美国金融报告2024年第三季度业绩
– 每股基本收益8.48美元，本季度持续经营净利润20400万美元
– $0.67 每股调整后收益8.48美元，本季度调整后净利润15 百万调整后净利润
本季度调整后EBITDA为32 百万美元 –
德克萨斯州普莱诺（2024年11月6日）：美国金融公司（“美国金融”或“公司”） (纽交所: FOA)作为现代退休的主要提供商，提供基于住房净值的融资解决方案，报告了截至2024年9月30日的季度财务结果。
2024年第三季度业绩亮点(1)
•继续经营的净利润为20400万美元，每股基本收益为8.48美元。
•调整后净利润(2) 调整后每股收益为1500万美元，每股调整后收益为0.67美元。
•2024年第三季度 标志着在调整后的净基础上，连续第五个季度业绩有所改善。
•Adjusted EBITDA(2) 本季度的净利润为3200万美元。
•截至2024年9月30日，账面权益增加至45600万美元，每股面值近20美元。
•公司于2024年7月25日完成了逆向股票分割，使其重新符合纽约证券交易所持续上市标准。
•公司于2024年10月31日成功完成了换股要约，几乎有98%的持有人参与了无担保票据交换。
(1) 高亮显示的财务信息是针对公司的持续经营。
(2) 有关“与通用会计准则的调解”和“非通用会计财务指标”的部分，用于调解至最直接可比的通用会计准则措施和其他重要披露信息。
首席执行官格雷厄姆·A·弗莱明评论道，“我们对本季度的业绩非常满意，超出了我们的成交量指引，并取得了强劲的符合普通会计准则盈利表现，以及调整后净利润实现盈利。我们将继续专注于我们的战略举措，现在拥有更强劲的资产负债表，为持续增长做好了准备。
1
（未经审计）
持续业务的第三季度财务摘要
（金额以百万美元为单位，除每股数据外） | 变化了（%） | 方差（%） | 方差（%） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q3'24 | Q2'24 | 2024年第三季度 vs 2024年第二季度 | Q3'23 | 2024年第三季度 vs 2023年第三季度 | 2024年全年累计 | 截至2023年年底 | 2024年相对2023年增长 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资金量 | $ | 513 | $ | 447 | 15 | % | $ | 512 | — | % | $ | 1,384 | $ | 1,315 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 290 | 79 | 267 | % | (70) | 514 | % | 444 | (41) | 1183 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总支出和其他，净额 | 82 | 83 | (1) | % | 102 | (20) | % | 255 | 296 | (14) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损）来自持续经营 | 208 | (4) | 5300 | % | (173) | 220 | % | 189 | (338) | 156 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营活动的净利润（亏损） | 204 | (5) | 4180 | % | (172) | 219 | % | 183 | (338) | 154 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后净收益（损失）(1) | 15 | — | N/A | (24) | 163 | % | 9 | (64) | 114 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA(1) | 32 | 10 | 220 | % | (23) | 239 | % | 42 | (59) | 171 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益（亏损） | $ | 8.48 | $ | (0.20) | 4340 | % | $ | (7.36) | 215 | % | $ | 7.80 | $ | (15.72) | 150 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
摊薄每股收益（亏损）(2) | $ | 7.50 | $ | (0.29) | 2686 | % | $ | (7.36) | 202 | % | $ | 6.65 | $ | (15.72) | 142 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后每股盈利（亏损）(1) | $ | 0.67 | $ | — | N/A | $ | (1.03) | 165 | % | $ | 0.38 | $ | (2.95) | 113 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 请参阅标题为“与GAAP协调”和“非GAAP财务指标”的部分，以找到与最直接可比的GAAP指标以及其他重要披露的对应关系。
(2) 在可转换的基础上计算，除非具有抗稀释性。
资产负债表亮点
| （金额单位为百万美元） | 九月三十日, | 6月30日, | 变异率（%） | |||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2024年第三季度 vs 2024年第二季度 | ||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 44 | $ | 47 | (6) | % | ||||||||||||||
| 用于投资的证券化贷款（HMBS和非追索权） | 27,619 | 26,614 | 4 | % | ||||||||||||||||
| 资产总额 | 28,950 | 27,974 | 3 | % | ||||||||||||||||
| 负债合计 | 28,494 | 27,723 | 3 | % | ||||||||||||||||
| 股东权益总计 | 456 | 251 | 82 | % | ||||||||||||||||
•总权益从25100万美元增加到45600万美元，反映了公司持有的证券化利息在市场输入和模型假设改善的情况下实现的运营绩效和正面公允价值调整。
•此外，有形净值从2024年6月30日的1600万美元增加到2024年9月30日的23100万美元。
2
（未经审计）
细分市场结果
养老解决方案
养老解决方案板块主要通过净初始收益和反向抵押贷款创收的形式产生营业收入和盈利。
| 变动 (%) | 变动 (%) | 变动 (%) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（金额单位为百万美元） | Q3'24 | Q2'24 | 2024年第三季度 vs 2024年第二季度 | Q3'23 | 2024年第三季度 vs 2023年第三季度 | 2024年全年累计 | 截至2023年年底 | 2024年相对2023年增长 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Funded volume | $ | 513 | $ | 447 | 15 | % | $ | 512 | — | % | $ | 1,384 | $ | 1,315 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 64 | 47 | 36 | % | 40 | 60 | % | 157 | 107 | 47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入（损失） | 16 | (2) | 900 | % | (20) | 180 | % | 10 | (47) | 121 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后净收益（损失）(1) | 19 | 7 | 171 | % | (6) | 417 | % | 30 | (10) | 400 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 请参阅题为“GAAP协调”和“非GAAP财务指标”部分，以获取与最直接可比的GAAP措施和其他重要披露的协调结果。
•该部门本季度认定的税前收入为1600万美元，调整后净利润为1900万美元，这是由于交易量增加和利润率改善导致的。
•与2023年第三季度相比，总收入主要由于收入利润率和基金交易量增加而增加了60%，进而导致税前收入提高了180%，调整后净利润提高了417%。
•与2023年第三季度相比，总费用从6000万美元降至4900万美元，因业务完成了零售平台整合和精简业务运营。
投资组合管理
投资组合管理部门主要以净利息收入和投资组合资产的公允价值变动形式生成收入和收益，通过证券化、出售或其他资产融资来实现资产价值。
| 差异（%） | 差异（%） | 差异（%） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （金额单位为百万美元） | Q3'24 | Q2'24 | 2024年第三季度 vs 2024年第二季度 | Q3'23 | 2024年第三季度 vs 2023年第三季度 | 2024年全年累计 | 截至2023年年底 | 2024年相对2023年增长 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产管理 | $ | 28,659 | $ | 27,655 | 4 | % | $ | 26,023 | 10 | % | $ | 28,659 | $ | 26,023 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产不包括HMBS和非追索债务 | 1,830 | 1,624 | 13 | % | 1,232 | 49 | % | 1,830 | 1,232 | 49 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 235 | 41 | 473 | % | (103) | 328 | % | 313 | (125) | 350 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入（损失） | 217 | 22 | 886 | % | (124) | 275 | % | 253 | (193) | 231 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后净利润(1) | 12 | 12 | — | % | 1 | 1100 | % | 30 | 7 | 329 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 请参阅标题为“与GAAP调整”的部分和“非GAAP财务指标”部分，以找到与最直接可比的GAAP指标和其他重要披露的对应关系。
•对于本季度，该部门的税前收入为21700万美元，相对于上一季度和2023年第三季度有所改善，主要是由于在证券化项目中保留权益的公允价值调整呈正值，这是由于市场输入和模型假设造成的。
•调整后的净利润在第三季度总计1200万美元，与上一季度持平，同比增加1100万美元，主要是由于公司剩余权益的增加吸引力。
3
美国金融公司股份有限公司 财务精选信息 简明财务状况表 (以千为单位，除股票数据外) (未经审计) | ||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 44,258 | $ | 46,509 | |||||||
| 受限现金 | 176,105 | 200,104 | |||||||||
| 按公允价值计量的投资持有贷款，受HMBS相关义务限制 | 18,521,337 | 18,196,092 | |||||||||
| 按公允价值计量的投资持有贷款，受非追索债务限制 | 9,097,369 | 8,418,195 | |||||||||
| 按公允价值计量的持有待购抵押贷款 | 703,356 | 677,726 | |||||||||
| 无形资产, 净额 | 225,639 | 234,936 | |||||||||
| 其他资产净额 | 178,493 | 196,134 | |||||||||
| 停止经营的业务的资产 | 3,827 | 4,658 | |||||||||
| 资产总计 | $ | 28,950,384 | $ | 27,974,354 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 以公允价值计量的HMBS相关义务 | $ | 18,292,043 | $ | 17,980,232 | |||||||
| 以公允价值计量的非追索债务 | 8,537,119 | 8,050,708 | |||||||||
| 其他融资信贷额度 | 1,054,568 | 1,073,844 | |||||||||
应付票据净额（其中包括分别应付给关联方的金额84,630和84,630美元） | 435,744 | 442,971 | |||||||||
| 应付账款及其他负债 | 160,869 | 157,273 | |||||||||
| .01 | 13,585 | 18,029 | |||||||||
| 负债合计 | 28,493,928 | 27,723,057 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
普通A股，面值$0.0001；授权6,000,000,000股；分别已发行10,351,652股和10,344,043股，其中分别有9,925,802股和9,918,193股流通。 | 1 | 1 | |||||||||
普通b股，面值$0.0001；授权1,000,000股；已发行和流通15股。 | — | — | |||||||||
| 额外实收资本 | 953,023 | 951,535 | |||||||||
| 累积赤字 | (639,807) | (724,010) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (273) | (296) | |||||||||
| 非控股权益 | 143,512 | 24,067 | |||||||||
| 总股本 | 456,456 | 251,297 | |||||||||
| 负债和所有者权益总计 | $ | 28,950,384 | $ | 27,974,354 | |||||||
4
美国金融公司股份有限公司。 财务精选信息 简明的汇总操作表 (以千为单位，除股票数据外) (未经审计) | ||||||||
| Q3'24 | Q2'24 | Q3'23 | 2024年全年累计 | 截至2023年年底 | |||||||||||||||||||||||||
| 投资组合利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 489,900 | $ | 478,091 | $ | 443,999 | $ | 1,431,970 | $ | 1,169,624 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (426,839) | (412,618) | (372,459) | (1,233,261) | (970,428) | ||||||||||||||||||||||||
| 净投资组合利息收入 | 63,061 | 65,473 | 71,540 | 198,709 | 199,196 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收支 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净起始收益 | 57,216 | 40,260 | 31,376 | 137,133 | 88,777 | ||||||||||||||||||||||||
| HECM尾部证券化收益的获利，净额 | 10,560 | 11,031 | 7,100 | 32,317 | 17,095 | ||||||||||||||||||||||||
| 模型摊销的公允价值变动 | (43,753) | (47,813) | (56,882) | (149,174) | (162,386) | ||||||||||||||||||||||||
| 市场输入或模型假设的公允价值变动 | 204,154 | 11,260 | (122,449) | 228,976 | (172,168) | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款及相关负债的净公允价值变动 | 228,177 | 14,738 | (140,855) | 249,252 | (228,682) | ||||||||||||||||||||||||
| 手续费收入 | 8,054 | 7,880 | 13,201 | 22,170 | 33,377 | ||||||||||||||||||||||||
| 处置及待售贷款的收益（损失）和其他收入，净额 | — | 216 | (6,984) | 302 | (23,464) | ||||||||||||||||||||||||
| 非融资利息支出，净额 | (9,219) | (9,268) | (7,342) | (26,639) | (21,909) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 227,012 | 13,566 | (141,980) | 245,085 | (240,678) | ||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 290,073 | 79,039 | (70,440) | 443,794 | (41,482) | ||||||||||||||||||||||||
| 费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 薪水、福利和相关费用 | 31,083 | 35,053 | 48,557 | 105,159 | 140,469 | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款生产和相关投资费用 | 6,946 | 5,662 | 6,370 | 21,221 | 21,296 | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款服务费用 | 7,772 | 7,632 | 8,000 | 23,622 | 23,274 | ||||||||||||||||||||||||
| 营销和广告费用 | 10,325 | 10,706 | 11,491 | 29,543 | 22,166 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 9,777 | 9,753 | 9,954 | 29,208 | 32,431 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般及管理费用 | 14,405 | 16,241 | 21,054 | 47,917 | 59,572 | ||||||||||||||||||||||||
| 总费用 | 80,308 | 85,047 | 105,426 | 256,670 | 299,208 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他资产减值 | — | — | (558) | (600) | (558) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他, 净利润 | (1,592) | 2,240 | 3,853 | 2,101 | 2,852 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营净利润（亏损）税前 | 208,173 | (3,768) | (172,571) | 188,625 | (338,396) | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营中应付所得税的准备金（利益） | 4,425 | 1,153 | (103) | 5,578 | (786) | ||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 203,748 | (4,921) | (172,468) | 183,047 | (337,610) | ||||||||||||||||||||||||
| 净利润来自停止经营的净亏损 | — | (203) | (2,464) | (4,727) | (45,211) | ||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | 203,748 | (5,124) | (174,932) | 178,320 | (382,821) | ||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益 | 119,545 | (3,035) | (109,569) | 103,744 | (241,372) | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于控股权的净收入（亏损） | $ | 84,203 | $ | (2,089) | $ | (65,363) | $ | 74,576 | $ | (141,449) | |||||||||||||||||||
5
Finance of America Companies Inc. 财务精选信息 简明的汇总操作表 (以千为单位，除股票数据外) (未经审计) | ||||||||
| 每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均每股基本收益 | 9,924,671 | 9,898,182 | 8,772,623 | 9,824,171 | 7,980,449 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营的基本每股收益（亏损） | $ | 8.48 | $ | (0.20) | $ | (7.36) | $ | 7.80 | $ | (15.72) | |||||||||||||||||||
| 基本每股收益（亏损） | $ | 8.48 | $ | (0.21) | $ | (7.45) | $ | 7.59 | $ | (17.72) | |||||||||||||||||||
| 稀释后加权平均股本 | 23,159,304 | 23,084,189 | 8,772,623 | 23,062,616 | 7,980,449 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损）来自持续经营 | $ | 7.50 | $ | (0.29) | $ | (7.36) | $ | 6.65 | $ | (15.72) | |||||||||||||||||||
| 摊薄每股收益（亏损） | $ | 7.50 | $ | (0.30) | $ | (7.45) | $ | 6.47 | $ | (17.72) | |||||||||||||||||||
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（未经审计）
与美国通用会计准则对账
（金额单位为百万美元）(1) | Q3'24 | Q2'24 | Q3'23 | 2024年全年累计 | 截至2023年年底 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续运营的净利润（损失）与调整后的净利润（损失）和调整后的EBITDA之间的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营活动的净利润（亏损） | $ | 204 | $ | (5) | $ | (172) | $ | 183 | $ | (338) | |||||||||||||||||||
| 添加：所得税费用或收益 | (4) | (1) | 1 | (6) | 1 | ||||||||||||||||||||||||
| 税前持续运营的净利润（损失） | 208 | (4) | (173) | 189 | (338) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整原因： | |||||||||||||||||||||||||||||
公允价值变动(2) | (198) | (8) | 120 | (216) | 197 | ||||||||||||||||||||||||
无形资产摊销或减值和其他资产减值(3) | 9 | 9 | 9 | 28 | 28 | ||||||||||||||||||||||||
以股票为基础的补偿(4) | 2 | 1 | 5 | 7 | 14 | ||||||||||||||||||||||||
特定的一次性费用(5) | — | 2 | 6 | 4 | 12 | ||||||||||||||||||||||||
| 税前调整后净收入（损失） | 21 | — | (32) | 12 | (86) | ||||||||||||||||||||||||
所得税利益(费用)(6) | (6) | — | 8 | (4) | 23 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收益（损失） | 15 | — | (24) | 9 | (64) | ||||||||||||||||||||||||
所得税征（免）额(6) | 6 | — | (8) | 4 | (23) | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧 | — | — | 1 | 1 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| 非融资性债务利息费用 | 10 | 10 | 8 | 28 | 23 | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 32 | $ | 10 | $ | (23) | $ | 42 | $ | (59) | |||||||||||||||||||
| （金额以百万美元计，除股票及每股美元金额外） | Q3'24 | Q2'24 | Q3'23 | 2024年全年累计 | 截至2023年年底 | ||||||||||||||||||||||||
| GAAP每股指标 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于控股权益的持续经营的净利润（损失） | $ | 84 | $ | (2) | $ | (65) | $ | 77 | $ | (125) | |||||||||||||||||||
| 加权平均未偿还股份总数 | 9,924,671 | 9,898,182 | 8,772,623 | 9,824,171 | 7,980,449 | ||||||||||||||||||||||||
| 来自持续经营的基本每股盈余（亏损） | $ | 8.48 | $ | (0.20) | $ | (7.36) | $ | 7.80 | $ | (15.72) | |||||||||||||||||||
| 转换后的方法中来自持续经营的净利润（损失） | $ | 174 | $ | (7) | $ | (65) | $ | 153 | $ | (125) | |||||||||||||||||||
| 加权平均摊薄每股数量 | 23,159,304 | 23,084,189 | 8,772,623 | 23,062,616 | 7,980,449 | ||||||||||||||||||||||||
每股摊薄收益（损失）来自持续经营(7) | $ | 7.50 | $ | (0.29) | $ | (7.36) | $ | 6.65 | $ | (15.72) | |||||||||||||||||||
| 非通用会计每股指标 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收益（损失） | $ | 15 | $ | — | $ | (24) | $ | 9 | $ | (64) | |||||||||||||||||||
| 加权平均股份计数 | 23,159,304 | 23,084,189 | 22,916,628 | 23,062,616 | 21,559,717 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后每股盈利（亏损） | $ | 0.67 | $ | — | $ | (1.03) | $ | 0.38 | $ | (2.95) | |||||||||||||||||||
(1) 由于四舍五入可能导致总数不匹配。
(2) Changes in fair value include changes in fair value of loans and securities held for investment and related obligations due to market inputs or model assumptions, deferred purchase price obligations, contingent earnout, warrant liability, and minority investments.
(3) Includes amortization or impairment of intangibles and impairment of certain other long-lived assets.
(4) Beginning with the third quarter of 2024, the Company revised our definitions of adjusted net income (loss), adjusted EBITDA, and adjusted earnings (loss) per share to now adjust for all non-cash equity-based compensation in this line item, excluding forfeitures and accelerations associated with restructuring activities, which are included in certain non-recurring costs. Prior to the third quarter of 2024, only equity-based compensation for Replacement Restricted Stock Units (“RSUs”) and Earnout Right RSUs were included in our
7
（未经审计）
adjustments. As a result of this change, prior period amounts have been recast to reflect the updated presentation. Adjusted net loss decreased $100万 for the three months ended June 30, 2024 and $100万 and $200万 for the three and nine months ended September 30, 2023, respectively, from what was previously reported. The change also resulted in a decrease to adjusted loss per share of $0.05 for the three months ended June 30, 2024 and $0.05 and $0.13 for the three and nine months ended September 30, 2023, respectively, from what was previously reported.
(5) Reflects certain non-recurring costs and adjustments that management believes should be excluded as these do not relate to a recurring part of the core business operations. These items include amounts recognized for settlement of legal and regulatory matters, acquisition or divestiture-related expenses, and other one-time charges.
(6) Pro-forma income tax provision (benefit) adjustments to apply an effective combined corporate tax rate to adjusted net income (loss) before taxes.
(7) Calculated on an if-converted basis except when anti-dilutive.
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（未经审计）
按部门调整后的净利润（持续经营）
| 截至2024年9月30日三个月的数据 | ||||||||||||||
（金额以百万美元计，股票以及每股美元计）(1) | 养老 解决方案 | 投资组合 管理层 | Corporate 其他 | FOA | ||||||||||
| 税前收入（损失） | $ | 16 | $ | 217 | $ | (24) | $ | 208 | ||||||
| 调整原因： | ||||||||||||||
公允价值变动(2) | — | (200) | 2 | (198) | ||||||||||
无形资产摊销或减值及其他资产减值(3) | 9 | — | — | 9 | ||||||||||
以股票为基础的补偿(4) | — | — | 1 | 2 | ||||||||||
| 税前调整后净利润（亏损） | $ | 25 | $ | 17 | $ | (21) | $ | 21 | ||||||
所得税征（免）额(6) | 7 | 4 | (5) | 6 | ||||||||||
| 调整后净收益（损失） | $ | 19 | $ | 12 | $ | (16) | $ | 15 | ||||||
| 加权平均股份数量 | 23,159,304 | 23,159,304 | 23,159,304 | 23,159,304 | ||||||||||
| 调整后每股盈利（亏损） | $ | 0.81 | $ | 0.53 | $ | (0.67) | $ | 0.67 | ||||||
| 截至2024年6月30日三个月的报告增长和货币不变增长 (同比) | ||||||||||||||
（以百万美元计价，除股份和每股美元以外的金额）(1) | 养老 解决方案 | 投资组合 管理层 | Corporate 其他 | FOA | ||||||||||
| 税前收入（损失） | $ | (2) | $ | 22 | $ | (24) | $ | (4) | ||||||
| 调整原因： | ||||||||||||||
公允价值变动(2) | — | (6) | (2) | (8) | ||||||||||
无形资产摊销或减值及其他资产减值(3) | 9 | — | — | 9 | ||||||||||
以股票为基础的补偿(4) | — | — | 1 | 1 | ||||||||||
某些非重复成本(5) | 1 | — | 1 | 2 | ||||||||||
| 税前调整后净利润（亏损） | $ | 9 | $ | 16 | $ | (24) | $ | — | ||||||
所得税征（免）额(6) | 2 | 4 | (6) | — | ||||||||||
| 调整后净收益（损失） | $ | 7 | $ | 12 | $ | (18) | $ | — | ||||||
| 加权平均每股数量 | 23,084,189 | 23,084,189 | 23,084,189 | 23,084,189 | ||||||||||
| 调整后每股盈利（亏损） | $ | 0.27 | $ | 0.52 | $ | (0.77) | $ | — | ||||||
9
（未经审计）
| 截至2023年9月30日三个月的财报 | ||||||||||||||
（金额以百万美元计，除每股金额和每股美元外）(1) | 养老 解决方案 | 投资组合 管理层 | Corporate 其他 | FOA | ||||||||||
| 税前亏损 | $ | (20) | $ | (124) | $ | (28) | $ | (173) | ||||||
| 调整原因： | ||||||||||||||
公允价值变动(2) | — | 124 | (4) | 120 | ||||||||||
无形资产摊销或减值和其他资产减值(3) | 9 | — | — | 9 | ||||||||||
以股票为基础的补偿(4) | 1 | 1 | 3 | 5 | ||||||||||
某些非经常性费用(5) | 1 | — | 4 | 6 | ||||||||||
| 税前调整后净利润（损失） | $ | (8) | $ | 1 | $ | (24) | $ | (32) | ||||||
所得税收益(6) | (2) | — | (6) | (8) | ||||||||||
| 调整后净收益（损失） | $ | (6) | $ | 1 | $ | (18) | $ | (24) | ||||||
| 加权平均股份计数 | 22,916,628 | 22,916,628 | 22,916,628 | 22,916,628 | ||||||||||
| 调整后每股盈利（亏损） | $ | (0.26) | $ | 0.04 | $ | (0.80) | $ | (1.03) | ||||||
| 截至2024年9月30日止九个月 | ||||||||||||||
（金额单位为百万美元，股数和每股美元除外）(1) | 养老 解决方案 | 投资组合 管理层 | Corporate 其他 | FOA | ||||||||||
| 税前收入（损失） | $ | 10 | $ | 253 | $ | (74) | $ | 189 | ||||||
| 调整原因： | ||||||||||||||
公允价值变动(2) | — | (214) | (2) | (216) | ||||||||||
无形资产摊销或减值以及其他资产减值(3) | 28 | — | 1 | 28 | ||||||||||
以股票为基础的补偿(4) | 1 | 1 | 6 | 7 | ||||||||||
特定的非经常性费用(5) | 1 | — | 2 | 4 | ||||||||||
| 税前调整后的净利润（亏损） | $ | 41 | $ | 40 | $ | (68) | $ | 12 | ||||||
所得税征（免）额(6) | 11 | 11 | (18) | 4 | ||||||||||
| 调整后净收益（损失） | $ | 30 | $ | 30 | $ | (51) | $ | 9 | ||||||
| 加权平均股数 | 23,062,616 | 23,062,616 | 23,062,616 | 23,062,616 | ||||||||||
| 调整后每股盈利（亏损） | $ | 1.30 | $ | 1.28 | $ | (2.20) | $ | 0.38 | ||||||
10
（未经审计）
| 2023年9月30日结束的九个月内的合同余额 | ||||||||||||||
（金额以百万美元计，除股票和每股美元外）(1) | 养老 解决方案 | 投资组合 管理层 | Corporate 其他 | FOA | ||||||||||
| 税前亏损 | $ | (47) | $ | (193) | $ | (98) | $ | (338) | ||||||
| 调整原因： | ||||||||||||||
公允价值变动(2) | — | 200 | (3) | 197 | ||||||||||
无形资产和其他资产摊销或减值(3) | 28 | — | — | 28 | ||||||||||
以股票为基础的补偿(4) | 3 | 1 | 10 | 14 | ||||||||||
某些非经常性成本(5) | 3 | 1 | 8 | 12 | ||||||||||
| 税前调整后的净利润（损失） | $ | (13) | $ | 9 | $ | (83) | $ | (86) | ||||||
所得税征（免）额(6) | (3) | 2 | (22) | (23) | ||||||||||
| 调整后净收益（损失） | $ | (10) | $ | 7 | $ | (61) | $ | (64) | ||||||
| 加权平均股份计数 | 21,559,717 | 21,559,717 | 21,559,717 | 21,559,717 | ||||||||||
| 调整后每股盈利（亏损） | $ | (0.43) | $ | 0.30 | $ | (2.82) | $ | (2.95) | ||||||
(1) 合计可能由于四舍五入而不匹配。
(2) 公允价值变动包括贷款和证券的公允价值变动以及与市场输入或模型假设、递延购买价格义务、附带盈利权、认股权责任和少数投资相关的义务。
(3) 包括无形资产的摊销或减值和某些其他长期资产的减值。
(4) 自2024年第三季度开始，公司修订了我们调整后的净利润（损失）、调整后的EBITDA和调整后的每股收益（亏损）的定义，现在在这一行项目中调整所有非现金股权补偿，但不包括与重组活动相关的没收和加速，这些费用包括在某些非经常性费用中。在2024年第三季度之前，我们的调整仅包括替代RSUs和盈利权RSUs的股权补偿。由于这一变更，先前期间的金额已经重新调整以反映更新的呈现形式。
(5) 反映管理认为应排除的某些非经常性费用和调整，因为这些费用不属于核心业务运营的经常性部分。这些项目包括用于解决法律和监管事项、收购或剥离相关费用以及其他一次性费用的金额。
(6) 预测的所得税费用（收益）调整，将有效的综合企业所得税率应用于调整后的税前净利润（亏损）。
11
网络直播和业绩电话会议
管理将于2024年9月30日结束的第三季度的周三，11月6日下午5:00美国东部时间举行网络视频和电话会议，讨论公司的业绩。在电话会议之前，此新闻稿副本将在美利坚金融公司网站的“投资者”部分发布，网址为https://ir.financeofamericacompanies.com/。
要收听电话会议的音频网络视频，请访问公司网站的“投资者”部分，网址为https://ir.financeofamericacompanies.com/。也可以通过拨打以下号码访问电话会议：
a.国内拨打1-800-715-9871
b.国际拨打1-646-307-1963
c.会议ID：5706924
重播
相关通话的重播将于电话会议结束后约两小时内在公司网站上提供，直至2024年11月20日。要访问重播，请访问公司网站的“投资者”部分，网址为https://ir.financeofamericacompanies.com/。也可通过拨打1-800-770-2030（美国）或1-609-800-9909（国际）来访问重播。重播的PIN码为5706924。
关于Finance of America
Finance of America (纽交所：FOA) 是一家领先的提供基于家庭净资产的融资解决方案供应商，服务于现代化的养老领域。此外，Finance of America主要提供资本市场和投资组合管理能力，旨在最大程度地优化向投资者分发其发起的贷款。Finance of America总部位于得克萨斯州普莱诺。欲获取更多信息，请访问www.financeofamericacompanies.com。
前瞻性声明
本次发布包括《前瞻性声明》，涵盖了美国1995年《私人证券诉讼改革法》的“安全港”条款。前瞻性声明不是历史事实或当前状况的陈述，而仅代表公司对未来事件的信仰，其中许多事件本质上是不确定的，并且超出公司的控制范围。这些声明包括但不限于与我们对业务表现、财务结果、流动性和资本资源以及其他非历史性声明的预期有关的声明。在某些情况下，您可以通过使用诸如“前景”，“相信”，“预期”，“潜在”，“持续”，“可能”，“将”，“应该”，“可以”，“寻找”，“项目”，“预测”，“打算”，“计划”，“估计”，“预算”，“预测”，“预测,”“预计”或这些词的负面版本或其他可比较的词来识别这些前瞻性声明。此类前瞻性声明受各种风险和不确定性的影响，这些风险可能导致实际结果或结果与这些声明中所示的结果不同，包括下文所述的风险。鉴于包括在此处的前瞻性声明中存在的重大不确定性，不应将此类信息的包含视为公司或任何其他人表示公司的结果或描述在此类声明中所描述的条件或公司的目标和计划将会实现。公司建议读者不要过分依赖任何前瞻性声明，这些声明仅截至本次发布日期有效。对于任何特定季度的结果未必代表可以预期的全年结果或任何未来期间的结果。公司不承诺或接受任何义务或承诺公开发布任何更新或修订任何前瞻性声明，以反映其对任何变化期望或任何根据任何此类声明的事件、状况或环境的变化，除非法律要求。所有随后与公司或其他事项有关且可归因于公司或其他实体的书面或口头前瞻性声明，除非法律要求，否则不得公开发布任何更新或修订。
12
代表其行为的人员在其整体上受到上述警告性陈述的明确限制。存在许多重要因素可能导致未来结果与历史表现以及这些前瞻性陈述有很大不同。可能导致这种差异的因素包括但不限于：我们如何管理作为现代养老解决方案平台而不是一个垂直一体化的多元化放贷及配套服务平台所面临的独特挑战，因为我们业务转型的原因；我们成功运营自2023年3月从美国顾问集团收购的最新整合放贷平台的能力，以及一般而言，我们能否盈利地经营我们的业务；我们如何应对主导利率显著变化并恢复盈利业务运作的能力；如果我们目前市场经济状况下降或如果我们目前市场受到自然灾害的影响，我们地理市场集中的情况；我们在衡量或确定大多数财务资产和负债的公允价值时所使用的估计值，如果这些估计证明是不正确的，可能需要我们减记这些资产的价值或增记这些负债的价值；我们如何防范网络入侵并降低网络风险；公司可能受到我们业务市场及全球金融市场中的其他经济、商业和/或竞争因素以及持续一段较高利率期的影响等其他因素的不利影响；我们如何管理与美国政府国家抵押协会、美国住房和城市发展部或其他政府实体的许可状况、业务关系或服务准则的变化；我们如何获得足够的资本和流动性来满足业务的融资和操作需求以及遵守我们的债务协议，包括仓库放款设施，并偿还大量债务的能力；我们如何在债务到期时以合理条件进行债务再融资的能力；我们如何管理二级住房贷款市场的中断，包括按揭支持的证券市场；我们如何融资和收回反向抵押贷款服务业务的成本；我们如何遵守我们受制于的诸多法规，包括适用于反向抵押贷款放贷人的消费者保护法，可能非常复杂；我们如何与不受州立许可和运营要求约束的全国银行竞争；我们如何处理我们不时受到的各种法律诉讼、联邦或州政府检查和执法调查，其结果难以预测或估计；我们如何继续遵守消费者金融保护局颁布的同意令条款，这些条款是在我们从美国顾问集团收购运营资产时承担的；我们作为Finance of America Equity Capital LLC分公司地位及对其分配的依赖性；我们如何遵守纽约证券交易所（“纽交所”）的持续上市标准并避免我们普通股在其交易所上交易被摘牌；我们的普通股交易历史以低交易量为特征，这可能导致您无法按期望的价格或根本无法出售您的股份；以及我们在纽交所规则下的“受控公司”地位，该地位使我们免于遵守某些公司治理要求并给股东较少的保护。
所有这些因素都难以预测，包含可能对实际结果产生重大影响的不确定性，并且可能超出我们的控制范围。新因素不时出现，我们的管理层无法预测所有这类因素，也无法评估每一项新因素对我们业务的影响。虽然我们认为本文中包含的前瞻性陈述的假设是合理的，但任何假设都可能不准确，并且本文中包含的任何这些陈述可能被证明是不准确的。鉴于本文中包含的前瞻性陈述存在重大不确定性，因此不应将此类信息的包含视为我们或任何其他人对将会实现的结果或条件或本文中描述的目标和计划的陈述。欲了解影响我们的风险因素及其他风险因素的更多信息，请参阅截至2023年12月31日的年度报道10-k表格中包含的“风险因素”，该报告已于2024年3月15日提交给美国证券交易委员会（“SEC”），有关此类风险因素，以及可能会不时在公司随后在SEC的定期申报中修改和更新的因素，请访问SEC网站www.sec.gov。
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非依照普遍公认会计准则的财务措施
公司管理层通过使用某些未按照美国通用会计准则（“GAAP”）编制的措施，包括调整后的净收入（亏损），调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益（EBITDA）以及调整后的每股收益（亏损），评估公司的业绩。
非GAAP措施的介绍用于提高投资者对我们财务绩效的理解。这一讨论并不意味着单独考虑，优越于或替代按照美国通用会计准则编制的直接可比财务措施。管理层认为这些关键财务指标提供了对我们长期绩效的另一视角，并提供了我们用来维持和发展业务的有用信息。
这些非美国通用会计准则财务指标不应被视为净利润（损失）、经营现金流或根据美国通用会计准则确定的任何其他绩效指标的替代方案。调整后的净利润（损失）、调整后的EBITDA和调整后的每股收益（损失）作为分析工具具有重要局限性，不应孤立地考虑或作为美国通用会计准则下报告结果的分析替代方案。这些指标的一些局限性包括：（一）未来合同承诺的现金支出；（二）营运资本需求的现金要求；（三）某些税款的现金要求；以及（四）所有非现金收入/支出项目。
由于这些限制，调整后的净利润（损失）、调整后的EBITDA和调整后的每股收益（损失）不应被视为我们可用于投资业务增长或分配给股东的自由现金的衡量标准。我们通过主要依赖美国通用会计准则的结果并将非通用会计准则财务指标仅作为补充来补偿这些限制。我们的简明综合财务报表用户被警告不要过分依赖我们的非通用会计准则财务指标。
非通用会计准则指标的变化
2024年第三季度之前，公司的调整后净利润（损失）、调整后的EBITDA和调整后的每股收益（损失）仅针对替代受限制RSU和尽职期权受限RSU的权益补偿进行调整。从2024年第三季度开始，公司修改了我们对于前述非通用会计准则指标中所有非现金股权补偿进行调整的定义。由于此变更，过往期间金额已重新分类以反映更新后的呈现。
授予替代RSU和尽职期权RSU后，公司还授予其他基于股权的奖励。由于这些奖励是与运营结果没有直接相关性的非现金费用，公司认为分析师、投资者和财务报表的其他用户在分析我们的运营绩效和与同行的可比性时可能会发现这一变化是有益的。
调整后的净利润（损失）
我们将调整后的净利润（亏损）定义为经调整后的持续经营联合净利润（亏损），调整的内容包括：
1.所得税
2.受市场输入或模型假设变化影响的贷款和证券公允价值变动及相关义务、递延购买价格义务（包括未实现利益和税收可计协议（TRA）义务）、待收购价品务（或权证）负债、少数股权投资。
3.无形资产的摊销或减值损失以及某些其他长期资产的减值损失。
4.基于权益的薪酬，不包括与重组活动相关的没收和提前支付，这些费用包括在某些非经常性费用中。
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5.管理层认为应排除的某些非经常性费用和调整，因为这些费用与核心业务运营的重复部分无关。此类项目包括为了解决法律和监管事项、收购或出售相关费用以及其他一次性费用而确认的金额。
6.将调整后的净利润（亏损）税前应用有效的综合企业税率进行税前调整。
管理层认为调整后的净利润（损失）在评估我们整体公司时很重要。这个补充指标被我们的管理团队用于评估业务持续运营的基本驱动因素和运营绩效。此外，分析师、投资者和债权人在分析我们的运营绩效及与同行比较时，可能会使用这个指标。调整后的净利润（损失）并非根据美国通用会计准则制作的报告，我们对这个指标的定义和使用可能与本行业的其他公司不同。
调整后的净利润（损失）通过排除管理层认为不代表我们核心盈利能力的某些项目的影响，提供了业务基本运营绩效的可见性。调整后的净利润（损失）还可能包括其他调整项，根据事实和情况而定，与我们提供补充评估我们运营绩效的初衷一致。
Adjusted EBITDA
我们将调整后的息税折旧及摊销前利润（损失）定义为持续经营的净利润（损失）调整后的金额：
1.所得税
2.贷款和证券的公允价值变动以及由于市场输入或模型假设、延期购买价格义务（包括未来支付和TRA义务）、有条件未来支付、期权责任、少数股权投资而带来的影响。
3.无形资产的摊销或减值以及某些其他长期资产的减值。
4.按股权为基础的报酬，不包括与重组活动相关的放弃和加速部分，这些被纳入某些非经常性费用中。
5.管理层认为，应将某些一次性费用和调整排除在外，因为这些费用与核心业务运营的重复部分无关。这些项目包括为解决法律和监管事项、收购或剥离相关费用以及其他一次性费用而确认的金额。
6.折旧
7.非融资性债务利息费用
我们通过使用调整后的EBITDA作为非GAAP指标来评估公司及各部门的绩效。管理层认为，调整后的EBITDA在评估公司整体情况时非常重要。调整后的EBITDA是我们管理团队用来评估业务持续运营的基本关键驱动因素和运营绩效的补充指标。此外，分析师、投资者和债权人在分析我们的运营绩效时可能会使用这个指标。调整后的EBITDA并非根据美国通用会计准则编制的报告，我们对这一指标的使用可能与我们行业中的其他公司有所不同。
调整后的EBITDA通过排除管理层认为不代表我们核心盈利状况的特定项目的影响，提供了核心运营绩效的可见度。调整后的EBITDA还可能包括其他调整，根据事实和情况而定，与我们提供补充的评估运营绩效意图一致。
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调整后的每股收益（亏损）
我们定义调整后的每股收益（亏损）为调整后的净收入（亏损）（如上所定义）除以加权平均未流通股份，其中包括所有未流通的A类普通股以及持有的财富美国股本的A类单位，按照未出售基础计算，并按照库存法计算的任何股份。
分析师、投资者和债权人在分析我们的运营绩效和与同行的可比性时可能会使用这一指标。调整后的每股收益（亏损）不是根据美国通用会计准则编制的报告，我们对这一指标的定义和使用可能与我们行业中的其他公司有所不同。
联系人：
Finance of America媒体方面联系人：pr@financeofamerica.com
负责Finance of America投资者关系的邮箱为ir@financeofamerica.com
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