第 99.1 號展品
麥凱森公司公佈 2025 年第二季度業績
並提高全年調整後的 EPS 指標
德克薩斯州歐文，2024 年 11 月 6 日- 麥凱森公司（紐約證券交易所：MCK）今天公布截至 2024 年 9 月 30 日止第二季度業績。
第二季度亮點：
•合併營收 93.7 億美元增加 21%。
•每股稀釋盈利 1.87 美元下跌 3.05 美元。
•調整後每股稀釋盈利 7.07 美元上升 13%。
•麥克森宣布收購佛羅里達癌症專家與研究所有限責任公司核心企業的控股權合約。
•麥凱森宣布出售其總部位於加拿大的雷克索爾和 Well.ca 零售業務的協議。
首席執行官 Brian Tyler 表示：「McKesson 錄得 93.7 億美元的創紀錄收入，比去年增長 21%，而第二季度的每個稀釋股經調整盈利增長 13%。「我們第二季度的業績表明了重點執行與我們的策略，以及在整個業務中的卓越營運。我們在美國製藥業領域看到強勁增長，包括我們領先的腫瘤科和專科分銷能力。」
2025 財政展望：
•調整後的每股盈利指引範圍從先前的 31.75 美元至 32.55 美元增至 32.40 美元至 33.00 美元。
•2025 年會計調整後的稀釋股盈利指引範圍顯示與前一年相比增長 18% 至 20%。
•公司沒有預測每股稀釋股份 GAAP 盈利1.
Tyler 先生繼續說：「由於我們在財政年度剩餘的上半年表現和企業持續信心，我們正在將 2025 財政年度調整每股稀釋股盈利的指引範圍提高並縮小至 32.40 美元至 33.00 美元。我們仍然對我們能夠實現 2025 財政展望的能力，這是我們之前提供的長期目標高於我們的長期目標。」
2025 財政年度第二季度業績摘要
| 第二季 | 年至今 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百萬美元，每股金額除外) | 二十五財年 | 二十四年度 | 變更 | 二十五財年 | 二十四年度 | 變更 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 93,651 | $ | 77,215 | 21 | % | $ | 172,934 | $ | 151,698 | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 麥凱森公司應佔淨收入 | 241 | 664 | (64) | 1,156 | 1,622 | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經調整後的盈利2 | 915 | 841 | 9 | 1,944 | 1,834 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 麥凱森公司應佔每股稀釋普通股盈利 | 1.87 | 4.92 | (62) | 8.89 | 11.95 | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後每股稀釋盈利2 | 7.07 | 6.23 | 13 | 14.95 | 13.51 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1 有關完整說明，請參閱下面的「2025 財政展望」 2 本盈利公佈中的調整後結果為非 GAAP 財務指標；請參閱隨附的定義和調節時間表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第二季度營收為 93.7 億美元，較去年增長 21%，主要是由美國製藥業部門的增長所帶動，其中包括引入新的戰略合作夥伴和增加處方數量，包括來自零售國家帳戶客戶、特種產品和 GLP-1 藥物的增加量。
第二季度每股盈利為 1.87 美元，較去年 4.92 美元下降 3.05 美元，由於 McKesson 同意出售加拿大零售業務相關資產和負債的公平價值重估收取 6.43 億美元的收費，部分由於美國製藥業部門的壞債部分撤銷了一部分抵銷。致禮援助公司破產。
第二季度每股經調整後的每股盈利為 7.07 美元，與去年同期的 6.23 美元相比，上升 13%，這是由於美國製藥業部門的增長和較低股份數量的推動。第二季度每股的調整後盈利亦包括與 McKesson Ventures 股權投資相關的稅前損失為 15 萬美元，而 2024 財政年度第二季的稅前虧損為 10 萬美元。
在財政年度的首六個月，麥克森向股東返回 2.2 億美元的現金，其中包括 2.0 億美元的普通股回購和 162 億美元的股息支付。在財政年度的前六個月，McKesson 從營運中產生了 720 億美元的現金，並投資 3.85 億美元的資本支出，從而獲得 3.35 億美元的自由現金流量。
業務重點
•麥凱森繼續進步和擴展其腫瘤學平台。
◦McKesson 宣布收購佛羅里達癌症專家與研究所有限責任公司（FCS）核心企業的控股權益的協議。FCS 是一家擁有 530 多家提供者的診所，將保持獨立並加入美國腫瘤學網絡（USON）。交易須遵守常規的交易條件，包括所需的監管清關。
◦USON 通過添加田納西州癌症專家和伊利諾伊州癌症護理公司擴大業務，增加了 118 家提供商。
•麥凱森宣布出售其總部位於加拿大的雷克索爾和 Well.ca 零售業務的協議。交易須遵守常規的交易條件，包括所需的監管清關。
•10 月，McKesson 推出了 InspiroGene，這是一家專注於支持細胞和基因療法的商業化的業務。
•麥克森連續第九年被評為「殘疾共融的最佳工作場所」。麥凱森在 2024 年殘疾平等指數中獲得 100 的最高評分®，美國殘疾人和殘疾人協會的聯合倡議：IN。
美國製藥業部門
•營收為 85.7 億美元，增加 23%，由於處方數量增加，包括來自零售國家帳戶客戶、特種產品和 GLP-1 藥物的增加量。
•部門營業利潤為 1.1 億美元。經調整後的部分營業利潤為 902 億美元，增加 11%，由於專業產品分發給供應商和醫療系統的增長所導致。
處方技術解決方案部門
•營收達 130 億美元，增加 11%，這是由於我們第三方物流和技術服務業務的處方量增加的推動。
•分部營業利潤為 2.05 億美元。經調整後的部分營業利潤為 2.18 億美元，增加 4%，由負擔性和存取解決方案的增長所帶動，部分由支持未來增長的投資抵銷。
醫療外科解決方案部門
•收入為 2.9 億美元，增加 4%，由於包括基層醫療管道中的疫苗在內的特殊藥物量增加的推動。
•分部營業利潤為 89 億美元。經調整後的部分營業利潤為 2.43 億美元，下降 4%，這是由於減少量、客戶組合以及基層醫療場所產品需求的變化所導致，這部分受到延伸照護業務業務的增長所抵消。
國際部門
•加拿大業務的藥物分銷量增加，營收為 3.7 億美元，增加 7%。
•部門營業虧損為 5.08 億美元。經調整後的部分營業利潤為 1 億美元，增加 12%，這是由於加拿大業務的藥品配銷量上升，以及在本季度內被歸類為持有待售的 Rexall 和 Well.ca 零售業務停止記錄折舊和攤銷。
企業現代化及加速
McKesson 推出了一系列措施，以現代化和加速企業，進一步加強其業務平台，以支持客戶持續卓越的營運，並實現其長期目標進一步成長。
2025 財政展望
McKesson 不會根據 GAAP 提供前瞻性指導，因為該公司無法在沒有不合理的努力下提供前瞻性非 GAAP 措施與最直接可比較的前瞻性 GAAP 措施的定量調節。McKesson 無法合理預測 LIFO 庫存相關調整、某些訴訟損失和收益應變、重組、減值及相關費用以及其他調整，這些調整難以預測和估計。這些項目通常不確定，並取決於各種因素，其中許多因素都超出公司控制，因此，任何相關的估計及其對 GAAP 績效的影響都可能會有所不同。
麥凱森正在從之前的 31.75 美元至 32.55 美元的調整每股盈利預期將 2025 年度調整後的每股稀釋盈利預期調整至 32.40 美元至 33.00 美元。
2025 財年調整每股稀釋盈利指引包括與 McKesson Ventures 股票投資相關的年度至今收益 0.53 美元。
麥凱森將全年股份回購目標從 2.8 億美元提高至 3.2 億美元。
收益通知簡報將提供其他建模注意事項。
電話會議詳情
麥克森已安排今天，11 月 6 日，星期三舉行電話會議 美國東部下午 4:30 討論公司財務業績。電話會議的音頻網絡直播將在 McKesson 投資者關係網站上直播，並存檔於： 投資者。麥克森網.
即將舉行的投資者活
麥凱森管理層將參與以下投資者活動：
•二零二四年十一月七日出售端更新
•富瑞倫敦醫療保健會議，2024 年 11 月 19 日
•花旗全球醫療保健會議，2024 年 12 月 4 日
•恆酷健康樂會議，2024 年 12 月 4 日
•摩根大通醫療保健會議，2025 年 1 月 13 日至 15 日
音頻網絡廣播以及投資社區即將舉行的活動的完整清單，包括詳細信息和更新，將在 McKesson 的投資者關係網站上查看。
非 GAAP 財務指標
GAAP 指美國一般公認的會計原則。本新聞稿包括 GAAP 財務指標以及非 GAAP 財務指標，包括調整後的毛利、調整後的營運費用、調整後的其他收入、調整的利息費用、調整後的所得稅費用、調整後的每股盈利、經調整的部分營運利潤率、調整後的公司開支、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤、調整後的企業費用、經調整的營業利潤和自由現金流，這些都是不按 GAAP 計算的財務指標。請參閱附屬財務報表的「非 GAAP 財務資料補充」一節，了解公司非 GAAP 財務指標的定義和實用性，以及非 GAAP 財務指標與其最直接可比較的 GAAP 財務指標之間差異的附表。
警告聲明
本盈利公告包含《1933 年證券法》第 27A 條及 1934 年證券交易法第 21E 條所述的前瞻性聲明。前瞻性陳述可以通過使用「相信」、「預期」、「預期」、「可以」、「願意」、「應該」、「尋求」、「大致」、「擬」、「項目」、「計劃」、「估計」、「目標」或這些詞彙或其他相似術語的負面性來識別。討論預期交易結束、財務前景、指引、趨勢、策略、計劃、假設、期望、承諾和意圖的討論也可能包括前瞻性聲明。讀者不應過度依賴前瞻性聲明，例如財務表現預測，這些聲明僅在第一次提出的日期。除法律要求的範圍外，我們不承擔更新或修改我們的前瞻性聲明的義務。前瞻性聲明涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與預期、預期或暗示的實際結果顯著不同。儘管無法預測或識別所有這類風險和不確定性，但我們鼓勵投資者閱讀我們向證券交易委員會公開的文件和新聞公報中所述的風險因素。
這些風險因素包括但不限於：我們遇到昂貴且破壞性的法律糾紛和解決，包括我們在分銷受管制物質（例如阿片類藥物）方面的作用；我們可能會遇到不受保險或賠償承保的損失；我們在本新聞稿中所述的交易等法律變動，我們可能會受到監管延誤或其他收購或銷售困難的影響；不時不時對商譽、無形資產和其他長期資產的損失而產生重大收費；我們遇到可能會嚴重損害我們的技術系統或可能導致重大數據洩露的網絡安全事故；我們可能無法實現策略增長目標；我們與政府機構的合約會影響；我們與政府機構的合同涉及未來資金和合規風險；我們與供應商的關係或合同的變化可能會受到損害；我們對第三方數據的使用受限制，可能會阻礙我們數據服務業務的成長；我們可能受到醫療保健改革的不利影響，我們可能會受到競爭和行業整合的不利影響；我們受到產品供應變化或中斷的不利影響，並因各種原因在採購或銷售產品時遇到困難; 我們可能是由於我們發售泛型藥物的負面影響；我們經營環境的變化可能會受到不利影響；影響資本和信貸市場的變化可能會阻礙獲得信貸、增加借貸成本、破壞我們和我們的客戶和供應商的銀行服務，並可能會影響我們客戶和供應商的財務健康；我們可能會受到稅務法的變化或對我們的稅務狀況的挑戰不利影響；我們可能會受到外部事件的不利影響我們的控制，例如廣泛的公共衛生問題、自然災害、政治事件和其他災難事件；我們可能受到全球氣候變化或對此類變化的法律、監管或市場反應的不利影響；以及治理問題和法規，包括與社會相關的問題和法規
問題、氣候變化和可持續發展，以及利益相關者的回應可能會對我們的業務、財務狀況和營運結果造成不利影響，並損害我們的聲譽。
關於麥凱森公司
McKesson Corporation 是一家多元化的醫療服務領導者，致力於為各地患者提高健康成果。我們的團隊與生物製藥公司、護理服務提供商、藥房、製造商、政府和其他人合作，提供見解、產品和服務，以協助使優質護理更容易及經濟實惠。了解更多關於 McKesson 如何影響醫療保健的幾乎每個方面的信息 麥克森網 並閱讀 我們的故事.
聯絡人：
雷切爾·羅德里格斯，469-260-0556（投資者）
Rachel.Rodriguez@McKesson.com
媒體關係
MediaRelations@McKesson.com
附表一
麥克森股份有限公司
簡明綜合營運報表（GAAP）
(未經審核)
（以百萬計，每股金額除外）
| 截至九月三十日止三個月， | 截至九月三十日止六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變更 | 2024 | 2023 | 變更 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 93,651 | $ | 77,215 | 21 | % | $ | 172,934 | $ | 151,698 | 14 | % | |||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (90,403) | (74,146) | 22 | (166,534) | (145,607) | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 3,248 | 3,069 | 6 | 6,400 | 6,091 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、分銷、一般和行政費用 | (2,503) | (2,092) | 20 | (4,504) | (3,962) | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 索償及訴訟費用，淨值 | 4 | 2 | 100 | (108) | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重組、減值及相關費用（淨值） | (171) | (28) | 511 | (181) | (80) | 126 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營運開支總額 | (2,670) | (2,118) | 26 | (4,793) | (4,040) | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 578 | 951 | (39) | 1,607 | 2,051 | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入淨額 | 34 | 26 | 31 | 164 | 64 | 156 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (78) | (61) | 28 | (153) | (108) | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅前所得 | 534 | 916 | (42) | 1,618 | 2,007 | (19) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | (247) | (213) | 16 | (371) | (307) | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 287 | 703 | (59) | 1,247 | 1,700 | (27) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益應佔淨收入 | (46) | (39) | 18 | (91) | (78) | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 麥凱森公司應佔淨收入 | $ | 241 | $ | 664 | (64) | % | $ | 1,156 | $ | 1,622 | (29) | % | |||||||||||||||||||||||
麥凱森公司應佔每普通股盈利 (a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 1.87 | $ | 4.92 | (62) | % | $ | 8.89 | $ | 11.95 | (26) | % | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.88 | $ | 4.95 | (62) | % | $ | 8.94 | $ | 12.03 | (26) | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股普通股報告股息 | $ | 0.71 | $ | 0.62 | 15 | % | $ | 1.33 | $ | 1.16 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||
| 平均權平均未發行的普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | 129.3 | 134.8 | (4) | % | 130.0 | 135.7 | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 128.7 | 134.1 | (4) | 129.3 | 134.8 | (4) | % | ||||||||||||||||||||||||||||
(a)某些計算可能會反映四捨五入調整。
在上方顯示的任何沒有意義的百分比變更都會顯示為零百分比。
有關其他披露，請參閱我們向美國證券交易委員會提交的適用文件，包括我們在 2025 年和 2024 財政年度表格 10-Q 的季度報告以及我們
2024 財政年度表格 10-k 年報。
附表二
麥克森股份有限公司
將 GAAP 營運結果與調整後的結果進行調節（非 GAAP）
(未經審核)
（以百萬計，每股金額除外）
| 截至九月三十日止三個月， | 截至九月三十日止六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變更 | 2024 | 2023 | 變更 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（GAAP） | $ | 287 | $ | 703 | (59) | % | $ | 1,247 | $ | 1,700 | (27) | % | |||||||||||||||||||||||
| 非控股權益應佔淨收益（GAAP） | (46) | (39) | 18 | (91) | (78) | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 麥凱森公司應佔淨收入（GAAP） | 241 | 664 | (64) | 1,156 | 1,622 | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前調整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與收購相關無形資產的攤銷 | 60 | 62 | (3) | 123 | 124 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||
與交易相關的費用和調整 (1) | 665 | (37) | — | 680 | (28) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| LIFO 庫存相關調整 | (2) | 55 | (104) | (4) | 87 | (105) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 反特權法律和解所得的收益 | (63) | (79) | (20) | (153) | (197) | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||
重組、減值及相關費用（淨值） (2) | 234 | 28 | 736 | 244 | 80 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||||
索償及訴訟費用，淨值 (3) | (4) | (2) | 100 | 108 | (2) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他調整，淨值 (4) (5) | (205) | 210 | (198) | (162) | 210 | (177) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅對稅前調整的影響 | (9) | (58) | (84) | (45) | (59) | (24) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益應佔淨利潤對稅前調整的影響 | (2) | (2) | — | (3) | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 經調整後的盈利（非 GAAP） | $ | 915 | $ | 841 | 9 | % | $ | 1,944 | $ | 1,834 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||
麥凱森公司應佔的稀釋普通股盈利（GAAP） (a) | $ | 1.87 | $ | 4.92 | (62) | % | $ | 8.89 | $ | 11.95 | (26) | % | |||||||||||||||||||||||
| 稅後調整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與收購相關無形資產的攤銷 | 0.33 | 0.35 | (6) | 0.69 | 0.70 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 與交易相關的費用和調整 | 5.11 | (0.19) | — | 5.18 | (0.10) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| LIFO 庫存相關調整 | (0.01) | 0.30 | (103) | (0.02) | 0.47 | (104) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 反特權法律和解所得的收益 | (0.36) | (0.43) | (16) | (0.87) | (1.07) | (19) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重組、減值及相關費用（淨值） | 1.33 | 0.16 | 731 | 1.39 | 0.44 | 216 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 索償及訴訟費用，淨值 | (0.03) | (0.02) | 50 | 0.61 | (0.02) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他調整，淨值 | (1.17) | 1.14 | (203) | (0.92) | 1.14 | (181) | |||||||||||||||||||||||||||||
調整後每股稀釋盈利（非 GAAP） (a) | $ | 7.07 | $ | 6.23 | 13 | % | $ | 14.95 | $ | 13.51 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||
| 稀釋權重平均流行普通股 | 129.3 | 134.8 | (4) | % | 130.0 | 135.7 | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||
(a)某些計算可能會反映四捨五入調整。
在上方顯示的任何沒有意義的百分比變更都會顯示為零百分比。
請參閱本版本的標題為「財務報表註釋」一節。
如需有關調整後盈利（非 GAAP）和每股稀釋後盈利（非 GAAP）定義的更多資訊，請參閱本公佈的標題為「補充非 GAAP 財務資料」一節。
附表 2 (繼續)
麥克森股份有限公司
將 GAAP 營運結果與調整後的結果進行調節（非 GAAP）
(未經審核)
(以百萬計)
| 截至九月三十日止三個月， | 截至九月三十日止六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變更 | 2024 | 2023 | 變更 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利（GAAP） | $ | 3,248 | $ | 3,069 | 6 | % | $ | 6,400 | $ | 6,091 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 稅前調整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LIFO 庫存相關調整 | (2) | 55 | (104) | (4) | 87 | (105) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 反特權法律和解所得的收益 | (63) | (79) | (20) | (153) | (197) | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||
重組、減值及相關費用（淨值） (2) | 63 | — | — | 63 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的毛利（非 GAAP） | $ | 3,246 | $ | 3,045 | 7 | % | $ | 6,306 | $ | 5,981 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 總營運費用（GAAP） | $ | (2,670) | $ | (2,118) | 26 | % | $ | (4,793) | $ | (4,040) | 19 | % | |||||||||||||||||||||||
| 稅前調整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與收購相關無形資產的攤銷 | 60 | 62 | (3) | 123 | 124 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||
與交易相關的費用和調整 (1) | 659 | (43) | — | 670 | (39) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
重組、減值及相關費用（淨值） (2) | 171 | 28 | 511 | 181 | 80 | 126 | |||||||||||||||||||||||||||||
索償及訴訟費用，淨值 (3) | (4) | (2) | 100 | 108 | (2) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他調整，淨值 (4) | (205) | 210 | (198) | (205) | 210 | (198) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 經調整的營運開支（非 GAAP） | $ | (1,989) | $ | (1,863) | 7 | % | $ | (3,916) | $ | (3,667) | 7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入淨額（GAAP） | $ | 34 | $ | 26 | 31 | % | $ | 164 | $ | 64 | 156 | % | |||||||||||||||||||||||
| 稅前調整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與交易相關的費用和調整 | — | — | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他調整，淨值 (5) | — | — | — | 43 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的其他收入（非 GAAP） | $ | 34 | $ | 26 | 31 | % | $ | 206 | $ | 64 | 222 | % | |||||||||||||||||||||||
| 利息費用（GAAP） | $ | (78) | $ | (61) | 28 | % | $ | (153) | $ | (108) | 42 | % | |||||||||||||||||||||||
| 稅前調整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與交易相關的費用和調整 | 6 | 6 | — | 11 | 11 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的利息費用（非 GAAP） | $ | (72) | $ | (55) | 31 | % | $ | (142) | $ | (97) | 46 | % | |||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（GAAP） | $ | (247) | $ | (213) | 16 | % | $ | (371) | $ | (307) | 21 | % | |||||||||||||||||||||||
| 稅收調整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與收購相關無形資產的攤銷 | (15) | (13) | 15 | (30) | (27) | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||
與交易相關的費用和調整 (1) | (4) | 10 | (140) | (7) | 14 | (150) | |||||||||||||||||||||||||||||
| LIFO 庫存相關調整 | — | (14) | (100) | 1 | (22) | 105 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 反特權法律和解所得的收益 | 17 | 21 | (19) | 40 | 51 | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||
重組、減值及相關費用（淨值） (2) | (62) | (7) | 786 | (64) | (20) | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||
索償及訴訟費用，淨值 (3) | — | — | — | (28) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他調整，淨值 (4) (5) | 55 | (55) | 200 | 43 | (55) | 178 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 調整的所得稅費用（非 GAAP） | $ | (256) | $ | (271) | (6) | % | $ | (416) | $ | (366) | 14 | % | |||||||||||||||||||||||
在上方顯示的任何沒有意義的百分比變更都會顯示為零百分比。
請參閱本版本的標題為「財務報表註釋」一節。
如需有關調整後的毛利（非 GAAP）、調整後的營運費用（非 GAAP）、調整後的其他收入（非 GAAP）、調整後的利息費用（非 GAAP）和調整的所得稅費用（非 GAAP）定義的詳細資訊，請參閱本公佈的「補充非 GAAP 財務資訊」一節。
附表 3
麥克森股份有限公司
對準 GAAP 部門經營業績與調整後的業績（非 GAAP）
(未經審核)
(以百萬計)
| 截至九月三十日止三個月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變更 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 如報告（GAAP） | 調整 | 調整後（非 GAAP） | 如報告（GAAP） | 調整 | 調整後（非 GAAP） | 如報告（GAAP） | 調整後（非 GAAP） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國製藥 | $ | 85,726 | $ | — | $ | 85,726 | $ | 69,766 | $ | — | $ | 69,766 | 23 | % | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 處方技術解決方案 | 1,265 | — | 1,265 | 1,140 | — | 1,140 | 11 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療外科方案 | 2,948 | — | 2,948 | 2,834 | — | 2,834 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國際 | 3,709 | — | 3,709 | 3,475 | — | 3,475 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企業 | 3 | — | 3 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 93,651 | $ | — | $ | 93,651 | $ | 77,215 | $ | — | $ | 77,215 | 21 | % | 21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國製藥 (2) (4) | $ | 1,075 | $ | (173) | $ | 902 | $ | 593 | $ | 222 | $ | 815 | 81 | % | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 處方技術解決方案 | 205 | 13 | 218 | 238 | (29) | 209 | (14) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
醫療外科方案 (2) | 89 | 154 | 243 | 244 | 10 | 254 | (64) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國際 (1) | (508) | 608 | 100 | 66 | 23 | 89 | (870) | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小計 | 861 | 602 | 1,463 | 1,141 | 226 | 1,367 | (25) | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業開支淨額 (1) (2) | (249) | 77 | (172) | (164) | 5 | (159) | 52 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息開支和所得稅前收入 | $ | 612 | $ | 679 | $ | 1,291 | $ | 977 | $ | 231 | $ | 1,208 | (37) | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤為收入的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國製藥 | 1.25 | % | 1.05 | % | 0.85 | % | 1.17 | % | 40 | 血壓 | (12) | 血壓 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 處方技術解決方案 | 16.21 | 17.23 | 20.88 | 18.33 | (467) | (110) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療外科方案 | 3.02 | 8.24 | 8.61 | 8.96 | (559) | (72) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國際 | (13.70) | 2.70 | 1.90 | 2.56 | (1,560) | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在上方顯示的任何沒有意義的百分比變更都會顯示為零百分比。
請參閱本版本的標題為「財務報表註釋」一節。
如需有關經調整的部分營業利潤 (非 GAAP)、調整經營利潤（非 GAAP）、調整後的公司開支（非 GAAP）和經調整的部分營業利潤率 (非 GAAP) 定義的詳細資訊，請參閱本公佈的「補充非 GAAP 財務資訊」一節。
附表 3 (繼續)
麥克森股份有限公司
對準 GAAP 部門經營業績與調整後的業績（非 GAAP）
(未經審核)
(以百萬計)
| 截至九月三十日止六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變更 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 如報告（GAAP） | 調整 | 調整後（非 GAAP） | 如報告（GAAP） | 調整 | 調整後（非 GAAP） | 如報告（GAAP） | 調整後（非 GAAP） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國製藥 | $ | 157,441 | $ | — | $ | 157,441 | $ | 136,926 | $ | — | $ | 136,926 | 15 | % | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 處方技術解決方案 | 2,506 | — | 2,506 | 2,384 | — | 2,384 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療外科方案 | 5,584 | — | 5,584 | 5,445 | — | 5,445 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國際 | 7,400 | — | 7,400 | 6,943 | — | 6,943 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企業 | 3 | — | 3 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 172,934 | $ | — | $ | 172,934 | $ | 151,698 | $ | — | $ | 151,698 | 14 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國製藥 (2) (3) (4) (5) | $ | 1,856 | $ | (139) | $ | 1,717 | $ | 1,420 | $ | 166 | $ | 1,586 | 31 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 處方技術解決方案 | 408 | 33 | 441 | 469 | (37) | 432 | (13) | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
醫療外科方案 (2) | 277 | 166 | 443 | 471 | 18 | 489 | (41) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國際 (1) | (418) | 620 | 202 | 123 | 56 | 179 | (440) | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小計 | 2,123 | 680 | 2,803 | 2,483 | 203 | 2,686 | (14) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業開支淨額 (1) (2) (3) (6) | (352) | 145 | (207) | (368) | 60 | (308) | (4) | (33) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息開支和所得稅前收入 | $ | 1,771 | $ | 825 | $ | 2,596 | $ | 2,115 | $ | 263 | $ | 2,378 | (16) | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤為收入的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國製藥 | 1.18 | % | 1.09 | % | 1.04 | % | 1.16 | % | 14 | 血壓 | (7) | 血壓 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 處方技術解決方案 | 16.28 | 17.60 | 19.67 | 18.12 | (339) | (52) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療外科方案 | 4.96 | 7.93 | 8.65 | 8.98 | (369) | (105) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國際 | (5.65) | 2.73 | 1.77 | 2.58 | (742) | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在上方顯示的任何沒有意義的百分比變更都會顯示為零百分比。
請參閱本版本的標題為「財務報表註釋」一節。
如需有關經調整的部分營業利潤 (非 GAAP)、調整經營利潤（非 GAAP）、調整後的公司開支（非 GAAP）和經調整的部分營業利潤率 (非 GAAP) 定義的詳細資訊，請參閱本公佈的「補充非 GAAP 財務資訊」一節。
附表 4
麥克森股份有限公司
簡明綜合資產負債表
(未經審核)
（以百萬計，每股金額除外）
| 二零二四年九月三十日 | 二零二四年三月三十一日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等值 | $ | 2,509 | $ | 4,583 | |||||||
| 應收帳款淨額 | 25,270 | 21,622 | |||||||||
| 庫存 (淨值) | 24,176 | 21,139 | |||||||||
| 持有供出售的資產 | 635 | 5 | |||||||||
| 預付費用及其他 | 751 | 621 | |||||||||
| 流動資產總額 | 53,341 | 47,970 | |||||||||
| 物業、工廠及設備，淨值 | 2,361 | 2,316 | |||||||||
| 營運租賃使用權資產 | 1,495 | 1,729 | |||||||||
| 善良 | 10,087 | 10,132 | |||||||||
| 無形資產淨值 | 1,573 | 2,110 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 3,572 | 3,186 | |||||||||
| 總資產 | $ | 72,429 | $ | 67,443 | |||||||
| 負債和赤字 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 草稿和應付帳款 | $ | 53,317 | $ | 47,097 | |||||||
| 長期債務的當前部分 | 53 | 50 | |||||||||
| 營運租賃負債的流動部分 | 243 | 295 | |||||||||
| 持有供出售的負債 | 371 | — | |||||||||
| 其他累計負債 | 4,787 | 4,915 | |||||||||
| 流動負債總額 | 58,771 | 52,357 | |||||||||
| 長期債務 | 5,691 | 5,579 | |||||||||
| 長期遞延稅務負債 | 1,048 | 917 | |||||||||
| 長期營運租賃負債 | 1,232 | 1,466 | |||||||||
| 長期訴訟責任 | 5,617 | 6,113 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 2,712 | 2,610 | |||||||||
| 麥凱森公司股東赤字 | |||||||||||
| 優先股，面值 0.01 美元，授權股份 100 股，未發行或發行股 | — | — | |||||||||
普通股，面值 0.01 元，授權股 800 股，分別於二零二四年九月三十日及二零二四年三月三十一日發行的 279 股及 278 股 | 3 | 3 | |||||||||
| 額外支付資本 | 8,221 | 8,048 | |||||||||
| 保留盈利 | 15,959 | 14,978 | |||||||||
| 累積其他綜合損失 | (890) | (881) | |||||||||
截至二零二四年九月三十日及二零四年三月三十一日分別分別為 152 股及 148 股，按成本計算的庫股 | (26,310) | (24,119) | |||||||||
| 麥凱森公司股東赤字總額 | (3,017) | (1,971) | |||||||||
| 非控制權益 | 375 | 372 | |||||||||
| 總赤字 | (2,642) | (1,599) | |||||||||
| 負債及赤字總額 | $ | 72,429 | $ | 67,443 | |||||||
附表 5
麥克森股份有限公司
簡明綜合現金流量報表
(未經審核)
(以百萬計)
| 截至九月三十日止六個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營運活動 | |||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,247 | $ | 1,700 | |||||||
| 調整以調節經營活動所使用的淨現金： | |||||||||||
| 折舊 | 124 | 129 | |||||||||
| 攤銷 | 208 | 187 | |||||||||
| 資產減值費用 | 76 | 28 | |||||||||
| 遞延稅 | 125 | (271) | |||||||||
| 與最後入、先出庫存方式相關的費用（積分） | (4) | 87 | |||||||||
| 非現金營運租賃費用 | 113 | 122 | |||||||||
| 從業務銷售和投資中獲益 | (89) | (16) | |||||||||
| 待售的加拿大企業 | 638 | — | |||||||||
| 缺陷債務的備援 | (169) | 243 | |||||||||
| 其他非現金項目 | 174 | 71 | |||||||||
| 資產及負債變動： | |||||||||||
| 應收帳款 | (3,499) | (3,207) | |||||||||
| 庫存 | (3,310) | (2,349) | |||||||||
| 草稿和應付帳款 | 6,221 | 4,307 | |||||||||
| 營運租賃負債 | (196) | (166) | |||||||||
| 稅 | (145) | (76) | |||||||||
| 訴訟責任 | (386) | (529) | |||||||||
| 其他 | (408) | (347) | |||||||||
| 經營活動提供（用於）的現金淨額 | 720 | (87) | |||||||||
| 投資活動 | |||||||||||
| 物業、工廠及設備付款 | (242) | (153) | |||||||||
| 資本化軟體開支 | (143) | (111) | |||||||||
| 收購，除現金、現金等值及受限現金收購 | (1) | — | |||||||||
| 業務銷售及投資收益淨額 | 93 | 50 | |||||||||
| 其他 | (80) | (101) | |||||||||
| 投資活動使用的現金淨額 | (373) | (315) | |||||||||
| 融資活動 | |||||||||||
| 短期貸款所得 | 6,876 | 2,000 | |||||||||
| 短期貸款的還款 | (6,876) | (2,000) | |||||||||
| 長期債務發行所得款項 | 498 | 991 | |||||||||
| 還款長期債務 | (501) | (271) | |||||||||
| 購買美國政府以滿足和解除長期債務的義務 | — | (647) | |||||||||
| 普通股交易： | |||||||||||
| 發行 | 54 | 54 | |||||||||
| 股份回購 | (2,019) | (1,505) | |||||||||
| 已支付股息 | (162) | (149) | |||||||||
| 其他 | (278) | (225) | |||||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (2,408) | (1,752) | |||||||||
| 匯率變動對現金、現金等值及限制現金的影響 | 1 | (1) | |||||||||
| 現金、現金等值及被歸類為持有待售資產的限制現金變動 | (14) | — | |||||||||
| 現金、現金等值及限制現金淨減少 | (2,074) | (2,155) | |||||||||
| 期初現金、現金等值及限制現金 | 4,585 | 4,679 | |||||||||
| 期末現金、現金等值及限制現金 | 2,511 | 2,524 | |||||||||
| 更少：期末的限制現金包括在預付費和其他費用中 | (2) | — | |||||||||
| 期末現金及現金等值 | $ | 2,509 | $ | 2,524 | |||||||
附表六
麥克森股份有限公司
會計準則現金流與自由現金流（非 GAAP）的調節
(未經審核)
(以百萬計)
| 截至九月三十日止六個月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變更 | |||||||||||||||
| GAAP 現金流量類別 | |||||||||||||||||
| 經營活動提供（用於）的現金淨額 | $ | 720 | $ | (87) | 928 | % | |||||||||||
| 投資活動使用的現金淨額 | (373) | (315) | 18 | ||||||||||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (2,408) | (1,752) | 37 | ||||||||||||||
| 匯率變動對現金、現金等值及限制現金的影響 | 1 | (1) | 200 | ||||||||||||||
| 現金、現金等值及被歸類為持有待售資產的限制現金變動 | (14) | — | — | ||||||||||||||
| 現金、現金等值及限制現金淨減少 | $ | (2,074) | $ | (2,155) | (4) | % | |||||||||||
| 自由現金流（非 GAAP） | |||||||||||||||||
| 經營活動提供（用於）的現金淨額 | $ | 720 | $ | (87) | 928 | % | |||||||||||
| 物業、工廠及設備付款 | (242) | (153) | 58 | ||||||||||||||
| 資本化軟體開支 | (143) | (111) | 29 | ||||||||||||||
| 自由現金流量（非 GAAP） | $ | 335 | $ | (351) | 195 | % | |||||||||||
在上方顯示的任何沒有意義的百分比變更都會顯示為零百分比。
如需有關自由現金流（非 GAAP）定義的更多資訊，請參閱本公告中標題為「補充非 GAAP 財務資訊」一節。
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麥克森股份有限公司
財務報表附註
(1)截至 2024 年 9 月 30 日止三個月和六個月的交易相關開支和調整包括淨虧損 643 億美元（稅前和稅後），以將持有待售的資產和負債重新評估為公平價值，減去銷售我們加拿大部分業務的協議相關的銷售成本。截至二零二四年九月三十日止三個月和六個月的淨費用（稅前和稅後）為 5.93 億元，以及企業開支淨額為 5,000 萬元。這些淨收費主要用於將持有供出售的資產和負債重新評估為公平價值減去的出售成本，包括與出售集團相關的累計其他全面收益餘額的影響，並包括 McKesson GAAP 營運業績與隨附財務報表表表附表 2 所載的調整後業績（非 GAAP）的調整結果中。
(2)截至 2024 年 9 月 30 日止三個月和六個月淨額的重組、減值及相關費用分別包括 2.34 億美元（稅後 172 億美元）和 2.44 億美元（稅後 180 億美元）的稅前費用，主要包括醫療外科方案、美國製藥和企業開支淨額。截至二零二三年九月三十日止的三個月及六個月分別包括 2,800 萬元（稅後二千一百萬元）和 8 億美元（稅後 6 億美元）的稅前費用，主要包括企業開支淨額。這些費用包括在附帶財務報表表附表 2 所載的 McKesson GAAP 經營業績與調整後的業績（非 GAAP）之調整後的「毛利」和「總營運開支」中。
(3)截至 2024 年 9 月 30 日止六個月的索償和訴訟費用淨額包括 1.14 億美元（稅後 86 億美元）的稅前費用，有關我們對全國某些第三方付款人組成的阿片類相關索償的估計責任。我們在美國製藥公司開支中記錄 57 億美元（稅後 43 億美元）的收費淨額和 57 億美元（稅後 43 億美元）。這些費用包括在附帶財務報表表附表 2 所載的 McKesson GAAP 經營業績與調整後的業績（非 GAAP）之調整後的「營運開支總額」下。
(4)截至 2024 年 9 月 30 日止三及六個月的其他調整包括 20300 萬美元（稅後稅後 150 億美元）的稅前抵免，截至 2023 年 9 月 30 日止的三六個月包括美國製藥業與客戶 Rite Aid Corporation（包括其部分子公司「Rite Aid」）於 2023 年 10 月提交的破產申請有關的稅前費用 2.200 億美元（稅後 1.55 億美元）。2024 財政年度第二季度的收費代表截至 2023 年 9 月 30 日由我們來自 Rite Aid 的剩餘未收取的貿易應收帳款餘額。在 Rite Aid 於 2024 年 8 月成功從破產中脫離後，我們重新評估了我們與先前保留的申請前餘額（包括該期內收到的現金）一起進行的初始估計，進而導致了 2025 財政年度第二季錄得的信貸。管理層認為信用和收費不反映在正常運作過程中記錄的津貼和估計回收款項，並與 Rite Aid 破產重組有關，因此不包括在我們調整後的結果（非 GAAP）的決定之外。這些金額包括在附帶財務報表表附表 2 所載的 McKesson GAAP 經營業績與調整後的業績（非 GAAP）之調整後的「營運開支總額」下。
(5)其他調整（截至 2024 年 9 月 30 日止六個月的淨額）包括美國製藥業在其中一項投資股票證券的損失相關的稅前收費為 43 億美元（稅後 31 百萬美元）。此費用包括在附帶財務報表表附表 2 所載的 McKesson GAAP 經營業績與調整後的業績（非 GAAP）之調整後的「其他收入淨值」下。
(6)截至二零二四年九月三十日止六個月內，本公司在公司開支內錄得稅前淨利潤為 100 億元（稅後 74 億美元），淨利潤淨額與本公司其中一項股份證券投資有關，導致該投資的帳面價值增加。此收益已記錄於附帶財務報表表附表 1 的簡明綜合營運報表（GAAP）中的「其他收入淨額」中。
第 1 個，共 3 個
麥克森股份有限公司
補充非 GAAP 財務資料
為了向投資者提供有關公司財務業績的其他資料，根據一般公認的會計原則（「GAAP」）決定，麥凱森公司（「本公司」或「我們」）還在本新聞稿中提供以下非 GAAP 措施。
•經調整後的毛利（非 GAAP）： 我們將調整後的毛利定義為 GAAP 毛利，不包括與交易相關的開支和調整、最後入、先出（「LIFO」）庫存相關調整、反競爭法律結算收益和其他調整。
•經調整後的營運開支（非 GAAP）： 我們將調整的營運費用定義為 GAAP 總經營開支，不包括與收購相關無形資產的攤銷、交易相關費用和調整、重組、減值和相關費用、索賠和訴訟費用以及其他調整。
•調整後的其他收入（非 GAAP）： 我們將調整後的其他收入定義為 GAAP 其他收入（費用）（淨值），不包括與收購相關無形資產的攤銷、交易相關費用和調整以及其他調整。
•調整後的利息費用（非 GAAP）： 我們將調整的利息費用定義為 GAAP 利息費用，不包括交易相關的開支和與跨貨幣交易所產生的利息支出相關的調整，用於對沖本公司外幣計價債券公平價值因基準利率和外幣匯率變化而產生的淨利息支出的調整。該等外幣計價債券之前被指定為非衍生工具淨投資對沖，對於本公司在現已出售歐洲業務的部分淨投資，以抵禦匯率波動對外幣餘額兌換為美元的影響。
•經調整的所得稅費用（非 GAAP）： 我們將調整的所得稅費用定義為 GAAP 所得稅優惠（費用），不包括收購相關無形資產的攤銷、交易相關費用和調整、LIFO 庫存相關調整、反競爭法律結算收益、重組、減值和相關費用、索賠和訴訟費用以及其他調整的所得稅影響。所得稅影響是根據會計準則編碼（「ASC」）740「所得稅」計算，這是公司在呈報其 GAAP 財務業績時使用的會計原則相同。
•經調整後的盈利（非 GAAP）： 我們將調整後盈利定義為 McKesson 應佔 GAAP 收入，不包括與收購相關無形資產的攤銷、交易相關費用和調整、LIFO 庫存相關調整、反權法律結算收益、重組、減值和相關費用、索賠和訴訟費用、其他調整以及每個項目的相關所得稅影響，視情況而定。
•調整後的每股稀釋盈利（非 GAAP）： 我們將每股稀釋淨化盈利定義為 McKesson 應佔每股稀釋普通股的 GAAP 盈利，不包括收購相關無形資產攤銷、交易相關費用和調整、LIFO 庫存相關調整、反權法律結算收益、重組、減值及相關費用、索償和訴訟費用、其他調整以及每項目的相關所得稅影響，視情況而定。，除以稀釋的權重平均已發行股份。
•經調整後的部分營業利潤（非 GAAP）和經調整的部分營業利潤率（非 GAAP）： 我們將調整的部分營業利潤定義為 GAAP 部門營業利潤，不包括與收購相關無形資產的攤銷、交易相關費用和調整、LIFO 庫存相關調整、反競爭法律結算收益、重組、減值和相關費用以及其他調整。我們將調整的區段營業利潤率定義為調整的部分營業利潤（非 GAAP）除以 GAAP 部分收入。
•經調整後的公司開支（非 GAAP）： 我們將調整後的公司開支定為 GAAP 公司開支（淨值），不包括與交易相關費用和調整、重組、減值和相關費用、索賠和訴訟費用以及其他調整。
2 個，共 3 個
補充非 GAAP 財務資料 (續)
•經調整後的營業利潤（非 GAAP）： 我們將調整的營業利潤定義為利息開支和所得稅前 GAAP 收入，不包括收購相關無形資產的攤銷、交易相關費用和調整、LIFO 庫存相關調整、反競爭法律解決收益、重組、減值和相關費用、索賠和訴訟費用以及其他調整。
以下提供了有關我們的 GAAP 財務業績調整以達成上述定義的非 GAAP 指標的進一步詳細信息：
與收購相關無形資產的攤銷 -與業務合併和合營企業直接相關的無形資產的攤銷費用。
與交易相關的費用和調整 -與業務合併、合資企業成立、出售及其他與交易相關的成本，包括首次公開發售成本直接相關的交易、整合和其他費用。範例包括交易結算成本、專業服務費、法律費、離職費、保留費用和員工搬遷開支、設施或其他退出相關費用、部分公平價值調整，包括延期收入、有關代價和庫存、收購相關費用或結算後開支的回收、對沖外幣票據的淨利息成本影響、企業合併的橋接貸款費用和收益或虧損，以及銷售業務的企業不符合停產條件操作。
LIFO 庫存相關調整 -LIFO 庫存相關的非現金費用或信貸調整。
反特權法律和解所得的收益 -現金所得款項淨額，代表本公司在反特權法律結算中所佔的份額。
重組、減值及相關費用 -對於我們改變我們的營運計劃、我們的業務單位所承擔的業務範圍或該業務的進行方式，以及長期資產減值而產生的重組費用。這些費用可能包括員工辭職、保留獎金、設施關閉或合併成本、租賃或合約終止成本、資產減值、加速折舊和攤銷以及其他相關費用。重組計劃可能會因銷售或停止產品線、重組或管理架構變更、員工人數合理化、營運或產品重新調整、收購業務的整合和/或全公司節省成本計劃而實施。這些重組費用的金額和/或頻率不屬於我們的基礎業務的一部分，其中包括對業務的正常重新投資水平。由於後續估算變化而導致的任何信貸調整也不包括在調整後的業績中。
索償及訴訟費用 -對本公司部分儲備的調整，包括與其受控物質監測和報告的估計可能結算有關的儲備，以及阿片類藥物相關的索償，以及因後續估計變更而導致的任何適用收入項目或信貸調整。這不包括我們為理賠提出的法律費用，這些費用是根據發生的費用支付。這也可能包括與我們持續業務無直接相關的一般非營運理賠償的費用或抵免。
其他調整 -本公司會根據個別性質和量化評估交易的性質和重要性，並可能會不時將其納入我們調整後的結果的決定中。雖然不包括全面，但其他調整可能包括：其他資產減值；債務清除所產生的收益或虧損；以及認為適當的其他類似實質和/或不常見項目。
本公司定期評估上述非 GAAP 措施，並不時更新定義。該評估考慮了公司對非 GAAP 調整後的結果呈現的定量和質性方面。McKesson 的 GAAP 財務業績與非 GAAP 財務業績的對應，載於本新聞稿內附的財務報表表附表 2 和 3。
•自由現金流（非 GAAP）： 我們將自由現金流定義為經營活動提供（用於）營運活動所提供的淨現金，減去物業、工廠和設備的付款和資本化軟件開支，如我們簡明的綜合現金流量報表中所述。McKesson 的 GAAP 財務結果與自由現金流（非 GAAP）的對應，載於本新聞稿內附表 6 的財務報表表格的附表 6
3 個，共 3
補充非 GAAP 財務資料 (續)
本公司認為，非 GAAP 指標提供有用的補充資料，為投資者提供有用的補充資訊，有助於將過去的財務表現與本公司未來財務業績進行比較。此外，該公司認為，非 GAAP 指標的展示有助於投資者能夠將其財務業績與同一行業內其他公司的財務業績進行比較。然而，本公司在新聞表中使用的非 GAAP 指標可能會由同一行業中的其他公司定義和計算不同。
本公司在內部使用 GAAP 和非 GAAP 財務指標，與其自己的財務規劃和報告流程有關。管理層在分配資源、部署資金、評估業務績效以及決定員工激勵薪酬時，會利用非 GAAP 財務措施。本公司以當地貨幣在國際範圍內開展業務，包括加元、歐元和英鎊。因此，我們以美元報告的結果的比較性可能會受到外幣匯率的變化影響。我們相信自由現金流對管理層至關重要，對投資者作為補充措施有用，因為它指出可用於營運資金需求、再投資機會、戰略收購、股份回購、股息支付或其他策略性現金使用的現金流。儘管如此，本公司披露的非 GAAP 調整後的業績及相關非 GAAP 指標不應被視為根據 GAAP 確定或計算的財務結果和衡量的財務結果和指標的替代或優於其。