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泛美白银报告2024年第三季度未经审计的业绩结果
自由现金流创纪录为$15150万
自由现金流创纪录为$15150万
温哥华亿.C. - 2024年11月5日 - 泛美白银公司 （纽交所: 泛美白银) (tsx: 泛美白银)（"泛美"或"公司"）报告了截至2024年9月30日的第三季度2024年未经审计的业绩结果（"2024年第三季度").
"泛美在2024年第三季度创造了创纪录的财务成果，包括$15150万创纪录自由现金流，反映出产量增加以及白银和黄金价格较2024年第二季度有所提高而改善的营运利润率，"Michael Steinmann总裁兼首席执行官说道。"我们正在朝着2024年指导方针的目标努力，我们期待年底会有结识强劲表现。"
在La Colorada矿山，新的通风基础设施已经导致银产量增加了59%，现金成本比2024年第二季度下降了26%。我们预计通过量将继续上升，并将于今年年底达到每天2,000吨，"施泰曼先生补充道。
2024年第三季度的重点包括一些非普遍接受的会计原则("非GAAP")财务衡量标准。有关这些衡量标准的更多信息，请参阅新闻发布的最后一部分“替代绩效（非GAAP）衡量标准”.
整体2024年第三季度的结果:
•银产量为547万盎司。
•金产量为22.5万盎司。
•创纪录的营业收入为71610万元，其中不包括约3000万元的成品和浓缩物库存增加。<联系标题为“替代绩效（非GAAP）衡量标准”的部分获取关于这些衡量标准的更多信息。
•净收入为5710万元，每股基本收益为0.16美元。
•调整后的收入为11510万元，每股调整后收入为0.32美元。
•7300万美元的所得税费用包括：(i)墨西哥的净额4050万美元和(ii)阿根廷的630万美元，均与之前年度的税收申报有关，部分被(iii) 2024年上半年记录的阿根廷通胀驱动的2650万美元税收费用的冲销所抵消。调整后的收益不包括前两项，因为这些与以往年度的收入有关。
•除去现金工作资本变动前的经营现金流为23580万美元，扣除支付的2640万美元的现金税款净额。
•白银板块现金成本和全面维持成本（"AISC"）(1)(2), 不包括净可变现价值（"NRV"）库存调整，每盎司白银分别为15.88美元和20.90美元。
•黄金板块现金成本和AISC(2)(3), 不包括NRV库存调整，每盎司黄金分别为1,195美元和1,516美元。
•现金和短期投资增加了10130万美元，达到46990万美元。
•2024年9月30日，公司的营运资本为78000万美元，在未使用的信贷额度（"SL-Credit Facility"）下可用资金为75000万美元。总债务81520万美元主要与两笔优先票据有关，以及某些租赁负债，施工和其他应付贷款。
•公司将维持其2024年营运展望，如前所述，详见于2024年2月21日的管理层讨论与分析（“MD&A”）中提供。有关更详细信息，请参阅本新闻发布中的“2024年营运展望”部分。
•2024年第三季度每股普通股派发现金股息0.10美元，于2024年11月5日宣布，将于2024年11月29日左右支付，支付对象为2024年11月18日收盘时持有泛美普通股的股东。2024年第三季度，公司支付了总计3630万美元的现金股息。这些股息符合加拿大所得税目的的合格股息。
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（1）银部门现金成本和全成本AISC经银以外的所有金属实现收入（“银部门副产品收入”）折扣后计算，并按售出每盎司银计算。
（2）每盎司现金成本指标，减去副产品收入后，广泛用于我们的内部决策过程。我们认为该指标对投资者也很有用，因为它便于在矿山基础上进行比较，尽管在每个矿山产生的偶发性副产品生产独特混合，我们的运营相对于同一时期的相对性能，并针对银业同行的运营进行周期性的比较。每盎司现金成本在采矿业概念上被广泛理解和报道。
（3）金部门现金成本和全成本AISC是经金以外的所有金属实现收入（“金部门副产品收入”）折扣后计算，并按售出每盎司黄金计算。
2024年第三季度项目更新：
•La Colorada项目资本支出为360万美元，主要用于斯卡恩项目的勘探和工程，并完成运营矿山的新通风基础设施。
•在Huaron，项目资本支出为480万美元，主要用于新过滤厂和过滤堆尾矿库的建设，该设施计划于2024年第四季度基本完工，并计划在2025年第一季度末投入运营。
•在Timmins，项目资本支出为250万美元，用于建设糊状体制造厂及其相关基础设施。该项目的投产工作于10月份开始。
•在Jacobina，项目资本支出为250万美元，用于升级工厂基础设施以及旨在优化矿山长期经济和可持续性的研究。这项优化研究预计将于2025年上半年发布。
•在Escobal，危地马拉能源和矿业部（“MEM”）于8月任命Luis Pacheco先生为可持续发展副部长。这一职位负责监督矿山的ILO 169协商程序，此前自2024年4月29日起一直空缺。在2024年第三季度，Pacheco先生与MEM的其他成员一起访问了矿山，并就协商程序举行了工作会议。MEM已经向公司通报，Xinka议会正在各自社区进行会议，但尚未公布新时间表，也未安排任何全体会议。Escobal矿山仍处于保养状态，暂未确定重新启动运营的日期。
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合并业绩
| 2024年9月30日止三个月 | 2023年12月31日结束的十二个月 | |||||||
| 期间内加权平均股份 | 362,996 | 326,540 | ||||||
| 期末股本 | 363,001 | 364,660 | ||||||
| 三个月的结束时间 九月三十日， | ||||||||
| 2024 | 2023(1) | |||||||
| 财务 | ||||||||
| 营业收入 | $ | 716.1 | $ | 616.3 | ||||
销售成本(2) | $ | 540.4 | $ | 549.6 | ||||
| 矿山营运收入 | $ | 175.7 | $ | 66.7 | ||||
| 净收益（亏损） | $ | 57.1 | $ | (20.6) | ||||
基本每股收益（亏损）(3) | $ | 0.16 | $ | (0.05) | ||||
调整后的收益(4) | $ | 115.1 | $ | 5.2 | ||||
基本调整后每股收益(3)(4) | $ | 0.32 | $ | 0.01 | ||||
| 现金净流量来源于运营活动 | $ | 226.2 | $ | 114.6 | ||||
经营活动产生的净现金流量(不含营运资本变动前)(4) | $ | 235.8 | $ | 119.9 | ||||
可持续资本支出(4) | $ | 74.7 | $ | 76.7 | ||||
非持续性资本支出(4)(5) | $ | 14.3 | $ | 48.7 | ||||
每股派发的现金股利 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||
| 生产 | ||||||||
| 白银（千盎司） | 5,467 | 5,687 | ||||||
| 黄金（千盎司） | 225.0 | 244.2 | ||||||
| 锌（千吨） | 11.2 | 9.5 | ||||||
| 铅（千吨） | 5.2 | 4.9 | ||||||
| 铜（千吨） | 1.3 | 1.2 | ||||||
现金成本(4) （每盎司） | ||||||||
| 白银分区 | 15.88 | 13.13 | ||||||
| 黄金分区 | 1,195 | 1,187 | ||||||
AISC(4) 每盎司美元 | ||||||||
| 白银板块 | 19.63 | 18.19 | ||||||
| 黄金板块 | 1,496 | 1,451 | ||||||
实现平均价格(6) | ||||||||
白银（美元/盎司） | 29.52 | 23.11 | ||||||
黄金（美元/盎司） | 2,475 | 1,927 | ||||||
每吨锌美元 | 2,897 | 2,336 | ||||||
每吨铅美元 | 2,062 | 2,170 | ||||||
铜（每吨） | 9,273 | 8,343 | ||||||
(1)由于购买价格分摊最终确定，各季度报告的金额与最初不同，该分摊是以回顾性方式应用的。有关2024年9月30日止三个和九个月的未经审计的简明中期合并财务报表附注2的详细信息，请参阅。
(2)销售成本包括生产成本、折旧及摊销费用和特许权使用费。
(3)每股金额基于基本加权平均普通股。
(4)非通用会计原则（非GAAP）措施；请参阅本新闻发布公告中“替代业绩（非GAAP）措施”部分，了解有关这些措施的进一步信息。
(5)非持续性资本支出主要涉及预计将增加未来产量的项目资本。
(6)金属价格的说明包括浓缩销售的最终结算调整。
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2024年第三季度营运表现
| 白银生产 （千盎司） | 黄金生产量 （千盎司） | 现金成本 （每盎司美元）(1) | AISC （每盎司美元）(1) | |||||||||||
| 白银板块 | ||||||||||||||
| La Colorada（墨西哥） | 1,329 | 0.9 | 19.59 | 22.25 | ||||||||||
| Cerro Moro（阿根廷） | 804 | 17.0 | 18.84 | 20.88 | ||||||||||
| Huaron（秘鲁） | 888 | -- | 9.32 | 16.77 | ||||||||||
San Vicente（玻利维亚）(2) | 811 | -- | 13.06 | 16.28 | ||||||||||
总白银板块(3) | 3,833 | 17.9 | 15.88 | 19.63 | ||||||||||
| 黄金板块 | ||||||||||||||
| Jacobina（巴西） | 1 | 50.4 | 916 | 1,195 | ||||||||||
| El Peñon（智利） | 995 | 26.8 | 956 | 1,314 | ||||||||||
| Timmins（加拿大） | 2 | 33.9 | 1,599 | 1,912 | ||||||||||
| Shahuindo（秘鲁） | 69 | 35.9 | 960 | 1,413 | ||||||||||
| La Arena（秘鲁） | 12 | 22.7 | 1,412 | 1,673 | ||||||||||
| Minera Florida（智利） | 115 | 19.1 | 1,824 | 2,109 | ||||||||||
| 多洛雷斯（墨西哥） | 442 | 18.4 | 1,296 | 1,262 | ||||||||||
总黄金业务板块(3) | 1,635 | 207.1 | 1,195 | 1,496 | ||||||||||
合并总计(3) | 5,467 | 225.0 | ||||||||||||
(1)非美国通用会计准则指标；请参考本新闻稿的“另类业绩（非美国通用会计准则）指标”部分以获取有关这些指标的更多信息。
(2)圣文森特数据代表泛美白银公司对该矿生产的95.0%权益。
(3)由于四舍五入，合计数可能不正确。
2024年运营展望
请参阅泛美白银公司截至2024年2月21日的管理层讨论与分析，了解有关公司2024年运营展望的更多详细信息。还请参阅本新闻稿末尾有关前瞻性声明与信息的警示事项。
公司重申了其2024年的运营展望，包括年度生产量、现金成本和AISC，以及资本支出。正如公司于2024年8月7日的管理层讨论与分析中所示，公司预计2024年的白银和黄金生产量将更加倾向于2024年第四季度，而不是如原先在2024年季度运营展望中所显示的，并且年度白银产量将位于年度指导范围的较低端。
此外，预计2024年第四季度的现金所得税支付将在7000万至9000万美元之间，其中包括：2024年10月支付的4590万美元与墨西哥税务机构达成的和解有关的所得税、阿根廷应支付的630万美元与所得税申报修正有关，以及为了应对高金属价格带来的盈利增长而加快分期付款的速度。
| 2024年年度指导方针 | |||||
| 白银产量（百万盎司） | 21.00 - 23.00 | ||||
| 黄金产量（千盎司） | 880 - 1,000 | ||||
白银部门现金成本（每盎司美元）(1) 白银部门AISC | 11.70 - 14.10 | ||||
白银部门AISC(1) （每盎司美元） | 16.00 - 18.50 | ||||
黄金板块现金成本(1) （每盎司美元） | 1,165 - 1,260 | ||||
黄金板块全成本 (1) （每盎司美元） | 1,475 - 1,575 | ||||
泛美白银公司 | 4 | |||||||
| 2024年第三季度新闻发布 除非另有说明，否则所有金额以美元表示。未经审计的表格金额为以百万美元和数千股票、期权和认股权证为单位的金额，除非另有说明。 | ||||
| 2024年度指导 | |||||
| 维持性资本支出（百万美元） | 295.0 - 310.0 | ||||
| 项目资本支出（百万美元） | 80.0 - 85.0 | ||||
(1)现金成本和全成本AISC为非通用会计原则衡量标准。有关这些衡量标准的更多信息，请参阅本新闻发布的“替代业绩（非通用会计原则）措施”部分。现金成本和AISC预测假设白银平均价格为23.50美元/盎司，黄金为1,950美元/盎司，锌为每吨2,500美元（每磅1.13美元），铅为每吨2,150美元（每磅0.98美元），铜为每吨8,300美元（每磅3.76美元）；并假设相对于美元1的平均年汇率为墨西哥比索17.50（“MXN”）、秘鲁索尔3.75（“PEN”）、阿根廷比索980.00（“ARS”）、玻利维亚玻利维亚诺7.00（“BOB”）、加拿大加币1.36（“CAD”）、智利比索850.00（“CLP”）和巴西雷亚尔5.00（“BRL”）
现金成本、全面成本AISC、调整后收入、基本调整后每股收益、持续性和非持续性资本、自由现金流、营运资本、总债务和净现金均为非通用会计原则的财务指标。有关这些指标的更多信息，请参阅本新闻发布的“替代业绩（非通用会计原则）措施”部分。
请与泛美银业的未经审计的简略中期合并财务报表以及截至2024年9月30日三个月和九个月的MD&A一起阅读本新闻发布的内容。这些材料可以在泛美银业的网站上找到，网址为https://panamericansilver.com/invest/financial-reports-and-filings/，在SEDAR+网站上www.sedarplus.ca上找到，在EDGAR网站上www.sec.gov上找到。
电话会议和网络研讨会
| 日期： | 2024年11月6日。 | ||||
| 时间： | 上午11:00 ET（太平洋时间上午8:00） | ||||
| 拨入号码： | 加拿大和美国境内免费电话：1-888-259-6580 | ||||
| (+1) 416-764-8624（国际参与者） | |||||
| 会议ID： | 97750876 | ||||
| 网络直播： | https://events.q4inc.com/attendee/510828696 | ||||
第三季度2024年的直播网络转播、演示幻灯片和报告将在https://www.panamericansilver.com/invest/events-and-presentations/上提供。网络转播的存档也将可以保留三个月。
关于泛美白银
泛美白银是美洲地区的银和金生产的领先者，在加拿大，墨西哥，秘鲁，巴西，玻利维亚，智利和阿根廷经营矿山。我们还拥有危地马拉的艾斯科巴尔矿山，目前未运行，并持有勘探和开发项目的利益。我们在美洲地区运营了三十年，在可持续性绩效，运营卓越和审慎的财务管理方面赢得了行业领先的声誉。我们的总部位于温哥华，并在纽约证券交易所和多伦多证券交易所以“PAAS”为股票交易标的进行交易。
了解更多信息，请访问panamericansilver.com
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有关更多信息请联系：
Siren Fisekci
VP，投资者关系和企业通讯
电话：604-806-3191
电子邮件：ir@panamericansilver.com
替代表现（非GAAP）指标
在此新闻发布中，我们提及的是非GAAP财务指标。这些指标在矿业中被广泛使用作为绩效基准，但并没有IFRS规定的标准化含义
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| 2024年第三季度新闻发布 除非另有说明，所有金额均以美元表示。未经审计的表格金额以百万美元和千股、期权和认股权为单位，每股金额和每盎司金额除外，除非另有说明。 | ||||
业绩指标，可能与其他具有类似描述的公司使用的方法不同。这些非GAAP财务指标包括：
•现金成本。泛美白银计算现金成本的方法可能与其他实体使用的方法不同，因此，泛美白银的现金成本可能不可与其他实体使用的同名指标相比较。投资者应注意，现金成本不应被视为一种替代的生产成本、按照IFRS确定的折旧和摊销以及版税等费用的绩效指标。
•调整后的盈利和每股基本调整后盈利。泛美白银认为，这些指标更能反映出标准化的盈利，因为它们排除了在管理层判断为受波动性影响的项目，这种影响是由于不相关的因素引起的，并/或与将在未来期间结算的项目有关。
•每盎司已售出白银或金的全面维持成本，减去副产品贷项。泛美白银已经采用AISC作为其综合运营绩效和从所有运营共同产生现金的能力的衡量指标，泛美白银认为这是衡量我们综合业务经营成本的更全面的措施，而不是每盎司应付的传统现金成本，因为它包括通过勘查替换盎司的成本，正在进行的资本投资（维持资本），常规和行政性开支，以及影响泛美白银综合收入和现金流的其他项目。
•总债务计算为债务的总流动部分和非流动部分：债务，包括公司债券以及在SL-信贷额度上提取的金额，以及租约义务。总债务没有受到GAAP规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相媲美。泛美白银和某些投资者使用此信息来评估泛美白银的财务债务杠杆。
•运营资本的计算方法是当前资产减去流动负债。运营资本没有受到GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标进行比较。泛美和特定投资者使用这些信息来评估泛美是否能够利用其当前资产来满足当前义务。
•总可用流动性的计算方法是现金及现金等价物、短期投资的总和，以及SL信贷工具可用金额。总可用流动性没有受到GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标进行比较。泛美和特定投资者使用这些信息来评估泛美可用的流动资产。
•自由现金流的计算方法是经营活动产生的净现金减去维持性资本支出。自由现金流没有受到GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标进行比较。泛美和特定投资者使用这些信息来评估泛美的盈利能力，并确定可能用于投资或返还股东的资本。
读者应参考泛美2024年第三季度管理层讨论与分析（MD&A）中关于这些以及其他非GAAP指标及其计算的《替代性绩效（非GAAP）指标》部分，以获得更详细的讨论。
关于前瞻性陈述和信息的警示
本新闻稿中的某些声明和信息构成《1995年美国私人证券诉讼改革法》和适用的加拿大省级证券法律下的“前瞻性声明”，除了历史事实声明外，所有声明均为前瞻性声明或信息。本新闻稿中的前瞻性声明或信息涉及以下内容：未来的财务或运营绩效，包括我们预计的2024年白银、黄金和其他金属产量，我们预计的现金成本和全成本，以及2024年的维持和项目资本支出；生产预期将集中在年底以及预期收益；2024年11月29日预期的股息支付日期；预计2025年上半年发布与雅各宾纳相关的研究，以及该研究可能带来的预期收益；关于Escobal的ILO 169协商过程的期望；未来预期的黄金、白银和其他金属价格以及各国的汇率；以及泛美对其物业和运营的计划和期望。
这些前瞻性声明和信息反映了泛美目前对未来事件的看法，必然是基于泛美认为合理但固有地受到重大运营、业务、经济和监管不确定性和意外事件的诸多假设。这些假设包括：通胀对全球、区域和本地供应链的影响和中断；将被开采和加工的矿石吨位；黄金、白银和其他金属的未来预期价格以及假定的汇率；计划资本支出项目，包括预期的维持、项目和勘探支出；满足结算条件并获得监管批准以完成对La Arena出售的影响和时机；危地马拉法院强制执行的ILO 169协商过程的持续影响和时机；矿石品位和回收率；资本、停产和整备估计；我们的矿产储量和矿产资源估计以及基于此类估计的假设；能源输入、劳动力、材料、用品和服务（包括运输）的价格；在我们任何运营中未发生劳工关联的中断；按计划生产无计划延误或生产中断；我们的运营所需的一切许可、执照和监管批准以及是否及时获得；泛美能否保持强劲的财务状况并拥有足够资本，或通过我们的公司可持续发展信贷机制或其他方式获得资本以维持我们的业务和运营；以及我们是否能够遵守环境、健康和安全法律。上述假设列表并非详尽。
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计划中的资本支出项目，包括预期的维持、项目和勘探支出；满足结算条件并获得监管批准以完成对La Arena的出售；危地马拉法院强制执行的ILO 169协商过程的持续影响和时机；矿石品位和回收率；资本、停产和整备估计；我们的矿产储量和矿产资源估计及其基础假设；能源输入、劳动力、材料、用品和服务（包括运输）的价格；我们的运营中没有劳工相关的中断；计划生产没有计划外的延误或中断；我们必须及时获得所有必要的许可、执照和监管批准；泛美是否能够保持良好的财务状况并拥有充裕资金，或者通过我们的可持续发展信贷渠道或其他方式获取资金来维持我们的业务和运营；以及我们能否遵守环境、卫生和安全法规。上述假设清单并非穷尽。
泛美提醒读者，前瞻性陈述和信息涉及已知和未知风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能导致实际结果和发展与本新闻稿中所包含的此类前瞻性陈述或信息所暗示或表达的结果迥然不同，泛美已经做出了假设和估计，这些假设和估计是基于或与其中许多因素相关。这些因素包括但不限于：本地和全球通货膨胀压力的持续时间和影响，以及经济衰退的可能性；白银、黄金和基本金属价格的波动；能源输入、劳动力、材料、供应品和服务（包括运输）价格的波动；货币市场（如秘鲁索尔、墨西哥比索、阿根廷比索、玻利维亚奥尔、危地马拉格查尔、加拿大元、智利比索和巴西雷亚尔与美元的比对）的波动；与采矿业务固有的业务风险和危险有关（包括环境事故和危险、工业事故、设备故障、异常或意外的地质或结构形态、塌陷、洪水和严重天气）；与供应商、精炼商和泛美业务往来的其他方信用价值或财务状况相关的风险；不能覆盖这些风险和危险的不充分保险，或无法获取保险；员工关系；与当地社区和土著人口的关系和索赔；我们能否及时获得所有必要的许可证、许可证和监管批准；在我们经营的司法管辖区域内法律、法规和政府做法的变化，包括环境、出口和进口法律和法规；加拿大、美国、墨西哥、秘鲁、阿根廷、玻利维亚、危地马拉、智利、巴西或泛美可能经营业务的其他国家的国家和地方政府、法规、法规和政治、法律或经济发展的变化，包括有关采矿的法律限制、有关征用的风险以及有关危地马拉宪法法院强制的国际劳工组织第169号咨询过程的风险；在我们经营的司法管辖区域中，未经预期的或过度的税款评估或复核；随着矿山资源的开采，矿产储量的数量或品位减少；矿业行业对设备和技术人员的竞争加剧；以及在泛美最近提交给美国证券交易委员会和加拿大省证券监管机构的40-F表格和年度信息表中确定的“与泛美业务相关的风险”标题下的因素。
虽然公司已经试图确定可能导致实际结果与预期不符的重要因素，但可能存在导致结果不如预期，估计，描述或意图的其他因素。投资者被警告不要过分确定或过度依赖前瞻性声明或信息。前瞻性声明和信息旨在帮助读者了解管理层对我们未来和长期前景的当前看法，并可能不适用于其他目的。公司不打算，也不承担任何义务，更新或修订前瞻性声明或信息以反映假设或情况的变化或影响此类声明或信息的任何其他事件，除非适用法律要求。
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