クローバーヘルスは2024年第3四半期の強力な財務結果を報告し、会員数の増加のための差別化された市場機会を強調
従来年の同期比で、売上高が前年から9%増のセールスを達成しました
Companyは2024年の年初よりGAAP連続運営ネット損失を117.4百万ドル増加させ、調整後EBITDAも87.2百万ドル増加させました
2024年フルイヤーのガイダンス中間点を引き上げ、調整後EBITDAの利益範囲を5500万ドルから6500万ドルに更新し、2025年の会員増加機会に投資するための会社を強く位置づけました
FRANKLIN, Tenn. – 2024年11月6日 – Clover Health Investments, Corp. (Nasdaq: CLOV) ("Clover," "Clover Health"または"Company")は、2024年第3四半期の財務結果を報告しました。マネジメントは本日午後5時（ET）にオペレーティング結果およびその他のビジネスハイライトについて話し合うカンファレンスコールを開催します。
"当社はすべての指標でまた強力な四半期を達成しました。これは、他のアプローチが重要な逆風に直面している時期における当社のモデルの強さを示しています,"とClover HealthのCEOであるAndrew Toy氏は述べました。"我々は技術を活用して広範囲のネットワーク上のどの医師でも力を持たせるという能力に支えられており、これにより強力な基盤となる財務業績を維持しながら会員数を増やすことができます。Clover Assistantの力を借りて、できるだけ早い段階で疾病を特定し、管理することで総医療費をよりよく管理できるようになりました。これは、私たちの市場をリードするHEDIS実績と、2026年支払い年の当社の主力PPOプランでの4.0スターを実現することにも貢献しています。これにより、当社のケアプラットフォームが正当化され、当社をコアの保険プランとCounterpartオファリングの両方の成長に投資するのに適していると信じています。"
2024年第3四半期において、GAAP連続運営からの損失は、2023年第3四半期の3360万ドルから880万ドルに改善し、調整後EBITDAも2023年第3四半期の270万ドルから1930万ドルに増加しました。2024年の年初からの期間において、GAAP連続運営からの損失は、2023年の同時期の14220万ドルの損失から2480万ドルに改善し、2024年における調整後EBITDAも2023年同様の損失24.9百万ドルから2024年62.3百万ドルに増加しました。2024年第3四半期の保険売上高は、前年同期比7%増の32260万ドルに成長し、年初からの期間では、強力な会員維持と引き続きの年間内成長により、前年同期比9%増の10億ドルに成長しました。2024年の保険BERは、第3四半期に82.8%、年初から現在までに80.6%を達成し、2023年の同期第3四半期の83.3%および年初からの86.2%に比べて改善しました。
"Our differentiated approach continues to drive our underlying financial momentum," said Clover Health CFO Peter Kuipers. "Strong execution during the third quarter drove meaningful Adjusted EBITDA profitability improvement. As a result, we have increased our full-year 2024 Adjusted EBITDA profitability guidance. We believe that our strong financial profile and momentum, combined with continued strong Stars performance for our flagship PPO plan, sets us up well to invest in and return to membership growth in 2025."
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Key Company highlights are as follows:
| Dollars in millions | 3Q24 | 3Q23(1) | Change Between (%) | |||||||||||||||||
| 保険売上高 | $ | 322.6 | $ | 301.2 | 7.1 | % | ||||||||||||||
Insurance net medical claims incurred | 251.6 | 236.5 | 6.4 | % | ||||||||||||||||
| 合計売上高 | 331.0 | 306.0 | 8.2 | % | ||||||||||||||||
| Insurance MCR | 78.0 | % | 78.5 | % | (50 ベーシスポイント) | |||||||||||||||
保険 BER(2) | 82.8 | % | 83.3 | % | (50 ベーシスポイント) | |||||||||||||||
給与および手当てに加えて、一般および管理経費（"SG&A"）(3) | $ | 90.2 | $ | 101.6 | (11.2) | % | ||||||||||||||
調整後の給与および手当てに加えて、一般および管理経費（"Adjusted SG&A"）(4)(5) | 61.9 | 67.5 | (8.3) | % | ||||||||||||||||
| 持続する事業からの純損失 | (8.8) | (33.6) | 73.8 | % | ||||||||||||||||
調整後EBITDA(5) | 19.3 | 2.7 | 614.8 | % | ||||||||||||||||
| 制限されたおよび非制限の現金、現金同等物、および投資の合計額 | $ | 531.4 | $ | 672.0 | (20.9) | % | ||||||||||||||
1,2,3,4,5
財務見通し
2024年度について、Clover Healthは以下のようにガイダンスを更新しています:
現在の2024年のガイダンス | 以前の2024年度のガイダンス | ||||||||||
保険の売上高 | $13.5億 - $13.75億 | $13.5億 - $13.75億 | |||||||||
| 保険MCR | 76% - 77% | 77% - 79% | |||||||||
保険BER(5) | 81% - 82% | 81% - 83% | |||||||||
調整後SG＆A(5) | $29000万 - $29500万 | $27000万 - $28000万 | |||||||||
調整後のEBITDA(5) | $5500万 - $6500万 | $5000万 - $6500万 | |||||||||
Clover Managementの管理下にいる人々
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 保険メンバー | 81,110 | 81,275 | |||||||||
1 会社の元保険以外の部門の業績は、2024年の業績年度にACO Reachプログラムに参加しないという会社の決定により、すべての期間において中断された業務として再分類されました。詳細については、会社の直近のForm 10-Qの注記17 - 中断された業務を参照してください。
2 保険給付費率（"BER"）は、非GAAP財務指標です。BERを最も直接比較可能なGAAPの指標である保険純医療経費・純であることに修正し、以下の連結財務諸表のすぐ後に表で和解されます。当社の非GAAP財務指標に関する詳細は、以下の見出し"非GAAP財務指標について"および付録Aに記載されています。2024年第2四半期から、会社は保険BERを提示しています。経営陣は、品質向上費用を保険BER計算に加えることで、これにより医療の品質向上とメンバーへの関与をより明確かつ正確に表現し、会員のケアの品質を維持および向上するためのコストをより包括的に捉えられると考えています。
3 給与および手当と一般および管理費（"SG＆A"）は、要約された連結財務諸表において、GAAP指標として提示される給与および手当と一般および管理費の合計です。
4 調整後SG＆A（非GAAP）および調整後EBITDA（非GAAP）は、非GAAP財務指標です。それぞれ、調整後SG＆A（非GAAP）をSG＆Aに、調整後EBITDA（非GAAP）を継続するオペレーションからの純損失に和解する、最も直接比較可能なGAAPの指標が、以下の連結財務諸表の直後に表で提供されています。当社の非GAAP財務指標に関する詳細は、以下の見出し"非GAAP財務指標について"および付録Aに記載されています。
5 調整後の見込みSG＆A（非GAAP）を見込みSG＆Aに調整し、調整後のEBITDA（非GAAP）を継続する運営からの純損失に調整する協調的なGAAP尺度は提供されていません。なぜなら、調整されたSG＆A（非GAAP）および調整されたEBITDA（非GAAP）から除外されるストックベースの補償は、合理的な努力なしに現時点では合理的に計算または予測することができないからです。 見込みの保険BER（非GAAP）を見込みの医療給付金純額に調整する協調的なGAAP尺度は提供されていません。なぜなら、保険BER（非GAAP）に含まれている品質向上は、合理的な努力なしに現時点では合理的に計算または予測することができないからです。 会社の非GAAP財務指標に関する追加情報は、「非GAAP財務指標に関する概要」の見出しの下および付録Aにあります。
2
決算説明会の詳細
Clover Healthの経営陣は、2019年11月6日（水曜日）午後5時（米国東部時間）に財務結果について議論するための会議コールを開催します。電話を通じてコールにアクセスするには、米国からは800-579-2543、米国以外からは785-424-1789にダイヤルして、会議ID：CLOVQ324を入力してください。ライブオーディオWebキャストもオンラインで利用可能で、URL：https://event.on24.com/wcc/r/4738366/21B4058D29B8D4F0F55BC3BAB4EA9B91 にて関連プレゼンテーション資料はClover Healthの投資家向けウェブサイト（investors.cloverhealth.com）で入手可能です。 通話のリプレイは、通話完了後すぐにwebキャストで利用可能になり、同じwebリンクおよびClover Healthの投資家向けウェブサイト（investors.cloverhealth.com）で約12ヶ月間利用可能です。
Upcoming Investor Events & Conferences
•2024年UBSグローバルヘルスケアカンファレンス、11月12日午後5時（米国東部時間）
•Canaccord Genuity 2024 Medical Technology、Diagnostics、およびDigital Health Forum、2024年11月21日
•2024年バーチャルBTIGデジタルヘルスフォーラム、2024年11月25日
•2024年12月3日午後3時15分（東部時間）にシティ・グローバル・ヘルスケア会議が開催されます。
上記の会議に関連するライブおよびアーカイブされたウェブキャストやプレゼンテーションは、Clover Healthの投資家向けウェブサイト（investors.cloverhealth.com/news-and-events/investor-events-presentations）でアクセスできます。
将来を見据えた記述
このプレスリリースには、1933年訂正済み証券法第27A条および1934年訂正済み証券取引法第21E条の意味で前向きな声明が含まれています。前向きな声明には、将来のイベントおよびClover Healthの業績、財務状況、市場規模および機会、ビジネス戦略と計画、および私たちの業績および今後の業務目標に影響する要因に関する声明が含まれます。前向きな声明は将来の業績を保証するものではなく、そのような声明に過度に依存しないよう注意されています。いくつかの場合、前向きな声明はClover Healthの期待、戦略、優先事項、計画、または意図を示す「may」、「will」、「should」、「expects」、「plans」、「anticipates」、「going to」、「can」、「could」、「should」、「would」、「intends」、「target」、「projects」、「contemplates」、「believes」、「estimates」、「predicts」、「potential」、「outlook」、「forecast」、「guidance」、「objective」、「plan」、「seek」、「grow」、「if」、「continue」またはこれらの言葉の否定形またはClover Healthの期待に関連するその他の類似の用語または表現を含んでいるため、前向きな声明を識別することができます。このプレスリリースの前向きな声明には、次のものが含まれますが、これらに限定されません：「財務見通し」の記載および保険MCR、営業費用、調整済SG＆A、保険BER、およびClover Healthの保険会員数の改善に関する期待に関する声明、また当社の経営幹部の引用文に含まれる記載、将来のキャピタルニーズおよび全体の業績に対する期待（2024年通期の最新の見通しを含む）。当社の調整後EBITDAの収益性に関する記載も前向きなものであり、2024年の財務見通しから導かれた現在の目標に基づいています。これらの記載は、2024年通期の更新されたガイダンスを含む、実際の業績や見直された予想に一致するように、現在のターゲットに基づいています。このプレスリリースの前向きな声明には、この時点での発表日に行われたものが含まれます。法律により義務付けられる限り、Clover Healthは、このプレスリリースの発表日以降にこれらの前向きな声明のいずれかを更新する義務を負いません。
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非GAAP財務指標について
保険BER、調整後EBITDA、調整後SG＆A、売上高に対する調整後SG＆Aを含む非GAAP指標を使用しています。これらの非GAAP財務指標は、クローバーヘルスの過去の財務業績と将来の展望を読者がより理解するために提供されています。クローバーヘルスの経営陣は、クローバーヘルスの業績を評価する際や将来の期間の計画と予測にこれらの非GAAP財務指標を使用しています。これらの非GAAP財務指標はGAAPに準拠して算出されておらず、算出に使用する方法は他の企業が使用している方法と異なる場合があります。非GAAP財務指標は補足情報であり、米国一般会計原則（"GAAP"）に従って提示される財務情報の代替ではなく、GAAPに準拠して作成した当社の連結財務諸表と一緒にのみ参照すべきです。読者は、これらの非GAAP財務指標をGAAPに見合った指標との調整に関する資料と共に、重要な財務情報、当社のSECへの提出書類などを含む、当社のウェブサイトの投資家向けページに添付された情報を確認するよう促されます。
これらの非GAAP財務指標の説明、および経営陣が各指標を使用する理由については、付録A：「非GAAP財務指標の説明」を参照してください。
本書に含まれる声明は、筆者自身のものであり、CMSの見解や政策を反映するものではありません。筆者は、本書に含まれる情報の正確性と完全性について責任を負います。
クローバーヘルスについて：
Clover Health（Nasdaq：CLOV）は、全てのメディケアの対象者に素晴らしい医療サービスにアクセスできるようにすることを目的とした、医療従事者による技術会社です。これには、財政的に手頃で高品質な医療サービスにアクセスできなかった高齢者にも注目した、健康格差に基づく取り組みが含まれます。当社の戦略は、クロバーアシスタントというソフトウェアプラットフォームを活用したもので、医療エコシステム全体から患者データを集約し、慢性疾患の早期発見と管理をサポートすることで、健康的な結果を改善することを目的としています。会員に対しては、いくつかの州でHMOおよびPPOのメディケアアドバンテージプランを提供し、主力のワイドネットワーク、ハイチョイスのPPOプランにフォーカスして大きく異なるものであると言えます。Clover Healthのメディケアアドバンテージプラン以外の医療サービスプロバイダーのために、当社のデータ駆動型テクノロジープラットフォームの恩恵を広げ、当社の子会社であるCounterpart Healthを通じて、国内規模で改善された患者の結果と低コストを実現することを目的としています。Clover Healthは、医薬品共通名の遵守に基づいたMedication Adherenceのデータを発表しており、DiabetesおよびChronic Kidney Diseaseの早期発見と管理の影響を示しています。
訪問：www.cloverhealth.com
投資家関係連絡先：
Ryan Schmidt
investors@cloverhealth.com
プレス連絡先：
Andrew Still-Baxter
press@cloverhealth.com
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CLOVER HEALTH INVESTMENTS、CORP。
連結簡易貸借対照表
（単位：千ドル）株数を除く
2024年9月30日 (未監査) | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資産 | |||||||||||
| 流動資産 | |||||||||||
| 現金及び現金同等物 | $ | 287,956 | $ | 116,407 | |||||||
| 新規売投資 | 1,779 | 12,218 | |||||||||
投資証券、売買可能（償還費用：2024年：$43,695; 2023年：$101,412） | 43,302 | 100,702 | |||||||||
投資証券、満期保有（公正価値：2024年：$15; 2023年：$6,778） | 15 | 6,902 | |||||||||
| 未収保険料 | 20,963 | 22,076 | |||||||||
| その他の債権 | 14,962 | 16,666 | |||||||||
| 医療貸借金 | 37,314 | 64,164 | |||||||||
| 保証債務と預託金 | 596 | 542 | |||||||||
| 前払費用 | 12,949 | 14,418 | |||||||||
| その他の資産、流動 | 2,804 | 1,404 | |||||||||
| 廃止された運用関連資産 | 10,087 | 72,471 | |||||||||
| 流動資産合計 | 432,727 | 427,970 | |||||||||
投資有価証券、売却予定（償却費用：2024年：$182,840；2023年：$121,868） | 184,085 | 120,208 | |||||||||
投資有価証券、支払期限までの保有（公正価値：2024年：$14,178；2023年：$692） | 14,294 | 793 | |||||||||
| 有形固定資産、正味額 | 5,336 | 5,082 | |||||||||
| 運用リース契約に基づく資産 | 2,585 | 3,382 | |||||||||
その他 | 2,990 | 2,990 | |||||||||
| その他の資産、非流動 | 10,996 | 10,246 | |||||||||
| 総資産 | $ | 653,013 | $ | 570,671 | |||||||
5
CLOVER HEALTH INVESTMENTS、CORP。
連結簡易貸借対照表
(千ドル、株式金額を除く)
2024年9月30日 (未監査) | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 負債及び株主資本 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 未払いの請求 | $ | 166,070 | $ | 135,737 | |||||||
| 関係会社による純額 | 1,340 | 1,363 | |||||||||
| 支払調整金および未払金 | 25,746 | 37,184 | |||||||||
| 支払われる給与と福利厚生 | 35,340 | 20,951 | |||||||||
| 前払収益 | 17 | 3,099 | |||||||||
| オペレーティングリース債務 | 1,345 | 1,665 | |||||||||
| その他の負債（流動負債） | 836 | 1,017 | |||||||||
| 中止された事業に関連する負債 | 48,941 | 60,099 | |||||||||
| 流動負債合計 | 279,635 | 261,115 | |||||||||
| 新規買オペレーティングリース債務 | 2,321 | 2,998 | |||||||||
| その他の長期負債 | 28,891 | 20,164 | |||||||||
| 負債合計 | 310,847 | 284,277 | |||||||||
コミットメント及び事態に関する注記 | |||||||||||
| 株主資本 | |||||||||||
1株の普通株式、0.0001ドルの割合； 2024年9月30日と2023年12月31日時点で承認済みの株式は25億株；2024年9月30日と2023年12月31日時点で発行済みおよび未決済の株式はそれぞれ4,112,569,65株と4,011,838,82株。 | 41 | 40 | |||||||||
1株の普通株式、0.0001ドルの割合； 2024年9月30日と2023年12月31日時点で承認済みの株式は5億株；2024年9月30日と2023年12月31日時点で発行済みおよび未決済の株式はそれぞれ8,903,2305株と8,786,7732株。 | 9 | 9 | |||||||||
| 追加の資本金 | 2,546,167 | 2,461,238 | |||||||||
| その他の総合損失 | 852 | (2,370) | |||||||||
| 累積欠損 | (2,180,711) | (2,159,794) | |||||||||
買い取り株式：台帳原価で、2024年9月30日および2023年12月31日時点で保有している株式はそれぞれ16,817,010株および7,912,750株。 | (24,192) | (12,729) | |||||||||
| 株主資本合計 | 342,166 | 286,394 | |||||||||
| 負債及び株主資本の合計 | $ | 653,013 | $ | 570,671 | |||||||
6
| CLOVER HEALTH INVESTMENTS、CORP。 | |||||||||||||||||||||||
損益計算書および包括損益計算書の要約連結 | |||||||||||||||||||||||
(未監査) | |||||||||||||||||||||||
| (千ドル単位、1株あたりおよび株数を除く) | |||||||||||||||||||||||
| 終了した三ヶ月間 9月30日、 | 終了した9か月間 9月30日、 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 収益: | |||||||||||||||||||||||
9月30日、2024年および2023年の第3四半期における手数料収入純額（それぞれ、売り上げ手数料の差し引き額は97ドル、106ドル；2024年および2023年の9月30日までの9か月間の差し引き額はそれぞれ301ドル、341ドル） | $ | 322,579 | $ | 301,230 | $ | 1,014,201 | $ | 932,699 | |||||||||||||||
| その他の収入 | 8,407 | 4,798 | 19,967 | 15,459 | |||||||||||||||||||
| 収益合計 | 330,986 | 306,028 | 1,034,168 | 948,158 | |||||||||||||||||||
| 営業費用： | |||||||||||||||||||||||
| ネット医療請求発生額 | 249,774 | 235,785 | 763,283 | 754,836 | |||||||||||||||||||
| 給与と福利厚生 | 54,995 | 60,567 | 169,717 | 191,985 | |||||||||||||||||||
| 一般管理費用 | 35,201 | 41,030 | 124,194 | 140,384 | |||||||||||||||||||
| プレミアム不足リザーブ費用（収益） | — | 392 | — | (6,556) | |||||||||||||||||||
| 減価償却費および償却費 | 339 | 557 | 987 | 1,835 | |||||||||||||||||||
| リストラクチャリング（回収）費用 | (538) | 1,313 | 288 | 7,870 | |||||||||||||||||||
| 営業費用合計 | 339,771 | 339,644 | 1,058,469 | 1,090,354 | |||||||||||||||||||
| 継続事業に関する損失 | (8,785) | (33,616) | (24,301) | (142,196) | |||||||||||||||||||
| 認識すべき価値の変化（warrants） | — | — | 17 | — | |||||||||||||||||||
| 利子費用 | — | — | — | 7 | |||||||||||||||||||
| 投資損失 | — | — | 467 | — | |||||||||||||||||||
| 持続する事業からの純損失 | (8,785) | (33,616) | (24,785) | (142,203) | |||||||||||||||||||
| 中断された事業からの純(損失)利益 | (370) | (7,853) | 3,868 | (686) | |||||||||||||||||||
| 最終損失 | $ | (9,155) | $ | (41,469) | $ | (20,917) | $ | (142,889) | |||||||||||||||
| 一株当りのデータ： | |||||||||||||||||||||||
| 普通株式A株とB株の基本加重平均発行株式数及び普通株式と普通株式等価証書数 | 490,180,103 | 480,770,283 | 488,501,812 | 480,921,520 | |||||||||||||||||||
| 普通株式A株とB株の希薄化後加重平均発行株式数及び普通株式と普通株式等価証書数の基本数 | 490,180,103 | 480,770,283 | 488,501,812 | 480,921,520 | |||||||||||||||||||
| 継続する事業： | |||||||||||||||||||||||
| 1株あたりの基本損失 | $ | (0.02) | $ | (0.07) | $ | (0.05) | $ | (0.30) | |||||||||||||||
| 希薄化後1株当たり損失 | (0.02) | (0.07) | (0.05) | (0.30) | |||||||||||||||||||
| 中止された業務: | |||||||||||||||||||||||
| 一株当たり純利益（損失） | 0.00 | (0.02) | 0.01 | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 希薄化後一株当たり純利益（損失） | 0.00 | (0.02) | 0.01 | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 利用可能な売り出し投資に対する実現しない利益 | 3,111 | 1,643 | 3,222 | 4,302 | |||||||||||||||||||
| 包括的損失 | $ | (6,044) | $ | (39,826) | $ | (17,695) | $ | (138,587) | |||||||||||||||
7
営業セグメント
| 保険 | Corporate/その他 | 除去 | 合算合計 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日終了の3か月間 | （千米ドル単位） | |||||||||||||||||||||||||
受取保険料、純額（$97の減少保険料を除く） | $ | 322,579 | $ | — | $ | — | $ | 322,579 | ||||||||||||||||||
| その他の収入 | 4,314 | 32,422 | (28,329) | 8,407 | ||||||||||||||||||||||
| 事業部門間収入 | — | 46,944 | (46,944) | — | ||||||||||||||||||||||
| 医療請求純額 | 251,643 | 4,442 | (6,311) | 249,774 | ||||||||||||||||||||||
| 粗利益（損失） | $ | 75,250 | $ | 74,924 | $ | (68,962) | $ | 81,212 | ||||||||||||||||||
8
CLOVER HEALTH INVESTMENTS、CORP。
キャッシュフローの概要
(未監査)
（千米ドル）
| 終了した9か月間 9月30日、 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 営業活動によるキャッシュフロー: | |||||||||||
| 最終損失 | $ | (20,917) | $ | (142,889) | |||||||
| 営業活動からの純キャッシュ流入に調整するための調整： | |||||||||||
| 減価償却費および償却費 | 987 | 1,835 | |||||||||
| 株式報酬認識支払い | 84,686 | 107,795 | |||||||||
| ワラントの公正価値変動およびワラントの償却 | 17 | — | |||||||||
| 償却を差し引いたアクレッション | (2,140) | (3,096) | |||||||||
| 獲得した利息のリネット | (354) | — | |||||||||
| 投資証券による実現利益 | (174) | (20) | |||||||||
| 投資による損失 | 467 | — | |||||||||
| 保険料不足準備金 | — | (6,556) | |||||||||
| 営業資産および負債の変動: | |||||||||||
| 積立再検証保険料 | 1,113 | 4,741 | |||||||||
| その他の債権 | 1,704 | 8,836 | |||||||||
| 保証債と預託金 | (54) | (17) | |||||||||
| 前払費用 | 1,469 | 2,920 | |||||||||
| その他の資産 | (2,640) | 5,244 | |||||||||
| 医療債権 | 26,850 | 18,534 | |||||||||
| 運用リース契約に基づく資産 | 797 | 405 | |||||||||
| 未払いクレーム | 30,310 | (24,164) | |||||||||
| 支払調整金および未払金 | (11,438) | 2,851 | |||||||||
| 支払われる給与と福利厚生 | 14,389 | 371 | |||||||||
| 前払収益 | (3,082) | 103,295 | |||||||||
| その他の負債 | 8,546 | 179 | |||||||||
| オペレーティングリース債務 | (997) | (900) | |||||||||
| 継続事業からの運用活動による純現金 | 129,539 | 79,364 | |||||||||
中断された事業からの営業活動による純現金(利用) 提供 | (8,861) | 34,060 | |||||||||
| 営業活動によるキャッシュフロー | 120,678 | 113,424 | |||||||||
| 投資活動によるキャッシュフロー： | |||||||||||
| 短期投資、売却可能な財産、および支持到期証券の購入 | (153,347) | (142,359) | |||||||||
| 短期投資および売却可能な財産の売却からの収益 | 47,804 | 60,436 | |||||||||
| 短期投資、売却可能な財産、および支持到期証券の満期時における収益 | 108,788 | 139,122 | |||||||||
| 設備資産の購入 | (1,241) | (848) | |||||||||
| 投資活動からの純現金流入 | 2,004 | 56,351 | |||||||||
| 財務活動からのキャッシュフロー: | |||||||||||
| 普通株式の発行（早期行使義務の差し引き後） | 243 | 1,149 | |||||||||
| 普通株式の自己株式取得 | (1,772) | — | |||||||||
| 自己株式取得 | (9,691) | (5,393) | |||||||||
| 資金調達活動に使用された純現金流入額 | (11,220) | (4,244) | |||||||||
| 中止および継続する事業の現金、現金同等物、および制限付現金の純増 | 111,462 | 165,531 | |||||||||
| 中断および継続する事業の期初現金、現金同等物、及び制限付き現金 | 176,494 | 186,213 | |||||||||
| 中断および継続する事業の期末現金、現金同等物、及び制限付き現金 | $ | 287,956 | $ | 351,744 | |||||||
| 中断および継続する事業の現金、現金同等物、及び制限付き現金の調整 | |||||||||||
| 現金及び現金同等物 | $ | 287,956 | $ | 299,014 | |||||||
| 制限付き現金 | — | 52,730 | |||||||||
| 中断および継続する事業の合計現金、現金同等物、及び制限付き現金 | $ | 287,956 | $ | 351,744 | |||||||
| ノンキャッシュ活動の補足的開示 | |||||||||||
| パフォーマンスイヤー債権 | $ | — | $ | (185,404) | |||||||
| 業績年度の義務 | — | 185,404 | |||||||||
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CLOVER HEALTH INVESTMENTS、CORP. | |||||||||||
| 非GAAP財務指標の調整後利益、利息、税金、減価償却費、および償却（「調整後EBITDA」）についての言及が、当社の2024年議決権行使書に含まれています。調整後EBITDAは、EBITDAに株式報酬費用および買収関連費用を除去するために行われた調整を反映しています。当社の管理陣は、営業利益、当期純利益、およびその他のGAAP指標に加えて、調整後EBITDAが、当社の財務パフォーマンスと現金流の指標であると信じています。さらに、報酬委員会は、調整後EBITDAが当社の年次の株式報酬の付与に適切な指標であると考えています。 GAAPに準拠して報告された当期純利益を調整後EBITDAに調整することの詳細については、以下を参照してください。 | |||||||||||
| ADJUSTED EBITDA（非GAAP）の調整 | |||||||||||
（千米ドル単位）(1) | |||||||||||
| 9月30日までの3か月間 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
継続する事業からの純損失（GAAP）： | $ | (8,785) | $ | (33,616) | |||||||
| 調整 | |||||||||||
| 減価償却費および償却費 | 339 | 557 | |||||||||
株式報酬認識支払い | 27,988 | 33,070 | |||||||||
保険準備金不足費 | — | 392 | |||||||||
| リストラ（回収）費用 | (538) | 1,313 | |||||||||
| 非再発生法的費用および和解 | 259 | 1,007 | |||||||||
調整後のEBITDA（非GAAP） | $ | 19,263 | $ | 2,723 | |||||||
(1) 上記の表には非GAAP指標が含まれています。 非GAAP財務指標は補足的なものであり、GAAPに準拠して提示された財務情報の代替と見なすべきではありません。 これらの非GAAP指標の詳しい説明については、付録Aを参照してください。
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CLOVER HEALTH INVESTMENTS、CORP。
非GAAP財務指標の調整後利益、利息、税金、減価償却費、および償却（「調整後EBITDA」）についての言及が、当社の2024年議決権行使書に含まれています。調整後EBITDAは、EBITDAに株式報酬費用および買収関連費用を除去するために行われた調整を反映しています。当社の管理陣は、営業利益、当期純利益、およびその他のGAAP指標に加えて、調整後EBITDAが、当社の財務パフォーマンスと現金流の指標であると信じています。さらに、報酬委員会は、調整後EBITDAが当社の年次の株式報酬の付与に適切な指標であると考えています。 GAAPに準拠して報告された当期純利益を調整後EBITDAに調整することの詳細については、以下を参照してください。
調整後の販管費（非GAAP）調整
（千米ドル単位）(1)
| 9月30日までの3か月間 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 給与と福利厚生 | $ | 54,995 | $ | 60,567 | |||||||
| 一般管理費用 | 35,201 | 41,030 | |||||||||
合計販管費（GAAP） | 90,196 | 101,597 | |||||||||
| 調整 | |||||||||||
株式報酬認識支払い | (27,988) | (33,070) | |||||||||
| 非常識な法的費用および和解 | (259) | (1,007) | |||||||||
調整後の販売費および一般管理費（非GAAP） | $ | 61,949 | $ | 67,520 | |||||||
| 総収益（GAAP） | $ | 330,986 | $ | 306,028 | |||||||
売上高に対する調整後の販売費および一般管理費の割合（非GAAP） | 19 | % | 22 | % | |||||||
(1) 上記の表には非GAAP対策が含まれています。非GAAP財務指標は補足的なものであり、GAAPに準拠して提示される財務情報の代替と見なすべきではありません。これらの非GAAP対策の詳細な説明については、付録Aを参照してください。
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CLOVER HEALTH INVESTMENTS, corp. | |||||||||||
| 非GAAP財務指標の調整後利益、利息、税金、減価償却費、および償却（「調整後EBITDA」）についての言及が、当社の2024年議決権行使書に含まれています。調整後EBITDAは、EBITDAに株式報酬費用および買収関連費用を除去するために行われた調整を反映しています。当社の管理陣は、営業利益、当期純利益、およびその他のGAAP指標に加えて、調整後EBITDAが、当社の財務パフォーマンスと現金流の指標であると信じています。さらに、報酬委員会は、調整後EBITDAが当社の年次の株式報酬の付与に適切な指標であると考えています。 GAAPに準拠して報告された当期純利益を調整後EBITDAに調整することの詳細については、以下を参照してください。 | |||||||||||
保険給付費率（非GAAP）の調整 | |||||||||||
（千米ドル単位）(1) | |||||||||||
| 9月30日までの3か月間 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
当座医療請求金額、純額（GAAP）： | $ | 251,643 | $ | 236,533 | |||||||
| 調整 | |||||||||||
品質向上 | 15,445 | 14,363 | |||||||||
保険給付費、純額（非GAAP） | $ | 267,088 | $ | 250,896 | |||||||
| 受取保険料、純額（GAAP） | $ | 322,579 | $ | 301,230 | |||||||
保険給付費用率（非GAAP） | 82.8 | % | 83.3 | % | |||||||
(1) 上記の表には非GAAP指標が含まれています。非GAAP財務指標は補足情報であり、GAAPに準拠して提示された財務情報の代替とは見なされるべきではありません。これらの非GAAP指標の詳しい説明については、付録Aを参照してください。
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CLOVER HEALTH INVESTMENTS、CORP。
付録A
非 GAAP 金融指標の説明
非GAAPの定義
調整後のEBITDA 私たちが定義する非GAAP財務指標は、減価償却費および償却費、投資損失、株式報酬、プレミアム不足準備の費用（収益）、再編成（回収）費用、および非通常の法的費用と和解金を差し引いた続行する事業からの純損失です。調整後EBITDAは、当社の経営陣および取締役会が、当社の業績およびトレンドを理解し評価するために使用する主要な指標であり、年間予算を策定および承認し、短期および長期の事業計画を策定します。特に、調整後EBITDAの計算で除外された金額は、当社の業績の期間比較に有用な指標を提供すると考えています。したがって、当社は調整後EBITDAが、投資家やその他の利害関係者にとって、当社の業績を理解し評価するのに、当社の経営陣や取締役会と同様の情報を提供すると信じています。
調整後SG＆A 私たちによって定義される総売上総費用-株式報酬および非継続的な法的費用および和解を除く非GAAP財務指標。調整後の総売上総費用は、企業のコア営業費用を反映しないと信じている、非キャッシュの株式報酬と投資に関連する費用を除くため、管理、投資家、および第三者にとって有用な視点を提供します。収益の一部としての調整後の総売上総費用は、収益が拡大するにつれて我々がどのようにオペレーショナルレバレッジを計測できるかを管理、投資家、およびその他に提供できると信じています。
保険給付費用率 私たちによって定義される総保険給付費用率（BER）-私たちは保険BERを、ある期間における純基準プレミアムでの合計医療費および品質向上を取り入れ、その総額を獲得プレミアムで割ったものとして計算しています。品質向上には、米国保健福祉省（HHS）によって定義される健康成果を向上させる活動に関連する費用だけでなく、健康情報技術、健康増進・予防プログラム、再入院を減らすための取り組み、臨床に焦点を当てたメンバー報酬プログラムに直接関連する費用などが含まれます。私たちの保険BERは、医療の品質とメンバーエンゲージメントへの投資のより明確で正確な表現を提供し、メンバーの満足度と治療方針への遵守を維持し向上するために重要な、メンバーのケアの品質の維持および向上に関連する費用の包括的な視点を示すと信じています。
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