提交人: Arch Resources, Inc.
根据425条规则的规定
1933年证券法
而且根据14a-12规则认定已提交
根据1934年证券交易所法案
公司名称:Arch Resources, Inc.
委员会档案编号:001-13105
以下是从2024年11月5日Arch Resources, Inc.(“Arch”)的业绩会议纪录摘录的内容,关于Arch于2024年第三季度业绩的讨论。以下摘录仅包含那些与Arch和CONSOL Energy Inc.合并提议相关的部分。
公司 参与者
德克·斯隆
Arch Resources, Inc. — 高级副 总裁,策略和公共政策
Paul Lang
Arch Resources, Inc. — 首席执行 官
会议 通话参与者
Lucas Pipes
b. Riley FBR — 分析师
Nathan Martin
The Benchmark Company — 分析师
Katja Jancik
BMO Capital Markets — 分析师
Michael Dudas
Vertical Research Partners — 分析师
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简报
有鉴于此,我将把剩余的谈话内容转向我们与consol energy的合并。
首先,我很高兴地报告,我们在将交易完成方面取得了出色的进展。最近几周,我们已见到哈特-斯科特-罗迪诺等待期的到期,同时也获得了所有所需的国际反垄断批准。显然,这些都是重要的一步。
同样重要的是,自并购公告以来,团队一直努力推动著合并完成后的高效整合过程,这将打开组合的显著协同价值。基本上,我们计划在收购完成后立即展开业务。
并购过程的下一步是两家公司股东的投票。为此,我们目前正努力完成S-4表格文件。并购的完成仍须经两家公司的股东批准以及其他惯例的结束条件的满足。
我们预计将于2025年第一季度完成合并,然后全速进入整合。
再次强调这项巨大并购的许多预期收益,我们预计这个组合将加入最高水准的行业板块营运平台,以世界级的、高质、低成本和长寿命的长城矿山为支柱;创建一个能够服务多个增长市场和地理位置的广泛多样化煤质和混和煤产品组合;扩展北美的物流和出口能力,包括在两个东岸码头的所有权以及与西岸和墨西哥湾沿岸港口的长期关系;创造一个可见的营业收入流,具有意义的增长机会,平衡了CONSOL的海运工业业务和Arch对更高价值冶金煤及相关需求动态的敞口;实现强劲的调整后息税折旧及摊销前利润(EBITDA)和自由现金流产生;从每年节省1.1亿至14000万美元的成本节省和协同效应中开辟额外创建的价值;并创造对强劲的资本回报和创新和增长投资的潜力,以行业领先的现金生成和强劲资产负债表为支撑。
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交易完成后,我们将全力以赴,实现合并公司的潜力,重点放在实现物流、混合、营销、采购以及企业结构精简等领域中我们确定的显著、可量化的协同效应,并积极追求更难以量化但同样引人注目的机会,如在整个大型长壁采煤设备中分享最佳做法。
最后,让我再次表示,我们对两家公司为成功完成合并所取得的出色进展感到热切,以及Arch运营部门为2025年取得强势表现而进行的调整方式。
我们比以往任何时候都更加自信,即将完成的合并将打造一家全球产业领导者,备受两项核心业务全球冶金和高等级海运动力煤有前景市场动态的装备公司。
我们乐意回答您的问题。运营商?
问与答
Lucas Pipes
感谢您提供的所有信息。我来个快速的问题,如果我错过了请原谅。股东投票日期是什么时候?
Paul Lang
暂未。
保罗·朗
我想再次感谢您对Arch感兴趣,这不仅是今天的事,还有许多年。
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预期将完成合并,我们将翻开我们悠久而成功历史的新一页,同时将与CONSOL的团队开启一个令人兴奋的新篇章,成为Core Natural Resources。
当我们为过渡做准备时,我要感谢所有使这个新开始成为可能的人。在整个过程中,Arch的董事会、管理团队、我们的员工以及CONSOL的员工不辞辛劳、无私地努力工作,带来这个价值创造和合并之成,相信这是保证公司长期成功的正确道路。
这确实是一个令人敬佩的专业表现,组织、股东和其他利益相关者都应感谢他们的付出。
因此,运营商,我们将结束通话,期待在第一次Core Natural Resources业绩会中向集团报告。
大家要注意安全和健康。
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关于前瞻性信息的警语陈述
本沟通包含根据联邦证券法的某些“前瞻性声明”。前瞻性声明可通过“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“期望”、“打算”、“将”、“应该”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“将”等词语来识别。前瞻性声明并非历史事实陈述,反映了CONSOL和Arch目前对未来事件的看法。此类前瞻性声明包括但不限于有关涉及CONSOL和Arch的拟议交易的益处的陈述,包括未来财务和营运结果,CONSOL和Arch的计划、目标、期望和意向,拟议交易完成的预期时间和可能性,以及其他非历史事实的陈述,包括煤炭储量估计、未来生产估算、对未来煤炭价格的假设、向市场交付煤炭的计划和相关成本、未来营运结果、预计现金流和流动性,业务策略和未来营运的其他计划和目标。不能保证本沟通中包含的前瞻性声明如预期般发生,实际结果可能与预期有实质不同。前瞻性声明基于牵涉多个风险和不确定性的当前期望、估计和假设,这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期不同。这些风险和不确定性包括但不限于获得必要的CONSOL和Arch股东批准的能力;事件、变化或其他情况可能导致拟议交易终止的风险;拟议交易完成的条件可能无法满足的风险;完成拟议交易的可能延迟风险;企业集成成功的风险;来自拟议交易的成本节省和其他协同效应可能无法完全实现或实现时间超乎预期的风险;与拟议交易相关的任何公告可能对CONSOL普通股或Arch普通股的市价产生不利影响的风险;与拟议交易相关的诉讼风险;合并公司或其子公司信用评级可能与公司预期不同的风险;由于拟议交易导致管理时间分散,影响日常业务运营和机会的风险;因公告或完成拟议交易而引起的业务或员工关系的不利反应或变化的风险;CONSOL在与拟议交易相关时向公众发行附带任何股份导致的稀释风险;煤炭价格的变化,可能由多种因素引起,包括国内外煤炭供应和需求的变化,对煤炭和钢铁以及电力的国内外需求等的变化;煤炭采矿运作的商品和资本设备价格波动;估计储量的存在或可回收性;取代储量的能力;环境和地质风险;采矿和运作风险;与运输设施的可用性、可靠性和成本效益性以及运输费用波动有关的风险;外汇、竞争、政府管制或其他行动;管理履行其计划以实现目标的风险;与不断演变的法律、监管和税收制度相关的风险;经济、金融、政治和监管条件的变化;自然和人为灾害;社会动荡、流行病和可能由立法、监管、贸易和政策变化导致的状况;以及CONSOL和Arch业务固有的其他风险。
所有板块难以预测,超出CONSOL和Arch的控制范围,并面临额外的风险和不确定性,包括CONSOL截至2023年12月31日年度报告Form 10-k、季度报告Form 10-Q和现行报告Form 8-k的详细资料,这些资料可在其网站https://investors.consolenergy.com/sec-filings和SEC的网站http://www.sec.gov查阅,以及Arch截至2023年12月31日年度报告Form 10-k、季度报告Form 10-Q和现行报告Form 8-k的详细资料,这些资料可在Arch的网站https://investor.archrsc.com/sec-filings/和SEC的网站http://www.sec.gov查阅。
前瞻性声明是根据管理层在做出该声明时的估计和意见。CONSOL和Arch均不承担公开更新任何前瞻性声明的义务,除非根据法律规定。读者应谨慎,不应过分依赖这些仅在本日止日期发表的前瞻性声明。
无要约或邀请
此通讯并非旨在构成,也不构成买入或卖出的要约或邀请,或要求任何证券的买入或卖出,或任何投票或批准的要求;在任何该等活动在未根据任何该等司法管辖区的证券法的规定进行登记或符合资格之前,在任何司法管辖区内均不得销售证券。除非通过符合美国1933年证券法第10条要求的招股书办理,否则不得进行任何证券发售。
有关交易的其他信息和资料在何处寻找
关于该笔交易,CONSOL于2024年10月1日向SEC提交了一份Form S-4的登记声明,其中包括Arch和CONSOL的初步联合代理声明,也算是CONSOL的招股书。Arch和CONSOL各自也可能向SEC提交其他相关文件,关于该笔交易。本文件并非取代明确的联合代理声明/招股书或登记声明或Arch或CONSOL可能向SEC提交的任何其他文件。明确的联合代理声明/招股书(如果有的话)将寄给Arch和CONSOL的股东。敦促投资者和持股人仔细阅读登记声明、联合代理声明/招股书和任何其他可能与SEC提交的文件,以及这些文件的任何修订或补充,当它们可用时,因为它们包含或将包含有关Arch、CONSOL和该笔交易的重要信息。
投资者和安防持有人将能够获得免费副本登记声明书、初步联合代理人/招股说明书和最终联合代理人/招股说明书(如有)以及包含有关Arch、CONSOL和拟议交易的重要信息的其他文件,一旦这些文件通过SEC网站http://www.sec.gov提交。 Arch提交给SEC的登记声明书和初步联合代理人/招股说明书、最终联合代理人/招股说明书(如有)以及其他文件可在Arch网站https://investor.archrsc.com/sec-filings/免费获得,或者可以通过邮件向Arch的公司秘书(地址:One CityPlace Drive, Suite 300, St. Louis, Missouri, 63141)发送请求。 可以在CONSOL网站https://investors.consolenergy.com/sec-filings免费获取由CONSOL提交给SEC的登记声明书、初步联合代理人/招股说明书以及最终联合代理人/招股说明书(如有)以及其他文件,或者可以通过邮件向CONSOL的公司秘书(地址:275 Technology Drive, Suite 101, Canonsburg,Pennsylvania 15317)发出请求。
诱募参与者
Arch、CONSOL及其各自的董事和高管可能被视为参与有关拟议交易的代理征求的参与者。有关Arch的董事和高管的资讯,包括直接或间接持有的安全性,或其他方式,均载于Arch关于2024年股东年度大会的代理委托书,该书已于2024年3月27日向SEC提交,包括“执行薪酬”、“董事酬劳”、“权益薪酬计划信息”和“董事和高管的安全性持有”等标题下。至于Arch的董事及高管持有的Arch普通股股份是否已从其所反映的该等人持有的Arch普通股股份的数量发生变化,该等变化已反映于或将反映于向SEC提交的Form 3,“Form 4”或“Form 5”的初始有权拥有证券的声明或有权拥有证券的变动声明中,包括:George John Schuller于2024年3月19日提交的Form 3,以及Pamela Butcher分别于2024年3月13日、2024年3月18日、2024年6月17日和2024年9月16日,James Chapman于2024年3月11日,Paul Demzik于2024年3月5日,John Eaves于2024年3月8日,Patrick Kriegshauser于2024年3月18日、2024年6月17日和2024年9月16日,Holly Koeppel于2024年3月18日、2024年6月17日和2024年9月16日,Richard Navarre于2024年3月18日、2024年6月17日和2024年9月16日,George Schuller于2024年3月21日,Peifang Zhang于2024年3月18日、2024年6月17日和2024年9月16日,John Ziegler于2024年3月8日,John Drexler于2024年10月15日,Rosemary Klein于2024年10月15日,Deck Slone于2024年10月15日以及Matthew Giljum于2024年10月15日提交的Form 4。有关CONSOL的董事和高管的资讯,包括直接或间接的利益,由持股或其他方式,均载于CONSOL关于2024年股东年度大会的代理委托书,该书已于2024年4月1日向SEC提交,包括“董事会和酬金信息”、“执行薪酬信息”和“证券的有利拥有”。在一定程度上,CONSOL董事及高管持有的CONSOL普通股是否已从他们所持有的CONSOL普通股的数量发生变化,该等变化已反映于或将反映于向SEC提交的Form 3、Form 4或Form 5中,包括:James Brock于2024年5月24日和7月1日提交的Form 4,John Mills于2024年5月9日,Cassandra Chia-Wei Pan于2024年5月9日,Valli Perera于2024年5月9日,Joseph Platt于2024年5月9日以及John Rothka于2024年3月8日。有关代理征询中参与者的其他信息以及通过持股或其他方式的直接和间接利益的描述,将包含在有关计划交易的登记声明和联合代理声明/招股说明书以及其他相关材料中,这些材料将在其变得可用之时提交至SEC。投资者和证券持有者在做出任何投票或投资决定之前,应仔细阅读该等登记声明和联合代理声明/招股说明书。您可以通过上述来源从Arch或CONSOL免费获取所述文件的任何副本。