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株主への手紙 Q3 2024 JOBY AVIATION ノーブーバー 6、2024 JOBY AVIATION.C O M

 
概要 第1回国際デモンストレーション 3か月前に生産ラインを出た第3の量産機を使って、我々は日本のトヨタ東富士テクニカルセンターで数回の展示飛行を完了しました。 テストと認証 タイプ認証の道のりで重要な節目を達成し、初のFAAに適合した主要サブアセンブリである航空機尾の完成を果たしました。第4の量産機械は完成間近であり、まもなく飛行テストプログラムに参加します。 トヨタの投資 7年近くの協力の基盤を作り上げて、トヨタはジョビーに追加で50000万ドルの投資を約束しました。これは製造の提携構想を含む合意の一部です。 政府による進展 各ターゲット地域で規制当局との間で重要な進展がありました。米国では、商業運航の着陸台を整備する新しい運航規制の公開を歓迎しました。 トヨタの投資は2024年10月2日付けの証券取引委員会に提出された現在の8-kフォームの会社による報告書に記載された締結条件に準じ、保証されていません。 強固な財務基盤 2024年第3四半期終了時点で、現金及び短期投資に71000万ドルを保有し、10月2024年に実施した追加株式公開により約22200万ドルを調達し、トヨタの投資見込み5億ドルを含めると現金及び投資は約14億ドルに相当します。 純損失 純損失は1億4400万ドルで、運用からの1億5700万ドルの損失が反映されており、利息およびその他の収入1300万ドルで部分的に相殺されています。営業費用は、認証とプロトタイプ機、部品および試験品の製造を支援するためのコストを主に反映しています。 調整後EBITDA 調整後EBITDAの損失は1億2000万ドルで、デプレシエーション、アモチゼーションおよびストックベースの報酬を除いた営業費用が主な要因です。ジョビーの第2の量産プロトタイプは、CAのマリーナ上空で翼飛行中。 Q3 2024のハイライト ジョビーアビエーションQ3 2024株主への手紙2024年11月6日2

 
初の国際デモンストレーションに成功しました。日本のトヨタ東富士技術センターで初の国際デモンストレーション飛行を行いました。富士山の眺めの中で完了した飛行は、当社の航空機の低騒音を実証する機会であり、JCAbを含む幅広いステークホルダーのゲストを歓迎しました。この飛行は、Jobyの3番目の量産プロトタイプ機を使用して実施され、デモンストレーションの３か月前に生産ラインから出てきました。この航空機は現在、今年の後半に韓国でK-GAMグランドチャレンジの一環として飛行を完了する予定です。カリフォルニア州では中断することなく飛行試験が継続され、Jobyの2番目の量産プロトタイプが正常にフルトランジション飛行に到達しました。Joby Aviation 2024年第3四半期株主通信 2024年11月6日 3

 
認証とテスト 認証タイプへの道の重要なマイルストーンに到達し、初の重要なサブアセンブリの完成でクレジットテストに使用される予定です。尾翼構造は、すでにFAAに承認された静的尾翼試験計画に従って製造され、現在FAAの適合検査が進行中です。弊社の第4の量産プロトタイプ機は完成間近で、まもなく飛行試験プログラムに参加する予定です。この航空機向けに新しい最終統合プロセスを導入しました。自動車セクターで見られるような、数多くのサブアセンブリが単独の作業セルで組み立てられ、最終統合の効率が30％以上向上しています。認証に向けた勢いは続き、前四半期よりも多くの段階4の文書がFAAに提出および受け入れられました。提出されたテストおよび認証計画は、プロペラシステム、電動モーター、飛行制御、バッテリー、および主翼構造と関連するさまざまなシステム領域を幅広く表現しています。文書が編集および再提出される過程で完成率はわずかに変動する可能性があります。2024年11月4日時点のデータ。設計の変更や改良のために過程中に起こる可能性のあるわずかな修正を対応するために、適合手段の一部のみを開いた状態を保持します。したがって、第2段階を基本的に完了と見なしています。段階1 認証の根拠 段階2 適合手段 段階3 認証計画 段階4 テストと分析 段階5 展示と検証 JOBY 100% 97% 41% 2% FAA 100% 97% 21% 0% 2024年11月4日時点のデータ 100% 100% Joby Aviation 2024年第3四半期株主通信 2024年11月6日 4

 
トヨタは、2つの均等なトランシェでJobyに50000万ドルを投資することを確約しました。 この投資は、両社の約7年にわたる協力の基盤となり、商業化の第一段階を支援するための製造アライアンスの設立を含んでいます。 この資金はトヨタ自動車株式会社のJobyへの総投資額を89400万ドルに引き上げ、Jobyの電動エアタクシーの認証と商業生産を支援し、両社の共通の空飛ぶヴィジョンの実現を目指しています。 この投資は、普通株式の現金形式で行われ、標準的な規制承認と一定の他の閉鎖条件（コラボレーションおよび商業契約の最終承認、第二のトランシェに関する条件の最終承認など）があります。これらの詳細はJobyのSEC提出書に記載されています。 また、10月に別途Jobyの普通株式の公開株式公開を通じておよそ2億2200万ドルを調達しました。 これらの資金は財務状態を一層強化し、認証、製造、早期商業活動をサポートします。 トヨタ投資 Joby AviationQ3 2024 株主通信 2024年11月6日 「トヨタが共有してくれた知識とサポートは、Jobyの成功に欠かせぬものであり、2社が共有する将来の航空旅行のビジョンの実現に向けて、関係を深めることを楽しみにしています。」JoeBen Bevirt、Jobyの創設者兼CEO Jobyの創設者兼CEOであるJoeBen Bevirt氏とトヨタ自動車株式会社の会長である豊田章男氏が、歴史的な飛行を祝います。 写真：トヨタ。

 
重要な進展が、各ターゲットローンチ市場の規制当局と共に達成されました。 米国では、FAAが予定よりも早く公表した特別連邦航空法令を歓迎しました。 この規則は、Jobyのような航空機の安全かつ効率的な統合の要件を確立し、これにより、我々が機体の型式証明を受け取った後、Jobyが米国で商業旅客サービスを開始するために必要な土台を築きました。 ドバイでの商業運用を開始する準備として、現地の規制当局であるGCAAが、パイロットトレーニング、保守、および我々の意図する運用などを含む全ての資格計画を受け入れました。 JobyがFAA型式証明の承認を申請している国々（UK民間航空局、日本航空局、オーストラリア民間航空安全局）の人員が、国際市場での機体の型式設計の検証のための一週間の「技術慣習」セッションのためにカリフォルニアに集まりました。 これは、電動エアタクシーの認証設計を国際市場で使用するための検証プロセスの一環であり、彼らにはJobyのチームメンバーや技術、またFAAスタッフとの関係を深め、Joby機体の認証アプローチの引き続きの調和を支援する機会が与えられました。 規制進展 Joby AviationQ3 2024 株主通信 2024年11月6日 「パワードリフト航空機は、ほぼ80年ぶりの新しい航空機カテゴリーであり、この歴史的な規則は、将来の広範囲な先進空中移動（AAM）運用の収容に道を開くでしょう。」Mike Whitaker、FAA管理者

 
私たちは、主要市場でコミュニティ関係を強化するために投資し、ロサンゼルスとニューヨークでイベントを開催し、現地の政策立案者、市長、不動産パートナー、交通機関当局、そして将来の顧客を含む約75,000人のコミュニティメンバーや関係者と交流する機会を得ました。14日間にわたる公開イベントでは、サンタモニカ空港、ロサンゼルスのザ・グローブショッピングセンター、ニューヨークのグランドセントラルターミナルでグループとともに交通の未来を共有し、ビジネス化に向けて地元とのつながりを築くことに注力しました。ロサンゼルスでは、Fly Compton Foundationとのパートナーシップを強調することを誇りに思っており、これは次世代のパイロット育成に焦点を当てた非営利団体です。彼らの学生に対して無料のパイロットグラウンドスクールを提供するために取り組んでおり、これは北カリフォルニアのベイエリアアーバンイーグルスやクイーンズのアビエーションハイスクールと協力している取り組みと同様です。ニューヨークでは、パートナーのデルタ航空とウーバーと協力して、旅行の未来に対する私たちのビジョンを共有し、アビエーションハイスクールのメンバーに支持されており、次世代の航空機整備技術者や航空宇宙リーダーを育成する取り組みを進めています。Joby AviationQ3 2024株主向けレター2024年11月6日 7ページ

 
Joby AviationQ3 2024株主向けレター2024年11月6日 8ページ。Jobyの自律チームはAgile Flag 24-3に参加し、Superpilotテクノロジーを搭載したセスナカラバンで全自動飛行を3,900マイル以上完了しました。Jobyチームのメンバーとクイーンズ、NYを拠点とするアビエーションハイスクールのボランティアがエマーソン気候科学フェアに参加しました。サンタモニカ空港を訪れ、コミュニティやロサンゼルスの主要関係者と私たちのテクノロジーを共有しました。Jobyチームは、CAのマリーナで2回目の女性アビエーターのイベントに300人以上の若いパイロットを招待しました。ニューヨーク市のグランドセントラルターミナルでの当社のイベントは、パートナーのウーバーとデルタによって共催されました。Jobyのチームメンバーが炭素繊維リングフレームを正確に配置するためにレーザーガイドを使用しています。

 
ジョビー・アビエーションQ3 2024株主への手紙 2024年11月6日 9 現在、製造能力を拡大中です。写真: テールスキンの積層。ハウス・トランスポーテーション＆インフラストラクチャー委員会議長のサム・グレイブズ議員が、SFARの発売後にNBAA-BACEで講演しました。ダグラスDC-3がマリーナを訪れ、1954年型ビュイック・スカイラークとジョビーの航空機と記念すべき過去と未来の写真を撮りました。ニール・ドゥグラス・タイソン氏が、私たちの航空機内でNBAA-BACEにおいて、ボニー・シミ氏とジョーベン・ビバート氏と共に。

 
2024年第3四半期 財務サマリー 2024年第3四半期の当期純損失は1億4390万ドルで、1億5670万ドルの当期営業損失から1億3400万ドルの他の収入を一部相殺したものでした。当期営業損失は、航空機の認証および製造をサポートするコストを反映し、当該契約に基づく支払いを一部相殺したものです。費用には、株式報酬費用が2億7400万ドル、減価償却費が890万ドルが含まれました。他の収入は、ワラントおよび子会社株の有利な再評価が380万ドル、および利息とその他の収入が950万ドルを反映しています。2024年第3四半期の当期純損失は、2023年第3四半期の当期純利益150万ドルから1億4540万ドルの当期純損失となりました。前年同期と比較して、当期純損失は主に、1億1230万ドルのワラントおよび子会社株の有利な再評価の低さ、および2億8600万ドルの運営費の増加を反映していました。運営費の増加は、組織の拡大や試作部品の購入増加による製造、テスト、認証にかかる費用の増加を一部相殺する支払いの増加が主な要因です。2024年第3四半期の当期純損失は、前四半期と比較して2億60万ドル増加しました。前四半期からの純損失のうち、先行四半期と比較して1240万ドル増加した運営損失は、スタッフ数と関連する人件費の増加、および契約に基づく納入物減少が主な要因でした。他の収入は、前四半期より760万ドル減少し、主にワラントおよび子会社株の有利な再評価利益の低さ、および利息収入の減少を反映していました。2024年第3四半期の調整後EBITDAは1億2040万ドルの損失であり、主に航空機の開発、認証および製造に関連する従業員コストとサポートを反映しています。調整後EBITDAの損失は、2023年第3四半期と比較して2730万ドル、前四半期と比較して1320万ドル増加しました。調整後EBITDAは、デリバティブ債務の再評価損失、株式報酬費用、減価償却費、利息収入、費用を除いた米国公認会計原則とは異なるメトリクスです。净利益を調整後EBITDAに対応付けるための調整情報については、「米国公認会計原則に非準拠の財務指標」のセクションを参照してください。2024年第3四半期末時点で、現金、現金同等物、および売買可能証券は710.0百万ドルで、前四半期から1億1500万ドル減少しました。第3四半期において、運用に使用された現金は1億1030万ドルで、有形固定資産に対する支出は990万ドルでした。四半期末後、トヨタとの株式購入契約を締結し、合計50000万ドルを支給しました。この投資は、標準的な規制承認を含む、協力および商業契約の最終化、および第二段階に関する戦略提携条件の最終化に準拠しております。提案された投資の詳細は、当社が2024年10月2日に米国証券取引委員会に提出した現行報告書第8-kに含まれています。また、私たちは、10月28日に閉幕した普通株式の追加公開を通じて約2億2200万ドルを調達しました。後続増資とトヨタの提案された投資を組み合わせると、第3四半期末時点の当社の残高は14億ドルとなります。ジョビー・アビエーションQ3 2024株主への手紙 2024年11月6日 10

 
JOBY AVIATION, INC. AND SUBSIDIARIESの簡略損益計算書 未監査（千単位、シェアおよび株式データを除く） 2024年9月30日に終了した3か月の期間および2023年9月30日に終了した9か月の期間 売上高：フライトサービス $ 28 $ — $ 81 $ — 営業費用：フライトサービス 15 — 45 — 研究開発 126,139 100,559 354,771 264,926 販売・一般管理 30,569 27,608 92,144 78,926 合計営業費用 156,723 128,167 446,960 343,852 運営損失 (156,695) (128,167) (446,879) (343,852) 利息およびその他の利益、純額 9,528 13,611 33,038 32,694 ウォランツおよびアーナウトシェアの公正価値の変更による利益（損失） 3,842 116,109 52,683 (86,671) その他の収益（損失）、純額 13,370 129,720 85,721 (53,977) 所得（損失）税引前 (143,325) 1,553 (36

 
JOBY AVIATION, INC. AND SUBSIDIARIESの簡明な貸借対照表 未監査（千単位） 2024年9月30日 2023年12月31日 資産 流動資産：現金および現金同等物 $ 152,292 $ 204,017 短期投資 557,692 828,233 現金、現金同等物および短期投資の合計 709,984 1,032,250 その他の債権 10,400 4,659 前払費用およびその他の流動資産 17,416 18,842 流動資産合計 737,800 1,055,751 有形固定資産、純額 111,988 103,430 運用リースの使用権資産 29,217 28,286 制約付き現金 762 762 無形資産 9,561 6,585 善良成果 14,322 14,011 その他の非流動資産 60,607 60,610 総資産 $ 964,257 $ 1,269,435 負債および株主の資本 流動負債：支払い勘定 $ 4,940 $ 3,006 運用リース債務、流動部 4,846 4,312 溜まったその他の流動負債 35,980 37,818 流動負債合計 45,766 45,136 運用リース債務、流動部を除く 26,883 26,349 ウォランツの負債 42,364 62,936 アーナウト株の負債 63,922 95,969 その他の非流動負債 4,283 4,683 合計負債 183,218 235,073 コミットメントおよび問題 ストックホルダーの資本：優先株 — — 普通株式 71 70 追加の資本金 2,389,751 2,282,475 累積赤字 (1,609,460) (1,247,703) 累積その他の包括的収益（損失） 677 (480) 株主の資産合計

 
キャッシュ・フローの概要 JOBY AVIATION, INC.および子会社 非監査（千単位）Joby Aviation Q3 2024 株主への手紙 2024年11月6日 13日 セルゲイへの送信 JOBY AVIATION, INC.および子会社 非監査（千単位）2024年9月30日までの9か月間の現金フローの概要 2024年 2023年 営業活動からのキャッシュ・フロー 純損失 $(361,757) $(397,947) 純損失の調整による営業活動での利用キャッシュの調整： 減価償却費および償却費 26,095 22,352 持株報酬費用 82,780 69,747 信託譲渡証券および名前義株式の公允価値の変動による損失（利益） (52,683) 86,671 売却可能債券への投資の累加 (12,955) (14,438) 営業資産及び負債の変動 その他債権および前払費用及びその他の流動資産 (2,609) (2,240) その他の固定資産 (783) 901 取引債務および付随するその他の流動負債務 5,609 2,114 非流動負債 534 2,352 営業活動で使用される純キャッシュ $(315,769) $(230,488) 投資活動からのキャッシュ・フロー 売買計画債券への投資 (308,473) (434,129) 売却及び満期到来した売買計画債券からの収益 593,064 733,562 物件及び設備の購入 (25,197) (22,730) 投資活動による純キャッシュ提供 259,394 276,703 資金調達活動からのキャッシュ・フロー 非公募発行における普通株式の発行収益、純額 — 280,023 従業員株式購入プランによる普通株式の発行収益 4,942 3,801 株式オプションおよびワラントの発行による収益 1,492 1,717 テナント改装ローンの返済およびファイナンスリース設備義務 (1,784) (690) 資金調達活動による純キャッシュ提供 4,650 284,851 現金、現金同等物及び制約付き現金の変化 $(51,725) 331,066 期初の現金、現金同等物及び制約付き現金 204,779 150,067 期末の現金、現金同等物及び制約付き現金 $ 153,054 $ 481,133 現金、現金同等物及び制約付き現金の貸借対照表への調整 現金及び現金同等物 $ 152,292 $ 480,371 制約付き現金 762 762 現金、現金同等物及び制約付き現金 $ 153,054 $ 481,133 非現金の投資および金融活動 取得した純資産 $ 9,472 $ — 未払物件及び設備の購入 $ 4,311 $ 1,211 ファイナンスリースを通じて購入された設備及び物件 $ 2,537 $ 4,900 運用リースを通じて取得した使用権資産 $ 4,333 $ — 固定資産の売却時に解消された債務 $ 200 $ — 2024年第3四半期の株主への手紙 2024年11月6日 Joby Aviation FS-3

 
調整後のEBITDAは、ジョビー航空機の開発、製造、商業化を支援する中核事業に関連する活動の財務業績を伝えるために含まれる、非GAAPの運営業績指標です。調整後のEBITDAは、利子収入、利子費用、法人税費用（収益）、減価償却費、特定従業員への株式報酬費用、親和的一般事業法人に非関連な株式投資からの収益、非稼働派生負債の再評価の影響、および連続的な中核事業に直接関連しない収入または費用を除く当期純利益（損失）と定義されます。私たちは調整後のEBITDAがGAAP基準で読まれると、投資家と経営陣に、当社の運営成果を評価し、期間を比較するための基盤となる有用な指標を提供すると信じています。調整後のEBITDAは、GAAPに準拠して計算されたパフォーマンスや流動性の手段ではないため、運営業績の指標として当社のインジケーターである当期純利益（損失）と比較されるほど意味があるとは考えられません。調整後のEBITDAは、他の企業が提供する同様の題名の指標と直接比較できない可能性があります。時折、我々は調整後のEBITDAに到達するために行う調整の性質を変更することがあります。調整後のEBITDAを当期純利益に照合することは以下の通りです：ジョビー航空機株式会社及び子会社 記載事項なし（千） 2024年第3四半期 株主への手紙 2024年11月6日 14-特別な措置 ジョビー航空機株式会社及び子会社 記載事項なし（千） 調整後EBITDAは、ジョビー航空機の開発、製造、商業化を支援する中核事業に関連する活動の財務業績を伝えるために含まれる、非GAAPの運営業績指標として定義されます。調整後のEBITDAは、利子収入、利子費用、法人税費用（収益）、減価償却費、特定従業員への株式報酬費用、親和的一般事業法人に非関連な株式投資からの収益、非稼働派生負債の再評価の影響、および連続的な中核事業に直接関連しない収入または費用を除く当期純利益（損失）と定義されます。私たちは調整後のEBITDAがGAAP基準で読まれると、投資家と経営陣に、当社の運営成果を評価し、期間を比較するための基盤となる有用な指標を提供すると信じています。調整後のEBITDAは、利用可能なパフォーマンスまたは流動性の指標ではないため、運営業績のインジケーターである当期純利益（損失）に代わるより有意義なものとは見なすべきではありません。調整後のEBITDAは、他の企業が提供する同様の題名の指標と直接比較できるかもしれませんが、計算方法における潜在的差異のためにそうでない場合があります。時折、我々は調整後のEBITDAに到達するために行う調整の性質を変更することがあります。調整後のEBITDAを当期純利益に照合することは以下の通りです：2024年9月30日までの3か月間 2024年9月30日までの9か月間 当期純利益（損失）$（143,878）$ 1,525 $（361,757）$（397,947）法人税費用 553 28 599 118 法人税前当期純利益（損失）（143,325）1,553（361,157）（397,829）利子およびその他の収入、純額（9,528）（13,611）（33,038）（32,694）新規発行株式とアーノウト株式の公正価値の変動損益（3,842）（116,109）（52,683）86,671 営業損失（156,695）（128,167）（446,879）（343,852）株式報酬費用27,39327,26782,78069,747減価償却費用8,9037,82726,09522,352 調整後EBITDA$（120,399）$（93,073）$（338,004）$（251,753）2024年第3四半期 株主への手紙 2024年11月6日 ジョビー航空FS-4

 
本日のWebキャストの詳細第3四半期2024財務結果Webcast会社は2024年11月6日水曜日の午後5:00（米国東部時間2:00午後太平洋時間）にWebキャストと会議電話を開催します。Webキャストは、会社の投資家ウェブサイトの「財務結果」セクションで一般に利用可能です：ir.jobyaviation.com。バークレイズ第15回アニュアルグローバル自動車およびモビリティ・テクノロジーカンファレンスウルフ・リサーチスモール・アンド・ミッドキャップ・カンファレンス第27回年次ニードハム・グロース・カンファレンスJoby AviationQ3 2024株主向けレター2024年11月6日15時

 
将来を見据えた声明この株主向けレターには、1995年の「プライベート・セキュリティ・リテラリング・リフォーム法」の「セーフハーバー」規定に基づく「将来を見据えた声明」が含まれています。これには、航空機の開発と性能、製造能力の成長、規制見通し、進捗とタイミングに関する記述、特に2025年末を早い段階で商用旅客サービスを開始する見込み、期待される製造および飛行試験の能力とタイミング;国防総省との計画された作戦、航空機の納入のタイミングと場所を含む;アラブ首長国連邦での航空機の認証と運用の予定されるタイミング;トヨタへの投資の予想されるタイミングおよび製造連携の計画、このような提携の予想される利益;K-UAmグランドチャレンジの一環としてフライトを完了する計画;サービスの見込みのルートと市場;製造施設の拡張の予想;私たちのビジネスプラン、目標、目標および市場機会;戦略的パートナーシップの計画、期待される利点;および次のことに関連する現在の期待私たちのビジネス、財務状態、運営結果、見通し、資本需要および2024年の運営成長の予想される利益のような、業務内容。垂れ 行く新 本後 財様に対して資満的お金具と持ペク材のカラフシーウアール 2024年私生支可欲のがは 費土経八稿大立者報一兆ファイ 12前行形会応20半4共クABIGN ど 、適切隣可クてい資金 第 義殻とさ投て実れ法週ろメの2類深法権、関型品話 次ソー取従段本対Aテ上準 添正所か も者回発保か家併弁者電 項該準株揮と著の田類投の上債A 部さ状現証も当-火の。 彼信も 田来ろにテ と家よいき依日得際 受投リる果選設 躍山河待生道理注立 式危損説在提表証す報密理家て 者状準、ンる然く者見のされ 語対に任。上通正株提 て締信イの動 株作な確 シ株るビ責閉示んド 現円な回能改然求なな明 ら。 示未者クとり」テ のへ 当か クレし、 ぱ 。予つ見、火加