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SIX FLAGS ENTERTAINMENT CORPORATION報道2024年第三季度業績；宣佈新的長期戰略目標
•Outstanding October performance underscores strong momentum heading into 2025
•Targeting at least $80000萬 of annual unlevered pre-tax free cash flow(1) by 2027
CHARLOTTE, N.C. (Nov. 6, 2024) -- Six Flags Entertainment Corporation (NYSE: FUN), the largest regional amusement park operator in North America, today announced financial results for the quarter ended Sept. 29, 2024, and new long-range strategic objectives.
On July 1, 2024, legacy Cedar Fair and legacy Six Flags closed the merger transactions (the 「Merger」) to form the new Six Flags Entertainment Corporation (the 「Combined Company」). Legacy Cedar Fair has been determined to be the accounting acquirer for financial statement purposes. Accordingly, the reported results presented in this earnings release reflect the financial results for the Combined Company from July 1, 2024萬億.rough Sept. 29, 2024. The reported results for the nine months ended Sept. 29, 2024, reflect combined operations for only July 1, 2024萬億.rough Sept. 29, 2024, and include only legacy Cedar Fair’s results (before giving effect to the Merger) for the first six months of 2024. Financial results and disclosures referring to periods prior to July 1, 2024, include legacy Cedar Fair's results before giving effect to the Merger, including the financial statements as of Sept. 24, 2023, and for the three and nine months ended Sept. 24, 2023.
2024年第三季度業績亮點
• 總運營天數爲2,585天，其中有1,591天來自於合併後新增的Six Flags傳統業務。
• 淨收入總額爲$13.5億，其中$55800萬來自於合併後新增的Six Flags傳統業務。
• 歸屬於合併公司的淨利潤總額爲$11100萬，其中$300萬來自於合併後新增的Six Flags傳統業務。
• 調整後的EBITDA(2) 總額爲$55800萬，其中$20600萬來自於合併後新增的Six Flags傳統業務。
• 入園人數總計爲2100萬，其中920萬人參觀了合併後新增的Six Flags公園。
• 入園人均消費(3) 爲$61.27。
Six Flags Entertainment Corporation - 8701 Red Oak Boulevard, Charlotte, NC 28217 - 電話: 704.414.4700
六旗公佈2024年第三季度業績；宣佈新的長期戰略目標
2024年11月6日
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• 園外收入(3) 達到10200萬美元，其中2100萬美元與合併中增加的原六旗業務有關。
CEO評論
「作爲一個合併公司，我們在第一個季度取得了可觀的成績，並對我們在業務上持續增長的勢頭感到鼓舞，」六旗總裁兼首席執行官Richard A. Zimmerman說。「儘管在第三季度的關鍵時段發生極端天氣和其他營運中斷影響了我們的財務業績，但在正常運營條件下，我們的公園仍然受到消費者需求的強勁支撐。我們業務的實力和對我們公園的相當需求在過去五週尤爲明顯，在這段時間裏，與前一年同期的原雪松娛樂和原六旗的入園人數相比，參觀人數增長超過一百萬次。我們的萬聖節和其他特別活動繼續創造我們一年中最大的日子之一，展示了我們公園提供的獨特和引人入勝的家庭娛樂。」
「自合併以來，我們一直在尋找更高效地運營和減少不必要的成本，同時仍提供高水平的客戶服務，」 Zimmerman繼續說道。「到2024年底，我們預計可以實現5000萬美元的成本協同效應，並且我們已經在採取措施，以在2025年日曆年底之前實現其餘預期節省7000萬美元的成本節省。儘管我們打算投資於我們的公園以提升客戶體驗並推動人員增長，但我們專注於通過整個投資組合的額外成本節省來資助這些努力，從而讓我們保留100%的實現的協同效應。」
Zimmerman補充說：「四個月前，我們啓動了加速項目，這是一個改革性舉措，旨在使我們的運營協調一致，並釋放新Six Flags的全部潛力。我們僅僅觸及了我們可以實現的可能性的一部分，我們正在急速行動，以優化表現並執行我們的新長期倡議。我對專注於我們的核心戰略目標將在接下來的幾年內帶來卓越且可持續的價值創造充滿信心，這將使我們能夠在2027年之前達到至少80000萬美元的年度不負債稅前自由現金流目標。」
2024年第三季度業績
運營天數 2024年第三季度的運營天數總計爲2585天，而去年第三季度爲1091天。新增的1494個運營天中，有1591個額外運營天數來自合併，反映了2024年第三季度在傳統Six Flags公園的運營天數。這增加部分地被2024年第三季度與2023年第三季度相比，由於財務日曆的變化，傳統雪松娛樂公園的運營天減少了71天。剩餘減少的運營天數減少的原因是計劃減少運營日曆，以及極端天氣和相關運營幹擾。”
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six flags entertainment報告2024年第三季度業績；宣佈新的長期戰略目標
2024年11月6日
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淨收入 截至2024年9月29日的第三季度，營業收入增加了50600萬，達到13.5億美元，而2023年9月24日結束的第三季度的淨營業收入爲84200萬美元。淨營業收入的增加反映了在2024年9月29日結束的三個月內由傳統six flags entertainment運營貢獻的55800萬美元，而在2024年第三季度與去年同期相比，傳統雪松娛樂運營的淨收入減少5200萬美元。
淨營業收入增加50600萬反映出席人數增加850萬次，以及外園區收入增加1600萬美元，部分抵消了園內人均消費下降1.43美元，即下降2%。出席人數增加850萬次中包括自併購後在2024年第三季度參觀六旗傳統主題公園的920萬次，部分抵消了由於2024年第三季度財政日曆的變化而導致的雪松娛樂傳統主題公園減少460,000次的遊客量。雪松娛樂傳統主題公園遊客減少200,000次是由於季度內在多個公園遭遇極端天氣和相關運營中斷，包括7月份的颶風貝麗、8月份的颶風黛比和9月份的颶風海倫的影響。
園內人均消費下降1.43美元中，0.77美元與傳統六旗主題公園園內人均消費的影響有關，其餘減少歸因於計劃中的季票平均價格下降，以及雪松娛樂傳統主題公園季票入園人數增加的情況。雪松娛樂傳統主題公園的人均不利情況部分抵消了食品飲料和額外收費產品（包括快速通道）在雪松娛樂傳統主題公園的園內客人消費的提升。外園區收入增加1600萬美元包括傳統六旗運營貢獻的2100萬美元，抵消了由於財政日曆變化導致的雪松娛樂傳統主題公園第三季度外園區收入減少500萬美元。
運營成本和費用 2024年第三季度的營業成本和費用總額爲89400萬美元，比2023年第三季度增加了42700萬美元。營業成本和費用的增加反映了營業費用的增加（增加24200萬美元）、銷售、一般和管理費用的增加（增加14500萬美元）以及銷售成本的增加（增加4000萬美元），這主要是合併業務的結果。營業費用的增加包括與Six Flags傳統業務相關的24500萬美元的營業費用，以及由於估計變更導致雪松娛樂傳統自保準備金增加了1800萬美元，減少了1000萬美元的銷售成本，由於雪松娛樂傳統業務的財務日曆變更。除去這些因素，雪松娛樂傳統業務的第三季度營業費用減少了1100萬美元，這是由於季節性和全職勞動力成本、娛樂成本和其他營運用品的計劃減少。銷售、一般和管理費用的增加包括與Six Flags傳統業務相關的8100萬美元的費用，5500萬美元的併購和整合相關費用增加，以及雪松娛樂傳統業務的全職工資增加600萬美元，主要是由於雪松娛樂傳統業務的獎金。銷售成本的增加包括與Six Flags傳統業務相關的4200萬美元的銷售成本。 食品、商品和遊戲營業收入佔銷售成本的比例增加了0.3%，其中0.1%與銷售成本相關。
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六旗公佈2024年第三季度業績；宣佈新的長期戰略目標
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在傳統的Six Flags公園銷售，並且剩餘部分是由於雪松娛樂傳統公園食品和飲料成本的增加。
2024年第三季度折舊與攤銷費用總額爲14500萬美元，比截至2013年9月24日的三個月增加了7900萬美元。這個增加包括9500萬美元的與Six Flags傳統業務有關的折舊費用，部分抵消了雪松娛樂傳統部門暫定折舊方法的影響。在2024年的第三季度，合併公司還確認了一筆500萬美元的固定資產退休損失和4200萬美元的與Schlitterbahn公園商譽減值有關的非現金費用。
以上項目之後， 運營利潤 截至2024年9月29日三個月的總營業額爲26300萬美元，其中9100萬美元與Six Flags舊業務有關。相比之下，2023年9月24日三個月的營業收入爲30700萬美元。
本季度的淨利息費用總額爲8200萬美元，較去年同期第三季度增加4600萬美元。增加的部分反映出Merger中獲得的債務所產生的3900萬美元利息，第三季度額外的循環貸款借入，以及使用新的10億美元高級擔保貸款設施全面贖回2025年到期的高級票據所帶來的影響。第三季度的再融資事件還導致了200萬美元的提前償還債務損失，代表2025年高級票據的同意支付。
截至2024年9月29日的三個月內，合併公司納入了4300萬美元的稅負，而2023年第三季度爲5100萬美元。稅負減少主要歸因於相對可比期間的較低稅前賬面收入以及與Merger相關的某些離散稅務效應，部分抵消的是不可減免的高管薪酬和州和地方所得稅。
在進行以上項目和歸屬於非控股權益的收入計算之後， 淨利潤 本季度歸屬於合併公司的淨利潤爲11100萬美元，每股攤薄普通股爲1.10美元，其中300萬美元與Six Flags舊業務有關。相比之下，截至2023年9月24日三個月的淨利潤歸屬於合併公司爲21500萬美元，每股攤薄有限合夥單位爲4.21美元。
調整後的EBITDA管理層認爲這是一個有意義的衡量園區運營結果的指標，增加了$17000萬達到$55800萬。增長包括來自六旗舊業務的$20600萬調整後EBITDA，抵消了遺產雪松娛樂受財務日曆轉移影響減少了$2100萬和受極端天氣影響以及季度內雪松娛樂園區相關運營中斷減少了$1500萬的影響。請參閱附表，了解淨利潤與調整後EBITDA的對應情況。
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六旗報告2024財年第三季度業績；宣佈新的長期戰略目標
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資產負債表和流動資金亮點
推遲收益 2024年9月29日總計爲35900萬美元，相比於2023年9月24日的20800萬美元的遞延收入。增長的15100萬美元反映了2024年9月29日時尚舊六旗公園的14400萬美元遞延收入。遞延收入的剩餘增長反映了在時尚舊雪松娛樂公園強勁的預售產品銷售，包括季票銷售和相關產品，以及團體旅行的預訂。截至2024年第三季度結束時，時尚舊雪松娛樂公園的遞延收入增加了700萬美元，增長了3%。
流動性 截至2024年9月29日，包括現金和聯合公司循環信貸設施下可供借用的款項，總計爲74300萬美元。
淨債務(4) 2024年9月29日，根據總債務47.8億美元（扣除債務發行成本和收購公允價值減記層）減去現金及現金等價物9000萬美元計算，總計爲47.2億美元。
十月更新
根據初步運營結果，截至2024年11月3日的五週期間，聯合公司的入園人數達到650萬次，比去年同一五週期的時尚舊雪松娛樂入園人數增加20%。十月份的強勁需求還推動了2025季票銷售的增長。在過去的五週中，聯合公司各園區的季票和會員銷售量增加了60000套，或8%，相比去年同期的時尚舊雪松娛樂聯合銷售，使得截至目前的銷售量比去年同期增加了2%。
根據十月份表現的強勁，管理層現在認爲聯合公司正按照達到20500-21500萬美元第四季度調整後EBITDA的步伐前進。(2)實際結果取決於運營狀況和諸如天氣等宏觀因素。
長期計劃 - 項目加速
Six Flags今天還宣佈了其新的長期計劃的核心目標，旨在實現合併公司的全部增長潛力。在許多情況下，這些新目標代表了對有助於傳統雪松娛樂取得成功的戰略倡議的自然延伸和演變。
• 提升客戶體驗，實現更強的價格-價值提案和 推動需求.
• 識別產生成本協同效益並幫助 推動利潤擴張.
• 保持有序的方法來優先考慮和激活資本投資，以實現每個公園的全部市場潛力。 最大化自由現金流效率.
• 整合科技 重點在於協調系統，消除冗餘，並增強面向客人的數字體驗。
• 隨着時間的推移審查園區組合，以便 優化資產基礎，縮小管理重點，並幫助 減少淨槓桿率.
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六旗報告了2024年第三季度的業績；並宣佈了新的長期戰略目標。
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六旗還指出，作爲「加速計劃」的一部分，公司已經設定了截至2027年至少80000萬美元的年度稅前無槓桿自由現金流目標。管理層認爲，爲實現這一目標所需的持續自由現金流增長水平可以通過將年度遊客人數提高到5500萬以上，並將全年調整後EBITDA利潤率提高到35%以上來實現，所有這些將支持聯合公司在2027年底前將淨總槓桿率降至調整後EBITDA不到3.5倍的目標。這樣做將有助於使六旗能夠實現持續的、有利可圖的增長，併爲股東創造可觀的價值。
該公司已在其投資者關係網站https://investors.sixflags.com上發佈了有關其長期戰略計劃和目標的其他信息，詳細信息請查看投資者信息和活動和演示標籤。
腳註：
(1) 不帶槓桿的稅前自由現金流是指調整後的EBITDA減去資本支出。不帶槓桿的稅前自由現金流不符合通常公認會計准則（GAAP），可能無法與其他公司同類標題的指標進行比較。管理層認爲不帶槓桿的稅前自由現金流是一項重要指標，因爲行業分析師和投資者經常用其來評估運營績效，並更容易地將聯合公司的結果與行業中其他公司的結果進行比較。管理層還將不帶槓桿的稅前自由現金流用於激勵報酬計劃。由於聯合公司無法在依賴於S-k章節10（e）（1）（i）（B）項規定的不合理的努力例外情況下對不帶槓桿的稅前自由現金流目標或指導進行調節，因此無法對其進行協調。聯合公司無法在不合理的努力下預測調和調整後EBITDA（不帶槓桿的稅前自由現金流的一個重要組成部分）與最直接可比的GAAP財務指標（淨利潤）的特定項目。這些項目包括外幣（收益）損失，以及其他非現金和非平凡項目，以及根據聯合公司信貸協議定義的其他調整，這些項目很難事先預測以包含在GAAP估計中。
(2)調整後的EBITDA、修改後的EBITDA和修改後的EBITDA毛利率均不是根據GAAP計算的指標。管理層認爲調整後的EBITDA和修改後的EBITDA是度量園區級別運營盈利能力的有意義指標，並將其用於衡量資本投資回報、評估潛在收購、確定激勵報酬計劃下的獎勵，並計算是否符合某些貸款契約的要求。有關調整後的EBITDA、修改後的EBITDA和修改後的EBITDA毛利率的其他信息，包括公司如何定義和使用這些指標，請參見附表中的調解表及相關腳註。由於該公司無法預測用於調節調整後的EBITDA和修改後的EBITDA毛利率指標或預測的某些個別項目，以與最直接可比的GAAP財務指標（淨利潤和淨利潤率）進行調和，因此，該聯合公司不會將調整後的EBITDA和修改後的EBITDA毛利率目標或指導與淨利潤和淨利潤率進行調和依賴於《S-k條例》10(e)(1)(i)(B)項下規定的不合理努力例外。這些項目包括外匯（收益）損失，以及其他非現金和飛凡項目和其他調整，如聯合公司信貸協議下定義的項目，很難提前預測在GAAP估計中包含哪些項目。
(3)公園內人均消費和公園外營收均爲非GAAP財務指標。有關公園內人均消費和公園外營收計算，請參見附表中的調解表及相關腳註。這些指標被管理層用作重大運營決策的主要因素，因爲它們是財務和運營績效的主要驅動因素，衡量了需求、定價和消費者行爲。
(4)淨債務是一項非GAAP財務指標。請參見附表中的調解表及相關腳註，以計算淨債務。淨債務是公司和投資者用於監控槓桿比率的有意義指標，管理層認爲這一指標對此目的是有意義的。
(5) 淨總槓桿是一種非GAAP財務指標，計算方法爲合併公司債務（按合併公司信貸協議定義）減去現金及現金等價物，再除以調整後的EBITDA。 淨總槓桿未按照GAAP計算，可能與其他公司類似命名的指標不可比。 淨總槓桿
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六旗報告2024年第三季度業績；宣佈新的長期戰略目標
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總槓桿在合併公司的信貸協議中有定義，並用於確定信貸協議下允許的受限支付金額。 管理層認爲淨總槓桿是一個重要指標，因爲它在信貸協議中非常重要，在行業中被分析師和投資者用於進行財務狀況評估，並且更容易地將合併公司的結果與行業其他公司的結果進行比較。 合併公司未就淨總槓桿目標或指導原則進行調和，而是依賴於《S-K法規》第10(e)(1)(i)(B)項中規定的不合理努力例外。 合併公司無法在不合理的努力下，預測與最直接可比的GAAP財務指標（淨利潤）協調所需的某些個體項目。 這些項目包括外幣（獲利）損失，以及其他非現金和意外項目以及合併公司信貸協議下定義的其他調整，這些項目難以提前預測以包括在GAAP估計中。 對於這項計算，淨總槓桿假定將於2026年年底和2027年年底分別收購喬治亞州六旗以及亞特蘭大白水六旗和得克薩斯州六旗合作園區的股權。
電話會議
如前所述，六旗娛樂公司將於今天上午10點（東部時間）舉行電話會議，討論其最近的財務業績。 參與電話會議的人員將包括六旗總裁兼首席執行官Richard Zimmerman和執行副總裁兼首席財務官Brian Witherow。
投資者和其他感興趣的各方可以在Six Flags Investors網站https://investors.sixflags.com的投資者信息/事件與演示標籤下，訪問即時、僅供收聽的會議網絡廣播。無法收聽現場網絡廣播的人士可以在現場會議結束後不久，在Six Flags Investors網站https://investors.sixflags.com的投資者信息/事件與演示標籤下，訪問會議的錄音版本。
數字版的電話會議錄音將在2024年11月6日（週三）美國東部時間下午1點左右開始提供重播，直至2024年11月13日（週三）晚上11:59分。要訪問電話重播，在北美請撥打(800) 770-2030；在國際地區請撥打+1 (609) 800-9909，然後輸入會議ID 3720518。
關於Six Flags Entertainment Corporation
美國六旗娛樂公司（紐交所: FUN）是北美最大的區域性遊樂園運營商，在美國、加拿大和墨西哥17個州擁有27個遊樂園、15個水上樂園和9家度假酒店。專注於讓人們快樂的使命，六旗爲數百萬遊客提供樂趣、沉浸式和難忘的體驗，每年推出世界一流的過山車、主題樂園、驚險水上樂園、度假勝地以及Looney Tunes®、DC Comics®和PEANUTS®等深受喜愛的知識產權。
前瞻性聲明
本報告中包含的部分聲明（包括「管理討論和財務狀況與經營結果」部分）不屬於歷史性質，而是根據聯邦證券法第27A條修改後的1933年證券法的意義屬於前瞻性聲明。
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以及《1934年修改的證券交易所法》第21E部分，包括有關我們對未來期望、信念、目標和策略的陳述。諸如「預期」、「相信」、「創造」、「期待」、「未來」、「指南」、「打算」、「潛力」、「尋找」、「協同效應」、「目標」、「將會」、「將」等類似表述，以及這些詞的變體或否定形式，識別出前瞻性陳述。然而，沒有這些詞並不意味着這些陳述不具有前瞻性。由於其性質，前瞻性陳述涉及在不同程度上存在不確定性的事項。這些前瞻性陳述可能涉及目前的計劃、估計、期望和雄心，這些計劃、估計、期望和雄心可能受到難以預測、超出我們控制範圍的風險、不確定性和假設的影響，可能導致實際結果與這些陳述描述的結果大相徑庭。儘管我們相信這些前瞻性陳述所反映的期望是合理的，但我們無法保證這些期望將會被證明是正確的，我們的增長和運營策略將實現預期結果。可能導致造成差異並可能對我們的主題公園的入場情況，我們未來的財務表現和/或我們的增長策略造成負面影響，並可能導致實際結果大相徑庭於我們的期望，或者波動或減少的重要風險和不確定性，包括但不限於：一般經濟、政治和市場情況；大流行病或其他公共衛生危機的影響，包括政府對人民和經濟的影響；不利的天氣條件；競爭消費者休閒時間和消費的情況；意外的施工延誤；我們資本投資計劃和項目的變化；預期的稅收待遇，意想不到的責任，未來的資本支出、收入、費用、收益、協同效應、經濟績效、負債、財務狀況、損失、未來前景，對管理、擴大和增長綜合公司業務的商業和管理戰略；未能實現合併預期的利益，包括難以整合傳統Six Flags和傳統雪松娛樂業務的困難；未能實現與合併相關的預期節省成本和運營協同效應的金額和時機；對合並公司的立法、監管和經濟發展以及影響合併公司的法律、規定和政策的變化；恐怖主義行爲或爆發戰爭、敵對行動、社會動盪和其他政治或安全乾擾；以及我們在「風險因素」一節中討論的其他風險和不確定性。讀者被敦促不要對這些前瞻性陳述投以過度依賴，這些陳述僅於本文日期並基於目前並且我們合理了解的信息。我們不承擔任何義務公開更新或修訂任何前瞻性陳述，以反映在本文發表之後出現的未來事件、信息或情況。
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（財務報表如下）
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SIX FLAGS ENTERTAINMENT CORPORATION
未經審計的基本財務報表綜合損益表
（以千爲單位）
| 三個月結束 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入： | |||||||||||||||||||||||
| 入院人數 | $ | 716,684 | $ | 430,952 | $ | 1,043,375 | $ | 725,367 | |||||||||||||||
| 食品、商品和遊戲 | 436,781 | 281,546 | 685,663 | 493,274 | |||||||||||||||||||
| 0.5 | 194,920 | 129,511 | 292,578 | 208,904 | |||||||||||||||||||
| 1,348,385 | 842,009 | 2,021,616 | 1,427,545 | ||||||||||||||||||||
| 成本和費用： | |||||||||||||||||||||||
| 食品、商品和遊戲的成本 | 109,890 | 70,072 | 174,759 | 129,085 | |||||||||||||||||||
| 營業費用 | 575,032 | 332,559 | 999,159 | 739,216 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 209,260 | 64,799 | 322,518 | 141,405 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 144,560 | 65,936 | 211,887 | 127,711 | |||||||||||||||||||
| 固定資產報廢損失淨額 | 4,671 | 2,018 | 11,406 | 12,779 | |||||||||||||||||||
| 商譽減值損失 | 42,462 | — | 42,462 | — | |||||||||||||||||||
| 1,085,875 | 535,384 | 1,762,191 | 1,150,196 | ||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 262,510 | 306,625 | 259,425 | 277,349 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 81,742 | 35,296 | 155,903 | 104,099 | |||||||||||||||||||
| 提前償債損失 | 2,063 | — | 7,974 | — | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (101) | 5,162 | 6,862 | (1,508) | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 178,806 | 266,167 | 88,686 | 174,758 | |||||||||||||||||||
| 稅金預提 | 43,341 | 50,673 | 31,135 | 40,246 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | 135,465 | 215,494 | 57,551 | 134,512 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股股權的淨利潤 | 24,499 | — | 24,499 | — | |||||||||||||||||||
| 歸屬於六旗娛樂公司的淨利潤 | $ | 110,966 | $ | 215,494 | $ | 33,052 | $ | 134,512 | |||||||||||||||
淨利潤率(1) | 10.0 | % | 25.6 | % | 2.8 | % | 9.4 | % | |||||||||||||||
有限合夥人赤字
SIX FLAGS ENTERTAINMENT CORPORATION
未經審計的簡明綜合資產負債表數據
（以千爲單位）
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | ||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 89,705 | $ | 134,394 | |||||||
| 資產總額 | $ | 9,369,226 | $ | 2,318,603 | |||||||
| 長期債務，包括流動部分： | |||||||||||
| 循環信貸貸款 | $ | 139,080 | $ | — | |||||||
| 期限債務 | 986,622 | — | |||||||||
| 票據 | 3,658,805 | 2,272,961 | |||||||||
| $ | 4,784,507 | $ | 2,272,961 | ||||||||
| 股東權益（赤字） | $ | 2,341,578 | $ | (565,769) | |||||||
六旗娛樂公司- 8701 紅橡大道，夏洛特，北卡羅來納州 28217 - 電話: 704.414.4700
六旗 entertainment 報告2024年第三季度結果; 宣佈新的長期戰略目標
2024年11月6日
第10頁
SIX FLAGS ENTERTAINMENT CORPORATION
修正後的EBITDA、調整後的EBITDA和修正後的EBITDA利潤率的對賬
（以千爲單位）
| 三個月結束 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 135,465 | $ | 215,494 | $ | 57,551 | $ | 134,512 | |||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 81,742 | 35,296 | 155,903 | 104,099 | |||||||||||||||||||
| 稅金預提 | 43,341 | 50,673 | 31,135 | 40,246 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 144,560 | 65,936 | 211,887 | 127,711 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 405,108 | 367,399 | 456,476 | 406,568 | |||||||||||||||||||
| 提前償還債務的損失 | 2,063 | — | 7,974 | — | |||||||||||||||||||
| 6,344 | (1,122) | 5,460 | 5,880 | (1,674) | |||||||||||||||||||
| 非現金權益報酬支出 | 39,131 | 8,221 | 53,550 | 15,841 | |||||||||||||||||||
| 固定資產退休損失，淨額 | 4,671 | 2,018 | 11,406 | 12,779 | |||||||||||||||||||
| 商譽減值損失 | 42,462 | — | 42,462 | — | |||||||||||||||||||
與合併有關的成本 (1) | 73,335 | 5,012 | 94,610 | 5,012 | |||||||||||||||||||
自保調整 (2) | 14,865 | — | 14,865 | — | |||||||||||||||||||
其他 (3) | 2,019 | 385 | 3,593 | 284 | |||||||||||||||||||
調整後EBITDA (4) | 582,532 | 388,495 | 690,816 | 438,810 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的調整後EBITDA | 24,499 | — | 24,499 | — | |||||||||||||||||||
調整後EBITDA(4) | $ | 558,033 | $ | 388,495 | $ | 666,317 | $ | 438,810 | |||||||||||||||
調整後的EBITDA利潤率 (5) | 43.2 | % | 46.1 | % | 34.2 | % | 30.7 | % | |||||||||||||||
(1) 第三方法律和諮詢交易成本，以及與併購相關的整合成本，都包括在內。整合成本包括第三方諮詢成本、差旅成本和合同終止成本。這些成本被納入淨利潤中，用於計算根據合併公司信貸協議定義的調整後的EBITDA和修正後的EBITDA。
(2) 在2024年第三季度，對遺留的雪松娛樂自保險準備進行了一項精算分析，導致對這些自保險準備的預計發生但未報告（"IBNR"）準備的增加，增加了1490萬美元。這一增加是由於觀察到訴訟和解決成本增加的模式。
(3) 包括合併公司信貸協議中定義的某些成本。這些成本被納入淨利潤中，用於計算調整後的EBITDA和修正後的EBITDA，包括某些法律費用、解僱福利、相關福利和合同終止成本。這筆資金還包括短期投資的未實現收益和損失。
(4) 調整後的EBITDA代表利息、稅項、折舊、攤銷、其他非現金項目和合並公司信貸協議中定義的調整之前的收益。修正後的EBITDA代表調整後的EBITDA減去歸屬於非控股權益的淨收入。管理層包含了這兩個指標來披露非控制權益的影響。在合併之前，遺留的雪松娛樂沒有歸屬於非控股權益的淨收入。管理層認爲，調整後的EBITDA和修正後的EBITDA是衡量園區級運營盈利能力的有意義指標，並用于衡量資本投資回報率，評估潛在收購、確定激勵報酬計劃下的獎勵，並計算符合某些貸款契約的依據。修正後的EBITDA被分析師、投資者和行業中的可比公司廣泛使用，用於以一致的方式評估運營績效，以及更容易地與行業中其他公司的結果進行比較。調整後的EBITDA和修正後的EBITDA作爲合併公司運營結果的補充指標，並不打算取代根據公認會計原則定義的營業利潤、淨利潤或經營活動現金流。此外，修正後的EBITDA和調整後的EBITDA可能與其他公司類似命名的指標不可比。
(5) Modified EBITDA margin (Modified EBITDA divided by net revenues) is not a measurement computed in accordance with GAAP and may not be comparable to similarly titled measures of other companies. Modified EBITDA margin is provided because the measure provides a meaningful metric of operating profitability. Modified EBITDA margin has been disclosed as opposed to Adjusted EBITDA margin because management believes Modified EBITDA margin more accurately reflects the park-level operations of the Combined Company as it does not give effect to distributions to non-controlling interests.
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SIX FLAGS REPORTS 2024 THIRD QUARTER RESULTS; ANNOUNCES NEW LONG-RANGE STRATEGIC OBJECTIVES
Nov. 6, 2024
第11頁
SIX FLAGS ENTERTAINMENT CORPORATION
CALCULATION OF NEt DEBT
（以千爲單位）
| 2024年9月29日 | |||||
| 長期債務，包括流動資金 | $ | 4,784,507 | |||
| 加：債務發行成本和原始發行折讓 | 44,494 | ||||
| 減：收購公允價值分層 | (23,001) | ||||
| Less: 現金及現金等價物 | (89,705) | ||||
淨負債(1) | $ | 4,716,295 | |||
(1) 淨債務是投資者用來監視槓桿的非GAAP財務衡量指標。該指標可能與其他公司的同類指標不可比。
SIX FLAGS ENTERTAINMENT CORPORATION
關鍵運營指標
（以千爲單位，除每人和運營天數外）
| 三個月結束 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | ||||||||||||||||||||
| 參觀人數 | 20,971 | 12,433 | 30,955 | 20,889 | |||||||||||||||||||
園內人均消費 (1) | $ | 61.27 | $ | 62.70 | $ | 61.21 | $ | 62.94 | |||||||||||||||
園外收入 (1) | $ | 102,265 | $ | 85,995 | $ | 184,623 | $ | 155,366 | |||||||||||||||
| 運營天數 | 2,585 | 1,091 | 3,491 | 1,988 | |||||||||||||||||||
(1) 公園內每人的人均消費 是指在聯合公司的遊樂園和單獨設門票的露天水上樂園內產生的收入，以及相關的停車費和向客戶收取的在線交易費用（園內收入），除以總入園人數。 遊樂園外收入 被定義爲度假村、園外食品和零售地點、贊助、國際協議和所有其他園外運營的收入。 園內收入，園內人均消費 和 園外收入 是非GAAP指標。管理層將這些指標用作重大運營決策的主要因素，因爲它們是財務和運營表現的主要驅動因素，衡量需求、定價和消費者行爲。下表中呈現的時期的園內收入和園外收入與淨收入的調解。某些前期金額合計爲截至2023年9月24日三個月的1300萬美元以及截至2023年9月24日九個月的2540萬美元已根據完成合並後重新分類爲園內收入。合併後公司對之前期金額進行了一些重新分類調整，其中採納了Six Flags的傳統分類。
| 三個月結束 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | ||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | |||||||||||||||||||
| 遊樂園內收入 | $ | 1,284,875 | $ | 779,532 | $ | 1,894,766 | $ | 1,314,723 | |||||||||||||||
| Out-of-park revenues | 102,265 | 85,995 | 184,623 | 155,366 | |||||||||||||||||||
| 商戶匯繳 | (38,755) | (23,518) | (57,773) | (42,544) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,348,385 | $ | 842,009 | $ | 2,021,616 | $ | 1,427,545 | |||||||||||||||
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