第99.1展示文本
金羅斯金業有限公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月
此管理層討論與分析（「MD&A」）截至2024年11月5日編制，涉及金羅斯金業有限公司及其直接附屬公司截至2024年9月30日及當時已結束的三個月和九個月的財務狀況和經營業績， 旨在補充和完善金羅斯金業有限公司截至2024年9月30日的未經審計的中期摘要合併財務報表和附註（「中期財務報表」）。讀者應注意此MD&A包含關於公司預期未來事件、財務和經營績效的前瞻性聲明，並且實際事件可能與管理層預期有所不同。鼓勵讀者閱讀與本MD&A一起發佈的關於前瞻性信息的警示性聲明，並參閱金羅斯金業有限公司2023年的年度審計合併財務報表及相應附註，可在公司網站上查閱 www.kinross.com 和 在 www.sedarplus.ca中期財務報表和管理層討論與MD&A 以美元呈現。中期財務報表已根據國際會計準則 （「IAS」）34「中期財務報告」編制，由國際會計準則委員會（「IASB」）發佈。 本章節討論了我們認爲對理解我們的財務狀況和經營業績至關重要的問題，截至2024年9月30日三個月和九個月的情況，以及我們的展望。
本MD&A包含前瞻性 聲明，應結合「風險分析」和MD&A中第33-34頁「關於前瞻信息的警示 聲明」中描述的風險因素一起閱讀。在某些情況下，參考中期財務報表中的相關附註以獲取額外信息。
在 我們提到「我們」、「我們的」、「我們的公司」或「金礦」，指的是金礦金業公司 或金礦金業公司及/或其一個或多個或全部附屬公司，視情況而定。當我們提及「行業」時， 指的是黃金開採行業。
| 1. | 業務描述 |
金礦 從事黃金開採及相關活動，包括勘探和收購含金物業，提取和 處理含金礦石，以及修復黃金礦業物業。金礦的黃金生產和勘探活動 主要在加拿大、美國、巴西、智利、毛里塔尼亞和芬蘭進行。黃金以多雷 的形式生產，運往精煉廠進行最終加工。金礦也生產和銷售一定數量的銀。
金礦的盈利能力和經營現金流受多種因素影響，包括黃金和銀的產量， 黃金和銀的市場價格，經營成本，利率，監管和環境合規性，勘探 活動和資本支出水平，一般和管理成本，以及其他可自主決定的成本和活動。金礦也暴露 於貨幣匯率波動，政治風險和不同的稅收水平可能影響盈利能力和現金流。 金礦致力於管理其業務運營所涉及的風險；然而，影響這些風險的許多因素已超出 公司的控制範圍。
商品價格繼續波動，全球經濟面臨挑戰和政治變化以及不確定性的情況下仍然波動。金銀價格波動影響公司營收，而石油等投入成本以及巴西雷亞爾、智利披索、毛里塔尼亞烏吉亞和加拿大元等外匯匯率的波動可能影響公司的運營成本和資本支出。
1
金羅斯金業有限公司
管理層討論和分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月
合併財務和運營亮點
| 截至9月30日結束的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （金額爲百萬，除盎司、每股金額和每盎司金額外） | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(g) | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(g) | ||||||||||||||||||||||||
| 全面營運亮點(a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總金當量盎司(b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產的 | 593,699 | 585,449 | 8,250 | 1 | % | 1,656,436 | 1,606,507 | 49,929 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 根據 | 578,323 | 571,248 | 7,075 | 1 | % | 1,621,483 | 1,614,547 | 6,936 | 0 | % | ||||||||||||||||||||||
| 可歸因金當量盎司(b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產 | 564,106 | 585,449 | (21,343 | ) | (4 | )% | 1,626,843 | 1,606,507 | 20,336 | 1 | % | |||||||||||||||||||||
| 售出 | 550,548 | 571,248 | (20,700 | ) | (4 | )% | 1,593,708 | 1,614,547 | (20,839 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||||||||
| 財務亮點(a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 1,432.0 | $ | 1,102.4 | $ | 329.6 | 30 | % | $ | 3,733.0 | $ | 3,124.0 | $ | 609.0 | 19 | % | ||||||||||||||||
| 銷售生產成本 | $ | 564.3 | $ | 520.6 | $ | 43.7 | 8 | % | $ | 1,613.3 | $ | 1,502.4 | $ | 110.9 | 7 | % | ||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | $ | 296.2 | $ | 263.9 | $ | 32.3 | 12 | % | $ | 862.7 | $ | 715.1 | $ | 147.6 | 21 | % | ||||||||||||||||
| 減值準備衝回 | $ | (74.1 | ) | $ | - | $ | (74.1 | ) | 無量綱 | $ | (74.1 | ) | $ | - | $ | (74.1 | ) | 無量綱 | ||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 547.7 | $ | 226.2 | $ | 321.5 | 142 | % | $ | 1,039.2 | $ | 607.9 | $ | 431.3 | 71 | % | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 355.3 | $ | 109.7 | $ | 245.6 | 無量綱 | $ | 673.2 | $ | 350.9 | $ | 322.3 | 92 | % | |||||||||||||||||
| 每股基本收益歸屬於普通股股東 | $ | 0.29 | $ | 0.09 | $ | 0.20 | 無量綱 | $ | 0.55 | $ | 0.29 | $ | 0.26 | 90 | % | |||||||||||||||||
| 每股攤薄收益歸屬於普通股股東 | $ | 0.29 | $ | 0.09 | $ | 0.20 | 無量綱 | $ | 0.55 | $ | 0.28 | $ | 0.27 | 96 | % | |||||||||||||||||
| 歸屬普通股股東的調整後淨利潤(c) | $ | 298.7 | $ | 144.6 | $ | 154.1 | 107 | % | $ | 598.3 | $ | 399.8 | $ | 198.5 | 50 | % | ||||||||||||||||
| (c) | $ | 0.24 | $ | 0.12 | $ | 0.12 | 100 | % | $ | 0.49 | $ | 0.33 | $ | 0.16 | 48 | % | ||||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金流 | $ | 733.5 | $ | 406.8 | $ | 326.7 | 80 | % | $ | 1,711.9 | $ | 1,194.4 | $ | 517.5 | 43 | % | ||||||||||||||||
| 歸屬調整後的經營性現金流(c) | $ | 625.0 | $ | 472.1 | $ | 152.9 | 32 | % | $ | 1,529.0 | $ | 1,267.1 | $ | 261.9 | 21 | % | ||||||||||||||||
| 資本支出(d) | $ | 278.7 | $ | 283.9 | $ | (5.2 | ) | (2 | )% | $ | 794.8 | $ | 787.0 | $ | 7.8 | 1 | % | |||||||||||||||
| 歸屬的資本支出(c) | $ | 275.5 | $ | 272.4 | $ | 3.1 | 1 | % | $ | 772.1 | $ | 757.3 | $ | 14.8 | 2 | % | ||||||||||||||||
| 歸屬的自由現金流(c) | $ | 414.6 | $ | 137.7 | $ | 276.9 | 無量綱 | $ | 905.8 | $ | 443.0 | $ | 462.8 | 104 | % | |||||||||||||||||
| 每盎司平均實現黃金價格(e) | $ | 2,477 | $ | 1,929 | $ | 548 | 28 | % | $ | 2,304 | $ | 1,935 | $ | 369 | 19 | % | ||||||||||||||||
| 每等價盎司銷售生產成本(b)已售出(f) | $ | 976 | $ | 911 | $ | 65 | 7 | % | $ | 995 | $ | 931 | $ | 64 | 7 | % | ||||||||||||||||
| 每等價盎司銷售歸屬生產成本(b)已售出(c) | $ | 980 | $ | 911 | $ | 69 | 8 | % | $ | 997 | $ | 931 | $ | 66 | 7 | % | ||||||||||||||||
| 按副產品計算的每盎司已售出的歸屬生產成本(c) | $ | 956 | $ | 860 | $ | 96 | 11 | % | $ | 962 | $ | 876 | $ | 86 | 10 | % | ||||||||||||||||
| 按副產品計算的每盎司歸屬全現金綜合成本(c) | $ | 1,332 | $ | 1,264 | $ | 68 | 5 | % | $ | 1,324 | $ | 1,269 | $ | 55 | 4 | % | ||||||||||||||||
| 每盎司相當的可歸因全面維持成本(b)已售出(c) | $ | 1,350 | $ | 1,296 | $ | 54 | 4 | % | $ | 1,349 | $ | 1,303 | $ | 46 | 4 | % | ||||||||||||||||
| 按副產品原則計算的每盎司可歸因全面成本(c) | $ | 1,677 | $ | 1,561 | $ | 116 | 7 | % | $ | 1,682 | $ | 1,590 | $ | 92 | 6 | % | ||||||||||||||||
| 每等值盎司可歸因全面成本(b)已售出(c) | $ | 1,689 | $ | 1,579 | $ | 110 | 7 | % | $ | 1,697 | $ | 1,608 | $ | 89 | 6 | % | ||||||||||||||||
| (a) | 所有指標和比率均包括來自Manh Choh的結果的100％，除非指標和比率標爲"可歸因"。"可歸因"包括金礦公司70％的Manh Choh生產、銷售、現金流、資本支出和成本，視情況而定。 |
| (b) | “金當量盎司” 按照基於每個時期商品的平均現貨市場價格的比率轉換爲金當量的生產和出售的銀盎司。2024年第三季度和前9個月的比率分別爲84.06:1和84.34:1，而2023年第三季度和前9個月的比率分別爲81.82:1和82.50:1。 |
| (c) | 這些非GAAP財務指標和比率的定義和調整已包含在第11節中。非GAAP財務指標和比率在《國際財務報告準則》（IFRS）下沒有統一的含義，因此可能與其他發行人呈現的類似指標不可比。 |
| (d) | 「資本支出」在中期簡明彙編的現金流量表中報告爲「物業、廠房及設備增加」。現金流量表。 |
| (e) | 「每盎司實現金價格」被定義爲金屬銷售總額除以售出的總金盎司。 |
| (f) | 「每等效盎司銷量的生產銷售成本」被定義爲生產銷售成本除以總等效金盎司銷售。 |
| (g) | 「nm」表示不具實際意義。 |
合併財務表現
這一財務總體表現章節提及了調整後的歸屬於普通股股東的淨收益，調整後的每股淨收益，可歸屬操作性現金流，可歸屬自由現金流，每等效盎司銷售和按副產品基礎每售出盎司的可歸屬全成本和等效盎司銷售全部費用，所有這些都是非GAAP財務指標或比率。這些非GAAP財務指標和比率的定義和調整已包含在第11節中。 關於這份MD&A的報告。
2024年第三季度與2023年第三季度的對比
金礦的產量增長了1% 與2023年第三季度相比，主要是由於Manh Choh開始生產，但在Paracatu、Round Mountain和La Coipa的產量下降。在Paracatu，採礦區域處於坑道的低品位區域，與計劃的採礦順序一致。在Round Mountain，從堆浸坑中回收的金量較少。在La Coipa，由於銀品位較低和由於磨礦廠增加的維護活動而導致的生產下降。
2
金礦金公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月
金屬銷售增長了30% 與2023年第三季度相比，由於實現的平均金價上漲28％至每盎司2,477美元，而不是每盎司1,929 2024年第三季度銷售的總金當量盎司與2023年同期相當。
2024年第三季度銷售生產成本比2023年增加了8％，由於更高的版稅 由於實現更高的金屬價格以及生產和銷售組合的影響，尤其是在Fort Knox的較高產量，主要與Manh Choh的啓動有關，銷售成本部分抵消了Round Mountain的生產成本下降。
每盎司銷售的生產成本比2023年同期增加了7％，主要是由於計劃的礦山順序，Fort Knox和Bald Mountain銷售的較多金當量盎司，部分抵消了Paracatu和La Coipa銷售的較少金當量盎司。
2024年第三季度，折舊、筘折和攤銷比2023年同期增加了12％，主要是由於Tasiast和Bald Mountain的更高可折舊的資產基礎。 2024年第三季度，
2024年第三季度 the Company recorded an after-tax impairment reversal of $7150萬, related entirely to property, plant and equipment at Round Mountain, as a result of an increase in the Company’s estimates of future gold prices. The reversal was limited to the carrying value that would have been determined, net of any applicable depreciation, had no impairment charge been recognized previously, and represents the full reversal of the impairment charge previously recorded in 2022. The tax impact of the impairment reversal at Round Mountain was an income tax expense of $260萬.
Operating earnings increased to $54770萬 in the third quarter of 2024 from $22620萬 in the same period in 2023 primarily as a result of the increase in metal sales.
In the third quarter of 2024, the Company recorded an income tax expense of $13420萬, compared to $10240萬 in the third quarter of 2023. Income tax expense included $770萬 of deferred tax expense, compared to $3690萬 in the third quarter of 2023, resulting from the net foreign currency translation of tax deductions related to the Company’s operations in Brazil and Mauritania. The remaining change in income tax expense is due to differences in the level of income in the Company’s operating jurisdictions. Kinross' combined federal and provincial statutory tax rate for the third quarters of both 2024 and 2023 was 26.5%.
Net earnings attributable to common shareholders in the third quarter of 2024 were $35530萬, or $0.29 per share, compared to $10970萬, or $0.09 per share, in the same period in 2023. The change was primarily a result of the increase in operating earnings, partially offset by the increase in income tax expense, as described above.
Adjusted net earnings attributable to common shareholders in the third quarter of 2024 were $29870萬, or $0.24 per share, compared to $144.6 million, or $0.12 per share, for the same period in 2023. The increase was primarily due to an increase in margins as metal sales increased by $32960萬, or 30%, partially offset by the 8% increase in production cost of sales, as described above.
經營活動產生的淨現金流於2024年第三季度從2023年第三季度的40680萬美元增加到了73350萬美元，主要是由於利潤率的增加，如上所述，以及有利的營運資本變動。
在2024年第三季度，可歸因於調整後的經營現金流增加到了62500萬美元，而2023年同期爲47210萬美元，主要是由於利潤率的增加。
資本支出從2023年第三季度的28390萬美元下降到了27870萬美元，主要是由於對Manh Choh項目的關注和2023年在Bald Mountain完成堆浸墊擴建，部分抵消了2024年初開始的Round Mountain項目S期資本開發。 由於專注於2023年在Manh Choh的建設以及在Bald Mountain完成堆浸墊擴建，部分抵消了2024年初開始的Round Mountain項目S期資本開發，導致資本支出有所下降。
可歸因於的自由現金流從2023年第三季度的13770萬美元增加到了41460萬美元，主要是由於經營活動產生的淨現金流的增加，如上所述。
在2024年第三季度，每盎司銷售的可歸因全包持續成本和副產品基礎上的成本分別比2023年同期增加了4%和5%，主要是由於銷售生產成本的增加，如上所述，部分抵消了維持資本支出的減少。
在2024年第三季度，每盎司銷售的可歸因總成本和副產品基礎上的成本比2023年同期增加了7%，主要是由於銷售生產成本的增加。
3
金倫斯黃金公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月
2024年頭九個月與2023年頭九個月相比
金礦的產量增長了3% 與2023年頭九個月相比，主要因Fort Knox生產的提升，從高品位Manh Choh礦石開始生產，Tasiast的吞吐量增加，Bald Mountain的品位提高，部分抵消了Paracatu的品位下降，符合計劃礦山順序。
金屬銷售額增長了19% 達到373300萬美元，相比於2023年頭九個月，由於實現的平均金價每盎司增加了19%，從每盎司2304美元增加到1,935 與2023年同期每盎司相比。2024年頭九個月售出的總金等量盎司與2023年同期持平。
Production cost of sales increased by 7% in the first nine months of 2024 compared to 2023, due to the production and sales mix, including higher production at Fort Knox largely related to the start of Manh Choh, a lower proportion of mining activities related to capital development and higher mill maintenance costs at La Coipa, and higher input costs at Paracatu. These increases were partially offset by a decrease in production cost of sales at Round Mountain due to a higher proportion of costs allocated to capital development, related to the start of Phase S development in early 2024.
Production cost of sales per equivalent ounce sold increased by 7% compared to the first nine months of 2023, primarily due to higher royalties as a result of higher metal prices realized, and planned mine sequencing, with higher gold equivalent ounces sold at Fort Knox, offset by fewer gold equivalent ounces sold at Paracatu.
In the first nine months of 2024, depreciation, depletion and amortization increased by 21% compared to the same period in 2023, primarily due to a higher depreciable asset base at Tasiast, a decrease in mineral reserves for Phase W at Round Mountain at the end of 2023, and the increase in gold equivalent ounces sold at Fort Knox.
In the first nine months of 2024, the Company recorded an after-tax impairment reversal of $7150萬, related entirely to property, plant and equipment at Round Mountain, as a result of an increase in the Company’s estimates of future gold prices. The reversal was limited to the carrying value that would have been determined, net of any applicable depreciation, had no impairment charge been recognized previously, and represents the full reversal of the impairment charge previously recorded in 2022. The tax impact of the impairment reversal at Round Mountain was an income tax expense of $260萬.
Operating earnings increased by 71% to $103920萬 in the first nine months of 2024 from $60790萬 in the same period in 2023. The increase was primarily due to the increase in metal sales and the impairment reversal at Round Mountain, partially offset by the increase in production cost of sales and depreciation, depletion and amortization, as described above.
In the first nine months of 2024, the Company recorded an income tax expense of $28110萬, compared to $20420萬 in the first nine months of 2023. Income tax expense included $3200萬 of deferred tax expense, compared to $5.2 million in the first nine months of 2023, resulting from the net foreign currency translation of tax deductions related to the Company’s operations in Brazil and Mauritania. The income tax expense in the first nine months of 2024 is net of a $3780萬 deferred tax recovery as a result of changes in income tax-related uncertain tax positions. The remaining change in income tax expense is due to differences in the level of income in the Company’s operating jurisdictions. Kinross' combined federal and provincial statutory tax rate for the first nine months of both 2024 and 2023 was 26.5%.
Net earnings attributable to common shareholders in the first nine months of 2024 were $67320萬, or $0.55 per share, compared to $35090萬, or $0.29 per share, in the same period in 2023. The change was primarily a result of the increase in operating earnings, partially offset by the increase in income tax expense, as described above.
Adjusted net earnings attributable to common shareholders in the first nine months of 2024 were $59830萬, or $0.49 per share, compared to $39980萬, or $0.33 per share, for the same period in 2023. The increase was primarily due to an increase in margins as metal sales increased by $60900萬, or 19%, partially offset by the 7% increase in production cost of sales.
Net cash flow provided from operating activities increased to $171190萬 in the first nine months of 2024 from $119440萬 in the first nine months of 2023, primarily due to the increase in margins and favourable working capital movements.
2024年前九個月，歸屬調整後的經營現金流增至152900萬美元，而2023年同期爲126710萬美元，主要是由於利潤率的增加。
資本支出從2023年前九個月的78700萬美元略微增加至79480萬美元，主要是由於Round Mountain的S階段資本開發的啓動，Great Bear的支出增加以及Tasiast的資本開發增加。
4
金羅斯金業有限公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月
West Branch 5。這些增長部分抵消了Bald Mountain堆浸台擴建完工和2023年Manh Choh建設的重點，以及La Coipa和Bald Mountain資本開發的減少。 由於經營活動帶來的淨現金流增加，歸屬自由現金流從2023年前九個月的44300萬美元增至90580萬美元，如上所述。
2023年前九個月，歸屬自由現金流從44300萬美元增至90580萬美元，主要是由於經營活動提供的淨現金流增加。
2024年前九個月，每盎司銷售的歸屬全成本和副產品基礎上的每盎司銷售的可持續成本較2023年同期增加了4%，主要是由於生產成本增加導致，部分抵消了維持資本支出的減少。
2024年前九個月，每盎司銷售的可歸因全成本和副產品基礎上的每盎司銷售成本較2023年同期增加了6%，主要是由於生產成本增加導致，如上所述。
| 2. | 主要經濟趨勢的影響 |
金瑞斯'2023年年度經營與管理層討論了影響公司及其財務報表的主要經濟趨勢。請參閱截至2023年12月31日年度經營與管理層討論，可在公司網站上找到 www.kinross.com和 www.sedarplus.ca或可向公司請求。本經營與管理層討論反映了自準備2023年年度經營與管理層討論以來的重大變化。.
黃金價格
黃金價格是決定盈利能力和運營現金流的最重要因素，因此，公司的財務表現一直以來，而且預計將繼續與黃金價格密切相關。2024年第三季度，黃金的平均價格爲每盎司2,474美元，在市場價格爲2,329 2024年5月31日和2023年11月30日，公司爲延長貸款總額到期款項合計爲 $2,664 每盎司，基準爲LBMA黃金價格下午。與2023年第三季度的每盎司1,928美元的平均價格相比，黃金價格在每盎司1,871美元至每盎司1,976美元之間變動。2024年第三季度，金礦公司實現了每盎司2,477 的平均價格，而2023年同期爲每盎司1,929美元。2024年第三季度對黃金價格的主要影響包括市場對進一步減息的預期，不斷加劇的地緣政治緊張局勢以及政治不確定性 美國.
2024年前九個月，黃金價格平均每盎司2,296 ，與基準爲LBMA黃金價格下午的2023年同期每盎司1,930美元相比。金礦公司實現了平均每盎司2,304 2024年前九個月每盎司爲$1,935，而2023年前九個月每盎司爲
成本 敏感性
公司的盈利能力受到行業範圍內開發和運營成本的壓力，包括勞動力、能源、資本支出和一般消耗品。由於採礦通常是一項能源密集型活動，特別是在露天礦業中，能源價格對運營有重大影響。
作爲運營成本的燃料費用佔比因礦業所在地的不同而有所不同，總體而言，2024年第三季度的燃料價格較2023年第三季度較弱。金礦公司通過不時進行各種對沖交易來管理燃料成本暴露-參見第6部分- 流動性和資本資源
貨幣 波動
在公司位於巴西、智利、毛里塔尼亞和加拿大的非美國礦業業務和勘探活動中，部分運營成本和資本支出以各自的本地貨幣計價。一般情況下，隨着美元走強，這些貨幣貶值，隨着美元走弱，這些外幣升值。截至2024年9月30日，美元在相對於加元、巴西雷亞爾、智利披索和毛里塔尼亞烏吉亞的平均水平上強於2013年同期。2024年9月30日，美元相對於加元、巴西雷亞爾、智利披索和毛里塔尼亞烏吉亞2013年12月31日即期匯率均走強。爲了管理這一風險，公司使用貨幣對沖來應對某些外幣暴露-參見第6部分- 非GAAP財務指標有關詳細信息。
5
Kinross黃金公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月
| 3. | 展望 |
本管理層討論與分析(MD&A)的以下部分包含前瞻性信息，用戶應注意實際結果可能有所不同。我們參考了第33至34頁關於前瞻性信息的警告聲明中包含的風險和假設。
本展望部分涉及每盎司當量銷量的可歸因生產成本、每盎司當量銷售的全部持續成本和可歸因資本支出，這些都是非GAAP比率和財務措施，適用於IFRS的標準意義之外，因此，可能無法與其他發行人提出的類似措施進行比較。這些非GAAP比率和財務措施的定義及可比調和已包括在本MD&A的第11部分中。
Kinross is on track to meet its 2024 guidance of 210萬 (+/- 5%) attributable1 gold equivalent ounces produced at an attributable1 production cost of sales per equivalent ounce sold2 of $1,020 (+/- 5%) and an attributable1 all-in sustaining cost per equivalent ounce sold2 of $1,360 (+/- 5%). The Company is also on track to meet its 2024 attributable1 capital expenditures2 guidance of $105000萬 (+/- 5%).
金礦公司年度可歸屬1 預計Kinross在2025年和2026年的產量將在每年200萬（+/- 5%）金當量盎司保持穩定。
| 4. | 項目更新和新發展 |
Great Bear
金礦公司在Great Bear項目上取得了優異的進展。金礦公司於2024年9月10日發佈了Great Bear項目的初步經濟評估報告（「PEA」）。該PEA提供了關於潛在產量規模、建設資本、全成本和地下采礦場等方面的可見性。PEA代表一個時間點的估計，僅是對資產長期潛力的一個窗口，考慮到在深部繼續礦化的跡象。
PEA支持公司對在一個穩定的司法管轄區內擁有頂級、高利潤率運營的收購論點。根據迄今爲止鑽探的礦產資源，PEA概述了一個高品位的結合式露天礦和地下礦，在約12年的初步計劃礦山壽命中，銷售成本約爲每盎司594美元。該項目預計在頭8年內以約每盎司800美元的全成本維持成本生產超過50萬盎司，通過每天1萬噸的傳統、適度資本的磨機。3.
金礦公司還發布了該項目的更新礦產資源估計，將推測資源估計增加了56.8萬盎司至390萬盎司，這是對已經測量和指明的資源估計270萬盎司的補充。
對於高級勘探（「AEX」）項目，許可、詳細工程、執行計劃和採購繼續推進。金礦公司已向安大略礦務部提交最終的封閉計劃，並有望很快獲得批准。這是一個重要的許可里程碑，需要所有AEX施工活動。封閉計劃將允許立即開始在現場的早期施工工作，包括攤鋪區、臨時辦公室和土方工程。
公司專注於推進AEX項目，開始進行地下鑽探，以繼續釋放資產的全部潛力，計劃於2025年開始地下回採的施工。
對於主項目，金羅斯預計在今年晚些時候選擇設計合作伙伴後，推進工程定義和執行計劃。
在今年早些時候收到定製影響聲明指南後，公司繼續與加拿大影響評估機構合作，就其影響聲明展開工作，計劃於2025年晚些時候提交。
1 可歸因指引包括金羅斯對曼買生產、成本和資本支出所佔的70%份額。可歸因指引數字爲非通用會計原則下的財務比率和指標。請參考腳註2。
2 這些數字是非通用會計原則下的財務比率和指標，如適用，並且在2024年9月30日結束的三個月和九個月的實際結果在本《管理討論與分析》的第11節中進行了對比。非通用會計原則下的財務比率和指標在國際財務報告準則下沒有標準化含義，因此可能無法與其他發行人提供的類似指標進行比較。
3 所述初步經濟評估是初步性質的，並且在一定程度上基於推斷的礦產資源。推斷的礦產資源被視爲地質學上過於投機，不適用於使之被分類爲礦石儲量的經濟考慮。並不能肯定基於初步經濟評估的經濟預測會實現。
6
金羅斯黃金公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日止的三個和九個月
金羅斯還將與安大略當局密切合作，以獲取類似於AEX許可的省級許可，用於主項目。
2025年，金羅斯打算進行區域性勘探，旨在確定新的露天和地下礦牀。
Round Mountain
計劃於2024年第三季度開始對主要X期探礦目標的下層區進行補充鑽探，並持續對主要X期探礦目標外進行機會鑽探。2024年第三季度的鑽探已經顯示出主要X期目標內的優質品位和寬度。對主要探礦目標外的鑽探繼續表明優質品位和寬度。
這些結果繼續支持該公司對從大規模地下作業中開採更高邊際礦的假設。
在Round Mountain S階段採礦仍在計劃之內。堆浸場擴建施工已完成，進度如期且在預算範圍內，已獲得溶液應用許可。
Curlew Basin 勘探
在Curlew項目，2024年第三季度鑽探工作取得進展，有三臺鑽機正在地下測試Stealth和EVP區域。本年度的鑽探擴大了礦化區，有利的品位和寬度支持更高利潤的生產。
智利
Kinross正在進行Lobo-Marte項目的基線研究，並繼續與社區和政府利益相關者建立關係。
在La Coipa礦山開採結束後，Lobo-Marte仍然有望成爲一個潛在的大型、低成本礦山，Kinross專注於延長礦山壽命的潛在機會。
7
金礦公司金礦公司
管理層討論和分析
截至2024年9月30日的三個和九個月
| 5. | 運營綜合結果 |
運營 亮點
| 截至9月30日結束的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬美元，除盎司和每盎司金額外) | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(d) | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(d) | ||||||||||||||||||||||||
| 運營統計(a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總金當量盎司(b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產 | 593,699 | 585,449 | 8,250 | 1 | % | 1,656,436 | 1,606,507 | 49,929 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 銷售 | 578,323 | 571,248 | 7,075 | 1 | % | 1,621,483 | 1,614,547 | 6,936 | 0 | % | ||||||||||||||||||||||
| 可歸屬金當量盎司(b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產 | 564,106 | 585,449 | (21,343 | ) | (4 | )% | 1,626,843 | 1,606,507 | 20,336 | 1 | % | |||||||||||||||||||||
| 銷售 | 550,548 | 571,248 | (20,700 | ) | (4 | )% | 1,593,708 | 1,614,547 | (20,839 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||||||||
| 金盎司 - 銷售 | 569,506 | 544,199 | 25,307 | 5 | % | 1,578,232 | 1,531,816 | 46,416 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 銀盎司-出售(000's) | 741 | 2,213 | (1,472 | ) | (67 | )% | 3,676 | 6,828 | (3,152 | ) | (46 | )% | ||||||||||||||||||||
| 每盎司平均實現金價(c) | $ | 2,477 | $ | 1,929 | $ | 548 | 28 | % | $ | 2,304 | $ | 1,935 | $ | 369 | 19 | % | ||||||||||||||||
| 財務數據(a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售額 | $ | 1,432.0 | $ | 1,102.4 | $ | 329.6 | 30 | % | $ | 3,733.0 | $ | 3,124.0 | $ | 609.0 | 19 | % | ||||||||||||||||
| 銷售生產成本 | $ | 564.3 | $ | 520.6 | $ | 43.7 | 8 | % | $ | 1,613.3 | $ | 1,502.4 | $ | 110.9 | 7 | % | ||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | $ | 296.2 | $ | 263.9 | $ | 32.3 | 12 | % | $ | 862.7 | $ | 715.1 | $ | 147.6 | 21 | % | ||||||||||||||||
| 減值損失衝回 | $ | (74.1 | ) | $ | - | $ | (74.1 | ) | 無量綱 | $ | (74.1 | ) | $ | - | $ | (74.1 | ) | 無量綱 | ||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 547.7 | $ | 226.2 | $ | 321.5 | 142 | % | $ | 1,039.2 | $ | 607.9 | $ | 431.3 | 71 | % | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 355.3 | $ | 109.7 | $ | 245.6 | 無量綱 | $ | 673.2 | $ | 350.9 | $ | 322.3 | 92 | % | |||||||||||||||||
| (a) | 所有措施和比率均包括Manh Choh的所有結果，除了標記爲「可歸屬」的措施。 「可歸屬」包括金礦公司對Manh Choh生產和銷售的70%股權。 |
| (b) | “金當量盎司” 包括以每個週期商品平均現貨市場價格比率轉換爲金當量的生產和銷售的白銀盎司。2024年第三季度和前9個月的比率分別爲84.06:1和84.34:1（2023年第三季度和前9個月分別爲81.82:1和82.50:1）。 |
| (c) | 「每盎司實現的平均金價」定義爲金 銷售額除以總黃金盎司銷量。 |
| (d) | 「nm」意思是無意義。 |
各片段的營業 收益（虧損）
| 截至9月30日結束的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬爲單位） | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(c) | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(c) | ||||||||||||||||||||||||
| 經營部門 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tasiast | $ | 180.7 | $ | 123.6 | $ | 57.1 | 46 | % | $ | 473.4 | $ | 345.2 | $ | 128.2 | 37 | % | ||||||||||||||||
| Paracatu | 156.5 | 125.0 | 31.5 | 25 | % | 352.4 | 335.3 | 17.1 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||
| La Coipa | 34.4 | 44.6 | (10.2 | ) | (23 | )% | 120.1 | 115.4 | 4.7 | 4 | % | |||||||||||||||||||||
| Fort Knox(a) | 171.3 | 25.0 | 146.3 | 無量綱 | 222.4 | 82.1 | 140.3 | 171 | % | |||||||||||||||||||||||
| 圓山 | 63.0 | (27.6 | ) | 90.6 | 無量綱 | 21.7 | (72.0 | ) | 93.7 | 無量綱 | ||||||||||||||||||||||
| 禿山 | 10.1 | 1.4 | 8.7 | 無量綱 | 39.5 | 0.9 | 38.6 | 無量綱 | ||||||||||||||||||||||||
| 非經營部門 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 大熊 | (11.2 | ) | (12.6 | ) | 1.4 | 無量綱 | (37.1 | ) | (38.0 | ) | 0.9 | 無量綱 | ||||||||||||||||||||
| 公司和其他費用(b) | (57.1 | ) | (53.2 | ) | (3.9 | ) | 無量綱 | (153.2 | ) | (161.0 | ) | 7.8 | 無量綱 | |||||||||||||||||||
| 總費用 | $ | 547.7 | $ | 226.2 | $ | 321.5 | 142 | % | $ | 1,039.2 | $ | 607.9 | $ | 431.3 | 71 | % | ||||||||||||||||
| (a) | Fort Knox部分包括Manh Choh，在2024年9月30日結束的九個月期間與Fort Knox合併。所有期間的結果均包括Manh Choh的100%。比較結果按照當年的呈現方式呈現。 |
| (b) | 「公司和其他」包括運營成本，這些成本與個別採礦產權無直接關聯，如間接費用、保險賠款、處置資產和投資的收益和損失，以及與公司、停產以及其他非運營資產（包括Kettle River-Buckhorn、Lobo-Marte和Maricunga）相關的其他成本。 |
| (c) | 「nm」 表示無意義。 |
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金羅斯黃 Kinross 黃金公司
管理層 討論與分析
截至 2024年9月30日的三個和九個月
採礦 運營
Tasiast (擁有和運營100%權益) – 毛里塔尼亞
| 截至9月30日結束的三個月 | 截至 9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(a) | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化 | |||||||||||||||||||||||||
| 運營統計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開採的礦石噸數 (千噸) | 1,748 | 3,486 | (1,738 | ) | (50 | )% | 5,777 | 6,864 | (1,087 | ) | (16 | )% | ||||||||||||||||||||
| 處理的噸數 (千噸) | 2,203 | 1,796 | 407 | 23 | % | 6,437 | 4,667 | 1,770 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||
| 品位 (克/噸) | 2.46 | 3.10 | (0.64 | ) | (21 | )% | 2.54 | 3.25 | (0.71 | ) | (22 | )% | ||||||||||||||||||||
| 康復 | 91.2 | % | 92.3 | % | (1.1 | )% | (1 | )% | 91.4 | % | 92.1 | % | (0.7 | )% | (1 | )% | ||||||||||||||||
| 金當量盎司： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產的 | 162,155 | 171,140 | (8,985 | ) | (5 | )% | 482,983 | 460,029 | 22,954 | 5 | % | |||||||||||||||||||||
| 根據 | 158,521 | 162,823 | (4,302 | ) | (3 | )% | 465,573 | 443,866 | 21,707 | 5 | % | |||||||||||||||||||||
| 金融數據 （單位百萬） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 393.2 | $ | 313.9 | $ | 79.3 | 25 | % | $ | 1,072.2 | $ | 861.3 | $ | 210.9 | 24 | % | ||||||||||||||||
| 銷售生產成本 | 109.0 | 108.5 | 0.5 | 0 | % | 311.0 | 296.4 | 14.6 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 折舊、 depletion 和 amortization | 94.3 | 69.0 | 25.3 | 37 | % | 256.2 | 173.8 | 82.4 | 47 | % | ||||||||||||||||||||||
| 189.9 | 136.4 | 53.5 | 39 | % | 505.0 | 391.1 | 113.9 | 29 | % | |||||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 6.5 | 12.2 | (5.7 | ) | (47 | )% | 25.5 | 43.6 | (18.1 | ) | (42 | )% | ||||||||||||||||||||
| 勘探和業務發展 | 2.7 | 0.6 | 2.1 | 無量綱 | 6.1 | 2.3 | 3.8 | 165 | % | |||||||||||||||||||||||
| 分段操作收益 | $ | 180.7 | $ | 123.6 | $ | 57.1 | 46 | % | $ | 473.4 | $ | 345.2 | $ | 128.2 | 37 | % | ||||||||||||||||
| (a) | 「nm」 意思爲不重要。 |
2024年第三季度 vs. 2023年第三季度
2024年第三季度，Tasiast 的西段4號區礦量減少，西段5號區資本開發增加，導致較 2023 年同期礦石開採量減少50%。由於礦山順序變化，2024年第三季度磨礦品位較2013年同期下降21%。由於Tasiast 於2013年下半年完成24k項目，磨礦吞吐量較2013年同期增加23%。相比2013年同期，2024年第三季度金當量盎司生產和銷售分別減少了5%和3%，因爲磨礦品位減少，部分抵消了磨礦吞吐量的增加。
2024年第三季度，金屬銷售額比2023年第三季度增加了25%，這主要是由於平均金屬價格的上升，部分抵消了金當量盎司銷量的下降。銷售生產成本與2023年同期保持一致，主要是由於更高比例的成本分配給資本發展，以及金當量盎司銷量的下降部分抵消了由於平均金屬價格上升導致的較高版稅。折舊、耗竭和攤銷支出在2024年第三季度增加了37%，主要是由於可折舊資產基礎增加。
2024年前九個月 vs. 2023年前九個月
2024年前九個月，Tasiast的採礦在西4號分區減少，而西5號分區的資本發展增加，導致礦石開採量相比於2023年前九個月減少了16%。2024年前九個月的磨礦品位相比於2023年同期下降了22%，而磨礦通過量增加了38%，Tasiast繼續實現較高的通過量水平，這是由於完成了2023年下半年2.4萬項目的緣故。此外，之前的時期受到了2023年2月計劃的15天工廠停產的影響。較高的磨礦通過量，部分抵消了較低品位，在2024年前九個月相比於2023年同期，驅動黃金當量盎司的產量和銷量整體增加了5%。
2024年前九個月，金屬銷售額比2023年前九個月增加了24%，這主要是由於平均金屬價格的上升和金當量盎司銷量的增加。 2024年前九個月，銷售生產成本比2023年同期增加了5%，主要是由於金當量盎司的銷售增加以及金屬價格上升導致的較高版稅，部分抵消了更高比例的成本分配給資本發展。折舊、耗竭和攤銷支出在2024年前九個月增加了47%，主要是由於可折舊資產基礎的增加以及金當量盎司的銷量增加。
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金礦 金公司
管理層的 討論和分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月
Paracatu （100%擁有權和運營權）- 巴西
| 截至9月30日止三個月 | 截至9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化 | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化 | |||||||||||||||||||||||||
| 運營統計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開採噸礦 (000's) | 13,127 | 14,725 | (1,598 | ) | (11 | )% | 41,299 | 36,980 | 4,319 | 12 | % | |||||||||||||||||||||
| 處理噸數 (000's) | 14,551 | 14,669 | (118 | ) | (1 | )% | 45,213 | 44,903 | 310 | 1 | % | |||||||||||||||||||||
| 品位 (克/噸) | 0.38 | 0.41 | (0.03 | ) | (7 | )% | 0.35 | 0.40 | (0.05 | ) | (13 | )% | ||||||||||||||||||||
| 康復 | 81.1 | % | 79.0 | % | 2.1 | % | 3 | % | 80.2 | % | 79.2 | % | 1.0 | % | 1 | % | ||||||||||||||||
| 金當量盎司： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產 | 146,174 | 172,482 | (26,308 | ) | (15 | )% | 404,675 | 460,059 | (55,384 | ) | (12 | )% | ||||||||||||||||||||
| 已售出 | 145,235 | 167,105 | (21,870 | ) | (13 | )% | 403,519 | 459,338 | (55,819 | ) | (12 | )% | ||||||||||||||||||||
| 財務數據 （單位百萬） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 358.0 | $ | 321.7 | $ | 36.3 | 11 | % | $ | 927.0 | $ | 887.2 | $ | 39.8 | 4 | % | ||||||||||||||||
| 銷售生產成本 | 146.1 | 141.2 | 4.9 | 3 | % | 417.0 | 394.4 | 22.6 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 折舊、 耗盡和攤銷 | 52.6 | 53.1 | (0.5 | ) | (1 | )% | 145.0 | 143.3 | 1.7 | 1 | % | |||||||||||||||||||||
| 159.3 | 127.4 | 31.9 | 25 | % | 365.0 | 349.5 | 15.5 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 1.0 | 0.6 | 0.4 | 67 | % | 7.2 | 10.4 | (3.2 | ) | (31 | )% | |||||||||||||||||||||
| 勘探和業務發展 | 1.8 | 1.8 | - | 0 | % | 5.4 | 3.8 | 1.6 | 42 | % | ||||||||||||||||||||||
| 分部運營收入 | $ | 156.5 | $ | 125.0 | $ | 31.5 | 25 | % | $ | 352.4 | $ | 335.3 | $ | 17.1 | 5 | % | ||||||||||||||||
2024年第三季度 vs 2023年第三季度
Paracatu 計劃的礦山順序導致2024年第三季度挖掘的礦石噸數減少了11％，礦石品位減少了7％，與2023年同期相比。由於在重力浮選迴路中實施的工藝改進，磨礦回收率提高了3％。由於鑄磚機加工的盎司時機和品位降低，2024年第三季度產量和銷量的金當量盎司分別減少了15％和13％，與2023年同期相比。
與2023年第三季度相比，金屬銷售增加了11％，這是由於實現的平均金屬價格上漲部分抵消了金當量盎司銷量下降。與2023年同期相比，銷售成本增加了3％，這是由於鑄磚、鑽探承包商和爆破供應成本上升，金當量盎司銷量下降部分抵消。與2023年同期相比，折舊、減值和攤銷減少了1％，主要是由於金當量盎司銷量減少，部分抵消了資產折舊基礎增加和2023年年底礦產儲量減少。
2024年前九個月 vs 2023年前九個月
Paracatu 計劃中在較短的運載距離礦坑區域挖掘更低品位礦石導致2024年前九個月挖掘的礦石噸數增加了12％，品位減少了13％，與2023年前九個月相比。低品位導致2024年前九個月產量和銷量的金當量盎司減少了12％，與2023年同期相比。
與2023年前九個月相比，金屬銷售增加了4％，這是由於實現的平均金屬價格上漲部分抵消了金當量盎司銷量下降。與2023年同期相比，銷售成本增加了6％，這是由於鑽探承包商、爆破供應和勞動力成本上升，金當量盎司銷量下降部分抵消。與2023年同期相比，折舊、減值和攤銷增加了1％，主要是由於可折舊資產基礎增加和2023年年底礦產儲量減少，金當量盎司銷量減少部分抵消。
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金羅斯黃金
管理層討論與分析
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月
La Coipa（100％所有權和運營商）- 智利
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化 | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化 | |||||||||||||||||||||||||
| 運營統計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 噸 礦石開採量 (000's) | 786 | 1,137 | (351 | ) | (31 | )% | 2,511 | 2,754 | (243 | ) | (9 | )% | ||||||||||||||||||||
| 噸加工 (000's) | 809 | 1,017 | (208 | ) | (20 | )% | 2,518 | 2,679 | (161 | ) | (6 | )% | ||||||||||||||||||||
| 品位 (克/噸): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 | 2.17 | 1.69 | 0.48 | 28 | % | 2.07 | 1.66 | 0.41 | 25 | % | ||||||||||||||||||||||
| 白銀 | 49.13 | 106.70 | (57.57 | ) | (54 | )% | 67.20 | 112.76 | (45.56 | ) | (40 | )% | ||||||||||||||||||||
| 恢復： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 | 79.9 | % | 80.9 | % | (1.0 | )% | (1 | )% | 83.9 | % | 82.8 | % | 1.1 | % | 1 | % | ||||||||||||||||
| 白銀 | 57.8 | % | 62.6 | % | (4.8 | )% | (8 | )% | 55.3 | % | 62.1 | % | (6.8 | )% | (11 | )% | ||||||||||||||||
| 黃金等價盎司(a): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產 | 50,502 | 65,975 | (15,473 | ) | (23 | )% | 187,598 | 186,315 | 1,283 | 1 | % | |||||||||||||||||||||
| 出售 | 48,594 | 65,856 | (17,262 | ) | (26 | )% | 183,225 | 195,014 | (11,789 | ) | (6 | )% | ||||||||||||||||||||
| 銀盎司： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產（000's） | 568 | 2,045 | (1,477 | ) | (72 | )% | 3,226 | 5,926 | (2,700 | ) | (46 | )% | ||||||||||||||||||||
| 銷售（千） | 562 | 2,041 | (1,479 | ) | (72 | )% | 3,183 | 6,278 | (3,095 | ) | (49 | )% | ||||||||||||||||||||
| 財務數據 （單位百萬） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 122.4 | $ | 127.7 | $ | (5.3 | ) | (4 | )% | $ | 419.9 | $ | 377.5 | $ | 42.4 | 11 | % | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 52.2 | 41.4 | 10.8 | 26 | % | 163.1 | 129.9 | 33.2 | 26 | % | ||||||||||||||||||||||
| 折舊、 減值和攤銷 | 33.5 | 48.3 | (14.8 | ) | (31 | )% | 129.3 | 133.0 | (3.7 | ) | (3 | )% | ||||||||||||||||||||
| 36.7 | 38.0 | (1.3 | ) | (3 | )% | 127.5 | 114.6 | 12.9 | 11 | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他營業支出（收益） | 1.6 | (9.8 | ) | 11.4 | 116 | % | 5.8 | (9.4 | ) | 15.2 | 162 | % | ||||||||||||||||||||
| 勘探和業務發展 | 0.7 | 3.2 | (2.5 | ) | (78 | )% | 1.6 | 8.6 | (7.0 | ) | (81 | )% | ||||||||||||||||||||
| 分段運營收益 | $ | 34.4 | $ | 44.6 | $ | (10.2 | ) | (23 | )% | $ | 120.1 | $ | 115.4 | $ | 4.7 | 4 | % | |||||||||||||||
| (a) | 「等量金盎司」 包括以每個期間商品的平均現貨價格比轉換爲等量金的生產和銷售的銀盎司。2024年第三季度和前九個月的比例分別爲84.06:1和84.34:1（2023年第三季度和前九個月分別爲81.82:1和82.50:1）。 |
2024年第三季度 vs. 2023年第三季度
在 La Coipa 計劃的礦山順序中，重點放在第7階段，同時繼續開發 Puren 2 坑的資本開發，導致2024年第三季度黃金品位增加了28％，銀品位降低了54％，礦石開採量較2023年同期下降了31％。2024年第三季度處理的礦石量比2023年同期低20％，其中包括2024年9月計劃的維護活動期間的增加，包括計劃的停機。 生產和銷售的等量金盎司分別比2023年同期減少了23％和26％，這是由於磨機 Throughput 的降低和銀品位的降低，部分抵消了金品位的提高。
與2023年第三季度相比，金屬銷量減少了4％，主要是由於售出的等量金盎司減少，部分抵消了實現的平均金屬價格的增加。與2023年同期相比，銷售成本增加了26％，主要是由於與資本開發相關的採礦活動比例降低和磨機維護成本增加。折舊、減值和攤銷費用與2023年同期相比減少了31％，主要是由於銷售的等量金盎司數量減少。
2024年前九個月 vs. 2023年前九個月
在La Coipa進行計劃的礦山順序，更加關注第7階段和Puren 2坑的資本開發，導致2024年前九個月的金品位增加了25%，銀品位降低了40%，與2023年同期相比，礦石開採量減少了9%。2024年前九個月的礦石加工量比2023年同期減少了6%，這是因爲2024年前九個月維護活動增加。 金當量盎司的生產量與2023年同期相當。金當量盎司的銷售量較2023年同期減少了6%，這是由於銷售時機的原因。
金屬銷售與2023年前九個月相比增長了11%，這是由於實現的平均金屬價格提高，部分抵消了金當量盎司銷售量的減少。 銷售成本由於實現的平均金屬價格的增加而增加了26%，部分原因是與資本開發相關的採礦活動比例降低和磨礦廠的維護成本增加，部分抵消了金當量盎司的銷售量的減少。折舊、遞耗和攤銷比2023年同期減少了3%，這是由於金當量盎司銷售量的減少，部分抵消了可折舊資產基礎的增加。
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金礦公司
管理層討論與分析
2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月
Fort Knox（Fort Knox：100%所有權和運營商；Manh Choh：70%所有權和運營商）- 美國(a)
| 截至9月30日結束的三個月 | 九個月截至9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(d) | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(d) | |||||||||||||||||||||||||
| 營運統計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 礦石開採量（千噸） | 7,612 | 6,667 | 945 | 14 | % | 25,980 | 21,703 | 4,277 | 20 | % | ||||||||||||||||||||||
| 噸 處理（千噸）概括財務信息 | 6,927 | 7,873 | (946 | ) | (12 | )% | 25,943 | 24,723 | 1,220 | 5 | % | |||||||||||||||||||||
| 品位 （克/噸）(c) | 4.03 | 0.81 | 3.22 | 無量綱 | 1.49 | 0.80 | 0.69 | 86 | % | |||||||||||||||||||||||
| 康復(c) | 91.4 | % | 78.3 | % | 13.1 | % | 17 | % | 86.4 | % | 80.6 | % | 5.8 | % | 7 | % | ||||||||||||||||
| 等金盎司： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產 | 149,093 | 71,611 | 77,482 | 108 | % | 272,357 | 206,436 | 65,921 | 32 | % | ||||||||||||||||||||||
| 銷售 | 140,121 | 71,616 | 68,505 | 96 | % | 266,890 | 206,226 | 60,664 | 29 | % | ||||||||||||||||||||||
| 財務數據（以百萬美元計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 345.9 | $ | 138.8 | $ | 207.1 | 149 | % | $ | 626.1 | $ | 398.8 | $ | 227.3 | 57 | % | ||||||||||||||||
| 銷售生產成本 | 134.2 | 82.3 | 51.9 | 63 | % | 311.5 | 239.2 | 72.3 | 30 | % | ||||||||||||||||||||||
| 折舊、 貶值和攤銷 | 37.2 | 24.6 | 12.6 | 51 | % | 83.6 | 65.3 | 18.3 | 28 | % | ||||||||||||||||||||||
| 174.5 | 31.9 | 142.6 | 無量綱 | 231.0 | 94.3 | 136.7 | 145 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 其他運營收益費用 | (0.1 | ) | 0.1 | (0.2 | ) | 無量綱 | - | 0.7 | (0.7 | ) | 無量綱 | |||||||||||||||||||||
| 勘探 和業務發展 | 3.3 | 6.8 | (3.5 | ) | (51 | )% | 8.6 | 11.5 | (2.9 | ) | (25 | )% | ||||||||||||||||||||
| 分部運營 收入 | $ | 171.3 | $ | 25.0 | $ | 146.3 | 無量綱 | $ | 222.4 | $ | 82.1 | $ | 140.3 | 171 | % | |||||||||||||||||
| (a) | Fort Knox部分包括Manh Choh，在2024年9月30日結束的九個月內與Fort Knox合併。所有時期的結果均包括Manh Choh的100%。按照當年的表述，比較結果呈現。 |
| (b) | 包括 2024年第三季度和前九個月分別在堆浸設施中放置了5,822,000和20,985,000噸（2013年第三季度和前九個月分別爲5,961,000和18,770,000噸）。 |
| (c) | 數量僅代表磨礦品位和回收。堆浸設施上放置的礦石平均品位分別爲0.19和0。2024年第三季度和前九個月，金品位分別爲每噸22克（2023年第三季度和前九個月分別爲每噸0.21和0.22克）。由於堆浸法運營特性，瞬時回收率並不具有實際意義。 |
| (d) | 「nm」表示不具實質意義。 |
Fort Knox磨礦廠改造於2024年第三季度完成施工和投產。Manh Choh礦區的生產於2024年7月開始。
2024年第三季度 vs. 2023年第三季度
2023年同期相比，礦石開採量增長14%，主要由於Manh Choh礦區於2024年加快開採進度，以及Fort Knox礦區計劃的礦牀開採序列，包括第9階段可浸礦石和第10階段的提前開採。黃金等值盎司產量和銷量增加，主要因爲Manh Choh礦區生產的啓動，包括更高品位、更高回收率的礦石，以及處理的總噸位減少。
2024年第三季度金屬銷售額較2019年同期顯著增加，這主要歸因於 黃金等值盎司銷售量增加以及實際金屬價格平均上升。與2019年同期相比，銷售成本增長了63%，主要是由於黃金等值盎司銷量的增加、承包商、試劑和徵稅成本的上升，這在很大程度上與Manh Choh礦區生產的啓動有關。折舊、減值和攤銷費用較2019年同期增長了51%，這主要是由於 黃金等值盎司銷售的增加以及折舊資產基礎的擴大。 2023年底礦藏減少.
2024年前九個月對比2023年前九個月
與2023年同期相比，Manh Choh礦山開採量和礦石品位分別增加了20%和86%，主要是由於Manh Choh礦山的開採不斷加速以及Fort Knox計劃的礦山順序，其中包括第9期可浸出礦石和第10期的推進。相比2023年前九個月，處理的噸數增加了5%，主要是由於放入Barnes Creek堆浸設施的礦石總體增加。與2023年前九個月相比，磨礦回收率增加了7%，主要是由於處理來自Manh Choh的礦石，部分抵消了2024年第一季度重力迴路可用性和浸出迴路性能降低。 金當量盎司的生產和銷售分別增加了32%和29%，與2023年前九個月相比，主要是由於來自Manh Choh的高品位、高回收率礦石。
在正向購買協議的 期內，如果賣方在市場上以每股高於$指定金額6出售股票，則本公司有權根據正向購買協議從賣方那裏獲得多達$指定金額4現金。如果賣方以每股低於$指定金額5出售股票，則本公司有權從賣方那裏獲得售價-每股$指定金額6的現金。如果正向購買協議股票低於$指定金額7出售，則本公司將無法獲得任何收益。如果發生特定違約事件，包括股價在一定期間內低於定義門檻，賣方可以提前終止正向購買協議。在正向購買協議期內或到期時，本公司不會向賣方支付現金。 2024年前九個月，金屬銷售與2023年同期相比增加了57%，主要是由於銷售金當量盎司和實現的平均金屬價格增加。銷售成本相比2023年前九個月增加了30%，主要是由於銷售金當量盎司的增加，以及承包商、試劑和賠償費用的增加，主要與Manh Choh生產的開始有關。折舊、減值和攤銷費用相比2023年同期增加了28%，主要是由於銷售金當量盎司的增加，以及可折舊資產基數的增加。 銷售金當量盎司的增加以及可折舊資產基數的增加 2023年底礦藏減少.
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金羅斯黃金公司
管理層討論與分析
2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月
Round Mountain（100%所有權和運營者）– 美國
| 截至9月30日結束的三個月 | 九個月截至9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(c) | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(c) | |||||||||||||||||||||||||
| 運營統計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開採礦石噸數 (千噸) | 2,958 | 8,474 | (5,516 | ) | (65 | )% | 10,160 | 23,989 | (13,829 | ) | (58 | )% | ||||||||||||||||||||
| 處理噸數 (千噸)(a) | 1,822 | 8,555 | (6,733 | ) | (79 | )% | 8,386 | 24,849 | (16,463 | ) | (66 | )% | ||||||||||||||||||||
| 品位 (克/噸)(b) | 0.74 | 0.75 | (0.01 | ) | (1 | )% | 1.07 | 0.74 | 0.33 | 45 | % | |||||||||||||||||||||
| 康復(b) | 79.6 | % | 74.6 | % | 5.0 | % | 7 | % | 74.7 | % | 76.5 | % | (1.8 | )% | (2 | )% | ||||||||||||||||
| 金當量盎司: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產 | 42,279 | 63,648 | (21,369 | ) | (34 | )% | 172,418 | 179,926 | (7,508 | ) | (4 | )% | ||||||||||||||||||||
| 銷售 | 41,436 | 61,931 | (20,495 | ) | (33 | )% | 169,654 | 177,569 | (7,915 | ) | (4 | )% | ||||||||||||||||||||
| 財務數據 （以百萬爲單位） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 102.2 | $ | 119.5 | $ | (17.3 | ) | (14 | )% | $ | 384.0 | $ | 343.0 | $ | 41.0 | 12 | % | |||||||||||||||
| 銷售生產成本 | 63.8 | 93.1 | (29.3 | ) | (31 | )% | 248.3 | 275.1 | (26.8 | ) | (10 | )% | ||||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 37.4 | 44.1 | (6.7 | ) | (15 | )% | 150.6 | 112.2 | 38.4 | 34 | % | |||||||||||||||||||||
| 減值損失準備沖銷 | (74.1 | ) | - | (74.1 | ) | nm | (74.1 | ) | - | (74.1 | ) | 無量綱 | ||||||||||||||||||||
| 75.1 | (17.7 | ) | 92.8 | 無量綱 | 59.2 | (44.3 | ) | 103.5 | 無量綱 | |||||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 0.2 | 0.3 | (0.1 | ) | (33 | )% | 0.7 | 2.0 | (1.3 | ) | (65 | )% | ||||||||||||||||||||
| 探索 和業務拓展 | 11.9 | 9.6 | 2.3 | 24 | % | 36.8 | 25.7 | 11.1 | 43 | % | ||||||||||||||||||||||
| 分部運營 收入（虧損） | $ | 63.0 | $ | (27.6 | ) | $ | 90.6 | 無量綱 | $ | 21.7 | $ | (72.0 | ) | $ | 93.7 | 無量綱 | ||||||||||||||||
| (a) | Includes 1,032,000 and 5,830,000 tonnes placed on the heap leach pads during the third quarter and first nine months of 2024, respectively (third quarter and first nine months of 2023 – 7,644,000 and 22,039,000, respectively). |
| (b) | Amount represents mill grade and recovery only. Ore placed on the heap leach pads had an average grade of 0.29 and 0.35 grams per tonne in the third quarter and first nine months of 2024, respectively (third quarter and first nine months of 2023 – 0.38 grams per tonne). Due to the nature of heap leach operations, point-in-time recovery rates are not meaningful. |
| (c) | "nm" means not meaningful. |
Third quarter 2024 vs. Third quarter 2023
Tonnes of ore mined decreased by 65% in the third quarter of 2024 compared to the same period in 2023, due to planned mine sequencing, which included Phase S capital development and deeper ore benches of Phase W2. Tonnes processed decreased by 79%, compared to the third quarter of 2023, due to the decrease in tonnes of ore mined and placed on the heap leach pads. Gold equivalent ounces produced and sold decreased by 34% and 33%, respectively, compared to the third quarter of 2023, primarily due to fewer ounces recovered from the heap leach pads.
2024年第三季度與2023年同期相比，金屬銷量下降了14％，主要是由於金當量盎司銷量減少，部分抵消了 平均金屬價格實現的上漲。與2023年第三季度相比，銷售生產成本下降了31％，主要是由於金當量盎司銷量下降和更高比例的成本分配給資本開發，這與2024年初啓動S期開發有關。這些降低部分被勞動力成本的增加所抵消。折舊、減值和攤銷與2023年同期相比，2024年第三季度下降了15％，原因是金當量盎司銷量減少，部分抵消了2023年底W期礦藏減少。
2024年9月30日，公司確認由於對未來金價估計的增加，以及與此相關的S山初期開發，銷售財務費用下降了31％，與2023年第三季度相比。這些降低部分被首季S期礦山序列規劃所致，包括更深、更高品位的
金屬銷量在2024年前九個月比2023年同期增加了12％，主要是由於實現的平均金屬價格上漲，部分抵消了金當量盎司減少。
2024年前九個月，礦石開採量較20123年同期減少了58％，主要是由於規劃的礦山序列，包括更深、更高品位的W2期和2024年初S期資本開發的開始。與20123年同期相比，加工噸數減少了66％，主要是由於開採並堆放在堆浸坑的礦石減少。在2024年前九個月，由於更加專注於W2期更深、更高品位的岩層，礦磨品位上升了45％。金當量盎司的生產和銷售與20123年前九個月相比減少了4％，這主要是由於從堆浸坑中回收的盎司減少，部分抵消了更高的礦磨品位。
公司於2024年9月30日確認了與地產、設備相關的之前記錄的$7150萬減值財務費用的稅後逆轉，因爲公司對未來金價的估計增加。Round Mountain的減值逆轉稅收影響是260萬美元。 與2023年前九個月相比，銷售生產成本減少了10%，主要是由於更多的成本分配給了資本發展，與2024年初開始的S階段發展有關，以及金相當盎司銷量減少。折舊、折耗和
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金礦公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月，2023年和2024年的
相比2023年同期，2024年前九個月的攤銷增加了34%，主要是由於2023年底W階段礦藏減少，部分抵消了金相當盎司銷量的減少。
截至2024年9月30日，公司認定以往記錄的7150萬美元與財產、廠房和設備相關的減值費用在稅後有逆轉，原因是公司對未來金價的估計增加。 Round Mountain的減值逆轉的稅收影響是260萬美元的所得稅費用。
與2023年同期相比，2024年前九個月Round Mountain的勘探活動增加，主要集中在X階段地下勘探隧道的持續發展，該項目於2023年第一季度末開始，並且在露天採礦和地下目標之間的勘探鑽井。
Bald Mountain（100%所有權和經營權）- 美國
| 截至9月30日完三個月 | 截至9月30日結束的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(b) | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(b) | |||||||||||||||||||||||||
| 運營統計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開採礦石噸數（000's） | 6,384 | 7,412 | (1,028 | ) | (14 | )% | 10,770 | 13,418 | (2,648 | ) | (20 | )% | ||||||||||||||||||||
| 加工噸數（000） | 6,384 | 7,412 | (1,028 | ) | (14 | )% | 10,770 | 13,388 | (2,618 | ) | (20 | )% | ||||||||||||||||||||
| 品位 （克/噸）(a) | 0.53 | 0.39 | 0.14 | 36 | % | 0.50 | 0.41 | 0.09 | 22 | % | ||||||||||||||||||||||
| 金當量盎司： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產 | 43,496 | 40,593 | 2,903 | 7 | % | 136,405 | 113,742 | 22,663 | 20 | % | ||||||||||||||||||||||
| 銷售 | 44,410 | 41,300 | 3,110 | 8 | % | 131,469 | 130,764 | 705 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 財務數據 （單位百萬） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 110.3 | $ | 79.7 | $ | 30.6 | 38 | % | $ | 301.2 | $ | 252.8 | $ | 48.4 | 19 | % | ||||||||||||||||
| 銷售生產成本 | 58.9 | 53.9 | 5.0 | 9 | % | 161.6 | 166.4 | (4.8 | ) | (3 | )% | |||||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 39.7 | 23.3 | 16.4 | 70 | % | 93.7 | 82.8 | 10.9 | 13 | % | ||||||||||||||||||||||
| 11.7 | 2.5 | 9.2 | 無量綱 | 45.9 | 3.6 | 42.3 | 無量綱 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 0.1 | - | 0.1 | 無量綱 | 1.1 | 0.9 | 0.2 | 22 | % | |||||||||||||||||||||||
| 勘探 與業務拓展 | 1.5 | 1.1 | 0.4 | 36 | % | 5.3 | 1.8 | 3.5 | 194 | % | ||||||||||||||||||||||
| 部門 運營收益 | $ | 10.1 | $ | 1.4 | $ | 8.7 | 無量綱 | $ | 39.5 | $ | 0.9 | $ | 38.6 | 無量綱 | ||||||||||||||||||
| (a) | 由於堆浸運營的性質，瞬時回收率並無實際意義。 |
| (b) | 「nm」表示無實際意義。 |
2024年第三季度對比2023年第三季度
Bald Mountain計劃的礦山順序主要集中在採礦Saga 6，導致2024年第三季度相較於2023年第三季度礦石開採和加工噸數減少14%，品位增加36%。黃金等效盎司的產量和銷售量分別相較於2023年第三季度增加了7%和8%，主要是由於更高的品位，部分抵消了堆浸墊上黃金等效盎司回收的時間差。由於銷售時機，黃金等效盎司的銷售量高於生產量。
2024年第三季度的金屬銷售額相較於2023年同期增長了38%，這是由於 實現的平均金屬價格和售出的黃金等效盎司增加。銷售成本相較於2023年同期增加了9%，主要是由於售出的黃金等效盎司增加。折舊、減值和攤銷相較於2023年同期增加了70%，這是由於可折舊資產基礎增加，主要與2024年第一季度Saga 6資本開發完成有關，以及銷售的黃金等效盎司增加。
First nine months of 2024 vs. First nine months of 2023
Planned mine sequencing at Bald Mountain focused primarily on Saga 6 advancement, resulting in a 20% decrease in tonnes of ore mined and processed, and a 22% increase in grade in the first nine months of 2024 compared to the first nine months of 2023. Gold equivalent ounces produced increased by 20% compared to the first nine months of 2023 due to the higher grades and the timing of ounces recovered from the heap leach pads. Gold equivalent ounces sold increased by 1% compared to the third quarter of 2023 due to the increase in production, largely offset by the timing of sales.
In the first nine months of 2024, metal sales increased by 19% compared to the same period in 2023, due to the increases in average metal prices realized and gold equivalent ounces sold. Production cost of sales decreased by 3% compared to the same period in 2023, primarily due to lower reagent and contractor costs. Depreciation, depletion and amortization increased by 13% compared to the same period in 2023, primarily due to an increase in the depreciable asset base, largely related to the completion of Saga 6 capital development in the first quarter of 2024.
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金羅斯黃金
管理層討論與分析
For the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023
Reversal of impairment charge
| 2021年9月30日止三個月： | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 看漲 | 百分比變動(a) | 2024 | 2023 | 看漲 | 百分比變動(a) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產：固定資產 | $ | (74.1 | ) | $ | - | $ | (74.1 | ) | 無量綱 | $ | (74.1 | ) | $ | - | $ | (74.1 | ) | 無量綱 | ||||||||||||||
| (a) | 「nm」表示無意義。 |
2024年9月30日，公司記錄了此前已計提的涉及Round Mountain全部與金屬價格預期上升有關的7410萬美元固定資產減值準備的逆轉。該逆轉額度僅限於如果此前未確認減值準備，則將確定的賬面價值，減去任何適用的折舊，且代表了2022年此前記錄的減值準備的全部逆轉。減值準備的稅收影響是260萬美元的所得稅支出。
勘探與業務發展
| 2021年9月30日止三個月： | 截至2024年9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 看漲 | 百分比變動 | 2024 | 2023 | 看漲 | 百分比變動 | ||||||||||||||||||||||||
| 勘探和業務發展 | $ | 49.6 | $ | 51.0 | $ | (1.4 | ) | (3 | )% | $ | 147.0 | $ | 134.3 | $ | 12.7 | 9 | % | |||||||||||||||
總勘探和業務開發費用包括在2024年第三季度和前九個月分別達到4130萬美元和12480萬美元的勘探和技術評估支出，相比之下，2023年第三季度和前九個月分別爲4470萬美元和11670萬美元。2024年前九個月的支出增加主要是由於在Round Mountain Phase X的支出，部分抵消了Fort Knox的支出減少。
資本化勘探和評估支出，包括資本化利息，在2024年第三季度和前九個月分別達到2400萬美元和73.7百萬美元，相比之下，2023年第三季度和前九個月分別爲2570萬美元和6370萬美元。2024年前九個月的資本化勘探和評估支出，包括資本化利息，在與2023年同期相比主要是因爲在Lobo-Marte和Great Bear的支出。 總資本化勘探和評估支出，包括資本化利息，在2024年第三季度和前九個月分別達到2400萬美元和73.7百萬美元，相比之下，2023年第三季度和前九個月分別爲2570萬美元和6370萬美元。2024年前九個月的資本化勘探和評估支出，包括資本化利息，在與2023年同期相比主要是因爲在Lobo-Marte和Great Bear的支出。
金羅斯在19個礦場、近礦和綠地項目上開展了活動，總計70076米和248114米。 2024年第三季度和前九個月分別鑽探了。在2023年第三季度和前九個月，金羅斯在20個礦場、近礦和綠地項目上開展了活動，分別總計鑽探了90791米和236952米。
一般和行政
| 2021年9月30日止三個月： | 截至2024年9月30日的九個月。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 看漲 | 百分比變動 | 2024 | 2023 | 看漲 | 百分比變動 | ||||||||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | $ | 27.2 | $ | 25.8 | $ | 1.4 | 5 | % | $ | 94.3 | $ | 82.2 | $ | 12.1 | 15 | % | ||||||||||||||||
一般和行政成本包括與業務的整體管理相關的費用，這些費用不是直接礦山運營成本的一部分。這些成本發生在位於加拿大、美國、巴西、智利、荷蘭和西班牙的公司辦公室。
融資費用。
| 2021年9月30日止三個月： | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 看漲 | 百分比變動 | 2024 | 2023 | 看漲 | 百分比變動 | ||||||||||||||||||||||||
| 積累的固廢治理和修復責任 | $ | 10.2 | $ | 5.7 | $ | 4.5 | 79 | % | $ | 30.7 | $ | 26.4 | $ | 4.3 | 16 | % | ||||||||||||||||
| 利息費用，包括租賃負債的累積 | 13.3 | 20.2 | (6.9 | ) | (34 | )% | 36.1 | 53.0 | (16.9 | ) | (32 | )% | ||||||||||||||||||||
| 財務費用 | $ | 23.5 | $ | 25.9 | $ | (2.4 | ) | (9 | )% | $ | 66.8 | $ | 79.4 | $ | (12.6 | ) | (16 | )% | ||||||||||||||
2024年第三季度和前九個月的利息費用分別比2023年同期減少了240萬美元和1260萬美元。2024年第三季度和前九個月資本化的利息分別爲2110萬美元和7500萬美元。compared to $2810萬 and $7900萬 in the same periods of 2023. Total interest decreased in the third quarter and first nine months of 2024 compared to the same periods in 2023, primarily due to the repayment of debt in the second half of 2023 and first nine months of 2024.
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Kinross Gold Corporation
管理層討論與分析
For the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023
所得稅和其他稅
Kinross is subject to tax in various jurisdictions including Canada, the United States, Brazil, Chile and Mauritania.
The Company recorded an income tax expense of $13420萬 in the third quarter of 2024 (third quarter of 2023 – $10240萬), including a $770萬 deferred tax expense (third quarter of 2023 – $3690萬) resulting from the net foreign currency translation of tax deductions related to the Company’s operations in Brazil and Mauritania. Kinross' combined federal and provincial statutory tax rate for the third quarters of both 2024 and 2023 was 26.5%.
有許多因素可以顯著影響公司的有效稅率，包括收入的地理分佈、不同司法管轄區的稅率差異、稅收資產的不認可、採礦抵免、礦業特定稅、外幣匯率波動、稅法變化以及特定交易和評估的影響。
金礦的稅務記錄、交易和申報立場可能會受到各國稅務機構的審查，這些機構位於公司運營的國家。稅務機構可能會審查公司在所選年度或多個年度的交易。稅務機構可能會對一項交易的稅務影響進行解釋，無論是在形式上還是在事實上，都可能與公司所達成的解釋不同。
在公司和稅務機構在稅務影響達不成共識的情況下，雙方可以採取流程和程序以達成解決方案，這可能會持續多年。公司評估稅務機構對交易檢查的預期結果，並根據國際財務報告準則預提預期結果。
稅務機構對適用稅法、法規或採礦公約相關章節的解釋和應用存在不確定性，或者相關政府或稅務機構未能遵守稅法、法規或採礦公約相關章節，可能會對金礦產生不利影響。
由於許多因素可能影響有效稅率，以及稅收準備金對這些因素的敏感性，如上所述，預計公司的有效稅率將在未來一段時間內波動。
2023年8月4日，加拿大政府發佈了全球最低稅率法案（「GMTA」）徵求意見草案，其中包括引入適用於全球綜合營收超過€75,000萬的大型跨國企業集團的15%全球最低稅率（「附加稅」）。 GMTA於2024年6月20日獲得皇家認可，並基本按草案制定生效。因此，公司將受到其2024年度稅務年度的附加稅規則約束。 GMTA在2024年第三季度對公司沒有產生重大影響，預計未來也不會產生重大影響，因爲我們目前的司法管轄區不應受到2024年及以後的任何重大附加稅額影響。
| 6. | 流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。 |
以下表格總結了金羅斯的現金流活動:
| 截至9月30日結束的三個月 | 九個月截至9月30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬爲單位） | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(b) | 2024 | 2023 | 看漲 | % 變化(b) | ||||||||||||||||||||||||
| 現金流： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 來自經營活動提供 | $ | 733.5 | $ | 406.8 | $ | 326.7 | 80 | % | $ | 1,711.9 | $ | 1,194.4 | $ | 517.5 | 43 | % | ||||||||||||||||
| 持續經營中用於投資活動 | (318.4 | ) | (323.0 | ) | 4.6 | 無量綱 | (897.2 | ) | (859.7 | ) | (37.5 | ) | 無量綱 | |||||||||||||||||||
| 已停止經營事項來自投資活動提供(a) | - | - | - | 無量綱 | - | 45.0 | (45.0 | ) | 無量綱 | |||||||||||||||||||||||
| 用於融資活動 | (422.6 | ) | (96.3 | ) | (326.3 | ) | 無量綱 | (694.1 | ) | (333.3 | ) | (360.8 | ) | 無量綱 | ||||||||||||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 0.3 | (1.0 | ) | 1.3 | 無量綱 | (0.2 | ) | 0.4 | (0.6 | ) | 無量綱 | |||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物的減少（增加） | (7.2 | ) | (13.5 | ) | 6.3 | 無量綱 | 120.4 | 46.8 | 73.6 | 157 | % | |||||||||||||||||||||
| 期初現金及現金等價物 | 480.0 | 478.4 | 1.6 | 0 | % | 352.4 | 418.1 | (65.7 | ) | (16 | )% | |||||||||||||||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 472.8 | $ | 464.9 | $ | 7.9 | 2 | % | $ | 472.8 | $ | 464.9 | $ | 7.9 | 2 | % | ||||||||||||||||
| (a) | 截至2023年9月30日的九個月內現金流入代表了公司出售俄羅斯和基拉諾業務所收到的款項。2022年，基拉諾和俄羅斯業務均被分類爲已中止。 |
| (b) | 「nm」表示不具有意義。 |
2024年第三季度和前九個月，現金及現金等價物餘額分別減少720萬美元和增加12040萬美元，與2023年第三季度和前九個月的減少1350萬和增加4680萬美元相比。關於現金流動情況的詳細討論如下。 與2023年第三季度和前九個月的減少1350萬和增加4680萬美元相比，2024年第三季度和前九個月的現金及現金等價物餘額分別減少720萬和增加12040萬美元。
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金羅斯黃金有限公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月與2023年
經營活動
2024年第三季度對比2023年第三季度
2024年第三季度，來自經營活動的現金流淨額較2023年第三季度增加了32670萬美元，主要是由於利潤率增加和有利的營運資金變動。
2024年前九個月對比2023年前九個月
2024年前九個月，來自經營活動的現金流淨額較2023年前九個月增加了51750萬美元，主要是由於利潤率增加和有利的營運資金變動。
投資活動
2024年第三季度 vs. 2023年第三季度
持續經營活動中的淨現金流入在2024年第三季度爲31840萬美元，而在2023年第三季度爲32300萬美元。
在2024年第三季度，現金主要用於27870萬美元的資本支出（2023年第三季度爲28390萬美元） 2024年第三季度，現金主要用於27870萬美元的資本支出（2023年第三季度爲28390萬美元）和資本化支付給固定資產、設備利息3300萬美元（2012年第三季度爲4300萬美元）。
2024年前九個月 vs. 2023年前九個月
持續經營活動中的淨現金流入在2024年前九個月爲89720萬美元，而在2023年前九個月爲85970萬美元。
在2024年前九個月，現金主要用於79480萬美元的資本支出（2023年前九個月爲78700萬美元） 2024年前九個月，現金主要用於79480萬美元的資本支出（2023年前九個月爲78700萬美元）和資本化支付給固定資產、設備利息8490萬美元（2013年前九個月爲8980萬美元）。
以下表格顯示了資本支出的細節(a)按現金基礎進行的
| 2021年9月30日止三個月： | 九個月截至9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 看漲 | 百分比變動(d) | 2024 | 2023 | 看漲 | 百分比變動(d) | ||||||||||||||||||||||||
| 經營部門 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tasiast | $ | 83.8 | $ | 77.3 | $ | 6.5 | 8 | % | $ | 238.5 | $ | 223.8 | $ | 14.7 | 7 | % | ||||||||||||||||
| Paracatu | 41.2 | 58.4 | (17.2 | ) | (29 | )% | 105.4 | 125.9 | (20.5 | ) | (16 | )% | ||||||||||||||||||||
| La Coipa | 24.9 | 15.2 | 9.7 | 64 | % | 42.8 | 63.9 | (21.1 | ) | (33 | )% | |||||||||||||||||||||
| Fort Knox(b) | 70.4 | 96.0 | (25.6 | ) | (27 | )% | 238.2 | 254.1 | (15.9 | ) | (6 | )% | ||||||||||||||||||||
| Round Mountain | 35.9 | 7.8 | 28.1 | 無量綱 | 92.4 | 25.7 | 66.7 | 無量綱 | ||||||||||||||||||||||||
| 光頭山 | 6.1 | 24.9 | (18.8 | ) | (76 | )% | 43.1 | 81.5 | (38.4 | ) | (47 | )% | ||||||||||||||||||||
| 非運營部門 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 大熊 | 12.8 | 3.8 | 9.0 | 無量綱 | 29.1 | 9.3 | 19.8 | 無量綱 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司和其他費用(c) | 3.6 | 0.5 | 3.1 | 無量綱 | 5.3 | 2.8 | 2.5 | 89 | % | |||||||||||||||||||||||
| 總費用 | $ | 278.7 | $ | 283.9 | $ | (5.2 | ) | (2 | )% | $ | 794.8 | 787.0 | $ | 7.8 | 1 | % | ||||||||||||||||
| (a) | 資本支出 在中期簡明綜合現金流量表中，資本支出如「固定資產、廠房及設備增加」所報告的一樣。 |
| (b) | Fort Knox區段包括Manh Choh，在截至2024年9月30日的九個月內被合併在Fort Knox內。所有期間的結果均包含Manh Choh的100%。比較結果按照當年的展示呈現。 |
| (c) | 「公司及其他」包括公司及其他非營運資產（包括Kettle River-Buckhorn、Lobo-Marte和Maricunga）。 |
| (d) | 「nm」表示不具實際意義。 |
2024年第三季度，資本支出與2023年同期相比略有下降，主要是由於2023年主要集中在Manh Choh工程建設和Bald Mountain堆疊堆場擴展，部分抵消了2024年初啓動Round Mountain的S相資本開發。在2024年前九個月，資本支出與2023年同期相比略有增加，主要是由於在Round Mountain啓動S相資本開發，Great Bear支出增加以及Tasiast的西五號分區資本開發增加。這些增加部分抵消了Bald Mountain堆疊堆場擴展的完成以及2023年Manh Choh工程建設的重點，以及La Coipa和Bald Mountain資本開發的減少。
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Kinross Gold Corporation
管理層討論與分析
截至2024年9月30日，三個月和九個月的情況分別爲2024年和2023年
籌資活動
2024年第三季度對比第三季度 2023年
2024年第三季度，融資活動中的淨現金流出爲42260萬美元，而2023年第三季度爲9630萬美元。
2024年第三季度，現金流出包括總共35000萬美元的定期貸款償還、向普通股股東支付的3690萬美元的股息以及支付的1710萬美元的利息。而2023年第三季度，公司發行了到2033年到期的50000萬美元6.250%優先票據，並使用淨收益贖回了截至2024年3月15日到期的50000萬美元5.950%優先票據。2023年第三季度的現金流出還包括5000萬美元的循環信用設施償還、向普通股股東支付的3680萬美元的股息以及支付的2650萬美元的利息。
2024年前九個月對比 2023年前九個月
2024年前九個月，融資活動中的淨現金流出爲69410萬美元，而2023年前九個月爲33330萬美元。
2024年前九個月，現金流量包括總期限貸款償還金額爲55000萬美元，支付給普通股東的股利爲11060萬美元，支付的利息爲3560萬美元。2023年前九個月，用於籌資活動的淨現金流爲770.0百萬美元，其中50000萬美元用於於2024年3月15日到期的5.950%優先票據，25000萬美元用於可循環信貸工具，2000萬美元用於Tasiast貸款。這些現金流出部分被2033年發行的50000萬美元6.250%優先票據的籌集淨收益和10000萬美元的可循環信貸工具借款所抵消。另外，現金流出還包括支付給普通股東的股利11050萬美元和支付的利息5300萬美元。
資產負債表
| 下面包括了開多期債務和總債務的對比: | ||||||||
| 2022年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | ||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 472.8 | $ | 352.4 | ||||
| 流動資產 | $ | 2,030.1 | $ | 1,802.3 | ||||
| 資產總額 | $ | 10,758.4 | $ | 10,543.3 | ||||
| 流動負債，包括長期債務的流動部分 | $ | 1,262.6 | $ | 685.5 | ||||
| 總負債和信貸設施，包括流動部分 | $ | 1,684.7 | $ | 2,232.6 | ||||
| 負債合計 | $ | 3,965.6 | $ | 4,357.6 | ||||
| 普通股股東權益 | $ | 6,645.9 | $ | 6,083.7 | ||||
| 非控股權益 | $ | 146.9 | $ | 102.0 | ||||
截至2024年9月30日，金礦擁有現金及現金等價物 47280萬美元，比2023年12月31日的餘額增加了12040萬美元。此增長主要是由於運營活動產生的現金流量171190萬美元，部分抵消了對物業、廠房及設備的增加79480萬美元和金融活動使用的淨現金流量69410萬美元。流動資產和總資產分別增加了22780萬美元和21510萬美元，主要是由於現金及現金等價物的增加和存貨的增加。流動負債增加57710萬美元至126260萬美元，主要是由於2025年3月到期的10億美元貸款被重新分類爲流動負債，以及流動所得稅應付款的增加，部分抵消了2024年前九個月的總貸款還款達55000萬美元。總負債減少392.0百萬美元至396560萬美元，主要是由於貸款還款，部分抵消了流動所得稅應付款的增加。
As of November 4, 2024, there were 122910萬 common shares of the Company issued and outstanding. In addition, at the same date, the Company had 4.42萬 share purchase options outstanding under its share option plan as well as 670萬 restricted share units and 430萬 restricted performance share units outstanding under its restricted share unit plans.
On November 5, 2024, the Board of Directors declared a dividend of $0.03 per common share payable on December 12, 2024, to shareholders of record on November 28, 2024.
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Kinross Gold Corporation
管理層討論與分析
For the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023
Financings and Credit Facilities
The total carrying amount of debt of $168470萬 as at September 30, 2024 consists of $123500萬 for the senior notes, which are classified as long-term, and $44970萬 for the term loan, which is classified as current.
優先票據
公司的高級票據包括5千萬元本金的4.50%票據，到2027年到期，5千萬元本金的6.250%票據，到2033年到期以及2.5億美元本金的6.875%票據，到2041年到期。
循環信用額度和定期貸款
截至2024年9月30日，公司已使用 1.5億美元循環信用額度中的690萬美元（2023年12月31日爲680萬美元），全部用於信用證。
2024年10月28日，公司修改了150000萬美元的循環信用額度，將到期日延長兩年至2029年10月，恢復爲五年期。
到2025年3月7日到期的定期貸款沒有強制攤銷付款，包括經覈准後可延長三年的選擇權，並可在到期前的任何時間償還。在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，公司分別償還了35000萬和55000萬美元的定期貸款餘額，截至2024年9月30日，本金餘額爲45000萬美元。2024年11月1日，公司另還款10000萬美元的定期貸款餘額。
循環信用額度和定期貸款的貸款利息是浮動的，並取決於公司的信用評級。根據公司在2024年9月30日的信用評級，利息和費用如下：
| 信貸類型 | ||||
| 循環信貸額度 | SOFR加1.45% | |||
| 期限貸款 | SOFR加1.25% | |||
| 信用證 | 0.967-1.45% | |||
| 未使用授信額度的備用費 | 0.29% | |||
循環授信協議和定期貸款協議包含各種契約，包括對負債、資產銷售和留置權的限制。截至2024年9月30日，公司符合信貸協議中的財務契約。
其他
Effective July 1, 2024, the Company entered into an amendment to increase the Letter of Credit guarantee facility with Export Development Canada (「EDC」) from $30000萬 to $40000萬 and extended the maturity date from June 30, 2024 to June 30, 2026. Total fees related to letters of credit under this facility were 0.75% of the utilized amount. As at September 30, 2024, $236.0 million (December 31, 2023 – $23570萬) was utilized under this facility.
At September 30, 2024, the Company also had $25860萬 (December 31, 2023 – $24180萬) in letters of credit and surety bonds outstanding in respect of its operations in Brazil, Mauritania, the United States and Chile, as well as its discontinued operations in Ghana, which have been issued pursuant to arrangements with certain international banks and incur average fees of 0.76%.
In addition, as at September 30, 2024, $40390萬 (December 31, 2023 – $37610萬) of surety bonds were outstanding, of which $40290萬 (December 31, 2023 – $37510萬) were in respect of security over reclamation and remediation obligations related to Kinross’ properties in the United States. These surety bonds were issued pursuant to arrangements with international insurance companies and incur average fees of 0.54%.
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Kinross Gold Corporation
管理層討論與分析
2024年9月30日結束的三個和九個月以及2023年
以下表格顯示了信貸設施的利用情況和可用性：
| 截至 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | ||||||
| 循環信貸設施的使用 | $ | (6.9 | ) | $ | (6.8 | ) | ||
| EDC設施的使用 | (236.0 | ) | (235.7 | ) | ||||
| 借款 | $ | (242.9 | ) | $ | (242.5 | ) | ||
| 可用於循環信貸設施 | $ | 1,493.1 | $ | 1,493.2 | ||||
| EDC信貸設施可用 | 164.0 | 64.3 | ||||||
| 可用信貸 | $ | 1,657.1 | $ | 1,557.5 | ||||
流動性前景
截至2024年9月30日，未來12個月的債務義務包括剩餘期限貸款本金餘額爲450.0百萬美元的債務償還，其中包括貸款人批准後的三年展期選項和約估的利息支付8670萬美元，涉及到優先票據和貸款。
我們相信公司現有的現金及現金等價物餘額 $47280萬, available credit of $165710萬, and expected operating cash flows based on current assumptions (noted in Section 3 – 展望) will be sufficient to fund operations, our forecasted exploration and capital expenditures (noted in Section 3 – 展望), principal and interest payments noted above, reclamation and remediation obligations, lease liabilities, and working capital requirements currently estimated for the next 12 months. Prior to any capital investments, consideration is given to the cost and availability of various sources of capital resources.
With respect to longer term capital expenditure funding requirements, the Company continues to have discussions with lending institutions that have been active in the jurisdictions in which the Company’s development projects are located. Some of the jurisdictions in which the Company operates have seen the participation of additional lenders that include export credit agencies, development banks and multi-lateral agencies. The Company believes the capital from these institutions combined with traditional bank loans and capital available through debt capital market transactions may fund a portion of the Company’s longer term capital expenditure requirements. Another possible source of capital could be proceeds from the sale of non-core assets. These capital sources together with operating cash flow and the Company’s active management of its operations and development activities will enable the Company to maintain an appropriate overall liquidity position.
合同責任和承諾
The Company manages its exposure to fluctuations in input commodity prices, currency exchange rates and interest rates, by entering into derivative financial instruments from time to time, in accordance with the Company's risk management policy.
以下表格總結了截至2024年9月30日尚未到期的衍生合約及其各自到期日:
| 2024 | 2025 | 2026 | ||||||||||
| 外幣 | ||||||||||||
| 巴西雷亞爾零成本護領(以億美元計) | $ | 27.0 | $ | 102.8 | $ | 30.0 | ||||||
| 巴西雷亞爾平均看跌行權價 | 5.08 | 5.00 | 5.20 | |||||||||
| 巴西雷亞爾平均看漲行權價 | 6.85 | 6.29 | 7.42 | |||||||||
| 加拿大元遠期買入合約(以百萬美元計) | $ | 31.7 | $ | 81.6 | $ | - | ||||||
| 加拿大元平均遠期匯率 | 1.35 | 1.35 | - | |||||||||
| 智利披索零成本護領(以億美元計) | $ | 23.1 | $ | 56.0 | $ | - | ||||||
| 普通看跌行權價（智利披索） | 833 | 861 | - | |||||||||
| 平均看漲行權價（智利披索） | 964 | 1,060 | - | |||||||||
| 能源 | ||||||||||||
| WTI原油掉期合約（桶數） | 243,300 | 763,200 | 180,000 | |||||||||
| 平均價格 | $ | 70.00 | $ | 67.39 | $ | 65.50 | ||||||
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金礦公司金礦公司
管理層的討論與分析
截至2024年9月30日止三個和九個月的
2024年9月30日後，以下新的衍生合同已簽訂:
| · | 巴西雷亞爾零成本領套，金額爲3860萬美元，到期日爲2025年，平均看跌和看漲點分別爲5.35和6.85; |
| · | 巴西雷亞爾零成本領套，金額爲3000萬美元，到期日爲2026年，平均看跌和看漲點分別爲5.50和7.88; |
| · | 加元遠期合約3360萬美元，平均匯率爲1.37，到期日爲2025年; | |
| · | 加元遠期合約3600萬美元，平均匯率爲1.36，到期日爲2026年; | |
| · | WTI原油換匯合約22.2萬桶，每桶平均價格爲71.75美元，到期日爲2025年;和 |
| · | WTI原油換匯合約12萬桶，每桶平均價格爲65.0美元，到期日爲2026年。 |
公司總共簽訂了 作爲公司推遲的股票單位和以現金結算的受限制股票單位的經濟對沖，回購掉期（TRS）被用來進行經濟對沖。對TRSs未應用套期保值會計。截至2024年9月30日，有4,365,000個TRS單位未償還。
爲了管理短期金屬價格風險，公司可能會與相信在某個季度內高度可能發生的金屬銷售相關的衍生合同。截至2024年9月30日或2023年12月31日，沒有這樣的合同未結清。
衍生工具的公允價值
衍生工具的公允價值如下表所示：
| 截至 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | ||||||
| 資產（負債） | ||||||||
| 外幣 遠期和領口合同 | $ | (0.3 | ) | $ | 7.4 | |||
| 能源掉期合同 | (1.0 | ) | 1.0 | |||||
| 其他合約 | 4.6 | 6.9 | ||||||
| $ | 3.3 | $ | 15.3 | |||||
其他法律事項
公司不時參與涉及其業務的法律訴訟。通常情況下，就這些訴訟而言，管理層認爲最終責任的金額不會對金羅斯的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
馬裏昆加監管程序
2015年5月，智利環境執法機構（SMA）對Maricunga礦業公司（CMM）發起行政程序，聲稱抽取地下水以支持Maricunga運營影響了溼地區域，並於2016年3月18日發佈決議稱CMM的抽水正在影響「Valle Ancho」溼地。從2016年5月開始，SMA發佈了一系列決議，要求CMM暫時停止從其井中抽水。
作爲回應，CMM暫停了採礦和破碎活動，並將水消耗降至最低水平。CMM反對這些決議，但其努力未果，除了2016年7月的一個短暫時期外，CMM的運營一直處於暫停狀態。2016年6月24日，SMA修改了其最初的制裁（「修改後的制裁」），有效要求CMM停止運營並關閉礦山，其井水使用量被削減至最低水平。2016年7月9日，CMM對制裁提出上訴，並於2016年8月30日向環境法庭提交申請，要求其發佈一項禁令，暫停修改後的制裁的生效，直至就CMM上訴的實質問題做出最終決定。2016年9月16日，環境法庭拒絕了CMM的禁令申請，2017年8月7日，以程序性理由支持了SMA的修改後制裁和限制令。2018年10月9日，最高法院確認了環境法庭關於程序性理由的裁決，並駁回了CMM的上訴。
2016年6月2日，CMM收到智利國家辯護律師（「CDE」）提起的兩起獨立訴訟。這兩起訴訟分別提交至環境法庭，指控從馬裏昆加地下水井抽取水引起了周圍溼地的環境破壞。一起訴訟涉及「Pantanillo」溼地，另一起訴訟涉及Valle Ancho溼地（如上所述）。2018年11月23日，法庭在Pantanillo案中裁定支持CMM，在Valle Ancho案中裁定反對CMM。在Valle Ancho案中，法庭要求CMM提交恢復計劃供SMA批准。CMM對Valle Ancho的裁定提出上訴至最高法院。CDE就兩起案件向最高法院上訴，並在Valle Ancho案中聲稱環境法庭由於未要求完全關閉馬裏昆加地下水井而出錯。
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金盛黃金有限公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日，爲期三個月和九個月的時間段內
2022年1月7日，最高法院出於程序性原因撤銷了兩起案件仲裁庭的裁決，並將案件發回仲裁庭進行進一步審理。同時，2020年12月，CMm與CDE開始就通過提出賠償計劃（「PdR」）解決案件進行討論。PdR旨在支持自抽水停止以來溼地持續恢復的自然恢復工作，並在流域實施其他增值行動。目前，仲裁庭審理的案件正在進行持續的和解討論中。
Kettle River-Buckhorn監管程序
Crown Resources Corporation（「皇冠」）是Buckhorn礦山的廢水排放許可證（「許可證」）持有人，授權並規範礦山及其水處理廠的與礦山有關排放。2014年2月27日，華盛頓州生態部（「WDOE」）更新了Buckhorn礦山的國家污染排放消除系統許可證（「更新許可證」），有效日期爲2014年3月1日。更新許可證中包含的條件比原本的排放許可證更爲嚴格。此外，皇冠認爲更新許可證存在內部矛盾、技術上無法運作並且與早前與WDOE達成的協議不一致，包括2013年6月皇冠與WDOE簽訂的和解協議（「和解協議」）。2014年2月28日，皇冠向華盛頓州排污控制聽證會（「PCHB」）提起了對更新許可證的上訴。此外，2015年1月15日，皇冠在華盛頓州費裏縣高級法院對WDOE提起訴訟，聲稱WDOE通過在更新許可證中包含各種無法運作的合規條款違反了和解協議（「皇冠訴訟」）。2015年7月30日，PCHB維持了更新許可證。皇冠於2015年8月27日在華盛頓州費裏縣高級法院提起上訴，試圖推翻PCHB的決定。2017年3月13日，費裏縣高級法院維持了PCHB的決定。2017年4月12日，皇冠向華盛頓州上訴法院上訴費裏縣高級法院的裁決。2019年10月8日，上訴法院確認了高級法院和PCHB的決定。2019年12月31日，上訴法院否決了皇冠的重審要求和補充記錄的申請。皇冠未向華盛頓州最高法院提起復核請求，因此此案的上訴已經耗盡。
2016年7月19日，WDOE發佈了《行政命令》（AO）給Crown和金羅斯金公司，聲稱這兩家公司已經超過《更新許可證》規定的排放限值總共931次，同時也沒有維持《更新許可證》規定的捕獲區域。AO命令這兩家公司制定一個行動計劃，捕獲和處理逃逸出捕獲區域的水，進行各種調查和研究，修訂其自適應管理計劃，並在2016年第四季度的不同截止日期報告調查結果。這兩家公司及時提交了所需的文件。2016年8月17日，這兩家公司向PCHB上訴了AO（「AO上訴」）。因爲AO上訴提出了在上訴和Crown行動中已經提出的許多問題，這兩家公司和WDOE同意無限期暫停AO上訴，以便解決這些問題。PCHB於2016年8月26日批准了暫停請求，此後此暫停得到了延長。2020年6月2日，PCHB基於當事各方提交的自願解除訴訟共同協議駁回了上訴。解除的依據是對《更新許可證》的上訴已耗盡，以及Crown滿足了AO的要求。
2017年11月30日，WDOE向Crown和金羅斯發出了《違規通知》（NOV），聲稱這兩家公司在2017年第三季度總共113次超過了《許可證》規定的排放限值，同時也沒有按照許可證要求維持捕獲區域。NOV命令這兩家公司向WDOE提交一份報告，說明已經採取和正在採取什麼措施來「控制此類廢物或污染物，或以其他方式遵守此判定」，此報告已按時提交。WDOE在審閱此報告後可能向公司發出AO或其他指令。
從2018年4月開始，WDOE向Crown以及一次向金羅斯發出了NOV，聲稱這些公司已經超過《許可證》規定的排放限值，並未按照許可證要求維持捕獲區域。最近的一份NOV日期爲2021年5月10日，聲稱發生了133起被指稱的違規行爲，發生在2021年第一季度。NOV命令這些公司在30天內向WDOE提交一份報告，說明已經採取和正在採取什麼措施來「控制此類廢物或污染物，或以其他方式遵守此判定」，這些報告已準時提交。WDOE在審閱這些報告後可能向公司發出AO或其他指令。這些NOV不得立即上訴，但與NOV相關的任何後續AO或其他指令可以根據情況上訴。
2020年4月10日，Okanogan Highlands Alliance（「OHA」）根據《清潔水法》對皇冠和金瑞斯美國公司（「KGUSA」）提起了公民訴訟，指控其未能充分捕捉和處理礦井影響地下水和地表水，並違反了許可證和更新後的許可證。該訴訟請求採取禁令措施，並要求支付高達每天每項違規高達55800美元的民事****冠提起反訴，要求覈算OHA根據先前和解支付的資金。OHA成功獲得對此索賠的駁回。皇冠重新在州法院提起訴訟，各方根據協議暫停了訴訟。2020年5月7日，華盛頓州總檢察長根據《清潔水法》和州水污染控制法對皇冠和KGUSA提起訴訟，指控同樣的許可證違規行爲，並尋求與OHA類似的救濟措施。這些訴訟已被合併。2021年6月16日，法院對Crown和KGUSA的辯護策略部分做出了判決。2021年7月9日，皇冠和KGUSA提出要求認證該裁決的動議。
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金瑞斯黃金公司
管理層討論與分析
於2024年9月30日結束的三個月和九個月
請求立即上訴，但該動議於2021年11月30日被駁回。2022年10月18日，法院根據一項認可動議認定皇冠在某些許可證超標問題上違反了《清潔水法》。法令規定，皇冠保留上訴法院於2021年6月16日作出的命令以及對這些許可證超標問題的罰款提出抗辯的權利。2023年4月19日，法院暫停了此訴訟，以等待法院進一步指示，使各方能夠通過法院命令的調解追求和解，調解程序一直持續到2024年3月29日，當時OHA和總檢察長告知法院他們想要終止調解程序，並請求法院解除暫停。基於此，法院解除了暫停併發布了進度安排。 2024年9月19日，Crown、KGUSA和OHA提出聯合動議以[擬議]和解裁決，該裁決尋求法院批准對OHA在訴訟中的索賠提出的和解方案。2024年10月31日，法院批准了和解裁決，其中批准了KGUSA、Crown和OHA之間的和解。根據和解，KGUSA和Crown將支付總額540萬美元，包括律師費和向當地的環保組織支付的補充環境項目的款項。華盛頓州並未參與此和解。
金礦巴西礦業有限公司（「KBM」）
2023年2月27日，巴西的州公訴機構（SPA）對KBM提起民事訴訟，要求KBM停止將礦石尾砂投放到其兩個場內尾礦庫（TSFs）中，廢棄TSFs，並要求從KBM處獲得10000萬巴西雷亞爾（約合2000萬美元）以確保有資金用於解決請求的救濟。SPA尋求即時禁令以獲得這一救濟，但被下級法院駁回。在其裁決中，下級法院認定TSFs已經得到適當許可，定期受到監測和檢查，並且SPA沒有提供證據，無論技術性還是其他方面，證明TSFs是不安全的。下級法院進一步指出，對於TSFs規模的一般關注並不構成所尋求救濟的法律依據。2023年3月17日，SPA向米納斯吉拉斯州上訴法院提起中間上訴，挑戰下級法院的裁決。上訴法院於2023年3月27日駁回了中間上訴。此後，根據當事方的要求，訴訟程序被暫停，以讓雙方討論解決此事的潛在方案。KBM和SPA最近達成了和解。根據和解協議，KBM同意：（i）確認其TSFs去性格化（封閉）的時間表；（ii）聘請第三方專家爲SPA和其他相關當局提供有關KBM執行去性格化項目的信息；以及（iii）支付總額約700萬美元，分10年分期付款，用於支持社會環境項目。2024年第三季度，一位法官批准了和解協議，此事現已結案。
Manh Choh litigation
Kinross Gold Corporation is the beneficial owner of KG Mining (Alaska), Inc. (「KG Mining」). KG Mining is a 70% owner and managing member of Peak Gold, LLC (「Peak Gold」), which operates the Manh Choh mine near Tok, Alaska. Ore from the mine is to be trucked to Fort Knox for processing on public roadways in newly purchased state-of-the-art trucks carrying legal loads. Certain owners of vacation homes along the ore haul route and others claiming potential impact have organized a group to oppose the ore haul plan and disrupt the project. These efforts have included administrative appeals of certain state mine permits unrelated to ore haul. To date, those appeals have been unsuccessful.
On October 20, 2023, the Committee for Safe Communities, an Alaskan non-profit corporation inclusive of this same group of objectors and formed for the purpose of opposing the project, filed suit in the Superior Court in Fairbanks, Alaska against the State of Alaska Department of Transportation and Public Facilities (「DOT」). The Complaint seeks injunctive relief against the DOt with respect to its oversight of Peak Gold’s ore haul plan. The Complaint alleges that the DOt has approved a haul route and trucking plan that violates DOT regulations, DOT’s actions have created an unreasonable risk to public safety constituting an attractive public nuisance, and DOT has aided and abetted the offense of negligent driving. On November 2, 2023, the plaintiff filed a motion for a preliminary injunction against the DOt and sought expedited consideration of its motion. If granted, the motion could impact Peak Gold’s ore haul plans. On November 9, 2023, the Court denied the plaintiff’s motion for expedited consideration. On November 15, 2023, the Court granted Peak Gold, LLC’s motion to intervene. On January 15, 2024, Peak Gold and DOt jointly moved for judgment on the pleadings and to stay all discovery. On May 14, 2024, the Court issued an Order denying the plaintiff’s motion for preliminary injunction and staying discovery. On June 24, 2024, the Court issued an Order granting judgment on the pleadings as to three of the four claims for relief alleged in the Complaint and denying relief as to the claim for public nuisance. The Order further lifted the stay of discovery. On July 3, 2024, the DOt filed motion for reconsideration as to the Court’s Order on the motion for judgment on the pleadings, which Peak Gold joined. On September 13, 2024, the Court entered an Order denying this motion. The case is set for trial on August 11, 2025.
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金羅斯黃金公司
管理層的討論與分析
2024年9月30日結束的三個月和九個月
2024年7月1日，距離曼奇礦山沿阿拉斯加公路運輸路線約50英里的聯邦承認印第安部落Dot Lake村（「Dot Lake」），向阿拉斯加地區法院針對美國陸軍工程兵團（「工兵團」）和Scott A. Spellmon中將，作爲工兵團工程師長兼指揮將軍，提起了一項訴訟。訴狀要求根據工兵團2022年9月簽發的溼地擾動許可證在關於曼奇礦山整體許可中就位於Tetlin Village土地上約5英畝溼地的相關問題向Dot Lake進行諮詢並進行充分的環境審查的涉及工兵團的所謂未徵求Dot Lake意見和進行充分環境審查的行爲尋求宣告和禁令救濟。Peak Gold並未被列爲被告，2024年8月20日，Peak Gold提出干預該訴訟，而Dot Lake提出了反對意見。2024年10月10日，法院允許Peak Gold干預。
| 7. | 季度信息摘要 |
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬美元，每股金額爲美元) | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | ||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 1,432.0 | $ | 1,219.5 | $ | 1,081.5 | $ | 1,115.7 | $ | 1,102.4 | $ | 1,092.3 | $ | 929.3 | $ | 1,076.2 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） | $ | 355.3 | $ | 210.9 | $ | 107.0 | $ | 65.4 | $ | 109.7 | $ | 151.0 | $ | 90.2 | $ | (106.0 | ) | |||||||||||||||
| 每股基本收益（虧損）歸屬於普通股股東 | $ | 0.29 | $ | 0.17 | $ | 0.09 | $ | 0.06 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.07 | $ | (0.08 | ) | |||||||||||||||
| 每股攤薄收益（虧損）歸屬於普通股股東 | $ | 0.29 | $ | 0.17 | $ | 0.09 | $ | 0.06 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.07 | $ | (0.08 | ) | |||||||||||||||
| 來自經營活動提供的淨現金流量 | $ | 733.5 | $ | 604.0 | $ | 374.4 | $ | 410.9 | $ | 406.8 | $ | 528.6 | $ | 259.0 | $ | 474.3 | ||||||||||||||||
過去幾個季度公司的業績主要受金價、成本和金當量銷量波動的影響。銀價波動和匯率變動也對結果產生影響。
在2024年第三季度，營收爲$143200萬，銷量爲578,323總金當量盎司，而在2023年第三季度，營收爲$110240萬，銷量爲571,248總金當量盎司。2024年第三季度實現的平均金價爲每盎司$2,477，而2013年第三季度爲每盎司$1,929。
2024年第三季度銷售成本比2013年第三季度增加了8%，主要是由於較高的版稅，由於實現較高的金屬價格以及生產和銷售組合發生變化，其中包括基本上與Manh Choh的開始有關的Fort Knox的產量增加。這些增長部分被Round Mountain銷售成本的降低部分抵消，歸因於生產減少。 由於實現的較高金屬價格，以及與Manh Choh的開始有關的Fort Knox的產量增加以及生產和銷售組合，包括Round Mountain銷售成本的降低，2024年第三季度的生產成本比2013年第三季度增加了8%。產銷組合的增加部分得益於Fort Knox的產量增加與Manh Choh的開始有關的現金銷售價。這些增長在一定程度上被Round Mountain的生產成本的降低所抵消。
Depreciation, depletion and amortization varied between each of the above quarters largely due to changes in gold equivalent ounces sold and depreciable asset bases. In addition, changes in mineral reserves as well as impairment charges and reversals thereof during some of these periods affected depreciation, depletion and amortization for quarters in subsequent periods.
Net cash flow provided from operating activities increased to $73350萬 in the third quarter of 2024 from $40680萬 in the third quarter of 2023, primarily due to the increase in margins and favourable working capital movements.
In the third quarter of 2024, the Company recorded an after-tax reversal of a previously recorded impairment charge of $71.5 million, related entirely to property, plant and equipment at Round Mountain, as a result of an increase in the Company’s estimates of future gold prices. The reversal was limited to the carrying value that would have been determined, net of any applicable depreciation, had no impairment charge been recognized previously, and represents the full reversal of the impairment charge previously recorded in 2022. In the fourth quarter of 2023, the Company recorded an after-tax impairment charge of $3580萬 related to a reduction in the estimate of recoverable ounces on the Fort Knox heap leach pads due to changes in estimated recovery rates. In the fourth quarter of 2022, the Company recorded after-tax impairment charges of $28930萬 related to metal inventory and property, plant and equipment at Round Mountain. The after-tax inventory impairment charge of $8790萬 related to a reduction in the estimate of recoverable ounces on the Round Mountain heap leach pads due to changes in recovery rates resulting from changes to the mine plan. The after-tax property, plant and equipment impairment charge of $20140萬 was a result of changes to the mine plan and slope design at Round Mountain, as well as increased costs due to inflationary pressure experienced in the state of Nevada.
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金苦樂黃金公司
管理層討論和分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月
| 8. | 披露控制和程序以及內部財務報告控制 |
根據美國證券交易委員會制定的規定，根據2002年美國薩班斯-奧克斯法案和加拿大證券管理人員的規定，金苦樂公司的管理層評估了公司披露控制和程序以及內部財務報告設計和運作的有效性。此評估在首席執行官和首席財務官的監督和參與下進行。
截至2024年9月30日的季度，首席執行官和首席財務官得出結論，金苦樂的披露控制和程序以及內部財務報告的設計旨在提供合理保證，以保證在其提交的文件中披露的信息的可靠性，包括根據IFRS編制的中期財務報表。截至2024年9月30日的季度，公司的內部財務報告控制沒有發生任何變化，該變化對公司內部財務報告有實質性影響或可能會有實質性影響。
控制和程序的侷限性
金苦樂的管理層，包括首席執行官和首席財務官，認爲任何披露控制和程序以及內部財務報告，無論設計和運作得多麼出色，都可能存在固有的侷限性。因此，即使確定爲有效的系統也只能提供目標控制系統得到實現的合理保證。
| 9. | 關鍵會計政策、估計和會計變更 |
重要會計政策和估計
公司合併財務報表的編制需要管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的判斷、估計和假設。公司編制的中期財務報表的關鍵估計、假設和判斷與公司截至2023年12月31日年度經審計合併財務報表中附註5中披露的保持一致。
會計變更
公司編制的中期財務報表採用的會計政策與公司截至2023年12月31日年度經審計合併財務報表中使用的會計政策一致，除了根據公司編制的本中期財務報表中附註3中披露的《國際財務報告準則第1號「財務報表呈現」》、《國際財務報告準則第16號「租賃」》和《國際財務報告準則第7號「現金流量表」》的修訂。
| 10. | 風險分析 |
金鉑公司的業務由於採礦、勘探和開發活動的性質而存在重大風險。某些風險因素在採礦行業中普遍存在，而其他風險因素則特定於金鉑公司。有關這些風險因素的討論，請參閱截至2023年12月31日的MD&A，並有關更多信息，請參閱截至2023年12月31日的年度信息表，這兩者均可在公司網站上獲得 www.kinross.com關於CSO的信息：CSO是爲企業安全決策者和用戶服務的，爲他們提供所需的關鍵信息，以保持在不斷髮展的威脅前沿並防禦犯罪網絡攻擊。由於我們的詳盡內容涵蓋了所有安全領域，從風險管理到網絡防禦再到防詐騙和數據丟失預防，因此CSO爲IT安全專業人員提供了無與倫比的深度和洞察力來支持關鍵決策和投資。www.sedarplus.ca 或者可根據公司要求提供。
| 11. | 補充信息 |
非GAAP財務指標和比率的調解
本文件中包含了某些非GAAP財務指標和比率。這些財務指標和比率並未在IFRS下定義，不應孤立考慮。公司認爲，這些財務指標和比率與按照IFRS確定的財務指標和比率一起，可以使投資者更好地評估公司的基礎績效。這些財務指標和比率的包含旨在提供額外信息，不應取代按照IFRS編制的績效指標。這些財務指標和比率並非必然標準，因此可能與其他發行人不可比。
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金羅斯黃金公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日三個和九個月結束
調整後淨利潤歸屬普通股股東和調整後每股淨利潤
調整後淨利潤歸屬於普通股股東和每股調整後淨利潤是公司確定的非通用會計原則財務指標和比率，排除某些公司認爲不反映公司基本表現的影響，例如外匯收益和損失、對前期稅款的重新評估和/或與當前期不相關的稅款、減值損失（逆轉）、收益和損失以及與收購、處置和其他交易相關的其他一次性成本，以及非避險衍生工具收益和損失。儘管一些項目具有重複性，但公司認爲這些項目不反映其當前業務的基礎營運績效，並且未必預示未來營運結果。管理層認爲，這些用於評估績效和規劃和預測未來營運結果的指標和比率能夠爲投資者提供更好地評估基礎績效的能力，特別是因爲通常不在公開指導中包括排除的項目。然而，調整後淨利潤和每股調整後淨利潤的指標和比率不一定反映根據IFRS確定的淨收益和收益每股指標和比率。
以下表格提供了所示期間淨收益與調整後淨收益的調節:
| 2021年9月30日止三個月： | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| (單位：百萬美元，每股金額爲美元) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨利潤-如實報道 | $ | 355.3 | $ | 109.7 | $ | 673.2 | $ | 350.9 | ||||||||
| 調整項目： | ||||||||||||||||
| 匯率損失（收益） | 4.8 | (7.1 | ) | (5.1 | ) | (0.8 | ) | |||||||||
| 稅基和延期所得稅的外匯兌換損失計入所得稅費用 | 7.7 | 36.9 | 32.0 | 5.2 | ||||||||||||
| 有關以前期間的稅款 | (0.2 | ) | 5.2 | (22.9 | ) | 33.8 | ||||||||||
| 減少減值損失 | (74.1 | ) | - | (74.1 | ) | - | ||||||||||
| 保險賠款 | - | (0.5 | ) | (22.9 | ) | (1.2 | ) | |||||||||
| 其他(a) | 0.8 | (1.4 | ) | 16.2 | 13.7 | |||||||||||
| 上述調整的稅收影響 | 4.4 | 1.8 | 1.9 | (1.8 | ) | |||||||||||
| (56.6 | ) | 34.9 | (74.9 | ) | 48.9 | |||||||||||
| 調整後的淨利潤歸屬於普通股東 | $ | 298.7 | $ | 144.6 | $ | 598.3 | $ | 399.8 | ||||||||
| 基本普通股平均發行量加權 | 1,229.0 | 1,227.6 | 1,228.8 | 1,226.7 | ||||||||||||
| $ | 0.24 | $ | 0.12 | $ | 0.49 | $ | 0.33 | |||||||||
| 每股基本盈利歸屬於普通股東 - 如報告的 | $ | 0.29 | $ | 0.09 | $ | 0.55 | $ | 0.29 | ||||||||
| (a) | 其他 包括各種影響，如現場一次性成本、重組成本、法律和解、以及套期保值和資產出售所造成的盈利和虧損，公司認爲這些並不代表報告期間公司的基本表現。 |
歸屬自由現金流量
歸屬自由現金流量是一項非GAAP財務指標，定義爲自經營活動中產生的淨現金流量減去歸屬於資本支出和包括在自經營活動產生的淨現金流量中的非控制權益。公司認爲該指標，在內部用於評估公司基礎現金產生績效、償還債務人能力和向股東返還現金的能力，提供給投資者更好地評估公司的基本表現。然而，這一指標並不一定代表根據IFRS確定的營運盈利或自經營活動產生的淨現金流量。
下表提供了表示期間歸屬自由現金流量的調解:
| 2021年9月30日止三個月： | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量-如報告 | $ | 733.5 | $ | 406.8 | $ | 1,711.9 | $ | 1,194.4 | ||||||||
| 調整項目： | ||||||||||||||||
| 所屬(a)資本性支出 | (275.5 | ) | (272.4 | ) | (772.1 | ) | (757.3 | ) | ||||||||
| 非控制權益(b)經營活動中使用的現金流量 | (43.4 | ) | 3.3 | (34.0 | ) | 5.9 | ||||||||||
| 所屬(a)自由現金流 | $ | 414.6 | $ | 137.7 | $ | 905.8 | $ | 443.0 | ||||||||
請查閱本管理層討論與分析的第32頁，了解上表中所引用的腳註詳情。
26
金羅斯金礦公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日止三個和九個月
可歸屬調整後經營現金流
可歸屬 調整後的經營現金流是一項非GAAP財務指標，定義爲來自經營活動的淨現金流量，不包括 工作資本變動，一些影響，公司認爲這些不反映公司正常經營現金 流，以及來自經營活動提供的淨現金流，減去與非控股權益相關的工作資本變動。由於諸多因素，包括納稅時間的影響，工作 資本可能波動較大。公司內部使用可歸屬的調整後的經營 現金流作爲衡量基礎經營現金流表現和未來經營現金流生成能力 的標準。然而，可歸屬的調整後的經營現金流這一指標未必能夠反映 按照IFRS確定的來自經營活動的淨現金流。
下表提供了所述期間的可歸屬調整後的經營現金流的調 解：
| 2021年9月30日止三個月： | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 作爲報告的來自經營活動的淨現金流 | $ | 733.5 | $ | 406.8 | $ | 1,711.9 | $ | 1,194.4 | ||||||||
| 調整項目： | ||||||||||||||||
| 收到保險賠款，涉及以前年度 | - | - | (22.9 | ) | - | |||||||||||
| 營運資金變動： | ||||||||||||||||
| 應收賬款和其他資產 | 24.9 | 21.0 | (26.4 | ) | (66.6 | ) | ||||||||||
| 存貨 | 11.5 | 10.1 | 3.1 | 93.2 | ||||||||||||
| 應付賬款和其他負債，包括已支付的所得稅 | (102.2 | ) | 32.7 | (95.0 | ) | 41.5 | ||||||||||
| 667.7 | 470.6 | 1,570.7 | 1,262.5 | |||||||||||||
| 非控制權益(b)經營活動中使用的現金流量，扣除營運資金變動 | (42.7 | ) | 1.5 | (41.7 | ) | 4.6 | ||||||||||
| 所屬(a)調整後的經營性現金流量 | $ | 625.0 | $ | 472.1 | $ | 1,529.0 | $ | 1,267.1 | ||||||||
請查看本MD&A第32頁，了解上表中引用腳註的詳細信息。
生產 銷售成本和每盎司售出的歸屬生產成本
每盎司售出的生產成本定義爲生產銷售成本，如在合併利潤表中報告的，除以售出的金等量盎司的總數。該指標將公司的非金生產轉換爲金等量盎司，並將其計入總產量。
每盎司售出的歸屬生產成本是一項非GAAP比率，定義爲售出的金等量盎司的歸屬生產成本除以售出的金等量盎司的歸屬數量。該指標將公司的非金生產轉換爲金等量盎司，並將其計入總產量。管理層使用該指標監測和評估歸屬於股東的經營性質的績效。
下表提供了報告期內生產銷售成本和每盎司售出的歸屬生產成本的協調情況：
| 2021年9月30日止三個月： | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除盎司和每盎司生產成本外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 銷售生產成本-按報告顯示 | $ | 564.3 | $ | 520.6 | $ | 1,613.3 | $ | 1,502.4 | ||||||||
| 減:非控制權益(b)生產銷售成本 | (24.9 | ) | - | (24.9 | ) | - | ||||||||||
| 所屬(a)生產銷售成本 | $ | 539.4 | $ | 520.6 | $ | 1,588.4 | $ | 1,502.4 | ||||||||
| 出售的黃金等價盎司 | 578,323 | 571,248 | 1,621,483 | 1,614,547 | ||||||||||||
| 減:非控制權益(b)金當量盎司銷售 | (27,775 | ) | - | (27,775 | ) | - | ||||||||||
| 所屬(a)銷售的金當量盎司 | 550,548 | 571,248 | 1,593,708 | 1,614,547 | ||||||||||||
| 所屬(a)每等效盎司銷售生產成本 | $ | 980 | $ | 911 | $ | 997 | $ | 931 | ||||||||
| 每等效盎司銷售生產成本(c) | $ | 976 | $ | 911 | $ | 995 | $ | 931 | ||||||||
請參閱此MD&A第32頁，了解表格中引用的腳註詳情。
27
金趨勢金公司
管理層討論和分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月結束
按副產品計算的每盎司銷售歸屬生產成本
按副產品計算的每盎司銷售歸屬生產成本是一種非GAAP比率，該比率將公司的非黃金生產視爲抵銷其每盎司生產成本，而不是將其非黃金生產轉換爲金當量盎司並計入總生產成本，正如在輔產品計算中的情況下一樣。管理層認爲，該比率使投資者能夠更好地評估金礦公司每盎司銷售成本，以便與其他經常使用副產品計算而不是輔產品計算的主要金礦生產商進行可比基礎上的比較。
以下表格提供了按副產品基礎每盎司銷售歸屬生產成本的調節
| 2021年9月30日止三個月： | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| （百萬美元，除盎司和每盎司銷售生產成本外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 生產成本 - 如報告的 | $ | 564.3 | $ | 520.6 | $ | 1,613.3 | $ | 1,502.4 | ||||||||
| 減：非控股權益(b)生產銷售成本 | (24.9 | ) | - | (24.9 | ) | - | ||||||||||
| 減：可歸屬的(a)銀收入(d) | (21.4 | ) | (52.4 | ) | (97.2 | ) | (160.6 | ) | ||||||||
| 所屬(a)扣除：銀的副產品收入後的生產銷售成本 | $ | 518.0 | $ | 468.2 | $ | 1,491.2 | $ | 1,341.8 | ||||||||
| 黃金盎司已售出 | 569,506 | 544,199 | 1,578,232 | 1,531,816 | ||||||||||||
| 減：非控股權益(b)出售黃金盎司 | (27,676 | ) | - | (27,676 | ) | - | ||||||||||
| 所屬(a)出售黃金盎司 | 541,830 | 544,199 | 1,550,556 | 1,531,816 | ||||||||||||
| 所屬(a)按副產品基準每盎司銷售的生產成本 | $ | 956 | $ | 860 | $ | 962 | $ | 876 | ||||||||
| 每盎司等效銷售成本(c) | $ | 976 | $ | 911 | $ | 995 | $ | 931 | ||||||||
查看 本MD&A第32頁，了解以上表格中引用腳註的詳細信息。
28
金源黃金公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日三個月和九個月
可歸屬的每盎司銷售的全包維持成本和全包成本
可歸屬的全包維持成本和以副產品爲基礎的每盎司全包成本是非通用會計原則財務測量和比率，根據世界黃金協會（「WGC」）發佈的指導計算。 WGC是黃金行業的市場發展組織，是一個協會，其成員包括主要黃金開採公司，包括金礦。 儘管WGC不是採礦行業的監管組織，但它與其成員公司密切合作制定這些指標。 採用全包維持成本和全包成本指標是自願的，不一定是標準的，因此，公司提出的這些措施和比率可能無法與其他發行人提出的類似措施和比率相媲美。公司相信全包維持成本和全包成本措施補充了金礦報告的現有措施和比率。
全包維持成本包括維持黃金生產所需的營運和資本成本。 銷售銀的價值被從銷售生產總成本中扣除，因爲它被視爲剩餘生產，即副產品。 維持營運成本代表在當前運營中發生的被認爲是必要的以維持當前生產的支出。 維持資本代表現有運營的資本支出，包括計入資本的開發成本，以及對礦山設備和其他資本設施的持續更換，並且不包括用於重大增長項目的資本支出或現有運營中重大基礎設施改進的增強資本。
全包成本包括全包維持成本以及在當前不設運營地點發生的營運支出，或與其他非維持活動相關的成本，以及重大增長項目或現有運營地點重大基礎設施改進的增強資本的資本支出。
可歸屬的全成本和每盎司賣出的全成本是按照副產品基礎進行計算的，通過調整銷售生產成本，如在中期摘要綜合利潤表中報告的。
| 2021年9月30日止三個月： | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| （以百萬計，除盎司和每盎司成本） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 銷售生產成本 - 如報告的 | $ | 564.3 | $ | 520.6 | $ | 1,613.3 | $ | 1,502.4 | ||||||||
| 減：非控制利益(b)銷售生產成本 | (24.9 | ) | - | (24.9 | ) | - | ||||||||||
| 減：可歸屬(a)銀收入(d) | (21.4 | ) | (52.4 | ) | (97.2 | ) | (160.6 | ) | ||||||||
| 所屬(a)銀副產品收入減產銷成本 | $ | 518.0 | $ | 468.2 | $ | 1,491.2 | $ | 1,341.8 | ||||||||
| 可歸因調整項目(a)基礎： | ||||||||||||||||
| ZSCALER, INC.(e) | 27.2 | 24.0 | 90.3 | 80.4 | ||||||||||||
| 其他營運費用 - 維持(f) | 2.5 | 6.3 | 4.9 | 17.8 | ||||||||||||
| 復墾和治理 - 維持(g) | 18.4 | 14.1 | 56.1 | 46.8 | ||||||||||||
| 勘探和業務拓展 - 持續(h) | 10.6 | 11.8 | 32.4 | 27.9 | ||||||||||||
| 固定資產、設備增加 - 持續(i) | 141.8 | 159.1 | 367.6 | 404.2 | ||||||||||||
| 租賃付款 - 持續(j) | 3.2 | 4.2 | 9.9 | 24.9 | ||||||||||||
| 副產品基礎的全面維持成本 - 歸屬(a) | $ | 721.7 | $ | 687.7 | $ | 2,052.4 | $ | 1,943.8 | ||||||||
| 歸屬的調整項目(a) 基礎上的基礎: | ||||||||||||||||
| 其他營運費用 - 非持續(f) | 12.9 | 8.7 | 32.8 | 27.4 | ||||||||||||
| 復墾和補救 - 非持續(g) | 1.7 | 1.2 | 5.1 | 5.4 | ||||||||||||
| 勘探和業務拓展 - 非持續發展(h) | 38.3 | 38.5 | 113.0 | 105.8 | ||||||||||||
| 物業、設備增加 - 非持續性(i) | 133.7 | 113.3 | 404.5 | 353.1 | ||||||||||||
| 租金付款 - 非持續性(j) | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.6 | ||||||||||||
| 按副產品成本計算的全包成本 - 應占(a) | $ | 908.4 | $ | 849.6 | $ | 2,608.0 | $ | 2,436.1 | ||||||||
| 黃金盎司已售出 | 569,506 | 544,199 | 1,578,232 | 1,531,816 | ||||||||||||
| 減少：非控股權益(b)金盎司銷售數量 | (27,676 | ) | - | (27,676 | ) | - | ||||||||||
| 所屬(a)銷售黃金盎司 | 541,830 | 544,199 | 1,550,556 | 1,531,816 | ||||||||||||
| 所屬(a)副產品基礎的每盎司全部持續成本 | $ | 1,332 | $ | 1,264 | $ | 1,324 | $ | 1,269 | ||||||||
| 所屬(a)副產品基礎的每盎司全部成本 | $ | 1,677 | $ | 1,561 | $ | 1,682 | $ | 1,590 | ||||||||
| 每等效盎司銷售的生產銷售成本(c) | $ | 976 | $ | 911 | $ | 995 | $ | 931 | ||||||||
請查看本MD&A第32頁，了解上表中引用的腳註詳情。
29
金礦金公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月
可歸因的每等值盎司銷售的全維持成本和總成本
公司還評估其按金當量盎司計算的可歸因全維持成本和總成本。在這些非通用會計原則下的財務指標和比率中，公司的銀產量被轉換成黃金當量盎司並計入總產量。
每等值盎司銷售的可歸因全維持成本和總成本是通過調整已報告的生產成本銷售，如下所示在中期簡明合併收支表中報告：
| 2021年9月30日止三個月： | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| （以百萬計，盎司和成本每等值盎司） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 報告的銷售生產成本 | $ | 564.3 | $ | 520.6 | $ | 1,613.3 | $ | 1,502.4 | ||||||||
| 減少：非控股權益(b)銷售生產成本 | (24.9 | ) | - | (24.9 | ) | - | ||||||||||
| 所屬(a)銷售生產成本 | $ | 539.4 | $ | 520.6 | $ | 1,588.4 | $ | 1,502.4 | ||||||||
| 歸屬於調整項目(a)基礎上的調整項目： | ||||||||||||||||
| ZSCALER, INC.(e) | 27.2 | 24.0 | 90.3 | 80.4 | ||||||||||||
| 其他營運費用 - 維持(f) | 2.5 | 6.3 | 4.9 | 17.8 | ||||||||||||
| 復墾和修復 - 維持(g) | 18.4 | 14.1 | 56.1 | 46.8 | ||||||||||||
| 勘探和業務拓展 - 維持(h) | 10.6 | 11.8 | 32.4 | 27.9 | ||||||||||||
| 物業、廠房及設備增加 - 維持(i) | 141.8 | 159.1 | 367.6 | 404.2 | ||||||||||||
| 租賃付款 - 維持(j) | 3.2 | 4.2 | 9.9 | 24.9 | ||||||||||||
| 全面維持成本 - 歸因(a) | $ | 743.1 | $ | 740.1 | $ | 2,149.6 | $ | 2,104.4 | ||||||||
| 可歸因調整項目(a)基礎上的調整項目: | ||||||||||||||||
| 其他營業支出-非持續(f) | 12.9 | 8.7 | 32.8 | 27.4 | ||||||||||||
| 垃圾處理和整治-非持續(g) | 1.7 | 1.2 | 5.1 | 5.4 | ||||||||||||
| 勘探和業務拓展-非持續(h) | 38.3 | 38.5 | 113.0 | 105.8 | ||||||||||||
| 物業、廠房和設備增加-非持續(i) | 133.7 | 113.3 | 404.5 | 353.1 | ||||||||||||
| 租賃付款-非持續(j) | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.6 | ||||||||||||
| 綜合成本-可歸屬(a) | $ | 929.8 | $ | 902.0 | $ | 2,705.2 | $ | 2,596.7 | ||||||||
| 金當量盎司售出 | 578,323 | 571,248 | 1,621,483 | 1,614,547 | ||||||||||||
| 減：非控制利益(b)銷售金當量盎司 | (27,775 | ) | - | (27,775 | ) | - | ||||||||||
| 所屬(a)銷售金當量盎司 | 550,548 | 571,248 | 1,593,708 | 1,614,547 | ||||||||||||
| 所屬(a)每等量盎司銷售的全成本維持費 | $ | 1,350 | $ | 1,296 | $ | 1,349 | $ | 1,303 | ||||||||
| 所屬(a)每等量盎司銷售的全成本 | $ | 1,689 | $ | 1,579 | $ | 1,697 | $ | 1,608 | ||||||||
| 每等量盎司銷售的生產銷售成本(c) | $ | 976 | $ | 911 | $ | 995 | $ | 931 | ||||||||
請查看本管理層討論與分析報告的第32頁，了解上表中引用的腳註詳情。
30
金洛斯黃金公司
管理層討論與分析
有關2024年9月30日止三個月和九個月的內容
資本支出和歸屬於資本支出
資本支出被分類爲可持續性資本支出或非可持續性資本支出，具體取決於支出的性質。可持續性資本支出通常代表現有運營中的資本支出，包括資本化的勘探成本和資本化的開發成本，除非與重大項目有關，持續替換礦山設備和其他資本設施以及其他資本支出，並計算爲資產、廠房和設備的總增加（如中期摘要合併現金流量表中報告的），扣除非可持續性資本支出。非可持續性資本支出代表對主要項目的資本支出，包括現有運營中重大資本發展項目，預計將對運營產生重大益處，以及現有運營中重大基礎設施改進的增強性資本支出。管理層認爲可持續性資本支出和非可持續性支出的區別是資本支出目的的有用指標，這種區別是計算每盎司歸屬全部持續成本和每盎司歸屬全部成本的輸入。可持續性資本支出和非可持續性資本支出在WGC全部成本標準下的定義持續性資本支出和非可持續性資本支出在IFRS下未定義，但這兩項措施的總和與根據IFRS在中期摘要合併現金流量表中披露的資產、廠房和設備的增加總額一致。
根據現金流量表中的資產、廠房和設備增加，Manh Choh包括100%的資本支出。歸屬於資本支出包括金洛斯對Manh Choh的70%資本支出。管理層認爲這是金洛斯用於資本支出的現金資源的有用指標。
下表提供了所示期間資本支出分類的調解：
| 2024年9月30日結束的三個月 | Tasiast （毛里塔尼亞） | 帕拉卡圖 （巴西） | 拉科伊帕 （智利） | Fort
Knox(k) (美國) | 輪次 Mountain (美國) | 禿頭 Mountain (美國) | 總計 美國 | 其他 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 維持性 資本支出 | $ | 13.5 | $ | 41.2 | $ | 21.3 | $ | 56.6 | $ | 5.2 | $ | 5.0 | $ | 66.8 | $ | 0.2 | $ | 143.0 | ||||||||||||||||||
| 非維持性 資本支出 | $ | 70.3 | $ | - | $ | 3.6 | $ | 13.8 | $ | 30.7 | $ | 1.1 | $ | 45.6 | $ | 16.2 | $ | 135.7 | ||||||||||||||||||
| 財務流量中的固定資產、廠房和設備增加額 | $ | 83.8 | $ | 41.2 | $ | 24.9 | $ | 70.4 | $ | 35.9 | $ | 6.1 | $ | 112.4 | $ | 16.4 | $ | 278.7 | ||||||||||||||||||
| 減少： 非控制權益(b) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (3.2 | ) | $ | - | $ | - | $ | (3.2 | ) | $ | - | $ | (3.2 | ) | |||||||||||||||
| 所屬(a)資本支出 | $ | 83.8 | $ | 41.2 | $ | 24.9 | $ | 67.2 | $ | 35.9 | $ | 6.1 | $ | 109.2 | $ | 16.4 | $ | 275.5 | ||||||||||||||||||
| 2023年9月30日結束的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 維持資本支出 | $ | 12.2 | $ | 58.4 | $ | 7.5 | $ | 52.1 | $ | 7.7 | $ | 20.6 | $ | 80.4 | $ | 0.6 | $ | 159.1 | ||||||||||||||||||
| 非維持資本支出 | $ | 65.1 | $ | - | $ | 7.7 | $ | 43.9 | $ | 0.1 | $ | 4.3 | $ | 48.3 | $ | 3.7 | $ | 124.8 | ||||||||||||||||||
| 按現金流量增加的固定資產投資 | $ | 77.3 | $ | 58.4 | $ | 15.2 | $ | 96.0 | $ | 7.8 | $ | 24.9 | $ | 128.7 | $ | 4.3 | $ | 283.9 | ||||||||||||||||||
| 減少：非控制權益(b) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (11.5 | ) | $ | - | $ | - | $ | (11.5 | ) | $ | - | $ | (11.5 | ) | |||||||||||||||
| 所屬(a)資本支出 | $ | 77.3 | $ | 58.4 | $ | 15.2 | $ | 84.5 | $ | 7.8 | $ | 24.9 | $ | 117.2 | $ | 4.3 | $ | 272.4 | ||||||||||||||||||
| 九個月截至2024年9月30日 | Tasiast （毛里塔尼亞） | Paracatu （巴西） | La Coipa （智利） | Fort Knox(k) (美國) | 圓形
山 (美國) | 光禿
山 (美國) | 總共 美國 | 其他 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 維持性資本支出 | $ | 30.6 | $ | 105.4 | $ | 39.2 | $ | 141.9 | $ | 11.0 | $ | 41.8 | $ | 194.7 | $ | (1.0 | ) | $ | 368.9 | |||||||||||||||||
| 非維持性資本支出 | $ | 207.9 | $ | - | $ | 3.6 | $ | 96.3 | $ | 81.4 | $ | 1.3 | $ | 179.0 | $ | 35.4 | $ | 425.9 | ||||||||||||||||||
| 物業、廠房和設備的增加-按現金流量 | $ | 238.5 | $ | 105.4 | $ | 42.8 | $ | 238.2 | $ | 92.4 | $ | 43.1 | $ | 373.7 | $ | 34.4 | $ | 794.8 | ||||||||||||||||||
| 減少：非控股權益(b) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (22.7 | ) | $ | - | $ | - | $ | (22.7 | ) | $ | - | $ | (22.7 | ) | |||||||||||||||
| 所屬(a)資本支出 | $ | 238.5 | $ | 105.4 | $ | 42.8 | $ | 215.5 | $ | 92.4 | $ | 43.1 | $ | 351.0 | $ | 34.4 | $ | 772.1 | ||||||||||||||||||
| 2023年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可持續性資本支出 | $ | 35.9 | $ | 125.9 | $ | 29.0 | $ | 142.8 | $ | 25.6 | $ | 43.2 | $ | 211.6 | $ | 1.8 | $ | 404.2 | ||||||||||||||||||
| 非可持續性資本支出 | $ | 187.9 | $ | - | $ | 34.9 | $ | 111.3 | $ | 0.1 | $ | 38.3 | $ | 149.7 | $ | 10.3 | $ | 382.8 | ||||||||||||||||||
| 物業、廠房和設備投資額-按現金流量 | $ | 223.8 | $ | 125.9 | $ | 63.9 | $ | 254.1 | $ | 25.7 | $ | 81.5 | $ | 361.3 | $ | 12.1 | $ | 787.0 | ||||||||||||||||||
| 減少：非控股權益(b) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (29.7 | ) | $ | - | $ | - | $ | (29.7 | ) | $ | - | $ | (29.7 | ) | |||||||||||||||
| 所屬(a)資本支出 | $ | 223.8 | $ | 125.9 | $ | 63.9 | $ | 224.4 | $ | 25.7 | $ | 81.5 | $ | 331.6 | $ | 12.1 | $ | 757.3 | ||||||||||||||||||
請參閱本管理層討論與分析的第32頁，了解上表中所引用腳註的詳細信息。
31
金羅斯黃金公司
管理層的討論與分析
截至2024年9月30日的三個和九個月
| (a) | 「應占」的範圍包括金羅斯對Manh Choh（70%）現金流、成本、銷售和資本支出的份額。 |
| (b) | 「非控制權益」表示Manh Choh（30%）和其他子公司的非控制權益部分，公司對這些子公司的利益低於100%，涉及經營活動現金流量、成本、銷售和資本支出等。 |
| (c) | 「每盎司等效售出黃金的生產銷售成本」定義爲生產銷售成本除以總售出的等值黃金盎司。 |
| (d) | 「銀收入」表示由於生產次生或副產品金屬（即銀）而實現的金屬銷售部分。來自銀銷售的收入是金生產成本的有效減少，銀是通過用於生產金的過程的副產品而產生的。 |
| (e) | 「一般和行政」費用如中期簡明綜合利潤表上報告的，不包括公司認爲不反映公司基礎業績的某些影響。一般和行政費用被視爲維持成本，因爲它們需要在持續基礎上被吸收，以確保公司的有效運作和管理。 |
| (f) | 「其他經營費用 - 維持」 是根據中期簡明合併利潤計算的「其他經營費用」，扣除Manh Choh（30%）和其他子公司中不受公司控制權影響的部分以及與非維持性活動有關的其他經營、復墾和補救費用，以及業務底層運營績效的其他不反映的項目。其他經營費用根據發生的支出類型和地點分爲維持性和非維持性。大部分在現有運營中發生的其他經營費用被視爲維持運營所必需的成本，因此被分類爲維持性。在當前沒有運營或與其他非維持性活動相關的地點發生的其他經營費用被分類爲非維持性。 |
| (g) | 「復墾與補救 - 維持」 是當前期間與復墾和補救義務相關的增值加速，加上相應復墾和補救資產的當前期間攤銷，扣除Manh Choh（30%）和其他子公司中公司持股不到100%部分，旨在反映當前運營礦山復墾和補救的週期性成本。開發項目或關閉礦山的復墾和補救成本不計入此金額，被歸類爲非維持性。 |
| (h) | 「勘探和業務發展-可持續」被計算爲中期簡明合併財務報表上報告的「勘探和業務發展」費用，減去曼楚（30%）和其他子公司的非控股利益部分，其中公司持股不到100%且非可持續的勘探和業務發展費用。根據勘探支出的類型和地點確定，勘探費用被分類爲可持續或非可持續。在運營礦山範圍內的勘探支出被視爲維持當前運營所需的成本，因此被包括在可持續成本中。集中於現有礦山附近的新礦體（即棕地礦區）、新勘探項目（即綠地礦區）或不與現有采礦作業聯繫的其他綜合性勘探活動的勘探支出被分類爲非可持續。根據費用類型和與一般或與成長相關運營的需求確定，業務發展費用被分類爲可持續或非可持續。 |
| (i) | 「物業、廠房和設備-可持續」的增加和非可持續增加如第31頁所示。 此MD&A第31頁所示，包括金諾斯所佔曼楚（70%）的可持續和非可持續資本支出。 |
| (j) | 「租金支出 - 可持續」代表了中期簡明綜合現金流量表中報告的大部分租金支出，由這些現金支付的本金和融資組成部分減去Manh Choh（30%）及其他子公司的非控制利益部分以及100%以下的公司利益及非可持續租金支出組成。開發項目或關閉礦山的租金支付被分類爲非可持續。 |
| (k) | Fort Knox部分由Fort Knox和Manh Choh組成，適用於所有呈現的期間。 |
32
金伯礦業公司
管理層討論與分析
截至2024年9月30日的三個月和九個月
關於前瞻性信息的警告聲明
除歷史事實陳述之外，包括但不限於K金伯的未來財務或經營績效的任何信息，均構成本MD&A中或引用的前瞻性信息或前瞻性陳述，根據某些證券法，包括安大略證券法規定和美國1995年私人證券訴訟改革法「安全港」規定的期望、估計和投射，截至本MD&A公佈日期。本MD&A中的前瞻性陳述包括但 不限於下列標題（包括）： 「展望」，「項目更新和新發展」，以及「流動性展望」，包括但不限於生產指引、成本指引，包括銷售生產成本，全部維持銷售成本和資本支出；現金流量和自由現金流量的指引；公司股息的宣佈、支付和可持續性；發現附加資源和儲備或資源轉換爲儲備；公司的流動性；公司減少債務的計劃；公司開發項目的時間表、預算和預測經濟學；公司經營和項目的探勘、開發和運營的年預計金產量，包括從露天和地下作業的大熊項目的綜合支撐成本，磨機吞吐量和平均品位；公司項目的潛在礦山延長；公司資產負債表和流動性預測，以及參考其他可能事件，包括金銀未來價格，生產成本，運營成本；價格通脹；資本支出，項目發展和新存儲庫的成本和時間安排估計以及實現此類估計的可能性（如礦石或黃金儲備和資源或礦山壽命），探勘、開發和採礦的成功，貨幣波動，資金要求，項目研究，政府監管，許可申請，環境風險和訴訟解決。這些詞語「提前」，「目標」，「繼續」，「期待」，「主要關注」，「目標」，「計劃」，「潛力」，「優先級」，「目標」，「上行」，「視角」 或變體或類似這些詞語和短語或說明有關某些行爲、事件或結果可能、可 以、應該或將實現、接收或採取，或將發生或結果和類似這類表達這些前瞻性陳述的識別表達。前瞻性陳述必然基於Kinross截至該等陳述日期認爲合理的估計和假設，而這些估計和假設從根本上受到重大的商業、經濟和競爭性不確定性和 突發事件的影響。 Kinross引用、包含或引用的在本MD&A中的估計、模型和假設，可能被證明不正確，包括但不限於此處和我們的年度信息表2023年12月31日，以及2024年3月27日的年度信息表中所列各種假設：（1）沒有重大 事項影響公司運營的突發事件，無論是由極端天氣事件引起的（包括但不限於極端降雪、降水過多或不足）和其他或相關自然災害、勞工中斷（包括但 不限於罷工或工作人員減少）、供應中斷、電力中斷、設備損壞、礦坑滑坡或其他；（2）持續存在公司運營和開發項目許可、開發、操作和生產的一致性，符合Kinross當前的預期，包括但 不限於：維護現有許可證和批准並及時獲得公司運營所需的所有許可證和授權；Tasiast運營的水和電力供應以及Paracatu尾礦重處理設施的持續運作；Lobo-Marte項目的許可和開發；在各種一致公司預期方式進行利用資源，包括資源轉換爲儲備的諮詢流程以及其他與公司項目相關的區塊；（3）公司在任何經營管轄區內的 政治和法律發展與公司當前預期的一致性，包括但不限於 禁止或對公司採取的處罰行動，包括但不限於修訂採礦法律，以及有關巴西的潽金和尾礦設施監管法規（包括與財務擔保要求有關的規定）、有關智利的水法規和/或其他限制和政府行動，新的大壩安全法規，有關物流和礦業法規和能源徵費法規的修訂，與工作許可證有關的新法規修訂，可供諮詢的海關和礦業法規的修訂（包括但不限於增值稅修訂）以及毛里塔尼亞稅法規的適用，可能的第三方對現有許可證提出的法律挑戰，以及任何關稅影響一致與Kinross當前預期；（4）各種研究的完成，包括初步經濟評估、初步經濟評估或可行性研究，符合Kinross當前的預期時間表，並且研究結果與Kinross想法一致；（5）加拿大元、巴西里亞爾、智利披索、毛里塔尼亞烏吉亞和美元之間的匯率基本保持一致；（6）針對黃金和銀的某些價格假設；（7）柴油、天然氣、燃油、電力和其他關鍵供品的價格基本上符合公司預期；（8）公司的產能和銷售費用預測符合預期；（9）公司當前的礦產儲備和礦產資源估計的準確性和Kinross對其分析的一致，伴隨着公司開展的初步工作，公司當前和未來採礦運營的礦山計劃以及公司內部模型；（10）勞動和材料成本的增長與Kinross當前預期一致：（11）塔西亞斯特法律和財政穩定協議的條款和條件按照其意圖和Kinross的預期進行解釋和執行，無需進行實質性修正或形式性爭議（包括但不限於稅收、海關和權利豁免和版稅的適用其中包括起源的職位和課程及其時限的解釋、實施、申請和強制執行）；（12）資產減值潛力；（13）在巴西有關之礦山、電力生產和傳輸的法規和立法體制符合Kinross當前的預期；（14）融資市場的准入，包括但不限於保持公司現有的信貸評級符合公司目前的預期；（15）由傳染病或流行病引起的潛在直接或間接操作影響；（16）國家和地方政府立法或其他政府行動的變化，包括加拿大聯邦對移民影響評估的規定；（17）訴訟、監管程序和審核以及可能的後果結束與Kinross的預期一致（包括但不限於涉及智利訴訟的溼地損害以及任何修補計劃或其他環境義務範圍的調查）；（18）公司的財務結果，現金流和未來前方展望符合足以實現持續股息支付的公司預期金額；並且年末符合公司預期的坑壁不穩定因素的影響。已知和未知因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的預測有重大差異。這類因素包括但不僅限於：上述任何假設的不準確性；貨幣市場波動；金或某些其他商品的現貨和遠期價格的波動（如燃料和電力）；商品和服務的價格通脹；根據國家特定的資本成本實際折現未來淨現金流量的現值所 採用的折扣率的變化；籌碼市場金生產的幾個對等公司和公司市場估值的變化，以及對市場價格對淨資產價值倍數的影響；各種市場變量的變化，如利率、外匯率、黃金或銀價格和租金率，抑或全球燃料價格的影響，可能 對未來現有衍生工具的標記值和在金融義務下的持續支付/收款的影響；持有衍生工具（如信用 風險、市場流動性風險和標記風險）所面臨的風險；國家和地方政府的變化法律、稅收（包括但不限於所得稅、預提所得稅、印花稅、代扣稅等）、控制、政策和法規；人員和資產的安全性；加拿大、美國、智利、巴西、毛里塔尼亞或金伯業務境內 或可能開展業務的其他國家的政治或經濟發展；我們可能要面對的商機； 我們成功整合並完成剝離的能力； 連接採礦的操作或技術困難
33
金銅金礦業公司
管理層討論與分析
2024年9月30日結束的三個月和九個月
開發或改進活動；員工關係；針對公司（及/或其董事、高管或僱員）的訴訟或其他索賠，監管調查和/或公司受到的任何執法行動、行政命令或處罰，包括但不限於在加拿大和/或美國進行證券集體訴訟、環境訴訟或監管程序或依據加拿大、美國或任何其他適用司法管轄區的任何反腐敗、國際制裁和/或反洗錢法律和法規進行的任何調查、執法行動和/或處罰；金礦勘探和開發的投機性質，包括但不限於獲得和保持必要許可和許可證的風險；儲量的數量或品位減少；我司信用評級出現不利變化；及土地所有權爭議，尤其是未開發土地的所有權。此外，與金礦勘探、開發和採礦業務相關的風險和危險，包括環境危害、工業事故、異常或意外地質構造、壓力、塌陷、洪水和金條損失（以及獲得不充分保險或無法獲得保險以cover這些風險的風險）。這些不確定性和偶然事項中的許多可以直接或間接影響金銅金的實際結果，並可能導致金銅金的實際結果與金銅金或代表金銅金而做出的任何前瞻性聲明中所表達或暗示的結果有實質不同，包括但不限於導致對商譽和/或資產進行減值損失。無法保證前瞻性聲明將被證明準確，因爲實際結果和未來事件可能與這些聲明所預期的有實質不同。提供前瞻性聲明是爲了提供有關管理層期望和計劃的信息，涉及到未來的事項。本管理層討論與分析中提供的所有前瞻性聲明均受到本警示性聲明、以及我們向加拿大和美國證券監管機構提交的其他文件中所作的警示性聲明的限制，其中包括但不限於我們截至2023年12月31日止年度的「風險分析」部分中所作的警示性聲明以及公司於2024年3月27日出具的《公司年度信息表》中列出的「風險因素」。這些因素並不意味着代表可能影響金銅金的所有因素的完整清單。金銅金否認有意義或義務更新或修訂任何前瞻性聲明，或解釋隨後實際事件與此類前瞻性聲明之間的任何實質差異，除非適用法律要求。
關鍵 敏感性
公司成本的約70%-80%以美元計價。
外匯匯率變動10%，預計每盎司銷售成本將增加大約20美元4.
針對巴西雷亞爾，匯率變動10%預計每盎司銷售成本將增加約40 巴西銷售成本每盎司銷售額的影響。
針對智利披索，匯率變動10%預計每盎司銷售成本將增加約30 智利銷售成本每盎司銷售額的影響。
每桶油價變動10美元，預計將導致每每等製售盎司銷售成本的影響爲3美元。
黃金價格每波動100美元，預計會導致每等製售盎司的銷售成本大約增加4美元，這是由於特許權金融費用變動導致的。
其他信息
在本管理層討論與分析中，當提及『『我們』』、『『我們的』』、『『公司』』或『『金礦』』時，指的是金礦公司和/或其一個或多個或全部附屬公司，具體視情況而定。
有關本管理層討論與分析中公司礦產性質的技術信息是在Nicos Pfeiffer先生的監督下準備的，他是根據《43-101號國家儀器》的「合格人員」。
4 是指在公司開採業務所在國家的所有貨幣，同時以相同方向波動10%，無論升值還是貶值，同時考慮保值交易的影響和每種貨幣在我們的綜合成本結構中的比重。
34
金羅斯黃金公司
2023年12月31日和2023年6月30日的中期摘要資產負債表
(未經審計，金額以億美元爲單位，除 每股數據外)
| 下面包括了開多期債務和總債務的對比: | |||||||||
| 2022年9月30日 | 12月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||
| 資產 | |||||||||
| 流動資產 | |||||||||
| 現金及現金等價物 | 注5 | $ | 472.8 | $ | 352.4 | ||||
| 受限現金 | 10.8 | 9.8 | |||||||
| 應收賬款和其他資產 | 注5 | 307.6 | 268.7 | ||||||
| 應收所得稅款 | 1.1 | 3.4 | |||||||
| 存貨 | 注5 | 1,232.2 | 1,153.0 | ||||||
| 衍生資產的公允價值未實現 | 5.6 | 15.0 | |||||||
| 2,030.1 | 1,802.3 | ||||||||
| 非流動資產 | |||||||||
| 資產：固定資產 | 注5和6 | 7,943.1 | 7,963.2 | ||||||
| 所有基金類型投資 | 注5 | 64.7 | 54.7 | ||||||
| 其他長期資產 | 注5 | 707.9 | 710.6 | ||||||
| 遞延所得稅資產 | 12.6 | 12.5 | |||||||
| 資產總額 | $ | 10,758.4 | $ | 10,543.3 | |||||
| 負債 | |||||||||
| 流動負債 | |||||||||
| 應付賬款及應計費用 | 注5 | $ | 548.1 | $ | 531.5 | ||||
| 當前應付所得稅 | 205.8 | 92.9 | |||||||
| 長期負債和信貸設施的流動部分 | 注8 | 449.7 | - | ||||||
| 撥備的短期部分 | 注9 | 51.1 | 48.8 | ||||||
| 其他流動負債 | 7.9 | 12.3 | |||||||
| 1,262.6 | 685.5 | ||||||||
| 非流動負債 | |||||||||
| 長期債務和信貸設施 | 注8 | 1,235.0 | 2,232.6 | ||||||
| 應計負債 | 注9 | 903.8 | 889.9 | ||||||
| 開多期權負債 | 15.0 | 17.5 | |||||||
| 其他長期負債 | 93.8 | 82.4 | |||||||
| 遞延稅款負債 | 455.4 | 449.7 | |||||||
| 負債合計 | $ | 3,965.6 | $ | 4,357.6 | |||||
| 股權 | |||||||||
| 普通股股東權益 | |||||||||
| 普通股股本 | 注10 | $ | 4,486.8 | $ | 4,481.6 | ||||
| 資本公積 | 10,641.4 | 10,646.0 | |||||||
| 累積赤字 | (8,420.0 | ) | (8,982.6 | ) | |||||
| 累計其他綜合損失 | 注5 | (62.3 | ) | (61.3 | ) | ||||
| 總普通股東權益 | 6,645.9 | 6,083.7 | |||||||
| 非控股權益 | 146.9 | 102.0 | |||||||
| 股東權益總計 | $ | 6,792.8 | $ | 6,185.7 | |||||
| 承諾和 contingencies | 註釋14 | ||||||||
| 後續事件 | Note 8 和 10 | ||||||||
| 負債和所有者權益總額 | $ | 10,758.4 | $ | 10,543.3 | |||||
| 普通股 | |||||||||
| 已授權 | 無限制 | 無限制 | |||||||
| 已發行未流通股份 | 注10 | 1,229,048,190 | 1,227,837,974 | ||||||
附註是這些中期簡明 合併財務報表的一部分。
| 1 |
金礦金公司
中期簡明合併損益表
(未經審計，以美元百萬計， 每股金額除外)
| 截至三個月結束時 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 1,432.0 | $ | 1,102.4 | $ | 3,733.0 | $ | 3,124.0 | |||||||
| 銷售成本 | |||||||||||||||
| 銷售生產成本 | 564.3 | 520.6 | 1,613.3 | 1,502.4 | |||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 296.2 | 263.9 | 862.7 | 715.1 | |||||||||||
| 減值準備的逆轉 | 注6 | (74.1 | ) | - | (74.1 | ) | - | ||||||||
| 銷售成本合計 | 786.4 | 784.5 | 2,401.9 | 2,217.5 | |||||||||||
| 毛利潤 | 645.6 | 317.9 | 1,331.1 | 906.5 | |||||||||||
| 其他營業費用 | 21.1 | 14.9 | 50.6 | 82.1 | |||||||||||
| 勘探和業務發展 | 49.6 | 51.0 | 147.0 | 134.3 | |||||||||||
| ZSCALER, INC. | 27.2 | 25.8 | 94.3 | 82.2 | |||||||||||
| 營業利潤 | 547.7 | 226.2 | 1,039.2 | 607.9 | |||||||||||
| 其他費用淨額 | (6.0 | ) | (0.3 | ) | (0.2 | ) | (6.3 | ) | |||||||
| 財務收益 | 6.3 | 11.3 | 14.7 | 32.2 | |||||||||||
| 財務費用 | 注5 | (23.5 | ) | (25.9 | ) | (66.8 | ) | (79.4 | ) | ||||||
| 稅前收益 | 524.5 | 211.3 | 986.9 | 554.4 | |||||||||||
| 所得稅費用-淨額 | (134.2 | ) | (102.4 | ) | (281.1 | ) | (204.2 | ) | |||||||
| 淨收益 | $ | 390.3 | $ | 108.9 | $ | 705.8 | $ | 350.2 | |||||||
| 歸屬於：淨收益（損失） | |||||||||||||||
| 非控股權益 | $ | 35.0 | $ | (0.8 | ) | $ | 32.6 | $ | (0.7 | ) | |||||
| 普通股股東 | $ | 355.3 | $ | 109.7 | $ | 673.2 | $ | 350.9 | |||||||
| 每股收益歸屬普通股股東 | |||||||||||||||
| Basic | $ | 0.29 | $ | 0.09 | $ | 0.55 | $ | 0.29 | |||||||
| Diluted | $ | 0.29 | $ | 0.09 | $ | 0.55 | $ | 0.28 | |||||||
附註是這些中期簡明 合併財務報表的組成部分。
| 2 |
金礦金公司
中期簡明綜合收益合併財務狀況表
（未經審計，以美元計，單位：百萬美元）
| 截至三個月結束時 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | 九月30日, | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 淨收益 | $ | 390.3 | $ | 108.9 | $ | 705.8 | $ | 350.2 | |||||||
| 其他綜合收益(損失), 淨額(稅後): | 注5 | ||||||||||||||
| 不得重新分類進利潤或損失的項目： | |||||||||||||||
| 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益投資 - 公允價值變動淨額(a) | 9.7 | (14.3 | ) | 5.3 | (8.0 | ) | |||||||||
| 可能重新分類至損益的項目： | |||||||||||||||
| 現金流量套期保值——公允價值變動的有效部分(b) | (2.8 | ) | 6.7 | (3.2 | ) | 8.9 | |||||||||
| 現金流量套期交易 - 從累計其他綜合收益中重新分類(c) | (0.6 | ) | (6.0 | ) | (3.1 | ) | (14.2 | ) | |||||||
| 6.3 | (13.6 | ) | (1.0 | ) | (13.3 | ) | |||||||||
| 總綜合收益 | $ | 396.6 | $ | 95.3 | $ | 704.8 | $ | 336.9 | |||||||
| 歸屬於非控股權益的淨利潤 | $ | 35.0 | $ | (0.8 | ) | $ | 32.6 | $ | (0.7 | ) | |||||
| 歸屬於普通股股東 | $ | 361.6 | $ | 96.1 | $ | 672.2 | $ | 337.6 | |||||||
| (a) | 稅後費用$0，3個月；$0，9個月（2023 - $0，3個月；$0，9個月） |
| (b) | 稅後（收入）費用$(1.5)百萬，3個月； $(1.8)百萬，9個月（2023 - $200萬，3個月；$360萬，9個月） |
| (c) | 稅後（收入）爲$0，3個月；$(1.3)百萬， 9個月（2023 - $(1.9)百萬，3個月；$(4.8)百萬，9個月） |
附註是這些中期摘要的 合併財務報表的重要組成部分。
| 3 |
金礦公司
現金流量彙總財務報表附註
(未經審計，以億美元爲單位)
| 三個月結束了 | 結束的九個月 | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 與以下活動相關的現金淨流入（流出）: | |||||||||||||||
| 勞動合同批准紅利 | |||||||||||||||
| 淨收益 | $ | 390.3 | $ | 108.9 | $ | 705.8 | $ | 350.2 | |||||||
| 調整以使淨收益與經營活動產生的淨現金相符： | |||||||||||||||
| 折舊、 depletion 和 amortization | 296.2 | 263.9 | 862.7 | 715.1 | |||||||||||
| 減值準備的撤銷 | 註解 6 | (74.1 | ) | - | (74.1 | ) | - | ||||||||
| 股份補償費用 | 1.3 | 2.9 | 6.6 | 4.3 | |||||||||||
| 財務費用 | 23.5 | 25.9 | 66.8 | 79.4 | |||||||||||
| 遞延納稅款 | 21.6 | 74.1 | 9.0 | 92.8 | |||||||||||
| 外匯損失及其他 | 8.9 | 13.0 | 16.8 | 34.8 | |||||||||||
| 索賠收入回收 | - | (18.1 | ) | - | (14.1 | ) | |||||||||
| 經營性資產和負債的變動： | |||||||||||||||
| 應收賬款及其他資產 | (24.9 | ) | (21.0 | ) | 26.4 | 66.6 | |||||||||
| 存貨 | (11.5 | ) | (10.1 | ) | (3.1 | ) | (93.2 | ) | |||||||
| 應付賬款及預計負債 | 121.4 | (15.0 | ) | 245.7 | 70.4 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量 | 752.7 | 424.5 | 1,862.6 | 1,306.3 | |||||||||||
| 所得稅支付 | (19.2 | ) | (17.7 | ) | (150.7 | ) | (111.9 | ) | |||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 733.5 | 406.8 | 1,711.9 | 1,194.4 | |||||||||||
| 其他 | |||||||||||||||
| 物業、廠房及設備的增加 | (278.7 | ) | (283.9 | ) | (794.8 | ) | (787.0 | ) | |||||||
| 計入物業、廠房及設備的利息支付 | 注 | (33.0 | ) | (43.0 | ) | (84.9 | ) | (89.8 | ) | ||||||
| 長期投資和其他資產的淨（增加）處置 | (11.4 | ) | (2.5 | ) | (30.2 | ) | 2.4 | ||||||||
| 受限現金的增加減少 - 淨額 | (1.3 | ) | (0.2 | ) | (1.0 | ) | 1.2 | ||||||||
| 已收利息及其他-淨額 | 6.0 | 6.6 | 13.7 | 13.5 | |||||||||||
| 持續經營的淨現金流量用於投資活動 | (318.4 | ) | (323.0 | ) | (897.2 | ) | (859.7 | ) | |||||||
| 已中止的淨現金流出自投資活動 | 注5 | - | - | - | 45.0 | ||||||||||
| 融資： | |||||||||||||||
| 償還債務 | 注8 | (350.0 | ) | (550.0 | ) | (550.0 | ) | (770.0 | ) | ||||||
| 債務發行或動用款項 | 注意 8 | - | 488.1 | - | 588.1 | ||||||||||
| 支付的利息 | 注意 8 | (17.1 | ) | (26.5 | ) | (35.6 | ) | (53.0 | ) | ||||||
| 租賃負債的償還 | 注意 8 | (3.3 | ) | (4.4 | ) | (10.1 | ) | (25.5 | ) | ||||||
| 非控股權益融資 | 4.1 | 27.0 | 31.3 | 38.8 | |||||||||||
| 分配給非控股權益 | (19.5 | ) | - | (19.5 | ) | - | |||||||||
| 支付給普通股東的股利 | 注意 10 | (36.9 | ) | (36.8 | ) | (110.6 | ) | (110.5 | ) | ||||||
| 其他 - 淨額 | 0.1 | 6.3 | 0.4 | (1.2 | ) | ||||||||||
| 籌資活動中使用的淨現金流量 | (422.6 | ) | (96.3 | ) | (694.1 | ) | (333.3 | ) | |||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 0.3 | (1.0 | ) | (0.2 | ) | 0.4 | |||||||||
| 現金及現金等價物的(減少)增加 | (7.2 | ) | (13.5 | ) | 120.4 | 46.8 | |||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 480.0 | 478.4 | 352.4 | 418.1 | |||||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 472.8 | $ | 464.9 | $ | 472.8 | $ | 464.9 | |||||||
附註系這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
| 4 |
金瑞斯黃金公司
中期簡明合併股東權益表
(未經審計，以億美元計)
| 截至三個月結束時 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 普通股本 | |||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | 4,486.7 | $ | 4,480.2 | $ | 4,481.6 | $ | 4,449.5 | |||||||
| 行使受限制股份時由捐贈剩餘額轉移 | 0.1 | 0.4 | 4.7 | 4.8 | |||||||||||
| 行使期權，包括現金 | - | 0.2 | 0.5 | 26.5 | |||||||||||
| 期末餘額 | 注10 | $ | 4,486.8 | $ | 4,480.8 | $ | 4,486.8 | $ | 4,480.8 | ||||||
| 資本公積 | |||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | 10,640.4 | $ | 10,643.1 | $ | 10,646.0 | $ | 10,667.5 | |||||||
| 股權酬金 | 1.3 | 2.9 | 6.6 | 4.3 | |||||||||||
| 行權期權和限制性股票的公允價值轉移 | (0.3 | ) | (0.2 | ) | (10.8 | ) | (26.0 | ) | |||||||
| 其他 | - | - | (0.4 | ) | - | ||||||||||
| 期末餘額 | $ | 10,641.4 | $ | 10,645.8 | $ | 10,641.4 | $ | 10,645.8 | |||||||
| 累積赤字 | |||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | (8,738.4 | ) | $ | (9,084.1 | ) | $ | (8,982.6 | ) | $ | (9,251.6 | ) | |||
| 分紅派息 | 注10 | (36.9 | ) | (36.8 | ) | (110.6 | ) | (110.5 | ) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | 355.3 | 109.7 | 673.2 | 350.9 | |||||||||||
| 期末餘額 | $ | (8,420.0 | ) | $ | (9,011.2 | ) | $ | (8,420.0 | ) | $ | (9,011.2 | ) | |||
| 累計其他綜合損失 | |||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | (68.6 | ) | $ | (41.4 | ) | $ | (61.3 | ) | $ | (41.7 | ) | |||
| 其他綜合收益（虧損），淨額 | 6.3 | (13.6 | ) | (1.0 | ) | (13.3 | ) | ||||||||
| 期末餘額 | 注5 | $ | (62.3 | ) | $ | (55.0 | ) | $ | (62.3 | ) | $ | (55.0 | ) | ||
| 累積赤字和累積其他綜合損益 | $ | (8,482.3 | ) | $ | (9,066.2 | ) | $ | (8,482.3 | ) | $ | (9,066.2 | ) | |||
| 普通股東權益合計 | $ | 6,645.9 | $ | 6,060.4 | $ | 6,645.9 | $ | 6,060.4 | |||||||
| 非控股權益 | |||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | 127.3 | $ | 92.4 | $ | 102.0 | $ | 58.5 | |||||||
| 歸屬於非控制權益的淨收益（虧損） | 35.0 | (0.8 | ) | 32.6 | (0.7 | ) | |||||||||
| 非控制權益融資 | 4.1 | 13.0 | 31.8 | 46.8 | |||||||||||
| 分配給非控制權益 | (19.5 | ) | - | (19.5 | ) | - | |||||||||
| 期末餘額 | $ | 146.9 | $ | 104.6 | $ | 146.9 | $ | 104.6 | |||||||
| 股東權益總計 | $ | 6,792.8 | $ | 6,165.0 | $ | 6,792.8 | $ | 6,165.0 | |||||||
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
| 5 |
金羅斯黃金有限公司
中期簡明綜合財務報表附註
截至2024年和2023年9月30日三個和九個月的中期財務報表
（未經審計，除非另有說明，金額以億美元爲單位）
| 1. | 業務描述及經營性質 |
金羅斯黃金有限公司及其子公司和合資企業（以下簡稱「金羅斯」或「公司」）從事黃金採礦及相關活動，包括黃金礦產的勘探和收購、黃金含礦石的開採和加工以及黃金採礦廢棄物的處理。金羅斯黃金有限公司作爲最終母公司，是一家設於加拿大註冊和註冊地點位於25 York Street, 17的上市公司。th 樓, 加拿大安大略省多倫多市, 郵政編碼 M5J 2V5. 金礦公司的黃金生產和勘探活動主要在加拿大、美國、巴西、智利、毛里塔尼亞和芬蘭進行。黃金以金錠的形式生產，然後運往精煉廠進行最終加工。金礦公司也生產並銷售一定數量的銀。該公司在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市。
公司截至2024年9月30日的未經審計的中期簡明合併財務報表（「中期財務報表」）已於2024年11月5日董事會決議授權發行。
| 2. | 提供的基礎 |
這些中期財務報表已按照國際會計準則第34號「中期財務報告」（IASB發佈）的規定編制，這些中期財務報表中採用的會計政策與截至2023年12月31日的年度審計合併財務報表中使用的政策一致，但除了《財務報表呈現》（「IAS 1」），國際財務報告準則16號「租賃」（「IFRS 16」）和《現金流量表》（「IAS 7」）的修訂採納。詳見註釋3。
這些中期財務報表不包括年度審計合併財務報表根據國際財務報告準則（IFRS）要求的所有披露內容，因此應與截至2023年12月31日根據IASB發佈的IFRS編制的公司年度審計合併財務報表一起閱讀。
| 3. | 重大會計政策變更和最新的會計準則公告 |
| i. | 重大會計政策變更 |
2024年1月1日，公司修改了IAS 1，並明確指出，將負債分類爲流動負債或非流動負債應基於報告期末存在的權利，並且分類不受公司是否打算推遲清償債務的預期影響。對於帶有契約的負債，修訂規定只有必須在報告日期前或報告日期時遵守的契約才會影響分類爲流動負債或非流動負債。這些修訂對公司的中期財務報表和採納日期之前的比較期沒有影響。
| ii. | 2014年5月，FASB 發佈了關於與客戶的合同對應的收入確認條款。 該指導方針趨於簡化報告收入的要求，並要求足夠的披露以描述自這些合同中產生的收入和現金流量的性質、金額、時間和不確定因素。轉換允許回溯或作爲覈算日採用累積效應調整進行。2017年12月15日及其後的財年及其內部期間起，新模式生效。公司計劃在2019財年第一季度初採用這一標準。 |
2024年1月1日，公司修改了IFRS 16，增加了對銷售回租交易後續計量要求，特別是對帶有可變租金支付的交易。修正要求賣方承租人以一種方式後續計量租賃負債，不認可任何與其保留的使用權相關的收益或損失。這些修訂對公司的中期財務報表採納日沒有影響。
2024年1月1日，公司修改了IAS 7，要求實體提供有關其供應商融資安排的定性和定量信息。爲配合IAS 7的修訂，IASB還發布了IFRS 7「金融工具：披露」修訂，要求實體披露其是否已使用或有權使用能夠爲其提供延長付款期限或爲供應商提供提前付款條件的供應商融資安排。這些修訂對公司的中期財務報表採納日沒有影響。
| 6 |
金羅斯黃金公司
附註：摘要簡表合併財務報表
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月
（未經審計，金額以億美元爲單位，除非另有說明）
| iii. | 最近發佈的會計準則尚未採納 |
2023年8月15日，IASb發佈了對IAS 21「外匯變動的影響」進行修改，以明確如何評估貨幣的可兌換性，以及在貨幣不可兌換時如何確定匯率。修改規定，如果貨幣可以通過市場或匯兌機制進行兌換，在計量日和指定目的下，不會出現不必要的延遲，則貨幣是可兌換的。對於不可兌換的貨幣，實體需要估計即期匯率，即在計量日根據當時的經濟狀況，在市場參與者之間進行有序交易所適用的匯率。修改將於2025年1月1日生效，預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2024年4月9日，IASb發佈了《財務報表中的呈現和披露》IFRS 18（「IFRS 18」），取代了IAS 1。IFRS 18引入了利潤表類別和明確的小計，披露了根據管理定義的績效指標，以及改善了財務報表中信息的聚合和細分的要求。由於IFRS 18的出臺，還發布了對IAS 7的修訂，要求實體將營業利潤小計作爲報告經營活動現金流的間接方法的起點，並取消利息和支付的呈現選擇。同樣，對《每股收益》IAS 33的修訂允許披露根據IFRS 18定義的總數或小計使用利潤表的任何其他組成部分的額外每股收益數據。IFRS 18適用於2027年1月1日或之後開始的年度報告期，需要進行追溯應用，允許提前採納。公司目前正在評估這一準則對其財務報表的影響。
在2024年5月30日，IASB發佈了對IFRS 9「金融工具」和IFRS 7進行的狹義範圍修訂。. 修訂內容包括澄清初次確認或攤銷金融負債的日期，包括通過電子支付系統以現金結算的金融負債。修訂還引入了增強透明度的額外披露要求，涉及指定爲FVOCI的股權工具和具有附帶特徵的金融工具的投資。修訂自2026年1月1日或之後開始的年度週期生效，允許提前採納。公司目前正在評估修訂對其財務報表的影響。
| 4. | 重大判斷、估計和假設 |
編制這些中期財務報表要求管理層在應用公司會計政策時使用某些重大會計估計和判斷。涉及重大判斷、估計和假設的領域已在公司截至2023年12月31日的年度經審計合併財務報表的附註5中列出，並與之一致。
| 5. | 中期摘要合併財務報表詳細信息 |
中期簡明綜合資產負債表
| i. | 現金及現金等價物： |
| 2022年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 現金 | $ | 266.9 | $ | 198.4 | ||||
| 開空期存款 | 205.9 | 154.0 | ||||||
| $ | 472.8 | $ | 352.4 | |||||
| 7 |
金羅斯金公司
附註 關於中期壓縮合並財務報表
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月
（未經審計，表格金額以美元百萬爲單位， 除非另有說明）
| ii. | 應收賬款及其他資產： |
| 2022年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 延期支付考慮(a) | $ | 110.0 | $ | 107.9 | ||||
| 增值稅應收款 | 39.1 | 44.7 | ||||||
| 預付費用 | 56.5 | 43.1 | ||||||
| 存款 | 16.1 | 14.5 | ||||||
| 其他 | 85.9 | 58.5 | ||||||
| $ | 307.6 | $ | 268.7 | |||||
| (a) | 截至2024年9月30日，延期支付考慮爲11000萬美元（2023年12月31日爲10790萬美元），與2022年銷售公司的Chirano項目相關的延期支付考慮的公允價值有關。在2023年9月30日結束的九個月內，公司收到了500萬美元作爲延期支付考慮的支付。總延期支付考慮通過Asante Gold Corporation對持有Chirano礦山間接利益的特定收購實體的股權抵押擔保。 |
| iii. | 存貨： |
| 2022年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 存貨中的礦石(a) | $ | 512.3 | $ | 469.6 | ||||
| 堆浸場中的礦石(b) | 711.8 | 701.3 | ||||||
| 在製品 | 159.1 | 139.5 | ||||||
| 成品金屬 | 52.0 | 17.3 | ||||||
| 物料和用品 | 380.8 | 367.9 | ||||||
| 1,816.0 | 1,695.6 | |||||||
| 儲礦堆存的遠期礦石和堆浸場的礦石(a)(b) | (583.8 | ) | (542.6 | ) | ||||
| $ | 1,232.2 | $ | 1,153.0 | |||||
| (a) | 儲礦堆存礦石與公司經營的礦山有關。未安排在接下來的12個月內進行處理的物料列入其他長期資產。請參見注5vi。 |
| (b) | 堆浸場的礦石與公司的巴爾德山、福特諾克斯和圓山礦山有關。根據目前的礦山計劃，公司預計將在2026年在巴爾德山的堆浸場放置最後一噸礦石，並在2028年在圓山和福特諾克斯進行同樣操作。未安排在接下來的12個月內進行處理的物料列入其他長期資產。請參見注5vi。 |
| 8 |
金羅斯黃金公司
中期簡明綜合財務報表附註
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三個和九個月
（未經審計，表格中的金額以億美元爲單位，除非另有說明）
| iv. | 物業，廠房和設備： |
| 礦業權益 | ||||||||||||||||
| 土地、工廠和 設備(a) | 開發和 營運 物業(b) | 前期開發 屬性(c) | 總費用 | |||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||
| 2024年1月1日的餘額 | $ | 10,138.6 | $ | 8,853.4 | $ | 1,492.0 | $ | 20,484.0 | ||||||||
| 加法 | 334.3 | 537.3 | 16.0 | 887.6 | ||||||||||||
| 資本化利息 | 11.5 | 14.6 | 48.9 | 75.0 | ||||||||||||
| 處置 | (19.3 | ) | - | - | (19.3 | ) | ||||||||||
| 其他 | 43.5 | (44.5 | ) | - | (1.0 | ) | ||||||||||
| 2024年9月30日餘額 | 10,508.6 | 9,360.8 | 1,556.9 | 21,426.3 | ||||||||||||
| 累計折舊、折耗、攤銷和減值準備的逆轉 | ||||||||||||||||
| 2024年1月1日的餘額 | $ | (6,652.1 | ) | $ | (5,868.7 | ) | $ | - | $ | (12,520.8 | ) | |||||
| 折舊、減值和攤銷 | (470.3 | ) | (581.8 | ) | - | (1,052.1 | ) | |||||||||
| 減值準備的逆轉(d) | 57.4 | 16.7 | - | 74.1 | ||||||||||||
| 處置 | 15.6 | - | - | 15.6 | ||||||||||||
| 2024年9月30日餘額 | (7,049.4 | ) | (6,433.8 | ) | - | (13,483.2 | ) | |||||||||
| 淨賬面價值 | $ | 3,459.2 | $ | 2,927.0 | $ | 1,556.9 | $ | 7,943.1 | ||||||||
| 截至2024年9月30日，上述金額已包括在內： | ||||||||||||||||
| 在建工程資產 | $ | 402.5 | $ | 273.9 | $ | 37.7 | $ | 714.1 | ||||||||
| 未計提折舊的資產(e) | $ | 669.2 | $ | 534.1 | $ | 1,556.9 | $ | 2,760.2 | ||||||||
| (a) | 2024年9月30日結束的九個月內增加額包括爲簽訂的租賃安排提供了190萬美元的使用權（「ROU」）資產。2024年9月30日結束的九個月內的折舊、透支和攤銷額包括ROU資產的折舊爲940萬美元。截至2024年9月30日，財產、廠房和設備的淨賬面價值包括ROU資產，賬面淨值合計爲2420萬美元。 |
| (b) | 截至2024年9月30日，重要的開發和運營物業包括Fort Knox（包括Manh Choh）、Round Mountain、Bald Mountain、Paracatu、Tasiast、La Coipa和Lobo-Marte。 |
| (c) | 截至2024年9月30日，重要的前期開發物業包括Great Bear的155120萬美元。 |
| (d) | 截至2024年9月30日，Round Mountain記錄了7410萬美元的減值逆轉，全部與財產、廠房和設備相關。請參見附註6。 |
| (e) | 未計提折舊的資產涉及土地、資本化的勘探和評估（「E&E」）成本、在建項目的資產，涉及擴建項目，並處於各種準備階段的其他資產。 |
| 9 |
金羅斯黃金 公司
附註 至 中期簡明合併財務報表
截至2024年9月30日 和2023年的三個和九個月
（未經審計，金額以億美元爲單位， 除非另有說明）
| 礦產權益 | ||||||||||||||||
| 土地、廠房和 設備(a) | 開發和 營業利潤率 屬性(b) | 前期開發 屬性(c) | 總費用 | |||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||
| 2023年1月1日的餘額 | $ | 9,515.2 | $ | 8,222.6 | $ | 1,402.9 | $ | 19,140.7 | ||||||||
| 加法 | 677.5 | 532.7 | 22.9 | 1,233.1 | ||||||||||||
| 資本化利息 | 23.3 | 19.4 | 66.2 | 108.9 | ||||||||||||
| 處置 | (110.2 | ) | (7.7 | ) | - | (117.9 | ) | |||||||||
| 整改和處理責任的變化 | - | 102.3 | - | 102.3 | ||||||||||||
| 其他 | 32.8 | (15.9 | ) | - | 16.9 | |||||||||||
| 2023年12月31日的餘額 | 10,138.6 | 8,853.4 | 1,492.0 | 20,484.0 | ||||||||||||
| 累積折舊、減值和攤銷 | ||||||||||||||||
| 2023年1月1日的餘額 | $ | (6,165.5 | ) | $ | (5,233.8 | ) | $ | - | $ | (11,399.3 | ) | |||||
| 折舊、減值和攤銷 | (589.3 | ) | (634.9 | ) | - | (1,224.2 | ) | |||||||||
| 處置 | 102.7 | - | - | 102.7 | ||||||||||||
| 2023年12月31日的餘額 | (6,652.1 | ) | (5,868.7 | ) | - | (12,520.8 | ) | |||||||||
| 淨賬面價值 | $ | 3,486.5 | $ | 2,984.7 | $ | 1,492.0 | $ | 7,963.2 | ||||||||
| 上述金額截至2023年12月31日爲準： | ||||||||||||||||
| 在建工程資產 | $ | 542.0 | $ | 267.4 | $ | 21.7 | $ | 831.1 | ||||||||
| 不計提折舊的資產(d) | $ | 806.6 | $ | 683.9 | $ | 1,492.0 | $ | 2,982.5 | ||||||||
| (a) | 2023年12月31日的年度增加額包括租賃安排的$790萬的ROU資產。2023年12月31日年度折舊、減值和攤銷包括ROU資產的$1430萬的折舊。財產、廠房和設備的賬面價值淨值包括截至2023年12月31日的$3170萬的ROU資產。 |
| (b) | 截至2023年12月31日，重要的開發和運營物業包括Fort Knox（包括Manh Choh）、Round Mountain、Bald Mountain、Paracatu、Tasiast、La Coipa和Lobo-Marte。 |
| (c) | 截至2023年12月31日，重要的前期開發物業中包括Great Bear的149200萬元。 |
| (d) | 未計提折舊的資產包括土地、資本化的勘探與開發支出、在建工程、涉及擴建項目的資產，以及各個準備投入使用階段的其他資產。 |
資本化利息主要涉及Great Bear、Tasiast和Fort Knox等符合資本支出的資產，包括Manh Choh，在2024年9月30日結束的九個月內年化加權平均借款利率爲6.32%（2023年9月30日結束的九個月 - 6.44%）。
截至2024年9月30日，E&E資產中包括礦產權1,643.4百萬美元（2023年12月31日 - 156970萬）。
三個月和九個月的勘探與開發支出的具體確認如下：
| 2021年9月30日止三個月： | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 資本化的勘探與開發支出(a) | $ | 24.0 | $ | 25.7 | $ | 73.7 | $ | 63.7 | ||||
| 已經支出的E&E費用(b) | 41.3 | 44.7 | 124.8 | 116.7 | ||||||||
| $ | 65.3 | $ | 70.4 | $ | 198.5 | $ | 180.4 | |||||
| (a) | 資本化的E&E費用包括在投資現金流中。在2024年9月30日結束的三個和九個月內，分別爲1990萬美元和6490萬美元（2023年9月30日結束的三個和九個月-分別爲2490萬美元和6030萬美元）與預開發物業相關聯，其中分別爲1400萬美元和4890萬美元（2023年9月30日結束的三個和九個月內-分別爲1750萬美元和4840萬美元），代表了資本化利息。 |
| (b) | 已經支出的E&E費用包括在經營現金流中。在2024年9月30日結束的三個和九個月內，分別爲1700萬美元和5110萬美元（2023年9月30日結束的三個和九個月-分別爲1910萬美元和5430萬美元），與預開發物業有關。 |
| 10 |
金羅斯黃金公司
中期簡明合併財務報表注
截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月（未經審計，金額以億美元爲單位，除非另有說明）
(未經審計，金額以億美元爲單位，除非另有說明)
| v. | 長期投資: |
權益投資的公允價值變動溢利損益，應如下記入綜合收益中：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 公允價值 | 溢利（損失） 綜合收益中的溢利（損失）(a) | 公允價值 | 溢利（損失） AOCI(a) | |||||||||||||
| 投資處於累積盈利地位 | $ | 49.1 | $ | 4.5 | $ | 39.0 | $ | 0.3 | ||||||||
| 投資處於累積虧損地位 | 15.6 | (45.0 | ) | 15.7 | (54.2 | ) | ||||||||||
| 淨實現損失 | - | (20.6 | ) | - | (12.5 | ) | ||||||||||
| $ | 64.7 | $ | (61.1 | ) | $ | 54.7 | $ | (66.4 | ) | |||||||
| (a) | 請參閱附註5viii，了解截至2024年9月30日和截至2023年12月31日的其他全面收益（損失）中確認的公允價值變動詳情。 |
| vi. | 其他長期資產: |
| 2022年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 儲礦場的長期庫存礦石和堆浸礦石(a) | $ | 583.8 | $ | 542.6 | ||||
| 長期應收款 | 66.6 | 75.4 | ||||||
| 用於購買資本設備的預付款 | 28.7 | 39.5 | ||||||
| 對純正合資企業的投資(b) | 10.9 | 6.5 | ||||||
| 其他 | 17.9 | 46.6 | ||||||
| $ | 707.9 | $ | 710.6 | |||||
| (a) | 儲礦場的長期庫存礦石和堆浸礦石代表未安排在接下來的12個月內進行加工的物料。截至2024年9月30日，儲礦場的長期礦石位於公司的帕拉卡圖、泰西亞斯特和拉科伊帕礦山，而堆浸礦石位於公司的福特諾克斯和圓山礦山。 |
| (b) | 公司對Puren合資企業投資採用權益法會計處理。Puren沒有公開報價市場價格。 |
| vii. | 應付賬款和應計費用: |
| 2022年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 交易應付款 | $ | 114.8 | $ | 113.7 | ||||
| 應計負債(a) | 283.4 | 283.1 | ||||||
| 員工相關應計負債 | 149.9 | 134.7 | ||||||
| $ | 548.1 | $ | 531.5 | |||||
| (a) | 包括截至2024年9月30日應付利息爲1550萬美元（2023年12月31日爲3630萬美元）。請參閱註釋8iv。 |
| viii. | 累計其他綜合收益(損失): |
| 開多期投資 | 衍生品 合同 | 總費用 | ||||||||||
| 2022年12月31日的餘額爲 | $ | (59.2 | ) | $ | 17.5 | $ | (41.7 | ) | ||||
| 稅前其他全面損失 | (7.2 | ) | (16.0 | ) | (23.2 | ) | ||||||
| 稅務 | - | 3.6 | 3.6 | |||||||||
| 2023年12月31日的餘額 | $ | (66.4 | ) | $ | 5.1 | $ | (61.3 | ) | ||||
| 稅前其他全面損失 | 5.3 | (9.4 | ) | (4.1 | ) | |||||||
| 稅務 | - | 3.1 | 3.1 | |||||||||
| 2024年9月30日餘額 | $ | (61.1 | ) | $ | (1.2 | ) | $ | (62.3 | ) | |||
| 11 |
金祿斯金公司
附註：中期簡明 合併財務報表
截至2024年和2023年9月30日爲止的三個和九個月
（未經審計，金額爲美元百萬， 除非另有註明）
中期簡要合併利潤表
| ix. | 財務費用： |
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 圓滿了填埋和整治責任 | $ | (10.2 | ) | $ | (5.7 | ) | $ | (30.7 | ) | $ | (26.4 | ) | |||
| 利息費用，包括債務和租賃責任的圓滿(a)(b) | (13.3 | ) | (20.2 | ) | (36.1 | ) | (53.0 | ) | |||||||
| $ | (23.5 | ) | $ | (25.9 | ) | $ | (66.8 | ) | $ | (79.4 | ) | ||||
| (a) | 在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，分別資本化到固定資產的利息爲2110萬美元和7500萬美元（分別在2023年9月30日結束的三個月和九個月內爲2810萬美元和7900萬美元）。詳見5iv注。 |
| (b) | 在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，租賃責任的圓滿分別爲30萬美元和110萬美元（分別在2023年9月30日結束的三個月和九個月內爲50萬美元和170萬美元）。 |
在2024年9月30日結束的三個月和九個月內支付的總利息，包括資本化的利息，分別爲5010萬美元和12050萬美元（分別在2023年9月30日結束的三個月和九個月內爲6950萬美元和14280萬美元）。詳見8iv注。
| 6. | 減值準備的逆轉 |
| 2021年9月30日止三個月： | 截至2022年9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 物業、廠房和設備（i） | $ | (74.1 | ) | $ | - | $ | (74.1 | ) | $ | - | ||||||
| $ | (74.1 | ) | $ | - | $ | (74.1 | ) | $ | - | |||||||
| i. | 資產：固定資產 |
2024年9月30日，公司確定未來金價預估增加作爲減值逆轉的指標，並進行評估確定了Round Mountain現金生成單位（CGU）的可收回金額。確定的可收回金額大於賬面價值，因此，對物業、廠房和設備記錄了7410萬美元的減值逆轉。逆轉金額受限於如果此前未確認減值損失，已扣除任何適用折舊的賬面價值，並代表先前記錄的減值損失的完全逆轉。Round Mountain的減值逆轉稅收影響爲260萬美元。在減值逆轉生效後，2024年9月30日Round Mountain的賬面價值爲46450萬美元。
確定可收回金額時使用的關鍵假設包括預估的2024年、2025年、2026年和長期黃金價格分別爲每盎司2300美元、2300美元、2200美元和2000美元，短期和長期石油價格爲每桶80美元和每桶70美元。應用於淨未來現金流的現值的折現率，基於實際加權平均資本成本爲5.02%。2022年記錄的減值損失的折現率爲5.20%。
| 7. | 公允價值計量 |
| i. | 定期公允價值衡量 |
賬面價值 以攤銷成本計量的金融工具，包括現金及現金等價物、受限現金、短期投資、應收賬款和應付賬款及應計負債，由於其短期到期性，其公允價值近似。
作爲2024年9月30日定期計量公允價值的資產（負債）包括：
| 一級 | 二級 | 三級 | 總計 公允價值 | |||||||||||||
| 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益投資 | $ | 64.7 | $ | - | $ | - | $ | 64.7 | ||||||||
| 衍生合約： | ||||||||||||||||
| 外幣遠期和領口合約 | - | (0.3 | ) | - | (0.3 | ) | ||||||||||
| 能源掉期合約 | - | (1.0 | ) | - | (1.0 | ) | ||||||||||
| 其他 | - | 4.6 | - | 4.6 | ||||||||||||
| $ | 64.7 | $ | 3.3 | $ | - | $ | 68.0 | |||||||||
| 12 |
Kinross Gold 公司
附註：截至中期結束時的簡明合併財務報表
於2024年和2023年9月30日結束的三個和九個月
（未經審計，表格中的金額以億美元爲單位， 除非另有說明）
用於衡量公允價值的估值技術如下：
以FVOCI計量的股票投資
以FVOCI計量的股票投資包括 在證券交易所上市的上市公司的股票。在合併資產負債表日，以市場方法確定上市公司股票投資在FVOCI的公允價值，反映每種特定證券的收盤價。收盤價是從交易所獲得的報價市場價格，該交易所是特定證券的主要活躍市場，因此這些股票工具屬於公允價值層次結構的一級。
衍生品合同
公司的衍生品合同 使用定價模型估值，公司通常使用類似的模型衡量類似的工具。這些定價模型需要 各種輸入，包括合同現金流、報價市場價格、適用的收益率曲線和信貸利差。衍生品合同的 公允價值基於類似合同的報價市場價格，表示公司在合併資產負債表日以報價市場匯率解開合約 將收到或支付的金額，因此衍生品合同屬於公允價值層次結構的二級。
| ii. | 與非金融資產相關的公允價值衡量 |
公司在2024年9月30日記錄了一項與 Round Mountain 有關的財產、廠房和設備的預先記錄的減值損失的逆轉，主要是由於用於確定 Round Mountain CGU 可收回金額的未來金價的估計變化。 可收回金額是根據以公平價值減去處置成本爲基礎，使用某些不可觀察的假設進行確定的，因此被分類爲公平價值層次結構的 Level 3。 請參見注釋6。
| iii. | 未計量和確認爲公平價值的金融資產和負債的公允價值 |
長期債務按攤銷成本進行衡量。長期債務的公允價值主要使用市場確定的變量進行衡量，因此被分類爲公平價值層次結構的 Level 2。 請參見注釋8。
| 8. | 長期債務和信貸工具 |
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| 名義金額 | 遞延 融資成本(a) | 計量 金額 | 公允 價值(b) | 計量 金額(a) | 公允
價值(b) | |||||||||||||||||||||
| 優先票據 | (i) 4.50%-6.875% | $ | 1,243.2 | $ | (8.2 | ) | $ | 1,235.0 | $ | 1,329.0 | $ | 1,233.5 | $ | 1,272.3 | ||||||||||||
| 期限貸款 | (ii) SOFR加1.25% | 450.0 | (0.3 | ) | 449.7 | 450.0 | 999.1 | 1,000.0 | ||||||||||||||||||
| 總長期 和短期債務 | $ | 1,693.2 | $ | (8.5 | ) | $ | 1,684.7 | $ | 1,779.0 | $ | 2,232.6 | $ | 2,272.3 | |||||||||||||
| 減: 短期 部分 | (450.0 | ) | 0.3 | (449.7 | ) | (450.0 | ) | - | - | |||||||||||||||||
| 長期 債務和信貸額度 | $ | 1,243.2 | $ | (8.2 | ) | $ | 1,235.0 | $ | 1,329.0 | $ | 2,232.6 | $ | 2,272.3 | |||||||||||||
| (a) | 包括 資金成本在高級票據和貸款上。 |
| (b) | 高級票據的 公允價值主要使用市場確定的變量確定。 |
| i. | 優先票據 |
公司的優先票據包括2027年到期的$50000萬主要金額4.50%票據、2033年到期的$50000萬主要金額6.250%票據，以及2041年到期的$250.0百萬主要金額6.875%票據。
| ii. | R不斷髮展的信貸額度和貸款 |
截至2024年9月30日，公司已使用其$150000萬循環信貸額度中的$690萬（2023年12月31日爲$680萬），完全用於信用證。
2024年10月28日，公司修改了其$150000萬循環信貸額度，將到期日延長兩年至2029年10月，恢復爲五年期。
到期日爲2025年3月7日的定期貸款沒有強制攤銷付款，包括在貸款人批准後可進行爲期三年的展期選擇，並可在到期前的任何時間償還。在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，公司分別償還了$35000萬和$55000萬的未償餘額。
| 13 |
金羅斯金公司
有關中期簡明綜合財務報表的附註
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月
(未經審計，表中金額以美元億爲單位， 除非另有說明)
到2024年9月30日，貸款本金尚有45000萬美元。2024年11月1日，公司又償還了貸款本金餘額的10000萬美元。
循環信用設施和貸款利息是浮動的，取決於公司的信用評級。根據2024年9月30日的公司信用評級，利息和費用如下：
| 信用類型 | ||
| 循環信貸額度 | SOFR基準利率加1.45% | |
| 期限貸款 | SOFR基準利率加1.25% | |
| 信用證 | 0.967-1.45% | |
| 未使用的可用性需支付待機費用 | 0.29% |
循環授信協議和定期貸款協議包含各種契約，包括對負債、資產銷售和留置的限制。截至2024年9月30日，公司在信貸協議的財務契約方面符合要求。
| iii. | 其他 |
自2024年7月1日起，公司與加拿大出口發展銀行（「EDC」）簽訂協議，將信用證擔保額度從$30000萬增加到$40000萬，並將到期日從2024年6月30日延長至2026年6月30日。根據該協議的信用證相關費用爲已使用金額的0.75%。截至2024年9月30日，該協議下已使用$23600萬（2023年12月31日 - $23570萬）。
截至2024年9月30日，公司在巴西、毛里塔尼亞、美國和智利以及已停止運作的加納業務方面，尚需支付$25860萬（2023年12月31日 - $24180萬）的信用證和保函，這些信用證和保函是根據與某些國際銀行的安排發行的，併產生0.76%的平均費用。
此外，截至2024年9月30日，尚有$40390萬（2023年12月31日 - $37610萬）的保函未解除，其中$40290萬（2023年12月31日 - $37510萬）用於擔保Kinross在美國物業方面的回收和修復義務。這些保函是依據與國際保險公司的安排發行的，產生0.54%的平均費用。
| iv. | 融資活動產生的負債變動 |
| 流動合計 | 租賃 | 應計利息 | ||||||||||||||
| 和長期債務 | 負債 | 應付(a) | 總費用 | |||||||||||||
| 2024年1月1日結餘 | $ | 2,232.6 | $ | 27.6 | $ | 36.3 | $ | 2,296.5 | ||||||||
| 來自融資現金流的變動 | ||||||||||||||||
| 償還債務 | (550.0 | ) | - | - | (550.0 | ) | ||||||||||
| 支付的利息 | - | - | (35.6 | ) | (35.6 | ) | ||||||||||
| 租賃負債支付 | - | (10.1 | ) | - | (10.1 | ) | ||||||||||
| 1,682.6 | 17.5 | 0.7 | 1,700.8 | |||||||||||||
| 其他變動 | ||||||||||||||||
| 利息費用和折舊費用(b) | $ | - | $ | 1.1 | $ | 35.0 | $ | 36.1 | ||||||||
| 資本化利息(c) | - | - | 75.0 | 75.0 | ||||||||||||
| 支付的利息資本化 | - | - | (84.9 | ) | (84.9 | ) | ||||||||||
| 租賃負債的增加 | - | 1.9 | - | 1.9 | ||||||||||||
| 其他 | 2.1 | (0.5 | ) | (10.3 | ) | (8.8 | ) | |||||||||
| 2.1 | 2.5 | 14.8 | 19.3 | |||||||||||||
| 截至2024年9月30日的餘額 | $ | 1,684.7 | $ | 20.0 | $ | 15.5 | $ | 1,720.1 | ||||||||
| 14 |
金羅斯黃金公司
中期摘要綜合財務報表附註
截至2024年9月30日的三個月和九個月的財務報表說明
（未經審計，金額爲美元百萬，除非另有說明）
| 總流動資產 | 租賃 | 應計利息 | ||||||||||||||
| 和長期債務 | 負債 | 應付(a) | 總費用 | |||||||||||||
| 2023年1月1日的餘額 | $ | 2,592.9 | $ | 47.6 | $ | 41.9 | $ | 2,682.4 | ||||||||
| 來自融資現金流的變動 | ||||||||||||||||
| 已發行債務 | 588.1 | - | - | 588.1 | ||||||||||||
| 償還債務 | (960.0 | ) | - | - | (960.0 | ) | ||||||||||
| 支付的利息 | - | - | (53.2 | ) | (53.2 | ) | ||||||||||
| 租賃負債支付 | - | (30.2 | ) | - | (30.2 | ) | ||||||||||
| 2,221.0 | 17.4 | (11.3 | ) | 2,227.1 | ||||||||||||
| 其他變動 | ||||||||||||||||
| 利息費用和攤薄(b) | $ | - | $ | 2.1 | $ | 66.9 | $ | 69.0 | ||||||||
| 資本化利息(c) | - | - | 108.9 | 108.9 | ||||||||||||
| 支付的利息資本化 | - | - | (114.1 | ) | (114.1 | ) | ||||||||||
| 租賃負債的增加 | - | 7.9 | - | 7.9 | ||||||||||||
| 其他 | 11.6 | 0.2 | (14.1 | ) | (2.3 | ) | ||||||||||
| 11.6 | 10.2 | 47.6 | 69.4 | |||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 2,232.6 | $ | 27.6 | $ | 36.3 | $ | 2,296.5 | ||||||||
| (a) | 包括在應付賬款和應計負債中。請參閱附註5vii。 |
| (b) | 包括在財務費用中。請參閱附註5ix。 |
| (c) | 包括在物業、廠房和設備中。請參閱附註5iv。 |
| 9. | 撥備 |
| 整治和 整治 責任（i） | 其他 | 總費用 | ||||||||||
| 2024年1月1日的餘額 | $ | 876.9 | $ | 61.8 | $ | 938.7 | ||||||
| 加法 | - | 10.0 | 10.0 | |||||||||
| 減少 | - | (4.3 | ) | (4.3 | ) | |||||||
| 復墾支出 | (20.2 | ) | - | (20.2 | ) | |||||||
| 增值 | 30.7 | - | 30.7 | |||||||||
| 2024年9月30日餘額 | $ | 887.4 | $ | 67.5 | $ | 954.9 | ||||||
| 流動部分 | 46.9 | 4.2 | 51.1 | |||||||||
| 非流動部分 | 840.5 | 63.3 | 903.8 | |||||||||
| $ | 887.4 | $ | 67.5 | $ | 954.9 | |||||||
| i. | 開墾和修復責任 |
公司開展業務，旨在保護公共衛生和環境，並遵守所有相關環境保護法律法規。開墾和修復責任在每個礦山的整個生命週期中都會產生。公司根據目前的礦業活動水平和履行未來義務所需成本的估算，估計未來的開墾成本。上表詳細介紹了影響開墾和修復責任的項目。
預計大部分開支將發生在2024年至2045年之間。在估算現場恢復成本義務時所使用的貼現率截至2024年9月30日和2023年12月31日分別爲3.8％至8.4％，而使用的通脹率分別爲2024年9月30日和2023年12月31日爲2.0％至4.5％。
特定司法管轄區的監管機構要求提供擔保來覆蓋估計的開墾和修復責任。截至2024年9月30日，已向各個監管機構發放總額爲$46040萬的信用證（2023年12月31日 - $44080萬），以滿足財務擔保要求。信用證是根據與EDC的保函保證機制、循環信貸機制以及與某些國際銀行的安排發放的。公司符合這些機制下的所有適用要求。此外，截至2024年9月30日，對金諾斯在美國物業的開墾和修復責任的擔保保險總額爲$40290萬（2023年12月31日 - $37510萬）。這些擔保保險是根據與國際保險公司的安排發行的。
| 15 |
金羅斯金公司
中期簡明綜合財務報表附註
2024年9月30日和2023年的三個月和九個月結束
（未經審計，表中金額以美元百萬計， 除非另有說明）
| 10. | 普通股股本 |
公司授權股本包括無面值的無限數量普通股。截至2024年9月30日和截至2023年12月31日的九個月普通股交易摘要如下：
| 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | 年度完結 | |||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 股數 | 數量 | 股數 | 數量 | |||||||||||||
| (000's) | (000's) | |||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||
| 1月1日的餘額, | 1,227,838 | $ | 4,481.6 | 1,221,891 | $ | 4,449.5 | ||||||||||
| 發行的股票數： | ||||||||||||||||
| 根據股票期權和限制性股份計劃發行 | 1,210 | 5.2 | 5,947 | 32.1 | ||||||||||||
| 普通股股本總額 | 1,229,048 | $ | 4,486.8 | 1,227,838 | $ | 4,481.6 | ||||||||||
| i. | 普通股股息 |
以下總結了截至2024年9月30日和2023年9個月的股息支付情況：
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 每股 | 實際支付合計 | 每股 | 實際支付合計 | |||||||||||||
| 期間宣佈並支付的股息： | ||||||||||||||||
| 截至3月31日的三個月結束 | $ | 0.03 | $ | 36.9 | $ | 0.03 | $ | 36.8 | ||||||||
| 截至6月30日的三個月 | 0.03 | 36.8 | 0.03 | 36.9 | ||||||||||||
| 截止9月30日的三個月 | 0.03 | 36.9 | 0.03 | 36.8 | ||||||||||||
| 總費用 | $ | 110.6 | $ | 110.5 | ||||||||||||
2024年9月30日或2023年9月30日均無宣佈且未支付的股息。
2024年11月5日，董事會宣佈每普通股支付0.03美元的股息，股東記錄日爲2024年11月28日，支付日爲2024年12月12日。
| 11. | 基於股份的薪酬 |
| i. | 股票期權計劃 |
以下表格總結了截至2024年9月30日九個月內在外和可行使的期權變動：
| 2024年9月30日結束的九個月 | ||||||||
| 期權數量 (000's) | 加權平均值 行使價格（C$） | |||||||
| 2024年1月1日未執行 | 859 | $ | 4.68 | |||||
| 行使 | (784 | ) | 4.68 | |||||
| 期末未償還的負債 | 75 | $ | 4.68 | |||||
| 期末可行使的期權 | 75 | $ | 4.68 | |||||
2024年9月30日結束的九個月中，行權日期的加權平均市場份額價格爲C$9.84。
| 16 |
金羅斯金業公司
附註至中期簡明合併財務報表
2024年和2023年9月30日結束的三個和九個月
（未經審計，表內金額以美元百萬計，除非另有說明）
| ii. | 限制性股票單位計劃 |
(a) 限制性股票單位（RSUs）
以下表格總結了截至2024年9月30日的九個月內RSUs的變化：
| 2024年9月30日結束的九個月 | ||||||||
| 單位數量 (000's) | 授予日期加權 平均公允價值 （加元/單位） | |||||||
| 2024年1月1日未執行 | 6,672 | $ | 5.80 | |||||
| 已行權 | 3,434 | 7.09 | ||||||
| 再投資。 | 92 | 6.18 | ||||||
| 已兌現 - 現金 | (1,384 | ) | 5.86 | |||||
| 已兌現 - 股權 | (1,145 | ) | 6.42 | |||||
| 被取消 | (946 | ) | 6.04 | |||||
| 期末未解決 | 6,723 | $ | 6.31 | |||||
截至2024年9月30日，有4,209,481股以現金結算的限制性股票單位未解決，公司已確認負債2100萬美元（2023年12月31日- 1300萬美元），納入員工相關應計負債。見附註5vii。
(b) 限制性績效股份單位（RPSUs）
下表總結了截至2024年9月30日的九個月內RPSUs的變化：
| 2024年9月30日結束的九個月 | ||||||||
| 單位數量 (000's) | 授予日加權 平均公允價值 （加元/單位） | |||||||
| 2024年1月1日未執行 | 4,091 | $ | 6.47 | |||||
| 已行權 | 1,538 | 6.87 | ||||||
| 再投資。 | 59 | 6.15 | ||||||
| 償還了 | (595 | ) | 8.79 | |||||
| 被取消 | (798 | ) | 7.28 | |||||
| 期末未決餘額卓越 | 4,295 | $ | 6.14 | |||||
| iii. | 推遲股份單位（「DSU」）計劃 |
公司在截至2024年9月30日爲期9個月的DSU授予數量爲174,974股，每單位發行日的加權平均公允價值爲10.26加拿大元。
公司未決DSU數量爲2,084,618股，截至2024年9月30日已確認負債1960萬美元（2023年12月31日1190萬美元），屬於員工相關的應計負債。見附註5vii。
| iv. | 員工購股計劃（"SPP"） |
截至2024年9月30日的三個月和九個月的員工SPP相關的補償費用分別爲70萬美元和2.1百萬美元（2023年9月30日止三個月和九個月分別爲60萬美元和180萬美元).
| 17 |
金羅斯金礦公司
附註：中期摘要綜合財務報表
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月
（未經審計，除非另有說明，金額以億美元爲單位的表格金額）
| 12. | 每股收益 |
金羅斯股東的基本和稀釋每股淨收益分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月分別爲35530萬美元和67320萬美元（2023年9月30日止三個月和九個月分別爲10970萬美元和35090萬美元）
下表詳細說明了用於計算每股基本和稀釋收益歸屬於普通股股東的加權平均普通股份數，在以下期間：
| （以千股爲單位的普通股數量） | 2021年9月30日止三個月： | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 加權平均每股基本收益 | 1,229,037 | 1,227,616 | 1,228,776 | 1,226,725 | ||||||||||||
| 加權平均稀釋調整： | ||||||||||||||||
| 股票期權(a) | 46 | 509 | 216 | 941 | ||||||||||||
| 限制性股票單位 | 1,929 | 4,002 | 1,798 | 3,905 | ||||||||||||
| 限制性績效股份單位 | 3,614 | 5,708 | 3,416 | 5,593 | ||||||||||||
| 攤薄加權平均股份數 | 1,234,626 | 1,237,835 | 1,234,206 | 1,237,164 | ||||||||||||
| (a) | 稀釋性期權是根據公司在該期間的平均股價確定的。 截至2024年9月30日的三個月和九個月，分別爲$8.96和$7.23（截至2023年9月30日的三個和九個月，分別爲$4.89和$4.69）。 |
| 13. | 分段信息 |
經營部門
下表列出了以下時期按報告部門劃分的營運 結果：
| 營運部門 | 非營運部門(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日結束的三個月 | Tasiast | 帕拉卡圖 | La Coipa | Fort Knox(b) | Round Mountain | Bald Mountain | 大熊 | 公司和 其他(c)(d) | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 393.2 | 358.0 | 122.4 | 345.9 | 102.2 | 110.3 | - | - | $ | 1,432.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產銷售成本 | 109.0 | 146.1 | 52.2 | 134.2 | 63.8 | 58.9 | - | 0.1 | 564.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 94.3 | 52.6 | 33.5 | 37.2 | 37.4 | 39.7 | 0.1 | 1.4 | 296.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 減值損失的逆轉 | - | - | - | - | (74.1 | ) | - | - | - | (74.1 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本合計 | 203.3 | 198.7 | 85.7 | 171.4 | 27.1 | 98.6 | 0.1 | 1.5 | 786.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤（虧損） | $ | 189.9 | 159.3 | 36.7 | 174.5 | 75.1 | 11.7 | (0.1 | ) | (1.5 | ) | $ | 645.6 | |||||||||||||||||||||||
| 其他營業支出（收益） | 6.5 | 1.0 | 1.6 | (0.1 | ) | 0.2 | 0.1 | 2.5 | 9.3 | 21.1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 勘探和業務發展 | 2.7 | 1.8 | 0.7 | 3.3 | 11.9 | 1.5 | 8.6 | 19.1 | 49.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | - | - | - | - | - | - | - | 27.2 | 27.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收益（損失） | $ | 180.7 | 156.5 | 34.4 | 171.3 | 63.0 | 10.1 | (11.2 | ) | (57.1 | ) | $ | 547.7 | |||||||||||||||||||||||
| 其他費用淨額 | (6.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務收益 | 6.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | (23.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收益 | $ | 524.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日結束的三個月的資本支出(e) | $ | 103.3 | 45.6 | 26.7 | 83.0 | 40.2 | 6.3 | 30.0 | 4.3 | $ | 339.4 | |||||||||||||||||||||||||
| 營運部門 | 非營運部門(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日結束的三個月 | Tasiast | Paracatu | La Coipa | Fort Knox(b) | Round Mountain | Bald Mountain | Great Bear | 公司和 其他（c）（d） | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 313.9 | 321.7 | 127.7 | 138.8 | 119.5 | 79.7 | - | 1.1 | $ | 1,102.4 | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產銷售成本 | 108.5 | 141.2 | 41.4 | 82.3 | 93.1 | 53.9 | - | 0.2 | 520.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 69.0 | 53.1 | 48.3 | 24.6 | 44.1 | 23.3 | 0.1 | 1.4 | 263.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本合計 | 177.5 | 194.3 | 89.7 | 106.9 | 137.2 | 77.2 | 0.1 | 1.6 | 784.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤（虧損） | $ | 136.4 | 127.4 | 38.0 | 31.9 | (17.7 | ) | 2.5 | (0.1 | ) | (0.5 | ) | $ | 317.9 | ||||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 12.2 | 0.6 | (9.8 | ) | 0.1 | 0.3 | - | - | 11.5 | 14.9 | ||||||||||||||||||||||||||
| 勘探和業務發展 | 0.6 | 1.8 | 3.2 | 6.8 | 9.6 | 1.1 | 12.5 | 15.4 | 51.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | - | - | - | - | - | - | - | 25.8 | 25.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收益（損失） | $ | 123.6 | 125.0 | 44.6 | 25.0 | (27.6 | ) | 1.4 | (12.6 | ) | (53.2 | ) | $ | 226.2 | ||||||||||||||||||||||
| 其他費用淨額 | (0.3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務收益 | 11.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | (25.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收益 | $ | 211.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日止三個月的資本支出(e) | $ | 98.4 | 80.7 | 23.5 | 131.9 | 8.0 | 27.0 | 25.2 | 0.9 | $ | 395.6 | |||||||||||||||||||||||||
| 18 |
金羅斯金礦公司
綜合財務報表附註（中期財務報表）
2024年和2023年9月30日止的三個和九個月
（未經審計，表內金額以美元計，單位爲百萬，除非另有說明）
| 經營部門 | 非運營部分(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止九個月 | 塔斯卡斯特 | 帕拉卡圖 | 拉科伊帕 | 福特諾克斯(b) | 圓山 | 鮑德山 | Great Bear | Corporate and 其他(c)(d) | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metal sales | $ | 1,072.2 | 927.0 | 419.9 | 626.1 | 384.0 | 301.2 | - | 2.6 | $ | 3,733.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售生產成本 | 311.0 | 417.0 | 163.1 | 311.5 | 248.3 | 161.6 | - | 0.8 | 1,613.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 256.2 | 145.0 | 129.3 | 83.6 | 150.6 | 93.7 | 0.3 | 4.0 | 862.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 減值損失沖銷 | - | - | - | - | (74.1 | ) | - | - | - | (74.1 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本合計 | 567.2 | 562.0 | 292.4 | 395.1 | 324.8 | 255.3 | 0.3 | 4.8 | 2,401.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤（虧損） | $ | 505.0 | 365.0 | 127.5 | 231.0 | 59.2 | 45.9 | (0.3 | ) | (2.2 | ) | $ | 1,331.1 | |||||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 25.5 | 7.2 | 5.8 | - | 0.7 | 1.1 | 4.8 | 5.5 | 50.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 勘探和業務發展 | 6.1 | 5.4 | 1.6 | 8.6 | 36.8 | 5.3 | 32.0 | 51.2 | 147.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | - | - | - | - | - | - | - | 94.3 | 94.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收益（損失） | $ | 473.4 | 352.4 | 120.1 | 222.4 | 21.7 | 39.5 | (37.1 | ) | (153.2 | ) | $ | 1,039.2 | |||||||||||||||||||||||
| 其他費用淨額 | (0.2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務收益 | 14.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | (66.8 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收益 | $ | 986.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止九個月的資本支出(e) | $ | 279.9 | 112.6 | 48.3 | 269.2 | 104.1 | 52.7 | 86.4 | 7.5 | $ | 960.7 | |||||||||||||||||||||||||
| 經營部門 | 非經營部門(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日結束的九個月 | Tasiast | Paracatu | La Coipa | Fort Knox(b) | Round Mountain | Bald Mountain | Great Bear | 公司和 其他(c)(d) | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 861.3 | 887.2 | 377.5 | 398.8 | 343.0 | 252.8 | - | 3.4 | $ | 3,124.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售生產成本 | 296.4 | 394.4 | 129.9 | 239.2 | 275.1 | 166.4 | - | 1.0 | 1,502.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 173.8 | 143.3 | 133.0 | 65.3 | 112.2 | 82.8 | 0.4 | 4.3 | 715.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本合計 | 470.2 | 537.7 | 262.9 | 304.5 | 387.3 | 249.2 | 0.4 | 5.3 | 2,217.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤（虧損） | $ | 391.1 | 349.5 | 114.6 | 94.3 | (44.3 | ) | 3.6 | (0.4 | ) | (1.9 | ) | $ | 906.5 | ||||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 43.6 | 10.4 | (9.4 | ) | 0.7 | 2.0 | 0.9 | 0.2 | 33.7 | 82.1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 勘探和業務發展 | 2.3 | 3.8 | 8.6 | 11.5 | 25.7 | 1.8 | 37.4 | 43.2 | 134.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | - | - | - | - | - | - | - | 82.2 | 82.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收益（損失） | $ | 345.2 | 335.3 | 115.4 | 82.1 | (72.0 | ) | 0.9 | (38.0 | ) | (161.0 | ) | $ | 607.9 | ||||||||||||||||||||||
| 其他費用淨額 | (6.3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務收益 | 32.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | (79.4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入 | $ | 554.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日止九個月的資本支出(e) | $ | 270.8 | 144.1 | 76.4 | 308.1 | 26.2 | 95.8 | 61.8 | 1.8 | $ | 985.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 營運部門 | 非營運部門(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tasiast | Paracatu | 拉科伊帕 | 堡壘諾克斯(b) | 圓山 | 鮑德山 | 大熊 | 公司和 其他(c)(d) | 總費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資產、土地和設備在 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | $ | 2,314.0 | 1,616.3 | 303.0 | 1,024.1 | 395.1 | 254.0 | 1,577.6 | 459.0 | $ | 7,943.1 | |||||||||||||||||||||||||
| 總資產在 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | $ | 3,041.4 | 1,958.3 | 426.7 | 1,654.4 | 710.7 | 472.2 | 1,578.8 | 915.9 | $ | 10,758.4 | |||||||||||||||||||||||||
| 經營部門 | 非經營部門(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tasiast | 巴拉卡圖 | 拉科伊帕 | 福特諾克斯(b) | 朗德山 | 鮑爾德山 | 大熊 | 企業和 其他(c)(d) | 總費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產、廠房及設備 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | $ | 2,325.4 | 1,653.3 | 379.1 | 928.1 | 383.9 | 347.2 | 1,491.1 | 455.1 | $ | 7,963.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | $ | 3,081.6 | 1,972.8 | 519.7 | 1,334.5 | 731.1 | 513.0 | 1,498.4 | 892.2 | $ | 10,543.3 | |||||||||||||||||||||||||
| (a) | 非經營部分包括開發和前開發屬性。 |
| (b) | Fort Knox 部分包括於2024年9月30日結束的九個月內與 Fort Knox 合併的 Manh Choh。按照當年的報告方式呈現的數據進行比較。 |
| (c) | 公司及其他包括企業、停工和其他非經營資產，包括Kettle River-Buckhorn、Lobo-Marte和Maricunga。 |
| (d) | 公司及其他包括Maricunga的金屬銷售和營運收益（損失）爲$nil和$(2.2)百萬，分別爲截至2024年9月30日的三個月和九個月的$2.6百萬和$(5.4)百萬，分別爲截至2023年9月30日的三個月和九個月的$120萬和$230萬，以及$340萬和$(4.6)百萬。截至2024年9月30日的九個月內，Maricunga在將所有加工活動轉移到2019年保養和維護後，出售了其剩餘的成品金屬庫存。 Maricunga的營運收益（損失）包括截至2024年9月30日的三個月和九個月的零淨清理回收（分別爲截至2023年9月30日的三個月和九個月的$4.3和$220萬）。公司和其他還包括在2024年9月30日的三個和九個月內確認的其他營運費用中的保險賠償爲$nil和$2200萬。 |
| (e) | 分部的資本支出按確認基礎呈現，幷包括資本化利息。在中期簡明合併現金流量表中的固定資產、廠房和設備增加按現金基礎呈現。 |
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金羅斯黃金公司
簡明合併財務報表註釋
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月
(未經審計，除非另有說明，所有金額均以億美元計，
| 14. | 承諾和 contingencies |
| i. | 承諾 |
租約
公司簽訂了多項租賃協議，涉及辦公空間、建築物、車輛和設備。許多設備租約規定，在初始租約期滿後，公司可以續租，每年續租一次，或者以公平市場價購買設備。某些辦公設施的租約包含有關經營成本和物業稅增加的上漲條款。其中大部分租約可取消，並可按年續租。截至2024年9月30日，租賃負債總額爲2000萬美元。
購買承諾
截至2024年9月30日，公司未來的承諾約爲45000萬美元，用於資本支出，尚未計提。
| ii. | 備用金 |
總體來說
根據在財務報表發佈之前已經獲得的信息表明未來事件可能會證實資產已經遭受損失或負債在財務報表日期產生，並且損失金額可以合理估計，因此可能準備計提可能的應急損失。
O其他法律事項
公司偶爾會涉及訴訟程序，這些程序是在其日常業務過程中發生的。通常情況下，根據管理層的意見，這些訴訟最終責任的金額不會對金羅斯的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
Maricunga監管程序
2015年5月，智利環境執法機構（「SMA」）對Compania Minera Maricunga（「CMM」）發起了一項行政程序，稱CMM的抽取地下水來支持Maricunga礦業活動已經影響了溼地區域，並於2016年3月18日發佈一項決議稱CMM的抽取正在影響「Valle Ancho」溼地。從2016年5月開始，SMA發佈了一系列決議，要求CMm臨時中止從其井中抽水。
作爲回應，CMm暫停了礦石開採和破碎活動，並將用水量降至最低水平。CMm對這些決議提出了異議，但並未成功，除了2016年7月的短暫時間外，CMM的活動一直保持暫停狀態。2016年6月24日，SMA修改了其最初的處罰（「修正處罰」），實際上要求CMm停止運營並關閉礦山，其井中的用水量降至最低水平。2016年7月9日，CMm對處罰提出上訴，並於2016年8月30日向環境法庭提交申請，要求其就CMm上訴的正當性做出裁決之前，發佈一項暫停修正處罰的禁制令。2016年9月16日，環境法庭駁回了CMm的禁制令申請，並於2017年8月7日基於程序理由支持了SMA的修正處罰和縮減命令。2018年10月9日，最高法院確認了環境法庭關於程序的裁定，並否決了CMM的上訴。
2016年6月2日，CMm收到了智利國家辯護律師辦公室（「CDE」）提起的兩起獨立訴訟。這兩起訴訟分別在環境法庭提起，指控從馬裏昆加地下水井抽水導致了該地區溼地的環境破壞。一項訴訟涉及「潘塔尼略」溼地，另一項涉及上文提到的Valle Ancho溼地。2018年11月23日，法庭對潘塔尼略一案支持了CMm的裁決，但在Valle Ancho一案中對CMm做出了反對的裁決。在Valle Ancho一案中，法庭要求CMm提交一份恢復計劃給SMA審批。CMm對Valle Ancho的裁決提起了上訴至最高法院。CDE對兩起案件都向最高法院上訴，並在Valle Ancho案中聲稱環境法庭錯誤地沒有要求關閉Maricunga地下水井。2022年1月7日，最高法院因程序理由撤銷了兩起案件的法庭裁決，並將案件發回法庭進行進一步審理。同時，2020年12月，CMm開始與CDE商討通過提交賠償計劃（「PdR」）解決此案。PdR旨在支持自抽水停止以來溼地已經遭受的自然恢復。
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金礦黃金公司
INTERIm簡明綜合財務報表附註
截至2024年和2023年9月30日的三個季度和九個月
(未經審計，金額爲億美元，除非另有說明)
以及在盆地中實施其他增值行動。目前，法庭前的案件已因持續進行的和解討論而暫停。
金礦巴西礦業有限公司（「KBM」）
2023年2月27日，巴西國家公共律師辦公室（「SPA」）對KBM提起了民事訴訟，要求KBM停止向兩個現場尾礦庫（「TSF」）排放尾礦等行爲，並拆除TSF，並向KBM索取10000萬巴西雷亞爾（約2000萬美元）的資金，以確保資金可用於處理請求的救濟。SPA尋求立即禁令以獲得這一救濟，但被下級法院拒絕。在裁決中，下級法院認爲TSF已獲得適當許可，定期接受監測和檢查，並且SPA沒有提供證據，無論技術上還是其他方面，證明TSF存在安全隱患。下級法院進一步指出，對TSF規模的普遍擔憂並不構成尋求救濟的法律依據。2023年3月17日，SPA向米納斯吉拉斯州上訴法院提交了一項中間上訴，質疑下級法院的裁決。上訴法院於2023年3月27日駁回了中間上訴。此後，各方要求暫停訴訟程序，以便他們討論解決此事的可能性。KBM和SPA最近達成了和解協議。根據和解協議，KBM同意：（i）確認其TSF去特性化（關閉）的時間表；（ii）聘請第三方專家爲SPA和其他相關機構保持對KBM執行去特性化項目的信息，並（iii）支付總額約爲700萬美元的款項，分期付款，用於支持社會環境項目。2024年第三季度，法官批准了和解協議，此事已了結。
收入 和其他稅款
公司在世界各地經營，並根據各國政權支付稅款。公司歷史上已申報並持續申報所有所需稅務申報，並支付合理認定的稅款。許多國家的稅法規則和法規都很複雜，並可供解釋。稅法的變化或稅法解釋方式的變化也可能影響公司的有效稅率以及其業務和運營。
金山金庫（Kinross）的稅務記錄、交易和申報立場可能會受到所在國的稅務機構審查。稅務機構可能審核公司所選擇進行審查年度或多年的交易。稅務機構可能對交易的稅務影響以形式或事實上的方式進行解釋，與公司達成的解釋不同。在公司和稅務機構無法就稅收影響達成共識的情況下，雙方可能進行一系列流程和程序以達成解決，這可能跨越未來多年。適用稅法、法規或稅收管理條款的解釋和應用的不確定性，或相關政府或稅務機構未能遵守稅法、法規或有關礦業公約的條款，可能會對金山金庫造成不利影響。
全球最低補繳稅
2023年8月4日，加拿大政府發佈了有關全球最低稅率法案（「GMTA」）的徵求意見草案，該草案包括引入適用於全球綜合收入超過75,000,000歐元的大型跨國企業集團的15%全球最低稅率（「補繳稅」）。 GMTA於2024年6月20日獲得國王批准，並基本上是按照草案制定的。 因此，公司將受到2024年度補繳稅規則的約束。 對於截至2024年9月30日的九個月內，GMTA對公司沒有產生重大影響，因爲我們當前所在的任何司法管轄區都未受到任何重大補繳稅額的影響。
根據國際會計準則第12號《所得稅》的修訂，該準則於2023年5月23日發佈。公司已對補繳稅的影響應用了暫時性強制性例外，將其視爲發生時的當前稅務。
| 21 |
金庫斯黃金公司
中期簡明綜合財務報表註釋
截至2024年9月30日和2023年三個月和九個月結束時
（未經審計，除非另有說明，金額以億美元計，表格金額）
| 15. | 彙總財務信息 |
公司對高級票據的義務由以下公司全資擔保（「擔保子公司」）： Round Mountain Gold Corporation、Kinross Brasil Mineração S.A.、Fairbanks Gold Mining, Inc.、Melba Creek Mining, Inc.、KG Mining（Round Mountain）Inc.、KG Mining（Bald Mountain）Inc.、Great Bear Resources Ltd和Compania Minera Mantos de Oro。擔保子公司的所有擔保是共同且Several，並且完全和無條件，受制於擔保高級票據管理的債券中包含的一些慣例釋放條款。擔保是各擔保子公司的無抵押高級債務，並與所有其他無抵押高級債務平等。擔保事實上位於各擔保子公司的任何已擔保負債和其他已擔保債務下。每個擔保子公司根據其各自擔保的義務的承諾有限制，不得超過法律規定的最大擔保金額，也不得導致其在適用的涉及欺詐轉移的法律或其他影響債權人權利的類似法律下的義務無法執行或被撤銷。
以下表格包含與擔保公司相關的合併彙總財務信息。就此信息而言，金羅斯黃金公司及擔保公司的財務報表反映了按股權法覈算的子公司投資。
截至2024年9月30日和2023年12月31日
使用Fort Knox礦廠加速了Manh Choh項目的開發，並顯著減少了環境影響和前期資金需求，而無需另外建造磨礦和尾礦庫設施，同時縮短了許可和開發時間，減少了Manh Choh項目的整體風險。除了Manh Choh項目，Contango與金羅斯合資的30/70合資企業Peak Gold LLC自2008年以來在特特林部落擁有私人土地上的67.5萬英畝採礦租約，並由特特林部落委員會管理，該土地具有極好的勘探潛力。 金羅斯黃金公司。 | 擔保人 子公司 | 非擔保人全資子公司 子公司 | 整合 調整(a) | 合併後的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q3 2024 | Q4 2023 | Q3 2024 | Q4 2023 | Q3 2024 | Q4 2023 | Q3 2024 | Q4 2023 | Q3 2024 | Q4 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | $ | 944.9 | $ | 833.8 | $ | 2,567.9 | $ | 2,522.7 | $ | 3,845.7 | $ | 3,635.2 | $ | (5,328.4 | ) | $ | (5,189.4 | ) | $ | 2,030.1 | $ | 1,802.3 | ||||||||||||||||||
| 非流動資產 | 8,634.2 | 8,638.4 | 5,645.4 | 5,626.2 | 31,206.0 | 31,445.1 | (36,757.3 | ) | (36,968.7 | ) | 8,728.3 | 8,741.0 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | 622.6 | 187.6 | 1,521.4 | 1,500.5 | 4,447.0 | 4,186.8 | (5,328.4 | ) | (5,189.4 | ) | 1,262.6 | 685.5 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動負債 | 2,310.6 | 3,200.9 | 1,022.2 | 1,149.7 | 3,763.1 | 4,818.1 | (4,392.9 | ) | (5,496.6 | ) | 2,703.0 | 3,672.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月
金禾礦業 黃金公司 | 擔保人 子公司 | 非擔保人全資子公司 子公司 | 整合 調整(a) | 合併後的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q3 2024 | Q3 2023 | Q3 2024 | Q3 2023 | Q3 2024 | Q3 2023 | Q3 2024 | Q3 2023 | Q3 2024 | Q3 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 2,560.5 | $ | 2,237.9 | $ | 2,387.1 | $ | 2,195.8 | $ | 1,139.9 | $ | 861.3 | $ | (2,354.5 | ) | $ | (2,171.0 | ) | $ | 3,733.0 | $ | 3,124.0 | ||||||||||||||||||
| 歸屬普通股股東的淨收益（損失） | 673.2 | 350.9 | 327.6 | 238.1 | 1,942.4 | 1,113.2 | (2,270.0 | ) | (1,351.3 | ) | 673.2 | 350.9 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 合併調整代表必要的金額，以消除公司、擔保子公司和其他子公司之間的往來餘額，從而獲得公司的綜合信息。 |
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