Pembina Pipeline公司報告了2024年第三季度的業績並更新了全年指引
除非另有說明，所有財務數據均以加元計算。本新聞稿涉及某些未根據通用會計準則（"GAAP"）規定、定義或確定的財務指標和比率，包括淨收入；利息、稅、折舊和攤銷前調整後的盈利（"調整後的EBITDA"）；經調整的經營活動現金流；每股經調整的經營活動現金流；以及按比例合併的債務對調整後的EBITDA比例。有關更多信息，請參見本文中的"非依照通用會計準則和其他財務指標"。
加拿大巴伐利亞，2024年11月5日 — Pembina Pipeline Corporation（"Pembina"或"公司"）（tsx：ppl；紐交所：pba）今天宣佈了其2024年第三季度的財務和運營業績。
亮點
•每股收益在過去一年中上漲了5.45％至0.58美元，超過了0.49美元的估計值。 - 報告的季度收入爲$38500萬，季度調整後的EBITDA爲$101900萬，季度調整後的經營活動現金流爲$72400萬。
•指南- 2024調整後的息稅折舊及攤銷前指導範圍已縮窄至42.25億至43.25億美元（先前爲42億至43.5億美元）。
•Recent Business Updates - 第三季度及之後的進展包括：
◦自2024年8月1日起，Pembina收購了Aux Sable美國業務14.6%的股權，從而完全合併了Aux Sable所有資產的所有權。
◦Pembina Gas Infrastructure Inc.（"PGI"）宣佈了一項42000萬美元（總額）交易（"Whitecap Transaction"）與Whitecap Resources Inc.（"Whitecap"）達成，包括收購Whitecap Kaybob Complex 50%的權益並承擔未來基礎設施開發的責任。PGI還與Veren Inc.和其附屬公司（"Veren"）簽訂了協議，包括40000萬美元（總額）收購Veren Gold Creek和Karr地區的油田電池並支持未來基礎設施發展。根據與Veren的協議，PGI和Veren正在推進Gold Creek地區的一個新電池設施及相關管道。
•普通股份派息宣佈 - 董事會宣佈，2024年第四季度每股0.69美元的普通股現金股息將在2024年12月31日支付給截至2024年12月16日持有股份的股東，視適用法律而定。
•強勁的資產負債表 - 截至2024年9月30日，以過去十二個月爲週期的按比例合併債務與調整後EBITDA的比率爲3.6倍，處於公司目標範圍的低端，僅反映了聯盟/Aux Sable收購的兩個季度貢獻。
財務和運營概覽
| 截至9月30日的3個月 | 截至9月30日的9個月 | |||||||||||||
| （除特殊標明外，金額以百萬美元計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
營業收入(1) | 1,844 | 1,455 | 5,239 | 4,495 | ||||||||||
營業收入(1)(2) | 1,259 | 989 | 3,393 | 2,831 | ||||||||||
| 毛利潤 | 747 | 659 | 2,292 | 1,990 | ||||||||||
調整後的EBITDA(2) | 1,019 | 1,021 | 3,154 | 2,791 | ||||||||||
| 收益 | 385 | 346 | 1,302 | 1,078 | ||||||||||
普通股每股收益-基本 （美元） | 0.60 | 0.58 | 2.08 | 1.79 | ||||||||||
普通股每股收益-稀釋 （美元） | 0.60 | 0.57 | 2.08 | 1.78 | ||||||||||
| 經營活動現金流量 | 922 | 644 | 2,312 | 1,755 | ||||||||||
每普通股的經營活動現金流-基本 （美元） | 1.59 | 1.17 | 4.06 | 3.19 | ||||||||||
調整後的經營活動現金流(2) | 724 | 659 | 2,343 | 1,899 | ||||||||||
每普通股的調整後的經營活動現金流-基本 （美元）(2) | 1.25 | 1.20 | 4.11 | 3.45 | ||||||||||
| 資本支出 | 262 | 169 | 713 | 429 | ||||||||||
(1)比較的2023財年已經調整。請查看2024年11月5日日期的Pembina經營管理討論與分析中的「會計政策和估計-會計政策變更」以及2024年9月30日結束的三個月和九個月的中期財務報表註釋2。
(2)請參考「非通用會計準則和其他財務指標」。
按部門劃分的財務和運營概況
| 截至9月30日的3個月 | 截至9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
（單位：百萬美元，除非另有說明） | 成交量(1) | 盈利（虧損） | 調整後的EBITDA(2) | 成交量(1) | 盈利（損失） | 調整後的EBITDA(2) | 成交量(1) | 盈利（損失） | 調整後的EBITDA(2) | 成交量(1) | 收益（虧損） | 調整後的EBITDA(2) | ||||||||||||||||||||||||||
| 管道 | 2,738 | 433 | 593 | 2,595 | 437 | 591 | 2,684 | 1,373 | 1,847 | 2,500 | 1,163 | 1,617 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基地設施 | 810 | 131 | 324 | 803 | 179 | 319 | 823 | 489 | 974 | 757 | 467 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||
營銷與新業務拓展 | 344 | 125 | 159 | 255 | (4) | 159 | 319 | 324 | 490 | 261 | 231 | 424 | ||||||||||||||||||||||||||
| 公司企業 | — | (215) | (57) | — | (170) | (48) | — | (1,210) | (157) | — | (487) | (139) | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅開支/回收 | — | (89) | — | — | (96) | — | — | 326 | — | — | (296) | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 385 | 1,019 | 346 | 1,021 | 1,302 | 3,154 | 1,078 | 2,791 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Volumes for the Pipelines and Facilities divisions are revenue volumes, which are physical volumes plus volumes recognized from take-or-pay commitments. Volumes are stated in mboe/d, with natural gas volumes converted to mboe/d from MMcf/d at a 6:1 ratio. Volumes for Marketing & New Ventures are marketed crude and NGL volumes.
(2) Refer to "Non-GAAP and Other Financial Measures".
For further details on the Company's significant assets, including definitions for capitalized terms used herein that are not otherwise defined, refer to Pembina's Annual Information Form for the year ended December 31, 2023, and Pembina's Management's Discussion and Analysis dated November 5, 2024 for the three and nine months ended September 30, 2024, filed at www.sedarplus.ca (filed with the U.S. Securities and Exchange Commission at www.sec.gov under Form 40-F) and on Pembina's website at www.pembina.com.
a
Financial & Operational Highlights
調整後EBITDA
Change in Third Quarter Adjusted EBITDA （以百萬美元爲單位）(1)(2)
(1) Refer to "Non-GAAP and Other Financial Measures".
(2) 對2023年同期進行了調整。請參閱2024年11月5日日期的彭賓娜管理層討論與分析中的「會計政策與估計 - 會計政策變更」，以獲取截至2024年9月30日的三個月和九個月的信息，以及截至2024年9月30日的臨時財務報表註釋2。
彭賓娜報告的第三季度調整後的EBITDA爲101900萬美元，與上年同期一致。如下進一步討論，從Alliance和Aux Sable的增持，某些系統上交易量的增加以及更高的天然氣液體（"NGL"）利潤等正面影響，被Cochin管道重新承包的較低收費和交易量（4400萬美元），在2024年上半年相比前一期間的遞延採購收入較早確認（1500萬美元），衍生品實現的較低收益（2100萬美元）以及其他某些一次性項目主要抵消，包括本期Aux Sable的未計劃停機（1300萬美元），以及前期財務租賃確認的收益（1600萬美元）。
管道報告的第三季度調整後的EBITDA爲59300萬美元，與上年同期一致，反映以下因素的淨影響：
•由於全資收購聯盟/Aux Sable，聯盟的貢獻增加；
•由於季節性合同需求增加，聯盟的貢獻增加；
•Nipisi管道於2023年底重新啓動；
•由於對新的長期合同上的低收費，以取代2024年7月中旬到期的合同，以及由於某些顧客返回特定期間線路填充的承包差距所導致的交易量下降，由於加拿大西部和美國墨西哥灣地區之間的凝析油價格差縮小產生的較低中斷需求，以及更高的完整性支出，Cochin Pipeline的貢獻下降；
•由於相較於2023年，在2024年上半年較早確認採購不賣條款的遞延收入，而使和平管道系統的淨收入降低，這抵消了合同交易量的增加。
設施報告調整後的第三季度EBITDA達到了32400萬美元，較去年同期增長了500萬美元或兩個百分點，反映了以下因素的淨影響：
•Facilities包括從Alliance/Aux Sable收購後的Aux Sable的調整後的EBITDA；以及
•2023年第三季度在一項融資租賃確認方面獲得的收益。
營銷與新業務部門報告的第三季度調整後的EBITDA爲15900萬美元，與去年同期持平，反映了以下因素的淨影響：
•由於在Alliance/Aux Sable收購後對Aux Sable的持股權增加，與客戶訂立合同的淨收入增加；
•NGL邊際利潤率提高；
•Aux Sable出現了爲期九天的非計劃停機的影響；以及
•商品相關衍生品的實現收益減少。
公司報告調整後的第三季度負的5700萬美元的EBITDA，較去年同期下降了900萬美元，減少19％，主要反映了由Pembina股價表現推動的更高的長期激勵成本，部分抵消了更低的諮詢費。
收益
第三季度收益變化 （以百萬美元爲單位）
Pembina報告了38500萬美元的第三季度收益，較去年同期增加了3900萬美元，增長11％。
管道在第三季度的收入爲43300萬美元，較上一期下降了400萬美元，下降了1％。 此減少主要是由於影響調整後EBITDA的相同因素，如上所述，以及由於Alliance / Aux Sable收購而主要由於更高的折舊和攤銷費用。
設施在第三季度的收入爲13100萬美元，較上一期下降了4800萬美元，下降了27％。 除了上述影響調整後EBITDA的因素外，該減少還歸因於PGI對利率衍生金融工具的未實現損失，與2023年第三季度的盈利相比, 以及由於Alliance / Aux Sable收購而主要由於更高的折舊和攤銷費用。
市場營銷與新業務在第三季度的收入爲12500萬美元，較上一期增加了12900萬美元。 除了影響調整後的EBITDA的因素，如上所述，該增長還歸因於NGL衍生品和基於原油的衍生品的未實現收益，與2023年第三季度的損失相比，以及基於電力購買協議的未實現損失，由Cedar LNG Partners LP（「Cedar LNG」）認可的利率衍生金融工具的未實現損失以及與儲存保險結算相關的成本回收。
除了影響公司部門調整後EBITDA的因素外，如上所述，與上一時期相比，第三季度收益變化主要是由於高淨財務成本，主要是由於與Alliance/Aux Sable收購相關的額外債務所致。
經營活動產生的現金流量
第三季度營運活動現金流爲92200萬美元，比去年同期增長43%，主要是由於營運業績較好帶動，如上所述，非現金工作資本的變化，通過合同責任收取的支付增加，以及較低的支付的稅款，部分抵消了較低的權益被投資者分配和較高的淨利息支出。
每股（基本）基礎上，第三季度營運活動現金流爲每股1.59美元，較去年同期增長36%，由於相同的因素，以及與Alliance/Aux Sable收購融資相關的額外普通股發行。
調整後的營運活動現金流
第三季度調整後的營運活動現金流爲72400萬美元，比去年同期增長10%，主要是由於影響營運活動現金流的相同項目，如上所述，不包括非現金工作資本和稅款的變化，以及較低的當前所得稅費用，部分抵消了較高的應計款股權支付費用。
每股（基本）基礎上，調整後的營運活動現金流爲每股1.25美元，第三季度較去年同期增長4%，由於同樣的因素，以及與Alliance/Aux Sable收購融資相關的額外普通股發行。
體積
第三季度的管道運輸量爲2,738 mboe/d，較去年同期增長百分之六。增長主要是由於對Alliance持股比例增加以及重新啓動Nipisi管道所致。這些因素部分抵消了Peace Pipeline系統、Cochin Pipeline和Drayton Valley Pipeline上的運輸量下降。 Peace Pipeline系統上的運輸量下降是由於2024年上半年較2023年上半年對已延期收入實施履約或賠付的較早確認，這部分抵消了更高的合同運輸量。Cochin Pipeline的運輸量下降主要是由於從7月中旬到8月1日之間存在的與某些客戶返回線路填充有關的合同空白，以及季度期間由於加拿大西部與美國墨西哥灣地區之間天然氣液價差縮小導致的中斷需求下降。
第三季度的設施運輸量爲810 mboe/d，較去年同期增長百分之一。增長主要是由於對Alliance/Aux Sable收購後Aux Sable運輸量的確認；Redwater Complex和Younger運輸量減少，因爲計劃停機以及影響Redwater Complex並導致減少的鐵路罷工；以及由於2024年上半年對PGI部分資產的已延期收入實施履約或賠付的較早確認，這部分抵消了更高的PGI中斷運輸量。
在市場營銷與新業務領域，第三季度的原油銷售量爲117 mboe/d，較去年同期增長百分之三十一，主要受有利價差提供更高混合機會的影響。第三季度的天然氣液銷售量爲227 mboe/d，較去年同期增長百分之三十七，主要是由於對Aux Sable持股比例增加而帶來的乙烷、丙烷和丁烷銷售的增加。
執行概述
根據2024年剩餘時間的展望，彭賓娜將交出創紀錄的財政年度報告，反映近期收購的積極影響，西加拿大沉積盆地（"WCSB"）中的增長產量，以及營銷業務的強勁貢獻。
彭賓娜將其2024年調整後的EBITDA指引範圍縮窄至425億美元至43.25億美元（此前爲42億至43.5億）。根據當前商品價格和第四季度產量的前瞻展望，彭賓娜目前趨向於指引範圍的中點。
至今，傳統管道產量受到彭賓娜和第三方故障以及某些系統上低於預期的可中斷產量的輕微影響，導致2024年的產量增長略低於最初預期。然而，對WCSB和彭賓娜業務的更廣泛增長展望依然強勁，修訂後的指引基於對某些系統第四季度更高可中斷產量以及新合同影響的預期。
2024年9月30日，按照過去12個月合併債務與調整後的EBITDA的比率爲3.6倍，位於公司指定範圍的低端，僅反映從聯盟/奧珊布爾收購中貢獻的兩個季度。彭賓娜預計年底的比率爲3.4至3.6倍。
在第三季度期間，以及隨後，其他要點包括：
Aux Sable交易
正如先前宣佈的那樣，2024年8月1日生效，彭賓娜從Williams Companies, Inc.的某些子公司收購了Aux Sable美國業務14.6%的股權。公司很高興完全控股所有Aux Sable資產，從而進一步簡化企業報告並增強其追求長期協同效益的能力。
PGI交易
如先前宣佈的，在本季度，由Pembina和KKR共同擁有的PGI與蒙特尼(Montney)和杜貝爾(Duvernay)等專注於增長的公司進行了兩筆令人興奮的交易。
首先是價值42000萬美元(總額)的Whitecap交易，其中包括獲取Whitecap Kaybob Complex 50%的權益及未來Lator區基礎設施開發的資金義務。Whitecap交易的完成取決於最終監管批准。
在第二筆交易中，PGI與Veren簽署的協議包括40000萬美元(總額)收購Veren Gold Creek和Karr區油電池，並支持未來基礎設施開發。我們很高興已經完成了這筆交易，生效日期爲2024年10月9日，並期待未來幾年與Veren一起成長。根據與Veren的協議，以及PGI承諾資助未來最多30000萬美元的基礎設施，PGI和Veren正在推進一個新的電池及相關管道項目，這超過了承諾基金的一半。
通過這兩筆交易，我們正在實現2022年創建PGI時設定的願景。PGI和Pembina提供引人注目的服務，並能夠提供量身定製和增值解決方案，以支持客戶特定需求。PGI和Pembina進一步與兩家實力強勁的增長公司保持一致，創造具有吸引力經濟效益的機會，預計將增強資產利用率，吸納未來產量，並使Pembina的完整價值鏈受益。
雪松天然氣液化工廠
在上季度就雪松天然氣液化項目做出積極的最終投資決定之後，我們在陸上施工活動方面取得了令人興奮的早期里程碑，包括場地清理和其他土建工程。浮式液化天然氣(FLNG)設施的詳細工程正在進行中，EPC承包商報告稱該工作流程進展順利。我們期待2025年中期開始FLNG設施的施工。
Pembina正在將Cedar LNG的產能分配給第三方的過程正在進行中。這代表目前有唯一一部分從被制裁的西海岸LNG項目中可供簽約的產能，因此對這部分產能存在廣泛的興趣。由於多方參與方的興趣，Pembina預計這一流程將延續至2025年。
Pembina在加拿大能源行業內佔據着強而獨特的地位。公司龐大的資產基礎和一體化的價值鏈能夠爲多種碳氫化合物（天然氣、原油、凝析油和NGL）提供全方位的運輸和中游服務。結合強大的財務狀況和全資業務模式，Pembina定位於從WCSb的強勁、多年增長前景中受益。這種增長受到轉型發展的推動，其中包括最近完成的Trans Mountain Pipeline擴張、新的西海岸液化天然氣（"LNG"）和NGL出口能力，以及新的石化設施的建設，爲乙烯和丙烷帶來了巨大需求。在2024年剩餘時間和2025年期間，Pembina專注於利用這一增長所帶來的機會，爲股東提供長期和可持續的價值。
項目與新發展
管道
•正在進行中的NEBC MPS擴建包括一個新的中間泵站、終端升級和額外的儲存，這將支持NEBC管道系統約4萬桶/日的新增產能。這一擴建將滿足來自不列顛哥倫比亞東北部（"NEBC"）增長生產量的客戶需求，以及此前宣佈的與三家NEBC Montney主要生產商簽訂的長期中游服務協議。終端升級和額外存儲已於十月完成，中間泵站預計將於2024年底完成。NEBC MPS擴建計劃按時進行且在9000萬美元預算範圍內，這將進一步增強Pembina在強勁的項目執行記錄上。
•2024年4月23日，Pembina向加拿大能源管理局（"CER"）提交了關於Taylor至Gordondale項目（Pouce Coupe系統的擴建）的項目申請。 CER已確定申請完整，可以繼續進行監管流程的評估階段。
•Pembina繼續推進更多的擴張項目以支持NEBC的產量增長，包括新的管道和終端升級。
設施
•Pembina正在Redwater Complex建設一個新的5.5萬桶/日的丙烷-餾分裝置（"RFS IV"）。 RFS IV將利用Redwater Complex現有設施的設計、工程和運營最佳實踐。 該項目包括Redwater Complex的額外鐵路裝載能力。 隨着RFS IV的增加，Redwater Complex的餾分能力將達到256,000桶/日。
如先前宣佈的，預估項目成本已修訂爲$52500萬（之前爲$46000萬），反映了項目範圍的變化以及由於阿爾伯塔建設活動導致的更高設備、材料和勞動力成本。 Pembina已簽署了總包工程、採購和施工協議，涵蓋了超過項目成本70％的部分。 現場掃清工作已經完成，工程和採購活動以及現場施工在2024年第三季度繼續進行。 預計RFS IV將於2026年上半年投入運營，視監管和環境批准而定。
•PGI正在開發一個擴張項目（"Wapiti Expansion"），將增加Wapiti工廠的天然氣加工能力115 mmcf/d（按照PGI總數計）。 Wapiti工廠完全融入Pembina的價值鏈，該工廠加工的液體通過Peace Pipeline系統運輸。 Wapiti Expansion受到強勁的客戶需求推動，支持着增長的Montney產量，並完全由長期的承運或付款合同支持。 Wapiti Expansion包括新的銷售天然氣管道和其他相關基礎設施，預計成本爲$23000萬（Pembina淨額爲$14000萬），預計投入使用日期爲2026年上半年，取決於監管和環境批准。 已經獲得了開始施工所需的所有許可證。
•PGI正在其K3工廠（"K3聯合發電廠"）開發一個28兆瓦的聯合發電設施，預計耗資11500萬美元（淨投資7000萬美元到Pembina）。預計K3聯合發電設施將通過爲天然氣處理設施提供電力和熱量來降低總體運營成本，同時減少客戶對電力價格的暴露。預計K3聯合發電設施將充分滿足K3工廠的用電需求，多餘的電力以市場價格向電網出售。此外，通過利用聯合發電廢熱和生成的低排放電力，預計K3聯合發電設施將有助於降低K3工廠的年度排放成本。預計K3聯合發電設施將於2026年上半年投入使用，需獲得監管和環境批准。該項目正按計劃進行，並控制在預算內。
市場營銷與新企業
•Pembina及其合作伙伴Haisla Nation於2024年6月宣佈了關於Cedar LNG項目的最終積極投資決策，該項目是位於不列顛哥倫比亞省基蒂馬特的一個裝卸量爲330萬噸的浮式液化天然氣設施，在Haisla Nation的傳統領土內。Cedar LNG項目將爲WCSb天然氣提供一個寶貴的出口渠道，以接入全球市場，並有望爲加拿大生產商提供更高的價格，並提高全球能源安全性。由於該項目將是一個浮式液化天然氣設施，將在造船廠的受控條件下製造，預計Cedar LNG項目將具有較低的建設和執行風險。此外，由BC Hydro提供動力，Cedar LNG項目預計將成爲全球排放最低的液化天然氣設施之一。
Cedar LNG已與ARC Resources Ltd.簽訂了一份爲期20年的固定付費承包協議，約定液化天然氣1.5百萬噸。作爲協議的一部分，ARC Resources Ltd.將通過Coastal GasLink管道從Montney的生產基地向Cedar LNG供應約每天20000萬立方英尺的天然氣。Pembina還與Cedar LNG簽訂了一份相同的橋接協議，約定1.5百萬噸的產能。將Pembina在Cedar LNG的產能分配給第三方的過程正在進行中，並預計將延續至2025年。
每日純利
雪松液化天然氣項目預計總成本約爲34億美元（毛利），其中包括23億美元（毛利）或約70％用於浮式液化天然氣生產裝置，該裝置正在按照固定價格總價合同與三星重工業和Black＆Veatch施工，以及11億美元（毛利）與陸上基礎設施、業主成本、調試和啓動成本、施工期間的財務擔保和其他成本有關。包括6億美元（毛利）的施工期間利息和交易成本在內，雪松液化天然氣項目的總成本預計約爲40億美元（毛利）。雪松液化天然氣項目的預計投入使用日期爲2028年底。海上終端站點的場地清理和土木工程於2024年第三季度開始，預計於2025年中旬開始建造浮式液化天然氣船。
2024年第三季度電話會議與網絡研討會
Pembina將於2024年11月6日星期三上午8:00在山區時間（東部時間上午10:00）舉行電話會議，歡迎投資者、分析師、經紀人和媒體代表參加，討論2024年第三季度的業績。 加拿大和美國的電話會議撥入號碼分別爲1-289-819-1520或1-800-549-8228。電話會議的錄音將可在2024年11月13日星期三晚上11:59之前回放。要獲取錄音，請撥打1-289-819-1325或1-888-660-6264，然後輸入密碼33188＃。
可在Pembina網站www.pembina.com的投資者中心/演示文稿與活動下進行訪問會議電話的實況網絡研討會，或輸入其網址：
https://events.q4inc.com/attendee/912654252 在您的網絡瀏覽器中輸入後，撥打電話後不久，音頻存檔將在網站上發佈至少90天。
季度普通股股息
Pembina董事會已宣佈將在2024年第四季度支付每股0.69美元的普通股現金股息，根據適用法律，將於2024年12月31日付給截至2024年12月16日的股東。這些普通股股息被指定爲加拿大所得稅目的的"合格股息"。對於非居民股東，Pembina的普通股股息應視爲"合格股息"，並可能要繳納加拿大扣繳稅。
對於以美元基金收取普通股股息的股東，現金股息預計每股約爲美元0.4966（在扣除任何適用的加拿大預扣稅之前），基於0.7197的貨幣兌換率。實際的美元股息將取決於支付日的加拿大/美元匯率，並將受適用的預扣稅的影響。
預計季度股息將在3月、6月、9月和12月的最後一個工作日支付，以及股東名冊上記錄在對應月份的第15天（如果董事會宣佈的話）。如果記錄日期落在週末或法定假日，則記錄日期將是週末或法定節日後的下一個工作日。
關於Pembina
Pembina Pipeline Corporation是一家領先的能源運輸和中游服務提供商，爲北美能源行業服務已有70年。Pembina擁有一個集成的烴類液體和天然氣管道網絡、天然氣收集和處理設施、石油和天然氣液體基礎設施和物流服務以及出口碼頭業務。通過我們的集成價值鏈，我們致力於提供安全可靠的能源解決方案，連接生產商和消費者跨越全球，支持更可持續的未來，使我們的客戶、投資者、員工和社區受益。欲了解更多信息，請訪問 www.pembina.com.
彭寧的目的是提供非凡的能源解決方案，以促進世界繁榮發展。
Pembina分爲三個部門：管道部門、設施部門和營銷與新項目部門。
Pembina的普通股票分別在多倫多和紐約證券交易所以PPL和PBA交易。欲了解更多信息，請訪問 www.pembina.com.
前瞻性聲明和信息 -
這一新聞稿包含某些前瞻性聲明和前瞻性信息（統稱爲「前瞻性聲明」），包括根據Pembina目前的期望、估計、預測和假設所做出的前瞻性聲明，考慮到其經驗和對歷史趨勢的認識，基於適用證券立法「安全港」規定的前瞻性聲明。在某些情況下，前瞻性聲明可通過諸如「繼續」、「預期」、「將」、「預計」、「估計」、「潛在」、「計劃」、「未來」、「展望」、「戰略」、「項目」、「計劃」、「承諾」、「維護」、「專注」、「持續」、「相信」等術語識別，這些術語暗示未來事件或未來績效。
特別是，該新聞稿包含一些前瞻性聲明，包括涉及以下內容的某些財務前景：未來管道、加工、分餾和儲存設施和系統的運營和吞吐水平；Pembina的戰略和新業務計劃的發展和增長機會，包括預期的益處及預期的時間；關於當前和未來市場狀況、行業活動和發展機會的期望，以及預期的益處，包括一般市場情況展望和行業發展；關於未來信用評級的期望；關於未來對Pembina基礎設施和服務需求的期望，包括客戶合同期望、WCSb未來容量增長、增加利用率以及未來通行費和容積的期望；關於Pembina新項目和發展的期望，包括Cedar LNG項目、RFS IV、NEBC MPS擴建、Wapiti擴建和K3餘熱發電廠等的發展，包括時間表和預期益處；關於Whitecap交易和公司收購Aux Sable和PGI與Veren交易的影響的期望，包括預期融資和相關未來機會及預期的益處；Pembina更新的2024年指引，包括更新後的2024年調整後EBITDA指引範圍，以及預期的比例債務對調整後EBITDA；關於商業討論涉及分配Cedar LNG合同容量，包括時間和結果；Pembina未來普通股股息，包括時間、金額和預期稅務處理；有關規劃、施工、地點、資本支出估計、時間表、監管和環境申請以及預期批准、預期容量、增量容量、合同安排、竣工和投產日期、權利、物料來源、活動、益處和運營方面的新管道、系統、天然氣服務設施、加工和分餾設施、集接和儲存設施以及其他設施或能源基礎設施新建或現有管道的擴建的影響，以及Pembina新項目對其未來財務表現的影響；以及有關商業協議的期望，包括預期的時間和益處。
前瞻性陳述是基於Pembina截至本新聞發佈日期制定的關於某些因素和假設，涉及：石油和天然氣行業的勘探和開發活動水平以及此類活動的地理區域；Pembina運營的成功；盛行的商品價格、利率、碳價格、稅率、匯率和通貨膨脹率；Pembina維持當前信用評級的能力；爲現有資產、項目的未來資本需求以及到期的現有債務的償還或再融資提供資本的可用性和成本；未來運營成本；岩土工程和完整性成本；涉及Pembina增長項目的任何第三方項目將按預期被批准並完成；按時完成Whitecap Transaction的關閉條件，包括獲得所有必要批准，Whitecap Transaction將根據管理層當前的預期完成；關於我們打算完成股份回購的假設，包括資金來源，現有和未來市場情況，包括Pembina普通股的交易價格，以及關於適用證券法律和法規以及交易所政策的遵守；在Pembina預期的方式和條件下可以達成任何必要的商業協議；可以按照所需條款及時獲得所有必要的監管和環境批准；交易對方將按時遵守合同；沒有意外事件影響合同執行或相關項目完成；盛行的監管、稅收和環境法律法規；維持運營利潤率；未來與訴訟和環境事件相關的責任金額；以及Pembina保險政策的可用性（包括關於Pembina業務中斷保險政策的覆蓋）。
儘管Pembina相信，截至本日期，這些前瞻性聲明中反映的期望、重要因素和假設是合理的，但不能保證這些期望、因素和假設將被證明是正確的。這些前瞻性聲明不是未來業績的保證，而是受到許多已知和未知風險和不確定性的影響，包括但不限於：監管環境和決策、土著人和土地所有權諮詢要求；競爭實體和定價的影響；依賴第三方成功運營和維護某些資產；依賴關鍵關係、合資夥伴和協議；勞工和物資短缺；石油和天然氣生產行業的強度和運營情況以及相關大宗商品價格；合同對手的違約或不履行；政府或監管機構，包括稅法和待遇變化、採礦權率變化、監管流程變化或加強的環保法規；Pembina在未來發展項目方面獲取或開發必要基礎設施的能力；Pembina和Whitecap獲得全部必要批准並及時或根本上滿足對Whitecap交易的其他所有條件的能力；Pembina實現Whitecap交易預期收益的能力，其收購Aux Sable剩餘權益和PGI與Veren的交易；營業成果波動；不利的經濟和市場條件，包括加拿大、北美和全球潛在衰退導致利率、外幣匯率、通貨膨脹、大宗商品價格、供求趨勢以及整體行業活動水平的變化或持續弱勢；對足夠供應、基礎設施或勞工的限制或無法獲得；北美和其他地方的政治環境和輿論；獲得各種債務和股本資金來源的能力；信用評級不利變化；對手方信用風險；科技和網絡安全風險；自然災害；以及Pembina於2023年12月31日結束的2024年2月22日日期的年度信息表格和管理層討論與分析中詳細列出的一些其他風險，以及時常在Pembina的公開披露文件中公佈的所有文件
政府或監管機構的行動，包括稅法和待遇變化、採礦權率變化、監管流程變化或加強環保法規；Pembina獲得或開發未來發展項目所需基礎設施的能力；Pembina和Whitecap獲得全部必要批准並及時或根本上滿足Whitecap交易的其他所有條件的能力；Pembina實現白唱交易預期收益的能力，以及對Aux Sable剩餘利益的收購和PGI與Veren的交易；營運結果波動；不利的普遍經濟和市場狀況，包括加拿大、北美和全球潛在衰退導致利率、外匯匯率、通貨膨脹、大宗商品價格、供需趨勢和整體行業活動水平的變化或持續疲軟；對足夠供應、基礎設施或勞工的限制或無法獲得；北美及其他地區的政治環境以及公共輿論；能否獲得各種形式的債務和股權資本；信貸評級不利變化；對手方信用風險；科技和網絡安全風險；自然災害；以及Pembina的2024年2月22日日期爲止的年度信息表格和管理層討論與分析中詳細列出的一些其他風險，以及Pembina時常公開披露的文件中有關的風險 www.sedarplus.ca, www.sec.gov 和透過Pembina的網站。 www.pembina.com.
風險因素清單不應被視爲詳盡。讀者應當注意，事件或情況可能導致結果與此處所述的前瞻性語句預測或展望的結果大不相同。本新聞發佈中包含的前瞻性聲明僅適用於本新聞發佈日期。Pembina不承擔公開更新或修訂任何此處包含的前瞻性聲明或信息的義務，除非適用法律要求。管理層於2024年11月5日批准了本文中包含的更新2024年指導方針。更新2024年指導方針旨在幫助讀者了解Pembina預期和目標的財務結果，這些信息可能不適用於其他目的。本新聞稿中包含的前瞻性聲明在本警示聲明明確限制的範圍內。
非GAAP和其他財務措施
在本新聞發佈中，Pembina披露了某些財務措施和比率，這些財務措施和比率未按照GAAP規定、界定或確定，並且未在Pembina的財務報表中披露。非GAAP財務措施要麼排除會被包含在按照GAAP規定、界定和確定的最直接可比財務措施構成中的部分金額，要麼包括被排除在其中的部分金額。非GAAP比率是一種財務措施，其形式爲與非GAAP財務措施有一個或多個組件相關的比率、分數、百分比或類似的表示形式。這些非GAAP財務措施和非GAAP比率與根據GAAP規定、界定和確定的財務措施和比率一起，被管理層用於評估Pembina及其業務的績效和現金流，並向投資者和分析師提供有關Pembina財務績效和現金流的額外有用信息。
在這則新聞發佈中，Pembina披露了以下非通用會計準則的財務指標和非通用會計比率：淨收入，調整後的EBITDA，來自股權會計投資的調整後的EBITDA，調整後的經營活動現金流，調整後的經營活動現金流每股，以及按比例合併的負債與調整後的EBITDA。本新聞發佈披露的非通用財務指標和非通用比率在國際財務報告準則（IFRS）下沒有任何標準化含義，可能與其他發行人披露的類似財務指標或比率不可比。因此，這些財務指標和比率不應單獨或作爲Pembina財務表現或現金流的替代或優於按照IFRS確定、定義或確定的指標和比率，包括收入、收益、經營活動現金流和每股經營活動現金流。
除非另有說明，這些非通用財務指標和非通用比率是按照一致的基礎從一個時期計算到另一個時期。具體協調項目可能只在某些時期相關。
以下是本新聞發佈披露的每個非通用財務指標和非通用比率的描述，以及如適用的，每個非通用財務指標相關的按照GAAP確定的最直接可比財務指標的披露，以及每個非通用財務指標與這種直接可比GAAP財務指標之間的數量化協調。有關這些非通用財務指標和非通用比率的其他信息，包括每個非通用財務指標和非通用比率的構成披露，說明每個非通用財務指標和非通用比率如何向投資者提供有用信息及管理層對每個非通用財務指標和非通用比率使用的其他目的，如有的話；解釋每個非通用財務指標和非通用比率的標籤或構成與先前披露內容之間的重大差異的原因；以及說明前瞻性非通用財務指標與等效歷史非通用財務指標之間的任何重大差異的描述，均包含在日期爲2024年2月22日截至2023年12月31日的Pembina管理層討論與分析的「非通用和其他財務指標」部分（「MD&A」）中，該信息已被引用在本新聞發佈中。MD&A可在SEDAR+上查閱。 www.sedarplus.ca,在EDGAR上 www.sec.gov 和彭賓那的網站, www.pembina.com.
淨營業收入
淨收入是一項非GAAP財務指標，定義爲總收入減去成本。最符合淨收入的直接可比財務指標是根據GAAP確定並在彭賓那的財務報表中披露的營業收入。
| 截至9月30日的3個月 | 所有管道 | 所有設施 | 營銷與 新創業公司(1) | 公司及 板塊間消除 | 總計(1) | |||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬美元爲單位） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 860 | 734 | 282 | 233 | 938 | 675 | (236) | (187) | 1,844 | 1,455 | ||||||||||||||||||||||
營業成本 | 9 | 6 | — | — | 732 | 594 | (156) | (134) | 585 | 466 | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 851 | 728 | 282 | 233 | 206 | 81 | (80) | (53) | 1,259 | 989 | ||||||||||||||||||||||
(1) 對2023年同期進行了調整。請參閱彭寧娜公司於2024年11月5日更新的管理層討論與分析中的「會計政策與估計 - 會計政策變更」部分，以獲取截至2024年9月30日三個月和九個月的相關信息，以及2024年9月30日的插頁財務報表註釋 2。
| 截至9月30日的九個月 | 管道 | 設施 | 市場營銷 新創企業(1) | 企業 業務內部剔除 | 總計(1) | |||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬美元爲單位） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 2,438 | 1,970 | 807 | 661 | 2,663 | 2,263 | (669) | (399) | 5,239 | 4,495 | ||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | 35 | 6 | — | — | 2,279 | 1,915 | (468) | (257) | 1,846 | 1,664 | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 2,403 | 1,964 | 807 | 661 | 384 | 348 | (201) | (142) | 3,393 | 2,831 | ||||||||||||||||||||||
(1) 已調整2023年同期數字。請參閱截至2024年11月5日日期的彭賓管理層討論和分析中的「會計政策與估計-會計政策變更」，以獲取截至2024年9月30日的三個月和九個月的財務報表註釋2。
調整前利息、稅項、折舊及攤銷前利潤
調整後的息稅前利潤（EBITDA）是一項非通用會計準則財務指標，計算公式爲扣除淨融資成本、所得稅、折舊和攤銷（包括運營成本和一般和管理費用中的折舊和攤銷），以及衍生工具的未實現收益或損失前的盈利。排除衍生工具的未實現收益或損失可消除此類收益或損失的非現金影響。
調整後的息稅前利潤（EBITDA）還包括對利潤進行調整以排除非控股權益、處置資產的損失（收益）、有關收購、處置和重組發生的交易成本、商譽、無形資產、投資股權投資和房地產、廠房和設備的減值損失或逆賬、某些無現金準備和其他不反映持續經營的金額。這些額外的調整是爲了排除各種不反映持續經營的非現金和其他項目。
完成盟友/奧克斯-沙伯收購後，彭賓修訂了對調整後的息稅前利潤（EBITDA）的定義，以扣除奧克斯-沙伯美國業務14.6%的非控股權益的利潤。彭賓隨後於2024年第三季度收購了奧克斯-沙伯美國業務的剩餘權益，導致自2024年8月1日開始包括所有奧克斯-沙伯的業績在調整後的息稅前利潤計算中。
| 截至9月30日的3個月 | 管道 | 設施 | 營銷 & 新業務 | 企業 & 分片之間消除 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元，除每股收益金額外） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
盈利（損失） | 433 | 437 | 131 | 179 | 125 | (4) | (215) | (170) | 385 | 346 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | — | — | — | — | — | — | — | — | 89 | 96 | ||||||||||||||||||||||
| 調整股權相投資企業利潤份額和其他 | 2 | 42 | 139 | 100 | 49 | 65 | — | — | 190 | 207 | ||||||||||||||||||||||
淨財務成本 | 6 | 7 | 3 | 2 | 1 | 11 | 139 | 110 | 149 | 130 | ||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 153 | 104 | 50 | 38 | 15 | 11 | 13 | 11 | 231 | 164 | ||||||||||||||||||||||
衍生工具未實現損失（收益） | — | — | — | — | (18) | 78 | — | — | (18) | 78 | ||||||||||||||||||||||
非控制權益(1) | — | — | — | — | (2) | — | — | — | (2) | — | ||||||||||||||||||||||
| 有關收購的交易和整合成本 | — | — | — | — | — | — | 4 | — | 4 | — | ||||||||||||||||||||||
| 資產處置收益、其他非現金準備和其他 | (1) | 1 | 1 | — | (11) | (2) | 2 | 1 | (9) | — | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | 593 | 591 | 324 | 319 | 159 | 159 | (57) | (48) | 1,019 | 1,021 | ||||||||||||||||||||||
(1)按調整項目淨額呈現。
| 截至9月30日的9個月 | 管道 | 設施 | 營銷與 新業務 | 公司與 內部部門間消除 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元，除每股收益金額外） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收益 (虧損) | 1,373 | 1,163 | 489 | 467 | 324 | 231 | (1,210) | (487) | 1,302 | 1,078 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅（收入）費用 | — | — | — | — | — | — | — | — | (326) | 296 | ||||||||||||||||||||||
| 調整股份合作投資企業利潤份額及其他 | 46 | 127 | 350 | 303 | 58 | 78 | — | — | 454 | 508 | ||||||||||||||||||||||
| 淨財務費用 | 19 | 22 | 8 | 6 | 4 | 8 | 367 | 314 | 398 | 350 | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 412 | 305 | 128 | 113 | 47 | 34 | 40 | 33 | 627 | 485 | ||||||||||||||||||||||
| 衍生工具未實現的損失 | — | — | — | — | 129 | 78 | — | — | 129 | 78 | ||||||||||||||||||||||
非控制權益(1) | — | — | — | — | (12) | — | — | — | (12) | — | ||||||||||||||||||||||
| 聯盟/奧斯塞布收購的損失 | — | — | — | — | — | — | 616 | — | 616 | — | ||||||||||||||||||||||
| 保險合同減記準備 | — | — | — | — | (34) | — | — | — | (34) | — | ||||||||||||||||||||||
| 有關收購的交易和整合成本 | — | — | — | — | — | — | 18 | — | 18 | — | ||||||||||||||||||||||
| 資產處置收益，其他非現金減值準備和其他 | (3) | — | (1) | — | (26) | (5) | 12 | 1 | (18) | (4) | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | 1,847 | 1,617 | 974 | 889 | 490 | 424 | (157) | (139) | 3,154 | 2,791 | ||||||||||||||||||||||
(1)校準項目後呈現淨額。
2024年調整後的EBITDA指引
2024年調整後的EBITDA指引的等效歷史非GAAP財務指標爲截至2023年12月31日的年度調整後的EBITDA。
| 截至2023年12月31日的12個月 | 管道 | 設施 | 營銷與 新業務 | 企業與 板塊間消除 | 總計 | ||||||||||||
| （百萬美元，除每股收益金額外） | |||||||||||||||||
| 盈利（損失） | 1,840 | 610 | 435 | (696) | 1,776 | ||||||||||||
| 所得稅費用 | — | — | — | — | 413 | ||||||||||||
| 從權益法覈算的投資者處分享利潤和其他調整 | 172 | 438 | 84 | — | 694 | ||||||||||||
| 淨財務費用 | 28 | 9 | 4 | 425 | 466 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 414 | 159 | 46 | 44 | 663 | ||||||||||||
| 衍生工具的未實現損失 | — | — | 32 | — | 32 | ||||||||||||
| 減值準備沖銷 | (231) | — | — | — | (231) | ||||||||||||
| 與收購相關的交易成本，資產處置收益和非現金準備 | 11 | (3) | (4) | 7 | 11 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | 2,234 | 1,213 | 597 | (220) | 3,824 | ||||||||||||
從股權法下投資者的調整後的EBITDA
根據IFRS的規定，Pembina的共同控制投資採用股權法進行會計處理。在股權法下，投資的資產和負債以淨額呈現在《資產負債表》中的單項中，「投資於股權法下被投資者」。從對股權法下被投資者的投資中的淨收益在《綜合收益與損益表》中以「股權法下被投資者的利潤份額」的單項識別。在上述調整後的EBITDA中對收益進行的調整也會對投資於股權法下被投資者的利潤份額進行調整。從投資於股權法下被投資者獲得的現金出資和分配構成了Pembina在該期間與被投資者之間投資的支付和收到的份額。
爲了幫助理解和評估這些投資的業績，Pembina正在以非GAAP百分比一體化的方式對投資於股權法下被投資者的利益進行補充IFRS披露。Pembina對股權法下被投資者的利益一體化的股份已包含在調整後的EBITDA中。
| 截至9月30日的3個月 | 管道 | 基地設施 | 營銷與 新項目 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬美元爲單位） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
公允價值變動損益（項）來自關聯公司以權益法覈算的投資者 | (1) | 23 | 34 | 68 | (50) | (48) | (17) | 43 | ||||||||||||||||||
| 公允價值變動損益來自關聯公司以權益法覈算的投資者的調整： | ||||||||||||||||||||||||||
淨財務費用 | 1 | 5 | 69 | 22 | 49 | 1 | 119 | 28 | ||||||||||||||||||
| 所得稅（收入）費用 | — | (1) | 9 | 20 | — | — | 9 | 19 | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 1 | 38 | 53 | 51 | — | 6 | 54 | 95 | ||||||||||||||||||
| 商品相關衍生金融工具的未實現損失 | — | — | 8 | — | — | — | 8 | — | ||||||||||||||||||
| 收購和非現金準備事項產生的交易成本 | — | — | — | 7 | — | 58 | — | 65 | ||||||||||||||||||
| 股東應占利潤總調整 | 2 | 42 | 139 | 100 | 49 | 65 | 190 | 207 | ||||||||||||||||||
| 股權投資企業調整後的EBITDA | 1 | 65 | 173 | 168 | (1) | 17 | 173 | 250 | ||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9個月 | 管道 | 設施 | 市場營銷 新創業公司 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬美元爲單位） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
公允價值變動收益（損失） | 42 | 78 | 172 | 185 | (19) | (41) | 195 | 222 | ||||||||||||||||||
| 公允價值變動調整後的股權法下關聯方公司損益 | ||||||||||||||||||||||||||
淨財務費用 | 7 | 15 | 138 | 76 | 51 | 1 | 196 | 92 | ||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | — | — | 50 | 54 | — | — | 50 | 54 | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 39 | 112 | 155 | 147 | 7 | 19 | 201 | 278 | ||||||||||||||||||
| 商品相關衍生金融工具未實現損失 | — | — | 5 | 9 | — | — | 5 | 9 | ||||||||||||||||||
| 收購產生的交易成本和非現金準備 | — | — | 2 | 17 | — | 58 | 2 | 75 | ||||||||||||||||||
| 股權法覈算投資合夥企業利潤份額的總調整 | 46 | 127 | 350 | 303 | 58 | 78 | 454 | 508 | ||||||||||||||||||
| 合併企業調整後的EBITDA | 88 | 205 | 522 | 488 | 39 | 37 | 649 | 730 | ||||||||||||||||||
調整後的經營活動現金流量和調整後的經營活動每股現金流
調整後的經營活動現金流量是一項非GAAP財務衡量標準，其定義爲調整經營活動現金流量以納入非現金經營週轉資本的變動，調整當前稅收和股權補償支付，並扣除分配給非控股權益和優先股紅利的款項。調整後的經營活動現金流量扣除分配給非控股權益和優先股紅利的款項，因爲這些款項不屬於普通股股東。該計算已經修改以包括當前稅收和股權補償支付，因爲這樣可以使管理層更好地評估下文討論的義務。
完成Alliance/Aux Sable收購後，Pembina修改了從經營活動中扣除與Aux Sable美國業務的非控股權關聯分配的調整後現金流定義。2024年8月1日，Pembina收購了Aux Sable美國業務的剩餘股權。
管理層認爲，調整後的經營活動現金流向投資者提供了用於評估每個報告期間的財務表現的可比信息。管理層利用調整後的經營活動現金流設定目標，作爲公司履行利息義務、派息和其他承諾能力的關鍵績效指標。
每股調整後的經營活動現金流是一個非通用會計原則比率，計算方法是將調整後的經營活動現金流除以普通股平均持股數。
| 截至9月30日止3個月 | 截至9月30日止9個月 | |||||||||||||
| （百萬美元，除每股收益金額外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流量 | 922 | 644 | 2,312 | 1,755 | ||||||||||
每股經營活動現金流（基本） （美元） | 1.59 | 1.17 | 4.06 | 3.19 | ||||||||||
| Add (deduct): | ||||||||||||||
| 非現金經營性工作資本變動 | (136) | 76 | (30) | 264 | ||||||||||
| 按年度計提的稅費 | (48) | (94) | (188) | (271) | ||||||||||
| 支付的稅款，扣除匯率期貨 | 62 | 74 | 352 | 187 | ||||||||||
| 應計的股份支付費用 | (40) | (10) | (79) | (23) | ||||||||||
| 股份補償支付 | — | — | 86 | 77 | ||||||||||
| 優先股股息支付 | (34) | (31) | (98) | (90) | ||||||||||
| 支付給非控股權益的股利 | (2) | — | (12) | — | ||||||||||
| 經營活動調整後現金流 | 724 | 659 | 2,343 | 1,899 | ||||||||||
每股基本調整後經營活動現金流 （美元） | 1.25 | 1.20 | 4.11 | 3.45 | ||||||||||
按比例合併負債與調整後EBITDA比率
按比例合併負債與調整後EBITDA比率是管理層認爲對彭賓納的債務水平和信用價值進行評估的投資者和其他用戶有用的非普遍會計原則比率。
| 結束的12個月 | ||||||||
| （金額單位爲百萬，除非另有說明） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 946 | 650 | |||||||
| 11,182 | 9,253 | |||||||
| 股權投資者的貸款和借款 | 2,770 | 2,805 | ||||||
| 按比例合併的債務 | 14,898 | 12,708 | ||||||
| 調整後的EBITDA | 4,187 | 3,824 | ||||||
| 按比例合併的債務與調整後的稅息折舊攤銷前利潤比率（倍數） | 3.6 | 3.3 | ||||||
| （以百萬美元爲單位） | 2024年9月30日結束的12個月 | 2024年9月30日結束的9個月 | 2023年12月31日結束的12個月 | 2023年9月30日結束的9個月 | ||||||||||
| 所得稅前收益 | 1,791 | 976 | 2,189 | 1,374 | ||||||||||
| 調整納入股權會計投資者利潤和其他 | 640 | 454 | 694 | 508 | ||||||||||
| 淨財務成本 | 514 | 398 | 466 | 350 | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | 805 | 627 | 663 | 485 | ||||||||||
| 金融衍生工具未實現損失 | 83 | 129 | 32 | 78 | ||||||||||
非控制權益(1) | (12) | (12) | — | — | ||||||||||
| 虧損於Allyance/Aux Sable收購 | 616 | 616 | — | — | ||||||||||
| 解除對保險合同準備金的確認 | (34) | (34) | — | — | ||||||||||
| 與收購相關的交易和整合成本 | 20 | 18 | 2 | — | ||||||||||
| 資產處置收益、其他非現金準備及其他 | (5) | (18) | 9 | (4) | ||||||||||
| 減值準備逆轉 | (231) | — | (231) | — | ||||||||||
| 調整後的EBITDA | 4,187 | 3,154 | 3,824 | 2,791 | ||||||||||
| =A+b-C | A | B | C | |||||||||||
(1)Presented net of adjusting items.
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