ex992q32024補足

2024年第3四半期決算説明会 2024年11月6日

安全港声明および非GAAP財務指標 © 2024 Clarivate. 全著作権所有。 2 先行きに関する声明このコミュニケーションには、私たちの意見、期待、信念、計画、目的、仮定、または将来のイベントや将来の結果に関する予測を表す声明が含まれています。そのため、1995年のプライベート証券訴訟改革法の「安全港条項」の意味において「先行きの見通しに関する声明」と見なされる場合があります。これらの先行きの見通しに関する声明は、一般的に、「信じる」、「推定する」、「予想する」、「期待する」、「探求する」、「プロジェクトする」、「意図する」、「計画する」、「かもしれない」、「するつもりだ」、「する」、「すべきだ」、またはそれぞれの否定形やその他の変種、または同様の言語を使用することによって特定されます。これらの先行きの見通しに関する声明は、歴史的事実ではないすべての事柄を含み、予想されるコスト削減、業務の結果、財務状況、流動性、見通し、成長、戦略、および私たちが事業を営む市場に関する私たちの意図、信念、または現在の期待に関する声明を含みます。このような先行きの見通しに関する声明は、利用可能な現在の市場資料および経営陣の期待、信念、将来のイベントに関する予測に基づいています。私たちに影響を与える将来の発展が私たちが予想しているものであるとは限りません。これらの先行きの見通しに関する声明には、多くのリスクや不確実性（その一部は私たちの制御を超えるものもあります）や、実際の結果や業務パフォーマンスがこれらの先行きの見通しに関する声明によって表明または暗示されたものと大きく異なる原因となる他の仮定が含まれています。これらのリスクや不確実性には、私たちの年次報告書のフォーム10-kの項目1Aに記載された要因が含まれますが、これに限定されません。これらのリスクや不確実性の1つ以上が現実のものになった場合、または仮定のいずれかが間違いであることが判明した場合、実際の結果はこれらの先行きの見通しに関する声明において予測されたものと重要な点で異なる可能性があります。新しい情報、将来のイベントなどにより、これらの先行きの見通しに関する声明を更新または修正する義務を負いませんが、適用される証券法に基づいて必要とされる場合はこの限りではありません。SECへの私たちの公開報告書や、www.clarivate.comのウェブサイトをご覧ください。

セーフハーバー声明および非GAAP財務指標 © 2024 Clarivate. 無断転載を禁じます。 3 非GAAP財務指標このプレゼンテーションには、米国一般に認められた会計原則（"GAAP"）に従って作成されていない財務指標が含まれています。これには、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後当期純利益、調整後希薄化eps、フリーキャッシュフロー、フリーキャッシュフローコンバージョンが含まれます。非GAAP財務指標はGAAPの下で認識された用語ではなく、財務状態や流動性の指標ではなく、GAAPに従って決定された期間の利益または損失やGAAPに従って決定された営業キャッシュフローの代替として考慮すべきではありません。その結果、これらの指標をGAAPに従って計算または決定された財務指標や業務結果から独立して、または代替として考慮するべきではありません。私たちは、非GAAP指標を内部での運用および財務意思決定に使用し、ビジネスの運用パフォーマンスを評価し、従業員報酬の目的でのパフォーマンスを評価し、リソースの配分方法を決定しています。このような指標は、私たちが継続的な運用パフォーマンスのより信頼できる指標と、運用からのキャッシュフローを生成する能力に焦点を当てることを可能にすると考えています。また、この非GAAP財務指標が投資家にとって同様の理由で有用であると考えていることも信じています。非GAAP指標は、証券アナリスト、投資家、その他の利害関係者によって、私たちと比較可能な企業の評価に頻繁に使用されており、多くの企業は結果を報告する際に非GAAP指標を提示しています。これらの指標は、私たちのパフォーマンスを競合企業と評価する上で有用です。なぜなら、これらの指標はユーザーにGAAP財務開示の主要な部品に対する貴重な洞察を提供するからです。しかし、非GAAP指標には分析ツールとしての限界があり、すべての企業が同一の計算を使用するわけではないため、私たちの非GAAP財務指標の提示は、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できないかもしれません。非GAAP指標の提示は、将来の結果が調整項目に影響を受けないという推測や、予測や推定がそのすべてを実現することを示唆するものとは見なされるべきではありません。このプレゼンテーションの補遺では、これらの非GAAP指標の定義と、最も直接的に比較可能なGAAP指標への調整を提供しています。業種および市場データ本プレゼンテーション全体で使用されている市場データおよびその他の統計情報は、業種の出版物と調査、公開文書、さまざまな政府の情報源に基づいています。業種の出版物と調査は、一般的にそこに含まれる情報が信頼できると考えられる情報源から得られていると述べていますが、含まれる情報の正確性や完全性については保証できません。私たちは、その第三者情報を独自に検証しておらず、これらの情報源で依拠されている基礎的な経済的仮定を確認していないため、本プレゼンテーションに含まれるそのような情報の正確性や完全性を保証することができません。私たちの市場、業種、またはここに提示された類似データに関しての誤りについては認識していませんが、そのようなデータはリスクと不確実性を伴い、さまざまな要因に基づいて変更される可能性があります。

マッティ・シェム・トヴ最高経営責任者ビジネスレビュー

CEOの包括的ビジネスレビュー © 2024 Clarivate. 全ての権利を保留します。6 戦略と製品の深堀り市場のダイナミクス、製品ポートフォリオ、人工知能戦略、主要成長イニシアチブ、財務実績をカバーする深堀りセッションを実施実行評価セグメントの運営とGTm戦略を評価し、組織構造、販売、製品革新、テクノロジー、タレント、および全ての共有サービス機能をカバーしました同僚と顧客複数のオフィスで一連のミート＆グリートセッションを通じて同僚と関わり、インサイトを強化するために特定の顧客との関わりを実施しました 90日間の活動包括的ビジネスレビューを実施主要な戦略的優先事項を特定し、検証しました初期ビジネス価値創造計画を開発しました

持続可能な長期成長を推進するための例外的な基盤 © 2024 Clarivate. 全ての権利を保留します。7 スケールされた情報サービスプロバイダーイノベーションバリューチェーン全体で包括的なミッションクリティカルなソリューションを提供しています  業界のリーディングソリューション最先端のデータおよびsaasワークフローソリューション、例: ProQuest One, Web of Science, Derwent, Cortellis, Alma, IPFolio ブルーチップ顧客基盤数千の顧客、主な学術機関、トップの医薬品会社、および一流の企業や法律事務所を含みます  高度な才能のチーム各セグメントおよび分野において強力な専門知識を持つグローバルかつ多様なチーム

ビジネスパフォーマンスを改善するための意義ある機会 © 2024 Clarivate. 全ての権利を保留します。8 減少し不安定な取引収益減少している収益とわずかなキャッシュフローを持つソリューションの合理化の機会サブ最適なGo-To-Marketモーション売上の実行と商業モデルを向上させる機会製品実行のペースが不十分な機会既存の製品開発支出に対するroiを増加させる機会特定の非中核レガシーソリューションフラッグシップソリューション全体でより大きな焦点を実現する機会     短期の課題が効果的に実行する能力に影響を及ぼしています

価値創造計画フォーカス、成長、革新を促進する製品 & 人工知能加速革新専有資産への投資と顧客とのコラボレーションを通じた開発速度の向上 ROIの最適化とセールス実行のサポートセールス改善されたセールス実行セールス実行、顧客エンゲージメントおよびリテンションを促進オーガニック成長を増加させ、目標を達成売上高ビジネスモデルの最適化核となるサブスクリプションと繰り返しの売上を推進し、予測可能性を向上させますサブスクリプションと繰り返しの売上構成の増加ポートフォリオソリューションラショナライゼーション解決策のポートフォリオを合理化し、実行のフォーカスを高め、資本配分を最適化財務パフォーマンスの向上 9© 2024 Clarivate. 全著作権所有。価値創造の推進要因人材と文化コストの合理化企業テクノロジー

ジョナサン・コリンズチーフファイナンシャルオフィサー財務レビュー

2024年第3四半期および年初来の財務結果 11 前年からの変更 $m シェアデータを除く第3四半期 ’24 第3四半期 ’23 変更年初来 ’24 年初来 ’23 変更売上高 $622 $647 $(25) $1,894 $1,945 $(51) 営業利益 / (損失) 22 87 (65) (213) 54 (267) ワラントの公正価値調整 (利益) / 損失 - (13) 13 (5) (14) 9 利息費用、ネット 72 72 - 214 219 (5) 法人税費用 (利益) 15 16 (1) 23 (83) 106 普通株に対する当期純利益 / (損失) $(66) $(7) $(59) $(476) $(124) $(352) 基本的な一株当たり当期純利益 / (損失) $(0.09) $(0.01) $(0.08) $(0.69) $(0.18) $(0.51) 調整後EBITDA1 264 281 (17) 775 819 (44) 調整後EBITDAマージン1 42.5% 43.5% (100 bps) 40.9% 42.1% (120 bps) 調整後希薄化後eps1 $0.19 $0.21 $(0.02) $0.52 $0.59 $(0.07) 営業キャッシュフロー $203 $163 $40 $505 $553 $(48) 資本支出 77 62 15 207 179 28 フリーキャッシュフロー1 126 102 24 298 375 $(77) 売上高 • 第3四半期は取引型売上と4月のValipat 売却の影響による減少当期純利益 • 第3四半期の減少はのれんの減損による ($14)m と弱いusd に対するネットfx の影響による ($40)m 営業キャッシュフロー • 第3四半期の改善は上半期の運転資本の利用が解消されたため 1 GAAPと非GAAPの指標との調整については付録を参照してください。表内の金額は丸めのため合計が一致しない場合があります。 © 2024 Clarivate. 全著作権所有。

前年からの変更 2024年第3四半期の売上高と調整後EBITDA1 12 有機 • 取引収益の14%の減少により、全体で2.6%の減少 • 売上高の減少は営業費用の低下で部分的に相殺無機 • Valipatの売却によるモーションホール、グローバルQ、Rowanからの名目売上貢献はなし外国為替 • USDが前四半期に比べて弱くなったため、名目影響はあまりなし売上高調整後EBITDA1 年 + より良い - 悪化 $百万 2023年第3四半期有機無機 FX 2024年第3四半期 $647 ($17) ($9) $622 $281 43.5% $264 42.5% ($11) ($6) $0 $1 © 2024 Clarivate. 全著作権所有。1 GAAPと非GAAP指標の調整については付録を参照。テーブルの金額は四捨五入のため合計が一致しない場合があります。

前年からの変更 2024年累計の売上高と調整後EBITDA1 13 有機 • ACV / サブス収益の1%の成長 • 取引収益の9%の減少により1.5%の全体減少 • コストインフレーションは効率性に相殺され、営業費用は実質的に横ばいでEBITDAに流れ込んだ無機 • USDは外国通貨バスケットに対してわずかに強い売上高調整後EBITDA1 年 + より良い - 悪化 $百万 $1,945 ($30) ($17) $1,894 $819 42.1% $775 40.9% ($31) ($10) ($3) ($4) © 2024 Clarivate. 全著作権所有。1 GAAPと非GAAP指標の調整については付録を参照。テーブルの金額は四捨五入のため合計が一致しない場合があります。 2023年累計有機無機 FX 2024年累計

2024年第3四半期および累計のキャッシュフロー 14 年からの変更フリーキャッシュフロー1 • 第3四半期の成長は、H1の減少からの運転資本/その他の改善による資本配分 • 第3四半期に$10,000万の自社株買いにフリーキャッシュフローの大部分を充てた $m 2024年第3四半期 2023年第3四半期変更 2024年累計 2023年累計変更調整後EBITDA1 $264 $281 $(17) $775 $819 $(44) ワンタイムコスト (8) (7) (1) (33) (54) 21 利息 (41) (40) (1) (173) (177) 4 税金 (11) (7) (4) (35) (29) (6) 運転資本/その他 (1) (64) 63 (29) (6) (23) 営業キャッシュフロー 203 163 40 505 553 (48) 資本支出 (77) (62) (15) (207) (179) (28) フリーキャッシュフロー1 $126 $102 $24 $298 $375 $(77) 転換 48% 36% 12% 39% 46% (7%) 優先配当 - (19) 19 (38) (57) 19 株式買い戻し (100) (100) - (100) (100) - 債務返済 (5) - (5) (58) (150) 92 M&A (15) (1) (14) (51) 8 (59) その他2 6 (18) 24 (33) (26) (7) キャッシュフロー $12 $(36) $48 $18 $50 $(32) © 2024 Clarivate. 全著作権所有。 1 GAAPと非GAAP指標の調整については付録を参照。 ² fx、株式ベースの報酬に関する税金の控除およびリファイナンスコスト。テーブルの金額は四捨五入のため合計が一致しない場合があります。

Q&Aセッション

© 2024 Clarivate Clarivateおよびそのロゴ、ならびにここに使用されているすべての商標はそれぞれの所有者の商標であり、ライセンスのもとに使用されています。Clarivateについて Clarivateは変革の知見を提供するグローバルなリーダーです。私たちは、アカデミアおよび政府、知的財産、ライフサイエンスおよびヘルスケアの分野で、充実したデータ、洞察と分析、ワークフローソリューション、専門サービスを提供しています。詳細については、www.clarivate.comをご覧ください。

付録一部の非GAAP財務指標の提示

18© 2024 Clarivate. All rights reserved. 一部の非GAAP財務指標の提示調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン調整後EBITDAは、所得税の引当金（利益）や減価償却および償却、利息費用を除外し、買収および/または処分関連の取引コスト、株式報酬、リストラ費用、減損、金融商品に関する特定の非現金公正価値調整の影響、未実現の外国通貨の損益、法的和解、その他当期の当期純利益（損失）に含まれる項目を除外した上での当期純利益（損失）を表します。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを売上高で割ることによって計算されます。当期純利益（損失）マージンは、当期純利益（損失）を売上高で割ることによって計算されます。調整後の当期純利益および希薄化後eps 調整後の当期純利益は、買収および/または処分関連の取引コスト、取得した無形資産に関連する償却、株式報酬、リストラ費用、減損、金融商品に関する特定の非現金公正価値調整の影響、未実現の外国通貨の損益、法的和解、および当期の当期純利益（損失）に含まれ当社が持続的な営業成績の指標として考慮しないその他の項目を除外した上での当期純利益（損失）を表します。また、これらの調整に関連する所得税影響を考慮します。希薄化後epsは、調整後の当期純利益を調整後の希薄化加重平均株式数で割ることによって計算されます。調整後の希薄化加重平均株式数の計算では、計算に含まれるすべての金融商品が希薄化的であると仮定します。フリーキャッシュフローおよびフリーキャッシュフロー変換フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された（使用された）現金から資本的支出を差し引いたものを表します。フリーキャッシュフロー変換は、フリーキャッシュフローを調整後EBITDAで割ることによって計算されます。営業キャッシュフロー変換は、営業活動によって提供された（使用された）現金を当期純利益（損失）で割ることによって計算されます。

非GAAP財務指標の調整 19 当期純利益（損失）から調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン $m Q3 '24 Q3 '23 YTD '24 YTD '23 当期純利益（損失） $(65.6) $12.3 $(444.9) $(67.3) 所得税の引当（利益） 15.1 15.6 23.3 (83.3) 減価償却および償却 177.2 176.8 541.0 527.5 金利費用、ネット 72.2 71.9 213.5 218.5 取引関連費用 6.1 2.7 13.6 5.1 シェアベースの報酬費用 15.4 25.4 49.7 97.1 のれんおよび無形資産の減損 13.8 — 316.6 135.2 リストラおよびその他の減損 4.0 3.7 14.2 25.3 warrantsの公正価値調整 — (12.6) (5.2) (14.4) その他1 26.2 (14.4) 53.3 (24.7) 調整後EBITDA $264.4 $281.4 $775.1 $819.0 当期純利益（損失）マージン (10.5)% 1.9% (23.5)% (3.5)% 調整後EBITDAマージン 42.5% 43.5% 40.9% 42.1% © 2024 Clarivate. 無断転載を禁じます。説明 1. 主に未実現の外国為替の利益と損失の純影響、および私たちの継続的な営業成績を反映しないその他の項目を反映しています。 2024年9月30日終了の9か月間の額には、売却による$14.8の損失が含まれ、2023年9月30日終了の9か月間の額には、法的和解による$49.4の利益が含まれます。

非GAAP財務指標の調整 20 当期純利益（損失）および1株当たりの当期純利益（損失）から調整後当期純利益および調整後希薄化後eps Q3 '24 Q3 '23 YTD '24 YTD '23 $m 1株当たりの場合の額 Amount Per Share Amount Per Share Amount Per Share Amount Per Share 当期純利益（損失）およびeps $(65.6) $(0.09) $12.3 $0.02 $(444.9) $(0.64) $(67.3) $(0.10) 取引関連費用 6.1 0.01 2.7 — 13.6 0.02 5.1 0.01 シェアベースの報酬費用 15.4 0.02 25.4 0.04 49.7 0.07 97.1 0.14 買収された無形資産に関連する償却 138.7 0.19 141.9 0.21 416.9 0.60 429.8 0.64 のれんおよび無形資産の減損 13.8 0.02 — — 316.6 0.46 135.2 0.20 リストラおよびその他の減損 4.0 0.01 3.7 0.01 14.2 0.02 25.3 0.04 warrantsの公正価値調整 — — (12.6) (0.02) (5.2) (0.01) (14.4) (0.02) その他1 26.2 0.04 (14.4) (0.04) 53.3 0.05 (24.7) (0.10) 調整に関連する所得税の影響 (4.5) (0.01) (6.4) (0.01) (34.4) (0.05) (150.4) (0.22) 調整後当期純利益および調整後希薄化後eps $134.1 $0.19 $152.6 $0.21 $379.8 $0.52 $435.7 $0.59 調整後希薄化後の加重平均シェア 723.5 731.4 726.1 733.6 © 2024 Clarivate. 無断転載を禁じます。説明 1. 主に未実現の外国為替の利益と損失の純影響、および私たちの継続的な営業成績を反映しないその他の項目を反映しています。 2024年9月30日終了の9か月間の額には、売却による$14.8の損失が含まれ、2023年9月30日終了の9か月間の額には、法的和解による$49.4の利益が含まれます。

非GAAP財務指標の調整 21 営業活動によって提供される純現金からフリーキャッシュフローおよびフリーキャッシュフロ－変換 $m Q3 ‘24 Q3 ‘23 YTD ’24 YTD ’23 営業活動によって提供される純現金 $202.9 $163.4 $505.3 $553.3 資本的支出 (76.6) (61.7) (206.9) (178.6) フリーキャッシュフロー $126.3 $101.7 $298.4 $374.7 営業キャッシュフロ－変換 (309.3)% 1,328.5% (113.6)% (822.1)% フリーキャッシュフロー変換 47.8% 36.1% 38.5% 45.8% © 2024 Clarivate. All rights reserved.