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William S. Marshall

 

Scott Golden

 

 

VP, 投資者關係

 

通信-半導體董事

 

 

(804) 287-8108

 

(804) 484-7873

 

 

Bill.Marshall@pfgc.com

 

Scott.Golden@pfgc.com

Performance Food集團公司報告2025財年第一季度業績

 

強勁的淨銷售額和獨立餐廳銷售量增長

2025財年第一季度亮點

總銷售量增長2.6%
獨立餐飲服務案例成交量總計增長了7.8%
有機獨立餐飲服務案例成交量增加了4.3%
淨銷售額增加了3.2%,達到$154億
毛利潤提高了6.1%,達到18億美元
淨利潤下降了10.5%,至10800萬美元
調整後的息稅攤銷及折舊前利潤(EBITDA)增加了7.3%,至41190萬美元1
攤薄後每股收益(「EPS」)下降了10.4%,至0.69美元
調整後的攤薄後每股收益增加了0.9%,至1.16美元1
營業現金流爲$5350萬

 

弗吉尼亞州里士滿 – 2024年11月6日 – Performance Food Group Company(「PFG」或「公司」)(紐交所:PFGC)今日宣佈其2025財年第一季度業務成果。

 

 

"PFG在2025財年開局強勁,第一季度銷售勢頭強勁,調整後的EBITDA增長",PFG的董事長兼首席執行官George Holm表示。"我們的核心業務繼續表現出色,並預計這一趨勢將繼續。此外,我對我們成功整合最近收購的Cheney Brothers和José Santiago並納入我們的餐飲業務的進展感到非常滿意。這些補充預計將推動利潤顯著增長並提高市場份額。我對我們在2025財年及以後的巨大機遇感到興奮。"

 

1
此收益公告包括幾個指標,包括調整後的EBITDA,調整後的攤薄後每股收益和自由現金流,這些指標未按照美國通用會計準則(" GAAP ")計算。請查看本公告末尾有關"非GAAP財務指標聲明",以獲取這些非GAAP財務指標的定義以及這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算的各自最具可比性的財務指標的調和。

 

2025財年第一季度財務摘要

相對於前一年同期,2025財年第一季度總箱數增長了2.6%。相對於前一年同期,2025財年第一季度總有機箱數(定義爲不包括最近收購箱數的總箱數)增長了1.2%。總有機箱數受益於有機獨立箱數增長4.3%,包括Performance Brands箱數的增長以及銷售給食品服務連鎖業務的箱數增長。總獨立箱數增長了7.8%。

2025財年第一季度淨銷售額相對於前一年同期增長了3.2%,達到了$154億。淨銷售額增長主要受到最近收購、銷售箱數增加(包括銷售箱數組合有利的變化)以及由於通貨膨脹導致的每箱銷售價格上漲的推動。公司的整體產品成本通貨膨脹率約爲5.0%。

2025財年第一季度的毛利潤較去年同期增長了6.1%,達到18億美元。毛利潤的增加主要是由於最近的收購、通過採購效率優化降低了銷售成本、銷售產品組合的有利變化以及銷售產品數量的增長。

2025財年第一季度的營業費用較去年同期增長了7.1%,達到15億美元。營業費用的增加主要是由於最近的收購以及人員費用的增加,主要涉及工資、佣金、福利和保險費用,部分抵消了燃料費用的減少。折舊和攤銷費用增加了2360萬美元,主要是由於最近的收購、在融資租賃下運輸設備的增加,以及某些客戶關係和商標加速攤銷導致的。

 

2025財年第一季度的淨利潤較去年同期減少1270萬美元,降低了10.5%,至10800萬美元。主要原因是營業費用、利息費用和其他費用的增加,部分抵消了毛利潤的增加和所得稅費用的降低。2025財年第一季度的有效稅率約爲26.5%,而2024財年第一季度爲26.1%。2025財年第一季度的有效稅率與去年同期的主要差異在於外國稅收增加,與股權激勵相關的可抵扣離散事項減少,部分抵消了州稅的減少和聯邦減稅。

調整後的EBITDA在季度內較去年同期增長了7.3%,達到41190萬美元。

2025財年第一季度攤薄後每股收益較去年同期下降了10.4%,至0.69美元。調整後的攤薄每股收益較去年同期增長了0.9%,達到1.16美元。

現金流和資本支出

 

2025年第一季度,PFG提供的經營活動現金流爲5350萬美元,而去年同期爲8710萬美元。第一季度現金流的減少 2025財年,菸草和糖果存貨的提前採購主要是爲了利用優惠定價。

在2024財年的第一季度 2025財年,PFG在資本支出方面投資了9650萬美元,比前一年同期增加了4330萬美元。PFG交付了4300萬美元的負自由現金流 相比之下,去年同期的自由現金流爲3390萬美元。1

股份回購計劃

在2025財年第一季度,公司回購並隨後註銷了40萬股公司普通股,總價爲2950萬美元,平均成本爲每股74.69美元。截至2024年9月28日,根據董事會2022年11月授權的董事會30000萬美元股票回購計劃,公司仍可用於額外股份回購的資金爲18110萬美元。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


 

2025財年第一季度業績分析

餐飲服務

首季度2025財年餐飲服務淨銷售額較去年同期增長5.7%,達到77億美元。淨銷售額的增加是由最近一次收購、由於通貨膨脹導致的每箱銷售價格上漲以及箱銷量增長推動的,包括我們獨立客戶和連鎖業務的增長。 與去年同期相比,與獨立客戶建立新業務並擴大業務規模導致獨立箱銷量總增長7.8%,有機獨立箱銷量增長4.3%。 截至2025財年首季度,獨立銷售額佔總部門銷售額的比例爲41.7%。

2025財年首季度餐飲服務調整後EBITDA較去年同期增長13.8%,達到28000萬美元。這一增長是由毛利潤增加推動的,部分抵消了與去年同期相比2025財年首季度的營業費用增加。餐飲服務調整後EBITDA的毛利潤增加了6.4%,原因是由於最近一次收購、銷售箱數組合有利轉變以及銷售箱數增長,包括向獨立客戶銷售更多性能品牌產品。餐飲服務調整後EBITDA的營業費用增加了4.1%,主要是由於最近一次收購、人員費用增加以及保險費用增加所致,部分抵消了燃料費用的下降。

 

Vistar

2025財年首季度Vistar淨銷售額較去年同期增長2.8%,達到13億美元。這一增長主要是由於2024財年第二季度的一次收購所推動。在2025財年首季度,自動販賣、辦公咖啡服務和矯正渠道的有機箱式增長被與去年同期相比劇院和零售銷售箱數的下降所抵消。

2025財年首季度Vistar調整後EBITDA較去年同期下降6.1%,降至8320萬美元。這一下降是由於2025財年首季度的營業費用增加了20.2%,部分抵消了毛利潤增加了9.1%。貢獻至Vistar調整後EBITDA的毛利潤增加是由於2024財年第二季度的一次收購所推動。影響Vistar調整後EBITDA的營業費用主要是由於2024財年第二季度的一次收購、由於渠道組合變化而導致的可變營運費用增加以及與建築擴展有關的場地成本的增加。

便利性

財政2025年第一季度方便店的淨銷售額增長了0.4%,達到64億美元,與去年同期相比。淨銷售額的增長主要得益於每箱銷售價格的增加,這是由於食品和食品服務相關產品以及香菸製造商價格的持續通脹,以及食品和食品服務相關箱數的增加,部分抵消了香菸盒銷量的下降。

財政2025年第一季度方便店的調整後EBITDA增長了11.2%,達到10530萬美元,與去年同期相比。促使方便店調整後EBITDA的毛利潤增長了3.3%,主要是由於銷售箱數結構有利的轉變和銷售箱數的增長。影響方便店調整後EBITDA的營業費用在財政2025年第一季度中增加了1.0%,與去年同期相比,主要是由於保險費用的增加,主要與工傷賠償有關,部分抵消了燃油費用的減少。

 

2025財年展望

 

對於2025財年第二季度,PFG預計淨銷售額將在152億至156億美元的區間內。對於2025財年第二季度,PFG預計調整後的EBITDA將在40000萬至42000萬美元的區間內。

對於2025財年全年,PFG繼續預計淨銷售額在約625億至635億美元的區間內。對於2025財年全年,PFG繼續預計調整後的EBITDA將處於17億至18億美元的區間內。

 

如前所披露,PFG對2025財年的展望包括預期的業務結果,截至交易結束時附屬Cheney Bros.,Inc.(「Cheney Brothers」)。

 

PFG的調整後EBITDA展望不包括管理層認爲不屬於基礎業務運營的某些收入和費用項目的影響。這些項目可能包括但不限於早期償還債務的損失、重組費用、某些稅務項目,以及與收購相關的非經常性專業和法律費用。PFG的管理層無法預測這些收入和費用項目對其報告的淨利潤的影響,這可能是重大的,難以預測,並且可能具有極大的變化。因此,PFG不提供對

 


 

以調整後的EBITDA展望爲基準的最接近的GAAP財務指標。請參閱本公告的「前瞻性聲明」部分,了解PFG展望中的某些風險討論。

電話會議

正如先前宣佈的,投資社區和新聞媒體將於2024年11月6日(美國東部時間上午9:00)舉行電話會議。可在網址處訪問網絡直播 www.pfgc.com.

關於 performance food 集團

Performance Food Group是行業領軍者,是北美最大的食品和食品服務分銷公司之一,擁有150多個地點。 PFG成立並總部設在弗吉尼亞州里士滿市,我們的公司系列營銷和交付優質食品及相關產品,涵蓋30萬多個地點,包括獨立和連鎖餐廳;企業、學校和醫療機構;自動販賣機和辦公咖啡服務經銷商;以及大型零售商、劇院和便利店。 PFG作爲財富100強企業的成功是通過我們逾4萬名敬業員工的努力實現的,他們致力於與我們服務的尊貴客戶、供應商和社區建立牢固關係。要了解更多關於PFG的信息,請訪問 pfgc.com。

 


 

前瞻性聲明

本新聞稿包含根據1933年《證券法》第27A條及其修正案以及根據1934年《證券交易法》第21E條及其修正案的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於與我們對業務績效、財務結果、流動性和資本資源的期望、對Cheney Bros.,Inc.(「Cheney Brothers Acquisition」)收購及其他非歷史陳述的整合的期望有關的聲明。您可以通過使用諸如「展望」、「相信」、「預期」、「潛力」、「持續」、「可能」、「將」、「應該」、「能夠」、「尋求」、「預測」、「打算」、「計劃」、「估計」、「預計」或這些詞的負面版本或其他可比詞來識別這些前瞻性陳述。

 

這些前瞻性聲明將面臨各種風險和不確定性。 除了在PFG公司於2024年6月29日結束的財政年度的《10-k表格》中討論的條款1A「風險因素」部分中討論的因素外,對於我們會定期向SEC提交的文件中不時更新的這些因素,可能會導致實際未來結果與任何前瞻性聲明中表達的結果存在實質性差異:

經濟因素,包括通貨膨脹或其他不利變化,如經濟狀況下滑或公共衛生危機,會對消費者信心和自由支出產生負面影響;
我們依賴第三方供應商;
勞工關係及成本風險以及合格勞動力的可用性;
潛在網絡安全事件或其他技術中斷所帶來的成本和風險;
我們依賴技術,並面臨與新技術實施的中斷或延遲相關的風險;
我們所在行業的競爭激烈,我們可能無法成功競爭;
我們在低利潤行業中運營,這可能會增加我們經營結果的波動性;
我們可能無法實現預期的運營成本降低和生產效率提升所帶來的好處;
我們的盈利能力直接受到成本通脹和通縮、商品價格波動和其他因素影響;
我們與某些客戶沒有長期合同;
採購集團可能變得更加活躍於我們的行業,並加大力度將我們的客戶納入這些組織的成員;
消費者的飲食習慣發生變化;
極端天氣條件,包括颶風、地震和自然災害造成的損害;
燃料和其他運輸成本的波動性;
我們無法調整成本結構,而我們的一個或多個競爭對手成功實施更低成本。
我們無法增加業務最高毛利潤部分的銷售額;
我們供應商定價方式的變化;
我們的增長策略可能無法取得預期的成果;
涉及收購的風險,包括我們無法實現收購的好處或成功整合所收購的業務的風險;
環保、健康和安全成本,包括遵守當前和未來與碳排放和氣候變化有關的環境法律法規以及相關法律或市場措施;
我們無法滿足適用法律或政府法規強加的要求,包括對電子霧化產品和其他替代尼古丁產品進行增加監管;
我們部分銷售量取決於香菸和其他菸草製品的分銷,銷售額通常在下降;
產品召回和與我們分銷的產品及其他訴訟相關的產品責任索賠的潛在影響;
司法裁決或和解不利,或者法律訴訟中意外結果;

 


 

負面媒體曝光和其他損害聲譽的事件;
應收賬款無法收回的影響;
稅收管轄區增加消費稅或減少信貸條款;
保險費用的成本和充足性,以及保險索賠費用數量或嚴重程度的增加;
與我們未清債務相關的風險,包括利率上升對我們的浮動利率負債的影響;
我們能夠以商業上合理的條件或根本無法籌集額外資本的能力;
與Cheney Brothers收購有關的以下風險:
o
由於錢尼兄弟收購導致合併公司的預期財務業績存在不確定性;
o
可能性在於,錢尼兄弟收購預期的協同效應和價值創造將無法實現或無法在預期的時間內實現;
o
存在意外成本將在錢尼兄弟收購整合過程中產生的風險,或者錢尼兄弟食品服務業務的整合可能比預期的更困難或更耗時;
o
無法留住關鍵人員;
o
來自錢尼兄弟收購的混亂,包括可能導致與客戶、員工、供應商、其他商業夥伴或監管機構的商業關係出現不利反應或變化,使得維持業務和運營關係更加困難;
o
風險是在錢尼兄弟收購之後,合併公司可能無法有效管理其擴大的業務。

 

因此,存在或將存在着重要因素,可能導致實際結果與這些聲明中指示的結果有實質性差異。這些因素不應被視爲窮盡,並應結合本發佈中包含的其他警告性聲明和我們向美國證券交易委員會提交的文件一起閱讀。任何前瞻性聲明,包括本聲明中包含的任何聲明,僅適用於本發佈當時或製作時的日期,我們不承諾在更多信息可獲得時更新或修訂它們,或在本發佈或我們的聲明的日期後的任何事實、事件或情況發生時披露,可能影響任何前瞻性聲明的準確性,除非法律規定。

 

 


 

performance food group company

合併營業收入表(未經審計)

 

(以百萬計,每股數據除外)

 

三個月結束
2024年9月28日

 

 

截至三個月結束
2023年9月30日

 

淨銷售額

 

$

15,415.5

 

 

$

14,938.6

 

營業成本

 

 

13,651.3

 

 

 

13,275.7

 

毛利潤

 

 

1,764.2

 

 

 

1,662.9

 

營業費用

 

 

1,548.9

 

 

 

1,446.7

 

營業利潤

 

 

215.3

 

 

 

216.2

 

其他費用,淨額:

 

 

 

 

 

 

利息費用,淨額

 

 

66.8

 

 

 

56.1

 

其他,淨額

 

 

1.6

 

 

 

(3.2

)

其他費用,淨額

 

 

68.4

 

 

 

52.9

 

稅前收入

 

 

146.9

 

 

 

163.3

 

所得稅費用

 

 

38.9

 

 

 

42.6

 

淨利潤

 

$

108.0

 

 

$

120.7

 

加權平均普通股數:

 

 

 

 

 

 

Basic

 

 

154.6

 

 

 

154.8

 

Diluted

 

 

156.2

 

 

 

156.6

 

每股收益:

 

 

 

 

 

 

Basic

 

$

0.70

 

 

$

0.78

 

Diluted

 

$

0.69

 

 

$

0.77

 

 

 


 

performance food group company

基本報表資產負債表(未經審計)

 

(單位:百萬美元)

 

截至
2024年9月28日

 

 

截至
2024年6月29日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產:

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

42.5

 

 

$

20.0

 

應收賬款,扣除$59.6和$55.2的準備金

 

 

2,497.0

 

 

 

2,478.9

 

淨存貨

 

 

3,677.8

 

 

 

3,314.7

 

應收所得稅款項

 

 

27.8

 

 

 

71.6

 

預付費用和其他流動資產

 

 

224.6

 

 

 

268.1

 

總流動資產

 

 

6,469.7

 

 

 

6,153.3

 

商譽

 

 

2,701.5

 

 

 

2,418.3

 

其他無形資產,淨額

 

 

1,241.0

 

 

 

971.1

 

物業、廠房和設備,淨值

 

 

2,968.3

 

 

 

2,788.5

 

經營租賃權使用資產

 

 

862.2

 

 

 

875.5

 

其他

 

 

153.8

 

 

 

186.2

 

資產總額

 

$

14,396.5

 

 

$

13,392.9

 

負債及股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債:

 

 

 

 

 

 

交易應付賬款和超過存款的未兌付支票

 

$

2,774.2

 

 

$

2,594.4

 

應計費用及其他流動負債

 

 

770.4

 

 

 

908.3

 

融資租賃負債-流動分期付款

 

 

161.4

 

 

 

147.2

 

經營租賃負債-當前分期付款

 

 

107.7

 

 

 

108.2

 

流動負債合計

 

 

3,813.7

 

 

 

3,758.1

 

長期債務

 

 

3,926.0

 

 

 

3,198.5

 

遞延所得稅負債,淨額

 

 

592.3

 

 

 

497.9

 

融資租賃負債,不包括當前分期付款

 

 

776.0

 

 

 

703.2

 

經營租賃負債,不包括當前分期付款

 

 

808.7

 

 

 

819.3

 

其他長期負債

 

 

271.6

 

 

 

289.0

 

負債合計

 

 

10,188.3

 

 

 

9,266.0

 

股東權益合計

 

 

4,208.2

 

 

 

4,126.9

 

負債和股東權益總計

 

$

14,396.5

 

 

$

13,392.9

 

 

 


 

performance food group company

簡化的現金流量表(未經審計)

 

(單位:百萬美元)

 

截至三個月結束
2024年9月28日

 

 

截至三個月結束
2023年9月30日

 

經營活動現金流量:

 

 

 

 

 

 

淨利潤

 

$

108.0

 

 

$

120.7

 

調整使淨利潤與經營性現金淨額相符

 

 

 

 

 

 

折舊和無形資產攤銷

 

 

152.9

 

 

 

129.3

 

應收賬款損失準備

 

 

6.4

 

 

 

9.4

 

LIFO準備金的變化

 

 

12.7

 

 

 

19.2

 

其他非現金活動

 

 

0.8

 

 

 

(5.4

)

經營性資產和負債變動合計:

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

10.0

 

 

 

3.4

 

存貨

 

 

(342.9

)

 

 

(130.6

)

應收所得稅款項

 

 

43.8

 

 

 

36.1

 

預付款項和其他資產

 

 

74.1

 

 

 

(19.5

)

交易應付賬款和超額支票存款

 

 

162.1

 

 

 

56.2

 

應計費用及其他負債

 

 

(174.4

)

 

 

(131.7

)

經營活動產生的現金流量淨額

 

 

53.5

 

 

 

87.1

 

投資活動現金流量:

 

 

 

 

 

 

購買固定資產

 

 

(96.5

)

 

 

(53.2

)

支付的企業收購淨額

 

 

(574.3

)

 

 

(214.6

)

處置固定資產、廠房和設備等資產及其他

 

 

1.0

 

 

 

0.9

 

投資活動產生的淨現金流出

 

 

(669.8

)

 

 

(266.9

)

籌集資金的現金流量:

 

 

 

 

 

 

ABL融通設備下的淨借入(支付)

 

 

(263.7

)

 

 

249.0

 

2032年到期票據借款

 

 

1,000.0

 

 

 

 

支付債務發行、清償和調整現金

 

 

(28.5

)

 

 

 

融資租賃義務支付

 

 

(38.0

)

 

 

(28.0

)

行權期權和員工股票購買計劃所得款項

 

 

15.5

 

 

 

0.9

 

爲扣稅而支付的股票

 

 

(17.2

)

 

 

(18.8

)

購回普通股

 

 

(29.2

)

 

 

(28.1

)

籌資活動產生的現金淨額

 

 

638.9

 

 

 

175.0

 

現金和受限制的現金淨增加(減少)額

 

 

22.6

 

 

 

(4.8

)

期初現金和限制性現金

 

 

27.7

 

 

 

20.0

 

期末現金和受限制的現金

 

$

50.3

 

 

$

15.2

 

 

以下表格提供了現金和受限現金的調解,其總和等於簡明綜合資產負債表中顯示的相同金額與簡明綜合現金流量表中顯示的總額相同的金額:

(以百萬計)

 

截至
2024年9月28日

 

 

截至
2024年6月29日

 

現金

 

$

42.5

 

 

$

20.0

 

受限現金(1)

 

 

7.8

 

 

 

7.7

 

總現金和限制性現金

 

$

50.3

 

 

$

27.7

 

 

(1)

限制性現金包括在其他資產中報告,代表保險公司要求的金額,用於抵押公司工傷賠償和責任索賠的部分免賠額。

 

補充現金流信息披露:

 

(單位:百萬美元)

 

三個月結束
2024年9月28日

 

 

截至三個月結束
2023年9月30日

 

年內支付的現金:

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

63.5

 

 

$

51.1

 

所得稅支付淨額

 

 

1.0

 

 

 

16.6

 

 

 


 

關於非GAAP財務指標的聲明

此收益發布和隨附的財務報表包括若干未按照GAAP計算的財務指標,包括調整後的EBITDA,調整後的攤薄每股收益和自由現金流。這些指標並不是GAAP下公認的項目,不應孤立地考慮或作爲按照GAAP編制的指標的替代,並且不能表明按照GAAP確定的淨利潤。 調整後的EBITDA,調整後的攤薄每股收益,自由現金流和其他非GAAP財務指標有一些限制,在使用這些指標評估PFG的流動性或財務績效之前應予考慮。 如所展示的調整後的EBITDA,調整後的攤薄每股收益和自由現金流可能由於各自計算方法的不同而無法與其他公司的同類指標相比較。

PFG使用調整後的EBITDA來評估其業務的表現,以便在一個連續的時間基礎上進行評估,同時用於業務規劃。此外,基於調整後的EBITDA設定的目標是評估我們管理層績效的措施之一,用於確定他們在激勵計劃下的薪酬。PFG認爲,展示調整後的EBITDA有助於投資者理解PFG的表現。PFG認爲,這一指標是評估PFG的經營績效的有用指標,因爲它從一個時期到另一個時期排除了PFG認爲不代表PFG核心業務的某些項目。

管理層根據我們的調整後的EBITDA來衡量經營績效,所定義的是利息支出、利息收入、所得稅和特許權稅前的淨利潤,再進一步調整以排除我們不認爲是核心經營結果的某些項目。這些調整包括在計算符合PFG 50億美元擔保信貸額度(「ABL Facility」)下規定的債券合規性時所允許的某些飛凡、非現金、非經常性、成本削減和其他調整項目(除了ABL Facility和債券所允許的與收購實體或業務的調整後EBITDA貢獻有關的某些形式調整)。根據我們的ABL Facility和債券,PFG從事某些活動的能力,如承擔某些額外的債務、進行某些投資和進行限制付款,是基於調整後的EBITDA的比率(根據ABL Facility和債券中定義的)。

 

管理層還使用調整後的攤薄後每股收益(Adjusted Diluted EPS),通過調整最直接可比的GAAP財務指標來計算,排除了PFG在計算調整後的EBITDA時排除的相同項目,以及無形資產攤銷,只要這些項目被包括在適用的GAAP財務指標中。對於業務合併,公司通常將購買價格的一部分分配給無形資產,這些無形資產有助於產生收入。分配的金額根據管理層的估計和假設,並將在無形資產的有用生命週期內進行攤銷。從收購中分配給無形資產的購買價格金額和相關攤銷的期限可能會有很大變化,並且對每筆收購都是獨特的,因此公司認爲這並不體現持續經營。從調整後的攤薄後每股收益中排除的無形資產攤銷代表公司財務報表中記錄的全部金額;而由相關無形資產產生的收入並未從調整後的攤薄後每股收益中排除。無形資產攤銷從調整後的攤薄後每股收益中排除,是因爲與相關收入不同,攤銷不受特定時期任何運營的影響,除非無形資產受損害,或無形資產的預計有用壽命被修訂。

 

管理層還使用自由現金流,該流量定義爲經營活動提供的淨現金減去資本支出(購買固定資產和設備)。PFG還相信自由現金流的展示可以增強投資者對PFG進行戰略投資和管理債務水平的理解。

 

PFG相信調整後的EBITDA、調整後的攤薄每股收益和自由現金流的提供對投資者有用,因爲這些指標提供了對潛在業務趨勢和年度結果的見解,並且被證券分析師、投資者和其他感興趣的各方頻繁地用於評估PFG所在行業公司的運營績效。

 

下表包括非GAAP財務指標與適用的最接近的GAAP財務指標的調和。

 

 


 

performance food group company

非通用會計原則調和(未經審計)

 

 

 

三個月結束

 

(數額爲百萬美元,除每股數據外)

 

2024年9月28日

 

 

2023年9月30日

 

 

Change

 

 

%

 

淨利潤(GAAP)

 

$

108.0

 

 

$

120.7

 

 

$

(12.7

)

 

 

(10.5

)

利息費用,淨額

 

 

66.8

 

 

 

56.1

 

 

 

10.7

 

 

 

19.1

 

所得稅費用

 

 

38.9

 

 

 

42.6

 

 

 

(3.7

)

 

 

(8.7

)

折舊費用

 

 

97.4

 

 

 

83.8

 

 

 

13.6

 

 

 

16.2

 

無形資產攤銷

 

 

55.5

 

 

 

45.5

 

 

 

10.0

 

 

 

22.0

 

變動的LIFO準備金(A)

 

 

12.7

 

 

 

19.2

 

 

 

(6.5

)

 

 

(33.9

)

股票補償費用

 

 

11.3

 

 

 

10.7

 

 

 

0.6

 

 

 

5.6

 

燃油衍生品的損失(盈利)

 

 

1.4

 

 

 

(3.5

)

 

 

4.9

 

 

 

140.0

 

收購、整合與重組費用(B)

 

 

19.1

 

 

 

9.8

 

 

 

9.3

 

 

 

94.9

 

其他調整(C)

 

 

0.8

 

 

 

(1.1

)

 

 

1.9

 

 

 

172.7

 

調整後的EBITDA(非通用會計準則)

 

$

411.9

 

 

$

383.8

 

 

$

28.1

 

 

 

7.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋每股收益(美國通用會計原則)

 

$

0.69

 

 

$

0.77

 

 

$

(0.08

)

 

 

(10.4

)

無形資產攤銷的影響

 

 

0.36

 

 

 

0.29

 

 

 

0.07

 

 

 

24.1

 

LIFO儲備變動的影響

 

 

0.08

 

 

 

0.12

 

 

 

(0.04

)

 

 

(33.3

)

股票補償費用影響

 

 

0.07

 

 

 

0.07

 

 

 

 

 

 

 

燃料衍生品損益影響

 

 

0.01

 

 

 

(0.02

)

 

 

0.03

 

 

 

150.0

 

收購、整合和重組費用影響

 

 

0.12

 

 

 

0.06

 

 

 

0.06

 

 

 

100.0

 

其他調整項目的影響

 

 

0.01

 

 

 

 

 

 

0.01

 

 

未出現數據

 

上述調整的稅收影響

 

 

(0.18

)

 

 

(0.14

)

 

 

(0.04

)

 

 

(28.6

)

已調整攤薄後每股收益(非美國通用會計準則)

 

$

1.16

 

 

$

1.15

 

 

$

0.01

 

 

 

0.9

 

 

(A)
2025財年第一季度對比2024財年第一季度,食品服務部門的LIFO庫存準備金增加90萬美元,便利店部門增加1180萬美元,而不是食品服務部門增加170萬美元,便利店部門增加1750萬美元。
(B)
包括與正在進行、已完成和放棄收購相關的專業費用和其他成本,整合某些設施的成本,以及設施關閉成本。
(C)
包括資產減值,固定資產處置收益和損失,與有利和不利租約相關的金額,外幣交易收益和損失,特許稅支出,以及我們ABL貸款設施允許的其他調整。

 

 

(以百萬計)

 

三個月結束
2024年9月28日

 

 

截至三個月結束
2023年9月30日

 

經營活動提供的淨現金流量(GAAP)

 

$

53.5

 

 

$

87.1

 

購買固定資產

 

 

(96.5

)

 

 

(53.2

)

自由現金流(非公認會計原則)

 

$

(43.0

)

 

$

33.9

 

 

 


 

細分市場結果

公司有三個可報告的板塊: 餐飲服務、Vistar 和便利店。管理層根據各種營運和財務指標評估這些板塊的績效,包括各自的銷售增長和板塊調整後的EBITDA,這是公司對板塊利潤的普通會計準則的衡量。板塊調整後的EBITDA定義爲利息費用、利息收入、所得稅前的淨利潤,以及折舊和攤銷前的淨利潤,不包括公司不認爲是其板塊核心營運結果的某些項目,包括股票補償費用、LIFO儲備變動、收購、整合和重組費用,以及與燃料衍生品相關的收益和損失。

企業及其他業務包括企業總部和由於規模較小而不被視爲單獨可報告板塊的某些運營。這包括我們內部物流部門的運營,負責管理和分配內部物流收入和費用。

以下表格詳細列出了各個時段的淨銷售額和按板塊劃分的調整後的EBITDA(金額以百萬美元計):

淨銷售額

 

 

三個月結束

 

 

 

2024年9月28日

 

 

2023年9月30日

 

 

Change

 

 

%

 

餐飲服務

 

$

7,692.1

 

 

$

7,277.0

 

 

$

415.1

 

 

 

5.7

 

維斯塔

 

 

1,285.7

 

 

 

1,250.4

 

 

 

35.3

 

 

 

2.8

 

便利

 

 

6,363.7

 

 

 

6,337.0

 

 

 

26.7

 

 

 

0.4

 

企業及其他所有板塊

 

 

256.1

 

 

 

240.4

 

 

 

15.7

 

 

 

6.5

 

公司內部結算

 

 

(182.1

)

 

 

(166.2

)

 

 

(15.9

)

 

 

(9.6

)

淨銷售額合計

 

$

15,415.5

 

 

$

14,938.6

 

 

$

476.9

 

 

 

3.2

 

 

業務板塊調整後的息稅折舊及攤銷前利潤

 

 

 

三個月結束

 

 

 

2024年9月28日

 

 

2023年9月30日

 

 

Change

 

 

%

 

餐飲服務

 

$

280.0

 

 

$

246.0

 

 

$

34.0

 

 

 

13.8

 

Vistar

 

 

83.2

 

 

 

88.6

 

 

 

(5.4

)

 

 

(6.1

)

便利

 

 

105.3

 

 

 

94.7

 

 

 

10.6

 

 

 

11.2

 

企業與所有其他

 

 

(56.6

)

 

 

(45.5

)

 

 

(11.1

)

 

 

(24.4

)

總調整後的EBITDA

 

$

411.9

 

 

$

383.8

 

 

$

28.1

 

 

 

7.3