Clarivate報告2024年第三季度業績
根據董事傳略，見下文。 -- 2024年11月6日 Clarivate Plc (紐約證券交易所：CLVT)（以下簡稱「公司」或「Clarivate」）是全球領先的變革性智能提供商，在今天報告了截至2024年9月30日的第三季度業績。
2024年第三季度財務亮點
•營業收入爲62220萬美元，下降了3.9%
•有機營收下降了2.6%，訂閱營收增長了0.6%，但由於重複性營收下降了1.1%，交易和其他營收下降了13.6%。
•淨虧損爲6560萬美元；每股攤薄淨虧損爲0.09美元
•調整後淨利潤(1) 爲13410萬美元，減少了12.1%；調整後攤薄每股收益(1) 爲0.19美元，減少了9.5%或0.02美元
•Adjusted EBITDA(1) 爲26440萬美元，減少了6.0%；調整後EBITDA利潤率(1) 爲42.5%，降低了100個點子，主要是由於營收降低
•經營活動產生的淨現金爲20290萬美元，增加3950萬美元；自由現金流(1) 12630萬美元的資產增加了2460萬美元，主要是由於營運資本的時間安排
2024年9月30日結束的九個月財務亮點
•營業收入爲189370萬美元，下降了2.6%
•有機收入 營業收入下降了1.5%，其中訂閱收入增長了1.2%，但按次和其他收入下降了9.3%
•淨虧損44490萬美元；攤薄後每股淨虧損0.69美元
•調整後淨利潤(1) 37980萬美元的資產減少了12.8%；調整攤薄後每股收益(1) 每股收益爲$0.52，下降了11.9%，或$0.07
•Adjusted EBITDA(1) 營運利潤爲77510萬美元，下降了5.4%；調整後的EBITDA利潤率(1) 40.9%的比率下降了120個點子，主要是由於收入下降
•淨現金流由營運活動提供的淨現金流減少了4800萬美元，至50530萬美元；自由現金流(1) 主要由於營業利潤下降和資本支出增加，下降了7630萬美元至29840萬美元
「Clarivate的第三季度業績令人不滿，並反映出對波動的交易收入和低毛利業務領域過度依賴，」首席執行官Matti Shem Tov表示。「展望未來，顯而易見，公司有很多工作要做以改善績效。我們的價值創造計劃旨在增加訂閱和重複性收入，改善銷售執行，加快創新，繼續理性化組合解決方案。我們將利用Clarivate強大的基礎、獨特的產品優勢和才華橫溢的團隊採取必要的措施，以提高可預測性並推動盈利增長。我和管理團隊以及董事會一起，對我們面臨的機遇感到振奮，並專注於成功執行我們的策略，實現Clarivate的潛力。」
取消展望
由於最近的CEO過渡以及價值創造計劃下的工作，公司已經撤回了對2024年的前瞻展望。公司提供的所有先前展望不應再被依賴。
1
財務精選信息
| 截至9月30日的三個月 | 變化 | 截至9月30日的九個月 | 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬美元，除了百分比和每股數據)，（未經審計） | 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 622.2 | $ | 647.2 | $ | (25.0) | (3.9) | % | $ | 1,893.7 | $ | 1,945.1 | $ | (51.4) | (2.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | (65.6) | $ | 12.3 | $ | (77.9) | N/M | $ | (444.9) | $ | (67.3) | $ | (377.6) | N/M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤薄後每股收益 | $ | (0.09) | $ | (0.01) | $ | (0.08) | N/M | $ | (0.69) | $ | (0.18) | $ | (0.51) | N/M | |||||||||||||||||||||||||||||||||
攤薄後加權平均普通股 | 718.7 | 670.9 | 47.8 | 7.1 | % | 690.5 | 673.9 | 16.6 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA(1) | $ | 264.4 | $ | 281.4 | $ | (17.0) | (6.0) | % | $ | 775.1 | $ | 819.0 | $ | (43.9) | (5.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後淨利潤(1) | $ | 134.1 | $ | 152.6 | $ | (18.5) | (12.1) | % | $ | 379.8 | $ | 435.7 | $ | (55.9) | (12.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的攤薄每股收益(1) | $ | 0.19 | $ | 0.21 | $ | (0.02) | (9.5) | % | $ | 0.52 | $ | 0.59 | $ | (0.07) | (11.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
攤薄後的調整加權普通股(1) | 723.5 | 731.4 | (7.9) | (1.1) | % | 726.1 | 733.6 | (7.5) | (1.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 202.9 | $ | 163.4 | $ | 39.5 | 24.2 | % | $ | 505.3 | $ | 553.3 | $ | (48.0) | (8.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
自由現金流(1) | $ | 126.3 | $ | 101.7 | $ | 24.6 | 24.2 | % | $ | 298.4 | $ | 374.7 | $ | (76.3) | (20.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
2024年第三季度評論
第三季度營收下降2500萬美元，或3.9%，至62220萬美元，主要是由於2024年4月Valipat的出售和所有三個板塊的交易銷售額下降。有機營收 下降1650萬美元，或2.6%。
第三季度訂閱收入增加了300萬美元，增長0.7%，至41110萬美元。有機訂閱收入增長了0.6%，受價格上漲推動，部分抵消了IP和LS&H淨銷量下降的影響。
第三季度循環收入減少了10萬美元，降低0.1%，至10670萬美元。有機循環收入減少了1.1%，主要是由於IP專利續約銷量下降。
第三季度交易及其他收入減少了2790萬美元，下降21.1%，至10440萬美元。有機交易及其他收入下降了13.6%，主要是由於所有三個板塊的銷售額下降。
資產負債表和現金流量表
截至2024年9月30日，現金及現金等價物爲38850萬美元，比2023年12月31日增加了1780萬美元。
截至2024年9月30日，公司的總債務爲4.715 億美元，比2023年12月31日減少了5880萬美元，主要是由於加快償還債務。
2024年9月30日截止的九個月內經營活動提供的淨現金爲50530萬美元，比去年同期減少了4800萬美元，主要是由於營運業績下降，部分抵消了營運資本時間差的影響。自由現金流(1) 2024年9月30日截止的九個月內，自由現金流爲29840萬美元，比去年同期減少了7630萬美元。
新聞稿附註
(1) 非GAAP措施。有關這些財務指標的重要披露和與最直接可比的GAAP措施的協調，請參閱本發佈中的「與某些非GAAP措施的協調」。這些術語在本新聞稿的其他地方有定義。
n/m - 代表變化約等於或超過100%或無顯著意義。
2
電話會議和網絡直播
Clarivate將在今天上午9:00舉行電話會議和網絡直播，審查第三季度的業績。網絡直播對所有感興趣的人開放，可能包含前瞻性信息。
業績會的現場網絡直播將通過公司網站的投資者關係部分獲得。要加入網絡直播，請訪問 https://events.q4inc.com/attendee/495058600.
感興趣的各方可訪問現場音頻廣播。美國參與者可撥打800-715-9871；國際參與者可撥打+1 646-307-1963（將產生長途費用）。會議ID號爲5907538。
網絡直播的重播也將在https://ir.clarivate.com上提供，於現場通話結束後兩小時開始，並保持一年。
使用非 GAAP 財務指標
非GAAP結果是未按照美國通常公認的會計準則（"GAAP"）編制的財務指標，僅作爲我們基於GAAP財務報表的補充呈現。非GAAP財務信息旨在增強讀者對我們財務表現的理解，但這些非GAAP財務指標都不是GAAP下認可的術語。它們不是財務狀況或流動性的指標，不應被視爲根據GAAP或根據GAAP確定的經營現金流的利潤或損失的替代方案。因此，您不應將這些指標單獨地或作爲財務指標或根據GAAP計算或確定的運營結果的替代方案考慮。
我們在運營和財務決策中使用非GAAP指標。我們認爲這些指標使我們能夠專注於我們認爲是持續運營績效和我們從運營中產生現金流的更可靠指標，並且我們還認爲投資者可能出於相同原因認爲這些非GAAP財務指標有用。非GAAP指標經常被證券分析師、投資者和其他感興趣的各方在評估與我們可比的公司時使用，其中許多公司在報告結果時呈現非GAAP指標。這些指標可用於評估我們的表現與我們的同行公司之間的比較，因爲我們認爲這些指標爲用戶提供了有價值的見解，以了解GAAP財務披露的關鍵組成部分。然而，非GAAP指標作爲分析工具具有侷限性，因爲並非所有公司使用相同的計算，我們對非GAAP財務指標的呈現可能與其他公司同名指標不可比。
本報告附表中提供了非GAAP指標的定義和調和，例如調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率，調整後的淨利潤，調整後的攤薄後每股收益以及自由現金流與適用於本報告的最直接可比的GAAP指標。我們對非GAAP指標的呈現不應被解釋爲我們未來的業績將不受調整項目的影響，或任何預測和估計將完全或部分實現。
3
前瞻性聲明
本通訊包括表達我們意見、期望、信念、計劃、目標、假設或關於未來事件或未來結果的投資者溝通，因此被認爲是「前瞻性聲明」，在《1995年私人證券訴訟改革法案》的「安全港條款」意義下可能或被視爲「前瞻性聲明」。這些前瞻性聲明通常可通過前瞻性術語識別，包括「認爲」、「估計」、「預計」、「期望」、「尋求」、「規劃」、「意圖」、「計劃」、「可能」、「將」或「應該」，或在每種情況下采用它們的否定或其他變體或可比的術語。這些前瞻性聲明包括所有不屬於歷史事實的事項，包括我們在節約成本、運營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、策略以及運營市場中的意圖、信念或目前期望等方面的聲明。這些前瞻性陳述基於可獲得的現有市場材料以及管理層對我們所受未來事件的預期、信念和展望，並可能影響我們的未來發展的預期。不能保證影響我們的未來發展將是我們預期的那種。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性(有些超出我們的控制範圍)或可能導致實際結果或績效與這些前瞻性陳述所表達或暗示的的情況有實質性不同的假設。這些風險和不確定性包括但不限於，在其中 項目1A.風險因素 我們年度報告Form 10-k中的一部分。如果其中一個或多個風險或不確定性變爲現實，或者其中任何假設被證明不正確，實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果在重大方面有所不同。我們不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，除非根據適用證券法可能需要的情況。請查閱我們在SEC的公開文件或訪問我們網站www.clarivate.com。
關於Clarivate
Clarivate™是全球領先的轉型智能提供商。我們提供豐富的數據、見解與分析、工作流解決方案和專家服務，涵蓋學術與政府、知識產權以及生命科學和醫療保健領域。欲了解更多信息，請訪問www.clarivate.com。
4
彙編的資產負債表(未經審計)
| （以百萬計） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物，包括限制性現金 | $ | 388.5 | $ | 370.7 | |||||||
| 2,687,823 | 771.8 | 908.3 | |||||||||
| 預付費用 | 97.7 | 88.5 | |||||||||
| 其他資產 | 81.1 | 68.0 | |||||||||
| 待售資產 | — | 26.7 | |||||||||
| 總流動資產 | 1,339.1 | 1,462.2 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 47.3 | 51.6 | |||||||||
| 其他無形資產，淨額 | 8,726.7 | 9,006.6 | |||||||||
| 商譽 | 1,736.8 | 2,023.7 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 71.8 | 60.8 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 50.8 | 46.7 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 58.1 | 55.2 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 12,030.6 | $ | 12,706.8 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 126.5 | $ | 144.1 | |||||||
| 應計的薪資 | 111.7 | 126.5 | |||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 375.1 | 315.2 | |||||||||
| 遞延收入的流動部分 | 890.2 | 983.1 | |||||||||
| 經營租賃負債流動部分 | 22.1 | 24.4 | |||||||||
| 待售負債 | — | 6.7 | |||||||||
| 流動負債合計 | 1,525.6 | 1,600.0 | |||||||||
| 長期債務 | 4,632.5 | 4,721.1 | |||||||||
| 遞延收入的非流動部分 | 21.6 | 38.7 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 52.5 | 41.9 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 227.0 | 249.6 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 57.9 | 63.2 | |||||||||
| 負債合計 | 6,517.1 | 6,714.5 | |||||||||
| 承諾和 contingencies | |||||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
| 無面值優先股；授權14.4股；5.25%兌換優先股A系列，截至2024年9月30日和2023年12月31日分別發行和流通14.4股 | — | 1,392.6 | |||||||||
| 普通股，無面值；無限制授權股數；截至2024年9月30日和2023年12月31日分別發行和流通710.3和666.1股 | 13,069.0 | 11,740.5 | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (433.8) | (495.3) | |||||||||
| 累積赤字 | (7,121.7) | (6,645.5) | |||||||||
| 股東權益合計 | 5,513.5 | 5,992.3 | |||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 12,030.6 | $ | 12,706.8 | |||||||
5
未經審計的簡短綜合業績表(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
（以百萬計，每股數據除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 622.2 | $ | 647.2 | $ | 1,893.7 | $ | 1,945.1 | |||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 營收成本 | 210.1 | 220.6 | 641.5 | 674.8 | |||||||||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | 169.7 | 171.9 | 546.8 | 559.3 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 177.2 | 176.8 | 541.0 | 527.5 | |||||||||||||||||||
| 商譽和無形資產減值 | 13.8 | — | 316.6 | 135.2 | |||||||||||||||||||
| 重組及其他減值損失 | 4.0 | 3.7 | 14.2 | 25.3 | |||||||||||||||||||
| 其他經營費用（收入），淨額 | 25.7 | (13.0) | 46.9 | (30.5) | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 600.5 | 560.0 | 2,107.0 | 1,891.6 | |||||||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | 21.7 | 87.2 | (213.3) | 53.5 | |||||||||||||||||||
| 認股權公允價值調整 | — | (12.6) | (5.2) | (14.4) | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 72.2 | 71.9 | 213.5 | 218.5 | |||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | (50.5) | 27.9 | (421.6) | (150.6) | |||||||||||||||||||
| 所得稅徵（免）額 | 15.1 | 15.6 | 23.3 | (83.3) | |||||||||||||||||||
| (65.6) | 12.3 | (444.9) | (67.3) | ||||||||||||||||||||
| 優先股分紅派息 | — | 18.9 | 31.3 | 56.3 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股的淨利潤（損失） | $ | (65.6) | $ | (6.6) | $ | (476.2) | $ | (123.6) | |||||||||||||||
| 每股： | |||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | (0.09) | $ | (0.01) | $ | (0.69) | $ | (0.18) | |||||||||||||||
| Diluted | $ | (0.09) | $ | (0.01) | $ | (0.69) | $ | (0.18) | |||||||||||||||
| 用於計算每股收益的加權平均股數： | |||||||||||||||||||||||
| Basic | 718.7 | 670.9 | 690.5 | 673.9 | |||||||||||||||||||
| Diluted | 718.7 | 670.9 | 690.5 | 673.9 | |||||||||||||||||||
6
（未經審計）簡明合併現金流量表
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
（以百萬計） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動現金流 | |||||||||||
| $ | (444.9) | $ | (67.3) | ||||||||
| 調整淨利潤(虧損)和經營活動提供的現金: | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 541.0 | 527.5 | |||||||||
| 基於股份的報酬 | 48.9 | 97.1 | |||||||||
| 重組及其他減值，包括商譽 | 314.5 | 138.9 | |||||||||
| 法律和解收益 | — | (49.4) | |||||||||
| 延遲所得稅 | (28.8) | (51.3) | |||||||||
| 債務發行成本攤銷 | 11.1 | 12.9 | |||||||||
| 變動 certain 資產和負債，扣除收購和處置的影響： | 36.1 | 2.4 | |||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||
| 應收賬款 | 148.2 | 110.3 | |||||||||
| 預付費用 | (8.5) | (10.6) | |||||||||
| 其他 | (9.8) | 19.5 | |||||||||
| 應付賬款 | (16.5) | (2.4) | |||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 22.1 | (33.8) | |||||||||
| 推遲收益 | (102.3) | (56.9) | |||||||||
| 經營租賃淨額 | (7.8) | (6.2) | |||||||||
| 其他負債 | 2.0 | (77.4) | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 505.3 | 553.3 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 資本支出 | (206.9) | (178.6) | |||||||||
| 支付收購款項，淨現金收購額 | (32.0) | (2.3) | |||||||||
| 633.1 | (19.2) | 10.5 | |||||||||
| 投資活動提供的淨現金 | (258.1) | (170.4) | |||||||||
| 籌資活動現金流量 | |||||||||||
| 定期貸款本金償還 | (58.1) | (150.0) | |||||||||
| 支付債務發行成本和折扣 | (20.1) | 0.1 | |||||||||
| 回購普通股 | (100.0) | (100.0) | |||||||||
| 優先股的現金分紅 | (37.7) | (56.7) | |||||||||
| 與融資租賃有關的付款 | (0.7) | (0.8) | |||||||||
| 與股份報酬代扣稅有關的支付 | (13.9) | (14.8) | |||||||||
| 籌資活動中提供（使用）的淨現金流量 | (230.5) | (322.2) | |||||||||
| 匯率影響 | 1.1 | (10.3) | |||||||||
| 現金及現金等價物淨變化，包括受限制的現金 | 17.8 | 50.4 | |||||||||
| 期初現金及現金等價物，包括受限制的現金 | 370.7 | 356.8 | |||||||||
期末現金及現金等價物，包括受限制的現金 | $ | 388.5 | $ | 407.2 | |||||||
7
補充收入信息
年化合同價值（「ACV」）代表訂閱客戶許可協議未來12個月的年化價值，假設該期間內所有到期許可協議以其當前價格水平續訂。截至2024年9月30日，我們的ACV爲1,596.4美元，2023年爲1,579.2美元，對應增長1.1％。 ACV的增長主要是由於價格上漲的影響，部分抵消成交量下降。
以下表格顯示了我們按類型和按部門列示的收入，以及不同期間之間的差異驅動因素，包括其所佔收入的百分比。
| 截至9月30日的三個月 | 變化 | 變動百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
（以百萬美元計，除百分比外）；（未經審計） | 2024 | 2023 | $ | % | 收購 | 處置 | 外匯期貨 | 有機 | ||||||||||||||||||||||||
| 訂閱收入 | $ | 411.1 | $ | 408.1 | $ | 3.0 | 0.7 | % | 0.2 | % | — | % | (0.1) | % | 0.6 | % | ||||||||||||||||
| 再現金收入 | 106.7 | 106.8 | (0.1) | (0.1) | % | — | % | — | % | 1.0 | % | (1.1) | % | |||||||||||||||||||
| 交易和其他收入 | 104.4 | 132.3 | (27.9) | (21.1) | % | 0.5 | % | (8.1) | % | 0.1 | % | (13.6) | % | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 622.2 | $ | 647.2 | $ | (25.0) | (3.9) | % | 0.2 | % | (1.6) | % | 0.1 | % | (2.6) | % | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | 變化 | 變動百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(金額以百萬計，除百分比外);（未經審計） | 2024 | 2023 | $ | % | 收購 | 處置 | 外匯期貨 | 有機 | ||||||||||||||||||||||||
| 訂閱收入 | $ | 1,219.8 | $ | 1,207.3 | $ | 12.5 | 1.0 | % | 0.1 | % | — | % | (0.3) | % | 1.2 | % | ||||||||||||||||
| 經常性收入 | 317.8 | 325.5 | (7.7) | (2.4) | % | — | % | — | % | (0.1) | % | (2.3) | % | |||||||||||||||||||
| 交易性和其他收入 | 356.1 | 412.3 | (56.2) | (13.6) | % | 0.2 | % | (4.5) | % | — | % | (9.3) | % | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,893.7 | $ | 1,945.1 | $ | (51.4) | (2.6) | % | 0.1 | % | (1.0) | % | (0.2) | % | (1.5) | % | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 變化 | 變動百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
（以百萬計，除百分比外）；（未經審計） | 2024 | 2023 | $ | % | 收購 | 處置 | 外匯期貨 | 有機 | ||||||||||||||||||||||||
| 學術與政府 | $ | 321.3 | $ | 327.2 | $ | (5.9) | (1.8) | % | — | % | — | % | (0.1) | % | (1.7) | % | ||||||||||||||||
| 知識產權 | 199.8 | 211.7 | (11.9) | (5.6) | % | 0.1 | % | (4.6) | % | 0.7 | % | (1.8) | % | |||||||||||||||||||
| 生命科學與醫療保健 | 101.1 | 108.3 | (7.2) | (6.6) | % | 0.9 | % | (0.7) | % | (0.3) | % | (6.5) | % | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 622.2 | $ | 647.2 | $ | (25.0) | (3.9) | % | 0.2 | % | (1.6) | % | 0.1 | % | (2.6) | % | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | 變化 | 變動的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(金額以百萬計，除百分比外);（未經審計） | 2024 | 2023 | $ | % | 收購 | 處置 | 外匯期貨 | 有機 | ||||||||||||||||||||||||
| 學術界及政府 | $ | 983.5 | $ | 983.9 | $ | (0.4) | — | % | — | % | — | % | (0.1) | % | 0.1 | % | ||||||||||||||||
| 知識產權 | 602.3 | 637.1 | (34.8) | (5.5) | % | — | % | (2.6) | % | (0.2) | % | (2.7) | % | |||||||||||||||||||
| 生命科學及醫療保健 | 307.9 | 324.1 | (16.2) | (5.0) | % | 0.5 | % | (0.6) | % | (0.5) | % | (4.4) | % | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,893.7 | $ | 1,945.1 | $ | (51.4) | (2.6) | % | 0.1 | % | (1.0) | % | (0.2) | % | (1.5) | % | ||||||||||||||||
8
與特定非GAAP措施的協調
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率
調整後的EBITDA代表在扣除稅款準備（收益）、折舊和攤銷、淨利息費用之前的淨利潤或淨虧損，經過調整以排除收購和/或處置相關交易成本、股份爲基礎的報酬、重組費用、減值、某些與金融工具的非現金公允價值調整的影響、未實現的外匯收益/損失、法律和解、以及我們不認爲反映我們持續運營績效的其他項目。淨利潤（淨虧損）利潤率的計算方法是將淨利潤（淨虧損）除以營業收入。調整後的EBITDA利潤率的計算方法是將調整後的EBITDA除以營業收入。
以下表格展示了我們截至2024年和2023年9月30日爲期三個月和九個月的調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的計算，並調整這些非GAAP措施以符合同一時期我們的淨利潤（淨虧損）以及淨利潤（淨虧損）利潤率：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
(金額以百萬爲單位，除百分比外); (未經審計) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| $ | (65.6) | $ | 12.3 | $ | (444.9) | $ | (67.3) | ||||||||||||||||
| 所得稅徵（免）額 | 15.1 | 15.6 | 23.3 | (83.3) | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 177.2 | 176.8 | 541.0 | 527.5 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 72.2 | 71.9 | 213.5 | 218.5 | |||||||||||||||||||
交易相關成本 | 6.1 | 2.7 | 13.6 | 5.1 | |||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬支出 | 15.4 | 25.4 | 49.7 | 97.1 | |||||||||||||||||||
商譽和無形資產減值 | 13.8 | — | 316.6 | 135.2 | |||||||||||||||||||
重組及其他減值 | 4.0 | 3.7 | 14.2 | 25.3 | |||||||||||||||||||
| 權證的公允價值調整 | — | (12.6) | (5.2) | (14.4) | |||||||||||||||||||
其他(1) | 26.2 | (14.4) | 53.3 | (24.7) | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 264.4 | $ | 281.4 | $ | 775.1 | $ | 819.0 | |||||||||||||||
淨利潤（損失）率 | (10.5) | % | 1.9 | % | (23.5) | % | (3.5) | % | |||||||||||||||
調整後的EBITDA率 | 42.5 | % | 43.5 | % | 40.9 | % | 42.1 | % | |||||||||||||||
(1) 主要反映了未實現的外匯匯兌收益和損失的淨影響，以及不反映我們持續經營績效的其他項目。截至2024年9月30日的九個月，該金額包括出售的損失14.8美元，截至2023年9月30日的九個月，該金額包括法律和解的收益49.4美元。 | |||||||||||||||||||||||
9
調整後的淨利潤和調整後的攤薄後每股收益
調整後的淨利潤表示調整後的經過收購和/或處置相關交易成本、收購無形資產攤銷、股份補償、重組費用、減值、某些非現金金融工具公允價值調整的影響、未實現的外匯收益/損失、法律和解以及其他項目後的淨利潤（損失），這些項目在我們認爲不代表我們持續經營績效的當期淨利潤（損失）中，並且這些調整的關聯所得稅影響。
調整後的攤薄後每股收益是通過將調整後的淨利潤除以調整後的攤薄後加權平均股份數來計算的。調整後的攤薄後加權平均股份數的計算假定計算中的所有工具都具有攤薄性。
以下表格展示我們截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的調整後的淨利潤和調整後的攤薄後每股收益計算，並對這些非通用會計原則措施與我們當期的淨利潤（損失）和攤薄後每股收益進行了調和：
| 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
(金額以百萬計，每股數額除外);（未經審計） | 數量 | 每股 | 數量 | 每股 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失）和每股收益 | $ | (65.6) | $ | (0.09) | $ | 12.3 | $ | 0.02 | |||||||||||||||
交易相關成本 | 6.1 | 0.01 | 2.7 | — | |||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬支出 | 15.4 | 0.02 | 25.4 | 0.04 | |||||||||||||||||||
| 與已獲得的無形資產相關的攤銷 | 138.7 | 0.19 | 141.9 | 0.21 | |||||||||||||||||||
商譽和無形資產減值 | 13.8 | 0.02 | — | — | |||||||||||||||||||
重組和其他減值 | 4.0 | 0.01 | 3.7 | 0.01 | |||||||||||||||||||
warrants公允價值調整 | — | — | (12.6) | (0.02) | |||||||||||||||||||
其他(1) | 26.2 | 0.04 | (14.4) | (0.04) | |||||||||||||||||||
| 關聯調整的所得稅影響 | (4.5) | (0.01) | (6.4) | (0.01) | |||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤和調整後的攤薄每股收益 | $ | 134.1 | $ | 0.19 | $ | 152.6 | $ | 0.21 | |||||||||||||||
調整後的加權平均普通股份，攤薄 | 723.5 | 731.4 | |||||||||||||||||||||
(1) 主要反映了未實現外匯匯兌收益和損失的淨影響，以及不反映我們持續營業績效的其他項目。 | |||||||||||||||||||||||
10
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
(單位：百萬美元，除每股金額外); (未經審計) | 數量 | 每股 | 數量 | 每股 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失）和每股收益 | $ | (444.9) | $ | (0.64) | $ | (67.3) | $ | (0.10) | |||||||||||||||
交易相關成本 | 13.6 | 0.02 | 5.1 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬支出 | 49.7 | 0.07 | 97.1 | 0.14 | |||||||||||||||||||
| 與取得的無形資產相關的攤銷 | 416.9 | 0.60 | 429.8 | 0.64 | |||||||||||||||||||
| 商譽和無形資產減值 | 316.6 | 0.46 | 135.2 | 0.20 | |||||||||||||||||||
重組及其他減值損失 | 14.2 | 0.02 | 25.3 | 0.04 | |||||||||||||||||||
權證公允價值調整 | (5.2) | (0.01) | (14.4) | (0.02) | |||||||||||||||||||
其他(1) | 53.3 | 0.05 | (24.7) | (0.10) | |||||||||||||||||||
| 與相關調整的所得稅影響 | (34.4) | (0.05) | (150.4) | (0.22) | |||||||||||||||||||
| 調整後淨利潤和調整後稀釋每股收益 | $ | 379.8 | $ | 0.52 | $ | 435.7 | $ | 0.59 | |||||||||||||||
調整後加權平均普通股，稀釋 | 726.1 | 733.6 | |||||||||||||||||||||
(1) 主要反映了未實現的匯率匯兌損益以及不反映我們持續經營績效的其他項目。截至2024年9月30日期間，該金額包括14.8美元的剝離損失，截至2023年9月30日期間，該金額包括49.4美元的法律和解收益。 | |||||||||||||||||||||||
自由現金流
自由現金流代表淨經營活動提供(或使用)的現金減去資本支出。以下表格將這一非通用會計準則衡量指標調節爲經營活動提供的淨現金：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
（單位：百萬美元）；（未經審計） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 202.9 | $ | 163.4 | $ | 505.3 | $ | 553.3 | |||||||||||||||
| 資本支出 | (76.6) | (61.7) | (206.9) | (178.6) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 126.3 | $ | 101.7 | $ | 298.4 | $ | 374.7 | |||||||||||||||
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投資者關係聯繫人：
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