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SIX FLAGS ENTERTAINMENT CORPORATION报道2024年第三季度业绩；宣布新的长期战略目标
•Outstanding October performance underscores strong momentum heading into 2025
•Targeting at least $80000万 of annual unlevered pre-tax free cash flow(1) by 2027
CHARLOTTE, N.C. (Nov. 6, 2024) -- Six Flags Entertainment Corporation (NYSE: FUN), the largest regional amusement park operator in North America, today announced financial results for the quarter ended Sept. 29, 2024, and new long-range strategic objectives.
On July 1, 2024, legacy Cedar Fair and legacy Six Flags closed the merger transactions (the “Merger”) to form the new Six Flags Entertainment Corporation (the “Combined Company”). Legacy Cedar Fair has been determined to be the accounting acquirer for financial statement purposes. Accordingly, the reported results presented in this earnings release reflect the financial results for the Combined Company from July 1, 2024万亿.rough Sept. 29, 2024. The reported results for the nine months ended Sept. 29, 2024, reflect combined operations for only July 1, 2024万亿.rough Sept. 29, 2024, and include only legacy Cedar Fair’s results (before giving effect to the Merger) for the first six months of 2024. Financial results and disclosures referring to periods prior to July 1, 2024, include legacy Cedar Fair's results before giving effect to the Merger, including the financial statements as of Sept. 24, 2023, and for the three and nine months ended Sept. 24, 2023.
2024年第三季度业绩亮点
• 总运营天数为2,585天，其中有1,591天来自于合并后新增的Six Flags传统业务。
• 净收入总额为$13.5亿，其中$55800万来自于合并后新增的Six Flags传统业务。
• 归属于合并公司的净利润总额为$11100万，其中$300万来自于合并后新增的Six Flags传统业务。
• 调整后的EBITDA(2) 总额为$55800万，其中$20600万来自于合并后新增的Six Flags传统业务。
• 入园人数总计为2100万，其中920万人参观了合并后新增的Six Flags公园。
• 入园人均消费(3) 为$61.27。
Six Flags Entertainment Corporation - 8701 Red Oak Boulevard, Charlotte, NC 28217 - 电话: 704.414.4700
六旗公布2024年第三季度业绩；宣布新的长期战略目标
2024年11月6日
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• 园外收入(3) 达到10200万美元，其中2100万美元与合并中增加的原六旗业务有关。
CEO评论
“作为一个合并公司，我们在第一个季度取得了可观的成绩，并对我们在业务上持续增长的势头感到鼓舞，”六旗总裁兼首席执行官Richard A. Zimmerman说。“尽管在第三季度的关键时段发生极端天气和其他营运中断影响了我们的财务业绩，但在正常运营条件下，我们的公园仍然受到消费者需求的强劲支撑。我们业务的实力和对我们公园的相当需求在过去五周尤为明显，在这段时间里，与前一年同期的原雪松娱乐和原六旗的入园人数相比，参观人数增长超过一百万次。我们的万圣节和其他特别活动继续创造我们一年中最大的日子之一，展示了我们公园提供的独特和引人入胜的家庭娱乐。”
“自合并以来，我们一直在寻找更高效地运营和减少不必要的成本，同时仍提供高水平的客户服务，” Zimmerman继续说道。“到2024年底，我们预计可以实现5000万美元的成本协同效应，并且我们已经在采取措施，以在2025年日历年底之前实现其余预期节省7000万美元的成本节省。尽管我们打算投资于我们的公园以提升客户体验并推动人员增长，但我们专注于通过整个投资组合的额外成本节省来资助这些努力，从而让我们保留100%的实现的协同效应。”
Zimmerman补充说：“四个月前，我们启动了加速项目，这是一个改革性举措，旨在使我们的运营协调一致，并释放新Six Flags的全部潜力。我们仅仅触及了我们可以实现的可能性的一部分，我们正在急速行动，以优化表现并执行我们的新长期倡议。我对专注于我们的核心战略目标将在接下来的几年内带来卓越且可持续的价值创造充满信心，这将使我们能够在2027年之前达到至少80000万美元的年度不负债税前自由现金流目标。”
2024年第三季度业绩
运营天数 2024年第三季度的运营天数总计为2585天，而去年第三季度为1091天。新增的1494个运营天中，有1591个额外运营天数来自合并，反映了2024年第三季度在传统Six Flags公园的运营天数。这增加部分地被2024年第三季度与2023年第三季度相比，由于财务日历的变化，传统雪松娱乐公园的运营天减少了71天。剩余减少的运营天数减少的原因是计划减少运营日历，以及极端天气和相关运营干扰。”
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净收入 截至2024年9月29日的第三季度，营业收入增加了50600万，达到13.5亿美元，而2023年9月24日结束的第三季度的净营业收入为84200万美元。净营业收入的增加反映了在2024年9月29日结束的三个月内由传统six flags entertainment运营贡献的55800万美元，而在2024年第三季度与去年同期相比，传统雪松娱乐运营的净收入减少5200万美元。
净营业收入增加50600万反映出席人数增加850万次，以及外园区收入增加1600万美元，部分抵消了园内人均消费下降1.43美元，即下降2%。出席人数增加850万次中包括自并购后在2024年第三季度参观六旗传统主题公园的920万次，部分抵消了由于2024年第三季度财政日历的变化而导致的雪松娱乐传统主题公园减少460,000次的游客量。雪松娱乐传统主题公园游客减少200,000次是由于季度内在多个公园遭遇极端天气和相关运营中断，包括7月份的飓风贝丽、8月份的飓风黛比和9月份的飓风海伦的影响。
园内人均消费下降1.43美元中，0.77美元与传统六旗主题公园园内人均消费的影响有关，其余减少归因于计划中的季票平均价格下降，以及雪松娱乐传统主题公园季票入园人数增加的情况。雪松娱乐传统主题公园的人均不利情况部分抵消了食品饮料和额外收费产品（包括快速通道）在雪松娱乐传统主题公园的园内客人消费的提升。外园区收入增加1600万美元包括传统六旗运营贡献的2100万美元，抵消了由于财政日历变化导致的雪松娱乐传统主题公园第三季度外园区收入减少500万美元。
运营成本和费用 2024年第三季度的营业成本和费用总额为89400万美元，比2023年第三季度增加了42700万美元。营业成本和费用的增加反映了营业费用的增加（增加24200万美元）、销售、一般和管理费用的增加（增加14500万美元）以及销售成本的增加（增加4000万美元），这主要是合并业务的结果。营业费用的增加包括与Six Flags传统业务相关的24500万美元的营业费用，以及由于估计变更导致雪松娱乐传统自保准备金增加了1800万美元，减少了1000万美元的销售成本，由于雪松娱乐传统业务的财务日历变更。除去这些因素，雪松娱乐传统业务的第三季度营业费用减少了1100万美元，这是由于季节性和全职劳动力成本、娱乐成本和其他营运用品的计划减少。销售、一般和管理费用的增加包括与Six Flags传统业务相关的8100万美元的费用，5500万美元的并购和整合相关费用增加，以及雪松娱乐传统业务的全职工资增加600万美元，主要是由于雪松娱乐传统业务的奖金。销售成本的增加包括与Six Flags传统业务相关的4200万美元的销售成本。 食品、商品和游戏营业收入占销售成本的比例增加了0.3%，其中0.1%与销售成本相关。
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在传统的Six Flags公园销售，并且剩余部分是由于雪松娱乐传统公园食品和饮料成本的增加。
2024年第三季度折旧与摊销费用总额为14500万美元，比截至2013年9月24日的三个月增加了7900万美元。这个增加包括9500万美元的与Six Flags传统业务有关的折旧费用，部分抵消了雪松娱乐传统部门暂定折旧方法的影响。在2024年的第三季度，合并公司还确认了一笔500万美元的固定资产退休损失和4200万美元的与Schlitterbahn公园商誉减值有关的非现金费用。
以上项目之后， 运营利润 截至2024年9月29日三个月的总营业额为26300万美元，其中9100万美元与Six Flags旧业务有关。相比之下，2023年9月24日三个月的营业收入为30700万美元。
本季度的净利息费用总额为8200万美元，较去年同期第三季度增加4600万美元。增加的部分反映出Merger中获得的债务所产生的3900万美元利息，第三季度额外的循环贷款借入，以及使用新的10亿美元高级担保贷款设施全面赎回2025年到期的高级票据所带来的影响。第三季度的再融资事件还导致了200万美元的提前偿还债务损失，代表2025年高级票据的同意支付。
截至2024年9月29日的三个月内，合并公司纳入了4300万美元的税负，而2023年第三季度为5100万美元。税负减少主要归因于相对可比期间的较低税前账面收入以及与Merger相关的某些离散税务效应，部分抵消的是不可减免的高管薪酬和州和地方所得税。
在进行以上项目和归属于非控股权益的收入计算之后， 净利润 本季度归属于合并公司的净利润为11100万美元，每股摊薄普通股为1.10美元，其中300万美元与Six Flags旧业务有关。相比之下，截至2023年9月24日三个月的净利润归属于合并公司为21500万美元，每股摊薄有限合伙单位为4.21美元。
调整后的EBITDA管理层认为这是一个有意义的衡量园区运营结果的指标，增加了$17000万达到$55800万。增长包括来自六旗旧业务的$20600万调整后EBITDA，抵消了遗产雪松娱乐受财务日历转移影响减少了$2100万和受极端天气影响以及季度内雪松娱乐园区相关运营中断减少了$1500万的影响。请参阅附表，了解净利润与调整后EBITDA的对应情况。
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六旗报告2024财年第三季度业绩；宣布新的长期战略目标
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资产负债表和流动资金亮点
推迟收益 2024年9月29日总计为35900万美元，相比于2023年9月24日的20800万美元的递延收入。增长的15100万美元反映了2024年9月29日时尚旧六旗公园的14400万美元递延收入。递延收入的剩余增长反映了在时尚旧雪松娱乐公园强劲的预售产品销售，包括季票销售和相关产品，以及团体旅行的预订。截至2024年第三季度结束时，时尚旧雪松娱乐公园的递延收入增加了700万美元，增长了3%。
流动性 截至2024年9月29日，包括现金和联合公司循环信贷设施下可供借用的款项，总计为74300万美元。
净债务(4) 2024年9月29日，根据总债务47.8亿美元（扣除债务发行成本和收购公允价值减记层）减去现金及现金等价物9000万美元计算，总计为47.2亿美元。
十月更新
根据初步运营结果，截至2024年11月3日的五周期间，联合公司的入园人数达到650万次，比去年同一五周期的时尚旧雪松娱乐入园人数增加20%。十月份的强劲需求还推动了2025季票销售的增长。在过去的五周中，联合公司各园区的季票和会员销售量增加了60000套，或8%，相比去年同期的时尚旧雪松娱乐联合销售，使得截至目前的销售量比去年同期增加了2%。
根据十月份表现的强劲，管理层现在认为联合公司正按照达到20500-21500万美元第四季度调整后EBITDA的步伐前进。(2)实际结果取决于运营状况和诸如天气等宏观因素。
长期计划 - 项目加速
Six Flags今天还宣布了其新的长期计划的核心目标，旨在实现合并公司的全部增长潜力。在许多情况下，这些新目标代表了对有助于传统雪松娱乐取得成功的战略倡议的自然延伸和演变。
• 提升客户体验，实现更强的价格-价值提案和 推动需求.
• 识别产生成本协同效益并帮助 推动利润扩张.
• 保持有序的方法来优先考虑和激活资本投资，以实现每个公园的全部市场潜力。 最大化自由现金流效率.
• 整合科技 重点在于协调系统，消除冗余，并增强面向客人的数字体验。
• 随着时间的推移审查园区组合，以便 优化资产基础，缩小管理重点，并帮助 减少净杠杆率.
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六旗报告了2024年第三季度的业绩；并宣布了新的长期战略目标。
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六旗还指出，作为“加速计划”的一部分，公司已经设定了截至2027年至少80000万美元的年度税前无杠杆自由现金流目标。管理层认为，为实现这一目标所需的持续自由现金流增长水平可以通过将年度游客人数提高到5500万以上，并将全年调整后EBITDA利润率提高到35%以上来实现，所有这些将支持联合公司在2027年底前将净总杠杆率降至调整后EBITDA不到3.5倍的目标。这样做将有助于使六旗能够实现持续的、有利可图的增长，并为股东创造可观的价值。
该公司已在其投资者关系网站https://investors.sixflags.com上发布了有关其长期战略计划和目标的其他信息，详细信息请查看投资者信息和活动和演示标签。
脚注：
(1) 不带杠杆的税前自由现金流是指调整后的EBITDA减去资本支出。不带杠杆的税前自由现金流不符合通常公认会计准则（GAAP），可能无法与其他公司同类标题的指标进行比较。管理层认为不带杠杆的税前自由现金流是一项重要指标，因为行业分析师和投资者经常用其来评估运营绩效，并更容易地将联合公司的结果与行业中其他公司的结果进行比较。管理层还将不带杠杆的税前自由现金流用于激励报酬计划。由于联合公司无法在依赖于S-k章节10（e）（1）（i）（B）项规定的不合理的努力例外情况下对不带杠杆的税前自由现金流目标或指导进行调节，因此无法对其进行协调。联合公司无法在不合理的努力下预测调和调整后EBITDA（不带杠杆的税前自由现金流的一个重要组成部分）与最直接可比的GAAP财务指标（净利润）的特定项目。这些项目包括外币（收益）损失，以及其他非现金和非平凡项目，以及根据联合公司信贷协议定义的其他调整，这些项目很难事先预测以包含在GAAP估计中。
(2)调整后的EBITDA、修改后的EBITDA和修改后的EBITDA毛利率均不是根据GAAP计算的指标。管理层认为调整后的EBITDA和修改后的EBITDA是度量园区级别运营盈利能力的有意义指标，并将其用于衡量资本投资回报、评估潜在收购、确定激励报酬计划下的奖励，并计算是否符合某些贷款契约的要求。有关调整后的EBITDA、修改后的EBITDA和修改后的EBITDA毛利率的其他信息，包括公司如何定义和使用这些指标，请参见附表中的调解表及相关脚注。由于该公司无法预测用于调节调整后的EBITDA和修改后的EBITDA毛利率指标或预测的某些个别项目，以与最直接可比的GAAP财务指标（净利润和净利润率）进行调和，因此，该联合公司不会将调整后的EBITDA和修改后的EBITDA毛利率目标或指导与净利润和净利润率进行调和依赖于《S-k条例》10(e)(1)(i)(B)项下规定的不合理努力例外。这些项目包括外汇（收益）损失，以及其他非现金和飞凡项目和其他调整，如联合公司信贷协议下定义的项目，很难提前预测在GAAP估计中包含哪些项目。
(3)公园内人均消费和公园外营收均为非GAAP财务指标。有关公园内人均消费和公园外营收计算，请参见附表中的调解表及相关脚注。这些指标被管理层用作重大运营决策的主要因素，因为它们是财务和运营绩效的主要驱动因素，衡量了需求、定价和消费者行为。
(4)净债务是一项非GAAP财务指标。请参见附表中的调解表及相关脚注，以计算净债务。净债务是公司和投资者用于监控杠杆比率的有意义指标，管理层认为这一指标对此目的是有意义的。
(5) 净总杠杆是一种非GAAP财务指标，计算方法为合并公司债务（按合并公司信贷协议定义）减去现金及现金等价物，再除以调整后的EBITDA。 净总杠杆未按照GAAP计算，可能与其他公司类似命名的指标不可比。 净总杠杆
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总杠杆在合并公司的信贷协议中有定义，并用于确定信贷协议下允许的受限支付金额。 管理层认为净总杠杆是一个重要指标，因为它在信贷协议中非常重要，在行业中被分析师和投资者用于进行财务状况评估，并且更容易地将合并公司的结果与行业其他公司的结果进行比较。 合并公司未就净总杠杆目标或指导原则进行调和，而是依赖于《S-K法规》第10(e)(1)(i)(B)项中规定的不合理努力例外。 合并公司无法在不合理的努力下，预测与最直接可比的GAAP财务指标（净利润）协调所需的某些个体项目。 这些项目包括外币（获利）损失，以及其他非现金和意外项目以及合并公司信贷协议下定义的其他调整，这些项目难以提前预测以包括在GAAP估计中。 对于这项计算，净总杠杆假定将于2026年年底和2027年年底分别收购乔治亚州六旗以及亚特兰大白水六旗和得克萨斯州六旗合作园区的股权。
电话会议
如前所述，六旗娱乐公司将于今天上午10点（东部时间）举行电话会议，讨论其最近的财务业绩。 参与电话会议的人员将包括六旗总裁兼首席执行官Richard Zimmerman和执行副总裁兼首席财务官Brian Witherow。
投资者和其他感兴趣的各方可以在Six Flags Investors网站https://investors.sixflags.com的投资者信息/事件与演示标签下，访问即时、仅供收听的会议网络广播。无法收听现场网络广播的人士可以在现场会议结束后不久，在Six Flags Investors网站https://investors.sixflags.com的投资者信息/事件与演示标签下，访问会议的录音版本。
数字版的电话会议录音将在2024年11月6日（周三）美国东部时间下午1点左右开始提供重播，直至2024年11月13日（周三）晚上11:59分。要访问电话重播，在北美请拨打(800) 770-2030；在国际地区请拨打+1 (609) 800-9909，然后输入会议ID 3720518。
关于Six Flags Entertainment Corporation
美国六旗娱乐公司（纽交所: FUN）是北美最大的区域性游乐园运营商，在美国、加拿大和墨西哥17个州拥有27个游乐园、15个水上乐园和9家度假酒店。专注于让人们快乐的使命，六旗为数百万游客提供乐趣、沉浸式和难忘的体验，每年推出世界一流的过山车、主题乐园、惊险水上乐园、度假胜地以及Looney Tunes®、DC Comics®和PEANUTS®等深受喜爱的知识产权。
前瞻性声明
本报告中包含的部分声明（包括“管理讨论和财务状况与经营结果”部分）不属于历史性质，而是根据联邦证券法第27A条修改后的1933年证券法的意义属于前瞻性声明。
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以及《1934年修改的证券交易所法》第21E部分，包括有关我们对未来期望、信念、目标和策略的陈述。诸如“预期”、“相信”、“创造”、“期待”、“未来”、“指南”、“打算”、“潜力”、“寻找”、“协同效应”、“目标”、“将会”、“将”等类似表述，以及这些词的变体或否定形式，识别出前瞻性陈述。然而，没有这些词并不意味着这些陈述不具有前瞻性。由于其性质，前瞻性陈述涉及在不同程度上存在不确定性的事项。这些前瞻性陈述可能涉及目前的计划、估计、期望和雄心，这些计划、估计、期望和雄心可能受到难以预测、超出我们控制范围的风险、不确定性和假设的影响，可能导致实际结果与这些陈述描述的结果大相径庭。尽管我们相信这些前瞻性陈述所反映的期望是合理的，但我们无法保证这些期望将会被证明是正确的，我们的增长和运营策略将实现预期结果。可能导致造成差异并可能对我们的主题公园的入场情况，我们未来的财务表现和/或我们的增长策略造成负面影响，并可能导致实际结果大相径庭于我们的期望，或者波动或减少的重要风险和不确定性，包括但不限于：一般经济、政治和市场情况；大流行病或其他公共卫生危机的影响，包括政府对人民和经济的影响；不利的天气条件；竞争消费者休闲时间和消费的情况；意外的施工延误；我们资本投资计划和项目的变化；预期的税收待遇，意想不到的责任，未来的资本支出、收入、费用、收益、协同效应、经济绩效、负债、财务状况、损失、未来前景，对管理、扩大和增长综合公司业务的商业和管理战略；未能实现合并预期的利益，包括难以整合传统Six Flags和传统雪松娱乐业务的困难；未能实现与合并相关的预期节省成本和运营协同效应的金额和时机；对合并公司的立法、监管和经济发展以及影响合并公司的法律、规定和政策的变化；恐怖主义行为或爆发战争、敌对行动、社会动荡和其他政治或安全干扰；以及我们在“风险因素”一节中讨论的其他风险和不确定性。读者被敦促不要对这些前瞻性陈述投以过度依赖，这些陈述仅于本文日期并基于目前并且我们合理了解的信息。我们不承担任何义务公开更新或修订任何前瞻性陈述，以反映在本文发表之后出现的未来事件、信息或情况。
此新闻稿及先前的新闻稿可在“资讯”选项卡下获取。https://investors.sixflags.com
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（财务报表如下）
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未经审计的基本财务报表综合损益表
（以千为单位）
| 三个月结束 | 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | ||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||
| 入院人数 | $ | 716,684 | $ | 430,952 | $ | 1,043,375 | $ | 725,367 | |||||||||||||||
| 食品、商品和游戏 | 436,781 | 281,546 | 685,663 | 493,274 | |||||||||||||||||||
| 0.5 | 194,920 | 129,511 | 292,578 | 208,904 | |||||||||||||||||||
| 1,348,385 | 842,009 | 2,021,616 | 1,427,545 | ||||||||||||||||||||
| 成本和费用： | |||||||||||||||||||||||
| 食品、商品和游戏的成本 | 109,890 | 70,072 | 174,759 | 129,085 | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | 575,032 | 332,559 | 999,159 | 739,216 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般及行政费用 | 209,260 | 64,799 | 322,518 | 141,405 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 144,560 | 65,936 | 211,887 | 127,711 | |||||||||||||||||||
| 固定资产报废损失净额 | 4,671 | 2,018 | 11,406 | 12,779 | |||||||||||||||||||
| 商誉减值损失 | 42,462 | — | 42,462 | — | |||||||||||||||||||
| 1,085,875 | 535,384 | 1,762,191 | 1,150,196 | ||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 262,510 | 306,625 | 259,425 | 277,349 | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 81,742 | 35,296 | 155,903 | 104,099 | |||||||||||||||||||
| 提前偿债损失 | 2,063 | — | 7,974 | — | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | (101) | 5,162 | 6,862 | (1,508) | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | 178,806 | 266,167 | 88,686 | 174,758 | |||||||||||||||||||
| 税金预提 | 43,341 | 50,673 | 31,135 | 40,246 | |||||||||||||||||||
| 净利润 | 135,465 | 215,494 | 57,551 | 134,512 | |||||||||||||||||||
| 归属于非控股股权的净利润 | 24,499 | — | 24,499 | — | |||||||||||||||||||
| 归属于六旗娱乐公司的净利润 | $ | 110,966 | $ | 215,494 | $ | 33,052 | $ | 134,512 | |||||||||||||||
净利润率(1) | 10.0 | % | 25.6 | % | 2.8 | % | 9.4 | % | |||||||||||||||
有限合伙人赤字
SIX FLAGS ENTERTAINMENT CORPORATION
未经审计的简明综合资产负债表数据
（以千为单位）
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 89,705 | $ | 134,394 | |||||||
| 资产总额 | $ | 9,369,226 | $ | 2,318,603 | |||||||
| 长期债务，包括流动部分： | |||||||||||
| 循环信贷贷款 | $ | 139,080 | $ | — | |||||||
| 期限债务 | 986,622 | — | |||||||||
| 票据 | 3,658,805 | 2,272,961 | |||||||||
| $ | 4,784,507 | $ | 2,272,961 | ||||||||
| 股东权益（赤字） | $ | 2,341,578 | $ | (565,769) | |||||||
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六旗 entertainment 报告2024年第三季度结果; 宣布新的长期战略目标
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修正后的EBITDA、调整后的EBITDA和修正后的EBITDA利润率的对账
（以千为单位）
| 三个月结束 | 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | ||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 135,465 | $ | 215,494 | $ | 57,551 | $ | 134,512 | |||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 81,742 | 35,296 | 155,903 | 104,099 | |||||||||||||||||||
| 税金预提 | 43,341 | 50,673 | 31,135 | 40,246 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 144,560 | 65,936 | 211,887 | 127,711 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 405,108 | 367,399 | 456,476 | 406,568 | |||||||||||||||||||
| 提前偿还债务的损失 | 2,063 | — | 7,974 | — | |||||||||||||||||||
| 6,344 | (1,122) | 5,460 | 5,880 | (1,674) | |||||||||||||||||||
| 非现金权益报酬支出 | 39,131 | 8,221 | 53,550 | 15,841 | |||||||||||||||||||
| 固定资产退休损失，净额 | 4,671 | 2,018 | 11,406 | 12,779 | |||||||||||||||||||
| 商誉减值损失 | 42,462 | — | 42,462 | — | |||||||||||||||||||
与合并有关的成本 (1) | 73,335 | 5,012 | 94,610 | 5,012 | |||||||||||||||||||
自保调整 (2) | 14,865 | — | 14,865 | — | |||||||||||||||||||
其他 (3) | 2,019 | 385 | 3,593 | 284 | |||||||||||||||||||
调整后EBITDA (4) | 582,532 | 388,495 | 690,816 | 438,810 | |||||||||||||||||||
| 归属于非控制权益的调整后EBITDA | 24,499 | — | 24,499 | — | |||||||||||||||||||
调整后EBITDA(4) | $ | 558,033 | $ | 388,495 | $ | 666,317 | $ | 438,810 | |||||||||||||||
调整后的EBITDA利润率 (5) | 43.2 | % | 46.1 | % | 34.2 | % | 30.7 | % | |||||||||||||||
(1) 第三方法律和咨询交易成本，以及与并购相关的整合成本，都包括在内。整合成本包括第三方咨询成本、差旅成本和合同终止成本。这些成本被纳入净利润中，用于计算根据合并公司信贷协议定义的调整后的EBITDA和修正后的EBITDA。
(2) 在2024年第三季度，对遗留的雪松娱乐自保险准备进行了一项精算分析，导致对这些自保险准备的预计发生但未报告（"IBNR"）准备的增加，增加了1490万美元。这一增加是由于观察到诉讼和解决成本增加的模式。
(3) 包括合并公司信贷协议中定义的某些成本。这些成本被纳入净利润中，用于计算调整后的EBITDA和修正后的EBITDA，包括某些法律费用、解雇福利、相关福利和合同终止成本。这笔资金还包括短期投资的未实现收益和损失。
(4) 调整后的EBITDA代表利息、税项、折旧、摊销、其他非现金项目和合并公司信贷协议中定义的调整之前的收益。修正后的EBITDA代表调整后的EBITDA减去归属于非控股权益的净收入。管理层包含了这两个指标来披露非控制权益的影响。在合并之前，遗留的雪松娱乐没有归属于非控股权益的净收入。管理层认为，调整后的EBITDA和修正后的EBITDA是衡量园区级运营盈利能力的有意义指标，并用于衡量资本投资回报率，评估潜在收购、确定激励报酬计划下的奖励，并计算符合某些贷款契约的依据。修正后的EBITDA被分析师、投资者和行业中的可比公司广泛使用，用于以一致的方式评估运营绩效，以及更容易地与行业中其他公司的结果进行比较。调整后的EBITDA和修正后的EBITDA作为合并公司运营结果的补充指标，并不打算取代根据公认会计原则定义的营业利润、净利润或经营活动现金流。此外，修正后的EBITDA和调整后的EBITDA可能与其他公司类似命名的指标不可比。
(5) Modified EBITDA margin (Modified EBITDA divided by net revenues) is not a measurement computed in accordance with GAAP and may not be comparable to similarly titled measures of other companies. Modified EBITDA margin is provided because the measure provides a meaningful metric of operating profitability. Modified EBITDA margin has been disclosed as opposed to Adjusted EBITDA margin because management believes Modified EBITDA margin more accurately reflects the park-level operations of the Combined Company as it does not give effect to distributions to non-controlling interests.
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SIX FLAGS REPORTS 2024 THIRD QUARTER RESULTS; ANNOUNCES NEW LONG-RANGE STRATEGIC OBJECTIVES
Nov. 6, 2024
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CALCULATION OF NEt DEBT
（以千为单位）
| 2024年9月29日 | |||||
| 长期债务，包括流动资金 | $ | 4,784,507 | |||
| 加：债务发行成本和原始发行折让 | 44,494 | ||||
| 减：收购公允价值分层 | (23,001) | ||||
| Less: 现金及现金等价物 | (89,705) | ||||
净负债(1) | $ | 4,716,295 | |||
(1) 净债务是投资者用来监视杠杆的非GAAP财务衡量指标。该指标可能与其他公司的同类指标不可比。
SIX FLAGS ENTERTAINMENT CORPORATION
关键运营指标
（以千为单位，除每人和运营天数外）
| 三个月结束 | 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | ||||||||||||||||||||
| 参观人数 | 20,971 | 12,433 | 30,955 | 20,889 | |||||||||||||||||||
园内人均消费 (1) | $ | 61.27 | $ | 62.70 | $ | 61.21 | $ | 62.94 | |||||||||||||||
园外收入 (1) | $ | 102,265 | $ | 85,995 | $ | 184,623 | $ | 155,366 | |||||||||||||||
| 运营天数 | 2,585 | 1,091 | 3,491 | 1,988 | |||||||||||||||||||
(1) 公园内每人的人均消费 是指在联合公司的游乐园和单独设门票的露天水上乐园内产生的收入，以及相关的停车费和向客户收取的在线交易费用（园内收入），除以总入园人数。 游乐园外收入 被定义为度假村、园外食品和零售地点、赞助、国际协议和所有其他园外运营的收入。 园内收入，园内人均消费 和 园外收入 是非GAAP指标。管理层将这些指标用作重大运营决策的主要因素，因为它们是财务和运营表现的主要驱动因素，衡量需求、定价和消费者行为。下表中呈现的时期的园内收入和园外收入与净收入的调解。某些前期金额合计为截至2023年9月24日三个月的1300万美元以及截至2023年9月24日九个月的2540万美元已根据完成合并后重新分类为园内收入。合并后公司对之前期金额进行了一些重新分类调整，其中采纳了Six Flags的传统分类。
| 三个月结束 | 截至九月底的九个月的营业租赁成本 | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | |||||||||||||||||||
| 游乐园内收入 | $ | 1,284,875 | $ | 779,532 | $ | 1,894,766 | $ | 1,314,723 | |||||||||||||||
| Out-of-park revenues | 102,265 | 85,995 | 184,623 | 155,366 | |||||||||||||||||||
| 商户汇缴 | (38,755) | (23,518) | (57,773) | (42,544) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,348,385 | $ | 842,009 | $ | 2,021,616 | $ | 1,427,545 | |||||||||||||||
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