Clover Health报告2024年第三季度强劲财务业绩；强调不同的市场增长机会以扩大会员人数
与去年同期相比，今年迄今的总收入增长9%
公司从持续运营中的2024年迄今GAAP净损亏中改善了1.174亿美元，而根据年份的调整后EBITDA则增加了8720万美元
将2024年全年指引中点提高至调整后EBITDA获利能力目标更新范围的5500万美元至6500万美元，很好地使公司为2025年的会员增长机会进行投资
田纳西州富兰克林 - 2024年11月6日 - Clover Health Investments, Corp. （Nasdaq: CLOV）（以下简称“Clover”、“Clover Health”或“公司”）今天报告了2024年第三季度的财务业绩。管理层将于今天下午5:00（东部时间）举行电话会议，以讨论其营运业绩和其他业务亮点
"我们在所有指标上再次取得了强劲的季度业绩。这表明我们的模式在其他方法面临重大风险的时期表现出色，"Clover Health首席执行官安德鲁·图伊表示。"借助我们能够利用科技赋能各网络上的医生的能力，我们的结果使我们能够推动会员增长，同时保持强劲的基础财务表现。我为我们的健康计划基于尽早识别和管理疾病以更好地控制护理的总成本的能力感到自豪。这也有助于我们市场领先的HEDIS表现，并在2026财年的旗舰PPO计划中实现了4.0星。我们相信这证明了我们的护理平台，并将我们置于良好地投资于我们的核心保险计划和Counterpart服务的增长位置"
截至2024年第三季度，持续营运的GAAP净损从2013年第三季度的3360万美元降至880万美元，并且根据调整EBITDA从2013年第三季度的270万美元增加到2014年第三季度的1930万美元。就2024年迄今期间而言，持续营运的GAAP净亏损从2013年迄今的损失14220万美元改善至2480万美元，而截至2024年的调整EBITDA比2013年同期的2.49亿美元的亏损提高了6230万美元。2024年第三季度的保险收入同比增长7%，至32260万美元，迄今为止则同比增长9%，达到10亿美元，这得到了强劲的会员保留和持续的年内增长的支持。2024年保险承保费比率在第三季度改善为82.8%，在迄今为止达到80.6%，而2013年第三季度和迄今为止的期间则分别为83.3%和86.2%
Clover Health首席财务官彼得·凯珀斯表示：「我们独特的方法持续推动我们潜在的财务动能。第三季度的强劲执行推动了调整后EBITDA盈利的显著改善。因此，我们提高了2024年全年调整后EBITDA盈利指引。我们相信我们强大的财务状况和动力，加上对我们旗舰PPO计划持续强劲的星级表现，将使我们能够投资并在2025年实现会员增长。」
1
公司的重要亮点如下：
| 百万美元 | 3Q24 | 3Q23(1) | 变动百分比(%) | |||||||||||||||||
| 保险营业收入 | $ | 322.6 | $ | 301.2 | 7.1 | % | ||||||||||||||
保险净医疗索赔发生 | 251.6 | 236.5 | 6.4 | % | ||||||||||||||||
| 营业总收入 | 331.0 | 306.0 | 8.2 | % | ||||||||||||||||
| 保险MCR | 78.0 | % | 78.5 | % | (50个基点) | |||||||||||||||
保险BER(2) | 82.8 | % | 83.3 | % | (50个基点) | |||||||||||||||
薪资福利及总务支出（"SG&A"）(3) | $ | 90.2 | $ | 101.6 | (11.2) | % | ||||||||||||||
调整后薪资福利及总务支出（"调整后SG&A"）(4)(5) | 61.9 | 67.5 | (8.3) | % | ||||||||||||||||
| 持续营运净损失 | (8.8) | (33.6) | 73.8 | % | ||||||||||||||||
调整后EBITDA(5) | 19.3 | 2.7 | 614.8 | % | ||||||||||||||||
| 总限制和不受限制的现金、现金等价物和投资 | $ | 531.4 | $ | 672.0 | (20.9) | % | ||||||||||||||
1,2,3,4,5
Financial Outlook
对于2024年全年，Clover Health更新其指引如下：
当前2024年指引 | 前2024年指引 | ||||||||||
保险营收 | $13.5亿 - $13.75亿 | $13.5亿 - $13.75亿 | |||||||||
| 保险MCR | 76% - 77% | 77% - 79% | |||||||||
保险BER(5) | 81% - 82% | 81% - 83% | |||||||||
调整后销售及管理费用(5) | $29000万 - $29500万 | $27000万 - $28000万 | |||||||||
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用(5) | $5500万 - $6500万 | $5000万 - $6500万 | |||||||||
Lives under Clover Management
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 保险会员 | 81,110 | 81,275 | |||||||||
1 由于公司决定不参加2024年ACO Reach计划，因此公司的前非保险板块业务运作结果已被重新划分为全部报告期间的已停业业务。有关更多信息，请参阅公司最新10-Q表格中的备注17 - 已停业业务。
2 保险福利支出比率（BER）是一项非GAAP财务指标。我们在下面的综合财务报表后立即提供了一张BER对应保险网络医疗索赔（净额）这个最直接可比的GAAP措施的调解表。关于公司的非GAAP财务指标的更多信息可在下文的标题“有关非GAAP财务指标”的部分和附录A中找到。从2024年第二季度开始，公司将提供保险BER。管理层认为，将质量改进费用纳入保险BER计算中，可以更清晰且更准确地呈现我们对医疗品质和会员参与的投资，并更充分地反映为会员维护和提升医疗品质所需的成本。
3 薪资和福利加上一般及行政支出（SG&A）是在简明综合财务报表中作为GAAP措施呈现的薪资和福利加上一般及行政支出的总和。
4 调整后的SG&A（非GAAP）和调整后的EBITDA（非GAAP）是非GAAP财务指标。调解表将调整后的SG&A（非GAAP）调解成SG&A，将调整后的EBITDA（非GAAP）调解成持续营运的净损，这两者是最直接可比的GAAP措施，表格设置在下面综合财务报表后。有关公司的非GAAP财务指标的更多信息可在下文的标题“有关非GAAP财务指标”的部分和附录A中找到。
5 由于股票报酬不在调整后的SG&A（非GAAP）和调整后的EBITDA（非GAAP）中，无法合理计算或预测，因此未提供投影SG&A和调整后EBITDA（非GAAP）的对投影净亏损（继续营业）的对应GAAP衡量标准的调解。由于保险BER（非GAAP）的质量改进不合理地不能在此时计算或预测，因此未提供对投影净医疗索赔，净的对应GAAP衡量标准的调解。有关公司的非GAAP财务指标的其他信息，请参见下方标题为“关于非GAAP财务指标”的内容以及附录A。
2
业绩发布会看涨详情
Clover Health的管理层将于11月6日星期三下午5:00（美东时间）举行电话会议，讨论其财务业绩。如需通过电话接入会议，请拨打800-579-2543（美国来电者）或785-424-1789（海外来电者）并输入会议ID：CLOVQ324。还将在线上提供现场音频网络广播，网址为：https://event.on24.com/wcc/r/4738366/21B4058D29B8D4F0F55BC3BAB4EA9B91，相关演示资料将在Clover Health的投资者关系网站investors.cloverhealth.com上提供。会议结束后不久，将通过网路重播提供点播收听，网址同上，也将在Clover Health的投资者关系网站investors.cloverhealth.com上提供，并将持续提供约12个月。
即将举行的投资者活动及会议
•2024年11月12日下午5:00举行的瑞银全球医疗保健大会（美东时间）
•Canaccord Genuity于2024年11月21日举办的医疗技术、诊断和数码健康论坛
•2024年11月25日举行的2024虚拟BTIG数码健康论坛
•2024年12月3日美国东部时间下午3:15举行花旗全球医疗养护会议。
可在Clover Health投资者关系网站上查看与上述会议相关的所有现场直播和存档网路广播和演示，网址为: investors.cloverhealth.com/news-and-events/investor-events-presentations。
前瞻性陈述
本新闻稿包含根据1933年修订后的第27A条和1934年修订后的第21E条的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括关于未来事件、Clover Health未来营运成果、财务状况、市场规模和机会、业务策略和计划、影响我们表现的因素以及我们未来营运目标的陈述。前瞻性陈述并非未来绩效的保证，请勿过度依赖此类陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含「可能」、「将」、「应该」、「预期」、「计划」、「预测」、「预期」、「可能」、「能够」、「应该」、「将」、「打算」、「目标」、「项目」、「考虑」、「相信」、「估计」、「预测」、「潜在」、「展望」、「预测」、「指导意见」、「目标」、「计划」、「寻找」、「成长」、「如果」、「继续」或这些词汇的否定或其他类似用语或表示关心Clover Health期望、策略、优先事项、计划或意图的词汇。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于以下内容:「财务展望」下的陈述，以及与保险MCR、营业费用、调整后SG&A、保险BER和Clover Health保险成员数的潜在改善相关的预期，以及我们执行长的引用语中包含的陈述，未来资本需求和对未来表现、营运和结果的其他期望 (包括我们对2024年全年业绩的更新指引)。对我们调整后EBITDA盈利能力的陈述也是前瞻性的，基于我们目前的初步目标并源自我们2024年财务展望。这些陈述受已知和未知的风险、不确定性和其他因素影响，这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、活动水平、表现或成就与本新闻稿中所述的前瞻性陈述不符或者低于预期。前瞻性陈述涉及多项判断、风险及不确定性，包括但不限于与以下相关的风险:我们对营运、财务状况和现金流量的预期;我们对我们保险业务开发和管理的期望;我们成功进入新服务市场和管理我们营运的能力;我们业务和我们运营市场中预期的趋势和挑战;我们有效管理受益人基础和供应商网路的能力;我们保持及增加Clover Assistant的采用和使用率的能力，包括Clover Assistant在外部付款人和品牌Counterpart Assistant下的扩展;预期使用Clover Assistant的相关好处，包括我们利用平台管理我们的医疗保健比率的能力;我们维护或改进Star等级或以其他方式持续改善我们业务的财务表现的能力;我们开发符合市场需求并获得市场接受的新功能和功能的能力;我们保留和聘用必要的员工并适当安排我们的营运员工的能力;在增长方面某些投资的时间和金额;任何已知和未知诉讼和监管程序的结果;当前、搁置或未来可能对我们的收入和业务产生不利影响的任何法律、法规或政策，包括与医疗保健和医疗保险相关的规则、法规和政策;我们保持、保护和增强我们的知识产权的能力;一般经济状况和不确定性;持续高通货膨胀和利率;地缘政治不确定性和不稳定性。更多有关这些和其他风险因素的信息请参阅我们最近一份10-K表格的附录1A. 「风险因素」，该表格于2024年3月14日向证券交易委员会（SEC）提交，随后的文件可能会更新这些风险。本新闻稿中包含的前瞻性陈述截至本新闻稿日期。除非法律要求，Clover Health不承担更新本新闻稿日期后的任何前瞻性陈述的义务，亦不承担让这些陈述符合实际结果或修改后期望的义务。
3
有关非GAAP财务指标
我们使用包括保险BER、调整后EBITDA、调整后SG&A，以及调整后SG&A占营收的百分比在内的非GAAP指标。这些非GAAP财务指标旨在增强读者对Clover Health过去财务表现及未来前景的理解。Clover Health管理团队在评估Clover Health的表现，以及规划和预测未来时使用这些非GAAP财务指标。这些非GAAP财务指标并非根据美国通用会计原则（"GAAP"）计算，我们用于计算它们的方法可能与其他公司使用的方法有所不同。非GAAP财务指标是财务信息的补充，不应视为根据美国通用会计原则呈献的财务信息的替代品，应仅在与我们根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。鼓励读者查看这些非GAAP财务指标与可比GAAP指标的调解，这些调解附在此发布的文件中，以及其他重要的财务信息，包括我们在美国证券交易委员会（SEC）的申报，可于我们网站的投资者关系页面investors.cloverhealth.com上查看。
有关这些非GAAP财务指标的描述，包括管理层使用每个指标的原因，请参见附件A:「非GAAP财务指标说明」。
本文件中所含之声明仅代表作者个人观点，并不一定反映CMS的观点或政策。作者对本文件中所含资料的准确性和完整性负责。
有关Clover Health:
Clover Health（纳斯达克：CLOV）是一家医师技术启用公司，致力于让每一位处于医疗保健中的年长人士都能够获得优质的 医疗照护。这包括著重于历来缺乏获得负担得起高质量医疗的老年人的健康公平。我们的策略由我们的软体平台Clover Assistant驱动，旨在整合来自医疗生态系统各个领域的患者资料，以支持临床决策，通过早期识别和管理慢性病来改善健康结果。对于我们的成员，我们在几个州提供PPO和HMO医疗保健计划，并专注于我们的旗舰广泛网络、高选择PPO计划。对于Clover Health医疗保健计划之外的医疗提供者，我们旨在通过我们的子公司Counterpart Health，将我们基于数据驱动的技术平台的益处扩展到更广泛的受众，以实现提升病人结果和降低全国性医疗成本的目标。Clover Health已发布数据，证明了技术对用药依从性的影响，以及对糖尿病和慢性肾病的早期识别和管理。
访问: www.cloverhealth.com
投资人关系联系人：
Ryan Schmidt
investors@cloverhealth.com
新闻联络人：
Andrew Still-Baxter
press@cloverhealth.com
4
CLOVER HEALTH INVESTMENTS股份有限公司。
缩表合并资产负债表
(除每股数据外，所有金额均以千美元计)
2024年9月30日 (未经查核) | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产合计 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 287,956 | $ | 116,407 | |||||||
| 短期投资 | 1,779 | 12,218 | |||||||||
可供出售之投资证券（摊销成本：2024年：$43,695；2023年：$101,412） | 43,302 | 100,702 | |||||||||
持有至到期投资证券（公允价值：2024年：$15；2023年：$6,778） | 15 | 6,902 | |||||||||
| 应计的追溯保费 | 20,963 | 22,076 | |||||||||
| 其他应收款项 | 14,962 | 16,666 | |||||||||
| 医疗应收账款 | 37,314 | 64,164 | |||||||||
| 担保债券和存款 | 596 | 542 | |||||||||
| 预付款项 | 12,949 | 14,418 | |||||||||
| 其他资产，流动资产 | 2,804 | 1,404 | |||||||||
| 停止运营相关资产 | 10,087 | 72,471 | |||||||||
| 全部流动资产 | 432,727 | 427,970 | |||||||||
投资证券，可供出售（摊销成本：2024年：$182,840；2023年：$121,868） | 184,085 | 120,208 | |||||||||
投资证券，持有到期日（公平价值：2024年：$14,178；2023年：$692） | 14,294 | 793 | |||||||||
| 物业及设备，扣除折旧后净值 | 5,336 | 5,082 | |||||||||
| 营运租赁权使用资产 | 2,585 | 3,382 | |||||||||
其他无形资产 | 2,990 | 2,990 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 10,996 | 10,246 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 653,013 | $ | 570,671 | |||||||
5
CLOVER HEALTH INVESTMENTS股份有限公司。
缩表合并资产负债表
(以千美元计算，除每股数量外)
2024年9月30日 (未经查核) | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 负债及股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 未支付索赔 | $ | 166,070 | $ | 135,737 | |||||||
| 由相关方应收/应付款，净额 | 1,340 | 1,363 | |||||||||
| 应付帐款和应计费用 | 25,746 | 37,184 | |||||||||
| 应计薪酬和福利 | 35,340 | 20,951 | |||||||||
| 逐步认列的收入 | 17 | 3,099 | |||||||||
| 营业租赁负债 | 1,345 | 1,665 | |||||||||
| 其他流动负债 | 836 | 1,017 | |||||||||
| 与停业营运相关之负债 | 48,941 | 60,099 | |||||||||
| 流动负债合计 | 279,635 | 261,115 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 2,321 | 2,998 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 28,891 | 20,164 | |||||||||
| 总负债 | 310,847 | 284,277 | |||||||||
合约和可能负债 | |||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
每股A类普通股，面额$0.0001；2024年9月30日和2023年12月31日授权2,500,000,000股；2024年9月30日和2023年12月31日的已发行股份和流通股份分别为411,256,965股和401,183,882股 | 41 | 40 | |||||||||
每股B类普通股，面额$0.0001；2024年9月30日和2023年12月31日授权500,000,000股；2024年9月30日和2023年12月31日的已发行股份和流通股份分别为89,032,305股和87,867,732股 | 9 | 9 | |||||||||
| 资本公积额额外增资 | 2,546,167 | 2,461,238 | |||||||||
| 累积其他全面损失 | 852 | (2,370) | |||||||||
| 累积亏损 | (2,180,711) | (2,159,794) | |||||||||
减：按成本衡量的库藏股份；2024年9月30日和2023年12月31日持有的库藏股份分别为16,817,010股和7,912,750股 | (24,192) | (12,729) | |||||||||
| 股东权益总额 | 342,166 | 286,394 | |||||||||
| 负债总额及股东权益合计 | $ | 653,013 | $ | 570,671 | |||||||
6
| CLOVER HEALTH INVESTMENTS股份有限公司。 | |||||||||||||||||||||||
综合损益及综合亏损简明综合损益表 | |||||||||||||||||||||||
(未经查核) | |||||||||||||||||||||||
| (以千美元为单位，除每股和每股金额) | |||||||||||||||||||||||
| 结束于三个月的期间 九月三十日， | 九个月结束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
已赚取的保费净额（截至2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月的净转入保费，分别为$97和$106；截至2024年9月30日和2023年9月30日结束的九个月的净转入保费，分别为$301和$341） | $ | 322,579 | $ | 301,230 | $ | 1,014,201 | $ | 932,699 | |||||||||||||||
| 其他收益 | 8,407 | 4,798 | 19,967 | 15,459 | |||||||||||||||||||
| 总收益 | 330,986 | 306,028 | 1,034,168 | 948,158 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 净医疗索赔 | 249,774 | 235,785 | 763,283 | 754,836 | |||||||||||||||||||
| 薪水和福利 | 54,995 | 60,567 | 169,717 | 191,985 | |||||||||||||||||||
| 总部及行政费用 | 35,201 | 41,030 | 124,194 | 140,384 | |||||||||||||||||||
| 保险准备金不足费用（收益） | — | 392 | — | (6,556) | |||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 339 | 557 | 987 | 1,835 | |||||||||||||||||||
| 重组（收回）成本 | (538) | 1,313 | 288 | 7,870 | |||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | 339,771 | 339,644 | 1,058,469 | 1,090,354 | |||||||||||||||||||
| 来自持续营业的净损失 | (8,785) | (33,616) | (24,301) | (142,196) | |||||||||||||||||||
| 认股权证变动公允价值之变动 | — | — | 17 | — | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | — | — | — | 7 | |||||||||||||||||||
| 投资损失 | — | — | 467 | — | |||||||||||||||||||
| 持续营运净损失 | (8,785) | (33,616) | (24,785) | (142,203) | |||||||||||||||||||
| 来自已停业营运的净（亏损）收益 | (370) | (7,853) | 3,868 | (686) | |||||||||||||||||||
| 净损失 | $ | (9,155) | $ | (41,469) | $ | (20,917) | $ | (142,889) | |||||||||||||||
| 每股数据： | |||||||||||||||||||||||
| 普通A类和B类股及普通股等效股的基本加权平均数目 | 490,180,103 | 480,770,283 | 488,501,812 | 480,921,520 | |||||||||||||||||||
| 普通A类和B类股及普通股等效股的稀释加权平均数目 | 490,180,103 | 480,770,283 | 488,501,812 | 480,921,520 | |||||||||||||||||||
| 继续营运： | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股损失 | $ | (0.02) | $ | (0.07) | $ | (0.05) | $ | (0.30) | |||||||||||||||
| 稀释每股损失 | (0.02) | (0.07) | (0.05) | (0.30) | |||||||||||||||||||
| 已停止操作： | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股盈利（亏损） | 0.00 | (0.02) | 0.01 | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 稀释每股盈利（亏损） | 0.00 | (0.02) | 0.01 | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 可供出售投资未实现收益 | 3,111 | 1,643 | 3,222 | 4,302 | |||||||||||||||||||
| 全面损失 | $ | (6,044) | $ | (39,826) | $ | (17,695) | $ | (138,587) | |||||||||||||||
7
营运分部
| 保险 | 公司/其他 | 抵销项目 | 合并总计 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日结束的三个月 | （以千为单位） | |||||||||||||||||||||||||
已赚取的保费净额（扣除97美元的转出保费） | $ | 322,579 | $ | — | $ | — | $ | 322,579 | ||||||||||||||||||
| 其他收益 | 4,314 | 32,422 | (28,329) | 8,407 | ||||||||||||||||||||||
| 部门间收入 | — | 46,944 | (46,944) | — | ||||||||||||||||||||||
| 净医疗索赔发生 | 251,643 | 4,442 | (6,311) | 249,774 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利润（损失） | $ | 75,250 | $ | 74,924 | $ | (68,962) | $ | 81,212 | ||||||||||||||||||
8
CLOVER HEALTH INVESTMENTS股份有限公司。
简明财务报表现金流量表
(未经查核)
(以千美元计)
| 九个月结束了 九月三十日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动现金流量： | |||||||||||
| 净损失 | $ | (20,917) | $ | (142,889) | |||||||
| 调整为使净亏损转化为经营活动所使用现金： | |||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 987 | 1,835 | |||||||||
| 股份报酬 | 84,686 | 107,795 | |||||||||
| 调整认股权公平价值变动及认股权摊提 | 17 | — | |||||||||
| 负债增值，扣除摊提 | (2,140) | (3,096) | |||||||||
| 应收利息收入 | (354) | — | |||||||||
| 投资证券的净实现利得 | (174) | (20) | |||||||||
| 投资亏损 | 467 | — | |||||||||
| 保险金不足准备金 | — | (6,556) | |||||||||
| 营运资产和负债的变化： | |||||||||||
| 应计追溯保费 | 1,113 | 4,741 | |||||||||
| 其他应收款项 | 1,704 | 8,836 | |||||||||
| 担保债券和存款 | (54) | (17) | |||||||||
| 预付款项 | 1,469 | 2,920 | |||||||||
| 其他资产 | (2,640) | 5,244 | |||||||||
| 医疗应收帐款 | 26,850 | 18,534 | |||||||||
| 营业租赁使用权资产 | 797 | 405 | |||||||||
| 未支付索赔 | 30,310 | (24,164) | |||||||||
| 应付帐款和应计费用 | (11,438) | 2,851 | |||||||||
| 应计薪酬和福利 | 14,389 | 371 | |||||||||
| 逐步认列的收入 | (3,082) | 103,295 | |||||||||
| 其他负债 | 8,546 | 179 | |||||||||
| 营业租赁负债 | (997) | (900) | |||||||||
| 持续营业活动中的净现金流入 | 129,539 | 79,364 | |||||||||
来自已停业业务的营运活动的净现金（进/提供） | (8,861) | 34,060 | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 120,678 | 113,424 | |||||||||
| 投资活动之现金流量: | |||||||||||
| 购买短期投资、可供出售及持有到期证券 | (153,347) | (142,359) | |||||||||
| 出售短期投资及可供出售证券的收益 | 47,804 | 60,436 | |||||||||
| 短期投资、可供出售及持有到期证券的到期收益收入 | 108,788 | 139,122 | |||||||||
| 购买不动产和设备 | (1,241) | (848) | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流量 | 2,004 | 56,351 | |||||||||
| 来自筹资活动的现金流量: | |||||||||||
| 发行普通股，抵销提前行使负债 | 243 | 1,149 | |||||||||
| 购回普通股 | (1,772) | — | |||||||||
| 购回库藏股 | (9,691) | (5,393) | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (11,220) | (4,244) | |||||||||
| 停止和继续营业的现金，现金等价物和限制性现金的净增加 | 111,462 | 165,531 | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限现金，期初，已停止及继续营运 | 176,494 | 186,213 | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限现金，期末，已停止及继续营运 | $ | 287,956 | $ | 351,744 | |||||||
| 已停止和继续营运的现金及现金等价物和受限现金合并 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 287,956 | $ | 299,014 | |||||||
| 限制性现金 | — | 52,730 | |||||||||
| 已停止和继续营运的总现金、现金等价物和受限现金 | $ | 287,956 | $ | 351,744 | |||||||
| 非现金交易补充披露 | |||||||||||
| 业绩年应收款项 | $ | — | $ | (185,404) | |||||||
| 年度履约义务 | — | 185,404 | |||||||||
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CLOVER HEALTH INVESTMENTS, corp. | |||||||||||
| 非债务扣除财务指标调和 | |||||||||||
| 调整后的EBITDA（非通用会计原则）和解 | |||||||||||
（以千为单位）(1) | |||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
持续营运净亏损（依据通用会计原则）： | $ | (8,785) | $ | (33,616) | |||||||
| 调整项目 | |||||||||||
| 折旧与摊提 | 339 | 557 | |||||||||
股份报酬 | 27,988 | 33,070 | |||||||||
价格不足准备金支出 | — | 392 | |||||||||
| 重组（偿回）成本 | (538) | 1,313 | |||||||||
| 非经常性法律费用和和解金 | 259 | 1,007 | |||||||||
调整后的EBITDA（非依据通用会计原则） | $ | 19,263 | $ | 2,723 | |||||||
(1) 上表包含非GAAP措施。非GAAP财务措施为补充性质，不应被视为按照GAAP呈现的财务信息替代品。有关这些非GAAP措施的详细说明, 请参见附录A。
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CLOVER HEALTH INVESTMENTS股份有限公司。
非债务扣除财务指标调和
调整后销售及管理费用（非依据通用会计原则）调解
（以千为单位）(1)
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 薪水和福利 | $ | 54,995 | $ | 60,567 | |||||||
| 总部及行政费用 | 35,201 | 41,030 | |||||||||
总销售及管理费用（依据通用会计原则） | 90,196 | 101,597 | |||||||||
| 调整项目 | |||||||||||
股份报酬 | (27,988) | (33,070) | |||||||||
| 非经常性法律费用和和解 | (259) | (1,007) | |||||||||
调整后的SG&A（非GAAP） | $ | 61,949 | $ | 67,520 | |||||||
| 总收入（根据通用会计原则） | $ | 330,986 | $ | 306,028 | |||||||
调整后的SG&A（非GAAP）占营收百分比 | 19 | % | 22 | % | |||||||
(1) 上表包含非GAAP指标。非GAAP财务指标是附加的，不应视为符合GAAP所提供的财务资讯的替代方案。有关这些非GAAP指标的详细说明，请参见附录A。
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CLOVER HEALTH INVESTMENTS公司 | |||||||||||
| 非债务扣除财务指标调和 | |||||||||||
保险福利费用比率（非依据通用会计原则）调解表 | |||||||||||
（以千为单位）(1) | |||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
净医疗索赔情况，净（GAAP）： | $ | 251,643 | $ | 236,533 | |||||||
| 调整项目 | |||||||||||
质量改进 | 15,445 | 14,363 | |||||||||
保险福利支出，净（非依据通用会计原则） | $ | 267,088 | $ | 250,896 | |||||||
| 已赚取保费，净（GAAP） | $ | 322,579 | $ | 301,230 | |||||||
保险福利费用比率，净值（非GAAP） | 82.8 | % | 83.3 | % | |||||||
(1) 上述表格包含非GAAP衡量指标。非GAAP财务指标是补充性质的，不应视为符合GAAP提出的财务资讯的替代。如需对这些非GAAP衡量指标进行详细解释，请参见附录A。
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CLOVER HEALTH INVESTMENTS股份有限公司。
附录A
非依照美国通用会计准则（Non-GAAP）财务指标解释
非GAAP定义
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 - 我们定义的非GAAP财务衡量指标为在扣除折旧和摊销、投资亏损、按股票计价的报酬、赔款不足准备费用（损益），重组（收回）成本以及非经常性法律费用及和解之前的损失之前的持续运作净损失。调整后的EBITDA是我们的管理团队和董事会用来了解和评估我们的营运表现和趋势，以制定和批准我们的年度预算以及制定短期和长期营运计划的关键指标。特别是，我们认为在计算调整后的EBITDA时消除的金额的排除提供了有用的衡量标准，用于我们业务的期间对期间的比较。因此，我们相信调整后的EBITDA为投资者和其他有用的资讯，以了解和评估我们的营运结果，如同我们的管理层和董事会。
调整后销售及管理费用 根据我们定义的非依照通用会计标准（Non-GAAP）财务指标，总SG&A扣除股票报酬和非经常性法律费用与和解金额。我们认为Adjusted SG&A为管理层、投资者和其他人提供了一个有用的视角，因为它排除了不涉及现金的股票报酬和与管理层认为不反映公司核心营业费用的投资相关费用。我们认为Adjusted SG&A占收入比例对管理层、投资者和其他人有用，因为在收入规模扩大时，这使我们能够衡量我们的营运杠杆。
保险福利支出比率 根据我们定义的非依照通用会计标准（Non-GAAP）财务指标，福利支出比率（BER）。我们通过将保险净医疗开支及品质改进总额除以在特定期间获得的净保费，计算我们的保险BER。品质改进包括与改善健康结果有关的开支，根据美国卫生及人类服务部（HHS）的定义，以及直接与增强保健品质相关的开支，例如公司在健康资讯科技、健康与预防计划上的支出、减少住院返回的倡议，以及我们以临床为重点的会员奖励计划。我们认为我们的保险BER对管理层、投资者和其他人有用，因为它提供了我们在医疗品质和会员参与度方面投资的更清晰和准确的反映，并全面了解与维护和提升会员护理质量相关的成本，这对维持会员满意度和遵循治疗方案至关重要。
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