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2024年第三季度業績電話會議將於2024年11月6日舉行

免責聲明和非依據通用會計準則的財務指標© 2024 Clarivate。保留所有權利。2 前瞻性聲明本通訊包括表達我們意見、期望、信念、計劃、目標、假設或對未來事件或未來結果的預測的陳述，因此可能被視爲屬於《私人證券訴訟改革法案》「安全港規定」的「前瞻性聲明」。這些前瞻性聲明通常可以通過使用前瞻性術語來識別，包括諸如「認爲」、「估計」、「預計」、「預期」、「尋求」、「規劃」、「計劃」、「可能」、「將」或「應該」，或在每種情況下，它們的否定或其他變體或類似術語。這些前瞻性聲明包括一切不是歷史事實的事項，幷包括涉及我們意圖、信念或當前期望的聲明，其中包括關於預期成本節省、運營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、策略和我們所經營的市場等方面的陳述。這些前瞻性聲明基於可獲得的當前市場材料和管理層對我們所廣泛預期的未來影響的預期、信念和預測。對於將影響我們的未來發展，我們無法保證將會是我們已經預期的那些。這些前瞻性聲明涉及一系列風險和不確定性（其中一些超出我們的控制範圍）或其他可能導致實際結果或績效在重大程度上不同於這些前瞻性聲明所表達或暗示的風險和不確定性，這些風險和不確定性包括但不限於我們年度10-k表格的1A.風險因素中描述的因素。應該有一個或多個這些風險或不確定性變成現實，或者應該以上所述的任何假設被證明不正確，則實際結果可能會在很大程度上與這些前瞻性聲明中所預計的結果不同。我們不承擔任何更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，除非根據適用的證券法律的要求。請查閱我們在SEC或我們網站www.clarivate.com上的公開文件。

免責聲明和非GAAP財務指標 © 2024 Clarivate。保留所有權利。 3 非GAAP財務指標本演示文稿包含未根據美國通用會計準則（「GAAP」）編制的財務指標，包括調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤、調整後的攤薄後每股收益、自由現金流和自由現金流轉換。非GAAP財務指標在GAAP下未被承認，不是財務狀況或流動性的衡量標準，不應被視爲根據GAAP確定的期間利潤或對應於GAAP確定的經營現金流的替代方案。因此，您不應孤立地或作爲財務指標或根據GAAP計算或確定的運營結果的替代方案而考慮這些指標。我們在內部使用非GAAP指標進行運營和財務決策，用於評估業務的運營績效，評估員工薪酬，以及決定如何分配資源。我們相信這些指標使我們能夠專注於我們認爲是持續運營績效和我們從運營中產生現金流動性的更可靠指標，並且我們也相信投資者可能出於同樣的原因找到這些非GAAP財務指標有用。非GAAP指標經常被證券分析師、投資者和其他感興趣的方在他們對與我們類似的公司進行評估時使用，其中許多在報告其結果時提供非GAAP指標。這些指標可用於評估我們與同業公司的表現，因爲我們認爲這些指標爲用戶提供了有價值的洞察GAAP財務披露的關鍵要素。但是，非GAAP指標作爲分析工具具有侷限性，因爲並非所有公司都使用相同的計算方法，由於我們所提供的非GAAP財務指標可能與其他公司類似命名的指標不可比性。我們提供的非GAAP指標不應被解釋爲推斷我們未來的結果將受到任何調整項目的影響，或者推斷任何預測和估計將全部或部分實現。在本演示文稿附錄中，我們提供了這些非GAAP指標的定義以及與其對應的最直接可比的GAAP指標的對比。行業和市場數據本演示文稿中使用的市場數據和其他統計信息基於行業出版物和調查、公開文件以及各種政府來源。行業刊物和調查通常聲明其所含信息來自據信爲可靠的來源，但對於所包含信息的準確性或完整性無法作出保證。我們尚未獨立核實此類第三方信息，也未查明這些來源所依賴的基礎經濟假設，並無法保證此演示文稿中包含的此類信息的準確性或完整性。雖然我們對於我們在本文稿中呈現的市場、行業或類似數據沒有察覺任何錯誤陳述，但是這些數據涉及風險和不確定性，並且會受到各種因素的影響而發生變化。

Matti Shem Tov首席執行官業務審查

CEO的全面業務審查© 2024 Clarivate。保留所有權利。6 策略和產品深度分析開展了跨所有業務領域的深度探討會議，涵蓋了市場動態、產品組合、人工智能策略、關鍵增長舉措和財務表現執行評估評估了業務領域的運營和GTm戰略，涵蓋了組織結構、銷售、產品創新、技術、人才和所有共享服務功能與同事和客戶互動通過一系列在多個辦公室舉行的會面會話與同事互動，並進行了選擇的客戶參與活動以加強洞察90天活動進行了全面業務審查，確定和驗證了關鍵的戰略重點制定了初步的業務創造價值計劃

卓越的基礎，推動長期可持續增長© 2024 Clarivate。保留所有權利。7 擴展信息服務提供商在創新價值鏈上提供全面的、使命關鍵的解決方案市場領先的解決方案一流的數據和SaaS工作流解決方案，如ProQuest One，Web of Science，Derwent，Cortellis，Alma，IPFolio藍籌客戶群成千上萬的客戶，包括領先的學術機構、頂級藥品公司和一流的法律公司和企業高素質的團隊全球和多元化的團隊，在各個領域和學科都有很強的專業知識

價值創造計劃推動關注、增長和創新產品與人工智能加速創新投資於專有資產並通過客戶合作提高開發速度優化回報率和支持銷售執行銷售增長優化銷售執行，提高客戶參與度和留存率實現有組織增長並達到目標營業收入業務模式優化着眼於推動核心訂閱和經常性收入，提高可預測性增加訂閱和經常性收入組合解決方案合理化簡化解決方案組合，增加執行關注點並優化資本配置提升財務表現 2024年Clarivate保留所有權利價值創造推動因素人才和文化成本優化企業科技

Jonathan Collins 首席財務官財務審查

2024年第三季度及年初至今財務業績 11 與去年同期的變化（以百萬美元爲單位，除每股數據外） 2024年第三季度 2023年第三季度變化 2024年年初至今 2023年年初至今變化營業收入 622 647 -25 1,894 1,945 -51 營業收入/（虧損） 22 87 -65 -213 54 -267 權證公允價值調整（獲得）/虧損 - 13 13 -5 -14 9 利息支出，淨額 72 72 - 214 219 -5 所得稅費用（盈利） 15 16 -1 23 -83 106 淨利潤/（虧損）普通股 $(66) $(7) $(59) $(476) $(124) $(352) 基本每股淨利潤/（虧損） $(0.09) $(0.01) $(0.08) $(0.69) $(0.18) $(0.51) 調整後的EBITDA1 264 281 -17 775 819 -44 調整後的EBITDA利潤率1 42.5% 43.5% -100個點子 40.9% 42.1% -120個點子調整後的攤薄每股收益1 $0.19 $0.21 -0.02 $0.52 $0.59 -0.07 營運現金流 $203 $163 $40 $505 $553 -48 資本支出 77 62 15 207 179 28 自由現金流1 126 102 24 298 375 -77 營業收入 • 第三季度收入下降，主要是由於交易性營業收入以及4月份Valipat出售的影響淨利潤 • 第三季度減少，主要是由於商譽減值（1400萬美元）和匯率對美元匯率較差的淨影響（減少4000萬美元）營運現金流 • 第三季度有所改善，因爲大多數上半年的營運資本使用得以解決 1 有關根據GAAP和非GAAP指標的對照表，請參見附錄。由於四捨五入，表格中的金額可能不相等。 © 2024 Clarivate. 保留所有權利。

2024年第三季度營收和調整過的EBITDA相較於去年Q3有所變化 12 有機 • 交易收入下降14%，導致總體下降2.6% • 營收下降部分被較低的營業費用抵消非有機 • Valipat剝離淨額，來自Motion Hall、Global Q和Rowan的額外貢獻收入可以忽略不計外匯 • 美元逐步疲弱，對營收EBITDA的影響並不明顯金額以百萬美元計比Q3 2023年的有機非有機外匯Q3 2024年 $647 ($17) ($9) $622 $281 43.5% $264 42.5% ($11) ($6) $0 $1 © 2024 Clarivate。版權所有。1 請參閱附錄，了解GAAP和非GAAP指標之間的調整。由於四捨五入，表中的金額可能不會相加。

2024年截至今日的營收和調整後的EBITDA的變化 13 有機 • ACV / 訂閱者收入增長1% • 交易收入下降9%，導致總體下降1.5% • 營收轉化爲平穩的EBITDA，因爲成本膨脹被效率抵消非有機 • Valipat剝離淨額，來自Motion Hall、Global Q和Rowan的額外貢獻收入可以忽略不計 • 美元比一攬子外幣稍微強大金額以百萬美元計 $1,945 ($30) ($17) $1,894 $819 42.1% $775 40.9% ($31) ($10) ($3) ($4) © 2024 Clarivate。版權所有。1 請參閱附錄，了解GAAP和非GAAP指標之間的調整。由於四捨五入，表中的金額可能不會相加。截至YTD 2023年的有機非有機外匯YTD 2024年

2024年第三季度和截至今日的現金流 14 相對於上一年的自由現金流變化1 • Q3的增長主要來自於營運資本/其他改善，H1下降資金分配 • 利用大部分自由現金流在Q3回購10000萬美元的股票以百萬美元計 Q3 '24 Q3 '23 變化 YTD '24 YTD '23 變化調整後的EBITDA1 $264 $281 $(17) $775 $819 $(44) 一次性費用 (8) (7) (1) (33) (54) 21 利息 (41) (40) (1) (173) (177) 4 稅收 (11) (7) (4) (35) (29) (6) 營運資本/其他 (1) (64) 63 (29) (6) (23) 營運現金流 203 163 40 505 553 (48) 資本支出 (77) (62) (15) (207) (179) (28) 自由現金流1 $126 $102 $24 $298 $375 $(77) 轉換率 48% 36% 12% 39% 46% (7%) 優先股利 - (19) 19 (38) (57) 19 股份回購 (100) (100) - (100) (100) - 償還債務 (5) - (5) (58) (150) 92 併購 (15) (1) (14) (51) 8 (59) 其他 6 (18) 24 (33) (26) (7) 現金流 $12 $(36) $48 $18 $50 $(32) © 2024 Clarivate。版權所有。1 請參閱附錄，了解GAAP和非GAAP指標之間的調整。 ² 外匯，股份補償稅收扣繳和再融資成本。由於四捨五入，表中的金額可能不會相加。

問答環節

附錄展示特定的非企業會計準則財務指標

18© 2024 Clarivate. 保留所有權利。特定的非企業會計準則財務指標介紹調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率調整後的EBITDA代表淨利潤（損失）扣除所得稅費用（收益）、折舊和攤銷、利息費用淨額之前的金額，調整以排除收購和/或處置相關的交易成本、股權補償、重組費用、減值、某些非現金公允價值調整對金融工具的影響、未實現的外幣匯兌收益/損失、法律和解等，以及我們不認爲代表持續經營績效的當期淨利潤（損失）中包括的其他項目。調整後的EBITDA利潤率通過將調整後的EBITDA除以營業收入計算。淨利潤率通過將淨利潤（損失）除以營業收入計算。調整後的淨利潤和調整後的攤薄每股收益調整後的淨利潤代表淨利潤（損失），調整以排除收購和/或處置相關的交易成本、與已收購無形資產相關的攤銷、股權補償、重組費用、減值、某些非現金公允價值調整對金融工具的影響、未實現的外幣匯兌收益/損失、法律和解等，以及我們不認爲代表持續經營績效的當期淨利潤（損失）中包括的其他項目及此類調整的所得稅影響。調整後的攤薄每股收益通過將調整後的淨利潤除以調整後的攤薄加權平均股份計算。調整後的攤薄加權平均股份計算假定計算中所有工具均具有攤薄性。自由現金流和自由現金流轉換自由現金流代表提供給（用於）營運活動的淨現金減去資本支出。自由現金流轉換通過將自由現金流除以調整後的EBITDA計算。營運現金流轉換通過將提供給（用於）營運活動的淨現金除以淨利潤（損失）計算。

非通用會計財務指標協調19 淨利潤（損失）調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率 $百萬第三季度‘24 第三季度‘23 年初到現在‘24 年初到現在‘23 淨利潤（損失） $(65.6) $12.3 $(444.9) $(67.3) 所得稅費用 15.1 15.6 23.3 (83.3) 折舊與攤銷 177.2 176.8 541.0 527.5 利息費用淨額 72.2 71.9 213.5 218.5 與交易有關的成本 6.1 2.7 13.6 5.1 股權補償費用 15.4 25.4 49.7 97.1 商譽和無形資產減值 13.8 — 316.6 135.2 重組與其他減值 4.0 3.7 14.2 25.3 無條件權證公允價值調整 — (12.6) (5.2) (14.4) 其他項目1 26.2 (14.4) 53.3 (24.7) 調整後的EBITDA $264.4 $281.4 $775.1 $819.0 淨利潤（損失）利潤率 (10.5)% 1.9% (23.5)% (3.5)% 調整後的EBITDA利潤率 42.5% 43.5% 40.9% 42.1% © 2024 Clarivate. 保留所有權利。說明 1. 主要反映了未實現的匯率期貨收益和損失的淨影響，以及不反映我們持續經營績效的其他項目。截至2024年9月30日的九個月，該金額包括將近1.48億美元的剝離損失；截至2023年9月30日的九個月，該金額包括將近4.94億美元的法律和解協議收益。

非通用會計財務指標協調20 淨利潤（損失）和每股淨利潤（損失）調整爲調整後的淨利潤和攤薄後每股收益第三季度‘24 第三季度‘23 年初到現在‘24 年初到現在‘23 $百萬，每股數據金額每股金額金額每股金額金額每股金額金額每股金額淨利潤（損失）和每股收益 $(65.6) $(0.09) $12.3 $0.02 $(444.9) $(0.64) $(67.3) $(0.10) 與交易有關的成本 6.1 0.01 2.7 — 13.6 0.02 5.1 0.01 股權補償費用 15.4 0.02 25.4 0.04 49.7 0.07 97.1 0.14 與已收購無形資產相關的攤銷 138.7 0.19 141.9 0.21 416.9 0.60 429.8 0.64 商譽和無形資產減值 13.8 0.02 — — 316.6 0.46 135.2 0.20 重組與其他減值 4.0 0.01 3.7 0.01 14.2 0.02 25.3 0.04 無條件權證的公允價值調整 — — (12.6) (0.02) (5.2) (0.01) (14.4) (0.02) 其他項目1 26.2 0.04 (14.4) (0.04) 53.3 0.05 (24.7) (0.10) 與相關調整的所得稅影響 (4.5) (0.01) (6.4) (0.01) (34.4) (0.05) (150.4) (0.22) 調整後的淨利潤和攤薄後每股收益 $134.1 $0.19 $152.6 $0.21 $379.8 $0.52 $435.7 $0.59 調整後的加權平均每股數，攤薄 723.5 731.4 726.1 733.6 © 2024 Clarivate. 保留所有權利。說明 1. 主要反映了未實現的匯率期貨收益和損失的淨影響，以及不反映我們持續運營績效的其他項目。截至2024年9月30日的九個月，該金額包括將近1.48億美元的剝離損失；截至2023年9月30日的九個月，該金額包括將近4.94億美元的法律和解協議收益。

非通用會計財務指標協調將營運活動提供的淨現金轉爲自由現金流和自由現金流轉換$m '24 Q3 '24 Q3 '23 年至今'24 年至今'23 營運活動提供的淨現金 $202.9 $163.4 $505.3 $553.3 資本支出 (76.6) (61.7) (206.9) (178.6) 自由現金流 $126.3 $101.7 $298.4 $374.7 營業現金流轉換 (309.3)% 1,328.5% (113.6)% (822.1)% 自由現金流轉換 47.8% 36.1% 38.5% 45.8% © 2024 Clarivate。保留所有權利。