Schneider National宣佈2024年第三季度業績
•營業收入爲13億美元；2023年爲14億美元
•營業利潤爲4310萬美元；2023年爲4670萬美元
•每股攤薄收益 $0.17; 調整後稀釋每股收益 $0.18
•將全年調整後稀釋每股收益指引更新至0.66美元 - 0.72美元
•將全年淨資本支出指引更新至約33000萬美元
Green Bay, Wis. - November 6, 2024 – Schneider National, Inc. (NYSE: SNDR, 「Schneider」 or the 「Company」), a leading transportation and logistics services company, today announced results for the three months ended September 30, 2024.
「In the third quarter, our Dedicated and Intermodal businesses demonstrated their resilience, and Logistics maintained its profitable operations,」 said Mark Rourke, President and Chief Executive Officer of Schneider. “Dedicated performed well, with a robust new business pipeline, and Intermodal achieved margin growth due to enhanced network optimization, improved dray productivity, and our ongoing cost management actions. Additionally, Logistics continues to effectively manage net revenue and lower the cost of serving customers by advancing our Schneider FreightPower® technology and automation. Finally in our Network truck business, contract pricing continued its positive momentum since the beginning of the year with contract rate renewals at the highest level since first quarter 2022. While this trend is encouraging, present market conditions still do not support additional investment at this time as carriers are not being compensated for the value provided. Network results remain challenged as expected seasonality momentum was not sustained, and we are actively implementing strategies to enhance performance and drive improvement in this offering.”
「From an enterprise standpoint, lower year over year gains on equipment sales and equity investments represented in aggregate a $0.04 EPS headwind. Additionally, auto liability insurance costs increased by $1000萬, a $0.04 EPS impact year over year due to higher premiums and increased settlement costs, despite reduced frequency of incidents.」
“As we enter the holiday shipment season, I’d like to thank each of our associates, especially our professional drivers, for their tireless dedication and hard work,” Rourke commented. 「We are committed to maximizing shareholder value and advancing our enterprise for long-term success by delivering a seamless customer experience, disciplined execution of our commercial strategy, optimizing our capital allocation across our strategic growth areas, and diligent cost management.」
運營結果(未經審計)
以下表格總結了公司的業務結果，所示時期。
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (金額以百萬爲單位，除比率和每股金額外) | 2024 | 2023 | Change | 2024 | 2023 | Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 1,315.7 | $ | 1,352.0 | (3)% | $ | 3,951.4 | $ | 4,127.2 | (4)% | ||||||||||||||||||||||||||||
營業收入（不含燃油附加費） | 1,177.6 | 1,179.4 | —% | 3,508.6 | 3,619.8 | (3)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 43.1 | 46.7 | (8)% | 122.8 | 265.1 | (54)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的營業收入 | 44.3 | 47.6 | (7)% | 126.6 | 268.9 | (53)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營比率 | 96.7 | % | 96.5 | % | (20) 點子 | 96.9 | % | 93.6 | % | （330）個點子 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後營運比率 | 96.2 | % | 96.0 | % | (20) 點子 | 96.4 | % | 92.6 | % | （380）個點子 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨利潤 | $ | 30.6 | $ | 35.6 | (14)% | $ | 84.4 | $ | 211.1 | (60)% | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後淨利潤 | 31.5 | 36.3 | (13)% | 87.3 | 214.0 | (59)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 143.8 | 145.5 | (1)% | 427.4 | 568.0 | (25)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
攤薄每股收益 | 0.17 | 0.20 | (15)% | 0.48 | 1.18 | (59)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted diluted earnings per share | 0.18 | 0.20 | (10)% | 0.50 | 1.20 | (58)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均攤薄股數 | 175.9 | 177.7 | (1.8) | 176.1 | 178.5 | (2.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1
企業業績
2024年第三季度企業運營收入爲4310萬美元，較2023年同期減少360萬美元，下降8%。 2024 2024年第三季度稀釋每股收益爲0.17美元，低於前一年的0.20美元。調整後的稀釋每股收益爲0.18美元，較去年同期0.20美元有所下降。運輸設備和股權投資的淨銷售收益分別爲620萬美元和230萬美元，較2023年同期降低，對每股收益有0.04美元的影響。
現金流和資本化
截至2024年9月30日，公司總債務和融資租賃負債爲26370萬美元，較2023年12月31日的30210萬美元有所減少。公司截至2024年9月30日和2023年12月31日的現金及現金等價物分別爲17900萬美元和10240萬美元。
2024年第三季度公司經營活動提供的現金與去年同期相比增長。淨資本支出較去年同期下降，主要是由於減少了運輸設備的採購。儘管貨運市場條件嚴峻，我們依然創造了強勁的自由現金流。截至2024年9月30日，截至目前的自由現金流與2023年同期相比增加了15420萬美元。.
2023年2月，公司宣佈批准了一個15000萬美元的股票回購計劃。截至2024年9月30日，公司已經在該計劃下回購了380萬股B類股，總額爲9550萬美元。2024年7月，公司董事會宣佈向截至2024年9月13日持股股東支付0.095美元的股息，該股息於2024年10月8日支付。 2024年10月28日，公司董事會宣佈向截至2024年12月13日持股股東支付0.095美元的股息，預計於2025年1月8日支付。截至2024年9月30日，公司截至目前已向股東返還了4990萬美元的股息。
經營成果—報告主要板塊
整車貨運
2024年第三季度卡車整車收入(不含燃油附加費)爲53220萬美元，較去年同期減少310萬美元， 1% 與2023年同期相比，由於網絡貨物量下降，部分抵消了專線增長，第三季度專線平均卡車數量因新業務增長增加了4%，而網絡平均卡車數量減少了12%。每卡車每週卡車整車收入爲3971美元，較2023年同期增加了2%。專線和網絡每卡車每週收入均比去年同期增加。
公路運輸業務淨利潤爲 2024年第三季度貨車整車運輸淨利潤爲2370萬美元，較2023年同期下降80萬美元，降幅爲3%，主要是由於網絡成交量下降、保險費用增加、運輸設備銷售淨額減少，但增加的專用運營業務部分抵消了這些影響。 2024年第三季度整車運輸營運比爲95.5%，較2023年同期的95.4%略有增長。
聯運
2024年第三季度敞頂式集裝箱運輸收入（不含燃油附加費）爲26470萬美元，較2023年同期增長170萬美元，增幅爲1%，主要是由於成交量增長。每個訂單的收入爲2470美元，與去年同期略有增長，這主要歸因於運費組合的變化影響了運輸距離。 因運費組合的變化影響了運輸距離，每個訂單的收入有所提高。
2024年第三季度敞頂式集裝箱運輸業務淨利潤爲1570萬美元，較2023年同期增長460萬美元，增幅爲41%。除了上述成交量增長外，內部成本措施、網絡優化和提高的拖車生產力也爲收入增長做出了貢獻。敞頂式集裝箱運輸營運比爲94.1%，較2023年同期的95.8%提高了170個點子。
物流
2024年第三季度物流營收(排除燃油附加費)爲31370萬美元，較2023年同季度減少1230萬美元，下降4%，主要是由於每單券商收入較低。券商成交量同比下降了1%。
2
2024年第三季度物流營運淨利潤爲760萬美元，較2023年同季度減少90萬美元，下降11%，主要是由於每單券商淨收入較低。2024年第三季度物流營運比率爲97.6%，較2023年第三季度的97.4%略有增加。
業務展望
| （單位：百萬美元，除每股數據外） | 目前指南 | 先前的指南 | ||||||
| Adjusted diluted earnings per share | $0.66 - $0.72 | $0.80 - $0.90 | ||||||
| 淨資本支出 | approx. $330.0 | $300.0 - $350.0 | ||||||
“The strength of our balance sheet and actions taken to enhance our free cash flow enable us to allocate capital to our strategic priorities, including acquisitive growth,” said Darrell Campbell, Vice President, and Chief Financial Officer of Schneider. 「We continue to take measures to improve margins and capital returns, driving resilience and long-term enterprise value.」
“We expect modest improvement in the fourth quarter over a year ago driven by continued stabilization across most of our businesses and improved seasonality, as we continue to position the enterprise for a more sustained market recovery. Based on our third quarter results and our shifted expectations of the timing of freight market improvement, we have updated our full year adjusted diluted earnings per share guidance to $0.66 - $0.72, which assumes a full year effective tax rate of 24.0%. Our updated net capital expenditures guidance is approximately $33000萬,” Campbell commented.
非通用會計準則財務指標
The Company has presented certain non-GAAP financial measures, including revenues (excluding fuel surcharge), adjusted income from operations, adjusted operating ratio, adjusted net income, adjusted EBITDA, free cash flow, and adjusted diluted earnings per share. Management believes the use of non-GAAP measures assists investors in understanding the business, as further described below. The non-GAAP information provided is used by Company management and may not be comparable to similar measures disclosed by other companies. The non-GAAP measures used herein have limitations as analytical tools and should not be considered in isolation or as substitutes for analysis of results as reported under GAAP.
A reconciliation of net income per share to adjusted diluted earnings per share as projected for 2024 is not provided. Schneider does not forecast net income per share as the Company cannot, without unreasonable effort, estimate or predict with certainty various components of net income. The components of net income that cannot be predicted include expenses for items that do not relate to core operating performance, such as costs related to potential future acquisitions, as well as the related tax impact of these items. Further, in the future, other items with similar characteristics to those currently included in adjusted net income, that have a similar impact on the comparability of periods, and which are not known at this time may exist and impact adjusted net income.
About Schneider National, Inc.
Schneider National, Inc. and its subsidiaries (together 「Schneider,」 the 「Company,」 「we,」 「us,」 or 「our」) are among the largest providers of surface transportation and logistics solutions in North America. We offer a multimodal portfolio of services and an array of capabilities and resources that leverage artificial intelligence, data science, and analytics to provide innovative solutions that coordinate the timely, safe, and effective movement of customer products. The Company offers truckload, intermodal, and logistics services to a diverse customer base throughout the continental United States, Canada, and Mexico. We were founded in 1935 and have been a publicly held holding company since our IPO in 2017. Our stock is publicly traded on the NYSE under the ticker symbol SNDR.
我們多樣化的互補服務組合使我們能夠滿足客戶多樣化的需求，並配置資本以在所有市場週期和經濟條件下最大化回報。我們的服務包括全卡車貨物的運輸，我們直接使用公司擁有的運輸設備和公司司機、業主運營商或與我們簽訂合同的第三方承運商進行運輸。我們與大多數主要的北美鐵路承運商有安排，用於在集裝箱中運輸貨物。我們還提供定製貨物運輸、運輸設備、勞動力、系統和交付服務，以滿足客戶的個性化需求，通常涉及長期合同。這些安排通常被稱爲專線服務，可能包括多次提貨和送貨、本地遞送、貨物處理、專用設備和貨運網絡設計。 此外，我們提供全面的物流服務，擁有數千家合格的第三方承運商網絡。我們還通過我們的全資子公司Schneider Finance, Inc.向第三方租賃設備，該子公司主要從事向業主運營商租賃卡車，包括但不限於我們簽約的業主運營商，我們還爲公司司機和業主運營商提供保險，通過我們的全資保險子公司。
3
公司將於今天東部時間上午10:30舉行業績電話會議。參加電話會議請撥打免費電話800-715-9871或646-307-1963（會議ID：2793697）。電話會議的現場網絡廣播也可以在公司網站的相關部分schneider.com上進行訪問。
電話會議和網絡直播信息
公司將於今天東部時間上午10:30舉行業績電話會議。參加電話會議請撥打免費電話800-715-9871或646-307-1963（會議ID：2793697）。電話會議的現場網絡廣播也可以在公司網站的相關部分schneider.com上進行訪問。 投資者關係 schneider.com部分 Schneider.com，以及當前的季度投資者演示。
聯繫方式： Steve Bindas，投資者關係董事
920-357-SNDR
investor@schneider.com
investor@schneider.com
來源：schneider national
4
schneider national, inc.
綜合收入報表（未經審計）
（單位：百萬美元，除每股數據外）
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,315.7 | $ | 1,352.0 | $ | 3,951.4 | $ | 4,127.2 | |||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 購買的運輸服務 | 491.0 | 540.0 | 1,493.0 | 1,634.9 | |||||||||||||||||||
| 員工薪酬和福利 | 347.8 | 340.4 | 1,055.2 | 1,003.7 | |||||||||||||||||||
| 燃料和燃料稅 | 94.3 | 115.7 | 302.7 | 325.5 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 101.9 | 96.8 | 307.2 | 281.8 | |||||||||||||||||||
| 運營用品和費用-淨額 | 169.4 | 138.5 | 480.2 | 427.0 | |||||||||||||||||||
| 保險及相關費用 | 36.4 | 26.6 | 100.7 | 77.0 | |||||||||||||||||||
| 其他一般性支出 | 31.8 | 47.3 | 89.6 | 112.2 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 1,272.6 | 1,305.3 | 3,828.6 | 3,862.1 | |||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 43.1 | 46.7 | 122.8 | 265.1 | |||||||||||||||||||
| 其他費用（收入）: | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | (1.0) | (1.6) | (2.7) | (6.3) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 3.6 | 3.3 | 11.9 | 10.1 | |||||||||||||||||||
| 其他費用（收入）—淨額 | 1.2 | (1.1) | 2.6 | (17.3) | |||||||||||||||||||
| 總其他費用（收入）—淨額 | 3.8 | 0.6 | 11.8 | (13.5) | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 39.3 | 46.1 | 111.0 | 278.6 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 8.7 | 10.5 | 26.6 | 67.5 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 30.6 | $ | 35.6 | $ | 84.4 | $ | 211.1 | |||||||||||||||
| 加權平均股數 | 175.2 | 176.9 | 175.6 | 177.7 | |||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.17 | $ | 0.20 | $ | 0.48 | $ | 1.19 | |||||||||||||||
| 加權平均攤薄股數 | 175.9 | 177.7 | 176.1 | 178.5 | |||||||||||||||||||
| 攤薄每股收益 | $ | 0.17 | $ | 0.20 | $ | 0.48 | $ | 1.18 | |||||||||||||||
5
schneider national, inc.
基本報表資產負債表（未經審計）
（單位百萬）
| 九月三十日， 2024 | 12月31日, 2023 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 179.0 | $ | 102.4 | ||||||||||
| Trade accounts receivable—net | 541.1 | 575.7 | ||||||||||||
| 其他資產 | 367.7 | 432.8 | ||||||||||||
| 淨固定資產和設備 | 2,581.2 | 2,581.7 | ||||||||||||
| 其他非流動資產 | 905.7 | 864.6 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 4,574.7 | $ | 4,557.2 | ||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||
| 應付賬款 | $ | 208.5 | $ | 241.3 | ||||||||||
| 債務和融資租賃義務的即期到期金額 | 139.0 | 104.5 | ||||||||||||
| 其他流動負債 | 309.7 | 260.4 | ||||||||||||
| 長期負債和融資租賃負債 | 124.7 | 197.6 | ||||||||||||
| 延遲所得稅 | 569.0 | 595.7 | ||||||||||||
| 其他非流動負債 | 256.6 | 200.9 | ||||||||||||
| 股東權益 | 2,967.2 | 2,956.8 | ||||||||||||
| 負債合計和股東權益總計 | $ | 4,574.7 | $ | 4,557.2 | ||||||||||
schneider national, inc.
簡化的現金流量表（未經審計）
（單位百萬）
| 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 486.6 | $ | 486.1 | |||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (287.1) | (776.8) | |||||||||
| 籌集資金淨額 | (122.9) | (36.5) | |||||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | $ | 76.6 | $ | (327.2) | |||||||
| 淨資本支出 | $ | (274.6) | $ | (428.3) | |||||||
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schneider national, Inc.
按業務板塊劃分的營收和盈虧
(未經審計)
業務部門收入
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 整車貨運 | $ | 532.2 | $ | 535.3 | $ | 1,610.6 | $ | 1,605.0 | ||||||||||||||||||
| 多式聯運 | 264.7 | 263.0 | 765.0 | 790.1 | ||||||||||||||||||||||
| 物流 | 313.7 | 326.0 | 957.4 | 1,051.6 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 105.2 | 78.4 | 295.1 | 249.5 | ||||||||||||||||||||||
| 燃油附加費 | 138.1 | 172.6 | 442.8 | 507.4 | ||||||||||||||||||||||
| 跨部門消除項 | (38.2) | (23.3) | (119.5) | (76.4) | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,315.7 | $ | 1,352.0 | $ | 3,951.4 | $ | 4,127.2 | ||||||||||||||||||
按業務部門辦事處的營業收入（損益）
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 整車貨運 | $ | 23.7 | $ | 24.5 | $ | 69.3 | $ | 151.9 | ||||||||||||||||||
Intermodal | 15.7 | 11.1 | 37.3 | 64.8 | ||||||||||||||||||||||
物流 | 7.6 | 8.5 | 24.2 | 39.8 | ||||||||||||||||||||||
其他 | (3.9) | 2.6 | (8.0) | 8.6 | ||||||||||||||||||||||
營業利潤 | $ | 43.1 | $ | 46.7 | $ | 122.8 | $ | 265.1 | ||||||||||||||||||
7
schneider national, Inc.
各板塊的關鍵績效指標
(未經審計)
我們監控和分析一系列關鍵業績指標，以便管理我們的業務並評估我們的財務和運營績效。
整車貨運
以下表格展示了我們卡車整車部門的關鍵業績指標，與內部報告部門用途一致地報告的收入和支出。
構成我們卡車整車部門的兩個業務如下：
•專用 - 運輸服務，爲長期合同客戶提供設備。
•網絡 一次性貨件運輸服務。
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
專屬運輸 | ||||||||||||||||||||||||||
收入（不包括燃油附加費） (1) | $ | 347.5 | $ | 324.9 | $ | 1,035.3 | $ | 930.7 | ||||||||||||||||||
平均卡車 (2) (3) | 6,617 | 6,358 | 6,672 | 6,115 | ||||||||||||||||||||||
每輛卡車每週的營業收入 (4) | $ | 4,070 | $ | 3,986 | $ | 4,020 | $ | 3,958 | ||||||||||||||||||
網絡 | ||||||||||||||||||||||||||
營業收入（不包括燃油附加費） (1) | $ | 185.2 | $ | 210.1 | $ | 575.2 | $ | 674.4 | ||||||||||||||||||
平均卡車 (2) (3) | 3,780 | 4,319 | 3,980 | 4,392 | ||||||||||||||||||||||
每輛卡車每週的營業收入 (4) | $ | 3,798 | $ | 3,795 | $ | 3,744 | $ | 3,993 | ||||||||||||||||||
總拼車 | ||||||||||||||||||||||||||
營業收入（不包括燃油附加費） (5) | $ | 532.2 | $ | 535.3 | $ | 1,610.6 | $ | 1,605.0 | ||||||||||||||||||
平均卡車 (2) (3) | 10,397 | 10,677 | 10,652 | 10,507 | ||||||||||||||||||||||
每輛卡車每週的營業收入 (4) | $ | 3,971 | $ | 3,909 | $ | 3,917 | $ | 3,972 | ||||||||||||||||||
平均公司卡車 (3) | 8,997 | 8,762 | 9,083 | 8,570 | ||||||||||||||||||||||
平均業主運營商卡車 (3) | 1,400 | 1,915 | 1,569 | 1,937 | ||||||||||||||||||||||
拖車 (6) | 47,257 | 47,007 | 47,257 | 47,007 | ||||||||||||||||||||||
營業費用率 (7) | 95.5 | % | 95.4 | % | 95.7 | % | 90.5 | % | ||||||||||||||||||
(1)營業收入（不含燃油附加費），以百萬計，不包括在途收入。
(2)包括公司卡車和業主運營商卡車。
(3)根據月初和月末的卡車計數，表示指定時間段內可用於貨物運輸的卡車的平均數量。
(4)按照加權平均工作日計算，排除燃油附加費和在途收入，與內部業務板塊報告收入一致。
(5)營業收入（不含燃油附加費），以百萬爲單位，包括在運營業務板塊水平上的在途收入，因此不會與以上所示金額相加。
(6)包括所有自有拖車車隊，包括卡車全貨和物流之間租賃安排的拖車。
(7)按照業務板塊水平的在途收入和相關費用，計算業務板塊的段營業費用除以段營業收入（不含燃油附加費）。
8
聯運
以下表格列出了我們的聯運業務板塊在指定期間的關鍵績效指標。
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
命令(1) | 106,345 | 105,351 | 309,927 | 308,718 | ||||||||||||||||||||||
集裝箱 | 26,603 | 27,185 | 26,603 | 27,185 | ||||||||||||||||||||||
卡車 | 1,417 | 1,457 | 1,417 | 1,457 | ||||||||||||||||||||||
訂單的營業收入 (2) | $ | 2,470 | $ | 2,461 | $ | 2,452 | $ | 2,573 | ||||||||||||||||||
Operating ratio (3) | 94.1 | % | 95.8 | % | 95.1 | % | 91.8 | % | ||||||||||||||||||
(1)基於已交付鐵路訂單
(2)使用鐵路收入計算，不包括燃油附加費和在途收入，與內部分部門報告收入方式一致。
(3)按照分部門運營費用除以分部門收入（不含燃油附加費），包括在途收入以及在分部門級別的相關費用。
物流
以下表格顯示了我們物流部門在指定時期的關鍵績效指標。
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
控件比率 (1) | 97.6 | % | 97.4 | % | 97.5 | % | 96.2 | % | ||||||||||||||||||
(1)按分部營業費用除以分部營業收入（不包括燃油附加費）計算，包括過吞和相關費用在操作部門級別的收入。
9
schneider national, Inc.
非依照美國通用會計準則計算之財務措施調節
(未經審計)
在本業績發佈中，我們提供以下非GAAP財務指標：（1）營業收入（不包括燃油附加費），（2）調整後的營業利潤，（3）調整後的營業控件比率，（4）調整後的淨利潤，（5）調整後的EBITDA，（6）自由現金流，和（7）調整後的攤薄每股收益。我們還提供這些指標與根據GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標之間的對比調解。
管理層認爲，使用這些非GAAP指標中的每一個助於投資者了解我們的業務：（1）從我們的營業業績中刪除我們認爲不反映我們核心營業表現的項目的影響，（2）爲投資者提供我們管理層在內部用於評估我們核心營業表現的相同信息，和（3）呈現期間之間可比的財務結果。此外，在「營業收入（不包括燃油附加費）」的情況下，我們認爲該指標對投資者有用，因爲它將與行業需求直接相關的體積、價格和成本變化與我們經營業務的方式以及管理這種波動的程序的外部因素，如波動的燃油價格，隔離開來。燃油相關的成本及其對我們行業結果的影響對我們的經營業績至關重要，但它們往往是獨立於影響我們經營業績和行業結果的其他更相關因素。 自由現金流被用作評估整體流動性的衡量標準，不代表可用於自由支出的剩餘現金流，因爲它排除了諸如償還到期債務等某些強制性支出。
儘管我們認爲這些非GAAP衡量標準對投資者有用，但它們作爲分析工具存在侷限性，並可能無法與其他公司披露的類似衡量標準相比較。您不應僅僅考慮本報告中的非GAAP衡量標準，也不應將其視爲對我們根據GAAP報告的結果進行分析的替代品或替代品。在非GAAP衡量標準中排除的異常或不經常發生的項目或其他調整不應被解釋爲我們未來的結果不會受到異常或不經常發生的項目或類似調整的影響。我們管理層通過主要依賴我們的GAAP結果以及使用非GAAP衡量標準來彌補這些侷限性。
爲了得出非GAAP衡量標準，調整是在企業層面上進行的，除了燃油附加費收入不包括在分部收入中。
營業收入（不包括燃油附加費）
我們定義「營業收入（不包括燃油附加費）」爲營業收入減去燃油附加費收入，這些收入在分部級別的收入中被排除。以下包含了營業收入（最接近的GAAP財務衡量標準）與營業收入（不包括燃油附加費）之間的調節。
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 1,315.7 | $ | 1,352.0 | $ | 3,951.4 | $ | 4,127.2 | ||||||||||||||||||
燃油附加費收入減少 | 138.1 | 172.6 | 442.8 | 507.4 | ||||||||||||||||||||||
營業收入(不包括燃油附加費) | $ | 1,177.6 | $ | 1,179.4 | $ | 3,508.6 | $ | 3,619.8 | ||||||||||||||||||
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經營活動調整後收入
我們將「調整後的營業利潤」定義爲從事業務中獲得的利潤，調整以排除不反映我們核心業務表現的實質性項目。以下是營業利潤的調整，這是最直接可比的通用會計準則（GAAP）指標，調整爲調整後的營業利潤。表中和下方的註釋解釋了各個時期的排除項目。
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 43.1 | $ | 46.7 | $ | 122.8 | $ | 265.1 | ||||||||||||||||||
訴訟和審計評估 (1) | — | — | — | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
收購相關成本 (2) | — | 0.9 | — | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 (3) | 1.2 | — | 3.8 | — | ||||||||||||||||||||||
| 經營活動調整後收入 | $ | 44.3 | $ | 47.6 | $ | 126.6 | $ | 268.9 | ||||||||||||||||||
(1)包括290萬美元用於 截至9月30日的九個月 2023年9月30日，涉及先前時期州內銷售滾動股設備的不利審計評估相關費用。
(2)2023年M&m收購相關的諮詢、法律和會計費用。
(3)與最近業務收購獲得的無形資產相關的攤銷費用。由於完成了與無形資產相關的購買會計調整，我們決定從2023年第四季度開始，不再將相關的攤銷費用計入調整後的營業收入和調整後淨利潤。儘管無形資產有助於我們的營業收入，但無形資產的攤銷與向客戶提供的運輸服務並無直接關係。
調整後營運比率
我們將「調整後營運比率」定義爲調整後的營業費用，排除不反映我們核心營運表現的重要條目，除以營業收入（不含燃油附加費）。以下包括營運比率與調整後營運比率的對比表，這是最直接可比的GAAP指標。
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| （數字單位：百萬；除比率外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
營業費用總計 | $ | 1,272.6 | $ | 1,305.3 | $ | 3,828.6 | $ | 3,862.1 | ||||||||||||||||||
按照：營業收入進行分析 | 1,315.7 | 1,352.0 | 3,951.4 | 4,127.2 | ||||||||||||||||||||||
| 營運比率 | 96.7 | % | 96.5 | % | 96.9 | % | 93.6 | % | ||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | $ | 1,272.6 | $ | 1,305.3 | $ | 3,828.6 | $ | 3,862.1 | ||||||||||||||||||
| 調整後： | ||||||||||||||||||||||||||
| 燃油附加費收入 | (138.1) | (172.6) | (442.8) | (507.4) | ||||||||||||||||||||||
| 訴訟和審計評估 | — | — | — | (2.9) | ||||||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | — | (0.9) | — | (0.9) | ||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | (1.2) | — | (3.8) | — | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的總營業費用 | $ | 1,133.3 | $ | 1,131.8 | $ | 3,382.0 | $ | 3,350.9 | ||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,315.7 | $ | 1,352.0 | $ | 3,951.4 | $ | 4,127.2 | ||||||||||||||||||
| 減：燃油附加費收入 | 138.1 | 172.6 | 442.8 | 507.4 | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入(不包括燃油附加費) | $ | 1,177.6 | $ | 1,179.4 | $ | 3,508.6 | $ | 3,619.8 | ||||||||||||||||||
調整後的營運比率 | 96.2 | % | 96.0 | % | 96.4 | % | 92.6 | % | ||||||||||||||||||
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調整後淨利潤
我們將「調整後的淨利潤」定義爲淨利潤，經調整以排除不反映我們核心營運績效的主要項目。以下包括了淨利潤與調整後的淨利潤之間的調整，淨利潤是最直接可比的公認會計准則(GAAP)衡量標準。
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 30.6 | $ | 35.6 | $ | 84.4 | $ | 211.1 | ||||||||||||||||||
| 訴訟和審計評估 | — | — | — | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | — | 0.9 | — | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 1.2 | — | 3.8 | — | ||||||||||||||||||||||
非GAAP調整的所得稅影響 (1) | (0.3) | (0.2) | (0.9) | (0.9) | ||||||||||||||||||||||
| 調整後淨利潤 | $ | 31.5 | $ | 36.3 | $ | 87.3 | $ | 214.0 | ||||||||||||||||||
(1)我們對非GAAP項目的預估稅率是根據適用的聯邦和州綜合有效稅率每年確定的，經修改以排除與特定項目無關的稅收抵免和調整的影響。由於排除了非GAAP收入中的項目的稅務處理差異，以及上述描述的我們估計年度稅率的方法，我們對非GAAP項目的估計稅率可能與我們的GAAP稅率以及我們的實際稅收責任有所不同。
調整後的EBITDA
我們定義「調整後的EBITDA」爲淨利潤，調整以排除淨利息費用，我們的所得稅準備金，折舊和攤銷，以及一些不反映我們核心運營績效的項目。以下包括淨利潤與調整後的EBITDA之間的調和，淨利潤是最直接可比的GAAP衡量標準。
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 30.6 | $ | 35.6 | $ | 84.4 | $ | 211.1 | ||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 2.6 | 1.7 | 9.2 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 8.7 | 10.5 | 26.6 | 67.5 | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 101.9 | 96.8 | 307.2 | 281.8 | ||||||||||||||||||||||
| 訴訟和審計評估 | — | — | — | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | — | 0.9 | — | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 143.8 | $ | 145.5 | $ | 427.4 | $ | 568.0 | ||||||||||||||||||
自由現金流
我們將「自由現金流」定義爲從經營活動中提供的淨現金減去用於資本支出的淨現金。
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 206.4 | $ | 182.9 | $ | 486.6 | $ | 486.1 | ||||||||||||||||||
| 購買運輸設備 | (107.7) | (156.2) | (328.1) | (500.6) | ||||||||||||||||||||||
| 其他固定資產的購置 | (8.4) | (8.5) | (27.8) | (33.9) | ||||||||||||||||||||||
| 出售固定資產的收益 | 23.1 | 34.5 | 81.3 | 106.2 | ||||||||||||||||||||||
| 淨資本支出 | (93.0) | (130.2) | (274.6) | (428.3) | ||||||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 113.4 | $ | 52.7 | $ | 212.0 | $ | 57.8 | ||||||||||||||||||
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調整後的攤薄每股收益(1)
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 攤薄每股收益 | $ | 0.17 | $ | 0.20 | $ | 0.48 | $ | 1.18 | ||||||||||||||||||
Non-GAAP adjustments, tax effected | 0.01 | — | 0.02 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
| Adjusted diluted earnings per share | $ | 0.18 | $ | 0.20 | $ | 0.50 | $ | 1.20 | ||||||||||||||||||
(1) Table may not sum due to rounding.
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關於前瞻性聲明的特別說明
This earnings release contains forward-looking statements, within the meaning of the safe harbor provisions of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements reflect the Company’s current expectations, beliefs, plans, or forecasts with respect to, among other things, future events and financial performance and trends in the business and industry. The words 「may,」 「will,」 「could,」 「should,」 「would,」 「anticipate,」 「estimate,」 「expect,」 「project,」 「intend,」 「plan,」 「believe,」 「prospects,」 「potential,」 「budget,」 「forecast,」 「continue,」 「predict,」 「seek,」 「objective,」 「goal,」 「guidance,」 「outlook,」 「effort,」 「target,」 and similar words, expressions, terms, and phrases among others, generally identify forward-looking statements, which speak only as of the date the statements were made. Forward-looking statements involve estimates, expectations, projections, goals, forecasts, assumptions, risks, and uncertainties. Readers are cautioned that a forward-looking statement is not a guarantee of future performance and that actual results could differ materially from those contained in the forward-looking statement.
本新聞稿中的聲明基於目前可獲得的信息，以及公司管理層對風險和不確定性的當前預期、預測和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果或成果與這些聲明中所投影、預期或暗示的結果或成果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於在公司於2024年2月23日提交的10-K表格年度報告的第I部分第1A項「風險因素」中討論的風險以及隨後提交的10-Q和8-K表格，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。除任何此類風險、不確定性和其他因素在其他地方討論外，可能導致實際結果與前瞻性聲明所表達或暗示的結果存在重大差異的風險、不確定性和其他因素包括但不限於：通貨膨脹，無論是在美國還是全球範圍內；我們成功管理未來大流行帶來的運營挑戰和干擾，以及相關的聯邦、州和地方政府對應措施；貨運和運輸行業中固有的經濟和商業風險，包括通貨膨脹、貨運週期和有關定價、產能和服務的競爭壓力；我們能否成功管理由週期性司機短缺帶來的卡車產能，以及成功執行我們的收益管理策略；我們能否保持關鍵客戶和供應安排（包括專線安排）並管理因我們控制之外的因素（如自然災害、戰爭或恐怖主義行爲、疾病爆發或大流行等）而導致業務干擾；市場對我們對戰略合作伙伴和技術的投資的估值波動；我們能否管理和有效實施增長和多元化戰略及節約成本舉措；我們依賴於聲譽和施耐德品牌以及可能導致負面宣傳、損害我們聲譽和品牌資產以及品牌資產流失的風險；與我們服務提供的需求相關的風險；客戶或客戶流失所帶來的風險；未能滿足客戶需求或無法獲得充足資金的資本投資；燃料價格或供應的波動、柴油燃料採購協議的數量和條款、我們通過燃油附加費計劃收回燃油成本的能力以及因柴油燃料價格導致的潛在客戶偏好變化（例如貨車整載與聯運服務）；中重型Class 8卡車和拖車的二手價值和需求波動；我們吸引和留住合格司機和業主運營商的能力；我們對業主運營商提供我們卡車車隊一部分的依賴；我們依賴於鐵路公司運營我們的聯運業務；由我們業務使用的第三方產能提供者提供的服務不穩定、可用性和/或成本增加；我們第三方物流客戶的外包實踐變化；從我們的供應商和供應商處獲取材料、設備、商品和服務的困難；保險和理賠支出的變化以及通過我們的自保保險公司爲理賠提供保險的風險；適用於我們業務的法律和法規的影響，包括涉及環境、稅收、員工、業主運營商以及我們自保保險公司的法律和法規；這些法律和法規的變更以及遵守現有或未來聯邦、州和地方法規的成本增加；跨境運營和在多個國家的經營所帶來的政治、經濟和其他風險；金融、信貸和權益市場所帶來的風險，包括我們提供債務服務和資金資本支出和戰略舉措的能力；在通常較慢的航運期和冬季期間通常會經歷的貨運業中的負面季節模式；與惡劣天氣和類似事件相關的風險；重大系統中斷，包括由網絡安全事件和固件缺陷引起的中斷；暴露於業務正常訴求和訴訟中的風險；我們適應新技術和貨運和運輸行業新參與者的能力。
公司不承擔任何義務，公開發布任何對其前瞻性聲明的修訂，以反映在本業績發佈日期之後發生的事件或情況。
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