展示稿99.1西維斯健康公司報告2024年第三季度業績 | |||||
財務亮點 | |||||
•第三季度總營業收入增至954億美元，較去年同期增長6.3% •第三季度按照通用會計準則計算的攤薄每股收益爲0.07美元，調整後每股收益爲1.09美元 •第三季度按照通用會計準則計算的攤薄每股收益和調整後每股收益中包括對醫療保健福利部門錄得的溢缺保險準備金約11億美元（每股0.63美元）的費用 •截至目前爲止，運營現金流量爲72億美元 | |||||
CEO評論 | |||||
我們的集成模型加速了我們獨特地爲當今的醫療消費者們做最重要的事情：提供更低的護理成本、更簡單的體驗和更好的結果。我們第三季度的業績反映了醫療服務和藥房與消費者健康兩個部門的強勁表現，也突出了繼續跨越整個企業並應對醫療保健福利部門宏觀挑戰的需求。我對我們西維斯健康的同事和顧客的承諾是，推動我們的綜合戰略有針對性地執行，以改善我們有幸爲之服務的18500萬人的健康。 — David Joyner，西維斯健康總裁兼首席執行官 | |||||
羅德島萬索克特，2024年11月6日 - 西維斯健康公司（紐交所：CVS）今日宣佈了截至2024年9月30日的三個月的營運業績。 | |||||
財務結果概要 | |||||
| 三個月結束 9月30日， | |||||||||||||||||
| 單位爲百萬美元，每股金額除外 | 2024 | 2023 | 看漲 | ||||||||||||||
總收入 | $ | 95,428 | $ | 89,764 | $ | 5,664 | |||||||||||
| 營業利潤 | 832 | 3,690 | (2,858) | ||||||||||||||
調整後的營業收入(1) | 2,547 | 4,456 | (1,909) | ||||||||||||||
| 攤薄每股收益 | $ | 0.07 | $ | 1.75 | $ | (1.68) | |||||||||||
調整後的每股收益 (2) | $ | 1.09 | $ | 2.21 | $ | (1.12) | |||||||||||
第三季度的GAAP攤薄後每股收益爲0.07美元，較去年同期的1.75美元下降，調整後的每股收益爲1.09美元，較去年同期的2.21美元下降，主要是由於醫療保健福利部門的營運結果下滑，這反映了持續的利用壓力和2024年第三季度錄得的約11億美元的保費不足準備金，相關的預計在2024年第四季度在醫療保險和個人交易線的預計損失。預計這些保費不足準備金將在2024年第四季度實質性釋放，從而使該期間的成果受益。
投資者聯繫人: 拉里·麥格拉思 | 執行副總裁，首席戰略官兼首席戰略顧問 | (800) 201-0938
Media Contact: Ethan Slavin | Executive Director, Corporate Communications | (860) 273-6095
The Company presents both GAAP and non-GAAP financial measures in this press release to assist in the comparison of the Company’s past financial performance with its current financial performance. See 「Non-GAAP Financial Information」 beginning on page 11 and endnotes beginning on page 22 for explanations of non-GAAP financial measures presented in this press release. See pages 13通過15 for reconciliations of each non-GAAP financial measure used in this release to the most directly comparable GAAP financial measure.
1
Consolidated third quarter results
| 三個月結束 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位，除每股金額外 | 2024 | 2023 | 看漲 | 2024 | 2023 | 看漲 | |||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | 95,428 | $ | 89,764 | $ | 5,664 | $ | 275,099 | $ | 263,963 | $ | 11,136 | |||||||||||||||||||||||
營業利潤 | 832 | 3,690 | (2,858) | 6,148 | 10,370 | (4,222) | |||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入(1) | 2,547 | 4,456 | (1,909) | 9,248 | 13,307 | (4,059) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨利潤 | 71 | 2,265 | (2,194) | 2,963 | 6,321 | (3,358) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 攤薄每股收益 | $ | 0.07 | $ | 1.75 | $ | (1.68) | $ | 2.35 | $ | 4.88 | $ | (2.53) | |||||||||||||||||||||||
調整後的每股收益 (2) | $ | 1.09 | $ | 2.21 | $ | (1.12) | $ | 4.23 | $ | 6.62 | $ | (2.39) | |||||||||||||||||||||||
截至2024年9月30日的三個月，相較於去年同期：
•總營業收入增長了6.3%，主要受醫療保健福利和藥房及消費者健康業務的增長推動，部分抵消了健康服務業務的下降。
•營業利潤下降了77.5%，主要是由於下面描述的調整後營業利潤減少以及2024年記錄的約12億美元的重組費用。
•調整後營業收入下降了42.8%，主要是由於醫療保健福利部門的下降，主要是由於2024年第三季度記錄的增加使用率和保費不足準備金，以應對2024年第四季度預期虧損，部分抵消了健康服務、藥房及消費者健康部門的增長。請參閱頁面 3通過5 有關公司各部門調整後營業收入表現的討論，請參閱。
•由於2024年9月30日結束的三個月中債務增加，導致利息支出增加5900萬美元，同比增長8.5%，主要是由於2024年5月發行的長期債務。
•由於2024年9月30日結束的三個月的稅前收入較上年同期下降，有效所得稅率上升至32.4%，而不是原來的25.0%。
重組計劃
•2024年第三季度，公司完成了一項旨在簡化組織、提高效率和降低成本的全公司重組計劃。與此重組計劃有關，包括了2024年9月30日結束的三個月中公司記錄的約12億美元的重組費用，其中包括了爲計劃在2025年關閉的額外零售藥店的60700萬美元商店減值費用，與企業就業優化有關的29300萬美元費用，包括賠償金和員工相關費用，以及與終止某些非核心資產相關的26900萬美元其他資產減值及相關費用。
2
醫療保健保險業務板塊
醫療保險業務板塊提供全面的受保和自保（ASC）醫療、藥物、牙科和行爲健康產品和服務。截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月的業績如下：
| 三個月結束 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位，除非以百分比表示 | 2024 | 2023 | 看漲 | 2024 | 2023 | 看漲 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 32,996 | $ | 26,296 | $ | 6,700 | $ | 97,707 | $ | 78,920 | $ | 18,787 | |||||||||||||||||||||||
調整後營業收入（虧損） (1) | (924) | 1,536 | (2,460) | 746 | 4,901 | (4,155) | |||||||||||||||||||||||||||||
醫療效益比（「MBR」） (3) | 95.2 | % | 85.7 | % | 9.5 | % | 91.7 | % | 85.5 | % | 6.2 | % | |||||||||||||||||||||||
醫療服務會員 (4) | 27.1 | 25.7 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
•截至2024年9月30日的三個月內，總收入較去年同期增長25.5%，主要受醫療保健和商業產品線增長的推動。
•2024年第三季度，公司錄得大約11億美元的保費不足準備金，主要是與2024年覆蓋年度的預期損失有關，主要出現在其醫療保險和個人交換產品線。所錄得的11億美元保費不足準備金中，涉及39400萬美元的營業費用，用於沖銷未攤銷的收購成本，以及67000萬美元的醫療保健費用。
•在2024年9月30日結束的三個月內，醫療保健福利部門的調整後營業虧損爲92400萬美元，而去年同期的調整後營業利潤爲15億美元。這一變化主要受到利用率增加的影響，以上述的大約11億美元保費不足準備金的影響，醫療補助金減少因重新確定後Medicaid發生更高嚴重性以及公司在2024年付款年度Medicare Advantage星級評定的不利影響。這些減少部分被淨投資收入增加部分抵消。
•2024年9月30日結束的三個月內，MBR 達到了95.2%，而在上一年度爲85.7%，這主要受利用率增加的推動，以及上述以67000萬美元（220個點子）記錄爲醫療保健費用的保費不足準備金，Medicaid的更高嚴重性和公司Medicare Advantage的星級評定對2024年付款年度的不利影響。
•截至2024年9月30日的醫療會員達到了2710萬，較2024年6月30日增加了17.8萬會員，反映了商業與醫療產品線的增長。
•2024年9月30日結束的九個月內，之前年度的醫療保健成本應付款項預計有利變動了78800萬美元。這一變動是按照公司年度審計基本報表中醫療保健成本應付款表中報告的前年度變動一致的基礎報告的，並不直接對應2024年營運結果的增加。
•截至2024年9月30日，索賠支付天數爲44.6天，比2024年6月30日增加了1.5天。這一增長主要是由於上述2024年第三季度記錄的作爲醫療保健成本的保費不足儲備的影響導致的。
•美國醫療保險和醫療補助服務中心（「CMS」）於2024年10月發佈了公司的2025年星級評定。公司的2025年星級評定將用於確定公司的哪些醫療保險優勢計劃獲得了四顆星或更高星級，並有資格在2026年獲得獎金支付。根據2024年9月公司會員情況顯示，88%的公司醫療保險優勢計劃會員的優惠計劃是最低4.0星級的，相比之下，2023年9月公司會員情況顯示，87%的公司醫療保險優勢計劃會員的優惠計劃是最低4.0星級的。
請查看第頁的補充信息。 17 有關醫療保健福利業績的更多信息，請查看部分信息。
3
醫療服務部門
醫療服務部門提供全面的藥房福利管理解決方案，在其醫療診所、虛擬環境和家中提供醫療服務，並提供提供商能力增強解決方案。截至2024年9月30日和2023年，業務部門成果如下：
| 三個月結束 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位 | 2024 | 2023 | 看漲 | 2024 | 2023 | 看漲 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 44,129 | $ | 46,891 | $ | (2,762) | $ | 126,585 | $ | 137,697 | $ | (11,112) | |||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入(1) | 2,204 | 1,878 | 326 | 5,482 | 5,452 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||
藥房索賠已處理 (5) (6) | 484.1 | 579.6 | (95.5) | 1,418.2 | 1,743.5 | (325.3) | |||||||||||||||||||||||||||||
•截至2024年9月30日三個月的總收入下降了5.9%，與去年同期相比，主要原因是先前宣佈失去一位大客戶以及持續改進藥房客戶價格。 這些 下降 部分被藥房藥物組合、公司醫療保健資產的貢獻增加以及專業藥房增長部分抵消。
•截至2024年9月30日三個月的調整後營業收入較去年同期增長了17.4%，主要原因是採購經濟狀況改善，部分抵消了持續改進的藥房客戶價格以及先前宣佈失去一位大客戶。
•藥房索賠已處理減少了16.5% 按30天等效基礎，截至2024年9月30日三個月的藥房索賠比去年同期下降了16.5%，反映了先前宣佈失去一位大客戶。
請參閱第頁的補充信息 18 關於醫療服務板塊表現的更多信息，請參考
4
藥房與消費者健康板塊
藥房與消費者健康板塊在零售藥店和輸液業務中提供處方藥，提供輔助藥房服務，包括藥房患者護理計劃、診斷測試和疫苗接種，銷售各種健康和保健產品以及普通商品。該板塊還向長期護理設施提供藥房服務，並提供藥房履行服務，以支持醫療服務板塊的專業和郵購藥房服務。截至2024年9月30日和2023年，該板塊三個月和九個月的業績如下：
| 三個月結束 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位 | 2024 | 2023 | 看漲 | 2024 | 2023 | 看漲 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 32,423 | $ | 28,872 | $ | 3,551 | $ | 90,986 | $ | 85,578 | $ | 5,408 | |||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入(1) | 1,596 | 1,389 | 207 | 4,016 | 3,936 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||
處方配藥 (5) (6) | 431.6 | 407.1 | 24.5 | 1,269.6 | 1,217.6 | 52.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
•截至2024年9月30日三個月的總營業收入較去年同期增長12.3%，主要是由處方量增加驅動，包括來自疫苗接種和藥房藥品組合的貢獻增加。這些增長部分抵消了持續的處方藥費用壓力、最近仿製藥推出的影響和前臺銷售量的減少，包括店面數量的減少影響。
•截至2024年9月30日三個月調整後的營業收入較去年同期增長14.9%，主要受到處方量增加，包括來自疫苗接種的貢獻增加以及藥品採購改進的推動。這些增長部分抵消了持續的處方藥費用壓力和2024年9月30日三個月前臺銷售量的減少。
•處方配藥增加了6.0% 2024年9月30日結束的三個月內，按照30天的計算基礎比去年同期主要是由於利用率增加。
•同店處方成交量(6)(12) 2024年9月30日結束的三個月內，按照30天的計算基礎同比去年增長了9.1%。
請參閱第 頁的補充信息 19 關於藥房和消費者健康部門業績的更多信息。
5
電話會議和網絡廣播
公司將於今天上午8:00（東部時間）爲投資者舉行電話會議，討論其第三季度業績。 會議的音頻網絡廣播將通過西維斯健康網站的投資者關係部門 http://investors.cvshealth.com 同時面向所有有興趣的各方進行發佈。 本網絡廣播將被存檔並在會議後的一年期間可在該網站上查看。
關於西維斯健康
西維斯健康是領先的醫療保健解決方案公司，通過本地業務、數字渠道和超過30萬名員工 - 包括4萬名醫生、藥劑師、護士和護士執業者，觸及更多人群，改善美國社區的健康。無論人們何時何地需要我們，都可以通過最便捷的方式幫助他們管理慢性疾病、遵從藥物處方或獲取負擔得起的健康與健康服務。我們幫助人們在醫療體系和個人健康上走得更順，通過改善接入、降低成本，併成爲健康每一個有意義時刻的可信賴夥伴。我們每一天都充滿熱忱地做着這一切。在社交媒體上關注@西維斯健康。
關於前瞻性聲明的警示性聲明
1995年《關於私人證券訴訟改革法》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）爲西維斯健康公司及其代表發表的前瞻性聲明提供了一個避風港。本新聞稿中的前瞻性聲明包括但不限於「首席執行官評論」和「財務業績摘要」標題下的信息，以及協調和附註中包含的信息。所有前瞻性聲明本性並非未來業績或結果的保證，並且難以預測和/或量化的風險和不確定因素。由於我們在美國證券交易委員會（「SEC」）提交的文件中描述的風險和不確定因素，實際結果可能會有很大不同，其中包括在我們最近提交的10-k表格的「風險因素」部分和「有關前瞻性聲明的警告性聲明」部分，以及我們截至2024年3月31日、2024年6月30日和2024年9月30日的季度10-Q報告，以及我們的當前8-k報告。
請注意，不應過度依賴西維斯健康的前瞻性描述。西維斯健康的前瞻性描述是基於管理層當時的看法和假設對未來事件和業績的看法，並僅適用於這些描述的日期。西維斯健康不承擔更新或修訂前瞻性描述的義務，無論是出於新信息、未來事件、不確定性還是其他原因。
-附表-
6
西維斯健康公司
簡明的彙總操作表
(未經審計)
| 三個月結束 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位，除每股金額外 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營收： | |||||||||||||||||||||||
| 產品 | $ | 59,674 | $ | 61,298 | $ | 169,610 | $ | 179,984 | |||||||||||||||
| 保險費 | 30,925 | 24,657 | 91,983 | 74,117 | |||||||||||||||||||
| 服務 | 4,279 | 3,532 | 12,108 | 8,977 | |||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 550 | 277 | 1,398 | 885 | |||||||||||||||||||
| 總收入 | 95,428 | 89,764 | 275,099 | 263,963 | |||||||||||||||||||
| 運營成本： | |||||||||||||||||||||||
| 銷售產品成本 | 52,948 | 54,688 | 151,019 | 159,679 | |||||||||||||||||||
| 醫療保健費用 | 29,922 | 21,499 | 85,578 | 63,729 | |||||||||||||||||||
| 營業費用 | 10,557 | 9,876 | 31,185 | 29,329 | |||||||||||||||||||
重組費用 | 1,169 | 11 | 1,169 | 507 | |||||||||||||||||||
| 待售資產損失 | — | — | — | 349 | |||||||||||||||||||
| 總運營成本 | 94,596 | 86,074 | 268,951 | 253,593 | |||||||||||||||||||
營業利潤 | 832 | 3,690 | 6,148 | 10,370 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 752 | 693 | 2,200 | 1,968 | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | (25) | (22) | (74) | (66) | |||||||||||||||||||
所得稅前收益 | 105 | 3,019 | 4,022 | 8,468 | |||||||||||||||||||
所得稅費用 | 34 | 754 | 1,059 | 2,147 | |||||||||||||||||||
淨利潤 | 71 | 2,265 | 2,963 | 6,321 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於非控股權益的損失 | 16 | (4) | 7 | (23) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於西維斯健康的淨利潤 | $ | 87 | $ | 2,261 | $ | 2,970 | $ | 6,298 | |||||||||||||||
| 每股歸屬於西維斯健康的淨利潤： | |||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | 0.07 | $ | 1.76 | $ | 2.36 | $ | 4.90 | |||||||||||||||
| Diluted | $ | 0.07 | $ | 1.75 | $ | 2.35 | $ | 4.88 | |||||||||||||||
| 加權平均股數： | |||||||||||||||||||||||
| Basic | 1,259 | 1,287 | 1,258 | 1,284 | |||||||||||||||||||
| Diluted | 1,259 | 1,290 | 1,262 | 1,289 | |||||||||||||||||||
| 每股分紅派息 | $ | 0.665 | $ | 0.605 | $ | 1.995 | $ | 1.815 | |||||||||||||||
7
西維斯健康公司
彙編的綜合資產負債表
(未經審計)
| 以百萬爲單位 | 9月30日， 2024 | 12月31日, 2023 | |||||||||
| 資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 6,875 | $ | 8,196 | |||||||
| 投資 | 2,805 | 3,259 | |||||||||
| 2,687,823 | 36,179 | 35,227 | |||||||||
| 存貨 | 17,649 | 18,025 | |||||||||
| 其他資產 | 3,835 | 3,151 | |||||||||
| 總流動資產 | 67,343 | 67,858 | |||||||||
| 所有基金類型投資 | 28,939 | 23,019 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 12,728 | 13,183 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 16,231 | 17,252 | |||||||||
| 商譽 | 91,272 | 91,272 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 27,817 | 29,234 | |||||||||
| 分開帳戶資產 | 3,334 | 3,250 | |||||||||
| 其他 | 4,763 | 4,660 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 252,427 | $ | 249,728 | |||||||
| 負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 15,713 | $ | 14,897 | |||||||
| 藥房索賠和折扣應付款 | 23,917 | 22,874 | |||||||||
| 醫療保健成本應付款 | 15,237 | 12,049 | |||||||||
| 所有基金類型的投保人基金 | 913 | 1,326 | |||||||||
| 應計費用 | 20,174 | 22,189 | |||||||||
| 其他保險責任 | 1,051 | 1,141 | |||||||||
| 經營租賃負債流動部分 | 1,912 | 1,741 | |||||||||
| 短期債務 | 800 | 200 | |||||||||
| 開多次數 | 4,910 | 2,772 | |||||||||
| 流動負債合計 | 84,627 | 79,189 | |||||||||
| 長期經營租賃負債 | 15,258 | 16,034 | |||||||||
| 長期債務 | 59,824 | 58,638 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 3,632 | 4,311 | |||||||||
| 分開帳戶負債 | 3,334 | 3,250 | |||||||||
| 其他長期保險負債 | 5,162 | 5,459 | |||||||||
| 其他長期負債 | 5,484 | 6,211 | |||||||||
| 負債合計 | 177,321 | 173,092 | |||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
| 優先股 | — | — | |||||||||
| 普通股和資本剩餘 | 49,510 | 48,992 | |||||||||
| 自家保管的股票 | (36,813) | (33,838) | |||||||||
| 保留盈餘 | 62,038 | 61,604 | |||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | 209 | (297) | |||||||||
| 西維斯健康的股東權益總額 | 74,944 | 76,461 | |||||||||
| 非控制權益 | 162 | 175 | |||||||||
| 股東權益合計 | 75,106 | 76,636 | |||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | 252,427 | $ | 249,728 | |||||||
8
西維斯健康公司
簡明的綜合現金流量表
(未經審計)
| 九個月結束 9月30日， | |||||||||||
| 以百萬爲單位 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 客戶付款現金收據 | $ | 264,538 | $ | 260,300 | |||||||
| 用於庫存、處方藥和提供的健康服務的現金支出 | (145,469) | (153,051) | |||||||||
| 保險福利支付 | (80,357) | (61,658) | |||||||||
| 現金支付給其他供應商和員工 | (28,933) | (26,038) | |||||||||
| 利息和投資收入 | 1,288 | 1,174 | |||||||||
| 支付的利息 | (2,391) | (2,049) | |||||||||
| 所得稅已付款項 | (1,429) | (2,616) | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 7,247 | 16,062 | |||||||||
| 投資活動現金流量： | |||||||||||
| 出售和到期投資的收益 | 7,634 | 5,547 | |||||||||
| 投資購買 | (12,677) | (6,625) | |||||||||
| 購買固定資產 | (2,013) | (2,120) | |||||||||
| 收購（扣除取得的現金和受限現金淨額） | (85) | (16,492) | |||||||||
| 其他 | 75 | 43 | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (7,066) | (19,647) | |||||||||
| 籌集資金的現金流量： | |||||||||||
| 商業票據借款（償還），淨額 | 600 | — | |||||||||
| 短期貸款發行收益 | — | 5,000 | |||||||||
| 償還短期貸款 | — | (5,000) | |||||||||
| 長期債務發行所得 | 4,959 | 10,898 | |||||||||
| 長期負債還款 | (1,706) | (2,734) | |||||||||
| 回購普通股 | (3,023) | (2,013) | |||||||||
| 分紅派息 | (2,535) | (2,353) | |||||||||
| 行使股票期權所得 | 342 | 242 | |||||||||
| 支付股權獎勵淨結算相關稅款 | (181) | (175) | |||||||||
| 其他 | (22) | (210) | |||||||||
籌集資金的淨現金流量 | (1,566) | 3,655 | |||||||||
現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少） | (1,385) | 70 | |||||||||
| 期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額 | 8,525 | 13,305 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制現金餘額： | $ | 7,140 | $ | 13,375 | |||||||
9
西維斯健康公司
簡明的綜合現金流量表
(未經審計)
| 九個月結束 9月30日， | |||||||||||
| 以百萬爲單位 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 淨利潤調節爲經營活動產生的淨現金流量: | |||||||||||
| 淨利潤 | $ | 2,963 | $ | 6,321 | |||||||
| 調整淨利潤以求得經營活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,450 | 3,232 | |||||||||
| 股票補償 | 403 | 461 | |||||||||
重組費用（長期資產減值） | 840 | 152 | |||||||||
| 遞延所得稅和其他項目 | (912) | (163) | |||||||||
| 經營資產和負債的變動，扣除收購的影響： | |||||||||||
| 2,687,823 | (986) | (3,920) | |||||||||
| 存貨 | 355 | 1,305 | |||||||||
| 其他 | (850) | (518) | |||||||||
| 應付賬款和藥房索賠及折扣款項 | 2,169 | 2,466 | |||||||||
| 醫療保健成本應付和其他保險責任 | 2,878 | 4,679 | |||||||||
| 其他負債 | (3,063) | 2,047 | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 7,247 | $ | 16,062 | |||||||
10
非依據GAAP制定的財務信息
公司使用非通用會計原則財務指標來分析基礎業務績效和趨勢。公司相信提供這些非通用會計原則財務指標增強了公司和投資者比較公司過去財務績效與當前和未來預期績效的能力。這些非通用會計原則財務指標包含在本新聞稿中，並可能在討論公司第三季度財務業績的電話會議上提及，作爲對本新聞稿中呈現並按照通用會計準則計算和展示的財務指標的補充信息。非通用會計原則財務指標不應被視爲通用會計準則確定或計算的財務指標的替代品或更好的選擇。公司對其非通用會計原則財務指標的定義可能與其他公司報告的同名指標不可比。
非通用會計原則財務指標，如合併調整經營利潤、調整每股收益（「EPS」）和調整歸屬於西維斯健康的收入，從相關的通用會計原則度量中排除，如適用：無形資產的攤銷、淨實現資本收益或損失和其他任何既不涉及公司業務日常經營也不反映公司基礎業務績效的項目。
在本新聞稿涵蓋的期間內，從上述非通用會計原則財務指標中排除以下項目，如適用，因爲公司認爲它們既不涉及公司業務日常經營也不反映公司基礎業務績效：
•公司的收購活動已導致根據收購會計方法要求認可無形資產，主要包括商標、客戶合同/關係、不競爭條款、科技、提供商網絡和取得的企業價值。 有限壽命無形資產按照其預計有用壽命攤銷，並在事件表明賬面價值可能無法收回時進行減值測試。 無形資產攤銷反映在未經審核的簡明綜合利潤表中，屬於各個部門的營業費用。 儘管無形資產有助於公司的營收，但無形資產的攤銷與公司的保險產品承保、爲客戶提供的服務或銷售的產品或服務無直接關係。 此外，無形資產攤銷費用通常根據公司收購活動的規模和時間而波動。 因此，公司認爲將無形資產的攤銷排除在外增強了公司和投資者比較公司過去財務績效與當前績效以及分析基礎業務績效和趨勢的能力。 從相關非通用會計財務指標中排除的無形資產攤銷代表在公司通用會計報表中記錄的全部金額，相關無形資產產生的收入未被從相關非通用會計財務指標中排除。 無形資產攤銷從相關非通用會計財務指標中排除，因爲攤銷不像相關收入那樣受任何特定期間的運營影響，除非某項無形資產受損或無形資產的預計有用壽命修訂。
•公司的淨實現資本利得和損失來自於各種類型的交易，主要是在管理支持保險責任支付的資產組合過程中產生的。 淨實現資本利得和損失反映在未經審計的簡明綜合利潤表中的每個部門的淨投資收入（虧損）中。 這些資本利得和損失是由於投資決策、市場條件和其他與公司業務表現無關的經濟發展所導致的，這些資本利得和損失的金額和時間安排與公司的保險產品承保、爲公司客戶提供的服務或出售公司的產品或服務無直接關係。 因此，公司認爲排除淨實現資本利得和損失有助於公司和投資者比較公司過去的財務表現與當前表現，並分析基礎業務表現和趨勢。
•截至2024年9月30日結束的三個月和九個月內，與收購相關的整合成本與Signify Health和Oak Street Health的收購有關。 截至2023年9月30日結束的三個月和九個月內，與收購相關的交易和整合成本與Signify Health和Oak Street Health的收購有關。 收購相關的交易和整合成本反映在公司未經審計的簡明綜合利潤表中的企業/其他部門的營業費用中。
11
公司未經審計的簡明綜合利潤表中的企業/其他部門的營業費用反映了與收購相關的交易和整合成本。
•截至2024年9月30日結束的三個月和九個月內，重組費用主要包括商店減值費用、公司員工優化成本（包括解聘費和與員工相關的費用）以及與停止某些非核心資產相關的其他資產減值和相關費用。 在2024年第三季度，公司完成了一項旨在簡化組織、提高效率和降低成本的全面重組計劃。 在這項重組計劃的背景下，公司對其零售業務進行了戰略審查，並確定計劃在2025年關閉更多零售店鋪，因此，它記錄了一筆商店減值費用以減記相關營業租賃權利資產和物業和設備。 此外，在2024年第三季度，公司還審查了各種戰略資產，並確定將停止使用某些非核心資產，當時根據公司對這些資產的公允價值的最佳估計記錄了減值損失。 在截至2023年9月30日的三個月內，重組費用主要包括以股權補償費用爲主。 在截至2023年9月30日的九個月內，重組費用還包括解聘費和與員工相關的費用以及資產減值費用。 與商店減值有關的重組費用反映在藥店和消費者健康部門中，其他資產減值和相關費用反映在企業/其他和藥店與消費者健康部門中，公司員工優化成本反映在企業/其他部門中。
•2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月內，辦公室房地產優化費主要與公司持續評估企業辦公室房地產空間，以響應其靈活的工作安排相關，主要涉及放棄租賃的房地產以及相關的使用權和與營運費用中關於每個部門的辦公室房地產優化費用。
•在2024年截至9月30日的九個月內，阿片類訴訟費用與公司與持續進行的阿片類訴訟事項相關的計提變更有關。
•在2023年截至9月30日的九個月內，資產減值損失與藥房和消費者健康部門的長期護理（「LTC」）報告單位相關。在2022年，公司確定其長期護理業務不再是戰略性資產，並承諾計劃出售該業務，當時長期護理業務符合待售資產會計標準，其淨資產按待售資產計量。在2023年第一季度，記錄了待售資產的減值損失，以將長期護理業務的賬面價值減記至公司對最終銷售價格的最佳估計值，反映了其估計公允價值減去銷售成本。截至2023年第三季度，公司確定長期護理業務不再符合待售資產會計標準，因此將與長期護理業務相關的淨資產重新分類爲按公允價值使用。
•與CVS健康的調整後淨利潤和調整後每股收益有關的排除調整項目的對應稅收優惠或支出。對每個非GAAP調整的性質進行評估，以確定是否應對調整後所得稅貸款進行離散調整。
12
非GAAP財務指標的對比分析至最直接可比的GAAP財務指標
調整後的營業利潤
(未經審計)
以下是綜合營業收入（GAAP指標）與綜合調整後營業收入的調和，以及分段GAAP營業收入（虧損）與分段調整後營業收入（虧損）的調和：
| 2024年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位 | 醫療保健 福利 | 醫療保健。 服務 | 藥房 & 消費 保健 | 企業 / 其他 | 合併後的 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損）（GAAP指標） | $ | (1,229) | $ | 2,055 | $ | 784 | $ | (778) | $ | 832 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 294 | 149 | 64 | — | 507 | ||||||||||||||||||||||||
淨實現資本（收益）損失 | 1 | — | — | (20) | (19) | ||||||||||||||||||||||||
| 收購相關整合成本 | — | — | — | 41 | 41 | ||||||||||||||||||||||||
重組費用 | — | — | 747 | 422 | 1,169 | ||||||||||||||||||||||||
| 辦公樓房地產優化費用 | 10 | — | 1 | 6 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
調整後營業收入（虧損） (1) | $ | (924) | $ | 2,204 | $ | 1,596 | $ | (329) | $ | 2,547 | |||||||||||||||||||
| 2023年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位 | 醫療保健 福利 | 醫療保健。 服務 | 藥房和 消費 健康 | 公司/ 其他 | 合併後的 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤（虧損）（按照GAAP標準） | $ | 1,115 | $ | 1,727 | $ | 1,322 | $ | (474) | $ | 3,690 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 294 | 150 | 65 | — | 509 | ||||||||||||||||||||||||
淨實現資本損失 | 119 | — | 2 | 21 | 142 | ||||||||||||||||||||||||
| 與收購相關的交易和 整合成本 | — | — | — | 94 | 94 | ||||||||||||||||||||||||
| 重組費用 | — | — | — | 11 | 11 | ||||||||||||||||||||||||
| 辦公地產優化費用 | 8 | 1 | — | 1 | 10 | ||||||||||||||||||||||||
調整後營業收入（虧損） (1) | $ | 1,536 | $ | 1,878 | $ | 1,389 | $ | (347) | $ | 4,456 | |||||||||||||||||||
13
| 2024年9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位 | 醫療保健 福利 | 醫療保健。 服務 | 醫藥保健 消費 健康 | 公司/ 其他 | 合併後的 總計 | ||||||||||||||||||||||||
營業收入(虧損)(GAAP指標) | $ | (227) | $ | 5,034 | $ | 3,076 | $ | (1,735) | $ | 6,148 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 881 | 448 | 192 | 1 | 1,522 | ||||||||||||||||||||||||
淨實現資本損失 | 82 | — | — | 7 | 89 | ||||||||||||||||||||||||
收購相關的整合成本 | — | — | — | 203 | 203 | ||||||||||||||||||||||||
重組費用 | — | — | 747 | 422 | 1,169 | ||||||||||||||||||||||||
| 辦公地產優化費用 | 10 | — | 1 | 6 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
阿片類藥物訴訟費用 | — | — | — | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||
調整後營業收入（虧損） (1) | $ | 746 | $ | 5,482 | $ | 4,016 | $ | (996) | $ | 9,248 | |||||||||||||||||||
| 2023年9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位 | 醫療保健 福利 | 醫療保健。 服務 | 藥房 & 消費 健康 | 企業/ 其他 | 合併後的 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損）（GAAP指標） | $ | 3,683 | $ | 5,132 | $ | 3,388 | $ | (1,833) | $ | 10,370 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 883 | 316 | 195 | 2 | 1,396 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨實現資本虧損 | 296 | — | 4 | 45 | 345 | ||||||||||||||||||||||||
| 收購相關的交易和整合成本 | — | — | — | 294 | 294 | ||||||||||||||||||||||||
重組費用 | — | — | — | 507 | 507 | ||||||||||||||||||||||||
| 辦公房地產優化費用 | 39 | 4 | — | 3 | 46 | ||||||||||||||||||||||||
| 待售資產損失 | — | — | 349 | — | 349 | ||||||||||||||||||||||||
調整後營業收入（虧損） (1) | $ | 4,901 | $ | 5,452 | $ | 3,936 | $ | (982) | $ | 13,307 | |||||||||||||||||||
14
調整後的每股收益
(未經審計)
以下是西維斯健康歸屬淨利潤與調整後西維斯健康歸屬淨利潤以及普通股攤薄每股收益和調整後每股收益的調解表：
| 三個月結束 2024年9月30日 | 三個月結束 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位，除每股金額外 | 總計 公司 | 每 普通股 分享 | 總計 公司 | 每 普通股 分享 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於西維斯健康的淨利潤（按照通用會計準則） | $ | 87 | $ | 0.07 | $ | 2,261 | $ | 1.75 | |||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 507 | 0.40 | 509 | 0.39 | |||||||||||||||||||
淨實現資本（收益）損失 | (19) | (0.02) | 142 | 0.11 | |||||||||||||||||||
| 收購相關的交易和整合成本 | 41 | 0.03 | 94 | 0.07 | |||||||||||||||||||
重組費用 | 1,169 | 0.93 | 11 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| 辦公房地產優化支出 | 17 | 0.01 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP調整的稅收影響 | (433) | (0.33) | (177) | (0.13) | |||||||||||||||||||
調整後歸屬於西維斯健康的收入 (2) | $ | 1,369 | $ | 1.09 | $ | 2,850 | $ | 2.21 | |||||||||||||||
| 加權平均攤薄股數 | 1,259 | 1,290 | |||||||||||||||||||||
| 九個月結束 2024年9月30日 | 九個月結束 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 以百萬美元爲單位，除每股金額外 | 總計 公司 | 每 普通股 分享 | 總計 公司 | 每 普通股 分享 | |||||||||||||||||||
歸屬於西維斯健康的淨利潤（按照通用會計準則） | $ | 2,970 | $ | 2.35 | $ | 6,298 | $ | 4.88 | |||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 1,522 | 1.21 | 1,396 | 1.08 | |||||||||||||||||||
淨實現資本損失 | 89 | 0.07 | 345 | 0.27 | |||||||||||||||||||
| 收購相關的交易和整合成本 | 203 | 0.16 | 294 | 0.23 | |||||||||||||||||||
重組費用 | 1,169 | 0.93 | 507 | 0.39 | |||||||||||||||||||
| 辦公房地產優化費用 | 17 | 0.01 | 46 | 0.04 | |||||||||||||||||||
| 阿片類藥物訴訟費用 | 100 | 0.08 | — | — | |||||||||||||||||||
| 待售資產損失 | — | — | 349 | 0.27 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP調整的稅收影響 | (738) | (0.58) | (701) | (0.54) | |||||||||||||||||||
歸屬於西維斯健康的調整後收入 (2) | $ | 5,332 | $ | 4.23 | $ | 8,534 | $ | 6.62 | |||||||||||||||
加權平均攤薄股數 | 1,262 | 1,289 | |||||||||||||||||||||
15
補充信息
(未經審計)
The Company’s segments maintain separate financial information, and the Company’s chief operating decision maker (the 「CODM」) evaluates the segments’ operating results on a regular basis in deciding how to allocate resources among the segments and in assessing segment performance. The CODm evaluates the performance of the Company’s segments based on adjusted operating income. Adjusted operating income is defined as operating income (GAAP measure) excluding the impact of amortization of intangible assets, net realized capital gains or losses and other items, if any, that neither relate to the ordinary course of the Company’s business nor reflect the Company’s underlying business performance as further described in endnote (1). The CODm uses adjusted operating income as its principal measure of segment performance as it enhances the CODM’s ability to compare past financial performance with current performance and analyze underlying business performance and trends.
The following are reconciliations of financial measures of the Company’s segments to the consolidated totals:
| 以百萬爲單位 | 保健 福利 | 醫療保健。 服務 (a) | Pharmacy & 消費 健康保健 | 公司/ 其他 | 板塊間 淘汰賽 (b) | 合併後的 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 32,996 | $ | 44,129 | $ | 32,423 | $ | 142 | $ | (14,262) | $ | 95,428 | |||||||||||||||||||||||
調整後營業收入（虧損） (1) | (924) | 2,204 | 1,596 | (329) | — | 2,547 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 26,296 | $ | 46,891 | $ | 28,872 | $ | 105 | $ | (12,400) | $ | 89,764 | |||||||||||||||||||||||
Adjusted operating 收入（虧損） (1) | 1,536 | 1,878 | 1,389 | (347) | — | 4,456 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 97,707 | $ | 126,585 | $ | 90,986 | $ | 368 | $ | (40,547) | $ | 275,099 | |||||||||||||||||||||||
調整後營業收入（虧損） (1) | 746 | 5,482 | 4,016 | (996) | — | 9,248 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 78,920 | $ | 137,697 | $ | 85,578 | $ | 376 | $ | (38,608) | $ | 263,963 | |||||||||||||||||||||||
調整後營業收入（虧損） (1) | 4,901 | 5,452 | 3,936 | (982) | — | 13,307 | |||||||||||||||||||||||||||||
_____________________________________________
(a)截至2024年9月30日的三個月裏，健康服務板塊的總營業收入中，大約有27億美元和32億美元來自零售醫療協助費用；截至2024年9月30日的九個月裏，分別有89億美元和107億美元來自零售醫療協助費用。
(b)跨段銷售收入調整涉及醫療保健福利板塊、衛生服務板塊和/或藥店及消費者健康板塊之間發生的跨段銷售活動。
16
補充信息
(未經審計)
醫療保健福利板塊
以下表格總結了醫療保健福利板塊在各期間的表現：
| 看漲 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | 三個月結束 9月30日， 2024年相對2023年增長 | 九個月結束 9月30日， 2024年相對2023年增長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單位:百萬，除了百分比和點子（「bps」） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營收： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保險費 | $ | 30,914 | $ | 24,645 | $ | 91,947 | $ | 74,079 | $ | 6,269 | 25.4 | % | $ | 17,868 | 24.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 服務 | 1,659 | 1,464 | 4,684 | 4,285 | 195 | 13.3 | % | 399 | 9.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 423 | 187 | 1,076 | 556 | 236 | 126.2 | % | 520 | 93.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 32,996 | 26,296 | 97,707 | 78,920 | 6,700 | 25.5 | % | 18,787 | 23.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療保健費用 | 29,443 | 21,114 | 84,359 | 63,329 | 8,329 | 39.4 | % | 21,030 | 33.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MBR（醫療保健成本佔保費收入的百分比） (3) | 95.2 | % | 85.7 | % | 91.7 | % | 85.5 | % | 950 | bps | 620 | bps | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | $ | 4,782 | $ | 4,067 | $ | 13,575 | $ | 11,908 | $ | 715 | 17.6 | % | $ | 1,667 | 14.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用佔總收入的百分比 | 14.5 | % | 15.5 | % | 13.9 | % | 15.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
業務利潤（虧損） | $ | (1,229) | $ | 1,115 | $ | (227) | $ | 3,683 | $ | (2,344) | (210.2) | % | $ | (3,910) | (106.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤（虧損）佔總收入的百分比 | (3.7) | % | 4.2 | % | (0.2) | % | 4.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後營業收入（虧損） (1) | $ | (924) | $ | 1,536 | $ | 746 | $ | 4,901 | $ | (2,460) | (160.2) | % | $ | (4,155) | (84.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業利潤（虧損）佔總收入的百分比 | (2.8) | % | 5.8 | % | 0.8 | % | 6.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務的保費收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 政府 | $ | 22,331 | $ | 17,208 | $ | 66,269 | $ | 52,680 | $ | 5,123 | 29.8 | % | $ | 13,589 | 25.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業用途 | 8,583 | 7,437 | 25,678 | 21,399 | 1,146 | 15.4 | % | 4,279 | 20.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
以下表格總結了醫療保健福利部門在相應期間的醫療會員資格：
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 千美元 | 被保險人 | ASC | 總計 | 保險人 | ASC | 總計 | 保險人 | ASC | 總計 | 保險人 | ASC | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
醫療會籍: (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業用途 | 4,751 | 14,155 | 18,906 | 4,702 | 14,099 | 18,801 | 4,252 | 14,087 | 18,339 | 4,198 | 14,075 | 18,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療保險優勢 | 4,438 | — | 4,438 | 4,342 | — | 4,342 | 3,460 | — | 3,460 | 3,438 | — | 3,438 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療補充保險 | 1,291 | — | 1,291 | 1,294 | — | 1,294 | 1,343 | — | 1,343 | 1,352 | — | 1,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療補助 | 2,077 | 436 | 2,513 | 2,090 | 443 | 2,533 | 2,073 | 444 | 2,517 | 2,173 | 452 | 2,625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總醫療會員 | 12,557 | 14,591 | 27,148 | 12,428 | 14,542 | 26,970 | 11,128 | 14,531 | 25,659 | 11,161 | 14,527 | 25,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 補充會員信息： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療處方藥計劃（獨立） | 4,898 | 4,903 | 6,081 | 6,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
以下表格總結了醫療保健福利部門在相應期間的索賠支付天數：
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
應付索賠天數 (7) | 44.6 | 43.1 | 44.5 | 45.9 | 50.3 | ||||||||||||||||||||||||
17
補充信息
(未經審計)
醫療服務板塊
以下表格總結了醫療服務板塊在相應時期的表現：
| 看漲 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | 三個月結束 9月30日， 2024年相對2023年增長 | 九個月結束 9月30日， 2024年相對2023年增長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬計，除了百分比 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營收： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品 | $ | 41,208 | $ | 45,019 | $ | 118,417 | $ | 133,371 | $ | (3,811) | (8.5) | % | $ | (14,954) | (11.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 服務 | 2,922 | 1,872 | 8,171 | 4,326 | 1,050 | 56.1 | % | 3,845 | 88.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資收益（損失）的淨額 | (1) | — | (3) | — | (1) | (100.0) | % | (3) | (100.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 44,129 | 46,891 | 126,585 | 137,697 | (2,762) | (5.9) | % | (11,112) | (8.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售產品成本 | 40,381 | 43,738 | 116,678 | 129,425 | (3,357) | (7.7) | % | (12,747) | (9.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療保健費用 | 936 | 612 | 2,428 | 995 | 324 | 52.9 | % | 1,433 | 144.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利潤(8) | 2,812 | 2,541 | 7,479 | 7,277 | 271 | 10.7 | % | 202 | 2.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率（毛利潤佔總收入的百分比） (8) | 6.4 | % | 5.4 | % | 5.9 | % | 5.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | $ | 757 | $ | 814 | $ | 2,445 | $ | 2,145 | $ | (57) | (7.0) | % | $ | 300 | 14.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用佔總收入的百分比 | 1.7 | % | 1.7 | % | 1.9 | % | 1.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤 | $ | 2,055 | $ | 1,727 | $ | 5,034 | $ | 5,132 | $ | 328 | 19.0 | % | $ | (98) | (1.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入佔總收入的百分比 | 4.7 | % | 3.7 | % | 4.0 | % | 3.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入(1) | $ | 2,204 | $ | 1,878 | $ | 5,482 | $ | 5,452 | $ | 326 | 17.4 | % | $ | 30 | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的營業收入佔總收入的百分比 | 5.0 | % | 4.0 | % | 4.3 | % | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入（按分銷渠道）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
藥店網絡 (9) | $ | 24,136 | $ | 27,981 | $ | 66,448 | $ | 83,050 | $ | (3,845) | (13.7) | % | $ | (16,602) | (20.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
郵件和專業 (10) | 17,214 | 17,004 | 52,127 | 50,378 | 210 | 1.2 | % | 1,749 | 3.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 2,780 | 1,906 | 8,013 | 4,269 | 874 | 45.9 | % | 3,744 | 87.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資收益（損失）的淨額 | (1) | — | (3) | — | (1) | (100.0) | % | (3) | (100.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
處方藥理賠已處理 (5) (6) | 484.1 | 579.6 | 1,418.2 | 1,743.5 | (95.5) | (16.5) | % | (325.3) | (18.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
通用藥品發配率 (6) (11) | 86.8 | % | 87.5 | % | 87.8 | % | 88.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18
補充信息
(未經審計)
處方藥品及消費者健康部門
以下表格總結了相應時期的處方藥品及消費者健康部門的業績表現：
| 看漲 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | 三個月結束 9月30日， 2024年相對2023年增長 | 九個月結束 9月30日， 2024年相對2023年增長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬爲單位，除了百分比 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營收： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品 | $ | 31,823 | $ | 28,043 | $ | 89,195 | $ | 83,442 | $ | 3,780 | 13.5 | % | $ | 5,753 | 6.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 服務 | 600 | 831 | 1,791 | 2,140 | (231) | (27.8) | % | (349) | (16.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資收益（損失）的淨額 | — | (2) | — | (4) | 2 | 100.0 | % | 4 | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 32,423 | 28,872 | 90,986 | 85,578 | 3,551 | 12.3 | % | 5,408 | 6.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售產品成本 | 26,032 | 22,797 | 72,627 | 67,301 | 3,235 | 14.2 | % | 5,326 | 7.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利潤(8) | 6,391 | 6,075 | 18,359 | 18,277 | 316 | 5.2 | % | 82 | 0.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率（毛利潤佔總收入的百分比） (8) | 19.7 | % | 21.0 | % | 20.2 | % | 21.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | $ | 4,860 | $ | 4,753 | $ | 14,536 | $ | 14,540 | $ | 107 | 2.3 | % | $ | (4) | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用佔總收入的百分比 | 15.0 | % | 16.5 | % | 16.0 | % | 17.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
重組費用 | $ | 747 | $ | — | $ | 747 | $ | — | $ | 747 | 100.0 | % | $ | 747 | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 待售資產損失 | — | — | — | 349 | — | — | % | (349) | (100.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 784 | 1,322 | 3,076 | 3,388 | (538) | (40.7) | % | (312) | (9.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤佔總收入的百分比 | 2.4 | % | 4.6 | % | 3.4 | % | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入(1) | $ | 1,596 | $ | 1,389 | $ | 4,016 | $ | 3,936 | $ | 207 | 14.9 | % | $ | 80 | 2.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的營業利潤佔總收入的百分比 | 4.9 | % | 4.8 | % | 4.4 | % | 4.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營收（按主要商品/服務線）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 藥房 | $ | 26,666 | $ | 22,977 | $ | 73,463 | $ | 67,371 | $ | 3,689 | 16.1 | % | $ | 6,092 | 9.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 前端銷售 | 5,196 | 5,371 | 15,847 | 16,597 | (175) | (3.3) | % | (750) | (4.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 561 | 526 | 1,676 | 1,614 | 35 | 6.7 | % | 62 | 3.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資收益（損失）的淨額 | — | (2) | — | (4) | 2 | 100.0 | % | 4 | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
處方清單 (5) (6) | 431.6 | 407.1 | 1,269.6 | 1,217.6 | 24.5 | 6.0 | % | 52.0 | 4.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
同店銷售額增加（減少）： (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 15.5 | % | 8.8 | % | 9.1 | % | 10.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 藥房 | 19.5 | % | 11.9 | % | 12.1 | % | 13.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 前端店面 | (1.1) | % | (2.2) | % | (2.5) | % | 1.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
處方量 (6) | 9.1 | % | 2.7 | % | 7.1 | % | 3.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通藥物配藥比率 (6) (11) | 88.2 | % | 88.3 | % | 89.5 | % | 89.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19
補充信息
(未經審計)
公司/其他板塊
以下表格總結了各期間公司/其他板塊的表現：
| 看漲 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | 三個月結束 9月30日， 2024年相對2023年增長 | 九個月結束 9月30日， 2024年相對2023年增長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以百萬計，除了百分比 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營收： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保險費 | $ | 11 | $ | 12 | $ | 36 | $ | 38 | $ | (1) | (8.3) | % | $ | (2) | (5.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 服務 | 3 | 1 | 7 | 5 | 2 | 200.0 | % | 2 | 40.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 128 | 92 | 325 | 333 | 36 | 39.1 | % | (8) | (2.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 142 | 105 | 368 | 376 | 37 | 35.2 | % | (8) | (2.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售產品成本 | — | — | — | 1 | — | — | % | (1) | (100.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療保健費用 | 49 | 61 | 142 | 163 | (12) | (19.7) | % | (21) | (12.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | 449 | 507 | 1,539 | 1,538 | (58) | (11.4) | % | 1 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
重組費用 | 422 | 11 | 422 | 507 | 411 | 3,736.4 | % | (85) | (16.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (778) | (474) | (1,735) | (1,833) | (304) | (64.1) | % | 98 | 5.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業虧損 (1) | (329) | (347) | (996) | (982) | 18 | 5.2 | % | (14) | (1.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20
補充信息
(未經審計)
以下表格顯示了截至2024年和2023年九個月結束時，綜合醫療保健成本應付款項變化的元件： 2024年9月30日和2023年的元件如下：
| 九個月結束 9月30日， | |||||||||||
| 以百萬爲單位 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 醫療成本應付款，期初 | $ | 12,049 | $ | 10,142 | |||||||
| 減：再保險收回 | 5 | 5 | |||||||||
扣除：匯率對長期保險準備金的影響 (a) | (23) | 8 | |||||||||
| 醫療成本應付款，期初，淨額 | 12,067 | 10,129 | |||||||||
| 淨收購 | — | 1,098 | |||||||||
| 添加：已發生的醫療成本的組成部分 | |||||||||||
| 當期年度 | 85,541 | 64,183 | |||||||||
前幾年(b) | (845) | (679) | |||||||||
總計發生的醫療保健成本 (c) | 84,696 | 63,504 | |||||||||
| 減：賠付索賠 | |||||||||||
| 當期年度 | 71,356 | 52,952 | |||||||||
| 往年 | 10,886 | 9,207 | |||||||||
| 所有索賠支付 | 82,242 | 62,159 | |||||||||
| 期末應付醫療保健成本淨額 | 14,521 | 12,572 | |||||||||
加：保費賠付準備金 | 670 | — | |||||||||
| 加：再保險應收款項 | 65 | 4 | |||||||||
增加：貼現率對長期保險準備金的影響 (a) | (19) | (26) | |||||||||
| 期末已計健康醫療成本 | $ | 15,237 | $ | 12,550 | |||||||
_____________________________________________
(a)反映了長期保險準備金的當前貼現率與鎖定貼現率之間的差異，記錄在未經審計的簡明綜合資產負債表中的累積其他綜合收益(虧損)中。
(b)報告的對往年健康醫療成本支出的負金額是由於對原估計的金額結清的索賠少於最初估計的情況所致。
(c)上表中截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月內發生的健康醫療成本總額不包括分別計入未經審計的簡明綜合資產負債表中其他保險負債的開支情況，在健康醫療福利部門的記錄中分別爲$7000萬和$6200萬，並且分別計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的企業/其他部門的其他保險責任中的健康醫療成本分別爲$14200萬和$16300萬。2024年9月30日結束的九個月內的總健康醫療成本也不包括與公司的Medicare、個人交易和Medicaid產品線相關的$67000萬的保費不足準備金。
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註釋
(1) 公司將調整後的營業收入定義爲除攤銷無形資產、淨實現資本收益或損失以及其他不屬於公司日常業務範疇且不反映公司基礎業務績效的項目之外的營業收入(GAAP指標)，這些項目包括但不限於與公司的業務日常運營無關或不反映公司基礎業務表現的收購相關交易及整合費用、重組費用、辦公房地產優化費用、阿片類訴訟費用和處置資產損失。CODm將調整後的營業收入作爲其分部績效的主要衡量標準，因爲這有助於CODM比較過去的財務績效與當前績效，並分析基礎業務績效和趨勢。這一綜合衡量標準不是根據GAAP確定的，不應被視爲GAAP最直接可比的衡量標準或更優越的衡量標準，即綜合營業收入。有關在本新聞稿前有關具體排除在確定調整後的綜合營業收入時從綜合營業收入中排除的項目的更多信息，請參見「本新聞稿中的非GAAP財務信息」。
(2) 根據公司的加權平均稀釋股份，GAAP攤薄每股收益和調整後的每股收益分別通過將歸屬於西維斯健康的淨利潤和調整後的淨利潤除以公司的加權平均稀釋股份進行計算。公司將調整後的淨利潤定義爲除了與無形資產攤銷、淨實現資本收益或損失以及其他與公司業務日常無關或不反映公司基礎業績的項目之外的項目之外的項目（如果有的話），例如，與收購相關的交易和整合成本、重組費用、辦公樓房地產優化費用、阿片訴訟費用、持有待售資產的損失，以及與從調整後的歸屬於西維斯健康的淨利潤中排除的項目相關的相應所得稅收益或費用。本新聞稿前述「非GAAP財務信息」部分提供了有關從淨利潤中排除以確定調整後的歸屬於西維斯健康的淨利潤的項目的額外信息。
(3) 醫療保險費比率是通過將醫療保健福利板塊的醫療成本除以保費收入計算得出的，代表了用於支付該板塊被保人醫療福利的保費收入百分比。管理層使用MBR來評估基礎業務績效和承保其保險產品，了解實際結果與預期結果之間的差異，並識別不同期間結果中的趨勢。MBR爲管理層和投資者提供了有用的信息，以評估醫療保險福利板塊受保產品的營業結果。
(4) 醫療會員代表了在特定時間點由醫療保險福利板塊投保和ASC醫療產品以及相關服務覆蓋的會員人數。管理層使用這個指標來了解實際醫療會員和預期金額之間的差異以及不同期間結果中的趨勢。這個指標爲管理層和投資者提供了有用的信息，以了解醫療會員對醫療保險福利板塊總收入和營業結果的影響。
(5) 藥房處理的索賠數表示公司藥房福利管理員處理的處方索賠數量，通過其零售網絡藥房或公司的郵購和專業藥房發放。處方數量表示通過藥房和消費者福利部門的零售和長期護理藥房以及輸液服務業務發放的處方數量。管理層使用這些指標來了解實際處理的索賠和發放的處方數量以及預期金額之間的差異，以及相應時期的趨勢。這些指標爲管理層和投資者提供了有用的信息，幫助他們了解藥房索賠量和處方量對各部門總收入和運營結果的影響。
(6) 包括一項調整，將90天的處方轉換爲相當於三個30天的處方。這一調整反映了這些處方相比普通處方包含大約三倍的產品供應天數。
(7) 索賠支付天數的計算方法是將各季度末健康保健福利部門應付的健康保健成本除以該季度的平均每日健康保健成本。管理層和投資者使用這一指標作爲評估各季度末健康保健福利部門健康保健成本應付責任的充分性的指標，並作爲隨時間變化的充分性指標。
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(8) 毛利潤按各部門的總收入減去產品銷售成本以及對健康服務部門而言爲健康保健成本進行計算。毛利率是按各部門的毛利潤除以總收入計算的，代表了在產生與各部門產品銷售和提供的服務有關的直接成本後剩餘總收入的百分比。毛利率爲投資者提供了有助於評估公司健康服務和藥房消費者福利部門運營結果的信息。
(9) 醫療保健服務藥房網絡收入與在零售和專業零售藥房填寫的索賠有關，包括公司的零售藥店和長期護理藥店以及與維護選擇相關的活動®，允許符合條件的客戶計劃成員通過郵寄送貨或在CVS藥店零售店充填維護處方，價格與郵寄訂單相同。
(10) 醫療服務郵寄和專業收入與專業郵寄索賠相關，包括專業連接® 索賠在零售藥店取走，以及由藥房和消費者健康部門履行的郵購和專業索賠。
(11) 通用發藥率通過將該部門處理的通用藥物索賠或處方數除以其總索賠數或處方數來計算。管理人員使用此指標評估業務鼓勵在適當情況下使用通用藥品的有效性，有助於降低客戶成員和零售客戶的成本。此指標爲管理人員和投資者提供了有助於了解部門總收入和運營結果趨勢的信息。
(12) 同店銷售額和處方量代表公司經營超過一年的零售藥店的營收和處方數量變化以及通過公司分銷中心啓動的數字銷售或通過在線或移動應用程序完成的處方，以百分比表示，這指示了相對於可比之前時期的增加或減少。同店銷售指標不包括來自長期護理和輸液服務業務的營收和處方。管理人員使用這些指標評估現有店鋪的表現，並在比較基礎上對現有店鋪和新位置的未來決策提供信息。同店銷售指標爲管理人員和投資者提供了有助於了解當前營收和處方中有機增長部分與開設新店鋪所帶來部分的信息。
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