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目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 表格 10-Q 

☒ 根据1934年证券交易法第13或第15(d)节的季度报告

截至2024年6月30日季度結束 2024年9月30日

或

☐ 根據1934年證券交易所法第13或15(d)款的過渡報告

轉變期從　　　　　　　到

委員會檔案編號: 1-768

caterpillar inc.

（依憑章程所載的完整登記名稱）

特拉華州

37-0602744

（註冊地或其他註冊司法管轄區）

(美國國稅局雇主身分識別號碼)

奧克還大道5205號,

100號套房,

Irving,

德克薩斯州

75039

(總部辦公地址)

（郵政編碼）

註冊者的電話號碼，包括區域號碼: (972) 891-7700 

如自上次報告以來有更改，請提供之前的名稱、地址和財政年度： 無可奉告

根據法案第12(b)條規定註冊的證券：

每種類別的名稱			交易標的（s）			每個註冊交易所的名稱
普通股票（面值1.00美元）			caterpillar inc			紐約證券交易所
截至2035年9月15日到期的5.3%債券			CAT35			紐約證券交易所

請勾選是否：（1）在過去12個月內（或該等短期要求報告的期限内）按照《1934證券交易法》第13條或15(d)條的相應規定提交了所有必須提交的報告；並且（2）在過去90天內一直受制于該等提交要求。 是 ☒沒有☐

標的檢查標記，指出是否在過去12個月（或要求提交此類文件的較短期間）內，申報人已根據《S-t規則第405條（本章節第232.405條）》的規定提交了應提交的每個互動數據文件。是 ☒   否 ☐

請勾選表示公司是否為大型加速存證者、加速存證者、非加速存證者、較小型報告公司或新興增長公司。請見交易所法令規則120億2中對「大型加速存證者」、「加速存證者」、「較小型報告公司」和「新興增長公司」的定義。

大型加速歸檔人			☒			加速歸檔人			☐
非加速歸檔人			☐			小型報告公司			☐
						新興成長型企業			☐

如果一家新興成長型公司，請用勾選標記表示該申報人已選擇不使用根據證交所法案13(a)條款提供的任何新的或修訂過的財務會計準則的延長過渡期。 ☐

用勾選符號表示，公司是否屬於外殼公司（如交易所法規120億2條所定義）。是 ☐  不 ☒

截至2024年9月30日， 482,802,488 公司常股的股份已發行。

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目錄

目錄

 

第一部分財務資料
項目一。			財務報表			3
項目二。			管理層對財務狀況及營運結果進行討論及分析			47
第三項目。			關於市場風險的定量和定性披露			77
第四項。			控制和程序			77
第二部分。其他資訊
項目一。			法律程序			78
項目 1A。			風險因素			78
項目二。			非登記股份證券銷售及所得款項的使用			78
第三項目。			高級證券違約			*
第四項。			礦山安全披露			*
第五項。			其他資訊			76
第六項			展品			79

 

* 由於不需要回答或項目不適用而省略。

2

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目錄

第一部分  財務資訊

 

項目一。基本報表

Caterpillar Inc.

綜合營收業績表

(未經查核)

（除每股資料外，金額以百萬美元計）

			截至9月30日的三個月
			2024						2023
銷售和收入：
機械、能源和交通的銷售			$	15,231					$	15,988
金融產品的收入			875						822
總銷售和收入			16,106						16,810
營業成本：
營業成本			10,066						10,583
銷售、一般及管理費用			1,669						1,624
研究與開發支出			533						554
金融產品利息費用			336						280
其他營業（收入）費用			355						320
營業費用總計			12,959						13,361
營業利潤			3,147						3,449
除金融產品之外的利息費用			125						129
其他收益（費用）			76						195
稅前綜合利潤			3,098						3,515
所得稅費用（效益）			642						734
合併公司利潤			2,456						2,781
對非合併聯屬公司損益的權益			7						12
合併及聯屬公司利潤			2,463						2,793
減：歸屬於非控制權益的利潤			(1)						(1)
利潤 1			$	2,464					$	2,794
每普通股盈利			$	5.09					$	5.48
每普通股盈利-稀釋 2			$	5.06					$	5.45
加權平均普通股股份已發行數量（百萬股）
– 基本			484.2						509.8
– 攤薄後 2			486.7						512.6

1    歸屬於普通股股東的利潤。

2   透過採用庫藏股法假設行使以股票為基礎的薪酬獎勵而導致稀釋。

查看附註以瞭解綜合基本報表。

3

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目錄

卡特彼勒公司.

綜合綜合收益表

(未經查核)

（以百萬美元計）

			截至9月30日的三個月
			2024						2023
合併及相關公司利潤			$	2,463					$	2,793
其他全面收益（損失），稅後（附註13）：
外幣翻譯：			397						(205)
退休金及其他退休福利：			(3)						(3)
衍生金融工具：			58						(62)
可供出售證券：			61						(16)
其他綜合損益(淨額)(稅後)			513						(286)
綜合收益			2,976						2,507
其他：歸屬於非控制權益的綜合收益（損失）			(1)						(1)
歸屬於股東的綜合收益			$	2,977					$	2,508

查看附註以瞭解綜合基本報表。

4

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目錄

Caterpillar Inc.

綜合營收業績表

(未經查核)

（除每股資料外，金額以百萬美元計）

			截至9月30日的九個月
			2024						2023
銷售和收入：
機械、能源和交通銷售			$	46,031					$	47,632
金融產品收入			2,563						2,358
總銷售和收入			48,594						49,990
營業成本：
營業成本			29,878						31,751
銷售、一般及管理費用			4,898						4,615
研究與開發支出			1,588						1,554
金融產品利息開支			948						742
其他營業（收入）費用			1,134						1,496
營業費用總計			38,446						40,158
營業利潤			10,148						9,832
金融產品之外的利息開支			405						385
其他收益（費用）			387						354
稅前綜合利潤			10,130						9,801
所得稅費用（效益）			2,166						2,194
合併公司的利潤			7,964						7,607
非合併聯屬公司的權益利潤（損失）			34						52
合併和聯屬公司的利潤			7,998						7,659
減：歸屬於非控股權益的利潤（損失）			(3)						—
利潤 1			$	8,001					$	7,659
每股普通股利潤			$	16.36					$	14.93
每股普通股利潤-稀釋後 2			$	16.27					$	14.85
加權平均普通股股份流通量（百萬）
– 基本			489.0						513.0
－稀釋 2			491.7						515.7

1    歸屬於普通股股東的利潤。

2   透過採用庫藏股法假設行使以股票為基礎的薪酬獎勵而導致稀釋。 

查看附註以瞭解綜合基本報表。

5

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目錄

卡特彼勒公司.

綜合收益表

(未經審計)

(金額單位：百萬美元)

			截至9月30日的九個月
			2024						2023
合併和附屬公司的利潤			$	7,998					$	7,659
其他全面收益（損失），稅後淨額（附註13）：
外幣翻譯：			69						260
養老金和其他離退休福利:			(9)						(8)
衍生金融工具:			(4)						(19)
可供出售證券:			47						(8)
其他綜合收益（損失），淨所得稅後			103						225
綜合收益			8,101						7,884
減少：歸屬於非控股權益的綜合收益（損失）			(3)						—
歸屬於股東的綜合收益			$	8,104					$	7,884

請參閱附註的合併基本報表。

6

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目錄

卡特彼勒公司.

基本報表合併資產負債表

(未經審計)

(金額單位：百萬美元) 

			9月30日， 2024						12月31日, 2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物			$	5,638					$	6,978
應收賬款-交易和其他			9,086						9,310
應收賬款-融資			9,816						9,510
預付費用和其他流動資產			3,094						4,586
存貨			17,312						16,565
總流動資產			44,946						46,949
產業、工廠和設備淨值			12,837						12,680
長期應收款項 – 交易和其他			1,346						1,238
長期應收款項 – 金融			13,263						12,664
非流動遞延和可退還所得稅			3,050						2,816
無形資產			448						564
商譽			5,317						5,308
其他			5,066						5,257
資產總額			$	86,273					$	87,476
負債
流動負債:
短期借款：
金融產品			$	3,725					$	4,643
應付賬款			7,705						7,906
應計費用			4,980						4,958
應計工資、工資及僱員福利			2,078						2,757
客戶預付款			2,404						1,929
分紅派息應付款			—						649
其他流動負債			2,934						3,123
一年內到期的長期債務：
機械、能源及運輸			46						1,044
金融產品			8,346						7,719
流動負債合計			32,218						34,728
一年後到期的長期負債:
機械，能源和運輸			8,634						8,579
金融產品			17,150						15,893
職後福利責任			4,029						4,098
其他負債			4,839						4,675
負債合計			66,870						67,973
承諾和可能負債事項(附註11和14)
股東權益
普通股 $每股面值：2023年3月31日和2022年12月31日授權的股數爲145,833,334股；2023年3月31日和2022年12月31日發行的股票分別爲28,148,110股和25,832,322股；2023年3月31日和2022年12月31日流通的股票分別爲27,861,543股和25,545,755股；151,020累計其他綜合收益；庫藏股票，截至2023年3月31日和2022年12月31日爲286,567股；每股淨利潤分別爲1,266美元和1,266美元；每股未分配利潤分別爲140,731美元和121,261美元。1.00面值：
授權股份： 2,000,000,000 已發行股份：(9/30/24和12/31/23 – 814,894,624)以實收金額			5,584						6,403
庫藏股：(9/30/24 – 332,092,136 股份；12/31/23 – 315,517,355 股份)以成本			(42,390)						(36,339)
業務中使用的利潤			57,920						51,250
累計其他綜合收益(虧損)			(1,717)						(1,820)
非控制權益			6						9
股東權益合計			19,403						19,503
負債和股東權益總計			$	86,273					$	87,476

請參閱附註的合併基本報表。

7

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目錄

CATerpillar Inc.

股東權益變動表

(未經審計)

(金額單位：百萬美元) 

			普通股 股票						國庫 股票						利潤 受僱 在這個 業務						累積的 其他 綜合損益 收入（虧損）						非控制權益 利益						總計
2023年9月30日止三個月
2023年6月30日的餘額			$	6,478					$	(33,391)					$	47,094					$	(1,946)					$	21					$	18,256
合併和附屬公司的利潤（虧損）			—						—						2,794						—						(1)						2,793
匯率變動影響稅後淨額			—						—						—						(205)						—						(205)
養老金和其他離退休福利，扣除稅後			—						—						—						(3)						—						(3)
金融衍生工具，減稅後的淨額			—						—						—						(62)						—						(62)
可供出售證券，扣除稅後			—						—						—						(16)						—						(16)
從庫存股發行的普通股，用於股權補償： 824,973			—						59						—						—						—						59
股票補償費用			60						—						—						—						—						60
回購普通股： 1,883,487 1			—						(530)						—						—						—						(530)
未實行加速股份回購的授權股份			150						—						—						—						—						150
其他			10						(3)						—						—						(2)						5
2023年9月30日結餘			$	6,698					$	(33,865)					$	49,888					$	(2,232)					$	18					$	20,507
2024年9月30日止三個月
2024年6月30日餘額			$	5,517					$	(41,612)					$	55,455					$	(2,230)					$	6					$	17,136
合併及關聯公司損益			—						—						2,464						—						(1)						2,463
匯率變動影響稅後淨額			—						—						—						397						—						397
養老金和其他稅後福利			—						—						—						(3)						—						(3)
衍生金融工具, 稅後淨額			—						—						—						58						—						58
可供出售證券, 稅後淨額			—						—						—						61						—						61
3,341,700			—						—						1						—						—						1
從庫存股份發行的普通股份用於基於股票的補償: 202,087			(4)						10						—						—						—						6
股票補償費用			52						—						—						—						—						52
回購普通股份: 2,297,715 1			—						(782)						—						—						—						(782)
其他			19						(6)						—						—						1						14
2024年9月30日的餘額			$	5,584					$	(42,390)					$	57,920					$	(1,717)					$	6					$	19,403

1 請閱讀附註12以獲取更多信息。

請參閱附註的合併基本報表。

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目錄

CATerpillar Inc.

股東權益變動表

(未經審計)

(金額單位：百萬美元) 

			普通股 股票						國庫 股票						利潤 受僱 在這個 業務						累積的 其他 綜合損益 收入（虧損）						非控制權益 利益						總計
2023年9月30日止九個月
2022年12月31日結存餘額			$	6,560					$	(31,748)					$	43,514					$	(2,457)					$	22					$	15,891
合併及關聯公司的利潤（損失）			—						—						7,659						—						—						7,659
匯率變動影響稅後淨額			—						—						—						260						—						260
養老金和其他離退休福利，稅後			—						—						—						(8)						—						(8)
金融衍生工具，減稅後的淨額			—						—						—						(19)						—						(19)
可供出售證券，稅後			—						—						—						(8)						—						(8)
宣佈分紅派息 1			—						—						(1,285)						—						—						(1,285)
從庫存中發行的普通股用於以股票爲基礎的補償： 2,238,728			(71)						108						—						—						—						37
股票補償費用			178						—						—						—						—						178
公司回購的普通股： 9,499,655 2			—						(2,209)						—						—						—						(2,209)
其他			31						(16)						—						—						(4)						11
2023年9月30日結餘			$	6,698					$	(33,865)					$	49,888					$	(2,232)					$	18					$	20,507
2024年9月30日止九個月
2023年12月31日結餘爲			$	6,403					$	(36,339)					$	51,250					$	(1,820)					$	9					$	19,503
合併及關聯公司的利潤（損失）			—						—						8,001						—						(3)						7,998
匯率變動影響稅後淨額			—						—						—						69						—						69
養老金和其他離退休福利，扣除稅款			—						—						—						(9)						—						(9)
衍生金融工具，扣除稅款			—						—						—						(4)						—						(4)
可供出售證券，扣除稅款			—						—						—						47						—						47
宣佈分紅派息 1			—						—						(1,331)						—						—						(1,331)
以庫存股發行的普通股，用於股權報酬： 1,629,444			(45)						59						—						—						—						14
股票補償費用			171						—						—						—						—						171
回購的普通股： 18,204,225 2			—						(6,057)						—						—						—						(6,057)
未行使的授權加速份額回購			(1,000)						—						—						—						—						(1,000)
其他			55						(53)						—						—						—						2
2024年9月30日的餘額			$	5,584					$	(42,390)					$	57,920					$	(1,717)					$	6					$	19,403

1 普通股每股股息$2.71 和 $2.50 分別宣佈分紅派息截至2024年和2023年9月30日的九個月內。

2 有關更多信息，請參閱註釋12。

請參閱附註的合併基本報表。

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目錄

CATerpillar Inc.

現金流量表

(未經審計)

(以百萬美元計)。

			截至9月30日的九個月
			2024						2023
經營活動現金流量：
合併和附屬公司的利潤			$	7,998					$	7,659
用於將利潤調節爲營業活動提供的淨現金的調節項目：
折舊和攤銷			1,598						1,599
遞延所得稅費用（收益）			(329)						(448)
減記(收益) 分紅派息			164						572
其他			221						205
資產和負債變動，淨額，扣除收購和剝離：
應收賬款 - 交易和其他			(30)						(319)
存貨			(781)						(1,424)
應付賬款			(96)						(532)
應計費用			9						588
應計工資、薪金和員工福利			(671)						—
客戶預付款			476						516
其他資產-淨額			120						128
其他負債-淨額			(37)						338
經營活動產生的淨現金流量			8,642						8,882
投資活動現金流量：
資本支出-不包括出租給他人的設備			(1,285)						(1,061)
出租給他人的設備支出			(893)						(1,177)
處置租賃資產和固定資產的收益			541						563
增加金融應收款項			(11,457)						(11,082)
收回金融應收款項			10,234						10,391
出售融資應收賬款所得款項			69						40
投資和收購（扣除取得現金淨額）			(32)						(67)
出售企業和投資所得款項（扣除已售出現金淨額）			(67)						(14)
到期和證券出售所得款項			2,841						747
證券投資			(892)						(3,689)
Amortization			137						32
投資活動提供的淨現金			(804)						(5,317)
籌資活動產生的現金流量：
分紅派息			(1,966)						(1,901)
發行普通股，包括重新發行的庫藏股			15						36
購買普通股的支付			(7,057)						(2,209)
債務發行所得（原始到期日超過三個月）：
金融產品			7,579						6,360
按債務償還（原始到期日超過三個月）：
機械、能源及運輸			(1,021)						(99)
金融產品			(5,841)						(4,360)
短期借款淨額（原始到期日不超過三個月）			(848)						(1,726)
籌資活動中提供（使用）的淨現金流量			(9,139)						(3,899)
匯率變動對現金的影響			(39)						(119)
現金、現金等價物和受限制的現金的增加（減少）			(1,340)						(453)
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額			6,985						7,013
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額			$	5,645					$	6,560

 現金等價物主要代表原始到期期限通常爲三個月或更短的短期、高流動性投資.

請參閱附註的合併基本報表。

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基本報表附註

(未經審計)

 

1.                                   A.  業務性質

 

我們基本報表和相關評論中的信息分爲以下幾類：

 

機械、能源及運輸 （ME&T）- 我們將ME&t定義爲卡特彼勒公司及其子公司，不包括金融產品。 ME&t的信息涉及到我們產品的設計、製造和營銷。

 

金融產品 我們將金融產品定義爲我們的金融和保險子公司，主要是卡特彼勒金融服務公司（Cat Financial）和卡特彼勒保險控股公司（保險服務）。 金融產品的信息涉及爲客戶和經銷商提供用於購買和租賃卡特彼勒和其他設備的融資。

b.報告編制依據

 

在管理層意見中，附帶的未經審計的基本報表包括所有調整，僅包括必要的正常往復調整，以公平陳述如下內容：(a)截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月的合併營運結果，(b)截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月的合併綜合收益，(c)2024年9月30日和2023年12月31日的合併財務狀況，(d)截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月的合併股東權益變動和(e)截至2024年9月30日和2023年的九個月的合併現金流量。這些基本報表是根據美國通用會計準則（U.S. GAAP）和美國證券交易委員會（SEC）的規定和法規編制的。

中期結果並不一定代表全年結果。本表格10-Q中包含的信息應與我們公司2023年12月31日結束的年度報告中包含的經審計的基本報表和附註一起閱讀（2023年表格10-K）。

 

2023年12月31日的財務狀況數據來源於2023年10-K表中包含的經審計的合併基本報表，但不包括所有美國通用會計準則所要求的披露。某些往期金額已重新分類以符合當前期的財務報表呈現。

Cat Financial擁有終端客戶和經銷商，它們是變量利益實體(VIEs)，我們並非主要受益人。我們與這些VIEs合作所面臨的最大損失風險，僅限於我們提供的金融支持中固有的信用風險。信用風險已經評估，並反映在我們的基本報表中，作爲我們整體金融應收賬款組合和相關信用減值準備的一部分。有關綜合VIE的更多討論，請參閱備註11。

2.                                   新的會計指導

A. 採納新的會計準則

我們考慮所有ASUs的適用性和影響。我們於2024年1月1日生效採納了以下ASUs，但這些都沒有對我們的基本報表產生重大影響：

會計準則更新			描述
2022-03			公允價值衡量-受合同銷售限制約束的股票
2023-01			租賃-共同控制安排
2023-02			使用比例攤銷方法會計處理稅收抵免結構中的投資

b. 尚未採用的已發佈的會計準則

業務分部報告 (ASU 2023-07) — 2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了一項會計指引，要求就報告片段（包括重要信息）進行增補披露。

11

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目錄

爲每個可報告部分分段列示費用類別和金額。 擴大的年度披露適用於截至2024年12月31日的本財年，並擴大的中期披露適用於2025年，並將以追溯方式適用於所有之前呈報期間。

所得稅報告 （ASU 2023-09）— 2023年12月，FASB發佈了會計指南，擴大了有關所得稅的年度披露要求，主要涉及稅率對賬和支付的所得稅。 該指南將於2025年1月1日生效，允許提前採納。 該指南可以前瞻性或追溯性地應用。 我們正在評估這項新指南對相關披露的影響。

所有其他尚未採納的ASUs均經評估並確定，它們要麼不適用，要麼不預計對我們的基本報表產生重大影響。

3.                                   銷售和營業收入合同信息

銷貸款代表從經銷商和最終用戶處收到的產品銷售款項，包括經Cat Financial提供的批發庫存融資款項，用於經銷商購買庫存。我們在資產負債表中的應收款項-交易及其他和長期應收款項-交易及其他中確認從經銷商和最終用戶處的銷貸款項。截至2024年9月30日，銷貸款項從經銷商和最終用戶處分別爲$7,798 百萬，$7,923 百萬和$7,551 百萬，分別爲2024年9月30日，2023年12月31日和2022年12月31日。來自經銷商和最終用戶的長期銷貸款項分別爲$635 百萬，$589 百萬和$506 百萬，分別爲2024年9月30日，2023年12月31日和2022年12月31日。

對於某些合同，我們在達到合同里程碑時開具付款發票。我們會在銷售在達到開具發票的合同里程碑之前被確認時，確認合同資產。當我們開具付款發票並確認相應的交易應收賬款時，我們會減少合同資產。合同資產包括在資產負債表中的預付款項和其他流動資產中。截至2024年9月30日，2023年12月31日和2022年12月31日，合同資產分別爲$218百萬，$246百萬美元和百萬美元。截至2024年9月30日，尚未認領的股份補償費用總額約爲$247百萬。

我們在確認特定產品銷售之前提前開具發票。我們將客戶預付款作爲合同負債記錄在「客戶預付款」及「其他負債」中的合併資產負債表中。合同負債分別爲$2,868 百萬，$2,389 百萬和$2,314 百萬，截至2024年9月30日、2023年12月31日和2022年12月31日。當營業收入確認時，我們會減少合同負債。 在截至2024年9月30日的三個月及九個月內，我們分別確認了$222 百萬和$1,395 百萬、分別是2024年初作爲合同負債記錄的營業收入。在截至2023年9月30日的三個月及九個月內，我們確認了$197百萬美元和百萬美元。截至2024年9月30日，尚未認領的股份補償費用總額約爲$1,333百萬。

截至2024年9月30日，我們已與經銷商和最終用戶簽訂合同，但尚未確認銷售額，因爲我們尚未履行完我們的履約義務並移交產品的控制權。未完成履約義務的美元金額，對於原始期限超過一年的合同爲$14.1 十億美元，其中大約一半的金額預計將在2024年9月30日後的下一年內完成並確認營業收入。我們已選擇實際簡化不披露原始合同期限爲一年或以下的未完成履約義務。原始期限爲一年或以下的合同主要是向經銷商銷售機械、發動機和更換零件。 十二個月 在2024年9月30日後的下一年。我們已選擇實際簡化不披露原始合同期限爲一年或以下的未完成履約義務。原始期限爲一年或以下的合同主要是向經銷商銷售機械、發動機和更換零件。

請查看附註16以獲取更詳細的分解銷售額和收入信息。

4.                                    基於股票的薪酬

 

股票期權的會計處理要求將所有股票支付的成本根據授予日獎勵的公允價值確認在基本報表中。我們的股票期權包括股票期權、受限制的股票單位(RSUs)和基於績效的受限制股票單位(PRSUs)。

我們確認股前基於股份的補償費用爲$52 百萬和$171 百萬和$60 百萬和$178 百萬，截至2023年9月30日的票息費用分別爲$

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目錄

下表顯示了在2024年和2023年9月30日結束的九個月內授予的基於股票的薪酬獎勵的類型和公允價值。

			2024年9月30日止九個月																		2023年9月30日止九個月
			授予的股份						每股加權平均公允價值						加權平均授予日股票價格						授予股數						每股加權平均公允價值						加權平均授予日股票價格
股票期權			296,295						$	104.27					$	338.65					777,275						$	75.79					$	253.98
受限股單位			379,621						$	338.65					$	338.65					379,426						$	253.98					$	253.98
帶市場條件的績效型RSUs			169,120						$	408.64					$	338.65					221,869						$	253.98					$	253.98

 

我們股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。 以下表格提供了於2024年和2023年截至9月30日結束的九個月內授予的股票期權的公允價值確定所使用的假設：

 

			授予年度
			2024						2023
加權平均股息收益率			2.40%						2.60%
加權平均波動率			30.7%						31.0%
波動性區間			26.3% - 32.3%						28.5% - 35.5%
無風險利率期貨的區間			4.28% - 5.03%						3.92% - 5.03%
加權平均預期存續期			7 年						7 年

 

2024年授予的PRSUs包含市場控件，使用蒙特卡洛模擬估算了獎勵的公允價值。 以下表格提供了確定2024年9月30日結算的PRSUs公允價值所使用的假設：

			授予年度
			2024
公司股票的預期波動率			29.8%
無風險利率			4.38%

截至2024年9月30日，與尚未歸屬的股票補償獎勵相關的總餘下未確認的補償費用爲$173 百萬，將按照約爲的加權平均剩餘的要求服務期間分期攤銷。 1.9 年。

 

5.                                     衍生金融工具和風險管理

 

我們的收益和現金流量會因外匯匯率、利率、商品價格和某些遞延薪酬計劃負債的變化而波動。我們的風險管理政策允許謹慎使用衍生金融工具來管理外匯匯率、利率、商品價格和某些遞延薪酬計劃負債風險。我公司政策規定衍生工具不得用於投機目的。我們使用的衍生工具主要有外匯遠期合約、期權和跨國貨幣合約、利率合約、商品遠期和期權合約以及總回報掉期合約。我們的衍生交易活動受到高級財務官員的管理、指導和控制。我們至少每年向董事會審計委員會陳述我們的風險管理實踐，包括我們對金融衍生工具的使用。

 

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目錄

我們在合併財務狀況表中確認所有衍生工具的公允價值。在衍生合同簽訂日期，我們將衍生工具指定爲（1）對已確認資產或負債公允價值的對沖（公允價值對沖），（2）對預測交易或現金流波動的對沖（現金流對沖）或（3）未指定的工具。我們在當期收益中記錄被認定、指定且高度有效的公允價值對沖的衍生工具公允價值的變化，以及因被對沖風險導致的被對沖已確認資產或負債的損益。在合併財務狀況表中的其他綜合收益中，我們記錄被認定、指定且高度有效的現金流對沖的衍生工具公允價值變化，適用時，直到我們在被對沖交易影響收益的同一期間或期間內重新分類到收益。我們在當期收益中報告未指定衍生工具的公允價值變化。我們在合併現金流量表中將指定衍生金融工具的現金流歸類於與被對沖項目相同的類別。在合併現金流量表中，我們將未指定的衍生金融工具的現金流歸類於投資類別。

 

我們正式記錄所有套期保值工具和被套期項目之間的關係，以及執行各種套期交易的風險管理目標和策略。 這個過程包括將被指定爲公允價值套期保值的所有衍生工具與資產負債表上特定的資產和負債相關聯，將現金流量套期保值與具體的預測交易或現金流量的變動相關聯。

我們還會正式評估，不論是對沖的開始還是在持續進行中，用於對沖交易的指定衍生品是否高度有效地抵消對沖項目的公允價值或現金流的變化。當確定某個衍生工具作爲對沖工具不高效，或對沖交易不再可能時，我們會根據對沖會計的取消標準，停止未來的對沖會計。

 

外匯匯率風險

 

外匯匯率波動會影響以外幣計價的銷售額和以外幣計價的成本，從而帶來一定風險。外幣匯率的變動還會影響我們的競爭地位，因爲這些變化可能影響非美國競爭對手的業務實踐和/或定價策略。此外，我們還持有以外幣計價的資產負債表，因此會受到匯率波動的影響。

 

我們的ME＆t業務在世界各地購買、製造和銷售產品。由於我們擁有多樣化的營業收入和成本基礎，我們以淨額管理我們未來的外幣現金流風險敞口。我們使用外幣遠期和期權合約來管理未匹配的外幣現金流入和流出。我們的目標是最大程度地減少匯率波動的風險，這種波動可能會降低我們外幣現金流的美元價值。我們的政策允許管理預期的外幣現金流，最長可達約 五年。截至2024年9月30日，這些未了結合同的最長期限約爲 60個月內確認爲營業收入。

 

一般來說，我們在合同簽訂之初將符合避險會計要求併到期日超過當前季度末的任何外幣遠期或期權合約指定爲現金流避險。我們在特定敞口基礎上進行指定，以支持避險會計。ME&t的其餘外幣合約未經指定。

 

在管理我們金融產品業務的外幣風險時，我們的目標是通過減少由外幣兌換和重估淨外幣資產負債表項目以及以外幣計價的未來交易造成的收益波動。 我們的政策允許使用外幣遠期、期權和跨境貨幣合約來抵消資產和負債之間的貨幣錯配風險，以及未來以外幣計價的交易所涉及的匯率風險。 我們的外幣遠期和期權合約主要未指定。 我們指定固定對固定的跨境貨幣合約作爲現金流量套期交易，以保護外幣固定利率資產和負債的匯率波動。

 

利率風險

 

利率波動會影響我們的利息支付金額和固定利率債務價值，帶來一定風險。我們的做法是使用利率合約來管理我們對利率變動的敞口。

 

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目錄

我們的ME&t運營通常使用固定利率債務作爲資金來源。我們的目標是最小化借款資金的成本。我們的政策允許我們進入固定-浮動利率合同和遠期利率協議，以實現這一目標。我們在合同簽訂時將固定-浮動利率合同指定爲公允價值套期交易，並在合同簽訂時將某些遠期利率協議指定爲現金流套期交易。

金融產品運營擁有一項匹配融資政策，通過將Cat Financial的債務組合的利率配置（固定或浮動利率和期限）與我們的應收賬款組合的利率配置在預定範圍內進行不斷調整來減輕利率風險。 在執行該政策的過程中，我們使用利率衍生工具來修改債務結構，以匹配應收賬款組合內的資產。 這種匹配融資減少了利息資產和利息負債之間的利差波動，無論利率走勢如何。

 

我們的政策允許我們使用固定轉浮動、浮動轉固定和浮動轉浮動的利率合同來滿足匹配融資的目標。 我們將固定轉浮動的利率合同指定爲公允價值對沖，以保護債務免受基準利率變化造成的公允價值變化的影響。 我們將大多數浮動轉固定的利率合同指定爲現金流對沖，以保護由於基準利率變動造成的現金流波動。

 

我們在某些時候，對ME&T和金融產品的固定浮動和浮動固定利率合同進行了清算。我們在清算時將與這些合同相關的收益或損失分攤到以前指定的套期項目的原始期限內。

 

金融工具的效應對財務狀況和業績的影響 請參考說明10，公允價值計量，了解2024年6月30日和2023年12月31日時金融工具的資產負債表位置和公允價值。

 

商品價格波動會影響我們購買某些原材料時必須支付的價格，從而產生一定程度的風險。我們的政策是使用商品遠期和期權合約來管理商品風險，並降低所購買材料的成本。

 

我們的ME&t運營購買從供應商處購買的元件中嵌入的基本貴金屬。我們的供應商將其中的商品成本部分的價格變化傳達給我們。此外，我們還會受到用於運營的能源產品（如天然氣和柴油燃料）價格變化的影響。

 

我們的目標是儘量減少這些商品價格的波動。 我們的政策允許我們進行商品遠期和期權合約，以鎖定這些商品中的部分商品的購買價格。 五年 視野範圍內。 所有此類商品遠期和期權合約均爲未指定的。

延期薪酬計劃責任風險

我們還承擔與員工某些非合格遞延報酬義務相關的報酬費用的變動性。我們利用總回報掉期來經濟地對沖此類風險，以抵消相關的報酬費用。所有此類總回報掉期合同均未指定。

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目錄

在合併財務狀況表中報告的衍生金融工具的位置和公允價值如下：

（百萬美元）			公允價值
			2024年9月30日												2023年12月31日
			資產 1						短期借款： 2						資產 1						短期借款： 2
%
匯率期貨合同			$	367					$	(171)					$	389					$	(155)
利率合約			54						(131)						58						(209)
總計			$	421					$	(302)					$	447					$	(364)
未指定的衍生品
匯率期貨合同			$	47					$	(82)					$	55					$	(82)
商品合約			13						(6)						18						(9)
總回報掉期合約			16						—						—						—
總計			$	76					$	(88)					$	73					$	(91)
1 資產被分類爲應收賬款-交易和其他或者長期應收賬款-交易和其他。
2 負債被分類爲應計費用或者其他負債。

2024年9月30日和2023年12月31日的衍生工具名義金額分別爲$26.1億和$25.6億。衍生金融工具的名義金額不代表各方之間實際交換的金額。我們根據衍生工具的名義金額和其他條款（如外幣匯率、利率期貨、商品價格或某些遞延的補償計劃負債）來計算各方之間實際交換的金額。

衍生工具的收益（損失）按以下方式分類：

（百萬美元）			截至9月30日的三個月
			公平價值 / 未指定抵消風險												。
			在綜合利潤表上確認的收益（損失）1												在綜合收益中確認的收益（損失）												從綜合收益重新分類的收益（損失）2
			2024						2023						2024						2023						2024						2023
匯率期貨合同			$	(35)					$	19					$	26					$	10					$	(70)					$	80
利率合約			(41)						(34)						(9)						3						9						14
商品合約			1						14						—						—						—						—
總回報掉期合同			40						—						—						—						—						—
總計			$	(35)					$	(1)					$	17					$	13					$	(61)					$	94
1 外匯合同、商品合同和總回報掉期合同的收益（損失）包括在其他收入（費用）中。利率合同的收益（損失）包括在金融產品利息費用和除金融產品外的利息費用中。
2 外匯合同的收益（損失）主要包括在其他收入（費用）中。利率合同的收益（損失）主要包括在金融產品利息費用中。

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目錄

（百萬美元）			截至9月30日的九個月
			公平價值 / 未指定套期保值												。
			在綜合利潤表上確認的收益(損失) 1												在權益(OCI)中確認的收益(損失)												從OCI重新分類的收益(損失) 2
			2024						2023						2024						2023						2024						2023
匯率期貨合同			$	58					$	22					$	108					$	42					$	77					$	43
利率合約			(115)						(95)						6						15						38						41
商品合約			2						2						—						—						—						—
總回報掉期合約			58						—						—						—						—						—
總計			$	3					$	(71)					$	114					$	57					$	115					$	84
1 匯率期貨合同、商品合同和總回報掉期合同的盈利（損失）包括在其他收入（費用）中。 利率期貨合同的盈利（損失）包括在金融產品的利息費用和不包括金融產品的利息費用中。
2 匯率期貨合同的盈利（損失）主要包括在其他收入（費用）中。 利率期貨合同的盈利（損失）主要包括在金融產品的利息費用中。

關於公允價值套期保值的累積基礎調整，已在合併資產負債表上記錄如下金額：

（百萬美元）			套期負債的賬面價值												包括在套期負債賬面價值中的公允價值套期調整累計金額
			2024年9月30日						2023年12月31日						2024年9月30日						2023年12月31日
一年內到期的長期債務			$	948					$	982					$	(2)					$	(23)
開多期限債務在一年之後到期			5,031						4,245						(65)						(156)
總計			$	5,979					$	5,227					$	(67)					$	(179)

我們在ME&T和金融產品中籤訂了國際掉期和衍生品協會（ISDA）主清算協議，允許根據各自衍生合同下所欠款項進行淨結算。 在這些主清算協議下，淨結算通常允許公司或對手方判斷截止於同一日期、以相同貨幣支付且屬於相似類型的衍生交易的合同的淨支付金額。 主清算協議也可能規定在出現違約事件或終止事件時，對手方的所有未了合同進行淨結算。

按照主要淨額結算協議，對手方或我公司通常不需要提供抵押品。截至2024年9月30日和2023年12月31日，並未收到或承諾提供任何現金抵押品。

主淨額結算協議的淨結算規定對違約事件或終止事件對我們衍生工具餘額的影響如下：

（百萬美元）			2024年9月30日												2023年12月31日
			資產						負債						資產						負債
確認的總金額			$	497					$	(390)					$	520					$	(455)
金融工具未被抵消			(182)						182						(202)						202
淨額			$	315					$	(208)					$	318					$	(253)

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目錄

6.                                     存貨

 

存貨（主要採用後進先出（LIFO）方法）包括以下內容：

 

（百萬美元）			9月30日， 2024						12月31日, 2023
原材料			$	6,787					$	6,492
在製品			1,500						1,411
成品			8,652						8,308
用品			373						354
總存貨			$	17,312					$	16,565

    

7.                                     無形資產和商譽

 

A. 無形資產

 

無形資產包括以下：

 

									2024 年 9 月 30 日
（百萬美元）									總計 攜帶 金額						累積 攤銷						網
客戶關係									$	2,233					$	(1,923)					$	310
知識產權									499						(397)						102
其他									117						(81)						36
有限壽命無形資產總額									$	2,849					$	(2,401)					$	448

									2023 年 12 月 31 日
									總計 攜帶 金額						累積 攤銷						網
客戶關係									$	2,232					$	(1,814)					$	418
知識產權									484						(380)						104
其他									117						(75)						42
有限壽命無形資產總額									$	2,833					$	(2,269)					$	564

截至2024年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用爲$44百萬美元和百萬美元。截至2024年9月30日，尚未認領的股份補償費用總額約爲$131百萬，分別爲。 截至2023年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用爲$44 百萬和$174百萬，分別。與無形資產相關的攤銷費用預計將爲：

（百萬美元）
2024年剩餘的三個月						2025						2026						2027						2028						以後
$44						$167						$97						$34						$26						$80

 

b. 良好意向

 

沒有 商譽在2024或2023年9月30日結束的九個月內已減值。

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目錄

2024年9月30日結束的九個月內，按報告部門劃分，商譽賬面價值的變動如下：

（百萬美元）						12月31日, 2023																		其他調整 1						9月30日， 2024
施工行業
商譽						$	277																	$	(1)					$	276
減值						(22)																		—						(22)
無形資產淨值						255																		(1)						254
資源行業
商譽						4,151																		7						4,158
減值						(1,175)																		—						(1,175)
淨商譽						2,976																		7						2,983
能源和運輸
商譽						2,959																		4						2,963
減值						(925)																		—						(925)
淨商譽						2,034																		4						2,038
All Other 2
商譽						43																		(1)						42
合併總計
商譽						7,430																		9						7,439
減值						(2,122)																		—						(2,122)
淨商譽						$	5,308																	$	9					$	5,317

1 其他調整主要由外幣翻譯組成。

2 包括所有其他板塊（見注16）。

8.                                     投資於債務和股本證券

 

我們在某些債務和股權證券中進行了投資，按公允價值記錄，主要包括在資產負債表的其他資產中。

我們主要將債務證券分類爲可供出售。 我們將可供出售債務證券重估產生的未實現收益和損失（扣除適用的遞延所得稅）計入股本（在財務狀況表的權益中）。 我們將權益證券重新估價產生的未實現收益和損失計入其他收入（費用）中財務狀況表的綜合損益中。 我們通常使用特定確認法判斷可供出售債務和權益證券的投資出售確認的實現收益和損失，並將其計入綜合損益中的其他收入（費用）在經營綜合損益表中。

可供出售債務證券的成本基礎和公允價值，其中包括股權中的未實現收益和損失（財務狀況表中的AOCI）如下：

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目錄

可供出售債務證券			2024年9月30日																		2023年12月31日
（百萬美元）			成本 基礎						未實現稅前淨收益 (虧損)						公允 價值						成本 基礎						未實現稅前淨收益 （虧損）						公平 價值
政府債務證券
美國國庫券			$	13					$	—					$	13					$	10					$	—					$	10
其他美國和非美國政府債券			69						—						69						62						(2)						60
企業債務證券
公司債券和其他債務證券			2,946						4						2,950						3,031						(36)						2,995
資產支持證券			221						(1)						220						195						(3)						192
抵押支持的債券證券
美國政府機構			458						(14)						444						433						(23)						410
住宅			2						—						2						3						(1)						2
商業			133						(5)						128						137						(9)						128
截至2024年6月30日，我們可供出售債務證券的合同到期日，不包括在簡明綜合資產負債表中歸類爲現金和現金等價物的證券和沒有單一到期日的抵押貸款和資產證券化證券的證券，未超過			$	3,842					$	(16)					$	3,826					$	3,871					$	(74)					$	3,797

持有待售債務證券處於未實現損失位置：
			2024年9月30日
			少於12個月 1												12個月或更長時間 1												總計
（百萬美元）			公允 價值						未實現 損失						公允 價值						未實現 損失						公允 價值						未實現 損失
政府債務證券
其他美國和非美國政府債券			$	—					$	—					$	19					$	2					$	19					$	2
企業債務證券
公司債券			159						—						829						24						988						24
資產支持證券			8						—						37						2						45						2
抵押支持的債券證券
美國政府機構			—						—						278						19						278						19
商業			—						—						113						5						113						5
總計			$	167					$	—					$	1,276					$	52					$	1,443					$	52

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目錄

			2023年12月31日
			不超過12個月 1												12個月或更長時間 1												總計
（百萬美元）			公允 價值						未實現 損失						公平 價值						未實現 損失						公平 價值						未實現 虧損
政府債務證券
其他美國和非美國政府債券			$	—					$	—					$	25					$	3					$	25					$	3
企業債務證券
公司債券			765						—						1,011						45						1,776						45
資產支持證券			9						—						97						3						106						3
抵押支持的債券證券
美國政府機構債券			33						—						287						25						320						25
商業			2						—						121						9						123						9
總數			$	809					$	—					$	1,541					$	85					$	2,350					$	85
1 指示個別證券持續處於未實現虧損位置的時間長度。

我們在政府債務證券、公司債務證券和抵押債務證券的投資中尚未實現的虧損與購買時的基礎利率和信貸利差的變化有關。我們沒有打算出售這些投資，也不太可能在攤銷成本基礎回收之前被要求出售這些投資。此外，截至2024年9月30日，我們並未預料到這些投資會出現與信貸相關的損失。

2024年9月30日可供出售債券的成本基礎和公允價值按照合約到期日展示如下。 預期到期日可能與合約到期日不同，因爲借款人可能有提前還款的權利，債權人可能有看漲債務的權利。

        

			2024年9月30日
（百萬美元）			成本基礎						公允價值
一年或以下到期			$	1,260					$	1,260
一年至五年到期			1,588						1,586
5年至10年到期的債務證券			288						293
10年以上到期的債務證券			113						113
美國政府機構抵押支持證券			458						444
住房抵押貸款證券			2						2
商業抵押支持證券			133						128
可供出售的債務證券總額			$	3,842					$	3,826

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目錄

可供出售債務證券的銷售額：
			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
（百萬美元）			2024						2023						2024						2023
可供出售證券的出售收益			$	257					$	271					$	917					$	710
可供出售證券銷售的總收益			$	—					$	—					$	—					$	—
可供出售證券銷售的總損失			$	—					$	1					$	2					$	1

此外，我們有資產1,900百萬美元的定期存款投資被分類爲持有至到期日的債務證券，截至2023年12月31日。我們沒有 沒有 任何被分類爲持有至到期日的債務證券的投資，截至2024年9月30日。這些投資在一年內到期，並被列入資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。我們按攤餘成本記錄持有至到期日的債務證券，該成本接近公允價值。

截至2024年9月30日的三個月和2023年，截至2024年9月30日持有的股權證券的未實現收益（損失）分別爲$18每個可供出售債務證券分別爲$11截至2024年9月30日的九個月和2023年，截至2024年9月30日持有的股權證券的未實現收益（損失）分別爲$32每個可供出售債務證券分別爲$25在截至2023年5月31日和2024年5月31日的六個月結束時，養老金和其他退休福利的淨總收益，除去服務成本元件，分別爲$(

9.                                     養老福利

 

A. 養老金和離退休福利費用    

			美國養老金 福利												非美國養老金 福利												其他 養老金和其他事後福利責任 福利
			9月30日，												9月30日，												9月30日，
（百萬美元）			2024						2023						2024						2023						2024						2023
截至三個月結束時：
淨週期性福利成本的組成部分如下：
服務成本			$	—					$	—					$	12					$	10					$	16					$	16
利息費用			156						164						30						30						33						36
計劃資產預期回報			(174)						(173)						(43)						(40)						(2)						(2)
先前服務成本的攤銷（貸項）			—						—						—						—						(3)						(3)
淨週期性福利費用（利益） 1			$	(18)					$	(9)					$	(1)					$	—					$	44					$	47
截止到九個月的結束日期：
淨週期性福利費用的元件:
服務成本			$	—					$	—					$	34					$	30					$	50					$	50
利息費用			469						492						91						91						99						108
計劃資產預期回報			(524)						(517)						(127)						(120)						(6)						(8)
先前服務成本的攤銷（貸項）			—						—						—						—						(10)						(9)
淨週期性福利費用（福利） 1			$	(55)					$	(25)					$	(2)					$	1					$	133					$	141

1 服務成本元件包含在營業成本中。所有其他元件包含在其他收入（費用）中。

我們賺了$49 百萬和$221 百萬美元用於我們的養老金和其他離退休計劃，在2024年九月底結束的三個月和九個月期間。 我們目前預計2024全年的捐款約爲$273百萬美元。

 

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目錄

b. 定義出的福利成本

 

我們在經營成本表中計入的與我們的定義性貢獻計劃相關的總公司成本如下：

 

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
（百萬美元）			2024						2023						2024						2023
美國的計劃 1			$	168					$	120					$	506					$	405
非美國計劃			32						27						94						85
			$	200					$	147					$	600					$	490

1 包括與我們的非合格遞延補償計劃相關的成本。我們利用總回報互換來在經濟上對沖該敞口，以抵消相關成本。有關更多信息，請參閱附註5。

 

10.                              租賃協議

財務和經營租賃收入，主要包括在 金融產品收入 的綜合經營結果表中，具體如下：

						截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
（百萬美元）						2024						2023						2024						2023
融資租賃收入						$	110					$	106					$	325					$	315
經營租賃收入						303						286						909						836
總計						$	413					$	392					$	1,234					$	1,151

我們報告的營收已減去銷售和其他相關稅款。

11.                              保證和產品保修

 

我們已經提供了各種擔保，其條款和限制潛在支付金額各有不同。在擔保範圍內，第三方的不履行可能要求卡特彼勒提供貨物、服務或財務補償來滿足合同義務。我們根據擔保可能需要支付的未來支付最高金額（未經貼現且未減少可能追索的任何金額）爲$406 百萬和$353百萬，分別是2024年9月30日和2023年12月31日。

我們有不限制終端用戶與賠償和其他商業合同義務相關的潛在支付的經銷商績效保證和第三方績效保證。此外，我們已簽訂涉及行業標準賠償的合同，並不限制潛在支付。對於這些無限制的保證，我們無法估計未來付款的最大潛在金額，這些付款可能來源於提出的索賠。

在這些擔保中，沒有發生或預期到任何重大損失。

 

Cat Financial 爲從符合可變利息實體的特殊目的公司 (SPC) 購買卡特彼勒經銷商的某些貸款提供擔保。Cat Financial 會因提供此擔保而收取費用。SPC的目的是向卡特彼勒經銷商提供短期營運資金貸款。該SPC發行商業票據，並將所得款項用於資助其貸款計劃。Cat Financial是SPC的主要受益者，因爲其擔保使Cat Financial既有權指導對SPC經濟表現影響最大的活動，又有義務吸收損失，因此Cat Financial合併了SPC的財務報表。截至2024年9月30日和2023年12月31日，SPC的資產爲美元1.31 十億和美元1.35 分別有10億美元主要由向交易商提供的貸款和SPC的負債爲美元1.31 十億和美元1.35 分別有十億美元主要由商業票據組成。SPC 的資產無法支付 Cat

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目錄

財務的債權人。如果特殊目的公司(SPAC)出現虧損，貓金融可能會根據擔保承擔責任。在這項貸款購買協議下尚未經歷或預期到任何損失。

我們通過將歷史索賠率經驗應用於當前的現場人口和經銷商庫存來確定我們的產品保修責任。一般來說，我們基於每臺機器型號/發動機尺寸，以及客戶或經銷商位置（北美境內或境外）的實際保修經驗來確定歷史索賠率。我們爲每個產品發貨月份制定特定的費率，並根據實際保修索賠經驗每月更新。  

對於截至9月30日的九個月產品保修責任餘額變動的調和如下：

			截至9月30日的九個月
（百萬美元）			2024						2023
期初融資擔保責任			$	1,894					$	1,761
負債減少（支付）			(603)						(617)
責任增加（新的保修）			478						724
質保負債期末餘額			$	1,769					$	1,868

12.                               每股盈利

 

每股利潤的計算:									截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
(以百萬美元爲單位，除每股數據外)									2024						2023						2024						2023
期間利潤（A） 1									$	2,464					$	2,794					$	8,001					$	7,659
股份確定（以百萬爲單位）:
加權平均普通股已發行量（B）									484.2						509.8						489.0						513.0
根據平均市價淨行權的股票獎勵可發行股份數，減去假設以平均市價從收益中購買的股份數									2.5						2.8						2.7						2.7
全面攤薄計算所用的平均普通股份 2									486.7						512.6						491.7						515.7
每股普通股盈利：
假設不發生攤薄（A/B）									$	5.09					$	5.48					$	16.36					$	14.93
假設全面攤薄（A/C） 2									$	5.06					$	5.45					$	16.27					$	14.85
截至9月30日的流通股份（以百萬計）																					482.8						509.1
1 歸屬於普通股股東的利潤。
2 通過假定使用庫藏股法行使基於股票的補償獎勵進行稀釋。

截至2024年9月30日的三個和九個月，我們在計算稀釋每股收益時排除了百萬美元的優先股期權，因爲其產生的影響會使其無稀釋效應。 0.3500萬股，並且總成本（包括佣金和消費稅）分別爲$0.2 截至2023年9月30日的三個和九個月，我們分別排除了百萬美元的優先股期權，在計算稀釋每股收益時，因爲其產生的影響會使其無稀釋效應。 0.8和2.1截至2024年9月30日的三個和九個月，我們在計算稀釋每股收益時排除了百萬美元的優先股期權，因爲其產生的影響會使其無稀釋效應。

截至2024年9月30日止的三個和九個月，我們回購了 2.3500萬股，並且總成本（包括佣金和消費稅）分別爲$18.2 百萬股卡特彼勒普通股，分別以總成本爲0.8私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。6.1 十分到九月30日結束的三個和九個月，我們回購了 1.9500萬股，並且總成本（包括佣金和消費稅）分別爲$9.5 百萬股卡特彼勒普通股，分別以總成本爲0.5私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。2.2 金融機構分別通過第三方金融機構加速股份回購（ASR）協議和2024年和2023年的公開市場交易進行了這些購買。

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目錄

在2024年第一季度，我們簽訂了ASR協議，總共回購了美元3.50十億股普通股。我們預付了美元3.50十億，大約收到了 7.6百萬股卡特彼勒普通股，價值美元2.45十億。在2024年第二季度，我們簽訂了ASR協議，總共回購了美元1.00十億股普通股。我們預付了美元1.00十億，大約收到了 2.2百萬股卡特彼勒普通股，價值美元750百萬。這些ASR協議將持續到2024年第四季度。最終購買的最終股票數量將基於ASR協議期內我們普通股的每日成交量加權平均價格的平均值減去折扣，並將根據ASR協議的條款和條件進行調整。剩下的美元1.30十億美元被評估爲未結算的遠期合約，在合併財務狀況表中被歸類爲普通股的減少。

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目錄

13.                          累計其他綜合收益(虧損)

我們在綜合收入和其元件中列出了綜合收入合併報表。每個AOCI元件的餘額變動如下：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
（百萬美元）			2024						2023						2024						2023
外幣翻譯:
期初餘額			$	(2,110)					$	(1,863)					$	(1,782)					$	(2,328)
外匯翻譯利潤（損失）			377						(194)						36						(235)
減：稅收準備金 /（利益）			(20)						10						(5)						(2)
外匯翻譯淨利潤（損失）			397						(204)						41						(233)
(盈利)損失重新分類爲收益			—						(1)						28						493
減：稅項準備/(效益)			—						—						—						—
淨(盈利)損失重新分類爲收益			—						(1)						28						493
其他綜合收益（虧損），稅後			397						(205)						69						260
期末餘額			$	(1,713)					$	(2,068)					$	(1,713)					$	(2,068)
養老金及其他退休福利
期初餘額			$	(55)					$	(44)					$	(49)					$	(39)
當年前期服務貸記(成本)			—						—						—						—
減少：稅款準備金/(利益)			—						—						—						—
淨本年前期服務信貸(成本)			—						—						—						—
往期服務（貸項）成本攤銷			(3)						(3)						(10)						(9)
減少：稅款準備金/(利益)			—						—						(1)						(1)
淨前期服務攤銷(信貸)成本			(3)						(3)						(9)						(8)
其他全面收益(損失)，稅後			(3)						(3)						(9)						(8)
期末餘額			$	(58)					$	(47)					$	(58)					$	(47)
衍生金融工具
期初餘額			$	5					$	71					$	67					$	28
待處理收益（損失）			17						13						114						57
減：所得稅費用（收益）			10						5						37						14
待處理淨收益（淨損失）			7						8						77						43
（收益）損失重新分類給收益			61						(94)						(115)						(84)
減：所得稅費用（收益）			10						(24)						(34)						(22)
重新分類給收益的淨（收益）損失			51						(70)						(81)						(62)
其他全面收益（損失），稅後淨額			58						(62)						(4)						(19)
期末餘額			$	63					$	9					$	63					$	9
可供出售證券
期初餘額			$	(70)					$	(110)					$	(56)					$	(118)
推遲的收益（損失）			74						(22)						56						(12)
減：稅務準備金/（利益）			13						(5)						11						(3)
淨推遲收益（損失）			61						(17)						45						(9)
（收益）損失重新分類爲收益			—						1						2						1
減：稅務準備金/（利益）			—						—						—						—
損益（損失）重新分類至收益			—						1						2						1
其他全面收益（損失），稅後淨額			61						(16)						47						(8)
期末餘額			$	(9)					$	(126)					$	(9)					$	(126)
截至9月30日的總其他全面收益餘額			$	(1,717)					$	(2,232)					$	(1,717)					$	(2,232)

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目錄

14.                              環保母基和法律事務

公司受聯邦、州和國際環保法律的監管，這些法律規定了其對物質的使用、運輸和處理以及對排放的控制。除了管理我們的製造業-半導體和其他運營之外，這些法律通常也影響我們產品的開發，包括但不限於要求符合內燃機適用的空氣排放標準。我們已經並將繼續進行重大的研究和開發以及資本支出，以符合這些排放標準。

我們在多個地點從事補救活動，通常與其他公司合作，遵循聯邦和州法律。當我們可能需要支付某個地點的補救費用，並且這些費用能夠合理估算時，我們會將調查、補救及運營和維護費用計入我們的收益。我們根據目前可用的每個地點的數據和信息，考慮可用技術、當前適用的法律法規以及以前的補救經驗來計提費用。在沒有任何估算範圍內的金額更有可能的情況下，我們會計提最低金額。當有多個潛在責任方參與時，我們會考慮我們應承擔的可能費用的比例。在制定可能費用的估計時，我們不考慮預計可以從保險公司或其他方收回的金額。我們每季度重新評估這些計提的金額。記錄的環保補救費用不重大，幷包含在應計費用中。我們相信，任何單個地點或所有地點的累積補救活動所需的重大金額的可能性不超過微乎其微。

此外，我們還涉足於業務中出現的其他未解決的法律訴訟。其中最普遍的未解決行動涉及與產品設計、製造和性能責任（包括聲稱的石棉暴露）、合同、僱傭問題、環保母基事項、知識產權、稅務（除所得稅之外）和證券法有關的爭議。與這些未解決的法律行動相關的合併區間可能損失超過已計提的責任，如果有的話，這些損失對本公司業務的影響不是重大的。在某些情況下，我們無法合理估計損失的區間，因爲關於此事的信息不足。然而，我們相信這些事宜可能會導致的任何責任不可能重大。雖然無法確定這些未解決的法律行動的結果，我們相信這些行動不會單獨或合併對我們的合併運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。

我們在巴西的運營受到高度複雜的勞動、稅收、海關及其他法律的約束。雖然後我們相信自己遵守這些法律，但我們定期會涉及有關法律適用的訴訟，包括與巴西聯邦、州和市政府針對與卡特彼勒巴西有限公司有關的出口活動的某些稅收和海關爭議。公司無法預測結果或合理估算任何潛在損失；然而，我們目前認爲，提出的任何問題不會對公司的合併經營成果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。

15.                              所得稅

 

截至2024年9月30日三個月的有效稅率爲 20.7 百分之，與往年同期相比，有效稅率下降了 20.9 2023年9月30日三個月的有效稅率爲百分之 21.4 截至2024年9月30日九個月的有效稅率爲百分之 22.4 ，而2023年9月30日九個月的有效稅率爲百分之

16.                              分段信息

 

A. 分段信息的基礎

 

我們的高管辦公室由首席執行官（CEO）, 首席運營官（COO), 、集團總裁、致富金融(臨時代碼), 首席法務官及總法律顧問以及首席人力資源官組成。COO、集團總裁和致富金融(臨時代碼)負責一系列相關的端到端業務，由他們管理。首席法務官及總法律顧問領導法律、安防-半導體和公共政策部門。首席人力資源官負責人力資源組織。首席執行官分配資源並管理COO/集團總裁/致富金融(臨時代碼)水平的績效。因此，首席執行官是我們的首席運營決策者，運營段取決於COO/集團總裁/致富金融(臨時代碼)的報告結構。 四個 我們的高管辦公室由首席執行官（CEO）, 首席運營官（COO), 、集團總裁、致富金融(臨時代碼), 首席法務官及總法律顧問以及首席人力資源官組成。COO、集團總裁和致富金融(臨時代碼)負責一系列相關的端到端業務，由他們管理。首席法務官及總法律顧問領導法律、安防-半導體和公共政策部門。首席人力資源官負責人力資源組織。首席執行官分配資源並管理COO/集團總裁/致富金融(臨時代碼)水平的績效。因此，首席執行官是我們的首席運營決策者，運營段取決於COO/集團總裁/致富金融(臨時代碼)的報告結構。

 

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目錄

Three 我們的所有經營板塊，包括施工行業、資源行業和能源與運輸板塊，均由集團總裁領導。 Ginkgo 金融產品是一個經營板塊，由首席財務官領導，該首席財務官還負責企業服務。企業服務是一個主要負責全球某些支持職能績效並提供集中服務的成本中心；它不符合經營板塊的定義。 Ginkgo 集團總裁領導着較小的經營板塊。法律、安全和公共政策部門以及人力資源組織都是成本中心，不符合經營板塊的定義。 一個 集團總裁領導較小的經營板塊，該板塊包含在所有其他板塊中。法律、安防-半導體和公共政策部門以及人力資源組織都是成本中心，不符合經營板塊的定義。

b. 描述各個細分市場

 

我們有五 運營板塊，其中 四個 是可報告板塊。以下是我們可報告板塊的簡要描述以及其他所有板塊中包含的業務活動：

 

施工行業主要負責支持客戶在基礎設施和樓宇建造應用中使用機械的部門。職責包括業務策略、產品設計、產品管理和開發、製造業、營銷和銷售以及產品支持。產品組合包括瀝青鋪設機; 後裝載機; 冷銑削機; 壓實機; 緊湊履帶裝載機; 林業機械; 物料搬運機; 摩擦挖掘機; 鋪管機; 道路回收機; 小型裝載機; 牽引叉車; 履帶裝載機; 履帶式拖拉機（小型、中型）; 履帶式挖掘機（微型、小型、中型、大型）; 輪式挖掘機; 輪式裝載機（緊湊型、小型、中型）; 以及相關零部件和作業工具。部門間銷售是這個部門的營業收入來源。

資源行業作爲主要支持礦業、重型施工和採石工程客戶的部門，責任包括業務策略、產品設計、產品管理和開發、製造業-半導體、市場營銷和銷售以及產品支持。產品系列包括大型履帶式推土機；大型採礦卡車；硬巖車輛；電動絞車；礦用戰地車；液壓挖掘機；旋挖鑽機；大型輪式裝載機；越野卡車；鉸接卡車；輪式推土機；輪式推土剷車；場地壓實機；土壤壓實機；寬體卡車；特定工作工具；機械元件；電子和控制系統以及相關零件。除了設備，資源工業還開發並銷售技術產品和服務，爲客戶提供車隊管理、設備管理分析、自主機器能力、安全服務和礦山績效解決方案。資源工業還管理提供服務給公司其他部門的領域，包括戰略採購、精益卓越中心、一體化製造、液壓系統的研發、自動化、卡特彼勒機器和發動機的電子和軟件。部門間銷售是這個部門的營業收入來源。

能源和運輸該部門主要負責支持客戶，使用往復式發動機、渦輪機、柴油電力機車和相關服務，服務於石油和燃料幣、發電、工業和運輸業務，包括海上和鐵路業務以及公路發動機產品的支持。職責包括業務策略、產品設計、產品管理、開發和測試、製造、營銷和銷售以及產品支持。產品和服務組合包括渦輪機、離心燃氣壓縮機和渦輪機相關服務；往復式發動機發電機組；用於電力股行業的集成系統和解決方案；用於海洋和石油天然氣行業的往復式發動機、傳動系統和集成系統及解決方案；用於工業行業的往復式發動機、傳動系統和集成系統及解決方案以及卡特彼勒機械；電動動力系統和零排放動力源以及服務解決方案的開發；柴油電力機車和元件以及其他鐵路相關產品和服務，包括再製造和租賃。職責還包括再製造卡特彼勒往復式發動機和元件以及其他公司的再製造服務。該部門的營業收入也包括部門間銷售。

 

金融產品部門爲卡特彼勒產品和服務在全球範圍內提供客戶和經銷商的融資選擇，以及爲大多數情況下涵蓋卡特彼勒產品的發電設施提供融資。融資計劃包括運營和融資租賃、循環信用帳戶、分期銷售合同、維修/重建融資、營運資金貸款和批發融資計劃。該部門還提供保險和風險管理產品和服務，幫助客戶和經銷商管理他們的業務風險。提供的保險和風險管理產品包括財產損失保險、庫存保護計劃、設備和發動機的延長服務保障和維保計劃，以及經銷商財產和責任保險。向客戶和經銷商提供的各種形式的融資、保險和風險管理產品有助於支持客戶和經銷商購買和租賃卡特彼勒設備。該部門還從ME&t賺取收入，但相關成本未分配給營運部門。金融產品部門利潤以稅前基礎確定，幷包括其他收入/支出項目。

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目錄

 

其他板塊主要包括業務策略；產品管理和開發；主要用於Cat®產品的耐磨元件和維護元件的製造和採購；零件分銷；整合物流解決方案；負責經銷商發展和管理的分銷服務，包括日本的全資經銷商；經銷商組合管理以確保機器、發動機和零部件最高效和最有效的分銷；品牌管理和營銷策略；以及爲整合數據分析與尖端數字技術的新客戶和經銷商解決方案進行數字投資，從而改變購買體驗。所有其他板塊的結果作爲可報告板塊和合並外部報告之間的調節項目。

 

C. 分部測量和調整

 

我們的分部報告與外部報告之間存在幾項方法論差異。以下是一些較爲重要的方法論差異列表：

 

•ME&t部門的淨資產通常包括存貨、應收款項、物業、廠房及設備、商譽、無形資產、應付賬款和客戶預付款。我們通常在企業層面管理應付賬款和客戶預付款以外的其他負債，並且我們不將這些計入部門運營。金融產品部門的資產通常包括所有類別的資產。

 

•我們使用當前成本方法評估分部存貨及銷售成本。

•我們根據固定金額分配給各部門的商譽攤銷，使用一個年限的方法。這種方法的差異僅影響各部門的資產。我們在分部利潤中不包括商譽攤銷費用。此外，我們僅爲2011年或之後進行的某些收購分配了部分商譽。 20我們根據固定金額分配給各部門的商譽攤銷，使用一個年限的方法。這種方法的差異僅影響各部門的資產。我們在分部利潤中不包括商譽攤銷費用。此外，我們僅爲2011年或之後進行的某些收購分配了部分商譽。

•我們通常在企業層面管理ME&t的貨幣暴露，並且不會將一年內運營業績受匯率變化影響的效果納入業務部門利潤。我們報告收入和成本在美國通用會計準則報告使用的匯率和部門報告使用的匯率之間產生的淨差異，作爲一種方法學差異。

•我們不在分部利潤中包括股票補償費用。

•退休後福利費用被分割; 部門通常負責服務成本，剩餘部分的淨週期福利成本則作爲方法差異進行考慮。

•我們在稅前基礎上確定ME&T部門利潤，並排除利息開支以及大多數其他收支項目。我們在稅前基礎上確定金融產品部門利潤，幷包括其他收支項目。

協調項目是根據分部報告和我們的綜合外部報告之間的會計差異創建的。 有關重大協調項目的財務信息，請參閱32至33頁。 在上述解釋中，大多數我們的協調項目都是不言自明的。 對於利潤的調節，我們將協調項目分爲以下幾類：

 

•公司費用： 這些費用與公司要求相關，主要是爲了符合法規和法律職能，造福整個組織。

•重組收入/成本： 可能包括員工分離成本、長期資產減值、合同終止和剝離交易中的收益/損失。這些成本包括在其他營業收入和支出中，除了確定福利計劃減少損失和特別終止福利，這些成本包含在其他收入和支出中。重組成本還包括其他退出相關成本，可能包括加速折舊、存貨減值、建築拆除、設備搬遷和項目管理成本以及封閉設施存貨清理的後進先出法存貨減值收益，所有這些主要包括在營業成本中。有關更多信息，請參閱附註20。

•方法論差異：請參閱有關分部報告與合併外部報告之間重大會計差異的先前討論。

29

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目錄

•時間： 分部報告和合並外部報告在成本確認方面存在時間差異。例如，我們對分部報告採用現金基礎報告某些費用，而對合並外部報告採用應計基礎報告。

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月，按地域板塊劃分的銷售和營收與合併銷售和營收相協調如下：

地域板塊銷售及收入
（百萬美元）						北 America						拉丁 America						歐洲、非洲、中東（EAME）						亞洲/ 太平洋						外部銷售和收入						各板塊間銷售和收入						所有板塊銷售和收入
2024年9月30日止三個月
施工行業						$	3,629					$	658					$	1,150					$	875					$	6,312					$	33					$	6,345
資源行業						1,131						498						442						863						2,934						94						3,028
能源和運輸						3,214						449						1,486						856						6,005						1,182						7,187
金融產品部門						695						97						130						112						1,034			1			—						1,034
報告分部的銷售額和收入總額						8,669						1,702						3,208						2,706						16,285						1,309						17,594
其他板塊						12						—						3						14						29						63						92
公司事項和消除						(136)						(24)						(12)						(36)						(208)						(1,372)						(1,580)
銷售額和營收總額						$	8,545					$	1,678					$	3,199					$	2,684					$	16,106					$	—					$	16,106
2023年9月30日止三個月
施工行業						$	4,078					$	555					$	1,351					$	997					$	6,981					$	18					$	6,999
資源行業						1,366						499						508						886						3,259						92						3,351
能源和運輸						2,966						460						1,428						901						5,755						1,104						6,859
金融產品板塊						627						110						132						110						979			1			—						979
報告板塊的總銷售額和營收						9,037						1,624						3,419						2,894						16,974						1,214						18,188
所有其他板塊						16						(1)						5						10						30						76						106
企業事項和抵消						(126)						(20)						(22)						(26)						(194)						(1,290)						(1,484)
總銷售額和營收						$	8,927					$	1,603					$	3,402					$	2,878					$	16,810					$	—					$	16,810

1 包括施工行業、資源行業、能源與運輸以及所有其他板塊在2024年9月30日及2023年同期的營收。190百萬美元和百萬美元。截至2024年9月30日，尚未認領的股份補償費用總額約爲$181分別爲2024年9月30日及2023年同期的百萬美元。

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目錄

地域板塊銷售及收入
（百萬美元）						北 America						拉丁 美洲						歐洲、非洲、中東（EAME）						亞洲/ 太平洋						外部銷售和收入						板塊銷售額和營收						所有板塊銷售和收入
2024年9月30日止九個月
施工行業						$	11,419					$	1,930					$	3,193					$	2,843					$	19,385					$	67					$	19,452
資源行業						3,601						1,498						1,349						2,704						9,152						275						9,427
能源和運輸						9,473						1,296						4,201						2,602						17,572						3,633						21,205
金融產品部門						2,022						299						377						331						3,029			1			—						3,029
報告地域板塊的總銷售額和收入						26,515						5,023						9,120						8,480						49,138						3,975						53,113
其他板塊						43						(1)						11						39						92						217						309
公司事項和消除						(397)						(66)						(83)						(90)						(636)						(4,192)						(4,828)
總銷售額和收入						$	26,161					$	4,956					$	9,048					$	8,429					$	48,594					$	—					$	48,594
2023年9月30日止九個月
施工行業						$	11,654					$	1,720					$	4,125					$	3,307					$	20,806					$	93					$	20,899
資源行業						4,016						1,511						1,624						2,940						10,091						250						10,341
能源與運輸						8,658						1,299						4,291						2,519						16,767						3,565						20,332
金融產品板塊						1,795						316						364						329						2,804			1			—						2,804
報告段營業額和收入總額						26,123						4,846						10,404						9,095						50,468						3,908						54,376
所有其他板塊						50						(1)						13						37						99						234						333
公司項目和抵消項						(374)						(61)						(64)						(78)						(577)						(4,142)						(4,719)
總銷售額和收入						$	25,799					$	4,784					$	10,353					$	9,054					$	49,990					$	—					$	49,990

1 包括來自施工業、資源工業、能源運輸和所有其他板塊的收入$547 百萬和$515截至2024年和2023年9月30日的九個月內，分別爲1000萬美元。

截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月，能源和運輸部門按最終用戶應用銷售情況如下：

能源和運輸外部銷售
						截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
（百萬美元）						2024						2023						2024						2023
油氣						$	1,656					$	1,667					$	5,053					$	4,741
電力生成						2,011						1,598						5,514						4,527
製造業						1,028						1,220						3,062						3,793
運輸						1,310						1,270						3,943						3,706
能源和運輸外部銷售						$	6,005					$	5,755					$	17,572					$	16,767

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目錄

合併稅前利潤協調:
（百萬美元）			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2024						2023						2024						2023
報告段營利:
施工行業			$	1,486					$	1,847					$	4,991					$	5,440
資源行業			619						730						2,067						2,234
能源和運輸			1,433						1,181						4,259						3,507
金融產品部門			246						203						766						675
來自報告區段的總利潤			3,784						3,961						12,083						11,856
所有其他板塊的利潤（損失）			(13)						21						32						42
成本中心			(5)						10						7						53
企業費用			(205)						(265)						(682)						(714)
時間			(3)						22						12						(89)
重組收入（成本）			(70)						(46)						(322)						(688)
方法論差異：
存貨/銷售成本			13						(2)						16						137
員工離退休福利支出			(51)						(13)						(106)						(84)
股票基礎薪酬支出			(52)						(60)						(171)						(178)
融資成本			(42)						(13)						(111)						(115)
貨幣			(79)						78						29						106
其他收入/費用計量差異			(166)						(164)						(584)						(468)
其他計量差異			(13)						(14)						(73)						(57)
稅前合併利潤總額			$	3,098					$	3,515					$	10,130					$	9,801

資產的對賬：
（百萬美元）			2024年9月30日						2023年12月31日
報告分部的資產：
施工行業			$	5,490					$	5,384
資源行業			5,438						5,742
能源和運輸			10,946						10,555
金融產品部門			37,183						35,685
來自可報告部門的總資產			59,057						57,366
其他所有板塊的資產			1,952						1,890
不包括在板塊資產中的項目：
現金及現金等價物			4,760						6,106
遞延所得稅			2,938						2,668
商譽和無形資產			4,560						4,452
財產、廠房和設備——淨值及其他資產			4,853						6,548
存貨方法差異			(3,437)						(3,169)
包含在細分資產中的負債			12,157						11,781
其他			(567)						(166)
總資產			$	86,273					$	87,476

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目錄

折舊和攤銷的調解：
（百萬美元）
			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2024						2023						2024						2023
來自可報告板塊的折舊和攤銷：
施工行業			$	60					$	54					$	173					$	162
資源行業			66						66						192						235
能源 & 運輸			146						139						426						401
金融產品板塊			184						186						554						545
報告分部的總折舊和攤銷			456						445						1,345						1,343
未包括在分部折舊和攤銷中的項目:
其他板塊			63						59						186						176
成本中心			25						23						72						65
其他			(1)						(2)						(5)						15
總折舊和攤銷			$	543					$	525					$	1,598					$	1,599

資本支出協調：
（百萬美元）
			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2024						2023						2024						2023
報告分部的資本支出：
施工行業			$	66					$	105					$	179					$	188
資源行業			64						62						150						132
能源和運輸			292						249						671						595
金融產品部門			264						342						818						1,031
報告段總資本支出			686						758						1,818						1,946
未包括在段資本支出中的項目:
其他板塊			63						67						149						142
成本中心			60						27						114						71
時間			(71)						—						137						185
其他			(15)						(71)						(40)						(106)
總資本支出			$	723					$	781					$	2,178					$	2,238

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目錄

17.                             貓金融融資活動

 

信貸損失準備金

投資組合部分

投資組合部分是Cat Financial確定信貸損失準備金的系統方法的級別。Cat Financial的投資組合部分和相關的估計預期信貸損失方法如下：

客戶

卡特彼勒金融主要爲最終用戶客戶提供貸款和融資租賃服務，主要用於爲商業用途融資新舊卡特彼勒機械、發動機和設備。卡特彼勒金融還爲大多數情況下包含卡特彼勒產品的發電廠提供融資。卡特彼勒金融客戶融資應收款組合的平均原始期限約爲 51 個月，平均剩餘期限約爲 27 截至2024年9月30日的月數。

卡特彼勒金融通常對融資設備保留安全利益，並且通常要求對融資設備進行物理損壞保險覆蓋，這兩者都爲卡特彼勒金融提供了某些權利和保護。如果卡特彼勒金融的收款努力未能使一個拖欠帳戶變得正常，卡特彼勒金融通常可以在滿足當地法律要求之後，重新取回融資設備，並通過卡特彼勒經銷商網絡或第三方拍賣出售。

貓金融根據損失預測模型進行貸款損失準備金的估計，利用違約概率和預估的違約損失，根據過往損失經驗調整當前狀況和合理可支持的預測，考慮國家和行業特定的經濟因素。

2024年9月30日結束的三個和九個月中，貓金融的預測反映出歷史上低失業率的持續趨勢，以及其投資組合內的低拖欠率。然而，行業拖欠率呈增長趨勢，因爲中央銀行採取的旨在降低通脹的行動削弱了全球經濟增長。公司認爲所採用的經濟預測代表了合理且可支持的預測，隨後會回歸到長期趨勢。

經銷商

卡特彼勒金融以批發融資計劃的形式向經銷商提供融資。 卡特彼勒金融的批發融資計劃通過擔保和非擔保方式向經銷商提供幫助，融資主要用於其大部分新卡特彼勒設備庫存和出租車隊。此外，卡特彼勒金融向卡特彼勒經銷商提供各種擔保和非擔保貸款。

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目錄

    

貓財務根據歷史損失率，並考慮當前經濟狀況和合理可支持的預測，爲經銷商融資應收賬款的信貸損失準備金進行預測。

一般來說，Cat Financial的經銷商組合部門在經濟條件發生變化時，由於與經銷商的密切合作關係和其財務實力，歷史上未出現過大幅增加或減少信貸損失。因此，Cat Financial在2024年9月30日結束的三個月和九個月內沒有調整歷史損失率。

金融應收款的類別

貓金融通過金融應收款項類別進一步評估投資組合細分，該類別被定義爲信息水平（低於投資組合細分），其中金融應收款項具有相同的初始計量屬性和類似的信用風險評估和監控方法。 貓金融的類別與信用損失的管理報告相一致，如下所示：

•北美洲 - 美國和加拿大發起的金融應收款項。

•歐洲、非洲、中東（EAME） 歐洲、非洲、中東和歐亞地區發起的金融應收款項。

•亞太地區 在澳洲、新西蘭、中國、日本、東南亞和印度產生的金融應收賬款。

•採礦 - 與全球大型礦業客戶相關的金融應收款項。

•拉丁美洲 - 在墨西哥、中美洲和南美洲國家產生的金融應收款項。

•電力 - 全球範圍內與卡特彼勒電力發電、燃料幣壓縮和熱電聯產系統以及由這些系統提供動力的非卡特彼勒設備相關的財務應收款。

應收賬款餘額（包括應計利息）在管理層判斷爲無法收回時（通常在收回抵押品時）將計提信用損失準備中。通常，沖銷金額是通過將抵押品的公允價值與賣出成本相減後與應收賬款的攤銷成本相比確定的。隨後的回收（如果有的話）將在收到時記入信用損失準備。

貓金融貸款損失準備金的分析如下：

（百萬美元）			2024年9月30日止三個月																		2023年9月30日止三個月
			客戶						經銷商						總計						客戶						經銷商						總計
期初餘額			$	246					$	4					$	250					$	265					$	50					$	315
沖銷			(42)						—						(42)						(22)						—						(22)
康復			15						—						15						13						—						13
信用損失準備1			25						—						25						31						1						32
其他			2						—						2						(3)						—						(3)
期末餘額			$	246					$	4					$	250					$	284					$	51					$	335
			2024年9月30日止九個月																		2023年9月30日止九個月
			客戶						經銷商						總計						客戶						經銷商						總計
期初餘額			$	276					$	51					$	327					$	277					$	65					$	342
沖銷			(98)						(47)						(145)						(63)						—						(63)
恢復			45						—						45						36						—						36
信貸損失準備 1			49						—						49						35						(14)						21
其他			(26)						—						(26)						(1)						—						(1)
期末餘額			$	246					$	4					$	250					$	284					$	51					$	335
金融應收款			$	21,551					$	1,716					$	23,267					$	19,768					$	2,060					$	21,828
1 不包括未執行承諾和其他雜項應收款項的信貸損失準備。

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目錄

貓金融客戶組合部門按發生年份進行的總覈銷如下：

（百萬美元）			2024年9月30日止三個月
			2024						2023						2022						2021						2020						Prior						旋轉的 金融 應收賬款						總計
北美洲			$	—					$	5					$	4					$	2					$	1					$	—					$	2					$	14
歐洲、非洲、中東（EAME）			—						—						1						1						1						—						—						3
亞太地區			—						2						1						—						—						1						—						4
採礦			8						3						3						—						—						—						—						14
拉丁美洲			—						2						2						1						2						—						—						7
總計			$	8					$	12					$	11					$	4					$	4					$	1					$	2					$	42
			2023年9月30日止三個月
			2023						2022						2021						2020						2019						Prior						旋轉的 金融 應收賬款						總計
北美洲			$	1					$	2					$	2					$	1					$	1					$	—					$	2					$	9
歐洲、非洲、中東（EAME）			—						1						1						1						—						—						—						3
亞太地區			—						2						3						1						—						—						—						6
拉丁美洲			—						1						1						1						—						1						—						4
總計			$	1					$	6					$	7					$	4					$	1					$	1					$	2					$	22
			2024年9月30日止九個月
			2024						2023						2022						2021						2020						Prior						旋轉的 金融 應收賬款						總計
北美洲			$	—					$	13					$	10					$	5					$	2					$	1					$	8					$	39
歐洲、非洲、中東（EAME）			—						2						3						3						2						—						—						10
亞太地區			—						4						4						3						1						1						—						13
採礦			8						3						3						—						—						—						—						14
拉丁美洲			—						2						5						4						3						8						—						22
總計			$	8					$	24					$	25					$	15					$	8					$	10					$	8					$	98
			2023年9月30日止九個月
			2023						2022						2021						2020						2019						Prior						旋轉的 金融 應收賬款						總計
北美洲			$	1					$	7					$	7					$	2					$	2					$	1					$	9					$	29
歐洲、非洲、中東（EAME）			—						2						3						3						—						1						—						9
亞太地區			—						3						6						4						1						—						—						14
拉丁美洲			—						3						3						3						1						1						—						11
總計			$	1					$	15					$	19					$	12					$	4					$	3					$	9					$	63

截至2024年9月30日止三個月，有 任何 在Cat Financial的經銷商組合板塊中，截至2024年9月30日止九個月，有$47 百萬美元的經銷商組合板塊中的全部壞賬發生在2019年之前，並且均發生在拉丁美洲國家。

融資應收賬款的信用質量

在起始階段，卡特金融根據各種信用質量因素評估信用風險，包括先前的付款經驗、客戶財務信息、信用評級、貸款價值比、違約概率、行業趨勢、宏觀經濟因素和其他內部指標。在持續基礎上，卡特金融根據逾期狀態監測信用質量，因爲客戶的逾期狀態與損失風險之間存在重要關聯。在確定逾期狀態時，卡特金融會考慮整個金融應收款項逾期，任何分期付款超過時。 30逾期天數。

36

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目錄

客戶

貓金融客戶組合部門的按起始年度分類的攤銷成本融資應收款項的老化類別如下：

（百萬美元）			2024年9月30日
			2024						2023						2022						2021						2020						Prior						旋轉的 金融 應收賬款												總金融應收款
北美洲
流動			$	3,959					$	3,389					$	1,821					$	1,210					$	347					$	63					$	360											$	11,149
31-60天逾期			24						43						36						23						8						2						3												139
61-90天逾期			6						13						10						5						2						1						1												38
91+天逾期			6						31						27						16						7						3						1												91
歐洲、非洲、中東（EAME）
流動			990						1,040						646						351						130						103						—												3,260
31-60天逾期			7						16						12						6						2						—						—												43
61-90天逾期			2						7						3						2						1						—						—												15
91+天逾期			4						21						12						17						6						2						—												62
亞太地區
流動			764						663						345						128						23						5						1												1,929
31-60天逾期			6						9						7						3						1						—						—												26
61-90天逾期			1						3						3						2						—						—						—												9
91+天逾期			1						2						3						2						1						—						—												9
採礦
流動			764						843						509						248						83						46						24												2,517
逾期31-60天			—						—						—						—						—						—						—												—
逾期61-90天			9						7						6						1						—						—						—												23
逾期91天以上			—						1						1						1						—						5						—												8
拉丁美洲
流動			680						468						290						89						14						6						—												1,547
逾期31-60天			3						7						6						2						—						—						—												18
逾期61-90天			—						2						2						1						—						1						—												6
逾期91天以上			1						5						8						4						2						1						—												21
電源
流動			68						183						45						48						66						67						161												638
逾期31-60天			—						—						—						—						—						—						—												—
逾期61-90天			—						—						—						—						—						—						—												—
逾期91+天			—						—						—						—						—						3						—												3
按賬齡類別合計
流動			$	7,225					$	6,586					$	3,656					$	2,074					$	663					$	290					$	546											$	21,040
逾期31-60天			40						75						61						34						11						2						3												226
逾期61-90天			18						32						24						11						3						2						1												91
逾期91天以上			12						60						51						40						16						14						1												194
總客戶			$	7,295					$	6,753					$	3,792					$	2,159					$	693					$	308					$	551											$	21,551

37

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目錄

（百萬美元）			2023年12月31日
			2023						2022						2021						2020						2019						Prior						旋轉的 金融 應收賬款												總金融應收款
北美洲
Current			$	4,430					$	2,628					$	2,000					$	745					$	220					$	32					$	312											$	10,367
31-60天逾期			28						31						24						14						7						1						4												109
61-90天逾期			10						11						8						4						1						—						2												36
逾期91天以上			12						23						18						9						4						1						2												69
歐洲、非洲、中東（EAME）
當前			1,336						895						588						258						111						105						—												3,293
逾期31-60天			10						9						7						3						1						—						—												30
逾期61-90天			4						3						3						1						1						—						—												12
逾期超過91天			7						17						15						8						3						1						—												51
亞太地區
當前			943						594						293						73						16						4						—												1,923
逾期31-60天			5						6						7						2						—						—						—												20
逾期61-90天			2						3						3						2						—						—						—												10
逾期超過91天			1						5						3						3						1						—						—												13
採礦
當前			1,039						686						381						121						68						27						66												2,388
31-60天逾期			—						—						—						—						—						—						—												—
61-90天逾期			—						—						—						—						1						1						—												2
91+天逾期			—						—						1						—						—						1						—												2
拉丁美洲
當前			750						520						219						59						23						6						—												1,577
31-60天逾期			9						10						6						1						—						—						—												26
61-90天逾期			2						4						1						—						—						—						—												7
91+天逾期			2						10						8						5						8						11						—												44
電源
當前			152						49						64						75						28						59						162												589
31-60天逾期			—						—						—						—						—						—						—												—
61-90天逾期			—						—						—						—						—						—						—												—
91+天逾期			—						—						—						—						—						3						—												3
按逾期分類統計總數
當前			$	8,650					$	5,372					$	3,545					$	1,331					$	466					$	233					$	540											$	20,137
31-60天逾期			52						56						44						20						8						1						4												185
61-90天逾期			18						21						15						7						3						1						2												67
91+天逾期			22						55						45						25						16						17						2												182
總客戶數			$	8,742					$	5,504					$	3,649					$	1,383					$	493					$	252					$	548											$	20,571

卡特彼勒金融的客戶組合部門中的金融應收款項基本上通過抵押物獲得充分擔保，主要以卡特彼勒和其他設備形式爲主。對於那些借款人遇到財務困難的合同，未償還金額的償還通常預計通過控件或再融資和出售設備來提供。

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目錄

經銷商

截至2024年9月30日，Cat Financial在經銷商組合板塊的全部攤銷成本的財務應收款項是按期的。截至2023年12月31日，Cat Financial在經銷商組合板塊的全部攤銷成本的財務應收款項是按期的，除了在拉丁美洲逾期91天以上的部分外。44金額有一部分在拉丁美洲逾期91天以上，全部該部分的財務應收款項均在2019年之前產生。

不計提的金融應收款

當管理部門判斷未來收入的收回問題不大時，收入確認暫停，而金融應收款項被置於不應計提狀態。非計提狀態的合同通常超過 120 天過期。當認爲收回概率較高時，收入確認恢復，之前暫停的收入得以確認。金融應收款項處於不應計提狀態時收到的款項按照合同條款優先用於利息和本金。在金融應收款項被置於不應計提狀態之前產生但未收取的利息會在管理部門判斷爲無法收回時，通過信貸損失準備進行覈銷。

在貓金融的客戶組合部分，出現以下情況：已轉爲非應計狀態的融資應收賬款和逾期超過90天仍在計提收入的融資應收賬款：

（百萬美元）			2024年9月30日												2023年12月31日
			攤銷成本												攤銷成本
			非應計 使用 津貼												91+ 仍然 其他應計貸款						未計提 帶有 津貼												91+ 仍然 應計
北美洲			$	78											$	15					$	52											$	20
歐洲、非洲、中東（EAME）			62												3						34												18
亞太地區			7												4						8												5
採礦			31												—						2												—
拉丁美洲			25												—						48												1
電源			3												—						8												—
總計			$	206											$	22					$	152											$	44

截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲任何 截至2024年9月30日，Cat Financial經銷商組合板塊中的金融應收款項處於不應計狀態。金額爲$44截至2023年12月31日，Cat Financial經銷商組合板塊中的金融應收款項有$百萬處於不應計狀態，所有款項均在拉丁美洲。

修改。

貓金融定期修改其融資應收賬款協議的條款。通常，授予的修改類型包括支付推遲、僅利息支付期限和/或期限延長。貓金融授予的許多修改都是出於商業原因或出於遇到某種短期財務壓力的借款人而導致的，可能導致不重大的付款延遲。貓金融不認爲這些借款人正在經歷財務困難。貓金融認爲正在經歷財務困難的借款人的修改通常會導致支付推遲和/或減少付款，持續一段時間。 四個月 或更長，期限延長 六個月 或更長或兩者結合。

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月內， 任何 向Cat Financial的經銷商組合部門的貸款人提供財務應收款修改，以應對財務困難。截至2024年9月30日的三個月內，貸款人在客戶組合部門的財務應收款修改的攤銷成本基礎分別爲$6百萬美元和百萬美元。截至2024年9月30日，尚未認領的股份補償費用總額約爲$13百萬美元。對於同一時期，貸款人在Cat Financial的客戶組合中遇到財務困難的總修改佔比分別爲 0.03％，截至2023年7月31日的三個月內；0.06 百分比。截至同期的九個月內，貸款人在客戶組合部門因財務困難而修改的財務應收款的攤銷成本基礎

39

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目錄

於2024年和2023年結束，爲$12百萬美元和百萬美元。截至2024年9月30日，尚未認領的股份補償費用總額約爲$38百萬美元，分別。總共有處於財務困難的借款人進行的修改 0.05％，截至2023年7月31日的三個月內；0.17 佔Cat Financial相同期間客戶組合的百分比。

Fo三個月結束後2024年和2023年9月30日，對遇到財務困難的借款人的期限延長的財務影響，分別爲加權平均 5 和 8 個月，向修改後合同的條款中增加。對於 九 2024年和2023年9月30日結束的月份，對遇到財務困難的借款人的期限延長的財務影響，分別爲加權平均f 8 和 17 月份，結果分別是修改合同條款的期限。對於截至2024年和2023年9月30日的三個月內，對於遇到財務困難的借款人的支付延遲的財務影響導致加權平均支付的延期和/或僅利息支付期爲個月。 4 和 6 個月，分別。 贊成 截至2024年和2023年9月底，借款人面臨財務困難導致付款延遲的財務影響導致加權平均付款延期和/或僅支付利息的付款期間分別爲個月。 6 和 7 個月。

貓金融在修改金融應收款後，繼續根據最近修改的條款追蹤其表現。截至2024年和2023年9月30日，過去十二個月內修改的貸款違約情況並不顯著。

對於遇到財務困難的借款人對金融應收款進行的大多數更改所產生的影響已經根據估計撥備的方法包含在信用損失準備金中；因此，一般不會在修改時錄入信用損失準備金的變化。在極少數情況下，提供本金豁免時，所豁免的金額將被註銷爲信用損失準備金。

18.                              公平價值披露

 

    A. 公允價值計量

 

關於公允價值測量的指引將公允價值定義爲在資產或負債的主要或最有利市場中以有序交易方式在市場參與者之間進行的一項交易中將收到的交易價格或轉讓給出的支付價格（退出價格）。該指引還規定了根據估值技術使用的輸入可觀察性建立的公允價值層次結構。可觀察輸入（最高級別）反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入（最低級別）反映了內部開發的市場假設。根據該指引，公允價值測量按照以下層次分類：

 

•一級 — 在活躍市場中，相同工具的報價。

•二級 在活躍市場上，報價類似工具的報價；在不活躍市場上報價類似或相同的工具；以及所有重要輸入或重要價值驅動因素在活躍市場上都可以觀察到的模型推導的估值。

•三級 — 模型派生的估值，其中一個或多個重要輸入或重大價值驅動因素是不可觀察的。

在有可用數據時，我們使用報價市場價格來判斷公允價值，並將此類計量歸類爲第一級。在某些沒有市場價格可用的情況下，我們利用可觀察的市場基礎輸入來計算公允價值，在這種情況下，計量被歸類爲第二級。如果沒有可報價或可觀察的市場價格，則公允價值基於一個或多個顯著輸入不可觀察的估值，包括使用當前市場基礎參數（如利率期貨、收益率曲線和貨幣匯率）的內部開發模型，其中可能的情況下。這些計量被歸類爲第三級。

 

我們根據對估值重要的最低級別輸入或價值驅動因素對公允價值計量進行分類。因此，即使存在可以輕易觀察到的重大輸入，我們仍可能將某一計量歸類於第三級。

公允價值計量包括考慮非履約風險。非履約風險指的是一方（可能是交易對手或者卡特彼勒）不履行義務的風險。對於在活躍市場交易的金融資產（一級和某些二級資產），非履約風險已包含在市場價格中。對於某些其他金融資產和負債（某些二級和三級資產），我們的公允價值計算已相應調整。

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目錄

 

投資於債務和股本證券

我們在特定債務和股本證券中進行了投資，並按公允價值記錄。我們的美國國債，大型市值價值和小型公司成長股票的公允價值是基於活躍市場中相同工具的估值。其他政府債券，企業債券和抵押債券的公允價值是基於考慮最近銷售、無風險收益曲線和同等評級債券價格等市場因素的模型。

我們還投資於被分類爲持有至到期債務證券的定期存款。這些投資的公允價值基於較不活躍的市場觀察到的估值層面。這些投資的到期期限少於一年，按攤銷成本進行記錄，大致等同於公允價值。

此外，保險服務在股權房地產投資信託(reits)方面有股權投資，根據投資的淨資產價值(NAV)記錄爲公允價值，並不屬於公允價值層次內。

有關我們在債務和股權證券投資方面的額外信息，請參閱註釋8。

衍生金融工具

利率合約的公允價值主要基於一個標準行業公認的估值模型，該模型利用適當的市場基準遠期互換曲線和零息利率來確定折現現金流。外幣和商品遠期、期權和跨貨幣合約的公允價值基於標準行業公認的估值模型，該模型折現現金流，這些現金流來自合約價格與市場基準遠期匯率之間的差異。總回報掉期合約的公允價值主要基於使用行業提供商定價的基礎證券或基金，以及平均擔保隔夜融資利率（SOFR）加點差。

有關更多信息，請參閱註釋5。

2024年9月30日和2023年12月31日列入我們資產負債表中定期以公允價值計量的資產和負債如下:

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目錄

			2024年9月30日
（百萬美元）			一級						開多2						開多3						按淨資產價值測量						總計 資產 / 負債， 按公允價值
資產
債務證券
政府債務證券
美國國庫券			$	13					$	—					$	—					$	—					$	13
其他美國和非美國政府債券			—						69						—						—						69
企業債務證券
公司債券和其他債務證券			—						2,950						—						—						2,950
資產支持證券			—						220						—						—						220
抵押支持的債券證券
美國政府機構			—						444						—						—						444
住宅			—						2						—						—						2
商業			—						128						—						—						128
所有債務證券			13						3,813						—						—						3,826
股票投資
大型資產價值			266						—						—						—						266
較小公司增長			39						—						—						—						39
房地產投資信託			—						—						—						168						168
總權益證券			305						—						—						168						473
衍生金融工具 - 資產
外幣合約 - 淨值			—						161						—						—						161
商品合約 - 淨值			—						7						—						—						7
總回報掉期合約 - 淨值			—						16						—						—						16
總資產			$	318					$	3,997					$	—					$	168					$	4,483
負債
衍生金融工具 - 負債
利率合同 - 淨額			$	—					$	77					$	—					$	—					$	77
總負債			$	—					$	77					$	—					$	—					$	77

 

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目錄

			2023年12月31日
（百萬美元）			一級						開多2						開多3						按淨資產價值測量						總計 資產 / 負債， 按公允價值
資產
債務證券
政府債務證券
美國國庫券			$	10					$	—					$	—					$	—					$	10
其他美國和非美國政府債券			—						60						—						—						60
企業債務證券
公司債券和其他債務證券			—						2,995						—						—						2,995
資產支持證券			—						192						—						—						192
抵押支持的債券證券
美國政府機構			—						410						—						—						410
住宅			—						2						—						—						2
商業			—						128						—						—						128
所有債務證券			10						3,787						—						—						3,797
股票投資
大型資產價值			223						—						—						—						223
較小公司的增長			35						—						—						—						35
房地產投資信託			—						—						—						180						180
總權益證券			258						—						—						180						438
衍生金融工具 - 資產
外幣合約 - 淨額			—						207						—						—						207
商品合約 - 淨額			—						9						—						—						9
總資產			$	268					$	4,003					$	—					$	180					$	4,451
負債
衍生金融工具 - 負債
利率合約 - 淨額			$	—					$	151					$	—					$	—					$	151
總負債			$	—					$	151					$	—					$	—					$	151

除上述金額外，某些Cat Financial貸款還必須按公允價值進行非經常性計量，並被歸類爲三級衡量標準。當管理層確定不可能收取合同到期金額並對貸款進行單獨評估時，貸款按公允價值計量。在這些情況下，可以根據按應收款實際利率折現的預期未來現金流的現值、抵押依賴應收款的抵押品的公允價值或應收賬款的可觀測市場價格來確定信貸損失備抵金。在確定抵押品價值時，Cat Financial估算抵押品的當前公允市場價值減去銷售成本。Cat Financial的貸款按公允價值計入美元59 百萬和美元55 截至 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分別爲百萬人。

 

    b. 金融工具的公允價值

 

除了我們在上述公允價值計量部分討論的記錄金融工具公允價值的方法和假設外，我們還採用以下方法和假設來估算我們的金融工具的公允價值：

現金及現金等價物

賬面價值接近公允價值。我們將現金及現金等價物分類爲一級。請參閱財務狀況表。

 

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目錄

限制性現金和短期投資

賬面價值近似於公允價值。我們在綜合財務狀況表中將受限現金和短期投資列入預付費用和其他流動資產。我們將這些工具分類爲1級，除了定期存款屬於2級，以及某些公司債券屬於3級。有關詳細信息，請參閱附註8。

 

金融應收款項

我們通過以當前利率貼現未來現金流，代表與剩餘到期相似的應收款項來估算公平價值。

 

批發庫存應收款

我們通過以當前利率貼現未來現金流來估算公允價值，代表剩餘到期日相似的應收款項。

 

短期借款

資產賬面價值接近公允價值。我們將短期借款分類爲第一級。請查看財務狀況表。

 

長期債務

我們根據報價市場價格估計固定利率和浮動利率債務的公允價值。

未以公允價值計量的我們的金融工具如下所示:

 

						2024年9月30日												2023年12月31日
（百萬美元）						Carrying  數量						公平  價值						Carrying  數量						公平  價值						Fair Value Levels						來源Sengenics
資產
Finance receivables – net (excluding finance leases 1 )						$	16,194					$	15,899					$	15,386					$	15,017					3						注意17
批發庫存應收賬款淨額（不包括金融租賃 1)						1,521						1,482						1,415						1,368						3
負債
長期債務（包括一年內到期的金額）
機械，能源和運輸						8,680						8,569						9,623						9,550						2
金融產品						25,496						25,472						23,612						23,299						2

1    代表截至2024年9月30日和2023年12月31日的融資租賃和未成功的銷售回租金額分別爲$7,018 百萬和$6,953 百萬。 百萬。

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目錄

19.                         其他收入(費用)

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
（百萬美元）			2024						2023						2024						2023
投資收益和利息收入			$	108					$	135					$	362					$	324
匯率期貨收益（損失） 1			(123)						17						(64)						(15)
許可費收入			36						37						107						111
退休金和福利計劃的淨週期性收入（成本），不包括服務成本			3						(12)						8						(37)
證券收益（損失）			18						6						30						(15)
其他收益（損失）			34						12						(56)						(14)
總計			$	76					$	195					$	387					$	354

1 包括匯率期貨衍生合約的收益（損失）。詳情請參閱附註5。

20.                              收入/成本重組

我們對員工離職的會計處理取決於具體項目的設計。對於自願離職項目，我們在員工接受時確認符合條件的離職費用，除非接受需要公司明確批准。對於非自願離職項目，我們在管理層批准項目、相關員工已被妥善通知且費用可估算時確認符合條件的費用。

2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的重組成本如下：

（百萬美元）						截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
						2024						2023						2024						2023
員工離職 1						$	17					$	10					$	49					$	32
分立，撤資1						—						—						164						586
合同終止 1						6						—						7						—
長期資產減值 1						—						2						7						4
其他 2						47						34						95						66
總重組（收入）成本						$	70					$	46					$	322					$	688
1 記錄在其他營業（收入）費用中。
2 代表與我們的重組計劃相關的成本，主要用於庫存減值、項目管理、設備搬遷和加速折舊，所有這些主要包括在營業成本中。

截至2024年9月30日止九個月的重組費用主要與出售某些非美國實體有關。截至2023年9月30日止九個月的重組費用主要與公司資源業務中的Longwall業務的剝離有關。該剝離於2023年2月1日完成，導致約$的稅前損失586百萬美元，主要是由於釋放累積的$百萬外幣翻譯而產生的非現金項目。494百萬美元。

在2024年和2023年，所有板塊重組成本均不包含在分段利潤中。

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目錄

21.                              供應商融資計劃

我們通過參與的金融機構促進自願供應商融資計劃（以下簡稱「計劃」）。這些計劃適用於廣泛的供應商，並允許他們選擇管理現金流。我們不是參與金融機構與供應商之間與計劃相關的協議的當事方。 60-90 我們與供應商協商的付款期限通常爲天數，無論供應商是否參與計劃，均保持一致。自願參與計劃的供應商在合併財務狀況表中的應付賬款中確認的有效債務金額爲$818百萬美元和$803百萬美元分別爲2024年9月30日和2023年12月31日。

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目錄

項目2。經營討論和財務狀況及運營結果分析

以下基本報表管理的討論與財務狀況和經營業績（MD&A）旨在提供信息，以幫助讀者了解公司的合併財務報表，在特定時期間這些財務報表某些關鍵項目的變化，以及導致這些變化的主要因素。此外，我們討論了某些會計原則、政策和關鍵估計如何影響我們的合併財務報表。我們的討論還包括一些與未來事件和期望相關的前瞻性陳述，以及對我們認爲可能會長期影響我們業務的許多因素的討論。這份MD&A應該與我們對謹慎聲明和公司業務重要風險的討論一起閱讀，詳見第I部分，項目1A.風險因素。 2023年10-K表格.

2024年第三季度的亮點包括：

•2024年第三季度的總銷售額和收入爲161.06億，較2023年第三季度的168.1億減少了70400萬，即下降了4%。在三個主要業務板塊中，銷售額下降了， 施工行業 和 資源行業 並在其他方面有所增長。 能源與運輸.

•2024年第三季度的營業利潤率爲19.5%，而2023年第三季度爲20.5%。 調整後的營業利潤率 2024年第三季度的營業利潤率爲20.0%，而2023年第三季度爲20.8%。

•2024年第三季度每股利潤爲5.06美元，排除下表中的項目， 調整後的每股利潤 爲5.17美元。2023年第三季度每股利潤爲5.45美元，排除下表中的項目，調整後的每股利潤爲5.52美元。

•卡特彼勒在2024年第三季度末擁有56億美元的企業現金。

截至2024年9月30日的九個月的亮點包括：

•截至2024年9月30日的九個月，總銷售額和收入爲485.94億，較2023年9月30日的499.9億減少13.96億，下降了3%。

•截至2024年9月30日的九個月，營業利潤率爲20.9%，而截至2023年9月30日的九個月營業利潤率爲19.7%。截至2024年9月30日的九個月，調整後的營業利潤率爲21.5%，而截至2023年9月30日的九個月營業利潤率爲21.0%。

•截至2024年9月30日的九個月每股收益爲16.27美元，除下表中的項目外，調整後的每股收益爲16.75美元。截至2023年9月30日的九個月每股收益爲14.85美元，除下表中的項目外，調整後的每股收益爲15.98美元。

•截至2024年9月30日的九個月，企業運營現金流爲86億美金。

•爲了讓我們的結果對讀者更有意義，我們已經分別量化了幾個重要項目的影響。 詳細的通用會計準則到非通用會計準則財務指標的調節在66-68頁包含。

			截至2024年9月30日的三個月									截至2023年9月30日的三個月									截至2024年9月30日的九個月									截至2023年9月30日的九個月
(以百萬美元爲單位，除每股數據外)			稅前利潤			盈利 每股						稅前利潤			盈利 每股						稅前利潤			盈利 每股						稅前利潤			盈利 每股
利潤			$	3,098		$	5.06					$	3,515		$	5.45					$	10,130		$	16.27					$	9,801		$	14.85
重組（收入）成本 - 拋售某些非美國實體			—			—						—			—						164			0.22						—			—
其他重組（收入）成本			70			0.11						46			0.07						158			0.26						102			0.17
重組成本 - 煤礦剝離			—			—						—			—						—			—						586			1.13
遞延所得稅估值調整			—			—						—			—						—			—						—			(0.17)
Less			$	3,168		$	5.17					$	3,561		$	5.52					$	10,452		$	16.75					$	10,489		$	15.98

概覽

2024年第三季度的銷售額爲161.06億美元，較2023年第三季度的168.1億美元減少了70400萬美元，降幅爲4%。主要是由於銷售量的下降。 銷售量銷售量下降主要是由於向最終用戶銷售設備的減少。此外，經銷商庫存的變化對銷售量產生了不利影響。2024年第三季度的經銷商庫存增幅比2023年第三季度小。 經銷商庫存 第三季度經銷商庫存的增長幅度小於2013年第三季度，對銷售量產生了不利影響。

2024年第三季度每股利潤爲5.06美元，較2023年第三季度的5.45美元下降。2024年和2023年的第三季度每股利潤包括重組成本。2024年第三季度的利潤爲24.64億，較2023年第三季度的27.94億減少33000萬，下降了12%。減少的主要原因是銷售成交量下降對利潤的影響，部分被有利的 價格實現.

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目錄

趨勢和經濟狀況

關鍵終端市場展望

我們的結果繼續反映出我們終端市場多樣化的好處。

在施工行業，我們預計2024年第四季度設備銷售額將較2023年第四季度下滑，但對長期需求前景保持樂觀。在北美，由於出租車隊裝載減少，我們預計2024年第四季度設備銷售額將下降，與2024年第二、第三季度的趨勢一致。然而，經銷商的出租收入持續增長。此外，預計政府相關的基礎設施項目將保持健康，得到了《基礎設施投資和就業法案》（IIJA）尚未支出的資金支持。在 亞太之外，我們預計在中國以外地區，經濟疲軟的狀況將繼續。我們預計中國的需求將保持在10噸以上挖掘機行業的相對低水平。在 歐洲、非洲、中東（EAME），我們預計歐洲的經濟疲弱狀態將持續，但在中東地區持續健康的施工需求將部分抵消。在 拉丁美洲 保持健康，並預計適度增長將持續。此外，我們預計我們的持續受益於 服務 這些舉措將對施工行業產生積極影響。

在資源產業中，對於採礦、重型施工、採石和骨料等方面，我們預計2024年第四季度機器銷售量將比2023年第四季度表現強勁時期有所下降。然而，與之前幾個季度相比，我們預計2024年第四季度最終用戶設備銷售同比下降速度將有所減緩。我們預計服務收入會有所增加，包括強勁的重建活動。客戶產品利用率保持高水平，停放卡車數量保持相對較低水平，車隊的平均年齡保持較高水平，我們的自主解決方案繼續獲得客戶的積極認可。客戶繼續表現出資本紀律，然而，我們仍然相信能源轉型將在未來支持商品需求的增加，擴大我們的總地址市場，爲長期盈利增長提供進一步機會。

在能源和運輸領域，發電需求預計將保持強勁，我們預計2024年第四季度以及全年與2023年相比，往復式發動機和渦輪機及渦輪機相關服務將實現穩健增長。發電的整體強勁仍然受到與雲計算服務商和生成性人工智能（AI）相關的數據中心增長的驅動，我們預計這一趨勢將繼續。對於油氣行業，總體來看，我們預計2024年的表現將比2023年更強。對於用於油氣應用的渦輪機和渦輪機相關服務，我們預計2024年第四季度將表現良好，但由於交貨時間的原因，銷售預計將低於2023年第四季度。我們預計發電中使用的渦輪機和渦輪機相關服務的銷售增長將基本抵消在油氣中使用的渦輪機和渦輪機相關服務的銷售下降。總體而言，我們預計2024年第四季度的渦輪機和渦輪機相關服務銷售將與2023年第四季度大致持平。渦輪機和渦輪機相關服務有着強大的訂單積壓以及健康的訂單和詢價活動，我們繼續預計2024年油氣領域渦輪機和渦輪機相關服務將比2023年有所增長。在經歷了2023年的強勁表現後，我們預計油氣行業的往復式發動機銷售在2024年將略有下降，主要是由於井服務的持續疲軟。然而，我們仍然預計油氣中使用的往復式發動機的燃料幣壓縮將在2024年高於2023年，儘管我們預計在短期內會有所減弱，因爲設備的交貨時間已回歸正常。與2023年相比，工業需求預計在2024年將保持在相對較低的水平。在運輸領域，我們預計2024年鐵路服務和海洋應用都會有增長。

2024年第四季度公司趨勢和預期

2024年第四季度，我們預計總銷售額和營收略低於2023年第四季度，受到向最終用戶的設備銷售減少的影響。相較於2023年第四季度的14億美元減少，我們預計2024年第四季度機器經銷商庫存的減少幅度會較小。預計2024年年底機器經銷商庫存將與2023年年底大致持平。隨着定價環境的正常化，機器的價格實現預計會呈下降趨勢，部分抵消了能源和運輸領域價格實現的有利影響。服務收入在2024年第三季度增加，我們預計服務倡議的持續效益將積極影響2024年第四季度的銷售額。

與2023年第四季度相比，我們預計2024年第四季度將有利好 製造業-半導體成本 以及銷售、一般和行政（SG&A）及研發（R&D）費用的降低將被銷售成交量下降的利潤影響所抵消。預計2024年第四季度SG&A/R&D費用的降低主要是由於與2023年第四季度相比，短期激勵薪酬的降低。

對於三個主要部門，與2023年第四季度相比，我們預計2024年第四季度施工行業的銷售將會降低，這主要是由於對終端用戶的設備銷售減少以及不利的價格實現。資源行業的銷售在2024年第四季度預計會略微下降，原因是與2023年第四季度強勁的銷售相比，對終端用戶的設備銷售減少。在能源與運輸方面，我們預計銷售會略微增加，得益於發電領域的強勁表現。

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目錄

與2023年第四季度相比，我們預計2024年第四季度的施工行業將出現不利的價格實現，部分被有利的製造業成本抵消。在資源行業，我們預計由於銷售成交量下降和更高的銷售及管理費用/研發費用，將對利潤產生不利影響，因爲我們繼續投資於未來長期盈利增長的戰略舉措，如服務增長和科技，包括自主駕駛、替代燃料、連接性以及數字化和電氣化，這將部分被有利的製造業成本抵消。在能源和運輸方面，我們預計價格實現良好。

2024財年公司趨勢和預期

對於2024年，我們預計服務將繼續增長。我們還預計重組成本將約爲40000萬美元，資本支出將約爲20億。我們預計年度有效稅率（不包括一次性項目）將爲22.5%。

全球業務條件

我們持續監控全球各種外部因素，如供應鏈中斷、通貨膨脹成本和勞動力壓力。特別關注的領域包括運輸、特定元件和原材料。我們將繼續努力減少可能影響我們滿足客戶需求能力的供應鏈挑戰。我們將繼續評估環境，以判斷是否需要採取額外行動。

風險因素

風險因素在2023年10-K表格的第1A項中披露。風險因素。

注：

•術語表包含在第60-62頁；首次出現的術語用粗體斜體顯示。

•非通用會計原則財務指標信息包含在第66-68頁。

•某些數額可能由於四捨五入而不相加。

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目錄

合併運營業績

 

截至2024年9月30日的三個月與截至2023年9月30日的三個月進行比較

銷售額和收入合併

上方圖表形象地說明了2023年第三季度（左側）和2024年第三季度（右側）合併銷售和收入變化的原因。卡特彼勒管理層內部使用這些圖表，與公司的董事會和員工進行視覺溝通。

2024年第三季度的總銷售額和營收爲161.06億美元，較2023年第三季度的168.1億美元下降了70400萬美元，降幅爲4%。這主要是由於銷售量減少了75900萬元。銷售量下降主要是由最終用戶購買設備的銷售減少所致。此外，經銷商庫存的變化對銷售量造成不利影響。2024年第三季度，經銷商庫存增加的幅度比2023年第三季度增加的幅度小。s 2024年第三季度經銷商庫存較2013年第三季度有不利影響。在2024年第三季度，經銷商庫存增加量較2013年第三季度增加量少。

在三個主要的板塊中，建築和資源行業的營業額下降，能源和運輸行業的營業額上升。

北美銷售額下降5％，主要是由於銷售成交量下降，部分抵消了價格實現的有利影響。銷售成交量的減少主要是由終端用戶設備銷售減少和經銷商庫存變化的影響所致。2024年第三季度經銷商庫存增長的幅度低於2023年第三季度。

拉丁美洲銷售額增長6%，主要是由於更高的銷售成交量，部分抵消了不利因素。 貨幣 主要受巴西雷亞爾匯率不利影響的影響，拉丁美洲銷售額增長。銷售成交量的增加主要受經銷商庫存變化影響推動。與2023年第三季度減少相比，2024年第三季度經銷商庫存增加。

EAME地區的銷售額下降了6%，主要是由於成交量下降。成交量的下降主要是由於向終端用戶銷售設備減少所致。

由於銷售成交量下降，亞洲/太平洋地區的銷售額減少了7％。 銷售量減少主要是由於經銷商庫存變化的影響。 與2023年第三季度相比，2024年第三季度經銷商庫存減少而不是增加。

2024年第三季度，總經銷商庫存增加了40000萬美元，而2023年第三季度的增幅爲60000萬美元。經銷商是獨立的，庫存水平變化的原因各不相同，包括他們對未來需求和產品交付時間的預期。經銷商的需求預期考慮了季節變化、宏觀經濟狀況、機器租賃和其他因素。交付時間可能會因爲卡特彼勒工廠和產品配送中心的產品可用性而有所不同。

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目錄

各板塊營業額
（百萬美元）			2023年第三季度						銷售額 成交量						價格 實現						貨幣						板塊間 / 其他						2024年第三季度						$ 變化						% 變化
施工行業			$	6,999					$	(458)					$	(147)					$	(64)					$	15					$	6,345					$	(654)					(9		%)
資源行業			3,351						(352)						38						(11)						2						3,028						(323)						(10		%)
能源與運輸			6,859						57						213						(20)						78						7,187						328						5		%
所有其他板塊			106						(2)						1						—						(13)						92						(14)						(13		%)
公司項目和抵消項			(1,327)						(4)						(1)						(7)						(82)						(1,421)						(94)
機械，能源和運輸銷售佔比			15,988						(759)						104						(102)						—						15,231						(757)						(5		%)
金融產品板塊			979						—						—						—						55						1,034						55						6		%
公司項目和抵消項			(157)						—						—						—						(2)						(159)						(2)
金融產品營業收入			822						—						—						—						53						875						53						6		%
合併銷售額和收入			$	16,810					$	(759)					$	104					$	(102)					$	53					$	16,106					$	(704)					(4		%)

地域板塊銷售及收入

			北美洲												拉丁美洲												歐洲、非洲、中東（EAME）												亞太地區												外部銷售和收入												跨區塊												總銷售額和收入
（百萬美元）			$						% Chg						$						% Chg						$						% Chg						$						% Chg						$						% Chg						$						% Chg						$						% Chg
2024年第三季度
施工行業			$	3,629					(11		%)				$	658					19		%				$	1,150					(15		%)				$	875					(12		%)				$	6,312					(10		%)				$	33					83		%				$	6,345					(9		%)
資源行業			1,131						(17		%)				498						—		%				442						(13		%)				863						(3		%)				2,934						(10		%)				94						2		%				3,028						(10		%)
能源與運輸			3,214						8		%				449						(2		%)				1,486						4		%				856						(5		%)				6,005						4		%				1,182						7		%				7,187						5		%
所有其他板塊			12						(25		%)				—						100		%				3						(40		%)				14						40		%				29						(3		%)				63						(17		%)				92						(13		%)
公司項目和抵消項			(43)												(3)												9												(12)												(49)												(1,372)												(1,421)
機械、能源和運輸銷售			7,943						(5		%)				1,602						6		%				3,090						(6		%)				2,596						(7		%)				15,231						(5		%)				—						—		%				15,231						(5		%)
金融產品板塊			695						11		%				97						(12		%)				130						(2		%)				112						2		%				1,034			1			6		%				—						—		%				1,034						6		%
公司項目和抵消項			(93)												(21)												(21)												(24)												(159)												—												(159)
金融產品營收			602						12		%				76						(15		%)				109						(1		%)				88						1		%				875						6		%				—						—		%				875						6		%
合併銷售額和收入			$	8,545					(4		%)				$	1,678					5		%				$	3,199					(6		%)				$	2,684					(7		%)				$	16,106					(4		%)				$	—					—		%				$	16,106					(4		%)
2023年第三季度
施工行業			$	4,078											$	555											$	1,351											$	997											$	6,981											$	18											$	6,999
資源行業			1,366												499												508												886												3,259												92												3,351
能源與運輸			2,966												460												1,428												901												5,755												1,104												6,859
所有其他板塊			16												(1)												5												10												30												76												106
公司項目和抵消項			(35)												1												—												(3)												(37)												(1,290)												(1,327)
機械、能源與運輸銷售			8,391												1,514												3,292												2,791												15,988												—												15,988
金融產品板塊			627												110												132												110												979			1									—												979
公司項目和抵消項			(91)												(21)												(22)												(23)												(157)												—												(157)
金融產品營收			536												89												110												87												822												—												822
合併銷售額和收入			$	8,927											$	1,603											$	3,402											$	2,878											$	16,810											$	—											$	16,810

1 包括2024年第三季度分別來自機械、能源和運輸的收入分別爲190百萬美元和18100萬美元分別來自2024年和2023年第三季度。

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Table of Contents

CONSOLIDATED OPERATING PROFIT

The chart above graphically illustrates reasons for the change in consolidated operating profit between the third quarter of 2023 (at left) and the third quarter of 2024 (at right). Caterpillar management utilizes these charts internally to visually communicate with the company’s board of directors and employees. The bar titled Other includes consolidating adjustments and Machinery, Energy & Transportation's other operating (income) expenses.

Operating profit for the third quarter of 2024 was $3.147 billion, a decrease of $302 million, or 9 percent, compared with $3.449 billion in the third quarter of 2023. The decrease was mainly due to the profit impact of lower sales volume of $372 million, partially offset by favorable price realization of $104 million.

Operating profit margin was 19.5 percent for the third quarter of 2024, compared with 20.5 percent for the third quarter of 2023.

Profit (Loss) by Segment
(Millions of dollars)			Third Quarter 2024						Third Quarter 2023						$ Change						%  Change
Construction Industries			$	1,486					$	1,847					$	(361)					(20		%)
Resource Industries			619						730						(111)						(15		%)
Energy & Transportation			1,433						1,181						252						21		%
All Other Segment			(13)						21						(34)						(162		%)
Corporate Items and Eliminations			(427)						(386)						(41)
Machinery, Energy & Transportation			3,098						3,393						(295)						(9		%)
Financial Products Segment			246						203						43						21		%
Corporate Items and Eliminations			(30)						18						(48)
Financial Products			216						221						(5)						(2		%)
Consolidating Adjustments			(167)						(165)						(2)
Consolidated Operating Profit			$	3,147					$	3,449					$	(302)					(9		%)

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目錄

其他利潤/虧損和稅項

▪2024年第三季度不包含金融產品的利息支出爲12500萬美元，較2023年第三季度的12900萬美元有所減少。減少的原因是平均未償債務降低，部分被較高的平均借款利率抵消。

▪2024年第三季度的其他收入（費用）爲7600萬美元，而2023年第三季度爲19500萬美元。變化主要是由於不利的外匯影響。

▪2024年第三季度的有效稅率爲20.7%，相比2023年第三季度的20.9%。排除下面討論的獨立項目，2024年和2023年第三季度的估計年度稅率爲22.5%。

在2024年第三季度，公司記錄了4700萬美元的離散稅收收益，以反映與前幾年相關的估計變更。此外，在2024年第三季度，記錄了700萬美元的離散稅收收益，而2023年第三季度則爲2200萬美元，原因是與股權補償獎勵的結算相關的稅收抵扣超過了累積的美國通用會計準則補償費用。公司還在2023年第三季度因從第二季度估算的年度稅率下降而記錄了3400萬美元的收益。

請查看第66-68頁有關GAAP與非GAAP財務指標的調節。

施工行業

施工行業2024年第三季度的總銷售額爲63.45億元，較2023年第三季度的69.99億元減少了65400萬元，下降幅度爲9%。減少主要是由於成交量下降了45800萬元以及價格實現不利導致的14700萬元。成交量的減少主要是由於對終端用戶的設備銷售減少。

•在北美地區，銷售額下降主要是由於銷售量下降。銷售量下降主要是由於向最終用戶的設備銷售減少以及經銷商庫存變化的影響。2024年第三季度經銷商庫存增長較2013年第三季度更少。

•拉丁美洲的銷售增長主要是由於成交量的增加，但部分受到不利貨幣影響的抵消，這主要與巴西雷亞爾有關，並且價格實現不佳。成交量的增加主要是受到經銷商庫存變化的影響。與2023年第三季度的下降相比，2024年第三季度經銷商庫存有所增加。

•在EAME地區，銷售額下降主要是因爲成交量減少。成交量減少主要是由於向最終用戶銷售設備的銷售額減少。

•亞洲/太平洋地區的銷售額下降，主要是由於銷售量減少和日幣帶來的不利貨幣影響。銷售量減少主要是由經銷商庫存變化的影響驅動的。與2023年第三季度相比，2024年第三季度經銷商庫存減少。

施工行業在2024年第三季度的部門利潤爲14.86億元，比2023年第三季度的18.47億元減少了36100萬元，降幅爲20%。下降主要是由於銷售成交量減少了27600萬元和不利的價格實現影響14700萬元。

2024年第三季度，施工行業的部門利潤佔總銷售的百分比爲23.4%，而2023年第三季度爲26.4%。

資源行業

2024年第三季度資源行業的總銷售額爲30.28億美元，比2023年第三季度的33.51億美元減少了3,2300萬美元，下降了10%。這主要是由於銷售量減少。銷售量下降主要是因爲向最終用戶銷售設備減少。

2024年第三季度，資源產業部門利潤爲61900萬美元，相比於2023年第三季度的73000萬美元，下降了11100萬美元，降幅達15%。這主要是由於銷售成交量下降導致利潤受到影響。

2024年第三季度，資源行業的部門利潤佔總銷售額的百分比爲20.4%，而2023年第三季度爲21.8%。

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目錄

能源與運輸

應用銷售
(百萬美元)						2024年第三季度						2023年第三季度						$ 變化						%  變化
石油和天然氣						$	1,656					$	1,667					$	(11)					(1		%)
發電						2,011						1,598						413						26		%
製造業						1,028						1,220						(192)						(16		%)
運輸						1,310						1,270						40						3		%
外部銷售						6,005						5,755						250						4		%
部門間						1,182						1,104						78						7		%
總銷售額						$	7,187					$	6,859					$	328					5		%

2024年第三季度，能源與運輸的總銷售額爲71.87億，較2023年第三季度的68.59億增加了32800萬，增幅爲5%。銷售額的增長主要是由於價格實現的有利因素爲21300萬，以及成交量的提升爲13500萬，包括部門間銷售。

•燃料幣和燃氣-銷售額略有下降，因爲用於井務的往復式發動機銷量下降，部分被渦輪機和渦輪機相關服務的銷售增加所抵消。

•發電 - 大型活塞發動機的銷量增長，主要用於idc概念應用。渦輪機及相關服務也有所增加。

•工業 – 在歐洲、非洲、中東和北美的銷售額減少。

•運輸 - 在海洋應用中的銷售有所增加，但被國際機車的交付減少部分抵消。

能源與運輸的部門利潤在2024年第三季度爲14.33億美金，比2023年第三季度的11.81億美金增加了25200萬美金，增長幅度爲21%。此次增長主要歸因於有利的價格實現。

能源與運輸部門利潤佔總銷售額的百分比在2024年第三季度爲19.9%，而在2023年第三季度爲17.2%。

金融產品板塊

2024年第三季度，金融產品板塊的營業收入爲10.34億美元，相較於2023年第三季度的97900萬美元，增長了5500萬美元，增幅爲6%。這一增長主要歸因於平均資產增加所帶來的有利影響，額外3400萬美元收入來自北美，以及各地區較高的平均融資利率帶來的2300萬美元有利影響。 盈利資產 高達3400萬美元的北美驅動的平均資產增加帶來有利影響，加上各地區較高的平均融資利率帶來2300萬美元的有利影響。

2024年第三季度，金融產品部門的利潤爲24600萬美元，較2023年第三季度的20300萬美元增長了4300萬美元，增幅爲21%。此增長主要是由於權益證券收益爲2900萬美元，以及凱特金融信貸損失準備降低爲1600萬美元。

截至2024年第三季度末，Cat Financial的逾期款項爲1.74%，與2023年第三季度末的1.96%相比。減值準備金淨額爲2024年第三季度爲2700萬美元，而2023年第三季度爲900萬美元。截至2024年9月30日，Cat Financial的信貸損失準備金總額爲25500萬美元，佔金融應收賬款的0.87%，而2024年6月30日爲25400萬美元，佔金融應收賬款的0.89%。2023年年底的信貸損失準備金爲33100萬美元，佔金融應收賬款的1.18%。

公司項目和抵消項

2024年第三季度企業費用和清理費用爲45700萬美元，比2023年第三季度增加了8900萬美元。較低的企業成本被延期報酬計劃的公允價值調整不利變化、由於時間差異導致的支出增加、分部報告方法差異的不利影響和更高的重組成本完全抵消。

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目錄

截至2024年9月30日的九個月與截至2023年9月30日的九個月相比

合併銷售額和收入

上面的圖表以圖形方式說明了截至2023年9月30日爲止的九個月和截至2024年9月30日爲止的九個月間綜合銷售額和收入變化的原因（左圖和右圖）。卡特彼勒管理層內部使用這些圖表與公司的董事會和員工進行視覺溝通。

截至2024年9月30日的九個月，總銷售和收入爲485.94億美元，與截至2023年9月30日的499.9億美元相比，減少了13.96億美元，或3%。減少的原因主要是成交量降低了26.84億美元，部分被有利的價格實現彌補了12.92億美元。成交量的減少主要是由於對最終用戶的設備銷售減少。此外，經銷商庫存的變化對成交量產生了不利影響。截止2024年9月30日的九個月，經銷商庫存增加的幅度低於截止2023年9月30日的九個月。

在三個主要的板塊中，建築和資源行業的營業額下降，能源和運輸行業的營業額上升。

北美地區的銷售額增長了1%，主要是由於有利的價格實現，部分被銷售量下降所抵消。銷售量下降主要是由於經銷商庫存變動的影響。在截至2024年9月30日的九個月內，經銷商庫存的增加幅度小於截至2023年9月30日的九個月。

拉丁美洲的銷售額增長了4%，主要是由於成交量的增加。成交量的增加主要是受到經銷商庫存變化的影響。在截至2024年9月30日的九個月期間，經銷商庫存有所增加，而在截至2023年9月30日的九個月期間則出現了減少。

EAME的銷售下降了13%，主要是由於成交量減少。這一下降主要是由於對最終用戶的設備銷售減少。

亞太地區的銷售減少了7%，主要是由於成交量的降低。成交量的減少主要是由於經銷商庫存變動的影響。在截至2024年9月30日的九個月期間，經銷商庫存減少，而截至2023年9月30日的九個月期間則有所增加。

截至2024年9月30日的九個月，經銷商的總庫存增加約17億美元，而在截至2023年9月30日的九個月內增加約29億美元。經銷商是獨立的，其庫存水平變化的原因各不相同，包括對未來需求和產品交付時間的預期。經銷商的需求預期考慮到季節性變化、宏觀經濟狀況、機器租賃等因素。交貨時間可能會因卡特彼勒工廠和產品配送中心的產品供應情況而有所不同。

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目錄

各板塊營業額
（百萬美元）			截至2023年9月30日的九個月						銷售額 成交量						價格 實現						貨幣						板塊間 / 其他						截至2024年9月30日的九個月						$ 變化						% 變化
施工行業			$	20,899					$	(1,510)					$	230					$	(141)					$	(26)					$	19,452					$	(1,447)					(7		%)
資源行業			10,341						(1,287)						379						(31)						25						9,427						(914)						(9		%)
能源與運輸			20,332						159						679						(33)						68						21,205						873						4		%
所有其他板塊			333						(10)						4						(1)						(17)						309						(24)						(7		%)
公司項目和抵消項			(4,273)						(36)						—						(3)						(50)						(4,362)						(89)
機械，能源和運輸銷售			47,632						(2,684)						1,292						(209)						—						46,031						(1,601)						(3		%)
金融產品板塊			2,804						—						—						—						225						3,029						225						8		%
公司項目和抵消項			(446)						—						—						—						(20)						(466)						(20)
金融產品營收			2,358						—						—						—						205						2,563						205						9		%
合併銷售額和收入			$	49,990					$	(2,684)					$	1,292					$	(209)					$	205					$	48,594					$	(1,396)					(3		%)

地域板塊銷售及收入

			北美洲												拉丁美洲												歐洲、非洲、中東（EAME）												亞太地區												外部銷售和收入												跨區塊												總銷售額和收入
（百萬美元）			$						% Chg						$						% Chg						$						% Chg						$						% Chg						$						% Chg						$						% Chg						$						% Chg
截至2024年9月30日的九個月
施工行業			$	11,419					(2		%)				$	1,930					12		%				$	3,193					(23		%)				$	2,843					(14		%)				$	19,385					(7		%)				$	67					(28		%)				$	19,452					(7		%)
資源行業			3,601						(10		%)				1,498						(1		%)				1,349						(17		%)				2,704						(8		%)				9,152						(9		%)				275						10		%				9,427						(9		%)
能源與運輸			9,473						9		%				1,296						—		%				4,201						(2		%)				2,602						3		%				17,572						5		%				3,633						2		%				21,205						4		%
所有其他板塊			43						(14		%)				(1)						—		%				11						(15		%)				39						5		%				92						(7		%)				217						(7		%)				309						(7		%)
公司項目和抵消項			(121)												(6)												(23)												(20)												(170)												(4,192)												(4,362)
機械、能源及運輸銷售			24,415						1		%				4,717						4		%				8,731						(13		%)				8,168						(7		%)				46,031						(3		%)				—						—		%				46,031						(3		%)
金融產品板塊			2,022						13		%				299						(5		%)				377						4		%				331						1		%				3,029			1			8		%				—						—		%				3,029						8		%
公司項目和抵消項			(276)												(60)												(60)												(70)												(466)												—												(466)
金融產品營收			1,746						14		%				239						(7		%)				317						5		%				261						(1		%)				2,563						9		%				—						—		%				2,563						9		%
合併銷售額和收入			$	26,161					1		%				$	4,956					4		%				$	9,048					(13		%)				$	8,429					(7		%)				$	48,594					(3		%)				$	—					—		%				$	48,594					(3		%)
截至2023年9月30日的九個月
施工行業			$	11,654											$	1,720											$	4,125											$	3,307											$	20,806											$	93											$	20,899
資源行業			4,016												1,511												1,624												2,940												10,091												250												10,341
能源與運輸			8,658												1,299												4,291												2,519												16,767												3,565												20,332
所有其他板塊			50												(1)												13												37												99												234												333
公司項目和抵消項			(115)												(1)												(3)												(12)												(131)												(4,142)												(4,273)
機械、能源與運輸銷售			24,263												4,528												10,050												8,791												47,632												—												47,632
金融產品板塊			1,795												316												364												329												2,804			1									—												2,804
公司項目和抵消項			(259)												(60)												(61)												(66)												(446)												—												(446)
金融產品營收			1,536												256												303												263												2,358												—												2,358
合併銷售額和收入			$	25,799											$	4,784											$	10,353											$	9,054											$	49,990											$	—											$	49,990

1 包括截至2024年9月30日和2023年同期的機械、能源和運輸收入分別爲54700萬美元和51500萬美元。

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目錄

合併營業利潤

上圖形象地說明了截至2023年9月30日（左側）和截至2024年9月30日（右側）的九個月內綜合營業利潤變化原因。卡特彼勒管理層內部使用這些圖表與公司董事會和員工進行視覺溝通。長壁剝離 標題的柱子包括在總重組成本中。其他 標題的柱子包括合併調整和機械、能源及運輸的其他營業（收入）支出。

2024年9月30日止九個月的營業利潤爲101.48億美元，比2023年9月30日止九個月的98.32億美元增加31600萬美元，增幅爲3％。這主要是由於有利的價格實現12.92億美元，2023年公司的採煤業務剝離影響的58600萬美元消失，以及有利的製造成本爲24700萬美元的影響，部分抵消了銷售成交量下降所帶來的11.06億美元利潤影響、26200萬美元的較高SG&A/R&D費用、22000萬美元的較高重組成本和10500萬美元的不利貨幣影響。有利的製造成本主要反映了運費降低。SG&A/R&D費用增加主要是由於與戰略計劃一致的投資。

截至2024年9月30日的九個月，重組成本主要由於出售某些非美國實體而增加。

截至2024年9月30日結束的九個月，營業利潤率爲20.9％，而截至2023年9月30日結束的九個月爲19.7％。

板塊利潤（虧損）
（百萬美元）			截至2024年9月30日的九個月						截至2023年9月30日的九個月						$ 變化						%  變化
施工行業			$	4,991					$	5,440					$	(449)					(8		%)
資源行業			2,067						2,234						(167)						(7		%)
能源與運輸			4,259						3,507						752						21		%
所有其他板塊			32						42						(10)						(24		%)
公司項目和抵消項			(1,186)						(1,666)						480
機械，能源和運輸			10,163						9,557						606						6		%
金融產品板塊			766						675						91						13		%
公司項目和抵消項			(298)						60						(358)
金融產品			468						735						(267)						(36		%)
公司合併調整			(483)						(460)						(23)
合併營業利潤			$	10,148					$	9,832					$	316					3		%

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目錄

其他利潤/損失和稅務項目

▪截至2024年9月30日的九個月，金融產品以外的利息支出爲40500萬，與截至2023年9月30日的九個月的38500萬相比有所增加。增幅是由於平均借款利率上升。

▪截至2024年9月30日的九個月，其他收入（費用）爲38700萬美元，而截至2023年9月30日的九個月收入爲35400萬美元。不利的外匯影響已被有利影響抵消。 養老金及其他退休後福利（OPEB） 計劃成本以及更高的投資和利息收入。

▪2024年9月30日結算的九個月有效稅率爲21.4%，而2023年9月30日結算的九個月爲22.4%。除下文討論的離散項目外，2024年9月30日和2023年9月30日結算的九個月預估年度稅率分別爲22.5%。

2024年估計的年度稅率不包括因出售某些非美國實體而導致的今年截至目前的損失16400萬美元，相關稅收利益5.4億美元。2023年估計的年度稅率不包括公司清售長牆業務導致的不可抵扣損失58600萬美元。截至2024年9月30日止九個月，公司記錄了因往年估計變化而導致的重大稅收收益4700萬美元。此外，在截至2024年9月30日止九個月，相較於2023年9月30日止九個月的5400萬美元，公司爲解決與稅務扣除額超過累積美國公認會計原則補償費用的股權獎勵錄得了重大稅收利益4900萬美元。在截至2023年9月30日止九個月，公司因某些遞延稅收資產減值準備變更錄得了8800萬美元的重大稅收利益。

請參見第66-68頁的GAAP與非GAAP財務指標的對賬。

施工行業

施工行業在截至2024年9月30日的九個月內總銷售額爲194.52億，較2023年截至9月30日的208.99億減少了14.47億，減少幅度爲7%。銷售額的減少主要是由於成交量減少。成交量的下降主要是由於設備對用戶數的銷售減少。

•在北美，銷售下降主要是由於成交量降低，部分被有利的價格實現抵消。成交量降低主要是由於對最終用戶的設備銷售減少以及經銷商庫存變化的影響。在截至2024年9月30日的九個月內，經銷商庫存的增加低於截至2023年9月30日的九個月的增加。

•拉丁美洲的銷售增長主要得益於成交量的增加，部分被不利的價格實現所抵消。成交量的增加主要是受經銷商庫存變化的影響。在截至2024年9月30日的九個月期間，經銷商庫存增加，而在截至2023年9月30日的九個月期間則出現減少。

•在EAME地區，銷售額下降主要是由於銷售量減少。銷售量減少主要是因爲設備銷售給最終用戶減少。

•亞太地區的銷售下降主要是由於成交量減少和不利的貨幣影響，主要與日幣相關。成交量下降主要是由於經銷商庫存變化的影響。與2023年9月30日的九個月相比，截至2024年9月30日的九個月經銷商庫存減少。

施工行業截至2024年9月30日的九個月淨利潤爲49.91億，較截至2023年9月30日的54.4億減少了44900萬，降幅爲8%。利潤減少主要由於成交量減少導致的84200萬的盈利影響，以及7400萬的SG&A/R&D費用上升，部分被製造業-半導體成本的25600萬和23000萬的有利價格實現所抵消。SG&A/R&D費用的增加主要是由於與戰略計劃相一致的投資。製造業-半導體成本的下降主要是由於材料成本降低。

截至2024年9月30日止的九個月，建築行業的利潤佔總銷售額的比例爲25.7％，相比之下，截至2023年9月30日止的九個月爲26.0％。

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目錄

資源行業

資源行業截至2024年9月30日的九個月總銷售額爲94.27億元，較截至2023年9月30日的103.41億元減少了91400萬元，降幅爲9%。減少的主要原因是成交量下降了12.87億元，部分被價格實現的有利因素37900萬元所抵消。成交量的減少主要由於對終端用戶的設備銷售減少。

資源行業在截至2024年9月30日的九個月內的利潤爲20.67億，較截至2023年9月30日的22.34億減少了16700萬，下降了7%。這一減少主要是由於銷售成交量降低影響了利潤，減少了52300萬，但部分被價格實現的上漲37900萬所抵消。

截至2024年9月30日的九個月中，資源行業的利潤佔總銷售額的21.9%，而截至2023年9月30日的九個月中爲21.6%。

能源與運輸

應用銷售
(百萬美元)						截至2024年9月30日的九個月						截至2023年9月30日的九個月						$ 變化						% 變化
石油和天然氣						$	5,053					$	4,741					$	312					7		%
發電						5,514						4,527						987						22		%
製造業						3,062						3,793						(731)						(19		%)
運輸						3,943						3,706						237						6		%
外部銷售						17,572						16,767						805						5		%
跨區塊						3,633						3,565						68						2		%
總銷售額						$	21,205					$	20,332					$	873					4		%

能源&運輸截至2024年9月30日的九個月總銷售額爲212.05億美元，較2023年9月30日的九個月銷售額203.32億美元增長87300萬美元，增幅達4%。所有應用領域的銷售額均有所增加，唯獨工業板塊銷售額下降。銷售額增長主要是由於有利價格實現爲67900萬美元以及銷售成交量增加爲22700萬美元，包括各板塊內部銷售。

•石油和燃料幣 – 渦輪機及其相關服務的銷售增加。

•發電-銷售額增長主要來自大型往復式發動機，主要用於idc概念。渦輪機和渦輪機相關服務也有所增加。

•工業-銷售額在歐洲非洲中東和北美地區下降。

•運輸 - 海洋應用和鐵路服務的銷量增加。

截至2024年9月30日，能源與運輸部門的利潤爲42.59億美元，比2023年9月30日結束的九個月的35.07億美元增加了75200萬美元，增幅達21%。這一增長主要歸因於價格實現的有利情況。

截至2024年9月30日的九個月內，能源和運輸的利潤佔總銷售額的20.1%，而截至2023年9月30日的九個月內爲17.2%。

金融產品板塊

金融產品板塊的收入在截至2024年9月30日的九個月內爲30.29億，比2023年9月30日的28.04億增加了22500萬，增長了8%。增加的主要原因是受到所有地區平均融資利率提高帶來的14200萬的利好影響，以及由北美推動的平均收益資產增加9800萬的利好影響。

金融產品部門的利潤在截至2024年9月30日的九個月內爲76600萬，相比2023年9月30日的67500萬增長了9100萬，增幅爲13%。增長主要得益於股票證券帶來的5500萬的積極影響，平均收益資產提升帶來的4200萬的積極影響，去年缺少的3400萬不利貨幣影響，以及3300萬的保險和解，部分被4300萬的銷售及一般管理費用增加和3600萬的退貨或被收回設備的不利影響所抵消。

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目錄

公司項目和抵消項

截至2024年9月30日的9個月，企業項目和消除的支出爲14.84億美元，比2023年9個月減少12200萬美元，主要是由於2023年公司龍門業務剝離影響的缺失所致，部分抵消了分段報告方法差異和更高重組費用的不利影響。

截至2024年9月30日的九個月，重組成本主要由於某些非美國實體的剝離而增加。

重組成本

到2024年，我們預計將承擔約4億元的重組費用。我們預計先前的重組行動將使2024年與2023年相比，營業成本和銷售及一般行政費用費用上產生約4億元的增量益。

有關重組成本的其他信息已包含在基本報表第一部分第一條款「基本報表」注20「重組成本」中。

術語表

1.Adjusted Operating Profit Margin —— 不包括重組收入／費用的營業利潤佔銷售額和收入的百分比。

2.調整後的每股收益 – 每股利潤不包括重組收入/成本和調整遞延稅款餘額的一次性稅收利益。

3.所有其他板塊 主要包括以下活動: 業務策略; 產品管理和開發; 製造和採購主要用於 Cat® 產品的磨損和維護元件; 零件分銷; 集成物流解決方案; 負責經銷商開發和管理的分銷服務，包括日本的全資經銷商; 經銷商組合管理和確保機器、發動機和零件最高效地分銷; 品牌管理和營銷策略; 以及爲新客戶和經銷商解決方案進行數字投資，將數據分析與最先進的數字技術相結合，從而改變購買體驗。

4.公司合併調整 消除機械、能源和運輸與金融產品之間的交易。

5.施工行業 主要負責支持客戶在基礎設施和樓宇建造應用中使用機械的部門。職責包括業務策略、產品設計、產品管理與開發、製造業-半導體、市場營銷和銷售以及產品支持。產品組合包括瀝青鋪設機; 挖掘裝載機; 冷拌機; 壓路機; 緊湊履帶裝載機; 林業機械; 物料處理機; 平地機; 鋪管機; 路面再生機; 斯肯裝載機; 伸臂叉車; 履帶式裝載機; 履帶式拖拉機（小型，中型）; 履帶挖掘機（微型，小型，中型，大型）; 輪式挖掘機; 輪式裝載機（緊湊，小型，中型）; 以及相關零配件和工作工具。

6.公司項目和抵消項 – 包括企業級費用、時間差異（因爲某些費用是按現金基礎在細分利潤中報告的）、細分與合併外部報告之間的方法差異、某些重組成本和部門間抵消。

7.貨幣 – 關於銷售和收入，貨幣表示由於外幣匯率相對於美元的變化而對銷售產生的翻譯影響。關於營業利潤，貨幣表示由於外幣匯率相對於美元的變化而對銷售和運營成本產生的淨翻譯影響。貨幣僅包括機械、能源和運輸業務線上的銷售和營業利潤的影響；對金融產品收入和營業利潤的貨幣影響包含在各自分析的金融產品部分中。關於其他收入/支出，貨幣表示公司通過遠期和期權合同降低匯率波動風險的影響（對沖）以及外幣匯率變化對我們外幣資產和負債的淨影響，以便進行合併結果的翻譯。

8.經銷商庫存 - 代表經銷商機器和發動機庫存，不包括售後配件。

9.歐洲、非洲、中東（EAME） – 一個包括歐洲、非洲、中東和歐亞的地理區域。

10.盈利資產 – 資產主要由總融資應收款淨額減去未賺取收入，加上在Cat Financial的設備租賃淨額減去累計折舊。

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目錄

11.能源與運輸 – 一個主要負責支持客戶使用往復發動機、渦輪機、柴油電力機車以及相關服務的領域，涵蓋能源、發電、工業和運輸等行業應用，包括海洋和鐵路相關業務，以及公路發動機的產品支持。職責包括業務策略、產品設計、產品管理、開發和測試、製造、市場營銷與銷售及產品支持。產品和服務組合包括渦輪機、離心燃料幣壓縮機和渦輪相關服務；往復發動機驅動的發電機組；用於電力發電行業的集成系統和解決方案；往復發動機、傳動系統及用於海洋和油氣行業的集成系統和解決方案；提供給工業行業的往復發動機、傳動系統及集成系統和解決方案，以及卡特彼勒機械；電氣化動力系統及零排放電源和服務解決方案的開發；柴油電力機車及元件和其他鐵路相關產品及服務，包括再製造和租賃。職責還包括卡特彼勒往復發動機及元件的再製造以及爲其他公司提供再製造服務。

12.金融產品 – 公司將金融產品定義爲我們的金融和保險子公司，主要是卡特彼勒金融服務公司（Cat Financial）和卡特彼勒保險控股公司（保險服務）。金融產品的信息與對客戶和經銷商的融資相關，用於購買和租賃卡特彼勒及其他設備。

13.金融產品板塊 – 爲全球客戶和經銷商提供卡特彼勒產品和服務的融資替代方案，以及對大多數情況下包含卡特彼勒產品的發電設施的融資。融資計劃包括運營和融資租賃、循環信用帳戶、分期銷售合同、維修/重建融資、營運資金貸款和批發融資計劃。該部門還提供幫助客戶和經銷商管理其業務風險的保險和風險管理產品和服務。提供的保險和風險管理產品包括物理損壞保險、庫存保護計劃、機器和發動機的延長服務覆蓋和維護計劃，以及經銷商財產和意外保險。提供給客戶和經銷商的各種融資、保險和風險管理產品幫助支持卡特彼勒設備的購買和租賃。該部門還從機械、能源和運輸中獲得收入，但相關成本未分配到運營部門。金融產品部門的利潤在稅前基礎上確定，幷包括其他收入/費用項目。

14.拉丁美洲 一個包括中美洲國家、南美洲國家和墨西哥的地域板塊。

15.機械、能源與運輸 (ME&T) – 公司將ME&t定義爲卡特彼勒公司及其子公司，排除金融產品。ME&T的信息與其產品的設計、製造業-半導體和營銷相關。

16.機械、能源和運輸等其他營業（收入）支出 – 主要包括處置長期資產的收益/損失、出售和法律解決方案的收益/損失以及應計利潤。

17.製造成本 製造業-半導體成本不包括貨幣影響，代表變量成本的成交量調整變化和製造成本的絕對美元變化。變量製造成本定義爲與生產量直接相關。這包括材料成本、直接勞動力和其他隨生產量直接變化的成本，如貨運、操作機器所需的動力和在製造過程中消耗的物資。期間製造成本支持生產，但通常不與成交量的短期變化直接相關。例如，機械設備維修、製造資產折舊、設施支持、採購、工廠排程、製造計劃和運營管理。

18.按市場價值計算的盈利/損失 - 代表了實際結果與公司假設之間的淨收益或淨損失，以及爲我們的確定福利養老金和其他福利計劃更改假設的影響。這些盈利和損失在年度重新衡量時在第四季度立即通過收入確認，或者根據觸發重新計量的事件在中期基礎上確認。

19.養老金和其他離職後福利（OPEB） – 公司的確定性福利養老金和退休後福利計劃。

20.價格實現 - 網價變化的影響，排除貨幣和新產品引入的影響。價格實現包括銷售的地理組合，即不同地區銷售價格的相對權重變化的影響。

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目錄

21.資源行業 – 一個主要負責支持客戶使用機械進行採礦、重型施工及石材和聚合物的部門。職責包括業務策略、產品設計、產品管理與開發、製造、市場營銷與銷售以及產品支持。產品組合包括大型履帶式拖拉機；大型礦用卡車；硬巖車輛；電動繩索鏟；挖掘機；液壓鏟；旋轉鑽；大型輪式裝載機；越野卡車；關節卡車；輪式拖拉機刮板；輪式推土機；垃圾填埋壓實機；土壤壓實機；寬體卡車；精選工作工具；機械元件；電子和控制系統及相關零件。除了設備外，資源產業部門還開發並銷售科技產品和服務，以向客戶提供車隊管理、設備管理分析、自動化機器能力、安全服務和採礦績效解決方案。資源產業部門還管理爲公司其他部門提供服務的領域，包括戰略採購、精益卓越中心、集成製造、液壓系統的研究與開發、自動化、電子產品和卡特彼勒機械及發動機的軟件。

22.收入/成本重組 可能包括僱員離職成本、長期資產減值、合同終止以及剝離交易中的收益/損失。這些成本包括在其他營運費用中，除了特定福利計劃減記損失和特殊解僱福利，這些成本包括在其他收入(費用)中。重組成本還包括其他退出相關成本，可能包括加速折舊、庫存減值、建築拆除、設備搬遷和項目管理成本，以及從關閉設施的庫存清算中獲得的後進先出(LIFO)庫存減額效益，所有這些主要包括在營業成本中。

23.銷售量 – 關於銷售和收入，銷售量反映了機械、能源和運輸銷售量的變化影響，以及新產品推出的增量銷售影響，包括與排放相關的產品更新。就營業利潤而言，銷售量反映了機械、能源和運輸銷售量變化的影響，再加上產品組合以及新產品推出，包括與排放相關的產品更新的淨營業利潤影響。產品組合反映了機械、能源和運輸銷售相對於總銷售的權重變化對淨營業利潤的影響。銷售量對分部利潤的影響包括分部間銷售。

24.服務 企業服務包括但不限於售後零部件、金融產品收入和其他與服務相關的收入。 機械、能源和運輸部門不包括大部分金融產品收入。

流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。

 

資金來源

 

我們通過經營活動生成了大量的資本資源，這是我們ME&t業務的主要資金來源。對於這些業務，商業票據和長期債務發行也可用作資金來源。金融產品的運營主要通過商業票據、定期債務發行和現有投資組合的回收來提供資金。從合併的角度來看，在2024年前九個月，我們有正的經營現金流，並在第三季度結束時擁有56.4億現金，比2023年末減少了13.4億美元。此外，ME&t投資於可供出售的債務證券和被認爲流動性極高的銀行定期存款，這些資金可用作當前運作。截至2024年9月30日，這些ME&t證券爲17.7億，幷包含在合併財務狀況表中的預付費用和其他流動資產及其他資產中。我們打算保持強勁的現金和流動性狀態。

2024年前九個月合併運營現金流爲86.4億美元，較一年前同期下降2.4億美元。主要是由於應計工資、薪金和福利變化、現金稅的增加，部分抵消了淨營運資本需求量的下降，不包括應計工資、薪金和福利的變化。在淨運營資本中，存貨、應付賬款和應收賬款的變化對2024年前九個月的現金流產生了積極影響，與去年同期相比，部分應付費用的不利變化部分抵消了這一影響。

截至2024年9月30日，總債務爲379億，較2023年年末增加2300萬。與ME&t相關的債務在2024年前九個月減少了88600萬，而與金融產品相關的債務則增加了966百萬。

截至2024年9月30日，我們與一個銀行財團有三項全球貨幣信貸額度，總額爲105億美金（信用額度），可供卡特彼勒和貓金融用於一般流動性目的。根據管理層的分配決策，這一決策可以不時修訂，截至2024年9月30日，ME&的信用額度爲27.5億美金。我們的信用額度信息如下：

•在2024年8月，我們簽署了一項新的364天信貸額度。這項364天的信貸額度爲31.5億（其中82500萬可用於ME&T），將在2025年8月到期。

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目錄

•2024年8月，我們修訂並延長了爲期三年的授信額度（經修訂和重新規定，簡稱"三年授信額度"）。總額爲$27.3億的三年授信額度（其中$71500萬可供ME&T使用）將於2027年8月到期。

•在2024年8月，我們修訂並延長了五年期貸款（經修訂和重述後稱爲"五年期貸款"）。五年期貸款爲46.2億美元（其中12.1億美元可用於ME&T），於2029年8月到期。

2024年9月30日，卡特彼勒的綜合淨值爲194.6億美元，高於信貸額度規定的90億美元。信貸額度中定義的綜合淨值爲卡特彼勒的綜合股東權益，包括優先股，但不包括在累積其他綜合收益（虧損）中的養老金和其他離退休福利餘額。

2024年9月30日，貓金融的合約利息保障比率爲1.46比1。這高於信貸設施要求的最低比率1.15比1，該比率是在每個財季末計算的，以往四個連續財季期間的(1)稅前利潤、利息費用和利率衍生產品淨收益(損失)與(2)利息費用相對比。

此外，截至2024年9月30日，貓金融的六個月契約槓桿率爲6.77比1。這低於債務與淨值的最大比率爲10比1，按照（1）每月計算，作爲在前六個月份的每個最後一天確定的槓桿率的平均值，以及（2）在每年12月31日的貸款安排要求。

如果卡特彼勒或卡特金融未能在未來滿足其在信貸協議下的一個或多個財務契約（且無法獲得同意或豁免），則銀行集團可能會終止分配給未能滿足契約的一方的承諾。此外，在這種情況下，卡特金融下某些其他貸款協議的其他貸方，如果適用類似的財務契約或交叉違約條款，可能會選擇根據那些貸款協議追求救濟措施，包括加速償還未償還的借款。截至2024年9月30日，在信貸協議下沒有借款。

上述財務契約根據信貸協議計算，而非根據美國通用會計準則報告。有關計算方式的進一步信息，請參閱作爲我們定期報告附表的信貸協議。有關我們負債及遵守這些契約的風險，請參閱我們最近一份年度報告第I部分第1A項中列明的風險因素"我們債務協議中的限制性契約可能限制我們的財務和經營靈活性"。

截至2024年9月30日，我們的總信用承諾和可用信用爲：

			2024年9月30日
（百萬美元）			合併						機械， 能源 ＆ 運輸						財務 產品
可用信用額度：
全球貨幣信用額度			$	10,500					$	2,750					$	7,750
其他外部			4,253						617						3,636
可用信用額度總計			14,753						3,367						11,386
減：未償還商業票據			(3,214)						—						(3,214)
減：已利用的信用額度			(781)						—						(781)
可用信貸			$	10,758					$	3,367					$	7,391

The other external consolidated credit lines with banks as of September 30, 2024 totaled $4.25 billion. These committed and uncommitted credit lines, which may be eligible for renewal at various future dates or have no specified expiration date, are used primarily by our subsidiaries for local funding requirements. Caterpillar or Cat Financial may guarantee subsidiary borrowings under these lines.

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Table of Contents

我們從主要信用評級機構獲取債務評級。惠譽維持 "高A" 級債務評級，而穆迪和標普維持 "中A" 級債務評級。任何主要信用評級機構下調我們的信用評級可能導致借款成本增加，並可能使我們進入某些信用市場變得更加困難。如果經濟狀況惡化導致無法進入債務市場，ME&T的運營將依賴於運營現金流、現有現金餘額、來自卡特彼勒金融的借款以及我們已承諾的信用設施。我們的金融產品運營將依賴於其現有投資組合的現金流、現有現金餘額、我們已承諾的信用設施、卡特彼勒金融的其他信用額度設施，以及來自卡特彼勒的潛在借款。此外，我們與卡特彼勒金融維護支持協議，該協議要求卡特彼勒保持卡特彼勒金融的唯一所有者，並且在某些情況下，要求卡特彼勒在卡特彼勒金融未能維持某些財務比率的情況下向其支付款項。

我們通過參與的金融機構促進自願供應商融資計劃（「計劃」）。我們將根據計劃支付的款項與其他應付賬款一樣，作爲經營現金流的減少。我們認爲，計劃的可用性變化不會對我們的流動性產生重大影響。與該計劃相關的更多信息包含在第一部分，第1項「基本報表」的第21條「供應商融資計劃」中。

機械，能源和運輸

2024年前九個月經營活動提供的淨現金爲77.3億，與2023年同期提供的79.6億淨現金相比，減少主要是由於稅前利潤下降，調整了非現金項目、應計工資、薪金和員工福利的變化，以及支付的現金稅增加。這些因素部分被較低的營運資金需求所抵消，排除了應計工資、薪金和員工福利變化的影響。在營運資金方面，存貨、應收賬款和應付賬款的變化在2024年前九個月對現金流產生了有利影響，部分被應計費用的變化所抵消。

2024年前九個月的投資活動淨現金流入爲10.1億美元，而2023年前九個月的淨現金流出爲38.9億美元。這一變化主要是由於證券的新投資減少以及證券的到期和出售收益增加，特別是2024年的存入資金到期，與2023年同期相比。

2024年前9個月的籌資活動現金淨流出額爲100.4億美元，而2023年同期的淨流出額爲41.8億美元。這一變化主要是由於2024年前9個月回購股份和償還債務的支付較2023年同期更高所致。

雖然我們短期內對現金使用的優先事項可能會隨着業務需求和環境的變化而有所不同，但我們的長期現金部署策略側重於以下優先事項。我們最重要的優先事項是保持強大的財務狀況，以支持中級A評級。接下來，我們打算資助運營要求和承諾。然後，我們打算資助那些能夠盈利性地推動公司增長的優先事項，並通過股息增長和股票回購向股東回饋資本。有關現金部署的更多信息如下：

強健的財務狀況 – 我們的首要任務是保持強健的財務狀況以支撐中A級評級。我們跟蹤一組多樣化的財務指標，重點關注流動性、槓桿、現金流和利潤率，這與我們的現金部署行動及各主要信用評級機構使用的不同方法相一致。

運營卓越和承諾 – 在2024年頭九個月，資本支出爲12.8億美元，而2023年同期爲11.1億美元。我們預計ME&T在2024年的資本支出約爲20億美元。在2024年頭九個月，我們爲養老金和其他離退休福利計劃捐贈了2,2100萬美元。我們目前預計2024年全年的捐款約爲2,7300萬美元。相比之下，我們在2013年頭九個月爲養老金和其他離退休福利計劃捐款3,2000萬美元。

基金戰略增長舉措並向股東返還資本 – 我們打算利用我們的流動性和債務能力資助有針對性的投資，推動長期盈利增長，重點放在擴大產品、服務和可持續性領域，包括收購。

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目錄

作爲我們資本分配策略的一部分，我們使用ME&t的自由現金流作爲一個流動性衡量標準，用於判斷用於融資活動（包括債務償還、分紅派息和股票回購）的現金生成情況和可用性。我們將ME&t的自由現金流定義爲來自ME&t經營活動的現金減去資本支出後的金額，不包括自願性的養老金和其他離退休福利計劃捐款。我們資本分配策略的目標之一是隨着時間的推移將幾乎所有ME&t的自由現金流以分紅和股票回購的形式返還給股東，同時保持我們的中評級。

我們的股份回購計劃受公司現金配置優先級的影響，並根據公司的財務控件、公司現金流、公司的流動性需求、經濟前景以及全球信用市場的健康與穩定進行持續評估。未來回購的時機和金額可能會根據市場情況和投資優先級的不同而有所變化。2022年5月，董事會批准了一項股份回購授權（2022年授權），上限爲150億美金的卡特彼勒普通股，自2022年8月1日起生效，且無到期時間。2024年6月，董事會批准了另外一項股份回購授權（2024年授權），上限爲200億美金的卡特彼勒普通股，自2024年6月12日起生效，且無到期時間。到2024年9月30日爲止，在2024年前九個月中，我們回購了70.6億美金的卡特彼勒普通股，2022年和2024年授權下仍剩208億美金。截止2024年9月30日，我們的基本流通股約爲4.83億股。

每個季度，我們的董事會會審查公司適用季度的分紅派息。董事會評估公司的財務控件，並考慮企業現金流、公司的流動性需求、經濟前景以及全球信用市場的健康和穩定，以判斷是否維持或改變季度股息。在2024年10月，董事會批准維持我們的季度股息，每股代表1.41美元，我們繼續預計我們強大的財務狀況將支持該股息。在2024年前九個月，支付的分紅派息總額達到19.7億。

金融產品

2024年前9個月經營活動產生的淨現金爲10.2億美元，而2023年同期爲90500萬美元。在2024年前9個月，投資活動使用的淨現金爲19億美元，而2023年同期爲12.5億美元。這一變化主要是由於與投資組合相關的活動以及出售非美國實體所致。2024年前9個月融資活動產生的淨現金爲89000萬美元，而2023年同期爲12200萬美元。這一變化是由於外部借款的淨流入增加，以及未向卡特彼勒支付分紅派息所致。

近期會計準則

有關近期會計公告的討論，請參見第一部分第1項「基本報表」的第2條註釋 – 「新會計指導。」

關鍵會計估計

 

有關公司關鍵會計估計的討論，請參見我們2023年10-k表格的第二部分，第7項：管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。自我們2023年10-k表格的年度報告以來，關鍵會計估計沒有發生重大變化。

其他問題

 

與法律程序相關的信息出現在第一部分第1項「基本報表」的註釋14 - "環保母基和法律事項"中。

養老福利

我們認可 公允價值變動的收益和損失 在我們對養老金和其他福利計劃重新計量時，會立即通過收益確認公允價值變動的收益和損失。公允價值變動的收益和損失代表了實際結果與我們的假設之間的差異及假設變化的影響。我們將於2024年12月31日的計量日期記錄年度公允價值調整。預測2024年12月31日的調整金額是困難的，因爲這主要依賴於2024年期間折現率的變化以及實際收益與我們2024年預期收益的差異。

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目錄

訂單積壓

2024年第三季度末，積壓訂單的美元金額約爲287億美元，比2024年第二季度高約1億美元。能源運輸領域的訂單積壓增加，而施工行業和資源行業減少。2024年9月30日的總訂單中，約68億美元預計在接下來的十二個月內無法填滿。

非GAAP財務指標

我們爲此報告使用的非GAAP財務指標提供以下定義。這些非GAAP財務指標沒有美國通用會計準則規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司類似指標的計算相比較。管理層不打算將這些項目單獨考慮，也不打算將其作爲相關GAAP措施的替代。

我們認爲，有必要單獨量化四個重大項目的利潤影響，以便使我們的結果對讀者有意義。這些項目包括 (i) 與2024年某些非美國實體的剝離相關的重組收入/成本 (ii) 其他重組收入/成本，(iii) 與2023年公司長壁礦業務剝離相關的重組成本，以及 (iv) 2023年的某些遞延稅項資產估值準備調整。我們不認爲這些項目能夠代表持續業務活動產生的收益，並且認爲非GAAP指標爲投資者提供了關於基礎業務結果和趨勢的有用視角，幫助評估我們期內的結果變化。

調整後結果與最直接可比的GAAP指標的調節如下：

(以百萬美元爲單位，除每股數據外)						營業利潤						營業利潤率						稅前利潤						所得稅費用（收益）												利潤						每股盈利
2024年9月30日止三個月-美國通用會計準則						$	3,147					19.5		%				$	3,098					$	642											$	2,464					$	5.06
其他重組（收入）成本						70						0.5		%				70						16												54						0.11
2024年9月30日結束的三個月-調整後						$	3,217					20.0		%				$	3,168					$	658											$	2,518					$	5.17
2023年9月30日結束的三個月-美國通用會計準則						$	3,449					20.5		%				$	3,515					$	734											$	2,794					$	5.45
其他重組（收入）成本						46						0.3		%				46						10												36						0.07
2023年9月30日結束的三個月-調整後						$	3,495					20.8		%				$	3,561					$	744											$	2,830					$	5.52
2024年9月30日結束的九個月-美國通用會計準則						$	10,148					20.9		%				$	10,130					$	2,166											$	8,001					$	16.27
重組（收入）成本-出售某些非美國實體						164						0.3		%				164						54												110						0.22
其他重組（收入）成本						158						0.3		%				158						36												122						0.26
2024年9月30日結束的九個月-調整後						$	10,470					21.5		%				$	10,452					$	2,256											$	8,233					$	16.75
2023年9月30日結束的九個月-美國通用會計準則						$	9,832					19.7		%				$	9,801					$	2,194											$	7,659					$	14.85
重組成本-長壁放棄						586						1.2		%				586						—												586						1.13
其他重組（收入）成本						102						0.1		%				102						21												81						0.17
遞延所得稅估值調整						—						—		%				—						88												(88)						(0.17)
2023年9月30日結束的九個月-調整後						$	10,520					21.0		%				$	10,489					$	2,303											$	8,238					$	15.98

我們認爲分開披露我們年度有效稅率很重要，不包括離散項，以使我們的成果對讀者有意義。 年度有效稅率是使用不包括與發生的離散項目的金額有關的效果的非GAAP財務指標來討論的。 這些項目包括（i）關於2024年出售某些非美國實體的重組收入/成本，（ii）與2024年有關的往年估計變更的影響，（iii）與超過累積美國GAAP薪酬費用的相關稅收減除有關的股票補償獎勵的結算，（iv）2023年的某些遞延稅金估值準備調整，（v）2023年年度有效稅率的降低，以及（vi）2023年與公司Longwall業務出售相關的重組成本。 我們認爲非GAAP措施將爲投資者提供有關基礎業務結果和趨勢的有用視角，並有助於評估公司的期間相對期間結果。

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目錄

以下是我們的有效稅率與年度有效稅率（不包括一次性項目）的調和：

(百萬美元)						稅前利潤						所得稅費用（收益）									有效稅率
截至2024年9月30日的三個月 - 美國公認會計原則						$	3,098					$	642								20.7		%
與往年有關的估計變更						—						47
超出部分的基於股票的補償						—						7
年度有效稅率，不包括一次性項目						$	3,098					$	696								22.5		%
與前幾年相關的估計變更						—						(47)
超額的股票薪酬						—						(7)
其他重組（收入）成本						70						16
截至2024年9月30日的三個月 - 調整後						$	3,168					$	658

2023年9月30日結束的三個月-U.S. GAAP						$	3,515					$	734								20.9		%
年度實際稅率減少						—						34
超額的股票補償						—						22
年度實際稅率，不包括離散項目						$	3,515					$	790								22.5		%
年度實際稅率下降						—						(34)
超額的股票補償						—						(22)
其他重組（收入）成本						46						10
2023年9月30日結束的三個月-調整後						$	3,561					$	744

2024年9月30日結束的九個月- 美國通用會計準則						$	10,130					$	2,166								21.4		%
重組（收入）成本-出售某些非美國實體						164						54
與往年有關的估計變動						—						47
超額的股份報酬						—						49
除離散項目外的年度有效稅率						$	10,294					$	2,316								22.5		%
與往年有關的估計變動						—						(47)
超額的股份報酬						—						(49)
其他重組（收入）成本						158						36
2024年9月30日結束的九個月-調整後						$	10,452					$	2,256

截至2023年9月30日的九個月 - 美國通用會計準則						$	9,801					$	2,194								22.4		%
重組成本 - 煤壁剝離						586						—
遞延所得稅估值調整						—						88
超額股票補償						—						54
年有效稅率，不包括一次性項目						$	10,387					$	2,336								22.5		%
超額股票補償						—						(54)
其他重組（收入）成本						102						21
截至2023年9月30日的九個月 - 調整後						$	10,489					$	2,303

此外，我們提供ME&t自由現金流的計算，因爲我們認爲這對於投資者判斷可用於融資活動的現金生成（包括債務償還、分紅派息和股票回購）是一個重要指標。

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目錄

將ME&T的自由現金流與最直接可比的GAAP指標，即經營活動提供的淨現金進行調準如下：

(百萬美元)						截至9月30日的九個月
												2024						2023
ME&t 經營活動提供的淨現金 1												$	7,726					$	7,955
ME&t 資本支出												(1,284)						(1,108)
ME&t 自由現金流												$	6,442					$	6,847
1 請參閱第75-76頁中ME&t 經營活動提供的淨現金與合併經營活動提供的淨現金的對賬。

輔助合併數據

 

我們提供補充的合併數據，用於進一步分析。數據已按以下方式分組：

 

合併 - 卡特彼勒公司及其子公司。

 

機械、能源與運輸 – 我們將ME&T定義爲在補充數據中呈現的內容，即卡特彼勒公司及其子公司，不包括金融產品。ME&T的信息與我們產品的設計、製造業-半導體和市場營銷相關。

 

金融產品 – 我們將金融產品定義爲補充數據中展示的內容，即我們的財務和保險子公司，主要是卡特彼勒金融服務公司（Cat Financial）和卡特彼勒保險控股公司（保險服務）。金融產品的信息與向客戶和經銷商提供融資以購買和租賃卡特彼勒及其他設備相關。

 

合併調整 - 消除ME和金融產品之間的交易。

 

ME&金融產品業務的性質不同，特別是在財務狀況和現金流項目方面。卡特彼勒管理層利用這一展示來內部突出這些差異。我們相信這一展示將幫助讀者理解我們的業務。

第69至76頁將ME&t和金融產品與卡特彼勒公司合併財務信息進行對賬。某些過去期間的金額已被重新分類，以符合當前期間的呈現。

68

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目錄

CATerpillar Inc.

經營結果補充數據

2024年9月30日結束的三個月

(未經審計)

(百萬美元)

									補充合併數據
			合併						機械， 能源與 運輸						財務 產品						合併 調整
銷售和收入：
機械、能源及運輸的銷售			$	15,231					$	15,231					$	—					$	—
金融產品收入			875						—						1,078						(203)			1
總銷售和收入			16,106						15,231						1,078						(203)
運營成本：
銷售成本			10,066						10,067						—						(1)			2
銷售、一般和管理費用			1,669						1,484						197						(12)			2
研發費用			533						533						—						—
金融產品的利息支出			336						—						336						—
其他營業（收入）費用			355						49						329						(23)			2
總運營成本			12,959						12,133						862						(36)
營業利潤			3,147						3,098						216						(167)
不包括金融產品的利息支出			125						127						—						(2)			3
其他收入（費用）			76						(122)						33						165			4
consolidated 稅前利潤			3,098						2,849						249						—
所得稅準備（收益）			642						582						60						—
合併公司利潤			2,456						2,267						189						—
對未合併關聯公司利潤（損失）的權益			7						7						—						—
合併和附屬公司的利潤			2,463						2,274						189						—
減：歸屬於非控制性權益的利潤（損失）			(1)						(1)						—						—
利潤 5			$	2,464					$	2,275					$	189					$	—

 

1取消從ME&的財務產品收入。

2清除ME&T和金融產品之間記錄的淨費用。

3消除了財務產品和ME&T之間記錄的利息費用。

4ME&t記錄的對金融產品出售應收賬款的折扣以及ME&t與金融產品之間賺取的利息，以及由金融產品支付給ME&t的分紅都被清除。

5歸屬於普通股股東的利潤。

69

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目錄

CATerpillar Inc.

經營結果的補充數據

2024年9月30日止九個月

(未經審計)

(百萬美元)

 

									補充合併數據
			合併						機械、能源和運輸。						財務 產品						合併 調整
銷售和營收：
機械、能源和運輸銷售			$	46,031					$	46,031					$	—					$	—
金融產品收入			2,563						—						3,150						(587)			1
總銷售額和營收			48,594						46,031						3,150						(587)
運營成本：
銷售成本			29,878						29,883						—						(5)			2
銷售、一般和管理費用			4,898						4,346						560						(8)			2
研發費用			1,588						1,588						—						—
金融產品利息支出			948						—						948						—
其他營業（收入）費用			1,134						51						1,174						(91)			2
總運營成本			38,446						35,868						2,682						(104)
營業利潤			10,148						10,163						468						(483)
除財務產品外的利息支出			405						407						—						(2)			3
其他收入（費用）			387						(163)						69						481			4
稅前綜合利潤			10,130						9,593						537						—
所得稅準備（收益）			2,166						1,983						183						—
綜合公司盈利			7,964						7,610						354						—
非合併附屬公司利潤（虧損）中的股權			34						34						—						—
合併和附屬公司的利潤			7,998						7,644						354						—
減：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）			(3)						(4)						1						—
利潤 5			$	8,001					$	7,648					$	353					$	—

 

1從ME&t中獲得的金融產品收入的消除。

2消除在ME和金融產品之間記錄的淨費用。

3消除在金融產品與ME&t之間記錄的利息費用。

4消除ME&t對出售給金融產品的應收款項所記錄的折扣，以及ME&t與金融產品之間的利息收入，以及金融產品支付給ME&t的分紅派息。

5歸屬於普通股股東的利潤。

70

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Table of Contents

Caterpillar Inc.

Supplemental Data for Results of Operations

For the Three Months Ended September 30, 2023

(Unaudited)

(Millions of dollars)

									補充合併數據
			合併						機械, 能源 & 運輸						財務 產品						合併 調整
銷售和收入:
機械、能源及運輸的銷售			$	15,988					$	15,988					$	—					$	—
金融產品收入			822						—						1,017						(195)			1
總銷售和收入			16,810						15,988						1,017						(195)
運營成本：
銷售成本			10,583						10,586						—						(3)			2
銷售、一般和管理費用			1,624						1,430						206						(12)			2
研發費用			554						554						—						—
金融產品的利息支出			280						—						280						—
其他營業（收入）費用			320						25						310						(15)			2
總運營成本			13,361						12,595						796						(30)
營業利潤			3,449						3,393						221						(165)
不包括金融產品的利息支出			129						129						—						—
其他收入（費用）			195						42						(12)						165			3
合併稅前利潤			3,515						3,306						209						—
所得稅準備（收益）			734						654						80						—
合併公司的利潤			2,781						2,652						129						—
對子公司 (非合併公司) 利潤（虧損）的權益			12						12						—						—
合併和附屬公司的利潤			2,793						2,664						129						—
減去：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）			(1)						(1)						—						—
利潤 4			$	2,794					$	2,665					$	129					$	—

 

1從ME&t賺取的金融產品收入被剔除。

2ME&t支付給金融產品的淨支出已經被清除記錄。

3ME&t在應收賬款賣給金融產品及ME&t與金融產品之間記載的利息和金融產品向ME&t支付的分紅被消除了。

4歸屬於普通股股東的利潤。

71

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目錄

CATerpillar Inc.

經營成果補充數據

截至2023年9月30日的九個月

(未經審計)

(百萬美元)

									補充合併數據
			合併						機械, 能源 & 運輸						財務 產品						合併 調整
銷售和收入：
機械、能源和運輸的銷售			$	47,632					$	47,632					$	—					$	—
金融產品收入			2,358						—						2,907						(549)			1
總銷售和收入			49,990						47,632						2,907						(549)
運營成本：
銷售成本			31,751						31,758						—						(7)			2
銷售、一般和管理費用			4,615						4,139						507						(31)			2
研發費用			1,554						1,554						—						—
金融產品的利息支出			742						—						742						—
其他營業（收入）費用			1,496						624						923						(51)			2
總運營成本			40,158						38,075						2,172						(89)
營業利潤			9,832						9,557						735						(460)
不包括金融產品的利息支出			385						385						—						—
其他收入（費用）			354						18						(49)						385			3
合併稅前利潤			9,801						9,190						686						(75)
所得稅準備（收益）			2,194						1,993						201						—
合併公司利潤			7,607						7,197						485						(75)
權益在未合併聯營公司的利潤（虧損）			52						55						—						(3)			4
合併和附屬公司的利潤			7,659						7,252						485						(78)
減去：歸屬於非控制性權益的利潤（虧損）			—						(2)						5						(3)			5
利潤 6			$	7,659					$	7,254					$	480					$	(75)

 

1消除來自ME&交易的金融產品收入。

2消除ME和金融產品支付的淨支出記錄。

3取消由ME&t記錄的銷售給金融產品的應收款項折扣，以及ME&t與金融產品之間產生的利息以及金融產品向ME&t支付的分紅派息。

4從ME&T子公司部分擁有的金融產品子公司獲得的權益利潤（損失）被清除。

5由ME&t子公司部分持有的子公司的金融產品記錄的非控制利潤或損失消除。

6歸屬於普通股股東的利潤。

72

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目錄

CATerpillar Inc.

財務狀況補充數據

截至2024年9月30日

(未經審計)

(百萬美元)

									補充合併數據
			合併						機械, 能源 & 運輸						財務 產品						合併 調整
資產
流動資產：
現金及現金等價物			$	5,638					$	4,760					$	878					$	—
應收賬款 - 交易和其他			9,086						3,421						489						5,176			1,2
應收賬款-融資			9,816						—						15,188						(5,372)			2
預付費用及其他流動資產			3,094						2,941						417						(264)			3
存貨			17,312						17,312						—						—
總流動資產			44,946						28,434						16,972						(460)
產業、工廠和設備淨值			12,837						8,943						3,894						—
長期應收款項 – 交易和其他			1,346						582						128						636			1,2
長期應收款項 – 金融			13,263						—						14,003						(740)			2
非流動遞延和可退還所得稅			3,050						3,553						112						(615)			4
無形資產			448						448						—						—
商譽			5,317						5,317						—						—
其他資產			5,066						3,828						2,271						(1,033)			5
總資產			$	86,273					$	51,105					$	37,380					$	(2,212)
負債
流動負債:
短期借款			$	3,725					$	—					$	3,725					$	—
應付賬款			7,705						7,630						287						(212)			6,7
應計費用			4,980						4,351						629						—
應計工資、薪金和員工福利			2,078						2,028						50						—
客戶預付款			2,404						2,385						3						16			7
其他流動負債			2,934						2,407						813						(286)			4,5,8
一年內到期的長期債務			8,392						46						8,346						—
總流動負債			32,218						18,847						13,853						(482)
開多期限債務在一年之後到期			25,784						8,738						17,150						(104)			9
職後福利責任			4,029						4,029						—						—
其他負債			4,839						3,970						1,522						(653)			4,5
總負債			66,870						35,584						32,525						(1,239)
承諾和 contingencies
股東權益
普通股			5,584						5,584						905						(905)			10
自家保管的股票			(42,390)						(42,390)						—						—
業務中使用的利潤			57,920						53,100						4,810						10			10
累積其他綜合收益（損失）			(1,717)						(781)						(936)						—
非控制權益			6						8						76						(78)			10
股東權益合計			19,403						15,521						4,855						(973)
負債和股東權益總計			$	86,273					$	51,105					$	37,380					$	(2,212)

1     ME與金融產品之間的應收賬款消除。

2     重新分類ME&T由金融產品購買的應收賬款和金融產品的批發庫存應收賬款。

3     取消預付給金融產品的ME&T的保險費用。

4     根據稅收管轄區要求將遞延稅收資產/負債淨額化再分類。

5     消除ME與金融產品之間的其他公司間資產和負債。

6     ME&t與金融產品之間的應付款項清零。

7     將金融產品的應付款重新分類爲客戶預付款。

8     取消金融產品其他負債中的預付保險。

9     ME與金融產品之間的債務消除。

10     與ME&T對金融產品子公司的投資相關的淘汰。

73

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目錄

CATerpillar Inc.

財務狀況的補充數據

截至2023年12月31日

(未經審計)

(百萬美元)

									補充合併數據
			合併						機械， 能源 & 運輸						財務 產品						合併 調整
資產
流動資產：
現金及現金等價物			$	6,978					$	6,106					$	872					$	—
應收賬款 - 交易和其他			9,310						3,971						570						4,769			1,2
應收賬款-融資			9,510						—						14,499						(4,989)			2
預付費用及其他流動資產			4,586						4,327						341						(82)			3
存貨			16,565						16,565						—						—
總流動資產			46,949						30,969						16,282						(302)
產業、工廠和設備淨值			12,680						8,694						3,986						—
長期應收款 – 交易及其他			1,238						565						85						588			1,2
長期應收款項 – 金融			12,664						—						13,299						(635)			2
非流動遞延和可退還所得稅			2,816						3,360						148						(692)			4
無形資產			564						564						—						—
商譽			5,308						5,308						—						—
其他資產			5,257						4,218						2,082						(1,043)			5
總資產			$	87,476					$	53,678					$	35,882					$	(2,084)
負債
流動負債:
短期借款			$	4,643					$	—					$	4,643					$	—
應付賬款			7,906						7,827						314						(235)			6,7
應計費用			4,958						4,361						597						—
應計工資、薪金和員工福利			2,757						2,696						61						—
客戶預付款			1,929						1,912						2						15			7
應付股息			649						649						—						—
其他流動負債			3,123						2,583						647						(107)			4,8
一年內到期的長期債務			8,763						1,044						7,719						—
總流動負債			34,728						21,072						13,983						(327)
開多期限債務在一年之後到期			24,472						8,626						15,893						(47)			9
職後福利責任			4,098						4,098						—						—
其他負債			4,675						3,806						1,607						(738)			4
總負債			67,973						37,602						31,483						(1,112)
承諾和 contingencies
股東權益
普通股			6,403						6,403						905						(905)			10
自家保管的股票			(36,339)						(36,339)						—						—
業務中使用的利潤			51,250						46,783						4,457						10			10
累積其他綜合收益（損失）			(1,820)						(783)						(1,037)						—
非控制權益			9						12						74						(77)			10
股東權益合計			19,503						16,076						4,399						(972)
負債和股東權益總計			$	87,476					$	53,678					$	35,882					$	(2,084)

 

1     在ME與金融產品之間消除應收賬款。

2     ME&T的貿易應收賬款被金融產品公司購買，並且金融產品公司的批發庫存應收賬款。

3     取消提前支付給金融產品的ME&T的保險費用。

4     重新分類反映各稅務管轄區對遞延稅資產/負債的必要抵消。

5     消除ME&t與金融產品之間的其他公司資產。

6     消除ME&t與金融產品之間的應付賬款。

7     將財務產品的應付款重新分類爲客戶預付款。

8     財務產品其他負債中不含預付保險。

9     消除ME&t與金融產品之間的債務。

10     與ME&T在金融產品子公司的投資相關的消除。

74

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目錄

CATerpillar Inc.

現金流補充數據

2024年9月30日結束的九個月

(未經審計)

(百萬美元)

									補充合併數據
			合併						機械, 能源 & 運輸						財務 產品						合併 調整
經營活動現金流量：
合併和附屬公司的利潤			$	7,998					$	7,644					$	354					$	—
調整以將利潤調節爲經營活動提供的淨現金
折舊和攤銷			1,598						1,010						588						—
遞延所得稅的提取（收益）			(329)						(277)						(52)						—
減記(收益) 分紅派息			164						(46)						210						—
其他			221						236						(447)						432			1
資產和負債變動，淨額，扣除收購和剝離：
應收賬款 - 交易和其他			(30)						554						(17)						(567)			1,2
存貨			(781)						(770)						—						(11)			1
應付賬款			(96)						(79)						(40)						23			1
應計費用			9						—						9						—
應計工資、薪金和員工福利			(671)						(660)						(11)						—
客戶預付款			476						475						1						—
其他資產 - 淨值			120						(226)						191						155			1
其他負債-淨額			(37)						(135)						232						(134)			1
經營活動產生的淨現金流量			8,642						7,726						1,018						(102)
投資活動現金流量：
資本支出-不包括出租給他人的設備			(1,285)						(1,264)						(25)						4			1
出租給他人的設備支出			(893)						(20)						(889)						16			1
處置租賃資產和固定資產的收益			541						25						525						(9)			1
增加金融應收款項			(11,457)						—						(12,271)						814			2
收回金融應收款項			10,234						—						10,889						(655)			2
淨公司間購買應收賬款			—						—						68						(68)			2
出售融資應收賬款所得款項			69						—						69						—
淨公司間借款			—						—						15						(15)			3
投資和收購（扣除取得現金淨額）			(32)						(32)						—						—
出售企業和投資所得款項（扣除已售出現金淨額）			(67)						86						(153)						—
到期和證券出售所得款項			2,841						2,565						276						—
證券投資			(892)						(469)						(423)						—
Amortization			137						118						19						—
投資活動提供的淨現金			(804)						1,009						(1,900)						87
籌資活動產生的現金流量：
分紅派息			(1,966)						(1,966)						—						—
發行普通股，包括重新發行的庫藏股			15						15						—						—
購買普通股的支付			(7,057)						(7,057)						—						—
淨公司間借款			—						(15)						—						15			3
發行債務籌資（原始到期日大於三個月）			7,579						—						7,579						—
償還債務 (原始期限大於三個月)			(6,862)						(1,021)						(5,841)						—
短期借款-淨額（原始到期日三個月或更短）			(848)						—						(848)						—
籌資活動中提供（使用）的淨現金流量			(9,139)						(10,044)						890						15
匯率變動對現金的影響			(39)						(37)						(2)						—
現金、現金等價物和受限制的現金的增加（減少）			(1,340)						(1,346)						6						—
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額			6,985						6,111						874						—
期末現金、現金等價物和受限制現金			$	5,645					$	4,765					$	880					$	—

1    消除與合併報告相關的非現金調整和資產負債表變動。

2    將由銷售存貨產生的應收款項的現金流活動從投資類重新分類爲經營類。

3    消除來自ME&t和金融產品的淨收入和支付。

75

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目錄

CATerpillar Inc.

現金流補充數據

截至2023年9月30日的九個月

(未經審計)

(百萬美元)

									補充合併數據
			合併						機械， 能源 & 運輸						財務 產品						合併 調整
經營活動現金流量：
合併和附屬公司的利潤			$	7,659					$	7,252					$	485					$	(78)		1,5
利潤調整以使其與經營活動提供的淨現金相符：
折舊和攤銷			1,599						1,015						584						—
遞延所得稅的提取（收益）			(448)						(456)						8						—
減記(收益) 分紅派息			572						572						—						—
其他			205						309						(463)						359			2
資產和負債變動，淨額，扣除收購和剝離：
應收賬款 - 交易和其他			(319)						(46)						70						(343)			2,3
存貨			(1,424)						(1,420)						—						(4)			2
應付賬款			(532)						(628)						26						70			2
應計費用			588						557						31						—
應計工資、薪金和員工福利			—						1						(1)						—
客戶預付款			516						515						1						—
其他資產淨額			128						107						17						4			2
其他負債-淨額			338						177						147						14			2
經營活動產生的淨現金流量			8,882						7,955						905						22
投資活動現金流量：
資本支出-不包括出租給他人的設備			(1,061)						(1,088)						(16)						43			2
出租給他人的設備支出			(1,177)						(20)						(1,165)						8			2
處置租賃資產和固定資產的收益			563						46						564						(47)			2
增加金融應收款項			(11,082)						—						(12,493)						1,411			3
收回金融應收款項			10,391						—						11,554						(1,163)			3
淨公司間購買應收款項			—						—						429						(429)			3
出售融資應收賬款所得款項			40						—						40						—
淨公司間借款			—						—						7						(7)			4
投資和收購（扣除取得現金淨額）			(67)						(67)						—						—
出售企業和投資所得款項（扣除已售出現金淨額）			(14)						(14)						—						—
證券銷售所得款項			747						553						194						—
證券投資			(3,689)						(3,340)						(349)						—
Amortization			32						43						(11)						—
投資活動提供的淨現金			(5,317)						(3,887)						(1,246)						(184)
籌資活動產生的現金流量：
分紅派息			(1,901)						(1,901)						(155)						155			5
發行普通股，包括重新發行的庫藏股			36						36						—						—
購買普通股的支付			(2,209)						(2,209)						—						—
淨內部借款			—						(7)						—						7			4
長期發行債務收入（原始到期日超過三個月）			6,360						—						6,360						—
償還債務 (原始期限大於三個月)			(4,459)						(99)						(4,360)						—
短期借款-淨額（原始期限三個月或更短）			(1,726)						(3)						(1,723)						—
籌資活動中提供（使用）的淨現金流量			(3,899)						(4,183)						122						162
匯率變動對現金的影響			(119)						(55)						(64)						—
現金、現金等價物和受限制的現金的增加（減少）			(453)						(170)						(283)						—
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額			7,013						6,049						964						—
期末現金、現金等價物和受限制現金			$	6,560					$	5,879					$	681					$	—

1    消除由ME&t子公司部分擁有的金融產品子公司所賺取的股權利潤。

2    取消非現金調整和與資產和負債相關的變動，涉及合併報告。

3    將金融產品的現金流活動從投資類重新分類爲經營類，適用於因銷售庫存而產生的應收款。

4    消除來自ME&t和金融產品的淨收益和支付。

5 消除金融產品與ME&之間的分紅活動。

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目錄

前瞻性聲明

本表格中的某些陳述涉及未來事件和預期，並屬於1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性陳述。諸如「相信」，「估計」，「將會」，「將要」，「會」，「期望」，「預期」，「計劃」，「預測」，「目標」，「指引」，「項目」，「打算」，「可能」，「應該」或其他類似詞語通常標識出前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述均屬前瞻性陳述，包括但不限於關於我們展望、預測、展示或趨勢描述的陳述。這些陳述並不保證未來業績，並僅代表其發佈日期的意見，我們不承諾更新前瞻性陳述。

卡特彼勒的實際結果可能與我們前瞻性聲明中描述或暗示的結果有所重大不同，這取決於多種因素，包括但不限於：(i) 全球和區域經濟狀況及我們服務的行業的經濟狀況；(ii) 商品價格變化、材料價格上漲、我們產品需求波動或重大材料短缺；(iii) 政府的貨幣或財政政策；(iv) 我們經營所在國家的政治和經濟風險、商業不穩定以及我們無法控制的事件；(v) 國際貿易政策及其對我們產品需求和競爭地位的影響，包括新關稅的徵收或現有關稅率的變化；(vi) 我們開發、生產和營銷符合客戶需求的優質產品的能力；(vii) 我們所處的高度競爭環境對我們的銷售和定價的影響；(viii) 信息技術安全威脅和計算機犯罪；(ix) 我們經銷商和OEM客戶的庫存管理決策和採購實踐；(x) 未能實現，或實現所有預期收購、合資企業或剝離的好處的延遲；(xi) 工會爭端或其他員工關係問題；(xii) 意外事件的不利影響；(xiii) 全球金融市場的中斷或波動限制了我們的流動性來源或客戶、經銷商和供應商的流動性；(xiv) 未能維持我們的信用評級及可能導致的借貸成本提高以及不僅影響我們的資金成本、流動性、競爭地位和進入資本市場的能力；(xv) 我們金融產品部門與金融服務行業相關的風險；(xvi) 利率或市場流動性條件的變化；(xvii) 卡特彼勒金融客戶的逾期、收回或淨損失的增加；(xviii) 貨幣波動；(xix) 我們或卡特彼勒金融對債務協議中金融和其他限制性契約的遵守；(xx) 增加的養老金計劃資金義務；(xxi) 所有權或實際違反貿易或反腐敗法規的指控；(xxii) 額外的稅務費用或風險，包括美國稅制改革的影響；(xxiii) 重大法律訴訟、索賠、訴訟或政府調查；(xxiv) 新規或金融服務法規的變化；(xxv) 遵守環保法律法規；(xxvi) 災難性事件，包括全球大流行如COVID-19疫情；(xxvii) 在卡特彼勒2023財政年度10-K表格年度報告的《第一部分 - 第1A項 風險因素》一節中更詳細描述的其他因素，以及這些因素在卡特彼勒定期向證券交易委員會的申報中可能會不時更新。

第3項。 關於市場風險的定量和定性披露

 

本項目所需信息已通過參考第5注「衍生金融工具和風險管理」整合自本表格10-Q第I部分，第1項和管理層討論和分析包含在本表格10-Q第I部分，第2項中。

 

第4項。 控件和程序

 

我們的管理人員與首席執行官和首席財務官共同參與了我們的信息披露制度和程序的有效性評估。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官認爲，截至2024年5月31日，我們的信息披露控制和程序設計具有合理保證水平，能夠在規定的時期內記錄、處理、彙總並報告美國證券交易委員會的規章和表單所要求的信息。這些信息已經累計並傳達給我們的管理層。

 

在公司管理部門的監督和參與下進行了評估，包括首席執行官（CEO）和致富金融(臨時代碼)（CFO），評估了公司披露控件和操作的有效性，該術語在證券交易所法規的修訂版本1934年第13a-15(e)條規中定義，截至本季度報告期末。基於該評估，首席執行官和致富金融(臨時代碼)結論稱，公司披露控件和操作在本季度報告期末時是有效的。

2019年10月28日，Alamo在監督下進行特定計劃的DQ測試，本次測試是DQ實施計劃的一部分。

 

2024年第三季度，公司的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響，也不太可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。

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目錄

第 II 部分. 其他信息

 

第 1 項。法律訴訟

 

本項目需要的信息已經通過參考附註14-「環保母基和法律事宜」列入本表格10-Q的第I部分，項目1。

項目1A.風險因素

我們在年度報告中披露的風險因素沒有發生實質性變化。 年度報告表格10-K 截至2023年12月31日止，以及對2023年的年度報告。

項目2。未註冊的股權銷售和款項使用

 

發行人購買股權證券

Period						總數 股份 已購買						平均價格 每股支付						總數 已購股數 作爲公開宣佈的計劃的一部分						約美元 計劃下 數量 在該計劃下（以十億爲單位）1
2024年7月1日至31日						920,856						$	336.62					920,856						$	21.240
2024年8月1日至31日						840,267						$	335.67					840,267						$	20.958
2024年9月1日至30日						536,592						$	353.98					536,592						$	20.768
總計						2,297,715						$	340.33					2,297,715
1 2022年5月，董事會批准了一項高達$150億的卡特彼勒普通股回購授權（2022年授權），自2022年8月1日生效，無期限。2024年6月，董事會批准了另一項高達$200億的卡特彼勒普通股回購授權（2024年授權），自2024年6月12日生效，無期限。截至2024年9月30日，2024年和2022年的授權中仍有約$208億可用。

非美國員工股票購買計劃

 

截至2024年9月30日，我們擁有38個員工股票購買計劃（「EIP計劃」），該計劃由美國境外的非美國員工管理，參與人數約爲16,000人。 2024年第三季度，根據這些計劃的條款，EIP計劃購買了約51,000股卡特彼勒普通股。

第5項 其他信息

在 2024年8月23日, Andrew Bonfield, 公司的首席財務官, 進入 進入一個 規則10b5-1 銷售計劃，旨在滿足《證券交易法》第10b5-1(c)條款的積極抗辯。該銷售計劃將持續有效，直至(1)早於 2025年11月25日 和(2)累計銷售股票的日期 20,000 在該計劃下出售的普通股股份數量。

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目錄

項目6.附件

10.1						截至2024年8月29日的364天授信協議（通過參考自2024年9月4日提交的公司8-k表格第10.1展覽而納入）
10.2						本地貨幣附錄至2024年8月29日簽訂的364天授信協議（通過參考自2024年9月4日提交的公司8-k表格第10.2展覽而納入）
10.3						日本本地貨幣附錄至2024年8月29日簽訂的364天授信協議（通過參考自2024年9月4日提交的公司8-k表格第10.3展覽而納入）
10.4						第二修正版至2024年8月29日簽訂的第三修訂完善授信協議（三年設施）（通過參考自2024年9月4日提交的公司8-k表格第10.4展覽而納入）
10.5						第二修正版至2024年8月29日簽訂的第三修訂完善授信協議（五年設施）（通過參考自2024年9月4日提交的公司8-k表格第10.5展覽而納入）
31.1						卡特彼勒公司首席執行官根據2002年《薩班斯-豪利法案》第302條規定所需的認證
31.2						卡特彼勒公司致富金融(臨時代碼)官根據2002年《薩班斯-豪利法案》第302條規定所需的認證
32						卡特彼勒公司首席執行官和致富金融(臨時代碼)官根據2002年《薩班斯-豪利法案》第906條規定所需的認證
101.INS						Inline XBRL實例文檔（該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在Inline XBRL文檔中）
101.SCH						行內XBRL分類擴展模式文檔
101.CAL						Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF						行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB						行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔
101.PRE						行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔
104						封面頁面交互式文件（嵌入內聯XBRL文檔中，幷包含在附件101中）

本報告中作爲附件提交的協議和其他文件旨在提供關於協議或其他文件本身條款之外的事實信息或其他披露內容，並且您不應該依賴它們用於此目的。特別是，我們在這些協議或其他文件中所作的任何聲明和保證僅在相關協議或文件的具體背景下做出，並可能不描述其在作出時或任何其他時間的實際情況。

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目錄

簽名

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the Registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.

 

 

			CATERPILLAR INC.
November 6, 2024			/s/ D. James Umpleby III			Chairman of the Board and Chief Executive Officer
			D. James Umpleby III
November 6, 2024			/s/ Andrew R.J. Bonfield			Chief Financial Officer
			Andrew R.J. Bonfield
November 6, 2024			/s/ Derek Owens			Chief Legal Officer and General Counsel
			Derek Owens
November 6, 2024			/s/ William E. Schaupp			Vice President and Chief Accounting Officer
			William E. Schaupp

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