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Vertex宣布2024年第三季度财务业绩
宾夕法尼亚州金王大道 - 2024年11月6日: Vertex, Inc. (纳斯达克: VERX)（“Vertex”或“公司”）,全球领先的间接税解决方案提供商,宣布了截至2024年9月30日的第三季度财务结果。
Vertex的总裁，首席执行官兼董事长戴维·德斯特凡诺表示：“2024年第三季度对Vertex来说是又一个出色的季度。” “营业收入高于我们季度指导的最高水平，有中等幅度的有机收入增长。我们再次实现了符合通用会计准则的盈利，并取得了强劲的调整后EBITDA。我们不仅从营运活动中获得了显著的现金流，还实现了自由现金流，证明了我们高质量的盈利能力。”
德斯特凡诺继续说：“第三季度，我们完成了对奥地利电子发票和EDI公司ecosio的收购。我们看到客户对我们的新全球综合云平台充满了兴奋，该平台为电子发票法规与增值税的决定，计算，报告和合规性提供了端到端的工作流程。我们相信即将到来的电子发票法规浪潮，以及预期的ERP转型超级周期，将成为未来可持续发展中会推动我们业务盈利增长的多年助推器。”
2024年第三季度财务结果
| ● | 总收入为17040万美元，同比增长17.5%。 |
| ● | 软件订阅收入为14630万美元，同比增长20.6%。 |
| ● | 云收入为7100万美元，同比增长29.9%。 |
| ● | 年度循环收入 ARR(年度重复收入)为57680万美元，同比增长19.0%。其中，由于在2024年第二季度收购Systax剩余所有权益，新增了590万美元的ARR，由于在2024年第三季度收购ecosio，新增了810万美元的ARR。除了Systax和ecosio的影响，ARR增长率将为16.1%。 |
| ● | 直接客户的平均年收入（AARPC）在2024年9月30日为118,800美元，而在2023年9月30日为112,690美元，2024年6月30日为123,570美元。 |
| ● | 净营收保留（NRR）为111%，而在2023年9月30日为111%，2024年6月30日为110%。 |
| ● | 毛收入保留率（“GRR”）为95%， 与2023年9月30日的96%相比，2024年6月30日为95%。 |
| ● | 营业收入（损失）为490万美元，与前一年同期的（2.0）百万美元相比。 |
| ● | 非ＧＡＡＰ营业收入为3340万美元，与前一年同期的2280万美元相比。 |
| ● | 净利润为720万美元，与前一年同期的净亏损（3.4）百万美元相比。 |
| ● | 每股基本A类和B类股票的净收入为0.05美元，每股摊薄A类和B类的净收入为0.04美元，与去年同期每股基本和摊薄A类和B类的净亏损为（0.02）美元相比。 |
| ● | 非通用会计净收入为2710万美元，非通用会计摊薄每股收益（“EPS”）为0.16美元。 |
| ● | 调整后的EBITDA为3860万美元，与去年同期的2660万美元相比。调整后的EBITDA利润率为22.7%，与去年同期的18.4%相比。 |
本新闻稿中使用的某些关键业务指标和非通用财务指标的定义以及这些指标与最直接可比的GAAP财务指标的调解均包括在以下标题下：“关键业务指标定义”和“非GAAP财务指标的使用和调解。”
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财务展望
对于2024年第四季度，公司目前预计：
| ● | 营业收入为17500万至17800万美元；和 |
| ● | 调整后EBITDA为3300万至3700万美元。 |
对于2024年全年，公司目前预计：
| ● | 营业收入为66330万至66630万美元； |
| ● | 云收入增长29%；和 |
| ● | 调整后的EBITDA为14690万至15090万美元。 |
首席财务官约翰施瓦布补充说， “我们正在提高2024年的预期指引，以反映强劲的第三季度财务业绩，以及八月底收购的ecosio公司的影响。我们预计ecosio将为第四季度的营业收入贡献约300万美元，并对调整后的EBITDA产生适度的摊薄效应。”
由于公司目前无法合理预测预测将影响这些期间的净利润（亏损）但不会影响调整后的EBITDA的某些项目的类型和程度，因此无法调和前瞻性调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP财务指标净利润（亏损）。此类项目可能包括股票补偿费用、已资本化的软件成本和已获得的无形资产的折旧及摊销、解聘费用、收购的待定对赌付款、一般和管理性费用的云计算实施成本摊销、调整的递延购买承诺负债价值、诉讼和解、交易成本以及其他项目。缺少的信息可能对公司的净利润（亏损）产生重大影响。上述前瞻性声明反映了公司截至今天日期的期望。鉴于下文讨论的风险因素、不确定性和假设数量，实际结果可能有重大不同。公司不打算在下一次季度业绩公布前更新其财务展望。
关于这份收益发布中的重要披露以及将非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标调和的信息见下方“使用和调解非GAAP财务指标”。
电话会议和网络直播信息
Vertex将于2024年11月6日美国东部时间上午8:30举行电话会议，讨论其2024年第三季度财务业绩。
希望参与的人士可在开始时间前约十分钟拨打1-412-317-6026参加。该通话的仅听网络广播也可以通过公司投资者关系网站https://ir.vertexinc.com进行访问。
电话会议重播将于通话后约一小时提供，拨打1-412-317-6671并提及密码10192672，或通过公司投资者关系网站进行。重播将于2024年11月20日美国东部时间晚上11:59到期。
Vertex是一家全球性的生物技术公司，致力于通过科学创新为患有严重疾病的人创造变革性药物。该公司已经获批准的药物治疗多种慢性、缩短寿命的遗传病的基本原因，包括囊性纤维化、镰状细胞病和输血依赖性β地中海贫血，并在这些疾病中不断推进临床和研究计划。Vertex在其他严重疾病领域也有一系列调查治疗法的丰富临床流水线，包括急性和神经性疼痛、APOL1介导的肾脏疾病、常染色体显性多囊肾病、1型糖尿病、肌强直性营养不良型1和α-1抗胰蛋白酶缺乏症。
Vertex是全球领先的间接税解决方案提供商。 公司使命是提供最可靠的税收技术，使全球企业能够自信地开展交易、合规并增长。 Vertex提供可根据特定行业定制的解决方案，涵盖间接税的各大领域，包括销售和消费税、增值税和工资税。 总部设在北美，在南美和欧洲设有办事处，Vertex拥有1500多名专业人士，并为全球公司提供服务。
欲了解更多信息，请访问www.vertexinc.com或在Twitter和LinkedIn上关注。
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前瞻性声明
本新闻稿中的任何非历史事实陈述，包括关于我们的信念和期望的陈述，都属于前瞻性陈述，应当视为这样评估。前瞻性陈述包括关于可能或假设的未来经营结果的信息，包括我们的业务计划和策略描述。前瞻性陈述基于Vertex管理层的信念，以及由他们做出的假设和目前可获得的信息。由于这类陈述是基于对未来财务和经营结果的期望，而非事实陈述，实际结果可能与预期大不相同。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括但不限于：我们维持并发展现有客户和新客户的收入以及扩大他们对我们解决方案的使用能力的能力；我们维护和扩大与第三方的战略关系的能力；我们适应技术变革并成功推出新解决方案或为现有解决方案提供更新的风险；与信息技术或基础设施故障有关的风险；在业务中使用和管理人工智能的挑战；我们解决方案的不正确或不适当实施、整合或使用的风险；未能吸引和留住合格的技术人员和税务内容人员的风险；来自其他税收软件和服务提供商的竞争压力，以及说服使用本机企业资源规划（“ERP”）功能的企业转换到我们软件的挑战；根据最近成功的基础，准确预测我们的收入和其他未来经营结果的能力；根据客户和合作伙伴软件系统的更改，提供特定软件部署方法的能力；继续在软件开发和设备方面进行重大投资的能力；维持和扩大收入、保持盈利能力，并有效管理我们预期的增长的能力；通过开发或引入新解决方案或收购和整合其他企业、产品、服务或内容来成功实现解决方案多样化的能力；
我们能够成功整合收购的业务，并实现预期的收购效益的能力存在风险;与我们运营结果波动相关的风险;与我们不断扩大的国际业务相关的风险;我们承担由错误、延迟、欺诈或系统故障可能引起的责任风险，这可能不受保险保障;我们适应组织变革并有效实施战略举措的能力;与我们确定客户交易税和税款付款相关的风险;涉及税法律法规变化或其解释和执行的风险;我们应对网络安全和数据隐私风险的能力;我们参与重要法律诉讼和审计的风险;与我们软件中未发现的错误、漏洞或缺陷相关的风险;与开源软件、业务流程和信息系统利用相关的风险;与信息技术、基础设施和第三方服务供应商故障相关的风险;我们保护、维护和增强品牌的能力;适用法律法规范围、解释或执行变化;全球经济疲弱和不确定性，以及资本和信贷市场中的混乱;与自然灾害、流行病爆发、包括全球流行或大流行、恐怖主义行为、政治事件或其他我们无法控制的事件相关的业务中断;我们遵守反腐败、反贿赂和类似法律的能力;我们保护知识产权的能力;利率、安全评级变化和市场对我们所在行业的看法，或者我们能否以商业上合理的条件或根本无法获得资本的能力;我们维护有效的披露控制制度和内部财务报告控制制度的能力，或者解决我们内部控制中的任何重大缺陷的能力;与我们A类普通股和受控公司地位相关的风险;与我们负债和遵守债务工具约定的风险;我们对限制性看涨交易的影响预期及关于看涨期权交易方及/或其各自关联方行动的预期;以及公司于2023年12月31日止年度根据证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格中所述的其他因素，并由于公司于2024年9月30日止季度将提交的10-Q表格进行补充，也可能由我们的其他SEC备案随后更新。此类备案的副本可从公司或SEC处获得。
所有前瞻性陈述仅反映我们的信仰和假设，截至本新闻发布日期。我们不承诺更新前瞻性陈述以反映未来事件或情况。
某些重要业务指标的定义
年循环收入（“ARR”）
我们的绝大部分营业收入来自定期软件订阅。我们认为ARR可以让我们清晰地了解预测的软件订阅收入，以评估我们业务的健康状况。由于我们按比例确认订阅收入，我们相信投资者可以使用ARR来衡量我们现有客户收入的扩展、新客户活动，并作为未来软件订阅收入的指标。ARR基于期末最近一个月的软件订阅的月度重复收入（“MRR”）乘以十二。MRR是通过将包括折扣在内的软件订阅价格除以所覆盖月份的订阅期数来计算的。MRR仅包括测量期最后一个月末具有MRR的直接客户。
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AARPC代表每位直接客户的年平均营收，计算方法是将ARR除以相应期间末的软件订阅直接客户人数。
净营收保留率（“NRR”）
我们认为NRR能够洞察我们保留和增长直接客户的营收能力，以及他们对我们的潜在长期价值。我们还认为，它向投资者展示了我们扩大现有客户营收的能力，这是我们的重要增长策略之一。我们的NRR指的是报告期的12个月内，所有直接客户的ARR增长，这些客户在报告期开始时就是我们客户群体的一部分。我们的NRR计算考虑了离开的直接客户或那些降级或减少使用的客户导致的任何营收损失，以及由迁移、为其他产品购买新许可证或基于合同和使用的价格变更而带来的任何营收扩展。
毛收入保留率（“GRR”）
我们相信我们的GRR为投资者提供了洞察力，并展示了我们保留现有直接客户收入的能力。我们的GRR指的是每个月在扣除由于离开的直接客户或降级或减少使用所导致的收入损失后，我们保留了多少MRR。GRR不考虑从迁移、为其他产品购买新许可证或合同和基于使用量的价格变化中产生的收入扩张。GRR不包括由于客户退订而导致的收入减少，这些客户退订会被迁移到相关软件解决方案更新版本的新订阅替代。
客户数量
以下表格显示了Vertex的直接客户，以及通过公司的一对多渠道策略销售和服务的间接中小企业客户。Systax和ecosio将574名客户添加到第三季度的直接客户计数中。
| | | | | |
客户 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 |
直接 | 4,303 | 4,310 | 4,309 | 4,438 | 4,855 |
间接 | 373 | 404 | 433 | 460 | 448 |
总计 | 4,676 | 4,714 | 4,742 | 4,898 | 5,303 |
非通用会计原则财务措施的使用和协调
除了根据美国通用会计准则（“GAAP”）和上述关键业务指标确定的结果外，我们已计算出非GAAP收入成本、非GAAP毛利润、非GAAP毛利率、非GAAP研发费用、非GAAP销售和营销费用、非GAAP总务和行政费用、非GAAP营业收入、非GAAP净利润、非GAAP摊薄后每股收益、调整后税息折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）、调整后EBITDA利润率（Adjusted EBITDA margin）、自由现金流和自由现金流利润率，这些都是非GAAP财务指标。我们提供了每个非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标之间的表格对比。
管理层使用这些非GAAP财务指标来理解和比较会计期间的运营结果，用于内部预算和预测目的，并评估财务表现和流动性。我们将非GAAP财务指标作为补充披露，因为我们认为它们为投资者等提供了有用信息，以便了解和评估我们的结果、前景和流动性的逐期变化，剔除某些与我们运营绩效无直接相关性并可能因与运营绩效无关的原因而在不同期间显著变化的项目的影响，以及将我们的财务结果与其他公司的情况进行比较。我们对这些非GAAP财务指标的定义可能与其他公司提出的同名指标有所不同，因此可比性可能受到限制。此外，其他公司可能不公布这些或类似的指标。因此，我们的非GAAP财务指标应被视为对根据GAAP准备的财务信息的补充，而非替代品或孤立处理，并应与我们的年度报告10-k表的附表和将于2024年9月30日提交给SEC的季度10-Q表中包含的合并财务报表一起阅读。
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我们按照以下方式计算这些非GAAP财务指标：
| ● | 非GAAP营收成本，软件订阅按照GAAP营收成本，软件订阅，加上股权激励支出和相应期间内包括在服务订阅营收成本中的软件资本化和收购无形资产的折旧和摊销来确定。 |
| ● | 非GAAP营收成本，服务按照GAAP营收成本，服务，加上相应期间内包括在营收成本，服务中的股权激励支出来确定。 |
| ● | 非GAAP毛利润按照GAAP毛利润，加上相应期间内软件资本化和收购无形资产的股权激励支出和折旧和摊销来确定。 |
| ● | 非GAAP毛利率通过将非GAAP毛利与相应期间的总收入相除确定。 |
| ● | 非GAAP研发费用通过将股票补偿费用和相关的交易成本加回到GAAP研发费用中确定，包含在相应期间的研发费用中。 非GAAP销售和营销费用通过将股票补偿费用和销售和营销费用中获取的收购无形资产的摊销费用加回到GAAP销售和营销费用中确定，包含在相应期间的销售和营销费用中。 非GAAP销售和营销费用通过将股票补偿费用和销售和营销费用中获取的收购无形资产的摊销费用加回到GAAP销售和营销费用中确定，包含在相应期间的销售和营销费用中。 |
| ● | 非GAAP销售和营销费用通过将股票补偿费用和销售和营销费用中获取的收购无形资产的摊销费用加回到GAAP销售和营销费用中确定，包含在相应期间的销售和营销费用中。 |
| ● | 通过将股份补偿费用、云计算实施成本摊销费用和各相关期间的一般和行政费用中包含的解职费用添加回来，来确定非依据普通会计原则的一般和行政费用。 |
| ● | 通过将股份补偿费用、资本化软件和取得的无形资产的折旧及摊销费用、订阅收入成本中包含的取得的无形资产的摊销费用、销售和营销费用中包含的取得的无形资产的摊销费用，添加回来，来确定非依据普通会计原则的营业收入。 通过将云计算实施成本的摊销费用包含在一般和行政费用中，来确定非依据普通会计原则的一般和行政费用。 解职费用、收购有偿考虑、诉讼结算和交易成本包含在各相关期间普通会计原则的损益中。, 包含在各相关期间普通会计原则的损益中。 |
| ● | Non-GAAP net income is determined by adding back to GAAP net income or loss the income tax benefit or expense, stock-based compensation expense, depreciation and amortization of capitalized software and acquired intangible assets included in cost of subscription revenues, amortization of acquired intangible assets included in selling and marketing expense, amortization of cloud computing implementation costs in general and administrative expense, 解聘补偿金 expense, acquisition contingent consideration, adjustments to the settlement value of deferred purchase commitment liabilities recorded as interest expense, litigation settlements, and transaction costs, included in GAAP net income or loss for the respective periods to determine non-GAAP income or loss before income taxes. Non-GAAP income or loss before income taxes is then adjusted for income taxes calculated using the respective statutory tax rates for applicable jurisdictions, which for purposes of this determination were assumed to be 25.5%. |
| ● | Non-GAAP net income per diluted share of Class A and Class b common stock (“Non-GAAP diluted EPS”) is determined by dividing non-GAAP net income by the weighted average shares outstanding of all classes of common stock, inclusive of the impact of dilutive common stock equivalents to purchase such common stock, including stock options, restricted stock awards, restricted stock units and employee stock purchase plan shares. Additionally, the dilutive effect of shares issuable upon conversion of the senior convertible notes is included in the calculation of 摊薄后每股收益（非按美国通用会计原则GAAP） by application of the if-converted method. |
| ● | Adjusted EBITDA is determined by adding back to GAAP net income or loss the net interest income or expense (包括adjustments to the settlement value of deferred purchase commitment liabilities), income taxes, depreciation and amortization of property and equipment, depreciation and amortization of capitalized software |
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| and acquired intangible assets included in cost of subscription revenues, amortization of acquired intangible assets included in selling and marketing expense, amortization of cloud computing implementation costs in general and administrative expense, asset impairments, stock-based compensation expense, severance expense, acquisition contingent consideration, litigation settlements, and transaction costs, included in GAAP net income or loss for the respective periods. |
| ● | 调整后的EBITDA利润率是通过将调整后的EBITDA除以各相应期间的总收入来确定的。 |
| ● | 自由现金流是通过调整净现金提供（使用）营运活动，以及购置资产和设备和资本化软件增加款项，来确定各相应期间的。 |
| ● | 自由现金流利润率是通过将自由现金流除以各相应期间的总收入来确定的。 |
我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不要依赖任何单一的财务指标，并将这些非GAAP财务指标与相关的GAAP财务指标一起查看。
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Vertex公司及其子公司
合并资产负债表
（未经审计）
| | | 截至9月30日 | | | 截至12月31日， |
（以千为单位，除每股数据外） | | 2024 | | 2023 | ||
|
| (未经审计) | | | ||
资产 |
| |
|
| | |
流动资产： |
| |
|
| | |
现金及现金等价物 | | $ | 278,979 | | $ | 68,175 |
代理客户资金所有基金类型 | |
| 26,407 | |
| 20,976 |
应收账款，减：各自减值准备14,273美元和16,272美元 | |
| 129,908 | |
| 141,752 |
预付费用和其他流动资产 | | | 33,863 | | | 26,173 |
可供出售的投资证券，以公允价值计量（分别为摊销成本 $7,434 和 $9,550） | |
| 7,462 | |
| 9,545 |
总流动资产 | |
| 476,619 | |
| 266,621 |
减去累计折旧的房地产和设备 | |
| 178,578 | |
| 100,734 |
资本化软件，减去累计摊销 | |
| 36,864 | |
| 38,771 |
商誉和其他无形资产 | |
| 388,716 | |
| 260,238 |
推迟的佣金 | |
| 22,540 | |
| 21,237 |
递延所得税资产 | | | 61,193 | |
| 41,708 |
经营租赁权使用资产 | |
| 12,567 | |
| 14,605 |
其他 | | | 13,763 | |
| 16,013 |
资产总额 | | $ | 1,190,840 | | $ | 759,927 |
负债和股东权益 | |
| | |
| |
流动负债: | | |
| | |
|
开多次数 | | $ | — | | $ | 2,500 |
应付账款 | | | 29,229 | | | 23,596 |
应计费用 | |
| 44,643 | |
| 44,735 |
客户资金义务 | |
| 23,762 | |
| 17,731 |
应计工资和福利 | |
| 20,025 | |
| 12,277 |
应计的变量薪酬 | |
| 35,391 | |
| 34,105 |
递延收入，流动 | |
| 300,620 | |
| 290,143 |
经营租赁负债流动部分 | |
| 3,863 | |
| 3,717 |
融资租赁负债的流动部分 | |
| 88 | |
| 74 |
购买承诺和相关事项负债，流动 | |
| 300 | |
| 11,901 |
流动负债合计 | |
| 457,921 | |
| 440,779 |
递延收入，减去当前部分净额 | |
| 3,792 | |
| 2,577 |
债务，不包括流动部分 | | | 334,656 | | | 44,059 |
经营租赁负债，净值超过流动资产 | |
| 13,568 | |
| 16,567 |
金融租赁负债，减去流动部分 | |
| 20 | |
| 51 |
购买承诺和或有对价负债，减少当前部分 | |
| 105,000 | |
| 2,600 |
递延所得税负债 | | | 16,187 | | | — |
延期其他负债 | |
| 670 | |
| 313 |
负债合计 | | | 931,814 | |
| 506,946 |
股东权益: | |
|
| |
| |
优先股，面值$0.001，授权30,000股；无已发行和流通的股份 | | | — | | | — |
A类投票普通股，面值$0.001，授权发行300,000股；发行并流通股数分别为65,722股和60,989股。 | | | 66 | | | 61 |
B类投票普通股，面值$0.001，授权150,000股；分别发行和流通的股份分别为90,161股和92,661股。 | | | 90 | | | 93 |
股票认购应收款项。 | | | 264,494 | | | 275,155 |
留存收益(累计赤字) | | | 14,483 | | | (586) |
累计其他综合损失 | |
| (20,107) | |
| (21,742) |
股东权益合计 | |
| 259,026 | |
| 252,981 |
负债和股东权益合计 | | $ | 1,190,840 | | $ | 759,927 |
| | | | | | |
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vertex公司及其子公司
综合收益（损失）合并报表
（未经审计）
| | 三个月的结束时间 | | 截至九个月结束 | ||||||||
| | 2021年9月30日 | | 2021年9月30日 | ||||||||
（以千为单位，除每股数据外） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
| | (未经审计) | | (未经审计) | ||||||||
营收： |
| | | | | | | | | | | |
软件订阅 | | $ | 146,254 | | $ | 121,285 | | $ | 414,527 | | $ | 350,135 |
服务 | |
| 24,181 | |
| 23,742 | |
| 73,793 | |
| 67,338 |
总收入 | |
| 170,435 | |
| 145,027 | |
| 488,320 | |
| 417,473 |
营业成本: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
软件订阅 | |
| 43,641 | |
| 41,055 | |
| 131,030 | |
| 116,974 |
服务 | |
| 16,270 | |
| 15,816 | |
| 48,286 | |
| 45,523 |
总收入成本 | |
| 59,911 | |
| 56,871 | |
| 179,316 | |
| 162,497 |
毛利润 | |
| 110,524 | |
| 88,156 | |
| 309,004 | |
| 254,976 |
营业费用： | |
|
| |
| | |
|
| |
|
|
研发 | |
| 15,621 | |
| 16,772 | |
| 47,080 | |
| 45,314 |
销售和营销 | |
| 42,111 | |
| 33,919 | |
| 123,143 | |
| 103,196 |
ZSCALER, INC. | |
| 41,499 | |
| 35,385 | |
| 112,915 | |
| 109,071 |
折旧和摊销 | |
| 5,214 | |
| 3,782 | |
| 15,432 | |
| 11,401 |
其他经营费用（收入），净额 | |
| 1,183 | |
| 316 | |
| (442) | |
| 1,013 |
营业费用总计 | |
| 105,628 | |
| 90,174 | |
| 298,128 | |
| 269,995 |
营业收支（亏损） | |
| 4,896 | |
| (2,018) | |
| 10,876 | |
| (15,019) |
利息支出（收入），净额 | |
| (2,938) | |
| 597 | |
| (2,471) | |
| 142 |
税前收益（亏损） | |
| 7,834 | |
| (2,615) | |
| 13,347 | |
| (15,161) |
所得税（收益）费用 | |
| 613 | |
| 784 | |
| (1,722) | |
| 13,266 |
| |
| 7,221 | |
| (3,399) | |
| 15,069 | |
| (28,427) |
其他全面收益(损失)： | | | | | | | | | | | | |
货币翻译调整，税后净额 | | | (8,955) | | | 5,311 | | | (1,609) | | | 1,580 |
投资未实现盈利（税后） | |
| (24) | |
| (10) | |
| (26) | |
| (20) |
净税后其他综合收益（损失）总额 | |
| (8,979) | |
| 5,301 | |
| (1,635) | |
| 1,560 |
总综合收益（损失） | | $ | 16,200 | | $ | (8,700) | | $ | 16,704 | | $ | (29,987) |
| | | | | | | | | | | | |
A类和B类基本每股净利润（损失） | | $ | 0.05 | | $ | (0.02) | | $ | 0.10 | | $ | (0.19) |
A类股和B类股的每股净利润（亏损），摊薄后 | | $ | 0.04 | | $ | (0.02) | | $ | 0.09 | | $ | (0.19) |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
- 8 -
Vertex公司及其子公司
合并现金流量表
（未经审核）
| | | 截至九个月结束 | ||||
| | | 2021年9月30日 | ||||
（以千为单位） |
| | 2024 | | 2023 | ||
| | | (未经审计) | ||||
经营活动现金流量： |
| | |
|
| |
|
| | | $ | 15,069 | | $ | (28,427) |
调整净利润(亏损)和经营活动提供的现金: | | |
|
| |
|
|
折旧和摊销 | | |
| 61,448 | |
| 52,597 |
云计算实施成本摊销 | | | | 2,994 | | | 1,550 |
退订和不续订的预留款项 | | |
| (470) | |
| 1,407 |
推迟融资成本的摊销 | | |
| 1,345 | |
| 189 |
变动的应计可变偿付额负债的公允价值 | | | | (2,275) | | | 1,349 |
递延采购承诺责任结算价值变动 | | | | 423 | | | — |
延期融资费用冲销 | | | | 276 | | | — |
股票补偿费用 | | |
| 36,459 | |
| 26,228 |
递延所得税收益 | | | | (8,615) | | | (10,034) |
非现金运营租赁成本 | | | | 2,038 | | | 1,855 |
其他 | | |
| (151) | |
| (145) |
经营性资产和负债变动: | | |
| | |
| |
应收账款 | | |
| 15,593 | |
| (30,760) |
预付费用和其他流动资产 | | |
| (10,245) | |
| 520 |
推迟的佣金 | | |
| (1,302) | |
| (1,632) |
应付账款 | | |
| 4,535 | |
| 10,049 |
应计费用 | | |
| (851) | |
| 9,865 |
已计提和待支付的薪酬 | | |
| 3,032 | |
| 2,487 |
递延收入 | | |
| 9,411 | |
| (8,977) |
经营租赁负债 | | |
| (2,856) | |
| (2,863) |
购买承诺和相关考量责任的支付超出初始公允价值 | | | | (4,367) | | | — |
其他 | | |
| 2,197 | |
| 1,438 |
经营活动产生的现金流量净额 | | |
| 123,688 | |
| 26,696 |
投资活动现金流量： | | |
|
| |
|
|
企业和资产的收购，减去取得现金的金额 | | |
| (71,755) | |
| — |
资产和设备增加 | | |
| (47,520) | |
| (35,357) |
资本化的软件增加 | | |
| (16,357) | |
| (14,083) |
购买可供出售的投资证券 | | | | (12,246) | | | (12,864) |
可供出售投资证券的销售收益和到期收益 | | |
| 14,610 | |
| 16,040 |
投资活动产生的净现金流出 | | |
| (133,268) | |
| (46,264) |
筹集资金的现金流量： | | |
| | |
|
|
客户资金义务净增加 | | |
| 6,032 | |
| 16,996 |
可转换高级票据的融资收益 | | |
| 345,000 | |
| — |
偿还长期债务本金 | | |
| (46,875) | |
| (1,563) |
第三方债务支付 | | | | (3,904) | | | — |
购买已封顶看涨期权的支付 | | | | (42,366) | | | — |
支付延期融资费用 | | |
| (11,374) | |
| — |
按照ESPP购买股票流出的款项 | | | | 1,443 | |
| 1,178 |
与股权奖励的净份额结算相关的税务支付 | | | | (19,990) | |
| (9,210) |
行使股票期权所得 | | | | 4,689 | |
| 3,097 |
购买承诺和待定考虑责任的支付 | | | | (7,580) | |
| (6,424) |
还款融资租赁负债 | | | | (70) | | | (77) |
延期购买承诺的付款 | | | | — | |
| (10,000) |
筹集资金的净现金流量 | | |
| 225,005 | |
| (6,003) |
汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响 | | |
| 810 | |
| (55) |
现金，现金等价物和受限现金净增加（减少） | | | | 216,235 | | | (25,626) |
期初现金、现金等价物及受限制的现金 | | |
| 89,151 | |
| 106,748 |
期末现金、现金等价物及受限制的现金 | | | $ | 305,386 | | $ | 81,122 |
现金、现金等价物和受限现金与期末简明合并资产负债表的对账: | | |
|
| |
|
|
现金及现金等价物 | | | $ | 278,979 | | $ | 49,499 |
为客户持有的受限现金-资金 | | |
| 26,407 | |
| 31,623 |
期末总现金、现金等价物和受限现金 | | | $ | 305,386 | | $ | 81,122 |
| | | | | | | |
| |||||||
| |||||||
- 9 -
非通用会计财务指标摘要
（未经审计）
| | 三个月的结束时间 | | | 截至九个月结束 | | ||||||||
| | 2021年9月30日 | | | 2021年9月30日 | | ||||||||
(金额以千元为单位，除每股数据外) | | 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | | ||||
非根据美国通用会计准则计算的软件订阅成本 |
| $ | 28,549 |
| $ | 26,298 |
| | $ | 83,470 |
| $ | 75,681 |
|
非根据美国通用会计准则计算的服务成本 | | $ | 15,712 | | $ | 15,364 | | | $ | 46,157 | | $ | 44,069 | |
非通用会计原则毛利润 | | $ | 126,174 | | $ | 103,365 | | | $ | 358,693 | | $ | 297,723 | |
非GAAP毛利率 | |
| 74.0 | % |
| 71.3 | % | |
| 73.5 | % |
| 71.3 | % |
非GAAP的研发费用 | | $ | 12,897 | | $ | 15,374 | | | $ | 39,061 | | $ | 40,907 | |
非通用会计净营销支出 | | $ | 38,454 | | $ | 30,998 | | | $ | 111,149 | | $ | 94,845 | |
非GAAP一般和行政费用 | | $ | 35,837 | | $ | 30,954 | | | $ | 94,037 | | $ | 93,499 | |
非GAAP营业收入 | | $ | 33,409 | | $ | 22,841 | | | $ | 98,449 | | $ | 57,407 | |
非GAAP净利润 | | $ | 27,079 | | $ | 16,572 | | | $ | 75,501 | | $ | 42,662 | |
摊薄后每股收益（非按美国通用会计原则GAAP） | | $ | 0.16 | | $ | 0.10 | | | $ | 0.46 | | $ | 0.26 | |
调整后的EBITDA | | $ | 38,623 | | $ | 26,623 | | | $ | 113,881 | | $ | 68,808 | |
调整后的EBITDA率 | |
| 22.7 | % |
| 18.4 | % | |
| 23.3 | % |
| 16.5 | % |
自由现金流 | | $ | 18,365 | | $ | 9,055 | | | $ | 59,811 | | $ | (22,744) | |
自由现金流率 | | | 10.8 | % | | 6.2 | % | |
| 12.2 | % |
| (5.4) | % |
- 10 -
Vertex公司及其子公司
GAAP和非GAAP财务指标的调节
（未经审计）
| | 三个月的结束时间 | | 截至九个月结束 | | ||||||||
| | 2021年9月30日 | | 2021年9月30日 | | ||||||||
（以千美元计） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | ||||
非通用会计原则下的软件订阅成本： |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
|
营收成本、软件订阅 | | $ | 43,641 | | $ | 41,055 | | $ | 131,030 | | $ | 116,974 | |
股票补偿费用 | |
| (894) | |
| (728) | |
| (3,437) | |
| (2,143) | |
资本化软件和取得的无形资产的折旧和摊销 – 订阅收入成本 | |
| (14,198) | |
| (14,029) | |
| (44,123) | |
| (39,150) | |
非GAAP营收成本、软件订阅 | | $ | 28,549 | | $ | 26,298 | | $ | 83,470 | | $ | 75,681 | |
| | | | | | | | | | | | | |
非通用会计成本费用，服务： | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 16,270 | | $ | 15,816 | | $ | 48,286 | | $ | 45,523 | |
股票补偿费用 | |
| (558) | |
| (452) | |
| (2,129) | |
| (1,454) | |
非通用会计成本的营收、服务 | | $ | 15,712 | | $ | 15,364 | | $ | 46,157 | | $ | 44,069 | |
| | | | | | | | | | | | | |
非通用会计原则毛利润： | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
毛利润 | | $ | 110,524 | | $ | 88,156 | | $ | 309,004 | | $ | 254,976 | |
股票补偿费用 | |
| 1,452 | |
| 1,180 | |
| 5,566 | |
| 3,597 | |
已被资本化的软件和取得的无形资产的折旧和摊销费用-订阅收入成本 | |
| 14,198 | |
| 14,029 | |
| 44,123 | |
| 39,150 | |
非通用会计原则毛利润 | | $ | 126,174 | | $ | 103,365 | | $ | 358,693 | | $ | 297,723 | |
| | | | | | | | | | | | | |
非通用会计毛利率: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
总营收 | | $ | 170,435 | | $ | 145,027 | | $ | 488,320 | | $ | 417,473 | |
非GAAP毛利率 | |
| 74.0 | % |
| 71.3 | % |
| 73.5 | % |
| 71.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
非通用会计研发费用： | |
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
研发费用 | | $ | 15,621 | | $ | 16,772 | | $ | 47,080 | | $ | 45,314 | |
股票补偿费用 | |
| (2,001) | |
| (1,398) | |
| (7,296) | |
| (4,407) | |
交易费用 | | | (723) | | | — | | | (723) | | | — | |
非特定目的会计研发支出 | | $ | 12,897 | | $ | 15,374 | | $ | 39,061 | | $ | 40,907 | |
| | | | | | | | | | | | | |
非通用会计净销售与市场营销费用： | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
销售和营销费用 | | $ | 42,111 | | $ | 33,919 | | $ | 123,143 | | $ | 103,196 | |
股票补偿费用 | | | (2,951) | | | (2,325) | | | (10,101) | | | (6,305) | |
已收取的无形资产摊销费用-销售和营销费用 | |
| (706) | |
| (596) | |
| (1,893) | |
| (2,046) | |
非通用会计准则销售和营销费用 | | $ | 38,454 | | $ | 30,998 | | $ | 111,149 | | $ | 94,845 | |
| | | | | | | | | | | | | |
非通用会计净行政费用: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
总务费用 | | $ | 41,499 | | $ | 35,385 | | $ | 112,915 | | $ | 109,071 | |
股票补偿费用 | |
| (3,730) | |
| (2,869) | |
| (13,496) | |
| (11,919) | |
解职费用 | | | (927) | |
| (643) | | | (2,388) | |
| (2,103) | |
云计算实施成本的摊销-一般和行政 | | | (1,005) | | | (919) | | | (2,994) | | | (1,550) | |
非通用会计准则的一般及管理费用 | | $ | 35,837 | | $ | 30,954 | | $ | 94,037 | | $ | 93,499 | |
- 11 -
Vertex公司及其子公司
将GAAP和非GAAP财务指标进行对账（续）
（未经审计）
| | 三个月的结束时间 | | 截至九个月结束 | | ||||||||
| | 2021年9月30日 | | 2021年9月30日 | | ||||||||
（以千为单位，除每股数据外） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | ||||
非美国通用会计准则的营业收入： | | | | | | | | | | | | | |
营业收支（亏损） | | $ | 4,896 | | $ | (2,018) | | $ | 10,876 | | $ | (15,019) | |
股票补偿费用 | |
| 10,134 | |
| 7,772 | |
| 36,459 | |
| 26,228 | |
资本化软件和取得的无形资产的折旧和摊销 - 订阅收入成本 | |
| 14,198 | |
| 14,029 | |
| 44,123 | |
| 39,150 | |
已经取得的无形资产摊销 - 销售和营销费用 | | | 706 | | | 596 | | | 1,893 | | | 2,046 | |
云计算实施成本的摊销-一般和行政 | | | 1,005 | | | 919 | | | 2,994 | | | 1,550 | |
解职费用 | | | 927 | | | 643 | | | 2,388 | | | 2,103 | |
收购款待偿款项 | | | 100 | | | 900 | | | (2,275) | | | 1,349 | |
交易费用 | |
| 1,443 | |
| — | |
| 1,991 | |
| — | |
非GAAP营业收入 | | $ | 33,409 | | $ | 22,841 | | $ | 98,449 | | $ | 57,407 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
非通用会计净利润: | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 7,221 | | $ | (3,399) | | $ | 15,069 | | $ | (28,427) | |
所得税（收益）费用 | | | 613 | |
| 784 | | | (1,722) | |
| 13,266 | |
股票补偿费用 | |
| 10,134 | |
| 7,772 | |
| 36,459 | |
| 26,228 | |
资本化软件折旧与摊销及取得的无形资产–订阅费用成本 | |
| 14,198 | |
| 14,029 | |
| 44,123 | |
| 39,150 | |
购并无形资产摊销-销售和市场费用 | | | 706 | | | 596 | | | 1,893 | | | 2,046 | |
云计算实施成本的摊销 - 总务和行政 | | | 1,005 | | | 919 | | | 2,994 | | | 1,550 | |
解职费用 | | | 927 | | | 643 | | | 2,388 | | | 2,103 | |
收购的待定对价 | | | 100 | | | 900 | | | (2,275) | | | 1,349 | |
交易成本 | | | 1,443 | | | — | | | 1,991 | | | — | |
递延购买承诺责任结算价值的变化 - 利息支出 | | | — | | | — | | | 423 | | | — | |
非通用会计准则所述所得税前收益。 | | | 36,347 | | | 22,244 | | | 101,343 | | | 57,265 | |
按法定税率进行所得税调整 (1) | | | (9,268) | | | (5,672) | | | (25,842) | | | (14,603) | |
非通用会计净利润 | | $ | 27,079 | | $ | 16,572 | | $ | 75,501 | | $ | 42,662 | |
| | | | | | | | | | | | | |
非美国通用会计准则摊薄后每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
非GAAP净利润 | | $ | 27,079 | | $ | 16,572 | | $ | 75,501 | | $ | 42,662 | |
利息费用（税后净额），可转换优先债券 (2) | | | 923 | | | — | | | 1,524 | | | — | |
在摊薄每股计算中使用的非美国通用会计净利润 | | $ | 28,002 | | $ | 16,572 | | $ | 77,025 | | $ | 42,662 | |
| | | | | | | | | | | | | |
加权平均的A类和B类普通股，摊薄后 | | | 162,138 | | | 162,182 | | | 161,387 | | | 161,559 | |
可转债务摊薄效果 (2) | | | 8,194 | | | — | | | 5,462 | | | — | |
Total average Class A and b shares used in dilutive per share computation | | | 170,332 | | | 162,182 | | | 166,849 | | | 161,559 | |
摊薄后每股收益（非按美国通用会计原则GAAP） | | $ | 0.16 | | $ | 0.10 | | $ | 0.46 | | $ | 0.26 | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1) 非依据美国通用会计准则计算的税前收入（亏损）通过使用各适用司法管辖区的法定税率进行税款调整，本次确定的税率假设为25.5%。 | | ||||||||||||
(2) 我们使用如换股法来计算每股摊薄收益，针对我们可转换高级票据。截至2024年9月30日的三个月和九个月，利息费用和与票据有关的额外摊薄股份被添加回计算中，因为它们对计算有影响。在影响为反摊薄的期间，不会添加利息费用或与票据有关的额外摊薄股份。 | | ||||||||||||
- 12 -
| | | | | | | | | | | | | |
Vertex公司及其子公司
财务指标GAAP和非GAAP的调节（续）
（未经审计）
| | 三个月的结束时间 | | | 截至九个月结束 | | ||||||||
| | 2021年9月30日 | | | 2021年9月30日 | | ||||||||
（以千美元计） |
| 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | | ||||
调整后的EBITDA： | | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 7,221 | | $ | (3,399) | | | $ | 15,069 | | $ | (28,427) | |
利息费用（收益），净额 | |
| (2,938) | |
| 597 | | |
| (2,471) | |
| 142 | |
所得税（收益）费用 | |
| 613 | |
| 784 | | |
| (1,722) | |
| 13,266 | |
折旧和摊销-资产和设备 | |
| 5,214 | |
| 3,782 | | |
| 15,432 | |
| 11,401 | |
资本化软件和已取得无形资产的折旧和摊销费用-订阅收入成本 | | | 14,198 | | | 14,029 | | | | 44,123 | | | 39,150 | |
经营管理费用中收购无形资产摊销 | |
| 706 | |
| 596 | | |
| 1,893 | |
| 2,046 | |
云计算实施成本摊销-一般和行政 | | | 1,005 | | | 919 | | | | 2,994 | | | 1,550 | |
股票补偿费用 | |
| 10,134 | |
| 7,772 | | |
| 36,459 | |
| 26,228 | |
解职费用 | | | 927 | | | 643 | | | | 2,388 | | | 2,103 | |
收购条件性对价格 | | | 100 | |
| 900 | | |
| (2,275) | |
| 1,349 | |
交易成本 | |
| 1,443 | |
| — | | |
| 1,991 | |
| — | |
调整后的EBITDA | | $ | 38,623 | | $ | 26,623 | | | $ | 113,881 | | $ | 68,808 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA利润率： | |
|
| |
|
| | |
|
| |
|
| |
总收入 | | $ | 170,435 | | $ | 145,027 | | | $ | 488,320 | | $ | 417,473 | |
调整后的EBITDA率 | |
| 22.7 | % |
| 18.4 | % | |
| 23.3 | % |
| 16.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月的结束时间 | | | 截至九个月结束 | | ||||||||
| | 2021年9月30日 | | | 2021年9月30日 | | ||||||||
（以千美元计） |
| 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | | ||||
自由现金流： | | | | | | | | | | | | | | |
经营活动产生的现金流量净额 | | $ | 41,396 | | $ | 27,594 | | | $ | 123,688 | | $ | 26,696 | |
资产和设备增加 | |
| (17,771) | |
| (13,498) | | |
| (47,520) | |
| (35,357) | |
资本化软件成本 | |
| (5,260) | |
| (5,041) | | |
| (16,357) | |
| (14,083) | |
自由现金流 | | $ | 18,365 | | $ | 9,055 | | | $ | 59,811 | | $ | (22,744) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
自由现金流利润率: | |
| | | | | | |
| | | | | |
总收入 | | $ | 170,435 | | $ | 145,027 | | | $ | 488,320 | | $ | 417,473 | |
自由现金流率 | | | 10.8 | % | | 6.2 | % | | | 12.2 | % | | (5.4) | % |
投资者关系联系人：
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媒体联系：
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