Lineage公司报告2024年第三季度财务业绩
密歇根诺维-2024年11月6日 Lineage, Inc.（纳斯达克：LINE）（以下简称“公司”），全球最大的温控仓储REIT之一，今天宣布了其2024年第三季度财报。
2024年第三季度亮点
•通过公司于2024年7月的IPO募集了50亿美元，创下了全年最大的IPO和有史以来最大的房地产IPO。
•总营业收入增长了0.5%，达到13亿美元。
•净亏损为（5.43）亿美元，每股稀释普通股亏损为（2.44）美元。
•总净营业收入增长2.1%，达到43900万美元
•调整后的EBITDA增长5.4%，达到33300万美元；调整后的EBITDA利润率提高110个基点，达到24.9%
•AFFO增长51.8%，达到20800万美元；每股AFFO增长20.0%，达到0.90美元
•利用IPO收益减少49亿美元的债务；并取得了来自惠誉和穆迪的投资级信用评级
•宣布每股0.38美元的初始季度股息，代表每股2.11美元的年度股息率
•在宾夕法尼亚州哈兹尔顿开设了一个全新的全自动冷藏库，作为Lineage自动化设施组合的最新增加，由专有软件和内部自动化团队支持
•在11月1日以22300万美元收购了ColdPoint Logistics，扩大了Lineage在战略性堪萨斯城市场的存在
Lineage公司总裁兼首席执行官Greg Lehmkuhl表示:"我们很高兴报告作为一家上市公司的第一个季度取得了强劲的业绩，展示了我们在各种经济环境下的良好表现能力。本季度我们每股AFFO显著增长，得益于我们成功的IPO和持续强劲的运营表现。展望未来，我们已经很好地定位以推动复合增长，受益于我们领先行业的房地产组合、创新技术以及我们的战略资本配置引擎。为此，我们很高兴宣布收购ColdPoint Logistics，并欢迎他们加入Lineage大家庭。"
2024展望
公司预计全年2024年每股调整后FFO（“AFFO”）为3.16美元至3.20美元。
对于2024年第四季度，公司预计AFFO为1.80亿至19000万美元，每股AFFO为0.70美元至0.74美元，以及单位面积净营业收入增长低个位数。
该公司的展望不包括未宣布的未来收购或开发的影响。
2024年第三季度财务结果电话会议和附带的收益展示
请访问ir.lineage.com/events-and-presentations查看Lineage的2024年第三季度收益展示和附加财务信息。
Lineage将于今日东部时间上午8:00举行电话会议和网络直播，讨论公司2024年第三季度财务结果。有兴趣的各方可访问Lineage投资者关系网站ir.lineage.com收听。网络直播的重播将在公司投资者关系网站上约一年。
关于 Lineage
Lineage, Inc.（纳斯达克：LINE）是全球最大的全球温控仓库REIT，拥有超过480个战略位置的设施，总面积超过8400万平方英尺，容量约30亿立方英尺，覆盖北美、欧洲和亚太地区。Lineage 结合端到端供应链解决方案和技术，与一些全球最大的食品和饮料生产商、零售商和分销商合作，帮助提高分销效率、推动可持续发展、减少供应链浪费，最重要的是，满足全球粮食需求。请访问onelineage.com 了解更多，并加入我们。 领英, Facebook, Instagram, and X.
| 投资者关系联系方式 | 媒体联系人 | |||||||
| Evan Barbosa | Megan Hendricksen | |||||||
| VP, 投资者关系 | 副总裁，全球营销与通信 | |||||||
| ir@onelineage.com | pr@onelineage.com | |||||||
前瞻性声明
本新闻稿中包含的除历史事实之外的某些声明，可能被视为《1995年私人证券诉讼改革法案》意义下的前瞻性声明。这些前瞻性声明基于Lineage所经营行业和市场的当前期望、估计和预测，以及公司的信仰和所做的假设，并涉及可能严重影响Lineage财务业绩的不确定因素。此类前瞻性声明通常可以通过使用“可能”、“将”、“可以”、“打算”、“预期”、“估计”、“相信”、“持续”、“可能”，“倡议”，“措施”，“即将”，“专注”，“寻求”，“目标”，“目标”，“愿景”，“推动”，“机会”，“目标”，“战略”，“期望”，“计划”，“潜在”，“潜在”，“准备”，“预计”，“未来”，“明天”，“长期”，“应”，“可以”，“会”，“可能”，“帮助”，“旨在”等类似词语来识别。请注意，您应谨慎对待这些前瞻性声明，仅代表本新闻稿发布日期的声明。此类声明包括但不限于Lineage的计划、战略、倡议和前景以及其未来经营业绩、资本支出和流动性的声明。此类声明受已知和未知的风险和不确定因素影响，可能导致实际结果与预期结果有重大差异，包括但不限于：一般商业和经济状况；信贷市场和更广泛金融市场持续的不稳定性和不确定性，包括消费者物价指数的潜在波动和外汇汇率的变化；房地产业务中的其他风险，包括客户违约、与环境事项有关的潜在责任、房地产投资的流动性不足以及自然灾害可能造成的损失；合适收购的可用性以及我们以有利条款收购这些物业或企业的能力；我们成功实施业务战略的能力以及确定、核实、融资、完成、整合和管理多元化收购或投资的能力；我们能否按预期时间表或根本无法或无法实现预算或稳定回报率对我们的开发和扩张项目的管理能力；我们能否管理扩张的业务，包括进入新市场或业务领域的扩张；我们未能实现自最近及将来收购的预期收益；未能成功整合和运营已收购或开发的物业或企业；我们续签重要客户合同的能力；供应链中断的影响，包括对劳动力、原材料供应、制造和食品生产以及运输的影响；难以管理国际业务并在外国法域和陌生大都市地区收购或运营物业的困难；政治条件的变化，地缘政治动荡，政治不稳定，公民骚乱，政府限制行动或国有化在我们经营国家的影响；我们的竞争程度和性质；我们未能产生足够现金流以偿还未偿付的债务；我们能否获得债务和股权资本市场的接入；利率持续上升和波动；电力、劳动力或施工成本上升；消费者对我们在仓库中存放的产品的需求或偏好变化；存储费率下降或空置率增加；劳动力短缺或无法吸引和留住人才；法规变化或未能或无法遵守政府监管；我们信息的失败
科技系统、系统转换和集成、网络安全攻击或我们信息安全系统、网络或流程遭到侵犯；我们未能保持作为一家房地产投资信托的税务资格；地方、州、联邦和国际法律法规的变化，包括与税收、房地产和区域规划法律相关的变化，以及房地产税率的提高；可能影响我们的任何财务、会计、法律或监管问题或诉讼的影响，以及任何其他风险在公司向美国证券交易委员会提交的文件中讨论，包括根据1933年修订版证券法规的第424（b）条款提交给美国证券交易委员会的招股说明书。如果上述一项或多项风险或不确定性发生，或者基础假设证明不正确，实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果有实质性差异。本新闻稿中的前瞻性陈述仅于本新闻稿的发布日期有效，不应过分依赖此类陈述。我们不承担更新或其他修订任何因后续事件变为虚假的这类陈述的义务，亦不打算如此。
虽然公司认为前瞻性声明是合理的，但它们受到重大的商业、经济和竞争性的不确定性和偶发事件的影响，其中许多是公司无法控制且无法准确预测的，可能不会实现。无法保证可以或将实现或维持前瞻性声明。实际运营结果可能与本新闻稿中包含的前瞻性声明有实质性差异。
Lineage网站和社交媒体渠道上信息的获取
投资者等应注意，Lineage定期使用美国证券交易委员会（SEC）的申报文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播和Lineage投资者关系网站向投资者和市场公布重要信息。公司使用这些渠道以及社交媒体渠道（例如，Lineage LinkedIn账号（linkedin.com/company/onelineage/）；Lineage Facebook账号（facebook.com/lineagelogistics）；Lineage Instagram账号（instagram.com/onelineage/）；Lineage X账号（twitter.com/OneLineage））作为向客户、同事、投资者和公众披露公司业务信息的手段。尽管公司在Lineage投资者关系网站或公司的社交媒体渠道发布的信息并非全部具有重要性质，但某些信息可能被视为具有重要性。因此，公司鼓励投资者、媒体和其他对Lineage感兴趣的人查看其在onelineage.com页面上投资者关系链接处分享的信息以及公司的社交媒体渠道上发布的信息。用户可以通过访问Lineage投资者关系网站上位于onelineage.com页面顶部的"投资者电子邮件提醒"页面注册电子邮箱地址，自动接收关于公司的电子邮件提醒和其他信息。这些网站的内容未纳入本新闻稿或Lineage向SEC提交的任何报告或文件中，对网站的引用仅作为非活动的文本参考。
来源：Lineage, Inc.
LINEAGE，INC.以及其子公司
简明合并资产负债表
（以百万为单位，除了面值以外的金额）
| 9月30日, | 12月31日, | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 409 | $ | 68 | |||||||
| 受限现金 | 3 | 3 | |||||||||
| 2,687,823 | 901 | 913 | |||||||||
| 存货 | 175 | 171 | |||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 111 | 101 | |||||||||
| 总流动资产 | 1,599 | 1,256 | |||||||||
| 非流动资产： | |||||||||||
| 固定资产净额 | 10,665 | 10,571 | |||||||||
| 融资租赁的使用权资产，净额。 | 1,305 | 1,243 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产，净值 | 659 | 724 | |||||||||
| 权益法投资 | 120 | 113 | |||||||||
| 商誉 | 3,444 | 3,394 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 1,221 | 1,280 | |||||||||
| 其他 | 243 | 290 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 19,256 | $ | 18,871 | |||||||
| 负债、可赎回非控制权益和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 应付账款及应计费用 | $ | 1,276 | $ | 1,137 | |||||||
| 未分配股息和分红 | 97 | 110 | |||||||||
| 递延收入 | 83 | 94 | |||||||||
| 长期负债及偿还计划的流动部分，净额 | 39 | 24 | |||||||||
| 流动负债合计 | 1,495 | 1,365 | |||||||||
| 非流动负债: | |||||||||||
| 长期融资租赁负债 | 1,296 | 1,305 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 632 | 692 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 322 | 370 | |||||||||
| 长期负债净额 | 4,955 | 8,958 | |||||||||
| 其他长期负债 | 434 | 159 | |||||||||
| 负债合计 | 9,134 | 12,849 | |||||||||
| 承诺和或有事项（第17注） | |||||||||||
| 次级债券托管人最初将是初级次级债券的证券注册人和支付代理人。所有与初级次级债券有关的交易，包括初级次级债券的登记、转让和交换，将由证券注册人在纽约市的一个办事处处理，该办事处由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次级信托银行的企业信托办事处作为该办事处。此外，持有初级次级债券的持有人应将有关初级次级债券的通知地址寄往该办事处。NEE Capital将通知初级次级债券的持有人该办事处的位置变化。 | 39 | 349 | |||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
普通股，每股面值$0.01 - 500授权股;2024年9月30日已发行和流通228股，在2023年12月31日已发行和流通162股 | 2 | 2 | |||||||||
| 普通股的资本公积金 | 10,744 | 5,961 | |||||||||
A类优先股，每股面值$0.01 - 100授权股;2024年9月30日未发行和流通股份，在2023年12月31日已发行和流通少于1股，具有1美元的总清算优先权 | — | 1 | |||||||||
| 1,102.0 | (1,662) | (879) | |||||||||
| 累计其他综合收益(亏损) | (58) | (34) | |||||||||
| 股东权益总额 | 9,026 | 5,051 | |||||||||
| 非控制权益 | 1,057 | 622 | |||||||||
| 股东权益总计 | 10,083 | 5,673 | |||||||||
| 总负债，可赎回非控股权益和股东权益 | $ | 19,256 | $ | 18,871 | |||||||
LINEAGE，INC.以及其子公司
综合收益（损失）简明合并营业报告表
(单位：百万美元，每股金额为美元)
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 1,335 | $ | 1,329 | $ | 4,001 | $ | 4,008 | |||||||||||||||
| 运营成本 | 897 | 899 | 2,672 | 2,694 | |||||||||||||||||||
| 总务费用 | 143 | 122 | 394 | 361 | |||||||||||||||||||
| 折旧费用 | 156 | 137 | 478 | 402 | |||||||||||||||||||
| 摊销费用 | 54 | 51 | 162 | 155 | |||||||||||||||||||
| Gain (loss) on extinguishment of debt | 592 | 19 | 612 | 45 | |||||||||||||||||||
| Total other income (expense), net | 8 | 4 | 23 | 11 | |||||||||||||||||||
| 1,850 | 1,232 | 4,341 | 3,668 | ||||||||||||||||||||
| 营业利润 | (515) | 97 | (340) | 340 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | |||||||||||||||||||||||
| Less: Net income (loss) attributable to noncontrolling interests | — | (2) | (3) | (2) | |||||||||||||||||||
| 净利润（损失）归属于Lineage公司。 | 14 | (5) | 5 | (9) | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | (82) | (126) | (369) | (357) | |||||||||||||||||||
| 偿还债务的收益（损失） | (6) | — | (13) | — | |||||||||||||||||||
| 其他非经营性收入(费用)，净额 | 1 | (19) | 1 | (19) | |||||||||||||||||||
| 总其他收入(费用)，净额 | (73) | (152) | (379) | (387) | |||||||||||||||||||
| 税前净利润（亏损） | (588) | (55) | (719) | (47) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | (45) | (5) | (48) | (8) | |||||||||||||||||||
| (543) | (50) | (671) | (39) | ||||||||||||||||||||
| 扣除归属于非控制股权的净利润（损失） | (58) | (11) | (78) | (13) | |||||||||||||||||||
| Comprehensive income (loss) | $ | (485) | $ | (39) | $ | (593) | $ | (26) | |||||||||||||||
| 其他综合收益(损失), 净额(税后): | |||||||||||||||||||||||
| 未实现的外汇对冲和利率对冲收益（损失） | (46) | (10) | (56) | (29) | |||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | 115 | (78) | 29 | (29) | |||||||||||||||||||
| 综合收益（损失） | (474) | (138) | (698) | (97) | |||||||||||||||||||
| 少：归属于非控制权益的综合收益（损失） | (50) | (21) | (81) | (20) | |||||||||||||||||||
| 归属于Lineage，Inc.的全面收益（损失） | $ | (424) | $ | (117) | $ | (617) | $ | (77) | |||||||||||||||
| 基本每股收益（亏损） | $ | (2.44) | $ | (0.26) | $ | (3.54) | $ | (0.30) | |||||||||||||||
| 摊薄每股收益（亏损） | $ | (2.44) | $ | (0.26) | $ | (3.54) | $ | (0.30) | |||||||||||||||
| 加权平均流通股数: | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | 210 | 162 | 178 | 162 | |||||||||||||||||||
| 摊薄后 | 210 | 162 | 178 | 162 | |||||||||||||||||||
LINEAGE，INC.以及其子公司
可赎回的非控制权益和股权的简明综合财务报表（未经审计）
（单位百万）
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 次级债券托管人最初将是初级次级债券的证券注册人和支付代理人。所有与初级次级债券有关的交易，包括初级次级债券的登记、转让和交换，将由证券注册人在纽约市的一个办事处处理，该办事处由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次级信托银行的企业信托办事处作为该办事处。此外，持有初级次级债券的持有人应将有关初级次级债券的通知地址寄往该办事处。NEE Capital将通知初级次级债券的持有人该办事处的位置变化。 | 股数 | 按面值计算的金额 | 额外实收资本 | A轮优先股 | 1,102.0 | 累计其他综合收益(亏损) | 非控制权益 | 总计 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日的余额 | $ | 349 | 162 | $ | 2 | $ | 5,961 | $ | 1 | $ | (879) | $ | (34) | $ | 622 | $ | 5,673 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前，托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派，经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款，并扣除任何相关税款； ，不过需要指出，托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配，并且对于任何可能违反此类法律的情况，该人不会收到相应的保证。对于这种情况，托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配，则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益，而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的，不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权，证券或者其他财产在行使时，托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利，以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行，并且在这种情况下，托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将，。 | (1) | — | — | — | — | — | — | (12) | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — | — | 3 | — | — | — | 2 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（损失） | — | — | — | — | — | — | (63) | (8) | (71) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 赎回可赎回的非控股权益 | (6) | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 赎回普通股 | — | — | — | (25) | — | — | — | — | (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | (92) | — | — | 65 | — | — | — | 27 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控制股东权益的增值 | 6 | — | — | (6) | — | — | — | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | — | (40) | — | (8) | (48) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益再配置 | — | — | — | (7) | — | — | — | 7 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日的余额 | 256 | 162 | 2 | 5,991 | 1 | (919) | (97) | 630 | 5,608 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accretion of redeemable noncontrolling interests | — | — | — | 1 | — | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前，托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派，经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款，并扣除任何相关税款； ，不过需要指出，托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配，并且对于任何可能违反此类法律的情况，该人不会收到相应的保证。对于这种情况，托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配，则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益，而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的，不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权，证券或者其他财产在行使时，托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利，以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行，并且在这种情况下，托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将，。 | — | — | — | — | — | — | — | (12) | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — | — | 4 | — | — | — | 2 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（损失） | — | — | — | — | — | — | (22) | (3) | (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | 4 | — | — | (4) | — | — | — | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控制股东权益的增值 | 2 | — | — | (2) | — | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | — | (68) | — | (12) | (80) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股利益的再配置 | — | — | — | (9) | — | — | — | 9 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日的余额 | 262 | 162 | 2 | 5,981 | 1 | (987) | (119) | 614 | 5,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行，净资产筹集成本 | — | 65 | — | 4,873 | — | — | — | — | 4,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 承担看跌期权责任 | — | — | — | — | — | (103) | — | — | (103) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股息（每普通股0.38美元）及其他分配（每OP Unit和OPEU 0.38美元） | — | — | — | — | — | (87) | — | (13) | (100) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | 2 | — | 147 | — | — | — | 13 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为员工税收而扣留普通股 | — | (1) | — | (46) | — | — | — | — | (46) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（损失） | — | — | — | — | — | — | 61 | 8 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管理利益权益类C单位转换 | — | — | — | (61) | — | — | — | 61 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股和OPEUs赎回 | — | — | — | (46) | (1) | — | — | (29) | (76) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 垫付分配款项报销 | — | — | — | — | — | — | — | 198 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股再分类 | (229) | — | — | (22) | — | — | — | — | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OPEUs发行和D类单位结算 | — | — | — | 114 | — | — | — | 73 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控制权益调整 | 4 | — | — | (4) | — | — | — | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控制股东权益的增值 | 3 | — | — | (3) | — | — | — | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | — | — | — | — | (485) | — | (57) | (542) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权的重新配置 | — | — | — | (189) | — | — | — | 189 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日余额 | $ | 39 | 228 | $ | 2 | $ | 10,744 | $ | — | $ | (1,662) | $ | (58) | $ | 1,057 | $ | 10,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LINEAGE，INC.以及其子公司
可赎回的非控股权和股权简明合并报表(未经审计)
（单位百万）
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 次级债券托管人最初将是初级次级债券的证券注册人和支付代理人。所有与初级次级债券有关的交易，包括初级次级债券的登记、转让和交换，将由证券注册人在纽约市的一个办事处处理，该办事处由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次级信托银行的企业信托办事处作为该办事处。此外，持有初级次级债券的持有人应将有关初级次级债券的通知地址寄往该办事处。NEE Capital将通知初级次级债券的持有人该办事处的位置变化。 | 股数 | 面值金额 | 额外实收资本 | A轮优先股 | 1,102.0 | 累计其他综合收益(亏损) | 非控制权益 | 总计 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日余额 | $ | 298 | 160 | $ | 2 | $ | 5,915 | $ | 1 | $ | (713) | $ | (37) | $ | 641 | $ | 5,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行净额，扣除股本募集成本 | 2 | — | 140 | — | — | — | — | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 来自非控制权益的贡献 | 3 | — | — | — | 2 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前，托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派，经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款，并扣除任何相关税款； ，不过需要指出，托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配，并且对于任何可能违反此类法律的情况，该人不会收到相应的保证。对于这种情况，托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配，则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益，而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的，不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权，证券或者其他财产在行使时，托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利，以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行，并且在这种情况下，托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将，。 | — | — | — | — | — | — | — | (12) | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — | 3 | — | — | — | 2 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（损失） | — | — | — | — | — | — | (8) | (1) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股赎回 | — | — | — | (3) | — | — | — | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock-based compensation | — | — | — | (9) | — | — | — | (1) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权调整 | 4 | (4) | — | — | — | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控制股东权益的增值 | 9 | (9) | — | — | — | — | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | — | 18 | — | 1 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重新分配非控股权益 | — | — | — | (21) | — | — | 2 | 19 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | 311 | 162 | 2 | 6,015 | 1 | (695) | (43) | 651 | 5,931 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行净额(扣除权益筹资成本) | — | — | — | 2 | — | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前，托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派，经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款，并扣除任何相关税款； ，不过需要指出，托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配，并且对于任何可能违反此类法律的情况，该人不会收到相应的保证。对于这种情况，托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配，则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益，而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的，不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权，证券或者其他财产在行使时，托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利，以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行，并且在这种情况下，托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将，。 | — | — | — | — | — | — | — | (12) | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — | — | 4 | — | — | — | 2 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（损失） | — | — | — | — | — | — | 35 | 4 | 39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控制股东权益的增值 | 9 | (9) | — | — | — | — | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | — | (5) | — | (3) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益的重新配置 | — | — | — | (11) | — | — | — | 11 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | 320 | 162 | 2 | 6,001 | 1 | (700) | (8) | 653 | 5,949 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前，托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派，经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款，并扣除任何相关税款； ，不过需要指出，托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配，并且对于任何可能违反此类法律的情况，该人不会收到相应的保证。对于这种情况，托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配，则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益，而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的，不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权，证券或者其他财产在行使时，托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利，以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行，并且在这种情况下，托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将，。 | — | — | — | — | — | — | — | (11) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — | — | 4 | — | — | — | 4 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（损失） | (1) | — | — | — | — | — | (78) | (9) | (87) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股股份在业务组合中获得 | 7 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益出售 | — | — | — | — | — | — | — | (4) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作为股票补偿发行的单位的赎回 | — | — | — | (3) | — | — | — | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控股权益调整 | (6) | — | — | 6 | — | — | — | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控制股东权益的增值 | 9 | — | — | (9) | — | — | — | — | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | — | (39) | — | (11) | (50) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益再分配 | — | — | — | (10) | — | — | (1) | 11 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额 | $ | 329 | $ | 162 | $ | 2 | $ | 5,989 | $ | 1 | $ | (739) | $ | (87) | $ | 633 | $ | 5,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LINEAGE，INC.以及其子公司
现金流量表简明综合报表
（单位：百万美元）
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 经营活动现金流量： | |||||||||||
| $ | (671) | $ | (39) | ||||||||
| 调整净利润(亏损)和经营活动提供的现金: | |||||||||||
| 拨备 | 3 | 4 | |||||||||
| Deferred income tax | 33 | 2 | |||||||||
| 保险索赔收益（请参阅附注17《承诺与待定事项》） | (29) | — | |||||||||
| 子公司出售损失（请参阅附注4《业务组合、资产收购和剥离》） | — | 21 | |||||||||
| 折旧和摊销 | 640 | 557 | |||||||||
| 抵销债务的（收益）损失，净额 | 13 | — | |||||||||
| Inventories | 16 | 16 | |||||||||
| 股票补偿 | 171 | 19 | |||||||||
| 租赁资产和租赁债务 | (5) | 9 | |||||||||
| 递延所得税 | (71) | (48) | |||||||||
| Class D权益的解禁 | 185 | — | |||||||||
| 向Bay Grove的一次性内部化支出 | 200 | — | |||||||||
| 变动 certain 资产和负债，扣除收购和处置的影响： | 15 | 3 | |||||||||
| Acquisitions, net of cash acquired | |||||||||||
| 应收账款 | 17 | 36 | |||||||||
| Purchase of property, plant, and equipment | (26) | (33) | |||||||||
| 存货 | (4) | 6 | |||||||||
| Other investing activity | (51) | 3 | |||||||||
| Net cash used in investing activities | 10 | 9 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 446 | 565 | |||||||||
| 投资活动现金流量： | |||||||||||
| 收购，净现金收购 | (113) | (24) | |||||||||
| Distributions to noncontrolling interests | 3 | 1 | |||||||||
| 购置固定资产、厂房和设备 | (486) | (605) | |||||||||
| 资产出售收益 | 6 | 13 | |||||||||
| 资产减值长期资产保险赔款 | 50 | — | |||||||||
| 其他投资活动 | 4 | (30) | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (536) | (645) | |||||||||
| 筹集资金的现金流量： | |||||||||||
| Borrowings on revolving line of credit | — | 142 | |||||||||
| 首次公开募股中发行普通股，扣除权益筹资成本净额 | 4,879 | — | |||||||||
| 向股东分配的红利 | (89) | — | |||||||||
| 对非控股权益的分配 | (49) | (35) | |||||||||
| 赎回可赎回的非控股权益 | (6) | — | |||||||||
| 回购普通股以支付员工股权薪酬的税款 | (46) | — | |||||||||
| 融资费用 | (45) | — | |||||||||
| 获得长期债务 | 2,481 | — | |||||||||
| 长期债务和融资租赁偿还 | (7,087) | (72) | |||||||||
| 支付递延和有条件考虑负债 | (46) | (33) | |||||||||
| 循环信用额度借款 | 3,804 | 825 | |||||||||
| 循环信用额度还款 | (3,264) | (813) | |||||||||
| 以股份报酬形式发行的单位赎回 | (2) | (13) | |||||||||
| 普通股的赎回 | (25) | (3) | |||||||||
| OPEU的赎回 | (75) | — | |||||||||
| 其他融资活动 | (2) | (8) | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | 428 | (10) | |||||||||
| 外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 3 | — | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限制的现金的净增加（减少） | 341 | (90) | |||||||||
| 期初的现金、现金等价物及受限制现金 | 71 | 202 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制的现金 | $ | 412 | $ | 112 | |||||||
全球货币仓储业务
以下表格显示了截至2024年9月30日和2023年9月30日三个月的全球仓储业务部门的营运结果。
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | Change | |||||||||||||||
（单位：百万，除每托盘收入外） | |||||||||||||||||
| 仓库储存 | $ | 508 | $ | 515 | (1.4) | % | |||||||||||
| 仓库服务 | 464 | 445 | 4.3 | % | |||||||||||||
| 全球仓储业务部门总收入 | 972 | 960 | 1.3 | % | |||||||||||||
| 电力 | 58 | 58 | — | % | |||||||||||||
人工费(1) | 352 | 352 | — | % | |||||||||||||
其他仓储成本(2) | 179 | 183 | (2.2) | % | |||||||||||||
| 全球货币仓储部门运营成本合计 | 589 | 593 | (0.7) | % | |||||||||||||
| 全球仓储业务部门的净经营利润（NOI） | $ | 383 | $ | 367 | 4.4 | % | |||||||||||
| 全球仓储业务部门的总利润率 | 39.4 | % | 38.2 | % | 120 | 基点 | |||||||||||
| 仓储场址数量 | 468 | 457 | |||||||||||||||
仓储存储(3) | |||||||||||||||||
| 平均经济占用率 | |||||||||||||||||
| 平均占用经济托盘数量（以千为单位） | 8,078 | 8,127 | (0.6) | % | |||||||||||||
| 经济占用率 | 82.0 | % | 84.3 | % | (230) | 基点 | |||||||||||
| 每个经济占用托盘的存储收入 | $ | 62.85 | $ | 63.36 | (0.8) | % | |||||||||||
| 平均实际占用率 | |||||||||||||||||
| 平均实物占用货架（以千为单位） | 7,431 | 7,485 | (0.7) | % | |||||||||||||
| 平均实物货架位置（以千为单位） | 9,849 | 9,635 | 2.2 | % | |||||||||||||
| 实际占用百分比 | 75.4 | % | 77.7 | % | (230) | 基点 | |||||||||||
| 每个实际占用的货物托盘的存储收入 | $ | 68.32 | $ | 68.79 | (0.7) | % | |||||||||||
仓储服务(3) | |||||||||||||||||
| 每千栈板的吞吐量 | 13,188 | 12,948 | 1.9 | % | |||||||||||||
| 每千栈板的仓储服务收入 | $ | 32.21 | $ | 31.31 | 2.9 | % | |||||||||||
__________________
1.操作成本中不包括截至2024年9月30日三个月的100万美元的股权报酬支出。
2.截至2024年9月30日为三个月的房地产租金费用为2500万美元和2400万美元; 非房地产租金费用（设备租赁和租金）分别为300万美元和500万美元，截至2024年9月30日和2023年三个月。
3.仓储存储和仓储服务指标不包括托管站点。
全球仓储业务板块
以下表格展示了我们的仓储业务板块截至2024年9月30日的九个月以及2014年和2013年的运营结果。
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | Change | |||||||||||||||
(以百万为单位，每个货板的营业收入除外) | |||||||||||||||||
| 仓储存储 | $ | 1,534 | $ | 1,545 | (0.7) | % | |||||||||||
| 仓储服务 | 1,373 | 1,337 | 2.7 | % | |||||||||||||
| 全球仓储业务部门总收入 | 2,907 | 2,882 | 0.9 | % | |||||||||||||
| 能源 | 155 | 156 | (0.6) | % | |||||||||||||
人工费(1) | 1,062 | 1,042 | 1.9 | % | |||||||||||||
其他仓储成本(2) | 538 | 550 | (2.2) | % | |||||||||||||
| 全球仓储业务部门运营成本 | 1,755 | 1,748 | 0.4 | % | |||||||||||||
| 全球仓储业务板块净营业收入 | $ | 1,152 | $ | 1,134 | 1.6 | % | |||||||||||
| 全球仓储业务板块总利润率 | 39.6 | % | 39.3 | % | 30 | 基点 | |||||||||||
| 仓库站点数量 | 468 | 457 | |||||||||||||||
仓储存储(3) | |||||||||||||||||
| 平均经济占用率 | |||||||||||||||||
| 平均占用经济栈板数量（以千为单位） | 8,121 | 8,214 | (1.1) | % | |||||||||||||
| 经济占用率百分比 | 82.8 | % | 85.6 | % | (280) | bps | |||||||||||
| 每个经济使用托盘的存储收入 | $ | 188.87 | $ | 187.87 | 0.5 | % | |||||||||||
| 平均实际占用率 | |||||||||||||||||
| 每千个实际占用托盘的平均实体占位 | 7,504 | 7,656 | (2.0) | % | |||||||||||||
| 每千个实际使用的托盘点位的平均实体占位 | 9,803 | 9,597 | 2.1 | % | |||||||||||||
| 实际占用率百分比 | 76.5 | % | 79.8 | % | （330）个基点 | ||||||||||||
| 每个实际占用托盘的存储收入 | $ | 204.39 | $ | 201.56 | 1.4 | % | |||||||||||
仓储服务(3) | |||||||||||||||||
| 吞吐量托盘（以千为单位） | 39,239 | 38,437 | 2.1 | % | |||||||||||||
| 每吞吐量托盘的仓储服务收入 | $ | 32.08 | $ | 31.93 | 0.5 | % | |||||||||||
1.不包括2024年9月30日结束的九个月中100万美元的股权补偿费用。
2.包括2024年9月30日和2023年9月30日结束的九个月的房地产租金支出分别为7500万美元和7100万美元；以及非房地产租金支出(设备租赁和租金)分别为1200万美元和1600万美元，截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月。
3.仓储和仓储服务指标不包括托管站点。
相同仓库的结果
以下表格显示了截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的营业收入、运营成本、相同仓库净营业额和毛利润。
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | Change | |||||||||||||||
(单位：百万，除托盘每单位营业收入) | |||||||||||||||||
| 仓储服务 | $ | 441 | $ | 455 | (3.1) | % | |||||||||||
| 仓储服务 | 402 | 393 | 2.3 | % | |||||||||||||
| 同仓库营业收入总计 | 843 | 848 | (0.6) | % | |||||||||||||
| 电力 | 50 | 50 | — | % | |||||||||||||
| 人工费 | 306 | 311 | (1.6) | % | |||||||||||||
| 其他仓储成本 | 150 | 158 | (5.1) | % | |||||||||||||
| 相同仓库运营成本总额 | 506 | 519 | (2.5) | % | |||||||||||||
| 同一仓库的净营业收入 | $ | 337 | $ | 329 | 2.4 | % | |||||||||||
| 同一仓库的总毛利润 | 40.0 | % | 38.8 | % | 120 | 基点 | |||||||||||
| 同一仓库的场地数量 | 411 | 411 | |||||||||||||||
仓库存储(1) | |||||||||||||||||
| 经济占用率 | |||||||||||||||||
| 占用的经济托盘平均数（以千为单位） | 7,005 | 7,172 | (2.3) | % | |||||||||||||
| 经济占用率百分比 | 84.1 | % | 86.0 | % | (190) | 基点 | |||||||||||
| 经济占用托盘的存储收入 | $ | 62.92 | $ | 63.50 | (0.9) | % | |||||||||||
| 实际占用率 | |||||||||||||||||
| 占用的实际托盘平均数（以千为单位） | 6,461 | 6,604 | (2.2) | % | |||||||||||||
| 平均实物托盘位置（以千为单位） | 8,331 | 8,341 | (0.1) | % | |||||||||||||
| 实际占用率百分比 | 77.6 | % | 79.2 | % | (160) | 基点 | |||||||||||
| 每个实际占用的货物存储板的收入 | $ | 68.22 | $ | 68.95 | (1.1) | % | |||||||||||
仓储服务(1) | |||||||||||||||||
| 吞吐量板（千个） | 11,272 | 11,471 | (1.7) | % | |||||||||||||
| 每个吞吐板的仓储服务收入 | $ | 32.45 | $ | 31.29 | 3.7 | % | |||||||||||
__________________
1.仓储存储和仓储服务指标不包括受管站点
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | Change | |||||||||||||||
| (以百万计，除每托盘收入外) | |||||||||||||||||
| 仓储费用 | $ | 1,325 | $ | 1,367 | (3.1) | % | |||||||||||
| 仓储服务费用 | 1,190 | 1,189 | 0.1 | % | |||||||||||||
| 同一仓库总收入 | 2,515 | 2,556 | (1.6) | % | |||||||||||||
| 动力费用 | 133 | 136 | (2.2) | % | |||||||||||||
| 人工费 | 922 | 923 | (0.1) | % | |||||||||||||
| 其他仓库成本 | 449 | 476 | (5.7) | % | |||||||||||||
| 同一仓库运营成本总计 | 1,504 | 1,535 | (2.0) | % | |||||||||||||
| 相同仓库的净营业收入 | $ | 1,011 | $ | 1,021 | (1.0) | % | |||||||||||
| 总相同仓库利润 | 40.2 | % | 39.9 | % | 30 | bps | |||||||||||
| 相同仓库站点数量 | 411 | 411 | |||||||||||||||
仓储(1) | |||||||||||||||||
| 经济占用率 | |||||||||||||||||
| 平均占用经济货架（千） | 7,038 | 7,286 | (3.4) | % | |||||||||||||
| 经济占用率 | 84.3 | % | 87.3 | % | (300) | 基点 | |||||||||||
| 每个经济占用托盘的存储收入 | $ | 188.22 | $ | 187.61 | 0.3 | % | |||||||||||
| 实际占用率 | |||||||||||||||||
| 平均实际占用的托盘数量（以千为单位） | 6,499 | 6,772 | (4.0) | % | |||||||||||||
| 平均实际托盘位置（以千为单位） | 8,350 | 8,342 | 0.1 | % | |||||||||||||
| 实际占用百分比 | 77.8 | % | 81.2 | % | (340) | bps | |||||||||||
| 每个实际占用的货物托盘的存储收入 | $ | 203.81 | $ | 201.86 | 1.0 | % | |||||||||||
仓储服务(1) | |||||||||||||||||
| 每千栈板的吞吐量 | 33,586 | 34,259 | (2.0) | % | |||||||||||||
| 每千栈板的仓储服务收入 | $ | 32.34 | $ | 31.84 | 1.6 | % | |||||||||||
1.仓储存储和仓储服务指标不包括托管站点。
非同仓库的结果
以下表格显示了截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的营业收入、运营成本、非同一仓库NOI和非同一仓库利润率。
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | Change | |||||||||||||||
（单位：百万，除每托盘营业收入外） | |||||||||||||||||
| 仓库储存 | $ | 67 | $ | 60 | 11.7 | % | |||||||||||
| 仓库服务 | 62 | 52 | 19.2 | % | |||||||||||||
| 总非同一仓库收入 | 129 | 112 | 15.2 | % | |||||||||||||
| 电力 | 8 | 8 | — | % | |||||||||||||
| 人工费 | 46 | 41 | 12.2 | % | |||||||||||||
| 其他仓储成本 | 29 | 25 | 16.0 | % | |||||||||||||
| 总非同一仓库运营成本 | 83 | 74 | 12.2 | % | |||||||||||||
| 非同一仓库净经营收入 | $ | 46 | $ | 38 | 21.1 | % | |||||||||||
| 非同一仓库总利润率 | 35.7 | % | 33.9 | % | 180 | 基点 | |||||||||||
非同一仓库的站点数量 | 57 | 46 | |||||||||||||||
仓库存储 (1) | |||||||||||||||||
| 经济占用率 | |||||||||||||||||
| 平均经济托盘占用数量（以千计） | 1,073 | 955 | 12.4 | % | |||||||||||||
| 经济占用率百分比 | 70.7 | % | 73.8 | % | (310) | 基点 | |||||||||||
| 每经济占用货棚的存储收入 | $ | 62.41 | $ | 62.36 | 0.1 | % | |||||||||||
| 实际占用情况 | |||||||||||||||||
| 平均实际占用货棚（以千为单位） | 970 | 881 | 10.1 | % | |||||||||||||
| 平均实际货棚位置（以千为单位） | 1,518 | 1,294 | 17.3 | % | |||||||||||||
| 实际占用百分比 | 63.9 | % | 68.1 | % | (420) | 基点 | |||||||||||
| 每实际占用货棚的存储收入 | $ | 69.02 | $ | 67.62 | 2.1 | % | |||||||||||
仓储服务 (1) | |||||||||||||||||
| 吞吐量托盘（以千为单位） | 1,916 | 1,477 | 29.7 | % | |||||||||||||
| 每个吞吐量托盘的仓储服务收入 | $ | 30.80 | $ | 31.44 | (2.0) | % | |||||||||||
__________________
1.仓储和仓储服务指标不包括托管站点。
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | Change | |||||||||||||||
（单位：百万，除每托盘收入外） | |||||||||||||||||
| 仓储 | $ | 209 | $ | 178 | 17.4 | % | |||||||||||
| 仓储服务 | 183 | 148 | 23.6 | % | |||||||||||||
| 非同店仓库总收入 | 392 | 326 | 20.2 | % | |||||||||||||
| 动力 | 22 | 20 | 10.0 | % | |||||||||||||
| 人工费 | 140 | 119 | 17.6 | % | |||||||||||||
| 其他仓储成本 | 89 | 74 | 20.3 | % | |||||||||||||
| 非同店仓库运营成本总计 | 251 | 213 | 17.8 | % | |||||||||||||
| 非同店仓库净营业收入 | $ | 141 | $ | 113 | 24.8 | % | |||||||||||
| 非同店仓库总利润率 | 36.0 | % | 34.7 | % | 130 | 基点 | |||||||||||
非同一仓库站点数量 | 57 | 46 | |||||||||||||||
仓储空间 (1) | |||||||||||||||||
| 经济占用率 | |||||||||||||||||
| 平均占用经济型托盘数量（以千计） | 1,083 | 928 | 16.7 | % | |||||||||||||
| 经济占用率百分比 | 74.5 | % | 73.9 | % | 60 | bps | |||||||||||
| 每千经济占用托盘的存储收入 | $ | 193.11 | $ | 189.94 | 1.7 | % | |||||||||||
| 实际占用率 | |||||||||||||||||
| 平均实际占用的货架（以千为单位） | 1,005 | 884 | 13.7 | % | |||||||||||||
| 平均实际货架位置（以千为单位） | 1,453 | 1,255 | 15.8 | % | |||||||||||||
| 实际占用百分比 | 69.2 | % | 70.4 | % | (120) | 基点 | |||||||||||
| 每个实际占用的货架存储收入 | $ | 208.10 | $ | 199.29 | 4.4 | % | |||||||||||
仓储服务 (1) | |||||||||||||||||
| 吞吐货架（以千为单位） | 5,653 | 4,178 | 35.3 | % | |||||||||||||
| 每个吞吐托盘的仓储服务收入 | $ | 30.49 | $ | 32.66 | (6.6) | % | |||||||||||
1. 仓储和仓储服务指标不包括托管站点。
全球货币集成解决方案部门
以下表格显示了截至2024年和2023年9月30日的三个和九个月内全球综合解决方案业务部门的营运结果。
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | Change | |||||||||||||||
| （单位百万） | |||||||||||||||||
| 全球综合解决方案业务部门营收 | $ | 363 | $ | 369 | (1.6) | % | |||||||||||
| 全球综合解决方案部门运营成本 | 307 | 306 | 0.3 | % | |||||||||||||
| 全球综合解决方案部门未扣除运营成本净利润 | $ | 56 | $ | 63 | (11.1) | % | |||||||||||
| 全球综合解决方案毛利率 | 15.4 | % | 17.1 | % | (170) | 基点 | |||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $000 | |||||||||||||||
（单位百万） | |||||||||||||||||
| 全球综合解决方案部门营收 | $ | 1,094 | $ | 1,126 | (2.8) | % | |||||||||||
| 全球综合解决方案部门运营成本 | 916 | 946 | (3.2) | % | |||||||||||||
| 全球综合解决方案部门净运营收入 | $ | 178 | $ | 180 | (1.1) | % | |||||||||||
| 全球综合解决方案利润率 | 16.3 | % | 16.0 | % | 30 | 基点 | |||||||||||
资本支出
维护资本支出
以下表格列出了我们的固定维护资本支出。
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
（以百万计） | |||||||||||||||||||||||
全球仓储 | $ | 38 | $ | 34 | $ | 92 | $ | 87 | |||||||||||||||
全球综合解决方案 | 1 | 9 | 10 | 18 | |||||||||||||||||||
信息科技和其他 | 6 | 7 | 21 | 15 | |||||||||||||||||||
维护资本支出 | $ | 45 | $ | 50 | $ | 123 | $ | 120 | |||||||||||||||
整合资本支出
以下表格列出了我们的整合资本支出。
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
（以百万计） | |||||||||||||||||||||||
全球仓储 | $ | 14 | $ | 13 | $ | 32 | $ | 27 | |||||||||||||||
全球综合解决方案 | — | 3 | 1 | 20 | |||||||||||||||||||
信息技术及其他 | 5 | 1 | 18 | 12 | |||||||||||||||||||
整合资本支出 | $ | 19 | $ | 17 | $ | 51 | $ | 59 | |||||||||||||||
外部增长资本投资
以下表格列出了我们的外部增长资本投资。
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
（单位百万） | |||||||||||||||||||||||
收购，包括发行的股权和净现金收购以及调整 | $ | 40 | $ | 8 | $ | 113 | $ | 24 | |||||||||||||||
绿地建设和扩建支出 | 66 | 56 | 197 | 220 | |||||||||||||||||||
能源和经济回报计划 | 24 | 23 | 71 | 91 | |||||||||||||||||||
信息技术转型和增长计划 | 23 | 21 | 50 | 56 | |||||||||||||||||||
外部增长资本投资 | $ | 153 | $ | 108 | $ | 431 | $ | 391 | |||||||||||||||
非公认会计原则财务数据调节
净利润净利润（损失）协调
| 截至2024年6月30日的三个月 | 截至6月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (金额单位：百万美元) | (金额单位：百万美元) | ||||||||||||||||||||||
| $ | (543) | $ | (50) | $ | (671) | $ | (39) | ||||||||||||||||
| 经营成本中的股票补偿支出 | 1 | — | 1 | — | |||||||||||||||||||
| 总务费用 | 143 | 122 | 394 | 361 | |||||||||||||||||||
| 折旧费用 | 156 | 137 | 478 | 402 | |||||||||||||||||||
| 摊销费用 | 54 | 51 | 162 | 155 | |||||||||||||||||||
| Gain (loss) on extinguishment of debt | 592 | 19 | 612 | 45 | |||||||||||||||||||
| Total other income (expense), net | 8 | 4 | 23 | 11 | |||||||||||||||||||
| 税后净收益（亏损） | — | 2 | 3 | 2 | |||||||||||||||||||
| 租赁资产和租赁债务 | (14) | 5 | (5) | 9 | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 82 | 126 | 369 | 357 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿（盈利）损失 | 6 | — | 13 | — | |||||||||||||||||||
| 其他非营业收入(费用)，净额 | (1) | 19 | (1) | 19 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | (45) | (5) | (48) | (8) | |||||||||||||||||||
| 净经营收入 | $ | 439 | $ | 430 | $ | 1,330 | $ | 1,314 | |||||||||||||||
将EBITDA、EBITDAre和调整后的EBITDA与净收益（亏损）对账
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （单位百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| $ | (543) | $ | (50) | $ | (671) | $ | (39) | |||||||||||||||||||
| 调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊销费用 | 210 | 188 | 640 | 557 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出净额 | 82 | 126 | 369 | 357 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（利益） | (45) | (5) | (48) | (8) | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | (296) | $ | 259 | $ | 290 | $ | 867 | ||||||||||||||||||
| 调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 房地产资产出售的净损益 | 2 | 5 | 5 | 7 | ||||||||||||||||||||||
| 房地产贬值减值 | 4 | 1 | 9 | 2 | ||||||||||||||||||||||
| 分配非控股利益的EBITDAre | (1) | — | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||
| EBITDAre | $ | (291) | $ | 265 | $ | 302 | $ | 874 | ||||||||||||||||||
| 调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 非房地产资产出售的净损益 | — | (1) | (2) | (3) | ||||||||||||||||||||||
| 其他非经营性收入支出，净额 | (1) | 19 | (1) | 19 | ||||||||||||||||||||||
| $ | 470 | 20 | 496 | 50 | ||||||||||||||||||||||
| 科技转型 | 5 | — | 15 | — | ||||||||||||||||||||||
| 资产损失溢 | (5) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||
| 与未纳入联营公司的利息费用和税费 | 2 | — | 4 | 2 | ||||||||||||||||||||||
| 与未纳入联营公司的折旧和摊销费用 | 2 | 1 | 5 | 4 | ||||||||||||||||||||||
| 外汇兑换交易净损益 | (14) | 5 | (5) | 9 | ||||||||||||||||||||||
| 股权报酬费用 | 160 | 8 | 171 | 19 | ||||||||||||||||||||||
| 债务清偿溢 | 6 | — | 13 | — | ||||||||||||||||||||||
| 非控股利益的分项调整 | (1) | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 333 | $ | 316 | $ | 994 | $ | 973 | ||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 1,335 | $ | 1,329 | $ | 4,001 | $ | 4,008 | ||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA率 | 24.9 | % | 23.8 | % | 24.8 | % | 24.3 | % | ||||||||||||||||||
FFO、核心FFO和调整后FFO与净利润（损失）的调解
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| (金额以百万美元计，每股信息除外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| $ | (543) | $ | (50) | $ | (671) | $ | (39) | ||||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||
| 房地产业折旧 | 89 | 82 | 265 | 238 | |||||||||||||||||||
| 资产租赁无形资产摊销 | 1 | 2 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||
| 房地产资产出售损益 | 2 | 4 | 5 | 7 | |||||||||||||||||||
| 房地产贬值减值 | 4 | — | 9 | 2 | |||||||||||||||||||
| 房地产折旧、房地产出售损益及房地产减值对非共同控制下合营企业 | 1 | 1 | 2 | 3 | |||||||||||||||||||
| 非控制股权的分配 | — | — | (1) | — | |||||||||||||||||||
| FFO | $ | (446) | $ | 39 | $ | (385) | $ | 217 | |||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||
| 非房地产资产出售的净利润（损失） | — | (1) | (2) | (3) | |||||||||||||||||||
| 融资租赁ROU资产摊销-房地产相关 | 17 | 18 | 53 | 53 | |||||||||||||||||||
| 其他非经营性（收入）费用，净额 | (1) | 19 | (1) | 19 | |||||||||||||||||||
| 收购、重组和其他 | 473 | 19 | 500 | 50 | |||||||||||||||||||
| $ | 5 | — | 15 | — | |||||||||||||||||||
| 财产损失（盈利） | (5) | — | (4) | — | |||||||||||||||||||
| 外汇交易净（损失）盈利 | (14) | 5 | (5) | 9 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿的利润(亏损) | 6 | — | 13 | — | |||||||||||||||||||
| 核心经营活动资金净额(FFO) | $ | 35 | $ | 99 | $ | 184 | $ | 345 | |||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||
| 非房地产折旧和摊销 | 93 | 81 | 294 | 243 | |||||||||||||||||||
| 租赁融资资产的摊销-非房地产 | 8 | 5 | 21 | 16 | |||||||||||||||||||
| 递延融资成本的摊销 | 5 | 4 | 16 | 14 | |||||||||||||||||||
| 债务折扣/溢价的摊销 | 1 | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||
| 递延所得税费用(收益) | (47) | (16) | (71) | (48) | |||||||||||||||||||
| $ | (1) | 2 | (3) | 4 | |||||||||||||||||||
| 以上市场租赁摊销 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||
| 以下市场租赁摊销 | — | — | (1) | (1) | |||||||||||||||||||
| 以股票为基础的补偿费用 | 160 | 9 | 171 | 19 | |||||||||||||||||||
| 定期维护资本支出 | (45) | (48) | (123) | (119) | |||||||||||||||||||
| 与未合并的合营企业相关的分配 | 1 | 1 | 4 | 2 | |||||||||||||||||||
| 非控股权益的分配 | (2) | — | (1) | (1) | |||||||||||||||||||
| 调整后的FFO | $ | 208 | $ | 137 | $ | 492 | $ | 476 | |||||||||||||||
| 加权平均普通股数协调: | |||||||||||||||||||||||
| 加权平均流通股份 | 210 | 162 | 178 | 162 | |||||||||||||||||||
| 合伙公司持有的普通单位和OP单位 | 21 | 20 | 20 | 20 | |||||||||||||||||||
| 股本补偿和其他尚未获释的单位 | 1 | — | 2 | — | |||||||||||||||||||
| 调整后的摊薄加权平均股份 | 232 | 182 | 200 | 182 | |||||||||||||||||||
| 调整后每股摊薄公共股FFO | $ | 0.90 | $ | 0.75 | $ | 2.46 | $ | 2.61 | |||||||||||||||
非GAAP财务指标注释
我们使用以下非GAAP财务指标作为业务的补充绩效指标：分段净营业收入、FFO、核心FFO、调整后FFO、EBITDA、EBITDA再投资以及调整后EBITDA。我们还使用上述相同仓库和非相同仓库指标。
我们将总分NOI（或“ NOI”）计算为我们的总收入减去我们的营运成本（不包括任何折旧和摊销、一般管理费用、股票补偿费用、重组和减值费用、资产出售的盈亏以及收购、交易和其他费用。我们使用分段NOI来评估我们的业务板块，以便做出经营决策并根据ASC 280评估绩效， 《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。我们认为分部NOI对投资者有帮助，作为净利润的一项补充绩效指标，因为它有助于投资者和管理层理解我们业务的核心运营。分段NOI没有行业定义，因此其他REITs可能会以与我们不同的方式计算分段NOI或其他类似指标。
我们根据国家房地产投资信托协会理事会制定的标准计算房地产的EBITDA，或EBITDAre，定义为利息收入或支出、税收、折旧和摊销、房地产出售的净损益，扣除预提税、房地产资产减值减值和调整以反映我们部分拥有实体的EBITDAre的份额。 EBITDAre是我们行业常用的一项指标，我们呈现EBITDAre以增强投资者对我们经营绩效的理解。我们认为EBITDAre为投资者和分析师提供了一个运营结果的指标，不受资本结构、资本投资周期和相关资产有用寿命等方面差异的影响，使得与其他公司相比具有可比性。
我们还根据非房地产资产售卖的盈亏、房产损毁的盈亏（扣除保险赔偿）、其他非经营收入或支出、收购、重组和其他费用、外币兑换盈亏、股权激励费用、债务偿还与修订的盈亏、非房地产投资的减值、科技转型以及部分拥有实体净利润减少来进一步调整我们的调整后税息折旧与摊销。我们认为调整后税息折旧与摊销的呈现为投资者提供了有意义的运营测量，因为它排除了某些项目的影响，而这些项目在税息折旧与摊销中被包括进去，但我们不认为它们能体现我们核心业务的特点。税息折旧与摊销和调整后税息折旧与摊销都不是根据美国通用会计准则下的财务业绩测量单位，我们的税息折旧与摊销和调整后税息折旧与摊销可能与其他公司相似标名的测量单位不可比。您不应将我们的税息折旧与摊销和调整后税息折旧与摊销视为根据美国通用会计准则确定的净利润或经营活动现金流量的替代品。我们计算税息折旧与摊销和调整后税息折旧与摊销的分析工具还有以下限制：
•这些措施不反映我们对维护资本支出或增长和扩张资本支出的历史或未来现金需求;
•这些措施不能反映我们的工作资金需求的变化或现金需求。
•这些措施并不反映利息支出或偿还负债利息或本金支付所需的现金需求；
•这些措施并不反映我们的税费支出或支付税款的现金需求；
•尽管折旧和摊销是非现金支出，但被折旧和摊销的资产往往将来需要被替换，而这些指标并不反映这些替换的现金需求。
我们使用EBITDA、EBITDAre和调整后的EBITDA作为衡量我们运营绩效的指标，而不是流动性指标。我们还计算调整后的EBITDA利润率，该利润率表示调整后的EBITDA占净营收的百分比，从而提供了另一种比较我们运营状况的方法。
我们根据NAREIt董事会制定的标准计算资产经营基金（FFO）。NAREIt将FFO定义为根据GAAP确定的净利润或净亏损，不包括GAAP下定义的特殊项目以及出售先前折旧的经营性房地产资产所产生的收益或损失，再加上指定的非现金项目，例如房地产资产折旧和摊销、现有租赁无形资产摊销、房地产资产减值以及我们对部分共有实体进行调整项目的份额。我们认为FFO能够帮助投资者作为一种补充绩效指标，因为它排除了折旧、摊销以及房地产出售的盈利或亏损的影响，所有这些都基于历史成本，这暗示着房地产价值会可预测地随着时间降低。由于房地产价值实际上是随市场情况而上升或下降的，FFO可以促进在不同时期和其他股权信托之间进行操作绩效比较。
我们计算核心营运资金，即核心FFO，调整FFO以排除非房地产资产出售收益或损失、财产毁坏收益或损失（净保险赔款）、融资租赁ROU资产摊销房地产、非房地产减值、收购、重组和其他、其他非营运收入或支出、债务摊销和修改的影响以及外汇汇率收益或损失。
我们还调整归因于非房地产减值对非合并联营企业和自然灾害的影响的核心FFO。我们认为核心FFO对投资者有所帮助，因为它排除了某些会造成显著收益波动的项目的影响，但这些项目与我们的核心业务运营无直接关系。我们相信核心FFO可以促进在时段之间进行营运绩效比较，同时提供更有意义的未来盈利潜力预测。
但是，由于FFO和核心FFO补回房地产折旧和摊销，并未捕捉必要维持我们物业运营绩效的经常性维护资本支出的水平，这两者对我们营运结果有重大经济影响，我们认为将FFO和核心FFO作为我们绩效的度量标准的效用可能受到限制。
我们将调整营运资金，即调整FFO，调整为核心FFO调整为推迟融资成本摊销、债务折扣/溢价摊销超出或低于市场租约的摊销、直线净营运租金、递延所得税款项的准备或受益、根据我们的股权激励计划授予的股权补偿支出、非房地产折旧与摊销、非房地产融资租赁ROU资产摊销以及经常性维护资本支出的影响。我们还调整为调整FFO，归因于我们部分拥有实体的对账项的部分。我们认为调整后的FFO对投资者有所帮助，作为我们具备资本投资增量能力和评估我们能否从营运活动中满足分配要求的有意义的补充比较绩效指标。
FFO、核心FFO、调整后的FFO和每股调整后的FFO被管理层、投资者和行业分析师用作衡量股权REIT的经营业绩的补充指标。在评估我们的经营绩效时，FFO、核心FFO、调整后的FFO和每股调整后的FFO应与GAAP净利润和每股净利润（最直接可比的GAAP指标）一起评估。FFO、核心FFO和调整后的FFO不代表根据GAAP进行经营活动的净利润或现金流量，并且并不能反映我们在本季报文其他地方披露的基本合并财务报表中的经营业绩或经营活动的现金流量。应将FFO、核心FFO和调整后的FFO视为补充指标，而不是我们净利润的替代方案或经营活动现金流量的指标。此外，其他REIT可能不按照NAREIt定义计算FFO，或者可能解释NAREIt定义与我们不同。因此，我们的FFO可能无法与其他REIT按其他计算方式计算的FFO相媲美。此外，核心FFO或调整后的FFO没有行业定义，因此其他REIT也可能以与我们不同的方式计算核心FFO或调整后的FFO，或其他类似命名的指标。
我们无法为某些财务数据提供前瞻性指引，使得从最可比的GAAP指标到非GAAP财务指标的前瞻性每股调整后的FFO的调和成为可能而不需要不合理的努力。这是由于相关协调事项的不可预测性，如收购、剥离、减值、自然灾害事件、重组、尚未发生的债务发行或其他不受控制并且无法预测的事件。此类调整的影响可能很大。