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第99.1展示文本

Vertex宣佈2024年第三季度財務業績

賓夕法尼亞州金王大道 - 2024年11月6日: Vertex, Inc. (納斯達克: VERX)（「Vertex」或「公司」）,全球領先的間接稅解決方案提供商,宣佈了截至2024年9月30日的第三季度財務結果。

Vertex的總裁，首席執行官兼董事長戴維·德斯特凡諾表示：「2024年第三季度對Vertex來說是又一個出色的季度。」「營業收入高於我們季度指導的最高水平，有中等幅度的有機收入增長。我們再次實現了符合通用會計準則的盈利，並取得了強勁的調整後EBITDA。我們不僅從營運活動中獲得了顯著的現金流，還實現了自由現金流，證明了我們高質量的盈利能力。」

德斯特凡諾繼續說：「第三季度，我們完成了對奧地利電子發票和EDI公司ecosio的收購。我們看到客戶對我們的新全球綜合雲平台充滿了興奮，該平台爲電子發票法規與增值稅的決定，計算，報告和合規性提供了端到端的工作流程。我們相信即將到來的電子發票法規浪潮，以及預期的ERP轉型超級週期，將成爲未來可持續發展中會推動我們業務盈利增長的多年助推器。」

2024年第三季度財務結果

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總收入爲17040萬美元，同比增長17.5%。

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軟件訂閱收入爲14630萬美元，同比增長20.6%。

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雲收入爲7100萬美元，同比增長29.9%。

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年度循環收入ARR(年度重複收入)爲57680萬美元，同比增長19.0%。其中，由於在2024年第二季度收購Systax剩餘所有權益，新增了590萬美元的ARR，由於在2024年第三季度收購ecosio，新增了810萬美元的ARR。除了Systax和ecosio的影響，ARR增長率將爲16.1%。

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直接客戶的平均年收入（AARPC）在2024年9月30日爲118,800美元，而在2023年9月30日爲112,690美元，2024年6月30日爲123,570美元。

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淨營收保留（NRR）爲111%，而在2023年9月30日爲111%，2024年6月30日爲110%。

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毛收入保留率（「GRR」）爲95%，與2023年9月30日的96%相比，2024年6月30日爲95%。

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營業收入（損失）爲490萬美元，與前一年同期的（2.0）百萬美元相比。

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非ＧＡＡＰ營業收入爲3340萬美元，與前一年同期的2280萬美元相比。

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淨利潤爲720萬美元，與前一年同期的淨虧損（3.4）百萬美元相比。

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每股基本A類和B類股票的淨收入爲0.05美元，每股攤薄A類和B類的淨收入爲0.04美元，與去年同期每股基本和攤薄A類和B類的淨虧損爲（0.02）美元相比。

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非通用會計淨收入爲2710萬美元，非通用會計攤薄每股收益（「EPS」）爲0.16美元。

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調整後的EBITDA爲3860萬美元，與去年同期的2660萬美元相比。調整後的EBITDA利潤率爲22.7%，與去年同期的18.4%相比。

本新聞稿中使用的某些關鍵業務指標和非通用財務指標的定義以及這些指標與最直接可比的GAAP財務指標的調解均包括在以下標題下：「關鍵業務指標定義」和「非GAAP財務指標的使用和調解。」

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財務展望

對於2024年第四季度，公司目前預計：

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營業收入爲17500萬至17800萬美元；和

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調整後EBITDA爲3300萬至3700萬美元。

對於2024年全年，公司目前預計：

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營業收入爲66330萬至66630萬美元；

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雲收入增長29%；和

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調整後的EBITDA爲14690萬至15090萬美元。

首席財務官約翰施瓦布補充說，「我們正在提高2024年的預期指引，以反映強勁的第三季度財務業績，以及八月底收購的ecosio公司的影響。我們預計ecosio將爲第四季度的營業收入貢獻約300萬美元，並對調整後的EBITDA產生適度的攤薄效應。」

由於公司目前無法合理預測預測將影響這些期間的淨利潤（虧損）但不會影響調整後的EBITDA的某些項目的類型和程度，因此無法調和前瞻性調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP財務指標淨利潤（虧損）。此類項目可能包括股票補償費用、已資本化的軟件成本和已獲得的無形資產的折舊及攤銷、解聘費用、收購的待定對賭付款、一般和管理性費用的雲計算實施成本攤銷、調整的遞延購買承諾負債價值、訴訟和解、交易成本以及其他項目。缺少的信息可能對公司的淨利潤（虧損）產生重大影響。上述前瞻性聲明反映了公司截至今天日期的期望。鑑於下文討論的風險因素、不確定性和假設數量，實際結果可能有重大不同。公司不打算在下一次季度業績公佈前更新其財務展望。

關於這份收益發布中的重要披露以及將非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標調和的信息見下方「使用和調解非GAAP財務指標」。

電話會議和網絡直播信息

Vertex將於2024年11月6日美國東部時間上午8:30舉行電話會議，討論其2024年第三季度財務業績。

希望參與的人士可在開始時間前約十分鐘撥打1-412-317-6026參加。該通話的僅聽網絡廣播也可以通過公司投資者關係網站https://ir.vertexinc.com進行訪問。

電話會議重播將於通話後約一小時提供，撥打1-412-317-6671並提及密碼10192672，或通過公司投資者關係網站進行。重播將於2024年11月20日美國東部時間晚上11:59到期。

Vertex是一家全球性的生物技術公司，致力於通過科學創新爲患有嚴重疾病的人創造變革性藥物。該公司已經獲批准的藥物治療多種慢性、縮短壽命的遺傳病的基本原因，包括囊性纖維化、鐮狀細胞病和輸血依賴性β地中海貧血，並在這些疾病中不斷推進臨床和研究計劃。Vertex在其他嚴重疾病領域也有一系列調查治療法的豐富臨床流水線，包括急性和神經性疼痛、APOL1介導的腎臟疾病、常染色體顯性多囊腎病、1型糖尿病、肌強直性營養不良型1和α-1抗胰蛋白酶缺乏症。

Vertex是全球領先的間接稅解決方案提供商。公司使命是提供最可靠的稅收技術，使全球企業能夠自信地開展交易、合規並增長。 Vertex提供可根據特定行業定製的解決方案，涵蓋間接稅的各大領域，包括銷售和消費稅、增值稅和工資稅。總部設在北美，在南美和歐洲設有辦事處，Vertex擁有1500多名專業人士，併爲全球公司提供服務。

欲了解更多信息，請訪問www.vertexinc.com或在Twitter和LinkedIn上關注。

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前瞻性聲明

本新聞稿中的任何非歷史事實陳述，包括關於我們的信念和期望的陳述，都屬於前瞻性陳述，應當視爲這樣評估。前瞻性陳述包括關於可能或假設的未來經營結果的信息，包括我們的業務計劃和策略描述。前瞻性陳述基於Vertex管理層的信念，以及由他們做出的假設和目前可獲得的信息。由於這類陳述是基於對未來財務和經營結果的期望，而非事實陳述，實際結果可能與預期大不相同。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於：我們維持並發展現有客戶和新客戶的收入以及擴大他們對我們解決方案的使用能力的能力；我們維護和擴大與第三方的戰略關係的能力；我們適應技術變革併成功推出新解決方案或爲現有解決方案提供更新的風險；與信息技術或基礎設施故障有關的風險；在業務中使用和管理人工智能的挑戰；我們解決方案的不正確或不適當實施、整合或使用的風險；未能吸引和留住合格的技術人員和稅務內容人員的風險；來自其他稅收軟件和服務提供商的競爭壓力，以及說服使用本機企業資源規劃（「ERP」）功能的企業轉換到我們軟件的挑戰；根據最近成功的基礎，準確預測我們的收入和其他未來經營結果的能力；根據客戶和合作夥伴軟件系統的更改，提供特定軟件部署方法的能力；繼續在軟件開發和設備方面進行重大投資的能力；維持和擴大收入、保持盈利能力，並有效管理我們預期的增長的能力；通過開發或引入新解決方案或收購和整合其他企業、產品、服務或內容來成功實現解決方案多樣化的能力；

我們能夠成功整合收購的業務，並實現預期的收購效益的能力存在風險;與我們運營結果波動相關的風險;與我們不斷擴大的國際業務相關的風險;我們承擔由錯誤、延遲、欺詐或系統故障可能引起的責任風險，這可能不受保險保障;我們適應組織變革並有效實施戰略舉措的能力;與我們確定客戶交易稅和稅款付款相關的風險;涉及稅法律法規變化或其解釋和執行的風險;我們應對網絡安全和數據隱私風險的能力;我們參與重要法律訴訟和審計的風險;與我們軟件中未發現的錯誤、漏洞或缺陷相關的風險;與開源軟件、業務流程和信息系統利用相關的風險;與信息技術、基礎設施和第三方服務供應商故障相關的風險;我們保護、維護和增強品牌的能力;適用法律法規範圍、解釋或執行變化;全球經濟疲弱和不確定性，以及資本和信貸市場中的混亂;與自然災害、流行病爆發、包括全球流行或大流行、恐怖主義行爲、政治事件或其他我們無法控制的事件相關的業務中斷;我們遵守反腐敗、反賄賂和類似法律的能力;我們保護知識產權的能力;利率、安全評級變化和市場對我們所在行業的看法，或者我們能否以商業上合理的條件或根本無法獲得資本的能力;我們維護有效的披露控制制度和內部財務報告控制制度的能力，或者解決我們內部控制中的任何重大缺陷的能力;與我們A類普通股和受控公司地位相關的風險;與我們負債和遵守債務工具約定的風險;我們對限制性看漲交易的影響預期及關於看漲期權交易方及/或其各自關聯方行動的預期;以及公司於2023年12月31日止年度根據證券交易委員會（「SEC」）提交的10-K表格中所述的其他因素，並由於公司於2024年9月30日止季度將提交的10-Q表格進行補充，也可能由我們的其他SEC備案隨後更新。此類備案的副本可從公司或SEC處獲得。

所有前瞻性陳述僅反映我們的信仰和假設，截至本新聞發佈日期。我們不承諾更新前瞻性陳述以反映未來事件或情況。

某些重要業務指標的定義

年循環收入（「ARR」）

我們的絕大部分營業收入來自定期軟件訂閱。我們認爲ARR可以讓我們清晰地了解預測的軟件訂閱收入，以評估我們業務的健康狀況。由於我們按比例確認訂閱收入，我們相信投資者可以使用ARR來衡量我們現有客戶收入的擴展、新客戶活動，並作爲未來軟件訂閱收入的指標。ARR基於期末最近一個月的軟件訂閱的月度重複收入（「MRR」）乘以十二。MRR是通過將包括折扣在內的軟件訂閱價格除以所覆蓋月份的訂閱期數來計算的。MRR僅包括測量期最後一個月末具有MRR的直接客戶。

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AARPC代表每位直接客戶的年平均營收，計算方法是將ARR除以相應期間末的軟件訂閱直接客戶人數。

淨營收保留率（「NRR」）

我們認爲NRR能夠洞察我們保留和增長直接客戶的營收能力，以及他們對我們的潛在長期價值。我們還認爲，它向投資者展示了我們擴大現有客戶營收的能力，這是我們的重要增長策略之一。我們的NRR指的是報告期的12個月內，所有直接客戶的ARR增長，這些客戶在報告期開始時就是我們客戶群體的一部分。我們的NRR計算考慮了離開的直接客戶或那些降級或減少使用的客戶導致的任何營收損失，以及由遷移、爲其他產品購買新許可證或基於合同和使用的價格變更而帶來的任何營收擴展。

毛收入保留率（「GRR」）

我們相信我們的GRR爲投資者提供了洞察力，並展示了我們保留現有直接客戶收入的能力。我們的GRR指的是每個月在扣除由於離開的直接客戶或降級或減少使用所導致的收入損失後，我們保留了多少MRR。GRR不考慮從遷移、爲其他產品購買新許可證或合同和基於使用量的價格變化中產生的收入擴張。GRR不包括由於客戶退訂而導致的收入減少，這些客戶退訂會被遷移到相關軟件解決方案更新版本的新訂閱替代。

客戶數量

以下表格顯示了Vertex的直接客戶，以及通過公司的一對多渠道策略銷售和服務的間接中小企業客戶。Systax和ecosio將574名客戶添加到第三季度的直接客戶計數中。



客戶	Q3 2023	Q4 2023	Q1 2024	Q2 2024	Q3 2024
直接	4,303	4,310	4,309	4,438	4,855
間接	373	404	433	460	448
總計	4,676	4,714	4,742	4,898	5,303

非通用會計原則財務措施的使用和協調

除了根據美國通用會計準則（「GAAP」）和上述關鍵業務指標確定的結果外，我們已計算出非GAAP收入成本、非GAAP毛利潤、非GAAP毛利率、非GAAP研發費用、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP總務和行政費用、非GAAP營業收入、非GAAP淨利潤、非GAAP攤薄後每股收益、調整後稅息折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）、調整後EBITDA利潤率（Adjusted EBITDA margin）、自由現金流和自由現金流利潤率，這些都是非GAAP財務指標。我們提供了每個非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標之間的表格對比。

管理層使用這些非GAAP財務指標來理解和比較會計期間的運營結果，用於內部預算和預測目的，並評估財務表現和流動性。我們將非GAAP財務指標作爲補充披露，因爲我們認爲它們爲投資者等提供了有用信息，以便了解和評估我們的結果、前景和流動性的逐期變化，剔除某些與我們運營績效無直接相關性並可能因與運營績效無關的原因而在不同期間顯著變化的項目的影響，以及將我們的財務結果與其他公司的情況進行比較。我們對這些非GAAP財務指標的定義可能與其他公司提出的同名指標有所不同，因此可比性可能受到限制。此外，其他公司可能不公佈這些或類似的指標。因此，我們的非GAAP財務指標應被視爲對根據GAAP準備的財務信息的補充，而非替代品或孤立處理，並應與我們的年度報告10-k表的附表和將於2024年9月30日提交給SEC的季度10-Q表中包含的合併財務報表一起閱讀。

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我們按照以下方式計算這些非GAAP財務指標：

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非GAAP營收成本，軟件訂閱按照GAAP營收成本，軟件訂閱，加上股權激勵支出和相應期間內包括在服務訂閱營收成本中的軟件資本化和收購無形資產的折舊和攤銷來確定。

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非GAAP營收成本，服務按照GAAP營收成本，服務，加上相應期間內包括在營收成本，服務中的股權激勵支出來確定。

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非GAAP毛利潤按照GAAP毛利潤，加上相應期間內軟件資本化和收購無形資產的股權激勵支出和折舊和攤銷來確定。

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非GAAP毛利率通過將非GAAP毛利與相應期間的總收入相除確定。

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非GAAP研發費用通過將股票補償費用和相關的交易成本加回到GAAP研發費用中確定，包含在相應期間的研發費用中。非GAAP銷售和營銷費用通過將股票補償費用和銷售和營銷費用中獲取的收購無形資產的攤銷費用加回到GAAP銷售和營銷費用中確定，包含在相應期間的銷售和營銷費用中。非GAAP銷售和營銷費用通過將股票補償費用和銷售和營銷費用中獲取的收購無形資產的攤銷費用加回到GAAP銷售和營銷費用中確定，包含在相應期間的銷售和營銷費用中。

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非GAAP銷售和營銷費用通過將股票補償費用和銷售和營銷費用中獲取的收購無形資產的攤銷費用加回到GAAP銷售和營銷費用中確定，包含在相應期間的銷售和營銷費用中。

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通過將股份補償費用、雲計算實施成本攤銷費用和各相關期間的一般和行政費用中包含的解職費用添加回來，來確定非依據普通會計原則的一般和行政費用。

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通過將股份補償費用、資本化軟件和取得的無形資產的折舊及攤銷費用、訂閱收入成本中包含的取得的無形資產的攤銷費用、銷售和營銷費用中包含的取得的無形資產的攤銷費用，添加回來，來確定非依據普通會計原則的營業收入。通過將雲計算實施成本的攤銷費用包含在一般和行政費用中，來確定非依據普通會計原則的一般和行政費用。解職費用、收購有償考慮、訴訟結算和交易成本包含在各相關期間普通會計原則的損益中。, 包含在各相關期間普通會計原則的損益中。

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Non-GAAP net income is determined by adding back to GAAP net income or loss the income tax benefit or expense, stock-based compensation expense, depreciation and amortization of capitalized software and acquired intangible assets included in cost of subscription revenues, amortization of acquired intangible assets included in selling and marketing expense, amortization of cloud computing implementation costs in general and administrative expense, 解聘補償金 expense, acquisition contingent consideration, adjustments to the settlement value of deferred purchase commitment liabilities recorded as interest expense, litigation settlements, and transaction costs, included in GAAP net income or loss for the respective periods to determine non-GAAP income or loss before income taxes. Non-GAAP income or loss before income taxes is then adjusted for income taxes calculated using the respective statutory tax rates for applicable jurisdictions, which for purposes of this determination were assumed to be 25.5%.

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Non-GAAP net income per diluted share of Class A and Class b common stock (「Non-GAAP diluted EPS」) is determined by dividing non-GAAP net income by the weighted average shares outstanding of all classes of common stock, inclusive of the impact of dilutive common stock equivalents to purchase such common stock, including stock options, restricted stock awards, restricted stock units and employee stock purchase plan shares. Additionally, the dilutive effect of shares issuable upon conversion of the senior convertible notes is included in the calculation of 攤薄後每股收益（非按美國通用會計原則GAAP） by application of the if-converted method.

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Adjusted EBITDA is determined by adding back to GAAP net income or loss the net interest income or expense (包括adjustments to the settlement value of deferred purchase commitment liabilities), income taxes, depreciation and amortization of property and equipment, depreciation and amortization of capitalized software

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and acquired intangible assets included in cost of subscription revenues, amortization of acquired intangible assets included in selling and marketing expense, amortization of cloud computing implementation costs in general and administrative expense, asset impairments, stock-based compensation expense, severance expense, acquisition contingent consideration, litigation settlements, and transaction costs, included in GAAP net income or loss for the respective periods.

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調整後的EBITDA利潤率是通過將調整後的EBITDA除以各相應期間的總收入來確定的。

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自由現金流是通過調整淨現金提供（使用）營運活動，以及購置資產和設備和資本化軟件增加款項，來確定各相應期間的。

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自由現金流利潤率是通過將自由現金流除以各相應期間的總收入來確定的。

我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，不要依賴任何單一的財務指標，並將這些非GAAP財務指標與相關的GAAP財務指標一起查看。

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Vertex公司及其子公司

合併資產負債表

（未經審計）


		截至9月30日		截至12月31日，
（以千爲單位，除每股數據外）	2024		2023
	(未經審計)
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	278,979	$	68,175
代理客戶資金所有基金類型		26,407		20,976
應收賬款，減：各自減值準備14,273美元和16,272美元		129,908		141,752
預付費用和其他流動資產		33,863		26,173
可供出售的投資證券，以公允價值計量（分別爲攤銷成本 $7,434 和 $9,550）		7,462		9,545
總流動資產		476,619		266,621
減去累計折舊的房地產和設備		178,578		100,734
資本化軟件，減去累計攤銷		36,864		38,771
商譽和其他無形資產		388,716		260,238
推遲的佣金		22,540		21,237
遞延所得稅資產		61,193		41,708
經營租賃權使用資產		12,567		14,605
其他		13,763		16,013
資產總額	$	1,190,840	$	759,927
負債和股東權益
流動負債:
開多次數	$	—	$	2,500
應付賬款		29,229		23,596
應計費用		44,643		44,735
客戶資金義務		23,762		17,731
應計工資和福利		20,025		12,277
應計的變量薪酬		35,391		34,105
遞延收入，流動		300,620		290,143
經營租賃負債流動部分		3,863		3,717
融資租賃負債的流動部分		88		74
購買承諾和相關事項負債，流動		300		11,901
流動負債合計		457,921		440,779
遞延收入，減去當前部分淨額		3,792		2,577
債務，不包括流動部分		334,656		44,059
經營租賃負債，淨值超過流動資產		13,568		16,567
金融租賃負債，減去流動部分		20		51
購買承諾和或有對價負債，減少當前部分		105,000		2,600
遞延所得稅負債		16,187		—
延期其他負債		670		313
負債合計		931,814		506,946
股東權益:
優先股，面值$0.001，授權30,000股；無已發行和流通的股份		—		—
A類投票普通股，面值$0.001，授權發行300,000股；發行並流通股數分別爲65,722股和60,989股。		66		61
B類投票普通股，面值$0.001，授權150,000股；分別發行和流通的股份分別爲90,161股和92,661股。		90		93
股票認購應收款項。		264,494		275,155
留存收益(累計赤字)		14,483		(586)
累計其他綜合損失		(20,107)		(21,742)
股東權益合計		259,026		252,981
負債和股東權益合計	$	1,190,840	$	759,927

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vertex公司及其子公司

綜合收益（損失）合併報表

（未經審計）


	三個月的結束時間				截至九個月結束
	2021年9月30日				2021年9月30日
（以千爲單位，除每股數據外）	2024		2023		2024		2023

	(未經審計)				(未經審計)
營收：
軟件訂閱	$	146,254	$	121,285	$	414,527	$	350,135
服務		24,181		23,742		73,793		67,338
總收入		170,435		145,027		488,320		417,473
營業成本:
軟件訂閱		43,641		41,055		131,030		116,974
服務		16,270		15,816		48,286		45,523
總收入成本		59,911		56,871		179,316		162,497
毛利潤		110,524		88,156		309,004		254,976
營業費用：
研發		15,621		16,772		47,080		45,314
銷售和營銷		42,111		33,919		123,143		103,196
ZSCALER, INC.		41,499		35,385		112,915		109,071
折舊和攤銷		5,214		3,782		15,432		11,401
其他經營費用（收入），淨額		1,183		316		(442)		1,013
營業費用總計		105,628		90,174		298,128		269,995
營業收支（虧損）		4,896		(2,018)		10,876		(15,019)
利息支出（收入），淨額		(2,938)		597		(2,471)		142
稅前收益（虧損）		7,834		(2,615)		13,347		(15,161)
所得稅（收益）費用		613		784		(1,722)		13,266
		7,221		(3,399)		15,069		(28,427)
其他全面收益(損失)：
貨幣翻譯調整，稅後淨額		(8,955)		5,311		(1,609)		1,580
投資未實現盈利（稅後）		(24)		(10)		(26)		(20)
淨稅後其他綜合收益（損失）總額		(8,979)		5,301		(1,635)		1,560
總綜合收益（損失）	$	16,200	$	(8,700)	$	16,704	$	(29,987)

A類和B類基本每股淨利潤（損失）	$	0.05	$	(0.02)	$	0.10	$	(0.19)
A類股和B類股的每股淨利潤（虧損），攤薄後	$	0.04	$	(0.02)	$	0.09	$	(0.19)

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Vertex公司及其子公司

合併現金流量表

（未經審核）


	截至九個月結束
	2021年9月30日
（以千爲單位）	2024		2023

	(未經審計)
經營活動現金流量：
	$	15,069	$	(28,427)
調整淨利潤(虧損)和經營活動提供的現金:
折舊和攤銷		61,448		52,597
雲計算實施成本攤銷		2,994		1,550
退訂和不續訂的預留款項		(470)		1,407
推遲融資成本的攤銷		1,345		189
變動的應計可變償付額負債的公允價值		(2,275)		1,349
遞延採購承諾責任結算價值變動		423		—
延期融資費用沖銷		276		—
股票補償費用		36,459		26,228
遞延所得稅收益		(8,615)		(10,034)
非現金運營租賃成本		2,038		1,855
其他		(151)		(145)
經營性資產和負債變動:
應收賬款		15,593		(30,760)
預付費用和其他流動資產		(10,245)		520
推遲的佣金		(1,302)		(1,632)
應付賬款		4,535		10,049
應計費用		(851)		9,865
已計提和待支付的薪酬		3,032		2,487
遞延收入		9,411		(8,977)
經營租賃負債		(2,856)		(2,863)
購買承諾和相關考量責任的支付超出初始公允價值		(4,367)		—
其他		2,197		1,438
經營活動產生的現金流量淨額		123,688		26,696
投資活動現金流量：
企業和資產的收購，減去取得現金的金額		(71,755)		—
資產和設備增加		(47,520)		(35,357)
資本化的軟件增加		(16,357)		(14,083)
購買可供出售的投資證券		(12,246)		(12,864)
可供出售投資證券的銷售收益和到期收益		14,610		16,040
投資活動產生的淨現金流出		(133,268)		(46,264)
籌集資金的現金流量：
客戶資金義務淨增加		6,032		16,996
可轉換高級票據的融資收益		345,000		—
償還長期債務本金		(46,875)		(1,563)
第三方債務支付		(3,904)		—
購買已封頂看漲期權的支付		(42,366)		—
支付延期融資費用		(11,374)		—
按照ESPP購買股票流出的款項		1,443		1,178
與股權獎勵的淨份額結算相關的稅務支付		(19,990)		(9,210)
行使股票期權所得		4,689		3,097
購買承諾和待定考慮責任的支付		(7,580)		(6,424)
還款融資租賃負債		(70)		(77)
延期購買承諾的付款		—		(10,000)
籌集資金的淨現金流量		225,005		(6,003)
匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響		810		(55)
現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少）		216,235		(25,626)
期初現金、現金等價物及受限制的現金		89,151		106,748
期末現金、現金等價物及受限制的現金	$	305,386	$	81,122
現金、現金等價物和受限現金與期末簡明合併資產負債表的對賬:
現金及現金等價物	$	278,979	$	49,499
爲客戶持有的受限現金-資金		26,407		31,623
期末總現金、現金等價物和受限現金	$	305,386	$	81,122

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非通用會計財務指標摘要

（未經審計）


	三個月的結束時間						截至九個月結束
	2021年9月30日						2021年9月30日
(金額以千元爲單位，除每股數據外)	2024			2023			2024			2023
非根據美國通用會計準則計算的軟件訂閱成本	$	28,549		$	26,298		$	83,470		$	75,681
非根據美國通用會計準則計算的服務成本	$	15,712		$	15,364		$	46,157		$	44,069
非通用會計原則毛利潤	$	126,174		$	103,365		$	358,693		$	297,723
非GAAP毛利率		74.0	%		71.3	%		73.5	%		71.3	%
非GAAP的研發費用	$	12,897		$	15,374		$	39,061		$	40,907
非通用會計淨營銷支出	$	38,454		$	30,998		$	111,149		$	94,845
非GAAP一般和行政費用	$	35,837		$	30,954		$	94,037		$	93,499
非GAAP營業收入	$	33,409		$	22,841		$	98,449		$	57,407
非GAAP淨利潤	$	27,079		$	16,572		$	75,501		$	42,662
攤薄後每股收益（非按美國通用會計原則GAAP）	$	0.16		$	0.10		$	0.46		$	0.26
調整後的EBITDA	$	38,623		$	26,623		$	113,881		$	68,808
調整後的EBITDA率		22.7	%		18.4	%		23.3	%		16.5	%
自由現金流	$	18,365		$	9,055		$	59,811		$	(22,744)
自由現金流率		10.8	%		6.2	%		12.2	%		(5.4)	%

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Vertex公司及其子公司

GAAP和非GAAP財務指標的調節

（未經審計）


	三個月的結束時間						截至九個月結束
	2021年9月30日						2021年9月30日
（以千美元計）	2024			2023			2024			2023
非通用會計原則下的軟件訂閱成本：
營收成本、軟件訂閱	$	43,641		$	41,055		$	131,030		$	116,974
股票補償費用		(894)			(728)			(3,437)			(2,143)
資本化軟件和取得的無形資產的折舊和攤銷 – 訂閱收入成本		(14,198)			(14,029)			(44,123)			(39,150)
非GAAP營收成本、軟件訂閱	$	28,549		$	26,298		$	83,470		$	75,681

非通用會計成本費用，服務：
服務成本	$	16,270		$	15,816		$	48,286		$	45,523
股票補償費用		(558)			(452)			(2,129)			(1,454)
非通用會計成本的營收、服務	$	15,712		$	15,364		$	46,157		$	44,069

非通用會計原則毛利潤：
毛利潤	$	110,524		$	88,156		$	309,004		$	254,976
股票補償費用		1,452			1,180			5,566			3,597
已被資本化的軟件和取得的無形資產的折舊和攤銷費用-訂閱收入成本		14,198			14,029			44,123			39,150
非通用會計原則毛利潤	$	126,174		$	103,365		$	358,693		$	297,723

非通用會計毛利率:
總營收	$	170,435		$	145,027		$	488,320		$	417,473
非GAAP毛利率		74.0	%		71.3	%		73.5	%		71.3	%

非通用會計研發費用：
研發費用	$	15,621		$	16,772		$	47,080		$	45,314
股票補償費用		(2,001)			(1,398)			(7,296)			(4,407)
交易費用		(723)			—			(723)			—
非特定目的會計研發支出	$	12,897		$	15,374		$	39,061		$	40,907

非通用會計淨銷售與市場營銷費用：
銷售和營銷費用	$	42,111		$	33,919		$	123,143		$	103,196
股票補償費用		(2,951)			(2,325)			(10,101)			(6,305)
已收取的無形資產攤銷費用-銷售和營銷費用		(706)			(596)			(1,893)			(2,046)
非通用會計準則銷售和營銷費用	$	38,454		$	30,998		$	111,149		$	94,845

非通用會計淨行政費用:
總務費用	$	41,499		$	35,385		$	112,915		$	109,071
股票補償費用		(3,730)			(2,869)			(13,496)			(11,919)
解職費用		(927)			(643)			(2,388)			(2,103)
雲計算實施成本的攤銷-一般和行政		(1,005)			(919)			(2,994)			(1,550)
非通用會計準則的一般及管理費用	$	35,837		$	30,954		$	94,037		$	93,499

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Vertex公司及其子公司

將GAAP和非GAAP財務指標進行對賬（續）

（未經審計）


	三個月的結束時間				截至九個月結束
	2021年9月30日				2021年9月30日
（以千爲單位，除每股數據外）	2024		2023		2024		2023
非美國通用會計準則的營業收入：
營業收支（虧損）	$	4,896	$	(2,018)	$	10,876	$	(15,019)
股票補償費用		10,134		7,772		36,459		26,228
資本化軟件和取得的無形資產的折舊和攤銷 - 訂閱收入成本		14,198		14,029		44,123		39,150
已經取得的無形資產攤銷 - 銷售和營銷費用		706		596		1,893		2,046
雲計算實施成本的攤銷-一般和行政		1,005		919		2,994		1,550
解職費用		927		643		2,388		2,103
收購款待償款項		100		900		(2,275)		1,349
交易費用		1,443		—		1,991		—
非GAAP營業收入	$	33,409	$	22,841	$	98,449	$	57,407


非通用會計淨利潤:
	$	7,221	$	(3,399)	$	15,069	$	(28,427)
所得稅（收益）費用		613		784		(1,722)		13,266
股票補償費用		10,134		7,772		36,459		26,228
資本化軟件折舊與攤銷及取得的無形資產–訂閱費用成本		14,198		14,029		44,123		39,150
購併無形資產攤銷-銷售和市場費用		706		596		1,893		2,046
雲計算實施成本的攤銷 - 總務和行政		1,005		919		2,994		1,550
解職費用		927		643		2,388		2,103
收購的待定對價		100		900		(2,275)		1,349
交易成本		1,443		—		1,991		—
遞延購買承諾責任結算價值的變化 - 利息支出		—		—		423		—
非通用會計準則所述所得稅前收益。		36,347		22,244		101,343		57,265
按法定稅率進行所得稅調整 ⁽¹⁾		(9,268)		(5,672)		(25,842)		(14,603)
非通用會計淨利潤	$	27,079	$	16,572	$	75,501	$	42,662

非美國通用會計準則攤薄後每股收益:
非GAAP淨利潤	$	27,079	$	16,572	$	75,501	$	42,662
利息費用（稅後淨額），可轉換優先債券⁽²⁾		923		—		1,524		—
在攤薄每股計算中使用的非美國通用會計淨利潤	$	28,002	$	16,572	$	77,025	$	42,662

加權平均的A類和B類普通股，攤薄後		162,138		162,182		161,387		161,559
可轉債務攤薄效果⁽²⁾		8,194		—		5,462		—
Total average Class A and b shares used in dilutive per share computation		170,332		162,182		166,849		161,559
攤薄後每股收益（非按美國通用會計原則GAAP）	$	0.16	$	0.10	$	0.46	$	0.26

⁽¹⁾ 非依據美國通用會計準則計算的稅前收入（虧損）通過使用各適用司法管轄區的法定稅率進行稅款調整，本次確定的稅率假設爲25.5%。
⁽²⁾ 我們使用如換股法來計算每股攤薄收益，針對我們可轉換高級票據。截至2024年9月30日的三個月和九個月，利息費用和與票據有關的額外攤薄股份被添加回計算中，因爲它們對計算有影響。在影響爲反攤薄的期間，不會添加利息費用或與票據有關的額外攤薄股份。

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Vertex公司及其子公司

財務指標GAAP和非GAAP的調節（續）

（未經審計）


	三個月的結束時間						截至九個月結束
	2021年9月30日						2021年9月30日
（以千美元計）	2024			2023			2024			2023
調整後的EBITDA：
	$	7,221		$	(3,399)		$	15,069		$	(28,427)
利息費用（收益），淨額		(2,938)			597			(2,471)			142
所得稅（收益）費用		613			784			(1,722)			13,266
折舊和攤銷-資產和設備		5,214			3,782			15,432			11,401
資本化軟件和已取得無形資產的折舊和攤銷費用-訂閱收入成本		14,198			14,029			44,123			39,150
經營管理費用中收購無形資產攤銷		706			596			1,893			2,046
雲計算實施成本攤銷-一般和行政		1,005			919			2,994			1,550
股票補償費用		10,134			7,772			36,459			26,228
解職費用		927			643			2,388			2,103
收購條件性對價格		100			900			(2,275)			1,349
交易成本		1,443			—			1,991			—
調整後的EBITDA	$	38,623		$	26,623		$	113,881		$	68,808

調整後的EBITDA利潤率：
總收入	$	170,435		$	145,027		$	488,320		$	417,473
調整後的EBITDA率		22.7	%		18.4	%		23.3	%		16.5	%


	三個月的結束時間						截至九個月結束
	2021年9月30日						2021年9月30日
（以千美元計）	2024			2023			2024			2023
自由現金流：
經營活動產生的現金流量淨額	$	41,396		$	27,594		$	123,688		$	26,696
資產和設備增加		(17,771)			(13,498)			(47,520)			(35,357)
資本化軟件成本		(5,260)			(5,041)			(16,357)			(14,083)
自由現金流	$	18,365		$	9,055		$	59,811		$	(22,744)

自由現金流利潤率:
總收入	$	170,435		$	145,027		$	488,320		$	417,473
自由現金流率		10.8	%		6.2	%		12.2	%		(5.4)	%

投資者關係聯繫人：
Joe Crivelli

Vertex，公司。

ir@vertexinc.com

媒體聯繫：

Rachel Litcofsky

Vertex，公司。

mediainquiries@vertexinc.com

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