附件99.1

 

royalty pharma报告2024年第三季度业绩

 

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组合收入增长15％，达到7.35亿美元；版税收入增长15%

 

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经营活动提供的净现金为7.04亿美元

 

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资本投资约12亿美元

 

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提高2024年全年指引：预计组合收入为27.5至28亿美元

纽约，纽约，11月 6, 2024 - 艾伯维公司（纳斯达克：RPRX）今天公布了2024年第三季度的财务业绩，并提高了2024年全部收入指引。

“2024年第三季度我们的收入指引增长约15％，我们很高兴能提高我们的全年指引。” 艾伯维公司的创始人兼首席执行官Pablo Legorreta表示。“在过去三个月里，我们通过新增三种创新疗法的版税来加强我们的投资组合，第三季度资本部署增加到约12亿美元，全年累计达26亿美元。”截至目前年度。 值得注意的是，其中两笔交易总额为5亿美元的合成版税，延续了我们对这种有吸引力、灵活的资本类型看到的强劲需求。最近，我们的投资组合中的 Voranigo 和 Cobenfy 药物已获FDA批准。基于我们强劲的交易管道、作为版税市场首选合作伙伴的领先地位以及高效的业务模式，我相信艾伯维公司定位良好，能够长期提供具吸引力的复利增长。”

2024年第三季度，组合收入和版税收入增长约15％

 

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版税收入增长15％，达到7.32亿美元，主要受到 Trelegy、Evrysdi、囊性纤维化专利产品系列和 Tremfya 的强劲表现推动。

 

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投资组合收入增长15％，达到7.35亿美元。

在过去三个月内通过增加对三种创新疗法的版税增强了组合

 

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Acquired synthetic royalties on two approved products, Syndax and Incyte’s Niktimvo (chronic graft-versus-host disease) and Ascendis’ Yorvipath (hypoparathyroidism).

 

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Purchased royalties on Pharvaris’ deucrictibant in Phase 3 development for hereditary angioedema.

Positive regulatory updates across the royalty portfolio

 

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FDA granted approvals for Bristol Myers Squibb’s Cobenfy (formerly KarXT) for schizophrenia, Johnson and Johnson’s Tremfya for ulcerative colitis and Servier’s Voranigo for IDH-mutant glioma, a type of brain cancer.

将2024年全年财务指引上调（不包括未来交易的贡献）

 

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Royalty Pharma now expects 2024 Portfolio Receipts to be between $2,750 million and $2,800 million (previously between $2,700 million and $277500万).

 

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2024年组合收益指引包括预计版税收益同比增长11%至13%（之前指引为同比增长9%至12%）。

财务与流动性摘要

 

		截至9月30日的三个月。
		(未经审计)
（以百万美元和股份数计）		2024					2023					Change
投资组合收益				735					637					15%
经营活动产生的现金流量净额				704					574					23%
调整后EBITDA(非通用会计准则)*				679					582					17%
投资组合现金流 (非通用会计准则)*				617					528					17%
稀释后加权平均A类普通股股份				593					601					(1)%
*  请参阅“流动性和资本资源”部分。调整后EBITDA和投资组合现金流是根据信贷协议计算的流动性指标。 非GAAP 流动性和资本资源”部分。调整后EBITDA和投资组合现金流是根据信贷协议计算的流动性指标。

 

 

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组合收入亮点

 

						截至9月30日的三个月。
						(未经审计)
（单位：百万美元）						2024					2023					Change
产品：		市场营销人员：		治疗领域：
囊性纤维化专利品牌		所有板块		Rare disease				207					196					6%
曲来吉剂		GSK		呼吸系统				91					58					55%
Tysabri		Biogen		神经科学				68					71					(4)%
Evrysdi		罗氏公司		Rare disease				48					16					204%
Imbruvica		艾伯维公司，J&J		癌症				46					51					(10)%
扩拓		辉瑞，持有股份		癌症				43					39					12%
普卡特		Novartis		血液学				42					45					(6)%
特罗菲雅		强生		免疫学				34					27					26%
Cabometyx/Cometriq		Exelixis, Ipsen, Takeda		癌症				19					17					7%
Spinraza		Biogen		Rare disease				14					15					(7)%
Trodelvy		吉利德		癌症				11					9					26%
奥里德欧		BioCryst		Rare disease				10					8					33%
Erleada		强生公司		癌症				10					8					30%
Nurtec ODT/Zavzpret		辉瑞		神经科学				8					5					48%
其他产品(5)								80					71					12%
版税收入								732					637					15%
里程碑和其他合同收入								3					—					不适用
投资组合收入								735					637					15%

由于四舍五入可能导致表格中的金额不相符。

分红收益 2024年第三季度的分红收益为7.32亿美元，较2023年第三季度的6.37亿美元增长15%，主要受Trelegy、Evrysdi、囊性纤维化系列和Tremfya强劲增长推动。 Evrysdi的分红收益包括2023年10月和2024年6月获得的额外版税的收益。

投资组合收益于2024年第三季度达到7.35亿美元，较2023年第三季度的6.37亿美元增长15%，主要受到上述分红收益增长的推动。 投资组合收益于2024年第三季度达到7.35亿美元，较2023年第三季度的6.37亿美元增长15%，主要受到上述分红收益增长的推动。

非GAAP财务指标

royalty pharma的流动性和资本资源如下：

截至2024年9月30日，royalty pharma拥有9.5亿美元的现金及现金等价物，总债务本金价值为78亿美元。

2024年第三季度，royalty pharma回购了约300万股A类普通股，金额为9500万美元。截止2024年前九个月，royalty pharma已回购约700万股A类普通股，金额为1.8亿美元。2024年第三季度稀释后A类普通股的加权平均股本为5.93亿股，而2023年第三季度为6.01亿股。

 

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流动性总结

 

		截至9月30日的三个月。
		(未经审计)
（单位：百万美元）		2024					2023
投资组合收据				735					637
营运和专业费用支出				(55)					(55)
调整后EBITDA（非GAAP）				679					582
利息净支付额				(62)					(54)
组合现金流 （非GAAP）				617					528

由于四舍五入的原因，金额可能不匹配。

 

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调整后EBITDA（非GAAP） 2024年第三季度的调整后EBITDA计算为组合收入减去经营和专业成本支付。

 

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组合现金流 （非GAAP） was $617 million in the third quarter of 2024. Portfolio Cash Flow is calculated as Adjusted EBITDA minus interest paid or received, net. This measure reflects the cash generated by Royalty Pharma’s business that can be redeployed into value-enhancing royalty acquisitions, used to repay debt, returned to shareholders through dividends or share purchases, or utilized for other discretionary investments.

Refer to Table 4 for Royalty Pharma’s reconciliation of each 非GAAP measure to the most directly comparable GAAP financial measure, net cash provided by operating activities.

Capital Deployment was $1.2 billion in the third quarter of 2024, consisting primarily of the acquisitions of royalties on Voranigo, Yorvipath, deucrictibant and transaction costs related to the second quarter acquisition of royalties on frexalimab. Capital Deployment reflects cash payments during the period for new and previously announced transactions. In the first nine months of 2024, Capital Deployment was $2.2 billion.

The table below details Capital Deployment by category:

2024年财务指导方针。

 

		结束的三个月 2022年9月30日										结束的九个月 2022年9月30日
		(未经审计)
（单位：百万美元）		2024					2023					2024					2023
财务专利资产收购				(1,195)					(451)					(2,009)					(1,113)
发展阶段资金支付-预付款和里程碑				—					(50)					—					(50)
发展阶段资金支付-持续进行				(1)					(1)					(2)					(2)
购买可供出售的债务证券				—					—					(150)					—
里程碑付款				—					—					(50)					(12)
权益法下投资				—					(4)					(11)					(11)
收购其他金融资产				—					—					(18)					—
来自旧有利益的贡献- 研发 非控制股权 利益- 研发				0					0					1					0
资本配置				(1,195)					(506)					(2,239)					(1,187)

由于四舍五入的原因，金额可能不匹配。

 

				3

 

最近的交易

在2024年，ROYALTY PHARMA宣布了新的交易，总价高达约27亿美元，其中第三季度约2.94亿美元，11月约3.5亿美元。宣布的交易金额反映了整个年度为新交易承诺的全部资金，包括潜在的未来里程碑。

最近的交易包括：

 

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2024年11月，ROYALTY PHARMA从Syndax Pharmaceuticals，Inc.处以3.5亿美元的首付款项收购了Niktimvo的合成版税。 Niktimvo已获批用于治疗慢性移植物抗宿主病，并将由Incyte共同销售。收购后，ROYALTY PHARMA有权获得Niktimvo美国净销售额的版税。 由Incyte 共同销售 。收购后，ROYALTY PHARMA有权获得Niktimvo美国净销售额的版税。

 

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2024年9月，royalty pharma以约2100万美元的首期付款和最高1.105亿欧元的里程碑付款，从BRAIN生物科技公司收购了deucrictibant的版税权益，这取决于实现某些监管和商业里程碑。Deucrictibant正在由Pharvaris N.V.进行第3阶段的开发，用于治疗遗传性血管性水肿发作。

 

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2024年9月，royalty pharma以1.5亿美元的首期付款，从Ascendis Pharma A/S获得了Yorvipath的合成版税。Yorvipath已获批用于治疗成人甲状旁腺功能减退症。

本部分的信息应与royalty pharma向SEC提交的报告和文件一并阅读，读者还被鼓励查看所有其他在royalty pharma网站投资者专栏中提供的新闻发布和信息。 www.sec.gov www.royaltypharma.com www.royaltypharma.com.

与投资组合相关的关键发展

基于产品市场商披露的信息，以下是与royalty pharma的版税权益相关的主要发展。

 

trontinemab		2024年10月，罗氏在阿尔茨海默症临床试验（CTAD）大会上介绍了trontinemab的最新1b/2a临时结果，展示了经过12至28周治疗后淀粉样斑块的快速而稳固消除，并且整体安全性良好，副作用非常有限 ARIA-E 观察到
pelabresib		2024年10月，诺华宣布基于其对第3期48周数据的审查 48周 MANIFESt-2 研究表明，需要更长时间来确定依法比曲在骨髓纤维化中的监管途径。诺华将继续跟进MANIFESt-2中的患者，并评估支持注册的额外研究的潜力。跟进 MANIFESt-2中的患者，并评估支持注册的额外研究的潜力。 MANIFESt-2 和评估额外研究以支持注册的可能性。
aficamten		在2024年10月， Cytokinetics announced that it submitted a New Drug Application (“NDA”) for aficamten to the U.S. Food and Drug Administration (“FDA”) in the third quarter of 2024. Additionally, Cytokinetics plans to submit a Marketing Authorization Application for aficamten to the European Medicines Agency in the fourth quarter of 2024.
Mk-8189		In October 2024, Merck updated its public disclosures to remove Mk-8189 from its pipeline chart and Royalty Pharma does not anticipate making a further investment in this program.
Skytrofa		In September 2024, Ascendis Pharma announced the submission of a supplemental Biologics License Application (sBLA) to the FDA for TransCon hGH (marketed as Skytrofa) for the treatment of adults with growth hormone deficiency.

 

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Cobenfy (KarXT)		In September 2024, Bristol Myers Squibb announced the FDA approval of Cobenfy, a reproxalap是我们的第一类产品候选人，用于治疗干眼病的后期开发。 muscarinic agonist for the treatment of schizophrenia in adults. Following FDA approval of Cobenfy, Royalty Pharma will make a $25 million milestone payment to PureTech Health in the fourth quarter of 2024.
Cabometyx		In September 2024, Exelixis announced final results from the Phase 3 pivotal CABINEt study, which demonstrated a significant improvement in progression-free survival (PFS) for cabozantinib in patients with advanced neuroendocrine tumors. Exelixis submitted a supplemental NDA, which was assigned a Prescription Drug User Fee Act date of April 2025, and Ipsen has submitted an extension of indication Marketing Authorization to the European Medicines Agency.   In September 2024, Exelixis announced final results from the Phase 3 pivotal CONTACt-02 该研究实现了两个主要终点之一，在转移的去势抗药性前列腺癌患者中，卡博替尼联合阿特伊珠单抗在无进展生存期方面显示出统计学显著的益处，以及在总生存方面表现出数值上的但非统计学显著改善。伊克力西斯打算在今年晚些时候向FDA提交一份补充NDA申请。
Tremfya		2024年9月，强生公司宣布FDA批准Tremfya用于治疗中度至重度活动性溃疡性结肠炎成人患者。
Spinraza		2024年9月，渤健公司宣布DEVOTE研究第2/3期关键队列（B部分）评估更高剂量Spinraza方案在脊髓性肌萎缩患婴儿中的安全性和有效性，达到了首要终点，相较于预先匹配的假控制组，在运动功能方面实现了统计学显著的改善。
Voranigo（沃拉西登）		2024年8月，赛维尔宣布FDA批准Voranigo reproxalap是我们的第一类产品候选人，用于治疗干眼病的后期开发。 targeted therapy for patients with isocitrate dehydrogenase 1 and 2 (IDH1/2) mutant diffuse glioma.
BCX10013		In August 2024, BioCryst announced that it plans to discontinue development of its oral Factor D inhibitor, BCX10013, as the level of clinical activity observed was less than other therapies on the market.

2024年财务展望

Royalty Pharma has provided guidance for full year 2024, 不含 new transactions and borrowings announced after the date of this release, as follows:

 

		Provided November 6, 2024		以前
投资组合收入		27.5亿美元至28亿美元		27亿美元至27.75亿美元
用于经营和专业成本支付		投资组合收入的约8.5%		投资组合收入的8%至9%
支付的利息		$160 million		$160 million

The above Portfolio Receipts guidance includes expected Royalty Receipts growth of 11% to 13% in 2024. Royalty Pharma’s full-year 2024 guidance reflects a negligible estimated foreign exchange impact to Portfolio Receipts, assuming current foreign exchange rates prevail for the rest of 2024.

Total interest paid is based on the semi-annual interest payment schedule of Royalty Pharma’s existing notes and is anticipated to be approximately $160 million in 2024. Interest paid is anticipated to be a 处置次数不足的一定量，某些年度在合格交易所上的股票交易量不足15天的任何日历年中，我们的普通股票将被视为一个“经常交易”的股票，这可以使普通股票交税的方式与一般税收政策有所不同。amount in the fourth quarter of 2024. The projection assumes no additional debt financing in 2024, including no drawdown on the revolving credit facility. In the third quarter of 2024, Royalty Pharma collected interest of $17 million on its cash and cash equivalents. In 2025, Royalty Pharma anticipates interest paid to be approximately $260 million, including interest payments on the $1.5 billion notes issued in June 2024.

Royalty Pharma today provides this guidance based on its most 更新的。 在其前景的展望中，该指南假设没有重大不可预见的不利事件或外汇汇率变化，并排除了从 本新闻稿日期后宣布的交易的贡献。

 

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财务业绩电话

Royalty Pharma将于今天美国东部时间上午8:30举行电话会议和同时网络直播，讨论其2024年第三季度业绩。请访问 公司网站上的“投资者”页面 https://www.royaltypharma.com/investors/events 以获取电话会议信息并观看实时网络直播。电话会议和网络直播的重播将 存档在公司网站上至少30天。

关于Royalty Pharma股份有限公司，成立于1996年，Royalty Pharma是生物制药专利权的最大买家，是生物医药行业创新的领先资助者，通过与创新者合作，从学术机构、研究医院和非营利机构到中小型生物科技公司，再到领先的全球制药公司。 Royalty Pharma已组建了一份专利组合，使其有权收取行业领先治疗方案的直接销售额的支付。Royalty Pharma直接和间接资助生物医药行业的创新--当它与公司合作共同资助后期临床试验和新产品推出以换取未来的专利权利时，就是直接资助；当它从最初的创新者那里收购现有专利权利时，就是间接资助。Royalty Pharma目前的组合包括35多种商业产品的专利权益，其中包括Vertex的Trikafta、GSK的Trelegy、Roche的Evrysdi、Johnson & Johnson的Tremfya、Biogen的Tysabri和Spinraza、AbbVie和Johnson & Johnson's Imbruvica、Astellas和Pfizer的Xtandi、Novartis的Promacta、Pfizer的Nurtec ODt和Gilead的Trodelvy，以及16种发展阶段的产品候选者。

Royalty Pharma成立于1996年，是生物制品版权最大的买家和生物制品行业中创新的主要资助者， 与学术机构、研究医院和创新者合作。 非营利机构 通过小型和中型生物技术公司，到领先的全球制药公司。 生物技术公司 Royalty Pharma已经组建了一个版税组合，使其有资格基于业内许多领先治疗方案的销售直接获得支付。 顶线 Royalty Pharma资助生物制药行业的创新，直接或间接地产生影响——当它与公司合作共同资助晚期临床试验和新产品推出，以换取未来的版税时，直接影响，或者通过从原始创新者那里收购现有版税来产生间接影响。 共同资助 Royalty Pharma目前的组合包括对超过35种商业产品的版税，包括Vertex的Trikafta，GSK的Trelegy，罗氏的Evrysdi，强生的Tremfya，Biogen的Tysabri和Spinraza，AbbVie和强生的Imbruvica，爱尔康和辉瑞的Xtandi，诺华的Promacta，辉瑞的Nurtec ODt和吉利德的Trodelvy，以及15种处于开发阶段的产品候选者。

前瞻性声明

本文件中所载信息并不意味着完备或包含您可能需要的所有信息。除非另有说明，本文件中的陈述均为本文件日期，且无论何时交付本文件，或任何证券的出售，在任何情况下都不得暗示本文件中所含信息在此日期后的任何时间点是正确的，或者该信息将被更新或修订以反映随后变得可用的信息或本文件日期后发生的变化。

本文件包含构成“前瞻性陈述”的声明，如美国1995年私人证券诉讼改革法中定义的那样，包括表达公司意见、期望、信念、计划、目标、假设或关于未来事件或未来结果的投射，与反映历史事实的声明形成对比。示例包括Royalty Pharma的战略讨论，融资计划，增长机会和市场增长。在某些情况下，您可以通过类似表述的术语识别此类前瞻性陈述，如“预期”，“打算”，“相信”，“估计”，“计划”，“寻求”，“项目”，“期望”，“可能”，“将”，“会”，“能”或“应该”，这些术语的否定形式或类似表达方式。前瞻性陈述基于管理层目前的信念和假设，以及目前对该公司的信息。但是，这些前瞻性陈述并不保证Royalty Pharma的表现，您不应过度依赖此类陈述。前瞻性陈述受许多风险、不确定性和其他变量情况以及其他因素的影响。这些风险和不确定性可能导致陈述不准确，读者被告诫不要过度依赖此类陈述。其中许多风险在公司的控制范围之外，可能导致其实际结果与其认为会发生的结果大不相同。本文件中包含的前瞻性陈述仅截至本文件日期为止。该公司不承诺，并明确拒绝任何义务更新任何此类陈述，或公开宣布任何此类声明的修订结果以反映未来事件或发展，除非法律要求。

 

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Certain information contained in this document relates to or is based on studies, publications, surveys and other data obtained from third-party sources and the company’s own internal estimates and research. While the company believes these third-party sources to be reliable as of the date of this document, it has not independently verified, and makes no representation as to the adequacy, fairness, accuracy or completeness of, any information obtained from third-party sources. In addition, all of the market data included in this document involves a number of assumptions and limitations, and there can be no guarantee as to the accuracy or reliability of such assumptions. Finally, while the company believes its own internal research is reliable, such research has not been verified by any independent source.

For further information, please reference Royalty Pharma’s reports and documents filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”) by visiting EDGAR on the SEC’s website at www.sec.gov.

Portfolio Receipts

Portfolio Receipts is a key performance metric that represents our ability to generate cash from our portfolio investments, the primary source of capital that we can deploy to make new portfolio investments. Portfolio Receipts is defined as the sum of Royalty Receipts and Milestones and other contractual receipts. Royalty Receipts includes variable payments based on sales of products, net of contractual payments to the legacy 非控制股权 interests, that are attributed to Royalty Pharma.

Milestones and other contractual receipts include sales-based or regulatory milestone payments and other fixed contractual receipts, net of contractual payments to legacy 非控制股权 所得利息，归属于royalty pharma。资产组合收入不包括股票的收益或可交易证券的购买和销售所得，这两者都不是我们基本业务策略的核心。

资产组合收益计算为我们的GAAP现金流量表中以下行项目的总和: 来自金融资产的现金收款, 来自无形资产的现金收款, 其他royalty现金收款, 可供出售债务证券的收益 和 权益法投资的分配 , （I）关于在该期间内成为CCI子公司或与CCI或其子公司合并或合并的任何人或在该期间内被CCI或其子公司收购其资产的任何人，“调整后的EBITDA”应按CCI的选择就前述任何或全部事项，包括在该期间内与任何并购相关的同步交易，将该人或相关资产的调整后的EBITDA列入总账如该并购、合并或合并发生在该期间的第一天，（II）对于在该期间内不再是CCI子公司或由CCI或其子公司出售或以其他方式处置的任何重要资产的人，“调整后的EBITDA”应排除该期间内适用于此类资产的调整后的EBITDA，如该子公司或此类资产的出售或处置发生在该期间的第一天。 向传统资产进行分配 非控制股权 利益-投资组合收入，代表向 royalty pharma，里程碑和其他合同收入分配给RPSFt和传统投资者合作伙伴。

使用 非通用会计原则 （未经审计；单位：千美元，每股数据除外）

调整后的EBITDA和投资组合现金流是流动性衡量指标 非GAAP 这些衡量指标排除了某些影响，因此未按照通用会计准则计算。管理层认为调整后的EBITDA和投资组合现金流是用于分析流动性的重要指标 非GAAP 因为它们是包含在royalty pharma信贷协议中某些重要约定的关键元素，所以调整后的EBITDA和投资组合现金流是用于分析流动性的重要指标。royalty pharma提醒读者，按照调整后的EBITDA和投资组合现金流的定义呈现的金额可能与其他公司或分析师使用的类似指标并不相同 非GAAP 这些流动性指标在作为分析工具时存在局限性，您不应单独考虑它们或将其视为对royalty pharma根据通用会计准则报告的结果进行分析的替代

royalty pharma使用的调整后的EBITDA和投资组合现金流的定义与信贷协议中的定义相同。如果未遵守信贷协议中的利息覆盖比率、杠杆比率和投资组合现金流比率的约定，可能会导致放贷方要求公司立即偿还所有借款。如果royalty pharma无法满足这些约定，根据信贷协议将被禁止从事某些活动，如增加债务、支付股息、进行某些支付以及收购和处置资产。因此，调整后的EBITDA和投资组合现金流对于评估royalty pharma的流动性至关重要

Adjusted EBITDA and Portfolio Cash Flow are used by management as key liquidity measures in the evaluation of the company’s ability to generate cash from operations. Management uses Adjusted EBITDA and Portfolio Cash Flow when considering available cash, including for decision-making purposes related to funding of acquisitions, debt repayments, dividends and other discretionary investments. Further, these 非GAAP liquidity measures help management, the audit committee and investors evaluate the company’s ability to generate liquidity from operating activities.

 

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The company has provided reconciliations of these 非GAAP liquidity measures to the most directly comparable GAAP financial measure, being net cash provided by operating activities in Table 4.

Royalty Pharma Investor Relations and Communications

+1 (212) 883-6772

ir@royaltypharma.com

 

				8

 

royalty pharma plc

汇总的经营报表（未经审计）

表格 1

 

		截至9月30日的三个月。
（单位：百万美元）		2024					2023
收入和其他收入
金融版税资产收入				533					509
其他特许权收入和营收				32					28
总收入和其他营收				565					536
营业（收入）/费用
预计来自金融特许权资产现金流变动准备金				(228)					277
研发资金支出				1					51
一般及管理费用				57					57
总营业（收入）/费用，净额				(170)					385
营业利润				735					151
其他收入/费用
股本中的投资公司的(收益)/损失				(10)					5
利息支出				67					46
其他收入，净额				(127)					(22)
净其他（收入）/费用				(71)					29
税前合并净利润				806					122
所得税费用				—					—
合并净利润				806					122
归属于 Werner 的净收益非控制股权差异				262					50
归属于royalty pharma plc的净利润				544					72

由于四舍五入的原因，金额可能不匹配。

 

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royalty pharma plc

选定资产负债表数据（未经审计）

表2

 

（单位：百万美元）		截至 2024年9月30日					截至 2023年12月31日
现金及现金等价物				950					477
总流动资产和 非流动性 财产净资产， 净利润				15,734					14,827
资产总额				18,042					16,382
开多次数				997					—
开多期债务，净电流部分				6,610					6,135
负债合计				7,784					6,298
股东权益合计				10,258					10,084

 

				10

 

royalty pharma 公司

未经审计的压缩合并现金流量表

表格3

 

		结束的三个月 2022年9月30日										结束的九个月 2022年9月30日
（单位：百万美元）		2024					2023					2024					2023
经营活动现金流量：
从金融皇室资产中收取的现金				792					708					2,206					2,454
无形资产知识产权的现金收款				0					0					14					1
其他版权现金收款				30					25					79					84
权益法投资的分配				—					0					13					19
利息收入				17					29					37					63
开发阶段融资支付 - 持续进行中				(1)					(1)					(2)					(2)
开发阶段融资支付 - 预付款和里程碑				—					(50)					—					(50)
用于运营和专业成本的支付				(55)					(55)					(164)					(189)
支付的利息				(79)					(83)					(159)					(166)
经营活动产生的现金流量净额				704					574					2,026					2,215
投资活动现金流量：
从权益法投资者的分配				11					4					20					39
权益法下投资				—					(4)					(11)					(11)
购买的股票				(12)					—					(63)					—
权益证券的收益				—					—					99					—
购买可供出售的债务证券				—					—					(150)					—
可供出售债务证券收益				3					—					7					—
出售和到期的有市场流通的证券收益				—					—					—					24
财务版权资产的收购				(1,195)					(451)					(2,009)					(1,113)
其他财务资产的收购				—					—					(18)					—
里程碑付款				—					—					(50)					(12)
其他				0					—					2					—
投资活动产生的净现金流出				(1,193)					(451)					(2,173)					(1,073)
筹集资金的现金流量：
资产的分布给基因 非控制股权 利益- 投资组合收据				(102)					(100)					(281)					(285)
持续分配 非控制股权 利益				(31)					(31)					(94)					(95)
分红派息给股东的现金流量净额				(94)					(90)					(283)					(269)
回购A类普通股				(97)					(140)					(177)					(275)
来自传统基金的贡献 非控制股权 利益 - 研发				0					0					1					0
贡献来自 非控制股权 利益 - 其他				1					2					3					6
偿还长期债务				—					(1,000)					—					(1,000)
发行长期债务所得款项，扣除贴现				—					—					1,471					—
债务发行成本和其他费用				(3)					—					(12)					—
其他				0					—					(9)					—
筹资活动产生的净现金流量（使用）				(326)					(1,359)					619					(1,917)
现金及现金等价物净变动额				(815)					(1,237)					473					(774)
现金及现金等价物期初余额				1,765					2,173					477					1,711
现金及现金等价物期末余额				950					936					950					936

由于四舍五入的原因，金额可能不匹配。

 

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GAAP to 非通用会计原则 对账（未经审计）

表格 4

 

		截至9月30日的三个月。
（单位：百万美元）		2024					2023
经营活动提供的净现金流量（GAAP）				704					574
调整：
可供出售债务证券的收入(6)				3					—
从股权法下投资对象处获得的分配(6)				11					4
利息净支付额(6)				62					54
发展阶段资金支付-持续				1					1
发展阶段资金支付-一次性和里程碑				—					50
向传统利益分配的支出-投资组合收益 非控制股权 遗留利益-投资组合收益(6)				(102)					(100)
调整后EBITDA（非GAAP）				679					582
利息净支付额(6)				(62)					(54)
投资组合现金流 （非GAAP）				617					528

由于四舍五入的原因，金额可能不匹配。

 

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选定投资组合疗法的已批准适应症描述

表格5

 

囊性纤维化特许经营权		囊性纤维化
曲来吉剂		慢性阻塞性肺疾病和哮喘
泰西美		多发性硬化症的复发形式
Evrysdi		脊髓肌肉萎缩
Imbruvica		血液恶性肿瘤和慢性移植物抗宿主病
扩拓		前列腺癌
普卡特		慢性免疫性血小板减少性紫癜和再生障碍性贫血
Tremfya		斑块型银屑病和活动性银屑病关节炎
Cabometyx/Cometriq		肾脏、肝脏和甲状腺癌
Spinraza		脊髓肌萎缩
Trodelvy		乳腺和膀胱癌
Orladeyo		遗传性血管性水肿
超达		前列腺癌
Nurtec ODT/Zavzpret		急性和预防治疗偏头痛

 

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到期日为2025年

 

(1)

Portfolio Receipts是一个关键绩效指标，代表我们从投资组合中获取资金的能力，这是我们用来进行新的投资的资本主要来源。投资组合回报（Portfolio Receipts）被定义为Royalty Receipts和Meilestones以及其他合同收款的总和。Royalty Receipts包括基于产品销售的变量支付，扣除合同支付给旧有权益的费用，这些权益归属于Royalty Pharma（“Royalty Receipts”）。 Meilestones以及其他合同收款包括基于销售或监管里程碑支付以及其他固定合同收款，扣除支付给旧有权益的合同费用 非控制股权 Portfolio Receipts是一个关键绩效指标，代表我们从投资组合中获取资金的能力，这是我们用来进行新的投资的资本主要来源。投资组合回报（Portfolio Receipts）被定义为Royalty Receipts和Meilestones以及其他合同收款的总和。Royalty Receipts包括基于产品销售的变量支付，扣除合同支付给旧有权益的费用，这些权益归属于Royalty Pharma（“Royalty Receipts”）。 Meilestones以及其他合同收款包括基于销售或监管里程碑支付以及其他固定合同收款，扣除支付给旧有权益的合同费用 非控制股权 与royalty pharma相关的利益归属于资产组合。收益不包括来自股票或可交易证券的收入，这两者都不是我们基本业务策略的核心。

资产组合收入是根据我们的GAAP现金流量表中以下行项目的总和计算的： 财务版税资产的现金收款, 无形版税资产的现金收款, 其他版税现金收款, 可供出售债务证券的收入 和 从权益法投资者处分配 减少分配给遗产权益-投资组合收入 非控制股权 ，代表Royalty Receipts、里程碑和其他合约收入的合同分配给RPSFt和遗产投资者合伙企业。调整后的EBITDA在信贷协议中被定义为投资组合收入减去营业和专业成本。 营业和专业成本反映

 

(2)	支付营业和专业成本的费用 支付营业和专业成本的费用 从GAAP现金流量表中查看。请参见GAAP至 非通用会计原则 表4中的调整。

 

(3)	根据信贷协议，组合现金流量被定义为调整后的EBITDA减去已支付或收到的利息，净额。请参见GAAP至 非通用会计原则 表4中的调整。组合现金流代表royalty pharma业务产生的现金流，可以用于重新部署到增值版税收购中，用于偿还债务，通过分红或股票回购返还给股东，或用于其他自由裁量投资。

 

(4)	资本配置计算为从我们的GAAP现金流量表中以下行项目的总和： 股权法下投资、可供出售债务证券购买、金融版税资产收购、其他金融资产收购、里程碑支付、开发阶段资金支出-持续性、开发阶段资金支出-预付款和里程碑。 C减少从传统利益中得到的贡献 非控制股权 研发方面的利益.

 

(5)	其他产品主要包括以下产品的版税收入：西姆地雅、克里斯维塔、艾美吉兰、恩泰维欧、法西格/欧格立沙、IDADIFA、莱泰瑞斯、奈斯那、普瑞维米斯、索利奎和传统SLP利益的分配，这些在GAAP现金流量表中呈现 来自权益法计量投资的分配 在GAAP现金流量表中

 

(6)	下表显示了每项调整的行项目和在GAAP现金流量表中的直接位置。

 

 

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