附件99.1

 

royalty pharma報告2024年第三季度業績

 

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組合收入增長15％，達到7.35億美元；版稅收入增長15%

 

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經營活動提供的淨現金爲7.04億美元

 

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資本投資約12億美元

 

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提高2024年全年指引：預計組合收入爲27.5至28億美元

紐約，紐約，11月 6, 2024 - 艾伯維公司（納斯達克：RPRX）今天公佈了2024年第三季度的財務業績，並提高了2024年全部收入指引。

「2024年第三季度我們的收入指引增長約15％，我們很高興能提高我們的全年指引。」 艾伯維公司的創始人兼首席執行官Pablo Legorreta表示。「在過去三個月裏，我們通過新增三種創新療法的版稅來加強我們的投資組合，第三季度資本部署增加到約12億美元，全年累計達26億美元。」截至目前年度。 值得注意的是，其中兩筆交易總額爲5億美元的合成版稅，延續了我們對這種有吸引力、靈活的資本類型看到的強勁需求。最近，我們的投資組合中的 Voranigo 和 Cobenfy 藥物已獲FDA批准。基於我們強勁的交易管道、作爲版稅市場首選合作伙伴的領先地位以及高效的業務模式，我相信艾伯維公司定位良好，能夠長期提供具吸引力的複利增長。”

2024年第三季度，組合收入和版稅收入增長約15％

 

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版稅收入增長15％，達到7.32億美元，主要受到 Trelegy、Evrysdi、囊性纖維化專利產品系列和 Tremfya 的強勁表現推動。

 

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投資組合收入增長15％，達到7.35億美元。

在過去三個月內通過增加對三種創新療法的版稅增強了組合

 

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Acquired synthetic royalties on two approved products, Syndax and Incyte’s Niktimvo (chronic graft-versus-host disease) and Ascendis’ Yorvipath (hypoparathyroidism).

 

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Purchased royalties on Pharvaris’ deucrictibant in Phase 3 development for hereditary angioedema.

Positive regulatory updates across the royalty portfolio

 

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FDA granted approvals for Bristol Myers Squibb’s Cobenfy (formerly KarXT) for schizophrenia, Johnson and Johnson’s Tremfya for ulcerative colitis and Servier’s Voranigo for IDH-mutant glioma, a type of brain cancer.

將2024年全年財務指引上調（不包括未來交易的貢獻）

 

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Royalty Pharma now expects 2024 Portfolio Receipts to be between $2,750 million and $2,800 million (previously between $2,700 million and $277500萬).

 

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2024年組合收益指引包括預計版稅收益同比增長11%至13%（之前指引爲同比增長9%至12%）。

財務與流動性摘要

 

		截至9月30日的三個月。
		(未經審計)
（以百萬美元和股份數計）		2024					2023					Change
投資組合收益				735					637					15%
經營活動產生的現金流量淨額				704					574					23%
調整後EBITDA(非通用會計準則)*				679					582					17%
投資組合現金流 (非通用會計準則)*				617					528					17%
稀釋後加權平均A類普通股股份				593					601					(1)%
*  請參閱「流動性和資本資源」部分。調整後EBITDA和投資組合現金流是根據信貸協議計算的流動性指標。 非GAAP 流動性和資本資源”部分。調整後EBITDA和投資組合現金流是根據信貸協議計算的流動性指標。

 

 

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組合收入亮點

 

						截至9月30日的三個月。
						(未經審計)
（單位：百萬美元）						2024					2023					Change
產品：		市場營銷人員：		治療領域：
囊性纖維化專利品牌		所有板塊		Rare disease				207					196					6%
曲來吉劑		GSK		呼吸系統				91					58					55%
Tysabri		Biogen		神經科學				68					71					(4)%
Evrysdi		羅氏公司		Rare disease				48					16					204%
Imbruvica		艾伯維公司，J&J		癌症				46					51					(10)%
擴拓		輝瑞，持有股份		癌症				43					39					12%
普卡特		Novartis		血液學				42					45					(6)%
特羅菲雅		強生		免疫學				34					27					26%
Cabometyx/Cometriq		Exelixis, Ipsen, Takeda		癌症				19					17					7%
Spinraza		Biogen		Rare disease				14					15					(7)%
Trodelvy		吉利德		癌症				11					9					26%
奧裏德歐		BioCryst		Rare disease				10					8					33%
Erleada		強生公司		癌症				10					8					30%
Nurtec ODT/Zavzpret		輝瑞		神經科學				8					5					48%
其他產品(5)								80					71					12%
版稅收入								732					637					15%
里程碑和其他合同收入								3					—					不適用
投資組合收入								735					637					15%

由於四捨五入可能導致表格中的金額不相符。

分紅收益 2024年第三季度的分紅收益爲7.32億美元，較2023年第三季度的6.37億美元增長15%，主要受Trelegy、Evrysdi、囊性纖維化系列和Tremfya強勁增長推動。 Evrysdi的分紅收益包括2023年10月和2024年6月獲得的額外版稅的收益。

投資組合收益於2024年第三季度達到7.35億美元，較2023年第三季度的6.37億美元增長15%，主要受到上述分紅收益增長的推動。 投資組合收益於2024年第三季度達到7.35億美元，較2023年第三季度的6.37億美元增長15%，主要受到上述分紅收益增長的推動。

非GAAP財務指標

royalty pharma的流動性和資本資源如下：

截至2024年9月30日，royalty pharma擁有9.5億美元的現金及現金等價物，總債務本金價值爲78億美元。

2024年第三季度，royalty pharma回購了約300萬股A類普通股，金額爲9500萬美元。截止2024年前九個月，royalty pharma已回購約700萬股A類普通股，金額爲1.8億美元。2024年第三季度稀釋後A類普通股的加權平均股本爲5.93億股，而2023年第三季度爲6.01億股。

 

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流動性總結

 

		截至9月30日的三個月。
		(未經審計)
（單位：百萬美元）		2024					2023
投資組合收據				735					637
營運和專業費用支出				(55)					(55)
調整後EBITDA（非GAAP）				679					582
利息淨支付額				(62)					(54)
組合現金流 （非GAAP）				617					528

由於四捨五入的原因，金額可能不匹配。

 

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調整後EBITDA（非GAAP） 2024年第三季度的調整後EBITDA計算爲組合收入減去經營和專業成本支付。

 

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組合現金流 （非GAAP） was $617 million in the third quarter of 2024. Portfolio Cash Flow is calculated as Adjusted EBITDA minus interest paid or received, net. This measure reflects the cash generated by Royalty Pharma’s business that can be redeployed into value-enhancing royalty acquisitions, used to repay debt, returned to shareholders through dividends or share purchases, or utilized for other discretionary investments.

Refer to Table 4 for Royalty Pharma’s reconciliation of each 非GAAP measure to the most directly comparable GAAP financial measure, net cash provided by operating activities.

Capital Deployment was $1.2 billion in the third quarter of 2024, consisting primarily of the acquisitions of royalties on Voranigo, Yorvipath, deucrictibant and transaction costs related to the second quarter acquisition of royalties on frexalimab. Capital Deployment reflects cash payments during the period for new and previously announced transactions. In the first nine months of 2024, Capital Deployment was $2.2 billion.

The table below details Capital Deployment by category:

2024年財務指導方針。

 

		結束的三個月 2022年9月30日										結束的九個月 2022年9月30日
		(未經審計)
（單位：百萬美元）		2024					2023					2024					2023
財務專利資產收購				(1,195)					(451)					(2,009)					(1,113)
發展階段資金支付-預付款和里程碑				—					(50)					—					(50)
發展階段資金支付-持續進行				(1)					(1)					(2)					(2)
購買可供出售的債務證券				—					—					(150)					—
里程碑付款				—					—					(50)					(12)
權益法下投資				—					(4)					(11)					(11)
收購其他金融資產				—					—					(18)					—
來自舊有利益的貢獻- 研發 非控制股權 利益- 研發				0					0					1					0
資本配置				(1,195)					(506)					(2,239)					(1,187)

由於四捨五入的原因，金額可能不匹配。

 

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最近的交易

在2024年，ROYALTY PHARMA宣佈了新的交易，總價高達約27億美元，其中第三季度約2.94億美元，11月約3.5億美元。宣佈的交易金額反映了整個年度爲新交易承諾的全部資金，包括潛在的未來里程碑。

最近的交易包括：

 

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2024年11月，ROYALTY PHARMA從Syndax Pharmaceuticals，Inc.處以3.5億美元的首付款項收購了Niktimvo的合成版稅。 Niktimvo已獲批用於治療慢性移植物抗宿主病，並將由Incyte共同銷售。收購後，ROYALTY PHARMA有權獲得Niktimvo美國淨銷售額的版稅。 由Incyte 共同銷售 。收購後，ROYALTY PHARMA有權獲得Niktimvo美國淨銷售額的版稅。

 

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2024年9月，royalty pharma以約2100萬美元的首期付款和最高1.105億歐元的里程碑付款，從BRAIN生物科技公司收購了deucrictibant的版稅權益，這取決於實現某些監管和商業里程碑。Deucrictibant正在由Pharvaris N.V.進行第3階段的開發，用於治療遺傳性血管性水腫發作。

 

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2024年9月，royalty pharma以1.5億美元的首期付款，從Ascendis Pharma A/S獲得了Yorvipath的合成版稅。Yorvipath已獲批用於治療成人甲狀旁腺功能減退症。

本部分的信息應與royalty pharma向SEC提交的報告和文件一併閱讀，讀者還被鼓勵查看所有其他在royalty pharma網站投資者專欄中提供的新聞發佈和信息。 www.sec.gov www.royaltypharma.com www.royaltypharma.com.

與投資組合相關的關鍵發展

基於產品市場商披露的信息，以下是與royalty pharma的版稅權益相關的主要發展。

 

trontinemab		2024年10月，羅氏在阿爾茨海默症臨床試驗（CTAD）大會上介紹了trontinemab的最新1b/2a臨時結果，展示了經過12至28周治療後澱粉樣斑塊的快速而穩固消除，並且整體安全性良好，副作用非常有限 ARIA-E 觀察到
pelabresib		2024年10月，諾華宣佈基於其對第3期48週數據的審查 48周 MANIFESt-2 研究表明，需要更長時間來確定依法比曲在骨髓纖維化中的監管途徑。諾華將繼續跟進MANIFESt-2中的患者，並評估支持註冊的額外研究的潛力。跟進 MANIFESt-2中的患者，並評估支持註冊的額外研究的潛力。 MANIFESt-2 和評估額外研究以支持註冊的可能性。
aficamten		在2024年10月， Cytokinetics announced that it submitted a New Drug Application (「NDA」) for aficamten to the U.S. Food and Drug Administration (「FDA」) in the third quarter of 2024. Additionally, Cytokinetics plans to submit a Marketing Authorization Application for aficamten to the European Medicines Agency in the fourth quarter of 2024.
Mk-8189		In October 2024, Merck updated its public disclosures to remove Mk-8189 from its pipeline chart and Royalty Pharma does not anticipate making a further investment in this program.
Skytrofa		In September 2024, Ascendis Pharma announced the submission of a supplemental Biologics License Application (sBLA) to the FDA for TransCon hGH (marketed as Skytrofa) for the treatment of adults with growth hormone deficiency.

 

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Cobenfy (KarXT)		In September 2024, Bristol Myers Squibb announced the FDA approval of Cobenfy, a reproxalap是我們的第一類產品候選人，用於治療乾眼病的後期開發。 muscarinic agonist for the treatment of schizophrenia in adults. Following FDA approval of Cobenfy, Royalty Pharma will make a $25 million milestone payment to PureTech Health in the fourth quarter of 2024.
Cabometyx		In September 2024, Exelixis announced final results from the Phase 3 pivotal CABINEt study, which demonstrated a significant improvement in progression-free survival (PFS) for cabozantinib in patients with advanced neuroendocrine tumors. Exelixis submitted a supplemental NDA, which was assigned a Prescription Drug User Fee Act date of April 2025, and Ipsen has submitted an extension of indication Marketing Authorization to the European Medicines Agency.   In September 2024, Exelixis announced final results from the Phase 3 pivotal CONTACt-02 該研究實現了兩個主要終點之一，在轉移的去勢抗藥性前列腺癌患者中，卡博替尼聯合阿特伊珠單抗在無進展生存期方面顯示出統計學顯著的益處，以及在總生存方面表現出數值上的但非統計學顯著改善。伊克力西斯打算在今年晚些時候向FDA提交一份補充NDA申請。
Tremfya		2024年9月，強生公司宣佈FDA批准Tremfya用於治療中度至重度活動性潰瘍性結腸炎成人患者。
Spinraza		2024年9月，渤健公司宣佈DEVOTE研究第2/3期關鍵隊列（B部分）評估更高劑量Spinraza方案在脊髓性肌萎縮患嬰兒中的安全性和有效性，達到了首要終點，相較於預先匹配的假控制組，在運動功能方面實現了統計學顯著的改善。
Voranigo（沃拉西登）		2024年8月，賽維爾宣佈FDA批准Voranigo reproxalap是我們的第一類產品候選人，用於治療乾眼病的後期開發。 targeted therapy for patients with isocitrate dehydrogenase 1 and 2 (IDH1/2) mutant diffuse glioma.
BCX10013		In August 2024, BioCryst announced that it plans to discontinue development of its oral Factor D inhibitor, BCX10013, as the level of clinical activity observed was less than other therapies on the market.

2024年財務展望

Royalty Pharma has provided guidance for full year 2024, 不含 new transactions and borrowings announced after the date of this release, as follows:

 

		Provided November 6, 2024		以前
投資組合收入		27.5億美元至28億美元		27億美元至27.75億美元
用於經營和專業成本支付		投資組合收入的約8.5%		投資組合收入的8%至9%
支付的利息		$160 million		$160 million

The above Portfolio Receipts guidance includes expected Royalty Receipts growth of 11% to 13% in 2024. Royalty Pharma’s full-year 2024 guidance reflects a negligible estimated foreign exchange impact to Portfolio Receipts, assuming current foreign exchange rates prevail for the rest of 2024.

Total interest paid is based on the semi-annual interest payment schedule of Royalty Pharma’s existing notes and is anticipated to be approximately $160 million in 2024. Interest paid is anticipated to be a 處置次數不足的一定量，某些年度在合格交易所上的股票交易量不足15天的任何日曆年中，我們的普通股票將被視爲一個「經常交易」的股票，這可以使普通股票交稅的方式與一般稅收政策有所不同。amount in the fourth quarter of 2024. The projection assumes no additional debt financing in 2024, including no drawdown on the revolving credit facility. In the third quarter of 2024, Royalty Pharma collected interest of $17 million on its cash and cash equivalents. In 2025, Royalty Pharma anticipates interest paid to be approximately $260 million, including interest payments on the $1.5 billion notes issued in June 2024.

Royalty Pharma today provides this guidance based on its most 更新的。 在其前景的展望中，該指南假設沒有重大不可預見的不利事件或外匯匯率變化，並排除了從 本新聞稿日期後宣佈的交易的貢獻。

 

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財務業績電話

Royalty Pharma將於今天美國東部時間上午8:30舉行電話會議和同時網絡直播，討論其2024年第三季度業績。請訪問 公司網站上的「投資者」頁面 https://www.royaltypharma.com/investors/events 以獲取電話會議信息並觀看實時網絡直播。電話會議和網絡直播的重播將 存檔在公司網站上至少30天。

關於Royalty Pharma股份有限公司，成立於1996年，Royalty Pharma是生物製藥專利權的最大買家，是生物醫藥行業創新的領先資助者，通過與創新者合作，從學術機構、研究醫院和非營利機構到中小型生物科技公司，再到領先的全球製藥公司。 Royalty Pharma已組建了一份專利組合，使其有權收取行業領先治療方案的直接銷售額的支付。Royalty Pharma直接和間接資助生物醫藥行業的創新--當它與公司合作共同資助後期臨床試驗和新產品推出以換取未來的專利權利時，就是直接資助；當它從最初的創新者那裏收購現有專利權利時，就是間接資助。Royalty Pharma目前的組合包括35多種商業產品的專利權益，其中包括Vertex的Trikafta、GSK的Trelegy、Roche的Evrysdi、Johnson & Johnson的Tremfya、Biogen的Tysabri和Spinraza、AbbVie和Johnson & Johnson's Imbruvica、Astellas和Pfizer的Xtandi、Novartis的Promacta、Pfizer的Nurtec ODt和Gilead的Trodelvy，以及16種發展階段的產品候選者。

Royalty Pharma成立於1996年，是生物製品版權最大的買家和生物製品行業中創新的主要資助者， 與學術機構、研究醫院和創新者合作。 非營利機構 通過小型和中型生物技術公司，到領先的全球製藥公司。 生物技術公司 Royalty Pharma已經組建了一個版稅組合，使其有資格基於業內許多領先治療方案的銷售直接獲得支付。 頂線 Royalty Pharma資助生物製藥行業的創新，直接或間接地產生影響——當它與公司合作共同資助晚期臨床試驗和新產品推出，以換取未來的版稅時，直接影響，或者通過從原始創新者那裏收購現有版稅來產生間接影響。 共同資助 Royalty Pharma目前的組合包括對超過35種商業產品的版稅，包括Vertex的Trikafta，GSK的Trelegy，羅氏的Evrysdi，強生的Tremfya，Biogen的Tysabri和Spinraza，AbbVie和強生的Imbruvica，愛爾康和輝瑞的Xtandi，諾華的Promacta，輝瑞的Nurtec ODt和吉利德的Trodelvy，以及15種處於開發階段的產品候選者。

前瞻性聲明

本文件中所載信息並不意味着完備或包含您可能需要的所有信息。除非另有說明，本文件中的陳述均爲本文件日期，且無論何時交付本文件，或任何證券的出售，在任何情況下都不得暗示本文件中所含信息在此日期後的任何時間點是正確的，或者該信息將被更新或修訂以反映隨後變得可用的信息或本文件日期後發生的變化。

本文件包含構成「前瞻性陳述」的聲明，如美國1995年私人證券訴訟改革法中定義的那樣，包括表達公司意見、期望、信念、計劃、目標、假設或關於未來事件或未來結果的投射，與反映歷史事實的聲明形成對比。示例包括Royalty Pharma的戰略討論，融資計劃，增長機會和市場增長。在某些情況下，您可以通過類似表述的術語識別此類前瞻性陳述，如「預期」，「打算」，「相信」，「估計」，「計劃」，「尋求」，「項目」，「期望」，「可能」，「將」，「會」，「能」或「應該」，這些術語的否定形式或類似表達方式。前瞻性陳述基於管理層目前的信念和假設，以及目前對該公司的信息。但是，這些前瞻性陳述並不保證Royalty Pharma的表現，您不應過度依賴此類陳述。前瞻性陳述受許多風險、不確定性和其他變量情況以及其他因素的影響。這些風險和不確定性可能導致陳述不準確，讀者被告誡不要過度依賴此類陳述。其中許多風險在公司的控制範圍之外，可能導致其實際結果與其認爲會發生的結果大不相同。本文件中包含的前瞻性陳述僅截至本文件日期爲止。該公司不承諾，並明確拒絕任何義務更新任何此類陳述，或公開宣佈任何此類聲明的修訂結果以反映未來事件或發展，除非法律要求。

 

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Certain information contained in this document relates to or is based on studies, publications, surveys and other data obtained from third-party sources and the company’s own internal estimates and research. While the company believes these third-party sources to be reliable as of the date of this document, it has not independently verified, and makes no representation as to the adequacy, fairness, accuracy or completeness of, any information obtained from third-party sources. In addition, all of the market data included in this document involves a number of assumptions and limitations, and there can be no guarantee as to the accuracy or reliability of such assumptions. Finally, while the company believes its own internal research is reliable, such research has not been verified by any independent source.

For further information, please reference Royalty Pharma’s reports and documents filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (「SEC」) by visiting EDGAR on the SEC’s website at www.sec.gov.

Portfolio Receipts

Portfolio Receipts is a key performance metric that represents our ability to generate cash from our portfolio investments, the primary source of capital that we can deploy to make new portfolio investments. Portfolio Receipts is defined as the sum of Royalty Receipts and Milestones and other contractual receipts. Royalty Receipts includes variable payments based on sales of products, net of contractual payments to the legacy 非控制股權 interests, that are attributed to Royalty Pharma.

Milestones and other contractual receipts include sales-based or regulatory milestone payments and other fixed contractual receipts, net of contractual payments to legacy 非控制股權 所得利息，歸屬於royalty pharma。資產組合收入不包括股票的收益或可交易證券的購買和銷售所得，這兩者都不是我們基本業務策略的核心。

資產組合收益計算爲我們的GAAP現金流量表中以下行項目的總和: 來自金融資產的現金收款, 來自無形資產的現金收款, 其他royalty現金收款, 可供出售債務證券的收益 和 權益法投資的分配 , （I）關於在該期間內成爲CCI子公司或與CCI或其子公司合併或合併的任何人或在該期間內被CCI或其子公司收購其資產的任何人，「調整後的EBITDA」應按CCI的選擇就前述任何或全部事項，包括在該期間內與任何併購相關的同步交易，將該人或相關資產的調整後的EBITDA列入總賬如該併購、合併或合併發生在該期間的第一天，（II）對於在該期間內不再是CCI子公司或由CCI或其子公司出售或以其他方式處置的任何重要資產的人，「調整後的EBITDA」應排除該期間內適用於此類資產的調整後的EBITDA，如該子公司或此類資產的出售或處置發生在該期間的第一天。 向傳統資產進行分配 非控制股權 利益-投資組合收入，代表向 royalty pharma，里程碑和其他合同收入分配給RPSFt和傳統投資者合作伙伴。

使用 非通用會計原則 （未經審計；單位：千美元，每股數據除外）

調整後的EBITDA和投資組合現金流是流動性衡量指標 非GAAP 這些衡量指標排除了某些影響，因此未按照通用會計準則計算。管理層認爲調整後的EBITDA和投資組合現金流是用於分析流動性的重要指標 非GAAP 因爲它們是包含在royalty pharma信貸協議中某些重要約定的關鍵元素，所以調整後的EBITDA和投資組合現金流是用於分析流動性的重要指標。royalty pharma提醒讀者，按照調整後的EBITDA和投資組合現金流的定義呈現的金額可能與其他公司或分析師使用的類似指標並不相同 非GAAP 這些流動性指標在作爲分析工具時存在侷限性，您不應單獨考慮它們或將其視爲對royalty pharma根據通用會計準則報告的結果進行分析的替代

royalty pharma使用的調整後的EBITDA和投資組合現金流的定義與信貸協議中的定義相同。如果未遵守信貸協議中的利息覆蓋比率、槓桿比率和投資組合現金流比率的約定，可能會導致放貸方要求公司立即償還所有借款。如果royalty pharma無法滿足這些約定，根據信貸協議將被禁止從事某些活動，如增加債務、支付股息、進行某些支付以及收購和處置資產。因此，調整後的EBITDA和投資組合現金流對於評估royalty pharma的流動性至關重要

Adjusted EBITDA and Portfolio Cash Flow are used by management as key liquidity measures in the evaluation of the company’s ability to generate cash from operations. Management uses Adjusted EBITDA and Portfolio Cash Flow when considering available cash, including for decision-making purposes related to funding of acquisitions, debt repayments, dividends and other discretionary investments. Further, these 非GAAP liquidity measures help management, the audit committee and investors evaluate the company’s ability to generate liquidity from operating activities.

 

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The company has provided reconciliations of these 非GAAP liquidity measures to the most directly comparable GAAP financial measure, being net cash provided by operating activities in Table 4.

Royalty Pharma Investor Relations and Communications

+1 (212) 883-6772

ir@royaltypharma.com

 

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royalty pharma plc

彙總的經營報表（未經審計）

表格 1

 

		截至9月30日的三個月。
（單位：百萬美元）		2024					2023
收入和其他收入
金融版稅資產收入				533					509
其他特許權收入和營收				32					28
總收入和其他營收				565					536
營業（收入）/費用
預計來自金融特許權資產現金流變動準備金				(228)					277
研發資金支出				1					51
一般及管理費用				57					57
總營業（收入）/費用，淨額				(170)					385
營業利潤				735					151
其他收入/費用
股本中的投資公司的(收益)/損失				(10)					5
利息支出				67					46
其他收入，淨額				(127)					(22)
淨其他（收入）/費用				(71)					29
稅前合併淨利潤				806					122
所得稅費用				—					—
合併淨利潤				806					122
歸屬於 Werner 的淨收益非控制股權差異				262					50
歸屬於royalty pharma plc的淨利潤				544					72

由於四捨五入的原因，金額可能不匹配。

 

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royalty pharma plc

選定資產負債表數據（未經審計）

表2

 

（單位：百萬美元）		截至 2024年9月30日					截至 2023年12月31日
現金及現金等價物				950					477
總流動資產和 非流動性 財產淨資產， 淨利潤				15,734					14,827
資產總額				18,042					16,382
開多次數				997					—
開多期債務，淨電流部分				6,610					6,135
負債合計				7,784					6,298
股東權益合計				10,258					10,084

 

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royalty pharma 公司

未經審計的壓縮合並現金流量表

表格3

 

		結束的三個月 2022年9月30日										結束的九個月 2022年9月30日
（單位：百萬美元）		2024					2023					2024					2023
經營活動現金流量：
從金融皇室資產中收取的現金				792					708					2,206					2,454
無形資產知識產權的現金收款				0					0					14					1
其他版權現金收款				30					25					79					84
權益法投資的分配				—					0					13					19
利息收入				17					29					37					63
開發階段融資支付 - 持續進行中				(1)					(1)					(2)					(2)
開發階段融資支付 - 預付款和里程碑				—					(50)					—					(50)
用於運營和專業成本的支付				(55)					(55)					(164)					(189)
支付的利息				(79)					(83)					(159)					(166)
經營活動產生的現金流量淨額				704					574					2,026					2,215
投資活動現金流量：
從權益法投資者的分配				11					4					20					39
權益法下投資				—					(4)					(11)					(11)
購買的股票				(12)					—					(63)					—
權益證券的收益				—					—					99					—
購買可供出售的債務證券				—					—					(150)					—
可供出售債務證券收益				3					—					7					—
出售和到期的有市場流通的證券收益				—					—					—					24
財務版權資產的收購				(1,195)					(451)					(2,009)					(1,113)
其他財務資產的收購				—					—					(18)					—
里程碑付款				—					—					(50)					(12)
其他				0					—					2					—
投資活動產生的淨現金流出				(1,193)					(451)					(2,173)					(1,073)
籌集資金的現金流量：
資產的分佈給基因 非控制股權 利益- 投資組合收據				(102)					(100)					(281)					(285)
持續分配 非控制股權 利益				(31)					(31)					(94)					(95)
分紅派息給股東的現金流量淨額				(94)					(90)					(283)					(269)
回購A類普通股				(97)					(140)					(177)					(275)
來自傳統基金的貢獻 非控制股權 利益 - 研發				0					0					1					0
貢獻來自 非控制股權 利益 - 其他				1					2					3					6
償還長期債務				—					(1,000)					—					(1,000)
發行長期債務所得款項，扣除貼現				—					—					1,471					—
債務發行成本和其他費用				(3)					—					(12)					—
其他				0					—					(9)					—
籌資活動產生的淨現金流量（使用）				(326)					(1,359)					619					(1,917)
現金及現金等價物淨變動額				(815)					(1,237)					473					(774)
現金及現金等價物期初餘額				1,765					2,173					477					1,711
現金及現金等價物期末餘額				950					936					950					936

由於四捨五入的原因，金額可能不匹配。

 

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royalty pharma 公司

GAAP to 非通用會計原則 對賬（未經審計）

表格 4

 

		截至9月30日的三個月。
（單位：百萬美元）		2024					2023
經營活動提供的淨現金流量（GAAP）				704					574
調整：
可供出售債務證券的收入(6)				3					—
從股權法下投資對象處獲得的分配(6)				11					4
利息淨支付額(6)				62					54
發展階段資金支付-持續				1					1
發展階段資金支付-一次性和里程碑				—					50
向傳統利益分配的支出-投資組合收益 非控制股權 遺留利益-投資組合收益(6)				(102)					(100)
調整後EBITDA（非GAAP）				679					582
利息淨支付額(6)				(62)					(54)
投資組合現金流 （非GAAP）				617					528

由於四捨五入的原因，金額可能不匹配。

 

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royalty pharma 公司

選定投資組合療法的已批准適應症描述

表格5

 

囊性纖維化特許經營權		囊性纖維化
曲來吉劑		慢性阻塞性肺疾病和哮喘
泰西美		多發性硬化症的復發形式
Evrysdi		脊髓肌肉萎縮
Imbruvica		血液惡性腫瘤和慢性移植物抗宿主病
擴拓		前列腺癌
普卡特		慢性免疫性血小板減少性紫癜和再生障礙性貧血
Tremfya		斑塊型銀屑病和活動性銀屑病關節炎
Cabometyx/Cometriq		腎臟、肝臟和甲狀腺癌
Spinraza		脊髓肌萎縮
Trodelvy		乳腺和膀胱癌
Orladeyo		遺傳性血管性水腫
超達		前列腺癌
Nurtec ODT/Zavzpret		急性和預防治療偏頭痛

 

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到期日爲2025年

 

(1)

Portfolio Receipts是一個關鍵績效指標，代表我們從投資組合中獲取資金的能力，這是我們用來進行新的投資的資本主要來源。投資組合回報（Portfolio Receipts）被定義爲Royalty Receipts和Meilestones以及其他合同收款的總和。Royalty Receipts包括基於產品銷售的變量支付，扣除合同支付給舊有權益的費用，這些權益歸屬於Royalty Pharma（「Royalty Receipts」）。 Meilestones以及其他合同收款包括基於銷售或監管里程碑支付以及其他固定合同收款，扣除支付給舊有權益的合同費用 非控制股權 Portfolio Receipts是一個關鍵績效指標，代表我們從投資組合中獲取資金的能力，這是我們用來進行新的投資的資本主要來源。投資組合回報（Portfolio Receipts）被定義爲Royalty Receipts和Meilestones以及其他合同收款的總和。Royalty Receipts包括基於產品銷售的變量支付，扣除合同支付給舊有權益的費用，這些權益歸屬於Royalty Pharma（「Royalty Receipts」）。 Meilestones以及其他合同收款包括基於銷售或監管里程碑支付以及其他固定合同收款，扣除支付給舊有權益的合同費用 非控制股權 與royalty pharma相關的利益歸屬於資產組合。收益不包括來自股票或可交易證券的收入，這兩者都不是我們基本業務策略的核心。

資產組合收入是根據我們的GAAP現金流量表中以下行項目的總和計算的： 財務版稅資產的現金收款, 無形版稅資產的現金收款, 其他版稅現金收款, 可供出售債務證券的收入 和 從權益法投資者處分配 減少分配給遺產權益-投資組合收入 非控制股權 ，代表Royalty Receipts、里程碑和其他合約收入的合同分配給RPSFt和遺產投資者合夥企業。調整後的EBITDA在信貸協議中被定義爲投資組合收入減去營業和專業成本。 營業和專業成本反映

 

(2)	支付營業和專業成本的費用 支付營業和專業成本的費用 從GAAP現金流量表中查看。請參見GAAP至 非通用會計原則 表4中的調整。

 

(3)	根據信貸協議，組合現金流量被定義爲調整後的EBITDA減去已支付或收到的利息，淨額。請參見GAAP至 非通用會計原則 表4中的調整。組合現金流代表royalty pharma業務產生的現金流，可以用於重新部署到增值版稅收購中，用於償還債務，通過分紅或股票回購返還給股東，或用於其他自由裁量投資。

 

(4)	資本配置計算爲從我們的GAAP現金流量表中以下行項目的總和： 股權法下投資、可供出售債務證券購買、金融版稅資產收購、其他金融資產收購、里程碑支付、開發階段資金支出-持續性、開發階段資金支出-預付款和里程碑。 C減少從傳統利益中得到的貢獻 非控制股權 研發方面的利益.

 

(5)	其他產品主要包括以下產品的版稅收入：西姆地雅、克里斯維塔、艾美吉蘭、恩泰維歐、法西格/歐格立沙、IDADIFA、萊泰瑞斯、奈斯那、普瑞維米斯、索利奎和傳統SLP利益的分配，這些在GAAP現金流量表中呈現 來自權益法計量投資的分配 在GAAP現金流量表中

 

(6)	下表顯示了每項調整的行項目和在GAAP現金流量表中的直接位置。

 

 

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