉及未來的聲明，本質上是不確定的，公司的實際結果，成就或其他未來事件或情況可能會因多種風險，不確定性和其他因素，包括但不限於本新聞稿和《AIF》中所述的風險因素，而與前瞻性聲明中反映的不同。
公司的前瞻性聲明基於管理層在聲明發布日期的假設、信念、期望和觀點，其中許多可能難以預測且超出公司的控制範圍。有關本新聞稿和AIF中包含的前瞻性聲明，公司對以下事項做出了某些假設：股本和債務資本市場有利；獲得任何必要的額外資本以合理條件推進公司的物業和資產的生產、開發和勘探能力；未來銅、金和其他金屬價格；勘探和鑽探項目的時間和結果；任何礦石儲量和礦產資源估計的準確性；Caraíba、Xavantina和Tucumã項目的地質學情況如各自技術報告所述；生產成本；編制的勘探、開發和施工成本和支出的準確性；燃料等其他商品價格；未來貨幣兌換匯率和利率；運行條件有利，使公司能夠安全、高效和有效地運營；在流行病、傳染病或其他健康風險當前存在的情況下，員工隊伍繼續保持健康；政治和監管穩定；獲得政府、監管機構和第三方以優惠條件的批准、許可和許可；在優惠條件下獲得現有批准、許可和許可的續期要求；符合適用法律的要求；勞動力穩定；金融和資本商品市場穩定；設備的可用性；與當地群體的積極關係以及公司能夠履行其與該等群體達成的協議的條款和條件；並滿足公司目前貸款安排的條款和條件。儘管公司認爲前瞻性聲明中固有的假設在本新聞稿發佈日期是合理的，但這些假設受商業、社會、經濟、政治、監管、競爭和其他風險和不確定性、突發事件和其他因素的重大影響，這些因素可能導致實際行動、事件、條件、結果、績效或成就與前瞻性聲明中預計的大不相同。公司提醒，上述假設列表並非詳盡無遺。其他事件或情況可能導致實際結果與在本新聞稿中所含並由前瞻性聲明中表達或暗示的估計或預測大相徑庭。無法保證前瞻性聲明將被證明準確，因爲實際結果和未來事件可能會大不相同於在這些聲明中預期的結果。因此，讀者不應過度依賴前瞻性聲明。
此處的前瞻性聲明是根據本新聞稿的發表日期進行的，公司否認任何更新或修訂任何前瞻性聲明的責任，無論是基於新信息，未來事件或結果，還是出於其他原因，除非根據適用證券法律法規的規定。
有關礦物資源和礦物儲量估計的注意事項
除非另行說明，本新聞稿及其引用的文件中包含的所有儲量和資源估計均按照《國家43-101號儀器》的規定進行編制。 遵守礦業項目披露標準（"NI 43-101"）後，在SEDAAR+上對Bilboes硫化物金項目（"項目"）的單階段開發進行了初步經濟評估報告。PEA的拷貝題爲"Bilboes Gold Project Preliminary Economic Assessment"，有效日期爲2024年5月30日，由DRA Projects（Pty）Ltd（"DRA"）編制，反映本公告中所包含的摘要信息，同時也將在公司的網站上提供。所有金額均以美元計算。 （「NI 43-101」）和加拿大礦業、冶金和石油學會（「CIM」）——CIM礦產資源和礦產儲量定義標準，由CIM理事會採納的標準修訂版（「CIM標準」）編制。《43-101號儀器》是加拿大證券管理員制定的規則，爲發行人關於礦業項目的科學技術信息的所有披露制定了標準。加拿大標準，包括《43-101號儀器》，與美國證券交易委員會（「SEC」）的要求存在顯著差異，在此包含的儲備和資源信息可能與美國公司披露的類似信息不可比較。具體而言，本新聞稿及其引用的文件中使用了《43-101號儀器》和CIM標準定義的「測量資源」、「指示資源」和「推斷資源」這些術語。
根據最近的修訂，美國的礦產財產披露要求（「美國規則」）受到修訂後的《1933年美國證券法》S-k規則的1300條的監管，與CIM標準不同。作爲符合多管轄披露系統（「MJDS」）條件可以向SEC提交報告的外國私募發行人，Ero不需要根據美國規則披露其礦產資產信息，並將繼續根據《43-101號儀器》和CIM標準進行披露。如果Ero不再是外國私募發行人或失去按照MJDS提交年度報告的資格，那麼Ero將受到美國規則的約束，這些規則與《43-101號儀器》和CIM標準的要求不同。
根據美國的新規定，SEC認可「測量礦產資源」、「指示礦產資源」和「推測礦產資源」的估算。此外，根據美國規則，「已證實礦藏儲量」和「可能礦藏儲量」的定義現在與NI 43-101下的相應標準「基本相同」。使用這些術語描述的礦化物存在和可行性的不確定性要比被確定爲儲量的礦化物更大。因此，美國投資者被告知不應假設Ero報告的任何測定礦產資源，指示礦產資源或推測礦產資源是或將是經濟上或法律上可採的。此外，「推測礦產資源」的存在及其是否可以合法或經濟上開採的不確定性更大。根據加拿大證券法，對「推測礦產資源」的估算可能不得構成可行性或前期可行性研究的基礎，除非在罕見情況下。儘管美國規則下的上述術語與NI 43-101和CIm標準下的標準「基本相似」，但在美國規則和CIm標準下的定義上存在差異。因此，不能保證Ero可能按照NI 43-101標準報告爲「已證實礦藏儲量」、「可能礦藏儲量」、「測定礦產資源」、「指示礦產資源」和「推測礦產資源」的任何礦藏或礦產資源，如果Ero按照美國規則採納的標準準備了儲量或資源估算，可能會不同。
15 | Ero Copper Corp | ||||
625 Howe Street | 1050套房 | Vancouver | BC | V6C 2T6 |加拿大 | |||||