Celsius Holdings報告2024年第三季度財務業績
季度業績反映公司最大分銷商供應鏈優化的影響
無糖能源類別的增長推動全年營業收入超過10億美元
合作包裝商的收購開啟了創新和製造能力
佛羅里達州博卡拉頓，2024年11月6日 — Celsius Holdings, Inc. (納斯達克股票代碼: CELH)，CELSIUS的製造商®好市多的celsius holdings是一款專為注重健康生活方式的人士而設計的高級生活方式能源飲料，今天公佈了2024年第三季度的財務業績。
| 財務摘要 | 3Q 2024 | 3Q 2023 | 變動 | 截至今年底2024年 | 截至今年底2023年 | 變動 | |||||||||||||||||
| (單位：百萬，除了百分比和每股收益) | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $265.7 | $384.8 | (31)% | $1,023.4 | $970.6 | 5% | |||||||||||||||||
| 北美洲 | $247.1 | $371.2 | (33)% | $969.0 | $930.5 | 4% | |||||||||||||||||
| 國際 | $18.6 | $13.6 | 37% | $54.4 | $40.1 | 36% | |||||||||||||||||
| 毛利率 | 46.0% | 50.4% | -440 基點 | 50.2% | 48.1% | +210 基點 | |||||||||||||||||
| 凈利潤 | $6.4 | $83.9 | (92)% | $164.0 | $176.7 | (7)% | |||||||||||||||||
| 净利润归属普通股股东 | $(0.6) | $70.4 | (101)% | $131.0 | $142.6 | (8)% | |||||||||||||||||
| 攤薄後每股收益 | $(0.00) | $0.30 | (100)% | $0.55 | $0.60 | (8)% | |||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA* | $4.4 | $103.6 | (96)% | $192.8 | $230.4 | (16)% | |||||||||||||||||
*The company reports financial results in accordance with generally accepted accounting principles in the United States (“GAAP”), but management believes that disclosure of Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin, non-GAAP financial measures that management uses to assess our performance, may provide users with additional insights into operating performance. Please see “Use of Non-GAAP Measures” and reconciliations of these non-GAAP measures to the most directly comparable GAAP measures, both of which can be found below.
John Fieldly, Chairman and CEO of Celsius Holdings, Inc., said: “Celsius continued to drive energy drink category growth at retail in the third quarter and outpaced the category in dollar and volume sales gains despite overall category softness. Pronounced supply chain optimization by our largest distributor, which we believe has largely stabilized, had an outsized and adverse impact on our operating results during an otherwise solid quarter. We remain focused on our long-term growth strategy of expanding our consumer base, broadening our availability, and being the preferred beverage for more occasions.”
Jarrod Langhans, Chief Financial Officer of Celsius Holdings, Inc., said: “Gross and operating margins in the third quarter fell short due to significantly reduced orders because our largest distributor implemented a sizable, successful and efficient supply chain optimization program in the quarter, but we managed our sales and marketing spend to minimize interruptions while still turning a profit in the quarter. This activity did not impact customer sales at the retail level, which remain healthy. Our strong balance sheet enabled us to acquire a long-time Celsius co-packer, Big Beverages, which we believe will unlock innovation and other supply chain efficiencies.”
FINANCIAL HIGHLIGHTS FOR THE THIRD QUARTER OF 2024
截至2024年9月30日三個月的營業收入約為$26570萬，較截至2023年9月30日三個月的$38480萬有所下降。截至2024年9月30日三個月的最大經銷商營業收入較去年同期下降$12390萬，主要原因是
為平衡季度期間經銷商代理賣出所需的量，相關零售商推廣補貼創造了營收方面的逆風。與此同時，在截至2024年9月29日的過去13個星期的報告期間，美國MULO Plus和便利店中Celsius的零售銷售 7.1報告國際銷售在2024年第三季度年增%為澳元，較2023年第三季度的澳元增長37%。1.
截至2024年9月30日三個月的國際銷售收入為$1860萬，較2023年第三季度的$1360萬增加37%。
2024年9月30日三個月的毛利潤下降$7190萬，或37%，從2023年9月30日三個月的$19410萬降至$12220萬。2024年9月30日三個月的毛利率為46.0%，較2023年同期的50.4%下降440個基點。毛利潤下降是由於促銷補貼、激勵措施和其他退款占毛收入的比例。這些計劃源於消費者購買以及我們的經銷商向零售商銷售，這兩者均與我們本季度向經銷商的銷售不一致，這是由我們最大的經銷商進行的供應鏈優化所致。雖然毛利潤占營業收入的比例較前年同期下降，但截至2024年9月30日三個月，我們出廠運輸成本和材料佔毛收入的比例較去年同期有所下降。
第三季度每股攤薄收益為$(0.00)，較去年同期的$0.30有所下降。
2024年迄今財務亮點
截至2024年9月30日的前九個月營業收入較去年同期增長5%，達到10.2億美元，較去年同期的97060萬美元增長36%。 。 PUs的數量最終將根據公司實現獎勵中設定的績效目標以及相對於S＆P 400 Midcap Index（“Peer Group”）開始表現期時的包括公司在內的公司的TSR，受某些條件和限制的影響. 上年度期間為4010萬美元。
截至目前的毛利潤增加至51350萬美元。 10% 1-4482 51350萬美元 46690萬美元 在信用卡条款中，“信用卡”指的是信用卡账户、借记卡、特许借记卡、借记卡、定期储蓄账户或其他资产，这有助于资产投资或利息。截至2024年9月30日的九個月，毛利佔營收的比例為50.2%，高於去年同期的48.1%。
1 Circana Total US MULO+ w/C L13W於9/29/24結束，即時消費能源
業務運營和公司亮點
分享增長
其在截至2024年10月6日的過去四周的MULO Plus連便利店能量飲料類別的市場份額為11.6%，較去年同期增加了0.1個百分點2截至2024年9月29日的季度，其市場份額為11.8%3.
替代增長驅動因素
2024年第三季度向Costco的銷售增加了15％；然而，由於促銷和創新裝載時間與去年同期不同，導致對Sam's Club和BJ's的銷量受到負面影響。整體俱樂部銷售下降 2024年第三季度，收入從6320萬美元增長4%至6050萬美元。 過去一年的萬美元為6300萬美元。period.
截至2024年9月30日的季度，Celsius在亞馬遜的銷售額同比增長21%，達約2700萬美元。. Celsius在截至2024年10月5日的三個月內在亞馬遜的市佔率為20.4%。4.
Celsius在2024年10月5日結束的三個月期間，約12.3% Celsius在2024年第三季度將約12.3%的總美國銷售額轉向百事可樂的餐飲服務渠道。
創新與市場營銷
在2024年的NACS展會上，Celsius推出了CELSIUS ESSENTIALS系列的兩種新口味，包括西瓜冰和葡萄冰沙，並公布了CELSIUS Vibe和核心產品線中每款兩種新口味的計劃，預計將在2025年上半年推出。
組織卓越
Celsius在11月收購了Big Beverages Contract Manufacturing（“Big Beverages”）。這筆戰略交易為Celsius提供了一個佔地17萬平方英尺的現代化製造和倉儲設施，預計將提供更強大的供應鏈控制、更快的創新周期和更大的生產靈活性。這個設施將繼續主要用於製造Celsius產品，並提供在業務規模擴大和增長時增加生產能力的選擇。
國際擴展
截至2024年第三季度，Celsius在加拿大、英國和愛爾蘭的銷售繼續超出公司對第三季度的初始期望。2024年第三季開始在澳大利亞和新西蘭透過主要全國零售商進行銷售。
2024年第三季度收益網絡研討會
管理層將於2024年11月6日（週三）美東時間上午8時舉行網絡研討會，與投資社區討論公司第三季度的財務業績。投資者可以加入從該網頁訪問的網絡研討會。 https://ir.celsiusholdingsinc.com. Downloadable files, an audio replay and transcript will be made available on the Celsius Holdings investor relations website.
About Celsius Holdings, Inc.
Celsius Holdings, Inc. (Nasdaq: CELH) is the maker of energy drink brand CELSIUS®, a lifestyle energy drink born in fitness and a pioneer in the rapidly growing energy category. For more information, please visit www.celsiusholdingsinc.com.
聯絡我們
Paul Wiseman
Investors: investorrelations@celsius.com
媒體查詢：press@celsius.com
前瞻性陳述
本新聞稿包含非歷史事實的聲明，屬於1995年《私人證券訴訟改革法案》意義內的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明包含Celsius Holdings未來營運或財務狀況的預測，或表明其他前瞻性信息。你可通過使用“預期”，“相信”，“可能”，“估計”，“期望”，“打算”，“可能”，“應該”，“將”，“會”，“可能”，“項目”，“計畫”，“潛力”，“設計”，“尋找”，“目標”等詞及其變體，以及這些詞的否定形式和類似表達來辨認這些聲明。由於一系列重要因素的影響，你不應依賴於前瞻性聲明，因為Celsius Holdings的實際結果可能與前瞻性聲明所指示的結果有重大差異。這些因素包括但不限於：
2 Circana Total美國MULO+ w/C L4W截至10/6/24，RTD能源
3 Circana Total美國MULO+ w/C L13W截至9/29/24，RTD能源
4 Stackline，Total美國L13W截至10/5/24，能源飲料
你應不依賴前瞻性陳述，因為Celsius Holdings的實際結果可能與前瞻性陳述所指示的結果存在重大差異，原因是一系列重要因素所致。這些因素包括但不限於： 我們實現從收購所預期的好處的能力，例如對Big Beverages的收購；我們成功管理和整合收購的營運、內部控制、流程、財務報告和會計系統的能力等有關收購的運營挑戰和風險，其中包括（i）成本增加、負債、契約義務和/或其他負債；（ii）整合已收購業務的費用；（iii）留住或招聘完成所收購業務和一般擴展業務運營所需的人員的能力；（iv）保留所收購業務的商業關係的能力；（v）管理層注意力的轉移；及（vi）為滿足增加的資本需求提供足夠資金，等等； 百事可樂公司的戰略投資和長期合作；管理層對國際擴張和未來全球運營的計劃和目標；一般經濟和商業條件；我們在行業板塊擴大存在的業務策略；我們對收入、營運成本和盈利能力的期望；我們對策略和投資的期望；我們對業務的期望，包括市場機遇、消費者需求和競爭優勢；預期財務狀況和營業業績中的趨勢；競爭和科技變革的影響；現有和未來影響我們業務的法規；公司能否及時滿足證券交易委員會（「SEC」）要求的文件和《薩班斯-奧克斯利法》（Sarbanes-Oxley Act of 2002）第404條及該條下採納的規則和法規的要求；以及在Celsius Holdings先前向SEC提交的報告中討論的其他風險和不確定性，如其在10-k表格上的年報、10-Q表格上的季報以及8-k表格上的當前報告。前瞻性陳述僅於陳述發表之日起盡效。 Celsius Holdings不會對前瞻性信息進行更新，除非適用法律要求。
celsius holdings公司 - 財務表格
縮表合併資產負債表
（以千為單位，除面值外）
(未經查核)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 903,748 | $ | 755,981 | |||||||
應收賬款-淨額1 | 208,774 | 183,703 | |||||||||
| 應收票據-流動資產淨額 | 1,025 | 2,318 | |||||||||
| 存貨-淨額 | 197,572 | 229,275 | |||||||||
透過其他成本-流動2 | 14,124 | 14,124 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 38,227 | 19,503 | |||||||||
| 全部流動資產 | 1,363,470 | 1,204,904 | |||||||||
| 房地產及設備-淨額 | 38,370 | 24,868 | |||||||||
| 递延税款贷项 | 24,186 | 29,518 | |||||||||
| 使用權資產-營業租賃 | 5,506 | 1,957 | |||||||||
| 使用權資產-融資租賃 | 214 | 208 | |||||||||
递延其他成本-非流动2 | 237,746 | 248,338 | |||||||||
| 无形資產-淨額 | 11,877 | 12,139 | |||||||||
| 商譽 | 14,360 | 14,173 | |||||||||
| 其他長期資產 | 8,594 | 291 | |||||||||
| 總資產 | $ | 1,704,323 | $ | 1,536,396 | |||||||
| 負債、夾層權益及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
應付賬款3 | $ | 30,938 | $ | 42,840 | |||||||
應計費用4 | 73,024 | 62,120 | |||||||||
| 應納所得稅款 | 739 | 50,424 | |||||||||
應計推廣津貼5 | 158,810 | 99,787 | |||||||||
| 租賃負債 - 營運性 - 流動 | 1,358 | 980 | |||||||||
| 租賃負債-融資-流動 | 99 | 59 | |||||||||
透過票據收入-流動性2 | 9,513 | 9,513 | |||||||||
| 其他流動負債 | 14,979 | 10,890 | |||||||||
| 流動負債合計 | 289,460 | 276,613 | |||||||||
| 租賃負債-營運-非流動 | 4,193 | 955 | |||||||||
| 租賃負債金融-非流動 | 189 | 193 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 2,275 | 2,880 | |||||||||
透過收入-非流動2 | 160,092 | 167,227 | |||||||||
| 總負債 | 456,209 | 447,868 | |||||||||
| 承諾和條件（附註16） | |||||||||||
夾層股權2: | |||||||||||
A優先轉換股份，面值$0.001，累積股息5％；2024年9月30日和2023年12月31日各發行並持有1,466,666股，2024年9月30日和2023年12月31日的總清償優勢為$550,000。 | 824,488 | 824,488 | |||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
| 普通股，面值$0.001；授權發行3億股，截至2024年9月30日和2023年12月31日分別發行並持有23,498,2044股和23,178,7482股。 | 79 | 77 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 292,576 | 276,717 | |||||||||
| 累積其他全面損失 | (338) | (701) | |||||||||
| 保留收益（累積虧損） | 131,309 | (12,053) | |||||||||
| 股東權益總計 | 423,626 | 264,040 | |||||||||
| 負債總額、夾層權益和股東權益 | $ | 1,704,323 | $ | 1,536,396 | |||||||
[1] 包括截至2024年9月30日和2023年12月31日的相關方共計11810萬和13000萬美元。
[2] 這個行項中的金額與所有呈現期內的相關方有關。
[3] 包括截至2024年9月30日和2023年12月31日的相關方分別應付的80萬和10萬美元。
[4] 截至2024年9月30日，不包括與相關方的結餘，截至2023年12月31日為0美元。
[5] 包括截至2024年9月30日和2023年12月31日的相關方應付款項分別為10130萬和5180萬美元。.
綜合收入及綜合損益結算表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經查核)
| 截至9月30日三個月的數據： | 截至九月三十日止九個月內 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
營業收入1 | $ | 265,748 | $ | 384,757 | $ | 1,023,433 | $ | 970,579 | |||||||||||||||
| 營業成本 | 143,519 | 190,675 | 509,899 | 503,685 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 122,229 | 194,082 | 513,534 | 466,894 | |||||||||||||||||||
銷售、一般及管理費用2 | 125,443 | 96,385 | 339,310 | 259,471 | |||||||||||||||||||
| 營運(虧損)收入 | (3,214) | 97,697 | 174,224 | 207,423 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）： | |||||||||||||||||||||||
| 應收票據利息收入 | — | 28 | 28 | 101 | |||||||||||||||||||
| 利息收入-净 | 11,112 | 7,197 | 31,371 | 17,666 | |||||||||||||||||||
| 匯率期貨損益 | 277 | (177) | (356) | (1,226) | |||||||||||||||||||
| 其他收益合計 | 11,389 | 7,048 | 31,043 | 16,541 | |||||||||||||||||||
| 所得稅前淨收入 | 8,175 | 104,745 | 205,267 | 223,964 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | (1,819) | (20,796) | (41,317) | (47,279) | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 6,356 | $ | 83,949 | $ | 163,950 | $ | 176,685 | |||||||||||||||
A系列可转换优先股股息3 | (6,913) | (6,875) | (20,588) | (20,512) | |||||||||||||||||||
分配給優先股的收益3 | — | (6,702) | (12,357) | (13,605) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的凈（虧損）收益 | $ | (557) | $ | 70,372 | $ | 131,005 | $ | 142,568 | |||||||||||||||
| 其他綜合損益： | |||||||||||||||||||||||
| 匯率調整，稅後凈額 | 2,025 | (664) | 363 | (660) | |||||||||||||||||||
| 綜合收益 | $ | 1,468 | $ | 69,708 | $ | 131,368 | $ | 141,908 | |||||||||||||||
*(虧損)每股盈利4: | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | (0.00) | $ | 0.30 | $ | 0.56 | $ | 0.62 | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.00) | $ | 0.30 | $ | 0.55 | $ | 0.60 | |||||||||||||||
*請參閱2024年9月30日結束的公司第10-Q季度報告中的附註3 每股盈利 調解
[1] 包括2024年9月30日結束的三個月和九個月分別為12470萬和54780萬，分別為2023年9月30日結束的三個月和九個月分別為24860萬和59000萬，來源自相關方
[2] 包括2024年9月30日結束的三個月和九個月分別為50萬和160萬，分別為2023年9月30日結束的三個月和九個月分別為50萬和110萬，來源自相關方
[3] 這一行項目的金額與所呈現的所有期間相關的關係人有關。
[4] 前向股票拆分 - 附帶的綜合財務報表及附註已經經過回顧調整，以反映於2023年11月13日生效的每三股一股的股票拆分。請參閱註釋2。 報告基礎和重要會計政策摘要 有關更多信息，請參見At-the-Market Equity Issuance Program。
非債務扣除財務指標調和
將GAAP淨收入與非GAAP調整後EBITDA及調整後EBITDA利潤率進行調解
| 截至六月三十日止三個月的 九月三十日， | 截至九個月的期間 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 凈利潤（GAAP衡量標準） | $ | 6,356 | $ | 83,949 | $ | 163,950 | $ | 176,685 | |||||||||||||||
| 補回/(扣除)： | |||||||||||||||||||||||
| 淨利息收益 | (11,112) | (7,225) | (31,399) | (17,767) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 1,819 | 20,796 | 41,317 | 47,279 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 2,241 | 875 | 4,888 | 2,121 | |||||||||||||||||||
| 非依照美國通用會計原則計算之EBITDA | (696) | 98,395 | 178,756 | 208,318 | |||||||||||||||||||
股份報酬1 | 5,377 | 4,979 | 13,685 | 16,221 | |||||||||||||||||||
| 匯率期貨 | (277) | 177 | 356 | 1,226 | |||||||||||||||||||
經銷商合約終止2 | — | — | — | (3,241) | |||||||||||||||||||
法律和解成本3 | — | — | — | 7,900 | |||||||||||||||||||
| 非依據通用會計原則調整後的EBITDA | $ | 4,404 | $ | 103,551 | $ | 192,797 | $ | 230,424 | |||||||||||||||
| 非GAAP調整後的EBITDA利潤率 | 1.7 | % | 26.9 | % | 18.8 | % | 23.7 | % | |||||||||||||||
a5
b6
15與員工無紙化股票酬勞費用相關的銷售、一般和行政費用。股票酬勞費用包括透露的份額限制股份單位和股票認股權按估計公平價值對員工和董事發放。公司認為排除此項費用可提供更準確的營運結果比較，並有助於投資者了解股票酬勞費用對其營運結果的影響。
26 2023年經銷商終止代表已計提終止支付的返還。用於支付給舊經銷商的終止費用的未使用資金已經退還給百事可樂，截至2023年6月30日。
3 2023年，有關McCallion訴Celsius Holdings集體訴訟的法律和解事宜是指在截至2023年6月30日的季度內，我們達成的和解協議。
USE OF NON-GAAP MEASURES
Celsius將調整後的EBITDA定義為扣除凈利潤、淨利息收入、所得稅費用（收益）、折舊及攤銷費用後，進一步調整以排除股票報酬費用、匯率期貨盈虧、分銷商終止費用和法律和解費用。調整後的EBITDA利潤率是公司調整後EBITDA與淨收入之比率，表達為百分比。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標。
Celsius用於營運和財務決策的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤，並認為這些指標對評估其表現很有用，因為它們排除了管理層不認為是Celsius營運表現指標的某些項目。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤也可能被許多Celsius的投資者、證券分析師和其他利益相關方用於評估其在不同報告期間的營運和財務表現。Celsius認為，提供調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤的呈現，通過允許投資者了解其在內部用於營運決策、預算編製和評估營運表現的指標，向投資者提供有用信息。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤並不是GAAP認可術語，不應視為淨利潤或任何其他符合GAAP的財務指標的替代品。非GAAP財務指標作為分析工具具有局限性，不應單獨使用或作為對根據GAAP報告的Celsius結果進行分析的替代品。Celsius強烈鼓勵投資者完整審閱其財務報表和公開提交的報告，不要僅依賴於任何單一財務指標。
由於非通用會計財務措施並未標準化，因此，Celsius所定義的調整後EBITDA和EBITDA利潤率可能與其他公司報告的同樣標題的措施不可比擬。因此，可能無法比較Celsius使用這些非通用會計財務措施與其他公司使用的措施。.