第99.1展示文本

猫途鹰报告2024年第三季度财务业绩

NEEDHAM, MA, 2024年11月6日，麻萨诸塞州，猫途鹰公司（纳斯达克：TRIP）（“猫途鹰”或“公司”）今天宣布2024年9月30日结束的第三季度财务业绩。

“我们对集团第三季度的业绩感到满意，这些业绩代表了我们所经营的不同类别，以及我们正在执行的分部战略，”首席执行官马特·戈德堡表示。“我们的三个分部均实现了盈利，这证明了团队的操作严谨、产品创新以及努力工作，以转变我们的投资组合。我们将继续建立我们的独特优势，作为长期稳定收入和利润增长的基础。”

“营业收入为53200万美元，与一年前的同期持平，自由现金流为12200万美元，或营业收入的23%，超出预期，这要归功于我们的团队的扎实执行，以及某些增长计划的时机，”首席财务官迈克·努南说道。“我们将继续专注于执行我们的分部战略，包括在猫途鹰品牌转向以参与为中心的关注，以及在Viator和TheFork中的高增长机会。”

2024年第三季度摘要

Cost performance – 总计 costs and expenses were $46200万 for the third quarter, a decrease of 1% year-over-year, driven primarily by the following:

现金及流动性 截至2024年9月30日，公司大约有$11亿现金及现金等价物，比2023年12月31日增加$4500万。这一增长得益于正的经营现金流。

业务板块重点

猫途鹰

Viator

TheFork

所得税

如在之前的提交中披露的，公司收到了关于2014、2015和2016年税务年度涉及与其外国子公司的某些转让定价安排的提议调整通知，并请求根据《相互协议程序》(“MAP”)寻求主管当局的协助。2024年1月，公司收到了关于2014至2016财政年度的MAP解决协议的通知，在2024年2月公司表示接受了该协议。在2024年第二季度，公司向IRS支付了14100万美元，包括估计的利息，在2024年第三季度，公司支付了1800万美元各州税款，其中包括与此次审计结算有关的估计利息。ent. The Company anticipates a competent authority refund from a foreign jurisdiction and certain federal tax benefits, net of state tax payments due, associated with this IRS audit settlement which will be substantially settled in the next twelve months, resulting in an estimated net cash inflow of $5000万 to $6000万, inclusive of related interest.

Term Loan b Facility and 2025 Senior Notes

On July 8, 2024, the Company entered into the First Amendment to its Credit Agreement (the “Amended Credit Agreement”) initially entered into in June 2015 and, most recently, amended and restated in June 2023. The Amended Credit Agreement provides for a new $50000万 term loan b credit facility maturing July 8, 2031, with an interest rate based on SOFR plus 2.75% (the “Term Loan b Facility”). The Term Loan b Facility was offered at 99.75% of par and is required to be paid down at 1.00% of the aggregate principal amount per year.

Subsequently, on July 15, 2024, the Company used the proceeds from the Term Loan b Facility, to redeem the $50000万 aggregate principal amount of the Company’s outstanding 2025 Senior Notes.

电话会议

Tripadvisor will host a conference call later today, November 6, 2024, at 4:30 p.m., Eastern Time, to discuss the Company’s third quarter 2024 financial results, which may include forward-looking information 关于猫途鹰业务。投资者和其他相关方也可以访问猫途鹰网站的投资者关系部门http://ir.tripadvisor.com，观看电话会议的现场网络广播。电话会议的重播将在猫途鹰网站上提供三个月。

精选财务信息

Tripadvisor, Inc.

未经审计的简化合并收支表

(单位：百万美元，每股金额为美元)

猫途鹰公司。

未经审计的简明合并资产负债表

（单位：百万美元，股份数量和每股数额除外）

猫途鹰，Inc.

未经审计的现金流量综合报表

（单位百万）

非依照普遍公认会计准则的财务措施

为了补充我们按照美国通用会计原则（“GAAP”）编制和呈现的未经审计的简明合并财务报表，我们还报告某些非GAAP财务指标。 “非GAAP财务指标”指的是一家公司历史或未来财务表现、财务状况或现金流量的数值指标，该指标排除（或包括）GAAP中计算和呈现的最直接可比指标中包含（或排除）的金额。这些非GAAP财务指标并非根据一套全面的会计规则准备，因此，只能与按照GAAP报告的结果一起审查。

我们可能使用以下非GAAP指标：合并调整后的EBITDA（包括预测的合并调整后的EBITDA），合并调整后的EBITDA利润率，非GAAP净收入（亏损），非GAAP摊薄后每股收益（亏损），自由现金流，非GAAP营收增长（未考虑外汇影响或“恒定货币基础”营收增长），以及其他指标。

这些非GAAP财务指标的呈现并非意味着孤立地或作为GAAP财务信息的替代品或优越品，并且不应视为猫途鹰的流动性指标，除了自由现金流。投资者要注意，使用非GAAP财务指标作为分析工具存在重要限制。特别地，这些非GAAP财务指标没有考虑到对我们合并利润表的某些费用的影响。此外，这些指标可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同，即使名称相似，这限制了它们用于比较目的的有效性，因此不应将其用于比较猫途鹰的表现与其他公司的表现。我们努力通过提供对最直接可比的GAAP财务指标的表格对账，定义，限制以及关于这些非GAAP财务指标的其他相关信息来补偿所呈现的非GAAP财务指标的限制。我们不会将合并调整后的EBITDA和调整后EBITDA利率指导与预计的合并GAAP净收入（亏损）进行调和，因为合并后GAAP净收入（亏损）或合并后EBITDA与合并后EBITDA利率和GAAP净收入（亏损）之间的调和项目不可估计地提供前瞻性信息，因为与这些项目相关的不确定性和潜在的可变性。因此，非GAAP财务指标指导与相应GAAP指标的调和不可为不合理的努力所得到。

我们相信这些非GAAP财务指标为投资者和分析师提供了关于我们业务财务表现的有用补充信息，使得在某些项目可能会与业务表现独立变化的期间之间进行财务结果比较成为可能，并/或者使得管理层用于经营和分析我们业务不同时期的关键指标更为透明。

我们将我们的非GAAP财务指标定义如下：

猫途鹰将“调整后的EBITDA”定义为净利润（损失）加上：（1）所得税负债（收益）；（2）其他费用（收入），合计；（3）折旧和摊销；（4）股票补偿和其他以股票结算的义务；（5）商誉、长期资产和无形资产减值；（6）法律准备金和解决方案，包括与审计解决方案相关的间接税款准备金以及由立法通过的一次性变更所造成的影响；（7）重组和其他相关的重组成本（收益）；和（8）非经常性费用（收入）。我们将这些项目从我们的调整后的EBITDA指标中排除，因为这些项目具有非现金性质，或者因为金额无法预测，不是由核心经营业绩驱动且导致与过去时期和竞争对手的比较变得不那么有意义。公司认为排除这些金额可以更好地使管理层和投资者在不同时期进行财务结果比较，因为这些成本可能会与业务表现独立变化。

猫途鹰将“调整后的EBITDA利润率”定义为调整后的EBITDA除以营业收入。

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们管理层和董事会用来了解和评估我们整体业务及各自业务部门财务表现的关键经营绩效指标，也是内部预算和预测的基础和批准。特别是，在计算调整后的EBITDA时排除了一定的费用，可以提供有用的期间比较指标，并使管理层和投资者更好地比较金融结果，因为这些成本可能会与核心业务表现独立变化。因此，我们相信调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为投资者和其他人了解和评估我们的经营结果，与我们的管理层和董事会相同方式，并允许对我们的表现与之前时期历史结果进行有用的比较。

因此，我们相信调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为投资者和其他人理解和评估我们的经营结果提供了有用信息，以同样方式了解和评估我们的管理层和董事会，并允许对我们的表现与之前时期历史结果进行有用的比较。

我们使用调整后的EBITDA存在一定局限性作为分析工具，您不应将其单独考虑，也不应作为替代根据GAAP报告的结果的分析。由于这些局限性，您应该将调整后的EBITDA与其他财务绩效指标一起考虑，包括净利润（损失）和其他GAAP结果。

其中一些限制是：

Tripadvisor defines “non-GAAP net income (loss)” as GAAP net income (loss) excluding: (1) stock-based compensation expense and other stock-settled obligations; (2) amortization of intangible assets; (3) goodwill, intangible asset, and other long-lived asset impairments; (4) legal reserves and settlements, including indirect tax reserves related to audit settlements and the impact of one-time changes resulting from enacted tax legislation; (5) restructuring and other related reorganization costs (benefit); and (6) non-recurring expenses (income) or expenses that we do not believe are indicative of our ongoing operating results. The non-GAAP adjustments described previously are reported on a pre-tax basis. The income tax effect on these non-GAAP adjustments is calculated based on the individual impact that these items had on our GAAP consolidated income tax expense (benefit) for the periods presented, in addition to non-recurring or infrequent discrete tax items (including significant adjustments related to (i) tax audit reserves/settlements; (ii) non-recurring or infrequent income tax reserves or adjustments; and (iii) the impact of one-time changes resulting from tax legislation or legislation that impacts tax, such as the Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act (the “CARES Act”) or the Tax Cuts and Jobs Act of 2017 (the “2017 Tax Act”)). We believe non-GAAP net income (loss) is an operating performance measure that provides investors and analysts with useful supplemental information about the financial performance of our business, as it incorporates our unaudited condensed consolidated statement of operations, taking into account depreciation, which management believes is an ongoing cost of doing business, as well as other items which are not allocated to the operating businesses such as interest expense, interest income, income taxes, and foreign exchange gains and losses, but excluding the impact of certain expenses, infrequently occurring items and items not directly tied to

我们业务的持续核心运营。非通用会计净收益（亏损）还使得可以对比那些某些项目可能独立于业务绩效的时期的财务结果。

猫途鹰将“每摊薄股票的非通用会计净收益（亏损）”，或者“非通用摊薄每股收益”，定义为非通用会计净收益（亏损）除以通用摊薄股票数量。我们认为非通用摊薄每股收益对投资者有用，因为它代表了每股的未经审计的简明综合收益表，考虑到我们认为是业务持续成本的折旧，以及未分配给营业业务的其他项目，如利息费用、利息收入、所得税和外汇收益或损失，但不包括某些与我们业务持续核心运营直接相关的费用的影响。猫途鹰使用根据通用会计准则准备的加权平均摊薄股票来计算非通用摊薄每股收益。

非通用会计净收益（亏损）和非通用摊薄每股收益具有与调整后息税折旧摊销前利润 (Adjusted EBITDA) 相同的局限性。此外，非通用会计净收益（亏损）不包括影响我们按照通用会计准则编制的本期净收益（亏损）和通用摊薄每股收益的所有项目。因此，我们认为重要的是将这些衡量标准与我们按照通用会计准则编制的未经审计的简明综合收益表一起进行评估。

猫途鹰将“自由现金流”定义为资本支出减去（使用）操作现金流，其中包括购买的固定资产和设备，包括网站开发成本的资本化。我们认为这一财务指标可以提供有用的补充信息，帮助投资者更好地了解我们业务中现金流趋势，因为它代表了我们营业业务产生的经营现金流，减去资本支出，但在计入其他不直接与业务持续核心运营相关的现金流动之前，比如融资活动、外币汇率对现金的影响，或者某些其他投资活动。自由现金流具有一定的局限性，因为它不代表该期间现金余额的总额增加或减少，也不代表离散性支出的剩余现金流。因此，重要的是将自由现金流与按照通用会计准则编制的未经审计的简明综合现金流量表一起进行评估。

猫途鹰根据外汇汇率对营业收入的估计影响进行计算，以确定不变汇率营业收入增长，方法是使用可比的上期外汇汇率翻译本季实际营业收入和年底营业收入。我们认为这是一个有用的估计，有助于管理层内部对我们历史表现进行比较，因为外汇汇率波动的影响并不代表我们持续的核心运营业绩。

根据Regulation G的要求，我们在下表中呈现这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的调整。

猫途鹰，Inc

GAAP与非GAAP财务指标的调节表

（百万美元，每股收益金额和百分比为单位）

（未经审计）